希伦布兰德报告2022财年第四季度和全年业绩
2022财年第四季度亮点:
·7.5亿美元的收入比上年减少1%,但在预计基础上增加1%,不包括外币兑换的影响增加7%
·GAAP每股收益为0.81美元,同比增长9%;调整后每股收益为1.05美元,同比增长5%
·创纪录的17.6亿美元积压订单,预计同比增加5%,不包括外币兑换的影响增加18%,原因是Advanced Process Solutions的强劲订单接收
2022财年和展望要点:
·29.4亿美元的收入同比增长3%;在预计基础上,收入增长5%,不包括外汇兑换的影响增长9%
·GAAP每股收益为2.89美元,同比下降13%;调整后每股收益为3.93美元,同比增长4%
·完成之前宣布的对赫伯尔德·梅克斯海姆和Linxis集团的收购;于2022年11月3日签署协议,收购领先的工业食品加工设备供应商Peerless
·于2022年12月15日在纽约市举办投资者日
·2023财年指导:全年调整后每股收益为4.10-4.50美元;第一季度调整后每股收益为0.85-0.93美元
亚洲网印第安纳州贝茨维尔11月16日电希伦布兰德公司(纽约证券交易所市场代码:HI)公布了截至2022年9月30日的第四季度和整个会计年度的业绩。
我对我们在2022财年的表现感到非常满意。尽管通胀、供应链中断和外汇带来了前所未有的宏观不利因素,但我们还是在执行业绩的基础上实现了我们工业领域的营收增长和利润率扩大,“希伦布兰德首席执行官Kim Ryan、总裁表示。在我们塑造未来重要事物的目标指导下,我们在执行我们的战略方面取得了长足的进步,通过几次战略性收购,进一步将Hillenbrand定位为一家世界级的全球工业公司,这些收购加速了我们向食品和回收终端市场的客户提供卓越产品、解决方案和服务的能力。我们期待着在12月15日于纽约市举行的投资者日上更多地分享我们对希伦布兰德未来的展望。“
我们进入2023财年时,模塑技术解决方案的积压水平很高,尽管由于全球宏观经济不确定性的增加,我们看到该细分市场产品线的客户决策时间放缓。然而,在高级流程解决方案中,通过可靠的订单管道和记录,需求依然强劲
进入新财年的积压工作。我们仍然相信,我们有能力成功地管理好这段宏观不确定时期,因为我们部署了Hillenbrand运营模式,以提高我们基础业务的效率,有效地整合我们的收购,并做出必要的调整,以应对动态的运营环境。“
2022年第四季度业绩
收入为7.5亿美元,比上年下降1%,但不包括外汇兑换的影响,增长了5%。在不包括被剥离的TerraSource全球业务的预计基础上,由于有利的定价以及售后服务和注塑设备数量的增加,收入同比增长1%,不包括外汇兑换的影响增长7%。
净收益为5700万美元,或每股0.81美元,比上年增加0.07美元,或9%。调整后的净收益为7,400万美元,调整后每股收益为1.05美元,增加0.05美元,增幅为5%,这主要是由于定价和生产率的提高、工业产量的增加和流通股的减少,部分被通货膨胀和不利的外币兑换所抵消。该季度调整后的有效税率为27.9%。
调整后的EBITDA为1.35亿美元,同比下降4%,但剔除外币兑换的影响后增长3%。在预计基础上,调整后的EBITDA下降3%,但不包括外汇兑换的影响增长3%,这是因为价格和生产率的改善以及工业产量的增加被通胀和战略投资的增加部分抵消。调整后的EBITDA利润率为18.0%,在预计基础上下降了80个基点,这主要是由于价格-成本覆盖的稀释效应。
高级流程解决方案(APS)
收入为3.28亿美元,与上年相比下降了4%,但不包括外汇兑换的影响,增长了6%。在预计的基础上,收入持平,或增长11%,不包括外汇的影响,主要是由于定价以及售后市场零部件和服务的增加。
调整后的EBITDA为6900万美元,同比下降1%。在预计基础上,调整后的EBITDA下降1%,但不包括外币兑换的影响增长9%,这是因为价格和生产率的改善以及较高销量带来的经营杠杆部分被通胀和战略投资的增加所抵消。经调整的EBITDA利润率为20.9%,基本持平,主要是由于价格-成本覆盖的摊薄效应。
创纪录的14亿美元的积压订单比上一年增加了6%,不包括外汇兑换的影响增加了22%,这主要是由于对大型塑料项目和售后市场零部件和服务的需求增加,以及收购Herbold。与截至2022年6月30日的季度相比,积压订单增加了14%,这主要是由于大型塑料系统订单的增加和对Herbold的收购。
成型技术解决方案(MTS)
收入为2.76亿美元,同比增长6%,不包括外汇兑换的影响增长11%,所有产品线的销售额都有所上升。
调整后的EBITDA为6,000万美元,增长了11%,不包括外币兑换的影响增长了16%,而调整后的EBITDA利润率为21.6%,增加了100个基点,原因是定价、销量增加带来的运营杠杆以及生产率的提高抵消了通胀的影响。
3.64亿美元的积压订单与前一年基本持平,不包括外币兑换的影响,增长了3%。与截至2022年6月30日的季度相比,由于注塑、挤出和热流道设备的订单减少,积压订单减少了13%。
贝茨维尔
收入为1.46亿美元,同比下降6%,原因是棺材数量减少,原因是新冠肺炎疫情造成的死亡人数估计减少,以及家庭选择火化的比例估计增加。这一减幅被今年早些时候实施的价格附加费部分抵消,以抵消商品成本的显着增加。
调整后EBITDA为2,400万美元,同比下降28%,调整后EBITDA利润率为16.6%,下降500个基点,主要是由于销量下降和价格成本覆盖的稀释效应的影响。
2022财年业绩
Hillenbrand的全年收入为29.4亿美元,同比增长3%,预计增长5%,其中不包括剥离的Red Valve、Abel和TerraSource Global业务。不包括外汇兑换的影响,收入增长了6%,在预计的基础上增长了9%,其中高级工艺解决方案的预计增长了14%,模塑技术解决方案的预计增长了8%。
净收益为2.09亿美元,或每股2.89美元,低于上年的3.31美元,主要是由于前一年出售Abel的收益没有重复。调整后的净收入为2.84亿美元,调整后的每股收益为3.93美元,增加0.14美元,增幅为4%,这是因为价格和生产率的改善、工业产量的增加和流通股的减少被通货膨胀、贝茨维尔交易量下降、不利的外汇兑换以及战略投资的增加部分抵消了。调整后的全年有效税率为29.1%。
调整后的EBITDA为5.27亿美元,在预计基础上下降了2%,或1%。剔除外币兑换的影响,调整后的EBITDA在预计基础上增长3%,这是因为较高的工业产量带来的定价和生产率改善以及运营杠杆部分被通胀、贝茨维尔产量下降和战略投资增加所抵消。经调整的EBITDA利润率为17.9%,在预计基础上下降110个基点,主要是由于价格-成本覆盖的稀释效应和不利的组合。高级工艺解决方案的调整后EBITDA利润率为19.6%,在预计基础上增加了10个基点,调整后EBITDA利润率
用于注塑技术解决方案的20.7%提高了40个基点。由于价格成本覆盖和销量下降的稀释效应,贝茨维尔调整后的EBITDA利润率为20.3%,下降了540个基点。
资产负债表、现金流与资本配置
Hillenbrand全年的运营现金流为1.91亿美元,同比减少3.37亿美元,主要原因是与大型塑料项目相关的营运资金时机不佳,以及客户需求增加和供应链中断导致库存增加。年内,公司以42.77美元的平均股价以2.04亿美元的价格回购了约480万股股票,并以季度股息的形式向股东返还了6200万美元。
截至2022年9月30日,净债务为9.88亿美元,净债务与调整后EBITDA的比率为1.8倍。我们拥有约11亿美元的流动资金,包括手头2.34亿美元的现金,其余可通过我们的循环信贷安排和延迟提取定期贷款安排获得。包括年底后不久收购Linxis产生的债务,流动资金约为5.55亿美元。
收购动态
正如之前宣布的那样,我们分别于2022年8月31日和2022年10月6日完成了对赫博尔德·梅克希姆和林克西斯集团的收购。2022年11月3日,我们签署了一项最终协议,以5900万美元的收购价收购伊利诺伊州工具厂公司的Peerless Food Equipment部门,这取决于交易完成后的惯例调整。Peerless是一家领先的工业食品加工设备供应商,与某些Linxis品牌具有很强的互补性,预计2022财年收入约为3000万美元,调整后的EBITDA利润率与我们的高级工艺解决方案部门的利润率一致。这笔交易预计将在2022年年底前完成。完成交易后,包括收购Linxis所产生的债务,公司预计净杠杆率约为2.8倍。
2023财年展望
希伦布兰德将为2023财年提供年度指导,为2023财年第一季度提供季度指导。我们的指导范围很广,以反映不确定的全球宏观经济环境以及供应链中断、通胀和外汇兑换等持续逆风的潜在影响。我们不认为与中国的零COVID政策相关的潜在关闭会产生任何影响,但这可能会对我们的业绩产生负面影响。虽然我们还没有完成Peerless交易,但我们预计它不会对我们的指导产生实质性影响。
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收入前景 | 2023财年范围 | 合计同比 | 外汇 | 有机YoY |
高级流程解决方案 | $1,655 – $1,740 | 31% – 37% | ~(6%) | 9% - 13% |
成型技术解决方案 | $1,020 – $1,055 | (2%) – 1% | ~(2%) | 持平-3% |
贝茨维尔 | $600 – $610 | (4%) – (2%) | - | (4%) – (2%) |
道达尔希伦布兰德 | $3,275 – $3,405 | 11% – 16% | ~(3%) | 3% - 6% |
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调整EBITDA展望 | 2023财年范围 | 合计同比 | 有机YoY | |
高级流程解决方案 | 19.0% – 20.0% | (60) – 40 bps | 60 - 100 bps | |
成型技术解决方案 | 20.0% – 21.0% | (70) – 30 bps | |
贝茨维尔 | 19.5% – 20.5% | (80) – 20 bps | |
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调整每股收益展望 | 2023财年范围 | 第一季度每股收益 | | |
道达尔希伦布兰德 | $4.10 – $4.50 | $0.85 – $0.93 | | |
注:总增长数字包括赫伯德、Linxis Group和Gabler收购的影响(按APS和Total HI计算);有机同比增长不包括收购和外汇兑换的影响
电话会议信息
日期/时间:2022年11月17日(星期四)上午8:00外星人
拨入美国和加拿大:1-877-407-8012
拨打国际电话:+1-412-902-1013
电话会议ID号码:13733078
网络直播链接:新闻和活动选项卡下的http://ir.hillenbrand.com(存档至2022年12月16日星期五)
重播-电话会议
日期/时间:截止美国东部时间2022年12月1日星期四午夜
重播ID号:13733078
拨入美国和加拿大:1-877-660-6853
拨打国际电话:+1-201-612-7415
希伦布兰德的10-K表格财务报表与本新闻稿一起提交,并将在公司网站(https://ir.hillenbrand.com).)上公布
除了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外,这份收益新闻稿还包含非GAAP经营业绩指标。这些非GAAP衡量标准称为“调整后”衡量标准,不包括下列项目:
·业务收购、处置和整合成本;
·重组和重组相关费用;
·无形资产摊销;
·某些债务融资活动;
·资产剥离的损益;
·其他个别非实质性的一次性费用;
·所有这些项目的相关所得税影响;以及
·与收购Milacron和剥离TerraSource、Abel、Red Valve和CimCool有关的某些税项,与某些外国司法管辖区颁布的法定税率降低相关的递延税收余额的重估,外国收入包含税条款,包括Milacron亏损结转属性对与对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征税有关的税收条款的影响,外国衍生无形收入扣除(FDII),以及基数侵蚀和反滥用税(BET)。
有关这些调整的进一步信息,请参阅非公认会计准则措施的对账。非公认会计原则信息是对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于该等衡量标准。
希伦布兰德在内部使用这些非GAAP信息来衡量经营部门的表现并做出经营决策,并相信这对投资者是有帮助的,因为它允许对正在进行的经营业绩进行更有意义的期间与期间的比较。这些信息还可用于执行趋势分析,并更好地识别可能被上述排除项目等项目掩盖或扭曲的运营趋势。希伦布兰德认为,这些信息提供了更高程度的透明度。
Hillenbrand使用的一个重要的非GAAP衡量标准是调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)。我们战略的一部分是寻求收购,以加强或建立在关键市场的领导地位。鉴于这一战略,自然会产生相关费用,如从收购的无形资产中摊销,以及从债务融资收购中产生的额外利息支出。因此,我们使用调整后的EBITDA等指标来监控我们的业务表现。我们还使用“调整后净收益”和“调整后稀释后每股收益(EPS)”,分别定义为净收益和每股收益,每一项都不包括与调整后EBITDA相关的项目。调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益不是公认会计准则下的术语,因此不能作为净收益或稀释后每股收益的替代品(如适用)。此外,希伦布兰德的调整后EBITDA、调整后净收入和调整后稀释每股收益的衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相提并论。
预计收入和预计调整后EBITDA分别定义为净收入和调整后EBITDA,不包括2020年12月31日剥离的Red Valve、2021年3月10日剥离的Abel和2021年10月22日剥离的TerraSource的净收入和调整后EBITDA。Hillenbrand使用备考措施来评估其可报告的运营部门和公司总体的业绩,而不受最近收购和资产剥离的影响。
希伦布兰德计算外币对净收入的影响,以便更好地衡量不同时期业绩的可比性。我们通过将本年度的结果换算为上一年的汇率来计算外汇影响。之所以提供这一信息,是因为汇率可能会对销售额的潜在变化造成扭曲,无论是积极的还是消极的。
另一项重要的操作措施是积压。积压是GAAP不承认的术语;然而,它是订单履行提前期(长期合同)延长的行业中使用的通用衡量标准,例如高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门竞争的行业。积压是指我们预计在授予高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的合同上实现的综合净收入。为了计算积压,100%的可归因于合并子公司的估计净收入被包括在内。积压包括来自大型系统和设备以及售后市场零部件和服务的预期净收入。在Advanced Process Solutions可报告的运营部门内,项目的积压时间从售后部件或服务的几天到较大系统销售的大约18至24个月不等。成型技术解决方案可报告运营部门的大部分积压工作预计将在未来12个月内完成。积压包括尚未完成的公司订单剩余部分的预期净收入,以及变更订单在合理预期可实现的范围内的净收入。我们在积压中包括完整的合同授予,包括有待客户进一步批准的授予,我们预计这将在未来带来收入。根据行业惯例,我们的合同可能包括由客户自行决定取消、终止或暂停的条款。
希伦布兰德预计,与先进工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门相关的未来净收入将受到积压订单的影响,因为为客户完成按订单设计的设备涉及的交货期。尽管积压可以作为未来净收入的一个指标,但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和零部件订单。下订单的时间、规模、定制程度和客户交付日期可能会造成积压和净收入的波动。可归因于积压的净收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动的影响。
此外,预计2022年日历年的数字是基于Peerless准备并向本公司提供的未经审计的预期财务信息,对Peerless截至2022年12月31日的财政年度的预测。Peerless的实际结果可能与这些预测大相径庭。
关于GAAP经营业绩指标与最直接可比的非GAAP(调整后)业绩指标的对账,见下文。鉴于积压是一种运营指标,而且公司计算积压的方法不符合美国证券交易委员会对非公认会计准则衡量标准的定义,因此不需要或不提供量化对账。此外,2023财年的前瞻性调整后每股收益不包括本财年可能记录的潜在费用或收益,其中包括预期的2023年业绩和上文所述的与其他“调整”措施相关的其他项目。因此,根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项的允许,Hillenbrand也不会试图将此类前瞻性非GAAP收益指引与可比GAAP计量进行对账,因为这些潜在费用或收益的影响和时间本身是不确定的,难以预测,如果没有不合理的努力,就无法获得。此外,该公司认为,这种对账将意味着一定程度的精确度和确定性,这可能会让投资者感到困惑。这些项目可能会对公认会计准则衡量希伦布兰德的财务业绩产生重大影响。
Hillenbrand,Inc.
合并业务报表
(单位:百万,不包括每股数据)
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| 截至三个月 | | |
| 9月30日, | | 截至的年度 |
| (未经审计) | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 749.9 | | | $ | 754.9 | | | $ | 2,940.9 | | | $ | 2,864.8 | |
销货成本 | 507.2 | | | 513.6 | | | 1,986.3 | | | 1,907.5 | |
毛利 | 242.7 | | | 241.3 | | | 954.6 | | | 957.3 | |
运营费用 | 133.5 | | | 130.2 | | | 522.1 | | | 526.4 | |
摊销费用 | 13.2 | | | 13.9 | | | 54.0 | | | 55.7 | |
(收益)资产剥离损失 | — | | | (1.3) | | | 3.1 | | | (67.1) | |
减值费用 | — | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | |
利息支出 | 17.1 | | | 17.9 | | | 69.8 | | | 77.6 | |
其他收入,净额 | 3.6 | | | 0.1 | | | 8.4 | | | 0.3 | |
所得税前收入 | 82.5 | | | 69.5 | | | 314.0 | | | 353.8 | |
所得税费用 | 23.3 | | | 12.5 | | | 98.8 | | | 98.6 | |
合并净收入 | 59.2 | | | 57.0 | | | 215.2 | | | 255.2 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 2.4 | | | 2.0 | | | 6.3 | | | 5.3 | |
可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 56.8 | | | $ | 55.0 | | | $ | 208.9 | | | $ | 249.9 | |
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可归因于Hillenbrand的净收入-每股普通股: | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.82 | | | $ | 0.75 | | | $ | 2.91 | | | $ | 3.34 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.81 | | | $ | 0.74 | | | $ | 2.89 | | | $ | 3.31 | |
加权平均流通股(基本) | 69.7 | | | 73.5 | | | 71.7 | | | 74.9 | |
加权平均流通股(稀释后) | 70.3 | | | 74.2 | | | 72.2 | | | 75.4 | |
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每股现金股息 | $ | 0.2175 | | | $ | 0.2150 | | | $ | 0.8700 | | | $ | 0.8600 | |
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现金流量表简明合并报表
(单位:百万)
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| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 191.1 | | | $ | 528.4 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (143.4) | | | 126.0 | |
用于融资活动的现金净额 | (244.2) | | | (523.3) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (16.8) | | | 8.0 | |
净现金流 | (213.3) | | | 139.1 | |
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现金、现金等价物和受限现金: | | | |
在期初 | 450.9 | | | 311.8 | |
在期末 | $ | 237.6 | | | $ | 450.9 | |
非公认会计准则计量的对账
(单位:百万,不包括每股数据)
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至的年度 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 56.8 | | | $ | 55.0 | | | $ | 208.9 | | | $ | 249.9 | |
减值费用(1) | — | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | |
业务收购、处置和整合成本(2) | 10.1 | | | 9.3 | | | 31.3 | | | 35.4 | |
重组及重组相关费用(3) | (0.3) | | | 4.3 | | | 3.2 | | | 14.5 | |
| | | | | | | |
无形资产摊销(4) | 13.2 | | | 13.9 | | | 54.0 | | | 55.7 | |
(收益)资产剥离亏损(5) | — | | | (1.3) | | | 3.1 | | | (67.1) | |
债务融资活动(6) | — | | | — | | | — | | | 2.9 | |
| | | | | | | |
其他 | 0.1 | | | 0.8 | | | 3.3 | | | 1.9 | |
调整的税收效应(7) | (6.3) | | | (9.3) | | | (22.3) | | | (28.3) | |
税收调整(8) | 0.1 | | | (9.6) | | | 2.1 | | | 9.6 | |
调整后的可归因于Hillenbrand的净收入 | $ | 73.7 | | | $ | 74.3 | | | $ | 283.6 | | | $ | 285.7 | |
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稀释后每股收益 | $ | 0.81 | | | $ | 0.74 | | | $ | 2.89 | | | $ | 3.31 | |
减值费用(1) | — | | | 0.15 | | | — | | | 0.15 | |
业务收购、处置和整合成本(2) | 0.14 | | | 0.13 | | | 0.43 | | | 0.47 | |
重组及重组相关费用(3) | — | | | 0.05 | | | 0.05 | | | 0.19 | |
| | | | | | | |
无形资产摊销(4) | 0.19 | | | 0.19 | | | 0.75 | | | 0.74 | |
(收益)资产剥离亏损(5) | — | | | (0.02) | | | 0.04 | | | (0.89) | |
债务融资活动(6) | — | | | — | | | — | | | 0.04 | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | 0.02 | | | 0.04 | | | 0.03 | |
调整的税收效应(7) | (0.09) | | | (0.13) | | | (0.30) | | | (0.38) | |
税收调整(8) | — | | | (0.13) | | | 0.03 | | | 0.13 | |
调整后稀释后每股收益 | $ | 1.05 | | | $ | 1.00 | | | $ | 3.93 | | | $ | 3.79 | |
(1)2021年第四季度,Hillenbrand记录了与Advanced Process Solutions可报告运营部门内待售资产相关的11.2美元估值调整。
(2)2022年的业务收购、处置和整合成本主要包括专业费用和可归因于整合Milacron和收购赫伯德以及其他尽职调查活动的员工相关成本。2021年的业务收购、处置和整合成本主要包括可归因于整合Milacron和剥离Red Valve、Abel和TerraSource Global的专业费用和员工相关成本。
(3)重组及重组相关费用主要包括2022年至2021年期间与收购和整合Milacron无关的遣散费。
(4)无形资产与我们的收购活动有关,并在其使用年限内摊销。收购无形资产的摊销在我们的综合经营报表中作为摊销费用单独报告。收购的无形资产的摊销不会影响我们业务的核心业绩,因为这种摊销与我们产品或服务的销售没有直接关系。
(5)本年度金额为2022年TerraSource Global资产剥离的亏损。上一年的金额是红阀和Abel在2021年剥离资产的收益。
(6)2021年的债务融资活动主要包括加速摊销与截至2021年9月30日的年度偿还的225.0美元定期贷款和500.0美元定期贷款有关的递延融资成本,以及某些其他融资成本。
(7)指上述调整所产生的税务影响。
(8)代表与收购Milacron及剥离TerraSource、Abel、Red Valve和CimCool有关的若干税项、与某些外国司法管辖区颁布的法定税率下调有关的递延税务结余的重估、外国收入包含税拨备(包括Milacron亏损结转属性对对某些海外附属公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征税有关的税务拨备的影响)、外国衍生无形收入扣除(FDII)以及基础侵蚀和反滥用税(BET)。
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至的年度 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 68.5 | | | $ | 69.2 | | | $ | 249.1 | | | $ | 234.5 | | | | | |
成型技术解决方案 | 59.5 | | | 53.5 | | | 216.2 | | | 201.8 | | | | | |
贝茨维尔 | 24.2 | | | 33.4 | | | 127.1 | | | 160.2 | | | | | |
公司 | (17.5) | | | (16.4) | | | (65.0) | | | (58.3) | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | (1.5) | | | (0.9) | | | (5.5) | | | (3.4) | | | | | |
利息支出 | 17.1 | | | 17.9 | | | 69.8 | | | 77.6 | | | | | |
所得税费用 | 23.3 | | | 12.5 | | | 98.8 | | | 98.6 | | | | | |
折旧及摊销 | 26.7 | | | 28.9 | | | 108.2 | | | 115.2 | | | | | |
减值费用 | — | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | | | | | |
业务收购、处置和集成成本 | 10.1 | | | 9.3 | | | 31.3 | | | 34.5 | | | | | |
重组和重组相关费用 | (0.3) | | | 4.3 | | | 3.2 | | | 14.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(收益)资产剥离损失 | — | | | (1.3) | | | 3.1 | | | (67.1) | | | | | |
其他 | 0.1 | | | 0.8 | | | 3.3 | | | 1.9 | | | | | |
合并净收入 | $ | 59.2 | | | $ | 57.0 | | | $ | 215.2 | | | $ | 255.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至的年度 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
合并净收入 | $ | 59.2 | | | $ | 57.0 | | | $ | 215.2 | | | $ | 255.2 | | | | | | | | | |
利息收入 | (1.5) | | | (0.9) | | | (5.5) | | | (3.4) | | | | | | | | | |
利息支出 | 17.1 | | | 17.9 | | | 69.8 | | | 77.6 | | | | | | | | | |
所得税费用 | 23.3 | | | 12.5 | | | 98.8 | | | 98.6 | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 26.7 | | | 28.9 | | | 108.2 | | | 115.2 | | | | | | | | | |
EBITDA | 124.8 | | | 115.4 | | | 486.5 | | | 543.2 | | | | | | | | | |
减值费用 | — | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | | | | | | | | | |
业务收购、处置和集成成本 | 10.1 | | | 9.3 | | | 31.3 | | | 34.5 | | | | | | | | | |
重组及重组相关收费 | (0.3) | | | 4.3 | | | 3.2 | | | 14.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(收益)资产剥离损失 | — | | | (1.3) | | | 3.1 | | | (67.1) | | | | | | | | | |
其他 | 0.1 | | | 0.8 | | | 3.3 | | | 1.9 | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | 134.7 | | | 139.7 | | | 527.4 | | | 538.2 | | | | | | | | | |
形式调整(见下文) | — | | | (0.3) | | | — | | | (4.3) | | | | | | | | | |
预计调整后的EBITDA | $ | 134.7 | | | $ | 139.4 | | | $ | 527.4 | | | $ | 533.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
形式上的调整: | | | | | | | | | | | | | | | |
减去:调整后的EBITDA(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3.3) | | | | | | | | | |
减去:红阀调整后的EBITDA(2) | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | | | | | | | |
减去:TerraSource全球调整后的EBITDA(3) | — | | | (0.3) | | | — | | | 0.4 | | | | | | | | | |
调整后EBITDA的预计调整 | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (4.3) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按部门和公司分列的备考调整后EBITDA: | | | | | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 68.5 | | | $ | 68.9 | | | $ | 249.1 | | | $ | 230.2 | | | | | | | | | |
成型技术解决方案 | 59.5 | | | 53.5 | | | 216.2 | | | 201.8 | | | | | | | | | |
贝茨维尔 | 24.2 | | | 33.4 | | | 127.1 | | | 160.2 | | | | | | | | | |
公司 | (17.5) | | | (16.4) | | | (65.0) | | | (58.3) | | | | | | | | | |
| $ | 134.7 | | | $ | 139.4 | | | $ | 527.4 | | | $ | 533.9 | | | | | | | | | |
(1)Abel业务于2021年3月10日被剥离,该业务包括在Advanced Process Solutions可报告的运营部门中。
(2)被纳入高级工艺解决方案可报告运营部门的红阀业务于2020年12月31日被剥离。
(3)被纳入高级流程解决方案可报告运营部门的TerraSource全球业务于2021年10月22日剥离。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至的年度 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
高级工艺解决方案净收入 | $ | 327.8 | | | $ | 340.2 | | | $ | 1,269.8 | | | $ | 1,245.7 | | | | | | | | | |
减去:Abel净收入(1) | — | | | — | | | — | | | (15.5) | | | | | | | | | |
减少:红阀净收入(2) | — | | | — | | | — | | | (8.0) | | | | | | | | | |
更少:TerraSource全球净收入(3) | — | | | (13.3) | | | (2.4) | | | (44.6) | | | | | | | | | |
高级工艺解决方案预计净收入 | 327.8 | | | 326.9 | | | 1,267.4 | | | 1,177.6 | | | | | | | | | |
注塑技术解决方案公司净收入 | 276.1 | | | 260.0 | | | 1,045.5 | | | 995.7 | | | | | | | | | |
贝茨维尔净收入 | 146.0 | | | 154.7 | | | 625.6 | | | 623.4 | | | | | | | | | |
合并预计净收入 | $ | 749.9 | | | $ | 741.6 | | | $ | 2,938.5 | | | $ | 2,796.7 | | | | | | | | | |
(1)Abel业务于2021年3月10日被剥离,该业务包括在Advanced Process Solutions可报告的运营部门中。
(2)被纳入高级工艺解决方案可报告运营部门的红阀业务于2020年12月31日被剥离。
(3)被纳入高级流程解决方案可报告运营部门的TerraSource全球业务于2021年10月22日剥离。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | | | | | | | |
高级流程解决方案积压 | $ | 1,397.9 | | | $ | 1,349.4 | | | | | | | | | |
减少:阿贝尔积压(1) | — | | | — | | | | | | | | | |
减少:红阀积压(2) | — | | | — | | | | | | | | | |
减少:TerraSource全球积压(3) | — | | | (36.6) | | | | | | | | | |
高级流程解决方案形式积压 | 1,397.9 | | | 1,312.8 | | | | | | | | | |
成型技术解决方案积压 | 364.1 | | | 365.6 | | | | | | | | | |
合并的形式积压 | $ | 1,762.0 | | | $ | 1,678.4 | | | | | | | | | |
(1)Abel业务于2021年3月10日被剥离,该业务包括在Advanced Process Solutions可报告的运营部门中。
(2)被纳入高级工艺解决方案可报告运营部门的红阀业务于2020年12月31日被剥离。
(3)被纳入高级流程解决方案可报告运营部门的TerraSource全球业务于2021年10月22日剥离。
前瞻性陈述
在这份收益报告中,我们发表了许多“前瞻性陈述”,包括关于为我们的贝茨维尔可报告经营部门(“战略流程”)探索潜在战略替代方案的陈述,这些陈述符合1933年修订的证券法第27A节、1934年修订的证券交易法第21E节和1995年的私人证券诉讼改革法的含义,这些声明旨在被这些部分提供的安全港所涵盖。顾名思义,这些是关于公司未来销售、收益、现金流、经营结果、现金使用、融资、股票回购、实现去杠杆化目标的能力以及其他衡量财务业绩或潜在未来计划或事件的指标、战略、目标、信念、前景、假设、预期以及公司未来可能发生或可能发生的预计成本或节省或交易的陈述,与历史信息形成对比。前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但就其性质而言,可能存在广泛的风险。如果我们的假设被证明是不准确的或未知的风险和不确定性成为现实,实际结果可能与希伦布兰德(“公司”)的预期和预测大相径庭。
可能表明我们正在做出前瞻性声明的词语包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
意向 | 相信 | 平面图 | 期望 | 可能 | 目标 | 会不会 | 项目 | 职位 |
变成 | 追求 | 估算 | 将要 | 预测 | 继续 | 可能 | 预期 | 留 |
目标 | 鼓励 | 许诺 | 改进 | 进展 | 潜力 | 应该 | 影响 | |
这不是一个详尽的清单,但旨在让您了解我们如何努力识别前瞻性陈述。然而,没有任何这些词语并不意味着该声明不具有前瞻性。
关键是:前瞻性陈述并不是对未来业绩或事件的保证,实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中陈述的大不相同。任何数量的因素,其中许多都是我们无法控制的,都可能导致我们的业绩与前瞻性陈述中所描述的大不相同。这些因素包括但不限于:全球市场和经济状况,包括与金融市场有关的状况;传染性疾病的影响和由病毒变异株引起的升级以及社会、政府和个人对此的反应,包括供应链中断、合同和/或客户的流失、一些客户的信用质量下降、公司信用质量降级、公司或其供应商的制造设施关闭或暂时中断、旅行、航运和物流中断、国内和国际总体经济状况,如通货膨胀、汇率和利率、人力资本或人员损失,以及一般性经济灾难;与俄罗斯联邦入侵乌克兰(本文称为“乌克兰战争”)和由此导致的地缘政治不稳定和不确定性有关的风险,这可能对我们向某些地区的客户销售产品、向客户发货、向某些地区的客户收取付款和支持客户的能力产生负面影响,此外,供应链中断可能会对盈利能力产生不利影响;与信息技术、网络攻击或影响基础设施的灾难性损失相关的业务中断的风险;Linxis Group SAS(“Linxis”)收购或其他收购对公司业务、财务状况的负面影响, 经营和财务业绩的结果(包括公司与其客户、供应商和与其有业务往来的其他人保持关系的能力);收购Linxis和其他收购的预期收益不能全部实现或根本无法实现的可能性,或可能需要比预期更长的时间才能实现的可能性;Linxis或其他被收购业务的整合扰乱当前运营或在留住员工方面造成潜在困难或以其他方式影响财务或经营业绩的风险;战略过程的持续时间和结果;战略过程产生的交易或拟议交易(如果有)最终未完成的可能性;战略流程或贝茨维尔交易的公告或结果(如果有)对公司普通股的市场价格,或对贝茨维尔与其人员和客户、供应商和其他与其有业务往来的人发展和维持关系的能力,或对公司的业务、财务状况的潜在不利影响, 经营结果和财务业绩;由于战略流程将贝茨维尔管理层的注意力从贝茨维尔正在进行的业务运营中转移的相关风险;战略流程对公司为贝茨维尔业务留住和聘用关键人员的能力的影响;对高技能和有才华的工人的日益激烈的竞争以及劳动力短缺;我们的国际销售和运营水平;发生巨额债务以及公司无法应对其业务变化或进行未来令人满意的收购的影响;公司遵守债务协议中的财务或其他契约的能力;对工业资本商品的周期性需求;能够确认任何收购或处置的好处,包括潜在的协同效应和成本节约,或公司或任何被收购公司未能实现其总体计划和目标;商誉和其他可识别无形资产的减值费用;我们所在行业的竞争,包括对价格的竞争;需求减少或技术进步、法律或法规变化对我们从塑料行业获得的收入的影响;我们对员工、代理和业务合作伙伴遵守许多国家和司法管辖区法律的依赖;成本增加、质量差或无法获得原材料或某些外包服务以及供应链中断;死亡率持续波动和火化增加;我们的业务部门依赖于与几个大客户和供应商的关系;我们的贝茨维尔业务面临来自非传统来源的竞争;以下组合的变化对公司有效税率的影响
这些因素包括:收益或税法以及某些其他与税务有关的事项;面临税务不确定性和审计风险;卷入与经营有关的索赔、诉讼和政府诉讼;美国政治和监管环境或全球贸易政策的不确定性;不利的外汇波动;劳动力中断;以及公司管理文件和印第安纳州法律中某些条款可能降低公司普通股交易价格的影响。不能保证战略流程将导致贝茨维尔交易,也不能保证任何贝茨维尔交易或上述任何其他交易,如果进行,将以我们的投资者认为有利的条款完成或根本不会完成。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性,并告诫不要过度依赖前瞻性陈述。有关这些和其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的因素的更深入的讨论,请参阅2022年11月16日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的希伦布兰德截至2022年9月30日的10-K表格第I部分第1A项“风险因素”下的讨论。本新闻稿中的前瞻性信息仅代表本新闻稿的日期,我们不承担更新或修改任何前瞻性信息的义务。
关于希伦布兰德
希伦布兰德(纽约证券交易所股票代码:HI)是一家全球性工业公司,业务遍及40多个国家,拥有10,000多名员工,服务于世界各地的各种行业。在我们的目标-塑造对未来至关重要的™-的指导下,我们追求卓越、协作和创新,以始终如一地塑造最佳服务于我们的员工、客户、社区和其他利益相关者的解决方案。除了贝茨维尔,希伦布兰德的投资组合还包括Cperion、Milacron注塑和挤出、Mold-Masters等品牌。欲了解更多信息,请访问:www.Hillenbrand.com。
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萨姆·明斯伯格,董事高级投资者关系部
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希伦布兰德的企业传播
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