美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
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依据证券交易所第12(B)或(G)条作出的注册声明1934年法令 |
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或 | ||
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根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告1934 | |
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截至本财政年度止 | ||
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根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告OF 1934 | |
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或 | ||
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根据证券交易所第13或15(D)条提交的空壳公司报告1934年法令 | |
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佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
首席法务官
电话:+
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每个班级的标题
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交易 符号
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每个人的姓名交换时间:哪一个注册的
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这个 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:没有。
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:没有。
注明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量:截至2020年12月31日,注册人有未完成的
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
Yes ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速的文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ |
新兴成长型公司☐ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
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发布的国际财务报告准则 国际会计准则委员会☐ |
其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
☐ Item 17 ☐ Item 18
如果这是一份年度报告,请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
Wix.com Ltd.
表格20-F
截至2020年12月31日的财政年度报告
目录
页面 | |
引言 |
2 |
关于前瞻性陈述的特别说明 |
3 |
第一部分 | |
第1项。董事、高级管理人员和顾问的身份 |
5 |
第二项。报价统计数据和预期时间表 |
5 |
第三项。关键信息 |
5 |
第四项。关于该公司的信息 |
56 |
项目4A。未解决的员工意见 |
80 |
第五项。经营和财务回顾与展望 |
81 |
第六项。董事、高级管理人员和员工 |
108 |
第7项。大股东及关联方交易 |
132 |
第八项。财务信息 |
135 |
第九项。报价和挂牌 |
136 |
第10项。附加信息 |
137 |
第11项。关于市场风险的定量和定性披露 |
150 |
第12项。除股权证券外的其他证券说明 |
151 |
第II部 | |
第13项。违约、拖欠股息和拖欠股息 |
152 |
第14项。对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 |
152 |
第15项。控制和程序 |
152 |
项目16A。审计委员会财务专家 |
154 |
项目16B。道德准则 |
154 |
项目16C。首席会计师费用及服务 |
154 |
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 |
155 |
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 |
155 |
项目16F。更改注册人的认证会计师 |
155 |
项目16G。公司治理 |
155 |
第16H项。煤矿安全信息披露 |
155 |
第三部分 | |
第17项。财务报表 |
156 |
第18项。财务报表 |
156 |
项目19.展品 |
156 |
引言
在本年度报告中,术语“Wix”、“我们”和“公司”是指Wix.com有限公司及其子公司。
本年度报告包括其他统计、市场和行业数据和预测,这些数据和预测是我们从公开信息和独立行业出版物和报告中获得的,我们认为这些数据和报告是可靠的来源。这些公开的行业出版物和报告一般声明,他们从他们认为可靠的来源获得信息,但它们不保证信息的准确性或完整性。虽然我们相信这些来源是可靠的,但我们没有独立核实这些出版物中包含的信息。某些估计和预测涉及不确定性和风险,可能会根据各种因素,包括在标题下讨论的因素而发生变化。-特别注意:前瞻性陈述” and “项目3.D.风险因素在这份年度报告中。
在本年度报告中,我们指的是我们在业务中使用的各种商标、服务标志和商号。“Wix.com”设计徽标是Wix.com有限公司的财产。Wix®是我们在美国的注册商标。我们还有其他几个与我们的解决方案相关的商标、服务标志和待处理的申请。本年度报告中出现的其他商标和服务标志均为其各自所有者的财产。
我们将本年度报告中使用的某些术语定义如下:
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“业务解决方案”是指向我们的用户提供除高级订阅之外的其他产品和服务,以帮助用户在线管理和发展他们的业务,如通信工具、支付服务和营销产品。
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“业务解决方案收入”或“业务解决方案收款”是指从业务解决方案产生的所有收入或收款(如果适用),并且不包括创意订阅收入或收款(如果适用)下的任何收入或收款。
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“收款”或“收款”是一种非公认会计准则的财务计量,计算方法是将特定期间递延收入的变化与同期收入相加。收款包括用户购买的高级订阅的现金收据,以及我们从Business Solutions(包括通过Wix支付)收取的现金,以及根据合同协议条款应支付给我们的款项,我们可能尚未收到付款。
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“创意订阅收入”或“创意订阅集合”是指从高级订阅(包括与垂直解决方案捆绑在一起的高级订阅和域名订阅)产生的收入或集合(如果适用),不包括业务解决方案收入或集合(如果适用)中包含的任何收入或集合。我们的总收入包括业务解决方案收入和创意订阅收入。我们的全部收藏包括业务解决方案收藏和创意订阅收藏。
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“合作伙伴”是指代理机构、独立设计专业人员、网页设计、开发专业人员和其他第三方,他们要么作为我们的解决方案的经销商向他们的客户销售,要么使用我们的平台为他们的客户提供网站建设和维护服务,同时进一步定制我们的解决方案以满足他们客户的需求。
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“高级订户”或“高级订户”是指购买了高级订阅的用户。
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“高级订阅”或“高级订阅”是指注册用户购买的在线状态解决方案的主要月度、年度和多年付费订阅计划。
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“用户”、“用户”、“注册用户”或“注册用户”是指已在Wix注册的所有个人或实体,由该个人或实体提供的唯一电子邮件地址标识。
2
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史事实外,本年度报告还包含符合修订后的1933年美国证券法第27A节,或修订后的1934年美国证券交易法第21E节的证券法,或交易法,以及1995年美国私人证券诉讼改革法中的安全港条款的前瞻性陈述。我们在本年度报告中做出了前瞻性陈述,这些陈述受到风险和不确定因素的影响。这些前瞻性陈述包括有关我们的业务可能或假设的未来结果、财务状况、经营结果、流动性、计划和目标的信息。在某些情况下,您可以通过“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“预期”、“预测”、“潜在”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。我们就以下事项所作的陈述具有前瞻性:
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我们期望能够吸引和留住注册用户,并产生新的高级订阅;
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我们期望能够通过我们的合作伙伴增加我们从销售高级订阅和业务解决方案中获得的收入;
•
我们期望新产品和开发,以及我们未来将在我们的平台内提供的第三方产品,将得到客户的接受和满意,包括我们的电子商务解决方案的市场采用率的增长;
•
我们假设可以外推历史用户行为来预测未来的用户行为;
•
我们对用户群产生的未来收入的预测,以及我们保持和增加这种收入增长的能力;
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我们期望保持和提升我们的品牌和声誉;
•
我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•
我们对进入新市场和吸引新客户的期望,包括我们成功吸引新合作伙伴并按预期发展我们的合作伙伴活动的能力;
•
我们期望我们为北美以外的市场创造的产品将继续在这些市场产生增长;
•
我们对外币汇率波动对我们业务影响的预期;
•
我们期望通过我们的客户关怀团队有效地执行我们的计划,以扩展和改进我们的用户支持功能,从而提高用户保留率、用户参与度和销售额;
3
•
我们对收购的整合和业绩的期望;
•
我们对根据我们的回购计划回购我们的普通股和/或可转换票据的预期;
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我们计划成功地将我们的产品本地化,包括提供更多语言的产品、支持和通信渠道,并扩大我们的支付基础设施,以更多的当地货币进行交易并接受更多的支付方式;
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我们期望我们能够有效地管理基础设施的增长;
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我们对新冠肺炎疫情对我们业务和运营影响程度的预期,包括与新冠肺炎疫情消退后预期消费者动态相关的不确定性、政府政策的有效性、疫苗接种率和其他因素;
•
我们预计我们的解决方案中使用的技术可能会发生变化;
•
我们对任何监管调查或诉讼的结果的期望,包括集体诉讼;
•
我们对未来收入成本和运营费用的绝对基础和占收入的百分比的预期;
•
我们预计全球、国家、地区或地方的经济、商业、竞争、市场和监管格局将发生变化,包括由于新冠肺炎的影响;以及
•
我们计划的资本支出水平,以及我们相信我们现有的现金和运营现金将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。
前面的清单并不是我们所有前瞻性陈述的详尽清单。前瞻性陈述基于我们对未来业绩的信念、假设和预期,并考虑到我们目前掌握的信息。这些陈述只是根据我们目前对未来事件的预期和预测做出的预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同。特别是,您应该考虑“项目3.D.风险因素在这份年度报告中。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况将会实现或将会发生。除法律另有规定外,我们没有义务在本年度报告发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
4
第一部分
第1项。董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
第二项。报价统计数据和预期时间表
不适用。
第三项。关键信息
A.选定的财务数据
不适用。
B.资本化和负债化
不适用。
C.提供和使用收益的原因
不适用。
D.风险因素
我们的业务面临重大风险。您应仔细考虑本年度报告和我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的其他文件,包括以下风险因素可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长产生实质性的不利影响。我们的业务、金融这些风险中的任何一项都可能对经营状况和结果产生重大不利影响。在这种情况下,交易我们普通股的价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。请参阅“特别说明:前瞻性陈述“,第一页.
5
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响的主要风险的摘要。
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我们可能无法生成新的高级订阅、保留现有的高级订阅或增加对我们业务解决方案的采用。
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我们的销售和营销活动可能无法产生购买高级订阅和业务解决方案的新注册用户,或者无法将我们从每次高级订阅中产生的收入增加到我们预期的水平。
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我们可能无法开发和推出新的产品和服务,或者跟不上设计和技术的快速变化。
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我们存储在我们系统中的数据,包括我们用户及其用户的个人信息或业务数据,可能会被破坏或受到未经授权的访问。
•
我们可能无法维护和提升我们的品牌。
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我们可能无法聘用、整合和留住高技能人才。
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我们可能无法遵守数据隐私和数据保护法律法规,以及我们合同中的数据隐私和安全义务。
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由于人们对数据隐私和保护法的认识不断提高,我们服务的使用和采用可能会受到限制。
•
我们不确定新冠肺炎疫情对我们用户的影响。
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我们可能无法吸引更多样化的客户基础,如合作伙伴、中型、大型和企业级公司、设计专业人员和精通技术的用户,我们为这些客户开发了更多定制的解决方案。
•
除了我们的高级订阅,我们可能无法从其他来源获得可观的收入。
•
我们受到与国际业务相关的风险的影响,可能无法在国际范围内将我们的平台本地化。
•
我们面临与支付处理和提供金融服务相关的风险。
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我们可能无法保持始终如一的高水平的客户关怀,这对于保留和增加我们的用户基础以及将注册用户转换为购买高级订阅和业务解决方案至关重要。
•
我们可能会受到汇率波动的不利影响。
6
•
我们可能容易受到第三方硬件、软件和基础设施故障的影响,包括第三方数据中心托管设施,以及未能防范网络攻击。
•
我们可能无法有效管理我们基础设施的增长,或者无法将我们的基础设施扩展到更多的地理位置。
•
在竞争激烈的市场中,我们可能会面临日益激烈的竞争。
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我们可能无法有效地管理我们的员工人数增长。
•
我们的收购和投资可能会造成经营困难。
•
我们可能无法保持移动网站和应用程序的市场份额。
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我们可能会受到政府颁布的有关互联网的新法规的影响,这些法规可能会阻碍互联网使用的增长,并增加我们的经营成本。
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作为在线服务提供商,我们可能对我们的注册用户的活动或他们网站的内容负责。
•
我们未来可能无法实现盈利。
•
如果搜索引擎和社交网站改变它们的列表或有关广告或数据共享的政策,我们吸引用户的能力可能会受到限制。
•
我们产品的使用可能会受到消费者保护法和私人组织实施的行为标准的影响。
•
我们可能面临域名注册和转让纠纷的责任。
•
我们解决方案的小企业市场可能没有预期的那么有利可图,或者我们可能无法有效地获取和服务小企业用户。
•
我们在一个发展中的市场相对较短的经营历史,以及我们日益努力地向新客户群体销售产品,可能会使我们很难评估目前的业务。
•
如果我们不保持我们的平台和解决方案与第三方应用程序的变化和发展的兼容性,对我们的解决方案和平台的需求可能会下降。
•
销售额的下降或上升不会立即完全反映在我们的经营业绩中,因为我们确认了在协议期限内来自高级订阅的收入。
7
•
我们解决方案中使用的技术的更改或操作系统和互联网浏览器的升级可能会影响用户与我们平台交互的过程。
•
贸易和经济制裁以及出口法可能会限制我们的业务。
•
我们可能无法获得、维护和保护我们的知识产权。
•
我们可能会受到承包商或员工对转让服务发明权的报酬或特许权使用费的索赔。
•
我们可能会受到第三方侵犯知识产权的索赔。
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我们使用与我们的软件相关的开源软件,我们可能会面临质疑使用开源软件和/或遵守开源许可条款的索赔。
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互联网服务提供商可能会对访问我们的某些产品进行屏蔽、降级或收费。
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我们定义的用户数量可能高于实际的单个用户数量,因为一些用户可能有多个注册。
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我们开展业务的美国各州和/或其他司法管辖区可能寻求对互联网销售征税。
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我们的现金余额和投资组合可能会受到市场状况和利率的不利影响。
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我们的可转换票据可能会影响我们的财务业绩并导致现有股东的稀释,我们可能无法筹集必要的资金来结算可转换票据的转换,并可能产生更多债务或采取其他行动,从而削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。
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我们可能无法筹集资金来推行我们的增长战略。
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我们可能会受到违反反贿赂法律的不利影响。
•
英国退出欧盟可能会影响英国和欧盟的金融市场和经济活动水平,并对我们的用户使用我们的产品产生不利影响。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论,请参见下面的内容。
8
与我们的业务和行业相关的风险
如果我们无法产生新的优质订阅,我们的运营结果和未来的收入前景将受到损害。通过新用户或现有用户保留现有高级订阅或增加对我们业务解决方案的采用,或者如果我们无法增加我们从每个现有和新的高级订阅中产生的收入,包括通过采用业务解决方案。
我们主要通过销售高级订阅和其他业务解决方案来创造收入。我们高级订阅基础的增长主要受我们的注册用户升级我们的平台为他们提供的免费网络开发、设计和管理软件的速度的影响,他们可以通过他们的个人品牌和购买针对更具体的业务需求量身定做的额外业务解决方案来获得高级订阅。此外,高级订用数量的增长还受到向合作伙伴直接销售高级订用的影响,这些合作伙伴向其客户大规模销售我们的解决方案。除了扩大我们的高级订阅基础外,我们还专注于通过提供我们的业务解决方案来增加我们从每个新的和现有的高级订阅中产生的收入。
高级订阅的续约率也会显著影响高级订阅的总数,从而影响我们的收入。续订费率的关键驱动因素之一是,高级订阅的期限是长于还是短于一年。与每月续订相比,按年或多年续订的高级订阅允许较少的失败续订机会,无论是故意续订还是由于到期后未更新支付信息而导致的。截至2020年12月31日,年度和多年高级订阅套餐约占所有活跃高级订阅的85%。此外,高级订阅目前在每个订阅期结束时自动续订,除非高级订户主动提前取消其订阅的自动续订。
许多因素可能会影响我们产生新的高级订阅、保留我们现有的高级订阅并增加此类高级订阅的收入的能力,包括:
•
与其他类似的解决方案和服务相比,我们平台的质量和设计;
•
我们有能力开发所需的新技术或向我们的用户提供新的相关产品和服务;
•
我们用户消费水平的下降,包括由于宏观经济因素或其他我们无法控制的全球环境,如新冠肺炎疫情的影响;
•
随着与新冠肺炎疫情相关的限制取消,中国开始放弃电子商务;
•
我们为我们的解决方案实施的定价决策,以及与我们的竞争对手相比我们的解决方案和服务的定价;
•
我们能够将某些解决方案捆绑成有吸引力的订阅套餐,以及我们提供的各种订阅套餐和业务解决方案;
9
•
我们能够吸引和留住合作伙伴在我们的平台上销售我们的高级订阅和/或为他们的客户创建网站,包括通过我们努力开发额外的产品功能和管理后台能力,以使我们的合作伙伴能够向他们的客户充分销售我们的产品并适当地管理他们的运营;
•
我们的客户服务和帐户管理服务的可靠性和可用性,以提供我们的注册用户和合作伙伴所需的适当支持;
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我们的客户关怀团队有能力增加对我们用户的高级订阅和业务解决方案的销售;
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与我们的解决方案有关的感知或实际的安全、完整性、可靠性、质量或兼容性问题,包括与系统中断、计划外停机、网站性能和加载时间降低以及网络攻击对我们用户数据的影响有关的问题;
•
影响软件即服务或SaaS业务市场的竞争因素,包括竞争格局和我们的竞争对手可能实施的战略;
•
获得新注册用户的成本意外增加,超过了我们因某些地区的竞争而经历的同比增长;
•
用户可以很容易地切换到竞争对手;
•
我们对建立和保持强大的品牌认知的依赖;
•
我们有能力扩展到新的地理市场并使我们的服务本地化,包括我们有能力以其他语言提供我们的产品、支持和沟通渠道,并使我们的解决方案符合当地法律法规;以及
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限制或限制我们按重复方式或返点方式向注册用户收费的能力。
如果我们的销售和营销活动不能产生新的注册用户,我们的运营结果将受到不利影响购买高级订阅和业务解决方案,或无法增加我们从每个高级订阅中产生的收入达到我们预期的水平。
我们通过付费营销渠道获得新的注册用户,他们可能会随着时间的推移购买高级订阅和业务解决方案,例如搜索引擎、社交网站和我们的附属公司计划上的按点击付费广告、其他网站上的定向和通用横幅广告,以及推广我们平台的社交网络影响者。我们还通过通往我们平台的免费流量来源获得新的注册用户,包括在线搜索我们的“Wix”名称或有机搜索与我们的业务相关的其他关键字、用户推荐和口碑。其他高级订阅是通过我们的销售和客户管理团队针对合作伙伴的销售和营销活动获得的,这些合作伙伴与潜在用户有直接关系,可能会购买更多的高级订阅。我们的销售和营销活动还专注于通过提供补充业务解决方案(如附加功能、产品和应用程序,包括由第三方开发的解决方案)来增加现有高级订阅的收入。
10
为了保持和增长我们的收入,我们需要不断优化和多样化我们的营销活动和战略,旨在获得新的注册用户,特别是那些更有可能购买高级订阅的用户,增加每个获得的高级订阅的收入,此外,还需要增加我们旨在获得新合作伙伴的销售努力。于截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度,广告开支分别为2.828亿美元、1.873亿美元及1.653亿美元,分别占我们收入的26%、25%及27%。为了帮助优化和多样化在线营销活动,我们进行搜索引擎优化和A/B测试,这是一种营销方法,旨在确定对我们网站的哪些更改将增加或最大限度地提高用户兴趣,以及购买优质订阅和进一步采用我们的业务解决方案。我们还依赖于这样一个假设,即可以推断历史用户行为来预测未来的用户行为,我们以我们认为最有可能鼓励用户行为的方式来组织我们的营销活动,这些行为最有可能导致预期的未来结果,例如购买高级订阅和采用业务解决方案来增强此类高级订阅。然而,我们可能无法准确预测用户的获取或兴趣,或者无法完全了解或估计推动历史用户行为的条件和行为,从而无法产生我们预期的营销回报。即使我们了解历史模式,我们的预测也可能是不准确的。例如,我们无法控制的事件,如我们的竞争对手或其他第三方宣布重大业务发展, 在过去,都对我们预期的短期营销费用回报产生了不利影响。如果我们的任何营销活动在吸引购买高级订阅和其他业务解决方案的注册用户方面不如预期成功,如果我们网站的有机或免费流量水平下降,或者如果我们经历新注册用户边际获取成本的意外增加,我们可能无法在我们预期的此类营销投资回报的时间框架内实现我们的投资回报目标,我们的高级订阅收购比率和每次订阅的收入可能无法达到市场预期,这可能对我们的运营结果和股价产生重大不利影响。
我们还可能将很大一部分营销费用投资于更传统的广告和推广我们的品牌,包括通过与City Football Group Limited和其他公司的赞助。这些销售和营销措施的效果比网络营销更难追踪。
如果我们不能开发和推出新的产品和服务,或维持第三方向我们提供的现有产品和服务对我们的用户和我们的合作伙伴都很重要的各方,或者如果我们未能跟上设计和技术的快速变化,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们竞争的市场的特点是不断变化和创新,我们预计它们将继续快速发展。我们的成功是基于我们能够识别和预测用户的需求,并开发为他们提供运营业务所需工具的产品。我们未来在吸引新用户(包括新的用户统计数据)、增加我们的高级订阅量和从每次订阅中产生的收入方面的成功,将取决于我们是否有能力改进我们的解决方案和服务的外观、功能、性能、安全性、设计和可靠性,包括我们的集成第三方业务解决方案,并使其适合我们目标用户的需求。
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我们投入了大量的时间和精力来研究和开发新的和升级的解决方案和服务产品来服务我们的用户,包括为特定的业务细分市场开发垂直解决方案,各种设计元素,如定制的颜色、字体、内容和其他功能,包括通过我们面向设计专业人员的新的响应性编辑器Editor X和我们的全栈无代码/低代码开发平台Velo by Wix(Wix前身为Corvid by Wix,旨在吸引开发人员使用我们的平台),以及为我们的合作伙伴和其他用户提供的后台管理工具。我们的设计团队和开发人员可能需要几个月的时间来更新、编码和测试新的和升级的解决方案和服务,并将它们集成到我们的平台中。此外,引入这些新的和升级的设计功能、解决方案和服务还涉及大量的营销支出。
我们还必须识别哪些用户群体需要即时解决方案,例如我们的在线商务解决方案的用户需要在新冠肺炎之后快速增强其在线商务产品,并在我们持续测试、支持和营销这些解决方案和应用程序的过程中定期管理我们现有的产品。我们还需要确保与某些第三方产品和服务的持续合作,这些产品和服务包括在我们的产品中并对我们的客户具有重要意义,例如Google的G-Suite,它允许我们的用户使用他们的域名创建个性化的Gmail电子邮件地址。
如果我们无法成功改进我们的现有产品以满足不断变化的用户和合作伙伴的需求,并提高我们的产品和第三方产品的采用率和使用率,如果我们无法维护第三方向我们提供的对我们的注册用户具有重要意义的现有产品,如果我们增加产品使用的努力比我们预期的更昂贵,或者如果我们的解决方案未能获得广泛接受,用户和潜在用户可能会采用我们竞争对手的产品和服务,我们的收入和竞争地位可能会受到重大不利影响。
如果我们存储在系统中的数据的安全性,包括我们用户及其用户的个人信息或业务数据,如果我们的声誉受到破坏或受到未经授权的访问,我们可能会承担责任。
由于我们业务的性质、我们的系统以及我们与之签约的云提供商的系统,存储了大量数据,包括我们的数据、我们潜在用户和注册用户的数据,以及与我们用户的访问者、客户和用户相关的数据,我们称之为我们的用户。我们存储的此类数据可能包括电子邮件地址、地理位置、使用数据、业务数据、密码以及帐单信息,例如加密的信用卡号码、全名、帐单地址、电话号码以及他们可能认为是机密的附加信息。我们平台上提供的第三方应用程序也可能收集此类数据并与我们共享。我们不定期监控或审查我们的用户及其用户上传和存储的内容,或我们从第三方应用程序接收的信息,因此,我们不控制我们服务器上内容的实质,其中可能包括个人信息。存在外部或内部未经授权访问或泄漏的风险。
尽管我们已经实施了数据安全标准和控制、操作规则和认证要求,包括根据支付卡行业或PCI,数据安全标准,根据这些标准,我们保持了PCI合规性级别1认证,部署了第三方敌对力量(Red Team)来测试我们的漏洞,并通过安全运营中心持续监控我们的环境,但我们不能确保我们为保护我们或我们的用户收集、存储或传输的信息的安全性、完整性和机密性而采取的步骤是否成功防止疏忽或未经授权的使用或披露。例如,Wix支付需要并基于与第三方供应商、服务提供商和支付网关的集成,并取决于安全传输协议和相关技术的效力。我们不能保证我们实施的数据安全标准,包括收集和传输信用卡和其他支付信息的标准,或我们第三方服务提供商的标准,将充分符合我们寻求营销我们解决方案的任何司法管辖区的安全标准。
12
此外,像许多在线和其他公司一样,我们也经历过第三方试图绕过我们系统的安全。我们已经并正在经历黑客试图使用各种技术渗透到我们的内部网络和托管服务器,包括复杂的定制网络钓鱼攻击、拒绝服务(DDoS)攻击,黑客使用这种技术通过使其服务器过载来使互联网服务脱机,以及对已知和未知漏洞的其他利用。过去针对我们的一些此类攻击的规模导致我们和我们的一些注册用户网站经历了间歇性停机。尽管到目前为止,这些事件都不是实质性的,但不能保证未来的任何企图都不是实质性的。此外,我们的员工或其他内部人员存在内部泄漏的风险,无论是由于人为错误还是恶意,我们可能没有足够的内部控制来适当地监控和防止此类泄漏,尤其是当我们很大一部分员工由于新冠肺炎限制而远程工作时。由于我们员工人数的持续增长,这种风险加剧了。尽管我们采取了安全措施,但我们可能无法成功识别、阻止或以其他方式阻止对我们系统的访问。由于用于获取未经授权访问的技术经常变化,包括较新的恶意软件和勒索软件,以及由外国政府支持的不良行为者产生的攻击,我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外,我们可能无法迅速检测到攻击,例如,在高级持续威胁的情况下,事先获得了未经授权的系统访问,并且我们不知道如何为未来的攻击做准备。我们依赖外部各方为我们的设施提供物理安全, 包括数据中心,任何物理安全漏洞都可能导致未经授权访问或损坏我们的系统。
如果我们的安全措施被破坏,无论是由于第三方行为、员工错误、渎职或其他原因,或者如果我们软件中的设计缺陷被以任何方式暴露、利用或滥用,包括通过我们的Velo by Wix解决方案(Wix以前称为Corvid),从而导致未经授权的一方访问我们用户的任何数据或他们用户的数据,或者以其他方式获得对我们平台的控制,或者如果感知到发生了任何未经授权的访问(例如,当用户使用弱密码或他们的凭据被泄露、被盗或丢失),我们的品牌可能会受到负面影响,我们可能无法获得新用户。我们与用户的关系可能受到损害,我们的注册用户可能选择取消他们的高级订阅,我们可能会招致责任并受到监管调查和罚款,对我们的财务业绩产生负面影响,所有这些都可能导致我们的股价下跌。即使这样的数据泄露影响到竞争对手,而不是由于我们的行为或不作为,由此产生的对使用我们平台的担忧可能会对我们的业务产生负面影响。一般来说,如果攻击者寻求瞄准新冠肺炎疫情的影响以及企业和运营程序的相关变化可能造成的任何漏洞,网络攻击和其他恶意互联网活动可能会增加,而我们可能是此类攻击的目标。
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我们还必须遵守联邦、州、省和外国有关网络安全和保护数据(包括个人信息)的法律。许多司法管辖区都颁布了法律,要求公司在涉及某些类型的个人信息的数据泄露或安全事件时通知个人(和监管机构),此外,我们与某些提供商达成的协议要求我们在发生安全事件时通知他们。这些关于安全事件的强制性披露有时会导致负面宣传,并可能导致我们的注册用户或提供商对我们的数据安全措施的有效性失去信心。我们可能需要投入大量资源来调查和解决安全事件。此外,一些司法管辖区以及我们与某些提供商的合同要求我们使用行业标准或合理的措施来保护个人信息或机密信息。随着我们的综合支付处理解决方案Wix Payments的推出,以及我们用户及其用户的个人和财务信息存储的增加,违反数据隐私或安全法律或合同条款(其中许多侧重于个人财务和支付信息)可能会导致声誉损害、业务损失、法律诉讼和/或监管查询,从而导致金钱责任、其他处罚或其他后果,这些可能对我们的声誉产生负面影响,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的数据安全措施未能充分保护加密的信用卡详细信息、密码或个人信息,我们可能会根据我们的合同协议向我们的用户及其用户以及我们的某些提供商承担任何相关损失(如欺诈性信用卡交易),包括罚款和更高的交易费用。此外,我们可能面临监管行动,我们的用户和提供商可能会终止或实质性改变他们与我们的关系,其中任何一项都可能损害我们的业务、运营结果或财务状况。不能保证我们合同中的责任限制将是可强制执行的或充分的,或以其他方式保护我们免受任何特定数据相关索赔的任何此类责任或损害。我们现有的一般责任保险及错误和遗漏保险日后可能不会继续按可接受的条款提供,或可能没有足够的金额覆盖一个或多个与大数据有关的索偿。保险公司还可以拒绝承保任何未来与数据相关的索赔。对我们的一个或多个大数据相关索赔的成功断言超出了我们的可用保险范围,或者我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们无法维护和提升我们的品牌,或者如果发生了损害我们的声誉和品牌的事件,我们的扩张能力我们的用户基础和高级订阅以及通过此类订阅增加收入的努力可能会受到损害,我们的业务而且财务业绩可能会受到损害。
维护、推广和提升Wix品牌对于扩大和留住我们的用户基础至关重要,这些用户可能会随着时间的推移购买高级订阅和业务解决方案。我们接受全球媒体的报道,任何关于我们行业或公司的不利媒体报道或负面宣传都可能严重损害我们的品牌和声誉。我们的Wix品牌还通过免费来源进行推广,包括客户推荐、口碑传播和在搜索引擎中直接搜索我们的“Wix”名称或Web Presence解决方案。
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维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们是否有能力继续提供高质量、精心设计、有用、可靠、安全、创新和相关的解决方案和服务,而我们可能无法成功或不如竞争对手成功。我们可能会引入用户不喜欢的新解决方案或使用条款,这可能会对我们的品牌产生负面影响。我们的客户关怀团队能够以高度专业的水平为我们的用户提供客户支持,这可能会影响市场对我们品牌的看法。此外,由于语言障碍、不熟悉的监管环境和文化差异,我们的国际品牌推广努力可能会被证明是不成功的,因此我们可能无法在新的市场和地理位置建立强大的品牌采用率。此外,如果用户在使用与Wix集成的第三方应用程序和网站时有负面体验,这种体验可能会影响我们的品牌。我们的Wix Marketplace使独立的网页设计师能够向直接与他们接触的用户提供他们的服务。我们不会对这些设计师的资质进行任何评估。我们的应用程序市场使第三方独立开发商能够向我们的用户提供他们的应用程序。我们在我们的App Market中对第三方应用程序的开发者进行了有限的评估,主要集中在应用程序的技术功能上。不能保证我们应用程序市场中的应用程序符合数据安全或隐私行业标准。如果这些独立设计和开发人员提供的任何服务不能满足用户对质量、数据隐私或安全的期望,我们的声誉可能会受到损害。我们的合作伙伴通常使用我们的平台为他们的客户创建网站,但可能无法成功完成,也可能无法令客户满意, 这可能会损害我们的品牌和声誉。我们的用户所依赖的某些第三方提供商可能会终止与我们的合作,这可能会对我们的可靠性和声誉产生不利影响。维护和提升我们的品牌可能需要我们进行大量投资,而这些投资可能不会成功。此外,我们的产品和平台(包括我们从第三方获得许可的产品和解决方案)的错误、缺陷、中断、安全漏洞、滥用或其他性能问题,可能会损害我们的声誉和品牌,并对我们吸引新用户和高级订户的能力产生不利影响,特别是当我们推出新服务或功能时发生这些错误时,所有这些错误都可能减少我们的收入。如果我们的社交媒体广告显示在对用户没有吸引力的内容中,或者如果我们删除或未能删除可能被视为冒犯或可能不被视为冒犯某些受众的内容,我们的品牌和声誉可能会受到损害。此外,如果我们无法阻止欺诈用户在我们的平台上开展业务,或者如果我们未能阻止非法活动(如洗钱或贩毒)在我们的平台上进行,我们的声誉和我们的运营结果,特别是我们的在线商务产品可能会受到损害。如果与我们合作的用户、合作伙伴或第三方违反了适用的法律或我们的政策,这些违规行为可能会导致我们承担其他责任,并可能损害我们的业务。此类违规行为还可能对我们的声誉和品牌造成负面影响,可能会对我们的业务造成额外的伤害,例如,在使用我们的产品时造成消费者或监管机构的负面看法。
此外,如果我们的声誉受到损害,我们可能无法通过合作伙伴销售我们的产品,这些合作伙伴可能不太愿意向客户提供我们的服务。如果我们未能成功地推广和维护Wix品牌,或者如果我们在这一努力中产生了过高的费用,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
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我们依靠高技能的人员来增强我们的产品和发展我们的业务,如果我们无法招聘、整合和如果留住我们的员工,我们可能无法应对竞争挑战并继续快速增长。
我们未来的成功和保持有效增长的能力将取决于我们继续招聘、整合和留住高技能人才的能力,包括高级管理人员、工程师、设计师、开发人员、产品经理、客户服务代表以及财务和法律人员。除了招聘和整合新员工外,我们还必须继续专注于留住培育和促进我们创新企业文化的最佳员工,事实证明,由于我们的大部分员工,包括新聘用的员工,由于新冠肺炎的限制而转移到偏远的工作场所,要推广这种企业文化更具挑战性。
为了保持竞争力,我们必须继续开发新的解决方案、应用程序和对我们现有平台的增强,这需要我们与许多其他公司竞争,争夺在设计、开发和管理基于云的软件方面拥有丰富经验的软件开发商。我们的主要研发活动是在以色列特拉维夫的总部进行的,我们在该地区面临着对适当技能开发人员的激烈竞争,特别是考虑到越来越多的当地公司正在扩大其开发活动,以及越来越多的跨国公司在以色列建立业务。我们还与乌克兰、立陶宛和德国的开发商合作,从这些市场更容易获得的大量人才库中受益。许多较大的公司在员工招聘方面的支出要大得多,而且可能会提供比我们更优惠的薪酬和激励方案。如果我们不能在现有地点或新地点吸引或留住足够熟练的研发、营销、运营和客户服务专业人员,我们的业务、前景和运营结果可能会受到重大不利影响。特别是,我们已经经历了,并预计将越来越多地经历以色列的竞争招聘环境,我们的总部设在以色列,来自当地和外国公司,以及我们开展业务的其他地点。
如果我们失去了任何关键人员的服务,无法顺利过渡到新人员,我们的业务可能会受到影响。关键人员可能会进一步要求其他团队成员与他们一起离开,我们的业务可能会遭受额外的人才流失。我们不为我们的任何高管或其他关键人员投保关键人物保险。我们已经与我们的高管和关键员工签订了包含竞业禁止条款的雇佣和服务协议。尽管有这些协议,我们可能无法留住这些官员和员工。如果我们不能执行竞业禁止公约,我们可能无法阻止我们的竞争对手受益于我们前员工的专业知识,或阻止我们的员工建立自己的竞争企业,这两者都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们雇佣的人员以前曾受雇于我们的竞争对手,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索要,或泄露了专有或其他机密信息。此外,我们在最近几年有了显著的增长,可能更难留住寻求在较小组织工作的员工。
我们可能需要投入大量的现金和股权来吸引和留住员工,而且我们可能永远不会从这些投资中获得回报。虽然我们打算发行限制性股票单位或其他股权奖励,作为我们整体薪酬以及吸引和留住员工努力的关键组成部分,但根据美国公认会计准则,我们必须在我们的运营业绩中确认根据股权授予计划基于员工股份的薪酬的薪酬支出,这可能会增加限制基于股票的薪酬的压力。此外,我们的许多员工可能会在他们的股权薪酬完全归属后,从公开市场出售我们的普通股中获得可观的收益。由于市场波动,我们的股价下跌可能会降低他们继续为我们工作的动力。
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此外,由于我们的快速增长提升了我们公司的形象,我们的员工可能会越来越多地成为竞争对手和科技行业其他公司招聘的目标,这可能会使我们更难留住员工和/或增加留任成本。
我们受数据隐私和数据保护法律法规以及我们的合同数据隐私和安全的约束义务以及我们未能遵守任何这些规定或义务,可能会使我们受到制裁、损害和其他责任,并可能损害我们的声誉和业务。
我们受以色列、欧洲、美国、俄罗斯、巴西和其他司法管辖区采用的数据隐私和安全法律法规的约束。近年来,包括美国在内的全球各地对数据隐私的关注和监管都有所增加。
欧盟传统上对什么被认为是个人信息采取了更广泛的观点,并根据其隐私和数据保护法施加了更大的义务。例如,欧盟于2016年4月通过了一般数据保护条例,其中包括对在线企业具有重大影响的严格义务。批准的法规于2018年5月生效,并在很大程度上取代了每个欧盟成员国的数据保护法。GDPR对数据处理器和数据控制器提出了更严格的要求。这些要求包括关于个人信息处理的更繁琐的披露,增强的数据保留限制和删除要求,在数据泄露的情况下数据控制员必须向监管机构发出72小时通知,以及在某些特定的数据处理案例中提高有效同意的标准。GDPR还包括大幅提高对不遵守规定的处罚;除其他外,最高可处以2000万欧元或全球年营业额4%的罚款,以金额较大者为准。此外,根据《欧洲电子隐私指令》(经第2009/136/EC号指令修订的第2002/58/EC号指令)出台的国家法律,除其他要求外,要求公司在提供有关个人信息访问和存储的明确和全面信息后,必须征得个人同意才能存储或访问位于个人计算机或移动设备上的信息,并主要规范cookie、网络信标和类似技术的使用。这些规则将在未来发生变化,因为在2021年1月,欧盟理事会发布了新版本的电子隐私法规草案,旨在取代电子隐私指令,适用于所有欧盟成员国。
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自2021年初(英国脱欧后的过渡期结束)以来,我们一直受制于英国GDPR,目前英国与欧盟的关系存在一些不确定性(例如,两个司法管辖区之间的个人数据转移)。GDPR、英国GDPR和相关发展增加了我们的义务、成本和总体风险敞口,欧盟和英国各自有能力对其处以高达2000万欧元/GB 1700万欧元或全球年营业额4%的罚款。此类处罚不包括数据控制员、数据处理员、用户、客户和个人提出的任何民事诉讼索赔。此外,加州消费者隐私法案(CCPA)于2020年生效,允许对每一次违规行为处以高达7500美元的罚款,这可能意味着每个受影响的个人甚至每个受影响的个人信息(可能会被处以极高的罚款)。此外,《反海外腐败法》还针对某些数据安全违规行为引入了私人诉权。自CCPA颁布以来,美国国会和美国超过一半的州都提出了新的数据隐私和安全法律,反映了美国数据隐私立法更加严格的趋势。例如,弗吉尼亚州消费者数据保护法和加州隐私权法案,或CPRA,最近获得通过。弗吉尼亚州《消费者数据保护法》和CPRA的大部分条款将于2023年1月1日生效,可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程变化。我们预计美国和其他司法管辖区将继续有关于数据隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准,我们无法确定这些未来法律的影响, 法规和标准可能会对我们的业务产生影响。颁布这类法律可能会有相互冲突的要求,这可能会使遵守具有挑战性和代价高昂。
特别是,对于从我们的员工、欧洲客户和用户向美国转移“个人数据”(这一术语在GDPR、英国GDPR和适用的欧盟成员国法律中使用,以及拟议的电子隐私条例中类似的定义),我们历来依赖欧盟-美国隐私盾牌,以及在某些情况下的欧盟标准合同条款。欧盟法院在2020年7月的“Schrems II”裁决中宣布欧盟-美国隐私盾牌无效,并表示在没有额外保障的情况下,依赖标准合同条款并不一定在所有情况下都足够。我们正在评估“Schrems II”决定及其对我们的数据传输机制的影响。除了其他影响外,我们还可能面临与增加合规负担相关的额外成本,我们和我们的用户可能面临欧洲经济区和英国的监管机构可能会应用不同的标准将个人数据从欧洲经济区和英国传输到美国(以及世界其他地区),并阻止或要求对从欧洲经济区和英国到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们代表我们处理数据。我们可能会遇到当前或潜在的欧洲用户或客户不愿或拒绝使用我们的产品,我们可能会发现有必要或希望对我们对EEA和英国居民的个人数据的处理做出进一步的改变。适用于处理EEA和英国居民个人数据的监管环境,以及我们采取的应对措施,可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。另外, 我们和我们的用户或客户可能面临欧洲经济区和英国的数据保护当局对我们以及我们从欧洲经济区和英国向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理层和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
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与数据隐私和安全相关的复杂法律往往不一致,可能会被修改或重新解释,并可能在世界各地的许多司法管辖区以不统一的方式实施,我们可能不知道影响我们业务的每一项发展。例如,欧盟不同的数据保护机构发布了有关正确使用Cookie的指导方针,并对数据控制器提出了不同的要求。这些不同的指导方针经常相互矛盾,未来可能会发生变化。这可能会导致我们产生巨大的成本,并花费大量的努力来确保合规。此外,更严格的要求,包括与数据隐私和数据处理有关的用户通知的要求,要求我们调整我们的业务并产生额外的运营成本。由于我们的服务可在全球范围内使用,某些外国司法管辖区可能会要求我们遵守其隐私或数据保护法,即使在我们没有本地实体、员工或基础设施的司法管辖区也是如此。如果适用某个司法管辖区的本地数据隐私法,我们可能需要在该司法管辖区注册我们的业务或对我们的业务进行更改,以便我们收集、处理和/或存储的注册用户的数据或其用户的数据仅根据适用的当地法律进行收集、处理和/或存储。其中一些法律包括严格的本地化规定,要求某些数据存储在特定地区或司法管辖区内。例如,自2015年9月1日起,俄罗斯议会通过了一系列关于个人数据的俄罗斯联邦法律修正案,规定与俄罗斯公民有关的个人信息必须存储在位于俄罗斯的数据库中。此外,土耳其实施的新隐私法规, 其中包括对个人信息的跨境转移进行监管,并应用可能影响我们处理土耳其用户数据的方式的不同要求。我们努力遵守所有适用的法律、法规、政策和法律义务,以及某些与数据隐私和安全有关的行业标准。根据我们的隐私政策和使用条款,我们对我们的注册用户负有某些与数据隐私和安全相关的义务,如果我们被认为错误地处理了个人信息,我们可能会对第三方承担合同责任。如果我们或向我们提供服务的第三方承包商未能遵守适用的数据隐私和安全法律、法规、自律要求或行业指南,或我们对我们用户的使用条款,可能会导致制裁、法定或合同损害或诉讼,并可能使我们遭受声誉损害。
这些诉讼或违规行为可能迫使我们花费在辩护或和解费用上,导致施加金钱责任,限制或阻止从特定地区访问我们的服务,产生额外的管理资源,增加我们的业务成本,并对我们的声誉和解决方案的需求产生不利影响。政府机构和监管机构已经、正在并将继续审查在线媒体公司的数据隐私和数据安全做法,包括它们的数据隐私和数据安全政策和程序。联邦贸易委员会尤其批准了同意法令,解决了对一些在线社交媒体公司的数据隐私和安全做法的投诉及其导致的调查。此类审查的可能结果可能会导致我们的产品和政策发生变化。如果我们无法遵守导致建议或约束性更改的任何此类审查或法令,或者如果建议的更改导致我们的产品降级,我们的业务可能会受到损害。政府机构还可以出于国家安全或信息目的要求或获取注册用户数据,也可以在与刑事或民事调查或其他事项有关的情况下提出数据请求,这可能会损害我们的声誉和业务。
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我们的用户对数据隐私和保护法律法规的认识不断增强,可能会限制使用和采用我们的服务限制了我们为营销活动处理的用户数据,并对我们的业务产生了不利影响。
总体而言,数据隐私问题正得到越来越广泛的承认,随着时间的推移,越来越多的州和国家正在制定和执行数据隐私法。此类数据隐私法限制我们存储、使用、处理、披露和传输个人信息,包括与我们的用户及其用户相关的信用卡数据。其中许多法律要求我们维护在线隐私政策和使用条款,披露我们在收集、处理和披露个人信息方面的做法。这可能会导致我们的用户拒绝提供允许他们有效使用我们的平台所需的个人信息,他们的用户也可能出于数据隐私和安全方面的考虑而拒绝向我们的用户提供个人信息,并可能导致失去当前或潜在用户或其他业务关系。此外,GDPR、CCPA、新的和不断扩大的“不跟踪”法规以及其他法律和法规的变化使个人更容易通过选择退出按钮选择不收集其个人数据,并选择是否在线跟踪,这可能会导致更高的选择退出率或阻止我们的在线跟踪,这可能会影响我们的运营,并减少对我们产品和服务的需求。
我们预计,将会出现第三方中介机构,提供涉及个人选择不参与大规模收集其个人数据的服务(即,从所有平台,包括我们的平台)。这样的行为可能会进一步削弱我们发展业务以及继续处理和存储我们的营销分析所需信息的能力,我们的运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们已经实施了某些措施来保护个人信息,包括我们用户的个人信息,但如上所述,这些措施可能无法充分解决所有潜在的数据隐私问题和安全威胁,并且可能无法满足我们的用户及其用户或其他利益相关者的期望,从而可能减少对我们服务的需求。此外,我们的用户或服务提供商可能会对此数据保护和隐私监管框架作出回应,要求我们承担某些我们无法或不愿做出的隐私或数据相关的合同承诺,所有这些都可能损害我们的业务和财务业绩。
新冠肺炎疫情可能会对我们的用户产生实质性的不利影响,并可能损害我们的运营和业务业绩。
持续的新冠肺炎大流行以及试图控制和缓解病毒影响的措施,包括旅行限制、隔离、关闭和贸易限制,已经并可能继续扰乱我们的运营以及我们用户和我们用户的运营和业务成果。受严重影响地区的用户可能会经历业务和运营的大幅下降,原因包括高失业率、金融市场的不确定性等导致客户的可自由支配支出减少,这些都可能随后影响我们能够从这些用户那里产生的收入。
为了应对新冠肺炎疫情,我们修改了我们的运营做法,包括将大多数员工转移到主要在家工作的模式,限制商务旅行,并将活动转变为虚拟形式,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为合理的进一步行动。到目前为止,这些修改后的业务实践尚未对我们的生产力或效率产生实质性影响,但我们继续与合作伙伴进行产品开发、营销工作、客户服务和客户管理工作的能力以及我们业务的其他方面可能会在未来受到影响。此外,我们的管理团队已经并可能继续花费大量时间、精力和资源来监控新冠肺炎疫情及其相关影响,包括对我们业务和员工队伍的经济影响。
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从新冠肺炎大流行中恢复的时间尚不确定,取决于政府政策的有效性、疫苗接种率和其他可能无法预见的因素。此外,最终复苏对我们业务的影响还不确定。例如,一旦新冠肺炎取消和限制取消,商业可能会从在线购物转移,这可能会导致我们的某些用户,特别是那些使用我们的在线商务解决方案的用户,经历交易量下降。如果发生这种情况,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
因此,目前无法估计新冠肺炎对我们业务的全面和长期影响,因为影响将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,无法预测。
如果我们无法吸引更多样化的客户基础,如合作伙伴、中型、大型和企业级公司,设计专业人士和精通技术的用户,我们为他们开发了更多定制的解决方案和应用程序,我们的业务、增长前景和经营业绩可能会受到不利影响。
在过去的几年里,我们的业务一直专注于为考虑创业的用户提供服务,以及为正在启动和运营但需要帮助增长和扩大其数字能力的中小型企业和企业提供服务。最近,我们的业务还开始专注于新的用户群体,如合作伙伴、中型、大型和企业级公司,我们正在为这些公司开发新的功能和应用程序,例如为客户服务和管理大量高级订阅所需的后台功能。我们新开发的一些产品适合技术水平更高的用户或网络开发人员,例如我们于2017年7月推出的Velo by Wix,其前身为Wix Code,后来又名为Corvid by Wix,使我们的用户能够利用他们的高级开发能力构建先进且内容丰富的网站和应用程序。2020年2月,我们推出了一个网站创建平台,提供专门针对设计专业人员的高级设计和布局功能。如果我们无法增加向合作伙伴、中型、大型和企业级公司、精通技术的用户或我们可能瞄准的其他细分客户群销售我们的产品,我们估计的潜在市场总量可能会被夸大,我们的业务、增长前景和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们无法从保费以外的其他来源获得收入,我们未来的前景可能会受到不利影响订阅套餐,构成我们创意订阅收入的主要部分。
除了创意订阅收入,我们还从向所有用户提供的其他产品和服务中产生业务解决方案收入,以增强他们的数字存在,包括销售业务解决方案的收入,包括谷歌G-Suite提供的电子邮件服务、通过我们的应用程序市场或我们平台上的其他地方销售的应用程序、Wix Ascend by Wix、Wix Answers、Wix Logo Maker,以及我们通过Wix支付销售支付服务、付费广告活动和运输服务的收入分享协议。我们不能保证业务解决方案的收入将继续以与前几年类似的速度增长,也不能保证我们未来可能提供的应用程序或其他增值解决方案和服务的销售将成为我们收入的重要组成部分。我们与某些供应商协议中的重大变化可能会严重影响我们从与这些供应商相关的来源获得收入的能力。如果我们不能成功地销售这些解决方案,我们的未来前景可能会受到不利影响。
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我们的业务容易受到与国际业务和在不同国家使用我们的平台相关的风险的影响,包括在新兴市场,以及我们在这些国家本地化我们平台的能力。
我们目前在全球拥有用户,我们预计未来将继续增加我们在全球的业务量。然而,我们在不同国家的业务使我们面临风险,这些风险可能包括:
•
与合同执行有关的困难,包括我们的使用条款;
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遵守适用于包括出口管制在内的跨境经营的外国法律和法规;
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定制我们的服务和业务解决方案,以符合适用于我们的用户及其客户的当地法律法规;
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监测变化并解决消费者保护、税收、反洗钱和版权等领域的法律冲突问题;
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某些地理位置的互联网使用率较低;
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数据隐私和数据本地化法律,可能要求我们的用户数据和我们用户消费者的数据在指定的地区存储和处理;
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税收后果,包括外国增值税(或其他税收)制度的复杂性和对将收入汇回国内的限制;
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人员文化差异和不同的经济和政治气候;
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货币汇率和与外汇管制有关的限制;
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不同的竞争来源;
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不同的客户支出水平,特别是在新冠肺炎大流行的情况下;以及
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较低的信用卡使用水平,获得在线支付方式的机会,以及增加的支付风险。
这些因素或其他因素可能会导致我们的国际业务成本超出我们的预期,还可能需要大量的管理层关注和财务资源。我们的国际业务努力带来的任何负面影响都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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我们正在本地化我们的产品,包括我们使用的语言和货币,扩展我们的系统,接受这些目标市场常见的支付形式,并定制我们的客户服务,为我们的用户提供本地体验,并满足他们的特定需求。我们打算继续我们的国际扩张努力,包括通过能够帮助我们渗透新市场的合作伙伴。为了实现我们的目标,我们必须继续聘用和培训有经验的人员来为我们的国际扩张提供人员和管理。我们的国际扩张努力可能会缓慢或不成功,因为我们在招聘、培训、管理和留住目标地理市场中具有国际经验、语言技能和文化能力的合格人员方面遇到了困难,或者如果我们与不具备在当地市场运营的适当资格的合作伙伴接触。此外,扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场,特别是在新兴市场,已经并将继续需要大量的管理关注和财务资源,特别是鉴于新冠肺炎疫情。我们还可能面临降低价格以在新兴市场竞争的压力,这可能会对我们来自国际业务的收入产生不利影响。
我们在新兴市场扩大影响力的努力带来了与更发达的国际市场不同的挑战。特别是,限制使用当地信用卡和外币的法规可能会限制我们在某些国家的增长。例如,某些国家的法规不允许对信用卡进行经常性收费。我们已经在某些外国司法管辖区设立了子公司,并可能继续扩展到新的司法管辖区,以促进当地支付,并可能受到这些司法管辖区的当地法规的约束。此外,在新兴市场,我们可能面临政府政策迅速变化的风险,包括银行转账和包括线下方法在内的各种支付方式,我们可能会遇到货币突然贬值。新兴国家的货币管制可能会让我们很难将我们在特定国家创造的收藏品或利润汇回国内。
这些因素以及与我们国际业务相关的其他因素可能会损害我们的增长前景,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临着与支付处理和提供金融服务相关的风险,包括安全风险,特别是关于通过Wix Payments处理的支付交易,这可能会使我们受到监管要求的影响,合同义务,以及其他可能代价高昂、难以遵守或可能损害我们业务的风险。
我们接受用户的付款,主要是通过信用卡和借记卡交易以及其他支付方式,并面临与我们从用户那里接收付款的能力相关的一些风险,包括(I)我们支付的交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加,并可能要求我们提高产品价格或遇到运营费用增加的情况;(Ii)我们的计费系统可能出现故障,无法及时或根本不自动向优质用户的信用卡收费;以及(Iii)对我们向用户收取付款能力的限制,例如根据第二支付服务指令或PSD2,该指令要求对某些交易进行强大的客户身份验证,从而造成操作复杂性,而我们的用户可能希望避免这种情况。
此外,我们还帮助我们的用户通过Wix支付向他们的用户收取付款,这使我们的用户能够从他们的用户、各种支付提供商以及主要的信用卡和借记卡在线接受商品和服务的付款。这包括我们的专有支付服务Wix Payments,以及第三方支付处理器。
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我们面临与我们从我们的用户接收付款的能力以及我们促进我们的用户从他们的用户那里进行支付处理的能力相关的一系列风险,包括:
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如果我们的用户无法从他们的用户那里收取付款,我们可能会损失收入或导致我们的用户损失收入,这可能会损害我们的业务和声誉;
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如果我们无法将按存储容量使用计费比率维持在可接受的水平,特别是在动荡的经济时期,我们的信用卡按存储容量使用计费交易的费用或我们对其他信用卡和借记卡交易或发行商的费用可能会增加,发行商可能会终止与我们的关系,或者我们可能面临发行商的罚款;
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增加成本,转移管理时间、精力和其他资源,以处理用户入职、欺诈性交易或按存储容量使用计费纠纷,如果用户资不抵债、破产或无法履行承诺,这些纠纷在经济低迷时可能会增加;
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我们的用户、他们的用户、开发商、员工或第三方的潜在欺诈或其他非法活动,可能导致责任增加,特别是与我们的Wix支付业务有关的责任;
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我们对网关、支付服务提供商和收购银行等第三方的依赖,这可能会面临停机时间,从而影响我们的现金流;
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对与付款有关的资金或规定准备金的限制;以及
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额外的披露要求,包括新的报告规定和新的信用卡相关规则。
根据Wix支付的进展情况,我们目前或未来可能会在现有或新的司法管辖区受到与我们的支付便利化服务和提供金融服务有关的法律和法规的约束,包括外汇、反洗钱、反恐融资、银行和进出口限制。在一些司法管辖区,这些法律和法规的适用或解释并不明确。在某些情况下,例如在Wix Payments下,我们充当我们的用户的支付服务商,根据这一规定,我们需要监控我们的用户的活动,以确保他们遵守我们的支付网络应用的特定标准。我们可能无法适当地监控我们的用户的活动,并承担责任。
我们遵守这些法律、法规和标准的努力可能代价高昂,并导致管理时间和精力的分流,而且仍可能无法保证遵守。如果我们被发现违反了任何此类法律或法规要求,我们可能会被处以罚款或其他惩罚,如停止令,或者我们可能被要求对我们的平台进行更改,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
Visa和万事达卡等支付卡网络也采用了适用于处理和接受信用卡支付商品和服务的所有商家的规则和规定,并拥有制定和解释规则的自由裁量权,而且可以在几乎没有事先通知的情况下这样做。作为我们与支付处理商和收购银行签订的合同的一部分,我们有义务遵守这些规章制度。支付卡网络采用的规则和条例包括PCI数据安全标准,或PCIDSS。根据PCIDSS,我们必须对支付卡数据的使用、存储和安全采取和实施内部控制,以帮助防止欺诈。如果我们不遵守支付卡网络(包括PCIDSS)采用的规则和规定,我们将违反我们对支付处理商和商业银行的合同义务,其中可能包括赔偿条款。这种不遵守规定的行为可能会使我们和/或我们的用户面临罚款、处罚、损害赔偿、更高的交易费和民事责任,并最终可能阻止我们或我们的用户处理或接受借记卡和信用卡,或者可能导致支付处理商合作伙伴的损失。我们也不能保证这样的遵守将防止非法或不当使用我们的支付系统,或防止注册用户或参与者的借记卡或信用卡数据被盗、丢失或滥用,或进行监管或刑事调查。此外,任何此类非法或不正当的支付都可能损害我们的声誉,并可能导致我们的用户失去服务,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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如果我们不能保持一贯的高水平的客户服务,我们的品牌、业务和财务业绩可能会受到损害。
我们相信,我们对客户服务的关注对于保留、扩大和进一步渗透我们的用户基础,以及将注册用户转换为购买高级订阅和采用我们的业务解决方案至关重要。因此,我们在客户服务运营和呼叫中心人员的质量、培训和扩展方面进行了投资。
2020年,作为对新冠肺炎限制的回应的一部分,我们将客户服务员工队伍转移到远程工作,这在未来可能会对这些劳动力的生产力造成负面影响。
如果我们不能扩大规模并保持持续的高水平客户服务,我们可能会失去现有的注册用户,可能无法增加注册用户到高级用户的转换,或者无法增加我们对现有高级用户的业务解决方案的销售,并且我们在客户服务业务上的投资可能看不到回报。如果我们不能保持足够的客户关怀,并根据用户的需求轻松使用我们的平台功能,我们的声誉、财务业绩和业务前景可能会受到实质性的损害。
汇率波动可能会对我们的经营结果产生负面影响。
我们的经营业绩和现金流受到外币汇率波动的影响。2020年,我们约70%的收入以美元计价,约30%以其他货币计价,主要以欧元、英镑、日元和巴西雷亚尔计价。相反,在2020年,我们大约70%的收入和运营费用以美元计价,大约25%以新以色列谢克尔(NIS)计价。我们以新谢克尔计价的费用主要包括人员和管理费用。由于我们的很大一部分费用是以新谢克尔计价的,新谢克尔相对于美元的升值可能会对我们的净亏损或净收益(如果有的话)产生不利影响。我们估计,新谢克尔兑美元升值10%将使我们在2020年的净亏损增加约3000万美元。我们估计,如果欧元、英镑、巴西雷亚尔、日元、墨西哥比索和俄罗斯卢布等外币对美元同时贬值10%,2020年我们的净亏损将增加约2800万美元。这些对货币汇率波动对我们历史经营业绩的影响的估计可能与汇率波动对我们未来经营业绩的影响不同,因为构成我们收入和支出的货币组合可能会发生变化。我们定期评估我们对各种货币的风险敞口,并采取有选择的对冲措施,以减少非美元计价的支出和收入升值或贬值带来的潜在不利影响, 在适当的情况下,并在我们合理可用的情况下。我们不能保证我们的对冲活动将成功地保护我们免受货币汇率波动的不利影响。请参阅“项目11.关于市场风险的定量和定性披露.”
25
我们所依赖的第三方硬件、软件和基础设施出现故障,包括托管第三方数据中心设施,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠并置的服务器、云服务提供商和其他第三方硬件、软件和基础设施来支持我们的运营。我们的主要数据中心位于美国两个地理位置不同的位置,一个位于东海岸,另一个位于西海岸,我们在其他位置还有额外的数据中心,以提高我们的性能。我们的绝大多数数据位于我们在美国的主要数据中心,由Google,Inc.和Amazon.com,Inc.托管,以及我们可能需要用于特定目的的其他提供商,我们还使用来自Google,Inc.和Amazon.com,Inc.的云存储。我们的网络设备仍然存储在从Hostway Services,Inc.租用的服务器中,过去,Hostway Services,Inc.托管了更大量的数据。如果我们的服务器提供商由于任何原因无法或停止在没有足够事先通知的情况下向我们提供他们的数据中心,我们很可能会在向我们的用户计费方面遇到延迟,直到完成向替代数据中心提供商的迁移。此外,如果由于任何原因,我们与我们使用的一个或多个服务器提供商的协议终止,我们可能会在安排新设施和支持方面产生额外费用。
我们参与的数据中心和云服务的所有者和运营商不保证我们的用户访问我们的平台将不会中断或没有错误。我们无法控制这些设施的运营,这些设施可能会受到入室盗窃、网络犯罪、计算机病毒、破坏活动、工业间谍活动、蓄意破坏行为、欺诈和其他不当行为的影响。我们的第三方供应商和合作伙伴(包括托管提供商)面临的问题,包括与技术或业务相关的中断,以及网络安全威胁,可能会对我们的业务和运营结果以及我们用户的体验产生不利影响,进而可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的服务器、数据中心和其他设施也容易受到火灾、自然灾害、恐怖袭击、断电、电信故障或类似灾难性事件的破坏或中断。尽管我们有多个数据中心,但其中任何一个服务器或设施的中断都可能中断我们提供平台和解决方案的能力,并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
影响我们的设备和系统以及我们所依赖的硬件、软件和基础设施的任何中断、禁用或攻击都可能导致数据安全或隐私泄露。无论此类事件是人为的物理错误或不当行为(无论是意外、欺诈还是故意的),还是电子性质的(如恶意软件、病毒或其他恶意代码),此类事件都可能扰乱或延迟我们向用户提供我们的平台和解决方案的能力,导致未经授权访问和披露个人或机密数据,导致我们存储的数据丢失或损坏,使我们面临法律责任和监管调查,损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生实质性不利影响。
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如果我们不能有效地管理基础设施的增长,我们的运营和业务结果可能会受到损害将我们的基础设施扩展到其他地理位置。
我们经历了业务和运营的快速增长,这对我们的运营基础设施提出了巨大的需求。我们基于云的基础设施的可扩展性和灵活性取决于我们的第三方服务器的功能以及它们处理不断增加的流量和带宽需求的能力。我们可能无法达到或保持足够高的数据传输容量,以及时处理增加的通信量或处理交易。我们未能实现或保持高数据传输能力可能会显著降低对我们平台和解决方案的需求,并可能对我们的声誉造成负面影响。此外,随着我们继续吸引使用我们在线商务解决方案的用户,我们平台上处理的交易量将会增加,特别是如果这些用户在短时间内吸引了大量买家的话。注册用户和交易数量的显著增长,以及我们平台上提供的新开发和功能,增加了我们存储的营销和研究数据以及我们用户及其用户的数据。
未来,我们可能需要分配资源和花费大量资金来建设、购买和租赁数据中心和设备,升级我们的技术和网络基础设施,处理日益增加的客户流量和交易,或遵守我们提供服务的司法管辖区的数据保护法规。此外,随着我们用户群的增长,以及用户依赖我们的平台进行更复杂的活动,包括通过Editor X和Velo by Wix,我们将需要投入更多资源来改善我们的基础设施,并继续增强其可扩展性,以保持我们平台和解决方案的性能。我们需要有效地管理我们的运营和增长,这也要求我们继续评估和改进我们的运营、财务和管理控制、报告系统和程序。我们可能会遇到困难,难以获得必要的人员或专业知识,以便根据我们的增长及时改进这些控制、系统和程序。如果我们不有效地管理我们业务和运营的增长,我们的平台质量和运营效率可能会受到影响,这可能会对我们的运营和业务结果造成实质性损害。
在竞争激烈的市场中,我们可能会面临日益激烈的竞争。
虽然还有其他提供商提供与我们解决方案中的功能类似的功能,但我们相信我们不会与传统的Web开发公司竞争,因为我们不仅专注于Web开发,而且还专注于创造力、技术、设计和补充业务解决方案。然而,我们确实与基于网络的网站设计平台和软件程序提供的服务方面存在竞争,以及一些基于模板的网站创建者公司和设计师和大型服务公司提供的一些服务,这些公司提供在线商务能力、域名注册和托管服务,并为企业、组织、专业人员和个人提供使用他们的工具构建网站或由他们的员工构建网站的能力。此外,我们可能面临来自其他公司的竞争,这些公司提供的解决方案与我们的业务解决方案中提供的功能具有竞争力,例如电子邮件服务提供商、支付服务商、客户服务平台和徽标设计师。此外,其他提供商可能会在未来决定,提供与我们的平台类似的综合平台是一个有吸引力的商业机会。特别是,如果一家更成熟的公司瞄准我们的市场,我们可能会面临来自一家拥有潜在竞争优势的公司的激烈竞争,例如更高的知名度、更长的运营历史、在某些司法管辖区更广泛的商业关系、更大的市场份额、更大的现有用户基础以及更多的财务、技术和其他资源。这样的竞争对手可能会利用这些优势,以更低的价格提供与我们类似的解决方案和服务, 开发不同或小众的解决方案,以与我们当前的解决方案竞争,并比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。我们还可能面临来自公司的竞争,这些公司向网站设计机构和开发专业人士提供产品和服务,比如我们的合作伙伴,他们为自己的客户创建网站。竞争加剧可能会导致我们无法吸引用户,无法以我们预期的速度销售优质订阅或业务解决方案,包括通过我们的合作伙伴,也无法保持或增加来自此类优质用户的收入。它还可能导致我们有更高的采购成本,或迫使我们降低价格或采取其他可能对我们的运营结果产生实质性不利影响的步骤。
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我们在本地和国际上都经历了员工人数的快速增长,并预计未来将继续增长。如果我们不能有效管理我们的员工增长,我们可能无法执行我们的业务计划、维持高水平的服务或充分应对竞争挑战。此外,我们的企业文化对我们的成功做出了贡献,如果我们做不到随着我们的发展,或由于新冠肺炎的限制,我们的业务、财务状况和运营结果将保持这种文化可能会受到伤害。
截至2020年12月31日,我们拥有4,628名员工和承包商,这意味着自2019年12月31日以来,员工人数净增长约51%。我们在以色列的特拉维夫、海法和比尔谢巴;美国的旧金山、迈阿密、纽约、凤凰城、丹佛、锡达拉皮兹、奥斯汀和洛杉矶;加拿大的渥太华和温哥华;乌克兰的基辅和第尼普罗;立陶宛的维尔纽斯;爱尔兰的都柏林;印度的新德里;德国的柏林和卡尔斯鲁厄;日本的东京;英国的伦敦和巴西的圣保罗设有员工。由于新冠病毒19大流行,我们取消了在凤凰城和温哥华的租约,但打算根据需要购买办公空间,并随着新冠肺炎限制的放松和允许在办公室工作。我们打算进一步扩大我们的整体业务,包括我们的员工人数,我们可能会在某些地点面临挑战,寻找合适的办公空间来适应我们的增长,并使我们能够保持我们的企业文化。随着我们的发展,我们将被要求继续改进我们的运营和财务控制以及报告程序,特别是我们的工作人员继续通过远程优先、默认数字模式暂时运营,而我们可能无法有效地做到这一点。我们的增长已经并可能继续给我们的管理、行政、运营、财政和其他资源带来巨大的压力。
此外,我们认为,我们成功的一个重要因素一直是,并将继续是我们的企业文化,我们认为这种文化培养了创新、团队合作、对用户的热情,以及对有吸引力的设计和技术先进产品的关注。除了我们的高级管理人员,我们的大多数员工都在我们公司工作了不到两年。随着我们在以色列和国际上继续发展和发展,我们必须有效地整合、发展和激励越来越多的新员工。由于我们的快速增长,我们可能会发现很难建立和保持我们强大的企业文化,特别是对于在新冠肺炎疫情爆发前夕和期间加入我们的新员工来说,他们没有能够充分吸收我们的企业文化,这可能会限制我们的创新能力和有效运营。此外,虽然我们的大多数操作都可以远程执行,但不能保证我们在长期远程工作时也能保持同样的生产力或效率,也不能保证我们能够充分扩展我们的操作以支持有效的全球远程工作。任何未能保护我们的文化也可能对我们留住和招聘人员、继续保持现有水平或执行我们的业务战略的能力产生负面影响。
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我们可能会进行收购和投资,这可能会导致经营困难和其他有害后果。
我们不时评估潜在的战略收购或投资机会,以支持战略业务计划。我们达成的任何交易都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。此外,2020年2月,我们收购了美国InkFrog,Inc.,2021年2月,我们收购了美国SpeedETab,Inc.。整合被收购的公司、业务或技术的过程可能会产生意想不到的运营困难和支出。收购完成后,我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术,或无法有效管理合并后的业务或我们未来收购的任何其他补充业务或技术。我们不时评估的收购和投资可能伴随着许多风险,包括:
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把管理层的时间和精力从经营业务上转移开;
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无法按计划实现协同增效;
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潜在的企业文化不相容;
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实施或补救被收购公司的控制、程序和政策;
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协调产品、工程、销售和营销职能;
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保留被收购公司的员工;
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负债大于我们目前的预期,以及与收购相关的意外增加的费用或延迟,包括整合被收购企业的过渡成本,可能超过我们目前预期的成本;
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与支持遗留服务和产品相关的困难和额外费用;
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与被收购公司有关的诉讼或其他索赔;
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需要整合不同文化和语言的业务,解决与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险;
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使用我们业务其他部分所需的资源;
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使用我们可用现金的很大一部分来完成收购;
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由于向我们收购的公司的新员工授予股权而导致的基于股份的稀释;
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产生与收购有关的费用;以及
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不切实际的收购目标或计划。
此外,我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产,这些资产必须至少每年进行减值评估。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,或者如果支持我们的收购或投资的估值发生变化,我们可能需要根据这一减值评估过程对我们的运营结果进行计提,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们未能解决这些风险或与我们不时评估的收购和投资相关的其他问题,可能导致我们无法实现此类收购或投资的预期收益,产生意想不到的债务和费用,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们无法保持移动网站和应用程序的市场份额,或者如果我们的移动产品不能得到广泛接受,这可能会影响我们的业务和未来的前景。
消费者不断地通过个人电脑以外的设备访问互联网,如手机、智能手机和平板电脑。这一趋势在过去几年中急剧增加,预计还将继续增加。移动设备市场的特点是频繁推出新产品和解决方案、产品生命周期短、行业标准不断发展、性能特征不断改进以及技术和产品进步的快速采用。我们可能会产生额外的成本,以使我们目前的功能适应其他操作系统,我们可能面临技术挑战,使我们的产品适应不同版本的已支持的操作系统,例如不同手机制造商提供的Android变种。此外,本机应用程序的使用还受适用的第三方应用程序商店使用条款的约束。如果我们无法持续改进我们的移动解决方案或使其功能适应新的和不同的操作系统,我们的移动解决方案可能无法获得注册用户的广泛接受。此外,某些平台的提供商,如Apple,可能会限制或完全限制对其平台的访问。因此,即使我们继续渗透移动设备市场,我们的收入也可能不会增加。此外,我们依赖于我们的产品与第三方移动设备和移动操作系统以及我们无法控制的Web浏览器的互操作性。此类设备、系统或网络浏览器中的任何变化,如果降低我们产品的功能或给予竞争产品优惠待遇,都可能对我们产品的使用产生不利影响。
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我们的业务可能会受到政府颁布的有关互联网的新规定的影响。
到目前为止,政府法规还没有对世界上大多数地区的互联网使用进行实质性的限制。然而,与互联网有关的法律和监管环境是不确定的,可能会发生变化。可能会通过新的法律,法院可能会发布影响互联网的裁决,现有但以前不适用或未执行的法律可能被视为适用于互联网,或者监管机构可能会开始严格执行这些以前未执行的法律,或者现有的法律安全港可能会被美国联邦或州政府以及外国司法管辖区的政府缩小。这些变化可能会影响:
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在线服务提供商对客户行为的责任,包括欺诈、非法内容、垃圾邮件、网络钓鱼、诽谤和诽谤、仇恨言论、侵犯第三方知识产权和其他滥用行为;
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其他基于互联网材料的性质和内容的权利要求;
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用户数据隐私和安全问题;
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消费者保护风险;
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竞争法;
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数字营销方面;
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税法;
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我们能够自动续订我们用户的高级订阅;
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跨境电子商务问题;以及
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我们的用户可以轻松访问我们的平台。
我们也可能成为索赔、诉讼(包括集体诉讼或个人诉讼)、政府或监管调查、查询或审计以及其他诉讼的对象。随着我们规模的扩大,随着我们的业务范围和地理覆盖范围的扩大,以及我们的平台和解决方案的复杂性增加,法律纠纷的数量和重要性也在增加,我们预计我们将继续面临更多的法律纠纷。我们还受到媒体的关注,这可能会导致诉讼或其他法律或监管审查和诉讼程序增加。
任何新的法律或条例的通过,或现有法律或条例对互联网的适用或解释,都可能阻碍互联网和在线服务的普遍使用增长,并降低人们对互联网和在线服务作为通信、电子商务和广告手段的接受度。此外,此类法律变更可能会增加我们的业务成本,使我们的业务因违规行为而承担更多责任,使我们面临集体诉讼,或阻止我们通过互联网或在特定司法管辖区提供我们的服务,从而对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
注册用户的活动或其网站的内容可能会使我们作为在线服务提供商承担责任,损害我们的声誉和品牌,或损害我们扩大和保留注册用户和高级订阅基础的能力,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
包括美国和某些欧洲国家在内的某些司法管辖区已经通过了关于在线服务提供商对其用户和其他第三方的活动的责任的法律,包括诽谤、威胁或煽动暴力、销售或购买非法商品、剥削未成年人和其他人、恐怖主义活动、侵犯隐私和其他侵权行为、版权和商标侵权行为(例如欧盟最近的指令,可能会对某些在线平台上的版权侵权行为追究责任),以及其他基于搜索材料、美国存托股份发布的内容或用户提供的内容的性质和内容的理论。
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注册用户的某些行为被认为是对其他用户或公众怀有敌意、冒犯或不适当的行为,或注册用户使用虚假或不真实的身份或使用我们的产品进行非法活动,可能会对我们的声誉和品牌造成负面影响,并要求我们承担责任。这尤其适用于我们的注册用户,他们没有高级订阅,因此在他们的网站上保留了“Wix”徽标。我们不会主动监控或审查我们的用户注册的域名或注册用户网站内容的适当性,我们也无法控制我们的注册用户从事的活动。虽然我们已就注册用户非法或冒犯性使用我们的服务采取了政策,并保留终止域名注册和删除违反这些政策的网站的权力,但用户仍可能在我们不知情的情况下从事这些活动。我们现有的保障措施可能不足以避免我们方面的责任或避免对我们的声誉和品牌造成损害,特别是如果这种敌意、攻击性或不适当的使用是高调的,这可能会对我们扩大注册用户基础的能力、我们的业务和财务业绩产生不利影响。
此外,在Wix Payments的框架内,当用户选择使用我们专有的支付处理服务Wix Payments时,我们将充当我们用户的支付服务商,根据该服务,我们需要监控我们的用户的活动,以确保他们遵守我们的支付网络应用的某些标准。我们可能无法适当地监控我们的用户的活动,并承担责任。
目前,我们不要求我们的注册用户在他们的网站上发布或要求他们的用户同意任何服务条款、隐私政策、免责声明或任何其他合同文件或政策。如果我们的注册用户没有在他们的网站上发布适当的文档和政策,并要求他们的用户同意受该等文档和政策的条款的约束,或者如果我们的注册用户没有采取必要的步骤来享受某些法定安全港的好处,如美国《数字千年版权法》第512条和《传播体面法》(CDA)第230条中规定的那些,则他们可能根据适用法律承担民事和刑事责任,例如,如果他们的用户发布了诽谤、诽谤、违反有关不可接受内容或出版物的规定的信息,或违反任何第三方知识产权,或例如,他们或其供应商未能根据适用法律处理个人信息。我们也有可能承担责任。
尽管到目前为止,美国的这些法规和判例法通常保护我们免受用户活动的责任,但法院对未决或未来诉讼的裁决或未来的法规或立法修正案可能会缩小这些法律为我们提供的保护范围。例如,国会和行政部门一直并将继续作出各种努力,以取消或限制根据《全面发展法》第230条提供的保护的范围。如果这些努力取得成功,我们目前在美国对第三方内容的责任保护可能会减少或改变,可能会导致第三方内容责任的增加和诉讼费用的增加。对CDA第230条的此类修订可能需要对我们的产品、业务做法或运营做出重大改变。任何要求在线服务提供商为其用户和其他第三方的活动承担责任的法院裁决或其他政府行动都可能损害我们的业务。在这种情况下,我们还可能根据适用法律承担责任,但我们要求我们的注册用户同意的用户服务条款可能无法完全减轻责任。归因于我们的任何责任都可能对我们的品牌、声誉、我们扩大用户基础的能力和我们的财务状况产生不利影响。此外,如果任何用户没有足够的资产、保险或其他手段来支持我们的注册用户的赔偿,我们的赔偿实际上也可能不是完全有效的。此外,对利用互联网进行非法行为的日益关注,如未经授权传播国家安全信息、洗钱或支持恐怖主义活动,可能会在未来产生立法或其他政府行动,可能需要改变我们的产品、解决方案或服务, 限制或对我们的业务行为施加额外成本,或导致我们的注册用户放弃我们服务的实质性方面。任何此类不利的法律或法规发展都可能严重损害我们的经营业绩和业务。
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我们有运营亏损的历史,未来可能无法实现盈利。
自公司成立以来,我们在每个财年都出现了净亏损,截至2020年12月31日,我们累计赤字为5.7亿美元。我们预计,我们的运营费用在短期内将继续增长,主要原因是与用户获取活动相关的销售和营销费用增加,以及与增强我们解决方案的功能和推出新解决方案相关的研发费用增加,以及与扩大我们的客户服务业务相关的费用增加。我们寻求在不断增长的高级订阅基础上利用这些费用,同时保持和增加每个高级订阅的收入金额,以实现盈利。然而,如果我们无法以所需的速度增长我们的高级订阅,或者无法保持或增加每个高级订阅的收入,如果我们产生了我们认为必要或可取的费用(例如,投资于我们认为对我们的业务非常重要的业务、研发或技术),或者如果我们产生了意外费用,包括由于新冠肺炎疫情的影响,我们可能无法在投资者预期的时间实现盈利,或者根本无法实现盈利。即使我们实现了盈利,我们也可能无法实现或维持盈利的运营。
我们依赖搜索引擎和社交网站来吸引我们的注册用户中有意义的一部分,并精选社交网站媒体数据,以及如果这些搜索引擎或社交网站改变了它们的列表或关于广告或数据的策略分享,或者提高他们的定价,或者遇到问题,这可能会限制我们吸引新用户或收集有价值数据的能力。
我们依靠搜索引擎和社交网站来吸引新用户,我们的许多注册用户通过点击谷歌和雅虎等搜索引擎显示的搜索结果以及社交网络和其他媒体网站(如Facebook和YouTube)上的广告来查找我们的网站和解决方案。搜索引擎通常提供两种类型的搜索结果,有机的(即,非付费的)和购买的列表。基于自然搜索结果的搜索页面排名级别仅由搜索引擎设置的自动标准来确定和组织,并且不能购买排名级别。广告商还可以付钱给搜索引擎,让它们在搜索结果和网站上更显眼地显示广告清单,以吸引用户访问他们的网站。我们依靠有机搜索来吸引免费流量到我们的网站。我们寻求增加当潜在用户搜索建立网站的方法时,我们的网站显示在显著位置的可能性。然而,我们不能确定我们优化搜索引擎结果的努力是否会成功。搜索引擎不时修改它们的算法,试图优化它们的搜索结果列表。此外,这些搜索引擎或社交网站提供的一些社交媒体数据是根据第三方数据共享政策和使用条款或第三方提供商的数据共享协议提供给我们的,我们对这些数据进行分析以改进我们将用户吸引到我们平台的策略。如果我们依赖的搜索引擎或社交网站用于算法列表或数据收集,修改其算法或更改其使用条款或策略,我们的网站可能会在搜索结果中显示得不那么突出或根本不显示,这可能会导致更少的潜在用户或潜在合作伙伴点击我们的网站,我们收集数据的能力可能会受到损害。更有甚者, 竞争对手可能会从搜索服务中竞标我们的名字,试图抓住潜在的流量。阻止此类行动并重新获取潜在流量可能会增加我们的费用。此外,搜索引擎或社交网站可能会不时更改其关于按点击付费或其他广告方式的政策,或者也可能将我们的数据收集政策或做法解读为与他们的政策不一致。如果这些政策的任何变化延迟或阻止我们通过这些渠道进行广告,这可能会导致更少的用户点击我们的网站,并可能损害我们从这些潜在用户那里创造收入和收集有价值数据的能力。
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管理商业电子邮件和短信发送的现有联邦、州和外国法律法规,电话销售和其他消费者保护法,以及私营组织实施的行为标准,可以影响我们产品的使用,并可能使我们和我们的用户面临监管执法或私人诉讼。
某些监管制度,例如2003年的《控制攻击未经请求的色情和营销法》或《垃圾邮件法》,为商业电子邮件消息建立了具体的要求,并为在来源或内容方面欺骗接收者的商业电子邮件消息的传输建立了特定的惩罚,并要求商业电子邮件的发送者除其他事项外,向接收者提供选择不接收发送者未来的商业电子邮件的能力。此外,某些州和外国司法管辖区禁止发送未经请求的电子邮件,除非收件人事先向发件人提供了接收此类电子邮件的同意。如果我们被认为不符合任何此类要求,我们可能会被发现负有责任。此外,我们的用户选择不接收我们的商业电子邮件的能力,可能会降低我们电子邮件营销策略的有效性,如果我们没有充分尊重用户的选择退出请求,可能会使我们面临法律风险。
各种私人组织也试图规范通过电子邮件进行的商业招揽。这些组织经常倡导大大超过当前法律要求的行为或做法标准,并将符合当前法律要求的某些电子邮件请求归类为垃圾邮件,这可能会导致发件人被此类私人组织列入“黑名单”。如果我们被任何这样的私人实体列入黑名单,我们可能无法接触到我们的用户,这可能会对我们的业务和品牌造成实质性损害。
此外,《电话消费者保护法》(TCPA)对在未经被联系人事先同意的情况下拨打电话或向移动电话号码发送短信的能力施加了重大限制。实际或被认为不适当地拨打电话或发送短信可能会使我们面临潜在风险,包括我们违反了TCPA的责任或索赔。这类索赔的辩护可能代价高昂且耗时,如果胜诉,将使我们面临巨额法定损害赔偿。我们可能会被要求改变营销模式的某些部分,可能会面临负面宣传,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。即使对我们的电话或短信做法提出质疑失败,也可能导致负面宣传,并可能需要我们做出代价高昂的回应和辩护。
遵守其他消费者保护法律和法规,如联邦贸易委员会法案和2010年联邦恢复在线购物者信心法案,或ROSCA,处理订阅自动续订、退款政策和我们的使用条款的披露要求,可能会增加我们的业务成本或使我们的业务承担更多不合规的责任,并可能对我们的业务和运营结果造成实质性损害。如果我们的用户不遵守与其用户相关的任何上述法律、法规以及任何监管和行业标准,我们还可能面临进一步的法律风险。
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作为域名注册商,我们被要求遵守行业法规,并可能面临以下争议的责任域名的注册和转让。
2018年7月,我们被ICANN认证为域名注册商。ICANN负责监督一些与因特网有关的任务,包括管理域名系统、IP地址的分配、域名注册商和注册处的认证以及所有这些职能的政策制定的定义和协调。
我们提供域名注册的能力取决于我们与ICANN的持续关系以及ICANN的持续认证。此外,我们继续面临以下风险:
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注册机构认可协议(RAA)的条款可能会以对我们不利的方式改变,或在某些情况下被ICANN终止,从而阻止我们运营注册服务,或者ICANN可能对RAA采取对我们不利且与我们当前或未来计划不一致的单方面改变,或影响我们的竞争地位;
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国际监管或理事机构,如国际电信联盟、联合国的一个专门机构或欧盟,可能在域名注册系统的管理和监管方面获得更大的影响力,从而加强监管和监督;以及
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ICANN或任何第三方注册处可能会实施政策更改,影响我们作为域名注册商的运营能力。
此外,作为域名注册商,我们可能会意识到有关用户帐户、网站或域名的所有权或控制权的纠纷,并可能因我们在错误转让帐户、网站或域名的控制权或所有权方面所扮演的角色而面临潜在的责任。我们还可能因未能续订用户域名而面临潜在的责任。我们采取的保障措施和程序可能不能成功地保护我们免受未来此类索赔的责任。
如果我们的解决方案的小型企业市场的利润低于预期,或者如果我们不能有效地获取和服务小型企业用户。
我们的大多数高级订阅来自小企业。小企业往往预算有限,可能会选择将资源分配给我们的解决方案以外的项目,特别是在经济不确定或衰退时期,例如可能对全球经济产生长期影响的新冠肺炎疫情。我们认为小企业市场服务不足,我们打算继续投入大量资源,包括通过我们的合作伙伴直接向客户销售产品,其中一些是小企业。我们的目标是通过增加新的小型企业客户,向现有小型企业客户销售更多的商业解决方案,并鼓励现有小型企业客户续订我们的高级解决方案来增加我们的收入。如果小企业市场不能像我们预计的那样有利可图,或者我们无法直接或通过合作伙伴有效地向小企业营销和销售我们的服务,我们快速增长收入并实现盈利的能力将受到损害。
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我们在一个发展中市场相对较短的运营历史,以及我们不断努力向新客户群体销售产品,可能会使我们很难评估我们目前的业务和未来前景,并可能增加我们不会成功的风险。
与更老、更成熟的行业相比,我们在一个相对较新的新兴市场运营,这些行业的发展可能很难预测,也可能不会像预期的那样发展。此外,我们最近加大了向合作伙伴和其他客户销售我们的服务的力度,这些客户对我们的经验较少。您应根据我们面临的挑战和不确定性来考虑我们的未来前景,这些挑战和不确定性包括:我们的业务增长迅速,可能无法完全洞察我们面临的趋势;新冠肺炎疫情及相关限制的影响可能掩盖了这些趋势;我们在一个相对较新的发展中市场开展业务;我们的业务战略中的一些要素,包括更加重视通过合作伙伴进行销售和开发我们的电子商务解决方案,仍需不断发展;新的竞争对手可能会进入我们的市场;现有竞争对手也在不断增长他们的业务,包括通过合并、合并和延长营销预算。
如果我们没有或不能保持我们的平台和解决方案与第三方的变化和发展的兼容性应用程序,或者如果我们提供的第三方应用程序无法跟上竞争对手的步伐,解决方案和平台可能会下降。
我们平台的吸引力在一定程度上取决于我们是否有能力将注册用户所需的第三方应用程序和服务集成到他们的网站中,或者独立开发和提供这些应用程序。第三方应用程序提供商可能会更改其应用程序和平台的功能,或以不利的方式更改其应用程序和平台的使用条款。此外,第三方应用程序提供商可能会终止与我们的合作,或拒绝与我们合作,或限制或限制我们访问他们的应用程序和平台。此类更改可能在功能上限制或终止我们在我们的平台上使用这些第三方应用程序和平台的能力,这可能会对我们的产品产生负面影响,并损害我们的业务。此外,竞争对手可能会提供我们的注册用户想要的功能,比我们平台中的第三方应用程序或集成解决方案的功能更好。如果我们未能将我们的平台与我们的注册用户在其网站上需要的新的第三方应用程序集成或独立开发,或未能适应此类第三方应用程序和平台的数据传输要求或任何其他要求,我们可能无法提供注册用户预期的功能,这将对我们的产品产生负面影响,并因此损害我们的业务。
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因为我们在协议期限内确认来自高级订阅的收入,所以销售的低迷或回升不包括立即全面反映在我们的经营业绩中。
我们的大部分收入都是在合同期限内确认的。因此,我们每个季度报告的大部分收入都是对前几个季度高级订阅的递延收入的确认。因此,对我们的解决方案和服务的需求不足,或者任何一个季度的新合同或续签合同减少,都可能不会显著减少我们该季度的收入,但可能会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此,我们的解决方案和服务的新销售或更新销售大幅下滑的影响直到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩中。
如果我们的解决方案或新版本或升级中使用的技术发生变化,我们的业务和前景将受到损害操作系统和互联网浏览器对注册用户与我们平台的交互过程产生了不利影响。
我们平台的用户界面目前简单明了,我们相信这帮助我们扩大了用户基础,即使是在几乎没有技术专业知识的用户中也是如此。未来,操作系统提供商,如微软或苹果,或任何其他互联网浏览器提供商,可能会引入新功能,使我们的平台难以使用。此外,用于桌面或移动设备的互联网浏览器可能会引入新功能,或更改现有浏览器规格,使其与我们的产品和解决方案不兼容,或阻止最终用户访问我们注册用户的网站。例如,操作系统或主要的互联网浏览器,如Firefox、Microsoft Edge、Google Chrome或Safari,可能会变得不稳定或与基于HTML5的产品和解决方案不兼容。我们解决方案中使用的技术的任何更改,包括操作系统或互联网浏览器中的技术更改,都会使注册用户难以访问我们的平台或他们的用户访问我们的注册用户的网站,这可能会减缓我们用户基础的增长,并对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。
我们受到贸易和经济制裁以及可能制约或限制我们业务的出口法的约束,我们和我们的董事以及官员,可能会因不遵守这些法律而受到罚款或其他处罚。
美国法律法规
我们受到美国出口管制以及贸易和经济制裁法律法规的约束,包括由美国商务部工业和安全局(BIS)管理的出口管理条例(EAR),以及由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)管理的各种制裁计划,或统称为美国贸易控制。美国的贸易管制可能会禁止或限制我们直接或间接地在美国全面制裁的国家或地区,或在美国制裁的国家或地区,以及与美国贸易管制相关禁令和限制的目标,进行活动或交易的能力。我们努力按照适用的美国贸易管制开展业务,并制定、实施和维护旨在防止未经授权的活动的政策和程序。然而,我们不能保证这样的协议将具有完全的保护性,如果我们不遵守,可能会导致不利的法律和商业后果,包括民事或刑事处罚、政府调查和声誉损害。
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以色列法律法规
以色列与敌人的贸易条例-1939年,或条例,禁止任何以色列人与敌国或敌国居民进行货物贸易。负责执行该法令的以色列财政部目前已确定敌国为伊朗、伊拉克、黎巴嫩和叙利亚,或以色列制裁的国家。该条例于1939年制定,并没有明确针对在线服务。因此,我们不能肯定地说明该条例的规定如何适用于我们所提供的服务类型。
2013年9月,我们主动与以色列财政部接触,要求其就该条例是否适用于我们提供的服务类型提出正式立场。我们不知道财政部希望在多大程度上与我们进行进一步讨论,不知道这些讨论的时间安排,也不知道讨论的最终结果。尽管该法令允许以色列人申请与以色列制裁国家或其居民进行贸易的许可证,但我们不知道过去曾向提供我们所提供服务的人发放或拒绝发放许可证。
我们已停止向在美国制裁国家/地区拥有GeOIP地址或顶级域名的用户提供服务。黎巴嫩是唯一一个不是美国制裁国家的以色列制裁国家。我们在黎巴嫩拥有的注册用户和高级订阅的数量对我们的业务从来都不重要,自2018年12月以来,黎巴嫩政府屏蔽了我们在黎巴嫩的平台,我们不确定这一封锁是否会在不久的将来解除。然而,如果我们在黎巴嫩启动任何屏蔽我们的服务,可能会减少我们目前和未来来自其他国家的用户的数量,特别是在中东,他们可能会停止使用我们的服务,以抗议我们在以色列制裁国家的屏蔽账户。
此外,如果有管辖权的法院裁定该条例的制裁涵盖我们所提供的服务类型,则我们、我们的人员和雇员可能会受到刑事和/或民事诉讼。我们认为,我们启动与以色列财政部的自愿讨论可能会减少这种风险,但我们承担的任何责任都可能对我们的人员、品牌和声誉产生不利影响。
我们可能无法获取、维护和保护我们的知识产权和专有信息或防止第三方各方不得未经授权使用我们的技术。
我们的知识产权对我们的业务很重要。我们依靠专利、商标、版权、工业品外观设计和商业秘密法律,以及许可协议和第三方保密和转让协议来保护我们的知识产权和专有技术。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的产品,并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的解决方案和服务。由于外国商标、专利和其他有关专有权利的法律的不同,我们的知识产权在外国可能得不到与美国相同程度的保护。根据某些司法管辖区和外国的法律,某些防止未经授权使用、复制、转移和披露我们的解决方案的许可条款可能无法执行。
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为了保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息,我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们商业秘密、技术诀窍或专有信息的访问,特别是在外国,那里的法律可能不像以色列和美国那样保护知识产权。此外,这些协议不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的解决方案基本相同或更好的技术。其他公司可能会独立开发相同或类似的技术,或以其他方式获得我们的非专利技术。
我们已经提交了多项专利和版权申请,以保护我们的技术。虽然我们通常在那些我们打算制造、已经制造、使用或销售专利产品的国家申请专利,但我们可能不会准确地预测最终需要专利保护的所有国家。如果我们没有及时在任何这样的国家提交专利申请,我们可能会被禁止在以后这样做。我们不能向您保证,由于我们的外国专利申请而颁发的专利将与我们的美国专利具有相同的覆盖范围。
美国的许多专利申请在提交后都会保密一段时间,由于科学或专利文献中发现的发布往往比实际发现晚几个月,我们不能确定我们将成为我们所提出的任何专利申请所涵盖的发明的第一个创造者,或者我们是否将是第一个提交此类发明的专利申请。还有一个风险是,我们可能会在不知道正在申请专利的情况下采用一项技术,一旦专利颁发,这项技术就会侵犯第三方专利。
我们依靠我们的品牌和商标来向我们的注册用户识别我们的解决方案,并将我们的解决方案与竞争对手的解决方案区分开来。虽然我们的目标是通过在关键市场的商标注册为我们的品牌获得足够的保护,但有时第三方可能已经注册或以其他方式获得了同样面向软件市场的解决方案的相同或类似商标的权利,这也可能阻碍我们的合作伙伴在这些市场营销我们的品牌的成功。如果我们不能充分保护我们的商标,第三方可能会使用我们的品牌名称或商标,使我们的注册用户感到困惑或在市场上造成混淆,或稀释我们的品牌名称或商标,从而降低我们品牌的价值。第三方也可以反对我们的商标申请,或以其他方式挑战我们对商标的使用。如果我们的商标被成功挑战,我们可能被迫重新塑造我们的产品品牌,这可能导致品牌认知度的丧失,并可能要求我们投入资源用于新品牌的广告和营销。
我们依靠版权法来保护我们创作的原创作品(包括软件),但我们并不登记我们所有可受版权保护的作品的版权。起源于美国的版权必须在版权所有者可以在美国提起侵权诉讼之前进行登记。此外,如果源自美国的版权在基础作品出版后三个月内没有注册,版权所有者不得在美国的任何执法行动中寻求法定损害赔偿或律师费,并仅限于寻求实际损害赔偿和损失利润。因此,如果我们的一项源自美国的未注册版权被第三方侵犯,我们将需要注册该版权,然后才能在美国提起侵权诉讼,我们在任何此类侵权诉讼中的补救措施可能是有限的。我们的任何未决或未来的专利、版权或商标申请,无论是否受到挑战,都可能不会按照我们寻求的索赔范围发放(如果有的话)。我们不能保证在待定或未来的申请中会发放额外的专利、版权或商标,也不能保证如果专利、版权或商标发行,它们不会受到挑战、无效或规避,也不能保证根据专利、版权或商标授予的权利将为我们提供有意义的保护或任何商业优势。
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有时,我们可能会发现第三方正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。然而,监管未经授权使用我们的知识产权和挪用我们的技术是困难和昂贵的,因此我们可能并不总是意识到这种未经授权的使用或挪用,或者我们没有足够的资源来执行我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的知识产权,但未经授权的第三方可能会试图使用、复制或以其他方式获取、营销或分发我们的知识产权或技术,或以其他方式开发具有与我们的解决方案相同或相似功能的解决方案。如果竞争对手侵犯、挪用或以其他方式滥用我们的知识产权,而我们没有得到充分的保护,或者如果这些竞争对手能够开发具有与我们相同或类似功能的解决方案而不侵犯我们的知识产权,我们的竞争地位和运营结果可能会受到损害,我们的法律成本可能会增加。
第三方可能会就我们的产品和解决方案向我们的用户提出侵权索赔。这些索赔可能要求我们代表我们的用户发起或辩护旷日持久且代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的是非曲直。如果这些索赔中的任何一项成功,我们可能会被迫代表我们的用户支付损害赔偿金,或者可能被要求获得他们使用的产品的许可证。如果我们不能以商业上合理的条款获得所有必要的许可,我们的用户可能会被迫停止使用我们的产品。
我们可能会受到承包商或员工对转让的服务发明权的报酬或使用费的索赔,这可能会导致诉讼,并对我们的业务产生不利影响。
我们与我们的员工签订了发明转让协议,根据该协议,这些个人同意将在他们受雇或参与我们的范围内创造的任何发明的所有权利转让给我们。根据1967年以色列专利法或专利法,雇员或被视为雇员的人在其受雇于公司的范围内构思的发明被视为“职务发明”,属于雇主所有,雇员和雇主之间没有给予雇员职务发明权的具体协议。专利法还规定,如果雇主和雇员(或被视为雇员的人)之间没有达成协议,规定雇员是否有权在多大程度上以及在什么条件下有权获得职务发明报酬,雇员有权将此事提交以色列补偿和使用费委员会,该委员会是根据专利法组成的机构,将确定雇员是否有权获得这种报酬。专利法为确定这一委员会强制报酬提供了一般准则,但委员会在其裁决中尚未适用这些准则。尽管我们在以色列和我们开展业务的其他司法管辖区的承包商或员工已同意将服务发明权转让给我们,但我们可能会面临挑战此类协议的索赔,并要求对所转让的发明支付报酬。由于此类索赔,我们可能被要求向我们的现任或前任承包商或员工支付额外的报酬或特许权使用费,或者被迫对此类索赔提起诉讼,这可能会对我们的业务产生负面影响。
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我们目前和过去一直受到第三方侵犯知识产权的索赔,并可能在未来可能会受到类似或其他索赔的影响,无论其是非曲直,都可能导致诉讼并产生实质性的不利影响我们的业务、经营结果或财务状况。
我们已经并可能继续经历第三方声称我们的解决方案、服务和知识产权侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的知识产权或其他专有权利。此类索赔可能直接针对我们,或针对我们的用户或使用我们技术的其他业务合作伙伴。此外,近年来,非执业实体(NPE)已经开始购买知识产权资产,目的是提出侵权索赔,并试图从我们这样的公司那里获得和解。我们过去曾与NPE就专利侵权索赔达成和解协议。我们还在与我们的技术相关的领域从第三方获得专利许可。
任何此类索赔,无论是否导致诉讼,都可能导致花费大量费用和时间,转移管理层的注意力,导致推出新解决方案或服务的重大延误,严重扰乱我们的业务行为,并对我们的品牌、声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。由于此类索赔,我们可能被要求支付巨额损害赔偿金,开发非侵权技术,签订收取使用费的许可协议,以获得使用第三方知识产权的权利,停止销售或营销我们的部分或全部解决方案或服务,或重新塑造我们的解决方案或服务的品牌。任何许可协议,如果需要,我们可能不会以可接受的条款或根本不提供。如果看起来有必要,我们可能会寻求许可我们被指控侵犯的知识产权,即使我们认为这种主张是没有根据的。如果无法获得所需的许可证,或者如果现有许可证没有续签,可能会导致诉讼。诉讼本质上是不确定的,任何不利的决定都可能导致我们失去专有权,使我们承担重大责任,要求我们向第三方寻求替代技术的许可证,并以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们将开源软件与我们的专有软件和解决方案结合使用,我们可能会面临挑战这种使用的索赔开放源码软件和/或遵守开放源码许可条款。
我们将开源软件用于我们的软件开发或我们在收购框架内购买的软件。使用开源软件的公司不时会面临挑战开源软件使用和/或遵守开源许可条款的索赔,我们未来可能会受到此类索赔的影响。一些开放源码许可证要求分发包含开放源码的软件的用户提供全部或部分此类软件,在某些情况下可能包括用户有价值的专有代码。我们不能保证我们限制某些开放源码许可的内部政策和我们的监控,以确保开放源码软件的使用方式不会要求我们披露我们的专有源代码或违反开放源码软件许可的条款,这将完全有效地防止强制披露我们的专有源代码或支付违约赔偿金。即使我们认为我们的大多数服务不被视为分布式软件,因为使用我们的服务不需要下载和/或安装软件,并且我们的编辑和设计平台仅通过云即可访问。我们的部分服务,例如我们的移动应用程序,被认为是软件的分发。在这些情况下,如果特定的开放源码许可证需要,我们可能有义务公开我们的部分专有代码。任何披露我们专有源代码或支付违约赔偿金的要求都可能对我们的业务、运营结果或财务状况造成损害,并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的产品和服务。
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我们的业务有赖于我们的客户持续和畅通无阻地访问互联网,以及开发和维护互联网基础设施。互联网服务提供商可能能够阻止、降级或收取访问我们某些产品的费用,这可能会导致额外的费用和客户的流失。
我们的服务取决于我们的注册用户访问互联网的能力。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场上拥有巨大市场力量的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有的服务提供商。对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括总裁·拜登在竞选期间支持的影响美国互联网中立规则的法律或法规的变化,可能会减少对我们产品的需求,增加我们的运营成本,要求我们改变我们开展业务的方式和/或以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,这些做法可能会阻碍我们的增长,导致我们产生额外的费用或以其他方式对我们的业务产生负面影响。例如,付费优先顺序可能会使互联网服务提供商或互联网服务提供商收取更高的费用,并在其他方面对我们的业务产生不利影响。在国际上,关于互联网的政府法规,特别是网络中立性,可能正在发展中,也可能根本不存在。在这样的监管环境中,我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,这可能会阻碍我们和我们的客户的国内和国际增长,增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。
我们的注册用户数量可能高于实际用户数量,具体取决于注册后的特定用户。
我们使用“注册用户”或“用户”的定义是指所有已在Wix注册的个人或实体,由此类个人或实体提供的唯一电子邮件地址标识,包括那些购买高级订阅的个人或实体。我们定义的用户数量可能高于实际的个人用户数量,因为一些用户有多个注册,其他用户可能使用不同的或虚构的名称注册。此外,创建的网站数量可能与注册用户的数量不同,因为注册用户可以创建多个网站,也可以根本不创建一个网站。用户在注册后设计和发布一个网站所需的时间长短从几个小时到几年有很大的不同。我们认为,我们产生高级订阅的速度和我们从这些高级订阅中产生的收入对我们的业务来说是至关重要的。如果我们的用户数量与我们实际的个人用户数量有实质性的不一致,我们的用户基础可能被夸大了,我们认为这对我们的高级订阅的增长非常重要。如果是这样的话,我们的业务增长可能不会像我们预期的那么快,我们的财务业绩和业务前景可能会受到损害。
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美国各州和/或我们开展业务的其他司法管辖区可能寻求征收州和地方营业税、销售/使用互联网销售的税收、数字服务税和当期增值税,以及其他机构征收的税收政策法规我们运营的司法管辖区可能会发生变化,所有这些都可能影响我们的税率并增加我们的纳税义务。
美国各州可能会断言,我们或我们的子公司有责任根据收入或毛收入缴纳美国各州和当地的商业活动税,或征收美国当地的销售/使用税。无论我们和我们的子公司是否需要缴纳美国联邦所得税,这种风险都存在。各国为商业活动、税收和对通过互联网提供的产品和服务征收销售税/使用税方面正变得越来越积极。如果州税务机关断言我们的活动或我们子公司的活动产生了联系,我们和我们的子公司可能会受到美国州和地方税收的影响。如果州税务机关认定在互联网上分销我们的产品需要缴纳销售税/使用税,我们和我们的子公司也有责任征收美国州和当地的销售税/使用税。美国多个州已经制定了与电子商务征税相关的立法,其他州目前正在考虑这样的立法。此外,美国最高法院于2018年在南达科他州诉韦费尔案美国一个州可以要求在线零售商征收该州征收的销售税,即使该零售商在该州没有实体存在,从而允许更广泛地执行这种销售税征收要求。此类立法可能要求我们产生大量成本来遵守,包括与法律咨询、税务计算、收款、汇款和审计要求相关的成本,这可能会降低在此类市场销售的吸引力,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,如果州税务机关声称我们的产品或服务的分销要缴纳此类销售/使用税,我们的高级订户也可能被征收销售税/使用税,这可能会降低此类注册用户购买或继续续订其高级订阅的可能性。此外,按每个司法管辖区的适用税率征收增值税或增值税的我们的解决方案的销售可能会增加,从而导致我们的价格增加或我们的收入和收入下降。征收或缴纳任何形式的税收的新义务可能会大幅增加我们的经营成本。此外,经济合作与发展组织(OECD)发起的税基侵蚀和利润转移(BEPS)倡议,考虑改变许多国际税收原则和国家税收激励措施,可能会对我们的税收负担产生不利影响,包括数字经济的逐国报告、常设机构规则、转让定价规则、税收条约和税收。在数字经济方面,经合组织发表了《第一支柱蓝图报告》,重点介绍了新的联系和利润分配规则,以确保与商业利润有关的税权分配不再仅限于实体存在。一些国家/地区, 在欧盟及其他地区,单方面宣布、提议或实施数字服务税(DST),以征收数字服务的税收。这些法律可能会对我们的有效税率产生不利影响,或导致更高的现金纳税义务。由于这些潜在变化的不可预测性和相互依存性,很难评估这些变化在我们开展业务的司法管辖区可能在多大程度上实施,或者可能影响我们开展业务的方式或我们的有效税率。因此,我们在现阶段无法预测这些规则对我们财务业绩的影响程度。
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我们的现金结余和投资组合一直受到市况和利息的不利影响,并可能继续受到不利影响。费率。
截至2020年12月31日,我们的流动资产总额为15.718亿美元,其中包括7.46亿美元的现金和现金等价物和短期存款,以及8.268亿美元的短期和长期有价证券。我们的投资受到一般信贷、流动性和利率风险的影响。资本市场的表现会影响以有价证券形式持有的基金的价值。这些资产受到市场波动和各种事态发展的影响,包括但不限于评级机构可能下调其价值的评级下调。我们预计市场状况将继续波动,我们投资的公允价值可能会受到相应影响。
我们通常买入并持有投资组合头寸,同时通过为每个发行人设定最低信用评级和最大集中度来将信用风险降至最低。我们的投资主要是政府和企业债券,而金融市场的持续动荡,特别是与新冠肺炎相关的不确定性,可能会导致我们投资资产的账面价值减值。我们将我们的投资归类为可供出售。归类为可供出售投资的公允价值变动在期内不被确认为收入,而是确认为其他全面收入或OCI,在实现之前,OCI是权益的一个单独组成部分。我们投资组合中的已实现亏损可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
我们财务收入的前景取决于许多因素,其中一些是我们无法控制的,包括未来的利率方向,我们实施的任何股票回购或收购的金额,以及可供投资的业务的现金流。我们依靠第三方基金管理公司在一个风险可控的框架内管理我们的大部分投资组合。我们在世界各地的投资组合主要投资于固定收益证券,并受到利率变化的影响。利率对许多因素高度敏感,包括政府的货币政策以及国内和国际经济和政治条件。
我们的投资价值因金融市场利率和利率预期的变化、我们所投资证券的信用评级恶化或一般市场状况而出现的任何重大下降,都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
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我们的可转换票据可能会影响我们的财务业绩,导致现有股东的稀释,产生下行压力我们普通股的价格,并限制了我们利用未来机会的能力。
2018年6月和7月,我们出售了本金总额为4.4275亿美元的2023年到期的0.00%可转换优先债券,2020年8月我们出售了本金总额为5.75亿美元的2025年到期的0.00%可转换优先票据,即“可转换债券”。出售可换股票据可能会影响我们的每股盈利数字,因为会计程序可能要求我们在计算每股盈利时计入可转换票据可转换成的普通股数目。可换股票据可按可换股票据指定的条件及溢价转换为现金及我们的普通股(如有)(须受吾等支付现金以代替全部或部分该等股份的权利所规限)。如果我们的普通股在转换时向可换股票据的持有人发行,我们的股东权益将被摊薄,我们的普通股的市场价格可能会由于市场上额外的抛售压力而下降。出售或可能出售于转换可换股票据时发行的股份对我们普通股价格造成的任何下行压力也可能鼓励第三方卖空,从而对我们的股价造成额外的抛售压力。
此外,关于这两个系列可转换债券的定价,我们与各自可转换债券的某些购买者达成了私下协商的封顶看涨交易,即“封顶看涨交易”。上限赎回交易合共涵盖适用的可换股票据系列所涉及的普通股数目,但须作出与适用可换股票据系列大致相若的反摊薄调整。2023年债券的上限看涨交易成本约为4530万美元,2025年债券的上限看涨交易成本约为4600万美元。根据上限催缴交易所述的若干事件,上限催缴交易一般预期可减少任何可换股票据转换时对普通股的潜在摊薄及/或抵销于转换可换股票据时吾等须支付的超出本金的任何现金付款,但须受上限规限。
我们可能没有能力筹集必要的资金来结算可转换票据的转换,回购可转换债券或在可转换票据到期日以现金偿还,而我们未来的债务可能包含在转换或回购可转换票据时,我们支付现金的能力受到限制。
根据管限可换股票据的契约,可换股票据持有人将有权要求吾等在适用到期日之前发生重大变动时,以相等于该等待购回可换股票据本金金额100%的回购价格,再加上至(但不包括)适用基本变动回购日期的应计及未付利息(如有),购回全部或部分可换股票据。此外,我们将被要求在可转换票据到期时以现金偿还,除非提前转换或回购。虽然吾等订立上限催缴交易一般预期可抵销于转换可换股票据时吾等须支付的超出本金的任何现金付款,但吾等最终可能因信贷限制或其他非吾等所能控制的事件而无法从上限催缴的卖方收到该等现金付款,或吾等可能没有足够可用现金或在吾等被要求回购该等已交回的可换股票据或就正在转换的该等可换股票据支付现金时获得融资。
此外,我们在转换可转换票据时回购或支付现金的能力可能会受到法律、监管机构、上限看涨期权卖家的限制或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在契据要求回购可换股票据时购回可换股票据,或未能按适用契约的要求于转换该等可换股票据时支付现金,将构成该等契约项下的违约。根据管理我们未来债务的协议,根据任何一项契约或根本性变化本身的违约,也可能导致违约。若在任何适用的通知或宽限期后加快偿还相关债务,吾等可能没有足够资金偿还债务及回购可换股票据或于可换股票据转换时支付现金。
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我们仍可能招致更多债务或采取其他行动,削弱我们支付可转换车的能力到期的票据。
受我们债务工具的限制,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务,其中一些可能是有担保的债务。我们不受管理可转换票据的契约条款的限制,不得产生额外债务、担保现有或未来债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受契约条款限制的其他行动,而这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。
我们可能需要筹集额外的资金来实施我们的增长战略或继续我们的业务,而我们可能无法筹集到在需要时或在可接受的条件下提供资本。
我们可能会不时寻求额外的股权或债务融资,为我们的增长提供资金,开发新的解决方案和服务,或进行收购或其他投资。我们的业务计划可能会改变,我们市场的一般经济、金融或政治条件可能会改变,或者可能会出现其他情况,这些情况会对我们的现金流和我们业务的预期现金需求产生重大不利影响。任何这些事件或情况都可能导致重大的额外资金需求,要求我们筹集额外资本。目前我们无法预测任何此类资本金要求的时间或金额。如果不能以令人满意的条件获得融资,或根本不能融资,我们可能无法扩大业务或以预期的速度发展新业务,我们的经营业绩可能会受到影响。
由于我们业务的全球性,我们可能会受到违反反贿赂法律的不利影响。
我们业务的全球性带来了各种国内和地方监管挑战。修订后的美国1977年《反海外腐败法》或《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》或英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的向外国政府官员和其他人支付不正当的款项。此外,公司还被要求保存准确和公平地代表其交易的记录,并拥有适当的内部会计控制系统。我们在世界上存在腐败的地区开展业务,在某些情况下,遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们在多个国家开展业务,并向世界各地的客户销售我们的产品,这在地理上延伸了我们的合规义务。此外,法律的变化可能会导致监管要求和合规成本增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。因此,我们面临着在我们开展业务的国家违反反贿赂法律的风险。我们不能保证我们的员工,包括从事销售活动的员工、代理、合作伙伴或第三方代表不会从事被禁止的行为,并根据《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他司法管辖区的任何类似反贿赂法律追究我们的责任。如果我们被发现违反了《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他反贿赂法律(无论是由于我们的员工、代理人、合作伙伴或第三方代表的行为或疏忽,还是由于其他人的行为或疏忽),我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。, 财务状况、声誉和赢得未来业务或维持现有合同的能力。
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英国最近退出欧盟可能会对全球经济状况产生负面影响,金融市场和我们的业务。
在全民公投和联合王国政府颁布立法后,联合王国正式退出欧洲联盟,并批准了一项关于其与欧洲联盟未来关系的贸易与合作协议。该协议从2021年1月1日起暂时适用,直到欧洲议会和欧盟理事会批准,涉及贸易、经济安排、执法、司法合作和包括争端解决程序在内的治理框架等问题。由于该协定只是在许多方面提出了一个框架,并将需要联合王国和欧洲联盟之间进行复杂的额外双边谈判,因为双方都在继续努力制定执行规则,因此,各方之间关系的确切条款与退出前的条款有何不同,仍然存在重大的政治和经济不确定性。
这些事态发展或认为可能发生的任何相关事态发展可能会对英国和欧盟的经济活动水平产生不利影响,限制我们获得资本的机会,使我们面临更高的外币汇率风险,并对我们产品的用户使用产生不利影响,每一种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并降低我们普通股的价格。
与我们普通股相关的风险
我们的股价可能会波动,你可能会失去全部或部分投资。
我们的普通股于2013年11月在首次公开募股(IPO)中首次公开发行,发行价为每股16.5美元,随后我们的普通股交易价格高达每股362.07美元,至2021年3月22日低至每股14.28美元。从2020年1月1日到2021年3月22日,我们的普通股交易价格最高为每股362.07美元,最低为每股236.90美元。此外,我们普通股的市场价格可能非常不稳定,可能会因为许多因素而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括但不限于:
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我们和我们的竞争对手的经营结果的实际或预期波动;
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我们和我们的竞争对手的财务业绩与市场分析师的预期存在差异;
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我们或我们的竞争对手或其他全球公司宣布重大业务发展、服务提供商关系的变化、收购或扩张计划;
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由我们或我们的竞争对手宣布技术创新;
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我们解决方案的价格变化;
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关于我们参与诉讼的发展,包括关于知识产权的发展;
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违反安全或隐私事件,以及与任何此类事件和补救相关的费用;
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我们未来出售普通股或其他证券,或我们的大股东出售普通股或其他证券;
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本行业的市场状况;
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关键人员变动;
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本公司普通股的交易量;
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卖空活动;
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改变对我们未来市场规模和增长率的估计;
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总体经济和市场状况或其他我们无法控制的全球环境,例如新冠肺炎的影响;以及
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我们未能在任何给定的季度或年份达到我们的财务指导或其任何组成部分(或我们的竞争对手未能达到他们自己的指导)。
我们普通股的价格也可能受到投资者可能出售我们普通股的影响,他们认为我们的可转换债券是参与我们股权的更具吸引力的方式,以及可能发展的涉及我们的普通股和可转换债券的对冲或套利交易活动。
此外,股市经历了极端的价格和成交量波动。无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格造成实质性损害。在过去,在一家公司的证券市场价格出现波动之后,经常会对该公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入任何类似的诉讼,我们可能会招致巨额费用,我们管理层的注意力和资源可能会被转移。
如果证券或行业分析师停止发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易价格可能会受到证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的任何研究或报告的影响。如果目前跟踪我们或我们业务的一名或多名分析师发表了关于我们或我们业务的不准确或不利的研究报告,特别是如果他们下调了对我们普通股的评估,我们普通股的价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,我们可能会失去普通股在市场上的可见度,这反过来可能会导致我们的股价下跌。
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我们不能保证我们将根据我们宣布的回购计划回购我们的任何普通股,或者我们的回购计划将提升长期股东价值。
2020年11月10日,我们的董事会批准延长我们的回购计划,根据该计划,我们有多达3亿美元的资金用于购买我们的普通股和/或可转换票据,根据以色列法律,该计划的延期于2020年12月30日获得法院批准。法院授权的回购计划授权回购至2021年6月30日。回购的具体时间和金额(如果有的话)将取决于几个因素,包括市场和商业状况、我们普通股的交易价格以及其他投资机会的性质。此外,我们的回购能力可能受到法律、监管机构或与第三方达成的协议的限制。
根据我们的回购计划回购我们的普通股和/或可转换票据可能会影响我们普通股的市场价格或增加其波动性。此外,我们的回购计划可能会减少我们的现金储备,这可能会影响我们为未来的增长提供资金以及寻求未来可能的战略机会和收购的能力。不能保证我们的回购计划将提高长期股东价值,短期股价波动可能会降低回购计划的有效性。
我们股份的少数重要实益拥有人共同行动可能会对需要股东批准,这可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们股份的最大实益拥有人实益拥有我们相当大比例的普通股。我们的最大股东,单独或(如果他们都在特定问题上采取类似的立场)采取一致行动,可能对我们的运营和业务战略产生重大影响,并将拥有足够的投票权来影响需要股东批准的事项的结果。这些事项可能包括:
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我们董事会的组成,它有权指导我们的业务以及任命和罢免我们的官员;
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批准或者拒绝合并、合并或者其他企业合并;
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筹集未来资本;以及
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修改我们的公司章程,这些章程规定了我们普通股附带的权利。
我们普通股的这种集中所有权可能会推迟或阻止委托书竞争、合并、要约收购、公开市场购买计划或其他对我们普通股的购买,否则可能会让您有机会实现对我们普通股当时普遍市场价格的溢价。这种所有权的集中也可能对我们的股价产生不利影响。
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我们的主要股东或董事和高级管理人员未来出售我们的普通股,或认为此类出售可能发生,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
如果我们的现有股东,特别是我们的最大股东、我们的董事、他们的关联公司或我们的高管在公开市场上出售大量我们的普通股,我们普通股的市场价格可能会大幅下降。这包括我们的三个最大股东的出售,截至2021年2月28日,他们实益拥有我们约25%的普通股.我们无法预测未来出售我们的普通股,或我们的普通股是否可供未来出售,将对我们的普通股的市场价格产生什么影响。本公司或该等股东在公开市场出售大量本公司普通股,或认为可能会出售本公司普通股,可能会对本公司普通股的市价产生不利影响,令投资者更难按该等投资者认为适当的时间及价格出售普通股,并可能削弱我们未来获取资金的能力,尤其是透过发行股权证券。
截至2021年2月28日,根据我们的股票激励计划,6941,939股普通股受到根据我们的股票激励计划授予员工和官员的流通股和限制性股票单位(RSU)奖励,其中2,879,749股普通股根据当前可行使的购股权可发行。发行后,此类股票可以在公开市场上自由出售,但关联公司持有的股票除外,这些附属公司持有的股票的出售能力受到一定限制。
作为一家在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人,我们可能会关注某个母国公司治理实践,而不是某些纳斯达克要求。
作为一家股票在纳斯达克全球精选市场(JD)上市的外国私人发行人,我们被允许遵循本国的某些公司治理做法,而不是纳斯达克规则的某些要求。根据以色列《公司法》、第5759-1999号或《公司法》的允许,我们的组织章程规定,任何股东会议的法定人数应为至少两名亲自出席的股东,他们通过代表或投票工具出席,他们至少持有我们股份投票权的25%,而不是我们已发行股本的33%⅓%。在独立董事和非管理董事的单独执行会议以及某些稀释事件(例如,建立或修改某些基于股权的薪酬计划、将导致公司控制权变更的发行、涉及发行公司20%或更多权益的公开发行以外的交易,以及收购另一家公司的股票或资产)等事项上,我们未来可能选择效仿以色列的母国做法。因此,我们的股东可能得不到纳斯达克公司治理规则所提供的同等保护。按照我们本国的治理做法,而不是适用于在纳斯达克上市的美国公司的要求,提供的保护可能会少于给予国内发行人投资者的保护。请参阅“项目16.G.公司治理.”
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作为一家外国私人发行人,我们不受美国委托书规则或FD法规的约束,也不受某些交易所法案的豁免报告,以及失去外国私人发行人的地位可能会对我们产生不利影响。
作为一家外国私人发行人,我们不受1934年修订的美国证券交易法或交易法中有关委托书的提供和内容的规则和法规的约束,我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受交易法第16节中包含的报告和短期周转利润回收条款的约束。我们也不受FD规则的约束,该规则禁止发行人选择性地披露重要的非公开信息。此外,根据交易法,我们不需要像根据交易法注册证券的国内公司那样,频繁或及时地向美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告以及财务报表。
为了保持我们目前作为外国私人发行人的地位,我们50%以上的未偿还有投票权证券不得由美国居民直接或间接拥有,并且我们不能有以下任何情况:(I)我们的大多数高管或董事是美国公民或居民,(Ii)我们50%以上的资产位于美国,或(Iii)我们的业务主要在美国管理。尽管我们已选择遵守某些美国监管规定,但我们失去外国私人发行人身份将使此类规定成为强制性规定。此外,如果我们不再有资格成为外国私人发行人,根据美国证券法,我们作为美国国内发行人的监管和合规成本可能会大幅上升。如果我们不符合外国私人发行人的资格,我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明,这些表格比外国私人发行人可以使用的表格更详细、更广泛,我们还可能被要求修改我们的某些政策,以符合与美国国内发行人相关的良好治理做法,这将涉及额外的成本。失去外国私人发行人地位可能会使我们无法依赖外国私人发行人可以获得的某些纳斯达克公司治理要求的豁免。
如果一名美国人被视为拥有我们至少10%的股份(包括建设性地通过拥有我们的可转换票据),这些持有者可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响。
如果一名美国人被视为(直接、间接或通过持有我们的可转换票据)至少拥有我们股票价值或投票权的10%,则对于我们集团中的每一家“受控外国公司”(如果有),该人可能被视为“美国股东”。由于我们的集团包括一家或多家美国子公司,我们的某些非美国子公司可以被视为受控制的外国公司,无论我们是否被视为受控制的外国公司(尽管已提议立法大幅限制这些规则的适用)。受控外国公司的美国股东可能被要求每年提交报告,并在其美国应税收入中包括其在受控外国公司的“F分部收入”、“全球无形低税收入”和对美国房地产的投资中按比例分配的份额, 无论受控制的外国公司是否进行任何分销。就受控制的外国公司而言,作为美国股东的个人通常不会被允许获得某些减税或外国税收抵免,而美国公司的美国股东将被允许这样做。不遵守这些申报义务可能会使您面临巨额罚款,并可能阻止您应申报年度的美国联邦所得税申报单的诉讼时效。我们不能保证我们将帮助投资者确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司,或该投资者是否被视为任何此类受控外国公司的美国股东,或向任何美国股东提供遵守前述报告和纳税义务所需的信息。美国国税局就投资者可能依赖公开信息来履行其对外资控制的外国公司的报告和纳税义务的情况提供了有限的指导。美国投资者应就这些规则可能适用于对我们普通股的投资咨询其顾问。
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我们可能被归类为被动外国投资公司,这可能会导致美国联邦所得税的不利后果我们普通股的美国持有者。
在任何课税年度,在实施若干前瞻性规则后,如(I)该年度我们的总收入中有75%或以上是“被动收入”(如经修订的1986年国内税法或该守则的有关条文所界定),或(Ii)该年度内我们的资产价值(按季度平均数厘定)的50%或以上可归因于产生或持有以产生被动收入的资产,则本公司在任何课税年度将被列为被动外国投资公司或PFIC。根据我们普通股的交易价格以及我们的收入、资产和业务的构成,我们预计在截至2020年12月31日的纳税年度内,我们不会被视为美国联邦所得税目的的PFIC,我们也不希望在本纳税年度被视为PFIC。然而,这是一个必须在每个课税年度结束后每年作出的事实决定。此外,就PFIC厘定而言,我们的资产价值一般会参考我们普通股的交易价格而厘定,而普通股的交易价格可能会大幅波动。因此,我们不能保证我们在任何课税年度都不会被归类为PFIC。如果我们在任何纳税年度被视为美国持有者持有我们的普通股的PFIC,则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于美国持有者(定义如下)。因此,我们普通股的每一位美国持有者都应该就PFIC规则的潜在影响咨询自己的税务顾问。看见“项目10.E.追加信息-税收-美国联邦所得税考虑因素。
以色列法律和我们的组织章程的规定可能会推迟、阻止或不受欢迎地收购所有或重要的我们股票或资产的一部分。
以色列法律和我们的公司章程的条款可能具有推迟或阻止控制权变更的效果,并可能使第三方收购我们或我们的股东更难选举不同的个人进入我们的董事会,即使这样做对我们的一些股东来说是有利的,并可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。除其他事项外,还有:
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以色列公司法规范合并,并要求在购买一家公司超过特定百分比的股份时进行要约收购;
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以色列公司法不允许上市公司在书面同意下通过股东决议,因此要求所有股东行动都必须在股东大会上进行;
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我们的公司章程将董事分为三个级别,每三年选举一次;
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我们的公司章程一般需要有权在股东大会上投票的大多数我们的已发行普通股的持有人投票,并亲自或委托代表在会议上投票,而有限数量的条款的修订,如将我们的董事分为三类的条款,需要有权在股东大会上投票的66⅔%的已发行普通股的持有人投票,并亲自或委托代表在会议上投票;
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我们的公司章程不允许删除董事,除非持有我们至少66%的流通股的持有者有权在股东大会上投票并亲自或委托代表在会议上投票;
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我们的公司章程规定,董事的空缺只能由我们的董事会填补;以及
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本公司的公司章程在交易发生之日起三年内不得与“有利害关系的股东”进行“业务合并”,除非该公司的股东大会根据本公司的公司章程批准该企业合并或满足本公司的公司章程中规定的其他要求。
此外,以色列的税务考虑可能会使潜在的交易对我们或我们的一些股东来说是不可取的,因为我们的居住国与以色列没有税收条约,允许这些股东从以色列的税收中获得税收减免。关于合并,以色列税法允许在某些情况下延期缴税,但延期取决于许多条件的满足,包括自交易之日起两年的持有期,在此期间限制对参与公司股份的某些出售和处置。此外,对于某些换股交易,递延纳税的时间是有限的,当该期限届满时,即使没有发生实际的股份处置,也需要缴纳税款。请参阅“项目10.B.补充信息--公司章程.”
与我们在以色列的注册和地点相关的风险
以色列的情况可能会对我们的业务产生不利影响。
我们是根据以色列法律注册成立的,我们的主要执行办事处设在以色列。因此,以色列的政治、经济和军事条件直接影响我们的业务。自以色列国成立以来,以色列与其阿拉伯邻国之间发生了一些武装冲突。近年来,这包括以色列与黎巴嫩真主党和加沙地带哈马斯之间的零星敌对行动,这两起事件都导致向以色列发射火箭弹,造成人员伤亡和经济活动中断。以色列平民继续成为恐怖主义威胁的目标。此外,以色列还面临着来自更远邻国的威胁,特别是威胁要攻击以色列、可能正在发展核武器并针对以色列实体进行网络攻击的伊朗。我们的商业保险不包括由于与中东安全局势有关的事件而可能发生的直接损失,例如对我们设施的损坏导致我们的业务中断。虽然以色列政府目前承保的是恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值,但我们不能向您保证,如果我们提交索赔,这一政府保险将保持不变或将足够。
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一些国家,主要是中东国家,仍然限制与以色列和以色列公司做生意,如果以色列境内的敌对行动或该地区的政治不稳定继续或加剧,其他国家可能会对与以色列和以色列公司做生意施加限制。例如,自2018年12月以来,黎巴嫩政府屏蔽了我们在黎巴嫩的平台。这些限制可能会在很大程度上限制我们向这些国家和地区的用户分销我们的产品或与在这些地区运营的公司建立经销商关系的能力。此外,根据以色列政府的政策,活动人士加大了促使企业和消费者抵制以色列商品的努力。这种行为,特别是如果它们变得更加普遍,可能会对我们销售产品的能力产生不利影响。任何涉及以色列的敌对行动或以色列与其目前贸易伙伴之间的贸易中断或削减,或以色列经济或财政状况的严重下滑,都可能对我们的业务产生不利影响,导致我们的收入减少,并对我们等在以色列开展业务的上市公司的股价产生不利影响。此外,某些地理区域的个人可能因反对以色列的外交或国内政策而不与以色列和以色列公司做生意。我们也可能因为是一家以色列公司而继续成为网络恐怖分子的目标。
我们的行动可能会因人员服兵役的义务而中断。
截至2020年12月31日,我们在以色列拥有2378名员工。我们在以色列的雇员,包括执行干事,可能被要求每三年履行最多56天的军事预备役(在某些情况下,军官每三年可能被要求服役最多84天),直到他们年满40岁(在某些情况下,取决于他们的某些军事职业,最高可达45岁,甚至49岁),在紧急情况下,可以被要求立即无限制地现役(然而,这需要得到以色列政府的批准)。为了应对日益加剧的紧张局势和敌对行动,自那以来偶尔会有军事预备役人员应征入伍,未来可能还会有更多的应征入伍。我们的业务可能会因大量与兵役有关的雇员缺勤或我们的一名或多名关键雇员长期缺勤而中断。未来的此类中断可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,特别是如果我们无法用其他信息技术和数据优化方面的合格人员来取代这些关键员工的话。
我们可以获得的税收优惠要求我们继续满足各种条件,并可能在这可能会增加我们的成本和税收。
我们有资格享受1959年以色列《鼓励资本投资法》(简称《投资法》)为“受益企业”提供的某些税收优惠。为了继续享受“受益企业”的税收优惠,我们必须继续满足修订后的“投资法”及其条例规定的某些条件。最近,《投资法》作为2017年1月1日生效的《经济效率法》或第73号修正案的一部分进行了修订,根据该修正案,新的激励制度将适用于符合第73号修正案规定的某些条件的“优先科技企业”和“特殊优先科技企业”。此外,2011年9月,我们收到了以色列税务当局的税务裁决,根据该裁决,除其他事项外,以色列税务机构批准(I)我们作为“工业企业”的地位和(Ii)我们企业的扩张被视为“受益企业”,2009年是一个当选的经营年,所有这些都是根据经2005年修正案修订的《投资法》。根据这项税收裁决,我们可以获得的好处取决于裁决中规定的条件的履行。如果我们不符合这些条件,裁决可能会被废除,这将给我们带来不利的税收后果。此外,未来这些税收优惠可能会减少或终止。如果这些税收优惠被减少、取消或终止,我们以色列的应税收入将受到以色列正常公司税率的影响。自2018年以来,以色列公司的标准企业税率一直是23%。此外,例如,如果我们通过收购增加在以色列以外的活动,我们扩大的活动可能没有资格被纳入以色列未来的税收优惠计划。请参阅“项目10.E.其他事项信息-税收-以色列的税收考虑和政府计划.”
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可能很难执行美国对我们、我们的官员和主任以及本年度报告中点名的以色列专家的判决在以色列或美国报告,或在以色列主张美国证券法索赔,或向我们的高级管理人员和董事送达程序还有这些专家。
我们在以色列注册成立。只有我们的一些董事和高管都不在美国。我们的独立注册会计师事务所不是美国居民。我们的大部分资产和这些人的资产都位于美国以外。因此,投资者或任何其他个人或实体可能很难在美国或以色列法院执行基于美国联邦证券法中针对我们或这些人中的任何人的民事责任条款的美国法院判决,或在美国向这些人送达诉讼程序。此外,投资者或任何其他个人或实体可能很难在以色列提起的原始诉讼中根据美国证券法主张索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于涉嫌违反美国证券法的索赔,理由是以色列不是提出此类索赔的最合适的法院。即使以色列法院同意审理索赔,它也可能裁定适用于索赔的是以色列法律,而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则必须证明适用的美国法律的内容是事实,这可能是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。
作为我们的股东,您的权利和责任受以色列法律管辖,该法律可能在某些实质性方面与美国公司股东的权利和责任。
由于我们是根据以色列法律注册成立的,我们股东的权利和责任受我们的公司章程和以色列法律的约束。这些权利和责任在某些重大方面不同于美国公司股东的权利和责任。特别是,以色列公司的股东在对公司和其他股东行使其权利和履行其义务时,有义务本着善意和惯常的方式行事,不滥用其在公司中的权力,除其他外,包括在股东大会上就某些事项进行表决,例如修订公司章程、增加公司法定股本、合并公司以及批准需要股东批准的关联方交易。股东也有不歧视其他股东的一般义务。此外,控股股东或股东如知道其有权决定股东投票的结果,或有权委任或阻止委任公司的公职人员,或对公司有其他权力,则有责任公平地对待公司。然而,以色列法律并未界定这一公平义务的实质内容。请参阅“项目6.C.董事、高级管理人员和雇员--董事会惯例“规范股东行为的条款的一些参数和影响尚未明确确定。这些规定可能被解释为对我们的股东施加额外的义务和责任,而这些义务和责任通常不会强加给美国公司的股东。
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此外,我们股东大会的法定人数要求低于国内发行人的惯例。在公司法许可下,根据我们的组织章程细则,股东大会的法定人数将包括至少两名亲身出席、通过受委代表或根据公司法通过其他投票工具出席的股东,他们至少持有我们已发行普通股的25%(以及在续会上,除一些例外情况外,任何数量的股东)。对于未达到法定人数的续会,会议一般可在会议指定时间后半小时结束时不论出席的股东人数如何(除非会议是根据我们股东的要求召开的,在这种情况下所需的法定人数是根据公司法召开会议所需的股东人数)。
第四项。关于该公司的信息
A.公司的历史与发展
我们的历史
WiX成立于2006年底,基于这样的信念:互联网应该让每个人都能访问,以进行开发、创造和贡献。我们是面向数百万创建者的领先的全球网络开发平台,通过软件即服务(SaaS)模式提供我们的解决方案。自我们成立以来,我们开发并推出了多种创新产品、服务和业务解决方案,使全球任何企业、组织或品牌都能够创建、管理和发展完全集成的动态数字存在。
2013年11月,我们的股票在纳斯达克全球市场上市。我们是根据以色列国法律组建的股份有限公司。我们是在以色列公司注册处注册的。我们的注册号是51-388117-7。我们的主要执行办事处位于以色列特拉维夫6350671纳马尔特拉维夫街40号,我们的电话号码是+972(3)545-4900。我们的网站地址是www.wix.com。我们使用我们的网站作为披露重要的非公开信息的手段。此类披露将包括在我们网站的“投资者关系”栏目中。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外,还应该关注我们网站的这些部分。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分,也不包含在此作为参考。我们将我们的网站地址包括在本年度报告中,仅供参考。我们的美国证券交易委员会备案可以在美国证券交易委员会的网站上获得,网址是http://www.sec.gov.本网站包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告和其他信息。该网站上的信息不是本年度报告的一部分,在此不作参考。我们在美国的送达代理是Wix.com,Inc.,地址:500 Terry A Francois,6这是地址:加利福尼亚州旧金山,邮编:94158-2230,电话号码:
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主要资本开支
有关我们截至2020年12月31日的三年的主要资本支出和资产剥离的说明,以及目前正在进行的资本支出和资产剥离的说明,请参阅项目5.“流动性和资本资源”。
B.业务概述
我们是全球领先的基于云的Web开发平台,面向全球数百万注册用户和创建者。我们建立在这样一个信念之上,即互联网应该让每个人都能访问,并使企业和组织能够将其业务、品牌和工作流程放在网上,以创建和管理完全集成和动态的数字存在。截至2020年12月31日,我们为全球约1.97亿注册用户提供了支持,他们与我们一起开始了网站建设过程。我们正在开创一种新的网络开发和管理方法,提供一个完整而强大的基于云的产品和服务平台。我们通过免费增值SaaS业务模式(免费和高级服务)提供我们的解决方案,截至2020年12月31日,我们拥有约550万高级订阅。我们还通过我们的合作伙伴推广我们的服务和解决方案。
我们的平台由三个网络创作产品组成,每个产品都有不同的目的或主要受众:Wix ADI,旨在快速创建网站;Wix编辑器,面向具有基本、中等或中等以上技术技能的用户;以及Editor X,面向高级用户,如设计专业人员。
有了Wix ADI,用户可以在几分钟内创建一个为他们的特定需求量身定做的完整和个性化的网站。Wix ADI技术将相关设计和内容与用户提供的有关他或她的企业名称和类型的一些基本输入相结合,并使用人工智能和人的设计敏感度来生成算法,确保使用Wix ADI设计的每个网站都将是令人惊叹和完整的。如果需要,用户可以使用Wix编辑器进一步修改使用Wix ADI创建的网站。
Wix编辑器是一个拖放式的可视化开发和网站编辑环境,拥有高质量的模板、图形、图片库和字体。有了我们的平台,Wix注册用户可以创建和管理根据他们的业务和品牌的特定外观和感觉量身定做的专业质量的数字展示,并且可以在所有主要浏览器和最广泛使用的台式机、平板电脑和移动设备上访问。
通过提供高级设计和布局功能的编辑器X,我们允许用户和设计专业人员通过其广泛、灵活的画布,使用现代层叠样式表(“CSS”)技术来控制元素在每个视点的准确位置和样式。
我们的平台还包括一个全栈、无代码/低代码的开发环境,Wix称为Velo,Wix或Wix Code以前称为Corvid,通过该环境,用户可以将我们平台提供的产品和解决方案与高级开发人员能力相结合,创建内容丰富的网站和网络应用程序。Wix的Velo提供了使用数据库管理内容、应用程序编程接口或API、与外部服务连接的能力,以及将Web应用程序公开为API的能力,以及创建自定义交互的定制代码。这可能会大大减少开发人员和设计人员在更新主题、主机、内容管理系统(“CMS”)、插件、内容交付网络(“CDN”)和其他第三方产品方面的需要。
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我们还提供各种额外的产品和服务,以进一步补充和增强我们的用户的业务或品牌需求,最引人注目的是2018年推出的Ascend by Wix。Ascend by Wix为我们的用户提供了一套约20种产品或功能,使他们能够轻松地与客户联系,产生更多流量,自动化他们的工作,并发展他们的业务,包括在一个地方管理他们的所有客户互动,捕捉线索,建立关系,接受付款,以及开展电子邮件、社交和视频活动来促进他们的业务。其他服务还包括Wix Logo Maker,它允许用户使用人工智能在几分钟内生成并打印一个可定制的高分辨率徽标;Wix Answers,这是一种支持基础设施,使我们的用户能够通过多种渠道帮助他们的用户;以及Payments by Wix,这是一种支付平台,帮助我们的用户通过他们的Wix网站从他们的用户那里接收付款。
我们还提供了几个特定于垂直领域的应用程序,企业主可以使用这些应用程序在线操作其业务的关键任务方面,例如销售商品、接受预订、安排和确认约会。这些应用程序为Wix注册用户提供了针对其网站用户的定制前端,以及强大的后端管理仪表板。我们为特定垂直领域的企业开发了这些软件应用程序,包括零售和在线商店、服务、活动策划和管理、酒店和物业管理、音乐、摄影和餐馆等。这些垂直应用程序集成到我们的网站模板中,或者可以安装在任何现有网站上,用户只需最少的努力即可设置,无需编写代码。
此外,我们还提供一系列补充服务来满足我们用户的需求,包括我们的App Market,它于2012年推出,为我们的注册用户提供了根据用户的需求和需求轻松安装和卸载各种免费和付费Web应用程序的能力,这些应用程序是我们自己开发的,或者通过第三方开发商确定并选择纳入我们的App Market。这些Web应用程序增加了功能,只需一次点击即可轻松集成到注册用户的网站中,无需任何编码,包括社交插件、在线营销和客户关系管理工具、联系人表单以及交易和支付处理功能。其他补充服务包括Wix支付,使我们的用户能够在我们的平台上接收和管理客户的付款;Wix Marketplace(以前称为Wix Arena),这是一个在线市场,将寻求帮助的用户与才华横溢的网络专家一起创建和管理网站,以及Wix App,这是一款本地移动应用程序,使用户能够在移动中管理他们的网站和Wix操作系统。
我们基于云的平台通过托管环境进行访问,使我们的注册用户能够随时随地通过互联网连接更新他们的网站并管理他们的企业或组织。我们为我们的注册用户提供灵活性和可扩展性,使他们能够随着其业务、组织、专业或个人需求的变化和增长而扩大他们的数字存在。
我们的规模和覆盖范围使我们成为有兴趣向我们的受众分发自己的解决方案的公司的有吸引力的合作伙伴。随着我们通过合作伙伴关系扩大我们的平台,我们能够提高我们对现有注册用户的价值主张,并更容易地吸引新用户。
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我们不仅在消除网络开发的技术障碍,而且还在消除地理和语言障碍,以使几乎任何人都能够用自己的语言创建和管理数字存在。我们目前允许我们的用户以任何语言创建他们的在线展示,并提供20种语言的平台-英语、法语、西班牙语、葡萄牙语、意大利语、俄语、德语、日语、韩语、波兰语、荷兰语、土耳其语、印地语、挪威语、瑞典语、丹麦语、捷克语、繁体中文、泰语和乌克兰语,我们计划在未来增加更多语言。
行业背景
随着消费者将几乎所有形式的商业转移到在线和移动设备上,企业、组织和专业人士不仅需要一个网站,还需要一个动态的数字存在,以及在线和实时管理与客户、供应商、合作伙伴和员工的互动的工具。这些互动包括开具发票、客户关系管理和支付处理等后端活动,以及通信、在线营销、预订和日程安排以及社交媒体整合等前端活动。
使用动态网络内容和服务来提高客户参与度正变得越来越多。然而,由于成本、时间限制、缺乏技能和语言障碍,建立这种存在对企业、组织、专业人员和个人来说正变得更加具有挑战性。网页创建的复杂性和对设计需求的关注也给构建网页内容的专业人士带来了挑战,比如我们的合作伙伴。我们相信,现在有一个重要的机会,可以提供一种优雅的、经济高效的解决方案,满足任何需要创建动态、专业的数字存在或应用的人日益增长的需求。此外,我们还认为,通过垂直企业资源规划(ERP)、营销、移动、客户管理和通信产品和工具,提供有助于提高网络开发效率的解决方案,并进一步帮助企业管理运营和在线增长,是一个重要的机会。
我们的产品
WiX是一个基于云的网络开发平台,面向全球数以百万计的注册用户和创建者,其建立的初衷是相信互联网应该让每个人都能访问以进行开发、创造和贡献。通过免费和付费订阅(免费增值模式),Wix使数以百万计的企业、组织、艺术家和个人能够将他们的业务、品牌和工作流程在线。Wix还使其合作伙伴能够利用其服务和产品为自己的客户提供服务。
我们的Web开发技术基于HTML5构建,并提供HTML5兼容功能、Web设计和布局工具、域名托管以及其他营销和工作流程管理应用程序和服务。
免费产品和服务
我们的注册用户可以访问数百个供个人和企业使用的免费设计模板,通过Wix域名免费托管网络,免费访问我们的应用程序市场,提供各种免费和付费应用程序,以及博客和社交网络页面支持。使用我们的免费产品开发的网站在页脚和/或页眉包含Wix广告,以及包含我们名字的标签或元数据。我们的名字也包含在用户网站的URL中。
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我们的免费产品和服务包括以下特性和功能:
网络编辑人员
通过注册我们的服务,我们的用户可以免费访问三种不同的网络编辑器:用于快速网站创建的Wix ADI,面向具有基本或以上技术能力的用户的Wix编辑器,以及面向专业级用户的X编辑器。这三个网络编辑程序使我们的用户能够设计和管理他们选择的任意数量的网站,以建立或增强他们的数字存在。使用这些网络编辑器不需要安装软件,因为我们的高级编辑和设计平台可以通过云直接从我们的网站访问。我们所有的网络编辑器都允许注册用户优化他们现有的Wix站点,以便在移动设备上查看。我们的移动网站技术也基于HTML5,允许注册用户为不同的移动设备定制他们的网站,同时在不同的变种之间共享设计元素和所有网站数据。我们目前不对我们的移动解决方案收费。
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Wix ADI
我们在2016年推出了Wix ADI。Wix ADI是一个基于人工智能的解决方案,旨在消除建立网站的最重大挑战-时间、设计和内容创建。通过其技术和用户提供的关于其业务名称和类型的基本输入,Wix ADI将相关设计和内容结合在一起,在几分钟内创建了一个为用户的特定需求量身定做的完整、个性化和独特的网站。有了这项技术,我们将人工智能和人类的设计敏感度融合在一起,形成了确保使用Wix ADI设计的每个网站都将是令人惊叹和完整的算法。2018年,我们推出了Wix on Mobile,这是一款利用ADI技术的移动网站生成器,允许用户完全在移动设备上创建和管理定制网站。
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WiX编辑器
我们平台的核心是Wix编辑器,它目前已本地化为20种语言,允许注册用户通过设计无限数量的网站来最大化他们的数字存在,这些网站可以使用Wix提供的图像、布局、颜色、字体和其他内容或用户上传的内容(包括视频和音频媒体)进行定制。使用我们的编辑器设计的所有网站都可以完全使用HTML5技术进行定制,并包含备份和防火墙保护,以及某些旨在减少拒绝服务攻击影响的服务。Wix编辑器提供高度可视化的设计体验,以及几个无代码功能,如全屏条带布局、全页视频背景、单击视差效果等。此外,用户还可以通过Wix编辑器完全在移动设备上创建和管理定制网站。
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编辑者X
我们于2020年1月推出了X编辑器,为高级用户提供设计专业人员、高级设计和布局能力。通过其广泛、灵活的画布,EditorX允许用户将内容拖放到像素精确的设计中,并生成最佳的、现代的CSS。此外,用户可以通过自定义断点在每个视点控制元素的准确位置和样式。
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发展环境
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威克斯的Velo
我们在2017年推出了Wix Code,2019年,我们将其更名为Corvid by Wix。2021年初,我们再次将其更名为Velo by Wix,或“Velo”。Velo是一个强大的开发平台,允许用户扩展其在线状态的功能。有了Velo,创建者、设计师和开发人员可以利用无服务器开发环境,该环境具有一系列高级功能,以创建内容丰富的定制网站和Web应用程序。这一创新产品将我们的网站创建产品--Wix ADI、Wix Editor和Editor X--与一套强大的开发功能结合在一起。从我们的网站创建产品开始,用户可以设计一个前端(客户端),然后使用Velo开发工具为后端添加高级功能和能力。Velo包括平台内置的功能,不需要代码即可实现。Velo允许更轻松地创建Web应用程序,提供使用数据库管理内容的能力、与外部服务连接的API以及将Web应用程序公开为API的能力。这大大减少了网站管理员在更新主题、主机、CMS、插件、CDN和其他第三方产品之间进行协调的需要。Velo提供了一个托管在Wix云上的一体化平台,允许用户将他们的时间花在创作上,而不是复杂的设置和维护上。这些功能与Wix OS后端相结合,以管理网站或应用程序的所有运营方面。
其他补充产品和服务
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Wix应用程序市场
Wix应用程序市场是一个为我们的注册用户提供各种免费和付费的Web应用程序的市场,用于建立、发展和管理他们的业务。App Market中提供的Web应用程序可满足我们用户在营销、支持、预订、会计、设计、社交和媒体应用程序等方面的业务需求。
自2012年App Market推出至2020年12月31日,我们的Web应用程序已安装了数百万次。通过我们简单易用的拖放技术,用户可以在短时间内安装或删除任意数量的Web应用程序。
App Market由我们或第三方开发商开发的Web应用程序组成。所有第三方应用程序都要经过有限的评估,评估主要集中在技术功能上,合作伙伴协议在应用程序市场发布之前签署。我们通常有权从通过我们的应用程序市场购买的每个第三方应用程序的销售中获得30%的净收入份额。我们负责自己创建的应用程序的开发、运营和维护,第三方开发人员负责他们创建的应用程序。但是,如果第三方应用程序不符合我们的标准或出于其他原因,我们可以随时删除该应用程序。
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Wix市场
Wix Marketplace,前身为Wix Arena,是一个在线市场,它将我们在创建和管理网站方面寻求帮助的用户与我们有才华的网页设计师或机构的用户聚集在一起,帮助前者建立和运营一个符合他们需求并将他们的愿景变为现实的网站。用户可以搜索数百名有才华的专业人士,根据不同的标准进行筛选,如价格、所需的专业服务和地点,并探索他们的投资组合,找到最符合他们需求的专业人士。
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Wix应用程序
Wix App是iOS和Android中可用的原生移动应用程序,允许用户在移动中完全管理他们的网站和Wix操作系统,并在任何地方实时运行他们的业务。Wix App是一个界面,可以简化企业运营电子商务、营销、客户服务、预订以及与客户和网站访问者的沟通所需的日常移动管理。Wix应用程序可以在Apple App Store和Google Play上免费下载。Wix App也是网站所有者和他们的客户之间的接口。这款应用程序充当了购买产品、订购服务、注册参加活动等活动的移动本地商业前台。客户正在使用这款应用程序与企业主或他们之间作为一个社区进行交流。
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WiX仪表板
我们的用户可以直接从后台仪表板访问一套工具来管理他们的网站和业务,该仪表板显示有关用户网站和业务的有用信息,以及推荐的应用程序和有用的提示。
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Wix客户服务
Wix客户服务专家通过使用我们的Wix Answers软件为我们的所有用户提供支持。我们的客户服务团队主要位于美国的旧金山、迈阿密、奥斯汀、丹佛和锡达拉皮兹、乌克兰的基辅、以色列的特拉维夫和爱尔兰的都柏林,以及我们与第三方签订合同的其他离岸地点,负责为我们的所有注册用户(包括免费注册用户)提供间接和直接支持。间接支持包括监测和更新论坛的用户问题和知识数据库,如我们的在线自动问答数据库。这一间接支持解决了我们注册用户的许多问题,并使我们能够以更高效、更具成本效益的方式运营我们的客户关怀团队。客户服务专家还通过电子邮件和使用远程访问软件提供基于Web的技术支持。2019年,我们扩大了我们的客户关怀组织的范围,为我们的用户提供更主动的直接支持级别,并提供更个性化的体验。这一主动和个性化支持的目标是帮助我们的用户完成他们的网站,并识别我们提供的其他产品或服务,以增强他们的网站和他们在我们平台上运营业务的方式。我们在全球范围内以英语全天候提供电话支持。我们还在有限的时间内通过在线聊天为特定地点提供支持。此外,我们还为用户提供即时自动解答支持问题的功能,并留下详细联系信息以供进一步查询,这些查询稍后将通过支持票证或回拨服务进行回答。还提供法语、西班牙语、葡萄牙语、意大利语、俄语、德语和日语的支持, 韩语和希伯来语。我们的客服团队的运营受到了新冠肺炎疫情的影响,然而,我们大部分客服专家的远程工作能力使我们能够继续并扩大我们的客服业务。
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付费产品和服务
高级订阅
我们的高级订阅主要由各种领域的企业、组织和专业人士购买,如艺术、金融、娱乐、音乐、摄影、旅游、美容、体育、食品服务、物业管理或出版。高级订阅也可以由创作者购买,例如我们的合作伙伴,在某些情况下,他们的客户聘请他们来构建Web内容。我们高级订阅的客户并不集中在任何特定领域。我们的高级订阅提供我们的网络编辑、Velo和其他补充产品和服务的所有功能,但也包括连接域的能力,并可能包括为更具体的业务需求量身定做的功能,如在线商务、接收付款和营销工具,如Google Analytics。我们的VIP高级订阅还提供高级技术支持服务。我们还提供某些高级订阅的广告券,允许注册用户扩大他们的数字存在,例如,通过在必应和谷歌等第三方网站上广告他们的页面。
我们有两层高级订阅计划:(I)网站和(Ii)商务和电子商务。商业和电子商务计划包括接受在线支付的能力。我们还为编辑者X提供额外的付费订阅计划。
我们的大多数高级订用都提供以下附加特性和功能:
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连接您的域
高级订阅目前允许注册用户将自己的域名连接到他们的网站,这意味着免费的Wix网站地址将被用户的个人网站地址取代。用户的域名也可以通过Wix平台直接购买和管理。没有购买高级订阅的注册用户也可以选择购买域名作为独立产品,并继续使用我们的免费Wix编辑器产品来开发和维护他们的网站。
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谷歌分析
高级订阅目前允许注册用户访问Google Analytics,这是一个第三方应用程序,提供访问其网站的用户的有用数据。这一功能允许我们连接其域名的用户收集和使用此类数据用于营销和其他商业目的。
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下架维克斯品牌美国存托股份
我们的大多数高级订阅提供的网站没有放置在免费Wix网站的页脚和/或页眉中的Wix广告。
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高级支持服务
我们的所有高级订阅都可以获得Wix Premium Support,这使他们能够享受我们的客户关怀团队的全部好处,包括优先访问我们的客户解决方案专家团队,他们会优先考虑高级订阅问题和请求,而不是其他用户问题。此外,VIP高级订户可以选择在营业时间通过我们的在线自动问答票务系统Wix Answers接收支持响应。
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其他付费产品和服务
按Wix订阅提升
2018年第四季度,我们推出了Ascend by Wix,这是一款基于免费增值订阅模式的套件,包含约20种产品和功能,使用户能够轻松地与客户联系,自动化他们的工作,并发展他们的业务。Ascend by Wix是一款以收件箱和聊天为中心的产品,允许用户发现他们可能不知道自己需要的工具,其中包括以下产品:
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收件箱-允许用户在一个地方管理他们的所有通信和交互。有了收件箱,用户能够回复他们用户的消息,并跟踪每一项服务预订和产品订单。
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聊天-使我们的用户能够通过Wix App直接从桌面或移动设备提供聊天功能,从而与他们的当前和潜在用户建立关系。用户可以立即知道何时有新用户访问他们的网站,或者何时购买产品或预约。
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表单-允许用户创建自定义表单、调查和测验,以收集线索、收集用户的证言和反馈,以及接收文件上传。
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Contact Manager-允许用户跟踪他们的联系人并添加相关注释和标签,这使我们的用户能够改善他们为用户提供的客户服务。
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自动化-允许我们的用户在他们的网站上设置自动触发的操作,以帮助他们收集线索并全天管理他们的工作。
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会员-帮助用户与他们的用户和联系人建立更紧密的联系。它允许网站成员登录到用户的网站并跟踪他们的账户活动,包括加入对话、关注帖子、上传视频和撰写评论。
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价格报价-使用户能够创建定价选项并将其发送给潜在客户,并允许他们在线接受报价。
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发票-使用户能够创建、发送和管理发票,并促进用户付款。发票还有助于简化对客户付款的跟踪。
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工作流-允许用户一目了然地确定项目和销售漏斗的优先顺序。用户可以轻松地与员工协作,并随时掌握工作负载。
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任务和提醒-帮助我们的用户在方便的待办事项列表中组织和管理他们的任务,这样他们就可以在最后期限内完成任务,并最大限度地利用他们的工作日。
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Wix SEO Wiz-一个设置工具,引导用户完成最常见的步骤,帮助用户的网站出现在搜索引擎中。Wix SEO Wiz为用户提供了个性化的计划,以使用详细说明的逐步核对表为搜索引擎(如Google)优化他们的网站。Wix SEO Wiz涵盖了所有基本和必要的步骤,如元标题、描述、Alt文本、内部链接和网站内容。一旦用户完成了几个基本的清单项目,他们就可以使用与谷歌合作开发的一项功能,立即在谷歌上索引他们的网站。然后,用户会定期收到搜索结果中关于其网站进展的关键见解的成果更新。在完成清单的同时,用户可以通过应用程序的SEO指南中的有用视频和文章来丰富他们的SEO知识。
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电子邮件营销(以前称为Wix Shout)-一个集成的电子邮件营销产品,使注册用户能够轻松地创建和发送定制的电子邮件活动,例如直接从他们的Wix帐户发送时事通讯、更新和促销活动。Wix电子邮件营销允许我们的用户从丰富的电子邮件模板中进行选择,并使用他们的联系人列表,这些联系人列表存储在他们的帐户中并进行管理,从而满足了有效客户通信管理的关键业务需求。
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社交帖子-为我们的用户提供Facebook和Instagram提要的内容和灵感解决方案。它允许用户从各种时尚设计中选择想要的设计,并根据品牌的需求进行编辑,从而在他们的社交提要中脱颖而出。用户可以将创建的文件共享到他们的Facebook页面、Instagram feed或下载并通过其他渠道共享。
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视频制作人-允许用户立即为他们的企业制作宣传视频。视频可以从任何产品页面自动创建,也可以通过各种模板轻松创建。用户可以定制媒体、文本、配乐和商业信息,即时将视频分享到Facebook和YouTube,或者在他们网站的任何地方使用它们。
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营销整合-使我们的用户能够整合更多强大的营销工具。通过这些集成,我们的用户可以直接从他们的网站仪表板添加各种外部营销功能。我们的营销集成包括Google Analytics、Facebook Pixel、Google Tag Manager和其他分析和跟踪服务以及其他工具。
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优惠券-允许用户分享他们自己定制的特定产品和服务的折扣券,以帮助提高客户保留率。
用户可以按月、按年或按年订购Ascend by Wix,并可以根据投稿人的数量、销售线索捕获表格、可定制表格和每月所需的电子邮件活动在不同的价格点之间进行选择。
付费广告活动
为了帮助Wix上的企业发展,我们在2019年推出了付费广告活动,这是一种营销工具,允许企业在Facebook等在线广告平台上运行动态在线广告活动,接触到他们想要瞄准的客户。
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按Wix付款
Wix Payments使我们的用户能够在线接受他们客户对商品和服务的付款,无论是来自第三方支付处理商还是来自我们专有的综合支付服务Wix Payments。用户可以根据他们的地理位置和他们提供的商品和服务的类型,选择一种或多种可在他们的结账页面上显示的支付方式。用户必须购买高级订阅才能接受在线支付。
2018年,我们推出了Wix Payments,允许用户在完全在Wix平台内进行的自动化和即时自注册过程中设置和接受支付。Wix Payments还包括一个仪表板,可以在一个地方查看从销售到支付的在线交易历史,解决了在线做生意的重大挑战。包括电子商务零售商、服务提供商、音乐家、摄影师、酒店、餐馆等在内的许多类型的企业都能够利用Wix支付提供的效率。Wix Payments目前在巴西、美国和几个欧洲国家活跃,并打算扩展到更多国家。
Wix徽标制造者
2018年,我们推出了Wix Logo Maker。Wix Logo Maker使用人工智能在几分钟内生成一个可定制的高分辨率徽标,为用户提供打造在线品牌的关键部分。通过Wix Logo Maker,用户可以设计一个令人惊叹的徽标,获得各种大小和颜色格式的可下载专业矢量文件,使用他们定制的商务徽标定制设计和订购名片,并根据他们定制的商务徽标的样式和颜色建立一个网站。
Wix应答
Wix Answers是目前作为我们客户关怀团队的支持基础设施的平台。2018年第一季度,我们开始向Wix用户和其他企业提供这一平台,使他们能够通过多种渠道帮助他们的用户。WiX Answers可以通过直观的设置为各种类型的企业定制,并提供客户支持基础设施,其中包括知识库、票务系统、聊天和呼叫中心,其中每个都可以单独购买或捆绑购买。它还提供了与其他平台的集成、可操作的洞察力,以及可以与任何网站一起使用的可嵌入小部件。
网域
我们为我们的用户提供选择他们自己的域名并将其连接到他们的网站的能力,以更好地提升他们的品牌,通过提供域名的第三方,或通过我们作为ICANN认证的域名注册商提供的服务。域名是作为独立产品提供的,也是我们高级订阅产品的一部分。没有高级订阅的注册用户会被分配一个域名,其中包括Wix网站地址。
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邮箱
我们充当谷歌G-Suite应用程序的经销商,该应用程序允许我们的用户使用他们的域名创建一个个性化的Gmail电子邮件地址,使他们能够从他们的商业地址发送专业电子邮件,创建用于销售、支持、电子邮件营销等的群发邮件列表。
Wix垂直应用程序
我们为所有企业主提供一个强大而全面的平台。由于每个业务部门都面临着一系列独特的挑战,我们开发了量身定制的产品和解决方案来满足特定的业务需求。这种垂直战略使我们能够通过添加更多的层和增强功能来建立在这个坚实的基础上,以满足每个行业的特定需求,并为这些企业提供一种简单且负担得起的方式来将关键任务工作流程上线。目前的垂直解决方案有Wix商店、Wix预订、Wix酒店、Wix音乐、Wix餐厅、Wix摄影、Wix视频、Wix活动、Wix健身、Wix博客和Wix论坛。我们打算继续推出其他解决方案,一旦我们能够确定对此类解决方案的需求,这些解决方案是为特定业务量身定制的。
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Wix商店
Wix Stores是我们的电子商务解决方案,允许我们的注册用户创建、设计和管理在线商店,他们可以通过该商店在线销售他们的实体或数字产品,并使用集成的购物车应用程序接受付款,该应用程序已包含在订阅中。Wix Stores用户可以根据他们的业务定制在线商店的风格,并可以通过我们提供的各种集成支付解决方案(如钱包、信用卡)以及其他类型的线下支付(如货到付款)接受用户对他们提供的产品或服务的付款。作为我们Wix商店的一部分,我们还为注册用户提供管理库存、提供优惠券和制定自己的运输和税收规则的能力。此外,用户还可以使用移动设备上的Wix App在移动设备上管理他们的在线商店。Wix Stores使商家能够从一个聚合的环境中创建、管理和发展他们的在线业务。
2020年,我们推出了扩展的电子商务解决方案,包括:可定制的品牌店面、购物车和结账功能;多语言站点选项和车内多货币转换器;经常性收入产品销售的产品订阅;在线处理支付、管理和发货库存(在某些国家/地区)的能力;投递;自动销售税计算;通过社交媒体和市场的多渠道销售;与折扣发货率的发货集成;广泛的发货和履行解决方案,包括与VELO支持的仓储和第三方物流服务的集成;可定制的业务自动化,如遗弃的购物车回收;以及高级业务报告,具有开箱即用的报告和定制功能。
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WiX预订
Wix Bookings于2016年推出,是一种端到端的在线预订解决方案,为企业提供了一种简单有效的方式来展示他们的服务,允许在线日程安排,以及管理他们自己的日程安排。该解决方案通过允许客户在线预订预约、课程和课程,通过与他们的主要Google日历同步来跟踪他们的日程安排,通过向客户发送自动提醒电子邮件来减少缺席,销售会员和套餐,以及定制产品,帮助来自各种垂直市场的企业主获得更多业务。
在2020年,我们通过允许Wix用户访问我们VELO的预订API来扩展我们的服务,以允许他们创建自定义预订流程。我们还针对新冠肺炎的市场需求做出了反应,推出了集成了第三方视频会议的虚拟活动以及面对面活动的容量控制功能,以帮助企业保持社交距离。
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Wix酒店
Wix Hotels提供完整的预订引擎,该引擎完全集成到酒店、B&B和度假租赁的Wix网站中,使构建和维护房间库存变得简单,并具有定价、预订、预订和支付管理功能。通过他们的仪表盘,酒店所有者可以轻松地添加在其他地方预订的房间,并在一个地方管理他们的整个房间库存。由于与第三方的某些约定,酒店所有者可以接受和管理来自许多在线旅行社和市场的预订。
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Wix音乐
Wix Music是为音乐家和艺人提供的完整解决方案,其中包括先进的音乐播放器、免佣金销售、易于使用的数字资产管理系统、演唱会推广和票务、粉丝管理和通信工具以及一系列专门设计的音乐网站模板。所有这些组件都是无缝打包的,使音乐家能够利用网络来提高知名度,并直接从他们的Wix网站专业地推广和销售他们的音乐。Wix Music针对移动设备进行了优化,确保了音乐共享和购买可以在移动中继续进行。
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Wix餐厅
Wix Restaurants为餐厅经营者提供各种解决方案,包括Wix餐厅菜单、Wix餐厅订单和Wix餐厅预订。Wix餐厅菜单使餐厅经营者可以使用我们网站上提供的专业创建的布局,在他们的Wix网站上轻松创建菜单。Wix Restaurants Orders是为餐厅经营者提供的在线订购解决方案,使他们能够通过桌面和移动Wix网站接收外卖和送货订单,从而发展业务并与客户保持直接关系。Wix餐厅预订允许餐厅老板从他们的餐厅网站在线预订餐桌,并通过他们的Wix仪表板确认和管理预订。
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Wix摄影
Wix摄影是一个全面的解决方案,摄影师希望创建他们的投资组合和管理他们的在线业务,从桌面和移动。我们的专用解决方案包括为摄影师定制的多个模板和数十个画廊布局选项,包括与专业摄影师和其他视觉艺术家相关的特定功能,例如确定图像分辨率、加载视频、在社交媒体上分享他们的作品集、销售数字或印刷艺术品等。除了一个专门的组合网站来展示他们的艺术之外,Wix还为摄影师和其他视觉艺术家提供了相关和广泛使用的工具,例如Wix照片相册应用程序,它使活动摄影师能够轻松地为他们的客户创建相册网站,并提高他们对潜在客户的曝光率,以及Wix Art Store,允许艺术家在线向他们的客户销售他们的艺术作品。
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Wix视频
Wix Video允许我们的用户在他们的Wix网站上展示、推广和销售视频。用户可以创建自己的视频频道,以最高质量上传和流媒体视频,或者轻松添加来自YouTube、Vimeo和Facebook的视频。Wix Video允许用户从台式机和移动设备对现场活动进行直播和收费访问。其他功能包括销售视频下载,在视频顶部放置可定制的互动卡片,通过Wix ADI为视频记录者提供自动网站,以及将视频直接辛迪加到YouTube和Facebook。
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WiX活动
Wix Events是一款应用程序,使用户能够在桌面和移动设备上创建和管理他们的活动,发送邀请,收集RVP,销售门票和管理客人名单。WiX活动可用于会议、聚会、音乐会、演出、婚礼、派对等,我们在2020年引入了虚拟活动的第三方集成。用户可以使用Wix活动在社交媒体上推广他们的活动。我们向我们的Wix活动用户收取通过Wix活动在线销售门票的佣金。
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Wix健身
Wix Fitness使健身教练和工作室所有者能够通过他们的网站和Wix App管理他们业务的各个方面。健身专业人士可以使用新设计的模板创建网站,定制Wix App,管理他们的日历和课程,与他们的社区连接,流媒体和销售视频,收取费用,开发报告和分析,以帮助他们的业务增长。Wix Fitness提供预订、订阅、电子商务(包括优惠券、搜索引擎优化和电子邮件营销)以及以聊天为中心的界面,允许与客户进行实时互动。
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Wix博客
Wix博客使用户能够轻松创建博客并发展在线社区。用户可以从几个具有内置社交功能的漂亮布局中进行选择。读者可以加入博客,创建会员资料,关注帖子,并通过图片和视频进行评论。此外,用户还可以选择设置付费墙,并对选择的内容进行访问收费。
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Wix论坛
Wix论坛使用户能够在他们的Wix站点上直接创建一个在线社区。用户的Wix论坛用户可以成为会员、加入对话、关注帖子、上传视频、撰写评论等。用户可以从各种布局中进行选择,并根据自己的需求进行定制。此外,用户还可以选择设置付费墙,并对选择的内容进行访问收费。
销售和市场营销
我们的销售和营销工作主要集中在线上和线下广告上,而在线销售和客户管理团队则专注于满足我们合作伙伴的需求,这些合作伙伴可能会利用我们的产品和服务为自己的客户服务。
我们向企业、组织、专业人士和个人(包括企业家和自由职业者)以及通过合作伙伴推销我们的解决方案和应用程序。通过向我们的高级用户提供免费的解决方案和服务,以及升级和附加功能和解决方案,我们能够吸引包括高级用户在内的大量注册用户。我们还为我们的高级订阅提供14天的退款期限。截至2020年12月31日,我们拥有约1.97亿注册用户,他们与我们一起开始了网站建设流程,并有550万实时高级订阅。
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用户获取
我们从事线上和线下广告,重点是在我们的平台上获得新用户,将这些用户转化为购买高级订阅,并增加我们从他们那里获得的收入。我们的大多数高级订阅来自我们网站的免费流量,主要是通过搜索引擎优化或直接流量,这意味着访问流量通过无偿搜索结果或通过在他们的浏览器中输入我们网站的URL到达我们的网站Wix.com。我们还通过参与社交网站和在我们的免费注册用户网站上投放横幅广告来获得少量免费流量。为了增加我们的曝光率并优化有机或免费的搜索引擎结果,我们不断测试我们的搜索引擎优化策略,以确保我们的网站与寻求网络开发和设计产品的潜在客户相关。此外,我们不断评估我们的营销支出及其有效性,并投资于那些最有可能通过产生优质订阅来实现回报最大化的活动,这将推动高收入。
除了我们的线上和线下营销活动来获得新用户外,我们还通过与使用我们的平台为客户提供工作的合作伙伴接触来获得新用户。我们通过我们的销售和客户管理团队以及营销内容、在线社区和有组织的活动和会议来实现这一扩展。
我们相信,我们的用户获取战略将进一步受益于我们打造的品牌,该品牌是为企业、组织、专业人士和个人打造的领先的网络开发和设计平台。我们还在专业创作者中发展我们的品牌。我们相信,我们的品牌努力已经占据了直接访问我们网站的用户的很大一部分,这些用户通过直接在他们的浏览器中输入我们的URL,或者通过搜索“Wix”或与建立数字存在相关的术语来访问我们的网站。我们相信,这些用户也是因为其他用户的推荐,以及通过关于我们的产品和服务的口碑而吸引的。我们的收购战略还得益于我们在网站上使用A/B测试,这是一种旨在识别我们网站的变化的营销方法,这些变化可能会增加或最大化用户的兴趣和收购。我们的Design Studio团队不时更改我们网站的布局,并进行A/B测试,以确定哪些布局和图形最能最大限度地获得用户。
我们用于广告的营销支出在2020年为2.828亿美元,2019年为1.873亿美元,2018年为1.653亿美元。我们的营销支出主要针对以下渠道:
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搜索引擎广告
我们付钱给领先的社交网络和搜索引擎,让它们提供搜索结果,当用户搜索与建立数字存在相关的关键字时,这些搜索结果为我们的解决方案和服务提供最大程度的曝光率。我们通过提升网站地址在搜索结果中的位置来做到这一点。我们按每次点击付费搜索结果或广告的点击量向搜索引擎支付费用。
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在线展示和品牌推广
我们已经在Facebook、Twitter和Instagram等社交网站以及YouTube等视频网站上建立了活跃的在线存在,包括通过使用社交网络影响力,我们还通过在这些网站和其他网站上购买通用的和有针对性的广告来推销我们的解决方案。我们还咨询公共和媒体关系公司,以帮助品牌和广告我们的解决方案和服务。
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传统媒体广告
我们的一些营销费用主要用于更传统的广告,如主要在美国的电视广告。
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其他支出
我们维持WIX会员计划,通过将WIX美国存托股份放在我们的个人网站上,我们的会员通过将访问者引导到我们的网站来获得佣金。我们还不时在特拉维夫、纽约、迈阿密和旧金山办事处以及虚拟办公室举办网络研讨会、促销竞赛、用户见面会和公关活动,以及在我们拥有大量用户的其他地点举办活动。
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EDITOR X品牌
2019年7月,我们宣布为我们革命性的网站创作平台推出一个新品牌,编辑X。我们利用社交网站和网页设计影响者建立了活跃的在线存在。
企业对企业销售和市场营销
我们加强了销售努力,以吸引合作伙伴,包括那些向客户大规模销售高级订阅和其他业务解决方案的合作伙伴。我们已经建立了专门的销售和营销团队,以促进这些细分客户使用我们的服务。此外,我们还与我们的销售团队合作开发必要的后台功能,以便更有效地销售我们的产品。
我们还希望通过为合作伙伴提供更好的支持以及帐户管理和其他业务解决方案来保留优质订阅并最大限度地增加我们从合作伙伴那里获得的收入。
Wix应答
我们向希望扩展和改善客户关系的企业和组织销售我们的客户支持解决方案Wix Answers的订阅。
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用户保留
一旦我们吸引访问者访问我们的网站,我们的初步目标是将他们注册为注册用户。一旦他们注册,我们就会分发营销和促销电子邮件以及支持工具来帮助我们的注册用户建立他们的网站。这些材料是由我们的Wix内容团队创建的,他们通过关注我们在线上、线下商品和社区活动中品牌信息的一致性来补充我们的营销努力。我们不断寻求将我们的注册用户转换为购买高级订阅,并通过向他们提供增强功能来最大限度地增加我们从此类订阅中获得的收入。注册用户转换为高级订阅后,可以根据他们选择的订阅获得额外功能,其中可能包括Wix广告删除、访问Google Analytics、域名连接、电子商务和支付解决方案。我们提供14天的退款,向注册用户介绍这些额外的产品和解决方案。注册用户可以选择月度、年度或多年高级订阅,截至2020年12月31日,85%的活跃高级订阅期限为一年或更长时间,15%为每月订阅。我们寻求通过提供季节性促销和这些订阅的折扣来增加高级年度和多年订阅的数量。我们还向我们的年度和多年高级订户发送电子邮件,提醒他们他们的订阅即将续订或需要在到期前续订,以及产品和服务的优惠券和其他折扣,以最大限度地增加我们从此类高级订阅中获得的收入。我们寻求通过在我们的应用程序市场为我们的高级产品和免费和高级应用程序提供升级来保留高级订阅。
我们通过我们的客户关怀团队与订阅用户建立关系,解决注册用户的技术需求和担忧,从而进一步保留优质订阅。通过我们的客户服务运营,我们还通过提供将高级订阅功能集成到与我们的网络编辑创建的现有网站的指导,帮助免费注册用户过渡到高级订阅,并进一步帮助拥有高级订阅的用户发现其他业务解决方案,以增强他们的订阅,从而增强他们对我们平台的参与度。我们寻求与所有注册用户保持友好关系,并将他们保留为注册用户,即使他们不选择订阅、续订或增强其高级订阅。
我们的技术和基础设施
我们基于云的平台为我们的注册用户提供一整套网页设计、开发和工作流管理产品和应用程序,以及为我们注册用户的网站提供托管服务。所有这些工具都可以通过我们的平台直接访问。为了增强我们的产品套件,我们还对集成到我们平台中的所有新技术和现有技术进行产品和质量保证测试。
Wix云
我们使用灵活的混合云,包括基于云的存储和数据中心,来托管我们的产品和应用程序,以及注册用户创建的网站。我们依靠并置的服务器、云服务提供商和其他第三方硬件和基础设施来支持我们的运营。我们的主要数据中心位于美国两个地理位置不同的位置,一个位于东海岸,另一个位于西海岸,以及欧洲和日本。我们的绝大多数数据位于我们在美国的主要数据中心,由Google,Inc.托管,Amazon Web Services由Amazon.com,Inc.托管,并根据需要或出于特定目的由其他提供商托管,我们还使用来自Google,Inc.和Amazon.com,Inc.的云存储。我们的网络设备仍然存储在从Hostway Services,Inc.租用的服务器中,过去,Hostway Services,Inc.托管了更多的数据。到目前为止,我们还没有经历过任何实质性的停电或服务中断。这种高度可扩展的多租户技术基础设施使我们能够同时一致地为所有用户提供服务,并根据总体流量和容量进行扩展。因此,我们的平台不会因为数据存储在我们的云中的用户数量的增长而受到影响或放缓。我们的云技术还能够完全共享资源,这意味着我们的注册用户可以通过互联网轻松地通过他们的个人网站数据库访问信息,而不需要手动下载,内容交付由经过验证的国际云交付网络供应商提供。为了进一步降低我们注册用户的数据丢失的可能性,以及我们的平台不会经历重大停机,我们还使用了Google和Amazon云服务以及其他提供商, 来备份我们用户的数据。我们应用行业标准的数据安全措施来防范我们技术中的潜在漏洞。
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基于HTML5的设计功能
HTML5是最新、最先进的标记语言,可用于组织和呈现Internet上的动态内容。使用HTML5的网站可以无缝地整合视频、音频、字体、图形和动画。由于这些高级功能,我们使用HTML5作为我们产品的基础。我们利用多年的Web开发和设计工具开发经验,开发了基于HTML5的技术。
风格引擎与智能布局技术
我们的样式引擎技术为注册用户提供高级定制功能,使注册用户网站的所有方面都可以定制。我们的技术使用下拉列表和定制调色板,允许用户只需在我们的编辑器中点击几下即可快速标记或重新标记他们的网站。只需一次点击,用户就可以使用下拉列表自定义背景、横幅、按钮、字体和字体大小。注册用户可以使用调色板自定义颜色。一次点击还允许用户同时将所有颜色和样式更改应用到用户网站上的所有元素。这种类型的定制通常很耗时,并且需要具备高级HTML5和CSS3编码技能的知识。然而,有了我们的风格引擎技术,我们的注册用户可以在朋友圈中改变他们网站的风格和品牌。
我们的编辑器包括Wix编辑器的智能布局技术,它既提供功能,又提供定制。我们的技术提供动态布局和内容,这意味着注册用户网站上的任何一个组件框都不是静态的,或者不能移动到用户页面的其他区域。添加到我们注册用户网站的组件框识别用户的网站结构,并自动适应网站内其他组件框的大小和样式。这些功能允许注册用户完全控制其网站的布局,允许用户创建一个设计丰富的专业网站。通过提供高级设计和布局功能的编辑器X,我们允许用户和设计专业人员通过其广泛、灵活的画布,使用现代CSS技术来控制元素在每个视点的准确位置和样式。
Web服务创建环境
我们使用强大的软件开发工具包或SDK,以及应用程序编程接口或API,允许Web解决方案、应用程序和小工具无缝嵌入到我们注册用户设计的网站中。Web解决方案和应用程序由第三方开发人员使用称为Wix开发人员中心的自助服务系统进行配置。这项技术允许用户通过将第三方应用程序或窗口小部件的URL链接到用户的网站,将第三方应用程序或窗口小部件,如评级、新闻和图书嵌入到用户的网站中。它还允许需要接收网站事件的第三方服务集成,如订单管理和金融服务。使用Wix应用程序市场,所有集成都是通过一次点击完成的,用户可以在那里选择他们想要添加到他们的网站上的网络解决方案或应用程序。添加的应用程序或小部件随后可以在用户的网站上以弹出窗口的形式打开,这进一步增加了我们的编辑器的动态布局能力。此外,结合用户网站使用的搜索引擎优化还将附加到嵌入的窗口小部件或应用程序数据,从而提高用户数字呈现的整体可见性。
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WiX数据库
我们的应用程序开发和数据技术Wix数据库是一个平台,允许我们的注册用户和开发人员创建他们自己的应用程序和工作管理工具,如联系人表格和常见问题列表。该平台使用我们的拖放、样式引擎和智能布局技术,使用户或开发人员可以创建具有定制样式、颜色和布局的专业外观的应用程序和工具。通过Wix数据库创建的应用程序和工具可以通过在Wix编辑器平台上发布,完全集成到我们的注册用户网站中。
基础设施
我们的业务,包括营销和交付,是高效的,因为它们中的绝大多数都是基于在线的,因此,为我们提供了灵活性和可扩展性。我们的混合云和内容交付网络使我们的注册用户能够通过我们的网站在线购买和使用我们的产品和服务。由于这些效率,我们建立了庞大的注册用户基础,同时限制了开展业务所需的实体办公室数量。我们的营销和客户支持运营得到了在线营销工具(如CPC广告、搜索引擎优化和电子邮件分发)以及客户支持工具(如在线论坛和使用在线票务和问答数据库的高级用户自助支持系统)的支持。
我们目前使用记账系统处理所有支付,该系统使我们的注册用户能够提交信用卡、借记卡和其他替代支付方式的信息以进行支付处理。该系统与许多不同的支付网关提供商对接,这些提供商然后根据注册用户的管辖权链接到支付卡处理商和/或收款行。有了这个系统,我们在我们的任何主要市场上都不依赖于任何单一的网关提供商或支付卡处理器。
我们的基础设施包括从位于美国、欧洲、日本和任何其他所需位置的第三方配置的服务器和带宽容量,包括来自Google和Amazon的云存储以及根据需要或用于特定目的的其他提供商。我们使用自己的服务器来运行我们的研发活动和运行我们的办公应用程序。我们使用位于不同地点的服务器,以及使用Google和Amazon云服务以及其他提供商来备份我们的注册用户的数据并为我们的注册用户提供服务,以防止意外数据丢失,并减少因服务器故障或服务器物理损坏而对我们运营造成的中断。我们的目标是保持行业标准的服务器运营,这将为我们不断增长的注册用户群提供行业标准的可靠性,以访问我们的产品和一致的服务提供。
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研究与开发
截至2020年12月31日,我们有1,923名员工和承包商专注于研发。我们的研发团队,包括我们的设计团队和质量保证团队,由在网站开发、设计、数据管理和数据分析方面拥有丰富经验的人员组成。我们的主要研发活动是在以色列特拉维夫的总部进行的。我们还在比尔舍瓦和海法、以色列、立陶宛、德国、美国、巴西、印度、英国和乌克兰聘请了开发团队,以从这些市场更容易获得的大量人才库中受益。我们的研发人员主要专注于增强我们的技术、改进我们的产品以及开发新产品和解决方案。
我们的研发支出在2020年为3.203亿美元,2019年为2.508亿美元,2018年为1.98亿美元。我们投资于研究和开发,以增强和扩大我们的产品和服务,定制我们的营销努力,并扩大我们的注册用户基础。我们的发展战略侧重于确定我们现有产品的更新和增强功能,开发根据我们注册用户和我们合作伙伴的需求量身定做的新产品,并经常根据他们的建议提出建议,并提高我们平台的性能。为此,我们在很大程度上依赖于复杂的工具,例如自动化流程系统,使我们的注册用户能够请求新的产品功能和升级,从而使我们能够快速响应注册用户的请求。我们还进行A/B测试,以衡量我们的升级和新产品功能的有效性。
我们的目标是通过各种技术为我们的研发团队招聘人才,包括与当地大学的合作和招聘活动。我们是主要行业组织的成员,定期出席和参与行业活动,我们的员工经常在这些活动中发言。我们还通过在总部和地区办事处举办技术会议来吸引潜在人才。
知识产权
除其他外,我们的成功取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。我们依靠专利、商标、版权、工业品外观设计和商业秘密法律,以及许可协议和第三方保密和转让协议来保护我们的知识产权和专有技术。此外,我们还提交了多项专利申请,并继续申请专利,以保护我们的发明。我们在美国以及世界各地的其他几个司法管辖区也有未决的专利申请。我们还有未决的专利合作条约(PCT)申请,这可能会导致更多的专利申请。我们的某些申请已经被接受,并获得了专利,但我们不能确定我们的所有申请都将作为专利发放。我们积极监测公司内部的创新,以便适当考虑是否提交更多的专利申请。我们与我们的员工、顾问和业务合作伙伴签订保密和专有权协议,并控制我们专有信息的访问和分发。
Wix品牌是我们业务战略的核心,我们相信保持、保护和提升Wix品牌对扩大我们的业务非常重要。我们已经在某些司法管辖区获得了商标注册,我们认为这些商标对我们的产品营销具有重要意义,包括标记WIX®和WIX徽标,以及编辑X®、adi®和DeviantArt®。我们有额外商标的商标申请,我们使用这些商标来识别用于我们某些产品的某些产品集合。虽然我们希望提交更多的商标申请,并期望我们的未决申请成熟为注册,但我们不能确定我们是否会获得这样的注册。
75
2020年,我们还开始注册我们的字体MADEFOR的权利,有10种粗体和所有拉丁语言可供选择。
我们的内部技术是我们知识产权的重要组成部分。开发我们的网络开发和设计软件以及管理我们的数据分析和营销计划,需要许多专业员工之间的复杂协调。我们认为,竞争对手或试图复制我们的软件产品的个人复制这种协调将是困难的。我们的产品和服务是基于云的,因此我们系统上运行的大多数核心技术永远不会暴露给我们的用户或竞争对手,这一事实进一步降低了这种风险。
竞争
我们使我们的注册用户能够通过具有各种营销和工作流程管理能力的有吸引力的基于网络的软件平台来创建可定制的、完全集成的和专业的数字存在。我们相信,我们市场中的关键竞争因素包括简单性和易用性、产品广度、多种解决方案的集成、价格、设计质量、全球范围、安全性和可靠性以及品牌认知度和声誉。
我们相信,我们在这些因素上具有有利的竞争优势,因为我们的一整套设计和数字展示软件、先进的技术和产品集成、运营效率、品牌认知度和营销专长、长期的客户、设计师和开发商关系、庞大的用户基础以及成功吸引新用户访问我们的网站和产品的记录都是独一无二的。
今天,提供基于网络的网站设计和管理软件的市场正在发展,并且高度分散。我们相信,目前还没有一家供应商提供全面、可定制、完全集成的工作流程解决方案,来创建和管理可与我们相媲美的专业数字存在。但是,一些提供商目前提供的独立产品或技术与我们解决方案的部分重叠,并可能尝试将这些产品与其他产品集成,以在未来提供更全面的解决方案。这些单点产品的提供商各不相同,包括
•
基于DIY模板的网站设计公司和其他支持网站创建的公司,如Squaepace、Weeble(被Square,Inc.收购)、Jimdo和Webflow,Inc.;
•
提供电子商务软件,使商家能够在线销售商品的产品,如Shopify和BigCommerce;
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使企业能够在线接受和管理预约和/或预订时间表的软件,如MindBody;
•
内容管理系统,帮助用户为WordPress.org和Drupal等网站构建和管理内容;以及
•
帮助企业在线营销的解决方案,如搜索引擎营销,或搜索引擎优化提供商,电子邮件营销解决方案和在线目录列表服务。
此外,几家主要提供域名注册和托管服务的大型服务公司,如Godaddy,为企业主提供了使用他们的工具或由他们的员工构建网站的能力。
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环境、社会和治理(ESG)实践
作为一个具有重大社会和经济影响力的全球品牌,我们认识到,我们的成功只能与我们的利益相关者的成功建立在一起,包括我们的用户、合作伙伴和员工。我们的目标是达到较高的ESG标准,同时继续发展我们的业务并执行我们的战略。
我们在全球专业服务市场促进和支持公平的社会和经济机会。我们认识到,存在由年龄、性别、种族、族裔、性取向、宗教或能力引起的系统性和文化偏见,我们知道这些偏见可能会减少在全球范围内获得机会的机会。我们的使命是通过我们的服务、我们支持的项目以及与我们合作的合作伙伴,缩小全球范围内的无障碍差距。我们将资源投入到数据隐私以及如何通过构建关键基础设施和政策来保护我们的用户,以保护我们平台上的数据和用户的隐私。我们还致力于维护在我们的平台上进行的交易的完整性。
我们珍视并赞扬我们社区内的多样性。我们的工作环境旨在培养一种包容的文化,在这种文化中,我们的员工感到被赋予权力、受到挑战,并拥有在工作和个人生活中茁壮成长的工具。我们正在不断学习和寻找方法,继续创造一个包容各方的工作场所环境。此外,我们认识到包括气候变化在内的环境问题的重要性。
政府立法和监管
我们的注册用户的行为
在包括美国和欧洲国家在内的许多司法管辖区,有关在线服务提供商对其用户和其他第三方活动的责任的法律正在演变,目前正在接受一些索赔的考验,包括基于诽谤、违反数据保护和数据隐私权的诉讼和其他侵权行为、不正当竞争、版权和商标侵权,以及其他基于所搜索材料、美国存托股份发布的内容或用户上传的内容的性质和内容的理论。
用户数据
我们持有我们注册用户的某些个人信息,主要是由我们的注册用户和购买了高级订阅的我们的用户提供的用户名、电子邮件地址和账单详细信息,并可能存储我们的注册用户网站的用户的某些个人信息。我们必须遵守以色列国的数据保护和存储法律,以及某些行业标准。此外,我们在运营的地区(包括美国)受当地数据隐私法规的约束。我们根据隐私政策和使用条款的条款运营,这些条款描述了我们关于使用、传输和披露用户数据和个人信息的做法。
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美国
提交给美国国会和各州立法机构的一些关于数据隐私和数据保护的立法提案,包括改变监管指南和解释,可能会影响我们和我们的业务、我们的产品和我们的服务。例如,联邦贸易委员会制定了根据《儿童在线隐私保护法》发布的有关儿童在线隐私的准则。此外,一些州已经通过了主动和被动的数据隐私和信息安全立法,如CCPA、CPRA和弗吉尼亚州消费者数据保护法。监管执法行动和针对其他在线公司的消费者集体诉讼的趋势表明,监管机构和法官可能会要求这些公司采取某些最低限度的数据隐私保护和数据安全措施来保护个人信息。本公司拥有一支专门的团队,负责实施与适用的数据隐私和信息安全法律相关的措施,并评估未来可能适用于我们的其他此类法律的影响。由于监管准则和解释的变化,未来遵守这些法律、最佳做法和监管指导的成本可能会增加。
欧洲
2016年4月,欧洲联盟通过了新的GDPR,其中包括对企业的更严格的数据保护义务,例如对某些处理操作进行数据保护影响评估,对数据泄露施加更多义务,增加数据主体权利和请求的范围,扩大对数据处理者的立法要求,以及引入更严格的执法制度。此外,GDPR具有域外效力,并规范企业的涵盖数据处理活动,无论其位置或其服务器的位置。该规定于2018年5月25日起施行。此外,自2021年初(英国脱欧后的过渡期到期)以来,我们一直受制于英国GDPR。本公司拥有一支专门的团队,正在采取必要的措施,以保持遵守GDPR、英国GDPR和其他适用的数据保护法规。目前的法律环境表明,其他司法管辖区将实施类似的法律,受这些和其他法律法规的约束,以及对数据隐私、数据处理和数据安全的更严格要求,将要求我们调整我们的业务,我们可能会产生额外的成本。根据GDPR和英国GDPR,我们有许多关键的法律义务,特别是当我们充当“数据控制者”时,就像我们对我们的用户以及我们的员工所做的那样。例如,除其他事项外,当我们收集和以其他方式处理个人信息时,我们被要求告知个人,以及出于什么特定目的,为这些个人提供一种手段来请求访问、更正和删除其个人信息,仅在特定目的所需的时间内保留个人信息, 在该期限结束时删除或审查个人信息,在未采取某些合法化步骤的情况下,不得将个人信息转移到欧洲经济区和英国以外的司法管辖区,以确保个人信息得到足够的保护。
特别是,对于从我们的员工、欧洲客户和用户向美国转移“个人数据”(该术语在GDPR和适用的欧盟成员国法律中使用,在拟议的电子隐私条例中也有类似的定义),我们历来依赖欧盟-美国隐私盾牌,以及在某些情况下的欧盟标准合同条款。欧盟-美国隐私盾牌于2020年7月被欧盟法院在《Schrems II》裁决中宣布无效,标准合同条款受到法律挑战,可能被修改或无效。我们正在评估“Schrems II”决定及其对我们的数据传输机制的影响,但我们可能无法成功地维护我们从欧洲经济区和英国向美国和全球其他地方传输和接收个人数据的合法手段。
78
《欧洲电子隐私指令》(经第2009/136/EC号指令修订的第2002/58/EC号指令)要求欧盟成员国制定某些国家法律来规范电子通信部门的数据隐私。根据根据《电子隐私指令》出台的一些国家法律的要求,除其他事项外,公司必须获得同意才能存储信息或访问已经存储在个人终端设备(例如计算机或移动设备)上的信息。这些要求主要规范公司对Cookie和类似技术的使用。在提供这种同意之前,个人必须根据适用的获取和存储信息的国家法律,获得明确和全面的信息。我们仅出于通过电子通信网络传输通信的目的或为提供个人明确要求的服务的严格需要,而仅出于技术存储或访问的目的,而依赖于这些要求的某些豁免。随着欧洲联盟理事会发布了新版本的电子隐私条例草案,这些规则未来也将发生变化,旨在适用于所有欧盟成员国,并涵盖所有形式的数字跟踪(Cookie、iBeacon等)。以及机器到机器的通信(物联网)。我们已经任命了一个团队来开发一个更好地管理Cookie和类似技术的系统,以应对欧洲监管机构目前正在审议的电子隐私法规。我们的注册用户也可以通过我们为他们托管的网站自己收集个人信息;然而,因为我们只提供使注册用户能够实现他们自己目的的服务, 其中可能包括也可能不包括处理个人信息,但我们仅作为此类个人信息的数据处理器。GDPR对“数据处理者”施加了某些义务,包括实施适当的技术和组织安全措施并保存我们负责的所有类别处理活动的记录的义务。
此外,欧盟理事会于2019年4月15日批准了关于数字单一市场版权的指令,该指令规定了在线平台上侵犯版权的责任。成员国有两年的时间通过适当的立法来满足指令的要求。
设施
我们的主要设施位于以色列特拉维夫,由大约19,509平方米(约209,933平方英尺)的租赁办公空间组成。我们还在以色列Beer-Sheva租赁了总计约1,766平方米(约19,009平方英尺)的额外办公空间。这些设施为我们的主要行政人员、研发、市场营销、设计、业务发展、人力资源、财务、信息技术、客户支持和行政活动提供支持。我们特拉维夫办公室的租约在2021年3月31日至2026年12月31日之间的不同日期到期。此外,正如2019年4月宣布的那样,我们已承诺为特拉维夫的新公司总部租赁约55,000平方米(约538,195平方英尺),初始租期为10年,从所有权转让开始,我们可以选择根据租赁协议的条件将租赁期延长至多15年。这些新办公室目前正在建设中,我们计划在2022年下半年开始入驻,并在2023年下半年全面入驻。
79
在美国,我们在纽约市、旧金山和迈阿密以及洛杉矶设有办事处。在纽约,我们租赁了大约26,650平方英尺,租约将于2029年8月到期,我们有权在2024年3月初终止租约。在旧金山,我们租了34,459平方英尺,直到2031年2月28日。在迈阿密,我们租赁了大约42,087平方英尺,直到2025年7月31日,我们可以选择在2022年7月初终止租约。在洛杉矶,我们目前租赁了大约15,500平方英尺,租约将于2026年11月30日到期,并有权延长租约。在立陶宛,我们在维尔纽斯、德国设有办事处,在柏林、爱尔兰设有办事处,在都柏林、巴西设有办事处,在圣保罗市附近的桑塔纳德帕纳伊巴设有办事处,在乌克兰的基辅和第尼普罗设有办事处,在日本东京设有办事处
法律诉讼
请参阅“项目8.财务信息--合并财务报表和其他财务信息--法律程序.”
C.组织结构
我们公司的法定名称是Wix.com Ltd.,我们是根据以色列国的法律组建的。我们有16家全资子公司:Wix.com Brasil Serviços de Internet Ltd.(巴西),Wix.com,Inc.(特拉华州,美国),Wix.com卢森堡S.a.r.l(卢森堡),Wix.com UAB(立陶宛),Wix在线平台有限公司(爱尔兰),Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V.(墨西哥),Wix.com德国有限公司(德国),Wix Com印度私人有限公司(印度),Wix.com哥伦比亚S.A.S.S.(哥伦比亚),Wix.com(新加坡),Wix.com日本K.K.(日本),WixWhat Ltd.(以色列),Wix采购有限公司(以色列)、Wix.com乌克兰有限责任公司(乌克兰)、Wix.com(英国)有限公司(联合王国)和LoyalBlock Ltd.(以色列)。
我们的子公司Wix.com Inc.全资拥有InkFrog,Inc.(亚利桑那州)、SpeedeTab,Inc.(特拉华州)和DeviantArt,Inc.(特拉华州),后者全资拥有Wix Payments Canada Inc.(加拿大)、DeviantArt Music,Inc.(特拉华州)和Dadotart Inc.(特拉华州)。
我们的子公司LoyalBlock Ltd.(以色列)全资拥有LoyalBlock Ltd.(特拉华州)。
D.财产、厂房和设备
有关财产、厂房和设备的讨论,请参阅“项目4.B.业务概述--设施.”
项目4A。未解决的员工意见
不适用。
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第五项。经营和财务回顾与展望
公司概述
我们是面向数百万创建者的领先的全球网络开发平台,通过软件即服务(SaaS)模式提供我们的解决方案。我们的平台使世界各地的用户能够创建、管理和发展完全集成的动态数字存在。我们正在开创一种新的网络开发和管理方法,提供一个完整且强大的基于云的产品和服务平台,任何企业、组织或品牌都可以在此平台上建立和在线管理。
2020年,我们继续受益于我们产品和服务的扩大以及我们潜在市场的扩大。我们在2020年的总收入为9.88亿美元,比2019年增长了30%。我们的创意订阅收入为7.835亿美元,较2019年增长22%. 2020年,我们的业务解决方案收入为2.053亿美元,较2019年增长76%。看见《我们如何创造收入》下面。2020年,我们的创意订阅收入占总收入的79.2%,业务解决方案收入占总收入的20.8%。我们未来的增长将在一定程度上取决于我们是否有能力产生新的高级订阅并保留现有的高级订阅,增加我们的业务解决方案的采用率,并增加我们从现有和新的高级订阅中产生的收入。它还将在一定程度上取决于我们是否有能力有效地管理基础设施的增长,并适应我们解决方案中使用的技术的变化。
在2021年,我们预计将通过继续投资于我们的研发努力来扩大我们的产品范围并增强用户体验,从而继续推动长期增长。此外,我们预计将继续扩大我们在美国和国际上的营销活动。我们还预计将继续进行重大投资,以扩大我们的客户服务业务,升级我们的技术和网络基础设施,以支持产品和应用的发布,并针对未来的增长进行扩展。为了支持这些努力,我们预计将增加我们的员工人数,这将导致与员工人数相关的费用增加,包括基于股份的薪酬。新冠肺炎疫情对世界各地的企业造成了重大影响。虽然我们无法估计新冠肺炎疫情的持续时间或范围,但到目前为止,我们的业务尚未受到负面影响,我们不确定新冠肺炎影响的未来后果。为了确保我们团队的健康和安全,我们已将许多员工过渡到远程工作安排。这一过渡对我们的员工生产力几乎没有影响,也没有对我们的业务造成任何重大中断。由于新冠肺炎的不确定性,我们将继续逐个市场评估情况,包括遵守任何政府施加的限制。
我们如何创造收入
我们的总收入由我们从创意订阅产生的收入和我们从业务解决方案产生的收入组成。
81
创意订阅收入
我们通过销售我们网站解决方案的月度、年度和多年高级订阅来产生创造性订阅收入,包括捆绑订阅购买的垂直解决方案,以及出售域名注册。
我们的网站解决方案是通过免费增值模式提供的,在这种模式下,用户可以使用电子邮件地址注册,并在无限制的时间内免费建立、启动和管理数字存在。我们的各种高级订阅目前以两个级别的高级订阅计划提供:(I)网站和(Ii)商务和电子商务。根据功能和功能,每一层内的套餐都以不同的价位提供。所有高级订阅计划都为我们的注册用户提供了使用自己的域名为他们的网站打上品牌的能力。高级订阅可以在任何时候购买,包括其他解决方案,如Wix广告删除,访问Google Analytics,以及商业和在线商务网站的支付解决方案。
用户也可以向我们购买域名注册,作为ICANN认证的域名注册商,通过我们连接用户的第三方,或独立购买,对于那些通过我们从我们或第三方购买域名的用户,我们通常提供年度和多年套餐,第一年免费提供。
年度和多年订阅为我们的运营模式带来了好处,因为我们能够预先收取现金,提高总体留存率,并更好地了解收入。我们提供激励措施来推动年度和多年订阅,包括相对于月度订阅而言较低的月度平均价格。截至2020年12月31日,我们总活跃的高级订阅中85%为年度或多年订阅,15%为月度订阅。
为了增加创意订阅收入,我们专注于通过为我们的注册用户提供高质量的用户体验和更多的产品和解决方案来扩大我们的注册用户基础,使他们更多地参与我们的平台,能够创建和完成他们想要的项目,因此更倾向于购买订阅。我们根据希望购买订阅的用户的需求提供不同的定价方案。此外,我们还专注于吸引新的合作伙伴并保持现有的合作伙伴,这些合作伙伴使用我们的平台为他们的客户提供服务,为他们提供适合他们需求的产品和解决方案,包括高质量的产品和个人账户管理服务。最近,我们还开始与电信和其他服务提供商等合作伙伴合作,向他们的客户销售我们的高级订阅和我们提供的其他产品和服务。
我们进一步专注于通过向我们的产品添加特性和功能(当我们选择这样做时可以收取更高的价格)以及通过按地理区域优化包装和定价来增加集合数量和每次订阅的收入。
业务解决方案收入
除了创意订阅,我们还通过销售各种产品和服务来获得业务解决方案收入,这些产品和服务可帮助用户在线管理和发展他们的业务。这些产品和服务包括由我们和第三方开发的应用程序,并通过我们的应用程序市场或我们平台上的其他地方销售。应用程序包括谷歌的G-Suite,这是我们最畅销的应用程序,以及Wix的Ascend。Business Solutions收入的其他组成部分包括通过Wix支付、付费广告活动、运输标签、Wix Answers、Wix Logo Maker和DeviantArt销售支付服务。
82
我们通过向我们的用户提供更多的业务解决方案来增加业务解决方案的收入,以便在线管理和发展他们的业务,并取得更大的成功。我们相信,我们为用户提供的产品和服务越多,他们在网上的成功就越多,从而提高留存率和忠诚度。
不断扩大我们的注册用户基础,扩大和保留我们的高级订阅用户基础,以及增加我们每个高级订阅产生的收藏和收入,这些都是我们成功的关键因素。
用户获取投资
我们的用户获取战略基于我们积累的大量数据,这些数据涉及我们从不同来源获取的用户行为,以及我们通过销售高级订阅和业务解决方案产生的收藏和收入。我们根据这些历史用户行为数据进行推断,以预测未来的用户行为,并就我们的营销支出做出投资决策。为了扩大我们的注册用户基础,进而增加我们的高级订阅,并增加我们的收入和每个高级订阅的收藏,我们考虑在特定时期内,我们寻求退还的收藏量等于用于吸引特定注册用户群体(我们称为队列)的营销支出的时间段。为了实现这些营销投资的目标回报时间,除了考虑来自有机和直接来源的注册用户外,我们还调整了我们使用的付费营销渠道和我们为获取新注册用户而支付的金额。例如,我们可以支付基本相同的金额来获得更少的注册用户,这些注册用户以较高的费率生成高级订阅,或者以较低的费率生成高级订阅,但每个订阅的收入或收藏较高,而获得更多以较低费率生成高级订阅或每个订阅的收入或收藏的注册用户。
2020年,随着新冠肺炎疫情的爆发,我们大幅增加了对用户的获取投资,因为我们注意到需要改善或首次建立在线业务的企业数量迅速增加。随着疫情的消退,我们预计我们的用户获取投资水平将会下降,但仍将保持在高于疫情前的水平。
为了跟踪我们营销工作的增长、进展和执行情况,包括实现我们的营销投资回报目标时间,我们定期审查我们注册用户的来源、我们高级订阅的来源和我们从这些高级订阅产生的收入和收藏之间的关系。
A.经营业绩
本部分所载资料应与本公司截至该年度的综合财务报表一并阅读2020年12月31日及相关附注及本年报其他部分所载资料。我们的财务报表一直是根据美国公认会计准则编制。
有关截至2018年12月31日的年度经营业绩的讨论,包括2019年与上年同期的比较以及关于截至2018年12月31日的年度的流动资金和资本资源的讨论,请参阅项目5。“正在运行在我们提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告中2020年4月2日。
83
经营报表的构成部分
收入
收入来源和收入确认
我们的总收入由我们从创意订阅产生的收入和我们从业务解决方案产生的收入组成。
创意订阅收入
我们通过销售我们网站解决方案的月度、年度和多年高级订阅来产生创意订阅收入。
高级订阅的收入在服务期内按比例确认。我们提供新的高级订阅套餐,退款期为14天,在此期间,注册用户可以随时取消订阅并获得全额退款。我们将从新订阅中收取的此类金额归类为客户押金,直至14天退款期限结束。在14天退款期限结束后,我们将按月、按年或更长的服务期按比例确认高级订阅收入。
我们的创意订阅收入也来自销售域名注册。2020年和2019年,来自域名注册的收入约占收入的7%。我们在收取后的某个时间点确认域名注册销售的收入。除非适用法律要求,我们不提供域名注册的试用期。
业务解决方案收入
我们通过销售各种产品和服务来获得业务解决方案收入,这些产品和服务可帮助用户在线管理和发展业务。这些产品和服务包括通过我们的应用程序市场或我们平台上的其他地方销售的应用程序、Ascend by Wix、Wix Payments by Wix、Wix Answers、Wix Logo Maker、付费广告活动、运输标签和DeviantArt。
2020年业务解决方案收入的大部分来自于应用程序的销售。我们代表谷歌转售的G-Suite允许我们的用户使用他们的域名创建个性化的Gmail电子邮件地址,它构成了2020年应用程序销售的主要部分。G-Suite订阅按月或按年销售,我们以某个时间点的支付金额确认收入为原则。
应用程序收入也来自第三方开发商通过我们的应用程序市场销售的应用程序,我们将获得注册用户支付的销售价格的一部分。对于由谷歌以外的第三方应用程序开发商开发的应用程序,我们在净收入的基础上只确认我们从每次销售中保留的佣金。我们没有在我们的财务报表中反映向注册用户支付的、我们向第三方应用程序开发商汇款的总金额部分。
84
我们还从销售自开发应用程序(如Ascend by Wix)中获得应用程序收入,这些收入在服务期限内按比例确认,因为这是公司履行绩效义务的时候。
我们2020年的业务解决方案收入包括Wix支付产生的收入。处理付款的收入在交易时确认,费用部分根据处理的交易总额的百分比加上每笔交易的手续费(如适用)确定。在使用Wix Payments作为支付方式的情况下,我们通过部分根据总支付量(GPV)的百分比收取的交易费用来产生收入。在第三方提供商被用作支付方式的情况下,我们可能会从我们与该等提供商基于GPV制定的收入分享安排中产生少量收入。我们确认交易手续费和收入份额为收取时的收入,其中大部分是按总额确认的,这是扩大和加强与我们的支付处理合作伙伴关系的结果。
Wix Answers是目前作为我们客户关怀团队的支持基础设施的平台。2018年,我们开始向Wix用户和其他企业提供该平台,使他们能够通过多个渠道为其用户提供支持。Wix Answers提供客户支持基础设施,其中包括知识库、票务系统、聊天和呼叫中心软件,每种软件都可以单独购买或捆绑购买。我们在购买的服务期限内按费率确认收入,并在适用的情况下按单位确认呼叫中心活动的收入。
Wix Logo Maker使用人工智能在几分钟内生成一个可定制的高分辨率徽标,为用户提供打造在线品牌的关键部分。用户可以免费创建自己的徽标,然后选择基于各种功能(包括下载格式和分辨率)定价的套餐。收入在收取时在某个时间点确认。我们还提供将购买网站高级订阅包与徽标生成捆绑在一起的套餐,在这种情况下,我们会在服务期内按比例确认捆绑包中可归因于高级订阅的部分,以及在收集后的某个时间点可归因于徽标的部分。
DeviantArt是一个面向艺术家和艺术爱好者的在线社交社区,让人们通过艺术的创作和分享联系起来。我们从DeviantArt网站上的广告销售中获得一小部分收入,并在付款时确认这一收入。
付费广告活动是一种营销工具,允许企业运行动态在线广告活动,以接触到他们希望在Facebook等在线广告平台上瞄准的客户。收入是在广告空间出售时的某个时间点确认的。
Wix商店的用户可以从Wix仪表板购买和打印发货标签,以便快速轻松地将产品发送给他们的客户。当用户购买发货标签时,收入在某一时间点确认为毛收入。
85
收入的地域明细
下表列出了所示期间收入的地理细目:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
北美 |
54 |
% |
58 |
% | ||||
欧洲 |
26 |
25 | ||||||
拉丁美洲 |
7 |
5 | ||||||
亚洲和其他地区 |
13 |
12 | ||||||
总计 |
100 |
% |
100 |
% |
从每个地理区域获得的收入的百分比部分基于我们选择在特定国家进行的营销投资。地理区域产生的收入也受到外币汇率波动的影响。我们在北美以外的地理区域采用我们的解决方案和服务是因为我们能够以当地语言提供我们的平台并提供本地计费解决方案。在将我们的产品推向新市场时,如果需要,我们首先专注于建立一个可操作的在线账单系统,然后再启动和投资当地的营销活动。我们目前提供20种语言的平台--英语、法语、西班牙语、葡萄牙语、意大利语、俄语、德语、日语、韩语、波兰语、荷兰语、土耳其语、北印度语、挪威语、瑞典语、丹麦语、捷克语、繁体中文、乌克兰语和泰语,我们计划在未来增加更多语言。
我们历来在新市场推出我们的平台,不需要当地的支持人员,然而,为了努力使我们的平台本地化,我们可能会发现需要当地的支持。
成本和开支
创意订阅收入的成本
创意订阅收入成本主要包括与提供网站创建和服务相关的成本分配,即我们平台的带宽和托管成本,以及相关的客户服务和呼叫中心成本以及域名注册成本。创意订阅的成本收入还包括人员和相关的管理成本,包括基于股份的薪酬。我们的收入成本在2020年增加,原因是注册用户和高级订阅的数量增加,这需要额外的主机和带宽,域名注册的销售额增加,以及我们的客户关怀组织的员工人数增加。我们预计我们的创意订阅收入成本将随着注册用户和高级订阅数量的增加以及域名注册销售的增加而增加。
业务解决方案收入成本
业务解决方案收入成本主要包括与提供构成业务解决方案收入流的组件相关的带宽分配、托管和支持成本。根据我们与第三方提供商的协议,业务解决方案的成本收入还包括收入份额支付,包括G-Suite应用程序的谷歌。它还包括我们通过Wix支付处理交易时产生的成本,如信用卡交换和网络费用(由Visa、万事达卡和美国运通等信用卡提供商收取)以及第三方手续费。我们预计,随着越来越多的用户购买这些产品和服务,以及通过Wix进行更大规模的支付,我们的业务解决方案成本收入将会增加。
86
研究与开发
研发费用主要包括与我们的解决方案和服务开发活动(包括新计划、质量保证和其他相关开发活动)相关的人员和相关管理费用(包括基于股份的薪酬)。我们预计,随着我们开发新的解决方案并在现有解决方案和服务中增加功能,并扩大我们的产品,包括移动和其他解决方案,研发成本和支出将在绝对基础上继续增加。我们预计研发成本和支出占收入的比例将会下降。
销售和市场营销
我们的主要运营费用是销售和市场营销。我们的大部分销售和营销费用是用户获取成本,其中主要包括为我们的按点击付费广告、社交网络和营销活动以及其他媒体广告向第三方支付的费用。我们打算继续扩大我们的用户获取努力,以推动收入增长,同时专注于我们的投资回报目标。此外,我们将很大一部分营销费用用于更传统的广告,包括电视广告。其他销售和营销费用也主要包括人员和相关的管理费用,包括从事销售、营销、广告和促销活动的人员的股份薪酬。我们的营销费用还包括与我们收藏品的加工费相关的账单费用。我们预计,随着我们深入现有市场并向新市场扩张,招聘更多人员并增加我们的收藏,我们的销售和营销费用将绝对增加。
一般和行政
一般及行政开支主要包括行政人员、财务、人力资源及行政人员的人事及管理费用,包括以股份为基础的薪酬。一般和行政费用还包括法律、会计和其他专业服务费和其他公司费用。我们预计,随着我们深入现有市场并扩展到新市场,招聘更多人员,并产生与业务增长相关的额外成本,我们的一般和行政费用将绝对增加。我们还会产生与在美国上市相关的成本,包括符合2002年萨班斯-奥克斯利法案和美国证券交易委员会和纳斯达克颁布的规则,以及董事和高级管理人员责任保险。
财务收入(费用),净额
财务收入(支出),净额主要包括与私人持股公司持股有关的估值增值。财务收入(支出)还包括我们为对冲我们在新谢克尔支付的部分款项而进行的外汇交易的相关成本,以及以欧元和英镑计价的收入交易,以及与该等衍生工具公允价值变化相关的收入和支出。此外,财务收入(费用),净额包括我们的货币资产和以新谢克尔计价的负债之间的汇兑差额造成的价值波动。
所得税
所得税主要包括与私人持股公司持股有关的估值增值有关的递延税项负债。所得税还包括我们因国际活动而支付或应计的税款。截至2020年底,我们为以色列税务目的结转的净营业亏损约为2.08亿美元。在我们利用我们的净营业亏损结转后,我们有资格根据1959年《资本投资鼓励法》或《投资法》在以色列享受某些税收优惠。因此,如果我们在受益期内在以色列产生应税收入,我们预计我们的有效税率将低于以色列公司的标准公司税率,后者自2018年以来一直是23%。根据当前的受益企业计划,公司有权享受税收优惠。有关我们作为受益企业可享受的税收优惠的更多信息,请参阅项目10.E.征税“我们在以色列境外产生或从以色列其他来源获得的应税收入不符合享受税收优惠的条件,将适用正常的公司税率。
87
各期业务成果的比较
下表列出了我们在所示期间以美元和收入百分比表示的业务结果:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||
2019 |
2020 | |||||||||||||||
金额 |
收入的% |
金额 |
收入的% | |||||||||||||
(单位:千美元) | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
创意订阅 |
644,491 |
84.7 |
783,456 |
79.2 | ||||||||||||
商业解决方案 |
116,597 |
15.3 |
205,304 |
20.8 | ||||||||||||
总计 |
761,088 |
100.0 |
988,760 |
100.0 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
创意订阅 |
120,905 |
15.9 |
167,539 |
16.9 | ||||||||||||
商业解决方案 |
76,002 |
10.0 |
148,160 |
15.0 | ||||||||||||
总计 |
196,907 |
25.9 |
315,699 |
31.9 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
毛利 |
564,181 |
74.1 |
673,061 |
68.1 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研发 |
250,791 |
33.0 |
320,278 |
32.4 | ||||||||||||
销售和市场营销 |
307,718 |
40.4 |
438,210 |
44.3 | ||||||||||||
一般和行政 |
85,922 |
11.3 |
111,915 |
11.3 | ||||||||||||
总运营费用 |
644,431 |
84.7 |
870,403 |
88.0 | ||||||||||||
营业亏损 |
(80,250 |
) |
(10.6 |
) |
(197,342 |
) |
(19.9 |
) | ||||||||
财务收入(费用),净额 |
(3,621 |
) |
(0.5 |
) |
47,059 |
4.8 | ||||||||||
其他收入(费用) |
55 |
0.0 |
118 |
0.0 | ||||||||||||
所得税税前亏损 |
(83,816 |
) |
(11.1 |
) |
(150,165 |
) |
(15.1 |
) | ||||||||
所得税 |
2,598 |
0.3 |
14,989 |
1.5 | ||||||||||||
净亏损 |
(86,414 |
) |
(11.4 |
) |
(165,154 |
) |
(16.6 |
) |
88
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
本节讨论截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较。关于截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的讨论,请参阅我们于2020年4月2日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度报告20-F表中的第5项。
收入和收款
收入从2019年的7.611亿美元增加到2020年的9.88亿美元,增幅为2.277亿美元,增幅为29.9%。这一增长的大部分是由创意订阅ARR的增长推动的,这是由高级订阅数量从2019年12月31日的4,499,052个增长到2020年12月31日的5,493,772个以及我们每次高级订阅产生的收入所推动的。高级订阅的数量继续受到我们新产品和解决方案可用性增加以及营销费用增加的有利影响。2020年,我们的创意订阅收入为7.835亿美元,较2019年增长21.6%。我们的业务解决方案收入在2020年为2.053亿美元,较2019年增长76.1%。
藏品增加了2.695亿美元,从2019年的8.325亿美元增加到2020年的11.2亿美元。这一增长的主要原因是高级订阅数量的增长以及我们每次高级订阅产生的收藏数量的增长。2020年,我们的创意订阅收藏量为8.912亿美元,较2019年增长25.2%。我们的业务解决方案集合在2020年达到2.108亿美元,较2019年增长74.6%。
89
成本和开支
创意订阅收入的成本
创意订阅成本收入从2019年的1.209亿美元增加到2020年的1.675亿美元,增幅为4660万美元,增幅为38.6%。这一增长主要是由于工资支出增加了2,020万美元,其中1,810万美元是由于我们的客户关怀组织从600人扩大到1,368人,以及210万美元的基于股票的薪酬支出增加。这一增长还归因于带宽和托管成本增加1,480万美元,域名成本增加740万美元,以及因扩大活动而分配的间接费用和其他成本增加420万美元。
业务解决方案收入成本
业务解决方案成本收入从2019年的7600万美元增加到2020年的1.482亿美元,增幅为7220万美元,增幅为94.9%。这一增长主要是由于与产品相关的直接成本增加了5440万美元,工资支出增加了970万美元,其中850万美元是由于我们的客户关怀组织的扩张而增加的,120万美元是基于份额的薪酬支出增加了,带宽和托管成本增加了630万美元,以及与分配的管理费用和由于扩大活动而产生的其他成本相关的增加270万美元。与无形资产摊销有关的费用减少了90万美元,部分抵消了这一增加。
研究与开发
研发费用从2019年的2.508亿美元增加到2020年的3.203亿美元,增幅为6950万美元,增幅为27.7%。这一增长主要是由于工资、分包商和咨询费增加了6,210万美元,其中包括4,140万美元,这是因为支持我们的发展计划的员工人数从1,552人增加到1,923人,以及基于股份的薪酬支出增加了2,070万美元。研究和开发费用也受到与摊销和收购相关费用增加350万美元的影响,以及由于活动扩大而分配的间接费用和其他开发成本增加390万美元。
销售和市场营销
销售和营销费用从2019年的3.077亿美元增加到2020年的4.382亿美元,增加了1.305亿美元,增幅为42.4%。这一增长主要是由于我们产品和服务的广告活动扩大,主要是通过增加在线广告和品牌活动,用户获取成本和其他营销活动的成本增加了9550万美元,从2019年的1.873亿美元增加到2020年的2.828亿美元。这一增长还部分归因于工资支出增加2,750万美元,其中包括由于员工人数从608人增加到907人而增加2,310万美元,以及基于股票的薪酬支出增加440万美元。销售和营销费用也有所增加,原因是我们的收藏品处理成本增加了620万美元,与分配的管理费用相关的增加了270万美元,但因摊销和收购相关费用的减少而部分抵消了140万美元的减少。
90
一般和行政
一般和行政费用从2019年的8590万美元增加到2020年的1.119亿美元,增加了2.6亿美元,增幅为30.3%。这一增长主要是由于工资支出增加了2120万美元,其中包括由于员工人数从311人增加到430人而增加的1160万美元,以及基于股票的薪酬支出增加的960万美元。增加的原因还包括与分配的管理费用有关的增加580万美元,但因间接税和其他G&A费用减少100万美元而被部分抵销。
财务收入(费用),净额
财务收入,2020年从财务费用净额增加5070万美元,2019年净增加360万美元,到2020年财务收入净额4710万美元。2020年的财务收入主要与本公司自2012年以来持有的一家私人持股公司的估值增值6,670万美元有关,但被可转换贷款摊销3,000万美元的融资费用、与对冲活动有关的550万美元以及因汇率差异和银行费用而产生的290万美元所部分抵消。此外,我们录得来自存款利息的1,630万元财务收入,以及由于贷款人豁免一项附属贷款及增值其他投资而带来的230万元财务收入。
所得税
所得税从2019年的260万美元增加到2020年的1500万美元,增加了1240万美元。与2019年相比,2020年所得税增加的主要原因是,本公司自2012年以来一直持有的一家私人持股公司的相关估值增加了6,670万美元,导致所得税增加了1,530万美元,但由于今年税收结构的变化,巴西应缴税款减少了200万美元,以及美国应缴税款和递延税项资产减少了200万美元,这部分抵消了这一影响。此外,与其他地区的所得税支出相关的支出增加了90万美元。
关键财务和运营指标
我们监测以下关键的运营和财务指标,以评估我们业务的增长,衡量我们营销努力的有效性,确定影响我们业务的趋势,制定财务预测,并做出战略决策。
收藏
收款是通过将特定期间递延收入的变化与同期收入相加来计算的。收款包括注册用户购买的高级订阅的现金收据,以及我们为通过Wix和其他产品和服务付款而收取的现金,以及根据合同协议条款应支付给我们的款项,我们可能尚未收到付款。高级订阅的现金收入被递延,并确认为订阅条款之外的收入。Wix支付的现金收据和大多数其他产品和服务在收到时确认为收入。当我们履行合同协议条款下的义务时,承诺的付款被确认为收入。我们相信,收藏品是我们收入增长和整体业务增长的领先指标。收款是一种非公认会计准则的财务计量。
91
下表将收入(美国公认会计原则中最直接的可比性指标)与所列期间的收款进行了核对:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
创意订阅收入与收藏品的对账: | ||||||||
创意订阅收入 |
644,491 |
783,456 | ||||||
长期和短期递延收入的变化 |
67,272 |
107,784 | ||||||
创意订阅收藏集 |
711,763 |
891,240 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
业务解决方案收入与收款的对账: | ||||||||
业务解决方案收入 |
116,597 |
205,304 | ||||||
长期和短期递延收入的变化 |
4,125 |
5,487 | ||||||
业务解决方案集合 |
120,722 |
210,791 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
收入与收款的对账: | ||||||||
收入 |
761,088 |
988,760 | ||||||
长期和短期递延收入的变化 |
71,397 |
113,271 | ||||||
收藏 |
832,485 |
1,102,031 |
年化经常性收入
创意订阅年化经常性收入(ARR)的计算方法是创意订阅每月经常性收入(MRR)乘以12。创意订阅MRR的计算方法是:(I)在最后一天生效的所有有效创意订阅乘以此类创意订阅的月收入(域名注册除外);(Ii)域名注册的每月平均收入;以及(Iii)其他合作伙伴协议的月收入。我们相信,ARR是我们预期的创造性订阅收入的领先指标,因为它既反映了我们从高级订阅数量中产生的增长,也反映了我们每一次高级订阅产生的收入。我们的创意订阅ARR从2019年的7.072亿美元增加到2020年的8.78亿美元,增长了24%,这是由于高级订阅的增加和每个高级订阅的收入的增加。
92
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动的现金流减去资本支出。我们相信,自由现金流在评估我们的业务时是有用的,因为自由现金流反映了在支付与持续运营的必要组成部分相关的资本支出后,可用于或用于为我们的业务扩张提供资金的现金盈余。自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。
下表将经营活动提供的现金净额(美国公认会计原则最直接的可比性衡量标准)与所列期间的自由现金流量进行了核对:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
对经营活动提供的现金净额与自由现金流进行对账: | ||||||||
经营活动提供的净现金 |
149,564 |
148,049 | ||||||
资本支出 |
(22,066 |
) |
(18,853 |
) | ||||
自由现金流 |
127,498 |
129,196 |
自由现金流是一种非公认会计准则计量,其定义为经营活动提供的现金净额减去资本支出。下表将经营活动提供的净现金(美国公认会计准则最直接的可比性指标)与自由现金流进行了核对:
资本支出主要包括用于改善我们的办公空间的租赁以及购买计算机和相关设备的投资。
期末注册用户数
我们将这一指标定义为使用唯一电子邮件地址在Wix.com注册并在该期间结束时开始在Wix.com上建立网站的用户总数。用户在注册后设计和发布网站所需的时间长短从几个小时到几年不等,许多注册用户从未发布过网站。我们将特定时期结束时的注册用户数量视为我们渠道的实力,这些渠道可以随着时间的推移产生优质订阅,并使我们能够增加收入。与2019年底的1.653亿相比,2020年底的注册用户总数为1.967亿,增长了19%。这些数字不包括使用和/或购买独立产品的用户,如Wix Logo Maker、Wix Answers、DeviantArt或Flok的用户,直到他们开始建立网站的过程。
93
期末高级订阅量
我们将此指标定义为截至期末的月度、年度和多年保费订阅总数。高级订阅可以由用户或我们的合作伙伴之一购买,供他们自己使用或代表用户使用。一个注册用户可以购买多个高级订阅。由于我们的大部分收入和收藏来自高级订阅,我们相信这是了解我们增长的关键指标。高级订阅的总数也受到我们现有高级订阅续约率的影响。高级订阅由于用户主动决定不续订他们的订阅,或者由于用户在到期或终止时未能更新他或她的信用卡信息而终止。我们的续约率证明了我们对高级订阅的强大价值主张。我们观察付费订阅用户群的平均续约率,以衡量我们平台的有效性和注册用户的满意度。我们认为,我们的创意订阅收入部门的表现,主要由销售高级订阅产生的收入组成,使用ARR指标最能反映我们的表现,该指标结合了我们的高级订阅增长的影响和我们每个订阅收入的增长。截至2020年12月31日,高级订阅总数为5,494,000,而截至2019年12月31日为4,499,000,增长22%。
关键会计政策和估算的应用
我们的会计政策及其对我们的财务状况和经营结果的影响在本年度报告其他部分的综合财务报表中得到了更全面的描述。我们的财务报表是按照美国公认会计准则编制的,该准则要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设在某些情况下会影响资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。这些估计是在考虑了过去和当前的事件以及经济状况后,根据我们的最佳判断编制的。虽然管理层认为评估的因素为制定和应用健全的会计政策提供了有意义的基础,但管理层不能保证估计数始终与实际结果一致。此外,吾等在编制该等估计时所依赖的某些资料包括内部产生的财务及营运资料、外部市场资料(如有),以及在必要时从与第三方磋商中取得的资料。实际结果可能与这些估计不同,并可能对我们报告的结果产生重大不利影响。请参阅“项目3.D.风险因素讨论可能影响这些预估的可能风险。
我们相信,以下讨论的会计政策对我们的财务业绩以及对我们过去和未来业绩的了解至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及管理层的估计和假设。在以下情况下,我们认为会计估计是关键的:(1)由于当时无法获得信息或它包括我们在进行估计时高度不确定的事项,因此需要我们做出假设;以及(2)估计的变化可能对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
94
租契
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)。该准则引入了许多变化,主要是对被归类为经营性租赁的租赁的承租人确认租赁资产和租赁负债。新标准保留了融资租赁和经营性租赁之间的区别,两种类型之间的分类标准基本上保持相似。此外,出租人会计与之前的指导方针基本保持不变。
该标准要求修改后的追溯过渡方法,以在最初申请时确认和衡量租赁。我们从2019年1月1日起采用了该标准,采用了改进的追溯过渡法,并选择使用生效日期作为首次应用的日期。我们采用了“一揽子实践权宜之计”,允许我们在新准则下不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。因此,截至2018年12月31日的合并资产负债表没有重述,继续根据ASC 840报告,这不要求在资产负债表上确认经营性租赁资产和负债,也不具有可比性。
该标准对我们的综合资产负债表产生了重大影响,导致于2019年1月1日确认了5130万美元的使用权资产和5240万美元的租赁负债,其中包括将应计租赁费用重新归类为ROU资产的组成部分。该准则并未对公司的综合全面收益表产生实质性影响。
余额为 1月1日,2019 基于ASC842 |
余额为 1月1日,2019 as 已报告基于 在上一个版本中公认会计原则 |
的效果变化 | |||||||||
(单位:千美元) | |||||||||||
ROU资产 |
51,353 |
- |
51,353 | ||||||||
应计费用 |
- |
(1,095 |
) |
1,095 | |||||||
短期租赁负债 |
(15,598 |
) |
- |
(15,598 |
) | ||||||
长期租赁负债 |
(36,850 |
) |
- |
(36,850 |
) |
在新准则下,我们将根据以下因素来确定一项安排是否为租赁以及该租赁在开始时的分类:(1)合同是否涉及使用一项独特的已确认资产,(2)我们是否有权在整个期间内从使用该资产中获得几乎所有经济利益,以及(3)我们是否有权指示该资产的使用。我们选择不确认租赁负债和ROU,即租期不超过12个月的租赁资产。我们还选择了实际的权宜之计,不将租约的租赁和非租赁部分分开。
我们对采用新租赁会计准则的影响进行了全面评估,包括审查我们现有的租赁合同、界定包括租赁在内的相关合同的范围以及评估对业务流程和相关披露要求的影响。
95
确定协议是否包含租约
在专题842下,我们一开始就确定一项安排是租赁还是包含租赁,同时审查它是否转让了在一段时间内控制所确定资产的使用权,以换取对价。
我们是承租人
我们主要为办公室和车辆签订经营租约。租约的剩余租期最长可达11年。
租赁被归类为融资或经营,其分类影响损益表中确认的费用的模式和分类。符合下列任一条件的租赁为融资租赁,否则为经营性租赁:
•
租赁在租赁期结束时将标的资产的所有权转让给承租人。
•
租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。
•
租赁期为标的资产剩余经济寿命的主要部分。
•
租赁付款和承租人担保的尚未在租赁付款中反映的任何剩余价值之和的现值等于或超过标的资产的公允价值。
•
标的资产具有如此特殊的性质,预计在租赁期结束时将没有出租人的其他用途。
基于上述标准,截至2019年1月1日,我们的租赁被归类为经营性租赁。
净收益资产是指在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。ROU资产最初计量为租赁期内租赁付款的贴现现值加上产生的任何初始直接成本。租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的贴现现值初步计量。经营租约内的隐含利率一般不能确定,因此,我们根据开始日期可获得的信息,使用递增借款利率或IBR来确定租赁付款的现值。我们的IBR估计是在租赁资产所在的经济环境下,以类似的条款和付款方式进行抵押借款的利率。某些租约包括延长或终止租约的选项。当我们合理地确定我们将行使延长租约的选择权时,将结合确定ROU资产和租赁负债来考虑该选择权。除非我们合理地确定我们不会行使选择权,否则将考虑终止选择权。
96
根据我们的租赁安排,付款主要是固定的,然而,某些租赁协议包含可变付款,作为已发生的支出,不包括在运营租赁ROU资产和负债中。可变租赁付款主要包括受公共区域维护费和水电费影响的付款。
根据ASC 842,当我们重新衡量租赁负债时,我们被要求重新衡量和重新分配合同中的对价,这是由于下列任何情况发生的:
•
租赁期限的变化(例如,由于承租人确定可以合理地确定行使一项现有选择权来延长其先前确定不能合理确定行使的租赁)而产生的变化;
•
改变对承租人是否合理地确定行使购买标的资产的选择权的评估;
•
承租人在剩余价值担保下可能欠下的金额的变化;
•
未作为单独合同核算的租赁变更;
•
解决意外情况,导致分配给租赁组成部分的部分或全部付款以前被确定为可变的,符合租赁付款的定义(例如,发生导致与基础资产的业绩使用挂钩的可变租赁付款成为租赁期剩余时间的固定付款的事件);以及
•
租赁开始后,我们使用租赁开始时确定的贴现率,按剩余租赁付款的现值计量租赁负债。
其他可变租赁付款:
取决于基础资产表现或使用情况的可变付款不包括在用于衡量租赁负债的租赁付款中。这种可变支付在触发支付的事件或条件发生的期间在损益中确认。
收入确认
会计政策和重大判断
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,我们根据主题606确认收入,其金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。收入是在扣除退款和从客户那里收取的任何税款后确认的净额,这些税款随后汇给政府当局。公司采用以下五个步骤:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在履行履约义务时确认收入。
97
该公司提供14天的退款保证,或保修期。在14天试用期结束之前,该公司将从新的保费订阅中收取的金额视为客户保证金。收入在保修期过后确认。
来自公司开发的高级订阅和软件应用程序的收入在合同期内以直线方式确认,因为客户在我们履行合同时同时获得和消费我们的业绩带来的好处。
与谷歌G-Suite应用程序相关的收入在购买后的某个时间点确认,因为这是该公司履行履行义务的时候。G-Suite订阅按月或按年销售,我们以某个时间点的支付金额确认收入为原则。
与域名购买和注册相关的收入在购买和注册域名后的某个时间点按客户支付的全额确认,因为这是控制权转移到客户的时候。
处理付款的收入在交易时确认,费用部分根据处理的交易总额的百分比加上每笔交易的手续费(如适用)确定。在使用Wix支付作为支付方式的情况下,我们通过交易费用产生收入,交易费用部分基于GPV的百分比收取。在第三方提供商被用作支付方式的情况下,我们可能会从我们与该等提供商基于GPV制定的收入分享安排中产生少量收入。我们确认交易手续费和收入份额为收取时的收入,其中大部分是按总额确认的,这是扩大和加强与我们的支付处理合作伙伴关系的结果。
与第三方软件应用程序相关的收入在购买应用程序后的某个时间点按净额确认,因为那时我们完成了促进客户和第三方开发商之间转移的义务。
与我们的子公司DeviantArt向品牌和广告公司出售在线广告和其他相关广告服务相关的收入在出售广告空间时确认。
我们的每一种商品和服务都是单独销售的,因此每种商品和服务都有独立的销售价格,合同中履行义务之间的交易价格是在此基础上相对分配的。退款在合同开始时估计,并在每个报告期结束时更新,如果有更多信息的话。
我们的许多合同规定的服务期限为一年或一年以下,对于这种情况,我们适用关于重大融资组成部分的实际权宜之计,因此,由于非实质性,我们不会针对重大融资组成部分的影响调整承诺的对价金额。
基于股份的薪酬
根据美国公认会计原则,我们根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题718的规定对员工的股份薪酬进行核算薪酬-基于股票的薪酬,或ASC 718,这要求我们根据授予日授予的公允价值来衡量期权的成本。
98
我们选择布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型作为估计基于股票的奖励的估计公允价值的最合适方法。股权激励奖励产生的成本被确认为奖励的必要服务期内的费用,这通常是授权期。我们使用直线法确认授权期内的薪酬支出,并根据相关员工向其报告的部门在合并财务报表中对这些金额进行分类。
使用期权定价模型确定授予日期期权的公允价值受到一些复杂和主观变量的估计和假设的影响。这些变量包括我们的股价在期权预期期限内的预期波动率、股票期权的行使和注销行为、无风险利率和预期股息,估计如下:
我们普通股的公允价值
授出日期股份授出的公允价值乃根据吾等普通股于授出日期在纳斯达克的收市价计算,而就所有其他与股份授出相关的目的而言,股份授出的公允价值乃吾等普通股于有关日期在纳斯达克的收市价。
•
预期期限
授予期权的预期期限基于历史经验,代表授予期权预期未偿还的时间段。
•
波动率
预期的股价波动是根据历史股价变动得出的。
•
无风险利率
无风险利率基于美国国债零息债券的收益率,其期限相当于期权的合同期限。
•
股息率
我们从未宣布或支付过任何现金股利,目前也不打算在可预见的未来支付现金股利。因此,我们使用的预期股息收益率为零。
•
罚没率
我们估计了预期的罚没率,只确认那些预计将被授予的股票的费用。我们根据历史经验估计罚没率。如果我们的实际罚没率与我们的估计不同,基于股份的补偿费用将相应调整。
如果布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中使用的任何假设发生重大变化,未来奖励的基于股票的薪酬可能与之前授予的奖励有很大不同。
我们适用ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718):非员工股份支付会计的改进》,涉及向非员工顾问发行的期权和认股权证。ASC第718号要求使用期权估值模型来衡量期权和认股权证在授予之日的公允价值。
99
我们还向我们的某些员工、管理人员和董事授予限制性股票单位或RSU。在授予时,这些奖励是以股票结算的。以股份结算的奖励以授予时的公平市价入账,而以现金结算的奖励则以归属时的公平市价入账。
我们还奖励受某些业绩标准约束的期权:因此,当相关业绩条件可能得到满足时,此类奖励的补偿费用将被确认。该公司确认基于业绩奖励的加速方法授予的奖励价值的补偿费用。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,我们在综合经营报表中确认的基于股份的非现金薪酬支出总额分别为1.473亿美元、1.093亿美元和7230万美元。
衍生工具和套期保值
我们根据ASC 815“衍生品和对冲”或ASC 815核算衍生品和套期保值,这要求我们按公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。
对于被指定为套期保值工具的衍生工具,公司必须根据被套期保值的风险敞口将该套期保值工具指定为公允价值对冲、现金流量对冲或对境外业务的净投资进行对冲。
•
指定为对冲工具的衍生工具
对于被指定为现金流对冲的衍生工具(即对冲可归因于特定风险的预期未来现金流变化的风险敞口),衍生工具的有效损益部分报告为其他全面亏损的组成部分,并重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间或多个期间的收益。衍生工具的剩余损益超过对冲项目未来现金流量现值的累计变动(如有),在变动期间于当期收益中确认。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具,损益在变动期内在当期收益中确认。为对冲年内外币薪酬支付、租金及其他管理费用供应商所导致的整体现金流变动风险,我们制定了一项外币现金流对冲计划。我们对以新谢克尔计价的部分预测工资、租金和其他间接现金流进行对冲。根据ASC 815的定义,这些期权合约被指定为现金流对冲,根据第三方估值,它们都是有效的。
•
未被指定为对冲工具的衍生工具
除了被指定为套期保值的衍生品外,我们还进行某些外汇远期和期权交易,以经济地对冲我们以NIS支付的一部分,以及以欧元、英镑、巴西雷亚尔、墨西哥比索和日元进行的某些收入交易。与此类衍生工具有关的损益计入财务收入(费用)净额。
100
商誉及其他无形资产
商誉和某些其他购买的无形资产已作为收购的结果记录在公司的财务报表中。商誉是指超过所收购企业所获得的有形和无形资产净额的成本。根据ASC主题350“无形商誉和其他”,商誉不摊销,而是接受减值测试。此外,从他人购买用于研究和开发活动的无形资产的成本在今后有其他用途的范围内作为资产入账。
ASC 350允许实体首先评估定性因素,以确定是否有必要执行两步量化商誉减值测试。如果定性评估没有导致更有可能出现减值迹象,则不需要进一步的减值测试。如果它确实导致了更可能的损害迹象,则执行两步损害测试。或者,ASC 350允许实体绕过任何报告单位的定性评估,直接执行商誉减值测试的第一步。本公司在一个报告部门运营,该部门是其唯一的报告单位。因此,通过比较报告单位的公允价值和其账面价值来测试商誉的减值。公司选择自每年10月1日起进行年度商誉减值测试,或在有减值指标的情况下更频繁地进行商誉减值测试。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日,未确认减值损失。
可转换优先票据
该公司根据ASC 470-20“可转换债务和其他选择”对其可转换优先票据进行会计处理。本公司将可转换债务工具的负债及权益部分分开核算发行时的负债部分按公允价值确认,按不具转换功能的类似工具的公允价值计算。权益部分以债券本金金额超过负债部分的公允价值为基础,经债务发行成本分配调整后,记为超出面值的资本。债务贴现采用有效利率法在债务预期年限内摊销为额外的非现金利息支出。在计入与债券有关的发行成本时,负债和权益组成部分之间产生的发行成本是根据各自的相对价值进行分配的。
法律或有事项
本公司在日常业务过程中不时检讨其涉及的每项法律事宜的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司应对估计的损失承担责任。这些应计项目至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。截至2020年12月31日,本公司未涉及任何需要就估计损失承担应计责任的索赔或法律程序。
101
所得税
作为编制综合财务报表过程的一部分,我们被要求估计在我们经营的每个司法管辖区的税金。我们估计当前的实际税收风险,并评估因对项目的不同处理而产生的暂时性差异,例如应计项目和免税额目前不能用于税务目的的扣除。这些差异导致递延税项资产和负债,这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。我们必须评估从未来的应税收入中收回递延税项资产的可能性,如果我们认为收回的可能性不大,我们必须建立估值免税额。
管理层必须作出重大判断,以厘定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债,以及根据我们的递延税项净资产入账的任何估值拨备。我们根据对我们所经营的每个司法管辖区的应纳税所得额的估计,以及我们的递延税项资产更有可能可收回的期间,厘定估值免税额。截至2020年12月31日,我们的净营业亏损结转约2.48亿美元,并对我们的大部分递延税净资产计入了估值准备金。根据现有证据,我们当时认为,我们更有可能在未来无法利用所有这些递延税项资产。
美国公认会计原则要求,不确定的所得税状况对所得税申报表的影响应以相关税务机关审计后更有可能持续的最大金额确认。如果我们最终确定不需要支付这些债务,我们将转回债务并确认在此期间的税收优惠。相反,我们应该在我们确定已记录的税项负债低于我们预期的最终评估的期间内记录额外的税费。于本年度报告所述期间,我们并未确认任何重大未确认税项优惠。
最新发布的会计准则
有关最近颁布的对我们有重大或潜在意义的会计准则的信息,请参阅本年度报告其他部分所列综合财务报表的附注2(Bb)。
B.流动性与资本资源
我们主要通过发行证券的收益和运营的现金流为我们的运营提供资金。2013年11月,我们完成了IPO,为我们带来了约9360万美元的净收益,2018年6月和7月,我们出售了2023年到期的可转换债券本金总额4.4275亿美元,2020年8月,我们出售了2025年到期的可转换债券本金总额5.75亿美元。
截至2020年12月31日,我们拥有1.689亿美元的现金和现金等价物,以及5.771亿美元的到期日不到一年的短期存款。此外,我们有90万美元作为限制性存款,其中包括租赁的限制性银行存款、信用卡协议,以及确保我们在我们的一家账单处理机上的在线商家活动的存款,我们还有8.268亿美元的短期和长期有价证券投资。
102
我们经营活动提供的现金的一个重要来源是我们从溢价认购中获得的现金收入,其中一部分反映在我们的递延收入中,这笔收入作为负债计入我们的综合资产负债表。递延收入包括来自我们的高级订阅以及域名注册销售的未确认的预付款部分。我们评估我们的流动性,部分是通过分析预期将递延收入确认为收入以及我们的其他流动性来源。截至2020年12月31日,我们的营运资本为4.842亿美元,其中包括记为流动负债的3.735亿美元短期递延收入,以及5090万美元的长期递延收入。对于高级订阅,这些递延收入一般在1到36个月内未确认,对于Wix应用程序销售,一般在1到12个月内未确认,当根据我们的收入确认政策满足所有收入确认标准时,这些递延收入将在服务期内按比例确认为收入。
我们相信,我们现有的现金和运营现金将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。此外,我们相信这些资源将有助于加快我们的增长计划和未来的运营。
我们在2020财年、2019财年和2018财年的资本支出分别为1890万美元、2210万美元和1410万美元。我们预计2021年将花费约5500万至5700万美元用于资本支出,主要用于随着我们扩大办公空间而改善租赁状况。资本支出包括3,000万至3,100万美元,用于建造我们的新总部办公空间。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、我们销售和营销活动的扩大、我们在研究和开发工作上支出的时机和程度,以及国际扩张。我们也可能寻求投资或获得互补的业务或技术。若现有现金、营运现金及首次公开发售或可换股票据所得款项净额不足以支持我们未来的活动,我们可能需要透过债务及股权融资筹集额外资金。额外的资金可能不会以优惠的条件提供,或者根本不会。
现金流
下表列出了所列期间现金流量净额的主要组成部分:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
经营活动提供的净现金 |
149,564 |
148,049 | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
(244,013 |
) |
(800,230 |
) | ||||
融资活动提供的现金净额 |
31,495 |
552,936 |
经营活动提供的现金
与2019年相比,2020年经营活动提供的净现金减少了150万美元。我们经营活动的主要现金来源一直是从我们的高级订阅中收取的现金。我们来自经营活动的现金主要用于销售和营销费用、人员和相关管理费用以及与提供我们的服务相关的其他成本。我们预计,来自经营活动的现金流入将受到销售额增长和收款时机的影响。我们预计,随着业务的增长,经营活动中的现金流出将受到营销增加和人员成本增加的影响。
103
在截至2020年12月31日的一年中,经营活动提供了1.48亿美元的现金,主要原因是短期和长期递延收入余额增加了1.133亿美元,原因是我们的溢价认购收入增加,以及主要与基于股票的薪酬支出、折旧和摊销有关的非现金费用调整后的1.944亿美元。这主要被我们净亏损1.652亿美元以及应计费用、预付费用和其他流动负债增加550万美元所抵消,包括对我们新实施的ASC 842的调整。
截至2019年12月31日止年度,经营活动提供了1.496亿美元现金,主要原因是短期和长期递延收入余额增加7140万美元,原因是我们的溢价认购收入增加,以及主要与基于股票的薪酬支出、折旧和摊销相关的非现金费用调整后的1.47亿美元。这主要被我们净亏损8,640万美元以及应计费用、预付费用和其他流动负债增加1,760万美元所抵消,其中包括对我们新实施的ASC 842的调整。
用于投资活动的现金
2020年、2019年和2018年用于投资活动的现金分别为8.02亿美元、2.44亿美元和2.876亿美元。投资活动主要包括投资存款、投资和限制性存款的收益、购买财产和设备以及支付投资私人公司的款项。此外,该公司于2020年期间根据经审计委员会批准的投资政策投资于有价证券。
融资活动提供的现金
2020年、2019年和2018年,融资活动提供的现金分别为5.529亿美元、3150万美元和4.177亿美元。2020年的融资活动主要包括发行可转换优先票据和行使购股权所得的净收益5.133亿美元。
C.研发、专利和许可证等。
我们的研发活动主要位于以色列,在立陶宛、美国和德国有更多的员工参与研发活动,在乌克兰的承包商也参与我们的研发活动。我们的研发部门由1,923名员工和承包商组成。2020年,研发成本约占我们总收入的32%。
我们采取了为我们的一些技术寻求专利保护的战略。我们已经提交了许多专利申请,并继续在美国和全球其他几个司法管辖区申请专利,以保护我们的发明以及可能导致更多国家申请的PCT申请。截至2020年12月31日,我们(连同我们的子公司)共有124项已颁发专利(45项在美国,79项在其他司法管辖区)和181项待决专利申请(37项在美国,144项根据PCT或其他地区提交)。我们还有一项美国设计专利申请。任何专利或专利申请对我们业务的整体运作都不是实质性的。有关我们的研究和发展政策的说明,请参阅“项目4.A.业务概述--研究和开发.”
104
以色列创新局
以色列政府根据1984年《鼓励工业研究和发展法》及其颁布的条例的规定,通过以色列创新管理局(IIA)鼓励以色列的研究和开发项目(“R&D法“)。IIA的激励计划之一是针对大公司的通用研发激励计划,该计划允许像我们这样的大公司专注于长期创造新的知识和技术基础设施,用于开发或生产未来的创新产品。该激励计划授予在以色列雇佣至少200名研发员工或研发预算至少2000万美元的以色列大公司。此外,公司的年平均销售额(包括子公司)必须在3年内超过7000万美元;或者其母公司的总收入(直接或间接持股至少80%)必须超过25亿美元。根据这一奖励计划,赠款一般为长期研发计划或与另一家以色列公司合作执行的研发项目批准的研发支出的20%-50%。在某些开发区运营的公司将有资格获得10%的额外支持。接受支持的公司将不需要向IIA支付特许权使用费。
我们在2019年大公司通用研发激励计划下获得了IIA的赠款,总额为13.6万美元。
经济和工业发展投资发展局
经济和工业发展投资发展局,或称投资局,致力于通过不同的就业激励计划帮助和鼓励雇主吸收新员工。其中一个计划旨在激励国家优先领域的雇主创造高薪制造业和计算机工作岗位。赠款必须满足某些条件,其中包括:(1)公司必须从事某些经济部门;(2)公司在申请日期前一年的总销售额必须超过2500万新谢克尔,约合750万美元;(3)公司必须至少招聘15名新员工;(4)平均月薪必须在每个高薪就业计划规定的期间支付的市场工资中位数的一到两倍半之间;和(5)根据该计划聘用的新员工中必须有60%居住在耶路撒冷和/或国家优先地区。我们不需要向投资局支付版税。
我们在三个高薪就业项目中向投资局申请了补助金,未来可能会申请额外的补助金。
截至2020年12月31日,我们从投资局获得了一个项目的赠款,总额为95.7万美元。
D.趋势信息
除本年报其他部分披露外,我们并不知悉2020年1月1日至2020年12月31日期间的任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件,这些趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对我们的总收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响,或导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
105
E.表外安排
2019年4月,我们签订了租赁协议,租赁以色列特拉维夫正在建设的一个新商业开发项目中约55,000平方米的面积,作为我们的新总部,以及特拉维夫员工的园区。我们预计将分两个阶段占据这个空间--第一阶段在2022年下半年,第二阶段在2023年下半年。
租赁协议的初始期限为10年,从转让占有权开始,我们可以选择延长租赁期,最长可达15年,但须符合租赁协议的条件。我们还可以选择租赁最多9,500平方米,并有权在租赁期内以不同的里程碑放弃并返还至多20%的租赁物业给房东。
截至2020年12月31日,我们已经产生了360万美元与建设新办公空间相关的租赁改进,目前我们预计到2023年还将产生大约1亿美元的租赁改进。
截至2020年12月31日,我们尚未支付租赁协议项下的任何租金。在建成的房舍首次转让后的宽限期结束之前,不应支付租金。
租赁协议还向双方提供了与建筑和规划、租金、管理服务、财产转让延迟、保险和赔偿要求以及这类长期租赁中惯常的其他商业权利有关的各种权利。
关于租赁协议,我们向业主提供银行担保,以保证我们的义务,而业主向我们提供银行担保,以确保我们履行租赁协议规定的义务,并在建筑完成后修复房屋的任何缺陷。
见本年度报告第18项表格20-F所载经审计财务报表附注10对租赁协议的说明。
106
F.合同义务
下表汇总了截至2020年12月31日我们的重要合同义务:
按期间到期的付款(1) | ||||||||||||||||||||
总计 |
少于1年 |
1-3年 |
3-5年 |
多过5年 | ||||||||||||||||
(单位:千美元) | ||||||||||||||||||||
经营租赁义务(2) |
96,523 |
21,791 |
32,463 |
18,032 |
24,237 | |||||||||||||||
不确定纳税义务(3) |
1,811 |
1,811 |
- |
- |
- | |||||||||||||||
2023年到期的0.00%可转换优先票据(4) |
442,750 |
- |
442,750 |
- |
- | |||||||||||||||
2025年到期的0.00%可转换优先票据(4) |
575,000 |
- |
- |
575,000 |
- | |||||||||||||||
总计 |
1,116,084 |
23,602 |
475,213 |
593,032 |
24,237 |
_______________________ | |
(1) |
不包括每月应向第三方分销商和互联网搜索提供商支付的短期债务。 |
| |
(2) |
包括我们在以色列特拉维夫和比尔舍瓦、纽约纽约、加利福尼亚州旧金山、加利福尼亚州洛杉矶、佛罗里达州迈阿密、乌克兰基辅和德尼普罗、立陶宛维尔纽斯、德国柏林、爱尔兰都柏林、日本东京和巴西桑塔纳德帕纳伊巴租用的办公设施的未来租赁费。它还包括未来租赁机动车的租赁费。 |
| |
(3) |
包括于结算时支付的ASC 740项下若干所得税仓位的应计项目,吾等无法合理估计结算的最终金额及时间。有关我们在ASC 740项下的负债的进一步信息,请参阅本年度报告中其他部分所包括的综合财务报表的附注13(K)。这些债务的支付将通过与税务机关达成和解而产生。由于难以确定解决审计问题的时间,这些债务仅以其总额列报。 |
| |
(4) |
欲了解更多信息,请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注9。 |
107
第六项。董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员
下表列出了截至2021年3月25日我们每位高管和董事的姓名、年龄和职位:
名字 |
年龄 |
职位 | ||
行政人员 | ||||
阿维沙伊·亚伯拉罕 |
49 |
董事联合创始人、首席执行官兼名誉主席 | ||
利奥尔·谢梅什 |
51 |
首席财务官 | ||
尼尔·佐哈尔 |
43 |
总裁和首席运营官 | ||
奥梅尔·沙 |
43 |
首席营销官 | ||
亚尼夫·伊文-哈伊姆 |
46 |
首席技术官 | ||
以色列埃坦 |
53 |
首席法务官 | ||
雪莉·迈耶 |
55 |
首席人事官 | ||
董事 | ||||
马克·特卢兹茨(4) |
54 |
董事会主席 | ||
迪尔德雷·比格利(1) (2) (3) (4) |
56 |
董事 | ||
阿隆·布洛赫(1) (4) |
51 |
董事 | ||
尤瓦尔·科恩(2)(4) |
58 |
董事 | ||
黛安·格林(4) |
65 |
董事 | ||
罗恩·盖特勒(1)(2)(3)(4)(5) |
63 |
董事 | ||
罗伊·萨尔(4) |
50 |
董事 | ||
费兰索里亚诺(4) |
53 |
董事 |
____________ | |
(1) |
我们的审计委员会成员 |
(2) |
我们薪酬委员会的成员 |
(3) |
我们提名和治理委员会的成员 |
(4) |
独立的董事在纳斯达克的规则下 |
(5) |
引领独立董事 |
行政人员
阿维沙伊·亚伯拉罕是我们的联合创始人,自2010年9月以来一直担任我们的首席执行官,自2006年10月以来一直是我们的联席首席执行官和董事的一员,并从2013年11月到2016年2月担任我们的董事会主席,当时他被任命为名誉主席。2016年5月至2017年11月,亚伯拉罕先生担任SodaStream国际有限公司董事会成员。2004年至2006年,亚伯拉罕先生在以色列一家专门从事通信技术的私营公司Arel Communications&Software Ltd.担任战略联盟副总裁。1998年,他与人共同创立了Sphera Corporation,这是一家开发数据中心管理软件的私营公司,他于1998年至2000年担任该公司的首席技术官,并于2000年至2003年担任其产品营销副总裁总裁。1993年,他与人共同创立了以色列一家私营软件公司AIT Ltd.,并担任该公司的首席技术官,直到1997年公司被出售。从1990年到1992年,亚伯拉罕曾在以色列国防军的精英计算机情报部门任职。
108
利奥尔·谢梅什自2013年3月以来一直担任我们的首席财务官。自2012年7月以来,Shemesh先生一直担任在特拉维夫证券交易所上市的房地产公司Aspen Group Ltd.的董事会成员、薪酬委员会和财务报表委员会成员,以及审计委员会主席。2010年12月至2013年1月,他担任优化无线宽带解决方案提供商Alvaron Ltd.的首席财务官。2008年10月至2010年12月,他担任奥维通财务副总裁总裁。2003年5月至2008年10月,谢梅什先生在Veraz Networks Inc.担任财务副总裁总裁,该公司是软交换、媒体网关和数字压缩解决方案的供应商。在此之前,Shemesh先生曾在网络基础设施提供商ECI Telecom Ltd.担任财务总监,后来担任宽带事业部财务助理总裁。谢梅什拥有会计和经济学学士学位,以及巴伊兰大学的工商管理硕士学位。
尼尔·佐哈尔总裁自2013年9月起担任我司首席运营官,2008年6月起任我司首席运营官,2007年5月加入我司。自2014年1月以来,Zohar先生一直担任Fiverr International Ltd.(纽约证券交易所代码:FVRR)的董事会成员。在加入我们之前,从2005年8月到2007年4月,Zohar先生是一家以色列私营活动制作公司M.B.Contact Ltd.的预算和制作经理。从2001年到2005年,佐哈尔在犹太机构和以色列童子军工作。从1995年到2001年,佐哈尔先生在以色列海军担任少校兼总工程师。
奥梅尔·沙自2013年9月起担任公司首席营销官,自2010年5月起担任公司市场营销副总监总裁。谢家华是数码设计公司Hyperactive的联合创始人,他在2005年6月至2008年2月期间领导该公司。在此之前,他曾担任多个品牌的在线营销顾问。2000年10月至2003年5月,Shai先生在黑客软件公司担任董事市场部经理。Shai先生拥有理科学士学位。亚佛特拉维夫学院经济学专业。
亚尼夫·伊文-哈伊姆自2020年以来一直担任我们的首席技术官,在此之前,自2010年9月起担任研发部总裁副主任。2009年8月至2010年9月,埃文-哈伊姆在移动广告解决方案公司布丁传媒公司担任产品副总裁总裁。从2001年9月到2009年8月,他是通信软件提供商Comverse,Inc.的研发主管。1998年8月至2001年9月,埃文-哈伊姆先生在音乐和广告公司EverAd,Inc.担任研发部门的董事主管。埃文-哈伊姆先生拥有理科学士学位。计算机和以色列理工学院的工商管理硕士学位。
以色列埃坦自2020年以来一直担任我们的首席法务官,在此之前,从2014年开始担任我们的副总裁兼总法律顾问。自2006年Wix成立以来,伊斯雷尔先生担任其外部法律顾问,参与了Wix的发展并管理围绕Wix首次公开募股的法律活动,之后他加入为副总裁兼总法律顾问。伊斯雷尔先生为法律部门创建了基础设施,该部门负责处理Wix的所有法律活动,包括公司事务、隐私法规、数据安全、知识产权和合规事务。伊斯雷尔先生是一名经验丰富的律师,拥有超过25年的经验,代表一系列活跃在国际市场的私营和上市技术公司。在加入Wix之前,伊斯雷尔先生是一家以色列律师事务所的创始合伙人,该事务所专门从事公司法、并购、技术和合规方面的工作,并参与了以色列领先高科技公司的国际交易,包括私募和公开发行。伊斯雷尔先生拥有英国谢菲尔德大学法学学士学位。
109
雪莉·迈耶是我们的首席人事官,自2020年以来一直担任这一职务。迈耶女士自2010年以来一直在我们公司工作,之前曾担任我们的人力资源部副总裁。迈耶女士拥有20多年的人力资源经验,在塑造美国和以色列几家知名科技公司的员工队伍方面发挥了重要作用。自2010年加入Wix以来,Meyer女士一直是Wix员工数量从80人增加到4700多人的推动力,同时成功地保持了一支高度专业和紧密联系的团队。在加入WiX之前,Meyer女士是应用材料以色列公司人力资源和董事管理部门的负责人。在此之前,Meyer女士曾在加利福尼亚州Marvell半导体公司担任人力资源部的董事主管,在那里Meyer女士创建并管理了欧洲和以色列人力资源部。在此之前,Meyer女士曾担任加州圣何塞BackWeb Technologies人力资源部副总裁,该公司提供数据、内容和应用解决方案,以及Rad-Bynet Group人力资源部副总裁,该公司是一家数据通信解决方案公司。
董事
马克·特卢兹茨自2016年2月以来一直担任我们的董事会主席,自2010年6月以来担任我们的董事会成员。Tluszcz先生自2000年以来一直是领先的风险投资公司Mangrove Capital Partners的联合创始人兼首席执行官。马克在2007年、2008年和2009年被评为全球科技行业百强交易撮合者之一,并在2012年和2014年被评为卢森堡最具影响力的100人之一。Tluszcz先生目前是JobToday S.A.,K Health,Inc.,Tbol Limited,Red Points Solutions,S.L.和Gong的董事会成员!Tluszcz先生以优异的成绩获得了佛罗里达州圣彼得堡埃克德学院的文学学士学位。
迪尔德雷·比格利自2017年11月以来一直担任我们的董事会成员,自2018年7月以来担任我们的审计委员会成员,并自2020年2月以来担任我们的薪酬、提名和治理委员会的成员。Bigley女士目前担任Bloomberg,L.P.的首席营销官,该公司是一家全球商业、金融信息和新闻领导者,她于2009年加入该公司。在加入彭博社之前,比格利女士在IBM工作了13年,在那里她担任过几个高管职位,包括全球广告和互动副总裁总裁和全球品牌副总裁总裁。比格利目前是全球商业图像和音乐提供商Shutterstock,Inc.的董事会成员。她也是Maker的董事会成员。比格利女士拥有西切斯特大学的英国文学学士学位。
阿隆·布洛赫自2016年7月以来一直担任我们的董事会成员,并自2018年11月以来担任我们的审计委员会成员。布洛赫先生还曾在2008年1月至2013年8月担任我们的董事会成员,并于2008年至2010年9月担任我们的总裁兼联席首席执行官。布洛赫是数字健康公司K Health Inc.的联合创始人兼首席执行长。2014年7月至2016年6月,布洛赫担任美国领先的在线汽车零售商Vroom,Inc.的首席执行长,2010年10月至2014年6月,担任Dolphin Software Ltd.的首席执行长,该公司的业务名称为MySupermarket,这是一家私营的在线杂货购物公司。此外,在2012年7月至2015年1月期间,布洛赫还担任Greylock Partners以色列和欧洲基金的顾问,这是一家专注于科技初创企业的风险投资公司。2000年至2007年,布洛赫先生担任耶路撒冷风险投资公司的首席和普通合伙人,这是一家总部位于以色列的领先的早期风险投资公司。在这一职位上,布洛赫先生投资了几个成功的项目,包括网络方舟软件有限公司(纳斯达克:Cybr)。在此之前,1997年至2000年间,他是麦肯锡公司的顾问。布洛赫先生拥有理科学士学位。特拉维夫大学生物学学士学位和哥伦比亚大学工商管理硕士学位。
110
尤瓦尔·科恩自2013年8月以来一直担任我们的董事会成员,并自2017年11月以来担任我们的薪酬委员会成员。科恩先生还曾在2017年5月至2018年11月期间担任我们的审计委员会成员。科恩是Fortissimo Capital的创始人和管理合伙人,这是一家成立于2003年1月的私募股权基金,投资于以色列相关的技术和工业公司。从1997年到2002年,科恩先生是以色列风险投资基金耶路撒冷风险投资公司的普通合伙人。科恩先生目前是Kornit Digital Ltd.的董事会主席,也是Fortissimo Capital旗下几家私人持股的投资组合公司的董事成员。科恩先生拥有理科学士学位。特拉维夫大学工业工程专业,哈佛商学院工商管理硕士。
黛安·B·格林自2020年2月以来一直担任我们的董事会成员。她目前担任麻省理工学院主席,是该公司的终身成员。自2018年12月以来,她一直在Stlip的董事会任职,担任薪酬委员会主席。自2020年3月以来,她还一直在荷兰控股公司A.P.穆勒-马士基公司(纳斯达克哥本哈根:马士基)的董事会任职。2012年1月至2019年6月,她担任Alphabet董事会成员;2012年至2016年,担任新浪微博审计委员会成员;2015年12月至2019年1月,担任谷歌首席执行官兼谷歌云首席执行官。格林女士之前是商业和财务管理解决方案提供商财捷的董事成员,2006年8月至2018年1月,她在董事的审计委员会和薪酬委员会任职,并担任提名和公司治理委员会的主席。1998年,她与他人共同创立了虚拟软件公司VMware,该公司于2007年上市。格林女士于1998年至2008年担任VMWare董事会成员,1998年至2008年担任VMware首席执行官兼总裁,并于2005年至2008年担任信息基础设施和虚拟基础设施技术、解决方案和服务提供商EMC Corporation的执行副总裁总裁。格林女士之前曾在技术计算、存储和数据中心解决方案提供商Silicon Graphics Inc.、计算机系统制造商Tandem Computers,Inc.以及企业软件和服务公司Sybase Inc.担任过技术领导职位,并是VXtreme,Inc.的联合创始人兼首席执行官。, 流媒体解决方案的开发商。格林女士也是美国国家工程院院士。她拥有加州大学伯克利分校的计算机科学硕士学位,麻省理工学院的船舶建筑硕士学位,以及佛蒙特大学的机械工程学士学位和荣誉博士学位。
罗恩·盖特勒自2013年7月以来一直担任我们的董事会成员,自2016年2月以来担任我们的首席独立董事,并担任我们每个委员会的主席。2002年5月至2013年2月,古特勒先生担任NICE系统有限公司的董事长,这是一家专门从事语音记录、数据安全和监控的上市公司。2000年至2011年间,古特勒先生担任房地产公司G.J.E.121 Promoting Investment Ltd.的董事长。2000年至2002年间,古特勒管理着全球宏观基金蓝色边界地平线基金。古特勒曾是董事的董事总经理,现在是银行家信托公司的合伙人,后者目前是德意志银行的一部分。他还建立并领导了Bankers Trust的以色列办事处。古特勒先生目前是网络方舟软件有限公司(纳斯达克代码:Cybr)和菲弗尔国际公司(纽约证券交易所代码:FVRR)的董事股东。古特勒拥有耶路撒冷希伯来大学的经济学和国际关系学士学位和工商管理硕士学位。
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罗伊·萨尔自2007年1月以来一直担任本公司董事会成员。Saar先生是Mangrove IV投资基金和Mangrove V投资基金的合伙人,自2011年以来一直在Mangrove Capital Partners担任各种职务。1998年,他与他人共同创立了Sphera Corporation,这是一家面向SaaS提供商的虚拟服务器技术供应商。2002年,萨尔与他人共同创立了以色列的无线产品和服务提供商RFcell Technologies Ltd.。萨尔目前是几家私营公司的董事会成员。萨尔先生拥有特拉维夫大学工商管理和经济学学士学位。
费兰·索里亚诺自2020年11月以来一直担任本公司董事会成员。索里亚诺目前担任City Football Group(CFG)的首席执行官,他自2012年9月以来一直担任这一职位。在他的领导下,CFG已经成为一个娱乐和足球的全球平台,重新定义了俱乐部的所有权。城市足球集团是世界领先的足球俱乐部私人所有者和运营商,在世界主要城市拥有10家俱乐部的全部或部分所有权。在此之前,索里亚诺先生曾在2003年至2008年担任巴塞罗那足球俱乐部的副主席兼首席执行官,在球场内外,他在俱乐部的转型中发挥了重要作用。索里亚诺先生还在2009年至2012年期间担任西班牙航空公司董事长,此前曾在战略咨询公司集群咨询公司(a/k/a DiamondCluster,纳斯达克:DTPI)担任合伙人和联合创始人10年。在职业生涯的早期,索里亚诺曾在消费品公司利洁时担任过多个管理职位。Soriano先生拥有ESADE(巴塞罗那)、伦斯勒理工学院(纽约)和卢万大学(比利时)的管理学学士学位和工商管理硕士学位。
B.补偿
董事及行政人员的薪酬
在截至2020年12月31日的年度内,我们向董事和高管支付的薪酬总额(包括基于股份的薪酬)约为3560万美元。这一数额不包括与偿还给干事的商务差旅、专业人员和商业协会会费以及其他业务费用有关的应计费用。这一数额包括为提供养恤金、遣散费、退休或类似福利或费用而预留或应计的大约50万美元。
截至二零二零年十二月三十一日止年度的基于股份的薪酬总额于我们的财务报表中记录,这是由于授予我们的董事和高管作为一个集团的期权和RSU,涉及(I)购买2,717,658股股票的期权,行使价从21.03美元至286.29美元不等,以及(Ii)515,977个RSU。此类期权的到期日为授予之日后10年。
以下是2020年薪酬最高的五位高管的工资支出和社会福利成本摘要。报告的所有金额都反映了我们在截至2020年12月31日的年度财务报表中确认的公司成本。
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Avishai Abrahami先生, 首席执行官兼董事。2020年记录的薪酬费用为264000美元的薪金费用和9.8万美元的社会福利费用。
尼尔·佐哈尔先生, 总裁和首席运营官。2020年记录的薪酬费用为355 000美元的薪金费用和70 000美元的社会福利费用。
廖尔·谢梅什先生, 首席财务官。2020年记录的薪酬费用为334 000美元的薪金费用和69 000美元的社会福利费用。
Omer Shai先生, 首席营销官。2020年记录的薪酬费用为325 000美元的薪金费用和71 000美元的社会福利费用。
亚尼夫·伊文-哈伊姆先生, 研发部总裁副主任。2020年记录的薪酬费用为327 000美元的薪金费用和70 000美元的社会福利费用。
以上总结的薪酬支出包括支付给受保高管的工资总额,福利成本包括我们代表受保高管支付的社会福利,包括疗养费、公司向保险单或养老基金缴纳的款项、工伤保险、遣散费、教育基金和社会保障付款。
根据公司的高管薪酬政策,我们还记录了在遵守薪酬委员会和董事会设定的预定2020年业绩参数的情况下向覆盖的高管发放现金奖金的费用。Nir Zohar、Lior Shemesh、Omer Shai和Yaniv Even-Him的2020年现金奖金支出分别为100,000美元,这是我们2020年财务报表中的规定(但应于2021年到期)。现金赔偿额以美元计价,按付款之日适用的汇率以以色列谢克尔支付。
我们不时根据我们的股权激励计划(如下所述)向我们的高管和董事授予期权、RSU和其他奖励。见“6.C.”项。董事、高级管理人员和员工-董事会惯例》,详细介绍了我们在向董事和高管支付薪酬时遵循的审批程序。
在2020年期间,我们根据我们的股权激励计划授予我们的董事和高管购买总计443,932股和68,054股RSU的期权,这些期权的行使价从142.47美元到286.29美元不等,到期日为自授予之日起10年或与公司终止合同后90天,以较早者为准。2020年间,董事股权授予须遵守一年内现任董事的归属时间表。高管股权授予须遵守为期四年的归属时间表,向我们的首席执行官、我们的总裁和首席运营官授予的2020年股权授予须遵守公司薪酬委员会和董事会设定的预先确定的公司业绩标准。我们在截至2020年12月31日的年度财务报表中记录了于2020年2月19日授予Avishai Abrahami、Nir Zohar、Lior Shemesh、Omer Shai和Yaniv Even-Him的上述2020年期权和RSU赠款的基于股权的薪酬支出,分别为1,925,413美元,1,347,794美元,966,767美元,1,341,636美元和837,855美元。2020年授予我们人员的股权奖励的相关金额将继续在2021-2024年的四年期间在我们的财务报表中支出,因为2020年的赠款以类似的年化金额计算。计算该等金额时所使用的假设及主要变数载于本年报第18项所载经审核综合财务报表附注11。向我们覆盖的高管提供的所有基于股权的薪酬都是根据我们公司高管薪酬政策的参数进行的,其中包括最高股权薪酬门槛,并得到了公司薪酬委员会和董事会的批准,以及, 如果是授予首席执行官的股权薪酬,也是由公司股东根据公司法规定支付的。
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非执行董事的薪酬政策
2019年11月,我们的股东修订并重新采用了我们非执行董事的薪酬政策。根据经修订的薪酬政策,非执行董事获支付年度现金预聘金,并获得固定的自动股权授予机制。
现金预付金。董事会成员的年聘金为35,000美元,董事会主席支付的补充年费为40,000美元,独立于牵头的董事支付的补充年费为17,500美元。非以色列董事还有权获得最高20,000美元的年度旅行时长费(董事在以色列参加会议的每个季度5,000美元)。
审计委员会成员的年度预付金为8000美元,薪酬委员会和提名及公司治理委员会的成员年费为5000美元。担任审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会主席的年薪分别为2万美元、1万美元和7500美元。
股权奖励。在首次当选为董事会成员后,每名非执行董事将获得1,308股RSU的初步授予和购买3,924股普通股的期权。于初始授出期满后,各非执行董事将获授年度奖励,每一项奖励包括841个RSU及购买2,523股普通股的购股权,惟(I)董事会主席获授予年度奖励1,261个RSU及购买3,784股普通股,及(Ii)主要独立董事获授予年度奖励1,051个RSU及购买3,154股普通股的购股权。根据我们的补偿政策,年度奖励受到最高年值门槛的限制,并在超过门槛的情况下进行调整。期权自授予之日起10年到期。RSU和期权的公允价值应在授予日按照Black-Scholes-Merton期权定价模型确定。
非执行董事授出于一年内按季等额分期付款,由上一次股权授予的归属期间届满时起计,或新委任董事的归属日期起计,并于适用归属日期前继续作为董事服务。在发生“控制权变更”事件时,授权须受“双触发”全速加速授予机制的约束。
如非执行董事为以色列居民,购股权的行使价格应等于授出日期前30个交易日纳斯达克普通股的平均收市价。如果非执行董事不是以色列居民,则购股权的行权价应等于授出交易日纳斯达克普通股的收盘价。
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我们还将根据我们的政策报销董事出席董事会或任何委员会会议所产生的所有合理自付费用。
雇员董事将不会因其担任董事的服务而获得额外补偿;但条件是,不再担任公司执行董事并被董事会指定为非执行董事的执行董事应有权获得与非执行董事相同的补偿(初始股权授予除外),自该董事被董事会指定为非执行董事之日起计算。
截至2021年2月28日,6,941,939股普通股根据我们的股票激励计划向员工和高级职员授予未偿还期权和RSU奖励,其中包括根据目前可行使的购股权可发行的2,879,749股普通股。截至2021年2月28日,根据我们的股票激励计划,仍有3,944,420股可供未来授予。
与管理人员签订的雇佣和咨询协议
我们已经与我们所有的执行官员签订了书面雇佣或咨询协议。这些协议中的每一项都包含关于竞业禁止、信息保密和发明转让的规定。竞业禁止条款的适用期限一般为终止雇用后12个月。不在以色列和美国进行竞争的公约的可执行性受到限制。与我们执行官员的聘用不受时间限制,并可根据适用法律终止。在此类终止的情况下,我们被要求在终止之前提供一到三个月的通知,但因原因终止的情况除外。
董事服务合约
除董事兼任执行董事外,我们与本公司任何董事之间并无订立任何安排或谅解,以提供终止本公司董事服务时的利益。
2007年度股票期权计划
我们的2007年股票期权计划于2007年4月1日由董事会通过,于2008年3月18日经股东批准,于2010年6月20日和2011年10月27日修订,或2007年计划。2007年的计划大体上允许向我们的关联公司、员工、董事或顾问授予股票期权。截至2020年12月31日,根据2007年的计划,购买270,105股普通股的期权已发行。2007年计划于2013年10月15日终止,但截至该日尚未支付的期权奖励将根据授予这些期权的条款继续全面生效。
我们的薪酬委员会负责管理2007年的计划,我们的董事会可以随时修订该计划,但一般情况下,未经期权持有人的书面同意,任何修订不得损害其权利,除非该等修订(I)是为了满足现有法律、法规或会计准则的要求,或(Ii)合理地不可能大幅减少该计划所提供的利益,或该等减少已获充分补偿。在所有其他情况下,任何将(I)降低2007年计划中的最低期权行权价格要求,或(Ii)延长2007年计划的持续时间或可行使激励性股票期权的期限的任何修订,通常都需要得到我们股东的批准。
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根据二零零七年计划授出之购股权一般于四年期间归属及行使,于授出一周年时归属受购股权规限之股份之25%,并于其后每三个月期间结束时额外归属6.25%,为期36个月,惟须视乎购股权持有人继续受雇或服务。期权一般在授予之日起10年内到期。
在因除原因、死亡或残疾以外的任何原因终止雇用或服务时,期权持有人可在终止之日起90天内行使其既得期权。如果我们因故终止期权持有人的雇佣或服务,员工的所有期权,无论是已授予的还是未授予的,都将在终止日到期。在因死亡或残疾而终止雇用或服务时,期权持有人或其遗产可在死亡或残疾之日起12个月内行使其既得期权。然而,期权在期权到期日之后不得行使。在适用法律的规限下,如果购股权持有人因欺诈、违反忠诚度、盗窃或其他针对我们的恶意行为而被终止雇佣或服务,则他或她将被视为已向我们的其他股东提出有权购买根据他或她的期权发行的所有股票,其按其各自持有的已发行和已发行股票的比例支付的行使价购买该等股票。
期权是不可转让的,除非期权持有人死亡。
如果我们是合并或合并的一方,根据2007年计划收购的已发行期权和股份将受合并或合并协议的约束,该协议将规定以下一项或多项:(I)我们继续该等期权,(Ii)尚存的公司或其母公司承担该等期权,(Iii)由尚存的公司或其母公司取代新的期权,(Iv)取消该等期权,以换取相当于受该期权约束的股份的市值减去行使价的付款,或(V)购股权的全部可行使性及受购股权规限的股份的全部归属。
2013年激励性薪酬计划
我们通过了2018年5月8日修订的2013年激励薪酬计划,或2013年10月15日生效的2013年计划。2013年计划规定向我们公司和我们子公司各自的董事、员工、高级管理人员、顾问、顾问和任何其他被认为其服务对我们或我们的任何附属公司有价值的人授予期权、限制性股票、RSU、股票增值权、现金奖励、股息等价物和其他基于股票的奖励。截至2020年12月31日,根据2013年计划,购买我们4,351,675股普通股和2,078,427股RSU的期权已发行。
2020年,根据2013年的计划,我们向我们的某些董事、高管和员工授予了以加权平均行权价每股155.62美元和1,054,030个RSU购买715,247股普通股的选择权。
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截至2020年12月31日,根据2013年计划,我们可以发行的普通股数量为1,819,295股普通股,每年1月1日自动增加,数量相当于(I)上一历年12月31日我们已发行股票的5%,(Ii)我们董事会决定的数量,和(Iii)7,500,000股中的最低数量。根据二零零七年计划或二零一三年计划须予授予的普通股,如其后在行使前因任何其他原因被没收或终止,将可根据二零一三年计划分别再次授予或重新授予。如果特定的资本变动影响我们的股本,受2013年计划影响的股份数量也会受到调整。2021年1月1日,为2013年计划预留的普通股数量增加了2801,387股。截至2021年2月28日,根据2013计划保留的普通股总数为3944,420股。
2013年的计划由我们的董事会或董事会指定的委员会管理。除了保留给董事会或根据以色列法律需要股东批准的权利,我们的董事会已指定薪酬委员会管理2013年计划,包括确定授予奖励的人和授予条款、行使价格、授予时间表、加速授予以及管理2013年计划所需的其他事项。
购股权是指在符合期权授予协议和2013年计划规定的其他条款和条件的情况下,以指定的行使价在未来购买指定数量的普通股的权利。除保留给董事会或需要股东批准的权利外,根据2013年计划授予的每个期权的行使价格由我们的薪酬委员会决定。根据2013年计划授予的任何股票期权的行权价可以现金、期权持有人已经拥有的普通股或我们的薪酬委员会批准的任何其他方式支付,例如符合法律规定的无现金经纪人协助行使。此外,期权可通过我公司实施的无现金行使机制行使。
根据二零一三年计划授出的购股权一般将于授出日期起计四年内归属,即于授出日期一周年时归属25%,并于其后每三个月期间结束时额外归属6.25%,为期36个月。除某些激励性股票期权外,在授予日起10年内未行使的期权将失效,除非我们的董事会或薪酬委员会另有决定(视情况而定)。如果因残疾或死亡原因终止雇用或服务,受让人或在死亡的情况下,其合法继承人可在残疾或死亡之日起一年内行使终止前已授予的期权。如吾等因故终止承授人的雇佣或服务,承授人的所有既得及非既得期权将于终止之日失效。如果受赠人的雇用或服务因包括退休在内的任何其他原因而终止,受赠人可以在终止之日起90天内行使其既得期权。任何到期或未授予的期权都将返回池中重新发行。
限制性股票奖励是在满足薪酬委员会制定的条款和条件的情况下授予参与者的普通股。在适用限制失效之前,限售股份将被没收,持有该等股份的参与者不得出售、转让、质押或以其他方式处置。RSU以普通股单位计价,但在授予日实际上没有向参与者发行任何股票。当RSU奖励授予时,参与者有权获得普通股、基于普通股价值的现金支付或股票和现金的组合。
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根据2013年计划授予以色列雇员的股票期权可根据《以色列所得税条例》第102节的规定授予。根据该条款授予的任何期权将发行给受托人,并由受托人持有至少两年,自授予期权之日起计。根据2013年计划授予美国参与者的任何股票期权将是“激励性股票期权”,它可能符合守则规定的特殊税收待遇,或者是由我们的薪酬委员会确定并在期权协议中规定的非激励性股票期权或非合格股票期权。
如果我们经历了2013年计划中定义的控制权变更,但须遵守任何相反的法律或规则,或控制权变更前有效的任何奖励协议的条款,则未经期权持有人、我们的董事会或其指定的委员会(视情况而定)的同意,承授人可(但不须)(I)作出任何尚未完成的裁决或由该等继承公司取代任何同等的裁决,或(Ii)如继承公司拒绝接受或取代2013年计划所述的裁决,(A)承授人的裁决须全数加速,而承授人可行使全部或部分股份的裁决,或(B)取消以现金、证券或其他财产支付的期权,金额与吾等股份持有人在该等控制权变更交易中收到的金额相同。
在符合2013年计划和适用法律规定的特定限制的情况下,我们的董事会可以修订或终止2013年计划,薪酬委员会可以修订2013年计划下尚未支付的赔偿金。2013年计划将继续有效,直到2013年计划下的所有普通股都交付完毕,并且对这些股票的所有限制已经失效,除非我们的董事会提前终止2013年计划。在2013年计划通过之日起10周年或之后,不得根据该计划授予任何奖励。
以下是关于购买我们普通股的未偿还期权的信息,这些期权由我们的每位高管持有,他们在2021年2月28日实益拥有超过1%的我们的普通股,或购买超过1%的普通股的期权。
本公司联合创始人兼首席执行官兼董事首席执行官Avishai Abrahami先生此前已收到六份期权授予,分别购买240,000股、240,000股、240,000股、209,974股、141,038股及141,038股普通股,行权价分别为21.03美元、51.45美元、60.40美元、102.02美元、142.47美元及259.16美元,若不行使上述购股权,将分别于2020年12月31日、2023年7月28日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日、2029年2月12日、2030年2月19日及2031年2月11日届满。
我们的总裁和首席运营官佐哈尔先生此前已收到7份期权,分别以19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.4美元、102.02美元、142.47美元和259.16美元的行权价购买84,000股、84,000股、84,000股、84,000股、73,491股、98,727股和98,727股普通股,这些期权将于2023年7月11日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日、2029年2月12日和2030年2月19日和2031年2月11日到期。此外,Nir Zohar先生以前收到了五笔赠款:28,000、28,000、28,000、28,000和24,497。
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员工购股计划
我们采用了员工股票购买计划或ESPP,根据该计划,我们的员工、全职顾问和我们子公司的员工可以选择在要约期内的每个发薪日扣除工资(或在当地法律或法规不允许的情况下,以另一种形式支付),金额不超过员工在要约期内每个发薪日获得的补偿的15%。2014年第三季度,我们开始根据ESPP授予员工和全职顾问购买我们普通股的权利。根据ESPP最初预留供购买的普通股数量为303,432股,这是自动增加的,并将于1月1日每年增加相当于以下最低数量的普通股:(I)上一历年12月31日的已发行普通股的1%;(Ii)董事会确定的数量(如果在将发生增加的年份的1月1日之前确定),以及(Iii)1,500,000股。2021年1月1日,为ESPP保留的普通股数量增加了560,277股。截至2021年2月28日,根据ESPP保留的普通股总数为2,113,978股。2021年3月1日,根据ESPP发行了63,979股普通股,期限为2020年9月1日至2021年2月28日。
ESPP由我们的董事会或董事会指定的委员会管理。根据以色列法律保留给董事会或需要股东批准的那些权利,我们的董事会已指定薪酬委员会来管理ESPP。就我们授予员工根据ESPP进行购买的权利而言,在每个要约期的第一天,每名参与的员工将被授予在该要约期的行使日购买最多数量的公司普通股的选择权,其方法是:(1)在行使日之前累计并保留在员工账户中的员工工资扣除除以(2)适用的购买价格,但受可能适用于不同司法管辖区的员工的某些限制的限制,以处理适用的法律。适用的收购价格基于最高15%的折让百分比,该百分比可由董事会或薪酬委员会降低,乘以(1)行使日普通股的公允市值或(2)发售日普通股的公允市值中的较小者。
C.董事会惯例
董事会
根据《公司法》和我们的公司章程,我们的业务和事务是在董事会的指导下管理的。我们的董事会可以行使所有权力,并可以采取所有没有特别授予我们的股东或执行管理层的行动。我们的首席执行官(根据公司法被称为“总经理”)负责我们的日常管理。我们的首席执行官由我们的董事会任命,并由董事会酌情决定,但须遵守我们与他签订的雇佣协议的条款。所有其他行政人员均由行政总裁委任,并受我们可能与他们订立的任何适用的雇佣或咨询协议的条款所规限。
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我们遵守纳斯达克要求我们的大多数董事都是独立的规则。我们的董事会已经决定,根据这些规则,我们所有的董事,除了Avishai Abrahami,都是独立的。
我们的每一位董事都是由我们有表决权股份的持有者以简单多数票任命的,并在我们的年度股东大会上参与和投票。
根据我们的公司章程,我们的董事分为三个级别,交错三年任期。每一类董事尽可能由组成整个董事会的董事总数的三分之一组成。于本公司每次股东周年大会上,于该类别董事任期届满后举行的董事选举或重选,其任期于该选举或重选后的第三届股东周年大会届满时届满,以致每年只有一类董事的任期届满。我们的董事分为以下三类:
•
第一类董事是Allon Bloch、Deirdre Bigley和Ferran Soriano,他们的任期将在我们将于2023年举行的年度股东大会上届满;
•
第二类董事是Yuval Cohen、Ron Gutler和Roy Saar,他们的任期将在我们将于2021年举行的年度股东大会上届满;以及
•
第三类董事是Avishai Abrahami、Diane Greene和Mark Tluszcz,他们的任期将于2022年举行的年度股东大会上届满。
董事应由出席该次会议并参加表决(弃权除外)的多数表决权的持有人投票选出。每一位董事的任期将持续到董事的继任者在我们的股东大会上选出为止,或者直到董事的任期根据公司法提前届满,或者除非他或她被免职,如下所述。
根据我们的组织章程,有权在股东大会上投票并亲自或委托代表在大会上投票的至少66⅔%股份的持有者通常需要批准才能罢免我们的任何董事。此外,我们董事会的空缺只能由当时在任的董事的简单多数投票来填补。如此任命的董事将任职至其任期届满年度的股东年会,并在其继任者正式选出并符合资格后任职。
我们的联合创始人、首席执行官兼董事,Avishai Abrahami,我们的客户开发联合创始人兼副总裁Nadav Abrahami,以及我们的研发首席架构师Yoav Abrahami是兄弟。此外,我们的总裁和首席运营官尼尔·佐哈尔嫁给了我们的设计与品牌副总裁哈吉特·佐哈尔。除上述关系外,本公司任何董事或行政人员之间并无家族关系。
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董事会主席及董事会领导架构
我们的章程规定,董事会主席由董事会成员任命,在董事的整个任期内担任董事会主席,除非董事会另有决定。根据《公司法》,首席执行官(在《公司法》中称为“总经理”)或首席执行官的亲属不得担任董事会主席,而未经股东批准,即在股东大会上出席并表决的股份获得多数票,董事长或董事长的亲属不得获得首席执行官的授权。提供这其中的一个原因是:
•
该等过半数股份至少包括所有非控股股东所持股份的过半数股份,而该等股东在该等委任、出席及在该会议上投票时并无个人利益;或
•
非控股股东及在该项委任中并无个人利益的股东投票反对该项委任的股份总数,不超过公司总投票权的2%。
此外,直接或间接隶属于首席执行官的人不得担任董事会主席;董事会主席的职权不得授予首席执行官下属的人;董事会主席不得在公司或受控公司担任其他职务,但可以担任董事或子公司的董事长。
董事会认识到,其主要职责之一是评价和确定其最佳领导结构,以便对管理层进行独立监督。董事会认为,考虑到我们运营所处的动态和竞争环境,最佳的董事会领导结构可能会根据情况的需要而变化。
目前,董事会已选择将首席执行官和董事会主席这两个角色分开,因为我们目前的领导结构促进了监督我们业务的人和日常管理公司的人之间的权力平衡。马克·特卢兹茨担任董事会非执行主席,罗恩·古特勒担任董事首席独立董事。
然而,董事会认识到,必须保留组织灵活性,以确定董事会主席和首席执行官的职责是否应该分开或合并到一个人手中。董事会根据适用于我们的具体情况,定期评估董事会领导结构是否应该改变。
外部董事和以色列法规
根据《公司法》,根据以色列国法律组建的“上市公司”,包括在纳斯达克上市的公司,一般需要任命至少两名符合《公司法》独立资格要求的外部董事。
然而,根据2016年通过的以色列救济规定,在纳斯达克上市交易的以色列公司如果没有(《公司法》定义的)“控股股东”,可以选择不任命外部董事进入董事会,也可以不遵守《公司法》对审计委员会和薪酬委员会的组成和董事长的要求;提供,公司遵守纳斯达克独立适用的董事要求以及纳斯达克审计委员会和薪酬委员会的组成要求。
根据救济规定,我们的提名、公司治理和董事会于2016年7月选举不任命外部董事进入董事会,不遵守公司法关于审计委员会和薪酬委员会的组成和主席的要求,并将我们的外部董事过渡为“常规”独立董事。
121
审计委员会
作文要求
根据纳斯达克公司治理规则,我们必须维持一个至少由三名独立董事组成的审计委员会,每名独立董事均懂财务知识,其中一人具有会计或相关财务管理专业知识。
我们的审计委员会由罗恩·古特勒、迪尔德丽·比格利和阿隆·布洛赫组成。罗恩·古特勒担任审计委员会主席。我们审计委员会的所有成员都符合美国证券交易委员会和纳斯达克公司治理规则适用的规则和法规对财务知识的要求。我们的董事会认定罗恩·古特勒是美国证券交易委员会规则定义的审计委员会财务专家,并拥有纳斯达克公司治理规则定义的必要财务经验。
我们的审计委员会的每一位成员都是“独立的”,因为这一术语在相关的“纳斯达克”规则和交易所法案下的规则10A-3(B)(1)中有定义,这与董事会和委员会成员独立性的一般测试不同。
审计委员会的角色
我们的董事会通过了一项审计委员会章程,规定了审计委员会的职责,符合美国证券交易委员会和纳斯达克公司治理规则,其中包括:
•
保留和终止我们的独立审计师,但须经董事会和股东批准;
•
预先核准由独立审计员提供的审计和非审计服务;
•
在年度财务报告提交给董事之前,与管理层和我们的独立董事一起审查;以及
•
批准下文所述与公职人员和控股股东的某些交易,以及其他关联方交易。
此外,根据《公司法》,审计委员会除其他事项外,需要查明公司管理中的缺陷(包括咨询内部审计师),并就这些缺陷提出补救措施,负责审查和批准某些关联方交易,包括确定此类交易是否为特别交易,并被要求采取程序,处理与公司管理缺陷有关的员工投诉,以及为这些员工提供的适当保护手段。此外,审计委员会负责监督公司的内部控制程序。根据《公司法》,与公职人员和控股股东之间的特定行动和交易必须得到审计委员会的批准。见“-根据以色列法律批准关联方交易“然而,审计委员会不得批准与控股股东或公职人员的诉讼或交易,除非在批准时,审计委员会的多数成员出席,其中大多数必须是非关联董事。
122
薪酬委员会
纳斯达克上市及公司法规定
根据纳斯达克的公司治理规则,我们必须维持一个至少由两名独立董事组成的薪酬委员会。我们的薪酬委员会由三名独立董事组成。根据专门针对薪酬委员会成员独立性的纳斯达克附加规则,薪酬委员会的每一名成员都必须独立。我们薪酬委员会的每个成员都符合这些要求。
薪酬委员会的组成及角色
我们的薪酬委员会由罗恩·古特勒、尤瓦尔·科恩和迪尔德丽·比格利组成。罗恩·盖特勒担任薪酬委员会主席。我们的董事会已经通过了一项薪酬委员会章程,根据纳斯达克规则和公司法规定了该委员会的职责,其中包括:
•
审查和建议我们的首席执行官和其他高管的整体薪酬政策;
•
审查和批准与我们的首席执行官和其他高管的薪酬相关的公司目标和目标,包括根据这些目标和目标评估他们的业绩;
•
审查和批准授予期权和其他奖励;以及
•
对非雇员董事的薪酬和福利进行审查、评估并提出建议。
此外,根据《公司法》,薪酬委员会的职责包括向董事会建议薪酬政策,监督薪酬政策的执行,以及批准高管的薪酬。
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会由罗恩·古特勒和迪尔德丽·比格利组成。罗恩·古特勒担任提名和治理委员会主席。我们的董事会通过了一项提名和治理委员会章程,列出了以下职责:
•
监督和协助董事会审核和推荐董事候选人;
123
•
评估本公司董事会成员的表现;以及
•
建立和维护有效的公司治理政策和做法,包括但不限于,制定并向我们的董事会推荐一套适用于我们公司的公司治理指南。
《公司法》规定的薪酬政策
根据《公司法》,我们对我们的董事和高管采取了薪酬政策,我们在本节中将其称为“公职人员”。在采取薪酬政策时,薪酬委员会考虑了任职人员的教育程度、经验、过去与公司的薪酬安排,以及个人薪酬与公司员工平均薪酬之间的比例差异等因素。
薪酬政策必须至少每三年在公司股东大会上通过一次,经薪酬委员会和董事会批准,并须经出席股东大会并在股东大会上表决的股份的多数票通过。提供这其中的一个原因是:
•
该等过半数股份至少包括所有非控股股东所持有的股份,而该等股东在出席该会议并参与表决的选举中并无个人利益(并非源自与控股股东的关系而产生的个人利益);或
•
非控股股东及在该选举中并无个人利益(并非源于与控股股东关系的个人利益)投票反对补偿政策批准的股东的股份总数不超过公司总投票权的2%。
薪酬政策是就执行干事和董事的雇用或聘用的财务条件作出决定的基础,包括免责、保险、赔偿或与雇用或聘用有关的任何金钱付款或付款义务。薪酬政策必须与某些因素有关,包括推进公司目标、公司业务及其长期战略,以及为高管创造适当的激励措施。除其他事项外,它还必须考虑公司的风险管理、规模和运营性质。薪酬政策还必须考虑以下其他因素:
•
相关董事或高管的知识、技能、专长和成就;
•
董事的角色和职责以及与其签订的先前薪酬协议;
•
提供给有关董事或高管的薪酬条款的成本与公司其他员工(包括通过人力资源公司聘用的员工)的平均薪酬成本之间的关系;
•
薪酬差距对公司工作关系的影响;
124
•
董事会酌情减少可变薪酬的可能性,以及限制非现金可变薪酬行使价值的可能性;以及
•
至于遣散费补偿,董事或主管人员的服务期限,其在服务期间的薪酬条款,在该服务期间公司的业绩,该人对公司实现其目标和利润最大化所作的贡献,以及此人离开公司的情况。
薪酬政策还必须包括以下原则:
•
可变薪酬与长期业绩和可衡量标准之间的联系;
•
浮动薪酬与固定薪酬的关系,浮动薪酬的价值上限;
•
董事或高管在什么条件下被要求偿还支付给他或她的补偿,如果后来证明这种补偿所依据的数据不准确,需要在公司的财务报表中重述;
•
基于股权的可变薪酬的最低持有期或获得期,同时提及适当的基于长期前景的激励措施;以及
•
遣散费的最高限额。
薪酬委员会负责(A)向公司董事会建议薪酬政策,以供其批准(并随后获得我们股东的批准),以及(B)与薪酬政策和公职人员聘用条款批准有关的职责,包括:
•
如果当时的补偿政策的期限超过三年,建议是否应继续实施补偿政策(在任何情况下,批准新的补偿政策或延续现有的补偿政策必须每三年进行一次);
•
定期向董事会建议更新薪酬政策;
•
评估补偿政策的执行情况;以及
•
决定拟议的公司新任首席执行官的薪酬条款是否需要提交股东批准。
董事的薪酬
根据《公司法》,我们董事的薪酬需要得到我们薪酬委员会的批准,董事会随后的批准,以及股东在股东大会上的批准,除非根据《公司法》颁布的规定获得豁免。如果董事也是控股股东,则适用批准与控股股东进行交易的要求,如下所述-披露控股股东的个人利益和批准某些交易。“
125
董事还有权获得出席董事会会议和履行公司董事职能所花费的合理旅费、住宿费和其他费用,这些费用均由董事会决定。
有关更多信息,请参阅“-董事和高管薪酬--非执行董事薪酬方案董事.”
内部审计师
根据《公司法》,以色列上市公司董事会必须任命一名由审计委员会推荐并由董事会任命的内部审计师。内部审计师不得:
•
持有公司5%以上流通股或投票权的人(或其亲属);
•
有权任命董事或公司总经理的人(或某人的亲属);
•
该公司的职员或董事,或该人士的亲属;或
•
公司独立会计师事务所的成员,或代表公司的任何人。
除其他事项外,内部审计师的职责是审查我们对适用法律和有序业务程序的遵守情况。审计委员会被要求监督各项活动,评估内部审计员的业绩,并审查内部审计员的工作计划。德勤Brightman Almagor是我们的内部审计师。
我们的内部审计师还履行纳斯达克公司治理规则所要求的内部审计职能,并向管理层和审计委员会提供对我们的风险管理流程和内部控制体系的持续评估。
根据以色列法律批准关联方交易
董事及行政人员的受信责任
《公司法》规定了公职人员对公司负有的受托责任。《公司法》将公职人员定义为总经理、首席业务经理、副总经理、副总经理、任何其他承担上述任何职位责任的人,无论此人的头衔如何,董事以及任何其他直接隶属于总经理的经理。以下表格中列出的每个人项目6.A.董事、高级管理人员和雇员是《公司法》规定的公职人员。
公职人员的受托义务包括注意义务和忠诚义务。注意义务要求公职人员的行事谨慎程度与处于相同职位的合理公职人员在相同情况下行事时的谨慎程度相同。忠诚义务要求公职人员本着诚信和公司的最佳利益行事。
注意义务包括使用合理手段获得以下信息的义务:
•
关于提交其批准或凭借其地位执行的某一特定行动是否适当的信息;以及
126
•
与这些行动有关的所有其他重要信息。
忠诚义务包括以下义务:
•
避免在履行公司职责和个人事务之间有任何利益冲突;
•
避免任何与公司业务竞争的活动;
•
不得利用公司的任何商机为自己或他人谋取私利;以及
•
向公司披露担任公职人员因担任公职而收到的与公司事务有关的任何资料或文件。
披露公职人员的个人利益及批准某些交易
《公司法》要求公职人员迅速向董事会披露他或她可能拥有的任何个人利益,以及他或她所知道的与公司任何现有或拟议交易有关的所有相关材料信息。个人利益包括任何人在公司的行为或交易中的个人利益,包括个人亲属的个人利益,或该人或其亲属持有董事或总经理5%或以上股份的法人团体的个人利益,或该人有权任命至少一名董事或总经理的个人利益,但不包括纯粹源于个人拥有公司股份的个人利益。
如果确定公职人员在非特别交易中有个人利益,则交易需要董事会批准,除非公司的公司章程规定了不同的批准方法。任何不符合公司最佳利益的交易都不能得到董事会的批准。
我们的公司章程规定,对于非特别利害关系方交易,董事会可以授权其批准,或者可以对某些类型的非特别利害关系方交易给予一般批准。
非常交易首先需要得到公司审计委员会的批准,随后需要得到董事会的批准,这意味着任何不在正常业务过程中、不按市场条件进行的交易,或者可能对公司的盈利能力、资产或负债产生重大影响的交易。
董事及在董事会或审计委员会会议上审议的交易中有个人利益的任何其他任职人员一般可不出席该会议或就该事项投票(除非该交易并非非常交易),除非过半数董事或审计委员会成员(视情况而定)对该事项有个人利益。如果审核委员会或董事会的多数成员在批准此类交易中有个人利益,则所有董事可参与审核委员会或董事会(视情况而定)对此类交易的审议并就批准进行投票,在这种情况下,也需要股东批准。
127
根据公司法,与不是首席执行官或董事的高管达成的保险、赔偿或免责安排等薪酬安排,需要得到薪酬委员会的批准,并随后获得董事会的批准。薪酬安排应符合公司高管薪酬政策。在特殊情况下,经出席股东大会表决的股份过半数通过,薪酬委员会、董事会可以批准不符合公司薪酬政策的薪酬安排,提供(A)该等多数股份至少包括所有非控股股东所持股份的多数,且于该等薪酬安排中并无个人利益;或(B)非控股股东及在该薪酬安排中并无个人利益而投票反对该安排的股东所持有的股份总数不超过公司总投票权的百分之二,或特别多数票赞成该等薪酬安排。如果薪酬没有获得特别多数票,薪酬委员会和董事会可以重新考虑薪酬安排,并经过详细审查后批准。
根据公司法,与行政总裁的薪酬安排须获得薪酬委员会的批准、董事会的批准,以及在股东大会上获得特别多数的薪酬批准。与首席执行官的薪酬安排应符合公司的薪酬政策。如果薪酬没有获得特别多数票,薪酬委员会和董事会可以重新考虑薪酬安排,并在详细审查后批准。尽管有上述规定,薪酬委员会获授权在下列情况下不向行政总裁候选人提交建议的薪酬安排,以供股东批准:(A)这样做会损害公司聘用该候选人;(B)该候选人与该公司或该公司的控股股东并无业务关系;及(C)建议的安排符合该公司的薪酬政策。
关于修改现有的薪酬安排,只需获得薪酬委员会的批准,提供委员会认定,这项修正案对现行赔偿安排并不重要。关于修改现有的关联方交易,只要审计委员会确定修改对现有安排没有实质性影响,就只需得到审计委员会的批准。
与非控股股东的董事的薪酬安排,包括与以执行人员身份的董事的薪酬安排(除非根据适用的规定获得豁免),须按顺序获得薪酬委员会、董事会和公司股东的批准。
披露控股股东的个人权益及批准某些交易
根据《公司法》,适用于董事和高管的有关个人利益的披露要求也适用于上市公司的控股股东。控股股东是指有能力指导公司活动的股东,包括在没有其他股东拥有超过50%的投票权的情况下拥有25%或更多投票权的股东。为此,在同一交易中拥有个人利益的所有股东的持股将被汇总。
128
此外,上市公司与控股股东之间的非常交易,或控股股东有个人利益的特别交易,以及作为公职人员或其亲属的控股股东的任何薪酬安排的条款,都需要公司审计委员会(或薪酬安排方面的薪酬委员会)、董事会和没有个人利益的股东的特别多数投票批准。
股东义务
根据《公司法》,股东有义务以善意和惯常的方式对待公司和其他股东,并避免滥用他或她对公司的权力,其中包括在股东大会和股东类别会议上就下列事项投票:
•
公司章程修正案;
•
增加公司法定股本;
•
合并;或
•
需要股东批准的利害关系方交易。
此外,股东有一般义务不歧视其他股东。
某些股东也有对公司公平的义务。这些股东包括任何控股股东、任何知道公司有权决定股东投票结果的股东,以及任何有权任命或阻止任命公司公职人员或行使公司组织章程所规定的与公司有关的任何其他权利的股东。《公司法》没有界定这一公平义务的实质内容,只是规定,在违反公平义务的情况下,一般可获得的违约补救办法也将适用。
对公职人员的赦免、保险和赔偿
根据《公司法》,公司不得免除公职人员违反忠实义务的责任。以色列公司可以预先免除任职人员因违反注意义务而对公司造成损害的全部或部分责任,但前提是必须在其公司章程中列入授权免除责任的条款。我们的公司章程包括这样一项规定。以色列公司不得免除董事因禁止向股东派发股息或分红而产生的责任。
129
以色列公司可赔偿公职人员因在事件之前或之后以公职人员的身份履行的行为而产生的下列责任和费用,提供授权这种赔偿的条款载于其公司章程:
•
根据法院批准的判决、和解或仲裁员裁决对他或她施加的有利于另一人的经济责任。但是,如果事先作出赔偿责任的承诺,则这种承诺必须限于董事会认为在作出赔偿承诺时根据公司的活动可以预见的事件,以及董事会在有关情况下认为合理的金额或标准,并应详细说明上述事件和金额或标准;
•
公职人员因被授权进行调查或诉讼的当局对其提起调查或诉讼而招致的合理诉讼费用,包括律师费,提供(1)并无因该项调查或程序而对该公职人员提出公诉;及(2)并无因该项调查或程序而对该公职人员施加经济责任,例如刑事处罚,作为刑事诉讼的替代,或如施加该经济责任,则该经济责任是针对一项不需要证明犯罪意图的罪行而施加的;及
•
合理的诉讼费用,包括律师费,在公司、代表公司或第三方对其提起的诉讼中,或在与被宣判无罪的刑事诉讼有关的诉讼中,或由于对不需要犯罪意图证明的罪行的定罪,由法院对其提起的诉讼中发生的或由法院施加的。
一家以色列公司可在公司公司章程规定的范围内,就其作为公职人员所承担的下列责任向其投保:
•
违反对公司的忠诚义务,只要任职人员本着善意行事,并有合理理由相信该行为不会损害公司;
•
违反对公司或第三人的注意义务,包括因工作人员的过失行为而造成的;
•
对公职人员施加的有利于第三方的经济责任;
•
对因违反行政诉讼而受到损害的第三方施加的对公职人员的经济责任;以及
•
合理的诉讼费用,包括律师费,是公职人员因对其提起行政诉讼而发生的费用。
以色列公司不得就下列任何事项向公职人员提供赔偿或保险:
•
违反忠实义务,除非该公职人员真诚行事,并有合理依据相信该行为不会损害公司;
•
故意或者鲁莽地违反注意义务,但因工作人员的过失行为所致的违反除外;
•
意图谋取非法个人利益的作为或不作为;或
•
对公职人员征收的罚款或罚金。
130
根据《公司法》,对公职人员的免责、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准,就董事和首席执行官而言,还必须得到股东的批准。
我们的公司章程允许我们为我们的公职人员因其作为公职人员的行为(包括任何不作为)而强加给他们的任何责任提供赔偿和保险。我们的公职人员目前由董事和高级管理人员责任保险承保。
我们已与我们的每一位董事和高管签订协议,在法律允许的最大程度上免除他们因违反注意义务而对我们造成的损害的责任,并承诺在法律允许的最大程度上赔偿他们。这一赔偿仅限于董事会根据我们的活动确定为可预见的事件,以及董事会在当时情况下确定的合理金额或标准。
此类协议中规定的最高赔偿金额限于(X)根据我们在收到赔偿通知之前最近发布的财务报表计算的净资产的50%的较高金额;或(Y)3000万美元;然而,前提是对于与公开发行我们的证券相关的赔偿要求,如果金额更高,应等于我们和/或出售股东筹集的总收益。此类协议中规定的最高金额是根据保险和/或第三方根据赔偿安排支付的任何金额(如果支付)之外的金额。
D.员工
截至2020年12月31日,我们拥有3934名员工,其中2378人在以色列,952人在美国,201人在立陶宛,8人在巴西,10人在加拿大,7人在日本,5人在英国,2人在印度,360人在爱尔兰,11人在德国。在我们的员工中,有3803人是全职员工,131人是兼职员工。截至2020年12月31日,我们还直接或通过第三方服务机构在乌克兰聘用了694名承包商提供服务。下表显示了截至所示日期,我们的全球员工和承包商员工队伍按活动类别分列的情况:
截至12月31日, | ||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 | ||||||||||
部门 | ||||||||||||
一般事务及行政事务 |
247 |
311 |
430 | |||||||||
营销 |
436 |
608 |
907 | |||||||||
研发 |
1,310 |
1,552 |
1,923 | |||||||||
支持和呼叫中心 |
494 |
600 |
1,368 | |||||||||
总计 |
2,487 |
3,071 |
4,628 |
关于我们的以色列雇员,以色列劳动法规定了工作日的长度、雇员的最低工资、雇用和解雇雇员的程序、确定遣散费、年假、病假、提前终止雇用通知、平等机会和反歧视法以及其他雇用条件。除某些例外情况外,以色列法律一般要求员工退休、死亡或被解雇时支付遣散费,并要求我们和我们的员工向国家保险研究所支付费用,这与美国社会保障管理局类似。我们的员工有符合适用的以色列法律要求的养老金计划,我们每月向所有员工的遣散费基金缴款,以支付潜在的遣散费义务。
131
我们的员工没有一个是在任何集体谈判协议下工作的。以色列经济部发布的延期令适用于我们,并影响到生活费用、工资调整、工作时间和周长度、休养费、旅行费用和养恤金权利等事项。
我们从未经历过与劳工有关的停工或罢工,并相信我们与员工的关系是令人满意的。
E.股份所有权
有关本公司董事及行政人员的持股情况,请参阅“项目6.B.薪酬--选择计划“和“项目7.A.大股东。”
第7项。大股东及关联方交易
A.大股东
下表列出了截至2021年2月28日我们股票的实益所有权信息:
•
我们所知的实益拥有我们5%以上流通股的每个个人或实体;
•
我们的每一位董事和行政人员都是单独的;以及
•
我们所有的高管和董事都是一个团队。
普通股的实益所有权是根据美国证券交易委员会规则确定的,一般包括任何人对其行使单独或共享投票权或投资权,或获得所有权经济利益的权利的任何普通股。实益拥有的股份百分比是基于截至2021年2月28日的56,407,291股已发行普通股。我们已将目前可于2021年2月28日起60天内行使或可行使、或可根据预期于2021年2月28日起60天内发生的归属条件而发行的受股票期权约束的普通股视为已发行普通股,并由持有股票期权或RSU的人士实益拥有,以计算该人士的所有权百分比。然而,为了计算任何其他人的所有权百分比,我们并未将这些股票视为已发行股票。
我们的所有股东,包括下面列出的股东,都拥有与其普通股相同的投票权。看见“项目10.补充资料--公司章程。“我们的主要股东以及我们的董事和高管都不会对他们的普通股拥有不同的或特殊的投票权。除非下文另有说明,否则各股东的地址为Wix.com Ltd.,特拉维夫大街40号,特拉维夫6350671以色列。
132
我们的主要股东在过去三年内与我们或我们的任何前身或附属公司之间的任何重大关系的描述包括在以下条款中:项目7.B.大股东和关联方交易-关联方交易.”
实益拥有人姓名或名称 |
数量股票 有益的 vbl.持有 |
百分比班级 | ||||||
董事及行政人员 | ||||||||
阿维沙伊·亚伯拉罕(1) |
1,754,858 |
3.1 |
% | |||||
利奥尔·谢梅什(2) |
136,018 |
* | ||||||
尼尔·佐哈尔(3) |
646,608 |
1.1 |
% | |||||
Omer Shai(4) |
410,415 |
* | ||||||
亚尼夫·伊文-哈伊姆(5) |
11,282 |
* | ||||||
以色列伊坦(6) |
6,653 |
* | ||||||
雪莉·迈耶(7) |
44,109 |
* | ||||||
迪尔德丽·比格利(8) |
13,948 |
* | ||||||
阿隆·布洛赫(8) |
11,711 |
* | ||||||
马克·特卢兹茨(8) |
32,755 |
* | ||||||
尤瓦尔·科恩(8岁) |
28,711 |
* | ||||||
罗恩·盖特勒(8) |
40,372 |
* | ||||||
罗伊·萨尔(8岁) |
78,086 |
* | ||||||
黛安·格林(8岁) |
5,232 |
* | ||||||
费兰·索里亚诺(8岁) |
906 |
* | ||||||
| ||||||||
全体执行干事和董事(15人) |
3,221,664 |
5.6 |
% | |||||
| ||||||||
主要股东 | ||||||||
| ||||||||
T.Rowe Price Associates,Inc.(9) |
6,272,586 |
11.1 |
% | |||||
贝莱德股份有限公司(10) |
4,280,648 |
7.6 |
% | |||||
Baillie Gifford&Co(11) |
3,285,177 |
5.8 |
% |
_____________ | |
* |
不到1%。 |
(1) |
实益拥有的股份包括960,644股和购买794,214股的未偿还期权,可在2021年2月28日起60天内行使。 |
(2) |
实益拥有的股份包括34,004股和102,014股,可根据2021年2月28日起60天内可行使的未偿还期权发行。 |
(3) |
实益拥有的股份包括270,182股和376,426股,可根据2021年2月28日起60天内可行使的未偿还期权发行。不包括佐哈尔配偶持有的股份,至于所有这些股份,佐哈尔都放弃了实益所有权。 |
(4) |
实益拥有的股份包括348,115股和62,300股,可根据2021年2月28日起60天内可行使的未偿还期权发行。 |
(5) |
实益拥有的股份包括2,820股和8,462股,可根据2021年2月28日起60天内可行使的未偿还期权发行。 |
(6) |
实益拥有的股份包括1,663股和4,990股,可根据2021年2月28日起60天内可行使的未偿还期权发行。 |
(7) |
实益拥有的股份包括14,397股和29,712股,可根据2021年2月28日起60天内可行使的未偿还期权发行。 |
(8) |
实益拥有的股票完全由根据2021年2月28日起60天内可行使的未偿还期权发行的股份和2021年2月28日起60天内归属的RSU组成。 |
(9) |
这些信息基于T.Rowe Price Associate Inc.于2021年2月16日提交给美国证券交易委员会的13G/A附表。T.Rowe Price Associates公司的地址是马里兰州巴尔的摩普拉特街100E号,邮编:21202。根据附表13G/A,T.Rowe Price Associates,Inc.对1,985,108股拥有唯一投票权,对6,272,586股拥有唯一处置权。 |
(10) |
这些信息基于贝莱德公司于2021年2月5日提交给美国证券交易委员会的13G日程表。贝莱德股份有限公司的地址是纽约东52街55号,邮编10055。根据附表13G,贝莱德股份有限公司对3,820,588股股份拥有唯一投票权,对4,280,648股股份拥有唯一处分权。 |
(11) |
这些信息基于贝利·吉福德公司(BGC)于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会的13G/A时间表。BGC的地址为英国爱丁堡EH1 3AN,Greenside Row,1 Calton Square。根据附表13G/A,BGC对1,842,908股股份拥有唯一投票权,对3,285,177股股份拥有唯一处分权。附表13G/A所载证券由BGC实益拥有,并由BGC及/或其一个或多个投资顾问附属公司(可能包括Baillie Gifford Overseas Limited)代表投资顾问客户(可能包括投资公司、雇员福利计划、退休基金或其他机构客户)持有。 |
133
登记持有人
截至2021年2月28日,我们在美国有两个普通股持有者。这些股东总共持有56,346,986股普通股,占截至2021年2月28日的56,407,291股已发行普通股的99.9%。美国的记录持有人数量不代表受益持有人的数量,也不代表这些受益持有人居住在哪里,因为这些普通股中的许多是由经纪人或其他被指定人持有的。
B.关联方交易
我们的政策是,与关联方达成交易的条款,总体上不比非关联第三方的条款更有利或不更差。根据我们在经营业务领域的经验以及我们与非关联第三方的交易条款,我们相信以下所述的所有交易在发生时都符合这一政策标准。
任命权
我们目前的董事会由九名董事组成。我们不是股东之间任何投票协议的缔约方,也不知道这些协议。
与董事及高级人员的协议
雇佣协议
我们已经与作为雇员为我们工作的每一名官员签订了雇佣协议。我们签订咨询协议,执行官员要求我们通过一家全资拥有的个人服务公司与他或她接洽。这些协议中的每一项都包含关于竞业禁止、信息保密和发明转让的条款。不竞争的契约的可执行性受到限制。
我们某些高管的雇佣协议中的条款包含终止或变更控制权的条款。就某些行政人员而言,我们或该行政人员可提前90个历日以书面通知另一方而终止聘用。我们也可以在有充分理由(根据雇佣协议的定义)或在合并或收购交易的情况下终止高管的雇佣协议。
选项
自成立以来,我们已向我们的高级管理人员和某些董事授予购买普通股和RSU的选择权。此类授标协议可能包含针对某些合并、收购或控制权变更交易的加速条款。如果高管或董事被非自愿无故解雇,或者该高管或董事出于充分理由(定义见适用的股权协议)自愿终止其雇佣关系,所有期权将立即授予。如果高管或董事在合并或收购交易后的一段时间内被解雇,他或她的未授予期权将立即授予,但须受其他特定条件的限制。我们在以下内容中描述了我们的选项计划项目6.B.高级董事管理和雇员--薪酬--2007年股票期权计划“和”项目6.B.董事、高级管理人员和员工-薪酬-2013年激励性薪酬计划。”
134
赦免、赔偿和保险
我们的公司章程允许我们在公司法允许的最大程度上为我们的某些公职人员开脱责任、赔偿和投保。吾等已与若干公职人员订立协议,在法律允许的最大范围内免除他们违反对吾等的注意义务,并承诺在法律许可的最大限度内向他们作出赔偿,但某些例外情况除外,包括有关首次公开招股所产生的责任(该等责任不在保险范围内)。请参阅“项目6.B.董事、高级管理人员和雇员--董事和高级管理人员的免责、保险和赔偿”
家庭关系
见“项目6.C。董事、高级管理人员和员工-董事会惯例。”
C.专家和律师的利益
不适用。
第八项。财务信息
A.合并报表和其他财务信息
合并财务报表
我们已将我们的综合财务报表作为本年度报告的一部分,附在本年度报告的末尾,从F-2页开始。
法律诉讼
以色列自愿性监管披露
2013年9月,我们自愿与以色列财政部接触,要求其就《1939年以色列与敌人贸易条例》或该条例是否适用于我们提供的服务类型提出正式立场。该法令禁止任何以色列人与敌国或敌国居民进行货物贸易。负责执行该法令的以色列财政部目前已确定敌国为伊朗、黎巴嫩和叙利亚,或以色列制裁的国家。该条例于1939年制定,并没有明确针对在线服务。因此,我们不能肯定地说明该条例的条文如何适用於我们所提供的服务类别。
我们不知道财政部希望在多大程度上与我们进行进一步讨论,不知道这些讨论的时间安排,也不知道讨论的最终结果。尽管该法令允许以色列人申请与以色列制裁国家或其居民进行贸易的许可证,但我们不知道过去曾向提供我们所提供服务的人发放或拒绝发放许可证。
135
黎巴嫩是唯一一个不是美国制裁国家的以色列制裁国家。我们已停止在美国制裁的国家/地区向拥有GeOIP地址的用户提供服务。然而,我们在黎巴嫩拥有的注册用户和高级订户的数量对我们的业务并不重要;如果我们停止在黎巴嫩提供服务,可能会减少我们现在和未来来自其他国家的订户的数量,特别是在中东,他们可能会停止使用我们的服务,以抗议我们封锁以色列制裁国家的账户。
此外,如果有管辖权的法院裁定该条例下的制裁涵盖我们所提供的服务类型,我们、我们的人员和员工可能会受到刑事和/或民事诉讼。我们认为,我们启动与以色列财政部的自愿讨论可能会减少这种风险,但我们承担的任何责任都可能对我们的人员、品牌和声誉产生不利影响。
其他事项
有时,我们可能是诉讼的一方,或在正常业务过程中受到索赔的影响。除本文所述外,我们不会受到任何可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响的诉讼的影响。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益,如果有的话,用于为运营和扩大业务提供资金。我们的董事会完全有权决定是否分红。如果我们的董事会决定派发股息,派息的形式、频率和数额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事可能认为相关的其他因素。
B.重大变化
除本年报另有披露外,自2020年12月31日以来未发生重大变化。
第九项。报价和挂牌
A.列表详细信息
我们的普通股自2013年11月6日起在纳斯达克挂牌交易,交易代码为“WIX”。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。2013年11月5日,我们的IPO定价为每股16.50美元。
截至2021年3月22日,我们普通股在纳斯达克上的最新销售价格为每股296.21美元。截至2021年3月,我们有5个普通股持有者,包括Wix.com Ltd.ESOP,Tamir Fishman Trust 2004 Ltd.和CEDE&Co。实际股东人数超过这个记录持有者的数量,包括作为实益所有者的股东,但他们的股票是由经纪人和其他被提名者以街头名义持有的。
136
B.配送计划
不适用。
C.市场
请参阅“-列出详细信息“上图。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行债券的开支
不适用。
第10项。附加信息
A.股本
不适用。
B.《公司章程》
我们的法定股本包括5亿股普通股,每股面值0.01新谢克尔,其中截至2021年3月22日已发行和流通股56,571,548股。
我们的公司章程副本作为附件1.1附在本年度报告的20-F表格中。本项目所要求的信息载于本年度报告的表格20-F的附件2.1中,并通过引用并入本文。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记人是美国股票转让信托公司,纽约。
137
C.材料合同
以下重要合同的摘要和对这些合同的修改包括在本年度报告中指明的地方。
材料合同 |
在本年度报告中的位置 |
2013年激励性薪酬计划 |
“项目6.B董事、高级管理人员和雇员-薪酬-2013年激励性薪酬计划。 |
2007年度股票期权计划 |
“项目6.B董事、高级管理人员和雇员-薪酬--2007年股票期权计划。 |
薪酬政策 |
“项目6.C董事、高级管理人员和雇员-董事会惯例-公司薪酬政策法律。“ |
Wix.com Ltd.2013员工购股计划 |
“项目6.B董事、高级管理人员和雇员-薪酬-员工股票购买计划。“ |
弥偿协议的格式 |
“项目6.C--董事、高级管理人员和雇员-董事会惯例--免责、保险和赔偿公职人员。“ |
D.外汇管制
1998年,以色列货币管制条例大幅放开,以色列居民一般可以自由交易外币和外国资产,非居民可以自由交易以色列货币和以色列资产。目前,以色列对普通股红利或出售普通股的收益的汇款没有货币管制限制。提供所有税款都已缴纳或扣缴;然而,法律仍然有效,根据该法律,可以随时通过行政行动实施货币管制。
非以色列居民可以自由持有和交易我们的证券。我们的《章程》和以色列国的法律都不以任何方式限制非居民对普通股的所有权或投票权,但对与以色列处于战争状态的国家的公民可能存在这样的限制。以色列居民被允许购买我们的普通股。
E.税收
以下描述并不打算构成对与收购、拥有和处置我们普通股有关的所有税收后果的完整分析。您应咨询您自己的税务顾问,了解您特定情况下的税收后果,以及根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律可能产生的任何税收后果。
以色列的税收考量和政府计划
以下是适用于我们的以色列税法材料的简要摘要,以及使我们受益的某些以色列政府计划。本摘要没有讨论以色列税法的所有方面,这些方面可能与某一特定投资者的个人投资情况或根据以色列法律受到特殊待遇的某些类型的投资者有关。这类投资者的例子包括以色列居民或证券交易商,他们受到本讨论未涉及的特殊税收制度的约束。由于讨论的基础是尚未接受司法或行政解释的新税法,我们不能向您保证,适当的税务机关或法院会接受讨论中表达的观点。以下讨论可能会发生变化,包括由于以色列法律的修正案或以色列法律适用的司法或行政解释的变化,这些变化可能会影响下文所述的税收后果。
138
以色列的一般公司税结构
以色列公司的应税收入通常要缴纳公司税。自2018年以来,以色列公司的标准企业税率一直是23%。
然而,符合工业公司资格的公司,如果其收入来自核准企业、受益企业或优先企业、特别优先企业、优先技术企业或特别优先技术企业(如下所述),则应缴纳的实际税率可能要低得多。以色列公司获得的资本利得适用现行的公司税率。
第5729-1969年《鼓励工业(税收)法》
第5729-1969号《工业(税收)鼓励法》,通称为《工业鼓励法》,为“工业公司”提供了几项税收优惠。我们认为,我们目前有资格成为行业鼓励法意义上的实业公司。
工业鼓励法“将”工业公司“定义为在以色列注册成立的以色列居民公司,根据1961年”以色列所得税条例“(新版)第3A条的定义,该公司在任何纳税年度的收入中,除国防贷款收入外,90%或更多的收入来自其拥有的位于以色列或”地区“的”工业企业“。工业企业是指在一定纳税年度内以工业生产为主要经营活动的企业。
除其他外,工业公司可享受以下公司税收优惠:
•
用于工业企业发展或进步的购买专利、专利使用权和专有技术的费用在八年内摊销,自最初使用这些权利的当年起计;
•
在有限的条件下,选举向受控制的以色列工业公司提交合并纳税申报单;以及
•
与公开募股有关的费用可在自募集当年起计的三年内等额扣除。
根据《工业鼓励法》获得福利的资格不取决于任何政府当局的批准。
我们不能保证我们将继续有资格成为一家工业公司,也不能保证我们将来会享受到上述好处。
139
第5719-1959年资本投资鼓励法
第5719-1959号《鼓励资本投资法》--通称《投资法》--对生产设施(或其他符合条件的资产)的资本投资提供了一定的奖励措施。
近年来,投资法进行了多次修改,其中最重大的三次修改自2005年4月1日起生效,称为2005年修正案,自2011年1月1日起生效,自2017年1月1日起生效,称为第73号修正案。2011年修正案引入了新的福利,以取代根据2011年修正案之前生效的《投资法》的规定给予的福利。然而,根据2011年1月1日之前生效的《投资法》有权享受利益的公司有权选择继续享受此类利益,提供满足某些条件,或选择放弃此类福利,并适用2011年修正案的福利。第73号修正案除了现有的税收优惠外,还为科技企业引入了新的优惠。
2005年修正案后的税收优惠
2005年修正案适用于2004年后开始的新投资项目和投资项目,但不适用于2005年4月1日之前批准的投资项目。《2005年修正案》规定,在2005年修正案生效(2005年4月1日)之前颁发的任何批准证书中所包含的条款和利益将继续受《投资法》在批准之日起生效的条款和利益的约束。根据2005年修正案,投资中心将继续向符合条件的投资授予批准的企业地位。然而,《2005年修正案》限制了可由投资中心批准的企业的范围,规定了将设施核准为核准企业的标准,例如一般要求核准企业至少有25%的收入来自出口的条款。
《2005年修正案》规定,只有接受现金赠款才需要获得批准的企业地位。因此,不再需要获得核准企业地位即可享受以前在替代福利轨道下提供的税收优惠。相反,公司可以在其纳税申报单中直接申请《投资法》提供的税收优惠,提供其设施符合修正案中规定的税收优惠标准。根据修订后的《投资法》,公司有权向以色列税务当局提出关于其是否有资格享受福利的预先裁决。
为了获得税收优惠,2005年修正案规定,公司必须进行符合所有条件的投资,包括超过《投资法》规定的最低投资额。这种投资允许公司获得“受益企业”地位,并且可以在公司选择将税收优惠适用于其受益企业的年度(“选举年”)结束后不超过三年的时间内进行。如果公司要求将税收优惠应用于现有设施的扩建,只有扩建将被视为受益企业,公司的实际税率将是适用税率的加权平均。在这种情况下,有资格成为受益企业所需的最低投资额必须超过扩张前公司生产资产价值的某个百分比。
140
根据2005年《修正案》,受益企业的合格收入可享受的税收优惠的程度,除其他外,取决于受益企业在以色列的地理位置。该地点还将决定可享受税收优惠的期限。如果公司在税收方面是盈利的,这种税收优惠包括根据受益企业在以色列的地理位置,在两到十年内免除未分配收入的公司税,以及在受益期的剩余时间里,根据公司每年的外国投资水平,降低10%到25%的公司税率。根据2005年修正案有资格享受税收优惠的公司,如果在免税期间从其受益企业获得的收入中支付股息,将就本应适用的股息分配金额(总收入反映为了分配股息而必须赚取的税前收入)缴纳公司税,如果符合条件的外国投资公司至少由非以色列居民持有49%的股份,则应缴纳较低的税率。从受益企业的收入中支付的股息一般按15%的税率或适用税务条约规定的较低税率(须事先收到以色列税务当局提供的允许降低税率的有效证明)在来源上缴纳预扣税。
受益企业可获得的利益取决于《投资法》及其条例规定的条件的满足。如果一家公司不符合这些条件,它可能被要求退还由以色列消费者物价指数调整的税收优惠金额、利息或其他罚款。
2011年9月,我们收到了以色列税务当局的税务裁决,根据该裁决,除其他事项外,以色列税务当局(I)批准了我们作为“工业企业”的地位;(Ii)确定我们企业的扩张被视为“受益企业”,并将2009年定为“选举年”,所有这些都是根据经2005年修正案修订的《投资法》。根据这项税收裁决,我们可以获得的好处取决于裁决中规定的条件的履行。如果我们不符合这些条件,裁决可能会被废除,这将给我们带来不利的税收后果。
福利期从第一次获得应税收入的年份开始,限制在从“选举年”开始的12年内。我们选择2009年为“选举年”,以色列税务当局在上文所述的裁决中确认了这一点。截至2020年12月31日,我们没有利用根据《投资法》有资格获得的任何福利。
此外,我们亦选择2012年为“选举年”。本选举年的受益期将于2023年结束。
2011年修正案规定的税收优惠
2011年修正案取消了2011年前根据《投资法》给予公司的福利,取而代之的是,自2011年1月1日起,为“优先公司”通过其“优先企业”(此类术语在“投资法”中定义)产生的收入引入了新的福利。与“受益公司”类似,首选公司是指拥有满足特定条件(包括最低25%的出口门槛)的优先企业的工业公司。然而,根据这项新立法,对生产性资产最低投资额的要求被取消了。
141
根据2011年修正案,优先公司有权享受16%的降低公司税率,除非优先企业位于开发区A,在这种情况下,2014年至2016年的税率为9%。自2017年及以后,位于指定开发区的优先公司的公司税率降至7.5%,而其他开发区的公司税率降至16%。2014年及以后从属于优先企业的收入中支付的股息一般按20%的税率或适用税务条约规定的较低税率缴纳预扣税(前提是提前收到以色列税务当局的有效证明,允许降低税率)。然而,如果向以色列公司支付这种股息,则不需要预扣税款(然而,如果这种股息随后分配给个人或非以色列公司,将适用20%的预扣或适用税收条约可能规定的较低税率)。
2011年的修正案还提供了过渡性条款,以解决已经根据《投资法》享受现有税收优惠的公司。除其他事项外,这些过渡性条款规定,除非提出不可撤销的请求,要求将2011年修订的《投资法》的条款适用于自2011年1月1日起将获得的收入:(1)在《2011年修正案》生效之前,向选择在赠款轨道下接受赠款和某些税收优惠的核准企业发放的任何核准证书中所包含的条款和利益,将继续受《投资法》在批准之日生效的条款的约束,并受某些条件的制约;和(Ii)在2011年修正案生效之前根据替代轨道向获批准企业发放的任何批准证书中包含的条款和利益,将继续受投资法在批准之日生效的条款和福利的约束,前提是满足某些条件;以及(Iii)受益企业可以选择继续受益于2011年修正案生效之前向其提供的福利。提供满足某些条件。
目前,我们尚未决定是否将2011年修正案的好处适用于我们。我们不能保证我们将遵守未来根据《投资法》仍有资格获得利益所需的条件,或者我们将有权根据该法律获得任何额外的利益。
科技企业激励机制--《投资法》第73号修正案
2016年12月,公布了2016年《经济效率法》(2017年和2018年预算年度适用经济政策的立法修正案),其中包括对该法的第73号修正案,即第73号修正案。从2017年开始,根据第73号修正案,我们在以色列的部分应税收入有权享受12%的优惠税率。根据第73号修正案,自2017年1月1日起,位于开发区A的优先企业将被征收7.5%的税率,而不是9%(适用于位于其他地区的优先企业的税率仍为16%)。
142
修正案规定的税收路径如下:技术优先企业--其母公司和所有子公司的综合总收入低于100亿新谢克尔的企业。根据该法的规定,位于以色列中部的技术优先企业将对来自知识产权的利润征收12%的税率(在A开发区--税率为7.5%)。特殊技术优先企业--其母公司和所有子公司的合并总收入超过100亿新谢克尔的企业。无论企业的地理位置如何,来自知识产权的利润都将按6%的税率征税。新的激励制度适用于符合某些条件的“首选科技企业”,包括,除其他外:
1.
至少投资收入的7%,或至少7500万新谢克尔(约合1900万美元)用于研发活动;以及
2.
以下选项之一:
o
至少20%的劳动力(或至少200名员工)受雇于研发;
o
以前对该公司进行了大约相当于200万美元的风险资本投资;或
o
在纳税年度之前的三年中,销售额或劳动力平均增长25%。
“特别优先技术企业”是指除其他外,满足上述条件1和2,并且年综合总收入超过100亿新谢克尔(约25亿美元)的企业。
不符合优先企业福利条件的收入按常规企业税率征税,自2018年以来一直是23%。
研究和开发方面的税收优惠
以色列税法规定,在某些情况下,与科学研究有关的支出,包括资本支出,在发生当年可扣税。在下列情况下,支出被视为与科学研究和开发项目有关:
•
支出由以色列相关政府部门批准,由研究领域决定;
•
研究和开发必须是为了公司的发展或发展;以及
•
研究和开发是由寻求这种税收减免的公司或代表该公司进行的。
这种可扣除费用的数额减去通过政府赠款获得的用于资助这种科学研究和发展项目的任何资金的总和。如果这些研究和开发扣除规则与投资于根据以色列税务条例的一般折旧规则可折旧的资产的费用有关,则不允许根据这些研究和开发扣除规则进行扣除。未经批准的公司推广或发展研究支出,可在三年内等额扣除。
143
我们可不时向创新局申请批准,容许在该年度内的所有研究及发展开支获得税务扣减。不能保证这样的申请会被接受。
关于通货膨胀条件下的税收的特别规定
从2014纳税年度开始,本公司选择根据1986年以色列所得税条例(关于外商投资公司和某些合伙企业的账簿管理和确定其应纳税所得额的原则)计量其应纳税所得额并提交纳税申报单。这样的选修课使公司有三年的义务。因此,从2014课税年度开始,用于纳税目的的结果以美元的收入计量。
超额税额
在以色列纳税的个人(无论这类个人是以色列居民还是非以色列居民),如果年收入超过2020年的649 650新谢克尔和2021年的647 640新谢克尔,也要缴纳3%的附加税,这一数额与以色列消费价格指数的年度变化挂钩,包括但不限于股息、利息和资本收益。
对我们的股东征税
适用于非以色列居民股东的资本利得税
非以色列居民出售在以色列境外证券交易所上市交易后购买的以色列居民公司的股票而获得资本收益,只要这些股票不是通过该非居民在以色列设立的常设机构持有的,就可免征以色列税。但是,如果以色列居民:(I)在该非以色列公司中拥有超过25%的控股权,或(Ii)直接或间接是该非以色列公司25%或以上的收入或利润的受益人,或有权获得该非以色列公司收入或利润的25%或以上,则非以色列公司将无权享有上述豁免。此外,这种豁免不适用于出售或以其他方式处置股票的收益被视为业务收入的人。
此外,根据适用的税收条约的规定,非以色列居民出售证券可免征以色列资本利得税。例如,根据经修订的《美利坚合众国政府和以色列国政府关于所得税的公约》或《美以税收条约》,作为美国居民的股东出售、交换或以其他方式处置股份作为资本资产,并有权主张《美以税收条约》或《美国居民条约》给予这种居民的利益,一般免除以色列的资本利得税,除非:(1)出售所产生的资本收益,交换或处置归因于位于以色列的房地产;(Ii)出售、交换或处置产生的资本收益归因于特许权使用费;(Iii)根据某些条款,出售、交换或处置产生的资本收益归属于以色列的常设机构;(Iv)在出售前12个月期间的任何时间内,该条约美国居民直接或间接持有相当于有表决权资本10%或以上的股份,但受某些条件的限制;或(V)该条约美国居民是个人,并且在相关课税年度内在以色列居住183天或以上。
144
在某些情况下,如果我们的股东可能因出售其普通股而承担以色列税,则支付对价可能需要预扣以色列税。股东可能被要求证明他们的资本利得是免税的,以避免在出售时预扣税。
对非以色列股东收取股息的征税
非以色列居民(无论是个人还是公司)在收到我们普通股支付的股息时,通常要缴纳以色列所得税,税率为25%,除非以色列和股东居住国之间的条约规定了减免(前提是提前收到ITA提供的允许降低税率的有效证明),否则将从源头上扣缴这笔税款。对于在收到股息时或在之前12个月内的任何时间是“大股东”的人,适用税率为30%。“大股东”通常是指单独或与该人的亲属或与该人长期合作的另一人直接或间接持有该公司任何“控制手段”至少10%的人。“控制手段”通常包括投票、获得利润、提名董事或高管、在清算时接受资产或命令持有上述任何权利的人如何行事的权利,而无论这种权利的来源如何。这种股息一般按25%的以色列预扣税税率缴纳以色列预扣税,只要股票是在被提名人公司登记的(无论接受者是否为大股东),并且如果事先收到了ITA允许降低税率的有效证书,如果股息是从属于核准企业或受益企业的收入中分配的,则为15%,如果股息是从属于优先企业的收入中分配的,则按20%的税率缴纳,除非适用的税收条约规定了降低税率的规定。例如,根据美国-以色列税收条约,, 在以色列,支付给我们普通股持有者(即条约美国居民)的股息的最高预扣税率为25%。然而,一般而言,在分配股息的整个纳税年度和上一纳税年度,支付给持有10%或更多未偿还表决权资本的美国公司的股息(并非由优先企业或受益企业产生)的最高预扣税税率为12.5%,条件是该上一年的总收入中不超过25%由某些类型的股息和利息组成。尽管如上所述,根据税收条约,从归属于批准企业、受益企业或优先企业的收入分配的股息无权享受此类减免,但对于美国公司的股东,应缴纳15%的预扣税率,提供符合与持股10%或以上相关的条件和我们上一年的总收入(如上一句所述)。如果股息部分来自核准企业、受惠企业或优先企业的收入,部分来自其他收入来源,预提率将是反映这两类收入的相对部分的混合比率。我们不能向您保证,我们将指定我们可以减少股东纳税义务的方式分配利润。
145
非以色列居民如果收到被扣缴税款的股息,一般可以免除在以色列就这些收入提交纳税申报单的义务,但条件是:(1)这种收入不是纳税人在以色列经营的企业所产生的;(2)纳税人在以色列没有其他需要申报纳税的应税收入来源;(3)纳税人没有义务多缴税款。
美国联邦所得税的考虑因素
以下摘要描述了美国联邦所得税的某些考虑因素,一般适用于我们普通股的美国持有者(定义如下)。本摘要只涉及本公司根据守则第1221节所指作为资本资产持有的普通股。本摘要也不涉及可能与特殊税收情况下的持有者有关的税收后果,这些持有者包括但不限于证券交易商、选择使用按市值计价的会计方法的交易者、拥有我们的普通股作为“跨境”、“对冲”、“转换交易”或其他综合投资的一部分的持有者、银行或其他金融机构、个人退休账户和其他递延纳税账户、保险公司、免税组织、美国侨民、其职能货币不是美元的持有者、缴纳替代最低税额的持有者。在补偿交易中收购本公司普通股的股东,因适用财务报表中计入普通股的任何毛收入项目而须遵守特别税务会计规则的持有人,或实际或推定拥有本公司股份总投票权或价值10%或以上的股东。
本摘要以《守则》、适用的美国财政部法规、行政声明和司法裁决为基础,每种情况下均在本摘要生效之日生效,所有这些内容都可能会发生变化(可能具有追溯力)。本摘要不涉及除美国联邦所得税后果以外的任何美国联邦税收后果(例如,对净投资收入征收遗产税和赠与税或联邦医疗保险税)。
在此使用的术语“美国持有者”是指我们普通股的实益所有人,即,就美国联邦所得税而言:(I)美国公民或居民,(Ii)根据美国或其任何州、州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司或其他应纳税的公司或其他实体,(Iii)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何,或(Iv)根据《守则》第7701(A)(30)节的规定,(A)受美国境内法院的监督并受一个或多个美国人控制的信托,或(B)根据适用的美国财政部法规有效选择被视为美国人的信托。
如果出于美国联邦所得税的目的,被视为合伙企业的实体或其他安排获得了我们的普通股,合伙企业中合伙人的税务待遇通常将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。考虑投资我们普通股的合伙合伙人应就收购、拥有和处置我们普通股的美国联邦所得税后果咨询他们的税务顾问。
下面列出的美国联邦所得税后果摘要是针对一般情况仅供参考。所有有意投资的人士应向他们的税务顾问查询拥有我们的普通股对他们的特殊税收后果,包括州、地方和非美国税法的适用性和效力以及税法可能的变化。
146
分红
但须在以下“项下讨论-被动对外投资公司,支付给美国股东的有关我们普通股的股息总额(包括由此扣缴的任何以色列税款)一般将作为来自外国的普通收入计入美国股东的毛收入中,部分从我们当前或累积的收益和利润中支付(根据美国联邦所得税的目的确定)。超过收益和利润的分配将在美国持有者在我们普通股中的调整税基范围内被视为资本的免税返还,此后被视为资本收益。然而,我们不打算根据美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润。因此,美国持有者应该预期,分配通常将被视为股息,即使根据上述规则,该分配将被视为免税资本回报或资本收益。
支付给美国持有者的普通股股息一般将被视为外国收入,这可能与计算美国持有者的外国税收抵免限额有关。在符合某些条件和限制的情况下,以色列为股息预扣的税款可以从美国持有者的美国联邦所得税义务中扣除,或者在美国持有者当选时,从其美国联邦应税收入中扣除。就外国税收抵免而言,我们通常分配的股息应构成“被动类别收入”。如果美国持有者不满足某些最短持有期要求,对分配征收的外国税收的外国税收抵免可能被拒绝。与确定外国税收抵免有关的规则很复杂,美国持有者应咨询他们的税务顾问,以确定他们是否以及在多大程度上将有权享受这一抵免。
如果满足一定的持有期和其他要求,“合格外国公司”支付给非公司美国持有者的股息可能会被降低税率。“合格外国公司”一般包括(I)其普通股可随时在美国现有证券市场上交易,或(Ii)根据包括信息交换计划在内的全面美国所得税条约有资格享受福利的外国公司(就支付股息的纳税年度或上一纳税年度而言,对相关美国持有人而言属于PFIC(定义见下文)的外国公司除外)。我们的普通股目前在纳斯达克全球精选市场上市,这是一个成熟的证券市场。美国持有者应根据自己的具体情况,就降低股息税率的可能性咨询他们自己的税务顾问。这些股息将不符合公司从其他美国公司收到的股息扣除收到的股息的资格。
出售我们的普通股
但须在以下“项下讨论-被动对外投资公司,美国持有者一般将在出售或其他应纳税处置我们的普通股时,出于美国联邦所得税的目的确认资本收益或损失,如果有的话,相当于变现金额与美国持有者的调整后普通股纳税基础之间的差额。一般来说,非公司美国股东,包括个人,如果持有股票超过一年,根据现行法律,其确认的资本利得适用较低的税率。资本损失的扣除是有限制的。就外国税收抵免而言,任何此类收益或损失通常将被视为美国来源的收入或损失。美国持有者在股票中的初始纳税基础通常与此类股票的成本相同。
147
被动对外投资公司
一般来说,一家非美国公司在任何纳税年度将被归类为PFIC,条件是:(I)其总收入的75%被归类为“被动收入”,或(Ii)其50%的资产(根据季度平均值确定)产生或持有用于产生被动收入。就这些目的而言,被动收入一般包括利息、股息、特许权使用费、租金、商品和证券交易的收益,以及产生被动收入的资产处置收益超过损失的部分。在作出这一决定时,非美国公司被视为在任何收入中赚取其比例份额,并在其持有25%或更多权益的任何公司的任何资产中拥有其比例份额。根据我们普通股的交易价格以及我们的收入、资产和业务的构成,我们预计在截至2020年12月31日的纳税年度或本纳税年度不会被归类为PFIC。然而,对我们是否为PFIC的决定是每年在纳税年度结束后作出的事实决定。此外,我们的资产价值在确定PFIC时一般将参考我们普通股的公开价格确定,普通股价格可能会大幅波动。因此,我们不能保证在任何课税年度,我们不会因为资产或收入的组合变化,以及我们的市值变化而不被归类为PFIC。根据PFIC规则,如果在美国持有人持有我们的普通股的任何时候,我们被视为PFIC,我们将继续被视为PFIC,除非(I)我们不再是PFIC,以及(Ii)美国持有人根据PFIC规则做出了“视为出售”的选择。
如果我们在任何课税年度被视为美国持有者持有我们普通股的PFIC,则美国持有者在出售或以其他方式处置我们的普通股时确认的任何收益将在美国持有者持有普通股的期间按比例分配。分配给销售或其他处置的应纳税年度以及我们成为PFIC之前的任何年度的金额将作为普通收入征税。分配给其他课税年度的款额将按该课税年度个人或公司(视情况而定)的最高税率缴税,并将征收利息费用。此外,如果美国持有人收到的普通股分派超过之前三年或美国持有人持有期(以较短者为准)期间收到的普通股年度分派平均值的125%,则该分派将按上文所述出售或以其他方式处置普通股的收益相同的方式征税。某些选择可能会导致普通股的替代待遇(如按市值计价)。如果我们在任何课税年度被视为与美国持有人有关的PFIC,则美国持有人将被视为拥有我们任何子公司的股份,这些子公司也是PFIC。然而,由于不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举,美国持有人通常将继续遵守上文讨论的关于其在我们任何子公司(也是PFIC)的间接权益的PFIC规则。根据《守则》,及时进行选举,将我们视为合格的选举基金,将导致另一种待遇。然而,, 我们不打算准备或提供使美国持有人能够进行合格选举基金选举的信息。如果我们被视为PFIC,美国持有者也将受到年度信息报告要求的约束。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问,了解PFIC规则可能适用于普通股投资以及上述任何选择的可能性。
148
信息报告和备份扣缴
出售普通股或其他应税处置所支付的股息和收益可能需要向美国国税局报告信息。此外,在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介机构出售我们的普通股或进行其他应税处置时,美国持有者(如有必要,获得豁免地位的豁免持有人除外)可能需要对收到的与股息支付和出售或其他应税处置收益相关的现金支付进行后备扣缴。
但是,备份预扣不适用于提供正确的纳税人识别号码、进行其他所需证明以及在其他方面遵守备份预扣规则的适用要求的美国持有者。备用预扣不是附加税。相反,只要及时向美国国税局提供所需信息,根据备用预扣规则预扣的任何金额都将从美国持有者的美国联邦所得税义务中扣除或退还。
对外金融资产报告
某些美国持有者被要求报告他们持有的某些外国金融资产,包括外国实体的股权,如果所有这些资产的总价值超过某些门槛金额。普通股预计将构成符合这些要求的外国金融资产,除非普通股是在某些金融机构的账户中持有。美国持有者应就这些申报要求的应用以及对不遵守规定的重大处罚咨询他们的税务顾问。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家发言
不适用。
H.展出的文件
我们目前遵守适用于外国私人发行人的交易法中的信息要求,并通过向美国证券交易委员会提交报告来履行这些要求的义务。作为一家外国私人发行人,我们不受《交易所法案》有关委托书的提供和内容的规则的约束,我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法案》第16条所载的报告和短期周转利润追回条款的约束。此外,根据交易法,我们不需要像根据交易法注册证券的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。然而,我们必须在随后的每个财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交一份载有财务报表的20-F表格年度报告,这些财务报表将由一家独立的会计师事务所审查和报告,并发表意见。我们还提供包含季度未经审计财务信息的6-K表格中的美国证券交易委员会报告。
我们的美国证券交易委员会备案可以在美国证券交易委员会的网站上获得,网址是http://www.sec.gov.本网站包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告和其他信息。该网站上的信息不是本年度报告的一部分,在此不作参考。
149
I.子公司信息
不适用。
第11项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着各种风险,包括外汇汇率波动、利率变化和通胀。我们定期评估货币、利率和通胀风险,以将这些因素对我们业务的不利影响降至最低。
外币风险
我们的经营业绩和现金流受到外币汇率波动的影响。2020年,我们约70%的收入以美元计价,约30%以其他货币计价,主要以欧元、英镑、日元、墨西哥比索、俄罗斯卢布和巴西雷亚尔计价。此外,在2020年,我们大约70%的收入和运营费用以美元计价,约25%以新以色列谢克尔计价。我们以新谢克尔计价的费用主要包括人员和管理费用。由于我们的很大一部分费用是以新谢克尔计价的,因此新谢克尔相对于美元的任何升值都会对我们的净亏损或净收益(如果有的话)产生不利影响。
我们的主要处理提供商将从我们的高级用户那里收取的以英镑和欧元计价的付款转换为美元,以支付额外费用;然而,由于原始付款不是以美元收到的,这并不能减少我们对这些货币和美元汇率波动的总体风险。
下表介绍了新谢克尔兑美元汇率的变化情况:
期间 |
平均变化 人民币汇率新谢斯 与美国对抗。美元(%) | |||
2020 |
(3.6) | |||
2019 |
(0.9) | |||
2018 |
(0.1) | |||
2017 |
(6.3) | |||
2016 |
(1.1) |
150
上述数字代表了特定期间的平均汇率与前一时期的平均汇率相比的变化情况。负数代表美元相对于新谢克尔的贬值。
如果新谢克尔兑美元的价值增加(减少)10%,2020年我们的净亏损将增加(减少)约3000万美元。我们估计,欧元、英镑、巴西雷亚尔、日元、墨西哥比索和俄罗斯卢布兑美元同时贬值10%,将使我们在2020年的净亏损增加约2800万美元。
为了防止因年内在NIS支付的费用而导致的预测外币现金流价值的增加,我们制定了外币现金流对冲计划。
我们使用远期合同和其他衍生工具对冲我们以色列雇员、以色列供应商的预期工资总额的有限部分,以及以新谢克尔计价的以色列房产的预期租金支出,期限为1至12个月。此外,我们还对以欧元和英镑计价的部分收入交易进行对冲。见本年度报告其他部分所载综合财务报表附注2(M)。
我们的经营业绩也可能受到货币资产和负债的货币换算损益的影响,主要是现金和现金等价物以及以美元以外货币计价的限制性存款。任何此类损益只影响我们的非美元计价现金和现金等价物以及受限存款的美元价值,并且是由于报告期开始和结束时汇率波动导致的报告价值变化造成的。截至2020年12月31日,我们拥有15亿美元的现金和现金等价物、受限存款和以美元计价的有价证券,以及以其他货币计价的5280万美元,主要是新谢克尔、欧元、英镑、日元和巴西雷亚尔。
其他市场风险
我们认为,由于我们没有产生利息的长期借款,我们对利率风险没有实质性的敞口。
我们不认为我们有任何实质性的通胀风险敞口。
第12项。除股权证券外的其他证券说明
不适用。
151
第II部
第13项。违约、拖欠股息和拖欠股息
没有。
第14项。对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
首次公开募股
本公司普通股IPO于2013年10月23日开始,2013年11月12日截止。摩根大通证券公司、美林公司、皮尔斯、芬纳和史密斯公司以及加拿大皇家银行资本市场公司是此次发行的联合簿记管理人,李约瑟公司、有限责任公司和奥本海默公司是此次发行的联席管理人。
因此,我们以每股16.50美元的价格发行和出售了总计6,325,786股普通股,为我们带来了约9,360万美元的净收益。
自注册书生效日期起至2020年12月31日止,我们已将现有现金及首次公开招股所得款项净额用作营运资金及其他一般公司用途。我们还可能使用全部或部分净收益来为我们的研发、支持和呼叫中心功能雇用额外的人员,并增加我们专注于获取用户的销售和营销费用。我们也可以将净收益的一部分用于收购或投资于互补公司或技术,尽管我们目前尚未就任何此类收购或投资达成任何协议或谅解。
本次发售所得款项净额并无直接或间接支付予董事、吾等之高级管理人员、普通合伙人或彼等之联系人士、持有吾等任何类别股本证券10%或以上之人士,或吾等之任何联营公司。
第15项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了截至2020年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,因此我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
152
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是由我们的主要高管和主要财务官,或执行类似职能的人员设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
•
与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关;
•
提供合理保证,确保按需要记录交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及
•
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准。我们的管理层根据其评估得出结论,我们对财务报告的内部控制于2020年12月31日生效,以根据公认会计原则就财务报告的可靠性和为外部报告目的编制综合财务报表提供合理保证。
注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球会计师事务所的成员,已经审计了本年度报告20-F表中包含的综合财务报表,并作为审计的一部分,发布了关于截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制有效性的证明报告。Kost Forer Gabbay&Kasierer的报告包含在我们的合并财务报表中,包括在本年度报告的其他部分,并通过引用并入本文。
财务报告内部控制的变化
本年度报告期内,本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
153
项目16A。审计委员会财务专家
我们的董事会已经确定,罗恩·古特勒符合美国证券交易委员会规则所定义的审计委员会财务专家的资格,并具有纳斯达克市场规则所定义的必要财务经验。此外,Gutler先生是独立的,因为该词由交易所法案下的规则10A-3(B)(1)及纳斯达克全球市场的上市标准界定。
项目16B。道德准则
我们已经通过了适用于我们的高管、董事和所有其他员工的道德准则和适当的商业行为。代码的副本将发送给Wix.com有限公司及其所有子公司的每一名员工,投资者和其他人可以在我们的网站http://investors.wix.com上获得该代码的副本,也可以联系我们的投资者关系部。本守则对行政人员或董事的任何修订或豁免将于修订或豁免之日起五个营业日内在我们的网站上披露。我们还为新员工和现有员工实施了一项关于道德准则和适当商业行为的培训计划。2020年,根据我们的道德准则,我们没有给予任何豁免。
项目16C。首席会计师费用及服务
首席会计师费用及服务
我们为会员Kost Forer Gabbay&Kasierer或独立注册会计师事务所安永全球在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度提供的专业服务支付了以下费用:
2019 |
2020 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
审计费 |
635 |
775 | ||||||
审计相关费用 |
105 |
92 | ||||||
税费 |
330 |
290 | ||||||
总计 |
1,070 |
1,157 |
“审计费用”是指为审计本公司年度财务报表而支付的费用总额。这一类别还包括通常由独立会计师提供的服务,例如同意、协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件。
“审计相关费用”是为保证和相关服务支付的费用总额,这些费用与审计业绩合理相关,不在审计费用项下报告。这些费用主要包括就正常业务过程中发生的事项的会计处理、新会计公告的影响以及不时发生的其他会计问题提供会计咨询。
我们的审计委员会对聘请我们的独立会计师执行某些审计和非审计服务采取了预先批准的政策。根据这项旨在确保此类业务不会损害我们审计师独立性的政策,审计委员会每年预先批准我们的独立会计师可能从事的审计服务、审计相关服务和税务服务类别中的特定审计和非审计服务目录。
154
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
2020年11月10日,我们的董事会批准延长我们的回购计划,根据该计划,我们有多达3亿美元的资金可用于购买我们的普通股和/或可转换票据,该计划于2020年12月30日根据以色列法律获得法院批准。该计划经以色列法院批准,授权回购至2021年6月30日,我们打算根据需要继续提交延期请求。
股份回购可以在公开市场交易或私下协商的交易中进行,并可能根据市场状况、股价、成交量和我们董事会认为合适的其他因素而不时进行。我们的董事会也可以在任何时候自行决定暂停和/或终止该计划。所有股份回购将根据所有适用的证券法律和法规进行。我们在2020年内没有回购任何股票。
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
作为一家外国私人发行人,我们被允许遵守以色列的公司治理做法,而不是纳斯达克的要求,提供我们披露了我们没有遵守的那些纳斯达克股票市场的要求,以及我们所遵循的同等的以色列要求。我们目前依赖这一“境外私人发行人豁免”如下:
法定人数要求。根据《公司法》的许可,根据我们的组织章程细则,召开股东大会所需的法定人数是至少两名股东亲自出席,由代表出席,或就某些类型的股东决议以书面投票方式出席,他们持有或代表我们股份至少25%的投票权,而不是33%。1/纳斯达克上市规则第5620(C)条规定的已发行股本的3%。
年度报告和中期报告的分发。与纳斯达克上市规则第5250(D)条不同,该规则要求上市发行人以多种特定方式之一向股东提供年度和季度报告,而以色列法律并不要求我们直接向股东分发此类报告,以色列普遍接受的商业惯例是不向股东分发此类报告,而是通过公共网站提供此类报告。此外,我们将在我们的办公室(除了一个公共网站)向我们的股东提供包含审计财务报表的年度报告。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
155
第三部分
第17项。财务报表
不适用。
第18项。财务报表
见本年度报告的F-2至F-57页。
项目19.展品
参见通过引用结合于此的证物索引。
156
表格20-F的年报
展品索引
展品 不是的。 |
描述 | |
1.1 |
注册人公司章程(通过引用注册人年度报告附件1.1并入本文截至2016年12月31日的20-F表格,于2017年3月28日提交) | |
2.1 |
注册证券说明(在此引用注册人年度报告附件2.1截至2019年12月31日的年度20-F表格,于2020年4月2日提交) | |
4.1 |
赔偿协议表(通过引用附件99.1并入注册人的表格6-K,用于2015年8月,2015年8月17日提交) | |
4.2 |
Wixpress Ltd.2007年员工股票期权计划(通过引用附件10.3并入注册人登记表格F-1上的声明,经修订(注册编号333-191508) | |
4.3 |
Wix.com Ltd.2013年激励薪酬计划(通过引用注册人年度报告附件4.3并入本文截至2018年12月31日的Form 20-F报告,于2019年4月9日提交) | |
4.4 |
Wix.com Ltd.2013员工股票购买计划(通过引用注册人的附件4.4并入本文截至2018年12月31日的Form 20-F年度报告,于2019年4月9日提交) | |
4.5 |
Wix.com有限公司的薪酬政策-高管(通过引用注册人表格的附件99.1并入本文2019年11月的6-K,2019年11月9日提交)。 | |
4.6 |
Wix.com有限公司的薪酬政策-董事(通过引用注册人表格中的附件99.2并入本文2019年11月的6-K,2019年11月9日提交)。 | |
8.1 |
注册人的子公司名单 | |
12.1 |
根据通过的《证券交易法》第13a-14(A)及15d-14(A)条发出的行政总裁证书根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条 | |
12.2 |
根据通过的《证券交易法》规则第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席财务官证书根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条 | |
13.1 |
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官证书2002年的公告,随信提供 | |
13.2 |
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书2002年的公告,随信提供 | |
15.1 |
Kost,Forer,Gabbay和独立注册公众安永全球成员Kasierer的同意会计师事务所 | |
101.INS |
XBRL文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH |
XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL |
XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF |
XBRL分类定义Linkbase文档 | |
101.LAB |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE |
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 |
封面交互数据文件(封面iXBRL标签嵌入到内联XBRL文档中) |
157
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| ||
| ||
日期:2021年3月25日 |
By: |
/s/阿维沙伊·亚伯拉罕 |
| ||
阿维沙伊·亚伯拉罕 | ||
联合创始人兼首席执行官 和董事 |
158
Wix.com Ltd.以及它的附属公司
合并财务报表
截至2020年12月31日
索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 - F-4 |
合并资产负债表 |
F-5 - F-6 |
合并全面损失表 |
F-7 |
股东权益变动表 |
F-8 |
合并现金流量表 |
F-9 - F-10 |
合并财务报表附注 |
F-11 - F-57 |
- - - - - - - - - - -
|
KOST Forer Gabbay&Kasierer 梅纳赫姆贝京大道144号, 特拉维夫6492102,以色列 |
Tel: +972-3-6232525 Fax: +972-3-5622555 Ey.com |
独立注册会计师事务所报告
致Wix.com Ltd.的股东和董事会。以及它的附属公司
对财务报表的几点看法
我们审计了Wix.com有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合全面亏损表、股东权益及现金流量变动表,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年3月25日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
F - 2
收入确认 | |
| |
描述:物质 |
如综合财务报表附注2Q所述,本公司的收入主要来自客户为使用其平台而收取的订阅费,并于相关合约期内按比例确认。公司的收入确认过程涉及几个应用程序,这些应用程序负责启动、处理和记录公司各种销售渠道的交易,并根据公司的会计政策计算收入。收入的处理和确认是高度自动化的,涉及捕获和处理大量数据。
|
审计公司与客户的合同收入的会计具有挑战性和复杂性,这是因为大量的个人低货币价值交易,以及依赖于多个应用程序的有效设计和运行,其中一些应用程序是为公司的业务定制的,以及与收入确认过程相关的数据来源。
| |
我们如何解决我们审计中的事项 |
我们得到了了解,评估了设计,并测试了公司收入确认会计内部控制的操作有效性。例如,在IT专业人员的协助下,我们测试了对新订阅和经常性订阅的启动和计费、客户供应以及公司现金到账单对帐流程的控制。我们还测试了与供应、计费和会计系统之间的关键应用程序接口相关的控制,包括与访问相关应用程序和数据相关的控制、对相关系统和接口的更改以及对相关应用程序配置的控制。
|
我们的审计程序包括实质性审计程序,其中包括在抽样的基础上测试公司账单系统中基础数据的完整性和准确性,通过从系统中提取数据来执行数据分析,以评估记录的收入和递延收入金额的完整性和准确性,跟踪销售交易样本到第三方文件,以及测试现金对账单核对样本。我们也评估了本公司在综合财务报表附注2Q中的披露。 | |
| |
关于发行可转换票据的会计问题 | |
| |
描述:物质 |
如综合财务报表附注9所述,于2020年8月,本公司发行本金总额5.75亿美元,票面利率为0%,于2025年到期的可换股票据(“票据”)。在发行债券的同时,本公司订立上限催缴交易,该等交易可于转换债券时行使。在对发行票据进行会计处理时,管理层将全部收益分配为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过估计票据的公允价值(如果没有相关的可兑换特征)来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从票据本金中减去负债部分的公允价值而厘定的。在厘定债券负债部分的公允价值时所采用的估值模式包括管理层须作出判断的假设,包括综合信贷评级。
|
审计管理层对交易的评估很复杂,由于评估票据和相关上限催缴交易的会计本身就很复杂,因此需要高度的审计师判断力。这需要对票据负债部分的公允价值进行评估,其中包括对管理层在确定借款利率时作出判断的假设进行评估。
| |
我们如何解决我们审计中的事项 |
吾等对本公司票据及相关上限催缴交易的内部控制的设计及运作成效作出了解、评估及测试,包括对票据的初步确认及计量以及相关负债及权益成分的记录的控制。为测试票据及相关上限看涨期权交易的初步账目,我们的程序包括检查相关协议及测试管理层对相关会计指引的评估及应用。我们亦邀请我们的估值专家评估本公司对票据负债部分公允价值的厘定。我们测试了方法的适当性,评估了用于确定借款利率的基本假设(如本公司的综合信用评级)的合理性,并对负债和权益组成部分的账面价值进行了独立计算。此外,我们还测试了用于确定公允价值和计算的数学准确性的估值假设和投入背后的来源信息。我们还评估了该公司关于发行票据和包括在附注9中的上限看涨交易的披露。 |
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。 | |
特拉维夫,以色列 |
KOST Forer Gabbay&KASIERER |
March 25, 2021 |
安永全球会计师事务所成员 |
F - 3
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KOST Forer Gabbay&Kasierer 梅纳赫姆贝京大道144号, 特拉维夫6492102,以色列 |
Tel: +972-3-6232525 Fax: +972-3-5622555 Ey.com |
独立注册会计师事务所报告
致Wix.com Ltd.的股东和董事会。以及它的附属公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了截至2020年12月31日的Wix.com有限公司及其子公司(“本公司”)的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2020年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关综合损失表、股东权益和现金流量变动表以及相关附注,我们于2021年3月25日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并负责对随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
特拉维夫,以色列 |
KOST Forer Gabbay&KASIERER |
March 25, 2021 |
安永全球会计师事务所成员 |
F - 4
Wix.com Ltd.及其子公司
合并资产负债表
以千为单位的美元
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
资产 | ||||||||
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流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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短期存款 |
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受限存款 |
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有价证券 |
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应收贸易账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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总计流动资产 |
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长期资产: | ||||||||
预付费用和其他长期资产 |
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财产和设备,净额 |
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有价证券 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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经营性租赁使用权资产 |
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总计长期资产 |
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总资产 |
$ |
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$ |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 5
Wix.com Ltd.及其子公司
合并资产负债表
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
十二月三十一日, | ||||||||
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2020 |
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2019 |
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负债和股东权益 | ||||||||
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流动负债: | ||||||||
贸易应付款 |
$ |
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$ |
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雇员和薪资应计项目 |
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递延收入 |
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应计费用和其他流动负债 |
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经营租赁负债 |
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总计流动负债 |
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长期负债: | ||||||||
可转换票据,净额 |
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长期递延收入 |
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长期递延税项负债 |
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长期贷款 |
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长期经营租赁负债 |
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总计长期负债 |
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总计负债 |
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股东权益: | ||||||||
NIS的普通股 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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累计赤字 |
( |
) |
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总计股东权益 |
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总负债和股东权益 |
$ |
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$ |
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附注是综合财务报表的组成部分。
March 25, 2021 | ||||
批准的日期 合并财务报表 |
阿维沙伊·亚伯拉罕 首席执行官 |
利奥尔·谢梅什 首席财务官 |
F - 6
Wix.com Ltd.及其子公司
综合全面损失表
以千为单位的美元
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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收入 | ||||||||||||
创意订阅 |
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商业解决方案 |
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收入成本 | ||||||||||||
创意订阅 |
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商业解决方案 |
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毛利 |
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研究与开发,网络 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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总运营费用 |
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营业亏损 |
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( |
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财务收入(费用),净额 |
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) |
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) | |||||||
其他收入(费用) |
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所得税税前亏损 |
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) |
( |
) |
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所得税 |
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净亏损 |
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( |
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) | |||
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其他全面亏损: | ||||||||||||
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来自有价证券的未实现收益(亏损),税后净额 |
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( |
) | ||||||||
现金流套期保值未实现收益(亏损),税后净额 |
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( |
) | |||
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本年度扣除税后的其他综合收益(亏损) |
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) | |||
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全面损失总额 |
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( |
) |
$ |
( |
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$ |
( |
) | |||
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每股普通股基本及摊薄净亏损 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 7
Wix.com Ltd.及其子公司
股东权益变动表
以千为单位的美元(股票数据除外)
普通股 |
其他内容已缴费 资本 |
其他全面收入(亏损) |
累计 赤字 |
总计股东的权益 | ||||||||||||||||||||
股票 |
金额 | |||||||||||||||||||||||
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截至2018年1月1日的余额 |
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行使期权和ESPP股份 |
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可转换股票的股权构成 高级票据2023年,净额 |
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采用ASU 2014-09的影响,与客户的合同收入(主题606) |
- |
- |
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基于股份的薪酬 |
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- |
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其他综合损失 |
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) | ||||||||||||||||
净亏损 |
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- |
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( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
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截至2018年12月31日的余额 |
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( |
) |
( |
) |
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行使期权和ESPP股份 |
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基于股份的薪酬 |
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其他综合收益 |
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净亏损 |
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( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
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截至2019年12月31日的余额 |
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( |
) |
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行使期权和ESPP股份 |
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- |
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基于股份的薪酬 |
- |
- |
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- |
- |
| ||||||||||||||||||
2025年可转换优先票据的权益部分,净额 |
- |
- |
|
- |
- |
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2023年可转换优先票据的转换 |
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*) |
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- |
- |
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其他综合收益 |
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- |
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- |
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净亏损 |
- |
- |
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( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
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2020年12月31日的余额 |
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( |
) |
|
*)
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 8
Wix.com Ltd.及其子公司
合并现金流量表
以千为单位的美元
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
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净亏损 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | ||||||||||||
折旧 |
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无形资产摊销 |
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按份额计算的薪酬费用 |
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债务贴现摊销和债务发行成本 |
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短期和长期存款的应计利息和汇率减少(增加) |
( |
) |
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( |
) | |||||||
有价证券溢价、折价和应计利息摊销净额 |
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( |
) |
( |
) | |||||||
递延税金,净额 |
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( |
) | ||||||||
经营性租赁使用权资产变动 |
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经营租赁负债变动 |
( |
) |
( |
) |
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应收贸易账款增加 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
预付费用及其他流动和长期资产增加 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
贸易应付款增加(减少) |
|
( |
) |
| ||||||||
雇员和薪资应计项目的增加 |
|
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短期和长期递延收入增加 |
|
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应计费用和其他流动负债增加(减少) |
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( |
) | ||||||||
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
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短期存款和限制性存款的收益 |
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投资于短期存款和限制性存款 |
( |
) |
( |
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) | ||||||
有价证券投资 |
( |
) |
( |
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) | ||||||
有价证券收益 |
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购置财产和设备 |
( |
) |
( |
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软件内部使用资本化 |
( |
) |
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) |
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) | ||||||
收购企业的付款,扣除收购的现金 |
( |
) |
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购买非上市公司的投资 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
变现对非上市公司的投资所得款项 |
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对其他长期资产的投资 |
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( |
) |
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) | ||||||
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用于投资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
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( |
) |
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 9
Wix.com Ltd.及其子公司
合并现金流量表
以千为单位的美元
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
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发行可转换优先票据所得款项 |
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债务发行成本的支付 |
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) |
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) | |||||||
购买有上限的呼叫 |
( |
) |
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) | |||||||
行使期权和ESPP股票所得收益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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增加(减少)现金和现金等价物 |
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) |
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年初的现金和现金等价物 |
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年终现金和现金等价物 |
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补充披露现金流量活动: | ||||||||||||
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年内缴交税款的现金 |
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年内收到的利息 |
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非现金交易的补充信息 | ||||||||||||
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与相应租赁负债确认的使用权资产 |
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非现金购置财产和设备 |
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$ |
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附注是综合财务报表的组成部分。
F - 10
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注1:-一般信息
以色列公司Wix.com Ltd.(成立于2006年10月)及其子公司(统称为“公司”或“Wix”)在基于云的网站开发平台方面处于领先地位。Wix网站的建立基于这样的信念,即互联网应该让每个人都能访问,以开发、创造和贡献。通过免费和高级订阅,Wix使数百万企业、组织、艺术家和个人能够将他们的业务、品牌和工作流程带到网上。
注2:-重大会计政策
综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
a.预算的使用:
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。需要管理层主观判断的会计估计包括但不限于收入确认、所得税、基于股份的补偿和收购价格分配,包括确定使用年限、递增借款利率(“IBR”)、可转换票据借款利率和或有对价。本公司持续评估其估计和判断,并在必要时对其进行修订。实际结果可能与最初或修订后的估计不同。
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行已经并可能继续给宏观经济状况带来重大不确定性。本公司考虑新冠肺炎对估计及假设的影响,并确定对截至2020年12月31日止期间的综合财务报表并无重大不利影响。随着事件的不断发展和获得更多信息,公司的估计和假设在未来可能会发生重大变化。
b.合并原则:
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间交易和余额已在合并时冲销。
c.以美元计的财务报表:
该公司很大一部分融资活动,包括股权交易、现金投资、成本和收入都是以美元计算的。公司管理层认为,美元是公司经营所处的主要经济环境的货币。因此,公司的职能货币和报告货币是美元。
本公司子公司的功能货币是子公司经营所处的主要经济环境的货币;通常情况下,这是子公司主要产生和支出现金的环境的货币。在为附属公司厘定适当的功能货币时,本公司会考虑现金流量指标、本地市场指标、融资指标以及附属公司与母公司及其他附属公司的关系。对于主要是母公司业务的直接和不可或缺的组成部分或延伸的子公司,美元是功能货币。
F - 11
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注2:-重大会计政策(续)
因此,根据会计准则编纂(“ASC”)第830号“外币事项”(“ASC第830号”),以美元以外的货币保存的货币账户重新计量为美元。重新计量的货币资产负债表项目的所有交易损益在全面损益表中作为财务收入或费用(视情况而定)反映。
d.现金和现金等价物:
现金等价物是短期高流动性投资,在收购日期可随时转换为原始到期日为三个月或更短的现金。
e.短期存款:
短期存款是指自购买之日起三个月以上、期限不超过一年的存款。截至2019年12月31日和2020年12月31日,公司的银行存款以美元和新以色列谢克尔(NIS)计价,加权平均利率为
f.受限存款:
限制性存款是指期限最长为一年的存款,用作房屋租赁和公司信用卡的抵押。截至2019年12月31日和2020年12月31日,公司的银行存款为美元,加权平均利率为
g.有价证券:
该公司的有价证券包括美国联邦存款保险公司、国债、存单、主权债券、市政债券和公司债券。该公司根据美国会计准则第320号“投资--债务和股权证券”对债务证券的投资进行会计处理。管理层在购买债务证券时决定其债务证券投资的适当分类,并在每个资产负债表日重新评估该等决定。
有价证券在购买时被归类为可供出售。可供出售证券以市场报价为基础按公允价值列账,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)股东权益中列报。出售投资的已实现收益和损失计入财务收入和净额,并使用确定出售证券成本的特定确认方法进行计算。这些证券的利息,以及摊销或增加的溢价或折扣,都包括在财务收入净额中。
F - 12
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注2:-重大会计政策(续)
该公司根据每种工具的标的合同到期日和预期变现时间将其有价证券分类为短期或长期。期限在12个月或以下的有价证券被归类为短期证券,期限超过12个月的有价证券被归类为长期有价证券。
2020年,本公司通过了ASU 2016-13主题326“金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量”,修改了可供出售的债务证券的临时减值模型以外的其他模型。指引要求本公司确定公允价值低于可供出售债务证券的摊余成本基础是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素。信贷相关减值应确认为资产负债表上的准备,并对收益进行相应调整,然而,如果公司打算出售可供出售的减值债务证券,或更有可能需要在收回其摊余成本基础之前出售此类证券,则整个减值金额将在收益中确认,并对证券的摊销成本基础进行相应调整。
由于预期亏损在截至2020年12月31日的年度内并不重大,因此该公司并未确认有价证券的信贷亏损拨备。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,除暂时性减值亏损外,并无录得其他减值亏损。
h.财产和设备,净额:
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧按下列年率在资产的估计使用年限内使用直线法计算:
% | |
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计算机、外围设备和电子设备 |
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内部使用软件 |
33 |
办公家具和设备 |
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车辆 |
|
租赁权改进 |
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F - 13
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注2:-重大会计政策(续)
i.应摊销的长期资产和无形资产的减值:
本公司的长期资产会根据美国会计准则第360号“物业、厂房及设备”(“美国会计准则第360号”)进行减值审查,每当事件或情况变化显示某项资产的账面值可能无法收回时。将持有和使用的资产的可回收性是通过资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该等资产被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,并无确认任何减值亏损。
j.业务组合:
本公司根据美国会计准则第805号“企业合并”对企业合并进行会计处理。美国会计准则第805号要求确认收购日的收购资产、承担的负债和任何非控制性权益,以该日的公允价值计量。购入净资产的公允价值超过购买价的任何部分都将计入商誉,估计或有事项的任何后续变化将计入收益。此外,与收购的递延税项资产相关的估值准备的变化和收购的所得税状况的变化将在收益中确认。
本公司的会计处理不符合美国会计准则第2017-01号“企业合并(主题805):澄清企业的定义(”2017-01“)中关于企业作为资产收购的定义的交易。如果达到这一门槛,则该单一资产或一组资产(如适用)不是企业。
与收购相关的费用从业务合并中单独确认,并在发生时计入费用。
k.商誉和无形资产:
商誉和某些其他购买的无形资产已作为收购的结果记录在公司的财务报表中。商誉是指根据美国会计准则第350号“无形商誉和其他”(“美国会计准则第350号”)收购的企业所获得的成本超过有形和无形资产净值的部分。商誉不摊销,而是接受减值测试。此外,从他人购买用于研究和开发活动的无形资产的成本在今后有其他用途的范围内作为资产入账。
美国会计准则第350号允许实体首先评估定性因素,以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果定性评估没有导致更有可能出现减值迹象,则不需要进一步的减值测试。如果它确实导致了更有可能的损害迹象,则进行定量测试。
F - 14
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注2:-重大会计政策(续)
或者,美国会计准则第350号允许实体绕过对任何报告单位的定性评估,直接进行商誉减值量化测试。该公司在以下地区运营
被认为具有确定使用年限的无形资产,在其估计使用年限内采用直线摊销,加权平均摊销期间为
当事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,便会审核该等资产的账面值。这些资产的可回收能力是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如该资产被视为减值,则任何减值金额均以减值资产的账面价值与公允价值之间的差额计量。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日,未确认减值损失。
l.对非上市公司的投资:
该公司的非上市股权证券是对非上市公司的投资,其市值不能轻易确定。
自2018年1月1日起,本公司采用了2016-01年度最新会计准则(“ASU”),改变了对非上市证券的前瞻性会计处理方式。本公司的股权投资是对非上市公司的股权证券的投资,这些公司的市值不能轻易确定。本公司选择采用另一计量方法对其股权投资进行会计处理,即成本减去任何减值,并根据同一发行人相同或类似投资的可见交易所导致的公允价值变动进行调整。定期审查这些投资,以确定其各自的价值是否已增值或已减值,并在必要时记录调整。
于截至2020年12月31日止年度内,本公司录得收入$
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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注2:-重大会计政策(续)
m.衍生工具:
美国会计准则第815号“衍生工具和套期保值”(“美国会计准则第815号”)要求公司在资产负债表中以公允价值确认其所有衍生工具为资产或负债。
对于被指定为套期保值工具的衍生工具,公司必须根据被套期保值的风险敞口将该套期保值工具指定为公允价值对冲、现金流量对冲或对境外业务的净投资进行对冲。
被指定为对冲工具的衍生工具:
2017年8月,FASB发布了ASU 2017-12《衍生品和对冲(主题815):有针对性地改进对冲活动的会计》,修订了对冲项目和交易的资格标准,以扩大实体对冲非金融和金融风险组成部分的能力。新的指引取消了单独衡量和列报对冲无效的要求,并将对冲损益的列报与相关的对冲项目保持一致。新指南还简化了对冲文件和对冲有效性评估要求。经修订的列报和披露要求必须在预期基础上通过,而在通过之日存在的对现金流量和净投资对冲关系的任何修订必须在“修订追溯”的基础上适用,这意味着对截至采用年度开始的留存收益期初余额进行累积效果调整。新的指导方针于2019年1月1日生效,采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
截至2019年12月31日和2020年12月31日,衍生工具的公允净值余额合计为1美元
于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,本公司从套期交易中录得营业收入(开支)净额(
为了对冲年内外币工资支付、租金和其他管理费用供应商造成的现金流整体变化的风险,公司制定了外币现金流对冲计划。该公司对以新谢克尔计价的部分预测工资、租金和其他间接现金流进行对冲。期权和远期合约被指定为现金流量对冲,如美国会计准则第815号所定义,均为有效。
截至2020年12月31日,本公司货币期权交易的累计其他全面收入中记录的总金额为$
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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注2:-重大会计政策(续)
未指定为对冲工具的衍生工具:
除上述被指定为套期保值的衍生品外,本公司还进行某些外汇远期和期权交易,以经济地对冲以欧元、英镑、巴西雷亚尔、墨西哥比索和日元进行的某些收入交易以及NIS的费用。
与该等衍生工具有关的损益记入财务费用净额。于2020年12月31日,本公司订立的外汇远期合约及期权合约名义金额为$
截至2019年12月31日和2020年12月31日,衍生工具的公允价值净值合计为(
于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,本公司录得来自套期交易的财务收入(支出)净额为#美元
n.遣散费:
1963年以色列《遣散费支付法》(“遣散费支付法”)规定,雇员在终止雇用后有权获得遣散费。根据《遣散费支付法》,遣散费按受雇每一年或不足一年的一个月工资计算。
本公司的大部分遣散费责任由遣散费支付法第14条(下称“第14条”)的规定涵盖。根据第14条,雇员有权获得每月存款,费率为
截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日止年度的遣散费为
o.美国员工固定缴费计划:
美国子公司有一项401(K)固定缴费计划,涵盖美国的某些员工。所有符合条件的员工可以选择最多缴纳
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注2:-重大会计政策(续)
美国子公司与
p.可转换优先票据:
本公司根据FASB ASC子主题470-20、可转换债务和其他选项,对可转换优先票据的发行进行会计处理。根据美国会计准则第470-20分项,由于票据具有净结算功能,并可于兑换时全部或部分以现金结算,因此本公司须就票据的负债(债务)及权益(转换选择权)部分分开核算。负债部分的账面金额是通过估计没有转换选择权的类似负债的公允价值来计算的。然后,通过从票据本金中减去负债部分的公允价值来计算权益部分的金额。这一差额代表债务折价,按实际利率方法按债券的有关条款摊销为利息开支。在计入与债券有关的发行成本时,负债和权益组成部分之间产生的发行成本是根据各自的相对价值进行分配的。
q.收入确认:
根据主题606,当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,公司确认收入,其数额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。收入是在扣除退款和从客户那里收取的任何税款后确认的净额,这些税款随后汇给政府当局。公司采用以下五个步骤:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在履行履约义务时确认收入。
该公司对新的保费认购提供14天的退款保证(“保证期”)。在14天试用期结束之前,该公司将从新的保费订阅中收取的金额视为客户保证金。收入在保修期过后确认。
公司收入的分类和分类反映在经营报表中,如下所示:
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注2:-重大会计政策(续)
创意订阅
高级订阅的收入在合同期内以直线方式确认,因为客户同时接收和消费公司业绩所提供的利益。
与购买和注册域名相关的收入将按客户在购买和注册域名后的某个时间点支付的全额确认,因为这是公司履行履行义务的时候。
商业解决方案
与谷歌G-Suite应用程序相关的收入在购买后的某个时间点确认,因为这是公司履行履行义务的时候。
公司开发的其他订阅和软件应用程序在合同期内以直线方式确认,因为客户在公司履行合同时同时获得和消费我们的业绩所提供的好处。
与第三方软件应用程序相关的收入在购买应用程序后的某个时间点按净额确认,因为那时公司完成了促进客户和第三方开发商之间转移的义务。
与向品牌和广告公司出售在线广告库存(广告空间)和其他相关广告服务相关的收入在出售广告空间的时间点确认。
与Wix处理付款有关的收入在交易时确认,费用部分根据处理的支付总额(GPV)的百分比加上每笔交易的手续费(如适用)确定。在公司认定其不是主要债务人的情况下,Comapny将按净额确认来自收入分享安排的收入。
我们的每一种商品和服务都是单独销售的,因此每种商品和服务的独立销售价格(SSP)都是遵循的,合同中履行义务之间的交易价格的分配是在此基础上进行的。退款在合同开始时估计,并在每个报告期结束时更新,如果有更多信息的话。
委托人与代理人的考虑事项
该公司直接向客户销售其产品,也通过经销商网络销售。在某些情况下,该公司充当其他公司提供的产品的经销商。毛收入或净收入确认的确定是在逐个产品的基础上审查的,并取决于公司对其在交易中担任委托人或代理人的决定。与通过公司经销商网络销售某些域名相关的收入、包括谷歌G-Suite应用程序在内的第三方产品的销售收入以及与Wix支付相关的费用都按毛数记录,因为公司已经确定,公司在将产品转移给最终客户之前对其进行控制,负责履行提供服务和充当主要债务人的承诺。当公司在将产品或服务转移给客户之前没有控制产品或服务时,与第三方软件应用程序相关的收入按净额确认。
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注2:-重大会计政策(续)
本公司使用实际权宜之计,当付款和收入确认之间的差额为一年或更短时,不评估是否存在重大融资组成部分。
r.研发成本:
研究和开发费用在发生时计入全面损失报表。
s.内部使用软件成本:
本公司将在应用程序开发阶段发生的与在线平台相关的内部使用成本资本化。在软件生产过程中发生的成本计入已发生的费用。某些软件开发费用在ASC 350-40“内部使用软件”项下资本化,并包括在合并资产负债表中的财产和设备净额中。
这种费用的资本化从项目初步阶段完成时开始,在项目基本完成并准备达到预期目的时停止。
在2018年、2019年和2020年期间,公司资本化了
t.广告费:
广告费用主要包括每次点击的费用、社交网络费用、营销活动和展示广告。广告费用在发生时计入全面损失表。截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度的广告费用为
u.基于股份的薪酬:
本公司根据美国会计准则第718号“薪酬--股票补偿”(“美国会计准则第718号”)对基于股份的薪酬进行会计处理。ASC第718号要求公司在授予之日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。最终预期授予的那部分奖励的价值在公司的综合全面损失表中确认为必要服务期间的费用。
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注2:-重大会计政策(续)
本公司确认在每项奖励的必要服务期内,扣除估计罚没后,按直线方法授予的奖励价值的补偿费用。本公司于授权日估计没收金额,如有需要,本公司会在其后期间修订其估计数字,如实际没收金额与该等估计数字不同,则会修订该估计。所授予的一些期权须遵守某些业绩标准:因此,当相关业绩条件有可能得到满足时,应确认此类报酬的补偿费用。
本公司选择Black-Scholes-Merton期权定价模型作为确定其股票期权奖励和员工购股计划的公允价值的最合适模型,而限制性股票单位的公允价值则以授出日相关股票的收盘市值为基础。期权定价模型需要几个假设,其中最重要的是预期股价、波动率和预期期权期限。预期波动率是根据截至授予日的最近期间的实际历史股价变动计算的,等于期权的预期期限。授予期权的预期期限以历史经验为基础,代表授予期权和预期行使期权之间的时间段。无风险利率以美国国债收益率为基础,其期限与期权的预期期限相当。
该公司适用ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬(主题718):非员工股票支付会计的改进”,涉及向非员工顾问发行的期权和认股权证。ASC第718号要求使用期权估值模型来衡量期权和认股权证在授予之日的公允价值。
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v.所得税:
本公司根据美国会计准则第740号“所得税”(“美国会计准则第740号”)核算所得税。该法典规定使用资产和负债法,根据资产和负债以及结转税项损失的财务报告和计税基础之间的差异来确定递延税项资产和负债账户余额。递延税项是使用制定的税率和法律来计量的,这些税率和法律将在差额预期逆转时生效。若部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,本公司可于必要时提供估值拨备,以将递延税项资产减值至其估计可变现价值。
递延税项资产和负债在财务状况表中列为非流动资产。
根据美国会计准则第740号的规定,该公司对不确定的税务状况进行了会计处理。会计准则旨在确定在纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠是否应记录在综合财务报表中,根据合并财务报表,公司只有在税务机关根据纳税状况的技术价值进行审查后更有可能维持该纳税状况时,才可确认来自不确定税收状况的税收优惠。
在合并财务报表中确认的来自这种状况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠为基础进行计量。因此,本公司报告了因纳税申报单中采取或预期采取的不确定税收头寸而导致的未确认税收优惠的负债。本公司确认与税费中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。
w.每股基本和稀释后净亏损:
每股基本及摊薄净亏损乃根据每年已发行普通股的加权平均数计算。根据美国会计准则260-10,每股摊薄亏损是根据期内已发行普通股的加权平均数加上期内被视为已发行的稀释性潜在股份计算的。由于纳入所有潜在的已发行普通股是反摊薄的,每普通股的基本和稀释后每股净亏损在列报的每个期间都是相同的。
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度,所有未偿还期权、RSU和可转换优先票据均不计入每股摊薄净亏损,因为它们的影响是反摊薄的。
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x.综合收入:
本公司根据美国会计准则第220号“全面收益”(“美国会计准则第220号”)对全面收益(亏损)进行会计处理。本报表确立了在全套通用财务报表中报告和显示全面收益及其组成部分的标准。全面收益一般指期内股东权益的所有变动,但因股东投资或向股东分配而产生的变动除外。
累计其他综合收入总额如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
未实现利得 在……上面适销对路证券 |
未实现利得 (亏损) 浅谈现金流套期保值 |
总计 | ||||||||||
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期初余额,净额 |
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改叙前其他全面收入,净额 |
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从累积的其他全面收益中重新分类的金额,净 |
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累计其他综合收益合计,净额 |
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截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||
未实现得(损)利 在……上面适销对路证券 |
未实现得(损)利 浅谈现金流套期保值 |
总计 | ||||||||||
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期初余额,净额 |
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改叙前其他全面收入,净额 |
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从累积的其他全面收益中重新分类的金额,净 |
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累计其他综合收益合计,净额 |
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$ |
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注2:-重大会计政策(续)
y.信用风险集中:
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期存款和受限存款。
该公司及其子公司的大部分现金和现金等价物、短期有价证券、有价证券、对冲和限制性存款都投资于以色列、巴西和美国的主要银行。在美国的此类投资可能超过保险限额,在其他司法管辖区不投保。一般来说,这些投资可以按需赎回,因此承担的风险最小。
z.金融工具的公允价值:
ASC第820号,“公允价值计量和披露”定义了公允价值,并建立了公允价值计量框架。公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。建立三级公允价值等级,作为考虑此类假设和计量公允价值的估值方法中使用的投入的基础:
1级- |
相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价; |
2级- |
非活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。 |
3级- |
价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(市场活动很少或没有市场活动支持)。 |
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
由于该等工具的短期到期日,现金及现金等价物、短期及限制性存款、贸易应收账款、贸易应付账款、雇员及工资应计项目、应计开支及其他流动负债的账面价值接近公允价值。
下表为截至2020年12月31日公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值等级:
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注2:-重大会计政策(续)
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
使用输入类型的公允价值计量 | ||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||
货币市场基金 |
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有价证券 |
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对非上市公司的投资 |
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外币衍生品作为合同资产列报 |
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财务负债: | ||||||||||||||||
外币衍生品作为合同负债列报 |
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) |
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下表为本公司截至2019年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值层次:
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
使用输入类型的公允价值计量 | ||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||
货币市场基金 |
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有价证券 |
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对非上市公司的投资 |
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外币衍生品作为合同资产列报 |
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财务负债: | ||||||||||||||||
外币衍生品作为合同负债列报 |
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) |
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( |
) | ||||||||||
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截至2020年12月31日,可转换优先票据的总估计公允价值为$
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AA。政府拨款:
经济及工业发展投资发展局(“投资局”)为参与国家优先领域雇员的薪酬开支而提供的补助金,以及以色列创新局(“IIA”)为参与研究及发展活动而提供的补助金,在本公司有权获得该等补助金时,会根据所产生的相关成本予以确认。这些支出计入综合财务报表扣除相关赠款后的净额。公司将没有义务向投资局和IIA支付特许权使用费。
公司记录了投资局提供的赠款,数额为#美元。
公司记录了内审局提供的赠款,数额为#美元。
BB。租契
2019年1月1日,本公司采用ASU编号2016-02,租赁(ASC 842)。本公司根据以下因素确定一项安排是否为租赁以及该租赁在开始时的分类:(1)合同是否涉及使用不同的已识别资产,(2)本公司是否在整个期间获得使用该资产的几乎所有经济利益的权利,以及(3)本公司是否有权指示使用该资产。对于租期为12个月或以下的租约,公司选择不确认租赁负债和使用权资产。本公司还选择了实际的权宜之计,不为其租约分开租赁和非租赁部分。
确定协议是否包含租约
在关于租赁开始日期的专题842项下,公司确定该安排是租赁还是包含租赁,同时审查它是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权,以换取对价。
作为承租人的公司
该公司签订了主要用于办公室和车辆的经营租赁。租约的剩余租约条款最高可达
租赁分为融资型或经营型,其分类影响损益表中费用确认的模式和分类。符合下列任一条件的租赁为融资租赁,否则为经营性租赁:
•
租赁在租赁期结束时将标的资产的所有权转让给承租人。
•
租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。
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•
租赁期为标的资产剩余经济寿命的主要部分。
•
租赁付款和承租人担保的尚未在租赁付款中反映的任何剩余价值之和的现值等于或超过标的资产的公允价值。
•
标的资产具有如此特殊的性质,预计在租赁期结束时将没有出租人的其他用途。
由于该公司的所有租赁合同都不符合上述任何标准,该公司得出结论认为,其所有租赁合同都应归类为经营租赁。
净收益资产是指在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产最初按金额计量,即租赁付款的贴现现值加上产生的任何初始直接成本。租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的贴现现值初步计量。营运租约内的隐含利率一般不能厘定,因此本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率(“IBR”)来厘定租赁付款的现值。据估计,在租赁资产所在的经济环境下,公司的IBR与类似条款和付款的抵押借款的利率大致相同。某些租约包括延长或终止租约的选项。在确定ROU时考虑延长租约的选项。
当合理地确定公司将行使该选择权时,资产和租赁负债。除非合理地确定本公司不会行使该选择权,否则将考虑终止选择权。
租赁安排下的付款主要是固定的,然而,某些租赁协议包含可变付款,这些付款作为已发生的费用计入经营租赁使用权资产和负债。可变租赁付款主要包括受公共区域维护费和水电费影响的付款。
根据ASC第842号,公司在重新计量租赁负债时,必须重新计量和重新分配合同中的对价,这是由于下列情况之一发生的:
•
租赁期限的变化(例如,承租人确定可以合理地确定行使现有选择权以延长其先前确定不能合理确定行使的租期的变化)
•
改变对承租人是否合理地确定行使购买标的资产的选择权的评估
•
在剩余价值担保下承租人可能欠下的金额的变化
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•
对意外情况的解决,导致分配给租赁组件的部分或全部付款之前被确定为可变的,满足租赁付款的定义(例如,发生导致与基础资产的绩效使用挂钩的可变租赁付款在租赁期剩余时间内变为固定付款的事件)
•
未作为单独合同计入的租赁修改
租赁开始后,本公司使用租赁开始时确定的贴现率,按剩余租赁付款的现值计量租赁负债。
作为出租人的公司
该公司将某些办公空间转租给第三方。转租收入在协议期限内确认。
Cc.对前几年的数额进行重新分类:
前几年财务报表中的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。重新分类对之前报告的净亏损或股东权益没有影响。
Dd.最近发布的、尚未被公司采纳的会计准则:
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,《实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理》(ASU 2020-06),简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括实体自有权益中的可转换工具和合同。在其他变化中,ASU 2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能和实益转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式,因此,在采用后,实体将不再单独在股权中为此类债务提供嵌入的转换功能。同样,嵌入的转换功能将不再作为利息支出在工具的生命周期内摊销到收入中。相反,实体将完全将可转换债务工具作为债务入账,除非(1)可转换债务工具包含需要作为ASC主题815“衍生工具和对冲”项下衍生工具的特征,或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。此外,ASU 2020-06要求应用IF-转换方法来计算可转换工具对稀释后每股收益(EPS)的影响。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效,允许在2020年12月15日之后的财年提前采用,并可以完全追溯或修改后的追溯方式采用。
自2021年1月1日起,公司使用修改后的回溯法提前采用了ASU 2020-06。采用新标准后,累计赤字减少了#美元。
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2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-12号《所得税(740)》:《简化所得税会计处理》(ASU 2019-12),简化了所得税会计处理。该指导将于2021年第一季度对本公司生效,并允许及早采用。新指引对公司合并财务报表的影响无关紧要。
最近采用的会计准则:
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,简化了商誉减值测试(主题350)。这一准则取消了商誉减值测试中的第二步,而是要求实体就商誉账面金额超过报告单位公允价值的金额确认商誉减值费用。本指南适用于2019年12月15日之后开始的财年的中期和年度商誉减值测试,并允许提前采用。这一指导方针必须在前瞻性的基础上应用。本公司于2020年第一季度采用了这一标准。这一采用并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,涉及ASC主题820“公允价值计量”,其中修改了某些类型投资的公允价值计量的披露要求。本公司于2020年第一季度采用了这一标准。这一采用并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。ASU 2016-13修订了减值模型,使用预期损失方法取代目前使用的已发生损失方法,这将导致更及时地确认损失。ASU 2016-13年度要求在摊余成本基础上计量与金融资产相关的预期信贷损失,并通过信贷损失准备金记录。ASU 2016-13还要求投资者确定公允价值低于可供出售债务证券的摊余成本基础(即减值)是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素。任何与信贷无关的减值,在扣除适用税项后在保险业保监处确认。然而,如果一家实体打算出售可供出售债务证券的减值资产,或更有可能在收回其摊余成本基准之前被要求出售此类证券,则整个减值金额必须在收益中确认,并对该证券的摊销成本基础进行相应调整。与信贷相关的减值被确认为资产负债表上的准备,并对收益进行了相应的调整。自2020年1月1日起,该公司采用了修改后的追溯方法,采用了ASU 2016-13年度。本公司采纳新指引并未对其综合财务报表产生重大影响。
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注3:-有价证券:
截至2019年12月31日和2020年12月31日,本公司持有的可售证券分类如下:
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 |
摊销成本 |
毛收入未实现 利得 |
毛收入未实现 损失 |
公平 价值 |
摊销成本 |
毛收入未实现 利得 |
毛收入未实现 损失 |
公平 价值 | ||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
政府和公司债券-固定利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
| ||||||||||||||
政府支持的企业 |
|
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|
|
|
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( |
) |
| |||||||||||||||||||||||
政府和公司债券-浮动利率 |
|
|
|
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( |
) |
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$ |
|
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
多过 1年 历经五年 |
摊销成本 |
毛收入未实现利得 |
毛收入未实现损失 |
公允价值 |
摊销成本 |
毛收入未实现利得 |
毛收入未实现损失 |
公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
政府和公司债券-固定利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||||||||||
政府支持的企业 |
|
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|
|
|
|
( |
) |
| |||||||||||||||||||||||
政府和公司债券-浮动利率 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司有价证券的未实现亏损总额并不重大。截至2020年12月31日,信贷损失拨备并不重要。
F - 30
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注4:-预付费用和其他流动资产
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
政府当局 |
$ |
|
$ |
| ||||
对冲交易资产 |
|
| ||||||
预付费用 |
|
| ||||||
其他流动资产 |
|
| ||||||
| ||||||||
$ |
|
$ |
|
注5:-财产和设备,净额
财产和设备、净值的构成如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
成本: | ||||||||
| ||||||||
租赁权改进 |
$ |
|
$ |
| ||||
计算机、外围设备和电子设备 |
|
| ||||||
内部使用软件 |
|
| ||||||
办公家具和设备 |
|
| ||||||
车辆 |
|
| ||||||
| ||||||||
|
| |||||||
| ||||||||
减去累计折旧 |
|
| ||||||
| ||||||||
折旧成本 |
$ |
|
$ |
|
折旧费用总计为$
于2019至2020年间,本公司录得减少$
F - 31
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注6:-业务合并
2020年2月,该公司收购了
下表汇总了从InkFrog获得的资产和承担的负债的公允价值:
(单位:千) | ||||
| ||||
应收贸易账款 |
$ |
| ||
预付费用和其他流动资产 |
| |||
无形资产 |
| |||
商誉 |
| |||
| ||||
总资产 |
$ |
| ||
| ||||
流动负债 |
| |||
递延税项负债 |
| |||
| ||||
|
913 | |||
| ||||
总负债 |
$ |
| ||
| ||||
总收购价格分配,扣除所获得的现金 |
$ |
|
这项业务合并产生的商誉归因于公司与InkFrog各自的产品和服务之间的协同效应。商誉不能在所得税中扣除。
自2020年2月19日起,InkFrog的运营结果已纳入合并财务报表。与此次收购相关的业务的预计结果尚未编制,因为它们对公司的综合损益表并不重要。
截至2020年12月31日的年度,InkFrog收购的收购相关费用为
下表提供了截至收购之日收购的可识别资产的详细情况:
公允价值 |
加权平均有用生命 | |||||||
(单位:千) |
(单位:年) | |||||||
| ||||||||
技术 |
|
| ||||||
客户关系 |
|
| ||||||
分销协议 |
|
| ||||||
|
|
| ||||||
购买的无形资产总额 |
$ |
|
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注7:-无形资产,净额
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
成本: | ||||||||
| ||||||||
技术 |
$ |
|
$ |
| ||||
客户关系 |
|
| ||||||
客户数据 |
|
| ||||||
域 |
|
| ||||||
分销协议 |
|
| ||||||
| ||||||||
|
| |||||||
| ||||||||
累计摊销较少 |
|
| ||||||
| ||||||||
无形资产,净额 |
$ |
|
$ |
|
截至年度的估计摊销费用:
2021 |
$ |
| ||
2022 |
| |||
2023 |
| |||
2024 |
| |||
此后 |
| |||
| ||||
$ |
|
摊销费用总计为$
于2019年内,本公司录得
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注8:-应计费用和其他流动负债
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
应计费用 |
$ |
|
$ |
| ||||
政府当局 |
|
| ||||||
对冲交易负债 |
|
| ||||||
不确定的税收状况 |
|
| ||||||
|
| |||||||
$ |
|
$ |
|
注9:-可转换票据
2025年可转换票据
2020年8月,公司发行了美元
2025年发行的可转换票据的初始兑换率为
转换条款:
只有在以下情况下,持有人才可以在紧接2025年2月15日前一个营业日交易结束前的任何时间选择转换他们的可转换票据:
a.在2020年12月31日之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果在截至上一季度最后一个交易日(包括最后一个交易日)的30个连续交易日内,至少20个交易日(不论是否连续),本公司普通股的最新报告销售价格大于或等于每个适用交易日的换股价格的130%。
F - 34
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注9:-可转换票据(续)
b.在下列任何连续十个交易日后的五个营业日内(“计量期”)可换股票据每1,000美元本金在测算期内每个交易日的交易价低于普通股最近一次报告的销售价和该等交易日的换算率的98%。
c.如本公司要求赎回可换股票据,可于本公司于紧接赎回税款日期前的第二个预定交易日;或
d.在特定的公司事件发生时。
在2025年2月15日或之后,直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束,持有人可以随时转换其可转换票据,无论上述情况如何。
在截至2020年12月31日的年度内,允许2025年可转换票据持有人转换的条件未获满足。因此,截至2020年12月31日,这些票据不可兑换,并被归类为长期负债。
2025年可转换票据的持有者如因某些公司事件而转换其票据,而这些事件构成彻底的根本性改变(如2025年契约所界定),则在某些情况下,有权提高转换率。此外,如果发生构成根本性变化的公司事件(如2025年可转换债券的定义),2025年可转换债券的持有者可要求公司以相当于正在回购的2025年可转换债券本金的100%的价格回购全部或部分债券,外加任何应计和未付利息。
公司可能不会在2023年8月21日之前赎回可转换票据,除非税法发生某些变化。本公司可于2023年8月21日或之后按其选择权赎回全部或任何部分2025年可换股票据,条件是在截至紧接本公司发出赎回通知之日的前一个交易日(包括该期间的最后一个交易日)的任何连续30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)内,其普通股的最后报告售价最少为当时有效的换股价格的130%,另加应计及未付的特别利息(如有的话),至(但不包括)赎回日期
一旦发生基本变动(定义见契约),持有人可要求本公司以现金方式回购全部或部分可转换票据,回购价格相当于待购回可转换票据本金的100%,另加至但不包括基本变动回购日的应计及未付特别利息(如有)。
F - 35
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注9:-可转换票据(续)
在对发行可换股票据进行会计处理时,公司将可换股票据分为负债和权益部分。代表转换期权的权益部分的账面金额为#美元。
初始发行总成本为#美元
债券的账面净额如下(以千计):
本金杰出的 |
未摊销债务 贴现 |
未摊销债务 发行成本 |
网络 携载价值 | |||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
可转换票据 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
2025年可转换票据权益部分的账面净值如下(以千计):
金额分配给 转换选择权 |
更少:分配发行 费用 |
权益组件,网络 | ||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
| ||||||||||||
可转换票据 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
公司确认2025年可转换票据的利息支出如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||
| ||||||||
摊销债务贴现和发行成本 |
$ |
|
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注9:-可转换票据(续)
2025年有上限的呼叫交易
关于2025年可换股票据的定价,本公司与可换股票据的若干购买者订立了封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。
2025年有上限的看涨期权是购买的看涨期权,给予公司购买的选择权,但必须进行与2025年可转换票据基本相同的反稀释调整。2025年的上限通话将于2025年到期,如果不是更早行使的话。2025年上限催缴旨在抵消对本公司普通股的潜在摊薄和/或抵消在上限催缴交易所述的某些情况下2025年票据转换时本公司可能需要支付的超过本金的潜在现金支付。2025年封顶的看涨期权是单独的交易,不是2025年债券条款的一部分。
由于上限催缴交易被视为与本公司股票挂钩,并被视为权益分类,因此该等交易在综合资产负债表的股东权益中记录。
该公司总共支付了#美元。
2023年可转换票据
2018年6月和7月,公司发行了美元
最初的转换率是
转换条款:
持票人可在前一营业日交易结束前的任何时间选择兑换纸币。
F - 37
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注9:-可转换票据(续)
e.在2018年9月30日之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果本公司普通股最新公布的销售价格,在截至(包括)上一季度最后一个交易日止的连续30个交易日内,最少20个交易日(不论是否连续)大于或等于每个适用交易日的换股价格的130%。
f.在下列任何连续十个交易日后的五个营业日内(“计量期”)每美元的交易价
g.如果公司要求赎回票据,在第二天营业结束前的任何时间紧接赎回税款日期前的预定交易日;或
h.在特定的公司事件发生时。2023年1月1日或该日后,直至在紧接到期日之前的第二个预定交易日,持有者可以随时转换其票据,而不考虑前述情况。转换后,本公司将视情况支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合,由本公司选择。
i.在截至2020年6月30日的连续30个交易日期间,至少有20个交易日,最新报告本公司普通股的销售价格等于或超过2023年债券在每个适用交易日的转换价格的130%。因此,2023年可转换票据在2020年第二季度首次有资格进行可选转换。
在对发行可换股票据进行会计处理时,公司将可换股票据分为负债和权益部分。代表转换期权的权益部分的账面金额为#美元。
与2023年可转换票据有关的债务发行成本,包括佣金和应付给第三方顾问的费用$
F - 38
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注9:-可转换票据(续)
2023年可转换票据的账面净值如下(以千计):
本金杰出的 |
未摊销债务 贴现 |
未摊销 发债 费用 |
已转换 转到股票 |
网络 携载价值 | ||||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
可转换票据 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
本金杰出的 |
未摊销 债务贴现 |
未摊销 发债 费用 |
网络 携载价值 | |||||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
可转换票据 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
2023年可转换票据权益部分的账面净值如下(以千计):
金额分配给 转换 选择权 |
更少: 分配 发行 费用 |
已转换为 股票 |
权益 组件, 网络 | |||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
可转换票据 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
公司确认2023年可转换票据的利息支出如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
摊销债务贴现和发行成本 |
$ |
|
可转换票据负债部分的实际利率为6.20%。
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注9:-可转换票据(续)
金额分配给 转换选择权 |
更少:分配发行 成本和已设置上限的呼叫 |
权益组件,网络 | ||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||
| ||||||||||||
可转换票据 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
公司在票据上确认的利息支出如下(除百分比外,以千计):
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||
| ||||||||
摊销债务贴现和发行成本 |
$ |
|
可转换票据负债部分的实际利率为6.20%。
2023年呼叫交易上限
关于2023年可换股票据的定价,本公司与2023年可换股票据的若干购买者进行了私下协商的封顶催缴交易(“封顶催缴交易”)。2023年有上限的看涨期权交易合计涵盖2023年可换股票据相关的公司普通股数量,受反摊薄调整的限制,与适用于2023年可换股票据的调整大致相似。2023年有上限的通话交易的成本为$
由于上限催缴交易被视为与本公司股票挂钩,并被视为权益分类,因此该等交易于综合资产负债表的股东权益内记录,而不会作为衍生工具入账。
有上限的看涨交易的成本被记录为额外实收资本的减少。
F - 40
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注10:-租赁
该公司的租约包括其全球设施的写字楼,以及汽车租赁,这些都被归类为运营租赁。某些租约包括由该公司自行决定的续约选项。续期选择权包括在合理确定公司将行使选择权的情况下的使用权(“ROU”)和负债计算。
12月31日 | |||||||
2020 |
2019 | ||||||
| |||||||
租赁费: | |||||||
取决于指数或费率的固定成本和可变付款 |
$ |
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$ |
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短期租赁成本 |
|
| |||||
经营租赁总成本 |
$ |
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$ |
|
12月31日 | |||||||
2020 |
2019 | ||||||
| |||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |||||||
来自经营租赁的经营现金流 |
$ |
( |
$ |
( | |||
| |||||||
加权平均剩余经营租期 |
|
| |||||
加权平均贴现率经营租赁 |
|
% |
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% |
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注10:-租赁(续)
截至2020年12月31日的经营租赁负债的未来最低租赁付款如下:
截至12月31日的财政年度, |
租赁承付款 | |||
| ||||
2021 |
$ |
| ||
2022 |
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2023 |
| |||
2024 |
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2025 |
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2026年后 |
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| ||||
经营租赁支付总额 |
| |||
| ||||
更少: | ||||
推定利息 |
| |||
| ||||
租赁负债现值 |
$ |
|
该公司转租了其部分房地产办公室中的一间。
与经营租赁的租赁付款有关的租赁收入为#美元。
截至2020年12月31日,该公司的额外运营租赁承诺约为$
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注11:-承付款和或有负债
a.承诺:
该公司已质押银行存款#美元。
b.法律或有事项:
本公司在日常业务过程中不时检讨其涉及的每项法律事宜的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司应对估计的损失承担责任。这些应计项目至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。截至2020年12月31日,本公司未涉及任何需要就估计损失承担应计责任的索赔或法律程序。
注12:-股东权益
a.普通股:
本公司普通股赋予持有人表决权、收取股息的权利及参与清盘时的资产分派的权利。
b.基于股份的支付:
2007年4月,公司董事会通过了《员工持股激励计划》(《2007计划》)。根据2007年计划,可向公司及其子公司的员工、高级管理人员、非员工顾问和董事授予期权。2007年计划于2013年10月15日终止,但截至该日尚未支付的期权奖励将根据授予这些期权的条款继续全面生效。
2013年10月,公司董事会通过了新的员工持股激励计划(“2013计划”)。2013年计划规定授予期权、限制性股票、RSU。
根据这些计划,截至2020年12月31日,总共有
F - 43
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注12:-股东权益(续)
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度,与公司所有股权奖励相关的股票薪酬支出总额包括根据公司员工购股计划(“ESPP”)发行并确认的期权、RSU和员工股票购买权。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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收入成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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基于股份的薪酬总支出 |
$ |
|
$ |
|
$ |
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未确认赔偿费用总额为#美元。
c.授予员工的期权:
截至2020年12月31日的年度,授予员工的期权活动摘要如下:
|
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数 的 选项 |
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加权 平均值 锻炼 价格 |
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加权 平均值 剩余合同 术语 (单位:年) |
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集料 内在价值 |
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2019年12月31日的余额 |
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授与 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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2020年12月31日余额 |
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可于2020年12月31日行使 |
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已归属,预计将于2020年12月31日归属 |
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|
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注12:-股东权益(续)
本公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计授予的股票期权的公允价值,该模型需要一些假设:预期波动率基于实际历史股价变动;授予的期权的预期期限基于历史经验,代表授予的期权预期未偿还的时间段;无风险利率基于同等期限的美国联邦储备委员会零息债券的收益率;对于受限股票单位,公允价值基于授予日期标的股票的收盘价。该公司历来没有支付股息,也没有可预见的支付股息的计划,因此在期权定价模型中使用预期股息率为零。
下表列出了在计算截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的年度雇员期权报酬时使用的参数:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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预期波动率 |
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预期股息 |
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预期期限(以年为单位) |
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| |||||||||
无风险利率 |
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下表列出了在计算截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的年度员工购股计划时使用的参数:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
预期波动率 |
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预期股息 |
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预期期限(以年为单位) |
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无风险利率 |
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注12:-股东权益(续)
截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度期权数据摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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加权平均授予日期授予期权的公允价值 |
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$ |
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所行使期权的总内在价值 |
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归属股份的总公允价值 |
$ |
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$ |
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$ |
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总内在价值按每股行使价格与本公司普通股按购股权计算的公允价值之差乘以行使购股权当日受购股权限制的股份数目而计算。
下表汇总了截至2020年12月31日公司授予员工的未偿还和可行使期权的信息:
行权价格 (范围) |
未偿还期权 截至 2020年12月31日 |
加权平均剩余 合同条款 |
可行使的期权 12月31日, 2020 |
加权平均剩余 合同条款 | ||||||||||||||
(年) |
(年) | |||||||||||||||||
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0-19.79 |
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19.8-21.13 |
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21.14-51.32 |
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51.33-56.61 |
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56.62-61.75 |
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61.76-101.67 |
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101.68-102.67 |
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102.68-142.09 |
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142.1-143.13 |
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143.14-286.29 |
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F - 46
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注12:-股东权益(续)
e.授予非雇员顾问的期权:
下表汇总了截至2020年12月31日授予非员工顾问的公司购买普通股的未偿还和可行使期权的信息:
格兰特 日期 |
选项杰出的 截至 十二月三十一日,2020 |
行权价格 |
可操练 截至十二月三十一日, 2020 |
可操练穿过 | |||||||||
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2013年1月9日 |
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在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,没有向非员工授予任何期权。
f.截至2020年12月31日的年度RSU活动摘要如下:
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数量 股票 |
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加权 平均值 授予日期 每项公允价值分享 |
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截至2019年12月31日未归属 |
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授与 |
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既得 |
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被没收 |
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截至2020年12月31日未授权 |
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F - 47
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税
本公司的子公司根据每个实体注册成立的司法管辖区的国内税法单独征税。
a.以色列的公司税:
2016年12月,以色列议会批准了2016年《经济效率法》(适用2017和2018预算年度经济政策的立法修正案),将企业所得税税率从2017年1月1日起降至24%(而不是25%),并从2018年1月1日起降至23%。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,以色列的企业税率为23%。
公司应按销售年度的企业所得税税率对其实际资本利得征税。
然而,符合工业公司资格的公司,如果其收入来自核准企业、受益企业或优先企业(如下所述),则应缴纳的实际税率可能要低得多。以色列公司获得的资本利得适用现行的公司税率。
b.所得税税前亏损构成如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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国内 |
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( |
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$ |
( |
) |
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( |
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外国 |
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所得税税前亏损 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
F - 48
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税(续)
c.递延所得税:
递延税项反映用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与为税务目的记录的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
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净营业亏损结转 |
$ |
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$ |
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资本损失结转 |
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经营租赁负债 |
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研发费用结转 |
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| ||||||
基于股份的薪酬 |
|
| ||||||
折旧差额 |
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应计员工成本 |
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实体内知识产权转让(1) |
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无形资产 |
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预缴税金 |
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其他 |
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递延税项资产 |
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递延税项负债: | ||||||||
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可转换票据 |
$ |
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$ |
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其他财务收入 |
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财产和设备 |
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经营租赁ROU资产 |
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收购的无形资产 |
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| ||||||
基于股份的薪酬 |
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其他 |
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递延税项负债 |
$ |
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$ |
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估值免税额 |
( |
) |
( |
) | ||||
递延税项包括在综合资产负债表中,具体如下: | ||||||||
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长期应收账款 |
$ |
|
$ |
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长期负债 |
$ |
|
$ |
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F - 49
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税(续)
(1)
本公司已就所有因税项亏损结转而产生的递延税项资产,以及因其过往亏损及变现该等递延税项资产的不确定性而产生的其他准备金及免税额,提供估值津贴。此外,已建立递延税项负债,以反映公司财产和设备的税项折旧净额,这与合并财务报表中记录的折旧和作为业务合并的一部分购买的技术不同。
d.所得税的构成如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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当前 |
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( |
) |
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延期 |
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) |
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) | |||||||
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国内 |
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) |
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外国 |
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) |
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$ |
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$ |
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e.公司理论所得税费用与实际所得税费用对账如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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所得税税前亏损 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
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法定税率 |
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% |
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% |
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% | ||||||
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理论所得税费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
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已提供估值免税额的递延税项资产 |
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( |
) | ||||||||
不可扣除的期权费用 |
( |
) |
( |
) |
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不可扣除的费用 |
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对境外子公司不同税率的税收调整 |
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( |
) |
( |
) | |||||||
首选企业优势 |
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汇率变化的影响 |
( |
) |
( |
) |
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) | ||||||
实体内知识产权转让 |
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不同税率 |
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外国税 |
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其他 |
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所得税费用 |
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$ |
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$ |
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Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税(续)
f.净营业亏损结转:
截至2020年12月31日,该公司的结转营业和资本税亏损总额约为美元
g.1959年《资本投资鼓励法》(《法》):
2005年4月1日,《投资法修正案》(以下简称《修正案》)正式生效,对投资法的规定进行了重大修改。《修正案》对投资中心可以批准的企业范围进行了限制,为设施的批准设定了标准,例如一般要求至少25%的批准企业收入来自出口的条款。此外,修正案对根据《投资法》授予税收优惠的方式进行了重大改变,使公司不再需要投资中心的批准就有资格享受税收优惠。
根据法律规定,本公司因其部分企业享有本法规定的“受益企业”地位而享受各种税收优惠。
于二零一零年,本公司透过税务预审裁定,向以色列税务机关(“ITA”)申请获得“受惠企业”地位,并选择二零零九年为选举年。
2011年,公司收到了ITA的税务决定,批准了公司的“受益企业”资格申请,公司选择2009年为其选举年。
此外,在2013年,本公司向以色列税务机关(“ITA”)提交了一份通知,并选择2012年为选举年。根据《投资法》及其修正案和税务决定,本公司作为受益企业,有权享受该法规定的“替代利益”轨道下的各种税收优惠。
根据受益计划,公司从该计划获得的收入有权享受七至十年的税收优惠期,具体如下:公司在头两年内完全免税,在随后的五至八年内按10%-25%的税率纳税(基于公司的外资持股比例)。
税务优惠的有效期以生效年度起计7年或选举年首日起计12年为限。
如果股息从免税利润中分配,则本公司将按其在收入赚取当年从受益企业获得的利润适用的税率缴纳税款,就像它没有选择替代福利轨道一样。
F - 51
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税(续)
如果股息是在税收优惠期间或之后12年内分配的,股利接受者应按受益企业股息适用的15%的税率缴纳预扣税。这一限制不适用于外国投资者的公司。该公司目前没有派发股息的计划,并打算保留未来的收益,为其业务的发展提供资金。
上述福利的条件是满足根据其公布的法律和条例所规定的条件。如果未能遵守这些条件,福利可能被取消,公司可能被要求退还全部或部分福利金额,包括利息,并与以色列CPI的变化挂钩。
管理层相信,到选定的运营年度,公司将满足上述条件。
由于修订的结果,根据修订规定产生的免税收入将使公司在分配或清算时纳税,公司可能被要求就该免税收入记录递延纳税责任。
截至2020年12月31日,该公司尚未根据新法律的规定产生收入。
2010年12月,以色列议会于2011年通过了《2011年和2012年经济政策法》(经修订的立法),其中除其他外,规定了自2011年1月1日起生效的《投资法》修正案(《2011年修正案》)。
2011年修正案取消了2011年前根据《投资法》给予公司的福利,取而代之的是,自2011年1月1日起,为“优先公司”通过其“优先企业”(此类术语在“投资法”中定义)产生的收入引入了新的福利。与“受益公司”类似,首选公司是指拥有满足特定条件(包括最低25%的出口门槛)的优先企业的工业公司。然而,根据这项新立法,对生产性资产最低投资额的要求被取消了。
根据2011年修正案,优先公司有权在2014年及以后享受16%和9%的降低公司税率。于二零一四年及其后从应归属于优先企业的收入支付的股息,一般须按20%或适用税务条约规定的较低税率征收预扣税。然而,如果这种股息支付给以色列公司,则不需要预扣税款(然而,如果后来向个人或非以色列公司分配20%的预扣,或适用税收条约规定的较低税率,将适用)。
F - 52
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税(续)
2011年的修正案还提供了过渡性条款,以解决已经根据《投资法》享受现有税收优惠的公司。除其他事项外,这些过渡性条款规定,除非提出不可撤销的请求,要求将2011年修订的《投资法》的条款适用于自2011年1月1日起将获得的收入:(1)在《2011年修正案》生效之前,向选择在赠款轨道下接受赠款和某些税收优惠的核准企业发放的任何核准证书中所包含的条款和利益,将继续受《投资法》在批准之日生效的条款的约束,并受某些条件的制约;及(Ii)在二零一一年修订生效前根据其他途径向获批准企业发出的任何批准证书所载的条款及利益,将继续受投资法于批准日期生效时生效的条文所规限,但须符合若干条件;及(Iii)受惠企业可选择继续受惠于在二零一一年修订生效前向其提供的利益,惟前提是符合若干条件。
2016年12月,公布了《经济效率法》(2018年和2019年预算年度适用经济政策的立法修正案),其中包括对该法的第73号修正案(《第73号修正案》)。根据第73号修正案,自2017年1月1日起,位于开发区A的优先企业将被征收7.5%的税率,而不是9%(适用于位于其他地区的优先企业的税率仍为16%)。
修正案规定的新税制如下:技术优先企业--其母公司和所有子公司的合并总收入低于100亿新谢克尔的企业。根据该法的规定,位于以色列中部的技术优先企业将对来自知识产权的利润征收12%的税率(在A开发区--税率为7.5%)。
修正案还规定了针对科技型企业的特殊税收跟踪,受财政部部长于2017年5月1日公布的规定的约束。根据新法律的过渡条款,公司可决定不可撤销地实施新法律,同时放弃现行法律提供的福利,或继续受现行法律的约束。
本公司评估了通过第73号修正案对其财务报表的影响,并决定继续保持受益企业地位“。
F - 53
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合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税(续)
h.研究和开发的税收优惠:
以色列税法(《以色列税务条例》第20a条)允许,在某些情况下,研究和开发费用,包括资本费用,在支付当年可扣除税款。此类费用必须与工业、农业、交通或能源领域的科学研究有关,并必须得到以色列相关政府部门的批准,由研究领域决定。此外,研究和开发必须是为了促进公司的业务,并由寻求这种税收减免的公司或代表公司进行的。但是,这种可扣除费用的数额减去通过政府赠款获得的用于资助此类科学研究和开发项目的任何资金的总和。至于未经以色列相关政府部门批准的科研费用,自支付纳税年度起的三年内可予扣除。本公司相信,其大部分研发费用均有资格享有上述福利。
i.美国的税制改革:
《减税和就业法案》(以下简称《法案》)于2017年12月22日颁布。该法案将美国联邦公司税率从
公司通过计算有效州税率并将预期的联邦法定税率与州税收支出的联邦福利相加来计算有效税率。
该公司根据预期未来冲销的比率重新计量所有美国递延税项资产和负债,这通常是
j.纳税评估:
本公司拥有截至2015纳税年度的最终纳税评估。
F - 54
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合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注13:-所得税(续)
k.不确定的税收状况:
未确认税收优惠总额的期初和期末金额核对如下:
|
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
2019 |
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2018 |
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期初余额 |
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与上一年度和本年度纳税状况相关的增加(减少) |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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注14:-财务收入,净额
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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银行手续费 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
与套期保值活动有关的收入(费用) |
( |
) |
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摊销债务贴现和发行成本 |
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) |
( |
) |
( |
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汇率损失 |
( |
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( |
) |
( |
) | ||||||
其他财务收入(1) |
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总费用 |
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( |
) |
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) | |||||||
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利息收入 |
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财务收入(费用)总额,净额 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
(1) |
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F - 55
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注15:-每股基本和摊薄净亏损
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
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2019 |
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2018 | ||||||||
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普通股股东可得净亏损 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
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分母: | ||||||||||||
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用于计算每股普通股净亏损的基本普通股和稀释后普通股 |
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下表汇总了基本加权平均流通股数量和稀释加权平均流通股数量的对账情况。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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用于计算每股普通股净亏损的基本普通股和稀释后普通股 |
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下列项目已被排除在稀释加权平均流通股数量之外,因为它们是反稀释的: | ||||||||||||
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股票期权 |
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限售股单位 |
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可转换票据 |
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F - 56
Wix.com Ltd.及其子公司
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
注16:-细分市场、客户和地理信息
a.本公司适用美国会计准则第280号主题“分部报告”(“美国会计准则第280号”)。该公司在一家可报告的部分。总收入根据最终客户所在的地理位置进行归类。
b.下表显示了截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度总收入和长期收入截至2019年12月31日和2020年12月31日的资产:
收入:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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北美(*) |
$ |
|
$ |
|
$ |
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欧洲 |
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拉丁美洲 |
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亚洲和其他地区 |
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$ |
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(*) |
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长期资产和ROU:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
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以色列 |
$ |
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$ |
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欧洲和亚洲 |
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美国 |
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| ||||||
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$ |
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$ |
|
注17:-后续事件
2021年3月,该公司收购了总部位于迈阿密的餐厅订购技术提供商SpeedETab的全部流通股。这笔收购将被计入业务合并。
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