附件99.1
北方科技国际公司2022财年第四季度投资者演示文稿NTIC的环保技术提供领先的防腐产品和服务,以及先进的生物塑料包装解决方案纳斯达克:NTIC
免责声明本演示文稿中包含的非历史信息的前瞻性陈述是符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。此类陈述包括估计的市场增长率、NTIC增长营收和控制SG&A费用的战略目标、专注于创造长期股东价值的战略计划,以及其他可通过以下词语识别的陈述:“相信”、“继续”、“预期”、“预期”、“打算”、“潜在”、“估计”、“将”、“可能”、“将”、“应该”或类似含义的词语。使用未来日期和任何其他非历史事实的陈述。此类前瞻性陈述基于NTIC管理层目前的信念和预期,固有地受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测或暗示的结果大相径庭。这种潜在的风险和不确定性包括但不限于:美国的健康状况。S.以及全球经济,尤其是美国。S.汽车行业,以及通货膨胀、高利率和其他衰退因素的影响;全球供应链中断的影响;新冠肺炎对NTIC业务和经营结果的影响;汽车业的健康状况和技术变化(包括电动汽车)的影响;劳动力市场紧张的影响和对关键人员的依赖;NTIC对合资企业的依赖、合资企业关系,以及NTIC从这些合资企业获得的费用和股息分配, 其中包括:考虑到NTIC的重要性,尤其是德国;NTIC中国实现大量销售的能力;与NTIC国际业务相关的风险;受外币汇率波动和关税的影响;对现有产品和新产品的接受程度;NTIC收到采购的时间以及向石油和天然气客户销售的变化,以及对NTIC季度财务业绩的影响;竞争加剧;遵守税收、财政、政府和其他法律和监管政策变化的成本和影响;NTIC对其知识产权的依赖以及没有侵犯他人知识产权;以及NTIC继续支付股息的能力。有关这些以及其他可能影响NTIC经营和财务业绩的因素的更详细信息,请参阅该公司向美国证券交易委员会提交的文件,其中包括截至2022年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告和随后的Form 10-Q季度报告。NTIC敦促所有感兴趣的各方阅读这些报告,以更好地了解公司面临的许多业务和其他风险。此外,NTIC没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果,这些修订可能是为了反映在本声明日期之后发生的事件或情况,或者是为了反映意外事件的发生。非公认会计准则财务措施以及根据U。S.公认会计原则(GAAP), NTIC在本报告中使用了某些非公认会计准则的财务衡量标准。NTIC使用非公认会计准则财务指标作为业绩的补充指标,并认为这些指标通过计入非经常性、不寻常或不常见的费用、资本结构的变化、税收状况、折旧、非现金费用以及某些重大和不可预测的费用所造成的潜在差异,从而促进了不同时期和公司之间的经营业绩比较。NTIC认为,某些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了有用的信息,以评估其期间的运营情况。非公认会计准则计量作为分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应替代公认会计准则下报告的对NTIC结果的分析。在分析NTIC的经营业绩时,投资者不应将调整后的NTIC净收入作为根据公认会计原则编制的净收入的替代品,或将任何其他非GAAP财务计量作为可比GAAP财务计量的替代品。投资者应注意,NTIC使用的任何非GAAP财务指标可能不是与其他公司相同的非GAAP财务指标,也可能不是以相同的方式计算。每当NTIC使用非GAAP财务衡量标准时, 它将非公认会计原则财务衡量标准与最适用的公认会计原则财务衡量标准进行了协调。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。行业信息关于本演示文稿所载市场和行业统计数据的信息基于NTIC认为准确的现有信息。它通常是基于不是为这些目的或经济分析而制作的出版物。2.
北方科技国际公司Zerust®/Excor®提供广泛的产品和解决方案来解决腐蚀问题,环境友好型防腐产品和服务以及先进的生物塑料包装解决方案Natur-Tec®为可持续发展的世界提供基于生物和可堆肥的包装解决方案Zerust®石油和天然气技术减少设施停机时间,延长使用寿命,减少废物产生3
北方技术国际公司·将环保技术转化为工业和消费应用的增值产品和服务·提供近50年的基于挥发性防腐剂的解决方案-工业应用-石油和天然气应用·Natur-Tec®市场领先的可堆肥生物塑料化合物和产品-零废物解决方案-可持续包装应用·灵活的轻资产商业模式,在全球拥有16家合资企业-合资企业的销售额不在公司的损益表中合并·专注于为客户、员工、社区和股东2022财年主要统计数据按产品类别划分的销售组合2022财年总净销售额7,420万美元2022财年全球净销售额(包括合资企业销售额)1.782亿美元年化每股股息(收益率)$0.28(2.02%)市值(截至2022年10月31日)1.279亿美元企业价值(截至2022年10月31日)1.284亿美元ZERUST®Industrial ZERUST®对合资公司ZERUST®石油天然气自然技术公司®4的销售
全面腐蚀管理-环保防腐产品和服务-全球防腐现场技术服务-可重复、耗材销售模式-最经济的金属部件运输和储存期间短期防腐方法市场规模和特点-全球年市场潜力6亿美元,预计每年增长5-10%-NTIC具有强大的市场地位-2022财年,汽车行业约占北美洲Zerust®工业销售额的48%,占合资企业销售额的58%--需求得到复杂的远程全球供应链财务概述--在过去四个财年,合资企业的营业收入对NTIC的贡献平均占合资企业总销售额的约11%。-从2017财年到2022财年,净销售额以12%的复合年增长率增长-毛利率在30%区间中端5竞争优势和增长机会-只有通过已建立的合资企业网络拥有真正全球范围和规模的虚拟企业-技术专长创造了增值关系-主要是转包生产,实现了几乎无限的可扩展性和较低的资本结构-行业、产品和地理扩展机会独特的合资企业运营战略复制了Zerust®生产和分销模式,同时为盈利做出了重大贡献
不断增长的全球市场份额拥有16家合资企业和10家运营子公司,业务遍及65个国家和地区,是唯一一家能够向全球客户提供服务的VCI公司21%7%25%34%2022财年净销售额中国巴西印度其他美国13%2017财年净销售额18%6%4%17%55%中国印度其他美国NTIC的全球合资企业和子公司全球总部子公司合资企业6
引人注目的合资企业模式概述财务模式-16国际合资企业·合资企业为所有合资企业提供了快速的全球扩张,几乎没有资本投资,大多数成立于80年代和90年代·通常,合资企业与当地合作伙伴各占50%的所有权·NTIC根据合资企业的销售额收取约7%的费用,年终后获得合资企业股息分配的50%(根据税收处理方式的不同),当地合作伙伴获得相同的股权会计方法-GAAP财务报表·收益中的权益在GAAP损益表中报告·合资企业的总销售额不包括在NITC的净销售额中,但在合并财务报表附注中披露-支持合资企业的直接费用相对固定,代表着对增加的合资企业销售的巨大运营杠杆-当地合作伙伴提供:·直接销售·产品支持·当地联系人和当地营销专业知识资本投资资本投资合资企业高效投资和结构当地合作伙伴有吸引力的财务模式合资企业销售成本和费用-=合资企业净收入管理费收入中的权益特许权使用费和服务费收入中的权益现金股息留存收益本地合作伙伴7 ntic ntic
新兴的石油和天然气应用-NTIC的VCI专利工艺和解决方案通过最大限度地减少关键石油和天然气行业基础设施的维护成本和停机时间来显著节省成本-巨大且不断增长的潜在市场-2021年年中,美国石油学会(API)验证了VCI解决方案为地面储罐底部的有效防腐8市场规模和特点-年度市场潜力25亿美元,预计以每年10%的速度增长-最大的腐蚀市场-VCI技术提供了新的解决方案,因为市场依赖更昂贵和更传统的阴极和涂层技术-石油和天然气行业越来越重视成本控制,支持VCI解决方案的增长竞争优势和增长机会-比竞争对手的防腐技术更便宜、更高效-与大型石油和天然气服务公司合作,扩大客户范围和联系-成功的测试安装导致重复订单-对VCI技术的信心在整个行业不断增长财务概述-从2017财年到2022财年,净销售额以22%的复合年增长率增长-高毛利率销售-销售周期长,但客户保留率高市场机会大,支持高利润率销售
领先的生物塑料技术-Natur-Tec的®专利工艺使以更低的成本更容易地制造成品,并具有更好的机械性能-广泛的产品组合为生物塑料解决方案提供一站式解决方案-循环经济的可持续替代塑料-快速增长的市场规模和特征-年市场潜力10亿美元,估计年增长率超过25%-社会对一次性塑料的看法正在为替代产品在全球创造引人注目的市场机会,包括完全可堆肥的生物塑料-市场增长受到全球有机物质分流和日益增长的环境趋势的支持,用于堆肥竞争优势和增长机会-市场领先,专利树脂化合物-与主要供应商的战略联盟-专门的产品开发-独特的全球地位-直接销售或通过北美、中国和印度的子公司进行销售财务概述-从2017财年到2022财年,净销售额以20%的复合年增长率增长-Natur-Tec®占NTIC 2022财年总净销售额的23%以上,而截至2017年8月31日的财年为17%-毛利率超过22%是领先的技术和快速扩张的市场9
专注于创造长期股东价值的战略计划战略目标:营收增长15%-20%以上,同时SG&A费用增长
季度销售趋势(以百万为单位)由于持续的新冠肺炎相关封锁,NTIC中国的销售额仍然低迷。季度销售额自然-泰克®市场从新冠肺炎反弹·季度销售额继续从新冠肺炎危机中复苏,NTIC报告了2022财年第四季度创纪录的总销售额。·在整个2022财年,NTIC成功地驾驭了复杂的商业环境,这给其欧洲和亚洲市场带来了供应链问题、原材料成本大幅上升和挑战。·销售机会由NTIC在大型、不断增长的全球市场中的令人信服的地位支持。·未与NTIC的财务业绩合并的NTIC合资企业的净销售额下降22.0%,至2590万美元,原因是Zerust India的销售从合资企业的销售中剔除,并合并到NTIC的销售中,原因是NTIC收购了Zerust India剩余的50%所有权权益。$-$1$2$3$4$5 Q1 Q2 Q3 Q4 FY2022 FY2020 FY21 FY22$35$30$25$20$15$10$5$-Q1 Q4 Q2 Q3 FY2019 FY2022$6$5$4$3$2$1$-Q1 Q2 Q3 Q4 FY2019 FY2020 FY22 11*NITC收购了其印度合资企业剩余的50%股权,这些权益已合并到NTIC自2021年9月1日起生效的财务报表中,并反映在2022财年的财务业绩中。
自2017年以来,NTIC已将年度股息增加了五次,反映了公司为股东创造价值的承诺。截至2022年8月31日,NTIC的股票回购计划剩余260万美元。与股东结盟的内部人士拥有公司约18%的流通股NTIC拥有530万美元的现金、现金等价物和可供出售的证券,其合资企业约有1100万美元的现金,相比之下,短期债务为590万美元12。
销售仪表板和驱动程序$80.0$70.0$60.0$50.0$40.0$30.0$20.0$10.0$-2020财年2021财年巴西美国-对合资企业的销售额2017财年美国北美印度自然技术公司®2019财年中国新加坡石油天然气净销售额增长(以百万美元为单位)自然技术公司®ZERUST®2020财年-受全球新冠肺炎疫情影响的总销售额-净销售额比2021财年增长31.3%,主要是由于全球需求从新冠肺炎疫情中恢复。2017财年2022财年20%自然科技®5年5年复合增长率为17%。中国的5年复合年增长率为12%。核心零核®销售的年复合增长率13
销售构成14注:美元,单位:百万美元$80.0$70.0$60.0$50.0$40.0$30.0$20.0$10.0$-2020财年Zerust中国Zerust印度对合资企业的销售-Zerust石油天然气2018财年2019北美Zerust Zerust巴西新加坡Natur-Tec净销售额实际增长2020财年19.9 21.2 NTI中国11.9 15.4 14.4印度--10.0新加坡-0.6巴西2.0 3.3对合资企业的销售2.0 3.2 3.0 ZERUST®销售额31.7 41.8 52.9 Natur-Tec®北美6.0 3.5 6.7 NTI中国-Natur-Tec®1.5 1.9 1.4 Natur-Tec®印度5.7 5.5 8.6 Natur-TEC®销售额13.2 10.9 16.7石油和天然气-北美2.1 3.0 3.1石油和天然气-巴西0.7 0.8 1.5石油和天然气销售额2.8 3.8 4.6(GAAP)47.6 56.5 74.2总计已根据四舍五入进行了调整
有限的资本要求(除百分比外,以千计)轻资产业务模式:·截至2022年8月31日,总资产仅为8,620万美元,其中包括2,180万美元的合资企业投资,以及1,070万美元的商誉和无形资产,用于分配资本以支持长期增长机会:·2021财年,NTIC在上海购买了一家名为中国的新设施,以支持其在整个地区的研发生产、销售和营销以及培训工作。2022财年,NITC收购了Zerust India剩余的50%所有权权益$-$1,000$2,000$3,000$4,000$5,000 FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2021 FY 2022 60%50%40%30%20%10%0%$10,000$5,000$-$20,000$15,000$30,000 FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2021 FY 2022 FY 2022 FY销售周转资金库存%房地产和设备投资$6,000 80%70%60%50%40%30%20%10%0%-5,000美元15,000美元FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2021 FY库存,净营运资本15%
与众不同:对可持续发展的承诺我们的环境NTIC通过三个部门开发支持绿色制造流程和能源生产的技术:Zerust®:解决方案有助于减少浪费和制造新产品所需的能源Zerust®石油和天然气:解决方案和应用程序有助于防止泄漏和泄漏,减少金属资产浪费自然-泰克®:应用程序使用户能够减少他们的碳足迹,并提供100%可堆肥的树脂和产品我们的员工NTIC致力于建立一支多元化和包容性的劳动力队伍,并致力于在所有招聘决定方面提供平等机会。41%的劳动力是女性,40%的管理团队是女性,27%的劳动力是种族或民族多元化的,23%的管理团队是种族或民族多元化的,6%的劳动力是退伍军人,我们的健康、安全、环境和安全NTIC致力于投资于我们星球和我们人民的未来。我们承诺:□确保环境因我们所做的而变得更美好□根据NTIC的质量管理标准□选择和评估所有服务提供商确保商业活动的进行以防止伤害并保护所有相关社区的健康和安全我们NTIC相信可持续发展意味着成为一个负责任和道德的企业公民。为了实现这一目标,我们:□支持员工回馈他们工作和生活的社区□加强社区关系□促进员工参与□鼓励筹款和其他活动了解更多信息单击此处16, 我们致力于创造一个更可持续的未来。我们将独特的环保材料科学转化为工业和消费应用的增值产品和服务。我们的研发团队提供创新的技术和产品:应对气候变化、使用可再生材料并实现可持续废物管理。我们这样做的同时保持了最高的性能和可加工性。--总裁首席执行官G·帕特里克·林奇
为什么选择NTIC·创建环境有益材料的多样化组合·在大型、动态和全球市场中运营,具有良好的长期趋势·全球足迹和服务重点,以及12项专利和50项商标创造了竞争优势和进入壁垒·投资支持增长-2022财年在中国开设了新的NTIC拥有的工厂-在2022财年购买了印度合资企业剩余的50%股权-继续对Natur-Tec®和泽鲁斯特®石油天然气公司进行战略投资·致力于创造长期股东价值-引人注目的有机增长机会-收益纪律严明的资本管理-向股东返还资本的历史激励管理团队-管理层与股东和内部人结盟,拥有约18%的流通股17