美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末
从_至 _的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
中华人民共和国
(主要执行办公室地址)
(注册人电话号码，含 区号)
用复选标记表示注册人
(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求
。
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章第232.405节)以电子方式提交和发布的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的报告公司 | |||
| 新兴成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守证券法第7(A)(2)(B)节规定的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示登记人
是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐
否
根据 法案第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据 法案第12(G)节登记的证券：无。
截至2022年11月11日，
江苏华瑞服装有限公司集团有限公司
表格10-Q
索引
| 页码 | ||
| 有关前瞻性陈述的警示说明 | II | |
| 第一部分财务信息 | 1 | |
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 1 | |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面亏损(未经审计) | 2 | |
| 截至2022年和2021年9月30日止九个月的简明综合权益报表(未经审计) | 3 | |
| 截至2022年和2021年9月30日止九个月简明综合现金流量表(未经审计) | 4 | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 30 |
| 第二部分：其他信息 | 31 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 31 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 31 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 32 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
| 第五项。 | 其他信息 | 32 |
| 第六项。 | 陈列品 | 33 |
| 签名 | 34 | |
i
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告 Form 10-Q中包含的陈述(非历史事实)是前瞻性陈述，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中有定义。此类前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与当前预期的结果大不相同，原因包括但不限于：
| ● | 我们行业内的竞争； | |
| ● | 公共卫生疫情，包括中国和世界其他地区的新冠肺炎疫情对我们经营的市场和我们的业务、经营业绩和财务状况的影响(包括旅行和入境限制和检疫)； | |
| ● | 我们销售的季节性； | |
| ● | 我们在新产品开发方面的投资取得成功 | |
| ● | 我们开设新零售店的计划和能力； | |
| ● | 我们收购的业务取得成功； | |
| ● | 我们与主要客户的关系； | |
| ● | 我们产品的受欢迎程度； | |
| ● | 与供应商的关系和供应成本； | |
| ● | 亚洲、日本、欧洲和美国的金融和经济状况； | |
| ● | 预期未来几年的实际税率； | |
| ● | 影响我们业务的监管要求； | |
| ● | 货币汇率波动； | |
| ● | 我们通过一家美国上市和报告公司对业务的管理，以及对主要业务设在中国的美国上市公司的总体声誉和潜在审查； | |
| ● | 新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流的影响； | |
| ● | 我们未来的融资需求；以及 | |
| ● | 我们有能力以可接受的条件获得未来的融资。 |
前瞻性陈述还包括作为任何前述陈述或其他此类陈述的基础或相关的假设。在本报告中使用的“可能”、“将”、“ ”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“ ”估计、“预测”、“继续”以及类似的表述通常用于标识前瞻性 陈述。
提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映管理层截至本文发布之日的意见。我们没有义务 修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。读者应仔细阅读10-K表格中“风险因素”一节以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中所述的因素 。
II
第一部分财务信息
项目1.财务报表
江苏华瑞服装有限公司集团有限公司及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以数千美元为单位，不包括股票和每股数据或其他说明)
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 证券交易 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 库存采购预付款 | ||||||||
| 应收增值税 | ||||||||
| 其他应收账款和预付费用 | ||||||||
| 关联方应付款项 | - | |||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 股权证券投资 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 银行贷款 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应付帐款和其他与应付帐款有关的当事人 | ||||||||
| 其他应付账款和应计负债 | ||||||||
| 增值税及其他应缴税项 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 流动经营租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注9) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股($ | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 法定准备金 | ||||||||
| 库存股(按成本计算， | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
| 总股本 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表的附注。
1
江苏华瑞服装有限公司集团有限公司及附属公司
精简合并业务报表 和全面亏损(未经审计)
(以数千美元为单位，不包括股票和每股数据或其他说明)
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他(费用)收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 政府补贴 | ||||||||||||||||
| (损失)投资公允价值变动带来的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 其他(费用)收入合计，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税费用前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税优惠(费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 外币折算(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 综合损失 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 每股亏损 | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
请参阅简明合并财务报表的附注。
2
江苏华瑞服装有限公司集团有限公司及附属公司
简明合并权益报表 (未经审计)
(以数千美元为单位，不包括股票和每股数据或其他说明)
| 普通股 | 其他内容 | 留存收益 | 累计其他 | 金额 截止日期： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 实收资本 | 财务处 库存 | 不受限制 | 法定 保留 | 全面 收入(亏损) | 关联方 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 为补偿而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购14,746股普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | - | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 为补偿而发行的股票 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外币折算损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 其他内容 | 留存收益 | 累计 其他 | 金额 due from | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 实收资本 | 财务处 库存 | 不受限制 | 法定 保留 | 全面 收入 | 关联的 方 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日的余额 | $ | | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 为补偿而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据反担保协议从关联方收到的现金净额 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 转入备付金 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据反担保协议从关联方收到的现金净额 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 为补偿而发行的股票 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 根据反担保协议从关联方收到的现金净额 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
见简明综合财务报表附注。
3
江苏华瑞服装有限公司集团有限公司及附属公司
简明合并现金流量表 (未经审计)
(以数千美元为单位，不包括股票和每股数据或其他说明)
| 九个月结束 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | ( | ) | |||
| 对净亏损与业务活动中使用的现金进行核对的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 出售财产和设备的损失 | ||||||||
| 计提坏账准备 | ||||||||
| 为过时库存拨备 | ||||||||
| 交易证券的公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 投资公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变动 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 应收增值税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应收账款和预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存采购预付款 | ||||||||
| 关联方应付款项 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应付帐款和其他与应付帐款有关的当事人 | ( | ) | ||||||
| 其他应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增值税及其他应缴税项 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
| 购置财产和设备及无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 买卖证券所得净收益 | ( | ) | ||||||
| 其他非流动资产的投资支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 银行贷款收益 | ||||||||
| 偿还银行贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股回购 | ( | ) | ||||||
| 从关联方(权益)收取应付款项的净额 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 对合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行对账： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 期内支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非现金活动补充时间表： | ||||||||
| 为补偿而发行的普通股 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表的附注。
4
江苏华瑞服装有限公司集团有限公司及附属公司
简明合并财务报表附注
截至2022年9月30日和2021年9月30日的六个月
(未经审计)
附注1业务性质和列报依据
江苏华瑞服装有限公司集团公司(以下简称“公司”或“我们”或“我们的”)及其子公司是中国人民解放军Republic of China(“中国”或“中国”)的服装生产、供应商和零售商，包括批发和零售两个部门。该公司的批发业务包括中国、欧洲、日本和美国的百货商店和专卖店的知名品牌。 公司的零售业务包括旗舰店和公司自有品牌产品的实体店。
本公司的批发业务主要通过本公司在中国的全资子公司南京金威服装有限公司(“金威”)、南京接力制衣有限公司(“接力”)、南京新泰伦制衣有限公司(“新泰伦”)、海安泰鑫服装贸易有限公司(“海安泰鑫”)、江苏华瑞服装有限公司集团服装有限公司(“永辉服装”)、滁州汇瑞制衣有限公司(“滁州汇瑞”)、南京瑞联科技有限公司(“南京瑞联”)、 与上海华瑞时尚供应链管理集团有限公司(“上海供应链”)、 公司全资拥有的萨摩亚子公司江苏华瑞服装有限公司集团(香港)有限公司(“长荣香港”)及 公司的全资香港子公司长荣供应链服务有限公司(“长荣供应链”)。 本公司透过其全资附属公司上海LA GO GO时装有限公司(“上海 LA GO”)、江苏LA GO GO时装有限公司(“江苏LA GO”)、天津LA GO GO时装有限公司(“天津LA GO GO”)、上海雅兰时装有限公司(“雅兰”)及南京泰鑫制衣贸易有限公司(“泰鑫”)提供零售业务。
合美达于2021年4月关闭，这并非战略转移，对本公司的营运或财务业绩并无重大影响，处置亏损对财务报表并无重大影响。
南京瑞联于2022年4月关闭，这并非战略转移，对本公司的营运或财务业绩并无重大影响，处置亏损对财务报表并无重大影响。
2022年8月，上海华瑞服装供应连锁管理集团有限公司(“上海供应链”)注册成立，为公司在中国的全资子公司。 上海供应链从事服装贸易业务。
管理层认为，随附的本公司及其子公司未经审计的简明综合财务报表包含所有调整，包括正常的 经常性调整，被认为是公平列报截至2022年9月30日的简明综合资产负债表、截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月和九个月的简明综合经营及全面亏损表、简明综合权益表和简明现金流量表所必需的。所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国(“美国公认会计原则”)公认的中期财务资料会计原则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)S-X规则第8-03条的指示编制。因此，它们经过精简，不包括《公认会计准则》要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
批发收入通常在第三财季和第四财季较高，而零售收入通常在第一和第四财季较高。截至2022年9月30日的9个月的运营结果并不一定代表整个财年的运营结果。这些综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K一并阅读。
5
附注2重大会计政策
本公司在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策 。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包含在公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表(“2021年10-K表”)中。
预算的使用
在编制我们的精简合并财务报表时，我们使用影响报告金额和披露的估计和假设。我们的估计通常基于复杂的判断、概率和假设，我们认为这些判断、概率和假设是合理的，但本质上是不确定和不可预测的。我们 还会受到其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与估计的金额不同。重大估计包括 用于评估税务负债的假设、递延税项资产准备的估计、应收账款准备、长期资产减值和存货注销。
近期发布的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”；2019年11月，财务会计准则委员会发布了ASU第2019-10号《金融工具--信贷损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815)和租赁》(专题842)：生效日期；2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-03号《金融工具的编纂改进》； 修改了某些金融工具预期信用损失的计量。本ASU在2022年12月15日之后的财政年度和 个过渡期内有效。公司目前正在评估这一ASU对其 合并财务报表的影响。
公司在 发布时审查新的会计准则。管理层尚未确定其认为将对本公司的综合财务报表产生重大影响的任何其他新准则。
附注3投资
证券交易
某些美国和香港上市公司对股权证券的投资在综合资产负债表中计入交易证券并按公允价值计量。 三个月和九个月确认的净损益摘要如下(以千美元为单位)。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||||||
| 期内确认的权益证券净(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 减去：本期内出售的权益证券在本期内确认的净(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 报告期内确认的截至报告日仍持有的权益类证券的未实现(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
6
股权证券投资
2020年8月，长荣服饰投资约
美元
2020年12月，合伙企业向中国投资了一家上市公司。由于股权投资存在可随时确定的公允价值，自2020年12月31日起，本公司开始使用上市公司股价和本公司股份按公允价值计量其股权投资。在每个报告期，公司都会考虑减值指标进行定性评估，以评估投资是否减值。被投资方的监管、经济或技术环境没有重大不利变化。因此，投资在2022年9月30日并未减损。
投资预付款
2021年9月，金威签署了一项协议
，并承诺投资约美元
附注4库存
2022年9月30日和2021年12月31日的库存包括：
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| (单位：千美元) | ||||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
附注5：受限现金
截至2022年9月30日和2021年12月31日，
限制现金约为$
7
附注6银行贷款
银行贷款是指欠各银行的金额 ，一般按需或在一年内到期。这些贷款可以在银行续期。短期银行贷款包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的以下 。
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 银行 | (单位：千美元) | |||||||
| 上海浦东发展银行 | $ | $ | ||||||
| 工商银行 | ||||||||
| 中国银行 | ||||||||
| 南京银行 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
从2020年3月至2020年7月，长荣服饰
签订了一份三年期定期存单，金额约为$
2020年12月，金威签订了一份三年期定期存款凭证，金额约为$
2020年4月，金威与工商银行签订了一项信用额度协议，允许公司借入最高约$
2019年8月，Ever-Glory Apparel签订了一项信用额度协议，金额约为$
2020年4月，金威与南京银行签订了一项信贷额度协议，允许公司借入最多约$
2022年7月，Catch-Luck与中国银行签订了一项
信贷协议，允许公司借入最高约$
2022年8月，金威与中国银行签订了一项信贷协议，允许公司借入最高约$
所有银行贷款都用于支持我们的日常运营。 截至2022年9月30日，没有任何贷款违约。
银行贷款的利息支出总额约为#美元。
8
附注7所得税
本公司的营运附属公司受《中华人民共和国外商投资企业及外国企业所得税法》及各项地方所得税法律(以下简称《所得税法》)监管。
所有中国子公司均需缴纳所得税
Perfect Dream在英属维尔京群岛(BVI)注册成立，根据英属维尔京群岛的现行法律，本公司在英属维尔京群岛的投资产生的股息和资本收益无需缴纳所得税。
Ever-Glory HK在萨摩亚注册成立，根据萨摩亚现行法律，萨摩亚不需要缴纳所得税。
长荣供应链服务有限公司是在香港注册成立的，根据香港现行法律，其所得税税率为
《中华人民共和国企业所得税法》规定：
在 重新评估公司的纳税状况(导致公司将萨摩亚子公司的几乎所有收益分配给中国并将该等收益报告为在中国应纳税)后，截至 9月30日、2022年和2021年的三个月和九个月的税前收益(亏损)应在以下司法管辖区纳税：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||||||
| 中华人民共和国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
下表将截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的美国法定税率与公司实际税率进行了核对：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 美国税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 就损失确认的估值免税额 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||||
| 国外税率差异 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 其他 | ( | )% | % | % | % | |||||||||||
| 有效所得税率 | ( | )% | % | % | % | |||||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的所得税支出如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 当前 | ||||||||||||||||
| 美国联邦政府 | ||||||||||||||||
| 外国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总电流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 延期 | ||||||||||||||||
| 美国联邦政府 | ||||||||||||||||
| 外国 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 延迟合计 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 所得税费用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
9
递延税项资产扣除估值备抵后的净额如下：
| 9月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
| (单位：千美元) | ||||||||
| 库存，净额 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 净营业亏损结转 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 估值免税额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延税项资产，净额 | $ | $ | ||||||
附注8股东权益
向独立董事发行普通股
2021年2月9日，本公司发布
2021年9月8日，公司发布
2022年1月26日，本公司发布
2022年7月25日，公司发布
库存股(在“向独立董事发行的股票”之后)
2021年12月，公司董事会根据规则10B-18计划授权公司回购已发行普通股。2021年12月，公司
回购
附注9关联方交易
康先生是本公司的主席兼首席执行官。永荣企业(香港)有限公司(简称永荣企业)为本公司的主要股东。严晓东先生
为恒荣企业唯一股东及唯一董事。康先生的儿子康华科先生获得了
10
关联方取得的其他收入
江苏五必佳贸易有限公司(“五必佳”)
是一家由康先生控股的从事高档家居用品销售的实体。自2014年第三季度以来，五笔家在公司的一些零售店以寄售的方式销售家居用品。在截至2021年9月30日的九个月内，公司收到约$
截至2022年及2021年9月30日止九个月的其他收入包括ESC‘Lav的租金收入，ESC’Lav是Kang先生根据经营租赁协议控制的实体，租期至2022年。租金收入是$。
应付关联方的其他费用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的其他费用中，包括根据经营租赁协议应付给康先生控制的实体的租金成本如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||||||
| 滁州华瑞 | ||||||||||||||||
| 昆山恩津 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本公司租用滁州华瑞和昆山恩进的仓储空间，因其地理位置便于运输和配送。
从相关方采购并与相关方签订分包合同
该公司从南京针织购买原材料，总金额约为$
此外，公司将某些制造工作分包给相关公司，总金额约为$
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的销售成本中包含的与相关方的分包合同如下：
| 截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||||||
| 滁州华瑞 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 凤阳华瑞 | ||||||||||||||||
| 南京-永远的Kyowa | ||||||||||||||||
| 永远的光荣越南 | ||||||||||||||||
| 南京针织 | ||||||||||||||||
| EsCeLav | - | |||||||||||||||
| 江苏--永远的荣耀 | - | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
11
应付帐款--关联方
截至2022年9月30日和2021年12月31日的应付关联方账款如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| (在数千个 美元) |
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| 永远的光荣越南 | $ | |||||||
| 凤阳华瑞 | ||||||||
| 南京-永远的Kyowa | ||||||||
| 滁州华瑞 | ||||||||
| 南京针织 | ||||||||
| 江苏--永远的荣耀 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
关联方应付款项--流动资产
关联方于2022年9月30日和2021年12月31日到期的金额如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| (在数千个 美元) |
||||||||
| 江苏--永远的荣耀 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
江苏长荣是一家从事进出口、服装制造、房地产开发、汽车销售等活动的实体企业。江苏长荣由康健控股。于截至2022年、2022年及2021年9月30日止三个月及九个月期间，本公司与江苏长荣互相代购原材料
以取得较低的收购价格。该公司代表江苏长荣采购原材料，并以1美元的价格出售给江苏长荣
附注10承付款和或有事项
经营租赁承诺额
公司在资产负债表上确认了经营租赁负债和经营租赁使用权资产。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。营运单位资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。本公司拥有土地使用权、仓库及物流中心、旗舰店及中国境内购物中心(“购物中心商店”)内的 间店铺的固定付款租约，该等租约被分类为营运租赁。延长 或续订的选择权被确认为租赁负债的一部分，并确认为使用权资产。租约并无剩余价值保证，亦无任何限制或契诺。
不包括商场门店的加权平均剩余租赁期为
于截至2022年9月30日止九个月内，在收入成本及一般行政费用中确认的租赁成本为
12
下表汇总了 经营租赁负债的到期日：
| 年终，(以千美元为单位) | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ||||
| 总计 | $ | |||
法律诉讼
我们不知道我们作为一方的任何未决法律程序 是重要的或潜在的重要的，无论是单独的还是总体的。在我们正常的业务运营过程中，我们不时会遇到各种诉讼请求和法律纠纷。我们不相信这些事项的最终处置会对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
附注11风险和不确定性
经济和政治风险
该公司的经营业绩可能 受到全球经济一般状况的不利影响，包括其无法控制的状况，例如新冠肺炎爆发对健康和安全的影响 。由于新冠肺炎疫情，我们面临着 风险和不确定性。我们继续评估与新冠肺炎相关的全球风险和业务活动放缓 ，包括对我们的员工、客户、供应商和财务业绩的潜在影响。从2022年1月1日到本报告的日期，中国已经爆发了奥密克戎和其他新的新冠肺炎变体，当地政府已经在中国的几个城市实施了封锁和大规模检测政策，包括我们的客户和供应商运营的上海。旅行限制、强制新冠肺炎检测、检疫要求和/或临时关闭办公楼和设施已由地方政府强制实施。T公司的供应链和供应商的业务运营可能会受到影响。供应商和制造商工厂关闭、原材料和零部件供应中断、人员缺勤或限制公司或其供应商或客户产品的发货等方面的中断，可能会对公司的制造产量和交付时间表产生不利的连锁反应。由于新冠肺炎对客户的影响，公司在收回应收账款时也可能面临困难，并有可能获得大量坏账。 全球健康担忧，如新冠肺炎，也可能导致公司、其供应商和客户运营所在国家和地区的社会、经济和劳动力不稳定。
虽然 疫情和新冠肺炎的持续时间可能带来的潜在经济影响难以评估或预测，但大范围的疫情可能会导致全球金融市场严重混乱，降低我们获得资本的能力，这可能在未来对公司的流动性产生负面影响。 此外，新冠肺炎的蔓延导致的经济衰退或市场回调可能会对公司的业务 及其普通股的价值产生重大影响。如果公司未来的销售额继续大幅下降，可能会因为经常性的固定费用而面临财务困难的风险。由于新冠肺炎周围的局势仍然不稳定，因此很难预测疫情的持续时间及其对我们的业务、运营、财务状况和现金流的影响。在截至2022年12月31日的财年，疫情对我们业务的影响的严重程度将取决于许多因素，包括但不限于，疫情的持续时间和严重程度(包括变种的出现和疫苗接种对感染和住院率的影响)，对我们的客户和供应商的影响的程度和严重程度，对我们业务产品和服务的制造和需求的持续 中断，中国为避免感染而关闭的政策的制定。应对新冠肺炎传播的安全措施的当地法规的影响，以及全球商业和经济环境对流动性和资本可用性的影响，所有这些都是不确定的 并且无法预测。由于这一事件的演变和不确定性，我们目前无法预测新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的业务、业绩和财务状况造成不利影响, 这将取决于许多目前未知的因素。我们正在与员工、客户和供应商保持密切沟通，并采取行动缓解这一动态和不断变化的情况的影响，但不能保证我们能够做到这一点。
本公司的大部分业务 在中国进行。因此，本公司的业务、财务状况及经营业绩可能受中国的政治、经济及法律环境及中国整体经济状况的影响。本公司在中国的业务 会受到特殊考虑和重大风险的影响，而北美和西欧的公司通常不会这样做。这些风险包括与政治、经济和法律环境以及外汇兑换等相关的风险。 中国政治和社会条件的变化，以及 政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和税收方法方面政策的变化，可能会对公司的业绩产生不利影响。
13
信用风险
该公司在正常业务过程中向其客户提供无担保信贷，通常不需要抵押品。因此，管理层进行持续的信用评估， 公司根据其亏损历史和账龄分析为潜在的信用损失保留准备金。管理层 根据对应收账款的详细分析，在每个报告期审查坏账准备。在分析中，管理层主要考虑客户应收账款的年龄，还考虑客户的信誉、客户所在行业的经济状况以及总体经济状况和趋势等因素。如果上述 因素中的任何一个发生变化，公司也可能改变其最初的估计，这可能会影响公司未来坏账准备的水平 。如果对应收账款可收回性的判断不正确，则可能需要调整 备抵，这将降低盈利能力。
集中风险
在截至2022年9月30日的三个月中，公司拥有
在截至2021年9月30日的三个月中，公司拥有
就批发业务而言，本公司并不依赖任何代表超过
对于零售业务，公司依赖于
对于批发业务，公司依赖
对于零售业务，本公司不依赖于任何代表超过
本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入来自以下地理区域：
| 截至三个月 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||||||
| 中华人民共和国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 香港中国 | ||||||||||||||||
| 英国 | ||||||||||||||||
| 欧洲--其他 | ||||||||||||||||
| 日本 | ||||||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||
| 总批发量 | ||||||||||||||||
| 零售业 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
14
注12段
本公司在以下两个部分报告财务和经营信息：
| 批发细分市场 | 零售 细分市场 | 总计 | ||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 分部损益： | ||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | $ | |||||||||||
| 营业收入(亏损) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 利息收入 | $ | |||||||||||
| 利息支出 | $ | |||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | |||||||||||
| 所得税费用前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | $ | |||||||||||
| 细分资产： | ||||||||||||
| 物业、厂房和设备的附加费 | ||||||||||||
| 库存 | ||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||
| 批发 细分市场 | 零售 细分市场 | 总计 | ||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 分部损益： | ||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | $ | |||||||||||
| 营业收入(亏损) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 利息收入 | $ | |||||||||||
| 利息支出 | $ | |||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | |||||||||||
| 所得税费用前收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | $ | |||||||||||
| 细分资产： | ||||||||||||
| 物业、厂房和设备的附加费 | ||||||||||||
| 库存 | ||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||
| 批发 细分市场 | 零售 细分市场 | 总计 | ||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 分部损益： | ||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | $ | |||||||||||
| 营业收入(亏损) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 利息收入 | $ | |||||||||||
| 利息支出 | $ | |||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | |||||||||||
| 所得税费用前收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||
15
| 批发 细分市场 | 零售 细分市场 | 总计 | ||||||||||
| (单位：千美元) | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 分部损益： | ||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | $ | |||||||||||
| 营业收入(亏损) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 利息收入 | $ | |||||||||||
| 利息支出 | $ | |||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | |||||||||||
| 所得税费用前收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | $ | |||||||||||
附注13后续事件
2022年10月31日，我们提交了一份初步委托书
，以征集投票，其中包括根据交易法第
12(G)节终止我们普通股注册的提议，以及根据交易法第15(D)
条暂停我们向美国证券交易委员会提交定期报告和其他信息的义务。同一天，我们宣布，我们的董事会已批准我们回购至多$
自这些合并财务报表发布之日起，公司已对后续事件进行了评估。 截至2022年9月30日，所有需要确认的后续事件均已并入这些合并财务报表 ，没有其他重大后续事件需要根据FASB ASC主题855“后续事件”进行披露。
16
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务状况和运营结果的讨论和分析应与本季度报告中包含的财务报表和相应的附注一起阅读。我们的讨论包括基于当前预期的前瞻性表述，这些前瞻性表述涉及风险和不确定性，例如我们的计划、目标、预期和意图。 由于多种因素，包括本报告中关于前瞻性表述的风险因素和特别说明中阐述的因素，实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性表述中预期的大不相同。我们使用诸如“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“相信”、“打算”、“可能”、“将会”、“应该”、“ ”可能、“目标”、“预测”以及类似的表述来识别前瞻性表述。
概述
我们的业务
我们是一家品牌时尚服装零售商和全球领先的服装供应链解决方案提供商，总部设在中国。我们在纳斯达克全球市场上市，股票代码为EVK。
我们将我们的业务分为两个细分市场： 批发和零售。我们的批发业务包括主要面向国内和国际知名品牌的批发渠道销售，以及遍布欧洲、美国、日本和人民Republic of China的百货商店。 我们专注于知名的中高端休闲服装、运动服装和外衣品牌。我们的零售业务包括通过遍布全国的零售店直接面向消费者的零售渠道销售，以及通过天猫、当当商城、京东集团-SW、唯品会等网店进行的销售。
尽管我们拥有自己的制造设施，但作为我们整体业务战略的一部分，我们目前将大部分制造业务外包给我们的长期承包商。我们相信外包 使我们能够最大限度地提高我们的生产能力并保持灵活性，同时减少资本支出以及在淡季让熟练工人留在生产线上的成本。我们用我们先进的管理解决方案监督我们的长期承包商，并检查他们制造的产品，以确保它们符合我们的高质量控制标准和及时交货要求。
批发业
我们通过位于江苏省南京市江宁经济技术开发区和江宁区上坊镇、安徽省滁州市中国、中国和萨摩亚的七家全资子公司进行原创设计制造(“ODM”)
这七家全资子公司分别是：长荣国际集团服装有限公司(“长荣服装”)、金威南京制衣有限公司(“金威”)、南京新泰伦制衣有限公司(“新泰伦”)、南京卡拉克制衣有限公司(“卡拉克”)、
零售业
我们透过上海LA GO GO时装有限公司(“LA GO GO”)、江苏LA GO GO时装有限公司(“江苏LA GO GO”)、天津LA GO GO时装有限公司(“天津LA GO GO”)、上海雅兰时装有限公司(“雅澜”)、南京泰鑫制衣贸易有限公司(“泰鑫”)及西藏和美达贸易有限公司(“和美大”)进行零售业务。
业务目标
批发业
我们相信，我们批发业务的持久实力主要得益于我们一贯强调创新和独特的产品设计，这些设计代表着卓越的造型和 质量。我们与一系列知名和中级全球品牌保持着长期、令人满意的合作关系。
17
我们批发部门的主要业务目标是将我们的产品组合扩展到更高级别的品牌，扩大我们的客户基础并提高我们的利润。我们相信我们的增长机会和持续的投资计划包括：
| ● | 扩大我们的全球采购网络； | |
| ● | 拓展海外低成本制造基地(大陆以外的中国)； | |
| ● | 专注于高附加值产品，继续我们生产中高端服装的战略； | |
| ● | 继续强调产品设计和技术运用； | |
| ● | 寻求对国际分销商的战略性收购，以加强全球销售和我们的分销网络；以及 | |
| ● | 在保持市场收入稳定增长的同时，将重点转移到利润率更高的批发市场，如内地中国。 |
零售业
我们零售部门的经营目标是打造领先的女装品牌，在中国建立覆盖全国的零售网络。截至2022年9月30日，我们有774家门店(包括实体店)，其中包括在截至2022年9月30日的9个月内新开的19家门店和关闭的125家门店。
我们相信，我们的增长机会和持续的 投资计划包括：
| ● | 打造我们的零售品牌，使其成为中国中高端女装市场的主要参与者； | |
| ● | 将我们的零售网络扩展到整个中国； | |
| ● | 提高我们零售店的效率，增加同店销售额； | |
| ● | 继续在一线城市开设零售旗舰店，并增加在二线和三线城市的渗透率和覆盖率；以及 | |
| ● | 利用我们作为多品牌运营商的地位。 |
股权投资
公司运营中有闲置现金和现金等价物 。为实现保本增值，长荣服饰于2020年8月入股合伙企业。 作为合伙企业的有限合伙人，长荣服饰无权罢免和任命总经理。因此， 永恒荣耀没有能力施加重大影响。同时，本公司与合伙公司及个人订立协议，如本公司未能在可选择的提存期内从合伙公司提取任何部分原始投资，本公司有权将合伙公司的所有权权益出售给合伙公司或个人，代价为成交日前十天的平均资产净值 。如果公司选择在可选提款期间撤回全部投资，GP将补偿最高8%的年投资回报。如果在可选提存期内撤回的投资的任何部分的投资回报率超过8%，则超过8%的收益的20%将与个人分享。 公司也可以在可选提存期后继续投资于合伙企业，但以上与GP和个人的协议均未到位。2020年12月，合伙企业向中国投资了一家上市公司。
2021年9月，金威签署了一项协议，并承诺向一家中国私人公司投资约700万美元(约合人民币5000万元)，以换取被投资公司20%的股份。截至2022年9月30日，金威向被投资方预付了约350万美元(约合人民币2,500万元)。 预支投资被记为其他非流动资产。
18
业务的季节性
我们的业务受到季节性趋势的影响，我们第三季度和第四季度的批发销售额较高，第一季度和第四季度的零售额较高。这些趋势 主要是零售领域季节性批发发货和假日期间的时间安排造成的。
收款政策
批发业
对于我们的新客户，我们通常要求订单 有信用证支持。对于我们有良好付款记录的长期和成熟客户，我们通常在成品交付后30至180天内提供 付款期限。
零售业
对于店内商店，我们通常在登记收据日期后60至90天内从商店收到付款。对于我们自己的旗舰店，我们在注册收据的同一天收到付款 。对于天猫、当当商城、京东集团-SW、唯品会等电商平台的销售，我们 一般在收到注册收据之日起5至15天内收到付款。
全球经济不确定性
我们的业务依赖于消费者对我们产品的需求。我们认为，全球经济的重大不确定性以及美国和欧洲经济的放缓增加了我们的客户对我们产品成本的敏感性。我们经历了持续的定价压力。如果全球经济环境持续疲软，这些不断恶化的经济状况可能会对我们2021年和2022年批发部门的销售增长和运营利润率产生负面影响。
此外，美国和我们经营的其他海外市场的经济状况可能会对我们的销售盈利能力、现金状况和应收账款收款产生重大影响。全球信贷和资本市场经历了前所未有的波动和混乱。世界大部分地区的商业信贷和流动性都收紧了。我们的一些供应商和客户可能面临信用问题，并可能遇到现金流问题和其他财务困难。这些因素目前尚未对客户应收账款的及时性产生影响。 目前我们无法预测这种情况将如何发展，以及未来几个季度是否需要对应收账款进行计入或核销。
我们的运营结果可能会受到全球经济一般状况的不利影响 ，包括我们无法控制的状况，例如新冠肺炎爆发对健康和安全的影响 。中国事件的爆发导致中国各省省政府要求的客流量减少和商场暂时关闭，对我们的零售业务造成了不利影响 自2020年2月以来销售额下降。我们的批发业务也受到了重大影响，因为我们面临着订单量的急剧下降 。我们的一些批发客户也取消或推迟了现有订单。由于中国疫情期间中国工厂关闭和交通限制，以及我们供应商所在国家的潜在关闭和交通限制，我们的供应链和供应商的业务运营可能会受到影响。供应商和制造商工厂关闭、原材料和组件供应中断、人员缺勤或限制我们或我们的供应商或客户的产品发货 可能会对我们的制造产量和交货计划产生不利的连锁反应。由于新冠肺炎对客户的影响，我们在收回应收账款方面也面临困难 并有可能获得大量坏账。全球对健康的担忧，如新冠肺炎，也可能导致我们或我们的供应商和客户运营所在国家和地区的社会、经济和劳动力不稳定。
虽然中国已经开始从新冠肺炎的爆发中恢复，但疫情继续在全球范围内蔓延，未来疫情有重回中国的风险 ，从而造成进一步的业务中断。虽然新冠肺炎带来的潜在经济影响和持续时间可能很难评估或预测 但一场大流行可能会导致全球金融市场严重混乱，降低我们获得资本的能力，这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。此外，新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调 可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生实质性影响。如果我们未来的销售额继续大幅下降，我们可能会因为经常性的固定费用而面临破产的风险。新冠肺炎对我们 结果的影响程度将取决于许多因素和未来的发展，包括有关新冠肺炎的新信息以及可能出现的遏制病毒的任何新政府法规 等。
尽管存在与当前全球经济相关的各种风险和不确定性，但我们相信，我们的核心优势将继续使我们能够执行我们的战略，实现收入、净利润和运营现金流的长期可持续增长。
19
关键会计政策摘要
我们已确定关键会计政策 ，由于判断、不确定性、独特性和复杂性，涉及的基本会计准则和操作可能会导致我们的财务状况或运营结果在不同条件下或使用不同假设时发生重大变化。
本公司在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策 。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，该报表及其附注包含在公司于2022年4月12日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表格(“2021年10-K表格”)中。
估计和假设
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额 。如果这些估计与实际结果有很大差异，对精简的合并财务报表的影响可能是实质性的。与2021年10-K报表中披露的相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化 。有关我们的关键会计政策和估计的讨论，请参阅该报告第二部分第7项。
近期发布的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”；2019年11月，财务会计准则委员会发布了ASU第2019-10号《金融工具--信贷损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815)和租赁》(专题842)：生效日期；2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-03号《金融工具的编纂改进》； 修改了某些金融工具预期信用损失的计量。本ASU在2022年12月15日之后的财政年度和 个过渡期内有效。公司目前正在评估这一ASU对其 合并财务报表的影响。
公司在 发布时审查新的会计准则。管理层尚未确定其认为将对本公司的综合财务报表产生重大影响的任何其他新准则。
20
截至2022年和2021年9月30日的三个月的经营业绩
下表总结了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中的运营结果。下表和下面的讨论应与本报告其他部分的简明综合财务报表及其附注一并阅读。
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| (单位：千美元，百分比除外) | ||||||||||||||||
| 销售额 | $ | 106,437 | 100.0 | % | $ | 94,406 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 16,047 | 15.1 | % | $ | 23,210 | 24.6 | % | ||||||||
| 运营费用 | $ | 22,098 | 20.8 | % | $ | 23,910 | 25.3 | % | ||||||||
| 运营亏损 | $ | (6,051 | ) | (5.7 | )% | $ | (700 | ) | (0.7 | )% | ||||||
| 其他费用 | $ | (907 | ) | (0.9 | )% | $ | (572 | ) | (0.6 | )% | ||||||
| 所得税(福利)费用 | $ | (835 | ) | (0.8 | )% | $ | 1,945 | 2.1 | % | |||||||
| 净亏损 | $ | (6,123 | ) | (5.8 | )% | $ | (3,217 | ) | (3.4 | )% | ||||||
收入
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月我们按地区划分的总销售额细目。
| 生长 | ||||||||||||||||||||
| 批发业 | 2022
(单位：千 (Br)美元) |
的百分比 总销售额 |
2021年
(以数千 (Br)美元) |
% of 总销售额 |
(减少) in 2022 已比较 with 2021 |
|||||||||||||||
| 内地中国 | $ | 30,492 | 28.6 | % | $ | 16,376 | 17.3 | % | 86.2 | % | ||||||||||
| 香港中国 | 14,950 | 14.0 | 9,153 | 9.7 | 63.3 | |||||||||||||||
| 英国 | 4,950 | 4.7 | 2,020 | 2.1 | 145.1 | |||||||||||||||
| 欧洲--其他 | 11,616 | 10.9 | 8,846 | 9.4 | 31.3 | |||||||||||||||
| 日本 | 5,198 | 4.9 | 8,435 | 8.9 | (38.4 | ) | ||||||||||||||
| 美国 | 15,526 | 14.6 | 17,372 | 18.5 | (10.6 | ) | ||||||||||||||
| 批发业务总量 | 82,732 | 77.7 | 62,202 | 65.9 | 33.0 | |||||||||||||||
| 零售业 | 23,705 | 22.3 | 32,204 | 34.1 | (26.4 | ) | ||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 106,437 | 100.0 | % | $ | 94,406 | 100.0 | % | 12.7 | % | ||||||||||
截至2022年9月30日的三个月的销售额为1.064亿美元，比截至2021年9月30日的三个月增长12.7%。这一增长主要归因于批发业务增长33.0%(2,050万美元)，但被零售业务下降26.4%(850万美元)所抵消。
在截至2022年9月30日的三个月中，批发业务产生的销售额占我们总销售额的77.7%或8270万美元，与截至2021年9月30日的三个月的65.9%或6220万美元相比增长了33.0%。这一增长主要是由于中国内地中国、香港、英国和欧洲-其他地区的销售额增加，但日本和美国的销售额下降部分抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的三个月，来自零售业务的销售额占我们总销售额的22.3%或2370万美元，与截至2021年9月30日的三个月的34.1%或3220万美元相比下降了26.4%。这一下降主要是由于新冠肺炎的爆发。中国事件的爆发导致中国各省省政府要求减少客流量和暂时关闭商场 ，对我们的零售业务造成了不利影响，销售额下降。
21
成本和开支
销售成本和毛利率
商品销售成本包括直接原材料成本、直接人工成本和制造间接费用(包括生产设备折旧和租金)，与 赚取的收入一致。销售成本不包括仓储成本，从历史上看，仓储成本并不大。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月我们的销售成本和毛利润的构成 金额和占总销售额的百分比。
| 生长 | ||||||||||||||||||||
| (减少) | ||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 2022 | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 相比较 | ||||||||||||||||||
| (单位：千美元，百分比除外) | 到2021年 | |||||||||||||||||||
| 批发销售的净销售额 | $ | 82,732 | 100.0 | % | $ | 62,202 | 100.0 | % | 33.0 | % | ||||||||||
| 原材料 | 41,563 | 50.2 | 29,507 | 47.4 | 40.9 | |||||||||||||||
| 劳工 | 528 | 0.6 | 422 | 0.7 | 25.1 | |||||||||||||||
| 外包生产成本 | 29,651 | 35.8 | 20,967 | 33.7 | 41.4 | |||||||||||||||
| 其他和间接费用 | 530 | 0.6 | 1,090 | 1.8 | (51.4 | ) | ||||||||||||||
| 批发销售总成本 | 72,272 | 87.4 | 51,986 | 83.6 | 39.0 | |||||||||||||||
| 批发毛利 | 10,461 | 12.6 | 10,217 | 16.4 | 2.4 | |||||||||||||||
| 零售业净销售额 | 23,705 | 100.0 | 32,204 | 100.0 | (26.4 | ) | ||||||||||||||
| 生产成本 | 12,476 | 52.6 | 12,632 | 39.2 | (1.2 | ) | ||||||||||||||
| 租金 | 5,642 | 23.8 | 6,579 | 20.4 | (14.2 | ) | ||||||||||||||
| 零售业销售总成本 | 18,118 | 76.4 | 19,210 | 59.7 | (5.7 | ) | ||||||||||||||
| 零售业毛利 | 5,587 | 23.6 | 12,993 | 40.3 | (57.0 | ) | ||||||||||||||
| 销售总成本 | 90,390 | 84.9 | 71,196 | 75.4 | 27.0 | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 16,047 | 15.1 | % | $ | 23,210 | 24.6 | % | (30.9 | )% | ||||||||||
截至2021年9月30日的三个月，我们批发业务的原材料成本占我们批发业务总销售额的50.2%，而截至2021年9月30日的三个月，这一比例为47.4%。这一增长主要是由于原材料价格上涨。
截至2022年9月30日的三个月，我们批发业务的劳动力成本占批发业务总销售额的0.6% (50万)，而截至2021年9月30日的三个月为0.7%(40万 万)。没有明显的变化。
截至2022年9月30日的三个月，我们批发业务的外包生产成本增加了41.4%，从截至2021年9月30日的三个月的2,100万美元增至2,970万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，外包生产成本占我们批发业务总销售额的35.8%，而截至2021年9月30日的三个月为33.7%。这一百分比的增长主要归因于劳动力成本的上升。
22
截至2022年9月30日的三个月，我们批发业务的管理费用和其他费用占我们批发业务总销售额的0.6%，而截至2021年9月30日的三个月，我们批发业务的间接费用和其他费用占批发业务总销售额的1.8%。
截至2022年9月30日的三个月批发业务毛利为1,050万美元，而截至2021年9月30日的三个月毛利为1,020万美元。截至2022年9月30日的三个月，毛利占我们批发销售总额的12.6%，而截至2021年9月30日的三个月，毛利占总批发额的16.4%。减少的主要原因是批发原材料价格和外包生产成本上升。
截至2022年9月30日的三个月，我们零售业务的生产成本为1,250万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1,260万美元。 截至2022年9月30日的三个月，零售生产成本占我们零售总额的52.6%，而截至2021年9月30日的三个月为39.2%。百分比的增加是由于2022年新冠肺炎导致的库存冲销增加。
截至2022年9月30日的三个月，我们零售业务的租金成本为560万美元，而截至2021年9月30日的三个月的租金成本为660万美元。截至2022年9月30日的三个月，我们零售业务的租金成本占我们零售总额的23.8%，而截至2021年9月30日的三个月，这一比例为20.4% 。金额的减少是由于销售额的下降。
截至2022年9月30日的三个月，我们零售业务的毛利为560万美元，毛利率为23.6%。截至2021年9月30日的三个月，我们零售业务的毛利为1,300万美元，毛利率为40.3%。减少的主要原因是生产成本增加和注销陈旧库存。
截至2022年9月30日的三个月的销售总成本为9040万美元，比截至2021年9月30日的三个月的7120万美元增长27.0%。截至2022年9月30日的三个月，销售总成本占总销售额的百分比为84.9%，而截至2021年9月30日的三个月的销售总成本为75.4%。截至2022年9月30日的三个月的毛利率为15.1%，而截至2021年9月30日的三个月的毛利率为24.6%。
销售、一般和行政费用
我们的销售费用主要包括当地的交通费、卸货费、产品检验费、零售员工的工资以及与我们的零售业务相关的装修和营销费用。
我们的一般和行政费用包括 管理工资、办公费用、某些折旧和摊销费用、维修和维护、法律和专业费用、仓储费用和其他非直接可归因于我们收入的费用。
我们分销网络的成本不包括在销售成本中，包括当地运输和卸货费用以及产品检验费用。因此，我们的毛利金额可能无法与将这些金额计入销售成本的其他公司的毛利金额进行比较。
| 截至9月30日的三个月， | 增加
(减少) 2022 | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 相比较 | ||||||||||||||||||
| (单位：千美元，百分比除外) | to 2021 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 16,047 | 15.1 | % | $ | 23,210 | 24.6 | % | (30.9 | )% | ||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||||||
| 销售费用 | 12,792 | 12.0 | 14,443 | 15.3 | (11.4 | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 9,306 | 8.7 | 9,467 | 10.0 | (1.7 | ) | ||||||||||||||
| 总计 | 22,098 | 20.8 | 23,910 | 25.3 | (7.6 | ) | ||||||||||||||
| 运营亏损 | $ | (6,051 | ) | (5.7 | )% | $ | (700 | ) | (0.7 | )% | 764.4 | % | ||||||||
截至2022年9月30日的三个月的销售费用下降11.4%，从截至2021年9月30日的三个月的1,440万美元降至1,280万美元。减少的原因是平均工资下降和商务旅行减少。
截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用从截至2021年9月30日的三个月的950万美元下降到930万美元，降幅为1.7%。 减少的原因是宣传费用减少和人民币贬值。
23
运营亏损
截至2022年9月30日的三个月的运营亏损为610万美元，比截至2021年9月30日的三个月的亏损70万美元增加了764.8%。截至2022年9月30日的三个月的运营亏损占我们总销售额的5.7%，而截至2021年9月30日的三个月的运营亏损占我们总销售额的0.7%。
利息支出
截至2022年9月30日的三个月的利息支出为50万美元，而截至2021年9月30日的三个月的利息支出为120万美元。这是由于银行贷款减少所致。
所得税(福利)费用
截至2022年和2021年9月30日的三个月，所得税(福利)支出分别为80万美元 和190万美元。
本公司的营运附属公司受《中华人民共和国外商投资企业及外国企业所得税法》及各项地方所得税法律(以下简称《所得税法》)监管。
所有中国子公司按25%的法定税率缴纳所得税 。
Perfect Dream在英属维尔京群岛(BVI)注册成立，根据英属维尔京群岛的现行法律，本公司在英属维尔京群岛的投资产生的股息和资本收益 无需缴纳所得税。
Ever-Glory HK是在萨摩亚注册成立的，根据萨摩亚现行法律，无需缴纳所得税。
长荣供应链服务有限公司是在香港注册成立的，根据香港现行法律，按16.5%的法定税率缴纳所得税。
中国企业所得税法对在中国境内的外商投资企业向其在中国境外的直接控股公司分配股息征收10%的预提所得税；该等分配在以前的所得税法律法规中已获豁免。如果内地中国与外资控股公司辖区之间有税收协定安排，将适用较低的预提税率。 外商投资企业自2008年1月1日起征收预提税金。鉴于本公司于中国的 附属公司的未分配利润拟留于中国作业务发展及扩张之用，故并无计提预提税项 。
净亏损
截至2022年9月30日的三个月的净亏损为610万美元，截至2021年9月30日的三个月的净亏损为320万美元。截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们的每股基本亏损和稀释亏损分别为0.41美元和0.22美元。
截至2022年和2021年9月30日的9个月的经营业绩
下表总结了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中的运营结果。下表和下面的讨论应与本报告其他部分的合并财务报表及其附注一并阅读。
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| (除百分比外，以千美元为单位) | ||||||||||||||||
| 销售额 | $ | 235,022 | 100.0 | % | $ | 225,776 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | 53,828 | 22.9 | 64,038 | 28.4 | ||||||||||||
| 运营费用 | 59,974 | 25.5 | 69,475 | 30.8 | ||||||||||||
| 运营亏损 | (6,146 | ) | (2.6 | ) | (5,437 | ) | (2.4 | ) | ||||||||
| 其他(费用)收入 | (1,464 | ) | (0.6 | ) | 3,039 | 1.3 | ||||||||||
| 所得税费用 | 1,202 | 0.5 | 3,760 | 1.7 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (8,812 | ) | (3.7 | )% | $ | (6,158 | ) | (2.7 | )% | ||||||
24
收入
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们按地区划分的总销售额细目。
| 增长(减少) | ||||||||||||||||||||
| 批发业 | 2022 (在数千个 美元) |
的百分比 总销售额 |
2021 (在数千个 美元) |
的百分比 总销售额 |
in 2022 比较 with 2021 |
|||||||||||||||
| 内地中国 | $ | 45,483 | 19.4 | % | $ | 28,222 | 12.5 | % | 61.2 | % | ||||||||||
| 香港中国 | 22,902 | 9.7 | 16,124 | 7.1 | 42.0 | |||||||||||||||
| 英国 | 10,469 | 4.5 | 5,558 | 2.5 | 88.4 | |||||||||||||||
| 欧洲--其他 | 24,528 | 10.4 | 18,905 | 8.4 | 29.7 | |||||||||||||||
| 日本 | 11,836 | 5.0 | 13,390 | 5.9 | (11.6 | ) | ||||||||||||||
| 美国 | 39,820 | 17.0 | 29,650 | 13.1 | 34.3 | |||||||||||||||
| 批发业务总量 | 155,038 | 66.0 | 111,849 | 49.5 | 38.6 | |||||||||||||||
| 零售业 | 79,984 | 34.0 | 113,927 | 50.5 | (29.8 | ) | ||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 235,022 | 100.0 | % | $ | 225,776 | 100.0 | % | 4.1 | % | ||||||||||
截至2022年9月30日的9个月的销售额为2.35亿美元，比截至2021年9月30日的9个月增长4.1%。这一增长主要归因于我们的批发业务的销售额增长了38.6%(4320万)，而零售业务的销售额下降了29.8%(3390万)。
在截至2022年9月30日的9个月中，批发业务产生的销售额占我们总销售额的66.0%或1.55亿美元，与截至2021年9月30日的9个月的49.5%或111.8美元相比增长了38.6%。这一增长主要是由于中国内地中国、香港中国、英国、欧洲和美国的销售额增加，但日本销售额的下降部分抵消了这一增长。
在截至2022年9月30日的9个月中，来自零售业务的销售额占我们总销售额的34.0%或8,000万美元，与截至2021年9月30日的9个月的50.5%或113.9美元相比，下降了29.8%。这一下降主要是由于同店销售额下降和新冠肺炎的爆发。中国事件的爆发导致中国各省省政府要求减少客流量和暂时关闭商场，对我们的零售业务造成了不利影响，销售额下降。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，零售店总面积和每平方英尺销售额如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 总店面面积 | 879,108 | 982,683 | ||||||
| 门店数量 | 774 | 893 | ||||||
| 平均商店大小，平方英尺 | 1,136 | 1,100 | ||||||
| 商店总销售额(以千美元为单位) | $ | 79,984 | $ | 113,927 | ||||
| 每平方英尺销售额 | $ | 91 | $ | 116 | ||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的同店销售额和新开门店销售额 如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| (单位：千美元) | ||||||||
| 开业满一年的商店销售额 | $ | 65,840 | $ | 89,478 | ||||
| 新开张商店的销售额 | $ | 2,245 | $ | 6,950 | ||||
| 来自电子商务平台的销售 | $ | 8,683 | $ | 9,725 | ||||
| 其他* | $ | 3,216 | $ | 7,774 | ||||
| 总计 | $ | 79,984 | $ | 113,927 | ||||
| * | 主要来自当前 报告期内关闭的门店的销售额。 |
我们在2021年改建或搬迁了137家门店， 在截至2022年9月30日的6个月中有29家门店。我们计划在2022年搬迁或改造0到50家门店。改建和搬迁 通常会推动同店销售额的增量增长。搬迁通常会带来更好的、更可见和更容易接近的位置， 并且通常包括更大的面积。我们相信，在2022年之后，我们将继续有机会进行更多的改建和搬迁 。同店销售额是根据在每个报告期内开业至少12个完整会计月并在每个报告期结束时继续营业的门店来计算的。
25
成本和开支
销售成本和毛利率
商品销售成本包括直接原材料成本、直接人工成本和制造间接费用(包括生产设备折旧和租金)，与 赚取的收入一致。销售成本不包括仓储成本，从历史上看，仓储成本并不大。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的销售成本和毛利润的构成，包括金额和占总销售额的百分比 。
| 生长 | ||||||||||||||||||||
| (减少) | ||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， | in 2022 | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 相比较 | ||||||||||||||||||
| (单位：千美元，百分比除外) | 到2021年 | |||||||||||||||||||
| 批发销售的净销售额 | $ | 155,038 | 100.0 | % | $ | 111,849 | 100.0 | % | 38.6 | % | ||||||||||
| 原材料 | 71,638 | 46.2 | 51,299 | 45.9 | 39.6 | |||||||||||||||
| 劳工 | 1,448 | 0.9 | 1,141 | 1.0 | 26.9 | |||||||||||||||
| 外包生产成本 | 56,973 | 36.7 | 39,744 | 35.5 | 43.4 | |||||||||||||||
| 其他和间接费用 | 820 | 0.5 | 1,290 | 1.2 | (36.4 | ) | ||||||||||||||
| 批发销售总成本 | 130,879 | 84.4 | 93,474 | 83.6 | 40.0 | |||||||||||||||
| 批发毛利 | 24,158 | 15.6 | 18,375 | 16.4 | 31.5 | |||||||||||||||
| 零售业净销售额 | 79,984 | 100.0 | 113,927 | 100.0 | (29.8 | ) | ||||||||||||||
| 生产成本 | 34,601 | 43.3 | 45,784 | 40.2 | (24.4 | ) | ||||||||||||||
| 租金 | 15,713 | 19.6 | 22,480 | 19.7 | (30.1 | ) | ||||||||||||||
| 零售业销售总成本 | 50,315 | 62.9 | 68,264 | 59.9 | (26.3 | ) | ||||||||||||||
| 零售业毛利 | 29,670 | 37.1 | 45,663 | 40.1 | (35.0 | ) | ||||||||||||||
| 销售总成本 | 181,194 | 77.1 | 161,738 | 71.6 | 12.0 | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 53,828 | 22.9 | % | $ | 64,038 | 28.4 | % | (15.9 | )% | ||||||||||
在截至2022年9月30日的9个月中，我们批发业务的原材料成本占我们批发业务总销售额的46.2%，而截至2021年9月30日的9个月中，这一比例为45.9%。这一增长主要是由于原材料采购价格上涨。
截至2022年9月30日的9个月，批发业务的人工成本占批发业务总销售额的0.9%，而截至2021年9月30日的9个月，这一比例为1.0%。没有明显的变化。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们批发业务的外包生产成本占我们总销售额的36.7%，而截至2021年9月30日的九个月为35.5%。这一百分比的增长主要归因于劳动力成本的上升。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们批发业务的管理费用和其他费用分别占我们总销售额的0.5%和1.2%。
截至2022年9月30日的9个月，我们批发业务的毛利润为2420万美元，与截至2021年9月30日的9个月相比增长了31.5%。在截至2022年9月30日的九个月中，毛利占批发业务销售总额的百分比为15.6%，而截至2021年9月30日的九个月的毛利占批发业务销售总额的16.4%。毛利率下降主要是由于原材料价格上涨。
截至2022年9月30日的9个月，我们零售业务的生产成本为3460万美元，而截至2021年9月30日的9个月的生产成本为4580万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，生产成本占我们零售总额的比例为43.3%，而截至2021年9月30日的九个月的这一比例为40.2%。这一百分比的增加是由于我们在截至2022年9月30日的九个月中对上一季产品的折扣比上一年同期更高。
截至2022年9月30日的9个月，我们零售业务的租金成本为1,570万美元，而截至2021年9月30日的9个月的租金成本为2,250万美元。截至2022年9月30日的9个月，租金成本占零售总额的百分比为19.6%，而截至2021年9月30日的9个月为19.7% 。百分比没有明显变化。
截至2022年9月30日的九个月，我们零售业务的毛利为2970万美元，而截至2021年9月30日的九个月的毛利为4570万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们零售业务的毛利率为37.1%，而截至2021年9月30日的9个月的毛利率为40.1%。
截至2022年9月30日的9个月的销售总成本为1.812亿美元，与截至2021年9月30日的9个月相比增长了12.0%。在截至2022年9月30日的9个月中，总成本占总销售额的百分比为77.1%，而截至2021年9月30日的9个月的总成本为71.6%。截至2022年9月30日的9个月的总毛利率为22.9%，而截至2021年9月30日的9个月的毛利率为28.4%。
26
销售、一般和行政费用
我们的销售费用主要包括当地的交通费、卸货费、产品检验费、零售员工的工资以及与我们的零售业务相关的装修和营销费用。
我们的一般和行政费用包括 管理工资、办公费用、某些折旧和摊销费用、维修和维护、法律和专业费用、仓储费用和其他非直接可归因于我们收入的费用。
我们分销网络的成本不包括销售成本 包括当地运输和卸货费用以及产品检验费用。因此，我们的毛利金额可能无法与将这些金额计入销售成本的其他公司的毛利金额进行比较。
| 截至9月30日的9个月， | 增加
(减少) in 2022 | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 相比较 | ||||||||||||||||||
| (单位：千美元，百分比除外) | to 2021 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 53,828 | 22.9 | % | $ | 64,038 | 28.4 | % | (15.9 | )% | ||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||||||
| 销售费用 | 38,153 | 16.2 | 44,495 | 19.7 | (14.3 | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 21,821 | 9.3 | 24,980 | 11.1 | (12.6 | ) | ||||||||||||||
| 总计 | 59,974 | 25.5 | 69,475 | 30.8 | (13.7 | ) | ||||||||||||||
| 运营亏损 | $ | (6,146 | ) | (2.6 | )% | $ | (5,437 | ) | (2.4 | )% | 13.0 | % | ||||||||
截至2022年9月30日的9个月的销售费用为3820万美元，与截至2021年9月30日的9个月的4450万美元相比，下降了14.3%。减少的原因是平均工资和与推广零售品牌相关的营销费用减少。
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用为2,180万美元，与截至2021年9月30日的9个月相比下降了12.6%。截至2022年9月30日的9个月，一般和行政费用占总销售额的百分比为9.3%，而截至2021年9月30日的9个月，这一比例为11.1%。减少的原因是宣传费用减少 和人民币贬值。
运营亏损
截至2022年9月30日的9个月的运营亏损为610万美元，较截至2021年9月30日的9个月的540万美元增长13.0%。
利息支出
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的利息支出分别为150万美元和190万美元 。这是由于银行贷款减少所致。
所得税费用
截至2022年9月30日的9个月的所得税支出为120万美元，与2021年同期相比下降了68.0%。减少主要是由于中国收入下降 导致所得税支出减少所致。
27
净亏损
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，净亏损分别为880万美元和620万美元。截至2022年和2021年9月30日止九个月，每股基本亏损和稀释后每股亏损分别为0.59美元和0.42美元。
现金流量摘要
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流量汇总信息如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| (单位：千美元) | ||||||||
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (8,402 | ) | $ | (27,119 | ) | ||
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (6,621 | ) | $ | (6,959 | ) | ||
| 融资活动提供的现金净额 | $ | 1,477 | $ | 3,175 | ||||
在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动中使用的净现金为840万美元，而截至2021年9月30日的9个月中使用的现金净额为2710万美元。 减少的主要原因是采购的库存减少。
截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额为660万美元，而截至2021年9月30日的9个月的现金净额为700万美元。 这一下降的主要原因是我们购买的房产和设备比去年同期减少。
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的现金净额为150万美元，而截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的现金净额为320万美元。减少的主要原因是我们收回了江苏长荣去年欠我们的所有余额。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物为3220万美元，其他流动资产为1.832亿美元，流动负债为1.738亿美元。我们目前的运营资金主要来自运营现金流和银行借款，我们预计这些资金将继续成为我们满足短期现金需求的主要资金来源。
银行贷款
于二零二零年三月至二零二零年七月，长荣服饰 于上海浦东发展银行签订了一份三年期定期存款证，金额约为2,680万元(人民币1.9亿元)，年利率由3.75%至3.99%不等。自2021年10月至2022年9月，长荣服饰向上海浦东发展银行质押了三年定期存款证 ，长荣服饰借入了约2,390万美元(人民币1.7亿元)，年利率为1.50%至2.65%，于2022年10月至2023年7月到期。
2020年12月，金威与上海浦东发展银行签订了一份三年期定期存款证，金额约为1,550万美元(人民币1.1亿元)，年利率为3.85%。自2022年2月至7月，金威向上海浦东发展银行质押三年期定期存款证，金威已借入约1,550万美元(人民币1.1亿元)，年利率为1.85%至2.60%，于2023年2月至4月到期。
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2020年4月，金威与工商银行签订了一项信贷额度协议，允许本公司最多借款约560万美元(人民币4,000,000元)。这些贷款以公司的财产和设备为抵押。截至2022年9月30日，金威已向工商银行借款约560万美元(约合人民币4000万元)，年利率为4.57%，将于2022年8月到期。
于2019年8月，长荣服饰与工商银行订立一项约1,410万美元(人民币1,000万元)的信贷额度协议，该协议以江苏长荣围棋、天津长荣围棋及江苏江苏华瑞服装有限公司集团有限公司(“江苏长荣”)的资产为抵押。江苏长荣围棋是本公司董事长兼首席执行官康先生控制的实体。截至2022年9月30日，长荣服饰已根据该信贷额度借入约1,410万美元(人民币1.00亿元)，年利率由4.15%至4.35%不等，于2022年10月至2023年6月到期。
2020年4月，金威与南京银行签订了一项信贷额度协议，允许本公司最多借款约630万美元(人民币4500万元)。2022年9月，金威承诺向南京银行提供30万美元(约合人民币200万元)。该等贷款以本公司物业及设备作抵押，并由江苏长荣担保。2022年9月，金威以1.79%的年利率借入约140万美元(人民币1,000万元) ，2023年8月到期。截至2022年9月30日，约有520万美元(3700万元人民币)未使用，并可在该信贷额度下使用。
2022年7月，Catch-Luck与中国银行签订了一项 信用额度协议，允许本公司至多借款约140万美元(人民币1000万元)。这些贷款 由公司的信用担保。2022年7月，金威以3.65%的年利率借入约140万美元(约合人民币1000万元)，2023年7月到期。
于2022年8月，金威与中国银行订立信贷协议，使本公司最多可借入约1,400,000美元(人民币1,000万元)。这些贷款 由公司的信用担保。2022年8月，金威以3.65%的年利率借款约140万美元(人民币1000万元)，2023年8月到期。
所有银行贷款都用于支持我们的日常运营。 截至2022年9月30日，没有任何贷款违约。
资本承诺
我们有一个持续的计划，目的是 改善我们的制造设施和扩大我们的零售店。我们预计运营现金流和银行借款将用于支付这些资本承诺。
流动性的使用
我们明年的现金需求将是 主要用于日常运营和业务增长，其中一些将用于资助新店。
流动资金来源
我们短期现金需求的主要流动性来源预计将来自运营产生的现金流，以及目前手头的现金等价物。我们相信，如果有必要，我们将能够 借入更多资金。
我们相信，我们来自运营的现金流加上目前手头的现金和现金等价物，将足以满足我们对营运资本、资本支出和 下一年其他承诺的需求。不能保证在需要时会向我们提供额外的资金，并且可能无法按照我们可以接受的条款提供足够的资金。如果未来任何时候资金不足，我们将开发或改进我们的产品或服务，并通过我们自己的运营现金流来扩大我们的业务。
截至2022年9月30日，我们获得了约2,880万美元的信用额度，其中约有52万美元未使用和可用。这些信贷安排不包括 任何契约。
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外币兑换风险
我们的业务大部分位于中国，这可能会因美元与人民币汇率的波动和波动程度而产生重大外币风险。我们的大部分销售额都是以美元计算的。2003年至2004年，人民币兑美元汇率保持不变，为8.26元兑1美元。2005年7月21日，中国政府将人民币兑美元汇率从8.26调整为8.09。从那时起，人民币对美元继续升值。截至2022年9月30日，外汇市场汇率已升至7.10元人民币兑1美元。我们正在根据每日市场汇率与我们的大多数客户不断谈判价格调整，我们相信这将减少我们未来受到汇率波动的影响 并将部分增加的成本转嫁给我们的客户。
此外，位于中国(本位币为人民币)的子公司 的财务报表按收盘汇率法折算成美元。资产负债表 项目使用相应资产负债表日期的汇率折算为美元。资本和各项储备 按交易时的历史汇率折算，而收入和支出项目则按期间的平均汇率折算。所有换算调整均计入 权益表中的累计其他全面收益。截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的外币换算(亏损)收益分别为 (630万美元)、(110万美元)、(1490万美元)和100万美元。
表外安排
我们没有任何资产负债表外安排 对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响，而这些对我们的投资者来说是重要的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序 ，旨在确保根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)，我们的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
对信息披露控制有效性的限制 。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，因此管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
信息披露控制和程序的评估。 在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2022年9月30日的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露 控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)有效运作。
财务内部控制的变化 报告
除上文所述外，于2022年第三季度，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
项目1.法律程序
我们不知道我们作为一方的任何未决法律程序 是重要的或潜在的重要的，无论是单独的还是总体的。在我们正常的业务运营过程中，我们不时会遇到各种诉讼请求和法律纠纷。我们不相信这些事项的最终处置会对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
截至本报告日期，除下文规定的情况外，我们在2022年4月12日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中披露的年度报告中披露的风险因素并未发生实质性变化。
与拟议的自愿退市和取消注册相关的风险
我们提交了一份初步的委托书，以争取 投票支持根据《交易所法》第12(G)条终止我们普通股注册的提议 根据《交易所法》第15(D)条暂停我们向美国证券交易委员会提交定期报告和其他信息的义务。如果 股东批准了这项提议，而我们终止了普通股的登记，并暂停了我们根据《交易法》的报告义务，您可能面临以下风险：
我们自愿从纳斯达克全球市场退市可能会对我们普通股的流动性 造成不利影响，我们的融资能力可能会受到严重影响 。
2022年10月31日，我们宣布，董事会已批准我们回购最多350万美元的已发行普通股，回购期限应在以下较早的日期结束： (I)已回购普通股的总价值达到350万美元之日；(Ii)根据交易法第12(G)条终止普通股登记的日期；或(Iii)根据交易法第15(D)条暂停向美国证券交易委员会提交定期报告和其他信息的义务之日。如果您继续持有我们的普通股，我们自愿从纳斯达克全球市场退市可能会对我们普通股的流动性造成不利影响，我们的融资能力 可能会受到严重影响。
我们的股票从纳斯达克全球市场退市后，我们预计我们的普通股可能会在OTCQX或粉色公开市场报价。然而，我们不能保证我们的普通股交易将继续进行。此外，即使我们的普通股继续交易，我们的普通股在不再在纳斯达克全球市场交易后，很可能 变得更缺乏流动性，这可能会对我们股票的市场价格产生负面影响 ，并使股东更难出售他们的股票。此外，一旦我们根据交易法完成我们普通股的注销注册，我们将不再需要向美国证券交易委员会提交定期报告和其他报告。因此，有关我们的业务、运营、财务状况、运营结果或其他事项的公开信息将会减少。此外，我们的普通股在OTCQX Best Market或Pink Open Market的交易可能会对我们进入资本市场的机会产生重大不利影响 我们普通股的有限流动性和潜在的降价可能会对我们通过替代融资来源或按我们可以接受的条款筹集资本的能力产生重大不利影响。
我们将成为一家不报告的公司。
在我们注销和退市后，我们 将不再受萨班斯-奥克斯利法案或交易所法案责任条款的约束。 我们的高管、董事和10%的股东不再需要在我们的普通股 中向美国证券交易委员会提交与他们交易相关的报告。此外，我们的高管、董事和10%的股东不再受《交易法》的利润追回条款的约束，获得5%普通股的人也不再需要根据《交易法》申报他们的实益所有权 。此外，我们没有能力进入公共资本市场或使用公共证券 来吸引和留住高管和其他员工，我们使用股票收购其他公司的能力有所下降。此外， 如果在任何财政年度的第一天，我们有超过300名登记在册的股东，我们可以恢复公开报告义务， 在这种情况下，我们将被要求根据交易所法案第15(D)条恢复报告。
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项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
第三项.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
根据股权激励计划授权发行的证券
下表显示了截至2022年9月30日我们2014年股权激励计划下未偿还股权工具的相关信息：
| 股权激励计划信息 | ||||||||||||
| 证券数量：
待签发 锻炼时 共 个 未完成 选项， 认股权证和 权利 | 加权的- 平均值 | 证券数量：
可用于 未来 发行 权益下 薪酬 计划 (不包括 证券 反映在 第(A)栏) | ||||||||||
| 计划类别 | (a) | (b) | (c) | |||||||||
| 证券持有人批准的股权激励计划 | - | $ | - | 1,500,000 | ||||||||
| 总计 | - | $ | - | 1,500,000 | ||||||||
32
项目6.展品
兹将以下证物存档：
| 证物编号： | 描述 | |
| 3.1 | 重述的公司章程(通过参考我们2006年3月29日提交的Form 10-KSB年度报告的附件3.1并入)； | |
| 3.2 | 向佛罗里达州国务院提交的修正案条款，2007年11月20日生效(通过引用我们2007年11月29日提交的当前8-K表报告的附件3.1并入)； | |
| 3.3 | 修订和重新修订的附则(通过参考2008年4月22日提交的当前报告表格8-K的附件3.1并入)； | |
| 31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。 | |
| 31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
33
签名
根据《交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| 2022年11月15日 | 江苏华瑞服装有限公司集团有限公司 | |
| 发信人： | /S/爱德华·康一华 | |
| 康以华 | ||
| 首席执行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 发信人： | /s/王建松 | |
| 王建松 | ||
| 首席财务官 | ||
| (首席财务会计官) | ||
34