附件10.14
John Deere确定的缴款恢复计划
自1997年1月1日起生效
修订:2000年1月12日
生效日期:2000年1月1日
修订:2000年11月28日
生效日期:2001年1月1日
修订:2005年12月1日生效:2005年1月1日
修订日期:2007年12月13日
生效日期:2008年1月1日
修订日期:2008年12月15日
生效日期:2009年1月1日
修订日期:2013年3月4日
生效日期:2013年1月1日
修订日期:2015年6月26日
生效日期:2015年11月1日
修订日期:2016年10月31日
生效日期:2015年11月1日
修订日期:2017年10月31日
生效日期:2016年11月1日
修订日期:2018年10月31日
生效日期:2017年11月1日
修订日期:2019年10月31日
生效日期:2018年11月1日
修订日期:2020年10月31日
生效日期:2019年11月1日
目录
页面
第一条设立、宗旨和解释
第二条.参与
第三条.捐款
第四条.账目和回报率
第五条归属
第六条.分配
i
第七条.管理、修改和终止
第八条.定义
附表
II
John Deere确定的缴款恢复计划
自2007年1月1日起生效(除非本条例另有规定),该计划已根据《守则》第409A条修订。2007年通过的《计划》修正案旨在使《计划》的规定与先前的业务变化保持一致,并避免根据《守则》第409a条对任何参与者征收税款和利息。如有必要,对本计划任何部分的解释应与该意图一致。
该计划旨在符合经修订的1974年《雇员退休收入保障法》第201(2)、301(A)(3)和401(A)(1)节及其下的裁决和条例(“ERISA”)的含义,为特定的管理人员或高薪雇员群体提供无资金支持的递延补偿计划。
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(a) | 自2006年1月1日起,任何未参与改善计划下的传统选择的雇员,如在某一历年的10月31日为在职雇员,则有资格在下一个历年参加该计划(“参与者”),条件是该雇员在该历年的参与额超过守则第401(A)(17)节规定的前一历年的限额,并有资格获得补偿。 |
(b) | 在2006年前,任何参与学校改善工程计划下的当代期权计划的雇员,如因守则第401(A)(17)、402(G)及415条所施加的限制而扣减学校改善工程计划下的递延薪金及等额供款,则有资格参与该计划。 |
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(a) | 自2007年1月1日起生效。自2007年1月1日起生效,根据根据本计划生效的一项或多项延期协议,并在符合第III条规定的情况下,可在一个日历年度内分配到参与者根据本计划账户的延期拨款的最大额度(如本计划第3.3节所定义)确定如下: |
(i) | 根据本计划选择的延期百分比不超过6%,乘以, |
(Ii) | 超过《法典》第401(A)(17)条规定的对上一个日历年有效的限额的有资格的补偿。 |
参与者在本计划下的延期不得开始,直到该参与者从该日历年度获得的补偿超过根据第3.1(A)(Ii)条确定的金额。
(b) | 在2007年前。在2007年1月1日之前,根据《改善计划》中生效的薪资延期协议,并在符合本协议规定的情况下,根据《守则》第401(A)(17)条、第402(G)条或415条的限制,任何不超过日历年薪酬6%的供款应分配到参与者在本计划下的薪资延期账户。 |
(c) | 符合条件的补偿。就第3.1(A)(Ii)及3.3条而言: |
(i) | 本计划下延期拨款(如本计划第3.3节所定义)的“补偿”应为根据2007年1月1日生效的“改善计划”条款所界定的补偿,在参与者首次开始参与本计划之日起至参与者离职之日止的期间内支付给该参与者;但在不排除根据非限定递延补偿计划递延的金额的情况下,该补偿定义的适用不得将非限定递延补偿计划下的递延金额排除在外,这些递延补偿计划不被视为《守则》第415条所指的“补偿”,也不包括在《改善计划》条款下的补偿定义中;此外,为免生疑问,参与者在特别带薪休假期间收到的金额应被视为本计划的补偿;此外,为免生疑问,就本计划而言,参与者在离职后收到的金额不被视为补偿,无论此类金额是否与参与者离职前提供的服务有关。 |
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(Ii) | 在一个日历年的12月31日之后,因在包含该日历年12月31日的该日历年的最后一个工资期内提供的服务而支付的补偿,应视为对下一个日历年的补偿; |
(Iii) | 参与改善计划下的当代方案的参与者的薪酬应包括根据John Deere短期激励奖金计划收到的基于绩效的薪酬;以及 |
(Iv) | 销售佣金应被视为在客户向公司汇出与此类补偿相关的付款的日历年度内赚取的。 |
(v) | 补偿应包括从参与者因残疾缺勤开始至公司长期残疾计划福利开始之日止的12个月期间向残疾参与者支付的工资延续福利,以及在此期间根据John Deere短期激励奖金计划收到的任何基于绩效的补偿(如果有)。 |
(a) | 自2007年1月1日起生效。 |
(i) | 参与者在本计划项下的延期分配(“延期分配”)涉及2006年11月1日或之后开始的计划年度内提供的服务的绩效薪酬,以及在2007年1月1日或之后开始的日历年度内提供的服务的所有其他非绩效薪酬(包括在日历年度内赚取的佣金),应根据该参与者在计划年度开始前的10月31日生效的延迟协议(如果是绩效薪酬)和日历年初的延迟协议(对于所有其他薪酬)确定;但条件是,该计划下的延期拨款不得超过参与者补偿的6%;此外,参与者的延期协议在随后的几年内将继续有效,直至被撤销或修改。在计划年度内执行的任何此类撤销或修改应对下一个计划年度的绩效补偿以及在发生撤销或修改的计划年度结束后开始的日历年度内赚取的其他补偿生效。 |
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(Ii) | 在2007年1月1日或之后开始的历年和2006年11月1日或之后开始的计划年度生效,如果符合条件的员工在10月31日没有延期分配,则不允许在下一个日历年或计划年度参加计划。 |
(Iii) | 参与者就其在改善计划下的延期协议所作的选择,不应影响该参与者在该计划下的延期分配。 |
(b) | 2006年1月1日至2006年12月31日对于2006年1月1日开始的日历年和2005年11月1日开始的计划年,参与者的延期分配应基于参与者根据自2005年12月31日起生效的改善工程计划达成的延期协议。 |
(c) | 2005年1月1日至2005年12月31日 |
关于2005年1月1日开始的日历年和2004年11月1日开始的计划年,根据2005-1号通知中的问答21条,参与者应被允许在2005年3月15日之前就尚未支付或在选择时尚未支付的金额进行新的延期分配选择或增加现有的延期分配;但参与者根据2005年3月15日生效的《改善计划》的延迟分配协议应确定该参与者在2005年日历年剩余时间内根据计划的延迟分配;并进一步规定,与该计划有关的选择不得超过参与者补偿的6%,并应符合计划管理人制定的程序。
(d) | 2005年1月1日之前。自1997年1月1日或随后任何一个月的第一天起至2004年12月1日止,符合资格的员工可选择延迟补偿,方法是在任何一个月的最后一个工作日之前完成书面选择,授权公司延迟支付根据改善计划第4.8条规定的一定比例的补偿,前提是该员工参与了改善计划下的当代选择权。这种选择将继续有效,直到员工更改或撤销或根据本计划第二条员工不再有资格参加为止。 |
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(a) | 参与者账户的回报率应为最优惠利率加2%的平均值,由美联储发布的紧靠前一个月的统计数据确定,该利率应计入本计划下延期拨款和雇主匹配缴款的账户余额。 |
或者,参与者可以选择一个等于标准普尔500指数前一个月的平均值的回报率,该回报率应记入本计划下延期分配和雇主匹配供款的账户余额。
自2015年11月1日起,上述两种名义投资期权冻结为未来缴款,并兑换为这两种名义投资期权。尽管有前一句话,这两种名义上的投资选择仍将被允许互换。
(b) | 自2015年11月2日起,附表A所列的名义期权应可供交易所使用,自2015年11月3日起,同样的名义投资期权应适用于未来的捐款。管理署署长可随时酌情修改附表A所列的名义投资选择清单,经如此修改后,该清单应构成可供交易所使用的名义投资选择和在修改生效日期后发生的未来出资。 |
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未来的捐款应是BTC LifePath基金,最接近参与者的65%这是生日,直到参与者根据本第4.3节修改为止。
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(a) | 参加者自2005年12月31日起符合退休资格。 |
(i) | 截至2005年12月31日符合退休资格的参与者,在2006年1月1日或之后发生离职,应被允许根据第6.3节和本6.1(A)(I)节的规定,根据第6.3节和第6.1(A)(I)节的规定,不可撤销地选择其账户的分配形式,在参与者的选择中支付:(A)在其离职后六个月零一天的月份的第一天,另加休假的每一天,(B)离职后一年或一年以上,或(C)参加者指定的日期,但如该指定日期是参加者离职前的日期,则无须理会该指定日期,而应在离职后六个月零一天的日期分配账户,另加休假的每一天。依照第6.1(A)(I)节规定的选择,应不迟于2005年12月31日按照署长规定的程序作出,并应规定,帐户的分配应至迟于参与者年满75岁的日历年后的日历年的1月1日开始。根据第6.1(A)(I)条作出的选择应适用于参与者的整个账户,包括2005年12月31日之后贷记到该账户的金额。 |
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(Ii) | 如果第6.1(A)(I)节所述的参与者没有按照第6.1(A)(I)节的规定及时进行选择,则应按照第6.1(B)节的规定支付其账户。 |
(b) | 参与者在2005年12月31日后符合退休资格,并在符合退休资格后离开服务。自2006年1月1日起,参与者(I)在2005年12月31日后符合退休资格,(Ii)在符合退休资格后离职,其账户应分五年分期付款。每一年度分期付款的金额和时间如下: |
(i) | 初始年度分期付款的金额应实质上等于参与者账户价值的五分之一,该金额应在测量日期之前一个月的最后一个估值日期确定,并应在包含测量日期的月份的下一个月的最后一天支付。在第6.1节中,“测量日期”是指参与者离职一周年的日期,再加上休假的每一天。 |
(Ii) | 第二期年度分期付款的金额应实质上等于参与者账户价值的四分之一,该金额在紧接测量日期一周年的前一个月的最后估值日确定,并应在包含测量日期一周年的月份的下一个月的最后一天支付。 |
(Iii) | 第三期年度分期付款的金额应实质上等于参与者账户价值的三分之一,该金额在紧接测量日期两周年的前一个月的最后估值日确定,并应在包含测量日期两周年的月份的下一个月的最后一天支付。 |
(Iv) | 第四期年度分期付款的金额应实质上等于参与者账户价值的一半,该金额在紧接测量日期三周年的前一个月的最后估值日确定,并应在包含测量日期三周年的月份的下一个月的最后一天支付。 |
(v) | 第五期年度分期付款的金额应等于参与者账户中的全部余额,并应在测量日期的四周年之日支付。 |
(c) | 参加者在分开时不符合退休资格。自2006年1月1日起生效,(I)截至31日不符合退休资格的参与者的账户 |
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2005年12月31日之后但在符合退休资格之日之前离职的,应在该参与者离职一周年的下一个月的下一个月的最后一天一次性支付。 |
(a) | 一般规则。2005年1月1日至2005年12月31日期间离职的参加者,应被允许按照署长制定的程序选择以第6.3节规定的任何付款形式领取其409a账户。409a账户应在参与者指定的时间(或在一段时间内)分配;但参与者不得选择早于以下30天的日期:(I)参与者离职的月份的最后一天;(Ii)如果参与者退休,则为休假的每一天加一天;或不迟于参与者年满75岁的下一年1月1日。如果参与者选择以递减金额或指定金额的分期付款形式收到他的409a账户,第一次分期付款后的每一次分期付款应在第一次分期付款的周年日支付。依照本第6.2(A)节的规定进行的选举应不迟于2005年12月31日作出。 |
(b) | 没有选举。如果第6.2(A)节所述的参与者没有及时进行选择,则其409a帐户应按照第6.1(C)节的规定支付。 |
(c) | 老祖宗的账户。在2005日历年期间,参赛者的祖父母帐户应按照第6.3节的规定分配。 |
(d) | 第409a条过渡规则。尽管本计划有任何规定,除非另有规定,自2005年1月1日起对参与者的409A账户有效,对该账户自2006年1月1日起有效: |
(i) | 选举和计划修订的时间安排。除第6.2(D)(Ii)节另有规定外,任何参与者于2005年12月31日或之前作出付款选择,或本公司于2007年12月31日或之前就参与者的409A账户的付款时间及方式修订计划条文,而该等付款选择及修订是根据第409A条所述先前递延的全部或部分金额作出的,则该等选择及修订应视为根据2005-1号公告中的问答19(C)项作出。 |
(Ii) | 终止参与;取消延期。如参与者在2005历年收到其409a户口的全部或任何部分的分配,或预期在2005历年取消或减少其根据《改善工程计划》作出的全部或任何部分的延迟薪金分配选择(视属何情况而定),则该等分配或取消须视为全部或部分(视属何情况而定)(I)终止 |
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参赛者的409a帐户或(Ii)根据本计划取消参赛者的延期选择,每一项都是根据通知2005-1的问答20(A)。 |
(a) | 时间和方式。参与者账户的分配应在评估日期后,即参与者终止受雇后30天或参与者去世后60天,按照以下6.3(B)项的选择和6.3(C)项所示的分配形式在切实可行的范围内尽快开始。就本计划而言,终止雇用应包括1998年11月1日或之后的退休和长期残疾状况。分发必须不迟于参与者年满75岁的次年1月1日开始。 |
(b) | 选举。参加者应在雇佣终止后30天内就分发的时间和方式作出不可撤销的选择。就本计划而言,终止雇用应包括1998年11月1日或之后的退休和长期残疾状况。如果参与者因死亡而终止雇佣关系,任何符合资格的受益人应在参与者死亡后60天内作出不可撤销的选择。 |
(c) | 分配形式。 |
(i) | 一次性付清款项 |
(Ii) | 每年指定的美元金额,直到账户余额为零。 |
(Iii) | 在一段特定的时间内每年递减的提款,导致账户余额为零。 |
在参与者死亡或合格家庭关系令的情况下,这些受益人或候补受款人必须在事件发生后180天内一次性支付。
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6.8归属时应缴的就业税。在第409a条允许的范围内,公司可以从参与者的账户中分配一笔金额,以支付因雇主匹配缴费(及其收入)而应缴纳的就业税,以及在分配时应预扣的相关所得税。
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(a) | 本计划应由行政长官管理。管理人有权解释和解释本计划,决定所有资格问题,并决定本计划项下任何福利的支付金额、方式和时间。行政长官的所有决定对所有人都是终局的、有约束力的和决定性的。 |
(b) | 管理人不得加速或推迟本计划下的付款,除非这种加速(包括由于第409a节的默认规定和最终条款所指的“控制权变更”的结果) |
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根据其颁布的法规)或延迟不得导致任何人根据第409a条(“第409a条合规”)产生额外的税收、利息或罚款。 |
(a) | 如果本计划根据第7.8条终止,则参与者账户的支付应符合第VI条的规定,除非公司董事会或公司管理层薪酬委员会根据本计划全权酌情决定将参与者账户的全部金额分配给参与者,以完全和完全清偿本计划下的义务;但此类分配可以符合第409a条的方式进行。 |
(b) | 如果参与子公司或联属公司根据第7.11节的规定退出本计划,则应根据第6.1节或第6.2节(视适用情况而定)向参与者账户付款。 |
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计划,除非并直至该子公司或关联公司随后请求允许再次参与本计划。
如果在加入本计划期间,子公司或关联公司对本公司的所有权低于80%的要求水平,该子公司或关联公司将自动退出本计划的参与,其员工也同样不再是本计划的参与者。
如果本计划涵盖的迪尔公司的子公司或联营公司不再是子公司或联营公司,则该子公司或联营公司的员工参加本计划的资格将终止,并且在该公司不再是迪尔公司的子公司或联营公司之日及之后,该前联属公司或附属公司的任何员工不得累积或有权享受本计划项下的福利(自该日起领取福利的前员工除外)。
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“409a帐户”是指参与者在本计划下的帐户中,在2004年12月31日既没有赚取也没有归属的权利的部分。
“帐户”是指参与者的祖辈帐户和409a帐户,自2006年1月1日起生效。
“管理人”是指公司。
“延期分配”是指对参与者而言,适用于绩效薪酬和所有其他合格薪酬的计划下的延期分配选择。
“伤残”是指根据公司的长期伤残计划或做法确定的因伤残而缺勤12个月或更长时间,或者,如果较早,则指参与者在公司的重新就业不再得到保障的日期。
“始祖账户”是指参与者在本计划下的账户中,在2004年12月31日获得并归属权利的那部分。始祖账户应受先期计划的约束。
“2005-1号公告”是指美国财政部和国税局颁布的2005-1号公告,根据第409a条和2006-79号公告的最终规定予以澄清和扩展。
“绩效薪酬”是指第409a条所指的绩效薪酬。
“先前计划”指紧接2005年1月1日之前有效的计划条款,载于本公司适用于本计划的书面文件、规则、惯例和程序中(但不考虑2004年10月3日之后的任何修订,这些修订将导致任何重大修改,符合第409a节和公告2005-1的含义)。
“符合条件的退休”是指符合约翰迪尔受薪雇员养老金计划条款的正常退休福利或提前退休福利的资格--自2007年1月1日起生效的当代选项。
“第409a条”系指经修订的1986年《国内税法》第409a条及其下的裁决和条例。
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“脱离服务”对于参与人来说,是指第409a节缺省规则所指的脱离服务;然而,尽管第7.12节有任何相反的规定,为了确定哪些实体被视为公司的单一“服务对象”,在《财务条例》第1.409A-1(H)(3)节允许的情况下,在《守则》第1563(A)(1)、(2)和(3)节和《财务条例》1.414(C)-2节中出现的每一处,都应用“至少20%”一词取代“至少80%”一词;并进一步规定,仅为一个完全由始祖账户组成的账户的目的,“离职”应按照先前计划的条款确定。
“休假”是指参与者根据公司当时有效的政策和做法有权享有的此类假期的一天或多天(视情况而定):(I)截至参与者离职之日,延迟于上一周年,并在离职之日未使用;(Ii)在当前周年年中赚取,在离职之日未使用;(Iii)如果本定义第(I)或(Ii)款所述参与者的假期是在该离职周年后的周年年中使用的,在接下来的周年纪念年中赚取的收入,无论参与者是否使用。
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附表A
名义上的投资选择
BTC LifePath RET G
BTC LifePath 2020 G(2019年11月15日更换)
BTC LifePath 2025 G
BTC LifePath 2030 G
BTC LifePath 2035 G
BTC LifePath 2040 G
BTC LifePath 2045 G
BTC LifePath 2050 G
BTC LifePath 2055 G
BTC LifePath 2060 G
BTC LifePath 2065 G(2019年11月15日提供
标准普尔500指数,F类
中小盘股指,F类
国际股指,F类
美国TIPS债券指数,F类
美国债券指数,F类
商品指数,F类
房地产指数,F类
Fidelity Growth公司混合池类别3波士顿合作伙伴大型CAP价值基金份额类别E
QMA美国小型CAP核心股权FD CL
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T&W国际大型CAP股权信托基金
富国优势新兴市场股票基金R6类(2019年11月15日更换)
富国银行新兴市场股权CIT E2(2019年11月15日上市)
富国银行核心加债券基金
混合利息基金
短期投资基金W
(在2020年7月24日之前,所有提及“BTC LifePath G”的名称均为“BTC LifePath N”。)
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