附件5.1
加富街111号
27这是地板
马里兰州巴尔的摩,邮编:21202-6174
Tel 410.528.5600
Fax 410.528.5650
Www.ballardspahr.com
2022年11月15日
猎户座 Office REIT Inc.
骆驼路东2325号,850号套房
凤凰城,亚利桑那州85016
回复: | 猎户座办公室房地产投资信托基金公司,马里兰州的一家公司(公司) |
女士们、先生们:
我们曾担任公司的马里兰州公司法律顾问,涉及因登记普通股(每股面值0.001美元)而产生的某些马里兰州法律问题,该普通股的最高总发行价为100,000,000美元(普通股),将在在市场上根据2022年11月2日提交给美国证券交易委员会(注册号:333-268121)的表格S-3(注册号:333-268121)(注册声明)(注册声明),根据经修订的1933年证券法(《注册法》)。您已就以下事项征求我们的 意见。
作为公司的马里兰州公司法律顾问,为了本意见的目的,我们审查了以下文件(统称为文件)的正本或经认证或以其他方式确认的令我们满意的副本:
(I)2021年7月1日向马里兰州评估和税务局提交的《公司章程》和2021年11月10日向该部提交的《修订和重述章程》(《宪章》)所代表的公司章程;
(Ii)修订和重新修订的公司章程,日期为2021年11月15日(《章程》);
(Iii)公司董事会于2022年11月1日或之前通过的决议(统称为董事决议);
(4)2022年11月2日的《登记声明》和相关的基本招股说明书(《基本招股说明书》),以及2022年11月15日的相关招股说明书补编(《招股说明书补编》以及《基本招股说明书》);
(V)本公司、Orion Office REIT LP、J.P.Morgan Securities LLC、Mizuho Securities USA LLC、Scotia Capital(USA)Inc.、TD Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities,LLC(各自为一家代理和共同代理)、摩根大通证券有限责任公司、瑞穗证券美国有限责任公司、Scotia Capital(USA)Inc.、TD Securities(USA)LLC和富国银行(Wells Fargo Securities,LLC)之间的一份截至2022年11月15日的全面签立的股权分配协议(股权分配协议),以及各摩根大通银行、全国协会、瑞穗市场美洲有限责任公司(JPMorgan Chase Bank,National Association,Mizuho Markets America LLC,加拿大新斯科舍银行、多伦多道明银行和富国银行,全国协会(各自为远期购买者,集体为远期购买者);
Ballard Spahr LLP
猎户座办公室房地产投资信托基金公司。
2022年11月15日
第 页2
(Vi)公司总法律顾问兼秘书Paul C.Hughes和公司首席财务官、执行副总裁总裁兼财务主管加文·B·布兰登截至最近日期的证书(高级人员证书),表明(其中包括)章程、章程和董事决议真实、正确和完整,未被撤销或修改,在高级人员证书日期全面生效,并证明股权分配协议的形式、批准、签立和交付;
(Vii)该部门的身份证书,日期为最近日期,表明该公司已根据马里兰州的法律正式成立和存在,并获正式授权在马里兰州进行业务;及
(Viii)我们认为提出本意见所需的其他法律、记录、文件、证书、意见和文书,但须遵守以下所述的限制、假设和限制。
在达成以下意见时,我们假设了以下几点:
(A)每名代表任何一方(公司除外)签立任何文件的人均获妥为授权如此行事;
(B)签署任何文件的每个自然人在法律上有权这样做;
(C)作为原件提交给我们的任何文件都是真实的;提交给我们的任何经认证或复印的文件与原始文件一致;所有文件上的所有签名都是真实的;我们或代表我们审查或依赖的所有公共记录都是真实和完整的;文件中包含的所有陈述和信息都是真实和完整的;没有对任何文件进行修改或修改,也没有通过当事人的行动或遗漏或其他方式放弃任何文件的任何规定;
(D)高级船员证书和提交给我们的所有其他证书在制作时和截至本证书日期均真实无误;
(E)该公司没有,亦无须根据《1940年投资公司法》注册;
Ballard Spahr LLP
猎户座办公室房地产投资信托基金公司。
2022年11月15日
第 页3
(F)任何股份的发行或转让均不得违反《宪章》第六条关于限制公司股票所有权和转让的规定;
(G)不会将任何股份 发行和出售给本公司的利益股东或其关联公司,所有股份均如《马里兰州公司法》(《公司法》)第3章第6小标题所界定,违反《公司法》第3-602条;
(H)所有股份的总发行价不超过$100,000,000;
(I)根据股权分派协议,本公司将就将发行及出售的每股股份收取的每股价格将根据董事决议案所载适用的每股最低价格厘定,且不会低于该等最低价格;及
(J)于本章程日期后每次发行任何股份时,本公司已发行及已发行的普通股股份总数(于该等股份发行生效后)不会超过本公司根据其章程获授权发行的普通股股份总数。
基于前述,并在符合本文所述假设和限制的前提下,我们认为,截至本函的日期:
1.本公司已正式注册成立,并根据马里兰州的法律有效地作为一家信誉良好的公司存在。
将于发售中发行的股份已获 公司采取一切必要的企业行动正式授权,而当本公司根据股权分派协议及董事决议案发行及交付该等股份以换取付款时,该等股份将获有效发行、缴足股款及免税。
上述意见仅限于马里兰州的实体法, 我们在此不对任何其他法律发表任何意见。对于任何联邦或州证券法的适用性或效力,包括马里兰州的证券法,或有关欺诈性转让的联邦或州法律,我们不发表任何意见。就我们在此表达意见的任何事项将受除马里兰州以外的任何司法管辖区的法律管辖的程度而言,我们不对该事项发表任何意见。
本意见书于本意见书发布之日起发出,必须限于现行法律以及目前存在并提请我们注意的事实和情况。如果本意见书的任何适用法律在本意见书的日期后发生变化,或者如果我们了解到目前存在或发生或在未来出现的任何事实或情况,并且可能在本意见书的日期之后改变本意见书中表达的意见,我们不承担补充本意见书的义务。
Ballard Spahr LLP
猎户座办公室房地产投资信托基金公司。
2022年11月15日
第 页4
我们同意贵公司将本意见作为本公司当前有关股份的8-K表格报告的证物,并进一步同意将本意见作为向美国各州证券专员提出的股票登记申请的证物。我们还同意在注册声明中题为法律事项的部分中指定我公司为公司的马里兰州公司法律顾问。在给予这一同意时,我们不承认我们属于该法案第7条要求其同意的人的类别。
非常真诚地属于你, |
/s/Ballard Spahr LLP |