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索引会员会员FFIV: tranche2Member2021-10-012022-09-300001048695FFIV: tranche3Member2021-10-012022-09-300001048695FFIV: tranche3Memberffiv: f5Member2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 索引会员会员FFIV: tranche3Member2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 2021 年 11 月会员FFIV: 年度股权计划成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 年度股权计划成员FFIV: 2020 年 11 月会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 年度股权计划成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员FFIV: 2019 年 11 月 1 日会员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 年度股权计划成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员FFIV: 2018 年 11 月 1 日会员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 年度股权计划成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 12 月FFIV: 年度股权计划成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 股权奖会员2021-09-300001048695FFIV: 股权奖会员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 股权奖会员2022-09-3000010486952021-10-012021-12-31ffiv: 员工ffiv: 地理区域0001048695国家：美国2021-10-012022-09-300001048695国家：美国2020-10-012021-09-300001048695国家：美国2019-10-012020-09-300001048695FFIV：其他美国成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV：其他美国成员2020-10-012021-09-300001048695FFIV：其他美国成员2019-10-012020-09-300001048695SRT: AmericasMeber2021-10-012022-09-300001048695SRT: AmericasMeber2020-10-012021-09-300001048695SRT: AmericasMeber2019-10-012020-09-300001048695美国公认会计准则：EME成员2021-10-012022-09-300001048695美国公认会计准则：EME成员2020-10-012021-09-300001048695美国公认会计准则：EME成员2019-10-012020-09-300001048695SRT: 亚太地区会员2021-10-012022-09-300001048695SRT: 亚太地区会员2020-10-012021-09-300001048695SRT: 亚太地区会员2019-10-012020-09-300001048695FFIV：系统成员US-GAAP：产品会员2021-10-012022-09-300001048695FFIV：系统成员US-GAAP：产品会员2020-10-012021-09-300001048695FFIV：系统成员US-GAAP：产品会员2019-10-012020-09-300001048695FFIV：软件会员US-GAAP：产品会员2021-10-012022-09-300001048695FFIV：软件会员US-GAAP：产品会员2020-10-012021-09-300001048695FFIV：软件会员US-GAAP：产品会员2019-10-012020-09-300001048695FFIV：全球分销商 1 会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV：全球分销商 1 会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2020-10-012021-09-300001048695FFIV：全球分销商 1 会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2019-10-012020-09-300001048695FFIV: 全球分销商 2 会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 全球分销商 2 会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2020-10-012021-09-300001048695FFIV: 全球分销商 2 会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员2019-10-012020-09-300001048695FFIV：全球分销商 1 会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：地理集中度风险成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV：全球分销商 1 会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：地理集中度风险成员2020-10-012021-09-300001048695FFIV: 全球分销商 2 会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：地理集中度风险成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 全球分销商 2 会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：地理集中度风险成员2020-10-012021-09-300001048695FFIV: 全球分销商 3 会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：地理集中度风险成员2021-10-012022-09-300001048695FFIV: 全球分销商 3 会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：地理集中度风险成员2020-10-012021-09-300001048695国家：美国2022-09-300001048695国家：美国2021-09-300001048695美国公认会计准则：EME成员2022-09-300001048695美国公认会计准则：EME成员2021-09-300001048695FFIV：其他国际国家成员2022-09-300001048695FFIV：其他国际国家成员2021-09-300001048695US-GAAP：后续活动成员2022-10-272022-10-27 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-K
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 9 月 30 日, 2022
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
| 在从到的过渡期内。 |
委员会档案编号 000-26041
F5, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 华盛顿 | | 91-1714307 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （美国国税局雇主
证件号） |
第 5 大道 801 号
西雅图, 华盛顿98104
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(206) 272-5555
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | FFIV | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12（g）条注册的证券：
没有
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☒没有☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的☐ 没有 ☒
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | | ☐（不要检查是否是规模较小的申报公司） | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否已提交报告并证明了其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404 (b) 条对财务报告进行内部控制的有效性评估。 ☒
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至2022年3月31日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为美元12,578,190,940基于该日注册人在纳斯达克全球精选市场的普通股的收盘销售价格。
截至2022年11月7日，注册人已发行普通股的数量为 60,368,610.
以引用方式纳入的文档
回应本表格10-K第三部分（第10、11、12、13和14项）所需的信息特此纳入注册人2022财年年度股东大会最终委托书的指定部分，该最终委托书应在本报告所涉财政年度结束后的120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交.
F5, INC.
10-K 表年度报告
截至2022年9月30日的财年
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 第一部分 |
| | |
| 第 1 项。 | 商业 | 3 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 14 |
| 项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 27 |
| 第 2 项。 | 属性 | 28 |
| 第 3 项。 | 法律诉讼 | 28 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 28 |
|
第二部分 |
| | |
| 第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 29 |
| 第 6 项。 | 精选财务数据 | 31 |
| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
| 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 78 |
| 项目 9A。 | 控制和程序 | 78 |
| 项目 9B。 | 其他信息 | 79 |
|
第三部分 |
| | |
| 第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 80 |
| 项目 11。 | 高管薪酬 | 80 |
| 项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 80 |
| 项目 13。 | 某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 80 |
| 项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 80 |
|
第四部分 |
| | |
| 项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 81 |
| 项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 81 |
签名 | 84 |
前瞻性陈述
这份10-K表年度报告包含1934年《证券交易法》第21E条和1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、预期、战略、意图或其他对未来事件或环境特征的陈述，通常用 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语来识别。这些前瞻性陈述基于当前的信息和预期，存在许多风险和不确定性。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大和不利差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于 “第 1A 项” 下讨论的因素。风险因素” 见下文以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。我们没有义务修改或更新任何此类前瞻性陈述。
除非上下文另有要求，否则在本10-K表年度报告中，“F5”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语指的是 F5, Inc. 及其子公司。我们的财政年度于9月30日结束，财政年度以其结束的日历年来表示。例如，“2022财年” 和 “2022财年” 是指截至2022年9月30日的财年。
第 1 项。商业
普通的
F5 是一家多云应用服务和安全提供商，致力于为生活带来更美好的数字世界。F5 与世界上规模最大、最先进的组织合作，在任何地方（包括本地、云端、多云环境或边缘）优化和保护每个应用程序和应用程序编程接口 (“API”)。F5 使组织能够为其客户提供卓越、安全的数字体验，并持续领先于威胁。
我们的应用服务和安全解决方案有多种消费模式可供选择，包括永久、基于订阅和软件即服务 (“SaaS”) 消费模式的软件解决方案。我们还销售高性能系统和广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。
我们的客户包括大型企业、公共部门机构、政府和服务提供商。我们在全球开展业务，并按地理位置管理我们的业务。我们的业务分为三个地理区域：美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及亚太地区（“APAC”）。
我们的收入包括产品收入和服务收入。在 2022 财年，13 亿美元的产品收入占我们总收入的 49%，而 14 亿美元的服务收入占我们总收入的 51%。我们正在积极管理向更平衡的收入构成转型，我们的产品收入中有更大比例来自我们的软件和SaaS解决方案。2022财年，软件销售的产品收入为6.65亿美元，占产品收入的51％，比上年增长33％。由于全球半导体短缺，系统销售的产品收入为6.52亿美元，占产品收入的49％，比2021财年下降了13％。
F5 于 1996 年 2 月 26 日在华盛顿州注册成立。我们的总部位于华盛顿州西雅图，我们的邮寄地址是华盛顿州西雅图第五大道 801 号 98104-1663。该地点的电话号码是 (206) 272-5555。我们的网站是 www.f5.com。我们在全球拥有 82 家子公司、分支机构或代表处。通过我们网站投资者关系部分的链接，我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会（“SEC”）后尽快提供以下文件：我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提交的对这些报告的任何修订。所有这些申报都是免费提供的。我们网站上发布的信息未纳入本报告。
战略和优先事项
如今，几乎所有组织都发现自己处于两个重要趋势的融合：应用程序作为其业务和客户数字生活中心的演变，以及针对这些应用程序的威胁升级。这带来了巨大的挑战，因为许多公司现在都在管理复杂的应用程序产品组合，包括较旧的传统和较新的现代技术和基础架构。在我们的《2022年应用战略现状报告》中，88% 的组织表示他们同时运营传统和现代应用程序架构，70% 的组织在多个云环境中运营。这些混合动力车
环境会增加运营复杂性并扩大威胁表面积，因为公司被迫在不同的环境中部署单独且往往不一致的安全控制。
在过去的几年中，F5 实现了业务转型，大幅扩展了其软件和云产品，以提供广泛的解决方案组合，帮助客户应对当今混合 IT 环境中的复杂性和风险。通过 BIG-IP、F5 NGINX 和 F5 分布式云服务，F5 提供了一系列由机器学习驱动的集成解决方案，可保护数据中心、云和边缘位置的传统和现代应用程序和 API。
我们的多云应用程序安全和交付解决方案降低了客户的运营复杂性和成本，使我们的客户能够跨任何基础架构扩展、保护和优化传统和现代应用程序，并为其最终用户创造非凡的数字体验。我们正在利用近实时收集的实时应用程序遥测、机器学习和人工智能以及工具链自动化来创建自适应应用程序，这些应用程序能够在几乎没有人为交互的情况下快速响应性能、可用性和安全威胁的变化。
我们战略的关键组成部分包括：
将我们的自适应应用程序愿景变为现实
F5 在提供自适应应用程序方面具有独特的优势。通过我们的有机创新和无机投资，我们创建了市场上最广泛的多云应用程序安全和交付技术组合。凭借包括硬件、软件和 SaaS 产品在内的多种部署模式的灵活性，我们能够支持客户在任何环境中的现代和传统应用程序安全和交付需求。F5 继续将我们的应用程序安全和交付能力融合到我们最近推出的 F5 分布式云服务平台上，统一政策声明，实现更广泛的遥测，并推动显著的自动化。通过基于 SaaS 的消费模式，这样做将极大地简化客户的应用程序创建、部署和管理，缩短启动和修复应用程序所需的时间，同时降低总拥有成本。
改变客户体验 F5 的方式
随着我们扩大为客户发挥的作用，我们也在改变客户体验 F5 的方式。我们的目标是为客户创造统一、无摩擦的 F5 体验。在过去的几年中，我们让客户可以更轻松地采购、部署、管理和升级我们的技术。作为我们的 F5 分布式云服务平台的一部分，我们还采取了措施，通过简化产品命名和重塑多个收购和集成的解决方案的品牌，将客户体验整合到我们不断增长的产品组合中。
展望未来，我们将利用并发展我们在数据和见解、数字销售和 SaaS 交付能力方面的基础能力，以提供一致的世界级客户体验，包括简单、集成和无摩擦地使用我们的技术。我们将继续提高客户对F5扩展产品组合的认识和理解，重点关注购买角色和业务需求，并打算增强我们的数字客户体验，以实现增长和效率。
捕捉安全和软件领域的增长
在过去的十年中，我们的客户专注于保护其网络免受攻击。如今，攻击者正在瞄准具有恶意软件、机器人和API渗透等威胁的应用程序。通过有机和无机投资，我们扩大了我们的应用程序安全产品组合和部署模式，客户可以通过这些模式使用我们的解决方案。F5 领先的安全功能与我们的多云方法相结合，使我们的客户能够在其整个应用程序资产中部署一致的安全态势。
在 2022 财年，我们宣布推出 F5 分布式云服务，大幅扩展我们的安全和交付产品组合。该平台集成 F5 功能和最近获得的技术，可在统一的 SaaS 平台上提供安全、多云网络和基于边缘的计算解决方案。
我们的第一个平台解决方案 F5 Distributed Cloud WAAP（“Web 应用程序防火墙和 API 保护”）增强了 F5 技术的多种安全功能，使我们的客户能够部署高级安全性，统一和一致地管理策略，同时在部署解决方案的所有环境中提供企业安全状况的可见性。
除了通过包括硬件、软件和 SaaS 在内的多种部署模式提供安全功能外，我们还继续在软件产品方面进行创新，包括改进 BIG-IP 软件的自动化和编排，以及提高 F5 NGINX 解决方案的功能。
F5 产品和解决方案
F5 的多云应用服务和安全技术组合使客户能够应对向客户提供差异化数字体验的挑战。我们的多云、与基础架构无关的方法意味着我们可以在客户不同的混合 IT 环境中创建更加统一的体验。我们正在增强自动化，为客户提高运营效率和相应的成本效益。
简化多云环境的传统应用程序交付
BIG-IP 软件和系统。 我们的 BIG-IP 系列产品为企业和服务提供商的传统应用程序提供功能丰富、高度可编程和可配置的应用程序交付解决方案。传统应用程序基于单片架构、三层架构或客户端-服务器架构。此类传统应用程序是当今最普遍的应用程序架构，许多组织继续完全依靠传统应用程序来为最关键的业务应用程序、面向客户的数字接口和内部使用的应用程序提供支持。
对于大多数组织来说，传统应用程序的首要任务是最大限度地提高运营效率和最大限度地降低总拥有成本。BIG-IP 已经确立了自己作为传统应用程序领先的应用程序安全和交付技术的地位，提供负载平衡和域名系统服务。客户还可以使用 BIG-IP 的高级安全功能，包括 Web 应用程序防火墙、运营商级防火墙和网络地址转换、身份感知代理、SSL-VPN 和 SSL（安全套接字层）卸载，这些功能可作为紧密集成的模块或扩展程序提供。通过 F5 自动化工具链，BIG-IP 功能可以轻松集成到 Ansible、HashiCorp Terraform、OpenShift 和 Cloud Foundry 等编排框架中，作为 CI/CD 管道的一部分。Big-IPS 的 “套件最佳” 方法有助于将应用程序安全和交付功能标准化并整合到单个解决方案中，从而实现功能自动化并降低运营成本。我们的 BIG-IP 系列包括：
•F5 BIG-IP 软件。BIG-IP 功能在仅限软件的虚拟版本中提供，可部署在私有云和公共云中的任何标准虚拟机管理程序上。BIG-IP 软件可以通过短期和长期订阅、永久许可模式以及通过公有云市场通过公用事业定价购买。
•F5 BIG-IP 系统。BIG-IP 系统旨在通过利用自定义 FPGA 逻辑和现成芯片的组合来增强我们软件的性能，从而在成本和灵活性之间取得平衡。目前，我们提供：BIG-IP iSeries 和我们的下一代 rSeries 系统，以及基于机箱的 VIPRION 和下一代 VELOS 系统。我们所有的系统都运行相同的 BIG-IP 软件模块。
•F5 BIG-IQ 集中式管理。BIG-IQ 通过集中管理、分析和自动化 BIG-IP 实例，简化、增强管理，降低与 BIG-IP 部署相关的客户运营成本。
大规模实现现代应用程序交付
F5 NGINX 软件解决方案。开源 F5 NGINX 软件已部署到全球数百万个网站和应用程序中。F5 NGINX 技术套件建立在开源功能的基础上，为企业提供轻量级、敏捷的 ADC 和 API 管理软件解决方案，适用于容器构建的应用程序、CI/CD 工作流程和微服务。
F5 NGINX Plus 是我们的多合一高性能负载均衡器、Web 服务器、内容缓存和 API 网关，适用于以订阅消费模式销售的现代应用程序。F5 NGINX Plus 软件提供云原生、Kubernetes 友好的解决方案，通过可扩展性、可见性、安全性和治理能力推动任务关键型应用程序和 API。我们的产品包括 F5 NGINX 管理套件，其中包括提供应用程序和 API 管理以及编排和分析的软件工具，以及为 Kubernetes 集群提供流量管理的 F5 NGINX Ingress Controller 和 F5 NGINX 服务网格。最后，F5 NGINX App Protect 通过自助访问和 API 驱动集成到自动化和编排框架中提供 Web 应用程序保护。
随时随地保护应用程序和 API
在应用程序开发、混合架构和部署加速的时代，F5 安全解决方案可提供应用程序和 API 安全性，以及越来越容易受到新兴威胁和自动攻击的影响。API 服务的快速采用加剧了复杂性，将云原生工作负载连接到现代企业的异构运营环境。除了 BIG-IP 和 F5 NGINX 系列的应用程序安全功能外，我们还通过 SaaS 和托管服务消费模式提供应用程序安全性。
F5 分布式云服务。 一项统一的安全、网络和应用程序管理服务，使客户能够在任何位置部署、保护和运行其应用程序，无论其平台或架构如何。F5 分布式云服务下作为基于 SaaS 的安全解决方案提供的产品包括：
•F5 分布式云 WAAP。2022 财年，F5 推出了其首款平台原生产品 F5 分布式云 WAAP。该产品以基于 SaaS 的消费模式提供，汇集了 F5 应用程序安全技术的精华，包括：
•通过 F5 的 BIG-IP WAF 引擎提供高级 Web 应用程序防火墙 (“WAF”) 功能，该引擎扩展了我们的客户在数据中心、多云和边缘计算中应用一致管理和策略的能力。
•增强了 API 安全性，利用基于机器学习的自动发现和异常检测，自动执行查找、保护和监控 API 的整个过程。
•下一代人工智能 (“AI”) 支持机器人缓解，使客户能够保护应用程序和 API 免受自动攻击。
•防止复杂的账户接管尝试。
•F5 分布式云机器人防御。 通过 F5 Distributed Cloud Bot Defense 实现的下一代支持 AI 的机器人缓解措施使客户能够保护应用程序和 API 免受自动攻击。该解决方案利用人工智能来分析海量流量和机器学习，确保机器人预测模型具有高效、可持续性。
•F5 分布式云账户保护和身份验证情报。该解决方案可保护客户及其客户免受复杂的账户接管 (“ATO”) 尝试，同时通过 F5 分布式云账户保护和 F5 分布式云身份验证情报消除合法客户的登录摩擦。我们的技术可以保护客户免受凭证填充和自动攻击，这些攻击能够绕过其他领先的安全控制和实践。
Silverline 托管服务。 我们 借助我们久经考验的安全技术和世界一流的安全专业人员，为企业和服务提供商客户提供完全托管的应用程序安全。Silverline 的安全运营中心专家负责设置、管理和支持每位客户的应用程序解决方案，作为对客户员工的延伸。我们的 Silverline 托管服务提供的产品包括业界领先的 Web 应用程序防火墙保护、通过我们的 Silverline DDoS 保护解决方案全天候防御分布式拒绝服务 (“DDoS”) 威胁，以及通过我们的 Silverline Shape Defense 解决方案提供的高级人工智能机器人缓解措施。
服务提供商解决方案
我们的产品还包括服务提供商解决方案，这些解决方案可满足在现有基础设施（例如 4G/LTE）上实现快速、安全、可靠的通信的复杂要求，以及新兴的云原生 5G 核心网络、网络功能虚拟化、Kubernetes 环境和边缘计算。我们的解决方案侧重于三个关键领域：
•为 Kubernetes 创建 BIG-IP 服务代理（“SPK”），为 5G 网络功能和电信工作负载提供全面的支持和安全性，从而从云中充分受益。
•为 GI-LAN/N6 引入真正的云原生功能，在不影响功能、性能或规模的情况下完全简化和保护云运营。
•通过 F5 分布式云服务解决混合和多云环境中的云运营挑战和生命周期管理，包括更全面的网络和安全技术。
除了上述解决方案外，我们还为固定和移动服务提供商客户提供解决方案，让他们的网络实现快速、安全、可靠的通信。这些解决方案包括智能流量管理服务，用于分类、优化和丰富网络流量，使移动提供商能够为客户提供更好的用户体验。我们的边缘防火墙和 CGNAT（“运营商级 NAT”）服务用于保护 Gi/N6 接口、保护信令威胁和物联网应用程序，以及检测和缓解 DDoS 攻击。我们的客户还使用我们的解决方案来保护Diameter、SIP 和 GTP 等移动协议以及物联网协议的复杂信号。
竞争
随着 F5 将其影响范围和作用扩展到更广泛的多云解决方案中，我们认为竞争对手的公司也在不断发展。我们与提供服务器负载平衡、流量管理以及其他通常与应用程序交付、应用程序安全和策略管理相关的功能的公司竞争。
在我们竞争的市场中，主要的竞争因素包括外形规格、消费模式、生态系统集成、功能和性能、客户支持、品牌知名度、分销和销售渠道范围以及定价。我们认为，在这些因素的基础上，我们通常会与竞争对手进行有利的竞争，这要归功于我们产品组合中产品和服务的特点和性能，以及为客户提供的广泛功能和价值。
在应用程序交付方面，我们与Citrix Systems、VMware和其他一些市场占有率较小或功能有限的竞争对手竞争，例如亚马逊网络服务、Envoy、谷歌云平台、HAProxy 和微软 Azure。
我们看到，支持基于容器的现代应用程序的需求正在增加，这些新功能包括管理 API、优化 Kubernetes 流量管理、对云原生和混合云应用程序进行负载平衡以及提供服务网格。在这些用例中，我们与Apigee（Google Cloud）和Kong等新兴玩家竞争。
在应用程序安全方面，我们与提供 Web 应用程序防火墙、机器人检测和缓解、运营商级防火墙、运营商级 NAT、SSL 编排、访问策略管理、DDoS 保护和欺诈防御的公司竞争。竞争对手包括 Akamai、Citrix Systems、Cloudflare、Imperva、瞻博网络、Radware 和 Symantec/Blue Coat。我们的 Silverline 托管服务和 F5 分布式云服务产品提供了额外的欺诈、滥用和分析解决方案。该领域的间接竞争对手包括Akamai、Cloudflare、Fastly、Imperva和PerimeterX。
F5 分布式云服务用例包括多云网络以及以 SaaS 形式提供的安全性，与 Akamai、Cloudflare、Fastly 和 Imperva 等公司竞争。
公司职能
客户服务和技术支持
在我们的产品方面，我们提供广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。
我们相信，我们提供一致、高质量的客户服务和技术支持的能力是吸引和留住大型企业和服务提供商客户的关键因素。因此，我们提供广泛的支持服务，包括安装、电话和在线技术支持、硬件维修和更换、软件更新、在线工具、咨询和培训服务。
我们直接向客户提供这些服务，并利用渠道合作伙伴的能力，利用多层次的支持模式。我们的技术支持人员战略性地分布在区域服务中心，为我们的全球客户群提供支持。
产品开发
我们相信，我们未来的成功取决于我们能否通过持续创新和改进产品以及开发新产品来满足客户和合作伙伴不断变化的需求来保持技术领先地位。我们的工程组织使用标准流程对旨在实现这些目标的服务、软件和系统的开发、记录和质量控制。这些流程包括与我们的业务开发和营销团队、客户和合作伙伴合作，寻找技术创新机会，以更好地满足潜在市场不断变化的需求。
我们超过 90% 的工程师在多个主要地点从事软件、SaaS 和托管服务开发，包括华盛顿州西雅图、印度海得拉巴、以色列特拉维夫、加利福尼亚州圣何塞和旧金山以及爱尔兰科克。
我们的硬件工程团队位于华盛顿州斯波坎、加利福尼亚州圣何塞和以色列特拉维夫。
包括科罗拉多州博尔德、波兰华沙和马萨诸塞州比莱里卡在内的小型开发基地也为大型中心的核心开发团队提供支持。
我们所有工程团队的成员彼此密切合作，以确保我们解决方案的互操作性和性能。
我们相信，强大而持续的创新是 F5 的必要条件，因此我们也在以新的方式进行创新。我们有专门的团队专注于测试技术、商业模式或客户细分领域的新颠覆性创新。我们预计，这些团队的工作所产生的创新将补充我们的目标，即在云和本地环境中提供最广泛、最一致的解决方案组合。
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制相结合来保护我们的知识产权。F5 在美国拥有 469 项专利，拥有 66 项国际专利（我们技术的各个方面正在申请中）。我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否保护我们对主要产品中使用的技术的所有权。尽管我们努力保护我们的所有权，但未经授权
各方可能会试图复制我们产品的某些方面，或者获取和使用商业秘密或其他我们认为是专有的信息。此外，一些外国的法律没有像美国法律那样充分保护我们的所有权。任何已颁发的专利都可能无法保持我们的专有地位，竞争对手或其他人可能会开发与我们的技术相似或优于我们的技术。我们未能执行和保护我们的知识产权可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
除了我们自己的专有软件外，我们还将从多个第三方来源获得许可的软件整合到我们的产品中。这些许可证通常是定期许可证，可以每年续订，并且通常提供某些权利和许可，以在终止后为我们的客户提供支持。尽管将来我们可能无法续订所有这些许可证，但我们认为这些许可证的替代技术在国内和国际上都可用。
在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的财政年度中，我们的研发和产品开发费用分别为5.434亿美元、5.126亿美元和4.413亿美元。
销售和营销
我们的客户包括《财富》1000 强和《商业周刊》全球 1000 强公司中的各种企业和服务提供商，包括科技、电信、金融服务、交通、教育、制造业、医疗保健和政府领域的企业和服务提供商。在 2022 财年，美洲以外的销售额占我们净收入的 41.7%。有关我们按地理区域划分的收入的更多信息，请参阅本10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注15。
销售
我们通过各种市场渠道和渠道向大中型企业客户销售我们的产品和服务，包括联邦政府实体、金融服务客户和服务提供商。我们的销售团队通过与渠道合作伙伴（包括分销商、增值经销商（“VAR”）、托管服务提供商（“MSP”）和系统集成商密切合作，直接向客户销售我们的产品和服务。
F5 销售团队。我们的内部销售团队从市场营销中挖掘潜在客户并对其进行资格审查，并通过充当现场与内部公司资源之间的联络人来帮助管理客户。我们的外部销售团队直接与全球合作伙伴和客户合作。我们的现场销售人员分布在三个销售区域的主要城市：美洲（主要是美国）、欧洲、中东、非洲和亚太地区。现场销售人员与我们的渠道合作伙伴密切合作，向他们的客户销售我们的产品和服务。我们通过各种激励计划奖励那些发现新业务并为我们的产品和解决方案组合提供销售专业知识的合作伙伴。系统工程师具有深厚的技术领域专业知识，可根据需要为我们的区域销售客户经理和渠道合作伙伴提供售前技术解决方案工程和支持。
分销商、VAR 和 MSP。作为我们销售战略的关键组成部分，我们已经与许多大型国内和国际分销商、本地和专业分销商、VAR 和 MSP 建立了关系。我们的大部分产品销售来自VAR和MSP，依靠我们的大型分销商进行配送、培训和合作伙伴支持。
我们与渠道合作伙伴签订的协议不是排他性的，也不妨碍他们销售有竞争力的产品。这些协议的期限通常为一年，没有续订义务，并且通常不规定专属销售区域或最低购买要求。
在 2022 财年，我们的两家全球分销商 Ingram Micro, Inc. 和 Synnex Corporation 的销售额分别占我们总收入的 20.0% 和 13.4%。我们与分销商的协议是标准的非排他性分销协议，每年自动续订，通常任何一方都可以在续订期开始前 90 天书面通知终止。这些协议授予某些分销商将我们的产品分销给经销商的权利，没有最低购买要求。
系统集成商。我们还通过与系统集成商（包括戴尔服务、DXC、HP Enterprise Services和IBM Global Services）的战略关系来推销我们的产品，这些集成商将我们的产品列为他们为客户部署的应用程序部署或基于网络的解决方案的核心组件。在大多数情况下，系统集成商不会直接购买我们的产品转售给客户。相反，他们通常会推荐和/或管理我们的产品，将其作为更广泛的解决方案的一部分，这些解决方案支持企业应用程序和面向互联网的系统，这些系统采用了我们的安全性、高可用性和增强性能的技术。
经销商和技术合作伙伴。从历史上看，通过与大型系统和软件供应商的合作，我们与大型公司竞争的能力得到了加强。目前，我们与许多技术合作
转售我们产品的合作伙伴和公共云提供商。我们与亚马逊网络服务 (AWS)、Microsoft Azure 和 Google Cloud Platform 等主要云提供商保持着持续的合作伙伴关系，并扩大了经销商的市场路线，将他们的公共云市场包括在内。F5 最近与 AWS 签署了战略合作协议 (“SCA”)，并积极与 Microsoft Azure 合作，提供在 Azure 上使用我们的软件的私有优惠。我们的业务发展团队负责管理这些关系，密切关注相邻和互补的市场，寻找机会与那些解决方案与我们的解决方案相辅相成并可能使我们能够扩大潜在市场的公司合作。
市场营销
随着我们继续扩大产品范围并推进我们的消费模式范围（例如，从本地到基于 SaaS），我们专注于在现有客户和新购买中心推动 F5 引人注目且独特的价值主张。除了振兴我们在市场上的品牌外，我们还在现有客户（例如DevOps）中扩展到新的购买中心，探索新的市场途径（例如公有云市场），并收购大量净新客户，这迫使我们加大对更多数字化、个性化和无摩擦体验的关注和投资。
我们将继续努力推动品牌发展势头和声誉，围绕我们不断演变的 F5 独特产品背后的战略，在现有客户、未来客户、合作伙伴和员工中提供清晰度、指导和灵感。此外，为了在我们转变为客户创造价值方面的角色时最大限度地支持我们的增长，我们正在将营销从成本中心转变为收入中心，以此作为有意义且可预测的机会、客户增长和收入的来源。这种转变的关键成功因素是增加对数字技术的投资，高度关注每个接触点的客户体验，以及转变我们的文化，在我们使用数据不断改善对客户乃至股东的贡献时采用敏捷的思维方式。
制造业
我们将预配置硬件平台的制造外包给第三方合同制造商 Flex Ltd.（“Flex”），以便在伟创力位于墨西哥瓜达拉哈拉和中国珠海的工厂按照我们的规格进行建造、组装和测试。伟创力还代表我们执行以下活动：材料采购、PCB 组装和测试、总装、系统测试、质量控制和直接发货。
我们提供滚动预测，使伟创力能够库存组件零件和其他材料，规划产能，并根据最终用户的需求建立成品库存。伟创力按我们的预测批量采购组件，组装产品，并根据我们的规格进行测试。通常，我们不拥有系统组件。我们产品的硬件组件主要由商品零件和某些定制组件组成。我们的许多组件都是从我们认为可以从其他供应商那里获得的来源购买的。但是，我们目前从多个单一或有限的来源购买了几种用于组装产品的硬件组件。这些组件的交货时间差异很大，而且由于全球关键部件短缺，交货时间正在增加。全球供应链限制继续降低我们对组件可用性和交货时间的了解，即使是大宗商品组件也是如此。根据我们与伟创力达成的协议的条款和条件，如果组件未使用或产品未在规定的时间内出售，我们可能会为合同制造商为制造产品而购买的组件产生持有费或过时材料费，以满足我们的预测或客户订单。
在瓜达拉哈拉建造的系统运往位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Flex配送中心，主要分发给欧洲、中东、非洲和美洲的分销商、增值经销商或最终用户。在珠海建造和交付的系统将分发给亚太地区的合作伙伴和客户。产品的所有权从 Flex 转移给我们，然后在从指定配送地点发货后转移给我们的客户。
待办事项
积压订单主要基于系统，表示已通过采购订单确认的订单，以完成产品并向信用状态已批准的客户开具发票。客户可能会取消订单、重新安排订单或更改产品规格。尽管我们认为积压订单已确定，但买家可以在配送之前取消订单，而不会受到巨额罚款。出于这个原因，我们认为我们在任何给定日期的产品积压都不能作为未来收入的可靠指标。到 2022 财年末，我们的产品积压量约为 2.31 亿美元。
人力资本管理
F5 对员工的承诺是成为一支既以人为本又高绩效的全球多元化团队，吸引和培养优秀的人才。这一承诺是通过我们的文化和参与度来实现的，我们在以下方面的投资
员工的成长和发展，我们对多元化和包容性的关注，以及我们的薪酬、福利和福利。
员工
截至 2022 年 9 月 30 日，我们有 7,089 名员工，其中超过 99% 是全职员工。我们的员工分布在 46 个国家，其中 50% 的员工在美国。我们在美国的员工中没有一个由工会代表。我们没有经历过停工，并相信我们的员工关系状况良好，我们的每半年一次的员工敬业度调查结果就证明了这一点，并在以下标题为的部分中进行了描述 文化与参与.
文化与参与
我们能够在混合工作模式中维持我们强大的公司文化，这要归功于我们更加注重将beF5行为和LeadF5原则持续嵌入我们的系统、流程、决策和对话中。我们不断加强、奖励和识别理想的行为，以传达这样的信息，即这些行为是执行我们战略的关键。
我们每年至少两次通过对员工体验和情绪的全球调查，衡量公司文化的成功并确定需要改进的领域。截至 2022 年 6 月，员工在几个关键问题上对 F5 的文化表示高度满意：
•95% 的员工对 “F5 已证明，在冠状病毒爆发期间，员工的福祉和健康是重中之重。”
•91% 的员工对 “我很自豪能在 F5 工作” 给予好评。
•91% 的员工对 “在 F5，无论背景如何，员工都受到平等和公平的待遇。”
•90% 的员工对 “F5 的文化很棒” 给予了好评。
•84% 的员工对 “我在 F5 有归属感” 给予了好评。
此外，F5 是公认的 2022 年工作场所的绝佳去处在印度和美国均获得 Bestie 2022由 Benevity 颁发的奖项。
成长与发展
我们为员工提供机会，以提高他们的技术和专业知识，更好地了解我们的业务和产品，加强管理和领导力，并通过持续的合规培训保持我们的高标准的商业诚信。这些发展机会包括每季度 “学习日” 的现场活动，专门学习和探索新想法；为支持特定知识领域而创建的学习路径，包括加深他们对beF5和LeadF5的了解；领导力指导，将参与者与外部专家教练配对；全球指导计划；以及每年为数百名员工提供定制的专业和个人发展的赞助计划。员工还可以访问多个第三方资源，以增加内部开发的学习机会。在竞争激烈的人才市场中，投资于 F5 的增长和发展仍然是我们招聘和留住员工的关键差异化因素。
多元化与包容性
F5 相信，只要谦卑和尊重地接受我们的差异，就会推动更明智的决策、更高的创新、更强的绩效，以及一种让每个人都能成为自己并充分发挥潜力的文化。
在 F5，我们致力于创造一个更加多元化和包容性的工作场所。我们的战略框架被称为 “IDEA”：包容性、多元化、公平和联盟。IDEA中的每个概念都需要组织各个层面的关注和参与，并将其融入我们的工作方式中。（欲了解更多信息，请参阅 “开放日报告”，网址为 f5.com/Company/Diversity-Inclusity-Inclusity）。
为了提高 F5 的包容性，我们通过员工包容小组（“EIG”）培育社区 —— F5 Ability、F5 欣赏黑人、F5 Connects Women、F5 Latinx e Hispanos Unidos、F5 退伍军人、F5 多元文化和 F5 Pride — 将 F5 和世界各地的人们聚集在一起。所有七个 EIG 均由员工领导，有专门的年度预算和执行赞助商。F5 的 EIG 领导者与公司的多元化和包容性团队合作，促进其成员的个人和职业发展。我们的 EIG 领导层为在 F5 建立一个由多元化个人组成的蓬勃发展的社区所做的努力得到了季度奖金的认可。
我们行动的透明度稳步提高，以及我们在建立归属感和代表性文化方面取得的进展，推动了我们作为一家公司的多元化。F5将在2022财年的委托书中公布公司针对公司高管短期现金激励计划的首个多元化代表性和员工包容性得分指标的结果。
为了提高整个F5的机会均等，我们举办了两年一度的发展会议，重点是领导力发展，并针对F5内部的黑人和拉丁裔社区。今年的会议出席人数增加了两倍，满意度为4.6分（满分5分）。会议几位演讲者的重播可在F5的YouTube频道上观看。
Allyship 对我们在 F5 的多元化和包容性计划的可持续性至关重要。我们在会议上举办了一场联盟赛道，并在我们的员工和世界各地启动了微型培训。每个月，都会向盟友社区提供内容，以加深他们对与自己不同的体验的理解，并获得新的技能，帮助他们大声疾呼，积极参与创建更加多元化和包容性更强的 F5。
薪酬、福利和福利
F5 提供具有竞争力的全面奖励计划，旨在以人为本的方法吸引、留住和激励我们的员工。我们的套餐包括具有市场竞争力的薪酬、激励计划、限制性股票单位补助（“RSU”）、员工股票购买计划、退休计划、医疗保健、带薪休假和家事假。我们将继续评估和加强我们的计划，以支持员工整体健康和福祉的多样化需求。我们继续推行 Freedom to Flex 计划，允许员工选择在 F5 办公室完全远程办公、混合工作或全职工作。雇用远程员工的灵活性是支持我们吸引多元化人才的另一个要素。这项计划和相关项目使我们的 COVID-19 全球疫情应对措施成为我们全球员工调查中收视率最高的类别之一。
为了支持员工的健康，我们维护和扩展的一项关键计划是四个健康周末，每个季度所有员工都有固定的周五至周一休假。该计划允许 F5 员工集体抽出时间放松身心、恢复活力，专注于健康，而不必担心回到超负荷的收件箱。此外，在2022财年，我们扩大了在美国的医疗差旅报销范围，以帮助我们的员工获得其居住州可能无法获得的某些承保范围内的医疗程序，增加了我们的生育和收养援助福利，并将6月14日增加为美国的公司假期。
员工的心理健康仍然是一个非常重要的关注领域。F5 已经并将继续对解决员工心理健康问题的工具和计划进行大量投资。此类投资包括为全球所有员工付费订阅冥想应用程序，向经理提供心理健康意识培训（我们的高管领导团队也参加），以及取消对美国医疗计划治疗就诊的网络外处罚，这也为接触多元化治疗师提供了更多机会。
环境、社会与治理
在 F5，我们不仅关心自己的工作，还关心如何做。我们认为这是我们开展业务的 “以人为本” 的方法，这反映在我们扩大对环境、社会和治理（“ESG”）的承诺中，从产品和运营的环境可持续性到员工和社区的福祉。
环境。自从F5在2021财年组建ESG团队以来，我们的重点一直是使公司的环境计划达到我们在过去 28 年中引以为豪的社会和治理领域设定的标准。在2022财年，F5朝着气候目标迈出了第一步；承诺将范围1和2的绝对排放量减少50％
与2021年的基准年相比，为2030年。我们将完成整个价值链的范围3排放清单，在2023财年末之前通过基于科学的目标倡议发布完整的基于科学的目标。
为了立即就我们的目标采取行动，F5 在 2022 财年首次购买了可再生能源证书。鉴于我们目前全球最高的排放量集中在华盛顿州西雅图的总部以及华盛顿州斯波坎和加利福尼亚州圣何塞的办事处，我们首先专注于在美国西部地区购买可再生能源。
社交。除了上文 “人力资本管理” 部分概述的员工计划和福利外，我们还继续优先考虑F5 Global Good，这是一项社区发展计划，旨在增强我们的员工敬业度、多元化和包容性计划。在 2022 财年，全球超过一半的员工通过公司配对计划和拨款甄选委员会参与了 Global Good 计划，志愿服务时间超过 7,200 小时，并指导了 F5 的全部捐款。F5 及其员工在 2022 财年向全球 3,000 多家非营利组织捐赠了超过 460 万美元。
治理。我们为彼此、客户、股东和社区做正确事情的指导原则载于 F5 的《商业行为与道德准则》、合规培训计划，最重要的是，我们衡量所有员工的行为和原则：beF5 和 LeadF5。
在 2022 财年，F5 通过加入责任商业联盟，加强了对供应链中工作和环境条件的治理。
对我们的 ESG 计划的监督由董事会提名和 ESG 委员会进行，该委员会每季度都会审查 ESG 战略、披露和指标。此外，在2022财年，董事会人才与薪酬委员会在公司高管短期现金激励计划中引入了额外的ESG指标，其衡量标准与多元化代表性同比增长和员工包容性衡量标准有关。
注册人的执行官员
下表列出了截至2022年11月15日有关我们执行官的某些信息：
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| 姓名 | | 年龄 | | 位置 |
| 弗朗索瓦·洛科-多努 | | 51 | | 总裁、首席执行官兼董事 |
| 汤姆喷泉 | | 46 | | 全球服务执行副总裁兼首席战略官 |
| 耿林 | | 58 | | 执行副总裁兼首席技术官 |
| 弗兰克·佩尔泽 | | 52 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| Scot Rogers | | 55 | | 执行副总裁兼总法律顾问 |
| 宋海燕 | | 57 | | 安全和分布式云执行副总裁兼总经理 |
| 卡拉·斯普拉格 | | 42 | | 执行副总裁兼应用程序交付和企业产品运营总经理 |
| Chad Whalen | | 51 | | 全球销售执行副总裁 |
| 安娜怀特 | | 49 | | 执行副总裁兼首席人事官 |
| 山本美香 | | 50 | | 执行副总裁兼首席营销和客户体验官 |
弗朗索瓦·洛科-多努自 2017 年 4 月起担任我们的总裁、首席执行官和董事会成员。在加入 F5 之前，Locoh-Donou 先生曾担任 Ciena Corporation 的高级副总裁兼首席运营官。在Ciena任职的15年多中，Locoh-Donou先生曾担任过多个领导职务。2011 年 8 月至 2015 年 10 月，他担任 Ciena 全球产品集团高级副总裁。此前，他曾在 2005 年 6 月至 2011 年 8 月期间担任 Ciena 副总裁兼欧洲、中东和非洲地区总经理。他拥有斯坦福大学的工商管理硕士学位、巴黎国家电信研究所（ENST）的光电信 “硕士” 学位和法国马赛国家物理研究所（ENSPM）的物理工程 “工程文凭”。Locoh-Donou先生是Capital One Financial Corporation（纽约证券交易所代码：COF）的董事会成员。他还是Cajou Espoir的联合创始人，Cajou Espoir是一家腰果加工厂，在多哥农村拥有数百名员工，其中80％是女性。Cajou Espoir每年向美国和欧洲出口超过400吨的腰果仁。
汤姆喷泉 自 2020 年 6 月起担任我们的全球服务执行副总裁兼首席战略官。Fountain 先生于 2018 年 1 月加入 F5，担任执行副总裁兼首席战略官。Fountain 先生负责 F5 的全球服务组织，包括全球支持、咨询和服务团队。他还负责 F5 的企业战略、企业发展、技术合作伙伴关系、我们的服务提供商业务和新企业孵化。2012 年 11 月至 2018 年 1 月，Fountain 先生在 McAfee LLC 担任战略和企业发展高级副总裁、英特尔公司战略与运营副总裁以及 McAfee Incorporated 负责战略和企业发展的高级副总裁。此前，Fountain 先生在 2011 年 12 月至 2012 年 11 月期间担任瞻博网络内容和媒体业务部副总裁兼总经理，并于 2009 年 2 月至 2011 年 12 月在瞻博网络担任企业战略副总裁。在职业生涯的早期，Fountain先生于2003年6月至2009年2月在梅菲尔德基金担任风险投资家，并于1999年12月至2004年6月在Ingrian Networks担任联合创始人兼工程负责人。他分别拥有斯坦福大学的工商管理硕士学位、计算机科学硕士学位、电气工程硕士学位和计算机系统工程学士学位。
耿林 2019 年 7 月加入 F5，担任我们的执行副总裁兼首席技术官。林先生负责公司的技术愿景，重点是通过有机和无机创新，包括先进的研究计划和战略合作伙伴关系，培养下一代技术能力。在加入 F5 之前，林先生于 2017 年 9 月至 2019 年 6 月担任摩根大通董事经理、首席开发官兼消费者和社区银行业务工程主管。此前，他曾担任未来十亿用户的服务工程主管、谷歌企业网络首席技术官、戴尔网络业务首席技术官和思科IBM Alliance的首席技术官。林先生是分布式系统、软件定义基础设施和云服务领域的行业领先专家。他是两本关于云和数据密集型计算的书籍的特约作者，并拥有九项美国专利。林先生拥有北京大学计算机科学学士和理学硕士学位以及不列颠哥伦比亚大学计算机科学博士学位。
弗兰克·佩尔泽自 2018 年 5 月起担任我们的执行副总裁兼首席财务官。他负责监督 F5 的全球财务规划、分析、会计、报告和内部审计程序，以及投资者关系。在加入F5之前，佩尔泽先生曾在SAP担任云业务部总裁兼首席运营官，负责执行该公司的软件即服务（SaaS）产品组合的战略和运营，包括Concur、Ariba、Fieldglass、SuccessFactors和Hybris。在此之前，他曾担任Concur Technologies的首席财务官，之后该公司于2014年被SAP收购。佩尔泽先生还曾在德意志银行和瑞士信贷集团担任高级领导职务。佩尔泽先生在 Benefitfocus、Limeade 和 Modumetal 的董事会任职。他拥有达特茅斯学院的学士学位和达特茅斯学院塔克商学院的工商管理硕士学位。
Scot Rogers 自 2014 年 1 月起担任我们的执行副总裁兼总法律顾问。自2005年以来，Rogers先生曾在F5的法律部门担任过各种职务，包括最近在晋升为执行副总裁之前担任高级副总裁兼助理总法律顾问。从2002年到2005年，罗杰斯先生担任位于旧金山湾区的医疗技术和咨询公司Xpediate Consulting的总法律顾问。在成为公司法律顾问之前，他在私人执业工作了八年，担任商业诉讼律师。他毕业于德克萨斯大学，拥有南卫理公会大学戴德曼法学院的法学博士学位。
宋海燕2021 年加入 F5，担任安全和分布式云执行副总裁兼总经理，负责公司的安全产品和托管服务组合。此前，宋女士曾担任高级副总裁兼安全市场总经理，领导Splunk的安全业务。在她20多年的职业生涯中，她曾担任过多个领导职务，包括HP ArcSight的副总裁兼总经理、ArcSight的工程副总裁和SenSage的工程副总裁。宋女士的职业生涯始于 IBM/Informix，为联邦客户构建值得信赖的关系数据库管理系统。宋女士目前是收入管理和数字支付提供商CSG的董事会成员。她拥有佛罗里达大西洋大学的硕士学位，并在中国清华大学学习计算机科学。
卡拉·斯普拉格是执行副总裁兼应用程序交付和企业产品运营总经理。她负责 F5 的 BIG-IP 应用程序交付和安全产品组合管理、产品和解决方案。在 2017 年加入 F5 之前，Sprague 女士曾在麦肯锡公司的技术业务部门担任过多个领导职务。最近，她领导了西部地区的技术、媒体和电信业务。在加入麦肯锡之前，Sprague 女士曾在甲骨文、安捷伦科技和惠普担任工程人员。她拥有麻省理工学院的学士学位和两个硕士学位，并在 Girls Who Code 的董事会任职。
Chad Whalen自 2018 年 7 月起担任我们的全球销售执行副总裁。他负责 F5 的全球销售战略，在领导欧洲、亚洲、北美和南美的全球团队方面拥有 20 多年的经验，涉及网络基础设施、安全和 SaaS。Whalen 先生于 2017 年加入 F5，领导云销售团队。在加入 F5 之前，他在 Fortinet 经营战略联盟，在 Jasper 经营全球销售和服务，在 Ciena 经营美洲销售和现场运营，在 World Wide Packets (WWP) 经营全球销售和营销。他拥有东华盛顿大学工商管理与管理学士学位。
安娜怀特自 2018 年 1 月起担任我们的执行副总裁兼首席人事官。她负责 F5 的人才、实践和职业发展计划；招聘；多元化和包容性；组织发展；以及员工倡导计划。White 女士从微软加入 F5，在那里她领导了多个业务部门的全球人力资源团队超过 18 年。最近，她担任微软业务发展、财务、人力资源和法律组织的人力资源总经理，负责其团队的人力资源战略、人才管理、多元化和包容性、组织能力以及微软的人力资源业务洞察。在此之前，White女士负责营销和消费者业务组织的人力资源。在加入微软之前，她曾在韦莱韬悦担任薪酬和福利顾问。她拥有西雅图大学的数学学士学位，并在西雅图大学科学与创新中心和Childhaven董事会的工作组任职。
山本美香2019 年 5 月加入 F5，担任执行副总裁兼首席营销和客户体验官的新职务。在此职位上，她负责领导公司跨细分市场、渠道和地域的营销战略，并确保客户始终站在公司数字化转型计划的最前沿。在加入 F5 之前，山本女士曾担任 Marketo 的全球总裁，在被 Adobe 收购后，她领导了公司的上市战略。山本女士曾担任 SAP 的首席数字营销官兼首席营销官。此外，她还曾在亚马逊图书、微软Windows和微软商店、Gartner Research和埃森哲担任高级领导职务。她拥有加拿大女王大学的商业、经济和市场营销学士学位，也是雷尼尔谷食品银行的董事会成员。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中的其他信息外，在评估我们的公司和运营时，还应仔细考虑以下风险因素。
影响信息技术市场的条件可能会对我们的业务产生不利影响
我们业务的很大一部分取决于大型企业客户和服务提供商对信息技术的需求。我们依赖于当前和潜在客户的整体经济健康状况以及互联网的持续增长和发展。国际、国家、区域和地方经济状况，例如衰退的经济周期、长期的经济放缓或经济进一步恶化，可能会对我们产品的需求产生不利影响。对我们产品和服务的需求在很大程度上取决于对应用程序交付产品和相关服务的总体需求，这种需求会因多种因素而波动，包括资本支出水平和我们当前和潜在客户的增长以及总体经济状况。此外，购买我们的产品通常是自由裁量的，可能涉及大量的资本和其他资源。信息技术领域的未来经济预测尚不确定，因为各公司继续重新评估其技术项目支出，并采用新的IT服务交付模式，例如云计算和高度精心编排的软件定义网络环境。因此，我们当前和未来客户的支出优先事项可能会有所不同，对我们产品和服务的需求可能会受到影响。此外，随着时间的推移，客户的购买模式正在发生变化，越来越多的客户寻求以订阅为基础租用软件并降低总拥有成本。这些不断变化的商业模式可能会导致需求和许可策略的变化，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
基于云和 SaaS 的计算趋势带来了竞争和执行风险
客户正在利用各种基于云的软件和服务过渡到混合计算环境，这些软件和服务可通过各种智能客户端设备访问。定价和交付模式在不断发展，我们的竞争对手正在为客户开发和部署基于云的服务。此外，新的云基础架构促成了新的竞争对手的出现，包括提供自己的应用程序安全和交付功能的大型云提供商，以及瞄准越来越多的 “云中诞生” 应用程序的小型公司。我们正在投入大量资源来开发和部署我们自己的竞争性基于云和SaaS的软件和服务战略。尽管我们相信我们在基于云的服务软件和基础设施方面的专业知识和投资为我们提供了坚实的竞争基础，但目前尚不确定我们的战略是否会吸引客户或产生成功所需的收入。除了软件开发成本外，我们还在构建和维护基础架构以支持云计算和SaaS服务以及客户数据的证券化方面产生了成本。这些成本可能会降低我们之前实现的毛利率和营业利润率。我们在这种新的商业模式中能否成功取决于我们在多个领域的执行力，包括：
•通过产生不断增加流量和市场份额的消费模式，继续创新并将引人注目的基于云的服务和 SaaS 服务推向市场；
•在不断增长的云和 SaaS 计算平台上保持我们的软件的实用性、兼容性和性能，以及与云计算环境协调相关的增强互操作性要求；以及
•实施基础设施和客户数据的证券化，以提供我们自己的基于云的服务和 SaaS 服务。
这些新的商业模式可能会减少我们的收入或毛利率和营业利润率，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
行业整合可能导致竞争加剧
我们的一些竞争对手进行了收购或建立了合作伙伴关系或其他战略关系，以提供比以前更全面的解决方案。我们还建立了大型战略合作伙伴关系，以增强我们在市场上的竞争地位。随着IT公司试图在不断变化的应用程序交付、移动、云网络和云平台市场中加强或保持其市场地位，这些公司继续寻求为最终用户提供全面的IT解决方案，并将企业级硬件和软件解决方案结合起来，这些解决方案可能会与我们的解决方案竞争，并可能对我们的合作伙伴关系产生负面影响。这些整合者或潜在的整合者可能比我们拥有更多的财务、技术和其他资源，并且可能更有能力收购和提供补充产品和服务。通过这些可能的组合产生的公司可能会创造出更具吸引力的产品和服务，并且能够为此类产品提供比我们更大的定价灵活性或销售和营销支持。这些竞争压力的加剧可能会导致客户流失或我们的收入或收入增长率下降，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在新兴的应用程序交付和安全市场中，我们可能无法有效竞争
我们服务的市场是新的、快速发展且竞争激烈的市场，我们预计未来竞争将持续并加剧。随着我们将业务范围和角色扩展到更广泛的多云解决方案中，我们认为竞争对手的公司也在不断发展。除了服务器负载平衡、流量管理和其他通常与应用程序交付相关的功能外，我们的解决方案套件还将我们的潜在市场扩展到安全和策略管理，在这些市场中，我们与许多专注于应用程序安全利基领域的公司竞争。
随着新的参与者进入我们的市场，我们预计将继续面临更多的竞争。随着我们继续在全球扩张，我们可能会在不同的地理区域看到新的竞争对手。此外，拥有大量资源、品牌知名度和销售渠道的大型公司可能会与其他公司结成联盟或从其他公司收购竞争应用程序服务解决方案，从而成为重要的竞争对手。潜在的竞争对手可能会捆绑他们的产品或在现有产品中加入互联网流量管理或安全组件，从而阻止用户购买我们的产品。任何这些情况都可能限制我们的增长机会，并对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的成功取决于我们及时开发新的软件和系统产品和功能，市场对新软件和系统产品的接受程度，以及对软件和系统产品生命周期时间的适当管理
我们的产品和服务的市场特点是：
•快速的技术变革；
•不断演变的行业标准；
•将网络和应用程序功能整合到现有的网络基础设施产品中；
•要求我们的产品与其他 IT 供应商的产品互操作，以便于管理；
•客户需求的波动；
•客户要求的变化；以及
•经常推出新产品和服务并进行增强。
我们的持续成功取决于我们是否有能力为现有软件和系统产品识别和开发新的软件和系统产品以及新功能，以满足这些变化的需求，以及现有和目标客户对这些产品和功能的接受程度。此外，我们的软件和系统产品必须与最终客户的 IT 基础架构进行互操作，包括扩大云和混合云环境的使用，这些环境通常具有不同的规格，部署来自多个供应商的产品并使用多种协议标准。我们客户的 IT 基础架构变得越来越复杂，我们可能依赖第三方供应商的协调和互操作性，而我们依赖第三方供应商来测试和支持新的软件和系统产品版本和配置。如果我们无法及时识别、开发和部署新的软件和系统产品以及新的产品功能，我们的业务和运营业绩可能会受到损害。
我们软件和系统产品的当前开发周期各不相同，而且由于客户需求的复杂性和满足性，已经变得越来越复杂。商业发布和向客户供货的开发时间表尚不确定，新产品的推出或产品增强可能会缩短我们现有产品的生命周期，或者取代我们当前某些产品的销售，从而抵消即使是成功推出产品所带来的好处，也可能导致客户因为对新产品的期待而推迟购买我们的现有产品。这可能会降低我们的软件和系统产品的销量，或者增加旧系统产品的库存水平，使我们面临更大的产品过时风险，从而损害我们的经营业绩。我们还经历了开发和发布新软件和系统产品以及相关产品增强功能的延迟，将来也可能会遇到延迟。这导致了销售延迟、支出增加和季度收入低于预期，未来也可能导致销售延迟。此外，在我们的系统产品的开发过程中，我们在原型设计方面遇到了延迟，这反过来又导致了产品推出的延迟。此外，在产品生命周期结束阶段管理产品过渡的复杂性和困难可能会导致与即将出货的产品相关的组件库存过多，从而导致开支增加。上述任何或所有问题都可能对我们的业务和经营业绩造成重大损害。
我们的成功取决于我们的应用程序交付和安全产品线的销售和持续创新
我们预计，未来净收入的很大一部分将来自销售我们的软件和硬件应用程序交付和安全产品线。我们的战略的实施取决于这些产品能否为我们的客户解决关键的网络可用性、性能和安全问题。如果我们的产品无法为客户解决这些问题，或者如果我们无法在竞争激烈的市场环境中保持领先地位所需的产品功能集的高水平创新，我们的业务和运营业绩将受到损害。
我们的 IT 系统或产品中的安全漏洞以及不可预见的产品错误可能会对我们的经营业绩、财务状况和声誉产生重大不利影响
在正常业务过程中，我们在网络上存储敏感数据，包括知识产权、个人数据、我们的专有业务信息以及客户、供应商和业务合作伙伴的信息。此外，我们还通过基于云的服务存储敏感数据，这些服务可能由第三方托管，并存储在由第三方维护的数据中心基础设施中。安全维护这些信息对我们的运营和业务战略至关重要。我们的信息系统以及我们的合作伙伴和客户的信息系统越来越受到各种行为者的入侵威胁，包括计算机程序员、黑客或由民族国家和民族国家支持的老练行为者，或者由于员工的错误或不当行为、渎职行为或其他干扰，它们可能会受到损害。尽管我们和第三方供应商采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施仍遭遇了漏洞或中断，可能是
将来容易受到漏洞、攻击或中断的影响。如果任何漏洞或攻击破坏了我们的网络，造成系统中断或减速或利用我们产品的安全漏洞，则存储在我们网络或客户网络上的信息可能会被访问和修改、公开披露、丢失或被盗，我们可能会对客户、供应商、业务合作伙伴和其他人承担责任，并遭受声誉和经济损失。
此外，我们的产品还用于管理客户和第三方的关键应用程序和数据，第三方可能会试图利用我们的产品以及我们的内部 IT 系统中的安全漏洞。随着我们继续专注于安全解决方案的开发和营销，我们成为恶意计算机黑客的更大目标，包括希望利用我们产品或 IT 系统中安全漏洞的由民族国家和民族国家支持的复杂行为者。
我们投入大量资源来解决 IT 系统、产品解决方案和服务中的安全漏洞，努力设计更安全的解决方案和服务，增强解决方案和服务中的安全性和可靠性功能，部署安全更新以解决安全漏洞，并寻求在足够的时间内应对已知的安全事件，以最大限度地减少任何潜在的不利影响。尽管我们努力加强基础设施和构建安全的解决方案，但我们不时会遇到攻击和其他网络威胁。除其他外，这些攻击可能试图利用我们 IT 基础架构、解决方案和服务中包含的技术中的已知或未知漏洞。尽管我们已努力缓解这些漏洞，但它们可能会使我们的内部系统、产品、解决方案和服务容易受到网络攻击。
我们的产品在首次推出或发布新版本时也可能存在未被发现的错误或缺陷。过去，我们在新产品和产品升级方面遇到过这些错误或缺陷。随着我们的产品和客户 IT 基础架构变得越来越复杂，客户在其 IT 环境中实施我们的产品时可能会遇到不可预见的错误。我们预计，在开始商业发货后，新产品或增强版产品中会不时发现这些错误或缺陷。这些问题可能会导致我们产生巨额的保修和维修成本，转移我们工程人员的注意力，使我们的产品开发工作无法集中精力，并导致严重的客户关系问题。我们还可能因产品错误或缺陷而受到损害的责任索赔。虽然我们提供涵盖此类责任的保险单，但如果有人提出索赔，这些保单可能无法提供足够的保护。重大产品责任索赔可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的产品必须与其他供应商的产品一起成功运行。因此，当网络中出现问题时，可能很难确定问题的根源。软件或硬件问题的发生，无论是由我们的产品还是其他供应商的产品引起的，都可能导致我们的产品延迟或失去市场接受度。任何这些问题的发生都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的产品或 IT 系统中的任何错误、缺陷或漏洞都可能导致：
•花费大量财务和产品开发资源，努力分析、纠正、消除或解决错误和缺陷，或解决和消除漏洞；
•补救费用，例如资产或信息被盗的责任、维修或系统损坏；
•网络安全保护成本增加，其中可能包括系统和技术变革、培训以及第三方专家和顾问的聘用；
•保险费增加；
•失去现有或潜在客户或渠道合作伙伴；
•专有信息的丢失导致竞争地位丧失和收入损失；
•负面宣传和对我们声誉的损害；
•收入延迟或损失；
•延迟或未能获得市场认可；
•与我们的历史经验相比，保修索赔有所增加，或者保修索赔的维修成本增加，这两种情况都将对我们的毛利率产生不利影响；以及
•诉讼、监管调查或可能代价高昂且损害我们声誉的调查。
我们依赖各种信息技术系统，这些系统的故障或中断可能会损害我们的业务
我们的许多业务流程都依赖于我们的 IT 系统、第三方（包括云托管服务提供商）的系统和流程，以及与第三方系统的接口。例如，我们的订单输入系统提供
向我们的合同制造商的系统提供信息，使他们能够制造和运送我们的产品。如果这些系统出现故障或中断，或者如果我们连接到一个或多个网络或与之交互的能力中断，我们的流程可能会降低或根本不运行。这可能会损害我们的产品交付能力或我们提供基于云的服务的能力，从而损害我们的财务业绩。
此外，根据不断变化的业务需求重新配置我们的 IT 系统或其他业务流程可能既耗时又昂贵。如果这影响了我们及时应对特定市场或商机的能力，我们的财务业绩可能会受到损害。
我们未能充分保护个人信息可能会对我们的业务产生重大不利影响
各种各样的地方、州、国家和国际法律、指令和法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输和其他处理。这些与数据保护和隐私相关的法律法规不断演变，可能导致监管和公众监督不断增加，执法和制裁水平不断提高，合规成本增加。公司数据传输所依赖的某些安全港豁免已受到质疑，将来我们可能不再可用。我们未能遵守适用的法律和法规或保护此类数据，可能会导致对我们采取执法行动，包括罚款、监禁公司官员和公开谴责、最终客户和其他受影响个人的损害索赔、我们的声誉损害和商誉损失（包括与现有最终客户和潜在最终客户有关），其中任何一项都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生重大不利影响。在欧盟、美国和其他地方，更改个人数据和个人信息的定义，尤其是与 IP 地址分类、机器识别、位置数据和其他信息相关的定义，可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略伙伴关系。不断变化的数据保护监管环境可能需要管理层的大量关注和财务资源来分析和修改我们的 IT 基础架构，以满足这些不断变化的要求，所有这些都可能降低我们的营业利润率并影响我们的经营业绩和财务状况。
我们的成功取决于我们的关键人员以及我们雇用、留住和激励合格高管、销售和营销、运营、产品开发和专业服务人员的能力
我们的成功在很大程度上取决于我们能否在业务的各个领域吸引、吸引、留住和整合合合格的高管和其他关键员工。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住高管和其他关键员工，我们必须提供有竞争力的薪酬待遇，包括基于现金和股权的薪酬。如果我们得不到继续以有竞争力的方式发放股权薪酬所需的股东批准，那么我们吸引、留住和激励高管和关键员工的能力就会被削弱。未能成功雇用高管和关键员工，或者失去任何高管和关键员工，可能会对我们的运营产生重大影响。最近，我们的高级领导团队发生了变化，随着我们组建执行战略所需的团队，我们预计将继续看到变化。我们管理团队的变动可能会对我们的业务造成干扰，任何未能成功整合关键的新员工或晋升员工都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。我们产品的复杂性及其与现有网络和持续支持的集成，以及我们销售和营销工作的复杂性，要求我们留住训练有素的开发人员、专业服务、客户支持和销售人员。我们行业中对合格开发人员、专业服务、客户支持和销售人员的竞争非常激烈，尤其是在硅谷和西雅图，由于具备必要技术技能和对我们产品的了解的人数有限，我们的业务量很大，需要高技能的人员。此外，如果我们从竞争对手那里雇用人员，我们可能会受到指控，称他们被不当招聘，他们泄露了专有信息或其他机密信息，他们违反了对前雇主的不竞争义务，或者他们的前雇主拥有自己的发明或其他工作产品。我们雇用和留住这些人员的能力可能会受到普通股价格波动或下跌的不利影响，或者我们获得股东批准向员工提供额外普通股的能力的不利影响，因为这些员工通常被授予限制性股票单位。我们的任何关键人员失去服务、将来无法留住和吸引合格人员或延迟雇用合格人员可能会损害我们的业务和运营业绩。此外，我们最近宣布进行重组，以调整我们的员工队伍，以实现战略和财务目标，并优化资源以实现长期增长，包括削减影响大量员工的人员计划。这种重组可能会导致没有受到裁员计划直接影响的员工的流失增加。
收购存在许多风险，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标
关于我们过去的收购以及我们未来可能进行的任何其他收购，我们可能会发现，被收购的业务、产品或技术没有按预期推进我们的业务战略，我们支付的费用超过了资产后来的价值，或者经济状况发生了变化，所有这些都可能产生未来的减值费用。客户、金融市场或投资者可能会对我们的收购持负面看法。整合被收购业务的运营和人员可能存在困难，我们可能难以留住被收购业务的关键人员。我们可能很难将收购的技术或产品与我们现有的产品线整合。过渡或整合问题以及管理地域和文化多元化地点的复杂性可能会干扰或转移我们持续的业务和管理层的注意力。我们可能难以在不同地点维持统一的标准、控制、程序和政策。我们可能会遇到与产品质量、技术和其他问题相关的重大问题或责任。
我们无法适当、有效、及时地成功运营和整合新收购的业务，也无法留住任何收购业务的关键人员，这可能会对我们利用对综合交通管理和安全解决方案需求的进一步增长以及其他技术进步的能力以及我们的收入、毛利率和支出产生重大不利影响。
我们最近实施了一项重组计划，但我们无法保证该计划能达到预期的结果
在2022年第一财季度，我们完成了一项重组计划，以实现战略和财务目标，并优化资源以实现长期增长。我们为实施重组计划付出了巨额成本，而我们的重组活动可能会使我们面临诉讼风险和费用。我们过去的重组计划并不能保证将来不需要或实施额外的重组计划。此外，我们的重组计划可能会产生其他后果，例如我们计划裁员之外的自然减员、对员工士气和生产力或我们吸引高技能员工的能力产生负面影响。我们的竞争对手也可能利用我们的重组计划来寻求获得相对于我们的竞争优势。因此，我们的重组计划可能会影响我们未来的收入和其他经营业绩。
我们产品的平均销售价格可能会下降，我们的成本可能会增加，这可能会对收入和利润产生负面影响
由于竞争激烈的定价压力、销售折扣的增加（包括对通货膨胀压力的反应）、我们或竞争对手推出新产品或其他因素，我们产品的平均销售价格将来可能会下降。因此，为了保持我们的利润，我们必须及时开发和推出新产品和产品增强功能，并不断降低我们的产品成本。我们不这样做可能会导致我们的收入和利润下降，这将损害我们的业务和经营业绩。此外，由于平均销售价格的下降，我们未来的经营业绩可能会出现大幅的逐期波动。
如果我们的合同制造商无法为我们提供充足的产品供应，或者如果单一的硬件组装来源丢失或受损，我们的业务可能会受到损害
我们将硬件平台的制造外包给第三方合同制造商，他们根据我们的规格组装这些硬件平台。过去，我们曾遇到过合同制造商发货的轻微延迟。但是，如果我们将来遇到重大延误或其他问题，例如质量差和产品数量不足，则这些因素中的任何一个或多个因素都可能损害我们的业务和运营业绩。我们的合同制造商无法为我们提供充足的产品供应，或者失去一家或多家合同制造商，可能会导致我们在获得替代制造商时履行订单的能力延迟，并可能损害我们的业务和运营业绩。特别是，我们目前将产品的制造分包给一家合同制造商。如果我们与这种单一硬件组装来源的安排被终止或以其他方式受到损害，并且我们无法及时聘请另一家合同制造商，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果对我们产品的需求增长，我们将需要增加原材料和组件的采购、合同制造能力以及内部测试和质量控制职能。产品流的任何中断都可能限制我们的收入，可能损害我们的竞争地位，并可能导致额外费用或客户取消订单。
如果第三方来源的硬件组件供应出现任何中断或延迟，我们的业务可能会受到影响
目前，我们从多个单一或有限的来源购买了几种用于组装产品的硬件组件。这些组件的交货时间差异很大，而且由于全球关键部件短缺，交货时间正在增加。COVID-19 疫情之后的全球供应链限制继续降低我们对组件可用性和交货时间的了解。尽管努力减轻供应链限制的影响，但由于缺乏合适的组件，任何硬件组件的供应中断或延迟，或者无法在合理的时间内以可接受的价格从其他来源购买类似组件，都可能延迟组装和我们完成产品销售的能力，从而损害我们的收入，并可能损害我们的业务和运营业绩。
很难预测我们未来的经营业绩，因为我们的销售周期是不可预测的
我们的产品的销售周期很长，收入的时机很难预测。从历史上看，我们的销售周期从大约两到三个月不等，随着我们的产品变得越来越复杂，销售周期往往会延长。此外，由于我们的分销策略侧重于渠道模型，利用增值经销商、分销商和系统集成商，不同交易中销售周期长度的可变程度有所增加，这使得预测我们许多销售交易的时机变得更加困难。销售我们的产品需要我们教育潜在客户了解它们的使用和好处。由于大型企业和政府实体可能需要的漫长的内部预算、批准和竞争评估流程，我们的产品的销售可能会受到延迟。例如，客户一开始通常会有限地评估我们的产品，然后在决定是否购买我们的产品之前投入时间和资源来测试我们的产品。由于我们的竞争对手或我们预计会发布新产品或增强功能，客户也可能推迟订单。因此，我们的产品具有不可预测的销售周期，这加剧了我们未来经营业绩的不确定性。
我们可能无法维持或发展新的分销关系，减少或延迟向重要分销合作伙伴的销售可能会损害我们的业务
我们通过美国和国际上的多个分销渠道销售我们的产品和服务，包括领先的行业分销商、增值经销商、系统集成商、服务提供商和其他间接渠道合作伙伴。我们与这些渠道的公司签订的协议数量有限，我们可能无法增加分销关系的数量或维持现有的关系。招聘和留住合格的渠道合作伙伴并对他们进行我们的技术培训需要大量的时间和资源。这些渠道合作伙伴还可能营销、销售和支持与我们的产品和服务具有竞争力，并可能投入更多资源用于此类竞争产品的营销、销售和支持。例如，如果我们的任何渠道合作伙伴向客户虚假陈述我们的产品或服务的功能，或者违反法律或我们的公司政策，我们的间接销售渠道结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害。如果我们无法建立或维持我们的间接销售渠道，我们的业务和经营业绩将受到损害。此外，我们产品的两家全球分销商占我们 2022 财年净收入总额的 33.4%。如果不以向其他间接渠道合作伙伴和分销商的销售取而代之，大幅减少或延迟向这些分销合作伙伴销售我们的产品，可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的部分收入来自于向政府实体销售的产品，而政府实体面临许多挑战和风险
对美国和国外、联邦、州和地方政府机构最终客户的销售占我们收入的很大一部分，将来我们可能会增加对政府实体的销售。向政府实体销售会面临许多风险。向政府实体销售可能竞争激烈、昂贵且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，而无法保证这些努力会带来销售。迄今为止，我们向政府实体销售的绝大部分是通过渠道合作伙伴间接完成的。政府对像我们这样的产品的认证要求可能会发生变化，从而限制我们在获得修订后的认证之前向联邦政府部门销售的能力。政府对我们产品和服务的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们产品和服务的需求产生不利影响。政府实体可能拥有法定、合同或其他合法权利，可以出于方便或违约而终止与我们的分销商和经销商的合同，任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。政府定期调查和审计政府承包商的行政程序，任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的产品和服务，如果审计发现不当或非法活动，则可能导致政府拒绝继续购买我们的产品和服务，减少收入或罚款或民事或刑事责任，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。最后，对于美国政府的采购，政府可能会要求某些产品在美国和其他成本相对较高的制造地点生产，而且我们可能不会在符合美国政府要求的地点生产所有产品，这会影响我们向美国政府出售这些产品的能力。
滥用我们的产品可能会损害我们的声誉
我们的产品可能会被获得我们产品访问权限的最终客户或第三方滥用。例如，我们的产品可用于审查对互联网上某些信息的私人访问。此类使用我们的产品进行审查可能会导致负面宣传并损害我们的声誉。此外，由于我们的许多产品都受出口管制法规的约束，其他人将我们的产品转移给受限制的第三方可能会导致调查、处罚、罚款、贸易限制和负面宣传，从而损害我们的声誉并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
我们的季度和年度经营业绩可能会在未来时期波动，这可能会导致我们的股价波动
过去，我们的季度和年度经营业绩差异很大，未来可能会有很大差异，这使得我们很难预测未来的经营业绩。我们的经营业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括不断变化和最近动荡的美国和全球经济环境，这可能会导致我们的股价波动。特别是，我们预计，随着我们继续专注于大型企业客户，客户订单的规模可能会增加。延迟确认收入，即使仅来自一个账户，也可能对我们在给定时期内的经营业绩产生重大的负面影响。过去，我们的大部分销售额都是在接近季度末实现的。因此，将预期的销售推迟到特定季度末之后，可能会对我们该季度（在某些情况下是该财年）的经营业绩产生负面影响。此外，我们面临一些客户和分租户的信用风险。尽管我们已经制定了旨在监控和降低相关风险的计划，但无法保证此类计划能够有效充分降低我们的信用风险。我们在发放信贷安排时监控个人的支付能力，力求将信贷总额限制在我们认为客户可以支付的金额以内，并维持我们认为足以弥补潜在损失风险敞口的储备金。如果分租户或主要客户的信誉恶化或实际违约高于预期，则未来的损失（如果发生）可能会损害我们的业务并对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，在未来几个季度或几年，我们的经营业绩可能低于证券分析师和投资者的预期。我们未能达到这些预期可能会损害我们普通股的市场价格。即使我们已经达到公开公布的收入和/或收益预期，这种下降也可能发生，而且过去也曾发生过。
依赖季度末的配送可能会导致我们在适用时期的收入低于预期水平
由于客户购买模式以及我们的销售人员和渠道合作伙伴为实现或超过其销售目标所做的努力，我们历来在每个财季的最后几周收到了很大一部分销售订单，并创造了很大一部分收入。此外，我们的信息技术系统管理订单处理、收入确认、财务预测、库存和供应链管理以及贸易合规审查等关键功能，如果出现重大中断，都可能导致该财季的订单履行延迟和收入减少。如果任何财政季度末的预期收入因任何原因而延迟，包括预期的采购订单未能兑现，我们的第三方合同制造商无法在财政季度末之前制造和运送产品以履行本财季末收到的采购订单，我们未能管理库存以满足需求，我们无法按时发布新产品，我们的系统在订单审查和处理方面出现任何故障，或者基于贸易的发货延迟合规要求，我们的该季度的收入可能低于我们的预期，从而导致我们普通股的交易价格下跌。
财务会计准则的变更可能会导致不利的意外收入波动，并影响我们报告的经营业绩
会计政策的变更可能会对我们报告的业绩产生重大影响，甚至可能影响我们对变更生效之前完成的交易的报告。新的声明和对现有声明的不同解释经常出现，将来可能会出现。对现行规则的修改或对现行规则的解释的变更可能会导致我们的会计实务发生变化，而此类变化可能会对我们报告的财务业绩或我们的业务开展方式产生不利影响。
如果我们无法对财务报告保持有效的内部控制，我们财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响
作为一家上市公司，我们需要设计和维持对财务报告的适当和有效的内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大缺陷。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们评估和确定财务报告内部控制的有效性，并提供一份关于财务报告内部控制的管理报告，该报告必须由我们的独立注册会计师事务所证明。我们正在开展一项计划，根据业务需求的变化审查内部控制框架的设计，对我们的控制设计进行必要的更改，并测试遵守这些要求所必需的系统和流程控制。如果将来我们对财务报告的内部控制被确定为无效，导致重大疲软，那么投资者对我们财务报表可靠性的看法可能会受到不利影响，这可能会导致我们股票的市场价格下跌，并以其他方式对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
我们的纳税负债可能超过预期
我们的所得税准备金会受到波动的影响，并可能受到我们业务运营变化的影响，包括收购、新产品以及我们运营所在司法管辖区的变化。所得税准备金也可能受到以下因素的影响：股票薪酬的变化、研发税收抵免法的变化、法定税率较低的司法管辖区的收入低于预期、法定税率较高的司法管辖区的收入高于预期、转让定价调整、不符合免税期或激励措施的条款和条件、递延所得税资产和负债估值的变化、实际业绩与我们的估计相比的变化或税法的变化，法规、会计原则或其解释，包括适用于跨国公司的税法的变更。我们的经营业绩和现金流可能会受到未来实施《减税和就业法》条款的指导方针的影响。此外，我们的所得税申报表可能会受到美国国税局和其他税务机关的审查。尽管我们定期评估此类审查可能产生不利结果以及我们的所得税准备金是否充足，但无法保证此类规定足够，也无法保证税务机关的决定不会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们面临诉讼风险
在正常业务过程中，我们是诉讼的一方。一般的诉讼，尤其是知识产权和证券诉讼，可能成本高昂、漫长，并且会对正常业务运营造成干扰。此外，复杂法律诉讼的结果难以预测。对我们来说，回应诉讼过去和将来都非常昂贵和耗时。这些诉讼的不利解决可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们可能无法充分保护我们的知识产权，我们的产品可能侵犯第三方的知识产权
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法以及对披露机密和专有信息的限制相结合来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的所有权，但未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术。监控未经授权使用我们产品的行为很困难，而且我们无法确定我们采取的措施是否会防止我们的技术被盗用，尤其是在国外，法律可能无法像美国那样充分保护我们的所有权。
我们行业的特点是存在大量的专利，并且经常出现有关专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼。在我们的正常业务过程中，我们与他人就其主张的所有权进行争议和许可讨论，无法保证我们将始终成功地为自己辩护免受此类索赔的侵害，而且此类问题存在许多不确定性，结果无法保证可以预测。我们预计，随着市场上产品和竞争对手数量的增加和重叠的出现，侵权索赔可能会增加。此外，随着我们的知名度、市场曝光率和竞争成功的提高，我们面临着更高的知识产权侵权索赔主体的风险。如果我们被发现侵犯了他人的所有权，或者如果我们以其他方式解决此类索赔，我们可能会被迫支付赔偿金或特许权使用费，并获得这些知识产权的许可，或者修改我们的产品，使其不再侵犯此类所有权。任何许可证的获得都可能非常昂贵，或者可能根本无法获得，或者可能需要我们支付特许权使用费，这可能会对未来的毛利率产生不利影响。任何此类事项的实际负债可能与我们的估计（如果有）存在重大差异，这可能会导致需要调整负债并记录额外费用。同样，更改我们的产品或流程以避免侵犯他人权利可能代价高昂或不切实际。此外，我们已经提起并可能在将来就侵犯我们所有权的第三方提出索赔或诉讼，或者确定我们或竞争对手的所有权的范围和有效性。这些索赔中的任何一个，无论是声称我们侵犯了他人的所有权，反之亦然，无论有没有根据，都可能耗时，会导致代价高昂的诉讼，分散技术和管理人员的注意力，或者要求我们停止使用侵权技术，开发非侵权技术或签订特许权使用费或许可协议。此外，我们的许可协议通常要求我们就与我们的技术相关的侵权行为向客户、分销商和经销商提供赔偿，这可能会导致我们卷入针对客户、分销商或经销商的侵权索赔。上述任何与知识产权纠纷有关的情况都可能导致我们的业务和运营结果受到损害。
我们将开源软件整合到我们的产品中。尽管我们密切关注我们对开源的使用，但许多开源许可证的条款并未被美国法院解释，而且此类许可证的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。如果我们产品中包含的开源软件的许可条款发生任何变化，我们也可能受到类似的条件或限制。无论哪种情况，我们都可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品，重新设计我们的产品，或者在无法及时或成功完成重新设计的情况下停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的许多产品都包含第三方许可的知识产权。将来，可能需要续订第三方知识产权的许可证，或者为其他技术获得新的许可证。如果有的话，我们可能无法以可接受的条件获得这些第三方许可证。无法获得某些许可，或者就许可权的解释或执行以及相关知识产权问题提起诉讼，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，我们以非排他性方式许可某些第三方知识产权，这可能会限制我们保护产品知识产权的能力。
全球经济和地缘政治状况可能会损害我们的行业、业务和经营业绩。
我们在全球开展业务，因此，我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们活动的成功受总体经济和市场状况的影响，包括通货膨胀、利率、税率、经济不确定性、政治不稳定、战争、法律变化、贸易壁垒以及经济和贸易制裁。在 2020 年 COVID-19 全球爆发和 2022 年俄罗斯入侵乌克兰之后，美国资本市场经历了并将继续经历极端的波动和混乱。此外，美国的通货膨胀率最近已上升到几十年来从未见过的水平。这种经济波动可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响，未来的市场中断可能会对我们产生负面影响。这些不利的经济状况可能会增加我们的运营成本，从而对我们的盈利能力产生负面影响。地缘政治的不稳定和战争已经影响并可能继续影响全球货币汇率,
大宗商品价格、贸易和资源流动，这可能会对客户的购买力、我们从供应商那里获得资源的机会和成本以及运营或发展业务的能力产生不利影响。
此外，我们的办公室和员工分布在历史上曾经和可能经历过政治不稳定、战争、法律变化、贸易壁垒以及经济和贸易制裁时期的地区。这些国家的不利条件直接影响我们的运营。因此，我们的运营和员工可能会受到干扰，可能无法满负荷运转，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。此外，尽管我们的经商能力没有受到实质性影响，但俄罗斯对乌克兰的入侵以及已经采取和将来可能采取的全球限制性措施造成了严重的全球经济不确定性，可能延长和加剧紧张局势，扩大地缘政治冲突，这可能会对区域和全球经济产生持久影响，其中任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们面临货币汇率波动的影响，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响
我们的销售合同以美元计价，因此，我们几乎所有的收入都不受外币风险的影响。但是，美元的走强可能会增加我们为美国以外的最终客户提供解决方案的实际成本，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们的运营费用中有越来越多的部分是在美国境外产生的，以外币计价，并且会因外币汇率的变化而受到波动的影响。如果我们更容易受到货币波动的影响，并且无法成功对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。迄今为止，我们尚未就外币风险或其他衍生工具达成任何套期保值安排。
疫情或广泛的健康疫情（例如冠状病毒爆发）的影响可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响
COVID-19 疫情扰乱了美国和全球经济，给世界各地的政府、医疗保健系统、教育机构、企业和个人带来了前所未有的压力，其影响和持续时间难以评估或预测。特别难以预测对全球经济市场的影响，全球经济市场过去和将来都高度依赖政府、企业和其他企业应对疫情的行动以及这些行动的有效性。
全球疫情对我们的业务和财务前景的影响目前尚不清楚。可能受到 COVID-19 疫情不利干扰或影响的领域包括但不限于：客户对我们产品和服务的需求、客户支出的减少、延迟或无法向客户收款、供应链中断可能导致产品延迟、短缺或成本增加、远程办公或营业地点关闭导致我们为客户提供服务的运营中断，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响、运营业绩和总体财务状况未来时期的表现。
我们的经营业绩面临与国际商业相关的风险
随着我们国际销售额的增加，我们的经营业绩越来越容易受到国际经营风险的影响。此外，我们的国际销售和运营面临许多风险，包括：
•执行合同和应收账款收款的难度更大，收款期更长；
•一些国家保护知识产权的不确定性;
•监管惯例、关税以及税收法律和条约发生意外变化的风险更大；
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险，包括我们在国外所需的产品的进口、认证和本地化；
•外国员工、合作伙伴、分销商和经销商不遵守美国和外国法律的风险更大，包括反垄断法规、美国《反海外腐败法》以及任何确保公平贸易行为的贸易法规；
•某些地区出现不公平或腐败的商业行为以及可能影响财务业绩并导致财务报表重报或违规的不当或欺诈性销售安排的风险增加；
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的费用增加；
•在征聘当地有经验的人员方面遇到更大的困难，以及与此类活动相关的费用和开支；
•文化和地理分散造成的管理沟通和融合问题;
•在我们开展业务的市场中，美元与外币之间的汇率波动；
•世界各地的经济不确定性，包括欧洲主权债务问题导致的持续经济不确定性；以及
•这些外国市场的总体经济和政治状况。
此外，2020年1月31日，英国退出了欧盟（通常称为英国退欧）。英国脱欧可能导致经济和法律的不确定性，包括全球股市和货币汇率的波动，以及越来越不同的法律、法规和许可要求。除其他外，英国脱欧的任何这些影响都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们必须雇用和培训经验丰富的人员来配备和管理我们的国外业务。如果我们在招聘、培训、管理和留住国际员工，特别是与销售管理和销售人员相关的员工方面遇到困难，那么我们在国外市场的销售效率可能会遇到困难。我们还与某些在当地没有业务的国际市场的公司建立了战略分销商和经销商关系。如果我们无法在国际上保持成功的战略分销商关系或招募更多公司来建立战略分销商关系，那么我们未来在这些国际市场上的成功可能会受到限制。我们所服务的国际市场的商业惯例可能与美国的商业惯例不同，将来可能需要我们在客户合同中加入标准条款以外的条款。我们打算继续向国际市场扩张。
这些因素和其他因素可能会损害我们获得未来国际收入的能力，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。扩大我们现有的国际业务和进入更多国际市场将需要大量的管理关注和财政资源。我们未能成功管理我们的国际业务以及相关的风险，可能会限制我们业务的未来增长。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或削弱我们在国际市场上的竞争能力
我们的产品受美国出口管制，只有获得所需级别的出口许可才能在美国境外出口，或者通过出口许可证例外情况出口，因为我们在产品中采用了加密技术。此外，许多国家对某些加密技术的进口进行监管，并颁布了可能限制我们分销产品的能力或客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会导致我们的产品延迟在国际市场的推出，使我们的国际业务客户无法在其全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家出口或进口。出口或进口法规或相关立法的任何变化，现有法规的执法方式或范围的转变，或此类法规所针对的国家、人员或技术的变化，都可能导致我们的产品使用量减少，或者我们向开展国际业务的现有或潜在客户出口或销售产品的能力降低。我们产品的使用减少或我们出口或销售产品的能力受到限制，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
政府法规的变化可能会对我们的收入产生负面影响
我们的许多产品都受美国和各种外国政府颁布的各种法规的约束，包括但不限于执行出口许可证要求的环境法规和法规，以及对某些技术，尤其是加密技术的进出口限制。政府监管的变化以及我们无法或未能获得所需的批准、许可证或注册可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入、业务和运营产生不利影响。
与冲突矿产有关的新法规可能会迫使我们承担额外费用，并可能限制我们产品制造中使用的某些金属和矿物的供应并增加其成本
2012年8月，美国证券交易委员会根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（或《多德-弗兰克法案》）通过了新的要求，适用于在其产品中使用某些矿物和衍生金属（无论其原产国如何，均称为冲突矿物）的公司，无论这些产品是否由第三方制造。《多德-弗兰克法案》要求公司进行尽职调查，并披露此类矿物是否来自刚果民主共和国或邻国。我们在SD表格上向美国证券交易委员会提交了一份关于此类问题的报告
将于 2022 年 5 月 31 日起生效。这些要求可能会对我们产品制造中使用的矿物或金属以及我们产品中的众多组件的采购、供应和定价产生不利影响，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，为了遵守披露要求，我们将承担额外费用，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的成本。我们的供应链很复杂，许多组件都是通过我们的合同制造商采购的，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分验证产品中使用的这些矿物和金属的来源。因此，我们可能会面临客户和其他利益相关者的声誉挑战以及可能的监管风险。
反收购条款可能会使第三方更难收购我们
我们的董事会有权发行多达1,000万股优先股，并决定这些股票的价格、权利、优先权、特权和限制，包括投票权，而无需股东采取任何进一步的表决或行动。普通股持有人的权利可能受未来可能发行的任何优先股持有者的权利的约束，也可能受到其不利影响。优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们公司的控制权变更，而无需我们的股东采取进一步行动，并可能对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。此外，我们章程的某些条款，包括限制股东在不事先通知的情况下在股东大会上提出问题的条款，可能会延迟或阻止我们公司的控制权或管理层变动，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。同样，华盛顿州与公司收购有关的州反收购法可能会阻止或推迟我们公司的控制权变更。
我们的股价可能会波动，尤其是在经济不确定性以及国内和国际股票市场波动时期
我们的股价一直波动不定，过去曾大幅波动。我们股票的交易价格可能会继续波动，并可能在未来受到波动的影响。可能对我们的股票市场价格产生重大影响的一些因素包括：
•经营和财务业绩的实际或预期变化；
•分析师报告或建议；
•有关竞争对手运营、管理、组织、财务状况或财务报表的传闻、公告或新闻报道；以及
•其他事件或因素，其中许多是我们无法控制的。
整个股票市场，尤其是科技公司的市场，经历了剧烈的价格和交易量波动。这些波动通常与经营业绩无关或不成比例。未来波动可能会持续下去，这可能会对我们的股票和您的投资的价值产生重大影响。
如果证券或行业分析师发布有关我们业务的不准确或不利的研究，或者停止发表有关我们业务的研究报告，我们的证券的价格和交易量可能会下降
我们普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或竞争对手的研究和报告的影响。如果报道我们的一位或多位分析师下调普通股的评级，或者发表有关我们业务的不准确或不利的研究，我们的证券价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们证券的需求可能会减少，这可能会导致我们证券的价格和交易量下降。
我们的业务面临地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的风险，以及恐怖主义等人为问题的中断
重大自然灾害，例如地震、火灾、洪水或重大停电，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们在旧金山湾区设有行政和产品开发办公室以及一家第三方合同制造商，该地区以地震活动而闻名。此外，自然灾害可能会影响我们的供应链、制造供应商或物流提供商及时提供材料和提供服务的能力，例如制造产品或协助装运。如果我们或我们的服务提供商的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍，则发货可能会延迟，从而导致特定季度的财务目标，例如收入和出货目标。此外，网络攻击、恐怖主义行为或其他地缘政治动荡可能导致我们的业务或供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户或经济的业务中断
整个。我们的供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户的业务中断如果影响财季末的销售，都可能对我们的季度业绩产生重大不利影响。如果事实证明我们和供应商的灾难恢复计划不足，上述所有风险都可能进一步增加。如果上述任何原因导致客户订单的延迟或取消，或者我们产品的制造、部署或运输延迟，则我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生影响
与气候变化相关的风险在影响和风险类型上都在增加。我们相信，气候变化不会对我们在全球的办公室造成重大短期影响，但长期影响尚不清楚。但是，由于气候相关天气事件可能对员工的生活、供应链或电力供应造成重大影响，因此可能会存在业务运营风险。此外，如果我们无法满足这些要求，客户和监管部门对减少碳排放的要求瞬息万变，就会带来业务损失的风险。
除了本 “风险因素” 部分中列出的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括但不限于：
•由于不断变化的市场条件、定价条件、技术演变、季节性或全球经济环境的其他变化，对我们产品和服务的需求波动；
•我们产品和服务的销售和实施周期的变化或波动；
•我们的产品和服务组合的变化，包括SaaS和其他基于订阅的产品的增加；
•应用程序交付市场增长率的变化；
•降低了对客户支出和实施计划的可见性；
•减少客户购买数据中心和其他 IT 的预算，或者延迟购买；
•终端用户客户附加费率和我们服务的续订费率的变化；
•我们的毛利率波动，包括此处所述可能导致此类波动的因素；
•我们控制成本的能力，包括运营费用、硬件和软件组件的成本以及其他制造成本；
•我们开发、引进新产品、技术和服务并获得市场认可的能力，以及我们在新兴和不断变化的市场中的成功；
•竞争环境的任何重大变化，包括新竞争对手的进入或产品或服务的大幅折扣；
•产品过渡或新产品推出的时间和执行情况，以及相关的库存成本；
•销售渠道、产品成本或销售产品组合的变化；
•我们建立和管理分销渠道的能力，以及我们对分销模式所做的任何更改的有效性；
•我们的合同制造商和供应商及时提供零部件、硬件平台和其他产品的能力；
•我们在销售、营销、产品开发、制造或其他活动方面的投资所带来的预期收益；
•公司结构的任何重组对我们的整体税率造成的影响；
•税务法律或法规或其他会计规则的变更；以及
•国内和国外市场的总体经济状况。
项目 1B。未解决的员工评论
不适用。
第 2 项。属性
我们租赁我们的主要行政、销售、营销、研发设施，这些设施位于华盛顿州西雅图，占地约515,000平方英尺。2017 年 5 月，我们签订了位于华盛顿州西雅图的大楼的租赁协议，该建筑现在是我们的公司总部。该租约将于 2033 年到期，可选择续约。
我们认为，我们的现有物业状况良好，适合开展业务。我们还为美国和国际上的产品开发、销售和支持人员租赁了额外的办公空间。我们相信，我们未来的增长可以通过我们目前的设施来满足，或者在必要时租赁额外的空间。
第 3 项。法律诉讼
有关我们参与的法律诉讼的信息，请参阅附注12——财务报表附注中的承诺和意外开支（本表格10-K第二部分，第8项）。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
普通股的市场价格
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为 “FFIV”。下表列出了纳斯达克全球精选市场公布的普通股的高低销售价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 财年 | | 2021 财年 |
| | | 高 | | 低 | | 高 | | 低 |
| 第一季度 | | $ | 249.00 | | | $ | 193.50 | | | $ | 178.09 | | | $ | 121.77 | |
| 第二季度 | | $ | 245.59 | | | $ | 188.50 | | | $ | 215.91 | | | $ | 173.41 | |
| 第三季度 | | $ | 215.28 | | | $ | 147.47 | | | $ | 216.15 | | | $ | 174.34 | |
| 第四季度 | | $ | 174.38 | | | $ | 141.91 | | | $ | 215.56 | | | $ | 181.98 | |
2022年11月7日，我们在纳斯达克全球精选市场的普通股最新公布的销售价格为137.22美元。
截至2022年11月7日，我们的普通股共有41名登记持有人。由于我们的许多普通股是由经纪商和其他机构代表股东持有的，因此我们无法估计这些记录持有人所代表的普通股受益持有人总数。
股息政策
我们的政策是保留现金用于我们的业务、投资收购和回购普通股。因此，我们没有支付股息，预计在可预见的将来也不会宣布普通股分红。
2022年出售的未注册证券
在2022财年，我们没有出售任何未注册的普通股。
发行人购买股票证券
2022年7月25日，我们宣布董事会批准为我们的普通股回购计划额外拨款10亿美元。该授权是现有54亿美元计划的增量授权，该计划最初于2010年10月获得批准，并在随后的财政年度中扩大。股票回购计划的收购将不时通过私人交易、加速股票回购计划或证券法和其他法律要求允许的公开市场购买进行。这些程序可以随时终止。
2021年2月3日，公司与两家金融机构签订了加速股票回购（ASR）协议，根据该协议，公司共支付了5亿美元。ASR协议被记为两笔单独的交易（1）普通股回购和（2）公司自有股票的股票挂钩合约。ASR协议执行后，根据交易当日公司普通股每股194.91美元的市场价格，公司首次交付了210万股股票，总价格为4亿美元。公司收到的初始股份在收到后立即退回。剩余1亿美元的股票挂钩合约（即金融机构根据ASR协议将交付的剩余股份）截至2021年3月31日记入普通股，并于2021财年第三季度结算，公司额外获得449,049股股份，这些股票在收到后立即退休。ASR总额导致以每股199.90美元的交易量加权平均回购价格（减去商定的折扣）回购了250万股公司普通股。公司收到的股票已退回，在合并资产负债表中记作股东权益的减少，在计算每股收益时被视为普通股回购。协议达成后，公司无需向金融机构支付任何额外的现金或交付普通股。
在2022财年，我们以每股191.47美元的平均价格回购并退回了2611,462股普通股，截至2022年9月30日，我们还有13亿美元的购买股票的授权。
股东回报的绩效衡量比较
下图比较了自2017年9月30日起至2022年9月30日期间我们的普通股、纳斯达克综合指数和标准普尔500指数累计总回报率的年度百分比变化。
累积总回报比较
自 2017 年 9 月 30 日起的投资情况*
2022年9月30日，即公司2022财年的最后一个交易日，该公司的收盘价为每股144.73美元。
* 假设2017年9月30日向普通股和每个指数投资了100美元，并且所有股息均进行了再投资。不应将指定期限内的股东回报视为未来股东回报的指标。
第 6 项。精选财务数据
不再需要第二部分第6项，因为公司在S-K法规修正案中通过了取消第301项的某些条款。
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论包含1934年《证券交易法》第21E条和1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、预期、战略、意图或其他对未来事件或环境特征的陈述，通常用 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语来识别。这些前瞻性陈述基于当前的信息和预期，存在许多风险和不确定性。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于 “第 1A 项” 下讨论的因素。风险因素” 此处以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。我们没有义务修改或更新任何此类前瞻性陈述。
概述
F5 是多云应用程序安全和交付解决方案的领先提供商，这些解决方案使我们的客户能够在任何架构（从本地到公有云）中开发、部署、运营、保护和管理应用程序。我们的企业级应用程序服务可作为基于云的、软件即服务和针对多云环境优化的纯软件解决方案提供，其模块可以独立运行，也可以作为我们高性能设备上的集成解决方案的一部分。我们主要通过美洲、欧洲、中东和非洲（“EMEA”）以及亚太地区（“APAC”）的多种间接销售渠道营销和销售我们的产品。科技、电信、金融服务、交通、教育、制造业和医疗保健行业的企业客户（《财富 1000 强》或《商业周刊》全球 1000 强公司）以及政府客户继续占我们客户群的最大比例。
我们的管理团队监测和分析许多关键绩效指标，以便管理我们的业务并综合评估我们的财务和运营业绩。这些指标包括：
•收入。我们的大部分产品收入来自应用程序安全和交付解决方案的销售，包括我们的 BIG-IP 软件和系统、F5 NGINX 软件以及我们的 Silverline 产品。我们的 BIG-IP 软件解决方案以永久许可和订阅形式出售。我们以订阅方式出售 F5 NGINX。我们的 Silverline 解决方案是一项托管服务，也以订阅方式出售。在 2022 财年，我们推出了 F5 分布式云服务。F5 分布式云服务提供安全、多云网络和基于边缘的计算解决方案，包括以前被称为 Shape、Volterra 和 Silverline 产品的软件解决方案。F5 分布式云服务以订阅方式提供，采用统一的软件即服务 (“SaaS”) 平台。我们还从全球服务的销售中获得收入，包括年度维护合同、培训和咨询服务。
我们监控每个报告期内收入的销售组合。我们认为，客户对我们新产品的接受率、功能增强和消费模式是未来趋势的指标。我们还将按地理区域划分的总体收入集中度视为当前和未来趋势的额外指标。在短期内，我们预计，充满挑战的全球供应链状况，尤其是半导体限制，将导致我们满足客户对基于硬件的解决方案需求的能力不足，从而影响系统销售收入。
•收入成本和毛利率。我们努力控制我们的收入成本，从而保持我们的毛利率。影响收入成本的重要项目是支付给合同制造商的硬件成本、第三方软件许可费、软件即服务基础设施成本、已开发技术和人员的摊销以及管理费用。此外，销售价格、产品和服务组合、库存过时、退货、组件价格上涨、保修成本、全球供应链限制以及围绕 COVID-19 疫情的剩余不确定性等因素可能会对我们每季度的毛利率产生重大影响。
•运营费用。运营费用主要由人事和相关管理费用驱动。现有员工人数和未来招聘计划是分析和预测未来运营支出趋势的主要因素。我们监控的其他重大运营支出包括营销和促销、差旅、专业费用、与开发新产品相关的计算机成本以及提供服务、设施和折旧费用。
•流动性和现金流。我们的财务状况仍然强劲，有大量的现金和投资。2022财年的现金和投资减少主要是由于在2022财年第一季度用于回购股票的5亿美元现金和为收购Threat Stack支付的6,800万美元现金。2022财年现金和投资的减少被运营活动提供的4.426亿美元现金部分抵消。展望未来，我们认为现金流的主要驱动力将是运营净收入。我们将继续评估可能对我们认为具有战略意义的业务、产品或技术的收购或投资，这些收购或投资可能
需要使用现金。此外，2020年1月31日，我们签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），规定本金总额为3.5亿美元的优先无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”）。在某些条件下，我们可以选择不时增加循环信贷额度下的承付款，最多增加1.5亿美元。截至2022年9月30日，循环信贷额度下没有未偿借款，我们的可用借款能力为3.5亿美元。
•资产负债表。我们将现金、短期和长期投资、递延收入、应收账款余额和未清销售天数视为我们财务状况的重要指标。由于我们订阅业务的增长，递延收入在2022财年继续增加。我们在 2022 财年第四季度的未偿销售额为 60%。未付销售额的计算方法是将期末应收账款除以给定季度的每日收入。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在这种情况下被认为是合理的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们认为，在合并财务报表附注1中描述的重要会计政策中，以下会计政策涉及更大程度的判断力和复杂性。因此，我们认为这些政策对于帮助充分了解和评估我们的合并财务状况和经营业绩至关重要。
收入确认。我们通过分销商、经销商和直接向最终用户销售产品。通过以下五步流程确认与客户签订的合同相关的收入：
•确定与客户签订的合同。合同证据通常包括根据分销商、经销商或最终用户协议的条款和条件签发的采购订单。
•确定合同中的履约义务。我们的合同中规定了绩效义务，包括硬件、基于硬件的软件、纯软件解决方案、基于云的订阅服务以及包括咨询、培训、安装和维护在内的各种服务绩效义务。
•确定交易价格。商定的采购订单中规定的购买价格通常代表交易价格。我们提供多种计划，如果满足某些条件，客户有资格获得一定水平的折扣。在确定交易价格时，我们会考虑任何可变对价的影响。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。合同中的交易价格是根据合同中确定的每项不同履约义务的相对独立销售价格分配的。
•当实体履行履约义务时（或当）履行履约义务时，确认收入。 我们要么在一段时间内履行履约义务，要么在某个时间点履行履约义务，详情见下文。通过将承诺产品和服务的控制权移交给客户，在履行相关履约义务时确认收入。
收入在扣除征收的任何税款后予以确认，这些税款随后汇给政府当局。向客户收取的运费和手续费记为发货期间的产品收入，提供这些服务的相关成本记为销售成本。
以下是我们创收的主要活动的描述：
产品
销售我们的硬件和永久软件产品的收入通常在产品完成并且客户有义务为产品付款的时间点进行确认。我们还通过订阅方式提供多种产品，包括基于条款的许可协议或 SaaS 产品。基于期限的许可协议的收入在我们向客户交付软件许可证且订阅期限开始时确认。对于我们的 SaaS 产品，收入在提供服务时按比例确认。硬件，包括在这些设备上运行的软件，被视为系统收入。独立部署的永久或订阅软件产品以及我们的 SaaS 产品被视为软件收入。当存在回报权而我们无法估算回报时，当此类回报权失效时，收入即被确认。向客户付款的期限通常为净30天至净60天。
全球服务
合同后客户支持 (PCS) 的收入在服务合同期限内按直线确认。PCS 包括有限期的电话支持、更新、维修或更换在协议期限内出现故障的任何故障产品或组件、错误修复和升级权利（如果有）。咨询服务通常按固定的小时费率计费，外加自付费用，并在咨询完成时确认收入。同样，培训收入在培训完成时予以确认。
合同收购成本
我们的销售人员赚取的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。初始服务合同和订阅产品的销售佣金被递延，然后在管理层确定的福利期内作为支出按直线摊销，福利期分别为4.5年和3年。
重要判决
我们与客户签订某些合同，包括灵活的消费计划和多年期订阅，并附有非标准条款和条件。管理层在评估这些安排中的合同条款时会做出重要的判断，以确定和评估履约义务。管理层使用独立销售价格根据相对公允价值为每项履约义务分配对价，并在控制权移交给客户时确认相关收入。
业务合并。我们的业务合并是按收购方法计算的。我们将收购对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及根据其估计的公允价值承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债公允价值的部分记为商誉。此类估值要求管理层做出重要的估计和假设，尤其是对无形资产的估值和假设。
COVID-19 更新
管理层已优先采用以人为本的方法来应对 COVID-19 疫情。对于 F5 来说，这意味着要确保员工、他们的家人和我们社区的健康和安全。此外，这种方法延伸到我们的客户，因为我们正在寻找支持其运营的方法。
我们将继续关注与全球疫情相关的持续不确定性，影响我们的业务和财务前景。COVID-19 疫情之后的全球供应链限制降低了我们对组件可用性的可见性，基于硬件的解决方案所需的组件的交货时间和成本也有所增加。我们将继续努力缓解供应链限制，但与疫情相关的组件可用性影响延长了系统的发货周期，延迟了我们履行某些硬件订单的能力。此外，我们正在开展业务，对员工差旅、员工工作地点以及某些销售和营销活动的虚拟化进行修改，以及其他修改。我们将继续积极监控情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合员工、客户、合作伙伴、供应商和股东最大利益的进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户和潜在客户或我们的财务业绩的影响。
运营结果
以下讨论和分析应与我们的合并财务报表和本10-K表年度报告其他地方包含的相关附注一起阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | （以千计，百分比除外） |
| 净收入 | | | | | | |
| 产品 | | $ | 1,317,117 | | | $ | 1,247,084 | | | $ | 1,025,856 | |
| 服务 | | 1,378,728 | | | 1,356,332 | | | 1,324,966 | |
| 总计 | | $ | 2,695,845 | | | $ | 2,603,416 | | | $ | 2,350,822 | |
| 占净收入的百分比 | | | | | | |
| 产品 | | 48.9 | % | | 47.9 | % | | 43.6 | % |
| 服务 | | 51.1 | | | 52.1 | | | 56.4 | |
| 总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
净收入。2022财年的总净收入比2021财年增长了3.6％，而2021财年的总净收入比上年增长了10.7％。截至2022年9月30日的年度整体收入增长归因于产品和服务收入的增长。产品收入增长是由软件收入增长推动的，特别是我们基于订阅的产品，包括通过我们的灵活消费计划或多年订阅销售的软件，以及我们的 SaaS 产品。与满足系统需求所需的组件短缺相关的系统收入减少部分抵消了这一点。由于我们的产品安装量增加，服务收入有所增加。在2022财年、2021财年和2020财年，国际收入分别占净收入的44.8％、47.5％和48.1％。
净产品收入。2022财年的净产品收入比2021财年增长了5.6％，而2021财年的净产品收入比上年增长了21.6％。2022财年产品净销售额增加了7,000万美元，这要归因于软件收入的持续增长，但与满足系统需求的组件短缺相关的系统收入减少部分抵消了这一增长。2021财年产品净销售额增长2.212亿美元，主要是由于软件和系统收入与上年相比均有所增加。
以下是按系统和软件划分的净产品收入（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 产品净收入 | | | | | | |
| 系统收入 | | $ | 651,902 | | | $ | 748,192 | | | $ | 668,313 | |
| 软件收入 | | 665,215 | | | 498,892 | | | 357,543 | |
| 产品净收入总额 | | $ | 1,317,117 | | | $ | 1,247,084 | | | $ | 1,025,856 | |
| 占净产品收入的百分比 | | | | | | |
| 系统收入 | | 49.5 | % | | 60.0 | % | | 65.1 | % |
| 软件收入 | | 50.5 | | | 40.0 | | | 34.9 | |
| 产品净收入总额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
净服务收入。2022财年的净服务收入比2021财年增长了1.7％，而2021财年的净服务收入比上年增长了2.4％。服务收入的增加是由于我们的产品安装量增加，维护合同的购买量或续订量增加。
我们产品的以下分销商占总净收入的10％以上：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| Ingram Micro, Inc. | | 20.0 | % | | 19.2 | % | | 16.7 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| Synnex 公司 | | 13.4 | % | | 11.1 | % | | — | |
| | | | | | |
我们产品的以下分销商占应收账款总额的10％以上：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| Ingram Micro, Inc. | | 12.9 | % | | 12.6 | % |
| Synnex 公司 | | 12.6 | % | | 11.9 | % |
| | | | |
| Carahsoft 技术 | | 16.2 | % | | 11.5 | % |
| | | | |
没有其他分销商占净收入或应收账款总额的10％以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | （以千计，百分比除外） |
| 净收入和毛利成本 | | | | | | |
| 产品 | | $ | 319,713 | | | $ | 286,293 | | | $ | 215,275 | |
| 服务 | | 219,914 | | | 206,853 | | | 192,612 | |
| 总计 | | 539,627 | | | 493,146 | | | 407,887 | |
| 毛利 | | $ | 2,156,218 | | | $ | 2,110,270 | | | $ | 1,942,935 | |
| 净收入和毛利率的百分比（占相关净收入的百分比） | | | | | | |
| 产品 | | 24.3 | % | | 23.0 | % | | 21.0 | % |
| 服务 | | 16.0 | | | 15.3 | | | 14.5 | |
| 总计 | | 20.0 | | | 18.9 | | | 17.4 | |
| 毛利率 | | 80.0 | % | | 81.1 | % | | 82.6 | % |
净产品收入成本。净产品收入成本包括从我们的合同制造商那里购买的成品、制造间接费用、运费、保修、过剩和过时库存的准备金、软件即服务基础设施成本以及与收购中开发的技术相关的摊销费用。2022财年的净产品收入成本增至3.197亿美元，比上年增长11.7％，这主要是由于软件产品收入的增长。此外，我们在2022财年经历了组件价格、加急费用和其他与采购相关的成本上涨。2021财年的净产品收入成本增至2.863亿美元，比上年增长33.0％，这主要是由于软件产品收入的增长。
净服务收入成本。净服务收入的成本包括我们专业服务人员的工资和相关福利、差旅、设施和折旧费用。净服务收入成本占净服务收入的百分比在2022财年增至16.0％，而2021财年为15.3％，2020财年为14.5％。2022财年末的专业服务员工人数从2021财年末的1,014人增加到1,091人。2021财年末的专业服务员工人数从2020财年末的965人增加到1,014人。此外，净服务收入成本包括2022财年、2021财年和2020财年的股票薪酬支出分别为2190万美元、2,210万美元和2,080万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | （以千计，百分比除外） |
| 运营费用 | | | | | | |
| 销售和营销 | | $ | 926,591 | | | $ | 929,983 | | | $ | 843,178 | |
| 研究和开发 | | 543,368 | | | 512,627 | | | 441,324 | |
| 一般和行政 | | 274,558 | | | 273,635 | | | 258,366 | |
| 重组费用 | | 7,909 | | | — | | | 7,800 | |
| 总计 | | $ | 1,752,426 | | | $ | 1,716,245 | | | $ | 1,550,668 | |
| 运营费用（占净收入的百分比） | | | | | | |
| 销售和营销 | | 34.4 | % | | 35.7 | % | | 35.9 | % |
| 研究和开发 | | 20.1 | | | 19.7 | | | 18.8 | |
| 一般和行政 | | 10.2 | | | 10.5 | | | 11.0 | |
| 重组费用 | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 总计 | | 65.0 | % | | 65.9 | % | | 66.0 | % |
销售和营销。销售和营销费用包括我们的销售和营销人员的工资、佣金和相关福利、我们的营销计划成本，包括公共关系、广告和贸易展览、差旅、设施和折旧费用。2022财年的销售和营销费用与上年相比保持相对平稳，而2021财年的同比增长10.3％。2022财年的销售和营销支出包括佣金减少1400万美元，但与去年相比，员工差旅和客户外联增加1,290万美元部分抵消了这一点。2022财年末的销售和营销员工人数从2021财年末的2479人增加到2,500人。在2021财年，销售和营销费用的增加主要是由于佣金和人事成本与上年相比增加了5,730万美元。佣金和人事成本的增加是由2021财年销售和营销员工人数的增长推动的，包括收购Volterra的员工，以及与软件销售相关的佣金增加。2021财年末的销售和营销员工人数从2020财年末的2395人增加到2479人。2021财年的销售和营销费用还包括与某些设施退出相关的1150万美元减值费用。销售和营销费用包括2022财年、2021财年和2020财年的股票薪酬支出，分别为1.043亿美元、1.046亿美元和8,840万美元。
研究与开发。研发费用包括我们的产品开发人员的工资和相关福利、原型材料以及与开发新产品和改进产品、设施和折旧费用相关的其他费用。2022财年的研发费用比上年增长6.0％，而2021财年的同比增长16.2％。2022财年研发费用增加的主要原因是人事成本与上年相比增加了2960万美元。人员成本的增加是由2022财年研发员工人数的增长推动的，其中包括收购Threat Stack后的员工。2022财年末的研发人员人数从2021财年末的1,884人增加到2,170人。 在2021财年，研发费用的增加主要是由于人事成本与上年相比增加了4,880万美元。人事成本的增加是由2021财年研发员工人数的增长推动的，其中包括收购Volterra的员工。2021财年末的研发员工人数从2020财年末的1,797人增加到1,884人。 2021财年的研发支出还包括与某些设施退出相关的1,300万美元减值费用。 研发费用包括2022财年、2021财年和2020财年分别为7180万美元、6,720万美元和5,030万美元的股票薪酬支出。
一般和行政。一般和管理费用包括我们的高管、财务、信息技术、人力资源和法律人员的工资、福利和相关费用、第三方专业服务费、坏账费用、设施和折旧费用。2022财年一般和管理费用与上年相比保持相对平稳，而2021财年的同比增长5.9％。2022财年的一般和管理费用包括人事费用增加1,540万美元，但与上年相比，向外部顾问支付的法律、会计和税务服务费用减少了700万美元，设施成本减少了770万美元，部分抵消了这一点。人事成本的增加是由2022财年普通和行政员工人数的增长推动的。2022财年末的普通和行政人员人数从2021财年末的829人增加到984人。在2021财年，一般和管理费用的增加主要是由于人事成本与上年相比增加了1170万美元。人事成本的增加是由2021财年普通和行政员工人数的增长推动的，包括收购的员工
沃尔泰拉。2021财年末的普通和行政人员人数从2020财年末的704人增加到829人。2021财年的一般和管理费用还包括与某些设施退出相关的990万美元减值费用。一般和管理费用包括2022财年、2021财年和2020财年分别为4,390万美元、4,240万美元和3,780万美元的股票薪酬支出。
重组费用。 在2022年和2020年的第一财季度，我们完成了重组计划，以调整战略和财务目标，优化资源以实现长期增长。由于这些举措，我们记录了与裁员相关的790万美元和780万美元的重组费用，这分别反映在截至2022年9月30日和2020年9月30日的业绩中。截至2021年9月30日的年度中，没有重组费用记录。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | （以千计，百分比除外） |
| 其他所得税和所得税 | | | | | | |
| 运营收入 | | $ | 403,792 | | | $ | 394,025 | | | $ | 392,267 | |
| 其他（支出）收入，净额 | | (18,399) | | | (7,088) | | | 4,130 | |
| 所得税前收入 | | 385,393 | | | 386,937 | | | 396,397 | |
| 所得税准备金 | | 63,233 | | | 55,696 | | | 88,956 | |
| 净收入 | | $ | 322,160 | | | $ | 331,241 | | | $ | 307,441 | |
| 其他所得税和所得税（占净收入的百分比） | | | | | | |
| 运营收入 | | 15.0 | % | | 15.1 | % | | 16.7 | % |
| 其他（支出）收入，净额 | | (0.7) | | | (0.3) | | | 0.2 | |
| 所得税前收入 | | 14.3 | | | 14.8 | | | 16.9 | |
| 所得税准备金 | | 2.3 | | | 2.1 | | | 3.8 | |
| 净收入 | | 12.0 | % | | 12.7 | % | | 13.1 | % |
其他（支出）收入，净额其他（支出）收入净额主要包括利息收入和支出以及外币交易损益。与2021财年相比，2022财年的其他（支出）收入净额减少了1130万美元，与2020财年相比，在2021财年减少了1,120万美元。与上年相比，2022财年其他（支出）收入净额减少的主要原因是外币损失增加了780万美元，利息支出增加了270万美元。与2020财年相比，2021财年其他（支出）收入净额减少的主要原因是我们的投资利息收入与上年相比减少了980万美元，外币损失与上年相比增加了230万美元。
所得税准备金。我们记录了2022财年的所得税准备金为16.4％，而2021财年的所得税准备金为14.4％，2020财年的所得税准备金为22.4％。2021财年至2022财年有效税率的提高主要是由于提交公司2020财年美国联邦所得税申报表在2021财年记录的离散影响。从2020财年到2021财年，有效税率的下降主要是由于提交公司2020财年美国联邦所得税申报表的离散影响以及股票薪酬的税收影响。
我们记录了估值补贴，以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能变现的金额。在做出这些决定时，我们会考虑历史和预计的应纳税所得额，以及在评估估值补贴的适当性时持续的谨慎而可行的税收筹划策略。2022财年的估值补贴净增加570万美元，2021财年的净增780万美元，主要与某些外国司法管辖区产生的税收净营业亏损和抵免以及州税收结转有关。截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日，我们的递延所得税净资产分别为1.806亿美元、1.258亿美元和4,460万美元。
我们的全球有效税率可能会因多种因素而波动，包括我们运营所在不同地理位置的预计应纳税所得额的变化、递延所得税资产净值的变化、潜在风险敞口的解决、在我们开展业务的不同地理位置提交的纳税申报表上的税收状况，以及我们运营所在不同地理位置引入新的会计准则或税法或其解释的变化。我们已经记录了负债，以应对可能受到税务机关质疑的与营业税和所得税头寸相关的潜在税收风险。这些潜在风险敞口的最终解决可能大于或小于记录的负债，这可能会导致我们未来的税收支出调整。
流动性和资本资源
我们的运营资金来自现金余额和运营产生的现金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | （以千计） |
| 流动性和资本资源 | | | | | | |
| 现金及现金等价物和投资 | | $ | 894,110 | | | $ | 1,043,385 | | | $ | 1,312,828 | |
| 经营活动提供的现金 | | 442,631 | | | 645,196 | | | 660,898 | |
| 由（用于）投资活动提供的现金 | | 218,116 | | | (445,335) | | | (747,002) | |
| 融资活动提供的（用于）现金 | | (476,508) | | | (468,280) | | | 337,243 | |
截至2022年9月30日，现金及现金等价物、短期投资和长期投资总额为8.941亿美元，而截至2021年9月30日为10.434亿美元，减少了1.493亿美元。减少的主要原因是回购已发行普通股需要5亿美元的现金，以及为在2022财年第一季度收购Threat Stack支付的6,800万美元现金。减少的原因还包括3,360万美元的资本支出，这些支出用于扩建我们的设施以支持我们在全球的运营，以及为支持我们的核心业务活动而对信息技术基础设施和设备购买的投资。业务活动提供的4.426亿美元现金部分抵消了减少额。截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物以及投资余额中有62.8％在美国境外。美国境外的现金和现金等价物以及投资余额会根据公司间余额的结算而波动。在2021财年，现金及现金等价物、短期投资和长期投资比上年减少的主要原因是根据我们的加速股票回购协议回购已发行普通股需要5亿美元的现金，以及2021财年第二季度为收购企业（主要是Volterra）支付的4.113亿美元现金。减少的原因还包括3,070万美元的资本支出，这些支出用于扩建我们的设施以支持我们在全球的运营，以及为支持我们的核心业务活动而对信息技术基础设施和设备购买的投资。业务活动提供的6.452亿美元现金部分抵消了减少额。截至 2021 年 9 月 30 日，我们 54.9% 的现金及现金等价物和投资余额在美国境外。
2022财年经营活动提供的现金为4.426亿美元，而2021财年为6.452亿美元，2020财年为6.609亿美元。经营活动提供的现金主要来自净收入产生的现金，此前调整了股票薪酬、折旧和摊销费用等非现金费用以及运营资产和负债的变化。2022财年经营活动提供的现金比上年有所减少，这主要是由于2022财年的多年订阅销售强劲，通常按三年期出售。多年期订阅按年计费，其余部分在资产负债表上确认为未开票资产。此外，在 2022 财年，我们向合同制造商支付了大量预付款，这些预付款涉及未来基于硬件的解决方案构建的组件。
运营现金可能会受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于第一部分标题为 “风险因素” 的第1A项中详述的风险。但是，我们预计，我们目前的现金、现金等价物和投资余额、运营产生的预期现金流以及循环信贷额度的可用借贷能力将足以满足我们的流动性需求。
2022财年投资活动提供的现金为2.181亿美元，而2021财年用于投资活动的现金为4.453亿美元，2020财年为7.470亿美元。投资活动包括可供出售证券的购买、出售和到期、业务收购和资本支出。2022财年投资活动提供的现金主要来自2.604亿美元的投资到期日和1.206亿美元的投资销售，其中一部分被2022财年第一季度为收购Threat Stack支付的6,800万美元现金和6,130万美元的投资购买所抵消。2021财年用于投资活动的现金主要来自于2021财年第二季度为收购业务（主要是Volterra）支付的4.113亿美元现金，以及与维持我们在全球的运营和购买投资相关的资本支出，部分被投资的到期和出售所抵消。2020财年用于投资活动的现金主要来自为收购Shape支付的9.556亿美元现金，以及与维持我们在全球的运营和购买投资相关的资本支出，部分被投资的到期和出售所抵消。
2022财年用于融资活动的现金为4.765亿美元，而2021财年用于融资活动的现金为4.683亿美元，2020财年融资活动提供的现金为3.372亿美元。2022财年用于融资活动的现金包括根据我们的股票回购计划回购股票的5亿美元，
以及用于支付与股权奖励净股份结算相关的税收的2,100万美元现金，以及用于支付定期贷款本金的2000万美元现金。根据我们6,450万美元的员工股票购买计划，行使员工股票期权和购买股票所获得的现金部分抵消了融资活动中使用的现金。2021财年用于融资活动的现金包括根据我们的加速股票回购协议回购股票的5亿美元，以及用于支付定期贷款本金的2,000万美元现金和用于与股权奖励净股份结算相关的税收的1400万美元现金。根据我们6,580万美元的员工股票购买计划，行使员工股票期权和购买股票所获得的现金部分抵消了融资活动中使用的现金。2020财年融资活动提供的现金包括定期贷款的4亿美元现金收益，以及根据我们的5,280万美元员工股票购买计划行使员工股票期权和购买股票所获得的现金，部分被用于根据股票回购计划回购普通股的1亿美元现金和用于支付定期贷款本金的1000万美元现金所抵消。
2020年1月31日，我们签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），规定本金总额为3.5亿美元的优先无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”）。在某些条件下，我们可以选择不时增加循环信贷额度下的承付款，最多增加1.5亿美元。截至2022年9月30日，循环信贷额度下没有未偿借款，我们的可用借款能力为3.5亿美元。
根据我们目前的运营和资本支出预测，我们认为我们现有的现金和投资余额以及运营产生的现金应足以满足我们未来十二个月的运营需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、销售和营销活动的扩张、向新领域扩张的时机和程度、推出新产品和改进现有产品的时机、我们产品的持续市场接受度以及为未来收购支付的现金。
义务和承诺
截至2022年9月30日，我们有大约6,970万美元的纳税负债，包括利息和罚款，与不确定的税收状况有关（参见我们的合并财务报表附注8）。由于这些负债的结算存在高度的不确定性，我们无法估计未来可能出现现金流出的年份。
截至2022年9月30日，我们的本金承诺包括定期贷款机制下的借款和运营租赁下的未偿债务。
在收购Shape方面，我们于2020年1月24日与某些机构贷款机构签订了定期信贷协议（“定期信贷协议”），该协议规定了本金总额为4亿美元的优先无抵押定期贷款额度（“定期贷款额度”）。定期贷款机制的收益主要用于为收购Shape和相关费用提供资金。截至2022年9月30日，$350.0定期贷款机制下的百万本金未偿还。有一项财务契约要求我们维持合并负债总额与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率，该比率自每个财季的最后一天起计算。根据公司的业绩，该契约可能会导致我们在未来定期贷款机制中未偿还的本金借款的利率更高。有关截至2022年9月30日的定期贷款机制的预定本金到期日，请参阅我们的合并财务报表附注6。
根据我们的年度建造预测，我们有合同义务购买主要合同制造商采购的库存部件。该义务的合同条款包含取消条款，这减少了我们购买期限超过一年的库存部件的责任。为了支持我们的建造预测，我们将不时向主要合同制造商预付库存购买的费用。
最近采用的会计准则
2021年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08，《业务合并》（主题805）：合同资产和与客户签订合同的合同负债的会计处理。新指南要求收购方在收购之日根据ASC 606（与客户签订合同的收入）确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债。公司很早就从2022财年第一季度开始采用了本会计准则更新，并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们的现金等价物包括高质量的证券，如我们的投资政策指导方针所述。该政策将任何一个发行或发行人的信贷风险敞口限制在总投资组合的5％以内，但美国国债和机构证券以及货币市场基金除外，它们不受规模限制。该保单要求投资于三年或更短时间内到期的证券，平均到期日不超过一年半。这些证券存在利率风险，如果利率上升，其价值将下降。假设到2022年9月30日利率上调100个基点可能会导致我们的投资组合的市值减少约50万美元。
通货膨胀风险。我们正在积极监测当前的通货膨胀环境，但我们认为通货膨胀没有对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消如此高的成本。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果当前的通货膨胀环境限制了我们的客户向我们采购商品和服务的能力，我们可能会看到客户重新确定这些投资决策的优先顺序。这些宏观经济状况可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
外币风险。我们的大部分销售额、净收入成本和运营费用均以美元计价，因此，迄今为止，我们没有经历过重大的外币交易损益。尽管我们以外币进行交易并预计将继续这样做，但我们预计在我们目前的运营水平下，外币交易的收益或损失不会很大。但是，随着我们继续在国际上扩大业务，未来的交易收益或损失可能会变得巨大。
第 8 项。财务报表和补充数据
F5, INC.
合并财务报表索引
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| 合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所（PCAOB）的报告 ID： 238) | 43 |
合并资产负债表 | 45 |
合并损益表 | 46 |
综合收益综合报表 | 47 |
股东权益综合报表 | 48 |
合并现金流量表 | 49 |
合并财务报表附注 | 51 |
独立注册会计师事务所的报告
致F5, Inc.的董事会和股东
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的截至2022年9月30日和2021年9月30日F5, Inc.及其子公司（“公司”）的合并资产负债表，以及截至2022年9月30日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流合并报表，包括相关票据（统称为 “合并财务报表”）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013）中规定的标准，审计了截至2022年9月30日的公司对财务报告的内部控制。
我们认为，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，上述合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的财务状况，以及截至2022年9月30日的三年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据COSO发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，截至2022年9月30日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
会计原则的变化
正如合并财务报表附注7所述，截至2019年10月1日，公司改变了租赁的核算方式。
意见依据
公司管理层负责编制这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，这些报告载于第9A项下的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们对公司必须保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行；以及公司董事；以及 (iii) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，(i) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认-确定和评估某些客户安排中的合同条款
如合并财务报表附注1所述，公司与客户签订了某些合同，包括灵活消费计划和多年期订阅，条款和条件非标准。管理层在评估这些安排中的合同条款时会做出重要的判断，以确定和评估履约义务。管理层使用独立销售价格根据相对公允价值为每项履约义务分配对价，并在控制权移交给客户时确认相关收入。截至2022年9月30日，根据相对公允价值确认和递延的收入占截至2022年9月30日的年度净收入总额26.958亿美元、递延收入10.672亿美元和递延收入（长期6.244亿美元）的一部分。
我们确定在某些客户安排中执行与确定和评估合同条款有关的程序是一项关键的审计问题，其主要考虑因素是：(i) 管理层在评估某些客户安排中的合同条款和确定适当的收入确认方面的重要判断；(ii) 审计师在执行程序和评估管理层与评估某些客户合同条款有关的判断方面的高度判断、主观性和努力确定和评估履约义务的安排。
解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性，包括与评估用于确定和评估履约义务的合同条款有关的控制措施。除其他外，这些程序还包括：(i) 通过评估某些客户安排，测试管理层对合同条款评估的完整性和准确性；(ii) 根据管理层对某些客户安排中确定的合同条款的评估，测试管理层确定适当收入确认金额和时间的流程。
/s/ 普华永道会计师事务所
华盛顿州西雅图
2022年11月15日
自1996年以来，我们一直担任公司的审计师。
F5, INC.
合并资产负债表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 资产 |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 758,012 | | | $ | 580,977 | |
| 短期投资 | | 126,554 | | | 329,630 | |
减去美元备抵后的应收账款6,020和 $3,696 | | 469,979 | | | 340,536 | |
| 库存 | | 68,365 | | | 22,055 | |
| 其他流动资产 | | 489,314 | | | 337,902 | |
| 流动资产总额 | | 1,912,224 | | | 1,611,100 | |
| 财产和设备，净额 | | 168,182 | | | 191,164 | |
| 经营租赁使用权资产 | | 227,475 | | | 244,934 | |
| 长期投资 | | 9,544 | | | 132,778 | |
| 递延所得税资产 | | 183,365 | | | 128,193 | |
| 善意 | | 2,259,282 | | | 2,216,553 | |
| 其他资产，净额 | | 516,122 | | | 472,558 | |
| 总资产 | | $ | 5,276,194 | | | $ | 4,997,280 | |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债 | | | | |
| 应付账款 | | $ | 113,178 | | | $ | 62,096 | |
| 应计负债 | | 309,819 | | | 341,487 | |
| 递延收入 | | 1,067,182 | | | 968,669 | |
| 长期债务的当前部分 | | 349,772 | | | 19,275 | |
| 流动负债总额 | | 1,839,951 | | | 1,391,527 | |
| 递延所得税负债 | | 2,781 | | | 2,414 | |
| 长期递延收入 | | 624,398 | | | 521,173 | |
| 长期经营租赁负债 | | 272,376 | | | 296,945 | |
| 长期债务 | | — | | | 349,772 | |
| 其他长期负债 | | 67,710 | | | 75,236 | |
| 长期负债总额 | | 967,265 | | | 1,245,540 | |
| 承付款和或有开支（注12） | | | | |
| 股东权益 | | | | |
优先股， 不面值； 10,000授权股份， 不已发行股份 | | — | | | — | |
普通股， 不面值； 200,000授权股份， 59,860和 60,652已发行和流通股份 | | 91,048 | | | 192,458 | |
| 累计其他综合亏损 | | (26,176) | | | (20,073) | |
| 留存收益 | | 2,404,106 | | | 2,187,828 | |
| 股东权益总额 | | 2,468,978 | | | 2,360,213 | |
| 负债和股东权益总额 | | $ | 5,276,194 | | | $ | 4,997,280 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F5, INC.
合并损益表
（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | | | | | | |
| 产品 | | $ | 1,317,117 | | | $ | 1,247,084 | | | $ | 1,025,856 | |
| 服务 | | 1,378,728 | | | 1,356,332 | | | 1,324,966 | |
| 总计 | | 2,695,845 | | | 2,603,416 | | | 2,350,822 | |
| 净收入成本 | | | | | | |
| 产品 | | 319,713 | | | 286,293 | | | 215,275 | |
| 服务 | | 219,914 | | | 206,853 | | | 192,612 | |
| 总计 | | 539,627 | | | 493,146 | | | 407,887 | |
| 毛利 | | 2,156,218 | | | 2,110,270 | | | 1,942,935 | |
| 运营费用 | | | | | | |
| 销售和营销 | | 926,591 | | | 929,983 | | | 843,178 | |
| 研究和开发 | | 543,368 | | | 512,627 | | | 441,324 | |
| 一般和行政 | | 274,558 | | | 273,635 | | | 258,366 | |
| 重组费用 | | 7,909 | | | — | | | 7,800 | |
| 总计 | | 1,752,426 | | | 1,716,245 | | | 1,550,668 | |
| 运营收入 | | 403,792 | | | 394,025 | | | 392,267 | |
| 其他（支出）收入，净额 | | (18,399) | | | (7,088) | | | 4,130 | |
| 所得税前收入 | | 385,393 | | | 386,937 | | | 396,397 | |
| 所得税准备金 | | 63,233 | | | 55,696 | | | 88,956 | |
| 净收入 | | $ | 322,160 | | | $ | 331,241 | | | $ | 307,441 | |
| 每股净收益——基本 | | $ | 5.34 | | | $ | 5.46 | | | $ | 5.05 | |
| 加权平均股数-基本 | | 60,274 | | | 60,707 | | | 60,911 | |
| 每股净收益——摊薄 | | $ | 5.27 | | | $ | 5.34 | | | $ | 5.01 | |
| 加权平均股数 — 摊薄 | | 61,097 | | | 62,057 | | | 61,378 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F5, INC.
综合收益合并报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 322,160 | | | $ | 331,241 | | | $ | 307,441 | |
| 其他综合（亏损）收入： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (4,502) | | | (68) | | | (572) | |
| 可供出售证券： | | | | | | |
扣除税款后的未实现（亏损）证券收益（美元）160), $(234) 和 $76分别为截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度 | | (1,449) | | | (1,557) | | | 809 | |
净收入中已实现（亏损）收益的重新分类调整，扣除税款48, $(69) 和 $ (65）分别为截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度 | | (152) | | | 268 | | | 237 | |
| 可供出售证券未实现（亏损）收益的净变动，扣除税款 | | (1,601) | | | (1,289) | | | 1,046 | |
| 其他综合（亏损）收入总额 | | (6,103) | | | (1,357) | | | 474 | |
| 综合收入 | | $ | 316,057 | | | $ | 329,884 | | | $ | 307,915 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F5, INC.
股东权益综合报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 已保留
收益 | | 总计
股东
公平 |
| | | 股份 | | 金额 | |
| | | |
| 余额，2019 年 9 月 30 日 | | 60,367 | | | $ | 142,597 | | | $ | (19,190) | | | $ | 1,638,090 | | | $ | 1,761,497 | |
| 行使员工股票期权 | | 104 | | | 2,596 | | | — | | | — | | | 2,596 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 419 | | | 50,239 | | | — | | | — | | | 50,239 | |
| 发行限制性股票 | | 1,027 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购普通股 | | (799) | | | (100,016) | | | — | | | — | | | (100,016) | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | (19) | | | (2,536) | | | — | | | — | | | (2,536) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | 212,573 | | | — | | | — | | | 212,573 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 307,441 | | | 307,441 | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | 474 | | | — | | | 474 | |
| 余额，2020 年 9 月 30 日 | | 61,099 | | | $ | 305,453 | | | $ | (18,716) | | | $ | 1,945,531 | | | $ | 2,232,268 | |
| 行使员工股票期权 | | 164 | | | 4,864 | | | — | | | — | | | 4,864 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 542 | | | 60,888 | | | — | | | — | | | 60,888 | |
| 发行限制性股票 | | 1,430 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购普通股 | | (2,501) | | | (411,056) | | | — | | | (88,944) | | | (500,000) | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | (82) | | | (14,032) | | | — | | | — | | | (14,032) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | 246,341 | | | — | | | — | | | 246,341 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 331,241 | | | 331,241 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | (1,357) | | | — | | | (1,357) | |
| 余额，2021 年 9 月 30 日 | | 60,652 | | | $ | 192,458 | | | $ | (20,073) | | | $ | 2,187,828 | | | $ | 2,360,213 | |
| 行使员工股票期权 | | 143 | | | 3,613 | | | — | | | — | | | 3,613 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | | 412 | | | 60,927 | | | — | | | — | | | 60,927 | |
| 发行限制性股票 | | 1,368 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购普通股 | | (2,611) | | | (394,141) | | | — | | | (105,882) | | | (500,023) | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | (104) | | | (21,025) | | | — | | | — | | | (21,025) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | 249,216 | | | — | | | — | | | 249,216 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 322,160 | | | 322,160 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | (6,103) | | | — | | | (6,103) | |
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | | 59,860 | | | $ | 91,048 | | | $ | (26,176) | | | $ | 2,404,106 | | | $ | 2,468,978 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F5, INC.
合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 322,160 | | | $ | 331,241 | | | $ | 307,441 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 249,216 | | | 243,279 | | | 201,948 | |
| 折旧和摊销 | | 115,609 | | | 115,424 | | | 95,857 | |
| 非现金运营租赁成本 | | 38,735 | | | 38,375 | | | 39,139 | |
| 递延所得税 | | (40,244) | | | (76,930) | | | 7,293 | |
| 资产减值 | | 6,175 | | | 40,698 | | | 9,673 | |
| | | | | | |
| 其他 | | 1,267 | | | 737 | | | 2,122 | |
| 运营资产和负债的变化（不包括收购业务的影响）： | | | | | | |
| 应收账款 | | (130,605) | | | (46,289) | | | 46,502 | |
| 库存 | | (46,310) | | | 5,843 | | | 6,503 | |
| 其他流动资产 | | (144,628) | | | (84,328) | | | (49,895) | |
| 其他资产 | | (87,008) | | | (110,653) | | | (25,690) | |
| 应付账款和应计负债 | | 19,163 | | | 22,933 | | | 34,742 | |
| 递延收入 | | 191,147 | | | 216,431 | | | 35,514 | |
| 租赁负债 | | (52,046) | | | (51,565) | | | (50,251) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 442,631 | | | 645,196 | | | 660,898 | |
| 投资活动 | | | | | | |
| 购买投资 | | (61,284) | | | (472,165) | | | (584,240) | |
| 投资的到期日 | | 260,357 | | | 197,279 | | | 543,065 | |
| 投资的销售 | | 120,578 | | | 271,521 | | | 309,687 | |
| 收购业务，扣除获得的现金 | | (67,911) | | | (411,319) | | | (955,574) | |
| 购买财产和设备 | | (33,624) | | | (30,651) | | | (59,940) | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | | 218,116 | | | (445,335) | | | (747,002) | |
| 筹资活动 | | | | | | |
根据员工股票购买计划行使股票期权和购买股票的收益 | | 64,540 | | | 65,752 | | | 52,835 | |
| 回购普通股 | | (500,023) | | | (500,000) | | | (100,016) | |
| 定期债务协议的收益 | | — | | | — | | | 400,000 | |
| 定期债务协议的付款 | | (20,000) | | | (20,000) | | | (10,000) | |
| 偿还债务发行成本 | | — | | | — | | | (3,040) | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | (21,025) | | | (14,032) | | | (2,536) | |
| 融资活动提供的（用于）净现金 | | (476,508) | | | (468,280) | | | 337,243 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | | 184,239 | | | (268,419) | | | 251,139 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (6,365) | | | (74) | | | (567) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，年初 | | 584,333 | | | 852,826 | | | 602,254 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，年底 | | $ | 762,207 | | | $ | 584,333 | | | $ | 852,826 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现金流信息的补充披露 | | | | | | |
| 已缴纳税款的现金，扣除退款 | | $ | 110,036 | | | $ | 99,378 | | | $ | 80,236 | |
| 为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | | 58,592 | | | 61,504 | | | 60,564 | |
| 支付长期债务利息的现金 | | 7,981 | | | 5,280 | | | 6,568 | |
| 非现金活动的补充披露 | | | | | | |
| 为换取租赁义务而获得的使用权资产 | | $ | 20,778 | | | $ | 13,051 | | | $ | 402,007 | |
| | | | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F5, INC.
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
该公司
F5, Inc.（“公司”）是多云应用程序安全和交付解决方案的领先提供商，这些解决方案使其客户能够在从本地到公共云的任何架构中开发、部署、运行、保护和管理应用程序。该公司的云、软件和硬件解决方案使其客户能够更快、可靠和大规模地向客户提供数字体验。该公司的企业级应用程序服务以基于云的解决方案、软件即服务和专为多云环境优化的纯软件解决方案提供，其模块可以独立运行，也可以作为其高性能设备上的集成解决方案的一部分提供。在解决方案方面，公司提供广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。2021 年 10 月 1 日，公司完成了对云安全和工作负载保护解决方案提供商 Threat Stack, Inc.（“Threat Stack”）的收购。
会计原则
公司的合并财务报表和随附附注是根据美利坚合众国公认的会计原则（GAAP）按权责发生制编制的。
整合原则
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有公司间账户和交易均已清除。
估计值和假设的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。估计和假设的例子包括：收入确认、确定和评估非标准条款合同的履约义务，以及根据这些履约义务的相对公允价值独立销售价格分配购买对价；业务合并，包括确定收购的已开发技术资产的公允价值以及评估和选择收入增长率和技术迁移曲线等重要假设；以及用于衡量收入增长率和技术迁移曲线等重要假设的增量借款利率租赁义务。实际结果可能与管理层的估计和假设存在重大差异。
现金、现金等价物和限制性现金
公司将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。该公司将其现金和现金等价物投资于四家主要金融机构的存款，这些存款有时会超过联邦保险的限额。公司的现金和现金等价物没有遭受任何损失。限制性现金中包含的金额是指合同协议限制公司使用的金额。
投资
该公司将其债务投资归类为可供出售。债务投资，包括存款证、公司和市政债券和票据、美国政府和机构证券以及国际政府证券，按公允价值列报，相关的未实现损益计入股东权益中累计的其他综合收益（亏损）。已实现的损益、信贷补贴和信贷损失造成的减值包含在公司合并损益表的其他收益（支出）中。到期日少于一年的债务投资或管理层打算使用这些投资为当前业务提供资金的债务投资被归类为短期投资。到期日超过一年的债务投资被归类为长期投资。
作为公允价值的近似值，股票投资使用净资产价值（“NAV”）进行衡量，归类为长期投资。未实现和已实现的损益记录在公司合并损益表的其他收益（支出）中。
应收账款
贸易应收账款按发票金额入账，扣除任何可能无法收回的金额的信贷损失备抵金。信贷损失备抵额以对账款可收回性的评估为依据。管理层通过考虑每张未付发票的期限、每个客户的预期付款能力和收款记录、当前的市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，定期集体审查信用损失备抵的充足性，以确定补贴是否合适。被视为无法收回的应收账款在确定后从信贷损失备抵中列支。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的财政年度中，信贷损失准备金并不重要。
未开单应收账款
未开票的应收账款是指与公司与客户签订的合同相关的无条件对价权相关的金额，但尚未开具账单。当公司拥有向客户开具发票的合同权利时，未开票的应收账款将转换为应收账款。截至2022年9月30日，预计将在未来12个月内重新归类为应收账款的未开票应收账款包含在其他流动资产中，预计将在12个月以上转入应收账款的应收账款包含在其他资产中。
信用风险的集中度
公司向客户提供信贷，因此面临信用风险。公司对客户的财务状况进行初步和持续的信用评估，不需要抵押品。对于任何可能无法收回的金额，均记录信用损失备抵金。估算值用于根据应收账款政策确定信贷损失备抵额。有关按重要客户分类的应收账款，请参阅附注15——分部信息。
公司与信贷质量高的金融机构保持现金和投资余额。
金融工具的公允价值
短期和长期投资按公允价值入账，因为标的证券被归类为可供出售，任何未实现的收益或亏损均记入其他综合收益（或亏损）。持有证券的公允价值是根据市场报价、经纪人或交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源确定的。
库存
该公司将其预配置的硬件平台的制造外包给合同制造商，合同制造商根据公司的规格组装每种产品。为了防止组件短缺并为其服务团队提供替换零件，公司还库存了有限的某些关键产品组件。公司根据主要由历史使用量和预测需求确定的过剩和过时库存将库存减少到可变现净值。库存包括硬件和相关部件，按成本和可变现净值（由先入先出方法确定）中较低者入账。
财产和设备
财产和设备按账面净值列报。财产和设备的折旧按资产的估计使用寿命使用直线法计算，范围从 二到 五年。租赁权益的改善按剩余租赁期限或改进的估计使用寿命中较小者进行摊销。正常维护和维修费用在发生时记作支出，重大改进支出按成本记作资本。处置资产的损益反映在处置时的合并损益表中。
业务合并
公司的业务合并按收购方法核算。管理层根据收购之日的估计公允价值，将收购对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债公允价值的部分记为商誉。此类估值要求管理层做出重要的估计和假设，尤其是对无形资产的估值和假设。
2021年10月1日，该公司完成了对Threat Stack, Inc.的收购，总收购价为美元68.9百万，其中 $11.4记录了数百万项寿命有限的开发技术。
善意
商誉表示收购价格超过截至收购之日收购净资产的估计公允价值。公司每年对商誉进行减值测试，并在确定减值指标的年度测试之间测试商誉，减值时减记商誉。在迄今为止所有时期的年度商誉减值测试中，公司的运营均在 一申报单位及其申报单位的公允价值由公司的企业价值决定。公司在第二财季进行年度商誉减值测试。
在2022财年第二季度进行的年度减值测试中，公司完成了量化评估并确定没有商誉减值。该公司还考虑了截至2022年9月30日的潜在商誉减值指标，没有发现任何减值指标。
无形资产
寿命有限的无形资产包括收购的开发技术、客户关系、专利和商标、商品名称以及通过业务合并或资产收购获得的不竞争契约。通过企业合并获得的无形资产在收购完成时按其各自的估计公允价值入账。通过资产收购获得的其他无形资产按其各自的成本入账。公司根据与相应资产相关的预期未来现金流来确定收购的无形资产的估计使用寿命。公司寿命有限的无形资产按其估计使用寿命按直线法摊销，范围从 二到 十五年。与收购的开发技术相关的摊销费用计入产品收入成本。与客户关系、商品名称和非竞争契约相关的摊销费用记入销售和营销活动。与专利和商标相关的摊销费用记入一般和管理活动。公司定期评估无形资产的可收回性，方法是考虑可能需要修订使用寿命估计值或表明资产可能减值的事件或情况。
软件开发成本
权威指南要求在确定技术可行性后，将与待售软件相关的某些内部软件开发成本资本化。资本化的软件开发成本在产品的剩余估计经济寿命内摊销。公司在实现技术可行性后产生的软件开发成本并不高，因此，所有软件开发成本都记作了研发活动的支出。
内部使用软件
公司将与内部使用软件系统开发相关的应用程序开发阶段产生的成本资本化。然后，资本化成本在软件的估计使用寿命内摊销，通常为 三到 五年, 并列于所附合并资产负债表的财产和设备中.
长期资产减值
每当事件或业务环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时，公司就会评估长期资产的减值。当此类事件发生时，管理层通过将预期的未贴现未来净现金流与相关资产的账面价值进行比较来确定是否存在减值。如果存在减值，则将资产减记为其估计公允价值。
收入确认
该公司通过分销商、经销商销售产品，并直接向最终用户销售产品。通过以下五步流程确认与公司与客户签订的合同相关的收入：
•确定与客户签订的合同。合同证据通常包括根据分销商、经销商或最终用户协议的条款和条件签发的采购订单。
•确定合同中的履约义务。公司的合同中规定了履约义务，包括硬件、基于硬件的软件、纯软件的解决方案、基于云的订阅服务以及包括咨询、培训、安装和维护在内的各种服务绩效义务。
•确定交易价格。商定的采购订单中规定的购买价格通常代表交易价格。公司提供多种计划，在这些计划中，客户有资格获得一定水平的折扣
满足某些条件。在确定交易价格时，公司会考虑任何可变对价的影响。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。合同中的交易价格是根据合同中确定的每项不同履约义务的相对独立销售价格分配的。
•当实体履行履约义务时（或当）履行履约义务时，确认收入。 公司要么在一段时间内履行履约义务，要么在某个时间点履行履约义务，详情见下文。通过将承诺产品和服务的控制权移交给客户，在履行相关履约义务时确认收入。
收入在扣除征收的任何税款后予以确认，这些税款随后汇给政府当局。向公司客户收取的运费和手续费记为发货期间的产品收入，提供这些服务的相关成本记为销售成本。
以下是公司创收的主要活动的描述：
产品
销售公司硬件和永久软件产品的收入通常在产品完成且客户有义务为产品付款的时间点确认。该公司还通过订阅方式提供多种产品，要么通过基于条款的许可协议，要么作为SaaS产品。基于期限的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可证并且订阅期限开始时确认。对于公司的SaaS产品，收入在提供服务时按比例确认。硬件，包括在这些设备上运行的软件，被视为系统收入。永久或订阅软件产品如果是独立部署或能够独立部署，以及公司的SaaS产品，则被视为软件收入。当存在回报权而公司无法估算回报时，当此类回报权失效时，将确认收入。对客户的付款条件通常为净额 30距离净投注还有几天 60天。
全球服务
合同后客户支持（“PCS”）的收入在服务合同期限内按直线确认。PCS 包括有限期的电话支持、更新、维修或更换在协议期限内出现故障的任何故障产品或组件、错误修复和升级权利（如果有）。咨询服务通常按固定的小时费率计费，外加自付费用，并在咨询完成时确认收入。同样，培训收入在培训完成时予以确认。
合同收购成本
公司销售人员赚取的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。初始服务合同和订阅产品的销售佣金被递延，然后在管理层确定的收益期内作为支出按直线摊销 4.5年和 3年份，分别是。
重要判决
公司与客户签订某些合同，包括灵活的消费计划和多年期订阅，条款和条件非标准。管理层在评估这些安排中的合同条款时会做出重要的判断，以确定和评估履约义务。管理层使用独立销售价格根据相对公允价值为每项履约义务分配对价，并在控制权移交给客户时确认相关收入。
担保和产品担保
在正常业务过程中，为了促进其产品的销售，公司就某些事项向其他各方提供赔偿，包括客户、经销商、出租人以及与公司进行其他交易的各方。公司已同意使另一方免受因违反陈述或契约、知识产权侵权或对某些方提出的其他索赔而造成的损失。这些协议可能会限制可以提出赔偿索赔的时间和索赔金额。公司已与其高级管理人员和董事签订了赔偿协议，公司的章程包含对公司代理人的类似赔偿义务。由于先前的赔偿索赔历史有限，而且每份特定协议所涉及的事实和情况都独特，因此无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额。
本公司提供以下担保 一年为没有服务合同的客户提供硬件，可以选择按年增量购买额外的保修服务。公司根据相关的材料产品成本和技术支持人工成本，将保修费用作为销售成本的一部分进行累计。保修费用和应计保修费用并非在所有期间都很重要。
研究和开发
研发费用包括产品开发人员的工资和相关福利、原型材料和与开发新产品和改进产品相关的费用，以及设施分配、折旧和摊销费用。研发费用在发生时反映在损益表中。
广告
广告费用按发生时记为支出。公司产生了 $15.4百万，美元10.0百万和美元7.82022财年、2021财年和2020财年的广告费用分别为百万美元。
所得税
递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的所得税基础之间的差异确定的，使用预计差异将逆转的当年颁布的税率。递延所得税资产的变现基于历史税收状况和对未来应纳税所得额的估计。当某些递延所得税资产很可能无法变现时，就会记录估值补贴。
公司评估是否应在财务报表中记录纳税申报表中申请或预计申请的税收优惠。只有在税务机关根据该职位的技术优点进行审查，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序时，公司才可能承认税收状况不确定的税收状况所带来的税收优惠。此类头寸在财务报表中确认的税收优惠被衡量为在最终结算时实现的可能性大于50％的最大收益金额。公司根据各种因素调整这些负债，包括对以前无法获得的信息的评估。这些调整反映在有新信息的时期内所得税支出的增加或减少。
公司选择了会计政策，将全球无形低税收收入（GILTI）准备金下的税收视为本期支出。
外币
根据管理层的评估，公司外国子公司的本位币要么是美元，要么是当地货币。一个实体的功能货币由经济环境的货币决定，在这种环境中，大部分现金是由该实体产生和支出的。所有使用非美元本位币的控股子公司和关联实体的财务报表均已折算成美元。各实体的所有资产和负债均按年终汇率折算，所有收入和支出均按相应期间的平均汇率折算。折算调整在合并综合收益表中作为其他综合收益（亏损）列报。
外币交易损益是汇率变动对以本位币以外的货币（包括美元）计价的交易的影响所致。这些外币交易的损益计入汇兑期净收入或亏损的计算中，并记入其他收入净额。在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的财政年度中，外汇损益的净影响并不大。
细分市场
管理层已确定公司的组织结构和运作方式为 一可报告的运营部门：应用程序安全和交付解决方案的开发、营销和销售，这些解决方案使其客户能够在从本地到公共云的任何架构中开发、部署、运营、保护和管理应用程序。
股票薪酬
公司通过由限制性股票单位（RSU）组成的股票薪酬向员工发放激励奖励。限制性股票以公司普通股的形式支付，前提是定期归属要求得到满足，通常超过 一到 四年。RSU 的价值基于公司普通股的公允市场价值
授予日期。限制性股票单位的价值是使用内在价值法确定的，基于授予的股票数量和授予之日公司普通股的报价。
公司提供员工股票购买计划（ESPP），允许符合条件的员工以折扣价购买公司普通股。在确定根据ESPP发行的股票的公允价值时，公司使用Black-Scholes期权定价模型。期权定价模型中的假设基于管理层当时的最佳估计，这会影响根据Black-Scholes方法计算的ESPP期权的公允价值，并最终影响将在ESPP期权有效期内确认的费用。
该公司还发行了股票期权作为替代奖励，最值得注意的是那些假设为业务合并一部分的股票期权。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权替代奖励的公允价值。期权定价模型中的假设基于管理层当时的最佳估计，这会影响根据Black-Scholes方法计算的期权的公允价值，并最终影响将在期权期限内确认的费用。
公司使用直线归因方法对股票薪酬进行核算，以确认薪酬支出。公司仅确认预计将归属的股票奖励部分的薪酬支出。因此，公司采用根据员工历史解雇行为得出的估计没收率。根据授予公司执行官和董事会的股票奖励的没收与向所有其他员工发放的补助金的历史差异，公司对这两个群体制定了单独的没收预期。
作为其年度股权奖励计划的一部分，公司向某些现任执行官发放激励奖励。在向执行官发行的限制性股票总数中，有一部分以等额的季度增量归属，一部分取决于公司实现规定的绩效目标。
在2018财年，公司的人才与薪酬委员会采用了一套新的绩效股奖励指标，包括 (1) 50年度绩效股票补助金的百分比基于实现一定的年收入；(2) 25年度绩效股票补助金的百分比基于与上一年相比实现年度软件收入的增长；以及 (3) 25年度绩效股票补助的百分比基于以标准普尔500指数为基准的相对总股东回报率（TSR）。在每种情况下，除非达到适用目标的最低门槛，否则不得对绩效目标进行归属或付款。与绩效目标相关的归属和付款线性高于适用目标的阈值，上限为实现以下目标 200% 高于目标。
公司在奖励的每个单独归属部分的必要服务期内，按直线方式确认具有绩效条件和市场条件的奖励的薪酬成本，对于具有绩效条件的奖励，则在得出结论，有可能达到绩效条件时。公司在每个资产负债表日期重新评估归属概率，并根据概率评估调整薪酬成本。
综合收入
综合收益包括净收益中不包括的某些权益变化。具体而言，证券的未实现损益和外币折算调整。这些变化包含在累计的其他综合收益或亏损中。
最近采用的会计准则
2021年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08，《业务合并》（主题805）：合同资产和与客户签订合同的合同负债的会计处理。新指南要求收购方在收购之日根据ASC 606（与客户签订合同的收入）确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债。公司很早就从2022财年第一季度开始采用了本会计准则更新，并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2. 与客户签订合同的收入
资本化合同收购成本
下表显示了截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度资本化合同收购成本（流动和非流动）的重大变动（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 余额，年初 | $ | 77,836 | | | $ | 70,396 | | | $ | 59,446 | |
| 额外的资本化合同收购成本 | 37,897 | | | 41,719 | | | 43,557 | |
| 资本化合同收购成本的摊销 | (38,513) | | | (34,279) | | | (32,607) | |
| 余额，年底 | $ | 77,220 | | | $ | 77,836 | | | $ | 70,396 | |
资本化合同收购成本的摊销额为美元38.5百万，美元34.3百万，以及 $32.6截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度分别为百万美元，并在随附的合并损益表中记录在销售和营销费用中。曾经有不在所列任何时期内任何资本化合同收购成本的减值。
合约余额
履行履约义务与开具发票和收取与公司与客户签订的合同相关的款项的时间可能有所不同。负债记录在履行义务之前收取的金额，或者与客户签订的包含公司无条件对价权的合同，尚未向客户开具账单。这些负债分为流动和非流动递延收入。
下表显示了截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度递延收入余额（流动和非流动）的重大变动（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 余额，年初 | $ | 1,489,842 | | | $ | 1,272,632 | | | $ | 1,198,116 | |
| 增加但未确认为收入的金额 | 1,167,143 | | | 1,122,081 | | | 850,022 | |
| 通过收购业务获得的递延收入 | 10,591 | | | 779 | | | 39,000 | |
| 确认的收入与递延收入的期初余额有关 | (975,996) | | | (905,650) | | | (814,506) | |
| 余额，年底 | $ | 1,691,580 | | | $ | 1,489,842 | | | $ | 1,272,632 | |
剩余的履约义务
剩余履约义务是指与客户签订的合同下的交易价格金额，这些交易价格归因于报告日未履行或部分履行的履约义务。未履行的履约义务的构成主要包括递延服务收入，在较小程度上包括递延产品收入，公司有义务履行递延产品收入，但尚未在合并财务报表中将其确认为收入。截至2022年9月30日，公司与客户签订的合同下不可取消的剩余履约义务总额为美元1.7十亿美元，该公司预计确认的收入约为 63.1未来剩余履约义务的百分比 12月， 23.0第二年的百分比，以及此后的剩余余额。
有关按重要客户和地理区域分列的收入以及按系统和软件分列的产品收入，请参阅附注15——细分市场信息。
3. 业务合并
2022 财年收购 Threat Stack, Inc.
2021 年 9 月，公司与云安全和工作负载保护解决方案提供商 Threat Stack, Inc.（“Threat Stack”）签订了合并协议（“威胁堆栈合并协议”）。该交易于 2021 年 10 月 1 日完成，Threat Stack 成为 F5 的全资子公司。将Threat Stack的云安全功能添加到 F5 的应用程序和 API 保护解决方案中，有望提高应用程序基础设施和工作负载的可见性，从而为客户提供更多可操作的安全见解。
根据威胁堆栈合并协议，在合并生效时，Threat Stack的资本存量以及Threat Stack中已归的未偿还和未行使的股票期权被取消并转换为收取权
大约 $68.9百万现金，但须遵守威胁堆栈合并协议中规定的某些调整和条件。与收购相关的交易成本并不重要。
收购后，公司收购了Threat Stack的所有资产并承担了所有负债。与收购Threat Stack相关的商誉主要包括合并业务产生的预期协同效应以及收购的无形资产，这些资产不符合单独确认资格。出于税收目的，预计与收购Threat Stack相关的商誉不可扣除。自收购之日起，Threat Stack的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。
下表列出了根据初步估计的公允价值收购资产和承担的负债的分配购买对价（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计的 |
| | | | 有用生活 |
| 收购的资产 | | | | |
| 递延所得税资产 | | $ | 14,036 | | | |
| 按公允价值收购的其他净有形资产 | | 5,481 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | 911 | | | |
| 可识别的无形资产： | | | | |
| 开发的技术 | | 11,400 | | | 5年份 |
| 客户关系 | | 4,400 | | | 5年份 |
| 善意 | | 43,287 | | | |
| 收购的资产总额 | | $ | 79,515 | | | |
| 承担的负债 | | | | |
| 递延收入 | | $ | (10,591) | | | |
| 承担的负债总额 | | $ | (10,591) | | | |
| 收购的净资产 | | $ | 68,924 | | | |
购买价格的初始分配基于初步估值和假设，在衡量期内可能会发生变化。在2022财年，该公司记录了对收购Threat Stack的对价的非实质性调整。公司预计将在可行的情况下尽快完成收购价格的分配，不迟于收购之日起一年。
开发的技术无形资产将在其估计使用寿命内按直线摊销 五年并包含在净产品收入的成本中。客户关系无形资产将在其估计使用寿命内按直线摊销 五年并包含在销售和营销费用中。收购 Threat Stack 后确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为 五年截至2021年10月1日，即交易完成之日。收购的无形资产的估计使用寿命基于与相应资产相关的预期未来现金流。
预计财务信息以及Threat Stack产生的收入和收益对公司在本报告所述期间的运营并不重要。
2021 财年收购 Volterra, Inc.
2021年1月5日，公司与边缘即服务平台解决方案提供商Volterra, Inc.（“Volterra”）签订了合并协议（“Volterra 合并协议”）。该交易于2021年1月22日完成，Volterra成为F5的全资子公司。随着Volterra技术平台的加入，F5正在创建一个为企业和服务提供商构建的边缘平台，该平台将以安全为先，由应用程序驱动，规模不受限制。
根据Volterra合并协议，在合并生效时，Volterra的股本以及Volterra的既得已发行和未行使的股票期权被取消并转换为获得约美元的权利427.2百万现金，但须遵守Volterra合并协议中规定的某些调整和条件。根据Volterra合并协议中规定的条款和条件，由Volterra的在职员工持有的Volterra未归属的股票期权和限制性股票单位由F5承担。公司产生了 $9.5与收购相关的百万笔交易成本，已包含在2021财年的一般和管理费用中。
收购后，公司收购了Volterra的所有资产并承担了所有负债。与收购Volterra相关的商誉主要包括合并业务产生的预期协同效应以及收购的无形资产，这些资产不符合单独确认资格。出于税收目的，预计与收购Volterra相关的商誉不可扣除。自收购之日起，Volterra的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。
下表列出了根据初步估计的公允价值收购资产和承担的负债的分配购买对价（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计的 |
| | | | 有用生活 |
| 收购的资产 | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 14,012 | | | |
| 按公允价值收购的其他有形资产 | | 7,499 | | | |
| 可识别的无形资产： | | | | |
| 开发的技术 | | 59,500 | | | 7年份 |
| 客户关系 | | 500 | | | 1年 |
| 善意 | | 350,863 | | | |
| 收购的资产总额 | | 432,374 | | | |
| 承担的负债 | | (5,233) | | | |
| 收购的净资产 | | $ | 427,141 | | | |
收购Volterra的衡量期在2022财年第二季度结束。在收盘后的衡量期内，该公司记录了对收购Volterra的对价的非实质性调整。
已开发的技术无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销 七年并包含在产品净收入成本中。客户关系无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销 一年并包含在销售和营销费用中。收购Volterra后确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为 6.95截至2021年1月22日（交易完成之日）的年份。收购的无形资产的估计使用寿命基于与相应资产相关的预期未来现金流。
在报告所述期间，Volterra的预计财务信息以及产生的收入和收益对公司的运营并不重要。
2020 财年收购 Shape Security, Inc.
2019年12月19日，公司与欺诈和滥用预防解决方案提供商Shape Security, Inc.（“Shape”）签订了合并协议（“Shape 合并协议”）。该交易于2020年1月24日完成，Shape成为F5的全资子公司。此次收购将 F5 在多云环境中保护应用程序方面的专业知识与 Shape 的欺诈和滥用预防能力相结合。
根据Shape合并协议，在收购生效时，Shape的股本以及Shape中已归的未偿还和未行使的股票期权被取消并转换为获得约$的权利1.0数十亿美元的现金，但须遵守《Shape 合并协议》中规定的某些调整和条件，以及未投资的
根据Shape合并协议中规定的条款和条件，F5承担了Shape的持续雇员持有的Shape中的股票期权和限制性股票单位。现金对价中包括美元23.2F5 代表 Shape 支付的百万美元交易成本。此外，公司还产生了 $15.3与收购相关的百万美元交易成本，已包含在2020财年的一般和管理费用中。
收购后，公司收购了Shape的所有资产并承担了Shape的所有负债。与收购Shape相关的商誉主要包括合并业务产生的预期协同效应和收购的无形资产，这些资产没有资格单独确认。出于税收目的，预计与收购Shape相关的商誉不可扣除。自收购之日起，Shape的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。
下表列出了收购资产和承担的负债的分配购买对价（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | | 估计的 |
| | | 有用生活 |
| 收购的资产 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 53,934 | | | |
| 有形资产的公允价值： | | | |
| 应收账款 | 21,077 | | | |
| 递延所得税资产 | 29,848 | | | |
| 经营租赁使用权资产 | 29,644 | | | |
| 其他有形资产 | 22,571 | | | |
| 可识别的无形资产： | | | |
| 开发的技术 | 120,000 | | | 7年份 |
| 客户关系 | 21,000 | | | 4年份 |
| 商标名称 | 9,500 | | | 5年份 |
| 善意 | 798,867 | | | |
| 收购的资产总额 | $ | 1,106,441 | | | |
| 承担的负债 | | | |
| 递延收入 | $ | (39,000) | | | |
| 经营租赁负债 | (30,773) | | | |
| 其他假定负债 | (18,571) | | | |
| 承担的负债总额 | $ | (88,344) | | | |
| 收购的净资产 | $ | 1,018,097 | | | |
收购Shape的衡量期在2021财年第二季度结束。在收盘后的衡量期内，该公司记录了对收购Shape的对价的非实质性调整。
已开发的技术无形资产在其估计使用寿命内按直线摊销 七年并包含在产品净收入成本中。商标名称和客户关系无形资产在估计的使用寿命内按直线摊销 五年和 四年，分别包含在销售和营销费用中。收购Shape后确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为 6.5截至2020年1月24日（交易完成之日）的年份。收购的无形资产的估计使用寿命基于与相应资产相关的预期未来现金流。
在报告所述期间，预计财务信息以及Shape产生的收入和收益对公司的运营并不重要。
4. 公允价值测量
根据公认会计原则下关于公允价值衡量和披露的权威指导，公司使用公允价值层次结构来确定公允价值，该层次结构区分了市场参与者根据从独立于申报实体的来源获得的市场数据得出的假设和申报实体自己对市场的假设
参与者的假设是根据当时可获得的最佳信息制定的，并扩大了对公允价值衡量标准的披露。
公允价值是指在衡量日期市场参与者之间的有序交易中，出售资产所获得的价格，或为转移资产或负债在主要市场或最有利市场上的负债而支付的价格，本质上是退出价格。
公允价值层次结构的级别是：
第 1 级：在公司有能力进入的衡量日，相同资产和负债在活跃市场上的报价。
第 2 级：第 1 级中包含的报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或者其他可观察到的或可以由可观察到的市场数据证实的输入。
第 3 级：无法观察的输入，几乎没有或根本没有可用的市场数据。这些输入反映了管理层对市场参与者在定价资产或负债时将使用什么的假设。
一级投资根据活跃市场的报价进行估值，包括公司的现金等价物投资。二级投资，包括根据不活跃市场的报价、经纪商或交易商报价、实际交易数据、基准收益率或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的投资，包括公司的存款证、公司债券和票据、市政债券和票据、美国政府证券、美国政府机构证券和国际政府证券。公司二级投资的公允价值基于类似资产，不适用重大判断。此外，公司所有二级投资的交易量都足以证明所使用的公允价值适合这些投资。
金融工具在公允价值层次结构中的水平基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。但是，确定什么构成 “可观察” 需要公司做出重大判断。公司将可观察的数据视为市场数据，这些数据随时可用、定期分发或更新、可靠且可验证，不是专有的，由积极参与相关市场的独立来源提供。
经常性按公允价值计量和记录的资产和负债
根据2022年9月30日和2021年9月30日的披露要求，公司定期按公允价值计量的金融资产如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 未实现总额 | | | | 资产负债表上的分类 |
| 截至2022年9月30日 | | 公允价值水平 | | 成本或摊销成本 | | 收益 | | 损失 | | 聚合
公允价值 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
| 其他综合收益中记录的公允价值变动 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | 第 1 级 | | $ | 276,294 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276,294 | | | $ | 276,294 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司债券和票据 | | 第 2 级 | | 50,828 | | | — | | | (950) | | | 49,878 | | | 912 | | | 44,356 | | | 4,610 | |
| 市政债券和票据 | | 第 2 级 | | 5,018 | | | — | | | (102) | | | 4,916 | | | — | | | 3,812 | | | 1,104 | |
| 美国政府证券 | | 第 2 级 | | 84,734 | | | — | | | (660) | | | 84,074 | | | 10,120 | | | 73,954 | | | — | |
| 美国政府机构证券 | | 第 2 级 | | 5,825 | | | — | | | (75) | | | 5,750 | | | 606 | | | 4,432 | | | 712 | |
| 债务投资总额 | | | | $ | 422,699 | | | $ | — | | | $ | (1,787) | | | $ | 420,912 | | | $ | 287,932 | | | $ | 126,554 | | | $ | 6,426 | |
| 其他净收益（支出）中记录的公允价值变化 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权投资 | | * | | | | | | | | $ | 3,118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,118 | |
| 股票投资总额 | | | | | | | | | | 3,118 | | | — | | | — | | | 3,118 | |
| 投资总额 | | | | | | | | | | $ | 424,030 | | | $ | 287,932 | | | $ | 126,554 | | | $ | 9,544 | |
* 该股权投资的公允价值以净资产价值（NAV）计量，净资产价值（NAV）近似于公允价值，不属于公允价值层次结构.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 未实现总额 | | | | 资产负债表上的分类 |
| 截至2021年9月30日 | | 公允价值水平 | | 成本或摊销成本 | | 收益 | | 损失 | | 聚合
公允价值 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
| 其他综合收益中记录的公允价值变动 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | 第 1 级 | | $ | 17,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,150 | | | $ | 17,150 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 存款证 | | 第 2 级 | | 255 | | | — | | | — | | | 255 | | | — | | | 255 | | | — | |
| 公司债券和票据 | | 第 2 级 | | 243,568 | | | 129 | | | (86) | | | 243,611 | | | 4,397 | | | 186,107 | | | 53,107 | |
| 市政债券和票据 | | 第 2 级 | | 24,684 | | | 2 | | | (9) | | | 24,677 | | | — | | | 13,566 | | | 11,111 | |
| 美国政府证券 | | 第 2 级 | | 162,221 | | | 14 | | | (12) | | | 162,223 | | | — | | | 102,615 | | | 59,608 | |
| 美国政府机构证券 | | 第 2 级 | | 36,053 | | | — | | | (14) | | | 36,039 | | | — | | | 27,087 | | | 8,952 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资总额 | | | | $ | 483,931 | | | $ | 145 | | | $ | (121) | | | $ | 483,955 | | | $ | 21,547 | | | $ | 329,630 | | | $ | 132,778 | |
公司对金融资产和负债使用公允价值层次结构。由于其短期性质，其他流动金融资产和其他流动金融负债的账面金额接近公允价值。
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度，投资利息收入并不大。利息收入包含在公司合并损益表上的其他收入（支出）中。截至2022年9月30日和2021年9月30日持有超过12个月的投资的未实现亏损并不大。
公司投资于评级为投资级的债务证券。公司审查其投资组合中的个人债务证券，通过比较公允价值低于摊销成本的程度，并考虑评级机构对债务证券评级的任何变化，来确定是否存在信用损失。公司确定，截至2022年9月30日，其投资组合中的任何投资均未出现信用损失。
按公允价值计量和记录的非经常性资产
公司的非金融资产和负债，包括商誉、无形资产和长期资产，无需定期按公允价值记账。当有减值指标时，这些非金融资产和负债按非经常性公允价值计量，只有在确认减值时才按公允价值入账。公司每年在每个财年的第二季度审查商誉的减值情况，或视情况表明可能出现减值情况而定。每当事件或情况变化表明其账面金额可能无法收回时，公司都会监测有形和无形长期资产的账面价值是否存在减值。
由于计划改变资产的用途，公司记录的减值为美元6.2百万美元兑Shape商品名无形资产，这反映在公司截至2022年9月30日的年度合并损益表的销售和营销细列项目中。截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，公司未确认与其无形资产相关的任何减值费用。
截至2022年9月30日的年度中，没有长期资产减值费用。在截至2021年9月30日的年度中，公司录得的减值额为美元23.5百万美元来自与其公司总部六层楼永久退出相关的运营租赁使用权资产，以及 $10.3百万美元用于租户改善和其他与退出楼层相关的固定资产。该公司还记录了减值 $6.7百万美元来自与整合位于加利福尼亚州圣克拉拉的前 Shape 总部相关的运营租赁使用权资产，以及 $0.2百万美元用于与受损的Shape总部相关的其他固定资产。在截至2020年9月30日的年度中，公司记录的使用权资产减值为美元9.7百万美元与前西雅图总部所在地有关，因为该公司将不再寻求转租该空间，因此未来获得转租的可能性很小。公司根据估计的未来贴现现金流计算了使用权资产、租户改善和其他固定资产的公允价值，并将公允价值归类为三级衡量标准，因为不可观察的投入很大，其中包括公司在剩余租赁期限内可以合理获得的估计转租租金收入的金额和时间以及贴现率。根据之前在退出空间工作的团队，截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的减值费用分配给了公司合并损益表上的各种支出细列项目。
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度中，减值费用分配给以下损益表细列项目（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净产品收入成本 | | $ | — | | | $ | 2,865 | | | $ | 241 | |
| 净服务收入成本 | | — | | | 3,492 | | | 1,034 | |
| 销售和营销 | | 6,175 | | | 11,515 | | | 2,876 | |
| 研究和开发 | | — | | | 12,974 | | | 2,906 | |
| 一般和行政 | | — | | | 9,852 | | | 2,616 | |
| 减值费用总额 | | $ | 6,175 | | | $ | 40,698 | | | $ | 9,673 | |
在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度中，公司未确认任何与商誉相关的减值费用。
5. 资产负债表详情
现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了公司在合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况，这些现金总额与公司合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 758,012 | | | $ | 580,977 | |
| 包含在其他资产中的限制性现金，净额 | | 4,195 | | | 3,356 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 762,207 | | | $ | 584,333 | |
库存
库存包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 成品 | | $ | 10,164 | | | $ | 13,081 | |
| 原材料 | | 58,201 | | | 8,974 | |
| | $ | 68,365 | | | $ | 22,055 | |
其他流动资产
其他流动资产包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 未开单应收账款 | | $ | 319,707 | | | $ | 215,396 | |
| 预付费用 | | 57,340 | | | 59,636 | |
| 资本化合同收购成本 | | 34,658 | | | 34,265 | |
其他1 | | 77,609 | | | 28,605 | |
| | $ | 489,314 | | | $ | 337,902 | |
(1) 自2022年9月30日起，包括一笔存款美元57.0百万美元用于支持公司主要合同制造商采购用于制造系统硬件的组件的营运资金需求。
财产和设备
财产和设备包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 计算机设备 | | $ | 168,204 | | | $ | 166,846 | |
| 软件 | | 86,036 | | | 94,169 | |
| 办公室家具和设备 | | 41,619 | | | 45,204 | |
| 租赁权改进 | | 173,689 | | | 174,504 | |
| | 469,548 | | | 480,723 | |
| 累计折旧和摊销 | | (301,366) | | | (289,559) | |
| | $ | 168,182 | | | $ | 191,164 | |
折旧和摊销费用总额约为 $56.0百万，美元61.3百万，以及 $59.5截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的财年分别为百万美元。
截至2022年9月30日的年度中，没有长期资产减值费用。在截至2021年9月30日的年度中，公司录得的减值额为美元10.3百万美元用于租赁权改善和其他与公司总部六层楼永久退出相关的固定资产。该公司还记录了减值 $0.2百万美元用于与整合位于加利福尼亚州圣克拉拉的前Shape总部相关的固定资产。根据之前在退出空间工作的团队，截至2021年9月30日的年度的减值费用分配给了公司合并损益表上的各种支出细列项目。
善意
2022和2021财年商誉账面金额的变化汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | |
| 余额，2020 年 9 月 30 日 | | $ | 1,858,966 | |
| 收购 Volterra, Inc. | | 351,417 | |
| 其他 | | 6,170 | |
| 余额，2021 年 9 月 30 日 | | 2,216,553 | |
| 收购 Threat Stack, Inc. | | 43,956 | |
| 其他 | | (1,227) | |
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | | $ | 2,259,282 | |
其他资产
其他资产包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 无形资产 | | $ | 200,288 | | | $ | 237,178 | |
| 未开单应收账款 | | 224,780 | | | 158,885 | |
| 资本化合同收购成本 | | 42,561 | | | 43,571 | |
| 其他 | | 48,493 | | | 32,924 | |
| | $ | 516,122 | | | $ | 472,558 | |
无形资产包含在合并资产负债表上的其他资产中，包括以下资产（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | | 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 净负载
金额 | | 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 净负载
金额 |
开发的技术 | | $ | 319,436 | | | $ | (151,332) | | | $ | 168,104 | | | $ | 305,673 | | | $ | (111,279) | | | $ | 194,394 | |
客户关系 | | 46,142 | | | (25,630) | | | 20,512 | | | 41,742 | | | (17,865) | | | 23,877 | |
专利和商标 | | 23,504 | | | (19,255) | | | 4,249 | | | 20,260 | | | (17,180) | | | 3,080 | |
商标名称 | | 24,973 | | | (17,550) | | | 7,423 | | | 24,973 | | | (9,146) | | | 15,827 | |
非竞争契约 | | 2,260 | | | (2,260) | | | — | | | 2,260 | | | (2,260) | | | — | |
| | $ | 416,315 | | | $ | (216,027) | | | $ | 200,288 | | | $ | 394,908 | | | $ | (157,730) | | | $ | 237,178 | |
与无形资产相关的摊销费用约为 $36.4百万，美元48.7百万，以及 $34.6截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的财年分别为百万美元。
对于截至2022年9月30日持有的无形资产，后续五个财年的摊销费用如下（以千计）：
| | | | | | | | |
| 2023 | $ | 51,303 | |
| 2024 | 46,030 | |
| 2025 | 41,559 | |
| 2026 | 36,805 | |
| 2027 | 15,526 | |
| $ | 191,223 | |
应计负债
应计负债包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 工资和福利 | | $ | 165,437 | | | $ | 179,147 | |
| 经营租赁负债，当前 | | 42,523 | | | 49,286 | |
| 收入和其他应计税款 | | 41,217 | | | 44,075 | |
| 其他 | | 60,642 | | | 68,979 | |
| | $ | 309,819 | | | $ | 341,487 | |
其他长期负债
其他长期负债包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| 应缴所得税 | | $ | 59,553 | | | $ | 66,081 | |
| 其他 | | 8,157 | | | 9,155 | |
| | $ | 67,710 | | | $ | 75,236 | |
6. 债务便利
定期信贷协议
在收购Shape方面，公司于2020年1月24日与某些机构贷款机构签订了定期信贷协议（“定期信贷协议”），规定了本金总额为美元的高级无抵押定期贷款额度400.0百万（“定期贷款额度”）。定期贷款机制的收益主要用于为收购Shape和相关费用提供资金。与定期贷款额度有关，公司产生了 $2.2百万美元的债务发行成本，记为债务本金账面价值的减少。
定期贷款机制下的借款利率等于公司选择的利率 (a) 伦敦银行同业拆借利率，经惯例法定准备金调整后，再加上适用的利润率 1.125% 至 1.75百分比取决于公司的杠杆率，或 (b) 根据定期信贷协议确定的替代基本利率，加上适用的利润率 0.125% 至 0.750% 取决于公司的杠杆比率。未偿还的借款本金的利息目前按季度拖欠到期。截至2022年9月30日，伦敦银行同业拆借利率贷款的利润率为 1.125%，替代基准利率贷款的利润率为 0.125%.
定期贷款机制将于2023年1月24日到期，季度分期付款（从2020年1月24日之后结束的第一个完整财季开始）等于 1.25定期贷款机制原始本金的百分比。定期贷款机制下的剩余未偿还借款本金将于2023年1月24日到期。定期贷款机制下的借款可以自愿全部或部分预付，无需支付罚款或溢价。根据定期贷款机制偿还或预付的借款不得再借。
在定期信贷协议中规定的某些肯定和负面契约中，有一项财务契约要求公司维持合并负债总额与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率，该杠杆率自每个财季的最后一天计算。根据公司的业绩，该契约可能会导致其在未来各期定期贷款机制中未偿还的本金借款的利率更高。截至2022年9月30日，公司遵守了所有契约。
截至2022年9月30日，美元350.0定期贷款机制下的百万美元本金未偿还，不包括未摊销的债务发行成本0.2百万。截至2022年9月30日，未偿本金已包含在公司合并资产负债表上的流动负债中。定期贷款机制未偿余额下本金的加权平均利率为 2.190%, 1.361截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的财年分别为百分比和2.365％。 下表列出了截至2022年9月30日的预定本金到期日（以千计）：
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的财政年度： | | |
| 2023 | | $ | 350,000 | |
| 总计 | | $ | 350,000 | |
循环信贷协议
2020年1月31日，公司签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），该协议规定了本金总额为美元的优先无抵押循环信贷额度350.0百万（“循环信贷额度”）。在某些条件下，公司可以选择不时将循环信贷额度下的承诺增加至多 $150.0百万。根据公司选择，循环信贷额度下的借款利率等于 (a) 经惯常法定储备金调整后的伦敦银行同业拆借利率，再加上适用的利润率 1.125% 至 1.75百分比取决于公司的杠杆率，或 (b) 根据循环信贷协议确定的替代基本利率，加上适用的利润率 0.125% 至 0.750百分比取决于公司的杠杆率。循环信贷协议还要求支付按年利率计算的承诺费 0.125% 至 0.300% 取决于公司对循环信贷额度未提取部分的杠杆比率。2022财年产生的承诺费并不重要。
循环信贷额度将于2025年1月31日到期，届时循环信贷额度下的任何剩余未偿还借款本金都将到期。公司可以选择最多申请 二在每种情况下，将到期日再延长一段时间 一年。在循环信贷协议中规定的某些肯定和负面契约中，有一项财务契约要求公司维持合并负债总额与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率，该杠杆率自每个财季的最后一天计算。截至2022年9月30日，公司遵守了所有契约。截至 2022 年 9 月 30 日，有 不循环信贷额度下的未偿借款，该公司的可用借款能力为美元350.0百万。
7. 租赁
公司的大部分经营租赁付款与其位于华盛顿州西雅图的公司总部有关，其中包括大约 515,000平方英尺的办公空间。该租约于2019年4月开始，并于2033年到期，可以选择续约。该公司还为美国和国际上的产品开发、销售和支持人员租赁了额外的办公和实验室空间。公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度中，公司经营租赁支出的组成部分如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的财政年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 运营租赁费用 | | $ | 47,302 | | | $ | 47,993 | | | $ | 49,925 | |
| 短期租赁费用 | | 2,465 | | | 2,953 | | | 3,563 | |
| 可变租赁费用 | | 23,209 | | | 25,200 | | | 21,980 | |
租赁费用总额 | | $ | 72,976 | | | $ | 76,146 | | | $ | 75,468 | |
可变租赁费用主要包括公共区域维护和停车费用。
与公司经营租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计，租赁期限和折扣率除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 经营租赁使用权资产，净额 | | $ | 227,475 | | | $ | 244,934 | |
| | | | |
经营租赁负债，当前1 | | 42,523 | | | 49,286 | |
| 长期经营租赁负债 | | 272,376 | | | 296,945 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 314,899 | | | $ | 346,231 | |
| | | | |
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | | 9.2 | | 9.7 |
| 加权平均折扣率 | | 2.66 | % | | 2.60 | % |
(1)经营租赁负债的流动部分包含在公司合并资产负债表上的应计负债中。
截至2022年9月30日，未来五年及以后的每年的未来运营租赁付款如下（以千计）：
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的财政年度： | | 经营租赁
付款 |
| 2023 | | $ | 50,427 | |
| 2024 | | 46,288 | |
| 2025 | | 38,793 | |
| 2026 | | 29,241 | |
| 2027 | | 28,592 | |
| 此后 | | 166,585 | |
| 租赁付款总额 | | 359,926 | |
| 减去：估算利息 | | (45,027) | |
| 租赁负债总额 | | $ | 314,899 | |
上述经营租赁负债不包括转租收入。截至2022年9月30日，公司预计将获得约$的转租收入21.6百万，其中包括 $7.5将在2023财年收到的百万美元和美元14.1此后的三个财政年度将收到一百万美元。
截至2022年9月30日的财年，使用权资产没有减值。在截至2021年9月30日的年度中，公司录得的减值额为美元23.5百万美元来自与其公司总部六层楼的退出相关的运营租赁使用权资产。该公司还记录了减值 $6.7百万美元来自与整合位于加利福尼亚州圣克拉拉的前Shape总部相关的使用权资产。在截至2020年9月30日的年度中，公司记录的减值为美元9.7百万美元来自与前西雅图总部所在地相关的使用权资产，这是因为该公司将不再寻求转租该空间，因此未来获得转租的可能性很小。
截至2022年9月30日，公司没有已执行但尚未启动的重大经营租约。
8. 所得税
所得税前收入的美国和国际组成部分如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | $ | 217,323 | | | $ | 189,398 | | | $ | 216,409 | |
| 国际 | | 168,070 | | | 197,539 | | | 179,988 | |
| | $ | 385,393 | | | $ | 386,937 | | | $ | 396,397 | |
所得税准备金包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当前 | | | | | | |
| 美国联邦 | | $ | 35,259 | | | $ | 53,107 | | | $ | 26,978 | |
| 州 | | 14,592 | | | 16,686 | | | 4,230 | |
| 国外 | | 54,079 | | | 62,832 | | | 50,368 | |
| 总计 | | 103,930 | | | 132,625 | | | 81,576 | |
| 已推迟 | | | | | | |
| 美国联邦 | | (28,721) | | | (61,739) | | | 10,875 | |
| 州 | | (11,332) | | | (15,294) | | | (1,121) | |
| 国外 | | (644) | | | 104 | | | (2,374) | |
| 总计 | | (40,697) | | | (76,929) | | | 7,380 | |
| | $ | 63,233 | | | $ | 55,696 | | | $ | 88,956 | |
有效税率与美国联邦法定税率的差异如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率计算的所得税准备金 | | $ | 80,933 | | | $ | 81,257 | | | $ | 83,243 | |
| 州税，扣除联邦福利 | | 6,012 | | | 5,118 | | | 4,258 | |
| 国外业务的税收影响 | | (21,435) | | | (26,881) | | | (7,693) | |
| 研究与开发和其他学分 | | (18,917) | | | (18,055) | | | (11,843) | |
| | | | | | |
| 股票薪酬和其他薪酬 | | 15,070 | | | 12,740 | | | 18,002 | |
| | | | | | |
| 其他 | | 1,570 | | | 1,517 | | | 2,989 | |
| | $ | 63,233 | | | $ | 55,696 | | | $ | 88,956 | |
公司对未汇出的国外收益没有无限期的再投资主张，并记录了与未来汇回国外收益相关的任何估计外国、联邦或州纳税负债的递延所得税负债。
公司受益于某些外国司法管辖区的税收优惠安排，其中一项在2021财年到期，其余的将在2026至2034财年到期。税收优惠协议以满足某些运营、就业和投资要求为条件。这些安排使国外税收减少了美元8.5百万，美元6.0百万和美元8.2百万，摊薄后的每股普通股收益增加了美元0.14, $0.10和 $0.13分别为截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度。
产生递延所得税资产和负债的临时差额的税收影响如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 递延所得税资产 | | | | |
| 净营业亏损结转额 | | $ | 42,849 | | | $ | 41,252 | |
| 资本化研发成本 | | 158,206 | | | 95,259 | |
| 应计薪酬和福利 | | 14,068 | | | 13,207 | |
| 基于股票的薪酬 | | 10,389 | | | 12,829 | |
| 递延收入 | | 32,244 | | | 30,115 | |
| 租赁负债 | | 21,572 | | | 23,747 | |
| 其他应计费用和储备金 | | 18,797 | | | 18,450 | |
| 税收抵免结转 | | 28,858 | | | 34,187 | |
| 折旧 | | 505 | | | 580 | |
| | 327,488 | | | 269,626 | |
| 估值补贴 | | (46,136) | | | (40,404) | |
| | 281,352 | | | 229,222 | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 购买的无形资产 | | (57,350) | | | (57,219) | |
| 折旧 | | (22,278) | | | (26,516) | |
| 递延费用 | | (12,987) | | | (13,057) | |
| 其他应计费用和储备金 | | (8,153) | | | (6,651) | |
| | (100,768) | | | (103,443) | |
| | | | |
| 递延所得税净资产 | | $ | 180,584 | | | $ | 125,779 | |
截至2022年9月30日，该公司的国外净营业亏损结转额约为美元63.4可以无限期结转的百万美元，以及 $0.3百万美元将在2028至2039财年到期。该公司有 $85.3百万美元联邦净营业亏损结转，其中 $52.0百万可以无限期结转，$33.3百万美元将在2033至2038财年到期。根据《美国国税法》第382条，联邦净营业亏损结转的年度使用受到限制。该公司还有 $448.4百万州净营业亏损结转，其中 $253.1百万可以无限期结转，$195.3百万美元将在2029至2042财年到期。此外，还有 $3.1将于 2023 至 2038 财年到期的百万外国信贷结转，美元7.8将在 2033 至 2041 财年到期的百万份联邦信贷结转，美元29.5可以无限期结转的百万个州税收抵免结转，以及 $3.9百万个州税收抵免结转额将在2031至2037财年到期。管理层认为，某些国外净营业亏损和信贷结转以及州税净营业亏损和信贷结转带来的收益很可能无法实现。为了认识到这种风险，公司为与这些结转相关的递延所得税资产提供了估值补贴。估值补贴总额的净变动为增加美元5.7百万和美元7.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度分别为百万美元。
只有在审计后确定相关税务机关很可能维持税收状况之后，公司才承认税收状况对财务报表的影响。对于达到可能性很大的门槛的税收状况，财务报表中确认的金额是最大的影响，在最终与相关税务机关结算后变现的可能性超过50％。
下表提供了2022、2021和2020财年未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账情况（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | | $ | 70,814 | | | $ | 51,767 | | | $ | 42,287 | |
| 与前一时期税收状况相关的总增长 | | 4,816 | | | 14,867 | | | 8,664 | |
| 与前一时期税收状况相关的总减少额 | | (10,538) | | | — | | | (1,051) | |
| 与本期税收状况相关的总增长 | | 10,203 | | | 12,595 | | | 9,272 | |
| 与税务机关和解有关的减少 | | — | | | (321) | | | (3,578) | |
| 因诉讼时效失效而导致的减免 | | (8,455) | | | (8,094) | | | (3,827) | |
| 期末余额 | | $ | 66,840 | | | $ | 70,814 | | | $ | 51,767 | |
未确认的税收优惠总额为美元66.8百万，美元70.8百万，以及 $51.8截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日，分别为百万美元43.2百万，美元39.2百万，以及 $34.3百万如果得到确认，将影响有效税率。由于审计结算或诉讼时效到期，公司未确认的税收优惠很有可能在十二个月内发生变化，但公司预计这一变化不会对合并财务报表产生重大影响。
公司确认任何不确定的税收状况的利息和罚款（如果适用）（未包含在上面 “未确认的税收优惠” 表中）。利息和罚款记作所得税支出的组成部分。在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度中，该公司的收入约为美元1.5减少百万美元，美元1.4增加百万美元和 $1.0与不确定税收状况相关的利息和罚款支出分别减少了百万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司未确认的税收头寸的累计应计利息和罚款余额为美元2.9百万和美元4.4分别是百万。
公司及其子公司需缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。截至2018年9月30日的财政年度，公司已完成所有美国联邦所得税事宜。F5, Inc. 的全资子公司需要申报所得税的主要司法管辖区包括英国、新加坡、以色列和印度。英国最早开放供地方税务机关审查的时期为2020财年，新加坡为2017财年，以色列为2013财年，印度为2019财年。该公司目前正在接受各州的2016至2021财年的审计，并接受各个外国司法管辖区的审计，包括德国2016至2019财年的审计，印度2019至2020财年的审计，以色列的2013至2017财年的审计，以及沙特阿拉伯的2015至2020财年的审计。在接下来的四个财政季度内，诉讼时效将在2019财年联邦所得税申报表、2018和2019财年州所得税申报表以及2015至2021财年外国所得税申报表开始结束。
9. 股东权益
普通股回购
2022年7月25日，公司宣布其董事会批准额外拨款1.0十亿美元用于其普通股回购计划。此授权是现有的 $ 的增量授权5.4十亿美元计划，最初于2010年10月获得批准，并在随后的财政年度中扩大。股票回购计划的收购将不时通过私人交易、加速股票回购计划或证券法和其他法律要求允许的公开市场购买进行。这些程序可以随时终止。
2021年2月3日，公司与两家金融机构签订了加速股票回购（ASR）协议，根据该协议，公司共支付了美元500百万。ASR协议被记为两笔单独的交易（1）普通股回购和（2）公司自有股票的股票挂钩合约。ASR协议执行后，公司收到了首次交付 210 万总价格为 $ 的股票400百万，以 $ 的市场价格计算194.91交易当日公司普通股的每股。公司收到的初始股份在收到后立即退回。剩余美元的股票挂钩合约100百万股，即金融机构根据ASR协议将交付的剩余股份，截至2021年3月31日记入普通股，并于2021财年第三季度结算，公司收到 449,049额外股票，收到后立即退回。ASR 总额导致回购 250 万按成交量加权平均回购价格（减去商定的折价）计算的公司普通股股份，为美元199.90每股。公司收到的股票已退回，在合并资产负债表中记作股东权益的减少，在计算每股收益时被视为普通股回购。那个
协议达成后，公司无需向金融机构支付任何额外的现金或交付普通股。
下表汇总了公司根据其股票回购计划回购和赎回普通股的情况，包括ASR（以千计，每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 回购的股票 | | 2,611 | | 2,501 | | 799 |
| 每股平均价格 | | $ | 191.47 | | | $ | 199.90 | | | $ | 125.10 | |
| 回购金额 | | $ | 500,023 | | | $ | 500,000 | | | $ | 100,016 | |
截至2022年9月30日，该公司的股价为美元1,272根据其股票回购计划，仍有100万人有权购买股票。
10. 股票薪酬
公司认可了 $249.2百万，美元243.3百万和美元201.9截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的财年，股票薪酬支出分别为百万美元。所得税支出中基于股票的薪酬确认的所得税优惠为 $47.3百万，美元44.1百万和美元37.6截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的财年分别为百万美元。截至 2022 年 9 月 30 日，有 $196.5未确认的股票薪酬成本总额的百万美元，其中大部分将确认超过大约 两年。展望未来，随着公司发放额外的股权奖励以继续吸引和留住关键员工，股票薪酬支出可能会增加。2022年10月31日，公司董事会和人才与薪酬委员会批准 1,321,304根据公司的年度股权奖励计划，向员工和执行官发放限制性股票。
公司采用了多项基于股票的薪酬计划，如下所述。
2011 年员工股票购买计划。2012年4月，董事会修订并重申了公司1999年的员工股票购买计划或员工股票购买计划。总共有 10,000,000根据员工股票购买计划，普通股已预留待发行。员工股票购买计划允许符合条件的员工通过定期扣除工资来收购公司普通股，最高可达 15基本薪酬的百分比。任何员工购买的商品不得超过 10,000发行期内的股票。此外，任何员工购买的商品不得超过 $25,000股票价值，由授予该期权时股票的公允市场价值决定，在一个日历年内。员工股票购买计划已在一系列发行期内实施，每个发行期都有 6持续数月。购买普通股的价格为 85在适用发行期的第一天或相应购买期的最后一天公司普通股公允市场价值中较低者的百分比。截至 2022 年 9 月 30 日，有 945,136员工股票购买计划下可供奖励的股票。
在确定员工股票购买计划下购买权的公允价值时，公司使用Black-Scholes期权定价模型，该模型采用以下关键假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 员工股票购买计划
截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 无风险利率 | | 0.05% - 0.62% | | 0.07% - 0.13% | | 1.10% - 1.97% |
| 预期分红 | | — | | | — | | | — | |
| 预期期限 | | 0.5年份 | | 0.5年份 | | 0.5年份 |
| 预期波动率 | | 26.34% - 31.57% | | 29.67% - 37.22% | | 26.32% - 41.94% |
与收购相关的激励计划。 2019年5月，公司通过了Nginx收购股权激励计划或Nginx收购计划。Nginx收购计划规定向Nginx, Inc.的员工、董事和顾问提供与公司收购Nginx有关的就业机会的全权股票期权和股票单位。总共有183,061根据Nginx收购计划，普通股已预留待发行。公司控制权发生某些变更后，幸存实体将承担或取代Nginx收购计划下的所有未偿还股票奖励或归属50股票奖励的百分比将加快。在2022财年，公司没有根据Nginx收购计划发行股票期权或限制性股票单位。截至2022年9月30日，没有未完成的期权，20,923未偿还的库存单位。公司终止了自2019年10月31日起生效的Nginx收购计划，Nginx收购计划不得再发行任何股票。
由于公司在2019财年第三季度收购了Nginx, Inc.，该公司承担了Nginx Inc. 2011股票计划或Nginx计划。收购Nginx普通股的未归属期权和Nginx普通股的未归属股票单位被转换为收购公司普通股和与收购有关的公司股票的股票单位的期权。总共有 302,634根据Nginx计划，普通股留待发行（包括转换后的期权和股票单位）。Nginx计划规定向在2019年5月8日之前担任Nginx, Inc.的员工、高管、董事和顾问的人授予股票期权、股票奖励和股票单位。在2022财年，公司没有根据Nginx计划发行股票期权或限制性股票单位。截至 2022 年 9 月 30 日，已有购买选项 16,295已发行股票和 2,997未偿还的库存单位。公司自2019年10月31日起终止了Nginx计划，Nginx计划不得再发行任何股票。
2020年1月，公司通过了Shape收购股权激励计划或Shape收购计划。Shape收购计划规定向Shape Security, Inc.的员工、董事和顾问提供与公司收购Shape有关的就业机会的全权股票期权和股票单位。总共有 450,000根据Shape收购计划，普通股留待发行。公司控制权发生某些变更后，幸存实体将承担或取代Shape收购计划下的所有未偿还股票奖励或归属 50股票奖励的百分比将加快。在2022财年，公司没有根据Shape收购计划发行股票期权或限制性股票单位。截至2022年9月30日，没有未完成的期权， 83,164未偿还的库存单位。公司自2020年12月28日起终止了Shape收购计划，Shape收购计划不得再发行任何股份。
由于公司在2020财年第二季度收购了Shape Security, Inc.，该公司采用了Shape 2011股票计划或Shape Plan。收购Shape普通股的未归属期权和Shape普通股的未归属股票单位被转换为收购公司普通股和与收购相关的公司股票单位的期权。总共有 501,085根据Shape Plan，普通股留待发行（包括转换后的期权和股票单位）。Shape Plan规定向在2020年1月24日之前担任Shape Security, Inc.的员工、高管、董事和顾问的人授予股票期权、股票奖励和股票单位。在2022财年，公司没有根据Shape Plan发行股票期权或限制性股票单位。截至 2022 年 9 月 30 日，已有购买选项 79,508已发行股票和 1,443未偿还的库存单位。公司自2020年12月28日起终止了Shape计划，Shape Plan不得再发行任何股票。
2021年1月，公司通过了Volterra收购股权激励计划或Volterra收购计划。Volterra收购计划规定向Volterra, Inc.的员工、董事和顾问提供与公司收购Volterra有关的就业机会的全权股票期权和股票单位。总共有 140,000根据Volterra收购计划，普通股已预留待发行。公司控制权发生某些变更后，幸存实体将承担或取代Volterra收购计划下的所有未偿还股票奖励或归属 50股票奖励的百分比将加快。在2022财年，公司没有根据Volterra收购计划发行股票期权或限制性股票单位。截至2022年9月30日，没有未完成的期权， 103,880未偿还的库存单位。公司自2021年10月29日起终止了Volterra收购计划，Volterra收购计划不得再发行任何股份。
由于公司在2021财年第二季度收购了Volterra, Inc.，该公司采用了Volterra 2017股票计划或Volterra计划。收购Volterra普通股的未归属期权和Volterra普通股的未归属股票单位被转换为收购公司普通股和与收购有关的公司股票的股票单位的期权。总共有 261,696根据Volterra计划，普通股被预留待发行（包括转换后的期权和股票单位）。Volterra计划规定在2021年1月22日之前向Volterra, Inc.的员工、高管、董事和顾问的人授予股票期权、股票奖励和股票单位。在2022财年，公司没有根据Volterra计划发行股票期权或限制性股票单位。截至 2022 年 9 月 30 日，已有购买选项 68,993已发行股票和 17,934未偿还的库存单位。公司自2021年10月29日起终止了Volterra计划，Volterra计划不得再发行任何股份。
2021 年 11 月，公司采用了 Threat Stack 收购股权激励计划或 Threat Stack 收购计划。Threat Stack收购计划规定向Threat Stack的员工、董事和顾问提供与公司收购Threat Stack有关的就业机会的全权股票期权和股票单位。总共有 35,000根据Threat Stack收购计划，普通股留待发行。公司控制权发生某些变更后，幸存实体将承担或取代Threat Stack收购计划下的所有未偿还股票奖励或归属 50股票奖励的百分比应为
加速。在2022财年，公司发行了 25,838Threat Stack 收购计划下的库存单位。截至 2022 年 9 月 30 日，有 23,534未偿还的库存单位。
F5, Inc. 激励计划。2022年3月，公司通过了F5, Inc.激励计划或计划，该计划修订并重申了2014年的激励计划。该计划规定向包括高级管理人员、董事和顾问在内的员工全权授予股票期权、股票单位和其他股权和现金奖励。总共有 23,380,000根据该计划，普通股已预留待发行。在公司控制权发生某些变化后，本计划下的所有未偿还和未归属的期权或股票奖励将按以下利率归属 50%，除非收购实体假设或取而代之。在2022财年，公司没有发行股票期权， 111,283绩效库存单位和 1,118,854本计划下的限制性库存单位。截至2022年9月30日，没有未偿还的期权， 208,116未偿还的绩效股票单位， 1,137,619已发行限制性股票单位和 2,072,778根据本计划，可获得新奖励的股份。
该计划下的限制性股票单位活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高性能库存单位 | | 限制性股票单位 |
| | 杰出
性能
库存单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 杰出
受限
库存单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
| 余额，2021 年 9 月 30 日 | | 230,926 | | | $ | 136.47 | | | 1,340,548 | | | $ | 141.90 | |
| 授予的单位 | | 111,283 | | | 200.74 | | | 1,118,854 | | | 206.45 | |
| 已归属单位 | | (119,889) | | | 215.12 | | | (1,122,583) | | | 188.04 | |
| 商品已取消 | | (14,204) | | | 151.07 | | | (199,200) | | | 170.35 | |
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | | 208,116 | | | $ | 169.99 | | | 1,137,619 | | | $ | 184.59 | |
公司向其员工发放的大部分限制性股票单位每季度归属一次 二-年期。所有计划下的绩效股票单位、限制性股票单位和股票期权是在2022、2021和2020财年授予的，每股加权平均公允价值为美元206.13, $145.89和 $137.84，分别是。在2022、2021和2020财年归属的绩效股票单位和限制性股票单位的公允价值为美元262.4百万，美元261.9百万和美元138.4分别是百万。 在根据股东总回报率确定绩效奖励部分的公允价值时，公司使用了蒙特卡洛模拟模型，该模型采用了以下关键假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 预期波动率 | | |
| | 公允价值 | | 预期期限 | | 无风险 | | | | 索引 | | 预期 |
| 授予日期 | | 每股 | | （以年为单位） | | 利率 | | F5 | | 会员 | | 分红 |
| 2021年11月1日 | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 部分 | | $ | 283.35 | | | 0.91 | | 0.13 | % | | 26.21 | % | | 27.27 | % | | — | |
| 第 2 部分 | | $ | 302.53 | | | 1.91 | | 0.47 | % | | 35.13 | % | | 42.87 | % | | — | |
| 第 3 部分 | | $ | 308.76 | | | 2.91 | | 0.76 | % | | 32.54 | % | | 38.24 | % | | — | |
截至2022年9月30日，以下为执行官提供的年度股权补助金或其中的一部分尚未偿还：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | RSU 已获批 | 归属时间表 | 归属期 | 完全归属日期 |
| 2021年11月1日 | 160,384 | 每季度、每年1,2 | 3年份 | 2024年11月1日 |
| 2020年11月2日 | 257,568 | 每季度、每年1 | 3年份 | 2023年11月1日 |
| 2019年11月1日 | 228,616 | 每季度、每年1 | 3年份 | 2022年11月1日 |
| 2018年11月1日 | 144,066 | 每季度、每年1 | 3年份 | 2021年11月1日 |
(1)50年度股权补助金的百分比以等额的季度增量归属和 50% 以公司实现特定的年度绩效目标为前提。
(2)对于公司的首席执行官来说， 40年度股权补助金的百分比以等额的季度增量归属和 60% 以公司实现特定的年度绩效目标为前提。
公司所有计划下的股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未偿期权 |
| | | 的数量
股份 | | 加权
平均值
行使价格
每股 |
| 余额，2021 年 9 月 30 日 | | 324,624 | | | $ | 30.83 | |
| 授予的期权 | | — | | | — | |
| 行使的期权 | | (143,128) | | | 25.24 | |
| 期权已取消 | | (16,700) | | | 53.98 | |
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | | 164,796 | | | $ | 33.34 | |
2022财年没有授予股票期权。2021财年和2020财年授予的所有股票期权均为收购Volterra和Shape时假设的股票期权的替代奖励。
在2022财年、2021年和2020财年行使的期权的总内在价值为美元25.6百万，美元25.6百万和美元11.4分别是百万。
截至2022年9月30日，可行使、已归属并预计将归属的未偿还期权摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的数量
股份 | | 加权
平均值
剩余的
合同的
寿命（以年为单位） | | 加权
平均值
运动
价格
每股 | | 聚合
固有的
价值 (1) |
| | | | | | | | | （以千计） |
| 未偿还的股票期权 | | 164,796 | | | 6.45 | | $ | 33.34 | | | $ | 18,357 | |
| 可锻炼 | | 127,072 | | | 6.20 | | $ | 30.76 | | | $ | 14,482 | |
| 已归属，预计将归属 | | 162,713 | | | 6.42 | | $ | 33.20 | | | $ | 18,147 | |
(1)总内在价值表示截至2022年9月30日这些期权所依据的公司普通股的公允价值与相关行使价之间的差额。
自2022年9月30日起，基于股票的奖励（包括股票期权和限制性股票单位）可供未来发行，具体如下：
| | | | | | | | |
| | | 奖项
可用于
格兰特 |
| 余额，2021 年 9 月 30 日 | 1,988,410 | |
| 已授予 | (1,255,975) | |
| 已取消 | 327,201 | |
| 额外预留（终止）股份，净额 | 1,013,142 | |
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | 2,072,778 | |
11. 每股净收益
每股基本净收入的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股和摊薄普通股等值股票的加权平均数。公司的非归属限制性股票单位没有不可没收的股息或股息等价物的权利，也不被视为应包含在两类方法下计算每股收益的参与证券。
下表列出了基本和摊薄后每股净收益的计算方法（以千计，每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 322,160 | | | $ | 331,241 | | | $ | 307,441 | |
| 分母 | | | | | | |
| 加权平均已发行股票—基本 | | 60,274 | | | 60,707 | | | 60,911 | |
股票期权和限制性股票单位的普通股的摊薄效应 | | 823 | | | 1,350 | | | 467 | |
| 加权平均已发行股票——摊薄 | | 61,097 | | | 62,057 | | | 61,378 | |
| 每股基本净收益 | | $ | 5.34 | | | $ | 5.46 | | | $ | 5.05 | |
| 摊薄后的每股净收益 | | $ | 5.27 | | | $ | 5.34 | | | $ | 5.01 | |
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度，摊薄后每股收益计算中不包括的反稀释股票奖励并不重要。
12. 承付款和或有开支
诉讼
林伍德投资 CY Limited 诉 F5 Networks 等人
2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited（“Lynwood”）在美国加利福尼亚北区地方法院对公司和某些关联公司以及其他被告提起诉讼。林伍德在申诉中声称自己是Rambler Internet Holding LLC（“Rambler”）所有权利和利益的受让人，并声称最初由NGINX联合创始人于2004年发布的NGINX软件的知识产权属于Rambler（因此也属于Lynwood，通过转让），因为该软件是在联合创始人受雇于Rambler时创建和开发的。林伍德对各被告提出了26项诉讼理由，包括侵犯版权、违反商标法、侵权干预、阴谋和欺诈。申诉要求损害赔偿、扣除利润、费用和成本、版权和商标所有权声明、商标取消和禁令救济。Lynwood还向美国专利商标局商标审判和上诉委员会提起了几项商标异议和撤销程序，此后全部暂停。2020年8月和10月，公司和其他被告提出动议，要求驳回诉讼中对他们提出的所有索赔。在这些动议待决期间，法院命令林伍德从其26项索赔中选择10项进行审判，而其余16项索赔将在十项选定索赔得到解决之前暂缓审理。
2021年3月25日和30日，法院驳回了十项选定的索赔，并准许林伍德纠正其申诉中的缺陷，尽管法院对林伍德这样做的能力表示怀疑。法院进一步裁定，未经法院规定或许可，林伍德不得增加新的诉讼理由或增加新的当事方，除非林伍德纠正法院命令以及公司和其他被告的驳回动议中发现的 “所有缺陷”，否则法院将有偏见地驳回这十项索赔。2021年4月6日，法院委托当事人进行私人调解，调解将在2021年6月1日之前完成。根据法院的命令，双方于2021年5月27日进行了私人调解。此事没有得到解决。
2021年4月29日，Lynwood提出了修正后的申诉，要求对公司和其他被告提供同样的救济。2021年5月27日，公司和其他被告提出了一项合并动议，要求驳回Lynwood选择通过审判进行诉讼的索赔，保留在法院解除中止令后动议驳回16项被搁置的索赔的权利。驳回动议原定于2021年10月14日由法院审理，但在2021年10月11日，法院撤销了听证会，并通知说，它将在不进行口头辩论的情况下对文件动议作出裁决。
2022年8月16日，法院批准了合并动议，要求驳回林伍德选择通过审判进行诉讼的索赔，而不允许修改索赔，从而有偏见地驳回了这些索赔。2022年9月9日，双方同意驳回其余16项被搁置的索赔，但有偏见，法院作出了最终判决。2022年9月14日，林伍德向第九巡回上诉法院提交了上诉通知书，对法院驳回林伍德选择通过审判提起诉讼的索赔提出上诉。林伍德的开场简报目前将于2022年12月16日到期，公司的答复简报将于2023年1月17日到期。林伍德的答复将于2023年2月7日到期。
除上述事项外，公司还面临正常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔、调查和诉讼，包括知识产权诉讼。管理层认为，公司对其未决案件中的指控进行了有据的辩护，并打算大力为这些诉讼辩护；但是，公司目前无法确定是否可能出现不利结果，也无法估计这些或类似事项可能造成的任何潜在损失金额或范围。任何诉讼都存在许多不确定性，这些针对公司的诉讼或其他第三方索赔可能导致公司产生代价高昂的诉讼和/或巨额和解费用，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
当公司认为不利结果既是（a）可能出现的，也是（b）任何可能的损失的金额或范围是可以合理估计的，则公司会记录法律诉讼意外损失的应计金额。公司尚未记录与此类法律诉讼或上述调查相关的意外损失的任何应计损失。
13. 重组费用
在2022财年第一季度，公司启动了一项重组计划，以匹配战略和财务目标，优化资源以实现长期增长，其中包括一项裁员计划，其影响约为70职位。该公司记录的重组费用为$7.92022财年第一季度为百万美元。该公司预计未来不会记录与重组计划有关的任何重大费用。
14. 员工福利计划
公司有401（k）储蓄计划，根据该计划，符合条件的员工可以自愿缴纳一定比例的薪酬。公司可自行决定对员工符合条件的部分缴款进行匹配。在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度中，公司对该计划的缴款约为美元14.0百万，美元13.2百万和美元11.3分别为百万。公司缴纳的捐款已过时 四年.
15. 细分信息
运营部门被定义为企业中拥有单独财务信息的组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。管理层已确定，公司的组织结构和运营方式为 一可报告的运营部门：应用程序安全和交付解决方案的开发、营销和销售，这些解决方案使其客户能够在从本地到公共云的任何架构中开发、部署、运营、保护和管理应用程序。
按地理位置和其他信息划分的收入
该公司在以下地区开展业务 三主要地理区域：美洲（主要是美国）；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太地区（APAC）。公司首席运营决策者审查合并提供的财务信息，以及按地理区域划分的收入信息。公司的国外办事处开展销售、营销和支持活动。收入是根据客户所在的地理位置按地理位置归因的。
以下是按地理区域划分的收入（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美洲： | | | | | | |
| 美国 | | $ | 1,487,144 | | | $ | 1,365,625 | | | $ | 1,221,190 | |
| 其他 | | 85,711 | | | 92,111 | | | 95,878 | |
| 美洲合计 | | 1,572,855 | | | 1,457,736 | | | 1,317,068 | |
| EMEA | | 634,759 | | | 667,219 | | | 593,307 | |
| 亚太地区 | | 488,231 | | | 478,461 | | | 440,447 | |
| | $ | 2,695,845 | | | $ | 2,603,416 | | | $ | 2,350,822 | |
公司通过销售产品和服务获得收入。该公司继续通过一系列消费模式提供其产品，从物理系统到软件解决方案和托管服务。 以下是按系统和软件划分的净产品收入（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 产品净收入 | | | | | | |
| 系统收入 | | $ | 651,902 | | | $ | 748,192 | | | $ | 668,313 | |
| 软件收入 | | 665,215 | | | 498,892 | | | 357,543 | |
| 产品净收入总额 | | $ | 1,317,117 | | | $ | 1,247,084 | | | $ | 1,025,856 | |
公司产品的以下分销商占总净收入的10％以上：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的年份 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| Ingram Micro, Inc. | | 20.0 | % | | 19.2 | % | | 16.7 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| Synnex 公司 | | 13.4 | % | | 11.1 | % | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司产品的以下分销商占应收账款总额的10％以上：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| Ingram Micro, Inc. | | 12.9 | % | | 12.6 | % |
| Synnex 公司 | | 12.6 | % | | 11.9 | % |
| | | | |
| Carahsoft 技术 | | 16.2 | % | | 11.5 | % |
| | | | |
该公司按实际位置追踪资产。长期资产由财产和设备组成，净值如下所示（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | $ | 134,699 | | | $ | 153,030 | |
| EMEA | | 17,376 | | | 20,526 | |
| 其他国家 | | 16,107 | | | 17,608 | |
| | $ | 168,182 | | | $ | 191,164 | |
16. 后续事件
2022年10月27日，公司与公司的一家零部件供应商签订了为期四年、不可取消的战略供应协议。与供应商签订的协议规定了向公司交付组件的承诺。公司有义务购买 $10每年有百万元件库存，承诺总额为 $40百万之内 四任期为一年。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）下的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保在证券交易委员会制定的规则规定的所需时间范围内记录、处理、汇总和报告所需信息。我们的披露控制和程序还旨在确保收集需要披露的信息并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性，根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年9月30日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中有定义。财务报告的内部控制程序旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件的变化而变得不足，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。管理层对截至2022年9月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会规定的标准 内部控制 — 综合框架 (2013)。根据评估结果和这些标准，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年9月30日起生效。
截至2022年9月30日，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本文所示的报告中所述。
财务报告内部控制的变化
在第四财季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目 9B。其他信息
没有。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目要求的有关公司董事和执行官的某些信息已纳入此处，引用了公司最终委托书中标题为 “董事会——被提名人和续任董事”、“公司治理——董事委员会——审计委员会” 和 “——高级财务官道德守则” 和 “——董事提名” 以及 “某些实益拥有人和管理层的证券所有权——第16 (a) 节实益所有权报告合规” 的章节被配备美国证券交易委员会不迟于2023年1月28日（“委托书”）。有关公司董事和执行官的其他信息载于本10-K表年度报告第一部分第1项，标题为 “注册人的董事和执行官”。
项目 11。高管薪酬
本项目所要求的信息是参照委托书中标题为 “高管薪酬” 和 “公司治理——董事会委员会——薪酬委员会” 以及 “——薪酬委员会联锁和内部人参与” 和 “——薪酬委员会报告” 的章节纳入的。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务
本项目所要求的信息是参照委托书中标题为 “某些受益所有人和管理层的证券所有权” 的部分纳入的。
项目 13。某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息是参照委托书中标题为 “董事会——董事独立性”、“公司治理——关联人交易政策与程序” 以及 “——某些关系和关联人交易” 的章节纳入的。
项目 14。首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息是参照委托书中标题为 “高管薪酬——支付给普华永道会计师事务所的费用”、“——审计委员会预先批准程序” 和 “——年度独立性决定” 的部分纳入的。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
(a)作为本报告一部分提交的文件如下：
1.合并财务报表：
我们的合并财务报表列在合并财务报表索引中。
2.财务报表附表：
之所以省略财务报表附表，是因为其中要求列出的信息不适用、不重要，或者显示在合并财务报表或本附注中。
3.展品：
所需的展品包含在本10-K表年度报告的末尾，并在第一个展品之前的附录索引中进行了描述。
项目 16。10-K 表格摘要
不适用。
展览索引
| | | | | | | | | | | |
展览
数字 | | | 展品描述 |
| 2.1 | | | — | F5 Networks, Inc.、Silhouette Merger Sub, Inc.、Shape Security, Inc. 和股东代表服务有限责任公司于 2019 年 12 月 19 日签订的合并协议 (1) + |
| 2.2 | | | — | 注册人、Voyager Merger Sub Corporation、Volterra, Inc. 和股东代表服务有限责任公司签订的截至2021年1月5日的合并协议 (2) + |
| 3.1 | | | — | 第四次修订和重述的注册人公司章程 (3) |
| 3.2 | | | — | 2021 年 11 月 12 日通过的第八部经修订和重述的章程 (4) |
| 4.1 | | * | — | 注册人证券的描述 |
| 4.2 | | | — | 普通股证书样本 (5) |
| 10.1 | | | — | 贷款方F5 Networks, Inc. 与作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的定期信贷协议，截至2020年1月24日 (6) |
| 10.2 | | | — | 截至2020年1月31日，贷款方F5 Networks, Inc. 与作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的循环信贷协议 (7) |
| 10.3 | | | — | 注册人与Fifth & Columbia Investors, LLC于2017年5月3日签订的办公室租赁协议 (8) |
| 10.4 | | | — | 注册人与其每位董事及其某些高级管理人员之间的赔偿协议形式 (9) § |
| 10.5 | | | — | F5 Networks, Inc. 2011 年员工股票购买计划（修订和重报于 2019 年 3 月 14 日生效）(10) § |
| 10.6 | | | — | 注册人与执行官之间的控制权变更协议形式 (11) § |
| 10.7 | | | — | F5 Networks, Inc. 2014 年激励计划，经修订和重述 (12) § |
| 10.8 | | | — | Nginx, Inc. 2011 年股票计划 (13) § |
| 10.9 | | | — | Nginx, Inc. 收购股权激励计划 (13) § |
| 10.10 | | | — | Nginx, Inc. 收购股权激励计划奖励协议 (14) § |
| 10.11 | | | — | F5 Networks, Inc. 假设 2011 年股票计划 (15) § |
| 10.12 | | | — | F5 Networks, Inc. Shape 收购股权激励计划 (15) § |
| 10.13 | | | — | 2017 年 10 月修订的 2014 年激励计划奖励协议（加速归属）表格 (16) § |
| 10.14 | | | — | 2019 年 11 月修订的 2014 年激励计划奖励协议（加速归属）表格 (17) § |
| 10.15 | | | — | F5 Networks, Inc. 接管 Volterra, Inc. 修订并重报了 2017 年股票计划 (18) § |
| 10.16 | | | — | F5 Networks, Inc. Volterra 收购股权激励计划 (18) § |
| 10.17 | | | — | F5 Networks, Inc. 接管 Volterra, Inc. 2019 年法国限制性股票单位子计划（F5 Networks, Inc. 的子计划。假设 Volterra, Inc. 修订并重报 2017 年股票计划）(18) § |
| 10.18 | | | — | F5 Networks, Inc. Threat Stack 收购股权激励计划 (19) § |
| 10.19 | | | — | F5, Inc. 激励计划，经修订和重述 (20) § |
| 10.20 | | | — | 注册人给 François Locoh-Donou 的录取通知信 (21) § |
| 21.1 | | * | — | 注册人的子公司 |
| 23.1 | | * | — | 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意 |
| 31.1 | | * | — | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
| 31.2 | | * | — | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
| 32.1 | | * | — | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证 |
| 101.INS | * | — | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
| 101.SCH | * | — | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | * | — | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | * | — | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | * | — | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | | | | | | | | | | |
展览
数字 | | | 展品描述 |
| 101.PRE | * | — | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 | | * | — | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随函提交。
§ 表示管理合同或补偿计划或安排。
+ 根据 Re 第 601 (a) (5) 项，省略了附表和附件调节 S-K。任何省略的附表和/或附件的副本将根据要求补充提供给美国证券交易委员会.
(1)以引用方式纳入2019年12月19日的8-K表最新报告，并于2019年12月24日向美国证券交易委员会提交。
(2)以引用方式纳入 2021 年 1 月 5 日的 8-K 表最新报告，并于 2021 年 1 月 7 日向美国证券交易委员会提交。
(3)以引用方式纳入 2021 年 11 月 12 日的 8-K 表最新报告，并于 2021 年 11 月 15 日向美国证券交易委员会提交。
(4)以引用方式纳入 2021 年 11 月 12 日的 8-K 表最新报告，并于 2021 年 11 月 15 日向美国证券交易委员会提交。
(5)以引用方式纳入 S-1 表格注册声明附录 4.1，文件编号 333-75817。
(6)以引用方式纳入2020年1月24日8-K表最新报告，并于2020年1月24日向美国证券交易委员会提交。
(7)以引用方式纳入截至2019年12月31日的季度10-Q表季度报告。
(8)以引用方式纳入2017年5月3日8-K表最新报告，并于2017年5月3日向美国证券交易委员会提交。
(9)以引用方式纳入 S-1 表格注册声明附录 10.1，文件编号 333-75817。
(10)以引用方式纳入2019年3月14日8-K表最新报告，并于2019年3月14日向美国证券交易委员会提交。
(11)以引用方式纳入2009年4月29日8-K表最新报告，并于2009年5月4日向美国证券交易委员会提交。
(12)以引用方式纳入 2021 年 3 月 11 日的 8-K 表最新报告，并于 2021 年 3 月 15 日向美国证券交易委员会提交。
(13)以引用方式纳入 S-8 表格上的注册声明，文件编号 333-231802。
(14)以引用方式纳入截至2019年6月30日的季度10-Q表季度报告。
(15)以引用方式纳入 S-8 表格上的注册声明，文件编号 333-236228。
(16)以引用方式纳入截至2017年9月30日止年度的10-K表年度报告。
(17)以引用方式纳入截至2020年9月30日止年度的10-K表年度报告。
(18)以引用方式纳入 S-8 表格上的注册声明，文件编号 333-252616。
(19)以引用方式纳入S-8表格注册声明文件编号333-260656。
(20)以引用方式纳入2022年3月10日8-K表最新报告，并于2022年3月11日向美国证券交易委员会提交。
(21)以引用方式纳入2017年1月27日8-K表最新报告，并于2017年1月30日向美国证券交易委员会提交。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| F5，我NC. |
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| 来自： | | /s/FRANCOIS LOCOH-DONOU |
| | | 弗朗索瓦·洛科-多努 |
| | | 首席执行官兼总裁 |
日期：2022 年 11 月 14 日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | | |
| 来自： | | /s/FRANCOIS LOCOH-DONOU | | 首席执行官、总裁和
董事（首席执行官） | | 2022年11月14日 |
| | 弗朗索瓦·洛科-多努 | | | |
| | | | | | |
| 来自： | | /S/弗朗西斯·J·佩尔泽 | | 执行副总裁，首席财务官
官员（首席财务官和首席会计官） | | 2022年11月14日 |
| | 弗朗西斯·J·佩尔泽 | | | |
| | | | | | |
| 来自： | | /S/艾伦·希金森 | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 艾伦·希金森 | | | |
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| 来自： | | /S/桑德拉·伯杰龙 | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 桑德拉·伯杰龙 | | | |
| | | | | | |
| 来自： | | /S/伊丽莎白 L. BUSE | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 伊丽莎白·L·布斯 | | | |
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| 来自： | | /S/迈克尔·德雷尔 | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 迈克尔·德雷尔 | | | |
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| 来自： | | /S/彼得·克莱因 | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 彼得·克莱因 | | | |
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| 来自： | | /S/NIKHIL MEHTA | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | Nikhil Mehta | | | |
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| 来自： | | /S/MARIE E.MYERS | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 玛丽·E·迈尔斯 | | | |
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| 来自： | | /S/SRIPADA SHIVANANDA | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | Sripada Shivananda | | | |
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| 来自： | | /S/迈克尔·蒙托亚 | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 迈克尔·蒙托亚 | | | |
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| 来自： | | /S/詹姆斯菲利普 | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 詹姆斯菲利 | | | |
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| 来自： | | /S/玛丽安·布德尼克 | | 导演 | | 2022年11月14日 |
| | 玛丽安·布德尼克 | | | |
