目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号
德文郡能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
以前的姓名、地址和以前的财政年度，如果与上次报告相比发生了变化：不适用
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☑ |
加速文件管理器 |
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☐ |
非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
2021年10月20日，
目录表
德文郡能源公司
表格10-Q
目录
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第一部分金融信息 |
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第1项。 |
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财务报表 |
6 |
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综合全面收益表 |
6 |
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合并现金流量表 |
7 |
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合并资产负债表 |
8 |
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合并权益表 |
9 |
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合并财务报表附注 |
10 |
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附注1-主要会计政策摘要 |
10 |
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|
附注2-收购和资产剥离 |
11 |
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附注3-衍生金融工具 |
13 |
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注4--基于股份的薪酬 |
15 |
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|
附注5-资产减值 |
16 |
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附注6--重组和交易费用 |
17 |
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附注7--所得税 |
18 |
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附注8--持续经营每股净收益(亏损) |
19 |
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附注9--其他全面收益(亏损) |
19 |
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附注10--现金流量表补充资料 |
20 |
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附注11-应收账款 |
20 |
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|
附注12--财产、厂房和设备 |
20 |
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|
附注13--债务和相关费用 |
21 |
|
|
|
附注14-租契 |
22 |
|
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|
附注15--资产报废债务 |
23 |
|
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|
附注16--股东权益 |
23 |
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|
附注17--停产业务 |
24 |
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附注18--承付款和或有事项 |
25 |
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|
附注19-公允价值计量 |
26 |
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
28 |
|
|
|
高管概述 |
28 |
|
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|
经营成果 |
30 |
|
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|
资本资源、用途和流动性 |
37 |
|
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|
关键会计估计 |
40 |
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非GAAP衡量标准 |
41 |
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
44 |
|
第四项。 |
|
控制和程序 |
44 |
|
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|
第二部分：其他信息 |
|
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第1项。 |
|
法律诉讼 |
45 |
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第1A项。 |
|
风险因素 |
45 |
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
45 |
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
45 |
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
45 |
|
第五项。 |
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其他信息 |
45 |
|
第六项。 |
|
陈列品 |
46 |
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
|
47 |
2
目录表
定义
除非上下文另有说明，否则所提及的“我们”、“德文”、“公司”和“注册人”均指德文能源公司及其合并子公司。除单位金额和每股金额外，所有货币价值均以百万美元为单位，除非另有说明。此外，以下是本协议中使用的某些术语的其他缩写和定义S Form 10-Q季度报告：
“bbl”或“bbls”意思是桶或桶。
“BKV”指BanpuKalnin Ventures。
“Boe”的意思是一桶油当量。天然气已探明储量和产量根据天然气和石油的近似相对能量含量，按每桶石油6立方米天然气的压力和温度基准标准换算为BOE。NGL已探明储量和产量与石油一对一地转换为BOE。
“Btu”指的是英制热量单位，是衡量热值的一种单位。
“加拿大”指的是德文郡的划分，包括位于加拿大的石油和天然气资产。2019年6月27日，德文郡在加拿大的所有运营资产和业务都被剥离。除非另有说明，与加拿大相关的所有美元金额都是以美元计算的。
“催化剂”是指Catalyst Midstream Partners，LLC。
“清洁发展机制”指的是中游棉花公司。
“折旧、损耗和摊销费用”指折旧、损耗和摊销费用。
“ESG”的意思是环境、社会和治理。
“G&A”是指一般费用和行政费用。
“公认会计原则”是指美国公认的会计原则。
《Inside FERC》指的是出版物FERC天然气市场报告内幕.
“LOE”是指租赁运营费用。
“MBbls”的意思是一千桶。
“mboe”的意思是一千个boe。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“合并”指根据合并协议的条款，合并子公司与WPX合并，WPX继续作为尚存的公司和本公司的全资子公司。
“合并协议”是指本公司、合并子公司和WPX之间于2020年9月26日签署的合并协议和计划。
“合并子公司”是指本公司的全资子公司东方合并子公司。
“MMBoe”的意思是百万boe。
“MMBtu”的意思是百万Btu。
“MMcf”的意思是百万立方英尺。
3
目录表
“N/M”的意思是没有意义。
“NGL”或“NGL”是指天然气液体。
“纽约商品交易所”指纽约商品交易所。
“石油输出国组织”是指石油输出国组织。
“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会。
“高级信贷安排”是指德文郡的银团无担保循环信贷额度，自2018年10月5日起生效。
“TSR”是指股东的总回报。
“美国”指的是美利坚合众国。
“VIE”是指可变利益实体。
“WPX”指的是WPX能源公司。
“WTI”指的是西德克萨斯中质油。
“/bbl”指每桶。
“/d”是指每天。
“/mcf”是指每mcf。
“/MMBtu”是指每MMBtu。
4
目录表
有关前瞻性陈述的信息
本报告包含美国证券交易委员会定义的“前瞻性表述”。此类陈述包括与战略计划、我们对未来行动的期望和目标以及其他未来事件或条件有关的陈述，并且通常通过使用以下词语来识别：“预期”、“相信”、“将”、“将”、“可能”、“继续”、“可能”、“目标”、“可能”、“打算”、“预测”、“预测”、“估计”、“计划”、“预期”、“目标”、“目标”、“计划”、“预期”、“目标”、“目标”、“可能”、“计划”、“预期”、“目标”，“机遇”、“潜力”、“预期”、“展望”和其他类似的术语。除有关历史事实的陈述外，本报告中涉及Devon预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。这类陈述受到许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多都不是我们所能控制的。因此，由于许多因素，未来的实际结果可能与我们的预期大不相同，包括但不限于：
|
|
• |
石油、天然气和天然气价格的波动； |
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|
• |
与新冠肺炎大流行或其他未来大流行有关的风险； |
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|
• |
估计石油、天然气和天然气储量所固有的不确定性； |
|
|
• |
我们在多大程度上成功地获得和发现了额外的储量； |
|
|
• |
与政府监管有关的监管限制、合规成本和其他风险，包括与环境事项有关的监管限制； |
|
|
• |
与应对气候变化的监管、社会和市场努力有关的风险； |
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|
• |
我们的运营中涉及的不确定性、成本和风险，包括员工不当行为的结果； |
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|
• |
与我们的对冲活动相关的风险； |
|
|
• |
交易对手信用风险； |
|
|
• |
与我们的负债有关的风险； |
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|
• |
网络攻击风险； |
|
|
• |
我们对运营我们部分石油和天然气资产的第三方的控制有限； |
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|
• |
中游产能限制和潜在的生产中断； |
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|
• |
保险覆盖我们可能遇到的任何损失的程度； |
|
|
• |
资产、物资、人才、资金的竞争； |
|
|
• |
与投资者试图实施变革相关的风险； |
|
|
• |
我们成功完成合并、收购和资产剥离的能力； |
|
|
• |
与合并有关的风险，包括我们可能无法实现合并的预期利益或未能成功整合两项遗留业务的风险；以及 |
|
|
• |
本报告中讨论的任何其他风险和不确定性，我们的《Form 10-K》2020年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。 |
可归因于Devon或代表Devon行事的人的所有后续书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均明确符合上述警告性声明的要求。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新或修改我们的前瞻性陈述。
5
目录表
第一部分金融信息
项目1.财务报表
德文郡能源公司及其子公司
综合全面收益表
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
||||
|
|
|
(未经审计) |
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|||||||||||||
|
石油、天然气和天然气销售 |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
石油、天然气和天然气衍生产品 |
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( |
) |
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) |
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营销和中游收入 |
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总收入 |
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生产费用 |
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勘探费 |
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营销和中游费用 |
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折旧、损耗和摊销 |
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资产减值 |
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资产处置 |
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一般和行政费用 |
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融资成本，净额 |
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重组和交易成本 |
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其他，净额 |
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总费用 |
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所得税前持续经营的收益(亏损) |
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( |
) |
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所得税支出(福利) |
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( |
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( |
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( |
) |
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持续经营净收益(亏损) |
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( |
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( |
) |
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非持续经营业务扣除所得税后的净收益(亏损) |
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— |
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— |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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) |
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) |
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可归因于非控股权益的净收益 |
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可归因于德文郡的净收益(亏损) |
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) |
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( |
) |
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每股基本净收益(亏损)： |
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每股持续经营基本收益(亏损) |
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( |
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( |
) |
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每股非持续经营基本收益(亏损) |
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— |
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— |
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( |
) |
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每股基本净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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) |
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稀释后每股净收益(亏损)： |
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每股持续经营摊薄收益(亏损) |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股非持续经营摊薄收益(亏损) |
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— |
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— |
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( |
) |
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稀释后每股净收益(亏损) |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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综合收益(亏损)： |
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净收益(亏损) |
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其他综合收益，税后净额： |
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退休金和退休后计划 |
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其他综合收益，税后净额 |
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综合收益(亏损)： |
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非控股权益应占综合收益 |
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可归因于德文郡的综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
见合并财务报表附注
6
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并现金流量表
|
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|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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|
(未经审计) |
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经营活动的现金流： |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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对净收益(亏损)与经营活动现金净额进行调整： |
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非持续经营的净(收益)亏损，所得税净额 |
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( |
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折旧、损耗和摊销 |
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资产减值 |
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租赁减值 |
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(摊销)负债的增加 |
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( |
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( |
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大宗商品衍生品的总(收益)损失 |
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商品衍生品的现金结算 |
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资产处置收益 |
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递延所得税支出(福利) |
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基于股份的薪酬 |
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提前清偿债务 |
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其他 |
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资产和负债变动，净额 |
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经营活动的现金净额--持续经营 |
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投资活动产生的现金流： |
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资本支出 |
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购置财产和设备 |
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财产和设备的剥离 |
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WPX收购的现金 |
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权益法投资的分配 |
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投资活动的现金净额--持续经营 |
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融资活动的现金流： |
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偿还长期债务 |
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提前清偿债务 |
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普通股回购 |
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普通股支付的股息 |
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非控制性权益的贡献 |
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对非控股权益的分配 |
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( |
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( |
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收购非控制性权益 |
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— |
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( |
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用股票换取预扣税款和其他 |
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( |
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( |
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( |
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筹资活动的现金净额--持续经营 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
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汇率变动对现金持续经营的影响 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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持续经营的现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
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来自非持续经营的现金流： |
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经营活动 |
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投资活动 |
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融资活动 |
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汇率变动对现金的影响 |
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非连续性业务的现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
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现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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见合并财务报表附注
7
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并资产负债表
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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应收账款 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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在成功努力的基础上，石油和天然气财产和设备 会计，净额 |
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其他财产和设备，净额(美元 |
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财产和设备合计(净额) |
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商誉 |
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使用权资产 |
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投资 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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|
负债和权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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应付收入和特许权使用费 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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租赁负债 |
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资产报废债务 |
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其他长期负债 |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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可归属于德文郡的股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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|
负债和权益总额 |
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$ |
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见合并财务报表附注
8
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并权益表
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其他 |
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其他内容 |
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全面 |
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普通股 |
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已缴费 |
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保留 |
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收益 |
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财务处 |
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非控制性 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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(亏损) |
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库存 |
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利益 |
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权益 |
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|
(未经审计) |
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截至2021年9月30日的三个月 |
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截至2021年6月30日的余额 |
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净收益 |
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其他综合收益，税后净额 |
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限制性股票授予，取消后的净额 |
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回购普通股 |
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( |
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普通股停用 |
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普通股分红 |
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基于股份的薪酬 |
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非控制性权益的贡献 |
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对非控股权益的分配 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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( |
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截至2020年9月30日的三个月 |
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截至2020年6月30日的余额 |
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净收益(亏损) |
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其他综合收益，税后净额 |
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回购普通股 |
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普通股停用 |
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( |
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普通股分红 |
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— |
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( |
) |
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基于股份的薪酬 |
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非控制性权益的贡献 |
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对非控股权益的分配 |
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( |
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截至2020年9月30日的余额 |
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( |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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2020年12月31日的余额 |
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净收益 |
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其他综合收益，税后净额 |
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限制性股票授予，取消后的净额 |
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回购普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分红 |
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已发行普通股 |
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基于股份的薪酬 |
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非控制性权益的贡献 |
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对非控股权益的分配 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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截至2019年12月31日的余额 |
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其他综合收益，税后净额 |
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限制性股票授予，取消后的净额 |
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回购普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分红 |
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基于股份的薪酬 |
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对非控股权益的分配 |
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截至2020年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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见合并财务报表附注
9
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
1. |
重要会计政策摘要 |
所附未经审计的德文郡中期财务报表及附注乃根据美国证券交易委员会的规则及规定编制。根据这些规则和规定，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些披露已被省略。随附的未经审计的中期财务报表和附注应与德文郡的财务报表和附注一并阅读《Form 10-K》2020年度报告。本报告中随附的未经审计的中期财务报表反映了管理层认为对德文郡截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的经营结果和现金流量以及德文郡截至2021年9月30日的财务状况的公允陈述所需的所有调整。
Devon和WPX完成了对等的全股票合并
如中进一步讨论的附注17, 德文于2020年10月完成出售其Barnett页岩资产。在2020年12月31日之前，与Devon的Barnett页岩资产相关的活动在Devon的综合全面收益表和综合现金流量表中被归类为非持续经营。
截至2021年9月30日，德文分类大约$
可变利息实体
Cotton DRAW Midstream，L.L.C.(“CDM”)是由Devon和QL Capital Partners，LP的关联公司组成的合资实体。清洁发展机制为特拉华州盆地棉花开采区的天然气生产提供收集、压缩和脱水服务。德文郡持有CDM的控股权，并持有清洁发展机制的净收益和权益不属于Devon的控股权益，在随附的综合全面收益和综合资产负债表中单独显示为非控股权益。清洁发展机制被认为是与德文郡的竞争。清洁发展机制的资产不能由德文郡用于一般公司目的，并包括在德文郡的综合资产负债表中，并在其合并资产负债表中附带披露。债权人对德文郡资产没有追索权的与清洁发展机制有关的负债的账面金额也包括在德文郡的综合资产负债表中，并在括号中披露(如果是实质性的话)。
投资
10
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
收入的分类
下表列出了按货物或服务类型分列的与客户签订合同的收入。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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油 |
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$ |
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燃气 |
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NGL |
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石油、天然气和天然气销售 |
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油 |
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燃气 |
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NGL |
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营销和中游收入 |
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与客户签订合同的总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
2.收购和资产剥离
WPX合并
在……上面
购进价格分配
该交易已使用会计收购法入账，Devon被视为会计收购人。根据收购会计方法，WPX及其附属公司的资产和负债已在合并完成之日按各自的公允价值入账，并计入Devon的资产和负债。初步收购价格评估仍是一个持续的过程，在合并完成日期后最多一年内可能会发生变化。确定WPX的资产和负债的公允价值需要作出判断和某些假设，其中最重要的是与WPX的石油和天然气资产的估值有关。与石油和天然气属性相关的投入和假设在公允价值层次中被归类为第三级。
11
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
下表列出了WPX的总收购价对收购的可识别资产和根据收购日期的公允价值承担的负债的初步分配。
|
|
|
初步采购 |
|
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价格分配 |
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截至2021年9月30日 |
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考虑事项： |
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WPX已发行普通股 |
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兑换率 |
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德文郡发行的普通股 |
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2021年1月7日德文郡收盘价 |
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$ |
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普通股总对价 |
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以股份为基础的置换奖励 |
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总对价 |
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$ |
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收购的资产： |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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应收账款 |
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其他流动资产 |
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使用权资产 |
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已探明的油气性质和设备 |
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未经证实和正在开发的物业 |
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其他财产和设备 |
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投资 |
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其他长期资产 |
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收购的总资产 |
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$ |
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承担的负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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应付收入和特许权使用费 |
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其他流动负债 |
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债务 |
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租赁负债 |
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资产报废债务 |
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递延所得税 |
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其他长期负债 |
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|
承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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$ |
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|
WPX的收入和收益
下表显示了WPX在合并结束后包含在德文郡综合全面收益报表中的收入和收益。
|
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|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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|
|
2021 |
|
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2021 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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|
备考财务信息
由于合并于2021年1月7日完成，除1月前6天外，2021年前9个月的所有活动都包括在德文郡截至2021年9月30日的9个月的综合全面收益表中。以下截至2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的预计财务信息是根据我们的历史综合财务报表进行调整的，以反映合并发生在2020年1月1日。以下信息反映了形式上的调整，以使WPX的历史财务信息符合德文郡的财务报表列报。
12
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||
|
持续运营： |
|
2020 |
|
|
2020 |
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|
总收入 |
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$ |
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$ |
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净亏损 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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每股基本净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
资产剥离
2021年第一季度，德文郡以#美元的收益完成了对落基山脉非核心资产的出售。
2020年第四季度，Devon完成了将其Barnett页岩资产出售给BKV的交易，扣除收购价格调整后的收益净额为1美元
3.导数鳍金融工具
目标和战略
德文郡就其部分石油、天然气和NGL生产订立衍生金融工具，以对冲未来收到的价格。此外，德文郡还定期就其部分石油、天然气和NGL营销活动进行衍生金融工具交易。这些大宗商品衍生金融工具包括金融价格互换、价格互换、基差互换、无成本价格环和看涨期权。德文郡定期进行利率掉期交易，以管理其对利率波动的敞口。截至2021年9月30日，德文郡没有任何未平仓利率互换合约。
Devon不打算持有或发行用于投机交易目的的衍生金融工具，并已选择不指定其任何衍生工具进行对冲会计处理。
交易对手信用风险
通过使用衍生金融工具，德文郡面临信用风险。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。为了缓解这一风险，对冲工具被放置在德文郡认为是可接受的信用风险的许多交易对手手中。德文郡的政策是，只与管理层认为有能力和有竞争力的做市商的投资级交易对手签订衍生品合同。此外，德文郡的衍生品合同通常包含条款，规定如果德文郡或其交易对手的信用评级低于特定的信用评级水平，就需要支付抵押品。截至2021年9月30日，德文郡和德文郡都没有持有交易对手的现金抵押品
13
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
商品衍生品
截至2021年9月30日，德文郡有以下未平仓石油衍生品头寸。第一个表显示了德文郡的石油衍生品，这些衍生品是根据即期月份NYMEX WTI期货价格的平均值结算的。第二个表显示了德文郡的石油衍生品，这些衍生品是根据表中注明的各个指数进行结算的.
|
|
|
价格互换 |
|
|
价格互换 |
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价格领口 |
|
|
已售出看涨期权 |
|
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|
期间 |
|
卷 (bbls/d) |
|
|
加权 平均值 价格(美元/桶) |
|
|
卷 (bbls/d) |
|
|
加权 平均值 价格(美元/桶) |
|
|
卷 (bbls/d) |
|
|
加权 平均下限 价格(美元/桶) |
|
|
加权 平均值 最高价 (美元/桶) |
|
|
卷 (bbls/d) |
|
|
加权 平均价格 (美元/桶) |
|
|||||||||
|
Q4 2021 |
|
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$ |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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Q1-Q4 2022 |
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$ |
— |
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油基掉期 |
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|
期间 |
|
索引 |
|
卷 (bbls/d) |
|
|
加权平均 与WTI的差异化 (美元/桶) |
|
||
|
Q4 2021 |
|
米德兰甜蜜 |
|
|
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$ |
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|
Q4 2021 |
|
格恩西岛清淡甜酒 |
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$ |
( |
) |
|
Q4 2021 |
|
布伦特原油 |
|
|
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$ |
( |
) |
|
Q4 2021 |
|
Nymex Roll |
|
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$ |
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|
Q1-Q4 2022 |
|
布伦特原油 |
|
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$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2022 |
|
Nymex Roll |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日，德文郡拥有以下未平仓天然气衍生品头寸。第一个表显示了德文郡的天然气衍生品，这些衍生品以月初Henry Hub指数和月末NYMEX指数为基准进行结算。第二个表介绍了德文郡的天然气衍生品，这些衍生品是根据表中注明的各个指数进行结算的。
|
|
|
价格互换(1) |
|
|
价格互换(2) |
|
|
价格领口(2) |
|
|
已售出看涨期权(2) |
|
||||||||||||||||||||||||
|
期间 |
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加权平均价格(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加权平均价格(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加权平均底价(美元/MMBtu) |
|
|
加权平均 最高限价(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加权平均价格(美元/MMBtu) |
|
|||||||||
|
Q4 2021 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
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— |
|
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$ |
— |
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|
$ |
|
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|
$ |
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|
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$ |
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|
Q1-Q4 2022 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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— |
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|
$ |
— |
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|
Q1-Q4 2023 |
|
|
— |
|
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$ |
— |
|
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— |
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$ |
— |
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|
$ |
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— |
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|
$ |
— |
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|
(1) |
与2021年的空缺头寸有关， |
|
|
(2) |
价格互换和看涨期权根据月底NYMEX指数结算。价格领子结算的内部FERC的第一个月亨利中心指数。 |
|
|
|
天然气基差互换 |
|
|||||||
|
期间 |
|
索引 |
|
卷 (MMBtu/d) |
|
|
加权平均 差分到 亨利·哈勃 ($/MMBtu) |
|
||
|
Q4 2021 |
|
埃尔帕索天然气 |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
Q4 2021 |
|
娃哈哈 |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2022 |
|
娃哈哈 |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2023 |
|
娃哈哈 |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2024 |
|
娃哈哈 |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
14
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
截至2021年9月30日，德文郡拥有以下未平仓NGL衍生品头寸。德文郡的NGL头寸与德克萨斯州贝尔维尤OPIS Mont Belvieu指数即期月份的平均水平持平。
|
|
|
|
|
价格互换 |
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|||||
|
期间 |
|
产品 |
|
音量(b/d) |
|
|
加权平均价格(美元/桶) |
|
||
|
Q4 2021 |
|
天然汽油 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
Q4 2021 |
|
正丁烷 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
Q4 2021 |
|
丙烷 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
财务报表列报
所有衍生金融工具均按其现行公允价值在综合资产负债表中确认为资产或负债。与根据与同一交易对手订立的总净额结算安排而获准在付款时净额结算的合约有关的金额，按净额基准在综合资产负债表中列报。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日的这些职位。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
||||||||||||||||||
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|
总公允价值 |
|
|
净额 |
|
|
公允净值 |
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|
总公允价值 |
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净额 |
|
|
公允净值 |
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资产负债表分类 |
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大宗商品衍生品： |
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短期衍生资产 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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|
长期衍生资产 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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短期衍生负债 |
|
( |
) |
|
|
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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长期衍生负债 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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派生负债总额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
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|
4.共享-基础D补偿
下表列出了德文郡综合综合收益报表中包含的基于股份的薪酬支出。某些基于股票的奖励的授予速度加快，同时还减少了注6并计入随附的重组和交易成本综合全面收益表.
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
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|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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|
G&A |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
勘探费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和交易成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
相关所得税优惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
15
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
根据其批准的长期激励计划，德文郡向某些员工授予基于股票的奖励。下表列出了德文郡根据该计划授予的未归属限制性股票奖励和单位、基于业绩的限制性股票奖励和绩效股票单位的摘要。
|
|
|
|
|
|
基于性能的 |
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|
性能 |
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|||||||||||||||||||
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限制性股票奖励和单位 |
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限制性股票奖 |
|
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共享单位 |
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|
奖项/单位 |
|
|
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加权 平均值 授予日期 公允价值 |
|
|
奖项 |
|
|
加权 平均值 授予日期 公允价值 |
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单位 |
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|
|
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加权 平均值 授予日期 公允价值 |
|
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|
(除公允价值数据外，以千计) |
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|
未归属于12/31/20 |
|
|
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|
$ |
|
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|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
(1 |
) |
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
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( |
) |
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( |
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$ |
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( |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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— |
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$ |
— |
|
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( |
) |
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$ |
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未归属于9/30/21 |
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|
$ |
|
|
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— |
|
|
$ |
— |
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(2 |
) |
$ |
|
|
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(1) |
|
|
|
(2) |
|
下表列出了与2021年准予的业绩份额单位有关的假设，如上一个汇总表所示。
|
|
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2021 |
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|
授予日期公允价值 |
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$ |
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|
无风险利率 |
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|
波动率系数 |
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|
合同期限(年) |
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|
下表汇总了截至2021年9月30日与未归属奖励和单位相关的未确认薪酬成本和相关加权平均确认期间。
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限制性股票 |
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性能 |
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奖项/单位 |
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共享单位 |
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||
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未确认的补偿成本 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
加权平均确认年限(年) |
|
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|
|
5.资产减值
下表汇总了德文郡的资产减值。以下所示未经证实的减值计入综合全面收益表的勘探费用。
|
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|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
已探明的油气资产 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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|
其他资产 |
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
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|
资产减值总额 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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未经证实的减损 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
已探明石油和天然气及其他资产 减值
由于新冠肺炎疫情导致需求减少，导致油价前所未有的低迷，以及近期资本投资的减少，德文郡已确认约$
未经证实 减值
如上所述，由于商品价格环境的低迷和近期投资的减少，德文郡还认识到$
6.重组和交易成本
下表总结了德文郡的重组和交易成本。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
重组成本 |
|
$ |
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|
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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交易成本 |
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— |
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— |
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|
总成本 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在合并完成的同时，德文郡确认了$
在2020年第三季度，德文郡确认了
下表总结了德文郡的重组负债。
|
|
|
其他 |
|
|
其他 |
|
|
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|
|
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|
当前 |
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|
长期的 |
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|
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|
负债 |
|
|
负债 |
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|
总计 |
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2020年12月31日的余额 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
与2021年合并整合相关的变化 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
与前几年重组有关的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2021年9月30日的余额 |
|
$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
与前几年重组有关的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2020年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
7.国际镍公司我的税
下表显示了德文郡的所得税总支出(福利)以及其有效所得税税率与美国法定所得税税率的对账情况。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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||||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
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|
2020 |
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||||
|
持续盈利(亏损) 所得税前运营 |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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当期所得税支出(福利) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
递延所得税支出(福利) |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税支出(福利)合计 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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美国法定所得税率 |
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% |
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|
% |
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% |
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% |
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州所得税 |
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% |
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% |
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|
% |
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|
% |
|
未确认的税收优惠 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
递延税项资产估值准备 |
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( |
%) |
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|
|
% |
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( |
%) |
|
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( |
%) |
|
其他 |
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% |
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|
|
% |
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|
|
% |
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|
|
% |
|
有效所得税率 |
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|
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% |
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|
|
% |
|
|
( |
%) |
|
|
|
% |
2021年前9个月确认的递延所得税收益主要与合并和由于收益增加而减少的估值津贴有关。如中所示注2、德文郡认可的$
截至2021年9月30日，德文郡继续对某些美国递延税项资产维持估值准备金。德文郡继续每季度评估其估值津贴头寸。在任何额外的客观负面证据或增加主观证据(例如预测收入)的情况下，Devon可能会在未来期间继续调整其递延税项资产的估值拨备。
在2020年第四季度，Devon记录了一项递延税项资产，即其在一家合并子公司的投资中的可扣除外部基差。在2021年第二季度，德文郡实现了这项递延税项资产，使其美国联邦净营业亏损结转增加了1美元
18
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
|
8. |
持续经营每股净收益(亏损) |
下表核对了持续经营的净收益(亏损)和在计算持续经营的基本和稀释每股净收益(亏损)时使用的加权平均普通股流通股。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持续经营净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
持续经营净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
可归因于参与证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
持续经营的基本收益和摊薄收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
普通股： |
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已发行普通股-总计 |
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可归因于参与证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
已发行普通股-基本 |
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|
潜在可发行普通股的稀释效应 |
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|
— |
|
|
|
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|
|
|
— |
|
|
已发行普通股--稀释后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的每股净收益(亏损)： |
|
|
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|
基本信息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
9.其他综合收益(亏损)
其他全面收益(亏损)的组成部分包括：
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
养恤金和退休后福利计划： |
|
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|
开始积累养老金和退休后福利 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
净精算损失和前期服务成本在收益中的确认(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金利益的结算(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
— |
|
|
所得税费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
累计其他综合亏损，税后净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
(1) |
|
|
|
(2) |
|
|
|
(3) |
|
19
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
|
10. |
现金流量表补充信息 |
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
资产和负债变动，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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应收账款 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
应收所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
其他流动资产 |
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付帐款及应付收入和特许权使用费 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
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|
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
补充现金流数据--业务总额： |
|
|
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|
|
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|
|
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支付的利息 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
已缴纳(退还)的所得税 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2021年9月30日，德文郡约有
|
11. |
应收帐款 |
应收账款的构成如下：
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
石油、天然气和天然气销售 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
共同利息账单 |
|
|
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|
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|
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|
营销和中游收入 |
|
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|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
应收账款总额 |
|
|
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|
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|
|
|
|
坏账准备 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12.物业、平面测试和设备
下表列出了与德文郡的石油和天然气以及非石油和天然气活动相关的资本化总成本。
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
财产和设备： |
|
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|
|
|
|
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|
证明了 |
|
$ |
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$ |
|
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|
未经证实和正在开发的物业 |
|
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|
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|
油气总量 |
|
|
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|
|
|
|
|
累积的DD&A较少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
石油和天然气财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的DD&A较少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他财产和设备，净额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
20
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
|
13. |
债务及相关费用 |
债务工具和余额摘要见下文。票据和债券是德文郡的优先无担保债务。
|
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
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|
— |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
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|
|
— |
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
债券和票据的净溢价(折价) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
发债成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
截至2021年9月30日的债务到期日(不包括债务发行成本、溢价和折扣)如下：
|
|
|
总计 |
|
|
|
2022 |
|
$ |
— |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
— |
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
以下时间表包括2021年1月7日合并完成时德文郡承担的WPX债务摘要。
|
|
|
面值 |
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|
公允价值 |
|
|
可选的赎回(1) |
||
|
6.00% due January 15, 2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
8.25% due August 1, 2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.25%将于2024年9月15日到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.75% due June 1, 2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.25% due October 15, 2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.875% due June 15, 2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.50% due January 15, 2030 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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(1) |
在这些日期之前的任何时间，德文郡拥有或曾经选择赎回(I)部分或全部票据，溢价为指定的“完整”，以及(Ii)某些票据的一部分，按适用的赎回价格赎回，在每种情况下，均如管理要赎回票据的契约文件中所述。在这些日期或之后，Devon有权或有权按契约文件中规定的适用赎回价格赎回全部或部分票据，外加该等文件中更全面描述的赎回日期的应计和未付利息。 |
21
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
高级票据的作废
在2021年的前9个月，德文郡赎回了$
信贷额度
德文郡有一美元
净融资成本
下表包括净融资费用的构成部分。
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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以未偿债务为基础的利息 |
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$ |
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$ |
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提前偿还债务的收益 |
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( |
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利息收入 |
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其他 |
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融资净成本合计 |
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$ |
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14.乐乐ASES
下表显示了德文郡截至2021年9月30日和2020年12月31日的使用权资产和租赁负债。
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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金融 |
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运营中 |
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总计 |
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金融 |
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运营中 |
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总计 |
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使用权资产 |
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租赁负债： |
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流动租赁负债(1) |
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长期租赁负债 |
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租赁总负债 |
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$ |
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(1)
德文郡的使用权经营租赁资产用于与房地产、钻井平台和其他与石油和天然气勘探、开发和生产相关的设备相关的某些租赁。德文郡的使用权融资租赁资产与房地产相关。
22
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
|
15. |
资产报废债务 |
下表列出了德文郡资产报废债务的变化。
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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期初的资产报废债务 |
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承担的WPX义务 |
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已发生的负债 |
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已结清和剥离的负债 |
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订正估计债务 |
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贴现债务的增值费用 |
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截至期末的资产报废债务 |
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较小电流部分 |
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资产报废债务，长期 |
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$ |
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16. |
股东权益 |
WPX合并
2021年1月7日，德文郡和WPX完成了对等的全股票合并。在合并结束之日，每股WPX普通股被自动转换为收受权利0.5165德文郡普通股的一部分。因此，德文郡发布了大约
股份回购
下表提供了2020年根据股票回购计划购买的德文郡普通股的信息，该计划于2020年底到期(以千股为单位)。
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总人数 购入的股份 |
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的美元价值 购入的股份 |
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平均支付价格 每股 |
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2020年第一季度 |
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$ |
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总计 |
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$ |
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2021年11月，德文郡批准了一项股票回购计划，最高可购买美元
23
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
分红
合并完成后，德文郡继续承诺以固定利率支付季度股息，并制定了可变季度股息，这取决于季度现金流等因素。
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固定 |
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变量 |
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总计 |
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每股收费率 |
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2021: |
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第一季度 |
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第二季度 |
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第三季度 |
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年初至今合计 |
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2020: |
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第一季度 |
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第二季度 |
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第三季度 |
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年初至今合计 |
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$ |
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2021年11月，德文郡宣布了一项现金股息，金额为#美元
非控制性权益
非控制性利益在清洁发展机制净收益中的份额以及非控制性利益的贡献和分配作为权益的组成部分列示。
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17. |
停产运营 |
2020年10月1日，Devon完成了将其Barnett页岩资产出售给BKV的交易，扣除收购价格调整后的收益净额为1美元
下表列出了在综合全面收益表中作为非持续经营报告的金额。
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截至2020年9月30日的三个月 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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石油、天然气和天然气销售 |
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总收入 |
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生产费用 |
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资产减值(1) |
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资产处置 |
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一般和行政费用 |
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融资成本，净额 |
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其他，净额 |
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总费用 |
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所得税前非持续经营亏损 |
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所得税优惠 |
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非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 |
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24
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
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(1) |
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18. |
承付款和或有事项 |
德文郡是各种法律程序和其他事项的一方，这些事项可能会导致未来的付款义务或对其业务产生其他不利后果。可能对德文郡不利的结果，以及任何相关的潜在付款义务或其他责任可以合理估计的事项应计提。该等应计项目基于已知的有关事项的资料、德文郡对该等事项结果的估计，以及其在争辩、诉讼及解决类似事项方面的经验。虽然管理层认为，在考虑了已记录的应计项目后，目前的任何事项不太可能涉及对德文郡的财务状况或运营结果有重大影响的未来金额，但此类事项的最终结果和涉及的金额可能与管理层的估计大不相同.
版税事宜
包括德文郡在内的许多石油和天然气生产商和相关方都在各种诉讼中被点名，指控特许权使用费支付不足。德文郡目前正在针对一些此类诉讼进行辩护，要么是作为诉讼中被点名的被告，要么是根据第三方的利益承担的赔偿义务。其中一些诉讼的原告正在寻求等级认证。这些诉讼中通常提出的指控包括：Devon使用低于市场价的价格，进行不正当的扣减，未能通过加工“提升”天然气的价值，使用不正确的测量技术，与附属公司达成购买和中游安排，导致少付特许权使用费，或以其他方式未能谨慎地销售生产和销售的石油、天然气和NGL，并以可获得的最高价格支付特许权使用费。德文郡还参与政府机构诉讼和特许权使用费审计，并在正常业务过程中受到相关合同和监管控制，其中一些可能导致额外的特许权使用费索赔。德文郡目前不认为它在这类特许权使用费问题上受到重大风险的影响。
环境和气候变化问题
德文郡的业务受到许多联邦、州、地方和美洲原住民部落法律和法规的约束，这些法律和法规管理着向环境中排放材料或其他与环境保护有关的问题。不遵守这些法律和法规可能会导致对行政、民事和刑事罚款和处罚以及补救费用的评估。虽然德文郡相信，它基本上遵守了适用的环境法律和法规，继续遵守现有的要求不会对其业务产生实质性的不利影响，但不能保证这种情况在未来会继续下去。
从2013年开始，路易斯安那州的多个教区对包括德文郡在内的众多石油和天然气公司提起诉讼，指控这些公司的运营和某些领域的活动违反了经修订的1978年《州和地方海岸资源管理法》，并对路易斯安那州沿海地带的土地和水体造成了严重的环境污染、下沉和其他环境破坏。原告对德文郡的索赔主要涉及德文郡几个公司前任的运营。除其他事项外，原告要求支付清理、重新种植植物和以其他方式恢复据称受影响地区的必要费用。尽管德文郡无法预测这些事件的最终结果，但德文郡认为这些说法是没有根据的，并正在对这些说法进行有力的辩护。
特拉华州和加利福尼亚州的各个市政当局以及其他政府和私人团体已经对包括德文郡在内的许多石油和天然气公司提起法律诉讼，寻求救济，以减轻所谓的气候变化影响。这些诉讼程序包括影响深远的金钱损害赔偿和禁令救济索赔。尽管德文郡无法预测这些事件的最终结果， 德文郡认为这些说法是没有根据的，并打算对诉讼程序进行有力的辩护。
威廉姆斯的前电力企业事务
各州的天然气直接和间接购买者对Williams Companies，Inc.(简称Williams)和其他各方提起了个人和集体诉讼，指控他们操纵已公布的天然气价格指数，并寻求数额不详的损害赔偿。WPX及其某些子公司当时是威廉姆斯的附属公司，也被列为这些诉讼的被告。
25
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
德文郡目前无法合理估计这些事项的潜在风险敞口范围。在2011年从Williams剥离的过程中，WPX与Williams签订了一项分离和分销协议，根据该协议，Williams同意赔偿WPX及其子公司，并使其不因这些事项产生的任何损失而受到损害。
其他赔偿和遗产事项
根据与剥离的业务及资产有关的各项出售协议，德文郡已就收购自德文郡的业务及资产可能招致的责任向各买家作出赔偿。此外，联邦、州和以前经营领域的其他法律可能要求以前的经营者(包括以前经营者的公司继任者)在当前经营者可能不再能够履行适用义务的某些情况下履行或支付款项。此类义务可能包括封堵和废弃油井、移走生产设施或履行处置时已有的地面协议规定的要求。
2020年11月，内政部、安全和环境执法局下令包括德文郡在内的几家石油和天然气运营商进行与加州两个海上石油和天然气生产平台及相关设施相关的退役和回收活动。目前平台的运营商和所有者争辩说，它没有履行这些义务的财政能力，并于2020年10月放弃了相关的联邦租约。作为对目前运营商明显资不抵债的回应，政府已下令前运营商和据称的前租赁记录所有权所有者让这些平台退役。政府辩称，德文郡的一名据称的公司前身拥有主题租约和平台的部分权益。虽然德文郡无法预测此事的最终结果，但德文郡否认有任何义务让主题平台退役，并已对命令提出上诉，并认为与主题平台相关的任何退役义务应由其他人承担。
|
19. |
公允价值计量 |
下表提供了Devon的某些金融资产和负债的账面价值和公允价值计量信息。随附的综合资产负债表所载现金、应收账款、其他流动应收账款、应付账款、其他流动应付账款、应计开支及租赁负债的账面价值于2021年9月30日及2020年12月31日(视何者适用而定)接近公允价值。因此，此类金融资产和负债不在下表中列出。此外，有关石油和天然气资产公允价值的信息载于注5.
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公允价值计量使用： |
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携带 |
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总公平 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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金额 |
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价值 |
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输入量 |
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输入量 |
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输入量 |
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2021年9月30日资产(负债)： |
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现金等价物 |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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债务 |
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或有分红付款 |
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2020年12月31日资产(负债)： |
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现金等价物 |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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债务 |
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或有分红付款 |
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以下方法和假设用于估计上表中的公允价值。
第1级公允价值计量
现金等价物-金额主要由货币市场投资组成，公允价值接近账面价值。
26
目录表
德文郡能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
第2级公允价值计量
商品衍生品-商品衍生品的公允价值是根据远期曲线和从独立第三方获得的具有类似条款的合同的数据或从协议交易对手获得的数据，使用内部贴现现金流计算估计的。
债务-德文郡的债务工具在既定市场上的交易并不活跃。其债务的公允价值是根据在没有活跃交易时类似期限和到期日的债务的可用利率估计的。
第3级公允价值计量
或有分红付款-Devon有权根据未来的石油和天然气价格获得与Barnett和非核心落基山脉资产剥离相关的或有对价。这些价值是使用蒙特卡罗估值模型得出的，符合第3级公允价值计量标准。有关其他信息，请参阅注2.
27
目录表
项目2。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析涉及我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的经营业绩与前几个时期相比的重大变化，以及自2020年12月31日以来我们的财务状况和流动性的重大变化。为了方便与截至2021年6月30日的三个月期间进行比较，有关我们2021年第二季度财务业绩的信息可在我们的2021年第二季度Form 10-Q季度报告。此外，有关我们的关键会计政策和估计的信息，请参阅我们的《Form 10-K》2020年度报告在“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下。
高管概述
2020年9月26日，我们与WPX签订了合并协议，规定了与WPX的全股票对等合并，并于2021年1月7日成功完成合并。此次合并创造了美国领先的非常规石油生产商，其资产基础得到了特拉华州盆地经济核心地区溢价种植面积的支撑。这一战略组合加速了我们向现金返还业务模式的过渡，包括实施固定加可变股息战略。我们仍然专注于通过执行我们的战略优先事项来建立经济价值，这些战略优先事项包括有纪律的石油产量增长，同时获得运营和公司协同效应，降低再投资率以最大化自由现金流，保持低杠杆，向我们的股东提供现金回报，并追求ESG卓越。我们最近在这些优先事项上的表现亮点包括以下几个方面：
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第三季度石油总产量为303百万桶/天，比我们的计划高出3%。 |
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到2021年底实现每年约6亿美元的成本节约。 |
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2021年赎回了约12亿美元的优先票据。 |
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• |
第三季度退出时有53亿美元的流动性，其中包括23亿美元的现金，2023年之前没有债务到期日。 |
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在2021年前三个季度产生了33亿美元的运营现金流。 |
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包括可变股息在内，该公司在2021年前9个月支付了约7.61亿美元的股息，并已宣布将在2021年第四季度支付5.68亿美元的股息。 |
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批准了一项10亿美元的股票回购计划，相当于宣布时流通股的4%。 |
我们在纪律严明、回报驱动的战略下运营，专注于为股东提供强劲的运营业绩、财务实力和价值，并继续致力于ESG的卓越，哪一个为我们提供了提高回报、利润率和盈利能力的坚实基础。我们继续执行我们的战略，并通过保护我们的财务实力、保持对资本纪律的承诺、改善我们的现金成本结构和保持运营连续性来驾驭各种经济环境。
大宗商品价格在整个2021年都在走强，这显著改善了我们的收益和现金流产生。推动商品价格上涨的主要原因是，从新冠肺炎大流行中初步复苏导致需求增加，以及欧佩克+和其他石油和天然气生产国没有迅速提高目前的产量水平。
我们的季度收益、运营现金流、EBITDAX和资本支出的趋势如下所示。季度收益图表和现金流图表显示了与德文郡持续运营有关的金额。“核心收益”和“EBITDAX”是不按照公认会计准则编制的财务计量。关于这些衡量标准的说明，包括与可比的公认会计准则衡量标准的对账，见本项目2中的“非公认会计原则衡量标准”。
28
目录表
从2021年第二季度到2021年第三季度，我们的收益增加，主要是由于整体大宗商品价格上涨以及销量增加。在Henry Hub和WTI从2021年第二季度到2021年第三季度分别上涨42%和7%的带动下，我们的未套期保值合并实现价格上涨了13%。由于特拉华盆地和鹰滩的新油井活动，产量有所增加。
我们最近几个季度的净收益受到大宗商品对冲价值的非现金调整的重大影响。2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第四季度和2020年第三季度的净收益分别包括对冲估值亏损，税后净额分别为3亿美元、2亿美元、1亿美元和1亿美元。剔除这些金额，我们的核心收益在最近几个季度更加稳定，但继续受到大宗商品价格的严重影响。
与盈利一样，我们的运营现金流对波动的大宗商品价格很敏感。我们的现金流和EBITDAX在2021年第一、第二和第三季度增加，主要是由于大宗商品价格上涨和我们WPX合并推动的销售量增加，以及合并后经营业绩的改善。
我们在2021年第三季度退出时拥有53亿美元的流动性，其中包括23亿美元的现金和30亿美元的高级信贷安排下的可用信贷。我们目前有65亿美元的未偿债务，2023年8月之前没有到期日。我们目前分别对2021年剩余石油和天然气产量的约45%和50%进行了对冲，对2022年石油和天然气产量分别进行了20%和30%的对冲。这些合约包括基于WTI石油基准以及Henry Hub和NYMEX上日天然气指数的套期和掉期合约。此外，我们还签订了地区性基差互换协议，以保护我们投资组合的价格变现。
随着大宗商品价格和我们的经营业绩增强和支撑我们的财务状况，我们已批准在2022年底之前进行高达10亿美元的普通股机会性回购。此外，我们继续为固定加可变股息提供资金，过去三个季度分别增长了13%、44%和71%，包括最近宣布的2021年第四季度应支付的股息。
29
目录表
经营成果
以下图表、讨论和分析旨在提供对我们的运营结果和当前财务状况的了解。为了便于审查，这些数字在考虑可归因于非持续业务或非控股权益的收益之前公布。
Q3 2021 vs. Q2 2021
我们2021年第三季度的净收益为8.44亿美元，而2021年第二季度的净收益为2.61亿美元。下图显示了从2021年第二季度到2021年第三季度的净收益变化。材料变更将在以下几页按类别进一步讨论。
30
目录表
生产量
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Q3 2021 |
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占总数的百分比 |
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Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
|
石油(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
213 |
|
|
|
70 |
% |
|
|
191 |
|
|
|
+11 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
17 |
|
|
|
- 15 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
39 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
46 |
|
|
|
- 15 |
% |
|
鹰福特 |
|
|
20 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
+11 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
- 13 |
% |
|
其他 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
+1 |
% |
|
总计 |
|
|
303 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
291 |
|
|
|
+4 |
% |
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
|
气体(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
578 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
513 |
|
|
|
+13 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
219 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
225 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
59 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
鹰福特 |
|
|
67 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
59 |
|
|
|
+14 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
- 10 |
% |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
2 |
|
|
|
- 45 |
% |
|
总计 |
|
|
943 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
881 |
|
|
|
+7 |
% |
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
|
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
100 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
82 |
|
|
|
+23 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
25 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
26 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
9 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
鹰福特 |
|
|
11 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
+25 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
|
总计 |
|
|
148 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
129 |
|
|
|
+15 |
% |
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
|
合计(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
409 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
358 |
|
|
|
+14 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
75 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
80 |
|
|
|
- 6 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
58 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
66 |
|
|
|
- 12 |
% |
|
鹰福特 |
|
|
42 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
37 |
|
|
|
+15 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
20 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
- 12 |
% |
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
+0 |
% |
|
总计 |
|
|
608 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
567 |
|
|
|
+7 |
% |
从2021年第二季度到2021年第三季度，销量的变化为收益增加了1.49亿美元。产量的增加主要是由于特拉华盆地和伊格尔福特的新油井活动，但阿纳达科、威利斯顿和波德河盆地的产量下降部分抵消了这一增长。
已实现价格
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
实现 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
|
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指数 |
|
$ |
70.64 |
|
|
|
|
|
|
$ |
66.04 |
|
|
|
+7 |
% |
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
68.19 |
|
|
97% |
|
|
$ |
63.63 |
|
|
|
+7 |
% |
|
|
现金结算 |
|
$ |
(10.60 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(13.29 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
57.59 |
|
|
82% |
|
|
$ |
50.34 |
|
|
|
+14 |
% |
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
实现 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
|
汽油(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Henry Hub指数 |
|
$ |
4.02 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.83 |
|
|
|
+42 |
% |
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
3.55 |
|
|
88% |
|
|
$ |
2.35 |
|
|
|
+51 |
% |
|
|
现金结算 |
|
$ |
(0.78 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
2.77 |
|
|
69% |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
+26 |
% |
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
实现 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
||||
|
NGL(按BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指数 |
|
$ |
70.64 |
|
|
|
|
|
|
$ |
66.04 |
|
|
|
+7 |
% |
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
31.25 |
|
|
44% |
|
|
$ |
23.89 |
|
|
|
+31 |
% |
|
|
现金结算 |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.25 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
30.80 |
|
|
44% |
|
|
$ |
23.64 |
|
|
|
+30 |
% |
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
|
合计(按BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
47.08 |
|
|
$ |
41.75 |
|
|
|
+13 |
% |
|
现金结算 |
|
$ |
(6.60 |
) |
|
$ |
(7.11 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
40.48 |
|
|
$ |
34.64 |
|
|
|
+17 |
% |
从2021年第二季度到2021年第三季度，已实现价格为收益增加了3.32亿美元。未对冲的已实现石油、天然气和天然气价格上升，主要是由于WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指数价格上涨。
我们目前有2021年剩余石油产量的约45%以平均底价40美元/桶进行对冲，2021年剩余天然气产量的约50%以平均底价2.60美元/立方米进行对冲。我们目前对2022年石油产量的约20%进行了对冲，平均底价为45美元/桶，对2022年天然气产量的约30%进行了对冲，平均底价为2.70美元/立方米。
避险结算
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
|
|
|
Q |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油 |
|
$ |
(296 |
) |
|
$ |
(352 |
) |
|
|
+16 |
% |
|
天然气 |
|
|
(68 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
NGL |
|
|
(6 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
- 100 |
% |
|
现金结算总额(1) |
|
$ |
(370 |
) |
|
$ |
(367 |
) |
|
|
- 1 |
% |
|
|
(1) |
作为石油、天然气和天然气衍生产品的组成部分计入综合综合收益表。 |
上表所列的现金结算是与下列工具有关的已实现收益或亏损注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
31
目录表
生产费用
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
|
爱情 |
|
$ |
215 |
|
|
$ |
210 |
|
|
|
+2 |
% |
|
采集、加工、运输 |
|
|
157 |
|
|
|
147 |
|
|
|
+7 |
% |
|
生产税 |
|
|
176 |
|
|
|
143 |
|
|
|
+23 |
% |
|
财产税 |
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
- 46 |
% |
|
总计 |
|
$ |
555 |
|
|
$ |
513 |
|
|
|
+8 |
% |
|
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
爱情 |
|
$ |
3.85 |
|
|
$ |
4.06 |
|
|
|
- 5 |
% |
|
收集、处理和 交通运输 |
|
$ |
2.81 |
|
|
$ |
2.85 |
|
|
|
- 1 |
% |
|
石油、天然气和天然气销售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
- 0 |
% |
从2021年第二季度到2021年第三季度，生产费用增加，主要是由于特拉华州盆地的新油井活动。由于大宗商品价格上涨，生产税也有所增加。
场级现金利润率
下表显示了我们每个业务区的现场现金利润率。油田级现金利润率以石油、天然气和天然气销售减去生产费用计算，不是公认会计准则定义的衡量标准。本项目2中的“非公认会计原则计量”与可比的公认会计准则计量相一致。如上所示，生产量、已实现价格和生产费用的变化对我们按资产划分的实地现金利润率产生了以下影响。
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
每个京东方$ |
|
|
Q2 2021 |
|
|
每个京东方$ |
|
||||
|
现场级现金利润率(非公认会计准则) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
$ |
1,480 |
|
|
$ |
39.28 |
|
|
$ |
1,102 |
|
|
$ |
33.79 |
|
|
阿纳达科盆地 |
|
|
174 |
|
|
$ |
25.20 |
|
|
|
145 |
|
|
$ |
19.86 |
|
|
威利斯顿盆地 |
|
|
192 |
|
|
$ |
36.12 |
|
|
|
197 |
|
|
$ |
32.98 |
|
|
鹰福特 |
|
|
147 |
|
|
$ |
37.81 |
|
|
|
106 |
|
|
$ |
31.88 |
|
|
粉河流域 |
|
|
69 |
|
|
$ |
38.18 |
|
|
|
74 |
|
|
$ |
36.78 |
|
|
其他 |
|
|
18 |
|
|
$ |
49.53 |
|
|
|
17 |
|
|
$ |
42.85 |
|
|
总计 |
|
$ |
2,080 |
|
|
$ |
37.17 |
|
|
$ |
1,641 |
|
|
$ |
31.79 |
|
DD&A和资产减值
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
变化 |
|
|
|||
|
每桶石油和天然气 |
|
$ |
9.85 |
|
|
$ |
9.88 |
|
|
|
- 0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然气 |
|
$ |
551 |
|
|
$ |
510 |
|
|
|
+8 |
% |
|
|
其他财产和设备 |
|
|
27 |
|
|
|
26 |
|
|
|
+4 |
% |
|
|
总计 |
|
$ |
578 |
|
|
$ |
536 |
|
|
|
+8 |
% |
|
DD&A在2021年第三季度有所增加，主要是由于销量增加。
其他项目
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
收入的变动 |
|
|||
|
大宗商品对冲估值变化(1) |
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(336 |
) |
|
$ |
371 |
|
|
营销和中游运营 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
勘探费 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
资产处置 |
|
|
— |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
净融资成本 |
|
|
86 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(6 |
) |
|
重组和交易成本 |
|
|
18 |
|
|
|
23 |
|
|
|
5 |
|
|
其他，净额 |
|
|
2 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
267 |
|
|
|
(1) |
作为石油、天然气和天然气衍生产品的组成部分计入综合综合收益表。 |
我们确认我们的石油、天然气和NGL衍生工具在每个报告期的公允价值变化。公允价值的变化源于每个期间发生的新头寸和结算，以及合同价格和相关远期曲线之间的关系。有关其他信息，请参阅注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
2021年第二季度的资产处置包括与我们剥离的Barnett页岩资产相关的或有盈利付款的重新估值相关的6500万美元。有关其他信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
所得税
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
||
|
当期费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
19 |
|
|
递延费用 |
|
|
119 |
|
|
|
24 |
|
|
总费用 |
|
$ |
120 |
|
|
$ |
43 |
|
|
有效所得税率 |
|
|
12 |
% |
|
|
14 |
% |
有关所得税的讨论，请参见注7本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
32
目录表
2021年9月30日与2020年9月30日
截至2021年9月30日的9个月，我们的净收益为13亿美元，而截至2020年9月30日的9个月净亏损25亿美元(不包括停产业务)。下图显示了从截至2020年9月30日的9个月到截至2021年9月30日的9个月的净收益(亏损)变化。材料变更将在以下几页按类别进一步讨论。
33
目录表
生产量
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
石油(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
192 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
80 |
|
|
|
+140 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
- 32 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
43 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
|
鹰福特 |
|
|
18 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
25 |
|
|
|
- 29 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
20 |
|
|
|
- 23 |
% |
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
- 42 |
% |
|
总计 |
|
|
287 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
154 |
|
|
|
+87 |
% |
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
气体(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
521 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
241 |
|
|
|
+116 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
215 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
258 |
|
|
|
- 17 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
56 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
|
鹰福特 |
|
|
57 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
82 |
|
|
|
- 30 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
21 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
24 |
|
|
|
- 14 |
% |
|
其他 |
|
|
2 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
- 48 |
% |
|
总计 |
|
|
872 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
609 |
|
|
|
+43 |
% |
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
81 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
35 |
|
|
|
+132 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
24 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
28 |
|
|
|
- 16 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
|
鹰福特 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
11 |
|
|
|
- 18 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
+0 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
- 100 |
% |
|
总计 |
|
|
126 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
78 |
|
|
|
+62 |
% |
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
合计(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
|
360 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
155 |
|
|
|
+132 |
% |
|
阿纳达科盆地 |
|
|
74 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
92 |
|
|
|
- 20 |
% |
|
威利斯顿盆地 |
|
|
61 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
|
鹰福特 |
|
|
36 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
50 |
|
|
|
- 27 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
22 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
27 |
|
|
|
- 19 |
% |
|
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
- 43 |
% |
|
总计 |
|
|
558 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
333 |
|
|
|
+68 |
% |
从截至2020年的九个月到截至2021年的九个月，销量的变化为收益增加了15亿美元。由于合并于2021年1月7日完成，现在的交易量包括德克萨斯州和新墨西哥州特拉华州盆地以及北达科他州威利斯顿盆地的WPX遗留资产。截至2021年的9个月，与这些WPX遗留资产相关的交易量约为225MBoe/d。继续开发特拉华州盆地的德文郡遗留资产也增加了交易量。这些增长被德文郡剩余遗留资产活动的减少部分抵消。
已实现价格
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
实现 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指数 |
|
$ |
64.85 |
|
|
|
|
|
|
$ |
38.57 |
|
|
|
+68 |
% |
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
62.69 |
|
|
97% |
|
|
$ |
34.63 |
|
|
|
+81 |
% |
|
|
现金结算 |
|
$ |
(11.06 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
7.06 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
51.63 |
|
|
80% |
|
|
$ |
41.69 |
|
|
|
+24 |
% |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
实现 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
汽油(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Henry Hub指数 |
|
$ |
3.19 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.88 |
|
|
|
+70 |
% |
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
2.93 |
|
|
92% |
|
|
$ |
1.32 |
|
|
|
+122 |
% |
|
|
现金结算 |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
2.55 |
|
|
80% |
|
|
$ |
1.56 |
|
|
|
+63 |
% |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
实现 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
||||
|
NGL(按BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指数 |
|
$ |
64.85 |
|
|
|
|
|
|
$ |
38.57 |
|
|
|
+68 |
% |
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
27.11 |
|
|
42% |
|
|
$ |
10.66 |
|
|
|
+154 |
% |
|
|
现金结算 |
|
$ |
(0.32 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
26.79 |
|
|
41% |
|
|
$ |
10.91 |
|
|
|
+146 |
% |
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
合计(按BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
实现价格，未套期保值 |
|
$ |
42.94 |
|
|
$ |
20.91 |
|
|
|
+105 |
% |
|
现金结算 |
|
$ |
(6.35 |
) |
|
$ |
3.76 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已实现价格 |
|
$ |
36.59 |
|
|
$ |
24.67 |
|
|
|
+48 |
% |
从截至2020年的9个月到截至2021年的9个月，已实现的价格为收益增加了31亿美元。未对冲的已实现石油、天然气和天然气价格上升，主要是由于WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指数价格上涨。指数价格的上涨被2021年前9个月与所有产品相关的对冲现金结算部分抵消。
避险结算
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
||
|
油 |
|
$ |
(868 |
) |
|
$ |
298 |
|
|
不适用 |
|
天然气 |
|
|
(90 |
) |
|
|
40 |
|
|
不适用 |
|
NGL |
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
|
不适用 |
|
现金结算总额(1) |
|
$ |
(969 |
) |
|
$ |
343 |
|
|
不适用 |
|
|
(1) |
作为石油、天然气和天然气衍生产品的组成部分计入综合综合收益表。 |
上表所列的现金结算是与下列工具有关的已实现收益或亏损注3本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
34
目录表
生产费用
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
爱情 |
|
$ |
624 |
|
|
$ |
334 |
|
|
|
+87 |
% |
|
采集、加工、运输 |
|
|
433 |
|
|
|
378 |
|
|
|
+15 |
% |
|
生产税 |
|
|
436 |
|
|
|
123 |
|
|
|
+254 |
% |
|
财产税 |
|
|
33 |
|
|
|
17 |
|
|
|
+94 |
% |
|
总计 |
|
$ |
1,526 |
|
|
$ |
852 |
|
|
|
+79 |
% |
|
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
爱情 |
|
$ |
4.09 |
|
|
$ |
3.66 |
|
|
|
+12 |
% |
|
收集、处理和 交通运输 |
|
$ |
2.84 |
|
|
$ |
4.15 |
|
|
|
- 31 |
% |
|
石油、天然气和天然气销售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
+4 |
% |
生产费用增加的主要原因是合并于2021年1月7日完成。有关其他信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。部分抵消了收集、加工和运输费用增加的是大约3900万美元的阿纳达科数量承诺，这些承诺于2020年底到期。由于大宗商品价格上涨，生产税也有所增加。
场级现金利润率
下表显示了我们每个业务区的现场现金利润率。油田级现金利润率以石油、天然气和天然气销售减去生产费用计算，不是公认会计准则定义的衡量标准。本项目2中的“非公认会计原则计量”与可比的公认会计准则计量相一致。如上所示，生产量、已实现价格和生产费用的变化对我们按资产划分的实地现金利润率产生了以下影响。
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
每个京东方$ |
|
|
2020 |
|
|
每个京东方$ |
|
||||
|
现场级现金利润率(非公认会计准则) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉华州盆地 |
|
$ |
3,477 |
|
|
$ |
35.41 |
|
|
$ |
602 |
|
|
$ |
14.16 |
|
|
阿纳达科盆地 |
|
|
404 |
|
|
$ |
19.93 |
|
|
|
143 |
|
|
$ |
5.62 |
|
|
威利斯顿盆地 |
|
|
550 |
|
|
$ |
32.91 |
|
|
|
— |
|
|
不适用 |
|
|
|
鹰福特 |
|
|
325 |
|
|
$ |
32.74 |
|
|
|
170 |
|
|
$ |
12.54 |
|
|
粉河流域 |
|
|
210 |
|
|
$ |
35.53 |
|
|
|
121 |
|
|
$ |
16.45 |
|
|
其他 |
|
|
54 |
|
|
$ |
37.69 |
|
|
|
21 |
|
|
$ |
8.77 |
|
|
总计 |
|
$ |
5,020 |
|
|
$ |
32.93 |
|
|
$ |
1,057 |
|
|
$ |
11.58 |
|
DD&A和资产减值
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
每桶石油和天然气 |
|
$ |
9.84 |
|
|
$ |
10.19 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然气 |
|
$ |
1,500 |
|
|
$ |
929 |
|
|
|
+61 |
% |
|
其他财产和设备 |
|
|
81 |
|
|
|
70 |
|
|
|
+16 |
% |
|
总计 |
|
$ |
1,581 |
|
|
$ |
999 |
|
|
|
+58 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,666 |
|
|
不适用 |
|
|
2021年DD&A的增长主要是由于合并于2021年1月7日完成。有关其他信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
截至2020年的9个月，由于新冠肺炎疫情导致大宗商品价格大幅下降，资产减值为27亿美元。有关其他信息，请参阅注5本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
一般和行政费用
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
G&A Per Boe |
|
$ |
1.94 |
|
|
$ |
2.81 |
|
|
|
- 31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
劳工和福利 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
157 |
|
|
|
+25 |
% |
|
非劳动 |
|
|
99 |
|
|
|
99 |
|
|
|
+0 |
% |
|
总计 |
|
$ |
296 |
|
|
$ |
256 |
|
|
|
+16 |
% |
劳动力和福利的增加主要是由于合并于2021年1月7日完成。然而，德文郡的每桶G&A比率下降了31%，这主要是由于合并产生的协同效应。
其他项目
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
收入的变动 |
|
|||
|
大宗商品对冲估值变化(1) |
|
$ |
(597 |
) |
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
(526 |
) |
|
营销和中游运营 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
9 |
|
|
勘探费 |
|
|
9 |
|
|
|
163 |
|
|
|
154 |
|
|
资产处置 |
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
净融资成本 |
|
|
243 |
|
|
|
200 |
|
|
|
(43 |
) |
|
重组和交易成本 |
|
|
230 |
|
|
|
32 |
|
|
|
(198 |
) |
|
其他，净额 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(479 |
) |
|
|
(1) |
作为石油、天然气和天然气衍生产品的组成部分计入综合综合收益表。 |
我们确认我们的石油、天然气和NGL衍生工具在每个报告期的公允价值变化。公允价值的变化源于每个期间发生的新头寸和结算，以及合同价格和相关远期曲线之间的关系。对于更多
35
目录表
信息，请参阅注3 在本报告的“第一部分财务信息--财务报表”中.
勘探费用减少主要是由于2020年前九个月未经证实的资产减值1.49亿美元所致。有关其他信息，请参阅注5本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
资产处置包括与我们剥离的Barnett页岩资产相关的或有收益付款重估相关的6500万美元，以及与出售落基山脉非核心资产相关的3500万美元。有关其他信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
由于合并中承担的WPX债务，净融资成本增加，但被2021年前9个月与债务偿还相关的3000万美元收益部分抵消。有关其他信息，请参阅注13本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
2021年的重组和交易成本反映了与合并相关的劳动力减少，以及与合并相关的各种交易成本。有关其他信息，请参阅注6本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
所得税
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
当期费用(福利) |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
(199 |
) |
|
递延收益 |
|
|
(100 |
) |
|
|
(311 |
) |
|
总收益 |
|
$ |
(85 |
) |
|
$ |
(510 |
) |
|
有效所得税率 |
|
|
(7 |
%) |
|
|
17 |
% |
有关所得税的讨论，请参见注7本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
36
目录表
资本资源、用途和流动性
现金的来源和用途
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的现金和现金等价物的主要变化。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持续经营的经营现金流 |
|
$ |
1,598 |
|
|
$ |
427 |
|
|
|
$ |
3,283 |
|
|
$ |
1,106 |
|
|
WPX收购的现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
财产和设备的剥离 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
29 |
|
|
资本支出 |
|
|
(474 |
) |
|
|
(204 |
) |
|
|
|
(1,477 |
) |
|
|
(936 |
) |
|
债务活动净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,302 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股回购 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(38 |
) |
|
普通股分红 |
|
|
(329 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
|
(761 |
) |
|
|
(119 |
) |
|
非控股权益活动净额 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
2 |
|
|
其他 |
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 从中断的运营中 |
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
$ |
782 |
|
|
$ |
228 |
|
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
53 |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
2,321 |
|
|
$ |
1,897 |
|
|
|
$ |
2,321 |
|
|
$ |
1,897 |
|
经营性现金流与WPX收购现金
如上表所示，业务活动提供的现金净额仍然是资本和流动资金的重要来源。在截至2021年9月30日的9个月中，运营现金流几乎是截至2020年9月30日的9个月的三倍。这一增长是由于合并以及2021年前9个月价格大幅上涨所致。此外，尽管我们的投资组合得到了增强，积极的成本削减和运营进步，但我们2020年的财务业绩受到大宗商品价格和史无前例的新冠肺炎疫情导致的宏观经济环境恶化的挑战。
财产和设备的剥离
在2021年的前9个月，我们以大约6500万美元的价格出售了非核心资产，这还不包括通常的收购价格调整。有关更多信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
资本支出
下表中的数额反映了为资本支出支付的现金，包括为前几个期间发生的资本支出支付的现金。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
特拉华州盆地 |
|
$ |
375 |
|
|
$ |
147 |
|
|
$ |
1,150 |
|
|
$ |
560 |
|
|
阿纳达科盆地 |
|
|
11 |
|
|
|
2 |
|
|
|
29 |
|
|
|
20 |
|
|
威利斯顿盆地 |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
鹰福特 |
|
|
45 |
|
|
|
17 |
|
|
|
88 |
|
|
|
153 |
|
|
粉河流域 |
|
|
13 |
|
|
|
24 |
|
|
|
53 |
|
|
|
155 |
|
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
9 |
|
|
油气总量 |
|
|
458 |
|
|
|
193 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
897 |
|
|
中游 |
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
|
53 |
|
|
|
26 |
|
|
其他 |
|
|
11 |
|
|
|
4 |
|
|
|
44 |
|
|
|
13 |
|
|
资本支出总额 |
|
$ |
474 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
1,477 |
|
|
$ |
936 |
|
资本支出主要包括与我们的石油和天然气勘探和开发业务、中游业务和其他公司活动相关的金额。2021年资本支出增加的主要原因是合并于1月7日完成，
37
目录表
2021年和结果现已包括e与德克萨斯州和新墨西哥州特拉华州盆地以及北达科他州威利斯顿盆地WPX遗留资产有关的活动。我们的资本计划旨在运营现金流。 我们的运营现金流资金证明了这一点全我们的资本支出中 九月份告一段落 九月 30, 2021. 我们的资本投资计划是由注重回报的纪律严明的配置过程推动的。
债务活动
合并完成后，我们在2021年前9个月赎回了12亿美元的优先票据。我们还支付了与这些赎回相关的5900万美元现金退休成本。
股东分配与股票活动
下表总结了我们第三季度的普通股股息以及2021年和2020年前九个月的总股息。我们在2020年第二季度将季度股息提高了22%，至每股0.11美元。除了固定的季度股息外，我们还在2021年的每个季度支付了可变股息。
|
|
固定 |
|
|
变量 |
|
|
总计 |
|
|
每股收费率 |
|
||||
|
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
$ |
76 |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
第二季度 |
|
75 |
|
|
|
154 |
|
|
|
229 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
第三季度 |
|
74 |
|
|
|
255 |
|
|
|
329 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
年初至今合计 |
$ |
225 |
|
|
$ |
536 |
|
|
$ |
761 |
|
|
|
|
|
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
$ |
34 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
第二季度 |
|
42 |
|
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
第三季度 |
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
年初至今合计 |
$ |
119 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
119 |
|
|
|
|
|
我们2020年前9个月，该公司以3800万美元的价格回购了220万股普通股。有关其他信息，请参阅附注16 本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
非控股权益活动净额
在2021年的前9个月，我们从我们在清洁发展机制的非控股权益中获得了400万美元的捐款，并向我们在清洁发展机制的非控股权益分配了1500万美元。2021年第一季度，我们斥资2400万美元收购了WPX为收购特拉华州盆地矿产而成立的合作伙伴关系的非控股权部分。
在2020年前9个月，我们收到了我们在CDM的非控股权益提供的1200万美元的捐款，并向我们在CDM的非控股权益分配了1000万美元。
流动性
勘探、开发和生产石油和天然气的业务是资本密集型的。由于石油、天然气和天然气储量是一种耗竭的资源，我们和所有上游运营商一样，必须不断进行资本投资，以增长甚至维持生产。一般来说，我们的资本投资主要集中在钻探和完成新油井以及维持现有油井的产量上。在机会主义时期，我们还从其他运营商或土地所有者手中收购业务和物业，以增强我们现有的资产组合。
2021年1月7日，德文郡和WPX完成了对等的全股票合并。通过合并，我们加快了向现金返还业务模式的过渡，这种模式缓和了增长，强调了资本效率，并将现金返还给股东放在首位。这些原则将使德文郡在整个周期中成为经济价值的始终如一的建设者。合并后的可扩展性提高了德文郡的自由现金流、信用状况，并降低了总体资本成本。
从历史上看，我们的资本资金和流动性的主要来源一直是我们的运营现金流、手头现金和资产剥离收益。此外，我们维持一个商业票据计划，由我们的循环信贷额度支持，可以根据需要获得该计划，以补充运营现金流和现金余额。如果需要，我们还可以发行债务和股权证券，包括通过根据我们提交给美国证券交易委员会的搁置登记声明进行交易。我们估计，我们的资本来源的组合将继续足够为我们计划中的合并后资本需求提供资金，如本节所述，并加快我们的现金返还业务模式。
38
目录表
营运现金流
决定我们计划的资本投资的关键因素是我们持有的现金数量和我们预计在未来一到三年或更长时间内产生的运营现金流。截至2021年第三季度末，我们持有约23亿美元现金，其中包括主要用于与剥离资产相关的保留债务的1.77亿美元现金。我们的运营现金流预测对许多变量很敏感，并包括一定程度的不确定性，因为这些变量可能与我们的预期不同。
大宗商品价格-我们运营现金流最不确定和最不稳定的变量是我们生产和销售的石油、天然气和NGL的价格。价格主要由当时的市场状况决定。地区和全球经济活动、天气和其他高度可变的因素影响着这些产品的市场状况。这些难以预测的因素造成了价格波动，超出了我们的控制范围。
为了减轻价格固有的一些风险，我们利用各种衍生金融工具来保护我们的部分产品免受价格下行风险的影响。我们对我们的生产进行对冲，系统地提前几个季度进行对冲，使我们能够在与大宗商品价格波动有关的情况下保持纪律严明的风险管理计划。我们用利用有利市场条件的可自由支配的对冲来补充系统的对冲计划。截至2021年9月30日，我们的石油、天然气和NGL衍生金融工具的关键条款在注3在本报告“财务信息--项目1.财务报表”中。
此外，当考虑到目前的大宗商品价格环境和我们目前的对冲头寸时，我们预计将实现我们的资本投资优先事项。此外，随着大宗商品价格的上涨，我们仍致力于在可预见的未来实施维护资本计划。我们不打算增加任何增长项目，直到市场基本面恢复，过剩库存清理干净，欧佩克+减产的产量被世界市场有效吸收。
运营费用-商品价格还可以通过间接影响运营费用来影响我们的运营现金流。大宗商品价格大幅下跌可能导致钻探和开发活动减少。因此，对人员、服务、设备和材料的需求和成本也可能下降，随着服务和设备的价格下降，对我们的现金流产生积极影响。然而，在大宗商品价格上涨期间，情况通常也是相反的。
合并协同效应-合并产生的协同效应带来的成本节省预计将通过与我们的资本计划、G&A、融资成本和生产费用相关的成本降低和效率来实现。我们预计，到2021年底，计划中的年化成本削减将达到6亿美元。在减少的成本中，大约35%与我们的资本计划有关，其余的与我们的运营费用有关，包括G&A、利息费用和生产费用。
重组和交易相关成本-大多数人 与合并相关的重组和交易成本现金流出在2021年前9个月支付，其余成本将主要在2021年后3个月支付。这些付款涉及裁员和相关的员工遣散费福利，修改或放弃供应商合同的成本，以及合并引发的某些员工福利的加速。
信贷损失-我们的运营现金流也以各种方式面临信用风险。这包括与购买我们的石油、天然气和NGL产品的客户相关的信用风险、向我们的共同利益合作伙伴收取他们在我们运营的项目上按比例分摊的支出的应收账款以及我们的衍生品金融合同的交易对手。我们利用各种机制来限制我们对客户、合作伙伴和交易对手的信用风险的敞口。这种机制包括，在某些条件下，要求信用证、预付款或抵押品过帐。
WPX债务的承担和偿还
与2021年1月7日完成的合并一起，我们承担了WPX债务的本金价值33亿美元。合并完成后，我们在2021年上半年减少了约12亿美元的债务。我们预计这些赎回将使我们的年度现金净融资成本降低约7000万美元。
信贷供应情况
截至2021年9月30日，我们的高级信贷安排下约有30亿美元的可用借款能力。这项信贷安排支持我们在商业票据计划下的30亿美元短期信贷。截至2021年9月30日，我们的商业票据计划没有借款，我们遵守了高级信贷安排的财务契约。
39
目录表
债务评级
我们接受美国主要评级机构的债务评级。在确定我们的债务评级时，这些机构考虑了许多定性和定量项目，包括但不限于大宗商品定价水平、我们的流动性、资产质量、储备组合、债务水平、成本结构、计划中的资产出售和生产增长机会。标准普尔金融服务公司对我们的信用评级为BBB-，展望为正面。惠誉对我们的信用评级为BBB+，前景稳定。穆迪投资者服务公司对我们的信用评级为Ba1，展望为正面。任何评级下调都可能导致根据某些合同安排发布额外的信用证或现金抵押品。
在我们的任何合同债务中，如果我们的债务评级降至指定水平以下，都不会加速预定的到期日。然而，评级下调可能会对我们任何信贷工具借款的利率以及未来经济地进入债务市场的能力产生不利影响。
固定加可变股利
合并完成后，我们启动了新的“固定加可变”股息策略。固定股息目前按每股0.11美元的比率按季度支付，我们的董事会在制定季度股息时将考虑许多因素，包括通过固定股息支付约10%的运营现金流的总体目标。除了固定的季度股息外，我们可能会支付高达超额自由现金流50%的可变股息，这是非公认会计准则的衡量标准。每个季度的超额自由现金流被计算为资产负债表变化前的运营现金流(GAAP衡量标准)，减去资本支出和固定股息。宣布和支付未来的任何股息，无论是固定股息还是可变股息，仍将由我们的董事会全权决定，并将取决于我们的财务业绩、现金需求、未来前景、对新冠肺炎的影响以及董事会认为相关的其他因素。
2021年11月，德文郡宣布在2021年第四季度支付每股0.84美元的现金股息。股息包括固定季度股息约7400万美元(或每股0.11美元)和可变季度股息约4.94亿美元(或每股0.73美元)。
资本支出
我们2021年第四季度的勘探和开发预算预计在约4.4亿美元至4.9亿美元之间。
股份回购
2021年11月，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，该计划将于2022年12月31日到期。
关键会计估计
所得税
所记录的所得税数额需要解释联邦、州、省和外国税收管辖区的复杂规则和条例。我们根据本期的估计应纳税所得额和适用的法定税率确认当期税项支出。我们经常评估潜在的不确定税收头寸，如果需要，估计并建立此类金额的应计项目。我们已经确认了暂时性差异、营业亏损和其他税收结转的递延税项资产和负债。我们经常评估我们的递延税项资产，并在我们认为部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下，通过减值准备来减少此类资产。主要由于重大累积亏损，我们于2020年录得美国递延税项资产的全额估值拨备，并于2021年9月30日仍处于部分估值拨备状态. S受任何额外的客观负面证据或主观证据(例如预测收入)的影响，Devon可能会在未来期间继续调整其递延税项资产的估值拨备。
此外，如果我们要经历“所有权变更”(如1986年修订的《国税法》第382节所定义)，我们使用所有权变更前产生的净营业亏损和税收抵免的能力可能会受到限制。一般来说，如果一个或多个股东(每个股东持有公司股票价值的5%或更多)在之前三年期间的任何时候，他们的总持股比例比这些股东所持股票的最低百分比增加了50%以上，就会发生“所有权变更”。根据目前获得的信息，我们不认为德文郡在2021年期间发生了所有权变更，但合并确实导致了WPX的所有权变更，并增加了德文郡在未来三年经历所有权变更的可能性。
40
目录表
采购会计
我们定期收购资产，并在被视为业务合并的交易中承担债务，例如与WPX的合并。关于合并，作为会计收购方，我们将54亿美元的收购价格对价分配给收购的资产和根据合并日期的估计公允价值承担的负债。初步收购价格评估仍是一个持续的过程，可能会在合并完成日期后长达一年的时间内发生变化。
我们在估计合并中收购的资产和承担的负债的公允价值时做出了许多假设。最重要的假设涉及已探明和未探明油气资产的估计公允价值。由于缺乏有关已探明和未探明油气资产公允价值的足够市场数据，我们编制了评估并聘请了第三方估值专家。重大判断及假设乃该等估计所固有，包括(其中包括)储备数量估计、未来商品价格估计、钻探计划、预期开发成本、租赁营运成本、储备风险调整因数及反映相关现金流估计风险的适用市场参与者贴现率估计。
归因于收购资产的估计公允价值可能会对德文郡财务报表中列报的未来经营业绩产生重大影响。归属于物业的较高公允价值会导致较高的DD&A费用，从而导致较低的净收益。公允价值基于对未来大宗商品价格、储量、开发成本和运营成本的估计。倘若未来商品价格或储备数量低于用作决定收购日期估计公允价值的投入的价格，则某些成本可能被确定为不可收回的可能性增加。
除已探明及未探明油气资产的公允价值外，合并中收购的资产及承担的负债的其他重大公允价值评估涉及债务、对Catalyst的权益法投资以及场外合同资产及负债。假设的WPX公开交易债务的公允价值是基于可获得的第三方报价。我们准备了评估，并聘请了第三方估值专家来协助评估对Catalyst的权益法投资。这一估计中固有的重大判断和假设包括预计的Catalyst现金流、可比公司现金流倍数和对适用的市场参与者贴现率的估计。与长期营销、收集、加工和运输合同相关的假设场外合同资产和负债的公允价值包括与确定市场费率、对各自合同相关的未来储量和产量的估计以及适用市场参与者贴现率相关的重大判断和假设。
有关我们的关键会计政策和估计的更多信息，请参阅我们的《Form 10-K》2020年度报告.
非GAAP衡量标准
我们在本项目2的“2021年业绩概览”中提及“应占Devon的核心收益(亏损)”和“应占Devon的每股核心收益(亏损)”，这些都不是GAAP要求的或根据GAAP呈报的。这些非GAAP指标不是GAAP指标的替代品，不应单独考虑，也不应作为我们根据GAAP报告的结果分析的替代品。可归因于德文郡的核心收益(亏损)以及每股金额代表净收益，不包括某些非现金和证券分析师在公布的对我们财务业绩的估计中通常不包括的其他项目。我们的非GAAP衡量标准通常被用作季度业绩衡量标准。不包括的金额与资产处置有关，非现金资产减值(包括非现金未经证实的资产减值)，递延税项资产估值免税额、税法变更、衍生金融工具和外币的公允价值变动，与提前清偿债务相关的费用以及与裁员相关的重组和交易成本注6.
我们相信，这些非公认会计准则的衡量标准有助于将我们的业绩与证券分析师公布的收益预期进行比较。我们还相信，这些非公认会计准则的衡量标准可以方便地比较我们在不同时期的表现以及与同行的表现。
41
目录表
以下是可归因于Devon的核心收益和每股核心收益与可比的GAAP衡量标准的对账。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
在非控制性权益之后 |
|
|
每股稀释后股份 |
|
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
在非控制性权益之后 |
|
|
每股稀释后股份 |
|
||||||||
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于德文郡的收益(GAAP) |
$ |
964 |
|
|
$ |
844 |
|
|
$ |
838 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
1,236 |
|
|
$ |
1,321 |
|
|
$ |
1,307 |
|
|
$ |
1.95 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产处置 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
|
资产和勘探减值 |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.00 |
|
|
递延税项资产估值准备 |
|
— |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
(101 |
) |
|
|
(0.15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(479 |
) |
|
|
(479 |
) |
|
|
(0.71 |
) |
|
税法的改变 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
62 |
|
|
|
0.09 |
|
|
金融工具和外币的公允价值变动 |
|
(31 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
597 |
|
|
|
460 |
|
|
|
460 |
|
|
|
0.68 |
|
|
重组和交易成本 |
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
230 |
|
|
|
201 |
|
|
|
201 |
|
|
|
0.29 |
|
|
提前清偿债务 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
可归因于Devon的核心收益(非GAAP) |
$ |
952 |
|
|
$ |
739 |
|
|
$ |
733 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
1,917 |
|
|
$ |
1,453 |
|
|
$ |
1,439 |
|
|
$ |
2.14 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于德文郡的亏损(GAAP) |
$ |
(193 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(105 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(2,980 |
) |
|
$ |
(2,470 |
) |
|
$ |
(2,475 |
) |
|
$ |
(6.58 |
) |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产和勘探减值 |
|
36 |
|
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
2,816 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
5.80 |
|
|
递延税项资产估值准备 |
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
252 |
|
|
|
252 |
|
|
|
0.65 |
|
|
金融工具的公允价值变动 |
|
97 |
|
|
|
74 |
|
|
|
74 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
71 |
|
|
|
55 |
|
|
|
55 |
|
|
|
0.14 |
|
|
税法的改变 |
|
— |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
|
(0.27 |
) |
|
重组和交易成本 |
|
32 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
32 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
0.06 |
|
|
可归因于德文郡的核心损失(非公认会计准则) |
$ |
(28 |
) |
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
(70 |
) |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
停产运营 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于德文郡的收益(亏损)(GAAP) |
$ |
(2 |
) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(150 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产处置 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(0.00 |
) |
|
资产减值 |
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
182 |
|
|
|
143 |
|
|
|
143 |
|
|
|
0.37 |
|
|
外币及其他公允价值变动 |
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
可归因于Devon的核心收益(亏损)(非GAAP) |
$ |
(1 |
) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于德文郡的亏损(GAAP) |
$ |
(195 |
) |
|
$ |
(90 |
) |
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(3,130 |
) |
|
$ |
(2,573 |
) |
|
$ |
(2,578 |
) |
|
$ |
(6.85 |
) |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
165 |
|
|
|
80 |
|
|
|
80 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
2,919 |
|
|
|
2,405 |
|
|
|
2,405 |
|
|
|
6.38 |
|
|
停产运营 |
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
184 |
|
|
|
144 |
|
|
|
144 |
|
|
|
0.38 |
|
|
可归因于德文郡的核心损失(非公认会计准则) |
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
EBITDAX和现场现金利润率
为了评估我们资产的表现，我们使用EBITDAX和现场现金保证金。我们将EBITDAX计算为扣除所得税支出、融资成本、勘探费用、DD&A、资产减值、资产处置损益、基于非现金股份的薪酬、衍生工具和金融工具的非现金估值变化、重组和交易成本、贴现负债增加以及其他与我们的正常运营无关的项目之前的持续运营净收益。油田级现金利润率按石油、天然气和天然气销售减去生产费用计算。生产费用包括租赁经营费、采集费、加工费和运输费以及生产税和财产税。
我们将融资成本从EBITDAX中剔除，以评估我们的经营业绩，而不考虑我们的融资方式或资本结构。勘探费用和资产处置损益不包括在EBITDAX中，因为它们通常不是特定报告期的运营效率指标。由于资本支出是在发生资本成本时评估的，所以DD&A和减值不包括在EBITDAX中。我们不包括基于股份的薪酬，估值变化，
42
目录表
来自EBITDAX的重组和交易成本、贴现负债和其他项目的增值，因为它们不被视为资产运营业绩的衡量标准。
我们相信，EBITDAX和现场现金利润率提供了有用的信息，有助于评估我们在各个时期的经营和财务表现。根据Devon的定义，EBITDAX和现场现金利润率可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，应该与持续经营的净收益一起考虑。
以下是净收益与EBITDAX的对账，以及与现场现金利润率的进一步对账。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损)(GAAP) |
$ |
844 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
$ |
1,321 |
|
|
$ |
(2,573 |
) |
|
非持续经营的净(收益)亏损，税后净额 |
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
|
103 |
|
|
融资成本，净额 |
|
86 |
|
|
|
66 |
|
|
|
243 |
|
|
|
200 |
|
|
所得税支出(福利) |
|
120 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(510 |
) |
|
勘探费 |
|
3 |
|
|
|
39 |
|
|
|
9 |
|
|
|
163 |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
578 |
|
|
|
299 |
|
|
|
1,581 |
|
|
|
999 |
|
|
资产减值 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,666 |
|
|
资产处置 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
|
基于股份的薪酬 |
|
18 |
|
|
|
19 |
|
|
|
58 |
|
|
|
58 |
|
|
衍生工具和金融工具非现金估值变动 |
|
(35 |
) |
|
|
97 |
|
|
|
597 |
|
|
|
71 |
|
|
重组和交易成本 |
|
18 |
|
|
|
32 |
|
|
|
230 |
|
|
|
32 |
|
|
对贴现负债和其他负债的增值 |
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
EBITDAX(非GAAP) |
|
1,634 |
|
|
|
359 |
|
|
|
3,794 |
|
|
|
1,174 |
|
|
营销和中游收入和费用，净额 |
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
19 |
|
|
|
28 |
|
|
商品衍生品现金结算 |
|
370 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
969 |
|
|
|
(343 |
) |
|
一般和行政费用，以现金为基础 |
|
77 |
|
|
|
56 |
|
|
|
238 |
|
|
|
198 |
|
|
现场级现金利润率(非公认会计准则) |
$ |
2,080 |
|
|
$ |
407 |
|
|
$ |
5,020 |
|
|
$ |
1,057 |
|
43
目录表
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
截至2021年9月30日，我们拥有的大宗商品衍生品与我们对2021年最后三个月以及2022年、2023年和2024年的估计产量的一部分有关。我们开放的石油、天然气和NGL衍生金融工具的关键术语载于注3 本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
我们商品衍生品的公允价值主要由相关价格指数的远期曲线决定。截至2021年9月30日，与我们的大宗商品衍生品工具相关的远期曲线发生10%的变化，将使我们的净头寸增加约2.8亿美元。
利率风险
截至2021年9月30日，我们的总债务为65亿美元。我们所有的债务都是基于平均5.7%的固定利率。
外币风险
截至2021年9月30日，我们没有重大的外汇风险。
第四项。控制和程序
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序，以确保与德文郡有关的重要信息，包括其合并子公司，被认证德文郡财务报告的官员以及其他高级管理层成员和董事会所知。
根据他们的评估，我们的主要管理人员和主要财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)自2021年9月30日起生效，以确保Devon在其根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
随着合并的完成，我们已将WPX的业务整合到我们的财务报告内部控制整体系统中，这些业务现在被纳入我们对财务报告内部控制有效性的评估中。有关合并的其他信息，请参阅注2本报告第一部分“财务信息--项目1.财务报表”。
在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
44
目录表
第二部分：其他信息
第1项。法律诉讼
我们卷入了与我们的业务相关的各种法律诉讼。然而，据我们所知，截至本报告日期，并受第二部分第1项所述环境事项的限制。2021年第二季度Form 10-Q季度报告，没有我们是当事人或我们的任何财产受到约束的重大待决法律程序。
请看我们的《Form 10-K》2020年度报告和其他美国证券交易委员会备案文件，以获取更多信息。
第1A项。风险因素
项目1A中所列信息没有实质性变化。“风险因素”在我们的《Form 10-K》2020年度报告.
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了我们在2021年第三季度购买我们普通股的信息(以千股为单位)。
|
期间 |
|
总人数 购入的股份(1) |
|
|
平均价格 按股支付 |
|
||
|
7月1日-7月31日 |
|
|
16 |
|
|
$ |
27.64 |
|
|
8月1日-8月31日 |
|
|
41 |
|
|
$ |
25.65 |
|
|
9月1日-9月30日 |
|
|
18 |
|
|
$ |
29.29 |
|
|
总计 |
|
|
75 |
|
|
$ |
26.95 |
|
|
|
(1) |
这些金额反映了我们从员工那里收到的用于支付归属交易预扣个人所得税的份额。 |
第三项。高级证券违约
不适用。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
不适用。
45
目录表
第六项。EXhibit
|
展品 数 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
|
|
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。 |
|
|
|
|
|
|
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
|
|
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官。 |
|
|
|
|
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-XBRL实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
|
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
|
|
|
德文郡能源公司 |
|
|
|
|
||
|
日期：2021年11月3日 |
|
|
|
杰里米·D·汉弗斯 |
|
|
|
|
|
杰里米·D·汉弗斯 |
|
|
|
|
|
高级副总裁与首席会计官 |
47