劲量控股公司宣布2022财年第四季度和全年业绩

和2023财年财务展望

·实现了2022财年的净销售额、调整后的每股收益和调整后的EBITDA，符合我们的预期。

·在有机增长7.4%的推动下，第四季度的净销售额同比增长3.2%，这主要是由于定价行动。(1)

·第四季度的自由现金流占净销售额和净债务的12%，减少了逾1亿美元。

·2023财年，公司预计将实现较低的个位数有机收入增长，调整后的EBITDA在5.85亿美元至6.15亿美元之间，调整后每股收益在3.00美元至3.30美元之间。

·宣布利润回升项目Momentum，目标是在接下来的两个财年每年节省8000万至1亿美元。

圣路易斯-2022年11月15日-Energizer Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：ENR)今天公布了截至2022年9月30日的第四财季和整个财年的业绩。

首席执行官Mark Lavigne表示：“我们以强劲的业绩结束了这一年，实现了全年净销售额、调整后的每股收益和调整后的EBITDA，与我们的预期一致。”尽管经营环境不稳定，逆风很大，但在我们两个经营部门强劲的有机增长的推动下，我们实现了连续第七年的净销售额增长。我们在第四季度创造了9500万美元的自由现金流，偿还了债务，并将净杠杆率降低了0.3倍。

我们正在进行必要的调整，以推进我们的战略，并在一个充满活力的环境中为业务的长期成功定位。因此，我们正在启动一个名为动量项目的利润恢复计划，该计划加快了我们恢复利润率、增强自由现金流和加强资产负债表的努力。动能项目的好处预计将在两年内实现，并在2023财年开始恢复毛利率和收益增长。我相信，该计划将使业务定位，为我们的主要利益相关者--客户、消费者和股东--创造价值。“

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(1)有关其他信息，包括GAAP对非GAAP的对账，请参阅新闻稿附件和补充附表。

营收表现

第四财季的净销售额为7.904亿美元，上一财年为7.66亿美元，上一财年为30.501亿美元，上一财年为30.215亿美元。

本财季，有机产品净销售额增长7.4%，原因如下：(1)

·在电池和汽车维护领域执行的定价推动了约13.3%的有机增长；

·部分抵消了价格上涨的是，与这些定价行动相关的电池和汽车护理销量下降，前一年需求上升的重叠，以及通胀压力对消费者需求的影响，导致有机产品销售下降5.9%。

本财年，有机产品净销售额增长3.1%，原因如下：(1)

·在电池和汽车维护方面执行的定价推动了约7.6%的有机增长；以及

·电池和汽车护理领域的全球新分销对有机增长的贡献约为0.8%。

·抵消了这些增长的是，由于前一年电池需求的增加，以及与前面提到的定价行动相关的电池和汽车护理方面的下降，净销量下降了约5.3%。

毛利率

在报告的基础上，第四财季的毛利率百分比为36.1%，而上一财季为36.5%；2022财年为36.7%，而上一财季为38.4%。不包括我们巴西制造设施的泛滥和退出俄罗斯市场以及这两年的收购和整合成本的本年度成本，第四财季的毛利率为36.2%，比上一年同期下降150个基点，本财年的毛利率为37.3%，比上一年下降230个基点。(1)

本季度和本财年的毛利率下降是由运营成本上升推动的，包括运输、材料和劳动力成本，这与持续的通胀趋势一致。本季度受到与产量减少有关的运营效率低下的进一步影响，因为我们降低了手头的总体库存水平。部分抵消了这些利润率影响的是电池和汽车护理执行价格上涨的积极影响。

此外，消除了前一年的COVID成本和大约600万美元的协同效应，对全年产生了积极影响。

销售、一般和行政费用(SG&A)

不包括重组成本，第四财季的SG&A占净销售额的15.1%，即1.192亿美元，而上一财年不包括收购和整合成本以及收购收益，占净销售额的14.3%，即1.094亿美元。这一增长主要是由于回收费的增加，与我们在数字转型方面的投资相关的IT支出，以及薪酬成本的同比增长。

2022财年的SG&A，不包括重组成本、收购和整合成本，收购收益和退出俄罗斯市场的收益为4.673亿美元，占净销售额的15.3%，而上一财年，不包括收购和整合成本和收购收益，为4.438亿美元，占净销售额的14.7%。这一增长主要是由于与公司出售的一个遗留设施有关的环境成本增加、回收费用、差旅以及与我们在数字转型方面的投资相关的IT支出增加所致。(1)

广告和促销费用(A&P)

A&P占第四财季净销售额的3.5%，占2022财年净销售额的4.5%。上一财年第四财季和2021财年的A&P支出均为5.4%。在本季度，这一数字下降了190个基点，即1400万美元，而在2022财年，这一数字下降了90个基点，即2500万美元。

本季度和全年的净亏损是由541.9美元的非现金税前减值费用推动的。第四季度，调整后EBITDA和调整后稀释后每股净收益的改善反映了这两个部门的价格上涨以及A&P投资支出减少的积极影响。这一改善部分被更高的投入成本、更高的SG&A和总体不利的汇率影响所抵消。调整后的稀释后每股普通股净收益进一步受益于较低的税收，部分抵消了本季度较高的利息支出。

就全年而言，调整后每股净收益受到全年投入成本上升的重大影响，而价格上涨仅部分抵消了这一影响。此外，不利的汇率变动对全年业绩产生了重大影响。这些不利因素被A&P支出的减少、过去两年再融资导致的利息成本降低以及税收下降部分抵消。

在本季度，货币对税前的不利影响为970万美元，或每股0.11美元，而对于2022财年，货币对税前的不利影响为2590万美元，或每股0.29美元。

资本配置

·第四财季的运营现金流为1.072亿美元，自由现金流为9530万美元，占净销售额的12%，公司恢复到更正常化的营运资本水平。

·本季度偿还的债务为5830万美元，净债务减少了1.062亿美元。截至2022年9月30日，净债务与调整后EBITDA之比为5.8倍。

·年终后，该公司又偿还了2500万美元的债务。

·该公司在本季度支付了约2100万美元的股息，或每股普通股0.30美元。该年度的股息支付为8490万美元，或每股普通股1.20美元。

·2022年1月，强制性可转换优先股自动转换为约470万股普通股。在转换之前，本年度的股息支付为810万美元。

2023财年财务展望和假设(一)

在2022财年，我们通过定价行动和始终如一的运营执行，实现了营收和利润的双赢。随着我们通过各种举措来应对疫情的剩余影响、持续的通胀对我们投入成本的影响以及美元的快速升值，我们已经确定了一系列渐进的举措，以支持长期增长和正常化营运资本。这些举措现已纳入利润恢复计划--动量项目，其中包括一个全企业范围的重组部分。在动量项目下，我们将通过实施一系列旨在恢复运营利润率、现金流和组织效率的计划，进一步利用我们通过2022财年转型计划第一阶段建立的基础。Project Momentum的目标是年化税前节省约8,000万至1亿美元，其中约3,000万至4,000万美元将在2023财年确认。

重组部分估计将产生大约6500万至8000万美元的年化税前节省，预计未来两年的一次性税前成本为4000万至5000万美元。

具体来看我们对2023财年前景的关键指标：

·我们预计有机收入将出现较低的个位数增长，因为持续的定价行动部分被电池和汽车护理领域的品类销量下降所抵消。根据2022年9月的汇率，考虑到约9000万美元的负面汇率逆风，我们还预计报告收入将出现较低的个位数降幅。

·调整后的EBITDA预计在5.85亿美元至6.15亿美元之间，在中间价货币中性的基础上增长约10%，调整后每股收益预计在3.00美元至3.30美元的范围内，在中间价货币中性的基础上增长约12%。我们预计，根据2022年9月的利率，汇率不利因素将使每股收益分别约为2700万美元和0.30美元。

网络直播信息

同时，公司将于美国东部时间上午10：00开始召开投资者电话会议。今天东部时间。电话会议的重点将是第四季度和2022财年的财务业绩，以及2023财年的财务前景。所有感兴趣的各方都可以在www.energizerholdings.com的“投资者”和“活动和演示”选项卡下，或通过使用以下链接收看这次电话会议的网络直播：

Https://app.webinar.net/ZrwLEwdJ6pl

对于那些无法在现场直播期间参与的人，www.energizerholdings.com上将提供重播，位于“Investors”、“Events and Presentation”和“Past Events”选项卡下。

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本文件既包含历史陈述，也包含前瞻性陈述。前瞻性陈述不是基于历史事实，而是反映我们对未来结果或事件的预期、估计或预测，包括但不限于公司未来的销售额、毛利率、成本、收益、现金流、税率和业绩。这些陈述通常可以通过使用前瞻性词语或短语来识别，如“相信”、“预期”、“期望”、“预期”、“可能”、“可能”、“打算”、“信念”、“估计”、“计划”、“目标”、“预测”、“可能”、“应该”、“预测”、“展望”或其他类似的词语或短语。这些陈述并不是对业绩的保证，本身就会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设很难预测，可能会导致我们的实际结果与那些陈述所表明的大不相同。我们不能向您保证我们的任何期望、估计或预测都会实现。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件发表之日作出，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。许多因素可能导致我们的实际结果和事件与前瞻性陈述中明示或暗示的结果和事件大不相同，包括但不限于：

·全球经济和金融市场状况，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及新冠肺炎疫情造成的状况，以及我们的客户、供应商、其他商业伙伴和政府在我们竞争的市场上采取的行动，可能会对我们产生实质性的负面影响。

·我们产品类别的竞争可能会阻碍我们执行业务战略、实现盈利或与现有客户保持关系的能力。

·零售环境和消费者偏好的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们必须成功应对新冠肺炎疫情和其他任何疾病爆发带来的需求、供应和运营挑战，包括流行病、流行病或类似的广泛公共卫生关切。

·公司或领先品牌声誉的损失或损害，或营销计划的失败，可能会对我们的业务产生不利影响。

·失去我们的任何主要客户都可能会显著降低我们的销售额和盈利能力。

·我们实现增长目标的能力取决于成功的产品、营销和运营创新，以及对竞争创新和不断变化的消费者习惯的成功回应。

·我们面临着与我们的国际业务相关的风险，包括汇率波动，这可能会对我们的业务结果产生不利影响。

·如果我们不保护自己的知识产权，竞争对手可能会制造和销售类似的产品，这可能会对我们的市场份额和运营结果产生不利影响。

·我们对某些重要供应商的依赖使我们面临许多风险，包括可能的供应中断，这可能会对我们的业务产生不利影响。

·我们的业务容易受到原材料可获得性、我们预测客户需求的能力以及我们管理产能的能力的影响。

·生产成本的变化，包括原材料价格、运费和劳动力，已经对我们的利润率产生了不利影响，未来可能会侵蚀我们的利润率，并对经营业绩产生负面影响。

·公司和供应商的制造设施、供应渠道或其他业务运营可能会受到我们无法控制的事件的干扰。

·我们可能无法产生预期的成本节约(包括重组计划)，无法成功实施我们的战略，也无法有效管理我们的供应链和制造流程，因此我们的盈利能力和现金流可能会受到影响。

·我们某些产品的销售是季节性的，在我们销售旺季的不利天气条件下，某些汽车护理产品可能会产生实质性的不利影响。

·一个关键信息技术系统的故障可能会对我们开展业务的能力造成不利影响。

·我们严重依赖信息技术，任何数据的不充分、中断、被盗或丢失、恶意攻击、集成失败、未能维护驻留在我们系统上的敏感数据的安全性、保密性或隐私或该技术的其他安全故障可能会损害我们有效运营业务的能力，并损害我们品牌的声誉。

·我们有大量债务，这可能会对我们的业务和我们履行债务的能力产生不利影响。

·我们可能会遭受损失，或面临与我们的养老金计划相关的资金和支出增加的问题。

·我们的财务预测所依据的估计和假设可能被证明是不准确的，这可能会导致我们的实际结果与我们的预测大不相同，这可能会对我们未来的盈利能力、现金流和股票价格产生不利影响。

·如果我们寻求战略收购、资产剥离或合资企业，我们可能会遇到经营困难、稀释和其他后果，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩，我们可能无法成功完成有利的交易或成功整合被收购的业务。

·2019年的汽车维修和电池收购可能有我们不知道的负债，收购协议可能不会为我们提供关于此类负债的足够赔偿。

·我们的业务涉及针对我们的产品责任索赔、标签索赔、商业索赔和其他法律索赔的可能性，这可能会影响我们的运营结果和财务状况，并导致产品召回或撤回。

·我们的业务在美国和海外受到越来越多的监管，未来合规的不确定性和成本，以及不合规的后果可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

·政府和非政府组织、客户、消费者和股东更加关注可持续性问题，包括与气候变化有关的问题，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并损害我们的声誉。

·我们受到环境法律和法规的约束，这可能使我们承担重大责任，并对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

·我们不能保证任何股票回购计划将完全完成，也不能保证任何股票回购计划将提高长期股东价值，股票回购可能会增加我们股票价格的波动性，并减少我们的现金储备。

此外，我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。上面列出的因素是说明性的，但绝不是详尽的。所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。其他风险和不确定性包括我们不时在公开提交的文件中详细描述的那些风险和不确定因素，包括在我们于2021年11月16日提交给美国证券交易委员会的10-K表格和2022年8月8日提交的10-Q表格中以“风险因素”标题下描述的那些风险和不确定性。

劲量控股公司

合并损益表

(简写)

(单位为百万，不包括每股数据-未经审计)

(1)见所附的补充附表-非GAAP对账，其中列出了我们巴西制造设施涌入的成本、退出俄罗斯市场的成本、重组成本以及与收购和整合相关的成本，这些成本包括在这些项目中。

(2)截至2022年9月30日的3个月和12个月的商誉和无形资产的非现金减值涉及公司Armor All商号减值3.704亿美元，STP商号减值2,630万美元，雷奥瓦克商号减值127.8美元，与汽车护理国际报告单位相关的商誉减值1,740万美元。

(3)截至2021年9月30日的12个月的债务清偿亏损涉及公司于2021年6月赎回2026年到期的6.5亿欧元优先票据、2021年1月赎回2027年到期的6.0亿美元优先票据以及2020年12月进行定期贷款再融资。

劲量控股公司

合并资产负债表

(简写)

(单位：百万--未经审计)

劲量控股公司

合并现金流量表

(简写)

(单位：百万--未经审计)

该公司按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)报告其财务结果。然而，管理层认为，某些非公认会计准则财务措施为用户提供了与相应历史或未来时期的更多有意义的比较。这些非GAAP财务指标不包括不能反映公司持续经营业绩的项目，例如商誉和无形资产的减值、收购和整合成本、重组成本、收购收益、2022年5月巴西制造设施被洪水淹没的成本、退出俄罗斯市场的成本、终止融资租赁的收益、债务清偿损失和税收结构的一次性影响。此外，这些措施有助于投资者在排除汇率波动以及公司其他不持续的举措时，分析每年的可比性。我们相信，这些非GAAP财务衡量标准是一种增强，有助于投资者了解我们的业务，并执行与研究分析师开发的财务模型一致的分析。投资者应考虑将非GAAP衡量标准作为可比GAAP衡量标准的补充，而不是替代或优于可比GAAP衡量标准。此外，由于方法和调整项目可能存在差异，这些非GAAP衡量标准可能与其他公司使用的类似衡量标准不同。

我们提供以下非GAAP计量和计算，以及与下列补充计划中最接近的GAAP计量对应的对账：

分部利润。这一数额代表我们两个可报告部门的业务，包括共享支助职能的拨款。一般公司和其他费用、摊销费用、商誉和无形资产减值、利息费用、债务清偿损失、终止融资租赁收益、其他项目、净额、与收购和整合成本相关的费用、重组成本、收购收益、我们在巴西的制造设施被淹的成本以及退出俄罗斯市场的成本都已从分部利润中剔除。

调整后净收益和调整后稀释后每股净收益(EPS)。这些措施不包括商誉和无形资产减值的影响、与收购和整合相关的成本、重组成本、收购收益、我们在巴西的制造设施被淹没的成本、退出俄罗斯市场的成本、终止融资租赁的收益、债务清偿损失和税收结构的一次性影响。

非公认会计准则税率。这是剔除商誉和无形资产减值的税前影响、收购和整合成本、重组成本、收购收益、我们在巴西的制造设施被淹没的成本、退出俄罗斯市场的成本、终止融资租赁收益和债务清偿损失以及这些项目的相关税收影响(利用发生影响的法定税率计算)以及税收结构的一次性影响后的税率。

有机的。这是对收入或部门利润变化的非GAAP财务衡量，不包括或以其他方式根据俄罗斯和阿根廷业务的变化以及外币汇率变化对货币的影响进行调整，定义如下：

俄罗斯业务部门的变化。由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突导致全球以及经济和政治不确定性增加，该公司于2022财年第二季度退出了俄罗斯市场。这对俄罗斯销售额和部门利润的变化与上一年退出后的变化进行了调整。

阿根廷业务部门的变化。由于阿根廷经济自2018年7月1日起被指定为高通胀，该公司单独公布了我们阿根廷附属公司的所有销售和部门利润变化。

货币的影响。本公司在货币中性的基础上评估本公司的经营业绩。货币影响是指以美元汇率计算的当期外汇业务价值与以美元汇率计算的前期外汇业务价值之间的差额，以及套期保值对货币波动的影响。

调整后的比较。调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的SG&A占销售额的百分比以及调整后的其他项目、净额也是补充的非GAAP计量披露。这些措施不包括与收购和整合相关的成本、重组成本、收购收益、退出俄罗斯市场的成本以及我们在巴西的制造设施被洪水淹没的成本。

EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA被定义为扣除所得税拨备、利息、折旧和摊销前的净收益。经调整的EBITDA进一步不包括与收购和整合相关的成本、重组成本、收购收益、我们在巴西的制造设施被淹没的成本、退出俄罗斯市场的成本、终止融资租赁的收益、商誉和其他无形资产的减值以及基于股份的付款。

自由现金流。自由现金流的定义是经营活动减去资本支出后提供的现金净额，减去出售资产的收益。

净债务。净债务定义为公司债务总额减去现金和现金等价物。

货币中性。货币中性排除了上文定义的货币对关键指标的影响。极度通货膨胀的市场被排除在这一计算之外。

截至2021年10月1日，该公司已将其可报告的部门从以前的美洲和国际两个地理部门改为两个产品类别：电池和照明以及汽车护理。这一变化是随着Spectrum Holdings，Inc.在2022年第一财季完成电池和汽车护理收购整合而来的。该公司改变了报告结构，以更好地反映首席运营决策者为做出组织决策和资源分配而审查的内容。该公司已重新编制了截至2021年9月30日的季度和12个月的信息，以配合本演示文稿。

Energizer的运营模式包括产品细分之间的独立和共享业务功能的组合，根据世界各国和地区的不同而有所不同。共享职能包括销售和市场营销职能，以及人力资源、IT和财务共享服务成本。Energizer采用完全分配的成本基础，即共享的业务职能在细分市场之间分配。此类拨款是估计数，如果单独执行，并不代表此类服务的费用。分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和12个月的部门销售额和盈利能力以及与所得税前收益的对账如下：

(1)在SG&A综合(简明)损益表上记录。

(2)在合并(简明)收益表中记录这些费用的行项目，请参阅《补充附表-非公认会计准则调整》。

(3)这是截至2021年9月30日、2022年和2021年根据与一家配方公司的收购达成的激励协议实现的收益，并在合并(精简)收益表上记录在SG&A中。

(4)这些是与2022财年俄罗斯市场退出相关的成本。请参阅行项目的补充非公认会计准则对账，其中这些费用记录在综合(简明)收益表中。

(5)这意味着在截至2022年9月30日的财年终止了与作为公司2019年重组计划一部分退出的设施相关的融资租赁。收益记入其他项目，净额记入综合(简明)损益表。

(6)这些是与我们的巴西制造设施2022年5月洪水相关的成本，这些成本记录在综合(精简)收益表上的销售产品成本中，扣除预期的保险收益。其中大部分与核销受损库存有关。

(7)其他项目见非公认会计准则补充对账，即报告余额和调整后余额之间的净对账。

下面提供了有关折旧和摊销的补充产品信息：

劲量控股公司

补充计划-GAAP每股收益与调整后每股收益的对账

截至2022年9月30日的季度和12个月

(单位为百万，每股数据除外-未经审计)

下表提供了调整后净收益和稀释后每股普通股净收益与调整后净收益和调整后稀释后每股净收益之间的关系，这些都是非公认会计准则的衡量标准。

(1)有关这些成本在未经审计的合并(精简)收益表中记录的情况，请参阅补充明细表-非GAAP调节。

(2)根据产生成本的法定税率计算，截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度，调整后非GAAP净收益和稀释每股收益的实际税率分别为14.1%和20.2%，截至2022年9月30日和2021年9月30日的12个月的实际税率分别为19.5%和22.6%。

(3)在截至2022年9月30日的季度和12个月，调整后的普通股加权平均股份-稀释后包括我们的流通股和限制性股票的摊薄影响，因为它们对计算有摊薄作用。在截至2022年9月30日的年度内，强制性可转换优先股被转换为约470万股普通股。全部转换是摊薄的，强制性优先股股息在调整后摊薄计算中不包括在净收益中。

在截至2021年9月30日的季度，稀释后的每股普通股净收益假设将强制性可转换优先股转换为470万股普通股，并将强制性优先股股息从净收益中剔除。在截至2021年9月30日的年度，调整后的普通股加权平均股份-稀释后包括我们的流通股和限制性股票的摊薄影响，因为它们对计算具有摊薄作用。

劲量控股公司

补充明细表-细分销售

截至2022年9月30日的季度和12个月

(单位为百万，不包括每股数据-未经审计)

劲量控股公司

补充明细表-分部利润

截至2022年9月30日的季度和12个月

(单位为百万，不包括每股数据-未经审计)

劲量控股公司

补充明细表--非GAAP调节

截至2022年9月30日的季度和12个月

(单位为百万，不包括每股数据-未经审计)

劲量控股公司

补充计划-非GAAP协调(续)

截至2022年9月30日的季度和12个月

(单位为百万，不包括每股数据-未经审计)

劲量控股公司

补充计划-非GAAP协调(续)

2023财年展望

(单位为百万，不包括每股数据-未经审计)