目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q
|
(标记一) |
|
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
|
截至2018年9月30日的季度 |
|
|
OR |
|
|
☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
|
从到的过渡期 |
|
委托文件第001-33892号
AMC娱乐控股公司
(注册人的确切名称见其章程)
|
特拉华州 |
26-0303916 |
|
单向AMC |
|
注册人电话号码，包括区号：(913)213-2000
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。YES No☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。YES No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件服务器 |
加速的文件管理器☐ |
非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
|
各类普通股名称 |
股份数量 |
|
|
A类普通股 |
51,744,412 51,769,784 |
目录
AMC娱乐控股公司
索引
|
|
|
页面 |
|
|
第一部分-财务信息 |
|
|
Item 1. |
财务报表(未经审计) |
3 |
|
|
合并业务报表 |
3 |
|
|
综合全面损失表 |
4 |
|
|
合并资产负债表 |
5 |
|
|
现金流量表合并报表 |
6 |
|
|
合并财务报表附注 |
8 |
|
Item 2. |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
54 |
|
Item 3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
83 |
|
Item 4. |
控制和程序 |
84 |
|
|
第二部分-其他信息 |
|
|
Item 1. |
法律诉讼 |
85 |
|
Item 1A. |
风险因素 |
85 |
|
Item 2. |
股权证券的未登记销售和收益的使用 |
86 |
|
Item 3. |
高级证券违约 |
86 |
|
Item 4. |
煤矿安全信息披露 |
86 |
|
Item 5. |
其他信息 |
86 |
|
Item 6. |
个展品 |
87 |
|
|
签名 |
88 |
2
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
AMC娱乐控股公司
合并业务报表
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(百万，不包括每股和每股金额) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
||||||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
751.4 |
|
$ |
753.5 |
|
$ |
2,522.7 |
|
$ |
2,332.4 |
|
饮食 |
|
|
384.8 |
|
|
361.4 |
|
|
1,236.4 |
|
|
1,133.1 |
|
其他地区 |
|
|
85.2 |
|
|
63.8 |
|
|
288.4 |
|
|
196.9 |
|
总收入 |
|
|
1,221.4 |
|
|
1,178.7 |
|
|
4,047.5 |
|
|
3,662.4 |
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
|
378.8 |
|
|
364.8 |
|
|
1,276.7 |
|
|
1,164.2 |
|
餐饮成本 |
|
|
63.6 |
|
|
60.7 |
|
|
202.0 |
|
|
182.6 |
|
营业费用，不包括以下折旧和摊销 |
|
|
400.5 |
|
|
383.2 |
|
|
1,236.9 |
|
|
1,128.8 |
|
租金 |
|
|
203.7 |
|
|
200.7 |
|
|
593.1 |
|
|
590.9 |
|
一般和行政： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
18.1 |
|
|
5.6 |
|
|
27.1 |
|
|
57.2 |
|
其他，不包括以下折旧和摊销 |
|
|
48.4 |
|
|
32.6 |
|
|
135.6 |
|
|
113.0 |
|
折旧和摊销 |
|
|
130.2 |
|
|
135.2 |
|
|
398.4 |
|
|
393.9 |
|
运营成本和费用 |
|
|
1,243.3 |
|
|
1,182.8 |
|
|
3,869.8 |
|
|
3,630.6 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(21.9) |
|
|
(4.1) |
|
|
177.7 |
|
|
31.8 |
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用(收入) |
|
|
54.1 |
|
|
(0.4) |
|
|
57.5 |
|
|
(1.9) |
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
64.3 |
|
|
60.8 |
|
|
188.2 |
|
|
171.7 |
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
9.4 |
|
|
10.6 |
|
|
29.5 |
|
|
31.7 |
|
非现金NCM参展商服务协议 |
|
|
10.3 |
|
|
— |
|
|
31.2 |
|
|
— |
|
未合并实体的权益(收益)损失 |
|
|
(70.0) |
|
|
1.8 |
|
|
(74.0) |
|
|
199.1 |
|
投资收益 |
|
|
(0.7) |
|
|
(16.6) |
|
|
(7.4) |
|
|
(21.6) |
|
其他费用合计 |
|
|
67.4 |
|
|
56.2 |
|
|
225.0 |
|
|
379.0 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(89.3) |
|
|
(60.3) |
|
|
(47.3) |
|
|
(347.2) |
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
11.1 |
|
|
(17.6) |
|
|
13.2 |
|
|
(136.4) |
|
净亏损 |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.7) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
每股亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基础版 |
|
$ |
(0.82) |
|
$ |
(0.33) |
|
$ |
(0.48) |
|
$ |
(1.65) |
|
稀释 |
|
$ |
(0.82) |
|
$ |
(0.33) |
|
$ |
(0.48) |
|
$ |
(1.65) |
|
平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本(千) |
|
|
123,126 |
|
|
131,077 |
|
|
126,386 |
|
|
127,902 |
|
稀释(以千计) |
|
|
123,126 |
|
|
131,077 |
|
|
126,386 |
|
|
127,902 |
参见合并财务报表附注。
3
目录
AMC娱乐控股公司
综合全面损失表
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.7) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的外币折算调整，税后净额 |
|
|
(5.7) |
|
|
34.4 |
|
|
(101.6) |
|
|
109.3 |
|
外币交易已实现亏损，税后净额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1.0 |
|
|
— |
|
养老金和其他福利调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期间产生的扣除税项的净收益(亏损) |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
(1.3) |
|
|
— |
|
净收益摊销重新分类为一般和行政：其他，税后净额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.5) |
|
有价证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现净持有收益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
— |
|
|
0.5 |
|
已实现净收益重新分类为投资收益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
|
权益法被投资人的现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现净持有收益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
0.2 |
|
|
— |
|
已实现净亏损(收益)在未合并实体的收益中重新分类为权益，税后净额 |
|
|
(1.9) |
|
|
(1.0) |
|
|
(2.2) |
|
|
(0.9) |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
(7.5) |
|
|
33.7 |
|
|
(103.9) |
|
|
108.3 |
|
全面损失 |
|
$ |
(107.9) |
|
$ |
(9.0) |
|
$ |
(164.4) |
|
$ |
(102.5) |
参见合并财务报表附注。
4
目录
AMC娱乐控股公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
(单位：百万，共享数据除外) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
333.3 |
|
$ |
310.0 |
|
|
受限现金 |
|
|
11.0 |
|
|
8.3 |
|
|
应收款，净额 |
|
|
155.2 |
|
|
271.5 |
|
|
待售资产 |
|
|
— |
|
|
80.0 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
187.0 |
|
|
202.6 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
686.5 |
|
|
872.4 |
|
|
财产，净额 |
|
|
3,028.6 |
|
|
3,116.5 |
|
|
无形资产，净额 |
|
|
359.3 |
|
|
380.5 |
|
|
商誉 |
|
|
4,820.8 |
|
|
4,931.7 |
|
|
递延税金资产，净额 |
|
|
29.5 |
|
|
28.9 |
|
|
其他长期资产 |
|
|
438.3 |
|
|
475.9 |
|
|
总资产 |
|
$ |
9,363.0 |
|
$ |
9,805.9 |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
395.1 |
|
$ |
569.6 |
|
|
应计费用和其他负债 |
|
|
387.1 |
|
|
351.1 |
|
|
递延收入和收入 |
|
|
293.2 |
|
|
401.0 |
|
|
公司借款及资本和融资租赁债务的当前到期日 |
|
|
83.0 |
|
|
87.7 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
1,158.4 |
|
|
1,409.4 |
|
|
企业借款 |
|
|
4,840.3 |
|
|
4,220.1 |
|
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
516.7 |
|
|
578.9 |
|
|
参展商服务协议 |
|
|
567.7 |
|
|
530.9 |
|
|
递延纳税义务，净额 |
|
|
44.3 |
|
|
49.6 |
|
|
其他长期负债 |
|
|
980.7 |
|
|
903.8 |
|
|
总负债 |
|
|
8,108.1 |
|
|
7,692.7 |
|
|
承付款和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股(临时股权)(面值0.01美元，已发行75,712股；截至2018年9月30日已发行38,943股，已发行112,817股；截至2017年12月31日已发行76,048股) |
|
|
0.4 |
|
|
0.8 |
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股(面值0.01美元，授权发行524,173,073股；截至2018年9月30日，已发行55,401,325股，已发行51,705,469股；截至2017年12月31日，已发行55,010,160股，已发行51,814,304股) |
|
|
0.5 |
|
|
0.5 |
|
|
B类普通股(面值0.01美元，授权75,826,927股；截至2018年9月30日已发行和已发行51,769,784股，授权75,826,927股；截至2017年12月31日已发行和已发行75,826,927股) |
|
|
0.5 |
|
|
0.8 |
|
|
新增实收资本 |
|
|
1,994.5 |
|
|
2,241.6 |
|
|
库存股(截至2018年9月30日的3,732,625股，截至2017年12月31日的3,232,625股，按成本计算) |
|
|
(56.4) |
|
|
(48.2) |
|
|
累计其他综合收益 |
|
|
26.0 |
|
|
125.6 |
|
|
累计赤字 |
|
|
(710.6) |
|
|
(207.9) |
|
|
股东权益总额 |
|
|
1,254.5 |
|
|
2,112.4 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
9,363.0 |
|
$ |
9,805.9 |
|
参见合并财务报表附注。
5
目录
AMC娱乐控股公司
合并现金流量表
(单位：百万)
|
|
|
截至9个月 |
||||
|
|
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||
|
经营活动的现金流： |
|
(未经审计) |
||||
|
净亏损 |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
398.4 |
|
|
393.9 |
|
NCM亏损计入合并、收购和交易成本 |
|
|
— |
|
|
22.6 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
0.5 |
|
递延所得税 |
|
|
(3.5) |
|
|
(137.9) |
|
企业借款净溢价摊销 |
|
|
(2.1) |
|
|
(1.9) |
|
递延费用摊销至利息支出 |
|
|
11.5 |
|
|
9.2 |
|
剧院和其他关闭费用 |
|
|
3.1 |
|
|
1.1 |
|
股票薪酬的非现金部分 |
|
|
10.9 |
|
|
3.9 |
|
处置收益 |
|
|
(2.9) |
|
|
(4.5) |
|
(收益)NCM处置亏损 |
|
|
(30.0) |
|
|
22.2 |
|
出售Open Road的收益 |
|
|
— |
|
|
(17.2) |
|
衍生负债损失 |
|
|
54.1 |
|
|
— |
|
北欧利率互换的偿还 |
|
|
— |
|
|
(2.7) |
|
扣除分配后的非合并实体收益中的权益 |
|
|
(32.4) |
|
|
(0.1) |
|
NCM待售减值损失 |
|
|
16.0 |
|
|
204.5 |
|
房东缴费 |
|
|
100.1 |
|
|
76.4 |
|
递延租金 |
|
|
(81.3) |
|
|
(35.2) |
|
定期收益净成本 |
|
|
0.5 |
|
|
0.6 |
|
不包括收购的资产和负债变动： |
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
117.1 |
|
|
104.5 |
|
其他资产 |
|
|
8.9 |
|
|
(3.1) |
|
应付账款 |
|
|
(191.0) |
|
|
(116.3) |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
(13.5) |
|
|
(71.9) |
|
其他，网络 |
|
|
(4.6) |
|
|
(8.2) |
|
经营活动提供的现金净额 |
|
|
298.8 |
|
|
229.6 |
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(374.9) |
|
|
(467.7) |
|
收购北欧影院集团，扣除现金和限制性现金收购 |
|
|
— |
|
|
(577.6) |
|
收购Carmike Cinemas，Inc.，扣除现金和限制性现金收购 |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
售后回租交易收益 |
|
|
50.1 |
|
|
128.4 |
|
处置NCM所得收益 |
|
|
162.5 |
|
|
89.4 |
|
Screenvision合并所得收益 |
|
|
45.8 |
|
|
— |
|
处置开放道路的收益 |
|
|
— |
|
|
9.2 |
|
处置长期资产的收益 |
|
|
13.9 |
|
|
22.5 |
|
对非合并实体的投资，净额 |
|
|
(11.0) |
|
|
(10.0) |
|
其他，网络 |
|
|
(0.7) |
|
|
(3.6) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(114.3) |
|
|
(809.3) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
发行2024年到期的高级无担保可转换票据所得款项 |
|
|
600.0 |
|
|
— |
|
发行2024年到期的高级次级英镑债券所得款项 |
|
|
— |
|
|
327.8 |
|
发行2027年到期的高级次级票据所得款项 |
|
|
— |
|
|
475.0 |
|
支付北欧瑞典克朗定期贷款 |
|
|
— |
|
|
(144.4) |
|
支付北欧欧元定期贷款 |
|
|
— |
|
|
(169.5) |
|
股票发行净收益 |
|
|
— |
|
|
616.8 |
|
循环信贷安排下的借款(还款) |
|
|
6.6 |
|
|
60.0 |
|
2017年过桥贷款本金支付 |
|
|
— |
|
|
(350.0) |
|
定期贷款项下本金付款 |
|
|
(10.3) |
|
|
(9.1) |
6
目录
|
资本和融资租赁义务项下的本金支付 |
|
|
(53.5) |
|
|
(54.1) |
|
用于支付递延融资成本的现金 |
|
|
(14.3) |
|
|
(29.8) |
|
用于支付股息的现金 |
|
|
(237.4) |
|
|
(78.7) |
|
限制单位代扣代缴税款 |
|
|
(1.7) |
|
|
(6.5) |
|
B类普通股退役 |
|
|
(422.9) |
|
|
— |
|
购买库存股 |
|
|
(21.8) |
|
|
(16.5) |
|
融资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
(155.3) |
|
|
621.0 |
|
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(3.2) |
|
|
19.9 |
|
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
26.0 |
|
|
61.2 |
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
318.3 |
|
|
230.2 |
|
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
344.3 |
|
$ |
291.4 |
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
在此期间支付的现金用于： |
|
|
|
|
|
|
|
利息(包括资本化金额40万美元和20万美元) |
|
$ |
175.1 |
|
$ |
161.5 |
|
已缴纳所得税，净额 |
|
$ |
9.9 |
|
$ |
9.6 |
|
非现金活动日程安排： |
|
|
|
|
|
|
|
对NCM的投资(见附注5-投资) |
|
$ |
(6.3) |
|
$ |
235.2 |
|
期末施工应付款 |
|
$ |
102.3 |
|
$ |
106.7 |
参见合并财务报表附注。
7
目录
AMC娱乐控股公司
合并财务报表附注
2018年9月30日
(未经审计)
注1-演示的依据
AMC Entertainment Holdings，Inc.(“控股”)透过其直接及间接附属公司，包括美国多影院公司及其附属公司(除文意另有所指外，统称为“公司”或“AMC”)主要参与影院展览业务，并拥有、营运或拥有位于美国及欧洲的影院的权益。万达控股是中国民营企业集团大连万达集团有限公司(以下简称万达)的间接子公司。
截至2018年9月30日，万达拥有Holdings约50.01%的已发行普通股和75.01%的已发行普通股的合并投票权，并有权控制Holdings的事务和政策，包括选举董事(以及通过选举董事、任命管理层)、进行合并、出售几乎所有公司资产和其他非常交易。
估计的使用：根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。重大估计和假设用于但不限于：(1)减值，(2)所得税和营业税，(3)收购资产和负债的公允价值，以及(4)礼品卡和兑换票收入。实际结果可能与这些估计值不同。
合并原则：随附的未经审计的合并财务报表包括控股公司和所有子公司的账目，如上所述，应与公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告一起阅读。随附的截至2017年12月31日的综合资产负债表是根据已审计财务报表编制的，未经审计的综合财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则和10-Q表的指示编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有资料和脚注，以完成合并财务报表。管理层认为，这些中期财务报表反映了公平陈述公司财务状况和经营结果所需的所有调整(包括正常经常性调整)。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。本公司的综合附属公司并无非控股(少数)权益；因此，本公司于所述期间的所有股东权益、净收益及全面收益总额均可归因于控股权益。由于公司业务的季节性，截至2018年9月30日的9个月的业绩不一定代表截至2018年12月31日的年度的预期业绩。该公司根据其剧院展览业务的两个可报告部门--美国市场和国际市场--管理业务。
累计折旧及摊销：截至2018年9月30日和2017年12月31日，与财产相关的累计折旧分别为15.874亿美元和12.669亿美元。截至2018年9月30日和2017年12月31日，无形资产累计摊销分别为6850万美元和5550万美元。
租赁：在截至2018年9月30日的9个月内，本公司修改了现有经营租赁的条款，以缩短租赁期限。该公司从业主那里获得了3500万美元的奖励，以签订新的租赁协议。本公司已将租赁奖励的摊销记录为在剩余租赁期内直线减少租金支出，从而在9年内减少租金支出3,500万美元
8
目录
截至2018年9月30日的月份。
售后回租交易：2018年6月18日，本公司完成了与一个剧院相关的房地产资产的出售和回租，收益扣除成交成本5,010万美元。出售约2,730万美元的收益已递延，并将在剩余的租赁期内摊销。
列报：已对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报。
其他费用(收入)：其他费用(收入)构成如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(千) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
2024年到期的可转换票据中嵌入转换功能的衍生负债公允价值调整 |
|
$ |
54.1 |
|
$ |
— |
|
$ |
54.1 |
|
$ |
— |
|
英镑远期合约亏损 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.4 |
|
|
— |
|
外币交易(收益)损失 |
|
|
— |
|
|
(0.4) |
|
|
1.1 |
|
|
(3.2) |
|
定期收益净成本的非运营部分 |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
0.1 |
|
|
0.4 |
|
过桥贷款清偿损失 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.4 |
|
与定期贷款修改相关的费用 |
|
|
0.4 |
|
|
— |
|
|
0.4 |
|
|
1.0 |
|
其他 |
|
|
(0.4) |
|
|
(0.2) |
|
|
1.4 |
|
|
(0.5) |
|
其他费用(收入) |
|
$ |
54.1 |
|
$ |
(0.4) |
|
$ |
57.5 |
|
$ |
(1.9) |
最近采用的会计公告
与客户签订合同的收入。自2018年1月1日起，公司采用了会计准则编纂(ASC)606《与客户的合同收入》(ASC 606)的指导方针，采用了修改后的追溯方法。ASC 606要求实体确认其预期因向客户转让承诺的商品或服务而有权获得的收入数额。本公司确认最初应用新收入标准的累积影响，作为对累计赤字期初余额的调整。ASC 606仅适用于截至2018年1月1日尚未完成的合同。上一年的比较信息没有进行调整，继续按照会计准则第605号收入确认报告，这是这些期间的现行会计标准。根据ASC 606的指导，关于与客户签订合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的必要披露，请参阅附注2-收入。
某些税收影响的重新分类。2018年2月，FASB发布了ASU第2018-02号，损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中重新归类某些税收影响(“ASU 2018-02”)，允许将因2017年12月签署成为法律的美国减税和就业法案导致的滞留税收影响从累积的其他全面收入重新归类为累积赤字。ASU 2018-02于2019年1月1日对本公司生效，并允许及早采用修正案，包括在任何过渡期采用。公司提前采用了ASU 2018-02，自2018年1月1日起生效，并在截至2018年1月1日的综合资产负债表中记录了与滞留税收影响相关的重新分类，该影响增加了累计其他全面收入，并增加了500万美元的累计赤字。有关详细信息，请参阅附注8-所得税。
基于股票的薪酬的修改会计。2017年5月，财务会计准则委员会发布了ASU No.2017-09，Compensation-Stock Compensation(专题718)：修改会计范围(“ASU 2017-09”)，修订了基于股份的支付安排的修改会计范围，并就实体根据ASC 718将被要求应用修改会计的基于股份的支付奖励的条款或条件的变化类型提供指导。ASU 2017-09中的修正案应前瞻性地适用于在通过日期或之后修改的裁决。本公司于2018年1月1日采纳ASU 2017-09，并将把ASU 2017-09中的指引应用于未来股票支付奖励条款或条件的任何更改。
9
目录
发生。公司采用ASU 2017-09对其合并财务报表没有影响。
改进净收益成本的列报。2017年3月，FASB发布了ASU 2017-07号，补偿-退休福利(专题715)：改进定期养老金净成本和退休后净福利成本的列报方式(“ASU 2017-07”)。指导意见要求，固定福利养恤金计划和其他退休后福利计划的服务费用部分应与有关雇员提供的服务产生的其他报酬费用列在同一行项目中，而福利净费用的其他部分则要求在损益表中与服务费用部分分开列报，并在业务收入小计之外列报。在综合业务报表中列报服务费用构成部分和净收益成本的其他构成部分时，应追溯适用本指导意见中的修正。本公司采纳自2018年1月1日起生效的ASU 2017-07年度，并于截至2017年9月30日止的三个月及九个月于综合经营报表中录得前期调整，与净效益成本的其他组成部分相关，一般及行政其他分别减少30万美元及60万美元，相应增加其他开支(收入)30万美元及减少其他收入60万美元。本指导意见的采纳并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
现金流量表中的限制性现金。2016年11月，FASB发布了ASU第2016-18号现金流量表(主题230)：限制性现金(FASB新兴问题特别工作组的共识)(“ASU 2016-18”)。ASU 2016-18年度要求在核对现金流量表上显示的期初和期末总额时，将限制性现金包括在现金和现金等价物中。本指南必须追溯适用于所提交的所有时期。本公司采用ASU 2016-18，自2018年1月1日起生效，上期已进行调整，以符合本期列报。本指导意见还要求进行新的披露，以将合并现金流量表内的现金余额与合并资产负债表进行核对。下表提供了合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制现金的对账情况，这些现金和现金等价物与合并现金流量表中显示的金额合计：
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
333.3 |
|
$ |
310.0 |
|
受限现金 |
|
|
11.0 |
|
|
8.3 |
|
合并现金流量表中显示的现金及现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
344.3 |
|
$ |
318.3 |
某些现金收入和现金支付的分类。2016年8月，FASB发布了ASU第2016-15号现金流量表(主题230)：某些现金收入和现金支付的分类(“ASU 2016-15”)。本次更新中的修订就八个具体的现金流分类问题提供了指导。最新情况对这八个问题中的每一个问题都提供了具体指导，从而减少了现金流量表中某些交易如何分类的做法差异。本公司于2018年1月1日采用ASU 2016-15，并选择继续使用“分配方法的性质”对权益法投资收到的分配进行分类。本指导意见的采纳并未对公司的合并现金流量表产生影响。
金融工具的分类和计量。2016年1月，FASB发布了ASU第2016-01号，《金融工具--总体(825-10分主题)：金融资产和金融负债的确认和计量》(“ASU 2016-01”)。ASU 2016-01修订了金融工具的确认、计量、列报和披露的各个方面。修订要求权益投资(根据权益会计方法入账的投资或导致被投资方合并的投资除外)按公允价值计量，公允价值变动在净收益中确认。然而，一家实体可选择按成本减去减值(如有)计量不容易确定的公允价值的股权投资，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化。本公司于2018年1月1日采用ASU 2016-01年度，除税后累计其他全面收益减少60万美元，这与可供出售证券的未实现收益有关，这些证券是股权工具，相应减少了截至年初综合资产负债表中的累计亏损。本指导意见的采纳并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
股东权益披露。2018年8月17日，美国证券交易委员会通过
10
目录
对证券法第33-10532号发布、披露更新和简化中某些披露要求的修正案。必须提供本季度和可比较季度以及年初至今中期的披露。这些修正案对2018年11月5日或之后提交的所有申请都有效。该公司在2018年第三季度采纳了这一披露要求。合并股东权益披露报表见附注7--股东权益。
已发布的会计公告尚未采用
租约。2016年2月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-02号《租赁》(“ASC 842”)，要求承租人在资产负债表上确认租赁，并披露有关租赁安排的关键信息。新标准建立了使用权模式(“ROU”)，要求承租人在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的ROU资产和租赁负债。租赁将被归类为融资或经营，分类影响损益表中费用确认的模式和分类。新标准于2019年1月1日起对本公司生效，允许提前采用。本公司计划于2019年1月1日采纳该指引，采用经修订的追溯过渡法，累积效应自首次应用之日起已获确认，根据该指引，前期财务信息及披露的比较将不会调整以反映新准则。2018年1月，财务会计准则委员会发布了ASU第2018-01号《租赁》，其中允许实体选择一项可选的过渡实际权宜之计，不根据ASU 842评估在该实体采用ASC 842之前已存在或到期且以前未计入租约的土地地役权。
本公司预计该准则将对其合并财务报表产生实质性影响。在公司继续评估采用的效果的同时，公司目前认为最重大的变化涉及(1)在其资产负债表上确认目前受经营租赁约束的剧院的新的净收益资产和租赁负债；(2)取消确认某些售后回租交易的现有资产和负债(那些产生于目前不符合销售会计条件的建筑到西装租赁安排)，以及在其资产负债表上确认新的净收益资产和经营租赁负债；以及(3)提供关于公司租赁活动的新披露。2019年1月1日，公司预计将确认估计为50亿至70亿美元的额外运营负债，相应的ROU资产将基于公司现有运营租赁剩余最低租金支付的现值进行相同金额的确认。该公司尚未最终确定新标准的这些预期变化的影响，预计随着公司继续评估采用ASC 842的情况，估计的影响范围将会缩小。该公司预计，从现在到采用期间，其租赁活动不会发生重大变化。
金融工具。2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)，就某些金融资产的信用减值的计量和确认提供了新的指导。该等指引将影响本公司如何厘定估计的不可收回应收账款准备及评估其可供出售的减值投资。ASU 2016-13将于2020年第一季度对公司生效，允许在2019年第一季度提前采用。本公司目前正在评估ASU 2016-13年度对其综合财务报表和相关披露的影响。
公允价值计量。2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量的披露要求的更改(“ASU 2018-13”)，作为其披露框架项目的一部分，取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。各实体将不再被要求披露在公允价值层次结构的第一级和第二级之间转移的金额和原因，但将被要求披露用于为第三级公允价值计量产生重大不可观察投入的范围和加权平均。ASU 2018-13将于2020年第一季度对公司生效。允许及早领养。公司目前正在评估ASU 2018-13年度对其公允价值计量披露的影响。
云计算安排。2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15要求作为服务合同的云计算安排(即托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指导，以确定将哪些实施、设置和其他前期成本作为发生的资产或费用进行资本化。ASU 2018-15将于2020年第一季度对公司生效。允许及早领养。实体
11
目录
根据ASC 250-10-45，可以选择将本指南前瞻性地应用于自采用之日起发生的所有实施成本，或追溯到该实施成本。公司目前正在评估ASU 2018-15年度对其合并财务报表的影响。
附注2-收入确认
本公司于2018年1月1日采用ASC 606，采用修改后的追溯法；因此，截至2017年9月30日的三个月和九个月的比较信息没有调整。
由于采用ASC 606，于2018年1月1日对综合资产负债表进行的更改的累积影响如下表所示：
|
(单位：百万) |
|
余额为 |
|
ASC 606导致的调整 |
|
余额为 |
|||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
$ |
475.9 |
|
$ |
11.1 |
|
$ |
487.0 |
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入和收入 |
|
|
401.0 |
|
|
(10.0) |
|
|
391.0 |
|
长期负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
参展商服务协议 |
|
|
530.9 |
|
|
52.9 |
|
|
583.8 |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计赤字 |
|
|
(207.9) |
|
|
(31.8) |
|
|
(239.7) |
采用ASC 606对公司合并经营报表的影响披露如下：
|
|
|
截至2018年9月30日的三个月 |
|||||||
|
(单位：百万) |
|
未采用ASC 606 |
|
调整 |
|
如上所述 |
|||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
751.7 |
|
$ |
(0.3) |
|
$ |
751.4 |
|
饮食 |
|
|
384.9 |
|
|
(0.1) |
|
|
384.8 |
|
其他地区 |
|
|
73.9 |
|
|
11.3 |
|
|
85.2 |
|
总收入 |
|
|
1,210.5 |
|
|
10.9 |
|
|
1,221.4 |
|
运营成本和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括折旧和摊销的营业费用 |
|
|
395.2 |
|
|
5.3 |
|
|
400.5 |
|
与NCM参展商服务协议相关的非现金利息支出 |
|
|
— |
|
|
10.3 |
|
|
10.3 |
|
净亏损 |
|
|
(95.7) |
|
|
(4.7) |
|
|
(100.4) |
12
目录
|
|
|
截至2018年9月30日的9个月 |
|||||||
|
(单位：百万) |
|
未采用ASC 606 |
|
调整 |
|
如上所述 |
|||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
2,523.7 |
|
$ |
(1.0) |
|
$ |
2,522.7 |
|
饮食 |
|
|
1,236.7 |
|
|
(0.3) |
|
|
1,236.4 |
|
其他地区 |
|
|
252.3 |
|
|
36.1 |
|
|
288.4 |
|
总收入 |
|
|
4,012.7 |
|
|
34.8 |
|
|
4,047.5 |
|
运营成本和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括折旧和摊销的营业费用 |
|
|
1,216.4 |
|
|
20.5 |
|
|
1,236.9 |
|
与NCM参展商服务协议相关的非现金利息支出 |
|
|
— |
|
|
31.2 |
|
|
31.2 |
|
净亏损 |
|
|
(43.6) |
|
|
(16.9) |
|
|
(60.5) |
收入：当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认扣除销售税的收入。入场券和餐饮收入在向客户放映电影和客户获得食品和饮料供应的时间点确认。该公司将100%的与礼品卡和兑换票销售相关的收入推迟到兑换物品被兑换或未兑换物品的预计收入被记录时。
本公司根据客户行使的权利模式(“比例法”)确认来自非赎回或部分赎回礼品卡的收入，即对其礼品卡销售渠道应用估计的非赎回率，范围为当月销售额的12%至18%，并在其他地区收入中确认当月销售的未赎回预期收入总额，作为未来24个月的收入，与实际赎回模式成比例。该公司利用十年来积累的数据确定了其未赎回利率和赎回模式。在2018年1月1日之前，未兑换的兑换门票的收入在购买18个月后被确认，当时这些物品的兑换被确定为遥远。2018年1月1日，公司将非兑换券收入确认方法改为比例法，当月销售额适用10%的不兑换率，公司按实际赎回模式按比例将当月销售收入总额确认为未来24个月的收入。管理层认为，24个月的估计得到了其赎回历史的持续发展的支持，并反映了管理层目前的最佳估计。采用比例法确认未兑换券收入，对公司合并财务报表没有实质性影响。
在2018年1月1日之前，该公司录得扣除第三方佣金或服务费的在线门票手续费收入。根据ASC 606指南，本公司认为其在与第三方互联网票务公司的在线门票销售安排中是委托人(而不是代理人)，因为本公司在将在线门票转让给客户之前对其进行控制。在2018年1月1日采用ASC 606后，公司将根据总交易价格确认门票手续费收入。在线门票费用收入和第三方佣金或服务费分别列在合并业务报表的其他影院收入和业务费用项目中。这些变化对运营的净收入或现金流没有任何影响。
参展商服务协议：当公司通过将承诺的商品或服务转让给客户来履行演出义务时，公司确认广告收入，这些收入包括在综合经营报表中的其他影院收入中。与客户签订的广告合同通常包括一系列不同的服务期，随着时间的推移而得到满足，以提供广告服务的权利。由于收到非现金对价和履行履约义务之间有相当长的时间，公司与NCM的ESA包括了一个重要的融资部分。公司从NCM以普通会员单位的形式收到非现金对价，以换取到2037年2月之前独家进入公司的剧院屏幕和观众的权利。采用ASC 606后，公司的广告收入大幅增加，非现金利息支出也出现了类似的抵消性增长，并在综合运营报表中计入非现金NCM参展商服务协议。在采用ASC 606后，根据货币时间价值的计算要求，摊销法反映了重大融资部分的前端负担，其中在协议期限内较早确认的利息支出比
13
目录
递延收入摊销的后端确认，其中更多的收入将在协议期限晚些时候确认。有关共同单位调整和非现金对价的公允价值计量的进一步信息，请参阅附注5--投资。利息支出是使用6.5%至8.5%的贴现率计算的，该贴现率是该公司认为它可以在单独的融资交易中借款的利率。由于这一变化，公司确认了最初适用ASC 606的累积影响过渡调整，将2018年1月1日的累积赤字增加了约5290万美元，包括0美元的所得税影响。这些变化对公司的运营现金流没有任何影响。
客户频率计划：AMC Stubs®是一项客户忠诚度计划，允许会员赚取奖励、获得折扣并参与独家会员专属产品和服务。2016年7月，该公司完成了其AMC Stubs®忠诚度计划的全国重新启动，包括名为AMC Stubs PremiereTM的传统付费级别和名为AMC Stubs InsiderTM的新非付费级别。这两个节目都是对光顾AMC剧院的忠实客人的奖励。AMC Stubs InsiderTM等级奖励只来看电影的客人，福利包括某些食品的免费续杯、折扣门票优惠、生日礼物和每消费一美元赚取的20个奖励积分。只需缴纳15美元的年费，AMC Stubs PremiereTM会员就可以享受在票房和特许摊位上特别标记的较短队伍的快递服务、某些食品和饮料的免费尺寸升级、折扣门票优惠、生日礼物、在线票务折扣费用，以及每消费一美元获得100个奖励积分。赢得的一些奖励可以在未来在AMC地点购买时兑换。一旦AMC Stubs PremiereTM或AMC Stubs InsiderTM会员积累了5000分，他们将获得5美元的虚拟奖励。
归因于奖励的招生和餐饮收入部分将作为招生和餐饮收入的减少额递延，并根据预期的会员赎回在招生和餐饮收入之间分配。在兑换时，递延奖励被确认为收入和相关的商品成本。在9个月内没有兑换的折算奖励将被没收，并确认为招生或食品和饮料收入。在2018年1月1日之前，过期会员的奖励将根据会员特定的不活动时间被没收，并被确认为招生或食品和饮料收入。自2018年1月1日起，公司将失去的奖励的确认方法从远程方法改为比例法，即公司根据历史趋势估计销售时点数的分配点数。该计划的年度会员费分配给折扣或免费产品和服务的实质性权利，最初是递延的，扣除估计退款，并确认为根据估计使用率在一年的会员期内赎回权利，包括招生、食品和饮料以及其他收入。与物质权利相关的收入的一部分使用相对独立售价法作为虚拟奖励履约义务递延，并在权利赎回或到期时确认。
收入分类：收入按主要收入类型和收入确认时间分列如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2018 |
||
|
主要收入类型 |
|
|
|
|
||
|
招生人数 |
|
$ |
751.4 |
|
$ |
2,522.7 |
|
饮食 |
|
|
384.8 |
|
|
1,236.4 |
|
其他地区： |
|
|
|
|
|
|
|
广告 |
|
|
31.2 |
|
|
102.5 |
|
其他地区 |
|
|
54.0 |
|
|
185.9 |
|
其他地区 |
|
|
85.2 |
|
|
288.4 |
|
总收入 |
|
$ |
1,221.4 |
|
$ |
4,047.5 |
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2018 |
||
|
收入确认的时机 |
|
|
|
|
||
|
在某个时间点传输的产品和服务 |
|
$ |
1,162.4 |
|
$ |
3,891.8 |
|
随时间推移转移的产品和服务(1) |
|
|
59.0 |
|
|
155.7 |
|
总收入 |
|
$ |
1,221.4 |
|
$ |
4,047.5 |
|
(1) |
金额主要包括广告收入。 |
14
目录
下表提供了应收账款和递延收入余额：
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
||
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
与客户合同相关的应收账款 |
|
$ |
74.3 |
|
$ |
204.3 |
|
其他应收账款 |
|
|
80.9 |
|
|
67.2 |
|
应收款，净额 |
|
$ |
155.2 |
|
$ |
271.5 |
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
||
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
与客户合同相关的递延收入 |
|
$ |
288.6 |
|
$ |
376.1 |
|
杂项递延收入 |
|
|
4.6 |
|
|
24.9 |
|
递延收入和收入 |
|
$ |
293.2 |
|
$ |
401.0 |
递延收入和收入中包括的与客户的合同负债的重大变化如下：
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
与合同相关 |
|
|
(单位：百万) |
|
与客户 |
|
|
截至2017年12月31日的余额 |
|
$ |
376.1 |
|
首次应用ASC 606的累积效果 |
|
|
(10.0) |
|
预收现金(1) |
|
|
285.6 |
|
累计的客户忠诚度奖励，扣除到期时间： |
|
|
|
|
入场费收入(2) |
|
|
21.8 |
|
餐饮(2) |
|
|
39.1 |
|
其他大区(2) |
|
|
3.9 |
|
由于履行了履约义务，重新分类为收入： |
|
|
|
|
入场费收入(3) |
|
|
(304.0) |
|
餐饮(3) |
|
|
(61.5) |
|
其他大区(4) |
|
|
(61.6) |
|
业务合并-北欧采购价格分配(5) |
|
|
(2.3) |
|
外币折算调整 |
|
|
1.5 |
|
截至2018年9月30日的余额 |
|
$ |
288.6 |
|
(1) |
包括电影票、餐饮、礼品卡、兑换票和AMC Stubs®会员费用。 |
|
(2) |
归因于AMC存根®和其他忠诚度计划的累计奖励金额(扣除到期时间)。 |
|
(3) |
兑换礼品卡、兑换门票、电影票、AMC Stubs®忠诚度计划和其他忠诚度计划的奖励金额。 |
|
(4) |
金额与未兑换或部分兑换礼品卡、未兑换兑换票、AMC Stubs®会员费用和其他忠诚计划的收入相关。 |
|
(5) |
有关详细信息，请参阅附注3-收购。 |
15
目录
在综合资产负债表中归类为长期负债的参展商服务协议中所列合同负债的重大变化如下：
|
|
|
参展商服务 |
|
|
(单位：百万) |
|
协议 |
|
|
截至2017年12月31日的余额 |
|
$ |
530.9 |
|
首次应用ASC 606的累积效果 |
|
|
52.9 |
|
共同单位调整-交出共同单位(1) |
|
|
(5.2) |
|
由于履行了演出义务，将期初余额重新归类为其他剧院收入 |
|
|
(10.9) |
|
截至2018年9月30日的余额 |
$ |
567.7 |
|
|
(1) |
代表因年度共同单位调整而交出的NCM共同单位的公允价值金额。这一数额将减少在截至2037年2月的欧空局30年任期的剩余时间内摊销到其他剧院收入的递延收入。有关详细信息，请参阅注5--投资。 |
分配给剩余履约义务的交易价格：下表包括NCM ESA金额，包括在递延收入和公司合并资产负债表中的收入中，预计将在未来确认为与截至2018年9月30日未偿还的履约义务相关的收入：
|
(单位：百万) |
|
截至2018年12月31日的三个月 |
|
年终 |
|
年终 |
|
年终 |
|
年终 |
|
年末 |
||||||
|
参展商服务协议 |
|
$ |
3.7 |
|
$ |
15.7 |
|
$ |
16.8 |
|
$ |
18.1 |
|
$ |
19.4 |
|
$ |
494.0 |
截至2018年9月30日，未兑换礼品卡和兑换票计入递延收入和收益的总额为2.208亿美元。这将在兑换礼品卡和兑换门票时确认为收入，或将未兑换礼品卡和兑换门票收入按实际兑换模式按比例确认，预计在未来24个月内发生。
截至2018年9月30日，包括在递延收入和收入中的分配给AMC Stubs®忠诚度计划的递延收入金额为4,560万美元。获得的积分将在兑换积分时确认为收入，预计将在未来24个月内兑换。年度会员费在一年的会员期内按比例确认。
公司适用ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计，不披露原始预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。
注3-收购
北欧电影集团控股AB
2017年3月28日，公司完成了对北欧院线集团控股AB(以下简称北欧)的现金收购。北欧公司的收购价格约为57.56亿瑞典克朗(合6.549亿美元)，其中包括支付股本价值的利息和偿还股东贷款。由于此次收购，本公司于2017年3月28日承担了北欧公司约12.69亿瑞典克朗(1.444亿美元)的债务和约1.56亿欧元(1.695亿美元)的债务，并在收购后进行了再融资。该公司还承担了大约1350万瑞典克朗(160万美元)和大约100万欧元(110万美元)的与债务有关的利率掉期，这些债务在收购后得到了偿还。所有金额均已转换为美元金额，假设瑞典克朗兑美元汇率为0.11378，欧元兑美元汇率为1.0865，这是2017年3月27日的汇率。
16
目录
根据会计准则编纂主题805，业务合并(“ASC 805，业务合并”)，本次收购被视为收购，该主题要求将收购价格分配给交易中收购的资产和负债的估计公允价值。收购价格的分配是基于管理层在评估几个因素后做出的判断，包括估值评估。本公司于截至2018年3月31日止三个月内完成对有形及无形资产及负债的评估。以下是收购价格的最终分配摘要：
|
(单位：百万) |
|
March 28, 2017 |
|
更改 |
|
March 31, 2018 |
|||
|
现金 |
|
$ |
70.5 |
|
$ |
0.9 |
|
$ |
71.4 |
|
受限现金 |
|
|
— |
|
|
5.9 |
|
|
5.9 |
|
应收账款 |
|
|
25.0 |
|
|
(11.6) |
|
|
13.4 |
|
其他流动资产 |
|
|
14.0 |
|
|
9.6 |
|
|
23.6 |
|
物业(1) |
|
|
89.8 |
|
|
43.4 |
|
|
133.2 |
|
无形资产(1)(2) |
|
|
— |
|
|
22.1 |
|
|
22.1 |
|
商誉(3) |
|
|
872.1 |
|
|
(79.2) |
|
|
792.9 |
|
递延纳税资产 |
|
|
5.5 |
|
|
(4.6) |
|
|
0.9 |
|
其他长期资产(6) |
|
|
41.0 |
|
|
34.2 |
|
|
75.2 |
|
应付账款 |
|
|
(30.3) |
|
|
0.1 |
|
|
(30.2) |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
(26.5) |
|
|
(9.6) |
|
|
(36.1) |
|
递延收入和收入 |
|
|
(43.5) |
|
|
2.3 |
|
|
(41.2) |
|
定期贷款工具(瑞典克朗) |
|
|
(144.4) |
|
|
— |
|
|
(144.4) |
|
定期贷款安排(欧元) |
|
|
(169.5) |
|
|
— |
|
|
(169.5) |
|
资本租赁和融资租赁义务(1)(4) |
|
|
(29.2) |
|
|
19.2 |
|
|
(10.0) |
|
递延纳税义务 |
|
|
(5.2) |
|
|
(13.5) |
|
|
(18.7) |
|
其他长期负债(5) |
|
|
(14.4) |
|
|
(19.2) |
|
|
(33.6) |
|
预估采购总价 |
|
$ |
654.9 |
|
$ |
— |
|
$ |
654.9 |
|
(1) |
记录的财产金额包括土地、建筑物、资本租赁资产、租赁改进、家具、固定装置和设备。于截至2018年3月31日止年度，本公司录得主要与物业估值、无形资产、权益法投资、融资租赁债务及相关税项调整有关的计价期调整。 |
|
(2) |
关于2017年3月28日收购的无形资产的其他信息如下： |
|
|
|
加权平均 |
|
毛收入 |
||
|
(单位：百万) |
|
摊销期限 |
|
账面金额 |
||
|
收购的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
可摊销无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
优惠租赁 |
|
|
7.0 years |
|
$ |
3.5 |
|
优惠的转租 |
|
|
4.0 years |
|
|
1.1 |
|
屏幕广告协议 |
|
|
5.0 years |
|
|
6.6 |
|
商号协议 |
|
|
4.0 years |
|
|
0.4 |
|
总计，可摊销 |
|
|
5.5 years |
|
$ |
11.6 |
|
未摊销无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
商品名称 |
|
|
|
|
$ |
10.5 |
|
(3) |
为商誉记录的金额预计不能在纳税时扣除。 |
|
(4) |
包括约110万美元的当前部分。 |
|
(5) |
其他长期负债的记录金额包括约2,000万美元的不良租赁，摊销期限为9.3年。 |
|
(6) |
包括6,470万美元的权益法投资。 |
有形和无形资产及负债的公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入，因此属于公允价值计量体系中的第三级计量。3级
17
目录
公平市场价值是使用各种信息来确定的，包括估计的未来现金流、评估和市场可比性。
本公司在收购中支付的购买价格导致商誉确认，因为它超过了所收购资产和承担的负债的估计公允价值。该公司支付的价格高于所收购资产和承担的负债的估计公允价值，这是因为收购北欧增强了其作为欧洲最大电影放映公司的地位，并扩大和多样化了其欧洲平台。由于采购和采购的规模经济，该公司还预计实现与收购相关的协同效应和成本节约。
在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，公司在北欧发生的收购相关成本和过渡成本分别约为140万美元和410万美元，这些成本包括在综合经营报表中的一般和行政费用：合并、收购和交易成本。截至2018年9月30日的三个月和九个月，北欧的收入分别为8510万美元和2.649亿美元。截至2018年9月30日的三个月和九个月，北欧净收益分别为770万美元和2220万美元。
预计运营结果(未经审计)
以下精选的截至2017年9月30日的九个月的未经审计的运营信息的预计比较结果假设北欧收购发生在2017年初，并反映了所列期间的全部运营结果。备考结果仅供比较之用，并不表明如果合并在指定日期生效或将来可能发生的实际行动的结果。这些金额是在应用公司的会计政策并调整北欧的结果以反映对财产和设备以及融资债务的公允价值调整后计算出来的。提交的备考财务资料包括与分配给长期资产的公允价值有关的调整的影响，包括收购财产和设备的折旧费用、为收购融资而发行的利息支出和增量股份以及相关的所得税影响，以及消除Carmike Cinemas，Inc.(“Carmike”)和AMC在根据司法部(“司法部”)关于收购Carmike的最终判决要求剥离的市场上影院的历史收入和支出的影响。与收购直接相关的合并、收购和交易成本尚未剔除。
|
|
|
实际 |
|
形式 |
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||
|
收入 |
|
$ |
4,047.5 |
|
$ |
3,739.2 |
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
177.7 |
|
$ |
38.4 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(209.0) |
|
每股收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
基础版 |
|
$ |
(0.48) |
|
$ |
(1.63) |
|
稀释 |
|
$ |
(0.48) |
|
$ |
(1.63) |
附注4-商誉
下表汇总了截至2018年9月30日的9个月按可报告经营部门划分的商誉变动情况：
|
(单位：百万) |
|
美国市场 |
|
国际市场(1) |
|
合计 |
|||
|
截至2017年12月31日的余额 |
|
$ |
3,072.6 |
|
$ |
1,859.1 |
|
$ |
4,931.7 |
|
对收购北欧的调整 |
|
|
— |
|
|
(6.4) |
|
|
(6.4) |
|
货币换算调整 |
|
|
— |
|
|
(104.5) |
|
|
(104.5) |
|
截至2018年9月30日的余额 |
|
$ |
3,072.6 |
|
$ |
1,748.2 |
|
$ |
4,820.8 |
|
(1) |
截至2018年9月30日，奥迪恩剧院报告部门和北欧剧院报告部门的商誉分别为9.656亿美元和7.826亿美元。 |
18
目录
注5-投资
按权益法入账的非综合联营公司投资及若干其他投资一般包括本公司或其附属公司拥有重大影响力但不超过50%投票权的所有实体，并在综合资产负债表中以其他长期资产入账。截至2018年9月30日，非合并联属公司的投资包括Digital Cinema Implementation Partners，LLC(“DCIP”)29.0%的权益，Digital Cinema Distribution Coalition，LLC(“DCDC”)14.6%的权益，AC JV，Fathom Events所有者LLC(“AC JV”)32.0%的权益，Screenvision所有者SV Holdco LLC的21.2%权益，以及Digital Cinema Media(“DCM”)的50.0%权益。该公司还拥有4家美国电影院线和1块IMAX®银幕50.0%的合伙权益(“影院伙伴关系”)，以及在收购奥迪恩和北欧影院时收购的欧洲57家影院约50.0%的权益。权益法被投资人持有的债务对公司没有追索权。
截至2018年9月30日，应付给美国大区合作伙伴关系的金额分别为70万美元和280万美元。
分别于2017年12月31日。
梦景和中央服务工作室优先股。于截至2018年9月30日止九个月内，作为其虚拟现实技术策略的一部分，本公司向Dreamscape Immersive，Inc.(“Dreamscape”)额外投资500万美元，向Central Services Studios，Inc.(“Central Services Studios”)额外投资500万美元。由于该等证券并无既定市场，且本公司对该等实体并无重大影响，因此该等投资于计量替代方案后按成本入账。
RealD。于截至2018年9月30日止九个月内，本公司与RealD Holdings Inc.(“RealD”)订立股票发行及限制协议。新协议取代了与RealD就租赁RealD 3D系统达成的类似协议，其中租金支付继续可变，并基于付费入场，并将协议期限延长至2024年12月31日。由于该等证券并无既定市场，且本公司对该等实体并无重大影响，因此该等投资于计量替代方案后按成本入账。
非合并主体收益(亏损)权益
公司重大非合并权益法投资(DCIP和NCM)汇总汇总财务信息如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
收入 |
|
$ |
43.4 |
|
$ |
156.3 |
|
$ |
320.9 |
|
$ |
417.9 |
|
运营成本和费用 |
|
|
19.1 |
|
|
99.3 |
|
|
230.8 |
|
|
303.6 |
|
净收益 |
|
$ |
24.3 |
|
$ |
57.0 |
|
$ |
90.1 |
|
$ |
114.3 |
注：以上截至2018年9月30日的三个月的收入、运营成本和费用以及净收益仅包括DCIP，因为公司在NCM的投资已于2018年7月5日完成出售。
本公司计入非合并实体收益(亏损)的权益构成如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
NCM和NCM，Inc. |
|
$ |
28.9 |
|
$ |
(11.1) |
|
$ |
17.3 |
|
$ |
(216.8) |
|
数字电影实施合作伙伴，LLC |
|
|
7.4 |
|
|
6.0 |
|
|
20.9 |
|
|
21.2 |
|
屏幕视觉 |
|
|
30.1 |
|
|
1.0 |
|
|
30.5 |
|
|
0.8 |
|
其他 |
|
|
3.6 |
|
|
2.3 |
|
|
5.3 |
|
|
(4.3) |
|
公司在收益(亏损)中记录的权益 |
|
$ |
70.0 |
|
$ |
(1.8) |
|
$ |
74.0 |
|
$ |
(199.1) |
NCM交易记录。2018年3月，NCM通用单位调整(“CUA”)导致公司915,150个通用单位的负调整。公司选择退还这些单位，并记录了
19
目录
根据National CineMedia，Inc.(NCM，Inc.)的每股价格，将普通单位作为ESA递延收入的减少额，公允价值为520万美元。2018年3月15日，5.64美元。本公司对NCM的投资减去普通股的账面价值630万美元，导致NCM普通股的交出亏损110万美元，并于2018年3月在非合并实体的收益(亏损)中计入权益。
于2018年6月18日，本公司分别与富豪影院有限公司(“富豪”)及Cinemark USA，Inc.(“Cinemark”)各自订立两份单位购买协议(“协议”)，据此，富豪及Cinemark各自分别同意购买10,738,740个普通单位的NCM，售价为每单位7.30美元，总代价约为1.568亿美元(“销售”)。此次拍卖于2018年7月5日完成。出售完成后，本公司不再拥有NCM，Inc.的任何普通股或NCM的普通股。NCM同意出售，并放弃了谅解备忘录下的权利，前提是公司不会将其对NCM和NCM，Inc.的总所有权减少到4.5%以下。在截至2018年9月30日的三个月中，该公司通过出售其NCM投资录得2,890万美元的收益。
本公司与NCM的关联方交易记录如下：
|
|
|
截至 |
|
截至 |
|
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
|
||
|
NCM应支付的屏幕广告收入 |
|
$ |
1.8 |
|
$ |
2.5 |
|
|
由于NCM for Exhibitor服务协议 |
|
|
5.3 |
|
|
9.4 |
|
|
应付NCM的本票 |
|
|
2.8 |
|
|
2.8 |
|
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
NCM屏幕广告净收入 |
|
$ |
15.4 |
|
$ |
6.7 |
|
$ |
50.0 |
|
$ |
28.0 |
|
NCM饮料广告费 |
|
|
1.8 |
|
|
1.7 |
|
|
6.0 |
|
|
5.3 |
在截至2018年9月30日的9个月内，本公司在NCM投资的账面金额和NCM的权益收益(亏损)中记录了以下变化：
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
参展商 |
|
其他 |
|
|
|
|
股权 |
|
|
|
|||
|
|
|
投资 |
|
服务 |
|
全面 |
|
现金 |
|
(收入) |
|
广告 |
||||||
|
(单位：百万) |
|
NCM (1) |
|
协议(2) |
|
(收入)/亏损 |
|
已收(已付) |
|
Loss (3) |
|
(收入) |
||||||
|
2017年12月31日期末余额 |
|
$ |
161.1 |
|
$ |
(530.9) |
|
$ |
(1.8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASC 606摊销法收入确认变更 |
|
|
— |
|
|
(52.9) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交出公用单位进行公用单位调整 |
|
|
(6.3) |
|
|
5.2 |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1.1 |
|
|
— |
|
收到超额现金分配 |
|
|
(15.3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15.3 |
|
|
— |
|
|
— |
|
减值损失--待售(4) |
|
|
(14.4) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
14.4 |
|
|
— |
|
销售NCM普通单位的费用 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1.4 |
|
|
1.4 |
|
|
— |
|
NCM通用单位销售 |
|
|
(128.3) |
|
|
— |
|
|
1.7 |
|
|
156.8 |
|
|
(30.2) |
|
|
— |
|
收益中的权益 |
|
|
3.2 |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
(3.3) |
|
|
— |
|
欧空局摊销 |
|
|
— |
|
|
10.9 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(10.9) |
|
截至2018年9月30日的期间或余额 |
|
$ |
— |
|
$ |
(567.7) |
|
$ |
— |
|
$ |
173.5 |
|
$ |
(16.6) |
|
$ |
(10.9) |
|
(1) |
下表显示了AMC对NCM，Inc.普通股和NCM普通会员单位的投资，包括截至2007年2月13日根据共同单位调整协议收到的单位： |
20
目录
|
|
|
常见 |
|
|
||
|
|
|
会员单位 |
|
普通股 |
||
|
|
|
第一批 |
|
第二批(A) |
|
NCM, Inc. (5) |
|
2012年12月31日期初余额 |
|
17,323,782 |
|
— |
|
— |
|
截至2013年6月30日的季度收到的额外数量 |
|
— |
|
1,728,988 |
|
— |
|
截至2014年6月30日的季度收到的额外单元 |
|
— |
|
141,731 |
|
— |
|
截至2015年6月30日的季度收到的额外单位 |
|
— |
|
469,163 |
|
— |
|
截至2015年12月31日的季度收到的额外单位 |
|
— |
|
4,399,324 |
|
— |
|
2015年12月换取NCM，Inc.股票的单位 |
|
— |
|
(200,000) |
|
200,000 |
|
截至2017年3月31日的季度收到的额外单位 |
|
— |
|
18,787,315 |
|
— |
|
2017年3月移交的影院单位数量 |
|
— |
|
(2,850,453) |
|
— |
|
2017年3月放弃独家经营权的单位 |
|
— |
|
(1,807,220) |
|
— |
|
2017年9月单位转换为NCM，Inc.普通股 |
|
— |
|
(14,600,000) |
|
14,600,000 |
|
2017年9月出售NCM，Inc.普通股 |
|
— |
|
— |
|
(14,800,000) |
|
2017年10月单位转换为NCM，Inc.普通股 |
|
— |
|
(1,000,000) |
|
1,000,000 |
|
截至2018年3月31日的季度交出单位 |
|
— |
|
(915,150) |
|
— |
|
2018年6月出售NCM，Inc.普通股 |
|
— |
|
— |
|
(1,000,000) |
|
2018年7月NCM通用单位销售情况 |
|
(17,323,782) |
|
(4,153,698) |
|
— |
|
2018年9月30日期末余额 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(a) |
2013年6月、2014年6月、2015年6月、2015年12月、2017年3月和2018年3月收到(交出)的额外单位分别使用NCM，Inc.的股票价格15.22美元、15.08美元、14.52美元、15.75美元、12.52美元和5.64美元按公允价值(第1级)计量。 |
|
(2) |
代表具有NCM的ESA的未摊销部分。这笔款项将在欧空局截至2037年的30年任期的剩余时间内摊销为其他剧院收入。有关采用ASC 606的影响的信息，请参阅附注1-列报基础和附注2-收入确认。 |
|
(3) |
不包括与本公司在NCM，Inc.的普通股投资有关的账面价值较低或公允价值减值损失160万美元。有关较低账面价值或公允价值减值损失的进一步信息，请参阅附注9-公允价值计量。 |
|
(4) |
在截至2018年3月31日的三个月内，公司为NCM，Inc.录得持有待售单位和股票减值亏损160万美元，NCM录得减值亏损1,440万美元，减值总额为1,600万美元。这些费用反映了我们以2018年3月31日公开报价的每股5.19美元的价格记录我们的单位和股票。有关账面价值或公允价值减值损失较低的进一步信息，请参阅附注9-公允价值计量。 |
|
(5) |
下表代表AMC对NCM，Inc.普通股的投资。 |
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
NCM Inc. |
||
|
|
|
投资 |
|
已收到 |
|
股权 |
|||
|
(单位：百万) |
|
NCM Inc. |
|
(Paid) |
|
(收益)亏损 |
|||
|
2017年12月31日期末余额 |
|
$ |
6.8 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
待售减值损失(4) |
|
|
(1.6) |
|
|
— |
|
|
1.6 |
|
出售NCM Inc.普通股的费用 |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
|
|
0.1 |
|
收到NCM，Inc.普通股的股息 |
|
|
(0.3) |
|
|
0.3 |
|
|
— |
|
出售NCM Inc.普通股 |
|
|
(4.9) |
|
|
7.2 |
|
|
(2.3) |
|
2018年9月30日期末余额 |
|
$ |
— |
|
$ |
7.4 |
|
$ |
(0.6) |
截至2018年9月30日及2017年9月30日止九个月内，本公司分别录得与NCM应收税项协议有关的现金作为投资收入540万美元及550万美元。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司出售了1,000,000股NCM，Inc.的净收益为720万美元，收益为230万美元。在截至2018年9月30日的三个月内，公司出售了NCM，LLC的21,477,480个普通会员单位，净收益为1.568亿美元，收益为2890万美元。
21
目录
NCM协议
2017年3月9日，公司与NCM达成协议，执行美国司法部批准Carmike交易的最终判决要求。根据NCM协议，公司在2017年3月收到了18,425,423个NCM普通单位，涉及Carmike影院的年度上座率，以及361,892个NCM普通单位，涉及2016年普通单位调整。由于Carmike影院受与第三方预先存在的协议约束，不会从NCM获得广告服务，因此本公司将有义务每季度向NCM支付反映Carmike影院广告服务估计价值的款项，就像NCM提供此类服务一样。季度付款将持续到(I)影院转移到NCM网络之日或(Ii)与NCM的ESA到期之日，两者中较早者为准。所有计算将根据现有欧空局和与NCM的共同单位调整协定的条款进行。关于与美国司法部的最终判决要求转让给另一家广告提供商的NCM网络上现有的AMC影院，公司于2017年3月将2,850,453个(价值3,640万美元)NCM普通单位退还给NCM，根据共同单位调整协议计算，犹如该等剧院已于2017年3月3日处置。公司没有义务就转让的影院支付季度付款。此外，公司退还了1,807,220个额外的NCM共用单元(价值2,260万美元)，以换取NCM放弃在最终判决期间对所需移交的剧院的排他性，这被归类为一般和行政：合并、收购和交易费用，当公共单元在截至3月31日的三个月内归还NCM时, 2017年。根据共同单位调整协议，本公司在归还NCM通用单位时录得120万美元的亏损，并就单位的平均账面价值与归还日的公允价值之间的差额放弃排他性豁免。作为这项协议的结果，公司获得了14,129,642个净增加的NCM普通单位，根据NCM，Inc.股票在2017年3月16日的市场价格12.52美元计算，价值1.769亿美元。由于交易的结构，公司将不再预期在收到新的NCM共同单位时确认应税收益。该公司还同意向NCM偿还与本协议谈判有关的费用，最高可达100万美元。
美国司法部的最终判决还要求本公司剥离其在NCM的大部分股权，以便在2019年6月20日前，AMC按以下时间表按全额转换基础持有NCM不超过4.99%的未偿还股权：(I)2017年12月20日或之前，AMC不得持有NCM未偿还股权的15%；(Ii)2018年12月20日或之前，AMC不得持有NCM未偿还股权的7.5%；以及(Iii)于2019年6月20日或之前，AMC持有NCM已发行股权的比例不得超过4.99%。在截至2017年9月30日的三个月里，该公司出售了14,800,000股NCM，Inc.股票，并满足了美国司法部2017年日历与NCM处置相关的剥离要求。截至2018年6月30日，公司拥有21,477,480个被归类为持有待售的NCM普通单位，于2018年7月5日出售，公司完全遵守美国司法部的最终判决。于2018年3月，本公司在非综合实体的权益(盈利)亏损中计入账面价值或公允价值减值费用较低的1,600,000美元，以将其在NCM的持有待售投资的账面价值降至1级公允价值。减值费用反映了我们持有的待售单位和股票在2018年3月31日以账面价值或每股公开报价5.19美元中的较低者计入。
于2018年6月18日，本公司分别与富豪及Cinemark各自订立两项协议，据此，富豪及Cinemark各自同意分别购买10,738,740个NCM普通单位，售价为每单位7.30美元，总代价约为1.568亿美元。此次拍卖于2018年7月5日完成。出售完成后，本公司不再拥有NCM，Inc.的任何普通股或NCM的普通股。NCM同意出售，并放弃了谅解备忘录下的权利，前提是公司不会将其对NCM和NCM，Inc.的总所有权减少到4.5%以下。在截至2018年9月30日的三个月中，该公司通过出售其NCM投资录得2,890万美元的收益。
Screenvision合并。2018年5月30日，Screenvision签订了一项合并协议和计划，根据该协议，Screenvision的控制权在完成拟进行的交易后发生变更。2018年7月2日，Screenvision合并完成后，公司收到了4590万美元的分派和合并对价，并保留了21.2%的普通会员权益。在截至2018年9月30日的三个月内，公司将其在Screenvision的投资的账面价值降至0美元，并将超额分配的3,010万美元计入股本收益。
22
目录
数字影院媒体。本公司于2016年11月30日因收购Odeon而获得其在DCM的股权投资。该公司通过一家其拥有50.0%所有权权益的合资企业获得DCM为其在国际市场上的Odeon剧院提供的广告服务。
公司记录了以下与DCM的关联方交易：
|
|
|
截至 |
|
截至 |
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
||
|
DCM应支付的屏幕广告收入 |
|
$ |
0.7 |
|
$ |
4.6 |
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
DCM屏幕广告收入 |
|
$ |
4.2 |
|
$ |
4.8 |
|
$ |
13.4 |
|
$ |
14.3 |
DCIP交易。公司按月支付设备租金，并以直线方式记录12年内的设备租金费用。
本公司与DCIP记录了以下关联方交易：
|
|
|
截至 |
|
截至 |
|
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
|
||
|
DCIP保修费用到期 |
|
$ |
3.3 |
|
$ |
2.8 |
|
|
数字投影仪的递延租金责任 |
|
|
7.9 |
|
|
8.1 |
|
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
数字设备租赁费 |
|
$ |
1.4 |
|
$ |
1.4 |
|
$ |
4.4 |
|
$ |
4.3 |
AC合资企业交易。本公司记录了与AC合资公司的以下关联方交易：
|
|
|
截至 |
|
截至 |
|
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
|
||
|
由于AC JV for Fathom Events编程 |
|
|
1.2 |
|
|
0.5 |
|
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
电影放映费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Fathom活动计划的总展览成本 |
|
$ |
3.5 |
|
$ |
2.2 |
|
$ |
8.5 |
|
$ |
9.0 |
ScreenVision交易记录。公司记录了与Screenvision的以下关联方交易：
|
|
|
截至 |
|
截至 |
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
||
|
来自Screenvision的屏幕广告收入 |
|
$ |
1.8 |
|
$ |
3.1 |
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
Screenvision屏幕广告收入 |
|
$ |
3.8 |
|
$ |
3.5 |
|
$ |
11.3 |
|
$ |
9.9 |
北欧合资公司。本公司记录了与北欧剧院合资公司的以下关联方交易：
|
|
|
截至 |
|
截至 |
||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
||
|
北欧合资企业到期 |
|
$ |
3.8 |
|
$ |
5.7 |
|
由于北欧合资企业提供管理服务 |
|
|
2.2 |
|
|
2.5 |
23
目录
附注6--企业借款
公司借款及资本和融资租赁债务的账面价值摘要如下：
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
|
||
|
2020年到期的循环信贷安排(截至2018年9月30日为4.63%) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
2022年到期的Odeon循环信贷安排(2.5%+截至2018年9月30日的基本利率0.75%) |
|
|
6.6 |
|
|
— |
|
|
高级担保信贷安排-2022年到期的定期贷款(截至2018年9月30日为4.3844) |
|
|
856.4 |
|
|
863.0 |
|
|
高级担保信贷安排-2023年到期的定期贷款(截至2018年9月30日为4.3844) |
|
|
492.5 |
|
|
496.3 |
|
|
2023年到期的6.0%高级担保票据 |
|
|
230.0 |
|
|
230.0 |
|
|
2024年到期的2.95%高级无担保可转换票据 |
|
|
600.0 |
|
|
— |
|
|
2019年到期的应付NCM的5.0%本票 |
|
|
2.8 |
|
|
2.8 |
|
|
2022年到期的高级次级票据5.875 |
|
|
375.0 |
|
|
375.0 |
|
|
2024年到期的高级次级票据6.375(面值5亿GB) |
|
|
651.5 |
|
|
675.1 |
|
|
2025年到期的5.75%高级次级票据 |
|
|
600.0 |
|
|
600.0 |
|
|
2026年到期的高级次级票据5.875 |
|
|
595.0 |
|
|
595.0 |
|
|
2027年到期的高级次级票据6.125 |
|
|
475.0 |
|
|
475.0 |
|
|
资本和融资租赁债务，5.75%-11.5% |
|
|
584.5 |
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|
651.4 |
|
|
债务发行成本 |
|
|
(107.6) |
|
|
(103.7) |
|
|
净保费和(折扣) |
|
|
(66.2) |
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|
26.8 |
|
|
衍生负债 |
|
|
144.5 |
|
|
— |
|
|
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5,440.0 |
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4,886.7 |
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Less: |
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|
|
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当前期限 |
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|
(83.0) |
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(87.7) |
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|
|
|
$ |
5,357.0 |
|
$ |
4,799.0 |
|
信贷协议第五修正案
于2018年8月14日，本公司与作为行政代理的Citicorp North America，Inc及其他贷款方订立信贷协议第五修正案(“第五修正案”)，修订日期为2013年4月30日的信贷协议。《第五修正案》对某些契约和定义作了某些修改。执行对高级担保信贷协议的这些修订是为了促进由于最近的税收变化而进行的内部重组，并进行修改，以澄清高级担保信贷协议中的某些含糊之处。
2022年和2023年到期定期贷款的现金流没有因2018年8月14日的修改而改变，循环信贷协议项下的借款能力也没有改变。因此，该公司将第五修正案作为一项修改进行了核算。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，该公司支出了30万美元的第三方成本，并将150万美元的债务发行成本资本化为支付给贷款人的金额。
24
目录
2024年到期的高级无担保可转换票据
截至2018年9月30日的账面价值(单位：百万)：
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|
账面价值 |
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账面价值 |
||
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在发布时 |
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收费至 |
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as of |
|||
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September 14, 2018 |
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收入 |
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September 30, 2018 |
|||
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本金余额 |
|
$ |
600.0 |
|
$ |
— |
|
$ |
600.0 |
|
折扣 |
|
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(90.4) |
|
|
0.6 |
|
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(89.8) |
|
债务发行成本 |
|
|
(12.5) |
|
|
0.1 |
|
|
(12.4) |
|
衍生负债 |
|
|
90.4 |
|
|
54.1 |
|
|
144.5 |
|
账面价值 |
|
$ |
587.5 |
|
$ |
54.8 |
|
$ |
642.3 |
2018年9月14日，公司发行了本金总额为6.00亿美元的2024年到期的2.95%高级无担保可转换票据(下称“2024年到期的可转换票据”)。2024年到期的可转换票据将于2024年9月15日到期，条件是持有人提前转换、公司根据持有人的选择回购或在发生某些或有事项时赎回，如下所述。到期时，2024年到期的6.0亿美元可转换票据本金将以现金支付。公司将以现金方式支付2024年到期的可转换票据的利息，年利率为2.95%，自2019年3月15日起每半年拖欠一次，分别于9月15日和3月15日到期。公司使用出售2024年到期的可转换票据的净收益回购和注销万达持有的24,057,143股B类普通股，每股17.50美元或约4.21亿美元，相关法律费用190万美元，并于2018年9月28日向2018年9月25日登记在册的股东支付A类普通股和B类普通股每股1.55美元的特别股息，或约1.605亿美元。
本公司将2024年到期的可转换票据的本金余额中的转换功能作为衍生负债进行分拆，原因是(1)转换功能与债务工具没有明确而密切的关联，下一段讨论的转换价格的重置导致转换功能不被视为与公司权益挂钩，(2)单独的转换功能符合衍生工具的定义，以及(3)在每个报告期内，2024年到期的可转换票据没有按公允价值重新计量，公允价值的变化记录在综合经营报表中。衍生负债9,040万美元由本金余额的折扣额抵销，并摊销为利息支出，导致2024年到期的可转换票据期限内的实际利率为5.98%。该公司还记录了与发行2024年到期的可转换票据有关的债务发行成本约1250万美元，并将在2024年到期的可转换票据的期限内，根据实际利息法将这些成本摊销为利息支出。该公司在2018年9月14日至2018年9月30日期间记录的利息支出为150万美元。衍生负债在每个报告期按公允价值重新计量，公允价值变动在综合经营报表中记录为其他费用或收入。关于估值方法的讨论，见附注9--公允价值计量。在截至2018年9月30日的三个月里，这导致了5410万美元的费用。根据公司普通股每股20.50美元的收盘价，截至2018年9月30日，2024年到期的可转换票据的IF转换价值比本金余额高出约4910万美元。
2024年到期的可转换票据一般不能在发行后第一年转换为股权。在持有者转换后，公司应选择交付现金、公司A类普通股或公司A类普通股的现金和股票的组合，转换率为2024年到期的可转换票据本金每1,000美元52.7704(初始转换价格为18.95美元)，每种情况下均须进行惯例的反稀释调整。截至2018年9月30日，2024年到期的可转换票据本金余额6.0亿美元将可转换为31,662,269股A类普通股。除了典型的反稀释调整外，如果当时适用的转换价格大于公司A类普通股发行两周年前10天的成交量加权平均价格(“重置转换价格”)的120%，2024年到期的可转换票据的转换价格将受重置条款的约束，该条款将把转换价格下调至该重置转换价格。然而，本次换股价格重置条款受换股价格下限的限制，即本公司在换股时可发行的A类普通股的股份在换股后不会超过本公司当时已发行的完全摊薄股本的30%。此外，触发重置条款将导致万达持有的最多5,666,000股公司B类普通股被公司没收和注销，而根据万达与万达之间的股票回购协议，万达将不支付额外费用。
25
目录
公司和万达在附注7-股东股权中进行了讨论。此外，如果向所有或几乎所有持有该公司普通股的人发放任何现金股息或分配(不包括上述特别股息，以及在发行两周年之前不超过每股0.20美元，此后不超过每股0.10美元的定期季度现金股息)，换算率将进行调整。任何于2024年到期的可换股票据在某些情况下有权提高转换率，而该等可换股票据于2024年到期的任何可换股票据经与彻底的基本改变(定义见管理2024年到期的可换股票据的契约(下称“契约”)所界定)转换。
如果公司A类普通股的价格在连续30个交易日(包括最后三个交易日)中的20个交易日或更多交易日等于或大于当时适用的转换价格的150%，则公司有权在发行五周年时或之后按面值赎回2024年到期的可转换票据的现金，届时持有人有权转换。如果上述重置条款以现金形式触发，导致票据持有人从发行之日起实现15%的内部收益率，无论任何特定票据持有人何时获得2024年到期的可转换票据，公司还可以选择在发行两周年至三周年期间赎回2024年到期的可转换票据。该公司还将这一赎回特征从2024年到期的可转换票据的本金余额中分离出来，并将其视为衍生债务整体公允价值的一部分。
除某些例外情况外，在公司控制权变更时，或者如果公司的A类普通股没有在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易，2024年到期的可转换票据的持有人可以要求本公司以现金方式回购2024年到期的全部或部分可转换票据本金，回购价格等于本金金额加上截至回购日但不包括在内的应计未付利息。本契约包括限制性契诺，在特定例外及参数的规限下，限制本公司招致额外债务的能力，并限制本公司就本公司的优先次级票据或为本公司的优先次级票据再融资而产生的任何债务产生留置权的能力。契约还包括常规违约事件，这可能会导致契约项下2024年到期的可转换票据的到期日加快。
2024年到期的可转换票据为本公司的一般无抵押优先债务，并由本公司所有现有及未来为其其他债务提供担保的境内受限制附属公司以联名及若干优先无抵押基准提供全面及无条件担保。
于2018年9月14日，就发行2024年到期的可换股票据，本公司订立投资协议(“投资协议”)，规定(其中包括)2024年到期的可换股票据及2024年到期的可换股票据的A类普通股股份的登记权。在投资协议条款的规限下，本公司须于可换股票据发行日期起计三个月内向美国证券交易委员会提交注册说明书，以便根据证券法第415条的规定，以延迟或连续方式转售2024年到期的可换股票据及可换股票据相关的A类普通股股份。
附注7-股东权益
分红
以下是截至2018年9月30日的9个月内支付给股东的股息和股息等价物摘要：
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每笔金额 |
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总金额 |
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份额 |
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宣布 |
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申报日期 |
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记录日期 |
|
支付日期 |
|
普通股 |
|
(单位：百万) |
||
|
February 28, 2018 |
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March 12, 2018 |
|
March 26, 2018 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
26.0 |
|
May 3, 2018 |
|
June 11, 2018 |
|
June 25, 2018 |
|
|
0.20 |
|
|
26.0 |
|
July 24, 2018 |
|
September 10, 2018 |
|
September 24, 2018 |
|
|
0.20 |
|
|
25.8 |
|
September 14, 2018 |
|
September 25, 2018 |
|
September 28, 2018 |
|
|
1.55 |
|
|
162.9 |
26
目录
2018年9月14日，控股董事会宣布派发特别现金股息，A类和B类普通股每股1.55美元，于2018年9月28日支付给2018年9月25日登记在册的股东。
2018年11月1日，控股董事会宣布派发现金股息，A类和B类普通股每股0.20美元，于2018年12月26日支付给2018年12月10日登记在册的股东。
关联方交易
截至2018年9月30日和2017年12月31日，公司分别记录了一笔应付万达的应收账款80万美元和60万美元，用于偿还代表万达产生的一般行政和其他费用。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司代表万达提供的一般和行政服务减少了70万美元的成本。万达拥有电影制作公司传奇娱乐。由于与独立电影发行商的交易，该公司偶尔会在其影院放映传奇电影。
于2018年9月14日，本公司与Silver Lake Group，L.L.C.(“Silver Lake”)的联属公司银湖阿尔卑斯订立投资协议，有关向Silver Lake(或其指定联属公司)发行本金6亿美元于2024年到期的可换股票据。
于2018年9月14日，本公司、银湖及万达订立优先购买权协议(“ROFR协议”)，赋予Silver Lake若干权利购买万达拟于签署ROFR协议日期起计两年内出售的本公司普通股股份，或直至万达及其联属公司停止实益拥有本公司具投票权股份总投票权最少50.1%为止。优先购买权既适用于登记转让的股份，也适用于未登记的股份转让。根据ROFR协议，倘若万达及其联营公司不再实益拥有本公司有表决权股份总投票权的至少50.1%，则本公司将享有如上所述优先认购万达出售本公司普通股的权利，直至自ROFR协议签署之日起计的两年期满为止。在此情况下，本公司可全权酌情根据ROFR协议不时行使向万达购买股份的权利，惟须获董事会不具利害关系的董事批准。倘若本公司决定根据ROFR协议行使其向万达购买股份的权利，则根据投资协议，本公司将有责任按其购买万达股份的每股价格，向Silver Lake出售同等数目的本公司A类普通股。
2018年9月14日，本公司使用2024年到期的可转换票据所得款项，根据本公司与万达之间的股票回购协议，以每股17.50美元或4.21亿美元的价格回购24,057,143股B类普通股，并支付相关法律费用190万美元。截至2018年9月30日，万达通过其持有的51,769,784股B类普通股持有AMC 50.01%的股份。随着我们的B类普通股和A类普通股之间的三比一投票权比例，万达保留了对AMC的投票权控制，拥有公司普通股75.01%的投票权。如附注6所述，最多5,666,000股B类普通股可因契约所载的重置条款而被无偿没收。
临时股权
根据股东协议的条款，某些管理层成员有权要求控股公司在某些有限的情况下回购其持有的A类普通股。自2016年1月1日起(或在公司无故终止聘用管理股东，或管理股东有充分理由终止雇用，或因管理股东死亡或残疾)，在有限情况下，管理股东有权要求控股公司以相当于该管理股东支付的每股价格的价格购买不能完全自由交易的股份，并对随后发生的任何事件(如股息、拆分或合并)进行适当调整。由于股东协议中包含或有赎回特征，A类普通股的股份在股东协议的约束下被归类为临时股本，但不包括永久股本。本公司根据管理层股东及万达于2012年8月30日，即万达收购控股之日所支付的每股价格，厘定A类普通股的临时权益所反映的金额。
27
目录
在截至2018年9月30日的9个月内，持有37,105股的两名员工放弃了看跌期权，因此相关股份金额40万美元重新归类为股东权益中的额外实缴资本。
股票薪酬
控股公司于2013年12月采用了基于股票的薪酬计划。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内，公司在一般和行政：其他方面分别确认了420万美元和(10万)美元的基于股票的薪酬支出。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的九个月内，公司在一般和行政：其他方面分别确认了1090万美元和390万美元的股票薪酬支出。
公司已记录和未确认的股票薪酬支出的构成如下：
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其他 |
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金额 |
|
预计将 |
|
预计将 |
|
预计将 |
||||
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
|
无法识别 |
|
识别 |
|
识别 |
|
识别 |
||||||
|
授予 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2018 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
||||||
|
2018年董事会 |
|
$ |
— |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
2018年RSU奖 |
|
|
1.0 |
|
|
2.4 |
|
|
7.8 |
|
|
1.0 |
|
|
3.4 |
|
|
3.4 |
|
2018年PSU奖 |
|
|
1.8 |
|
|
4.1 |
|
|
6.0 |
|
|
1.8 |
|
|
3.0 |
|
|
1.2 |
|
2017年度RSU奖 |
|
|
0.5 |
|
|
1.3 |
|
|
2.4 |
|
|
0.5 |
|
|
1.9 |
|
|
— |
|
2017 RSU近地天体大奖 |
|
|
0.3 |
|
|
1.0 |
|
|
1.7 |
|
|
0.3 |
|
|
1.4 |
|
|
— |
|
2017 PSU awards (1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
2016年度RSU奖 |
|
|
0.3 |
|
|
0.8 |
|
|
0.3 |
|
|
0.3 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2016 RSU近地天体大奖 |
|
|
0.3 |
|
|
0.8 |
|
|
0.3 |
|
|
0.3 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2016 PSU awards (1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
$ |
4.2 |
|
$ |
10.9 |
|
$ |
18.5 |
|
$ |
4.2 |
|
$ |
9.7 |
|
$ |
4.6 |
|
(1) |
于截至2017年12月31日止年度内，本公司认定不可能达到2017年度及2016年度绩效股票单位的三年业绩指标，并拨回所有先前记录的开支，并停止就该等单位计提任何额外开支。如果公司后来确定业绩门槛变得可能，那么历史费用将恢复，公司将恢复确认费用。 |
2018年颁发的奖项
公司董事会批准将股票、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)奖励给本计划下的某些公司员工和董事。该股票在2018年3月12日授予日的公允价值为每股15.65美元，并基于Holdings股票的收盘价。
授标协议一般具有以下特点：
|
· |
股票奖励：2018年3月12日，控股公司董事会五名成员获得总计28,055股A类普通股完全归属股票奖励。在截至2018年9月30日的9个月内，公司确认了大约50万美元的一般和行政费用：与这些股票授予相关的其他费用。 |
28
目录
|
· |
限制性股票单位奖：2018年3月12日，RSU向某些管理层和高管授予了653,669个单位的奖项。根据2018年3月12日15.65美元的股价，授予日期的公允价值约为1020万美元。每个RSU代表在未来日期获得一股A类普通股的权利。RSU在3年内进行归属，2019年1月2日、2020年和2021年各有1/3的归属。RSU将在归属后30天内结算。相当于一股A类普通股支付的股息于授予之日开始就RSU应计。此类应计股息等价物在归属RSU时支付给持有人。 |
|
· |
业绩股票单位奖：2018年3月12日，PSU向某些管理层和高管授予了653,669个奖项，三年累计调整后EBITDA、稀释后每股收益以及净利润业绩目标条件和服务条件，涵盖的业绩期间从2018年1月1日开始，至2020年12月31日结束。PSU将根据达到80%至120%的业绩目标进行归属，相应的归属单位金额由30%至200%不等。如果业绩目标达到100%，2018年3月12日授予的PSU奖励将总计授予653,669个单位。如果控股公司没有达到三年累计调整后EBITDA、稀释后每股收益和净利润业绩目标的80%，则没有PSU将被授予。此外，未授予的PSU应在2020年12月31日之前服务终止时按比例没收。如果服务在2019年1月2日之前终止，所有未归属的PSU将被没收；如果服务于2020年1月2日之前终止，未归属的PSU的三分之二将被没收；如果服务在2021年1月4日之前终止，未归属的PSU的1/3将被没收。归属的PSU将在归属后30天内结算，这将在董事会薪酬委员会对业绩结果进行认证后进行。等同于一股A类普通股股份所支付的股息的股息自授予之日起开始应计。该等应计股息等价物于认购单位归属时支付予持有人。 |
下表显示了截至2018年9月30日的9个月的未归属RSU和PSU活动：
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|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
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|
平均值 |
|
|
|
|
RSU的股份 |
|
授予日期 |
|
|
|
|
和PSU |
|
公允价值 |
|
|
2018年1月1日期初余额 |
|
1,083,841 |
|
$ |
28.61 |
|
已批准 |
|
1,313,152 |
|
|
15.65 |
|
已授权 |
|
(195,432) |
|
|
28.46 |
|
被没收 |
|
(27,870) |
|
|
20.49 |
|
2018年9月30日未归属 |
|
2,173,691 |
|
$ |
20.90 |
29
目录
股东权益合并报表
截至2018年9月30日的9个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
累计 |
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|
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|
A类投票 |
|
B类投票 |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
累计 |
|
合计 |
||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
普通股 |
|
实收 |
|
库存股 |
|
全面 |
|
收入 |
|
股东的 |
|||||||||||||
|
(单位为百万，不包括每股和每股数据) |
|
个共享 |
|
金额 |
|
个共享 |
|
金额 |
|
资本 |
|
个共享 |
|
金额 |
|
收入(亏损) |
|
(赤字) |
|
股权 |
|||||||
|
余额2017年12月31日 |
|
55,010,160 |
|
$ |
0.5 |
|
75,826,927 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
2,241.6 |
|
3,232,625 |
|
$ |
(48.2) |
|
$ |
125.6 |
|
$ |
(207.9) |
|
$ |
2,112.4 |
|
采用新会计准则的累计影响调整(AS 606、ASU 2016-01和ASU 2018-02) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
4.4 |
|
|
(36.2) |
|
|
(31.8) |
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
17.7 |
|
|
17.7 |
|
其他综合收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
10.5 |
|
|
— |
|
|
10.5 |
|
宣布的股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(10.8) |
|
|
(10.8) |
|
B类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15.2) |
|
|
(15.2) |
|
已冲销未归属PSU的股利应计 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.7 |
|
|
0.7 |
|
已交出RSU以支付工资税 |
|
326,005 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1.8) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1.8) |
|
从临时权益重新分类 |
|
27,195 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
0.3 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.3 |
|
股票薪酬 |
|
28,055 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.8 |
|
余额2018年3月31日 |
|
55,391,415 |
|
$ |
0.5 |
|
75,826,927 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
2,242.9 |
|
3,232,625 |
|
$ |
(48.2) |
|
$ |
140.5 |
|
$ |
(251.7) |
|
$ |
2,084.8 |
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
22.2 |
|
|
22.2 |
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(107.0) |
|
|
— |
|
|
(107.0) |
|
宣布的股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(10.8) |
|
|
(10.8) |
|
B类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15.2) |
|
|
(15.2) |
|
从临时权益重新分类 |
|
9,910 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
股票薪酬 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
4.0 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4.0 |
|
A类普通股回购 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
500,000 |
|
|
(8.2) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(8.2) |
|
余额2018年6月30日 |
|
55,401,325 |
|
$ |
0.5 |
|
75,826,927 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
2,247.0 |
|
3,732,625 |
|
$ |
(56.4) |
|
$ |
33.5 |
|
$ |
(255.5) |
|
$ |
1,969.9 |
|
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(100.4) |
|
|
(100.4) |
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(7.5) |
|
|
— |
|
|
(7.5) |
30
目录
|
宣布的股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(10.6) |
|
|
(10.6) |
|
B类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15.3) |
|
|
(15.3) |
|
宣布的特别股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，1.55美元/股 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(82.7) |
|
|
(82.7) |
|
B类普通股，1.55美元/股 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(80.2) |
|
|
(80.2) |
|
股票薪酬 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
4.2 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4.2 |
|
B类普通股回购及注销 |
|
— |
|
|
— |
|
(24,057,143) |
|
|
(0.3) |
|
|
(256.7) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(165.9) |
|
|
(422.9) |
|
余额2018年9月30日 |
|
55,401,325 |
|
$ |
0.5 |
|
51,769,784 |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
1,994.5 |
|
3,732,625 |
|
$ |
(56.4) |
|
$ |
26.0 |
|
$ |
(710.6) |
|
$ |
1,254.5 |
31
目录
股东权益合并报表
截至2017年9月30日的9个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类投票 |
|
B类投票 |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
累计 |
|
合计 |
||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
普通股 |
|
实收 |
|
库存股 |
|
全面 |
|
收入 |
|
股东的 |
|||||||||||||
|
(单位为百万，不包括每股和每股数据) |
|
个共享 |
|
金额 |
|
个共享 |
|
金额 |
|
资本 |
|
个共享 |
|
金额 |
|
收入(亏损) |
|
(赤字) |
|
股权 |
|||||||
|
余额2016年12月31日 |
|
34,236,561 |
|
$ |
0.3 |
|
75,826,927 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
1,627.3 |
|
36,769 |
|
$ |
(0.7) |
|
$ |
(2.5) |
|
$ |
384.4 |
|
$ |
2,009.6 |
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8.4 |
|
|
8.4 |
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1.9) |
|
|
— |
|
|
(1.9) |
|
宣布的股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11.1) |
|
|
(11.1) |
|
B类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15.2) |
|
|
(15.2) |
|
其他服务 |
|
20,330,874 |
|
|
0.2 |
|
— |
|
|
— |
|
|
617.5 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
617.7 |
|
已交出RSU以支付工资税 |
|
393,413 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(6.5) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6.5) |
|
股票薪酬 |
|
13,684 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.4) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.4) |
|
余额2017年3月31日 |
|
54,974,532 |
|
$ |
0.5 |
|
75,826,927 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
2,237.9 |
|
36,769 |
|
$ |
(0.7) |
|
$ |
(4.4) |
|
$ |
366.5 |
|
$ |
2,600.6 |
|
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(176.5) |
|
|
(176.5) |
|
其他综合收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
76.5 |
|
|
— |
|
|
76.5 |
|
宣布的股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11.2) |
|
|
(11.2) |
|
B类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15.2) |
|
|
(15.2) |
|
其他服务 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.9) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.9) |
|
股票薪酬 |
|
|
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
3.0 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3.0 |
|
已交出RSU以支付工资税 |
|
795 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
从临时权益重新分类 |
|
27,197 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
0.3 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.3 |
|
余额2017年6月30日 |
|
55,002,524 |
|
$ |
0.5 |
|
75,826,927 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
2,240.3 |
|
36,769 |
|
$ |
(0.7) |
|
$ |
72.1 |
|
$ |
163.6 |
|
$ |
2,476.6 |
|
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(42.7) |
|
|
(42.7) |
|
其他综合收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
33.7 |
|
|
— |
|
|
33.7 |
|
宣布的股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11.2) |
|
|
(11.2) |
|
B类普通股，每股0.20美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15.2) |
|
|
(15.2) |
|
股票薪酬 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.3) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.3) |
32
目录
|
A类普通股回购 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
1,068,300 |
|
|
(16.5) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(16.5) |
|
余额2017年9月30日 |
|
55,002,524 |
|
$ |
0.5 |
|
75,826,927 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
2,240.0 |
|
1,105,069 |
|
$ |
(17.2) |
|
$ |
105.8 |
|
$ |
94.5 |
|
$ |
2,424.4 |
33
目录
附注8-所得税
本公司的全球有效所得税率是根据预期收入、法定税率、递延税项资产的估值免税额以及在其经营的各个司法管辖区提供的税务筹划机会而厘定的。在中期财务报告中，公司根据预计的全年应纳税所得额估计全球年度所得税税率，并根据预期的年税率记录季度所得税拨备或福利，如果有的话，对离散项目进行调整。随着获得新的信息，包括今年到目前为止的实际财务结果，该公司对本年度应纳税收入的估计进行了改进。这一持续的估算过程往往导致本年度预期的全球有效所得税税率发生变化。当这种情况发生时，公司将调整估计发生变化的季度的所得税拨备，使年初至今的拨备反映预期的所得税税率。在确定实际税率时，需要做出重大判断。本公司将所得税相关利息支出和罚金分别确认为所得税费用和一般及行政费用。
截至2018年9月30日和2017年12月31日，公司的递延纳税净负债分别为1,480万美元和2,070万美元。于二零一七年第四季，本公司决定以美国递延税项资产计提估值拨备是适当的。此外，多个国际司法管辖区对其递延税项资产设有估值免税额。因此，截至2018年9月30日的有效税率反映了这些估值免税额对这九个月期间产生的美国和国际递延税项资产的影响。在2018年剩余时间，本公司预计所得税支出将仅与在某些盈利司法管辖区发生的国内国家税收支出和国际税收支出有关。该公司每期对其递延税项资产进行评估，以确定是否需要根据是否“更有可能”某些部分递延税项资产无法变现来确定是否需要计入估值准备金。这些递延税项资产的最终实现取决于在联邦、州和外国司法管辖区的基础上在未来期间产生足够的应税收入。该公司在进行评估时考虑了所有可用的正面和负面证据，包括历史经营业绩、对未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间以及对美国电影和更广泛经济的展望等。
根据截至2018年12月31日的年度预期收益计算的全球预期有效税率为(3.4)%。截至2018年9月30日的9个月的实际有效利率为(27.9%)。本公司截至2018年9月30日的9个月的综合税率与美国法定税率不同，主要原因是美国和外国司法管辖区的估值免税额、外国税率差异、州税、与利息、薪酬和其他离散项目相关的永久性差异。
截至2018年9月30日和2017年12月31日，或有税和其他所得税负债分别为1810万美元和1530万美元，并计入其他长期负债。这一增长主要涉及州所得税和州所得税抵免。本公司亦继续接受美国国税局的审查，而截至二零一二年三月二十九日的财政年度(二零一一课税年度)目前正根据经延长的法规。该公司在美国以外某些司法管辖区的业务在2012至2016纳税年度仍须接受审查，其中一些业务目前正在接受当地税务机关的审计。这些审计的决议预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。本公司相信其所得税或有事项拨备是足够的。根据目前掌握的信息，本公司预计在未来12个月内其税务或有事项不会大幅增加或减少。
[br}2017年12月22日，美国总裁签署《减税和就业法案》(简称《税改法案》)，使之成为法律。这项立法极大地改变了美国税法，降低了企业所得税税率，实施了地区税制，并对外国子公司被视为汇回的收益征收汇回税。税改法案永久性地将美国企业所得税税率从最高35%降至21%，自2018年1月1日起生效。
虽然税改法案规定了从2018年开始的地区税制，但它包括全球无形低税收入(“GILTI”)条款。GILTI条款要求该公司在其美国所得税申报单中包括外国子公司超过其有形资产允许回报的收益。于2018年，本公司已确定GILTI拨备可加快其国内净营业亏损结转的利用。然而，由于2017年第四季度针对国内递延税项资产设立的估值拨备，本公司的实际税率不受影响。
34
目录
2017年12月22日，美国证券交易委员会工作人员发布了第118号《工作人员会计公告》(以下简称SAB 118号)，以解决在登记人没有必要的信息可用、没有准备或没有合理详细的分析(包括计算)来完成对《税改法案》某些所得税影响的会计核算的情况下适用美国公认会计准则的问题。本公司于截至2017年12月31日止年度的综合财务报表中确认与被视为汇回的收益及递延税项资产及负债重估有关的零暂缴税影响。于截至2018年9月30日止三个月内，本公司完成对税改法案中被视为已汇回收益部分的评估，确认对2017年10-K表格所载综合经营报表及综合资产负债表的影响为零。
附注9-公允价值计量
公允价值是指在实体进行交易的市场中，在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。用于制定这些公允价值计量的投入建立在一个层次结构中，该层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。公允价值分类以投入水平为基础。按公允价值列账的资产和负债按下列类别之一进行分类和披露：
|
Level 1: |
相同资产或负债的活跃市场报价。 |
|
Level 2: |
由市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察的投入。 |
|
Level 3: |
未经市场数据证实的不可观察到的输入。 |
经常性公允价值计量。下表汇总了截至2018年9月30日公司按公允价值经常性列账的金融资产和负债的公允价值层次：
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日的公允价值计量使用 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
意义重大 |
|
|
|
|
总运载量 |
|
报价在 |
|
重要的他人 |
|
看不到 |
||||
|
|
|
价值在 |
|
活跃的市场 |
|
可观察到的输入 |
|
输入 |
||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
(Level 1) |
|
(Level 2) |
|
(Level 3) |
||||
|
其他长期资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]货币市场共同基金 |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
可供出售的股权证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按资产净值计量的投资(1) |
|
|
10.8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
11.3 |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债 |
|
$ |
144.5 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
144.5 |
|
按公允价值计算的总负债 |
|
$ |
144.5 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
144.5 |
|
(1) |
这些投资与代表某些管理层成员的非限制性递延薪酬安排有关。本公司对这项关联方交易有记录在其他长期负债中的递延补偿义务的等值负债。 |
估值技术。该公司的货币市场共同基金投资于寻求保留本金的基金，具有很高的流动性，因此在资产负债表上以存款本金金额计入，本金金额等于公允价值。权益证券的未实现收益记入累计其他全面收益，见附注11-累计其他全面收益。
2018年9月14日，本公司发行了2024年到期的可转换票据，其转换功能产生了嵌入式衍生工具(见附注6-公司借款)。已使用蒙特卡罗模拟方法对导数特征进行了评估。蒙特卡罗模拟法由可转换票据从估值日到到期日的模拟普通股价格组成。本公司股价的增减、股价的波动性、时间的流逝、无风险利率、贴现收益率和股息率将
35
目录
所有这些都会影响衍生工具的价值。本公司于每个报告期结束时重估衍生工具的价值，任何变动均记入综合经营报表的其他开支(收益)。
其他公允价值计量披露。本公司必须披露在财务状况表中未按公允价值确认的金融工具的公允价值，而对该公允价值的估计是可行的：
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日的公允价值计量使用 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
重要的他人 |
|
意义重大 |
||||
|
|
|
总运载量 |
|
报价在 |
|
可观察到 |
|
看不到 |
||||
|
|
|
价值在 |
|
活跃的市场 |
|
输入 |
|
输入 |
||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
(Level 1) |
|
(Level 2) |
|
(Level 3) |
||||
|
企业借款的当前期限 |
|
$ |
15.2 |
|
$ |
— |
|
$ |
14.0 |
|
$ |
1.4 |
|
企业借款 |
|
|
4,833.6 |
|
|
— |
|
|
4,298.1 |
|
|
510.2 |
估值技术。报价市场价格和可观察到的基于市场的投入被用来估计第二级投入的公允价值。第3级公允价值计量是指企业借款在市场条件下的交易价格。2018年9月14日，公司发行了价值6.0亿美元的2024年到期的可转换票据。这些票据是以私募方式发行的，因此，这些可转换票据没有可观察到的市场。该公司对这些票据的估值为本金减去反映到期市场收益率的折扣。有关详细信息，请参阅附注6--企业借款。
由于这些工具的到期日较短，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。
附注10-大区和其他资产的关闭和处置
大区及其他关闭和处置资产的准备金前滚如下：
|
|
|
截至9个月 |
||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||
|
期初余额，分别为2017年12月31日和2016年12月31日 |
|
$ |
27.5 |
|
$ |
34.6 |
|
剧院和其他关闭费用 |
|
|
3.1 |
|
|
1.1 |
|
资产和负债转移 |
|
|
1.0 |
|
|
1.2 |
|
外币折算调整 |
|
|
(0.3) |
|
|
1.0 |
|
现金支付 |
|
|
(9.9) |
|
|
(8.3) |
|
期末余额 |
|
$ |
21.4 |
|
$ |
29.6 |
在随附的综合资产负债表中，截至2018年9月30日，期末余额的当期部分总计730万美元计入应计费用和其他负债，期末余额总计1410万美元的长期部分计入其他长期负债。尚未终止的租约的区域和其他关闭准备金按未来基本租金、税收和维护的合同承诺的现值入账。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内，公司确认的剧院和其他关闭(收入)费用分别为90万美元和(60万)美元，在截至2018年9月30日和2017年9月30日的九个月内，公司确认的剧院和其他关闭费用分别为310万美元和110万美元。剧院和其他关闭费用包括之前关闭的物业的增值和剩余的租赁义务。
36
目录
附注11-累计其他综合收益
下表按构成部分列出累计其他综合收益变动情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现净额 |
|
未实现净额 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
养老金和 |
|
受益于 |
|
股权收益 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
外国 |
|
其他 |
|
适销对路 |
|
方法被投资人‘ |
|
|
|
|
||||
|
(单位：百万) |
|
币种 |
|
福利 |
|
证券 |
|
现金流对冲 |
|
合计 |
|
|||||
|
余额，2017年12月31日 |
|
$ |
129.9 |
|
$ |
(6.6) |
|
$ |
0.6 |
|
$ |
1.7 |
|
$ |
125.6 |
|
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
(101.6) |
|
|
(1.4) |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
(102.8) |
|
|
从累计的其他全面收入中重新分类的金额 |
|
|
1.0 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2.2) |
|
|
(1.2) |
|
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
(100.6) |
|
|
(1.4) |
|
|
— |
|
|
(2.0) |
|
|
(104.0) |
|
|
采用ASU 2016-01-重新分类为留存收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.6) |
|
|
— |
|
|
(0.6) |
|
|
采用ASU 2018-02-重新分类为留存收益 |
|
|
4.0 |
|
|
0.6 |
|
|
— |
|
|
0.4 |
|
|
5.0 |
|
|
Balance，2018年9月30日 |
|
$ |
33.3 |
|
$ |
(7.4) |
|
$ |
— |
|
$ |
0.1 |
|
$ |
26.0 |
|
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内，其他综合收益(亏损)各组成部分的税收影响如下：
|
|
|
三个月结束 |
||||||||||||||||
|
|
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
Tax |
|
|
|
|
|
Tax |
|
|
||||||
|
|
|
税前 |
|
(费用) |
|
税净额 |
|
税前 |
|
(费用) |
|
税净额 |
||||||
|
(单位：百万) |
|
金额 |
|
收益 |
|
金额 |
|
金额 |
|
收益 |
|
金额 |
||||||
|
未实现的外币折算调整(1) |
|
$ |
(5.7) |
|
$ |
— |
|
$ |
(5.7) |
|
$ |
39.0 |
|
$ |
(4.6) |
|
$ |
34.4 |
|
养老金和其他福利调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的净收益 |
|
|
0.2 |
|
|
(0.1) |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
有价证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现持有净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.4 |
|
|
(0.2) |
|
|
0.2 |
|
权益法被投资人的现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现持有净亏损 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
非合并实体收益中已实现净亏损重新归类为权益 |
|
|
(2.5) |
|
|
0.6 |
|
|
(1.9) |
|
|
(1.6) |
|
|
0.6 |
|
|
(1.0) |
|
其他综合收益(亏损) |
|
$ |
(8.0) |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
(7.5) |
|
$ |
37.9 |
|
$ |
(4.2) |
|
$ |
33.7 |
|
(1) |
由于公司有意保持永久投资，未记录外币换算对Odeon和北欧国际业务的递延税收影响。 |
37
目录
截至2018年9月30日至2017年9月30日的9个月内，对其他综合收益(亏损)各组成部分的税收影响如下：
|
|
|
截至9个月 |
||||||||||||||||
|
|
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
Tax |
|
|
|
|
|
Tax |
|
|
||||||
|
|
|
税前 |
|
(费用) |
|
税净额 |
|
税前 |
|
(费用) |
|
税净额 |
||||||
|
(单位：百万) |
|
金额 |
|
收益 |
|
金额 |
|
金额 |
|
收益 |
|
金额 |
||||||
|
未实现的外币折算调整(1) |
|
$ |
(101.7) |
|
$ |
0.1 |
|
$ |
(101.6) |
|
$ |
120.4 |
|
$ |
(11.1) |
|
$ |
109.3 |
|
外币交易已实现亏损 |
|
|
1.0 |
|
|
— |
|
|
1.0 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
养老金和其他福利调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的净亏损 |
|
|
(1.5) |
|
|
0.2 |
|
|
(1.3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
净(收益)损失摊销重新分类为一般和行政：其他 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.5) |
|
|
— |
|
|
(0.5) |
|
有价证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现持有净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.9 |
|
|
(0.4) |
|
|
0.5 |
|
已实现净收益重新分类为投资费用(收益) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
|
权益法被投资人的现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现持有净收益(亏损) |
|
|
0.2 |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
非合并实体收益中已实现净(收益)亏损重新归类为权益 |
|
|
(2.8) |
|
|
0.6 |
|
|
(2.2) |
|
|
(1.5) |
|
|
0.6 |
|
|
(0.9) |
|
其他综合收益(亏损) |
|
$ |
(104.8) |
|
$ |
0.9 |
|
$ |
(103.9) |
|
$ |
119.2 |
|
$ |
(10.9) |
|
$ |
108.3 |
|
(1) |
由于公司有意保持永久投资，未记录外币换算对Odeon和北欧国际业务的递延税收影响。 |
注12-运营部门
公司根据ASC 280-10《部门报告》报告有关经营部门的信息，该报告要求根据管理层组织公司内部部门的方式报告财务信息，以做出经营决策和评估业绩。从2016年公司收购Odeon开始，公司为其剧院展览业务确定了两个需要报告的细分市场：美国市场和国际市场。国际市场报告部门由两个运营部门(奥迪恩剧院和北欧剧院)组成，在英国、德国、西班牙、意大利、爱尔兰、奥地利、葡萄牙、瑞典、芬兰、爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛、挪威、丹麦和沙特阿拉伯王国的剧院拥有业务或部分权益。每个部门的收入来自门票、食品和饮料销售和其他辅助收入，主要是屏幕广告，AMC Stubs®会费、门票销售、礼品卡收入和兑换门票收入。这两个国际经营分部被合并为一个可报告分部(国际市场)，因为它们具有相似的经济特征，并符合分部报告会计准则中描述的汇总标准。公司用来评估业绩和分配资源的部门损益是调整后的EBITDA，定义见下表。本公司不按部门报告资产信息，因为该信息不用于评估部门的业绩或在部门之间分配资源。
以下是按可报告的运营部门分列的精选财务信息：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
收入(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
美国市场 |
|
$ |
895.6 |
|
$ |
845.7 |
|
$ |
3,007.1 |
|
$ |
2,745.2 |
|
国际市场 |
|
|
325.8 |
|
|
333.0 |
|
|
1,040.4 |
|
|
917.2 |
|
总收入 |
|
$ |
1,221.4 |
|
$ |
1,178.7 |
|
$ |
4,047.5 |
|
$ |
3,662.4 |
38
目录
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
调整后EBITDA(1)(百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
美国市场(2) |
|
$ |
105.0 |
|
$ |
107.6 |
|
$ |
535.6 |
|
$ |
420.6 |
|
国际市场 |
|
|
37.4 |
|
|
39.8 |
|
|
129.5 |
|
|
113.7 |
|
调整后EBITDA合计 |
|
$ |
142.4 |
|
$ |
147.4 |
|
$ |
665.1 |
|
$ |
534.3 |
|
(1) |
公司将调整后的EBITDA作为对其业绩的补充衡量标准。该公司将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上(I)所得税拨备(收益)、(Ii)利息支出和(Iii)折旧及摊销，经进一步调整，以消除公司认为不能反映其持续经营业绩的某些项目的影响，并包括国际市场剧院业务的股权投资的应占EBITDA，以及来自其其他股权方法投资的任何现金分配收益。公司用来评估业绩和分配资源的部门损益是调整后EBITDA，这与我们的债务契约中调整后EBITDA的定义是一致的。 |
|
(2) |
NCM的分销报告完全在美国市场范围内。 |
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
资本支出(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
美国市场 |
|
$ |
92.9 |
|
$ |
126.9 |
|
$ |
264.9 |
|
$ |
416.6 |
|
国际市场 |
|
|
40.9 |
|
|
22.8 |
|
|
110.0 |
|
|
51.1 |
|
总资本支出 |
|
$ |
133.8 |
|
$ |
149.7 |
|
$ |
374.9 |
|
$ |
467.7 |
地理区域财务信息：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
收入(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
美国 |
|
$ |
895.6 |
|
$ |
845.7 |
|
$ |
3,007.1 |
|
$ |
2,745.2 |
|
英国 |
|
|
123.4 |
|
|
127.8 |
|
|
379.7 |
|
|
366.9 |
|
西班牙 |
|
|
47.9 |
|
|
47.4 |
|
|
139.7 |
|
|
132.3 |
|
瑞典 |
|
|
43.1 |
|
|
47.9 |
|
|
137.0 |
|
|
89.2 |
|
意大利 |
|
|
29.5 |
|
|
33.2 |
|
|
124.1 |
|
|
125.9 |
|
德国 |
|
|
22.3 |
|
|
26.6 |
|
|
79.6 |
|
|
86.6 |
|
芬兰 |
|
|
22.2 |
|
|
21.9 |
|
|
72.3 |
|
|
41.5 |
|
爱尔兰 |
|
|
10.3 |
|
|
10.2 |
|
|
29.6 |
|
|
28.2 |
|
其他国家 |
|
|
27.1 |
|
|
18.0 |
|
|
78.4 |
|
|
46.6 |
|
合计 |
|
$ |
1,221.4 |
|
$ |
1,178.7 |
|
$ |
4,047.5 |
|
$ |
3,662.4 |
|
|
|
截至 |
|
截至 |
||
|
长期资产，净额(百万) |
|
September 30, 2018 |
|
December 31, 2017 |
||
|
美国 |
|
$ |
5,775.9 |
|
$ |
5,866.8 |
|
国际 |
|
|
2,900.6 |
|
|
3,066.7 |
|
长期资产总额(1) |
|
$ |
8,676.5 |
|
$ |
8,933.5 |
|
(1) |
长期资产包括财产、无形资产、商誉、递延所得税资产和其他长期资产。 |
39
目录
下表列出了净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.7) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
另外： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
11.1 |
|
|
(17.6) |
|
|
13.2 |
|
|
(136.4) |
|
利息支出 |
|
|
84.0 |
|
|
71.4 |
|
|
248.9 |
|
|
203.4 |
|
折旧和摊销 |
|
|
130.2 |
|
|
135.2 |
|
|
398.4 |
|
|
393.9 |
|
某些运营费用(1) |
|
|
6.6 |
|
|
3.7 |
|
|
16.2 |
|
|
12.5 |
|
未合并实体的权益(收益)损失(2) |
|
|
(70.0) |
|
|
1.8 |
|
|
(74.0) |
|
|
199.1 |
|
来自非合并实体的现金分配(3) |
|
|
3.1 |
|
|
6.5 |
|
|
30.9 |
|
|
33.1 |
|
归属EBITDA(4) |
|
|
2.1 |
|
|
0.8 |
|
|
3.7 |
|
|
1.8 |
|
投资(收益)支出 |
|
|
(0.7) |
|
|
(16.6) |
|
|
(7.4) |
|
|
(21.6) |
|
其他费用(收入)(5) |
|
|
54.1 |
|
|
(0.6) |
|
|
57.7 |
|
|
(1.8) |
|
常规和管理-未分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本(6) |
|
|
18.1 |
|
|
5.6 |
|
|
27.1 |
|
|
57.2 |
|
基于股票的薪酬费用(7) |
|
|
4.2 |
|
|
(0.1) |
|
|
10.9 |
|
|
3.9 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
142.4 |
|
$ |
147.4 |
|
$ |
665.1 |
|
$ |
534.3 |
|
(1) |
金额指与正在翻新中的暂时关闭的屏幕有关的开业前费用、影院及永久关闭屏幕的其他关闭费用，包括相关利息增加、非现金递延数字设备租金费用、处置资产和计入运营费用的其他营业外收益或亏损。本公司已将该等项目撇除，因为该等项目属非现金性质，包括按金钱时间价值计算的利息成本组成部分，或属非营运性质。 |
|
(2) |
在截至2018年9月30日的三个月中，我们记录了与出售所有剩余NCM部门相关的收益2,890万美元，以及与Screenvision合并相关的收益3,010万美元。非合并实体的权益损失还包括在截至2018年3月31日的三个月内退回(处置)我们在NCM的部分投资110万美元的损失。非综合实体权益(盈利)亏损包括截至2018年9月30日止九个月我们在NCM的投资中持有待售部分的账面价值或公允价值减值亏损较低的1,600万美元。截至2017年9月30日的9个月中，我们在NCM的投资包括2.045亿美元的非临时性减值损失。截至2017年9月30日的三个月中，包括出售NCM股票的亏损2100万美元。减值费用反映了我们持有的待售单位和其他临时减值股票，分别以2018年3月31日5.19美元和2017年6月30日7.42美元的公开报价计入。 |
|
(3) |
包括权益法投资的美国非地区分配和权益法投资的国际非地区分配。该公司认为，计入现金分配恰当地反映了这些投资对其业务的贡献。 |
|
(4) |
应占EBITDA包括对某些国际市场的剧院运营商的股权投资所产生的EBITDA。本公司未合并实体的权益亏损与应占EBITDA的对账见下文。由于这些股权投资是在本公司占有相当大市场份额的地区的剧院运营商中进行的，公司认为应占EBITDA更能反映这些股权投资的表现，管理层使用这一衡量标准来监控和评估这些股权投资。该公司还向这些影院运营商提供服务，包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。由于这些投资仅与我们在北欧的收购有关，2017年第二季度是该公司首次进行这一调整，不影响之前调整后EBITDA的历史列报。 |
40
目录
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
未合并实体的权益(收益)损失 |
|
$ |
(70.0) |
|
$ |
1.8 |
|
$ |
(74.0) |
|
$ |
199.1 |
|
减少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并实体(不包括国际大区合资企业)的权益(收益)亏损 |
|
|
(68.5) |
|
|
2.1 |
|
|
(72.1) |
|
|
199.6 |
|
国际大剧院合资公司的收益(亏损)权益 |
|
|
1.5 |
|
|
0.3 |
|
|
1.9 |
|
|
0.5 |
|
所得税拨备 |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
— |
|
投资收益 |
|
|
(0.1) |
|
|
— |
|
|
(0.3) |
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
0.6 |
|
|
0.5 |
|
|
1.9 |
|
|
1.3 |
|
归属EBITDA |
|
$ |
2.1 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
3.7 |
|
$ |
1.8 |
|
(5) |
截至2018年9月30日的三个月和九个月的其他费用(收入)包括融资损失和融资相关的外币交易损失。在截至2018年9月30日的三个月内，由于2024年到期的可转换票据的衍生负债公允价值增加，我们记录了5410万美元的支出。 |
|
(6) |
合并、收购和过渡成本不包括在内，因为它们属于非经营性成本。 |
|
(7) |
基于股票的薪酬费用是包括在一般和行政：其他中的非现金或非经常性费用。 |
附注13-员工福利计划
本公司发起冻结的非供款式合格及非合格固定收益退休金计划，一般涵盖冻结前年满21岁或以上，并已在受雇首十二个月或其后的历年内完成至少1,000小时服务的所有雇员，以及未受集体谈判协议保障的雇员。该公司还发起了一项退休后递延薪酬计划。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内，计划在其他费用(收入)中确认的定期福利成本(信用)净额包括：
|
|
|
美国养老金福利 |
|
国际养老金福利 |
||||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
定期收益净成本的组成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
$ |
1.0 |
|
$ |
1.1 |
|
$ |
0.6 |
|
$ |
0.7 |
|
计划资产预期回报率 |
|
|
(0.8) |
|
|
(0.8) |
|
|
(0.8) |
|
|
(0.8) |
|
定期收益净成本(信用) |
|
$ |
0.2 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
(0.2) |
|
$ |
(0.1) |
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内，计划在其他费用(收入)中确认的定期福利成本(信用)净额包括：
|
|
|
美国养老金福利 |
|
国际养老金福利 |
|
||||||||
|
|
|
截至9个月 |
|
截至9个月 |
|
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
||||
|
定期收益净成本的组成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
$ |
3.0 |
|
$ |
3.2 |
|
$ |
2.0 |
|
$ |
2.0 |
|
|
计划资产预期回报率 |
|
|
(2.4) |
|
|
(2.4) |
|
|
(2.5) |
|
|
(2.4) |
|
|
定期收益净成本(信用) |
|
$ |
0.6 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
(0.5) |
|
$ |
(0.4) |
|
41
目录
为一般和行政计划确认的定期服务净成本(积分)：其他：在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月内，包括：
|
|
|
美国养老金福利 |
|
国际养老金福利 |
||||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
定期服务净成本 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
0.1 |
|
$ |
0.1 |
为一般和行政计划确认的定期服务费用(信用)净额：其他：在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内，包括：
|
|
|
美国养老金福利 |
|
国际养老金福利 |
||||||||
|
|
|
截至9个月 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
定期服务净成本 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
0.4 |
|
$ |
0.2 |
附注14--承付款和或有事项
在正常业务过程中，本公司是供应商(包括食品和饮料供应商和电影发行商)、房东、竞争对手和其他法律程序的各种普通索赔的一方。如果管理层认为这些行动产生的损失是可能的，并且可以合理地估计，公司将记录损失的金额，或者当使用一个范围估计损失并且没有一个点比另一个点更有可能时，记录最低估计负债。随着获得更多信息，对与这些行动有关的任何潜在责任进行评估，并在必要时修订估计数。管理层相信，该等事项的最终结果，无论是个别或整体而言，都不会对本公司的综合财务状况或经营业绩的整体趋势产生重大不利影响。然而，诉讼和索赔受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的结果。不利的结果可能包括金钱损失。如果出现不利结果，可能会对发生结果的时期或未来时期的经营结果产生重大不利影响。
[br}2018年1月12日和1月19日，两起假定的联邦证券集体诉讼，标题分别为夏威夷结构性钢铁工人养老金信托基金诉AMC娱乐控股公司等人案，案件编号1：18-cv-00299-ajn(“夏威夷行动”)，以及Nichols诉AMC娱乐控股公司等人案，案件编号1：18-cv-00510-ajn(“Nichols诉讼”，与夏威夷行动一起，称为“诉讼”)，在美国纽约南区地区法院对该公司提起诉讼。根据1933年证券法第11、12(A)(2)和15条和1934年证券交易法第10(B)和20(A)条中的部分或全部，就第二次公开发行的注册声明和某些其他公开披露中被指控的重大失实陈述或遗漏，这些诉讼将公司的某些高级管理人员和董事以及在夏威夷行动中的公司2017年2月8日第二次公开发行的承销商列为被告。2018年5月30日，法院合并了诉讼，并指定宾夕法尼亚州东部和特拉华州国际运营工程师养老基金联合会为主要原告。2018年8月13日，首席原告和额外点名原告夏威夷结构铁工人养老金信托基金提起合并集体诉讼。2018年10月12日，被告提起驳回合并集体诉讼的动议。2018年10月24日，法院批准了首席原告和夏威夷结构铁工人养老金信托基金的请求，允许他们在2018年11月21日或之前提出修改后的申诉。
2018年5月21日，美国堪萨斯州地区法院提起股东派生诉讼，标题为Gantulga v.Aron等人，案件编号2：18-cv-02262-JAR-TJJ(“Gantulga行动”)，起诉公司的某些高级管理人员和董事。代表公司提起的Gantulga诉讼根据1934年《证券交易法》第14(A)条提出了索赔，并根据与诉讼基本相似的指控提出了违反受托责任和不当得利的索赔。2018年8月27日，被告和作为名义被告的本公司提出动议，要求驳回诉讼，或者将诉讼移交给美国纽约南区地区法院。2018年9月17日，原告提起修改后的诉状。2018年10月12日，双方提交了一项联合动议，要求将诉讼移交给美国纽约南区地区法院，法院于2018年10月15日批准了该动议。
2018年6月25日，公司收到一位据称的股东的来信，要求检查某些
42
目录
本公司的账簿和记录符合8月8日。C.§220，以调查与诉讼中指控的指控基本相似的指控(“要求”)。2018年7月2日，公司拒绝了该要求。
该公司认为这些索赔缺乏可取之处，并打算积极为所有索赔辩护。
2015年5月28日，公司收到美国司法部反垄断司关于根据《谢尔曼反托拉斯法》第1条和第2条进行调查的民事调查要求(CID)。从2015年5月开始，本公司还收到俄亥俄州、德克萨斯州、华盛顿州、佛罗里达州、纽约州、堪萨斯州总检察长以及哥伦比亚特区的CID，涉及这些州反垄断法下的类似调查。CIDs要求提供关于潜在反竞争行为的文件和答复，包括电影许可和参与某些合资企业。2018年9月17日，德克萨斯州总检察长在没有采取行动的情况下结束了调查。该公司不认为它违反了联邦或州的反垄断法，并正在与相关政府当局合作。然而，公司无法预测这些调查的最终范围、持续时间或结果。
附注15-每股收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益包括仅具有服务条件的未归属RSU和具有服务和性能条件的未归属或有可发行RSU和PSU的影响(如果稀释)，以及来自2024年到期的可转换票据转换特征的潜在稀释股份(如果稀释)。
下表说明了普通股基本收益(亏损)和稀释后收益(亏损)的计算方法：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.7) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
分母(千股)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益(亏损)的加权平均股价 |
|
|
123,126 |
|
|
131,077 |
|
|
126,386 |
|
|
127,902 |
|
RSU和PSU的普通等价股 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
普通股每股摊薄亏损 |
|
|
123,126 |
|
|
131,077 |
|
|
126,386 |
|
|
127,902 |
|
普通股基本亏损 |
|
$ |
(0.82) |
|
$ |
(0.33) |
|
$ |
(0.48) |
|
$ |
(1.65) |
|
每股普通股摊薄亏损 |
|
$ |
(0.82) |
|
$ |
(0.33) |
|
$ |
(0.48) |
|
$ |
(1.65) |
既有RSU和PSU拥有与公司A类和B类普通股相同的股息权，并被视为流通股，用于计算基本和稀释后每股收益。若干未归属RSU及未归属PSU须受业绩条件限制，并根据本公司2013年股权激励计划条款可发行的股份数目(如有)计入摊薄后每股收益(如摊薄)，前提是报告期结束时为应变期结束。在截至2018年9月30日的九个月内，未归属的411,657股最低业绩目标的PSU不包括在计算稀释后每股收益(亏损)中，因为根据计划的条款，如果报告期结束是应急期间的结束，并且它们也将是反稀释的，则该等股票将不能发行。在截至2018年9月30日的9个月中，902,004的未归属RSU不包括在每股摊薄收益(亏损)的计算中，因为它们将是反摊薄的。
本公司采用IF转换法计算2024年到期的可转换票据的任何潜在摊薄影响。本公司尚未调整截至2018年9月30日止三个月及九个月的净亏损，以抵销与2024年到期的可换股票据相关的利息开支或衍生负债费用分别为150万美元及5410万美元。于截至2018年9月30日止三个月及九个月内，本公司于换股时并未分别计入约590万股及200万股的摊薄加权平均股份，因为有关影响将是反摊薄的。根据目前每股18.95美元的转换价格，2024年到期的可转换票据可转换为31,662,269股A类普通股。
43
目录
附注16-简明合并财务信息
随附的简明综合财务信息是根据美国证券交易委员会规则S-X规则3-10《已登记或正在登记的担保证券的担保人和发行人的财务报表》编制和提交的。每家附属担保人均由Holdings 100%拥有。公司2022年到期的债券、2024年到期的英镑债券、2025年到期的债券、2026年到期的债券和2027年到期的债券的附属担保是全面和无条件的，是联合和若干的，并受惯例释放条款的约束。本公司及其附属担保人对其合并子公司的投资按权益会计方法列报。
合并经营报表
截至2018年9月30日的三个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
— |
|
$ |
446.6 |
|
$ |
304.8 |
|
$ |
— |
|
$ |
751.4 |
|
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
240.5 |
|
|
144.3 |
|
|
— |
|
|
384.8 |
|
|
其他地区 |
|
|
— |
|
|
49.4 |
|
|
35.8 |
|
|
— |
|
|
85.2 |
|
|
总收入 |
|
|
— |
|
|
736.5 |
|
|
484.9 |
|
|
— |
|
|
1,221.4 |
|
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
|
— |
|
|
240.8 |
|
|
138.0 |
|
|
— |
|
|
378.8 |
|
|
餐饮成本 |
|
|
— |
|
|
37.2 |
|
|
26.4 |
|
|
— |
|
|
63.6 |
|
|
不包括折旧和摊销的营业费用 |
|
|
— |
|
|
227.3 |
|
|
173.2 |
|
|
— |
|
|
400.5 |
|
|
租金 |
|
|
— |
|
|
127.9 |
|
|
75.8 |
|
|
— |
|
|
203.7 |
|
|
一般和行政： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
— |
|
|
9.0 |
|
|
9.1 |
|
|
— |
|
|
18.1 |
|
|
其他，不包括折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
31.7 |
|
|
16.7 |
|
|
— |
|
|
48.4 |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
69.2 |
|
|
61.0 |
|
|
— |
|
|
130.2 |
|
|
运营成本和费用 |
|
|
— |
|
|
743.1 |
|
|
500.2 |
|
|
— |
|
|
1,243.3 |
|
|
营业亏损 |
|
|
— |
|
|
(6.6) |
|
|
(15.3) |
|
|
— |
|
|
(21.9) |
|
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司净(收益)亏损中的权益 |
|
|
42.5 |
|
|
(10.4) |
|
|
— |
|
|
(32.1) |
|
|
— |
|
|
其他费用(收入) |
|
|
54.1 |
|
|
0.5 |
|
|
(0.5) |
|
|
— |
|
|
54.1 |
|
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
63.6 |
|
|
59.8 |
|
|
0.8 |
|
|
(59.9) |
|
|
64.3 |
|
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
— |
|
|
1.7 |
|
|
7.7 |
|
|
— |
|
|
9.4 |
|
|
非现金NCM参展商服务协议 |
|
|
— |
|
|
10.3 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10.3 |
|
|
非合并主体收益中的权益 |
|
|
— |
|
|
(37.2) |
|
|
(32.8) |
|
|
— |
|
|
(70.0) |
|
|
投资收益 |
|
|
(59.8) |
|
|
(0.9) |
|
|
0.1 |
|
|
59.9 |
|
|
(0.7) |
|
|
其他费用(收入)合计 |
|
|
100.4 |
|
|
23.8 |
|
|
(24.7) |
|
|
(32.1) |
|
|
67.4 |
|
|
所得税前收益(亏损) |
|
|
(100.4) |
|
|
(30.4) |
|
|
9.4 |
|
|
32.1 |
|
|
(89.3) |
|
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
— |
|
|
12.1 |
|
|
(1.0) |
|
|
— |
|
|
11.1 |
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.5) |
|
$ |
10.4 |
|
$ |
32.1 |
|
$ |
(100.4) |
|
44
目录
合并经营报表
截至2017年9月30日的三个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
— |
|
$ |
438.2 |
|
$ |
315.3 |
|
$ |
— |
|
$ |
753.5 |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
222.0 |
|
|
139.4 |
|
|
— |
|
|
361.4 |
|
其他地区 |
|
|
— |
|
|
36.7 |
|
|
27.1 |
|
|
— |
|
|
63.8 |
|
总收入 |
|
|
— |
|
|
696.9 |
|
|
481.8 |
|
|
— |
|
|
1,178.7 |
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
|
— |
|
|
221.5 |
|
|
143.3 |
|
|
— |
|
|
364.8 |
|
餐饮成本 |
|
|
— |
|
|
33.5 |
|
|
27.2 |
|
|
— |
|
|
60.7 |
|
不包括折旧和摊销的营业费用 |
|
|
— |
|
|
216.5 |
|
|
166.7 |
|
|
— |
|
|
383.2 |
|
租金 |
|
|
— |
|
|
123.0 |
|
|
77.7 |
|
|
— |
|
|
200.7 |
|
一般和行政： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
— |
|
|
3.7 |
|
|
1.9 |
|
|
— |
|
|
5.6 |
|
其他，不包括折旧和摊销 |
|
|
0.3 |
|
|
16.4 |
|
|
15.9 |
|
|
— |
|
|
32.6 |
|
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
72.9 |
|
|
62.3 |
|
|
— |
|
|
135.2 |
|
运营成本和费用 |
|
|
0.3 |
|
|
687.5 |
|
|
495.0 |
|
|
— |
|
|
1,182.8 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(0.3) |
|
|
9.4 |
|
|
(13.2) |
|
|
— |
|
|
(4.1) |
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司净(收益)亏损中的权益 |
|
|
38.9 |
|
|
20.9 |
|
|
— |
|
|
(59.8) |
|
|
— |
|
其他费用(收入) |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
|
|
(0.3) |
|
|
— |
|
|
(0.4) |
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
60.3 |
|
|
57.7 |
|
|
0.5 |
|
|
(57.7) |
|
|
60.8 |
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
— |
|
|
1.9 |
|
|
8.7 |
|
|
— |
|
|
10.6 |
|
未合并实体的权益(收益)损失 |
|
|
— |
|
|
3.8 |
|
|
(2.0) |
|
|
— |
|
|
1.8 |
|
投资收益 |
|
|
(56.8) |
|
|
(17.0) |
|
|
(0.5) |
|
|
57.7 |
|
|
(16.6) |
|
其他费用合计 |
|
|
42.4 |
|
|
67.2 |
|
|
6.4 |
|
|
(59.8) |
|
|
56.2 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(42.7) |
|
|
(57.8) |
|
|
(19.6) |
|
|
59.8 |
|
|
(60.3) |
|
所得税优惠 |
|
|
— |
|
|
(18.9) |
|
|
1.3 |
|
|
— |
|
|
(17.6) |
|
净亏损 |
|
$ |
(42.7) |
|
$ |
(38.9) |
|
$ |
(20.9) |
|
$ |
59.8 |
|
$ |
(42.7) |
45
目录
合并经营报表
截至2018年9月30日的9个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,514.8 |
|
$ |
1,007.9 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,522.7 |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
776.5 |
|
|
459.9 |
|
|
— |
|
|
1,236.4 |
|
其他地区 |
|
|
— |
|
|
170.9 |
|
|
117.5 |
|
|
— |
|
|
288.4 |
|
总收入 |
|
|
— |
|
|
2,462.2 |
|
|
1,585.3 |
|
|
— |
|
|
4,047.5 |
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
|
— |
|
|
824.0 |
|
|
452.7 |
|
|
— |
|
|
1,276.7 |
|
餐饮成本 |
|
|
— |
|
|
118.0 |
|
|
84.0 |
|
|
— |
|
|
202.0 |
|
不包括折旧和摊销的营业费用 |
|
|
— |
|
|
694.1 |
|
|
542.8 |
|
|
— |
|
|
1,236.9 |
|
租金 |
|
|
— |
|
|
356.1 |
|
|
237.0 |
|
|
— |
|
|
593.1 |
|
一般和行政： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
— |
|
|
15.2 |
|
|
11.9 |
|
|
— |
|
|
27.1 |
|
其他，不包括折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
84.7 |
|
|
50.9 |
|
|
— |
|
|
135.6 |
|
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
211.4 |
|
|
187.0 |
|
|
— |
|
|
398.4 |
|
运营成本和费用 |
|
|
— |
|
|
2,303.5 |
|
|
1,566.3 |
|
|
— |
|
|
3,869.8 |
|
营业收入 |
|
|
— |
|
|
158.7 |
|
|
19.0 |
|
|
— |
|
|
177.7 |
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司净收益中的权益 |
|
|
(5.3) |
|
|
(26.6) |
|
|
— |
|
|
31.9 |
|
|
— |
|
其他费用 |
|
|
55.1 |
|
|
1.1 |
|
|
1.3 |
|
|
— |
|
|
57.5 |
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
185.7 |
|
|
185.4 |
|
|
2.8 |
|
|
(185.7) |
|
|
188.2 |
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
— |
|
|
5.2 |
|
|
24.3 |
|
|
— |
|
|
29.5 |
|
非现金NCM参展商服务协议 |
|
|
— |
|
|
31.2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
31.2 |
|
非合并主体收益中的权益 |
|
|
— |
|
|
(40.1) |
|
|
(33.9) |
|
|
— |
|
|
(74.0) |
|
投资收益 |
|
|
(175.0) |
|
|
(17.4) |
|
|
(0.7) |
|
|
185.7 |
|
|
(7.4) |
|
其他费用(收入)合计 |
|
|
60.5 |
|
|
138.8 |
|
|
(6.2) |
|
|
31.9 |
|
|
225.0 |
|
所得税前收益 |
|
|
(60.5) |
|
|
19.9 |
|
|
25.2 |
|
|
(31.9) |
|
|
(47.3) |
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
— |
|
|
14.6 |
|
|
(1.4) |
|
|
— |
|
|
13.2 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
5.3 |
|
$ |
26.6 |
|
$ |
(31.9) |
|
$ |
(60.5) |
46
目录
合并经营报表
截至2017年9月30日的9个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,402.3 |
|
$ |
930.1 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,332.4 |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
707.4 |
|
|
425.7 |
|
|
— |
|
|
1,133.1 |
|
其他地区 |
|
|
— |
|
|
118.8 |
|
|
78.1 |
|
|
— |
|
|
196.9 |
|
总收入 |
|
|
— |
|
|
2,228.5 |
|
|
1,433.9 |
|
|
— |
|
|
3,662.4 |
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
|
— |
|
|
738.8 |
|
|
425.4 |
|
|
— |
|
|
1,164.2 |
|
餐饮成本 |
|
|
— |
|
|
100.5 |
|
|
82.1 |
|
|
— |
|
|
182.6 |
|
不包括折旧和摊销的营业费用 |
|
|
— |
|
|
652.7 |
|
|
476.1 |
|
|
— |
|
|
1,128.8 |
|
租金 |
|
|
— |
|
|
370.9 |
|
|
220.0 |
|
|
— |
|
|
590.9 |
|
一般和行政： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
— |
|
|
54.3 |
|
|
2.9 |
|
|
— |
|
|
57.2 |
|
其他，不包括折旧和摊销 |
|
|
1.8 |
|
|
65.2 |
|
|
46.0 |
|
|
— |
|
|
113.0 |
|
折旧和摊销 |
|
|
— |
|
|
219.4 |
|
|
174.5 |
|
|
— |
|
|
393.9 |
|
运营成本和费用 |
|
|
1.8 |
|
|
2,201.8 |
|
|
1,427.0 |
|
|
— |
|
|
3,630.6 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(1.8) |
|
|
26.7 |
|
|
6.9 |
|
|
— |
|
|
31.8 |
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司净(收益)亏损中的权益 |
|
|
199.8 |
|
|
19.0 |
|
|
— |
|
|
(218.8) |
|
|
— |
|
其他收入 |
|
|
— |
|
|
(1.3) |
|
|
(0.6) |
|
|
— |
|
|
(1.9) |
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
170.1 |
|
|
167.1 |
|
|
1.5 |
|
|
(167.0) |
|
|
171.7 |
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
— |
|
|
5.8 |
|
|
25.9 |
|
|
— |
|
|
31.7 |
|
未合并实体的权益(收益)损失 |
|
|
— |
|
|
201.2 |
|
|
(2.1) |
|
|
— |
|
|
199.1 |
|
投资(收益)支出 |
|
|
(160.9) |
|
|
(27.3) |
|
|
(0.4) |
|
|
167.0 |
|
|
(21.6) |
|
其他费用合计 |
|
|
209.0 |
|
|
364.5 |
|
|
24.3 |
|
|
(218.8) |
|
|
379.0 |
|
所得税前收益(亏损) |
|
|
(210.8) |
|
|
(337.8) |
|
|
(17.4) |
|
|
218.8 |
|
|
(347.2) |
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
— |
|
|
(138.0) |
|
|
1.6 |
|
|
— |
|
|
(136.4) |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(210.8) |
|
$ |
(199.8) |
|
$ |
(19.0) |
|
$ |
218.8 |
|
$ |
(210.8) |
47
目录
全面亏损合并报表
截至2018年9月30日的三个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.5) |
|
$ |
10.4 |
|
$ |
32.1 |
|
$ |
(100.4) |
|
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司其他综合收益(亏损)中的权益 |
|
|
(8.0) |
|
|
(5.3) |
|
|
— |
|
|
13.3 |
|
|
— |
|
|
未实现的外币折算调整，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(0.2) |
|
|
(5.5) |
|
|
— |
|
|
(5.7) |
|
|
养老金和其他福利调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期间产生的扣除税后的净收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
权益法被投资人的现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非合并实体收益中的已实现净收益重新归类为权益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(1.9) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1.9) |
|
|
其他综合损失 |
|
|
(8.0) |
|
|
(7.4) |
|
|
(5.4) |
|
|
13.3 |
|
|
(7.5) |
|
|
综合收益(亏损)合计 |
|
$ |
(108.4) |
|
$ |
(49.9) |
|
$ |
5.0 |
|
$ |
45.4 |
|
$ |
(107.9) |
|
合并全面收益(亏损)表
截至2017年9月30日的三个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
净亏损 |
|
$ |
(42.7) |
|
$ |
(38.9) |
|
$ |
(20.9) |
|
$ |
59.8 |
|
$ |
(42.7) |
|
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司其他综合收益(亏损)中的权益 |
|
|
33.7 |
|
|
34.6 |
|
|
— |
|
|
(68.3) |
|
|
— |
|
|
未实现的外币折算调整，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(0.2) |
|
|
34.6 |
|
|
— |
|
|
34.4 |
|
|
有价证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期间产生的未实现持有收益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
权益法被投资人的现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现净持有收益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
在未合并实体的收益中重新分类为权益的已实现持有收益净额，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(1.0) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1.0) |
|
|
其他综合收益 |
|
|
33.7 |
|
|
33.7 |
|
|
34.6 |
|
|
(68.3) |
|
|
33.7 |
|
|
综合收益(亏损)合计 |
|
$ |
(9.0) |
|
$ |
(5.2) |
|
$ |
13.7 |
|
$ |
(8.5) |
|
$ |
(9.0) |
|
48
目录
全面亏损合并报表
截至2018年9月30日的9个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
净收益 |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
5.3 |
|
$ |
26.6 |
|
$ |
(31.9) |
|
$ |
(60.5) |
|
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司其他综合收益(亏损)中的权益 |
|
|
(103.9) |
|
|
(75.4) |
|
|
— |
|
|
179.3 |
|
|
— |
|
|
未实现的外币折算调整，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(27.5) |
|
|
(74.1) |
|
|
— |
|
|
(101.6) |
|
|
外币交易已实现亏损，税后净额 |
|
|
— |
|
|
1.0 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1.0 |
|
|
养老金和其他福利调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的扣除税金的净亏损 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1.3) |
|
|
— |
|
|
(1.3) |
|
|
权益法被投资人的现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现净持有(亏损)收益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.2 |
|
|
非合并实体收益中的已实现净收益重新归类为权益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(2.2) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2.2) |
|
|
其他综合损失 |
|
|
(103.9) |
|
|
(103.9) |
|
|
(75.4) |
|
|
179.3 |
|
|
(103.9) |
|
|
全面损失 |
|
$ |
(164.4) |
|
$ |
(98.6) |
|
$ |
(48.8) |
|
$ |
147.4 |
|
$ |
(164.4) |
|
合并全面收益(亏损)表
截至2017年9月30日的9个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(210.8) |
|
$ |
(199.8) |
|
$ |
(19.0) |
|
$ |
218.8 |
|
$ |
(210.8) |
|
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司其他综合收益(亏损)中的权益 |
|
|
108.3 |
|
|
109.0 |
|
|
— |
|
|
(217.3) |
|
|
— |
|
|
未实现的外币折算调整，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(0.2) |
|
|
109.5 |
|
|
— |
|
|
109.3 |
|
|
养老金和其他福利调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损(收益)摊销重新分类为一般和行政：其他，税后净额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.5) |
|
|
— |
|
|
(0.5) |
|
|
有价证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现净持有收益，税后净额 |
|
|
— |
|
|
0.5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.5 |
|
|
已实现净收益重新分类为税后净投资收益 |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.1) |
|
|
权益法被投资人的现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并实体收益中重新分类为权益的已实现净亏损，税后净额 |
|
|
— |
|
|
(0.9) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.9) |
|
|
其他综合收益 |
|
|
108.3 |
|
|
108.3 |
|
|
109.0 |
|
|
(217.3) |
|
|
108.3 |
|
|
综合收益(亏损)合计 |
|
$ |
(102.5) |
|
$ |
(91.5) |
|
$ |
90.0 |
|
$ |
1.5 |
|
$ |
(102.5) |
|
49
目录
合并资产负债表
截至2018年9月30日：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
0.4 |
|
$ |
229.3 |
|
$ |
103.6 |
|
$ |
— |
|
$ |
333.3 |
|
|
受限现金 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11.0 |
|
|
— |
|
|
11.0 |
|
|
应收款，净额 |
|
|
— |
|
|
84.3 |
|
|
76.0 |
|
|
(5.1) |
|
|
155.2 |
|
|
待售资产 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
其他流动资产 |
|
|
— |
|
|
107.4 |
|
|
79.6 |
|
|
— |
|
|
187.0 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
0.4 |
|
|
421.0 |
|
|
270.2 |
|
|
(5.1) |
|
|
686.5 |
|
|
子公司股权投资 |
|
|
686.5 |
|
|
1,468.7 |
|
|
— |
|
|
(2,155.2) |
|
|
— |
|
|
财产，净额 |
|
|
— |
|
|
1,557.3 |
|
|
1,471.3 |
|
|
— |
|
|
3,028.6 |
|
|
无形资产，净额 |
|
|
— |
|
|
211.8 |
|
|
147.5 |
|
|
— |
|
|
359.3 |
|
|
公司间预付款 |
|
|
5,471.4 |
|
|
(3,569.2) |
|
|
(1,902.2) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
商誉 |
|
|
(2.1) |
|
|
2,422.1 |
|
|
2,400.8 |
|
|
— |
|
|
4,820.8 |
|
|
递延税金资产，净额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
98.2 |
|
|
(68.7) |
|
|
29.5 |
|
|
其他长期资产 |
|
|
4.6 |
|
|
299.8 |
|
|
133.9 |
|
|
— |
|
|
438.3 |
|
|
总资产 |
|
$ |
6,160.8 |
|
$ |
2,811.5 |
|
$ |
2,619.7 |
|
$ |
(2,229.0) |
|
$ |
9,363.0 |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
— |
|
$ |
290.8 |
|
$ |
109.5 |
|
$ |
(5.2) |
|
$ |
395.1 |
|
|
应计费用和其他负债 |
|
|
59.7 |
|
|
164.8 |
|
|
162.5 |
|
|
0.1 |
|
|
387.1 |
|
|
递延收入和收入 |
|
|
— |
|
|
220.2 |
|
|
73.0 |
|
|
— |
|
|
293.2 |
|
|
公司借款及资本和融资租赁债务的当前到期日 |
|
|
13.8 |
|
|
11.3 |
|
|
57.9 |
|
|
— |
|
|
83.0 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
73.5 |
|
|
687.1 |
|
|
402.9 |
|
|
(5.1) |
|
|
1,158.4 |
|
|
企业借款 |
|
|
4,832.3 |
|
|
1.4 |
|
|
6.6 |
|
|
— |
|
|
4,840.3 |
|
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
— |
|
|
66.3 |
|
|
450.4 |
|
|
— |
|
|
516.7 |
|
|
参展商服务协议 |
|
|
— |
|
|
567.7 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
567.7 |
|
|
递延纳税义务，净额 |
|
|
— |
|
|
85.2 |
|
|
27.8 |
|
|
(68.7) |
|
|
44.3 |
|
|
其他长期负债 |
|
|
— |
|
|
717.4 |
|
|
263.3 |
|
|
— |
|
|
980.7 |
|
|
总负债 |
|
|
4,905.8 |
|
|
2,125.1 |
|
|
1,151.0 |
|
|
(73.8) |
|
|
8,108.1 |
|
|
临时股权 |
|
|
0.4 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.4 |
|
|
股东权益 |
|
|
1,254.6 |
|
|
686.4 |
|
|
1,468.7 |
|
|
(2,155.2) |
|
|
1,254.5 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
6,160.8 |
|
$ |
2,811.5 |
|
$ |
2,619.7 |
|
$ |
(2,229.0) |
|
$ |
9,363.0 |
|
50
目录
合并资产负债表
截至2017年12月31日：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
1.1 |
|
$ |
85.0 |
|
$ |
223.9 |
|
$ |
— |
|
$ |
310.0 |
|
|
受限现金 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8.3 |
|
|
— |
|
|
8.3 |
|
|
应收款，净额 |
|
|
0.4 |
|
|
186.4 |
|
|
84.7 |
|
|
— |
|
|
271.5 |
|
|
待售资产 |
|
|
— |
|
|
80.0 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
80.0 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
— |
|
|
118.0 |
|
|
84.6 |
|
|
— |
|
|
202.6 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
1.5 |
|
|
469.4 |
|
|
401.5 |
|
|
— |
|
|
872.4 |
|
|
子公司股权投资 |
|
|
2,450.6 |
|
|
1,513.4 |
|
|
— |
|
|
(3,964.0) |
|
|
— |
|
|
财产，净额 |
|
|
— |
|
|
1,591.1 |
|
|
1,525.4 |
|
|
— |
|
|
3,116.5 |
|
|
无形资产，净额 |
|
|
— |
|
|
218.9 |
|
|
161.6 |
|
|
— |
|
|
380.5 |
|
|
公司间预付款 |
|
|
3,914.1 |
|
|
(1,893.3) |
|
|
(2,020.8) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
商誉 |
|
|
(2.1) |
|
|
2,422.1 |
|
|
2,511.7 |
|
|
— |
|
|
4,931.7 |
|
|
递延税金资产，净额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
97.6 |
|
|
(68.7) |
|
|
28.9 |
|
|
其他长期资产 |
|
|
5.8 |
|
|
326.5 |
|
|
143.6 |
|
|
— |
|
|
475.9 |
|
|
总资产 |
|
$ |
6,369.9 |
|
$ |
4,648.1 |
|
$ |
2,820.6 |
|
$ |
(4,032.7) |
|
$ |
9,805.9 |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
— |
|
$ |
373.7 |
|
$ |
195.9 |
|
$ |
— |
|
$ |
569.6 |
|
|
应计费用和其他负债 |
|
|
24.2 |
|
|
165.3 |
|
|
161.6 |
|
|
— |
|
|
351.1 |
|
|
递延收入和收入 |
|
|
— |
|
|
270.8 |
|
|
130.2 |
|
|
— |
|
|
401.0 |
|
|
公司借款及资本和融资租赁债务的当前到期日 |
|
|
13.8 |
|
|
11.8 |
|
|
62.1 |
|
|
— |
|
|
87.7 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
38.0 |
|
|
821.6 |
|
|
549.8 |
|
|
— |
|
|
1,409.4 |
|
|
企业借款 |
|
|
4,218.7 |
|
|
1.4 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,220.1 |
|
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
— |
|
|
73.5 |
|
|
505.4 |
|
|
— |
|
|
578.9 |
|
|
参展商服务协议 |
|
|
— |
|
|
530.9 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
530.9 |
|
|
递延纳税义务，净额 |
|
|
— |
|
|
85.3 |
|
|
33.0 |
|
|
(68.7) |
|
|
49.6 |
|
|
其他长期负债 |
|
|
— |
|
|
684.8 |
|
|
219.0 |
|
|
— |
|
|
903.8 |
|
|
总负债 |
|
|
4,256.7 |
|
|
2,197.5 |
|
|
1,307.2 |
|
|
(68.7) |
|
|
7,692.7 |
|
|
临时股权 |
|
|
0.8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.8 |
|
|
股东权益 |
|
|
2,112.4 |
|
|
2,450.6 |
|
|
1,513.4 |
|
|
(3,964.0) |
|
|
2,112.4 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
6,369.9 |
|
$ |
4,648.1 |
|
$ |
2,820.6 |
|
$ |
(4,032.7) |
|
$ |
9,805.9 |
|
51
目录
合并现金流量表
截至2018年9月30日的9个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
|
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
|
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
|
|||||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的现金净额 |
|
$ |
44.0 |
|
$ |
141.7 |
|
$ |
113.1 |
|
$ |
— |
|
$ |
298.8 |
|
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
— |
|
|
(194.2) |
|
|
(180.7) |
|
|
— |
|
|
(374.9) |
|
|
售后回租交易收益 |
|
|
— |
|
|
50.1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
50.1 |
|
|
Screenvision合并所得收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
45.8 |
|
|
— |
|
|
45.8 |
|
|
处置NCM所得收益 |
|
|
— |
|
|
162.5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
162.5 |
|
|
处置长期资产的收益 |
|
|
— |
|
|
4.5 |
|
|
9.4 |
|
|
— |
|
|
13.9 |
|
|
对非合并实体的投资，净额 |
|
|
— |
|
|
(11.0) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11.0) |
|
|
其他，网络 |
|
|
— |
|
|
(2.4) |
|
|
1.7 |
|
|
— |
|
|
(0.7) |
|
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
— |
|
|
9.5 |
|
|
(123.8) |
|
|
— |
|
|
(114.3) |
|
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行2024年到期的高级无担保可转换票据所得款项 |
|
|
600.0 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
600.0 |
|
|
循环信贷安排项下的净借款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6.6 |
|
|
— |
|
|
6.6 |
|
|
定期贷款项下本金付款 |
|
|
(10.3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(10.3) |
|
|
资本和融资租赁义务项下的本金支付 |
|
|
— |
|
|
(7.8) |
|
|
(45.7) |
|
|
— |
|
|
(53.5) |
|
|
用于支付递延融资成本的现金 |
|
|
(14.3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(14.3) |
|
|
用于支付股息的现金 |
|
|
(237.4) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(237.4) |
|
|
限制单位代扣代缴税款 |
|
|
(1.7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1.7) |
|
|
B类普通股退役 |
|
|
(422.9) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(422.9) |
|
|
购买库存股 |
|
|
(21.8) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(21.8) |
|
|
公司间预付款的变化 |
|
|
87.2 |
|
|
(23.5) |
|
|
(63.7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(21.2) |
|
|
(31.3) |
|
|
(102.8) |
|
|
— |
|
|
(155.3) |
|
|
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(23.4) |
|
|
24.3 |
|
|
(4.1) |
|
|
— |
|
|
(3.2) |
|
|
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
(0.6) |
|
|
144.2 |
|
|
(117.6) |
|
|
— |
|
|
26.0 |
|
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
1.1 |
|
|
85.0 |
|
|
232.2 |
|
|
— |
|
|
318.3 |
|
|
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
0.5 |
|
$ |
229.2 |
|
$ |
114.6 |
|
$ |
— |
|
$ |
344.3 |
|
52
目录
合并现金流量表
截至2017年9月30日的9个月：
|
|
|
|
|
|
子公司 |
|
子公司 |
|
正在整合 |
|
合并 |
||||
|
(单位：百万) |
|
控股 |
担保人 |
|
非担保人 |
|
调整 |
|
控股 |
||||||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的现金净额 |
|
$ |
42.0 |
|
$ |
64.0 |
|
$ |
123.6 |
|
$ |
— |
|
$ |
229.6 |
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
— |
|
|
(320.5) |
|
|
(147.2) |
|
|
— |
|
|
(467.7) |
|
北欧收购，扣除现金和限制性现金收购 |
|
|
— |
|
|
(654.9) |
|
|
77.3 |
|
|
— |
|
|
(577.6) |
|
收购Carmike Cinemas，Inc.，扣除现金和限制性现金收购 |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.1 |
|
售后回租交易收益 |
|
|
— |
|
|
128.4 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
128.4 |
|
出售NCM，Inc.股票所得收益 |
|
|
— |
|
|
89.4 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
89.4 |
|
处置开放道路的收益 |
|
|
|
|
|
9.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.2 |
|
处置长期资产的收益 |
|
|
— |
|
|
9.1 |
|
|
13.4 |
|
|
— |
|
|
22.5 |
|
对非合并实体的投资，净额 |
|
|
— |
|
|
(11.6) |
|
|
1.6 |
|
|
— |
|
|
(10.0) |
|
其他，网络 |
|
|
— |
|
|
(3.4) |
|
|
(0.2) |
|
|
— |
|
|
(3.6) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
— |
|
|
(754.2) |
|
|
(55.1) |
|
|
— |
|
|
(809.3) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行2024年到期的高级次级英镑债券所得款项 |
|
|
327.8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
327.8 |
|
发行2027年到期的高级次级票据所得款项 |
|
|
475.0 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
475.0 |
|
支付北欧瑞典克朗定期贷款 |
|
|
(144.4) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(144.4) |
|
支付北欧欧元定期贷款 |
|
|
(169.5) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(169.5) |
|
股票发行净收益 |
|
|
616.8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
616.8 |
|
循环信贷安排项下的净借款 |
|
|
60.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60.0 |
|
2017年过桥贷款本金支付 |
|
|
(350.0) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(350.0) |
|
定期贷款项下本金付款 |
|
|
(9.1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(9.1) |
|
资本和融资租赁义务项下的本金支付 |
|
|
— |
|
|
(6.9) |
|
|
(47.2) |
|
|
— |
|
|
(54.1) |
|
用于支付递延融资成本的现金 |
|
|
(29.8) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(29.8) |
|
用于支付股息的现金 |
|
|
(78.7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(78.7) |
|
限制单位代扣代缴税款 |
|
|
(6.5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6.5) |
|
购买库存股 |
|
|
(16.5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(16.5) |
|
公司间预付款的变化 |
|
|
(771.4) |
|
|
773.7 |
|
|
(2.3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
融资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
(96.3) |
|
|
766.8 |
|
|
(49.5) |
|
|
— |
|
|
621.0 |
|
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
51.4 |
|
|
(44.5) |
|
|
13.0 |
|
|
— |
|
|
19.9 |
|
现金和现金等价物及限制性现金净减少 |
|
|
(2.9) |
|
|
32.1 |
|
|
32.0 |
|
|
— |
|
|
61.2 |
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
3.0 |
|
|
94.7 |
|
|
132.5 |
|
|
— |
|
|
230.2 |
|
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
0.1 |
|
$ |
126.8 |
|
$ |
164.5 |
|
$ |
— |
|
$ |
291.4 |
53
目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
前瞻性陈述
除历史信息外，这份Form 10-Q季度报告还包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将会”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预期”、“应该”、“相信”和其他类似的词语来识别，这些词语预测或表明未来的事件或趋势，或者不是历史事件的陈述。同样，本文和其他地方关于我们最近收购的某些陈述也是前瞻性陈述，包括有关收购对我们未来业务、运营和财务业绩的预期好处，以及我们成功整合最近收购的业务的能力的陈述。这些前瞻性陈述仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。这些前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，包括在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的那些因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：
|
· |
与电影制作和表演有关的风险； |
|
· |
我们对电影发行商缺乏控制； |
|
· |
我们所在地理区域的激烈竞争； |
|
· |
更多地使用替代的电影交付方式或其他娱乐形式； |
|
· |
缩小独家影院发行窗口； |
|
· |
一般和国际经济、政治、社会和金融市场状况和其他风险，包括联合王国退出欧盟的影响； |
|
· |
与我们的巨额债务有关的风险和不确定性； |
|
· |
可用资金的限制可能会阻止我们部署战略举措并继续我们的股票回购计划； |
|
· |
管理我们负债的协议中的某些契约可能限制我们利用某些商业机会的能力； |
|
· |
我们有能力通过最近的战略大区收购和战略计划实现预期的协同效应、收益和业绩； |
|
· |
{br]我们以对我们有利的条款对债务进行再融资的能力； |
|
· |
通过新的建设和现有剧院的改造来优化我们的剧院电路可能会受到延误和意外成本的影响； |
|
· |
我们的信息系统出现故障、不可用或安全漏洞； |
|
· |
与减值损失有关的风险，包括商誉和其他无形资产的风险，以及剧院和其他关闭费用； |
|
· |
{br]我们能够利用净营业亏损结转来减少我们未来的纳税义务或与递延税项资产相关的估值免税额； |
54
目录
|
· |
反垄断机构对收购机会进行审查； |
|
· |
与最近完成的收购相关的意外成本或未知负债相关的风险； |
|
· |
与法律责任相关的风险，包括与最近提起的证券集体诉讼有关的费用； |
|
· |
依赖关键人员实现当前和未来的业绩，以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力，包括与未来的任何收购相关的能力； |
|
· |
财务业绩不佳的风险可能会阻碍我们部署战略举措； |
|
· |
在AMC不熟悉的国际市场经营业务，包括电影观众接受AMC在这些市场上的新举措； |
|
· |
为遵守或因未能遵守政府法规而增加的成本，包括《一般数据保护条例》(GDPR)，以及政府对潜在反竞争行为的调查的影响，包括电影许可和与合资企业中其他主要参展商的合作；以及 |
|
· |
我们可能没有产生足够的现金流，或者我们的高级担保信贷工具或管理我们债务证券的契约没有足够的有限支付能力来支付我们的A类和B类普通股的预期股息。 |
这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的，但不是详尽的。此外，可能会不时出现新的风险和不确定因素。因此，评估所有前瞻性陈述时应了解其固有的不确定性。
请读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。关于这些和其他风险和不确定因素以及战略举措的进一步信息，见项目1A。“风险因素”和第1项。在截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告和我们的其他公开申报文件中包含“业务”。
由我们或代表我们行事的人士所作的所有后续书面和口头前瞻性声明均受这些警告性声明的明确限制。本文中包含的前瞻性陈述仅针对截至本季度报告发布之日的10-Q表格作出，我们不承担任何义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订，以反映此后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。
概述
AMC是世界上最大的剧院展览公司，在创新和运营方面处于行业领先地位。我们在16个国家经营影院业务，在其中9个国家是市场领先者。在美国，AMC在纽约、洛杉矶和芝加哥这三大市场占据了第一或第二的市场份额。
我们的剧院展览收入主要来自票房收入和剧院食品和饮料销售。我们的收入余额来自辅助来源，包括屏幕广告、我们的AMC Stubs®客户频率会员计划赚取的费用、剧院观众席的租金、礼品卡和兑换门票销售收入、在线票务费用和位于剧院大堂的街机游戏。截至2018年9月30日，我们拥有、运营或拥有1,002家影院和10,971块银幕。
影片内容
票房收入是我们最大的收入来源。我们主要从主要电影制作公司拥有的发行商以及逐个电影和逐个影院的独立发行商那里发放“首映”影片的许可证。根据我们的电影许可证，电影放映成本是根据适用的门票收入和最终和解的估计来累算的。我们签订的许可证通常规定租赁费是根据总和计算的
55
目录
在图片打开之前确定的条款。在某些情况下以及在较少的情况下，我们的租赁费是基于双方同意的照片结束后的和解。根据综合条款公式，我们向发行商支付票房总收入的特定百分比，或根据与不同票房总收入挂钩的百分比比例进行支付。和解过程允许根据电影的实际表现进行协商。
2017年，根据收入计算，从我们的七大发行商获得许可的电影约占我们美国票房收入的88%。在欧洲，我们大约77%的票房收入来自我们六大发行商的电影。根据每个发行商的电影在任何一年的商业成功，我们每年可归因于各个发行商的收入可能有很大差异。
我们的收入取决于发行商发行电影的时机和受欢迎程度。历史上最畅销的电影都是在夏季和年终假期期间上映的。根据电影发行的受欢迎程度，我们的运营结果可能会因季度和年度的不同而有很大差异。
AMC电影屏幕
在截至2018年9月30日的9个月中，我们新开了5家影院，共46块银幕，收购了4家39块银幕的影院，永久关闭了177块屏幕，暂时关闭了466块屏幕，重新开放了360块屏幕，以实施我们安装消费者体验升级的战略。
截至2018年9月30日，我们拥有5,400块支持3D的屏幕，其中包括212块IMAX®屏幕和106块优质大幅面屏幕；我们大约49%的屏幕支持3D，包括IMAX®3D屏幕，大约2%的屏幕支持IMAX®3D屏幕。下表列出了我们的影院赛道在指定时间段内的升级情况：
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数量 |
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数量 |
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个屏幕截止日期 |
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个屏幕截止日期 |
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格式 |
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September 30, 2018 |
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December 31, 2017 |
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数字 |
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10,971 |
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11,169 |
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已启用3D |
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5,400 |
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5,471 |
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IMAX®(启用3D) |
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212 |
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209 |
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AMC的杜比影院TM |
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117 |
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89 |
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其他PLF(启用3D) |
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106 |
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99 |
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在影院就餐 |
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441 |
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430 |
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高级座位 |
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3,102 |
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2,631 |
|
IMAX®。IMAX®是世界领先的娱乐技术公司之一，专门从事电影技术和演示。IMAX®提供独特的端到端电影解决方案，将专有软件、影院架构和设备结合在一起，创造最高质量、最身临其境的电影体验，而IMAX®品牌因此而闻名全球。顶级电影制作人和制片厂利用IMAX®影院以创新的方式与观众建立联系，因此，IMAX®的影院网络是世界上最重要和最成功的重大事件电影的影院发行平台之一。
截至2018年9月30日，AMC是美国最大的IMAX®参展商，市场占有率为51%，我们的每个IMAX®本地安装都受到地理专有权的保护。截至2018年9月30日，我们的IMAX®屏幕数量比最接近的竞争对手多97%。我们相信，我们与IMAX®的合作伙伴关系取得了相当大的成功。
AMC的杜比影院™。2015年5月，我们与杜比实验室公司合作，为电影观众推出了一款高端影院产品，将最先进的图像和声音技术与灵感十足的影院设计和舒适度结合在一起。AMC的杜比影院™包括杜比视觉™激光投影和面向对象的杜比®音频技术，以及AMC带座椅传感器的豪华电动躺椅，座椅传感器可随着屏幕上的操作而振动。
截至2018年9月30日，我们在美国AMC银幕上有117个全面运营的杜比影院™。2016年8月，我们宣布在AMC加速部署我们的杜比影院™。我们预计，到2018年年底，将有129个杜比影院™在AMC银幕上投入使用。
56
目录
AMC的Prime。我们相信，与我们传统的礼堂相比，我们有相当大的机会在我们的许多地点增加私人标签PLF格式，具有卓越的视觉和声音技术以及增强的座椅。在我们目前的核心影院之外，这个专有的PLF观众席为电影观众提供了增强的影院体验，当AMC的IMAX®和/或杜比影院™的更高价格可能无法实现时，价格溢价更低。因此，它可能在规模较小或对价格更敏感的市场中特别相关。
技术创新使我们能够通过3D、IMAX®等高端格式和其他大屏幕格式来增强消费者体验。当与我们主要市场的客户基础相结合时，数字技术的操作灵活性增强了我们的节目灵活性。这使我们能够实现更高的容量利用率和高端格式的门票价格，并通过展示替代内容提供增量收入。在我们的每个主要市场中，我们能够为这些服务收取相对于我们较小市场的溢价。我们打算通过在®屏幕上安装更多的杜比影院™、我们的PLF屏幕概念以及展示有吸引力的替代内容，来继续扩大我们的内容产品并提升客户在操作IMAXPLF屏幕方面的体验。
客人便利设施
我们通过大幅翻新我们的座椅概念、收购、新建筑(包括扩建)、扩大食品和饮料供应(包括在剧院用餐)，以及通过关闭和出售旧屏幕来处理旧屏幕，不断提升我们剧院巡回演出的质量。我们相信我们在剧院的开发和运营方面处于行业领先地位。通常，我们的影院有12块或更多的屏幕，并提供便利设施来增强观影体验，例如体育场座位，提供畅通无阻的观看、数字音响和优质座位设计。
双人座椅是剧院翻新的主要特点。我们相信，为了保持和改善我们的相关性，最大限度地提高客户的舒适性和便利性将变得越来越必要。这些翻新，加上我们房东的出资，包括将剧院剥离到其基本结构，以更换整个装修，升级视觉和音响体验，安装现代化的销售点，最重要的是，用豪华的电动躺椅取代传统的电影院座椅，使客户能够部署腿部休息和完全倾斜，只需按下按钮。翻新过程通常会导致一个礼堂失去多达三分之二的座位容量。对于一个历来注重数量的行业来说，座位数量的减少可能被视为违反直觉，对收入有害。然而，客户体验的质量改善正在推动这些地点在装修后的第一年平均增加47%的上座率。我们的客户对宽敞的行距、倾斜或伸展腿部的能力、超宽的加厚床垫和超大扶手等显著增加的个人空间反应良好。重新安排座位的电影院吸引了比普通电影院更多的周中观众，而且往往会吸引更多的成年人，他们支付的票价比青少年或幼儿更高。我们通常不会在建设后的第一年改变票价，但在接下来的几年里，我们通常会提高重新安置的影院的票价，远远超过我们未翻新的影院的价格调整。
截至2018年9月30日，我们目前在大约323家影院提供躺椅，包括影院就餐，总计约3,102块银幕。到2018年年底，我们预计将另外198块屏幕转换为躺椅。
躺椅创造的新供需关系的重新平衡为我们提供了另外两个机会，以提高客户的便利性和最大化运营结果：开源互联网票务和预订座位。
开源互联网票务使我们的AMC座位(超过110万张)在我们所有的美国剧院和礼堂，在我们的所有放映时间内，在尽可能多的网站上广泛提供。这与2012年前的情况大不相同，当时我们任何一家影院的门票都只能在一个网站上买到。我们的门票目前在互联网上销售，直接或通过移动应用程序，在我们自己的网站和应用程序，Fandango，Movietickets.com，Flixster和Atom Tickets。我们认为，增加在线访问是重要的，因为与我们等待他们到达影院票房进行购买相比，它更直接、更直接地捕捉到客户的购买意图。仔细监控互联网预售还可以让我们实时调整容量，将可能表现更好的电影移到更大容量的观众席，或者增加额外的观众席，从而实现产量最大化。
57
目录
食品和饮料销售是我们仅次于票房收入的第二大收入来源。传统的食品和饮料包括爆米花、软饮料、糖果和热狗。根据特定地理区域的喜好，我们的影院提供不同种类的食物和饮料。我们的传统餐饮战略强调突出和吸引人的餐饮产品，旨在快速服务和提高效率，包括客户友好的自助体验。我们设计我们的影院有更多的食物和饮料容量，以便更容易地为更多的客户服务。将大型餐饮业务战略性地放置在影院内，提高了它们的知名度，有助于减少排队的长度，允许灵活地引入新概念，并改善了食品和饮料摊位周围的交通流量。
为了应对最近的消费趋势，我们正在扩大我们的增强食品和饮料产品的菜单，包括定制饮料和餐点、定制咖啡、健康小吃、优质啤酒、葡萄酒和混合饮料、平板面包披萨、更多品种的热狗、四种口味的爆米花和其他菜单项目。我们计划在一系列增强的食品和饮料模式上进行投资，从简单、资本密集度较低的食品和饮料设计改进到开发新的在影院就餐的选择。在某些情况下，这些改建的费用部分由剧院房东的投资支付。我们目前经营着30家餐厅，为带桌子的豪华躺椅提供厨师风格的菜单和座位旁的送货服务。我们最新的就餐剧场概念旨在利用最新的餐饮服务趋势，快速休闲就餐体验。
可口可乐Freestyle®在技术先进的紧凑型空间中为客户提供了100多种饮料口味选择。我们卓越的运营和创新历史使我们在这项新技术上拥有先发优势，截至2018年9月30日，我们几乎所有的AMC大区都部署了这项技术。
AMC存根®
AMC Stubs®是面向美国市场的客户忠诚度计划，允许会员赚取奖励、获得折扣并参与专为会员提供的产品和服务。它既有传统的付费层级AMC Stubs PremiereTM，也有新的非付费层级AMC Stubs InsiderTM。这两个节目都是对光顾AMC剧院的忠实客人的奖励。AMC Stubs InsiderTM等级奖励只来看电影的客人，福利包括某些食品的免费续杯、折扣门票优惠、生日礼物和每消费一美元赚取的20个奖励积分。只需缴纳15美元的年费，AMC Stubs PremiereTM会员就可以享受在票房和特许摊位上特别标记的较短队伍的快递服务、某些食品和饮料的免费尺寸升级、折扣门票优惠、生日礼物、在线票费折扣，以及每消费一美元获得100分。赢得的一些奖励可以在未来在AMC地点购买时兑换。
2018年6月20日，我们宣布推出AMC Stubs®A-List，这是我们的AMC Stubs®忠诚度计划的一个新的贵宾级别，每月收费19.95美元。该计划将为客人提供最好的AMC，每周最多三次，包括每天观看多部电影，并重复观看已经看过的电影。AMC Stubs®A-List还包括优质影片，包括IMAX®、AMC的杜比影院™、RealD、Prime和BigD。AMC Stubs®一线会员可在预留座位的AMC剧院提前在线预订门票，并选择特定座位。
截至2018年9月30日，我们有16,585,000个成员家庭参加了AMC Stubs®计划。在截至2018年9月30日的三个月里，AMC Stubs®会员约占AMC美国市场上座率的40%，推动总收入平均比非会员高153%。我们相信，观影者希望通过观看我们的影院获得认可和奖励，因此，我们新的AMC Stubs®计划旨在增强客户忠诚度，吸引新客户并吸引更多的回头客。我们的大得多的电影观众数据库也为我们提供了对客户电影偏好的额外洞察，这使我们能够进行更大规模和更有针对性的营销努力，以支持我们的好莱坞制片厂合作伙伴。
归因于奖励的招生和餐饮收入部分将作为招生和餐饮收入的减少额递延，并根据预期的会员赎回在招生和餐饮收入之间分配。
兑换时，递延奖励与相关商品成本一起确认为收入。在2018年1月1日之前，过期会员的奖励将根据会员特定的不活动时间被没收，并被确认为招生或食品和饮料收入。从2018年1月1日起，我们将确认失去的奖励的方法从远程方法更改为比例方法，即根据历史趋势在分配销售时的点数时估计点数中断。该计划的年度
58
目录
会员费分配给折扣或免费产品和服务的实质性权利，最初是递延的，扣除估计退款，并在一年的会员期内根据估计使用率在入会、食品和饮料和其他收入中赎回权利。与物质权利相关的收入的一部分使用相对独立售价法作为虚拟奖励履约义务递延，并在权利赎回或到期时确认。
下表反映了截至2018年9月30日的三个月和九个月内的AMC存根®活动：
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AMC存根®收入 |
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截至2018年9月30日的三个月 |
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|
延期 |
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|
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|
|
|
食物和 |
|
|
|
|
其他大区 |
|||
|
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|
会员资格 |
|
延期 |
|
招生人数 |
|
饮料 |
|
售票 |
|
收入 |
||||||
|
(单位：百万) |
|
费用 |
|
奖励 |
|
收入 |
|
收入 |
|
收入 |
|
(会费) |
||||||
|
Balance，2018年6月30日 |
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$ |
18.5 |
|
$ |
27.4 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
收到会员费 |
|
|
5.4 |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
累计奖励，扣除到期日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
7.1 |
|
|
(7.1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
15.6 |
|
|
— |
|
|
(15.6) |
|
|
— |
|
|
— |
|
兑换的奖励： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
(7.1) |
|
|
7.1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
(13.6) |
|
|
— |
|
|
13.6 |
|
|
— |
|
|
— |
|
递延收入摊销 |
|
|
(7.7) |
|
|
— |
|
|
0.9 |
|
|
1.8 |
|
|
0.9 |
|
|
4.1 |
|
截至2018年9月30日的期间或余额 |
|
$ |
16.2 |
|
$ |
29.4 |
|
$ |
0.9 |
|
$ |
(0.2) |
|
$ |
0.9 |
|
$ |
4.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AMC存根®收入 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日的9个月 |
||||||||||
|
|
|
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
食物和 |
|
|
|
|
其他大区 |
|||
|
|
|
会员资格 |
|
延期 |
|
招生人数 |
|
饮料 |
|
售票 |
|
收入 |
||||||
|
(单位：百万) |
|
费用 |
|
奖励 |
|
收入 |
|
收入 |
|
收入 |
|
(会费) |
||||||
|
余额，2017年12月31日 |
|
$ |
15.8 |
|
$ |
26.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASC 606的累积效应 |
|
|
— |
|
|
(3.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收到会员费 |
|
|
23.1 |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
累计奖励，扣除到期日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
22.6 |
|
|
(22.6) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
42.7 |
|
|
— |
|
|
(42.7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
兑换的奖励： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
(21.1) |
|
|
21.1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
(37.9) |
|
|
— |
|
|
37.9 |
|
|
— |
|
|
— |
|
递延收入摊销 |
|
|
(22.7) |
|
|
— |
|
|
2.7 |
|
|
5.4 |
|
|
2.7 |
|
|
12.0 |
|
截至2018年9月30日的期间或余额 |
|
$ |
16.2 |
|
$ |
29.4 |
|
$ |
1.2 |
|
$ |
0.6 |
|
$ |
2.7 |
|
$ |
12.0 |
59
目录
下表反映了截至2017年9月30日的三个月和九个月的AMC存根®活动：
|
|
|
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|
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|
|
|
AMC存根®收入 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年9月30日的三个月 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
食物和 |
|
|
|
其他大区 |
||||
|
|
|
会员资格 |
|
延期 |
|
招生人数 |
|
饮料 |
|
售票 |
|
收入 |
||||||
|
(单位：百万) |
|
费用 |
|
奖励 |
|
收入 |
|
收入 |
|
收入 |
|
(会费) |
||||||
|
余额，2017年6月30日 |
|
$ |
16.5 |
|
$ |
24.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收到会员费 |
|
|
5.4 |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
累计奖励，扣除到期日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
6.7 |
|
|
(6.7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
11.4 |
|
|
— |
|
|
(11.4) |
|
|
— |
|
|
— |
|
兑换的奖励： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
(7.0) |
|
|
7.0 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
(10.2) |
|
|
— |
|
|
10.2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
递延收入摊销 |
|
|
(6.5) |
|
|
— |
|
|
0.8 |
|
|
1.5 |
|
|
0.7 |
|
|
3.4 |
|
截至2017年9月30日的期间或余额 |
|
$ |
15.4 |
|
$ |
25.4 |
|
$ |
1.1 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
0.7 |
|
$ |
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AMC存根®收入 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年9月30日的9个月 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
食物和 |
|
|
|
其他大区 |
||||
|
|
|
会员资格 |
|
延期 |
|
招生人数 |
|
饮料 |
|
售票 |
|
收入 |
||||||
|
(单位：百万) |
|
费用 |
|
奖励 |
|
收入 |
|
收入 |
|
收入 |
|
(会费) |
||||||
|
余额，2016年12月31日 |
|
$ |
12.5 |
|
$ |
23.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收到会员费 |
|
|
21.6 |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
累计奖励，扣除到期日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
20.2 |
|
|
(20.2) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
32.2 |
|
|
— |
|
|
(32.2) |
|
|
— |
|
|
— |
|
兑换的奖励： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
|
— |
|
|
(20.1) |
|
|
20.1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
饮食 |
|
|
— |
|
|
(30.2) |
|
|
— |
|
|
30.2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
递延收入摊销 |
|
|
(18.7) |
|
|
— |
|
|
2.2 |
|
|
4.4 |
|
|
2.2 |
|
|
9.8 |
|
截至2017年9月30日的期间或余额 |
|
$ |
15.4 |
|
$ |
25.4 |
|
$ |
2.1 |
|
$ |
2.4 |
|
$ |
2.2 |
|
$ |
9.8 |
重大事件
关键会计政策-所得税
在2017年第四季度，我们记录了美国颁布的联邦所得税税率从35%更改为21%的影响，这减少了我们的递延税资产。在第四季度，在编制2017年财务报表时，我们还确定，我们的递延税项资产在美国税务管辖区实现的可能性并不大，这主要是由于三年来累计净亏损的结果，我们在美国税务管辖区为我们的递延税项资产记录了全额估值备抵。由于制定税率的变化，并在美国税务管辖区为我们的递延税项资产记录了全额估值免税额，我们在2017年第四季度记录了约3.1亿美元的所得税拨备费用。有关详情，请参阅本表格第I部分第1项合并财务报表附注中的附注8-所得税。
关键会计政策-商誉
我们自第四财季开始每年评估减值商誉，或根据具体事件或情况更频繁地评估商誉减值。我们的普通股价格下跌及其对市值的影响是我们在进行这一评估时考虑的几个定性因素之一。基于2017年A类普通股交易价格的下降，我们进行了中期商誉减值测试，截至
60
目录
2017年9月30日。我们进行了截至2017年12月31日、2018年3月31日、2018年6月30日和2018年9月30日的定性评估。我们考虑了截至2017年9月30日之前的量化分析中使用的投入以及2017年9月30日至2018年9月30日期间我们的实际现金流的潜在变化，这些变化与我们对我们三个报告单位的现金流的预测一致，并得出结论，没有任何定性因素表明我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值，包括截至2018年9月30日的商誉。
下表列出了我们A类普通股在所示日历期间的每股历史收盘价：
|
|
|
关闭 |
|
|
日期 |
|
|
每股价格 |
|
March 31, 2017 |
|
$ |
31.45 |
|
June 30, 2017 |
|
|
22.75 |
|
September 29, 2017 |
|
|
14.70 |
|
December 31, 2017 |
|
|
15.10 |
|
March 31, 2018 |
|
|
14.05 |
|
June 30, 2018 |
|
|
15.90 |
|
2018年9月30日 |
|
|
20.50 |
|
November 6, 2018 |
|
|
18.42 |
如果我们普通股的市场价格从当前水平下跌，或者如果其他事件或情况发生变化，很可能使我们报告单位的公允价值低于各自的账面价值，我们的全部或部分商誉可能在未来期间受损。这些不利事件或情况可能发生变化的例子包括：(I)宏观经济状况的不利变化;(Ii)对我们的收益和现金流产生负面影响的成本因素增加;(Iii)与我们相关前期的实际和预期结果相比，财务表现出现负面或整体下降;和(Iv)我们的股价持续下跌。我们未来可能承担的任何减值费用都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。截至2018年9月30日，我们普通股的每股收盘价超过了每股12.12美元的账面价值。
NCM。2018年3月，我们在非合并实体权益损失项下计入账面价值或公允价值减值费用较低1,600万美元，以使我们持有的NCM普通股和NCM，Inc.普通股的账面价值于2018年3月31日降至1级公允价值。减值费用反映了我们以2018年3月31日公开报价每股5.19美元的价格记录我们持有的待售单位和股票。
于2018年6月18日，本公司分别与富豪影院有限公司(“富豪”)及Cinemark USA，Inc.(“Cinemark”)各自订立两份单位购买协议(“协议”)，据此，富豪及Cinemark各自分别同意购买10,738,740个普通单位的NCM，售价为每单位7.30美元，总代价约为1.568亿美元(“销售”)。此次拍卖于2018年7月5日完成。出售结束后，公司不再拥有任何普通股NCM，Inc.或NCM。NCM同意出售，并放弃了谅解备忘录下的权利，前提是公司不会将其对NCM和NCM，Inc.的总所有权减少到4.5%以下。在截至2018年9月30日的三个月中，我们录得2890万美元的销售收益。
Screenvision合并。2018年5月30日，Screenvision签订了一项合并协议和计划，根据该协议，Screenvision的控制权在完成拟进行的交易后发生变更。于2018年7月2日完成合并后，我们收到了4590万美元的分派和合并对价，并在完全稀释的基础上保留了Screenvision 21.2%的普通会员权益。在截至2018年9月30日的三个月中，我们将我们在Screenvision的投资的账面价值降至0美元，并将3,010万美元的超额分配计入股本收益。
售后回租交易：2018年6月18日，我们完成了与一个大区相关的房地产资产的出售和回租，扣除成交成本后的收益为5010万美元。出售约2,740万美元的收益已递延，并将在剩余的租赁期内摊销。
61
目录
信贷协议第五修正案：2018年8月14日，我们与作为行政代理的花旗北美公司和其他贷款人签订了信贷协议第五修正案，修订了截至2013年4月30日的信贷协议。《第五修正案》对某些公约和相关定义作了某些修改。对高级担保信贷协议的这些修订是为了促进由于最近的税收变化而进行的内部重组，并进行修改，以澄清高级担保信贷协议中的某些含糊之处。
2022年和2023年到期的定期贷款的现金流没有因为2018年8月14日的修改而改变，循环信贷协议项下的借款能力也没有改变。因此，我们考虑了第五修正案作为一项修改。在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，我们支出了30万美元的第三方成本，并将150万美元的债务发行成本资本化为支付给贷款人的金额。
2024年到期的高级无担保可转换票据：2018年9月14日，我们发行了2024年到期的2.95%高级无担保可转换票据的本金总额6.00亿美元。2024年到期的可转换票据将于2024年9月15日到期，条件是持有人提前转换、AMC根据持有人的选择回购或在发生某些或有事项时由AMC赎回，如下所述。到期时，2024年到期的6.0亿美元可转换票据本金将以现金支付。我们将以现金支付2024年到期的可转换票据的利息，年利率为2.95%，从2019年3月15日开始，每半年于9月15日和3月15日拖欠一次。我们使用出售2024年到期的可转换票据的净收益回购和注销万达持有的24,057,143股B类普通股，每股17.50美元或约4.21亿美元，相关法律费用190万美元，并于2018年9月28日向2018年9月25日登记在册的股东支付A类普通股和B类普通股每股1.55美元的特别股息，或约1.605亿美元。有关2024年到期的可转换票据条款的更多信息，请参阅附注6-公司借款。
我们将2024年到期的可转换票据的本金余额作为衍生负债从可转换票据的本金中分离出来，原因是(1)转换功能与债务工具没有明确和密切的关联，下一段讨论的转换价格的重置导致转换功能不被视为与我们的权益挂钩，(2)单独的转换功能符合衍生工具的定义，以及(3)每个报告期将于2024年到期的可转换票据没有按公允价值重新计量，公允价值的变化记录在综合经营报表中。衍生负债9040万美元由本金折价抵销，并摊销为利息开支，导致2024年到期的可换股票据期限内的实际利率为5.98%。我们还记录了与发行2024年到期的可转换票据有关的债务发行成本约1,250万美元，并将在2024年到期的可转换票据的期限内按实际利息法将该等成本摊销为利息支出。我们记录了2018年9月14日至2018年9月30日期间的利息支出150万美元。衍生负债在每个报告期按公允价值重新计量，公允价值变动在综合经营报表中记录为其他费用或收入。关于估值方法的讨论，见附注9--公允价值计量。在截至2018年9月30日的三个月里，这导致了5410万美元的费用。根据普通股每股20.50美元的收盘价，截至2018年9月30日，2024年到期的可转换票据的IF转换价值比本金余额高出约4910万美元。
2024年到期的可转换票据一般不能在发行后第一年转换为股权。在持有者转换后，我们将选择交付现金、A类普通股或A类普通股的现金和股票的组合，转换率为2024年到期的可转换票据本金每1,000美元52.7704(初始转换价格为18.95美元)，每种情况均受惯例的反稀释调整。截至2018年9月30日，2024年到期的可转换票据本金余额6.0亿美元将可转换为31,662,269股A类普通股。除了典型的反稀释调整外，如果当时适用的转换价格大于发行两周年前十天我们A类普通股成交量加权平均价格的120%，2024年到期的可转换票据的转换价格将受到重置条款的约束，该条款将向下调整转换价格至该重置转换价格。然而，这项转换价格重置条款受转换价格下限的限制，因此在转换时可发行的A类普通股的股份不会超过转换生效后我们当时已发行的完全摊薄股本的30%。此外，触发重置条款将导致万达持有的高达5,666,000股我们的B类普通股被AMC没收和注销，而不需要根据股票支付额外成本
62
目录
我们与万达之间的回购协议在附注7-股东权益中讨论。此外，如果向我们普通股的所有或几乎所有持有者支付任何现金股息或分配(不包括上文提到的特别股息和在发行两周年之前不超过每股0.20美元的定期季度现金股息，此后不超过每股0.10美元的定期季度现金股息)，转换率将进行调整。在某些情况下，任何2024年到期的可转换票据在与彻底的根本变化(定义见管理2024年到期的可转换票据的契约)相关的情况下有权提高转换率。
如果我们A类普通股的价格在连续30个交易日(包括最后三个交易日)中的20个或更多交易日等于或大于当时适用的转换价格的150%，我们有权在发行五周年时或之后按面值赎回2024年到期的可转换票据的现金，届时持有人有权转换。我们也有权在发行两周年和三周年之间赎回2024年到期的可转换票据，如果上述重置条款以现金形式触发，导致票据持有人从发行之日起实现15%的内部收益率，而无论任何特定票据持有人何时获得其2024年到期的可转换票据。我们还将这一赎回特征从2024年到期的可转换票据的本金余额中分离出来，并将其视为衍生债务整体公允价值的一部分。
除某些例外情况外，在资产管理公司控制权变更时，或者如果我们的A类普通股没有在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易，2024年到期的可转换票据的持有人可以要求我们以现金方式回购2024年到期的可转换票据的全部或部分本金，回购价格等于本金金额加上截至回购日(但不包括回购日)的应计未付利息。契约包括限制性契诺，在特定例外及参数的规限下，限制吾等招致额外债务的能力，并限制吾等就优先次级票据或为优先次级票据再融资而产生的任何债务产生留置权的能力。该契约还包括常规违约事件，这可能会导致该契约项下2024年到期的可转换票据的到期日加快。
2024年到期的可转换票据是AMC的一般无担保优先债务，并由我们所有现有和未来为其其他债务提供担保的国内受限制子公司以联名和几个优先无担保的基础上提供全面和无条件的担保。
特别股息：2018年9月14日，我们的董事会宣布了一项特别现金股息，金额为每股A类和B类普通股1.55美元，于2018年9月28日支付给2018年9月25日登记在册的股东。
分红。以下是向股东宣布的股息和股息等价物的摘要：
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|
|
|
|
|
|
每笔金额 |
|
总金额 |
||
|
|
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|
|
|
|
份额 |
|
宣布 |
||
|
申报日期 |
|
记录日期 |
|
支付日期 |
|
普通股 |
|
(单位：百万) |
||
|
February 28, 2018 |
|
March 12, 2018 |
|
March 26, 2018 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
26.0 |
|
May 3, 2018 |
|
June 11, 2018 |
|
June 25, 2018 |
|
|
0.20 |
|
|
26.0 |
|
July 24, 2018 |
|
September 10, 2018 |
|
September 24, 2018 |
|
|
0.20 |
|
|
25.8 |
|
September 14, 2018 |
|
September 25, 2018 |
|
September 28, 2018 |
|
|
1.55 |
|
|
162.9 |
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内，我们分别支付了2.374亿美元和7870万美元的股息和股息等价物。截至2018年9月30日，我们为剩余未支付股息应计了370万美元。
2018年11月1日，我们宣布派发现金股息，A类和B类普通股每股0.20美元，于2018年12月26日支付给2018年12月10日登记在册的股东。
股票回购。2017年8月3日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项1.00亿美元的股票回购计划，在两年内回购我们的A类普通股。
根据所有适用的证券法律和法规，管理层可以随时通过公开市场交易(包括大宗购买)、通过私下协商的交易或在未来两年内以其他方式进行回购。AMC回购股票的程度，以及回购的时机
63
目录
此类回购将取决于AMC管理团队确定的各种因素，包括流动性、业务的资本需求、市场状况、监管要求和其他公司考虑因素。回购可以根据规则10b5-1计划进行，该计划允许在我们的管理层因内幕交易法而被禁止回购普通股的情况下进行回购。回购计划不要求我们回购任何最低金额或数量的股票，并可在任何时间暂停或停止。在截至2018年9月30日的9个月内，我们以820万美元的价格回购了500,000股A类普通股。截至2018年9月30日，根据该计划，我们还有4430万美元可用于回购。
从万达回购的AMC股票：2018年9月14日，我们发行了6.0亿美元的2024年到期的可转换票据。我们使用可转换票据的收益，以每股17.50美元或4.21亿美元的价格回购了24,057,143股股票，并支付了190万美元的相关法律费用。截至2018年9月30日，万达通过其持有的51,769,784股B类普通股持有AMC 50.01%的股份。凭借B类普通股3比1的表决权，万达保留对AMC的表决权控制。
北欧收购。2017年3月28日，我们完成了对北欧院线集团的收购。因此，截至2017年9月30日的三个月的北欧财务业绩包括在管理层的讨论和分析中，截至2017年9月30日的九个月的北欧财务业绩包括六个月零四天，截至2018年9月30日的九个月的北欧财务业绩包括九个月的北欧财务业绩。
64
目录
经营业绩
下表列出了我们的综合收入、运营成本和支出。
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
截至9个月 |
|
|
|
||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
||||||||
|
(单位：百万) |
|
2018 |
|
2017 |
|
%更改 |
|
2018 |
|
2017 |
|
%更改 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
751.4 |
|
$ |
753.5 |
|
(0.3) |
% |
$ |
2,522.7 |
|
$ |
2,332.4 |
|
8.2 |
% |
|
饮食 |
|
|
384.8 |
|
|
361.4 |
|
6.5 |
% |
|
1,236.4 |
|
|
1,133.1 |
|
9.1 |
% |
|
其他地区 |
|
|
85.2 |
|
|
63.8 |
|
33.5 |
% |
|
288.4 |
|
|
196.9 |
|
46.5 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
1,221.4 |
|
$ |
1,178.7 |
|
3.6 |
% |
$ |
4,047.5 |
|
$ |
3,662.4 |
|
10.5 |
% |
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
$ |
378.8 |
|
$ |
364.8 |
|
3.8 |
% |
$ |
1,276.7 |
|
$ |
1,164.2 |
|
9.7 |
% |
|
餐饮成本 |
|
|
63.6 |
|
|
60.7 |
|
4.8 |
% |
|
202.0 |
|
|
182.6 |
|
10.6 |
% |
|
营业费用，不包括以下折旧和摊销 |
|
|
400.5 |
|
|
383.2 |
|
4.5 |
% |
|
1,236.9 |
|
|
1,128.8 |
|
9.6 |
% |
|
租金 |
|
|
203.7 |
|
|
200.7 |
|
1.5 |
% |
|
593.1 |
|
|
590.9 |
|
0.4 |
% |
|
一般和行政： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
18.1 |
|
|
5.6 |
|
* |
% |
|
27.1 |
|
|
57.2 |
|
(52.6) |
% |
|
其他，不包括以下折旧和摊销 |
|
|
48.4 |
|
|
32.6 |
|
48.5 |
% |
|
135.6 |
|
|
113.0 |
|
20.0 |
% |
|
折旧和摊销 |
|
|
130.2 |
|
|
135.2 |
|
(3.7) |
% |
|
398.4 |
|
|
393.9 |
|
1.1 |
% |
|
运营成本和费用 |
|
|
1,243.3 |
|
|
1,182.8 |
|
5.1 |
% |
|
3,869.8 |
|
|
3,630.6 |
|
6.6 |
% |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(21.9) |
|
|
(4.1) |
|
* |
% |
|
177.7 |
|
|
31.8 |
|
* |
% |
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出 |
|
|
54.1 |
|
|
(0.4) |
|
* |
% |
|
57.5 |
|
|
(1.9) |
|
* |
% |
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
64.3 |
|
|
60.8 |
|
5.8 |
% |
|
188.2 |
|
|
171.7 |
|
9.6 |
% |
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
9.4 |
|
|
10.6 |
|
(11.3) |
% |
|
29.5 |
|
|
31.7 |
|
(6.9) |
% |
|
非现金NCM参展商服务协议 |
|
|
10.3 |
|
|
— |
|
|
|
|
31.2 |
|
|
— |
|
|
|
|
未合并实体的权益(收益)损失(1) |
|
|
(70.0) |
|
|
1.8 |
|
* |
% |
|
(74.0) |
|
|
199.1 |
|
* |
% |
|
投资收益 |
|
|
(0.7) |
|
|
(16.6) |
|
(95.8) |
% |
|
(7.4) |
|
|
(21.6) |
|
(65.7) |
% |
|
其他费用合计 |
|
|
67.4 |
|
|
56.2 |
|
19.9 |
% |
|
225.0 |
|
|
379.0 |
|
(40.6) |
% |
|
所得税前亏损 |
|
|
(89.3) |
|
|
(60.3) |
|
48.1 |
% |
|
(47.3) |
|
|
(347.2) |
|
(86.4) |
% |
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
11.1 |
|
|
(17.6) |
|
* |
% |
|
13.2 |
|
|
(136.4) |
|
* |
% |
|
净亏损 |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.7) |
|
* |
% |
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
(71.3) |
% |
|
(1) |
截至2018年9月30日的九个月，非合并实体的权益(收益)损失包括我们在NCM的持有待售投资的成本或公允价值减值的较低部分，为1,600万美元。截至2017年9月30日的9个月中，我们在NCM的投资分别计入了2.045亿美元的非临时性减值损失。 |
*百分比变化超过100%
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||
|
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
||||
|
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
|
运行数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
屏幕添加 |
|
6 |
|
22 |
|
46 |
|
64 |
|
屏幕采集 |
|
8 |
|
15 |
|
39 |
|
720 |
|
屏幕处理 |
|
43 |
|
21 |
|
177 |
|
257 |
|
施工洞口(闭合)，净 |
|
12 |
|
(53) |
|
(106) |
|
(39) |
|
平均屏幕(1) |
|
10,626 |
|
10,707 |
|
10,699 |
|
10,640 |
|
运行的筛网数量 |
|
10,971 |
|
11,046 |
|
10,971 |
|
11,046 |
|
运营的影院数量 |
|
1,002 |
|
1,006 |
|
1,002 |
|
1,006 |
|
每个大区有 块银幕 |
|
10.9 |
|
11.0 |
|
10.9 |
|
11.0 |
|
出席人数(千人)(1) |
|
82,662 |
|
79,451 |
|
264,838 |
|
254,441 |
|
(1) |
仅包括合并的大区，不包括因施工而离线的屏幕。 |
65
目录
分部经营业绩
下表按可报告部门列出了我们的收入、运营成本和支出。
|
|
|
美国市场 |
|
国际市场 |
|
合并 |
||||||||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
||||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||||||||
|
(单位：百万) |
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
||||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
539.0 |
|
$ |
531.7 |
|
$ |
212.4 |
|
$ |
221.8 |
|
$ |
751.4 |
|
$ |
753.5 |
|
饮食 |
|
|
301.4 |
|
|
278.3 |
|
|
83.4 |
|
|
83.1 |
|
|
384.8 |
|
|
361.4 |
|
其他地区 |
|
|
55.2 |
|
|
35.7 |
|
|
30.0 |
|
|
28.1 |
|
|
85.2 |
|
|
63.8 |
|
总收入 |
|
|
895.6 |
|
|
845.7 |
|
|
325.8 |
|
|
333.0 |
|
|
1,221.4 |
|
|
1,178.7 |
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
|
289.0 |
|
|
269.2 |
|
|
89.8 |
|
|
95.6 |
|
|
378.8 |
|
|
364.8 |
|
餐饮成本 |
|
|
43.9 |
|
|
41.2 |
|
|
19.7 |
|
|
19.5 |
|
|
63.6 |
|
|
60.7 |
|
运营费用 |
|
|
283.5 |
|
|
272.9 |
|
|
117.0 |
|
|
110.3 |
|
|
400.5 |
|
|
383.2 |
|
租金 |
|
|
152.1 |
|
|
148.2 |
|
|
51.6 |
|
|
52.5 |
|
|
203.7 |
|
|
200.7 |
|
一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
9.0 |
|
|
3.7 |
|
|
9.1 |
|
|
1.9 |
|
|
18.1 |
|
|
5.6 |
|
其他 |
|
|
31.7 |
|
|
16.8 |
|
|
16.7 |
|
|
15.8 |
|
|
48.4 |
|
|
32.6 |
|
折旧和摊销 |
|
|
94.2 |
|
|
98.9 |
|
|
36.0 |
|
|
36.3 |
|
|
130.2 |
|
|
135.2 |
|
运营成本和费用 |
|
|
903.4 |
|
|
850.9 |
|
|
339.9 |
|
|
331.9 |
|
|
1,243.3 |
|
|
1,182.8 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(7.8) |
|
|
(5.2) |
|
|
(14.1) |
|
|
1.1 |
|
|
(21.9) |
|
|
(4.1) |
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出 |
|
|
54.6 |
|
|
(0.3) |
|
|
(0.5) |
|
|
(0.1) |
|
|
54.1 |
|
|
(0.4) |
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
63.5 |
|
|
60.3 |
|
|
0.8 |
|
|
0.5 |
|
|
64.3 |
|
|
60.8 |
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
4.3 |
|
|
5.0 |
|
|
5.1 |
|
|
5.6 |
|
|
9.4 |
|
|
10.6 |
|
非现金NCM参展商服务协议 |
|
|
10.3 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10.3 |
|
|
— |
|
未合并实体的权益(收益)损失 |
|
|
(67.4) |
|
|
2.7 |
|
|
(2.6) |
|
|
(0.9) |
|
|
(70.0) |
|
|
1.8 |
|
投资(收益)支出 |
|
|
(0.7) |
|
|
(17.0) |
|
|
— |
|
|
0.4 |
|
|
(0.7) |
|
|
(16.6) |
|
其他费用合计 |
|
|
64.6 |
|
|
50.7 |
|
|
2.8 |
|
|
5.5 |
|
|
67.4 |
|
|
56.2 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(72.4) |
|
|
(55.9) |
|
|
(16.9) |
|
|
(4.4) |
|
|
(89.3) |
|
|
(60.3) |
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
12.1 |
|
|
(18.9) |
|
|
(1.0) |
|
|
1.3 |
|
|
11.1 |
|
|
(17.6) |
|
净亏损 |
|
$ |
(84.5) |
|
$ |
(37.0) |
|
$ |
(15.9) |
|
$ |
(5.7) |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.7) |
|
|
|
美国市场 |
|
国际市场 |
|
合并 |
||||||
|
|
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
|
三个月结束 |
||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||
|
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
|
部门运营数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
屏幕添加 |
|
— |
|
21 |
|
6 |
|
1 |
|
6 |
|
22 |
|
屏幕采集 |
|
8 |
|
15 |
|
— |
|
— |
|
8 |
|
15 |
|
屏幕处理 |
|
30 |
|
16 |
|
13 |
|
5 |
|
43 |
|
21 |
|
施工洞口(闭合)，净 |
|
22 |
|
(30) |
|
(10) |
|
(23) |
|
12 |
|
(53) |
|
平均屏幕(1) |
|
7,992 |
|
8,028 |
|
2,634 |
|
2,679 |
|
10,626 |
|
10,707 |
|
运行的筛网数量 |
|
8,080 |
|
8,139 |
|
2,891 |
|
2,907 |
|
10,971 |
|
11,046 |
|
运营的影院数量 |
|
639 |
|
645 |
|
363 |
|
361 |
|
1,002 |
|
1,006 |
|
每个大区有 块银幕 |
|
12.6 |
|
12.6 |
|
8.0 |
|
8.1 |
|
10.9 |
|
11.0 |
|
出席人数(千人)(1) |
|
58,935 |
|
54,269 |
|
23,727 |
|
25,182 |
|
82,662 |
|
79,451 |
|
(1) |
仅包括合并的大区，不包括因施工而离线的屏幕。 |
66
目录
|
|
|
美国市场 |
|
国际市场 |
|
合并 |
||||||||||||
|
|
|
截至9个月 |
|
截至9个月 |
|
截至9个月 |
||||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||||||||
|
(单位：百万) |
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
||||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
招生人数 |
|
$ |
1,837.9 |
|
$ |
1,716.3 |
|
$ |
684.8 |
|
$ |
616.1 |
|
$ |
2,522.7 |
|
$ |
2,332.4 |
|
饮食 |
|
|
982.2 |
|
|
904.7 |
|
|
254.2 |
|
|
228.4 |
|
|
1,236.4 |
|
|
1,133.1 |
|
其他地区 |
|
|
187.0 |
|
|
124.2 |
|
|
101.4 |
|
|
72.7 |
|
|
288.4 |
|
|
196.9 |
|
总收入 |
|
|
3,007.1 |
|
|
2,745.2 |
|
|
1,040.4 |
|
|
917.2 |
|
|
4,047.5 |
|
|
3,662.4 |
|
运营成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电影放映费用 |
|
|
996.6 |
|
|
904.7 |
|
|
280.1 |
|
|
259.5 |
|
|
1,276.7 |
|
|
1,164.2 |
|
餐饮成本 |
|
|
142.4 |
|
|
129.7 |
|
|
59.6 |
|
|
52.9 |
|
|
202.0 |
|
|
182.6 |
|
运营费用 |
|
|
866.0 |
|
|
824.3 |
|
|
370.9 |
|
|
304.5 |
|
|
1,236.9 |
|
|
1,128.8 |
|
租金 |
|
|
430.8 |
|
|
445.6 |
|
|
162.3 |
|
|
145.3 |
|
|
593.1 |
|
|
590.9 |
|
一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并、收购和交易成本 |
|
|
15.2 |
|
|
54.3 |
|
|
11.9 |
|
|
2.9 |
|
|
27.1 |
|
|
57.2 |
|
其他 |
|
|
84.7 |
|
|
67.8 |
|
|
50.9 |
|
|
45.2 |
|
|
135.6 |
|
|
113.0 |
|
折旧和摊销 |
|
|
285.6 |
|
|
294.3 |
|
|
112.8 |
|
|
99.6 |
|
|
398.4 |
|
|
393.9 |
|
运营成本和费用 |
|
|
2,821.3 |
|
|
2,720.7 |
|
|
1,048.5 |
|
|
909.9 |
|
|
3,869.8 |
|
|
3,630.6 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
185.8 |
|
|
24.5 |
|
|
(8.1) |
|
|
7.3 |
|
|
177.7 |
|
|
31.8 |
|
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出 |
|
|
56.2 |
|
|
(2.1) |
|
|
1.3 |
|
|
0.2 |
|
|
57.5 |
|
|
(1.9) |
|
利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业借款 |
|
|
185.5 |
|
|
170.2 |
|
|
2.7 |
|
|
1.5 |
|
|
188.2 |
|
|
171.7 |
|
资本和融资租赁义务 |
|
|
13.2 |
|
|
15.3 |
|
|
16.3 |
|
|
16.4 |
|
|
29.5 |
|
|
31.7 |
|
非现金NCM参展商服务协议 |
|
|
31.2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
31.2 |
|
|
— |
|
未合并实体的权益(收益)损失(1) |
|
|
(71.0) |
|
|
200.1 |
|
|
(3.0) |
|
|
(1.0) |
|
|
(74.0) |
|
|
199.1 |
|
投资(收益)支出 |
|
|
(7.4) |
|
|
(22.3) |
|
|
— |
|
|
0.7 |
|
|
(7.4) |
|
|
(21.6) |
|
其他费用合计 |
|
|
207.7 |
|
|
361.2 |
|
|
17.3 |
|
|
17.8 |
|
|
225.0 |
|
|
379.0 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(21.9) |
|
|
(336.7) |
|
|
(25.4) |
|
|
(10.5) |
|
|
(47.3) |
|
|
(347.2) |
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
14.6 |
|
|
(138.0) |
|
|
(1.4) |
|
|
1.6 |
|
|
13.2 |
|
|
(136.4) |
|
净亏损 |
|
$ |
(36.5) |
|
$ |
(198.7) |
|
$ |
(24.0) |
|
$ |
(12.1) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
|
|
美国市场 |
|
国际市场 |
|
合并 |
||||||
|
|
|
截至9个月 |
|
截至9个月 |
|
截至9个月 |
||||||
|
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||
|
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2017 |
|
部门运营数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
屏幕添加 |
|
26 |
|
30 |
|
20 |
|
34 |
|
46 |
|
64 |
|
屏幕采集 |
|
31 |
|
37 |
|
8 |
|
683 |
|
39 |
|
720 |
|
屏幕处理 |
|
155 |
|
218 |
|
22 |
|
39 |
|
177 |
|
257 |
|
施工洞口(闭合)，净 |
|
(46) |
|
(3) |
|
(60) |
|
(36) |
|
(106) |
|
(39) |
|
平均屏幕(1) |
|
8,032 |
|
8,083 |
|
2,667 |
|
2,557 |
|
10,699 |
|
10,640 |
|
运行的筛网数量 |
|
8,080 |
|
8,139 |
|
2,891 |
|
2,907 |
|
10,971 |
|
11,046 |
|
运营的影院数量 |
|
639 |
|
645 |
|
363 |
|
361 |
|
1,002 |
|
1,006 |
|
每个大区有 块银幕 |
|
12.6 |
|
12.6 |
|
8.0 |
|
8.1 |
|
10.9 |
|
11.0 |
|
出席人数(千人)(1) |
|
190,542 |
|
179,041 |
|
74,296 |
|
75,400 |
|
264,838 |
|
254,441 |
|
(1) |
仅包括合并的大区，不包括因施工而离线的屏幕。 |
67
目录
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA作为我们业绩的补充衡量标准。我们将经调整的EBITDA定义为净收益(亏损)加上(I)所得税拨备(收益)、(Ii)利息支出和(Iii)折旧及摊销，经进一步调整以消除我们认为不能反映我们持续经营业绩的某些项目的影响，并包括国际市场剧院业务的股权投资的应占EBITDA以及来自其他股权法被投资方的收益的任何现金分配。这些进一步的调整如下所述。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充分析的原因。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示文稿中的一些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
截至2018年9月30日的三个月，调整后EBITDA较截至2017年9月30日的三个月减少500万美元，降幅3.4%。调整后的EBITDA在美国市场减少260万美元，或2.4%，主要是由于某些一般和行政开支的增加，非合并实体的现金分配减少，但被出席人数的增加和新的收入确认标准所抵消。调整后的EBITDA在国际市场减少240万美元或6.0%，主要是由于外币换算率和上座率下降。
截至2018年9月30日的9个月，调整后EBITDA较截至2017年9月30日的9个月增加1.308亿美元，增幅24.5%。美国市场经调整的EBITDA增加1.15亿美元或27.3%，主要是由于截至2018年9月30日的九个月内，与租约修改相关的入场人数增加和租金支出减少。调整后的EBITDA在国际市场增加了1,580万美元或13.9%，主要是由于2017年3月28日北欧收购的出席人数增加以及外币换算率的改善。
下表按可报告的运营部门列出了我们的调整后EBITDA以及我们调整后EBITDA的对账：
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
调整后的EBITDA(百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
美国市场(1) |
|
$ |
105.0 |
|
$ |
107.6 |
|
$ |
535.6 |
|
$ |
420.6 |
|
国际市场 |
|
|
37.4 |
|
|
39.8 |
|
|
129.5 |
|
|
113.7 |
|
调整后EBITDA合计 |
|
$ |
142.4 |
|
$ |
147.4 |
|
$ |
665.1 |
|
$ |
534.3 |
|
(1) |
NCM的分销报告完全在美国市场范围内。 |
|
|
|
三个月结束 |
|
截至9个月 |
||||||||
|
(单位：百万) |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(100.4) |
|
$ |
(42.7) |
|
$ |
(60.5) |
|
$ |
(210.8) |
|
另外： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备(优惠) |
|
|
11.1 |
|
|
(17.6) |
|
|
13.2 |
|
|
(136.4) |
|
利息支出 |
|
|
84.0 |
|
|
71.4 |
|
|
248.9 |
|
|
203.4 |
|
折旧和摊销 |
|
|
130.2 |
|
|
135.2 |
|
|
398.4 |
|
|
393.9 |
|
某些运营费用(1) |
|
|
6.6 |
|
|
3.7 |
|
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16.2 |
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|
12.5 |
|
未合并实体的权益(收益)损失(2) |
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|
(70.0) |
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1.8 |
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(74.0) |
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199.1 |
|
来自非合并实体的现金分配(3) |
|
|
3.1 |
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6.5 |
|
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30.9 |
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33.1 |
|
归属EBITDA(4) |
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2.1 |
|
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0.8 |
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3.7 |
|
|
1.8 |
|
投资(收益)支出 |
|
|
(0.7) |
|
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(16.6) |
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(7.4) |
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(21.6) |
|
其他费用(收入)(5) |
|
|
54.1 |
|
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(0.6) |
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57.7 |
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(1.8) |
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常规和管理-未分配： |
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|
合并、收购和交易成本(6) |
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|
18.1 |
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5.6 |
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27.1 |
|
|
57.2 |
|
基于股票的薪酬费用(7) |
|
|
4.2 |
|
|
(0.1) |
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|
10.9 |
|
|
3.9 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
142.4 |
|
$ |
147.4 |
|
$ |
665.1 |
|
$ |
534.3 |
68
目录
|
(1) |
金额指与正在翻新中的暂时关闭的屏幕有关的开业前费用、影院及永久关闭屏幕的其他关闭费用，包括相关利息增加、非现金递延数字设备租金费用、处置资产和计入运营费用的其他营业外收益或亏损。我们剔除了这些项目，因为它们属于非现金性质，包括货币时间价值的利息成本组成部分，或属于非运营性质。 |
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(2) |
在截至2018年9月30日的三个月中，我们记录了与出售所有剩余NCM部门相关的收益2,890万美元，以及与Screenvision合并相关的收益3,010万美元。非合并实体的权益损失还包括在截至2018年9月30日的九个月内退回(处置)我们在NCM的部分投资110万美元的损失。非综合实体权益(盈利)亏损包括截至2018年9月30日止九个月我们在NCM的投资中持有待售部分的账面价值或公允价值减值亏损较低的1,600万美元。截至2017年9月30日的9个月中，我们在NCM的投资包括2.045亿美元的非临时性减值损失。截至2017年9月30日的三个月中，包括出售NCM股票的亏损2100万美元。减值费用反映了我们持有的待售单位和其他临时减值股票，分别以2018年3月31日5.19美元和2017年6月30日7.42美元的公开报价计入。 |
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(3) |
包括权益法投资的美国非地区分配和权益法投资的国际非地区分配。我们认为，将现金分配包括在内是对这些投资对我们业务贡献的适当反映。 |
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(4) |
应占EBITDA包括对某些国际市场的剧院运营商的股权投资所产生的EBITDA。关于非合并实体的权益(收益)亏损与应占EBITDA的对账，见下文。由于这些股权投资是在我们占据相当大市场份额的地区的剧院运营商中进行的，我们认为应占EBITDA更能反映这些股权投资的表现，管理层使用这一衡量标准来监控和评估这些股权投资。我们还为这些影院运营商提供服务，包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。由于这些投资仅与我们在北欧的收购有关，2017年第二季度是我们首次进行这一调整，不影响之前调整后EBITDA的历史列报。 |
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三个月结束 |
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截至9个月 |
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(单位：百万) |
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September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
|
September 30, 2018 |
|
September 30, 2017 |
||||
|
未合并实体的权益(收益)损失 |
|
$ |
(70.0) |
|
$ |
1.8 |
|
$ |
(74.0) |
|
$ |
199.1 |
|
减少： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
未合并实体(不包括国际大区合资企业)的权益(收益)亏损 |
|
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(68.5) |
|
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2.1 |
|
|
(72.1) |
|
|
199.6 |
|
国际大剧院合资公司的收益(亏损)权益 |
|
|
1.5 |
|
|
0.3 |
|
|
1.9 |
|
|
0.5 |
|
所得税拨备 |
|
|
0.1 |
|
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— |
|
|
0.2 |
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— |
|
投资收益 |
|
|
(0.1) |
|
|
— |
|
|
(0.3) |
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
0.6 |
|
|
0.5 |
|
|
1.9 |
|
|
1.3 |
|
归属EBITDA |
|
$ |
2.1 |
|
$ |
0.8 |
|
$ |
3.7 |
|
$ |
1.8 |
|
(5) |
截至2018年9月30日的三个月和九个月的其他费用(收入)包括融资损失和融资相关的外币交易损失。在截至2018年9月30日的三个月内，由于2024年到期的可转换票据的衍生负债公允价值增加，我们记录了5410万美元的支出。 |
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(6) |
合并、收购和过渡成本不包括在内，因为它们属于非经营性成本。 |
|
(7) |
基于股票的薪酬费用是包括在一般和行政管理费用中的非现金或非经常性费用：其他 |
69
目录
调整后的EBITDA是我们行业中常用的非GAAP财务指标，不应被解释为净收益(亏损)的替代指标，作为运营业绩的指标(根据美国GAAP确定)。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题指标相媲美。我们纳入了调整后的EBITDA，因为我们相信它为管理层和投资者提供了更多信息，以衡量我们的业绩和估计我们的价值。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们结果分析的替代品。例如，调整后的EBITDA：
|
· |
不反映我们的资本支出、未来资本支出的需求或合同承诺； |
|
· |
不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； |
|
· |
不反映我们债务的重大利息支出，或支付利息或本金所需的现金； |
|
· |
不包括代表我们可用现金减少的所得税支付； |
|
· |
不反映未来可能需要更换的折旧和摊销资产的任何现金需求；以及 |
|
· |
不反映与最近完成的收购相关的资产剥离的影响。 |
国际细分市场信息
我们于2017年3月28日收购了北欧，从收购之日起，我们的运营结果包括北欧。
截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月的经营业绩
合并运营结果
收入。截至2018年9月30日的三个月，总收入比截至2017年9月30日的三个月增长3.6%，即4270万美元。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的门票收入下降了0.3%，即210万美元，这主要是由于平均门票价格下降了4.2%，但部分被上座率增加了4.0%所抵消。平均票价的下降主要是由于我们的AMC Stubs会员的折扣定价计划、我们的A-List忠诚度计划的上座率增加，以及3D和IMAX内容的受欢迎程度下降和相关的上座率下降，但被PLF优质内容在美国市场的上座率上升和我们国际市场的价格上涨所抵消。上座率上升的主要原因是，与去年同期相比，本季度上映的电影(在美国市场)很受欢迎，但由于(国际市场)缺少受欢迎的电影、国际市场竞争加剧以及因国际影院翻新而暂时关闭银幕，上座率下降，部分抵消了这一影响。
在截至2018年9月30日的三个月中，与截至2017年9月30日的三个月相比，食品和饮料收入增长了6.5%，即2340万美元，这主要是由于出席人数的增加和每位顾客的食品和饮料收入增长了2.3%。由于我们国际市场的价格上涨，每位顾客的食品和饮料收入增加。
与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月其他影院总收入增长33.5%，即2140万美元，主要是由于票务费用和广告增加，包括第三方门票费用毛利率390万美元，以及非现金NCM ESA利息1030万美元，被我们美国市场NCM ESA本金摊销减少380万美元所抵消。我们国际市场的其他收入增加，主要是由于门票费用增加。有关与ASC 606相关的其他收入增长的进一步讨论，请参见附注1-列报基础。
70
目录
运营成本和费用。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的运营成本和支出增加了5.1%，即6050万美元。在截至2018年9月30日的三个月内，电影放映成本较截至2017年9月30日的三个月增加3.8%，即1,400万美元，这主要是由于电影放映成本百分比的增加。截至2018年9月30日的三个月，电影放映成本占门票收入的百分比为50.4%，截至2017年9月30日的三个月，电影放映成本为48.4%。电影放映成本百分比的增加主要是因为我们今年在美国市场的一流忠诚度计划，门票收入是根据每月19.95美元的费用固定的，而相关的电影租金是可变的，基于零售票价。
截至2018年9月30日的三个月，与截至2017年9月30日的三个月相比，食品和饮料成本上涨了4.8%，即290万美元。食品和饮料成本增加的主要原因是食品和饮料收入增加，但被食品和饮料成本占收入的百分比下降所抵消。截至2018年9月30日的三个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为16.5%，截至2017年9月30日的三个月为16.8%。每位顾客的餐饮毛利增长了2.7%，计算方法是餐饮收入减去餐饮成本除以上座率。
截至2018年9月30日的三个月，运营费用占收入的百分比为32.8%，截至2017年9月30日的三个月，运营费用为32.5%。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的租金支出增加了1.5%，即300万美元。
合并、收购和交易成本。截至2018年9月30日的三个月，合并、收购和交易成本为1,810万美元，而截至2017年9月30日的三个月为560万美元，主要是由于注销了与Odeon拟议公开募股相关的800万美元递延成本，以及与Odeon收购前日期租金纠纷仲裁裁决有关的630万美元费用。
其他。在截至2018年9月30日的三个月中，与截至2017年9月30日的三个月相比，其他一般和行政费用增加了1580万美元，原因是法律和解费用增加，与运营业绩改善相关的奖金支出增加，以及基于股票的薪酬支出增加。
折旧和摊销。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的折旧和摊销减少500万美元，主要是由于上一年的减值费用和对收购Carmike时收购的财产的估计公允价值的调整，但被截至2018年9月30日的九个月的资本支出3.749亿美元和截至2017年12月31日的年度的6.288亿美元部分抵消。
其他费用(收入)：
其他费用。在截至2018年9月30日的三个月中，其他支出增加了5450万美元，主要是由于与2024年到期的可转换票据的嵌入式转换功能相关的衍生负债费用5410万美元。有关2024年到期的可转换票据条款的更多信息，请参阅附注6-公司借款。
利息支出。截至2018年9月30日的三个月的利息支出增加了1,260万美元至8,400万美元，而截至2017年9月30日的三个月的利息支出为7,140万美元，这主要是由于采用ASC 606-收入确认而记录的1,030万美元的非现金NCM ESA支出，这要求我们反映我们的长期业绩义务的利息部分。此外，2018年9月14日，我们发行了价值6.0亿美元的2.95%可转换票据，2024年到期。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2018年9月30日的三个月，非合并实体的股本收益为7,000万美元，而截至2017年9月30日的三个月的股本亏损为180万美元。在截至2018年9月30日的三个月中，我们记录了与出售我们在NCM的所有剩余权益相关的2,890万美元的权益收益和与Screenvision合并相关的3,010万美元的权益收益。在截至2017年9月30日的三个月内，我们在出售NCM股票时发生了2100万美元的亏损，部分被NCM收益增加670万美元所抵消。见附注5-“债券”的投资
71
目录
本表格10-Q第一部分第1项中的合并财务报表，以了解更多信息。
投资收益。截至2018年9月30日的三个月的投资收入为70万美元，而截至2017年9月30日的三个月的投资收入为1660万美元。截至2017年9月30日的三个月的投资收入包括出售我们在Open Road的投资获得的1700万美元收益。
所得税拨备(优惠)。截至2018年9月30日的三个月的所得税拨备为1,110万美元，截至2017年9月30日的三个月的所得税优惠为1,760万美元。详情见本表格第I部分第1项附注8-综合财务报表附注所得税。
净亏损。截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月，净亏损分别为1.004亿美元和4270万美元。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的净亏损受到与2024年到期的可转换票据的嵌入式转换功能相关的衍生负债费用5410万美元、所得税拨备增加、一般和行政：其他和合并及收购成本增加、投资收入减少以及利息支出增加的负面影响，但收益和毛利润的股本改善部分抵消了这一影响。
剧院展览-美国市场
收入。在截至2018年9月30日的三个月中，总收入比截至2017年9月30日的三个月增长了5.9%，即4990万美元。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的门票收入增长了1.4%，即730万美元，这主要是由于上座率增加了8.6%，但被平均门票价格下降了6.6%所抵消。上座率的增加是由于与前一年相比，电影产品很受欢迎。平均票价的下降主要是由于我们的AMC Stubs会员的折扣定价、我们的A-List忠诚度计划的上座率增加，以及3D和IMAX内容的受欢迎程度和相关上座率的下降，但被PLF优质内容上座率的上升所抵消。
与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月，食品和饮料收入增长了8.3%，即2310万美元，这主要是由于上座率的增加，但被每位顾客的食品和饮料下降了0.4%所抵消。每位顾客的餐饮收入下降，主要是因为一线会员和AMC Stubs会员的人均餐饮收入较低。
与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月其他影院总收入增长54.6%，即1,950万美元，主要是由于门票费用增加和广告收入增加，包括第三方门票费用毛收入380万美元和非现金NCM ESA利息增加1030万美元，但被NCM ESA本金摊销减少380万美元所抵消。有关与ASC 606相关的其他收入增长的进一步讨论，请参见附注1-列报基础。
运营成本和费用。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的运营成本和支出增长了6.2%，即5260万美元。在截至2018年9月30日的三个月内，电影放映成本较截至2017年9月30日的三个月增加7.4%，即1,980万美元，这主要是由于电影放映成本百分比的增加和入场收入的增加。截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月，电影放映成本占门票收入的百分比分别为53.6%和50.6%。电影放映成本百分比的增加主要是由于我们的A-List忠诚度计划，门票收入是根据每个会员19.95美元的月费固定的，而相关的电影租金是可变的，并基于零售门票价格。
截至2018年9月30日的三个月，与截至2017年9月30日的三个月相比，食品和饮料成本上涨了6.6%，即270万美元。截至2018年9月30日的三个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为14.6%，截至2017年9月30日的三个月为14.8%。每位顾客的餐饮毛利为4.37美元，与上一年持平，计算方法为餐饮收入减去餐饮成本除以上座率。
截至2018年9月30日的三个月，运营费用占收入的百分比为31.7%，截至2017年9月30日的三个月，运营费用为32.3%。在这三年中，租金支出增长了2.6%，即390万美元
72
目录
截至2018年9月30日的月份与截至2017年9月30日的三个月相比。
一般和行政费用：
合并、收购和交易成本。截至2018年9月30日的三个月，合并、收购和交易成本为900万美元，而截至2017年9月30日的三个月为370万美元，主要是由于注销了与Odeon拟议公开募股相关的800万美元递延成本。
其他。在截至2018年9月30日的三个月中，与截至2017年9月30日的三个月相比，其他一般和行政费用增加了1,490万美元，主要原因是法律和解费用增加，与运营业绩改善相关的奖金支出增加，以及基于股票的薪酬支出增加。
折旧和摊销。在截至2018年9月30日的三个月内，与截至2017年9月30日的三个月相比，折旧和摊销减少了470万美元，这主要是由于上一年的减值费用和对Carmike收购中收购的财产的估计公允价值的调整，但被截至2018年9月30日的九个月的资本支出折旧2.649亿美元和截至2017年12月31日的年度的5.437亿美元部分抵消。
其他费用(收入)：
其他费用。截至2018年9月30日的三个月内的其他支出5460万美元，主要是由于与2024年到期的可转换票据的嵌入式转换功能相关的衍生负债费用5410万美元。有关2024年到期的可转换票据条款的更多信息，请参阅附注6-公司借款。
利息支出。截至2018年9月30日的三个月的利息支出增加了1,280万美元至7,810万美元，而截至2017年9月30日的三个月的利息支出为6,530万美元，这主要是由于采用ASC 606-收入确认而记录的1,030万美元的非现金NCM ESA支出，这要求我们反映我们的长期业绩义务的利息部分。此外，2018年9月14日，我们发行了价值6.0亿美元的2.95%可转换票据，2024年到期。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2018年9月30日的三个月，非合并实体的股本收益为6740万美元，而截至2017年9月30日的三个月的股本亏损为270万美元。截至2018年9月30日的三个月，股本收益包括出售NCM普通股带来的2890万美元收益和Screenvision合并带来的3010万美元收益。在截至2017年9月30日的三个月内，我们在出售NCM股票时发生了2100万美元的亏损，部分被NCM收益增加670万美元所抵消。详情见本表格第I部分第1项附注5-综合财务报表附注的投资。
投资收益。截至2018年9月30日的三个月的投资收入为70万美元，而截至2017年9月30日的三个月的投资收入为1700万美元。截至2017年9月30日的三个月的投资收入包括出售我们在Open Road Release，LLC(“Open Road”)的投资获得的1700万美元收益。
所得税(福利)条款。截至2018年9月30日的三个月的所得税拨备为1,210万美元，截至2017年9月30日的三个月的所得税优惠为1,890万美元。详情见本表格第I部分第1项附注8-综合财务报表附注所得税。
净亏损。截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月，净亏损分别为8450万美元和3700万美元。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的净亏损受到以下因素的负面影响：与2024年到期的可转换票据相关的衍生负债费用5410万美元、所得税拨备增加、投资收入下降、一般和行政：其他以及合并、收购和交易成本增加、租金支出增加、利息支出增加，部分抵消了非合并实体收益股本增加、运营毛利增加以及折旧和摊销减少。
73
目录
戏剧展览-国际市场
收入。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月总收入下降了2.2%，即720万美元。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的门票收入下降了4.2%，即940万美元，这主要是由于上座率下降了5.8%，但平均门票价格上涨了1.6%，部分抵消了这一降幅。上座率下降的主要原因是，与去年相比，缺少热门电影，竞争加剧，以及我们的翻新计划暂时关闭了屏幕。平均票价因价格上涨而上涨，但部分被外币换算率恶化所抵消。
在截至2018年9月30日的三个月中，与截至2017年9月30日的三个月相比，食品和饮料收入增长了0.4%，即30万美元，这主要是由于每位顾客的食品和饮料增加了6.5%，但部分被整体上座率的下降所抵消。由于价格上涨，每位顾客的食品和饮料增加，但被外币换算率的恶化所抵消。
截至2018年9月30日的三个月，与截至2017年9月30日的三个月相比，其他影院总收入增长6.8%，即190万美元，这主要是由于门票费用增加。
运营成本和费用。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的运营成本和支出增加了2.4%或790万美元。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的电影放映成本下降了6.1%，即580万美元。电影放映费用减少是由于入场费收入减少，以及电影放映费用占入场费收入的百分比下降。截至2018年9月30日的三个月，电影放映成本占门票收入的百分比为42.3%，截至2017年9月30日的三个月，电影放映成本为43.1%。
截至2018年9月30日的三个月，与截至2017年9月30日的三个月相比，食品和饮料成本增加了1.0%或20万美元。食品和饮料成本增加的主要原因是食品和饮料成本占收入的百分比增加。截至2018年9月30日的三个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为23.6%，截至2017年9月30日的三个月为23.5%。
截至2018年9月30日的三个月，运营费用占收入的百分比为35.9%，截至2017年9月30日的三个月，运营费用为33.1%。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的租金支出下降了1.7%，即90万美元，这主要是由于外币换算率的恶化。
一般和行政费用：
合并、收购和交易成本。在截至2018年9月30日的三个月中，合并、收购和交易成本为910万美元，而截至2017年9月30日的三个月为190万美元，主要是由于与Odeon收购前租金纠纷仲裁裁决相关的630万美元费用。
其他。在截至2018年9月30日的三个月中，与截至2017年9月30日的三个月相比，其他一般和行政费用增加了5.7%或90万美元。
折旧和摊销。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的折旧和摊销下降0.8%，即30万美元，主要是由于外币换算率的恶化被截至2018年9月30日的九个月的资本支出折旧1.1亿美元和截至2017年12月31日的年度的8310万美元所抵消。
利息支出。与截至2017年9月30日的三个月相比，截至2018年9月30日的三个月的利息支出增长了3.2%，即20万美元。
投资费用。在截至9月30日的三个月里，投资支出下降了40万美元，
74
目录
2018.
所得税拨备(优惠)。截至2018年9月30日的三个月的所得税优惠为100万美元，而截至2017年9月30日的三个月的所得税拨备为130万美元。详情见本表格第I部分第1项附注8-综合财务报表附注所得税。
净亏损。在截至2018年9月30日的三个月中，净亏损增加了1,020万美元，这主要是由于合并、收购和交易成本增加，出席人数的下降被非合并实体收益中股本的增加以及所得税费用的降低所抵消。
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月的经营业绩
合并运营结果
收入。在截至2018年9月30日的9个月中，总收入比截至2017年9月30日的9个月增长了10.5%，即3.851亿美元。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的门票收入增长了8.2%，即1.903亿美元，这主要是由于上座率增加了4.1%，平均门票价格上涨了3.9%。上座率的增加主要是由于与去年同期相比，上映的电影(在美国市场)很受欢迎，以及在2017年3月28日收购了北欧公司(在国际市场)，但由于缺乏受欢迎的电影产品、因影院翻新而暂时关闭屏幕以及国际市场竞争加剧，这部分抵消了这一增长。平均票价的上涨主要是由于去年实施的战略定价举措、IMAX和其他PLF优质内容的上座率和受欢迎程度的提高以及外币换算率的提高。
在截至2018年9月30日的9个月中，食品和饮料收入比截至2017年9月30日的9个月增长了9.1%，即1.033亿美元，这主要是由于上座率的增加和每位顾客的食品和饮料收入增长了4.8%。由于我们的食品和饮料举措，包括我们于2017年推出的特色菜单，并在我们的349家美国影院提供，为我们的客人提供了更多的可供选择的项目，价格上涨和外汇换算率的提高，每位顾客的食品和饮料收入都有所增加。
与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月其他影院总收入增长46.5%，即9150万美元，主要是由于广告收入、门票费用以及礼品卡和套餐门票收入的增长，包括第三方门票费用总额1700万美元，以及非现金NCM ESA利息3130万美元，被NCM ESA本金摊销减少1150万美元所抵消。由于收购北欧，其他收入也有所增加。有关与ASC 606相关的其他收入增长的进一步讨论，请参见附注1-列报基础。
运营成本和费用。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的运营成本和支出增长了6.6%，即2.394亿美元。在截至2018年9月30日的9个月中，电影放映成本比截至2017年9月30日的9个月增加了9.7%，即1.125亿美元，这主要是由于门票收入的增加。截至2018年9月30日的9个月，电影放映成本占门票收入的百分比为50.6%，截至2017年9月30日的9个月，电影放映成本为49.9%。
与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月，食品和饮料成本上涨了10.6%，即1,940万美元。食品和饮料成本的增加主要是由于食品和饮料收入的增加。截至2018年9月30日的9个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为16.3%，截至2017年9月30日的9个月为16.1%。每位顾客的餐饮毛利增长了4.6%，计算方法是餐饮收入减去餐饮成本除以上座率。
截至2018年9月30日的9个月，运营费用占收入的百分比为30.6%，截至2017年9月30日的9个月，运营费用为30.8%。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的租金支出增加了0.4%，即220万美元，这主要是由于北欧
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购买和提高翻译率，部分抵消了修改美国市场的影院租赁，减少了3,500万美元的租金支出。
合并、收购和交易成本。截至2018年9月30日的9个月，合并、收购和交易成本为2,710万美元，而截至2017年9月30日的9个月为5,720万美元，主要是由于前一年与Carmike、Odeon和北欧收购相关的费用。本年度包括注销与Odeon拟议公开募股相关的800万美元递延成本，以及与Odeon收购日期前租金纠纷仲裁裁决相关的630万美元费用。合并、收购和交易成本是一项公司职能，主要记录在美国市场运营部门。
在收购Carmike和美国司法部最终判决的同时，我们退还了额外的1,807,220个NCM通用单位(价值2,260万美元)，以换取NCM放弃独家经营权，这导致截至2017年9月30日的9个月内产生了2,260万美元的费用。
其他。在截至2018年9月30日的9个月中，与截至2017年9月30日的9个月相比，其他一般和行政费用增加了2260万美元，这主要是由于收购北欧公司、外币换算率增加、法律和解费用增加、与业绩改善相关的奖金支出增加以及基于股票的薪酬支出增加。
折旧和摊销。在截至2018年9月30日的9个月中，折旧和摊销比截至2017年9月30日的9个月增加了450万美元，这主要是由于收购了北欧公司以及外币换算率的提高。
其他费用(收入)：
其他费用。截至2018年9月30日的9个月内的其他支出5750万美元，主要是由于与2024年到期的可转换票据的嵌入式转换功能相关的衍生负债费用5410万美元。
利息支出。截至2018年9月30日的9个月的利息支出增加了4550万美元，达到2.489亿美元，而截至2017年9月30日的9个月的利息支出为2.034亿美元，这主要是由于采用ASC 606-收入确认而记录的非现金NCM ESA支出3120万美元，这要求我们反映长期业绩义务的利息部分。2017年3月17日，我们发行了2027年到期的6.125%债券中的4.75亿美元，以及2024年到期的6.375%英镑债券中的2.5亿GB(3.134亿美元)。2018年9月14日，我们发行了价值6.0亿美元的2.95%可转换票据，2024年到期。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2018年9月30日的9个月，非合并实体的股本收益增加2.371亿美元，至7400万美元，而截至2017年9月30日的9个月，股本亏损1.991亿美元。截至2018年9月30日的九个月，收益中的权益包括出售NCM普通股带来的230万美元的收益，部分被9,492,820股NCM单位和1,000,000股NCM，Inc.持有的普通股账面价值或公允价值减值亏损1,600万美元所抵消，作为NCM ESA年度普通股调整的一部分，915,150 NCM单位的返还亏损110万美元，以及出售我们在NCM的所有剩余权益带来的2,890万美元的收益。收益中的股本包括截至2018年9月30日的9个月与Screenvision合并相关的3010万美元收益。在截至2017年9月30日的9个月内，亏损主要是由于NCM的非临时性减值亏损2.045亿美元，出售NCM股票的亏损2220万美元，以及确认上一年我们在Open Road的投资之前暂停的亏损890万美元。详情见本表格第I部分第1项附注5-综合财务报表附注的投资。
投资收益。截至2018年9月30日的9个月的投资收入为740万美元，而截至2017年9月30日的9个月的投资收入为2160万美元。投资收入包括截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月分别收到的与NCM应收税金协议相关的540万美元和550万美元。截至2018年9月30日的9个月的投资收入包括出售一家合资企业管理的剧院获得的150万美元收益。截至2017年9月30日的9个月的投资收入包括出售Open Road获得的1,700万美元收益。
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所得税(福利)条款。截至2018年9月30日的9个月的所得税拨备为1320万美元，截至2017年9月30日的9个月的所得税优惠为1.364亿美元。详情见本表格第I部分第1项附注8-综合财务报表附注所得税。
净亏损。截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内，净亏损分别为6,050万美元和210.8美元。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的净亏损受到以下因素的积极影响：与上一年我们在NCM的投资相关的2.045亿美元减值费用相关的非合并实体收益的权益改善，收入增加，合并、收购和交易成本降低，因租赁修改而减少的3,500万美元租金，被与2024年到期的可转换票据嵌入转换功能相关的衍生负债费用5410万美元抵消，折旧和摊销费用增加，投资收入减少，利息支出增加，所得税拨备以及一般和行政费用(其他)。
剧院展览-美国市场
收入。在截至2018年9月30日的9个月中，总收入比截至2017年9月30日的9个月增长了9.5%，即2.619亿美元。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的门票收入增长了7.1%，即1.216亿美元，这主要是由于上座率增加了6.4%，平均门票价格上涨了0.6%。上座率的增加是由于与上一年相比，本年度的电影产品很受欢迎。平均票价的上涨主要是由于IMAX和去年实施的其他PLF优质内容和战略价格举措的更受欢迎和相关的上座率增加。
在截至2018年9月30日的9个月中，食品和饮料收入比截至2017年9月30日的9个月增长了8.6%，即7750万美元，这主要是由于出席人数的增加，以及每位顾客的食品和饮料收入增长了2.0%。由于我们的食品和饮料倡议，包括我们于2017年推出的特色菜单，并在我们的349家美国影院提供，为我们的客人提供了更广泛的项目选择和价格上涨，每位顾客的食品和饮料收入都有所增加。
与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月其他影院总收入增长50.6%，即6,280万美元，主要原因是门票费用和广告收入，包括第三方门票费用毛收入1,700万美元，以及NCM ESA非现金利息增加3,130万美元，被NCM ESA本金摊销减少1,150万美元所抵消。有关与ASC 606相关的其他收入增长的进一步讨论，请参见附注1-列报基础。
运营成本和费用。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的运营成本和支出增加了3.7%，即1.06亿美元。在截至2018年9月30日的9个月中，电影放映成本比截至2017年9月30日的9个月增加了10.2%，即9190万美元，这主要是由于门票收入的增加。截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月，电影放映成本占入场收入的百分比分别为54.2%和52.7%。电影放映成本百分比的增加主要是因为票房收入集中在本年度票房收入较高的电影中，这通常会导致电影条款更高。
在截至2018年9月30日的9个月中，食品和饮料成本比截至2017年9月30日的9个月增长了9.8%，即1270万美元。截至2018年9月30日的9个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为14.5%，截至2017年9月30日的9个月为14.3%。食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比增加，主要是因为新功能菜单中的成本项目较高。每位顾客的餐饮毛利增长了1.8%，计算方法是餐饮收入减去餐饮成本除以上座率。
截至2018年9月30日的9个月，运营费用占收入的百分比为28.8%，截至2017年9月30日的9个月，运营费用为30.0%。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的租金支出下降了3.3%，即1,480万美元，这主要是因为修改了一份影院租约，减少了3,500万美元的租金支出，并被本年度较高的除雪成本部分抵消。
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一般和行政费用：
合并、收购和交易成本。截至2018年9月30日的9个月，合并、收购和交易成本为1,520万美元，而截至2017年9月30日的9个月为5,430万美元，主要是由于前一年与Carmike、Odeon和北欧收购相关的费用。本年度包括注销与Odeon拟议的公开募股相关的800万美元递延费用。合并、收购和交易成本是一项公司职能，主要记录在美国市场运营部门。
其他。在截至2018年9月30日的9个月中，与截至2017年9月30日的9个月相比，其他一般和行政费用增加了1690万美元，主要是由于法律和解费用、经营业绩改善导致的奖金支出和基于股票的薪酬支出增加。
折旧和摊销。与截至2017年9月30日的九个月相比，截至2018年9月30日的九个月的折旧和摊销减少870万美元，主要是由于上一年的减值费用和对收购Carmike时收购的财产的估计公允价值的调整，部分被截至2018年9月30日的九个月的资本支出折旧2.649亿美元和截至2017年12月31日的资本支出折旧5.437亿美元所抵消。
其他费用(收入)：
其他费用。截至2018年9月30日的九个月内，其他支出5,620万美元，主要是由于与2024年到期的可转换票据的嵌入式转换功能相关的衍生负债费用5,410万美元。有关2024年到期的可转换票据条款的更多信息，请参阅附注6-公司借款。
利息支出。截至2018年9月30日的9个月，利息支出增加4440万美元，至2.299亿美元，而截至2017年9月30日的9个月，利息支出为1.855亿美元，主要是由于采用ASC 606-收入确认而记录的非现金NCM ESA支出3120万美元，这要求我们反映长期业绩义务的利息部分。2017年3月17日，我们发行了2027年到期的6.125%债券中的4.75亿美元，以及2024年到期的6.375%英镑债券中的2.5亿GB(3.134亿美元)。2018年9月14日，我们发行了价值6.0亿美元的2.95%可转换票据，2024年到期。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2018年9月30日的9个月，非合并实体的股本收益增加了2.711亿美元，达到7100万美元，而截至2017年9月30日的9个月，股本亏损为20010万美元。截至2018年9月30日的9个月，由于出售NCM普通股获得了2,890万美元的收益，Screenvision合并获得了3,010万美元的收益，但9,492,820个NCM单位和1,000,000股NCM，Inc.持有的待售普通股的账面价值或公允价值减值损失减少了1,600万美元，以及作为NCM ESA下年度普通股调整的一部分，915,150个NCM单位的返还造成了110万美元的亏损。在截至2017年9月30日的9个月内，亏损主要是由于NCM的非临时性减值亏损2.045亿美元，出售NCM股票的亏损2220万美元，以及确认Open Road之前暂停的亏损890万美元。详情见本表格第I部分第1项附注5-综合财务报表附注的投资。
投资收益。截至2018年9月30日的9个月的投资收入为740万美元，而截至2017年9月30日的9个月的投资收入为2230万美元。投资收入包括截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月分别收到的与NCM应收税金协议相关的540万美元和550万美元。截至2018年9月30日的9个月的投资收入包括出售一家合资企业管理的剧院获得的150万美元收益。截至2017年9月30日的9个月的投资收入包括出售我们在Open Road的投资获得的1,700万美元收益。
所得税(福利)条款。截至2018年9月30日的9个月的所得税拨备为1,460万美元，截至2017年9月30日的9个月的所得税优惠为1.38亿美元。详情见本表格第I部分第1项附注8-综合财务报表附注所得税。
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净亏损。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，净亏损分别为3650万美元和1.987亿美元。与截至2017年9月30日的九个月相比，截至2018年9月30日的九个月的净亏损受到以下因素的积极影响：由于上一年我们在NCM的投资减值2.045亿美元，我们在NCM的投资减值2.045亿美元，我们在NCM的投资减值2.045亿美元，收入增加，合并、收购和交易成本降低，租赁修改导致租金减少3500万美元，折旧和摊销减少，部分被衍生负债费用5410万美元抵消，利息支出增加，所得税拨备以及一般和行政费用(其他)增加。
戏剧展览-国际市场
收入。在截至2018年9月30日的9个月中，总收入比截至2017年9月30日的9个月增长了13.4%，即1.232亿美元。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的门票收入增长了11.2%，即6870万美元，这主要是由于平均门票价格上涨了11.4%，但部分被上座率下降1.5%所抵消。平均票价的上涨是由于外币换算率的提高和Odeon的门票价格上涨。上座率下降的主要原因是，与前一年相比，Odeon的上座率下降，因为与前一年相比，缺乏热门电影，竞争加剧，影院翻新而暂时关闭银幕，但2017年3月28日收购北欧影院部分抵消了这一影响。
截至2018年9月30日的9个月，与截至2017年9月30日的9个月相比，食品和饮料收入增长11.3%或2580万美元，主要是由于每位顾客的食品和饮料增长13.9%。每位顾客的食品和饮料增加，主要是因为外币换算率的提高和价格的上涨。
在截至2018年9月30日的9个月中，其他影院总收入比截至2017年9月30日的9个月增长39.5%或2,870万美元，这主要是由于收购北欧公司、门票费用、礼品卡和套餐门票收入的增加以及外币换算率的提高。
运营成本和费用。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的运营成本和支出增加了1.386亿美元。在截至2018年9月30日的9个月中，电影放映成本比截至2017年9月30日的9个月增加了2060万美元，这主要是由于门票收入的增加。截至2018年9月30日的9个月，电影放映成本占门票收入的百分比为40.9%，截至2017年9月30日的9个月，电影放映成本为42.1%。
在截至2018年9月30日的9个月中，食品和饮料成本比截至2017年9月30日的9个月增加了670万美元。食品和饮料成本的增加主要是由于食品和饮料收入的增加。截至2018年9月30日的9个月，食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为23.4%，截至2017年9月30日的9个月为23.2%。
截至2018年9月30日的9个月，运营费用占收入的百分比为35.6%，截至2017年9月30日的9个月，运营费用为33.2%。在截至2018年9月30日的9个月中，租金支出比截至2017年9月30日的9个月增加了1,700万美元，这主要是由于2017年3月28日收购了北欧公司以及外币换算率的提高。
一般和行政费用：
合并、收购和交易成本。截至2018年9月30日的9个月，合并、收购和交易成本为1,190万美元，而截至2017年9月30日的9个月为290万美元，主要是由于与Odeon和北欧收购相关的费用。我们在本年度记录了630万美元的费用，这与与收购前日期租金纠纷有关的仲裁裁决有关。
其他。在截至2018年9月30日的9个月中，其他一般和行政费用比截至2017年9月30日的9个月增加了570万美元，这主要是由于北欧收购和基于股票的薪酬。
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折旧和摊销。在截至2018年9月30日的九个月中，折旧和摊销比截至2017年9月30日的九个月增加了1320万美元，这主要是由于于2017年3月28日收购了北欧公司以及外币换算率的提高。
利息支出。与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的利息支出增加了110万美元，这主要是由于外币换算率的提高。
所得税拨备(优惠)。截至2018年9月30日的9个月的所得税优惠为140万美元，而截至2017年9月30日的9个月的所得税拨备为160万美元。详情见本表格第I部分第1项附注8-综合财务报表附注所得税。
净亏损。在截至2018年9月30日的9个月中，净亏损增加了1,190万美元，原因是合并、收购和交易成本(一般和行政：其他费用)增加，并被所得税费用减少所抵消。
流动资金和资金来源
我们的综合收入主要以现金形式收取，主要通过票房收入和食品和饮料销售。我们有一个运营中的“浮存”，它为我们的运营提供部分资金，这通常允许我们保持较小的营运资本能力。这种浮动的存在是因为门票收入是以现金形式收到的，而放映费用(主要是电影租金)通常在收到票房收入后20至45天内支付给发行商。电影发行商通常会在暑假和年终假期期间发行他们预计最成功的电影。因此，我们通常在这些期间产生更高的收入。
截至2018年9月30日和2017年12月31日，我们的营运资本赤字(不包括限制性现金)分别为4.829亿美元和5.453亿美元。截至2018年9月30日和2017年12月31日，营运资本分别包括2.932亿美元和4.01亿美元的递延收入。我们有能力在我们的循环信贷安排下借款，以在债务到期时偿还债务(受我们各种债务工具中发生的债务的限制)。截至2018年9月30日，我们的循环信贷安排下，扣除信用证后，我们有2.111亿美元可供借款。我们还在Odeon子公司保留了1亿GB(按2018年9月30日1.30的外币折算汇率计算为1.3亿美元)的循环信贷安排。截至2018年9月30日，我们已从循环信贷安排中提取了660万美元，并在正常业务过程中签发了1920万美元的备用信用证，剩余8010万GB(1.042亿美元)可供借款。
我们相信，运营产生的现金、现有的现金和现金等价物、我们的循环信贷安排和Odeon的循环信贷安排下的可用性将足以为当前和至少未来12个月我们普通股的运营、计划资本支出、股息和回购提供资金，并使我们能够保持对所有金融债务契约的遵守。
截至2018年9月30日，我们遵守了所有金融债务公约。
经营活动产生的现金流
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月，综合现金流量表中反映的经营活动提供的现金流量分别为2.988亿美元和2.296亿美元。业务活动提供的现金流增加的主要原因是出席人数增加，这推动了更高的经营业绩和房东缴款的增加。
投资活动使用的现金流
截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月，综合现金流量表中反映的用于投资活动的现金流量分别为1.143亿美元和8.093亿美元。投资活动的现金流出包括3.749亿美元和4.677亿美元的资本支出
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分别于截至2018年9月30日及2017年9月30日止九个月内。我们的资本支出主要包括战略增长计划和改建、对我们剧院巡回演播区现有地点的资本改善，以及技术升级。在截至2018年9月30日的9个月中，投资活动的现金流入包括ScreenVision合并的收益4580万美元，出售回租交易的收益5010万美元，以及处置NCM部门的收益1.625亿美元。在截至2017年9月30日的9个月中，投资活动的现金流出包括收购北欧公司(扣除现金和限制性现金)5.776亿美元，出售回租交易所得1.284亿美元，以及处置NCM部门所得8940万美元。我们预计2018年用于资本支出的现金流出总额将约为6.00亿至6.4亿美元，然后才能实现预期的业主贡献约1.4亿至1.5亿美元。
我们通过现有现金余额、运营产生的现金、房东缴费或必要时借入的资金，为建造、维护和改建剧院的成本提供资金。我们通常根据长期的不可取消的经营租约租赁我们的影院，这可能需要拥有物业的开发商偿还我们的建筑费用。我们可以决定拥有新的或收购的影院的房地产资产，并在建造或收购之后，根据长期的不可取消的经营租赁出售和回租房地产资产。有关潜在现金流出和未来流动性来源的进一步讨论，请参阅下文的承诺和或有事项。
融资活动产生的现金流
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月内，综合现金流量表中反映的由融资活动提供(用于)的现金流量分别为155.3和6.21亿美元。
2018年2月28日，我们的董事会宣布于2018年3月26日向2018年3月12日登记在册的股东支付现金股息，金额为每股A类和B类普通股0.20美元。2018年5月3日，我们的董事会宣布于2018年6月25日向2018年6月11日登记在册的股东支付现金股息，金额为每股A类和B类普通股0.20美元。2018年7月24日，我们的董事会宣布于2018年9月24日向2018年9月10日登记在册的股东支付现金股息，金额为每股A类和B类普通股0.20美元。2018年9月14日，我们的董事会宣布于2018年9月28日向2018年9月25日登记在册的股东支付现金股息，金额为每股A类和B类普通股1.55美元。在截至2018年9月30日的9个月中，我们支付了2.374亿美元的股息和股息等价物，在截至2017年9月30日的9个月中，我们支付了7870万美元的股息和股息等价物。
2018年11月1日，我们的董事会宣布派发现金股息，每股A类和B类普通股0.20美元，将于2018年12月26日支付给2018年12月10日登记在册的股东。
在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月中，我们分别为限制性股票单位扣缴了170万美元和650万美元的税款。
我们支付了1350万美元购买2017年底购买的库存股，并于2018年1月结算。我们为截至2018年9月30日的9个月购买的库存股支付了830万美元。
截至2018年9月30日，在我们的循环信贷安排下，我们没有未偿还的借款，在正常业务过程中，我们有1,390万美元的未偿还备用信用证，在我们的Odeon循环信贷安排下，我们有660万美元的未偿还借款，在正常业务过程中，我们有1,920万美元的未偿还备用信用证。
于2017年3月17日，我们以私募方式发行了本金总额为4.75亿美元的2027年到期的6.125%高级次级债券，并以106%的利率发行了2024年到期的本金总额为106%的英镑债券，外加自2016年11月8日起的应计利息。
2017年3月28日，我们使用2027年到期的高级次级债券和2024年到期的英镑债券的收益，支付了1.444亿美元的北欧瑞典克朗定期贷款和1.695亿美元的北欧欧元定期贷款，用于收购北欧。
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2017年2月，我们以每股31.50美元(6.404亿美元)的价格完成了20,330,874股A类普通股的额外公开发行，扣除承销商佣金后净收益为6.168亿美元。我们用净收益的一部分偿还了3.5亿美元的过渡性贷款本金总额。
2018年9月14日，我们发行了本金总额为6.00亿美元的2.95%高级无担保可转换票据，2024年到期。
2018年9月14日，我们使用2024年到期的可转换票据非公开发行的净收益回购和注销了24,057,143股B类普通股，价格为4.229亿美元，并于2018年9月28日向2018年9月25日登记在册的股东支付了特别股息，每股1.55美元，约合1.605亿美元。
合同义务、承诺和或有事项
我们对资本和融资租赁、公司借款、经营租赁、资本相关改善和养老金资金的承诺和或有事项已在截至2017年12月31日的年度报告Form 10-K中的表格中汇总。自2017年12月31日以来，本公司在正常业务过程以外的承诺及或有事项并无重大变动，但有关出售回租交易(有关出售回租交易的额外资料，请参阅附注1-呈列基准)及发行2024年到期的60000百万美元可换股票据(有关2024年到期的可换股票据条款的额外资料，请参阅附注6-公司借款)除外。
82
目录
第3项.关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们的财务结果会受到利率和外币汇率波动的影响。根据适用的指导意见，我们提出了一项敏感性分析，显示了利率和外币汇率变化对净收入的潜在影响。在截至2018年9月30日的9个月内，我们的分析利用浮动利率债务工具的平均利率假设上升或下降100个基点来说明利率变化对利息支出的潜在影响。在截至2018年9月30日的九个月内，我们的分析利用我们固定利率债务工具的假设市场利率上升或下降100个基点来说明利率变化对公允价值的潜在影响。
同样，在同一时期，我们的分析使用了美元相对于适用货币的平均汇率统一和假设的10%的升值，以描述外汇汇率变化对净收入的潜在影响。这些市场风险工具及其对本年度综合经营报表的潜在影响，与上一年相比并未出现实质性波动，无论是个别波动还是整体波动；因此，以下仅提供本年度信息。
浮动利率金融工具的市场风险。截至2018年9月30日，我们维持了一项高级担保信贷安排，包括2.25亿美元的循环信贷安排、8.564亿美元的2022年到期的高级担保定期贷款和4.925亿美元的2023年到期的高级担保定期贷款。高级担保信贷安排提供的借款利率等于适用保证金加基本利率或LIBOR+2.25%(由我们选择)。截至2018年9月30日，2022年和2023年到期的未偿还高级担保定期贷款年利率为4.3844%。市场利率的提高会导致利息支出增加，所得税前收益减少。利息、支出和所得税前收益的变化将取决于报告所述期间市场利率上升后的加权平均未偿借款。截至2018年9月30日，我们的循环信贷安排下有660万美元的浮动利率借款未偿还，2022年和2023年到期的高级担保定期贷款下的未偿还本金余额总计13.489亿美元。在截至2018年9月30日的9个月里，市场利率每变动100个基点，高级担保信贷工具的利息支出就会增加或减少1,010万美元。
固定利率金融工具的市场风险。截至2018年9月30日的长期公司借款包括2024年到期的可转换债券本金6.0亿美元、2023年到期的高级担保债券2.3亿美元、2025年到期的债券6.0亿美元、2022年到期的3.75亿美元债券、2026年到期的5.95亿美元债券、2027年到期的4.75亿美元债券以及2024年到期的英镑债券5.00亿美元(6.515亿美元)。市场利率变化100个基点将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或减少约1.901亿美元和178.0美元。
外币汇率风险。我们还面临着由于我们拥有Odeon和Nordic而导致的外币汇率变化带来的市场风险。Odeon的收入和运营费用是用英镑和欧元交易的，北欧的收入和运营支出主要是用瑞典克朗和欧元交易的。美国公认会计准则要求我们的子公司使用其运营所在的主要经济环境的货币作为其功能货币。如果Odeon和北欧在高通胀的经济中运营，美国GAAP要求使用美元作为Odeon和北欧的功能货币。我们业务所在国家的货币波动导致我们报告汇兑收益(损失)或外币换算调整。基于我们截至2018年9月30日在Odeon和北欧的所有权，在其他一切保持不变的情况下，我们面临的所有外币汇率立即、同时、有利的变化10%，将使我们的国际市场报告部门截至2018年9月30日的9个月的净亏损总额增加约240万美元。
与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月，我们的外币换算率增加了约6.0%，这对我们截至2018年9月30日的9个月的净亏损没有重大影响。
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目录
项目4.控制和程序。
(a)对披露控制和程序的评价。
公司拥有一套披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》提交的文件中要求披露的重大信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累重大信息并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。公司首席执行官和首席财务官已评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的这些披露控制和程序，并确定这些披露控制和程序是有效的。
(b)内部控制的变化。
作为采用ASC主题606的一部分，公司对与收入确认相关的控制活动进行了更改，以确保对其合同进行充分评估，并对新会计准则的影响进行适当评估。在截至2018年9月30日的季度内，公司的财务报告内部控制没有因采用新准则而发生重大变化，也没有发生交易法规则13a-15(F)定义的财务报告内部控制的其他变化，这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录
第二部分-其他信息
第1项：法律诉讼
请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分所载的附注14-本公司综合财务报表附注中的承诺和或有事项，以了解我们参与的某些诉讼的信息。
第1A项。风险因素
请参阅第一部分第1A项。风险因素在截至2017年12月31日的10-K表格年度报告中，该表格列出了与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性相关的信息。本公司截至2017年12月31日止年度的Form 10-K年报所载风险因素并无重大变动，但下述情况除外。
我们的A类普通股未来可能会被稀释，这可能会对我们A类普通股的股票市场价格产生不利影响。
未来，我们可能会增发A类普通股，以筹集现金为债务进行再融资，用于营运资本，为战略举措和未来的收购提供资金，或用于其他目的。我们也可以通过使用现金和A类普通股的股票或仅使用A类普通股的股票的组合来获得其他公司的权益。我们还可以发行可转换为A类普通股的证券，或可交换为A类普通股的证券，或代表接受A类普通股的权利的证券。这些事件中的任何一个都可能稀释现有股东的所有权利益，减少我们的每股收益，或者对我们A类普通股的股价产生不利影响。此外，转换部分或全部2024年到期的可转换票据，就我们在转换时交付的A类普通股而言，将稀释现有股东的所有权利益，减少我们的每股收益，并可能对我们的A类普通股的价格产生不利影响。
我们A类普通股未来在公开市场上的销售可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们无法预测A类普通股股票的市场销售或可供出售的A类普通股股票对A类普通股的现行市场价格的影响(如果有的话)。在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票，或者认为这些出售可能会发生，可能会降低我们A类普通股的市场价格。
万达持有我们B类普通股的股份，根据《证券法》，所有这些股份均构成“受限证券”。我们B类普通股的股份自动转换为A类普通股：(1)如果转让给某些获准受让人以外的人，或(2)万达及其获准受让人持有我们A类和B类普通股全部流通股少于30%的股份。只要持有人遵守证券法第144条规定的适用成交量限制和其他条件，所有这些受限制的证券目前都可以自由交易。根据日期为二零一三年十二月二十三日的登记权协议，吾等已同意尽最大努力应万达的要求进行登记发售，并就万达持有的任何可登记证券授予附带或“搭载”登记权。万达要求注册的义务将受到某些条件的限制，包括对要求注册的数量的限制和对要注册的证券的最低价值的限制。我们还同意尽最大努力授予某些附带或“搭载”的注册权，这些权利涉及向某些现任和前任人员发行的证券。在出售2024年到期的可转换票据方面，我们同意在某些条件的限制下，代表2024年到期的可转换票据持有人就其持有的证券和转换后可发行的A类普通股的股份进行登记发售。万达对此类注册权的行使, 2024年到期的可转换票据的持有者和/或现任和前任官员可能会大幅增加公开市场上A类普通股的股票数量，并可能降低我们A类普通股的市场价格。
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目录
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
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(a) |
无。 |
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(b) |
无。 |
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(c) |
发行人购买股票证券 |
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购买股票证券 |
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近似美元 |
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总数量 |
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以下股票的价值 |
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购买的股票 |
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可能还会 |
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公开的部分 |
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根据 |
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总数量 |
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平均支付价格 |
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宣布的计划或 |
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计划或计划(A) |
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期间 |
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购买的股份 |
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每股 |
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计划(A) |
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(单位：百万) |
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July 1, 2018 through July 31, 2018 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
44.3 |
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2018年8月1日至2018年8月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
44.3 |
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2018年9月1日至2018年9月30日(B) |
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24,057,143 |
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$ |
17.58 |
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— |
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$ |
44.3 |
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合计 |
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24,057,143 |
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— |
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(a) |
正如2017年8月3日宣布的那样，我们的董事会批准了一项股票回购计划，总回购金额高达1,000万美元的普通股，不包括交易成本。截至2018年9月30日，根据该计划，仍有4430万美元可供回购。这项计划的完成期限为两年，截止日期为2019年8月2日。 |
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(b) |
正如2018年9月14日宣布的那样，我们的董事会授权以约4.21亿美元的价格从万达回购24,057,143股票，并支付190万美元的相关法律费用。这次购买不是我们股票回购计划的一部分。 |
第三项.高级证券违约
无。
第4项.矿山安全信息披露
不适用。
第5项：其他信息
无。
86
目录
项目6.展品。
展品索引
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展品 |
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说明 |
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*3.1 |
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AMC娱乐控股公司B类普通股24,057,143股退休证书，日期为2018年11月1日。 |
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| 4.1 |
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作为受托人的AMC娱乐控股公司、其担保方和美国银行全国协会之间的契约，日期为2018年9月14日。(通过引用附件4.1并入AMCEH于2018年9月20日提交的当前8-K表报告(1-33892号文件)) |
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*10.1 |
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AMC Entertainment Holdings，Inc.作为借款人、贷款方、贷款方和花旗北美公司(Citicorp North America，Inc.)作为行政代理人签署的《信贷协议第五修正案》，日期为2018年8月14日。 |
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| 10.2 |
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AMC娱乐控股公司和银湖阿尔卑斯公司之间的投资协议，日期为2018年9月14日。(通过引用附件10.1并入AMCEH于2018年9月20日提交的当前8-K表报告(1-33892号文件)) |
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| 10.3 |
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AMC娱乐控股公司和万达美国娱乐公司之间的股票回购和注销协议，日期为2018年9月14日。(通过引用附件10.2并入AMCEH于2018年9月20日提交的当前8-K表报告(1-33892号文件)) |
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| 10.4 |
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AMC娱乐控股公司、银湖阿尔卑斯公司和万达美国娱乐公司之间的优先购买权协议，日期为2018年9月14日。(通过引用附件10.3并入AMCEH于2018年9月20日提交的当前8-K表报告(1-33892号文件)) |
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*10.5 |
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AMC娱乐控股公司非员工董事薪酬计划-2018年11月1日修订并重新生效，自2019年1月1日起生效。 |
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*31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。 |
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*31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席财务官证书。 |
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*32.1 |
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根据证券法33-8212版提供的Adam M.Aron(首席执行官)和Craig R.Ramsey(首席财务官)的第906条认证。 |
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|
**101.INS |
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XBRL实例文档 |
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**101.SCH |
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XBRL分类扩展架构文档 |
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**101.CAL |
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XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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**101.DEF |
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XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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**101.LAB |
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XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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**101.PRE |
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XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
随函提交的 *
**以电子方式与此报告一起提交。
87
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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|
AMC娱乐控股公司 |
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日期：2018年11月8日 |
/s/Adam M.Aron |
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|
亚当·M·阿伦 |
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董事和总裁首席执行官 |
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|
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|
|
日期：2018年11月8日 |
/s/Craig R.Ramsey |
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|
克雷格·R·拉姆齐 |
|
|
执行副总裁总裁兼首席财务官 |
88