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华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:1-37721
相思研究公司
(在其章程中指明的注册人姓名)
| | | | | |
特拉华州 | 95-4405754 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
第三大道767号, | |
6楼 | |
纽约, | |
纽约 | 10017 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(332) 236-8500
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(自上次报告以来如有更改,则为原姓名或前地址及前财政年度)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | ACTG | 纳斯达克股市有限责任公司 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是x不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器☐ | ☐ |
非加速文件管理器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是x
截至2022年11月7日,注册人普通股的流通股数量,每股面值0.001美元,为43,540,276.
相思研究公司
表格10-Q
截至本季度末
2022年9月30日
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
| 有关前瞻性陈述的警示说明 | 1 |
| | |
第一部分: | 财务信息 | 2 |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 2 |
| | |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 2 |
| | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并业务报表 | 3 |
| | |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的A系列可赎回可转换优先股和股东权益未经审计的简明合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 | 6 |
| | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 49 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 71 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 73 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 73 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 73 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 75 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 75 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 75 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 75 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 76 |
有关前瞻性陈述的警示说明
截至2022年9月30日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告或本报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述会受到重大风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述旨在为1995年《私人证券诉讼改革法》确立的责任避风港提供资格。除本报告所载或以参考方式并入本报告的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。在整个报告中,我们试图通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”等词语来确定前瞻性陈述。“或这些词语的其他形式或类似词语或表达或其否定,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。前瞻性表述涉及的未来事件和条件包括但不限于收购和开发活动、被收购业务的财务业绩、知识产权或知识产权、许可和执法活动、其他相关业务活动、新冠肺炎大流行的影响、资本支出、收益、诉讼、监管事项、我们的服务市场、流动性和资本资源以及会计事项。前瞻性陈述会受到重大风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们未来的业务、财务状况, 经营结果或业绩与我们的历史结果或本报告所含任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在实质性差异。我们所有的前瞻性陈述都包括可能导致实际结果与我们目前预期的大不相同的假设,这些假设可能导致实际结果与我们目前预期的大不相同,并受到许多具有相当大风险和不确定性的因素的影响,包括但不限于:
•我们对运营企业和知识产权的昂贵收购和投资;
•我们吸引和留住我们运营业务的员工和管理团队的能力,他们中的任何一个的流失都可能对我们的财务状况、业务和运营结果产生重大不利影响;
•我们与Starboard Value LP的关系以及我们就其在我们公司的投资所进行的交易的影响,这些交易旨在简化我们的资本结构;
•我们对经营业务或知识产权资产的新收购所进行的尽职调查程序;
•我们收购私人持股公司;
•根据经修订的1940年《投资公司法》,本公司可被视为投资公司;
•我们将一些服务外包给第三方服务提供商,这些服务可能会受到中断、延误和控制减少的影响,这可能会对我们的运营结果产生不利影响;
•最近的美国税收立法;
•网络安全事件;以及
•新冠肺炎等公共卫生威胁。
我们的前瞻性陈述是基于管理层对影响我们业务和行业的趋势以及其他未来事件的当前预期和预测。尽管我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。有关可能导致实际结果与本报告中描述的前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同的风险和不确定性的其他信息,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节,以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”一节,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中的“风险因素”。此外,由于额外的风险和不确定性,实际结果可能会有所不同,我们目前没有意识到这些风险和不确定性,或者我们目前并不认为这些风险和不确定性对我们的业务具有重大意义。
本报告中包含的信息不是对我们的业务或与投资我们的普通股相关的风险的完整描述。我们敦促您认真审查和考虑我们在本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中所做的各种披露。你应该阅读本报告全文,以及我们作为本报告附件提交的文件,以及我们以参考方式并入本报告的文件,但要了解,我们未来的结果可能与我们目前预期的大不相同。我们所作的前瞻性陈述仅就其发表之日为准。我们明确表示,除适用法律或纳斯达克证券市场规则要求外,我们没有任何意图或义务在本新闻稿发布后更新任何前瞻性陈述,以使此类陈述与实际结果或我们意见或预期的变化保持一致。如果我们确实更新或更正了任何前瞻性陈述,投资者不应得出结论,我们将进行额外的更新或更正。
我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
相思研究公司
简明合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 241,874 | | | $ | 308,943 | |
按公允价值计算的股权证券 | 81,384 | | | 361,778 | |
公允价值不容易确定的股权证券 | 5,816 | | | 5,816 | |
投资证券.权益法投资 | 72,106 | | | 30,934 | |
| | | |
应收账款净额 | 7,040 | | | 9,517 | |
库存,净额 | 13,802 | | | 8,930 | |
预付费用和其他流动资产 | 5,173 | | | 4,764 | |
流动资产总额 | 427,195 | | | 730,682 | |
| | | |
长期限制性现金 | — | | | 418 | |
财产、厂房和设备、净值 | 3,700 | | | 4,183 | |
商誉 | 7,470 | | | 7,470 | |
| | | |
其他无形资产,净额 | 39,692 | | | 48,793 | |
租赁使用权资产 | 2,393 | | | 2,027 | |
| | | |
其他非流动资产 | 4,819 | | | 5,283 | |
总资产 | $ | 485,269 | | | $ | 798,856 | |
| | | |
负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 5,097 | | | $ | 5,440 | |
应计费用和其他流动负债 | 9,258 | | | 6,227 | |
应计补偿 | 5,070 | | | 3,698 | |
应支付的特许权使用费和或有法律费用 | 3,259 | | | 2,463 | |
| | | |
递延收入 | 1,403 | | | 1,114 | |
应付高级担保票据 | 61,350 | | | 181,248 | |
流动负债总额 | 85,437 | | | 200,190 | |
| | | |
递延收入,扣除当期部分 | 665 | | | 581 | |
A系列认股权证负债 | 9,396 | | | 11,291 | |
A系列内含衍生负债 | 22,389 | | | 18,448 | |
B系列认股权证负债 | 59,742 | | | 96,378 | |
长期租赁负债 | 2,186 | | | 2,027 | |
递延所得税负债,净额 | 2,710 | | | 18,552 | |
其他长期负债 | 1,781 | | | 6,161 | |
总负债 | 184,306 | | | 353,628 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
A系列可赎回可转换优先股,面值$0.001每股;声明价值$100每股;350,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权、发行和发行的股票;总清算优先权为$35,000截至2022年9月30日和2021年12月31日 | 18,482 | | | 14,753 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值$0.001每股;10,000,000授权股份;不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,面值$0.001每股;300,000,000授权股份;38,540,276和48,807,748截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | 38 | | | 49 | |
国库股,按成本价计算,16,183,703和5,388,469分别截至2022年9月30日和2021年12月31日的股票 | (98,258) | | | (47,281) | |
额外实收资本 | 644,329 | | | 648,389 | |
累计赤字 | (288,403) | | | (181,724) | |
Acacia Research Corporation股东权益总额 | 257,706 | | | 419,433 | |
| | | |
非控制性权益 | 24,775 | | | 11,042 | |
| | | |
股东权益总额 | 282,481 | | | 430,475 | |
| | | |
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | $ | 485,269 | | | $ | 798,856 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
相思研究公司
未经审计的简明合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
知识产权运营 | $ | 6,320 | | | $ | 1,582 | | | $ | 16,997 | | | $ | 24,785 | |
工业运营 | 9,558 | | | — | | | 29,105 | | | — | |
总收入 | 15,878 | | | 1,582 | | | 46,102 | | | 24,785 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入成本--知识产权业务 | 5,282 | | | 3,959 | | | 14,480 | | | 18,525 | |
销售成本--工业运营 | 4,648 | | | — | | | 13,432 | | | — | |
工程和开发费用--工业运营 | 156 | | | — | | | 491 | | | — | |
销售和市场推广费用--工业运营 | 2,119 | | | — | | | 6,429 | | | — | |
一般和行政费用 | 15,038 | | | 10,345 | | | 36,813 | | | 23,014 | |
总成本和费用 | 27,243 | | | 14,304 | | | 71,645 | | | 41,539 | |
营业亏损 | (11,365) | | | (12,722) | | | (25,543) | | | (16,754) | |
| | | | | | | |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
股权证券投资: | | | | | | | |
权益证券公允价值变动 | (36,352) | | | 66,502 | | | (266,202) | | | 115,509 | |
出售股权证券的收益 | 36,060 | | | 37,688 | | | 114,434 | | | 53,124 | |
合营企业股权投资收益 | 850 | | | — | | | 42,935 | | | 2,737 | |
已实现和未实现净收益(亏损) | 558 | | | 104,190 | | | (108,833) | | | 171,370 | |
| | | | | | | |
投资公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | (2,752) | |
出售投资的收益 | — | | | — | | | — | | | 3,591 | |
A、B系列权证及嵌入衍生工具的公允价值变动 | 41,638 | | | 619 | | | 34,590 | | | (203,866) | |
外币兑换损失 | (1,905) | | | (17) | | | (4,532) | | | (193) | |
高级担保票据的利息支出 | (1,072) | | | (2,378) | | | (5,532) | | | (5,142) | |
利息收入和其他净额 | 1,221 | | | 76 | | | 3,091 | | | 135 | |
其他收入(费用)合计 | 40,440 | | | 102,490 | | | (81,216) | | | (36,857) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 29,075 | | | 89,768 | | | (106,759) | | | (53,611) | |
| | | | | | | |
所得税(费用)福利 | (679) | | | (11) | | | 14,399 | | | (531) | |
| | | | | | | |
包括子公司非控股权益在内的净收益(亏损) | 28,396 | | | 89,757 | | | (92,360) | | | (54,142) | |
| | | | | | | |
可归因于子公司非控股权益的净收入 | (306) | | | — | | | (14,319) | | | (906) | |
| | | | | | | |
可归因于Acacia研究公司的净收益(亏损) | $ | 28,090 | | | $ | 89,757 | | | $ | (106,679) | | | $ | (55,048) | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
普通股股东应占净收益(亏损)--基本 | $ | 20,587 | | | $ | 73,110 | | | $ | (112,507) | | | $ | (58,595) | |
加权平均流通股数--基本 | 38,052,426 | | | 48,949,504 | | | 42,830,700 | | | 48,759,873 | |
每股普通股基本净收益(亏损) | $ | 0.54 | | | $ | 1.49 | | | $ | (2.63) | | | $ | (1.20) | |
普通股股东应占净收益(亏损)-摊薄 | $ | 1,531 | | | $ | 80,308 | | | $ | (112,507) | | | $ | (58,595) | |
加权平均流通股数--稀释 | 71,164,236 | | | 93,081,502 | | | 42,830,700 | | | 48,759,873 | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.86 | | | $ | (2.63) | | | $ | (1.20) | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
相思研究公司
未经审计的A系列可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| A系列可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 非控制性 在以下方面的权益 运营中的子公司 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
2022年6月30日的余额 | 350,000 | | | $ | 17,145 | | | | 40,622,465 | | | $ | 41 | | | $ | (86,781) | | | $ | 646,352 | | | $ | (316,493) | | | $ | 25,055 | | | $ | 268,174 | |
净收入包括 的非控股权益 附属公司 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,090 | | | 306 | | | 28,396 | |
分配到非控制性 附属公司的权益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (586) | | | (586) | |
A系列的吸积性 可赎回可兑换 优先股至 赎回价值 | — | | | 1,337 | | | | — | | | — | | | — | | | (1,337) | | | — | | | — | | | (1,337) | |
A系列的股息 可赎回可兑换 优先股 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (700) | | | — | | | — | | | (700) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行普通股,用于 限制性股票的归属 单位 | — | | | — | | | | 460,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与净值相关的扣缴股份 的股份交收 基于股份的奖励 | — | | | — | | | | (235,489) | | | — | | | — | | | (1,017) | | | — | | | — | | | (1,017) | |
的补偿费用 基于股份的奖励 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,031 | | | — | | | — | | | 1,031 | |
普通股回购 | — | | | — | | | | (2,306,700) | | | (3) | | | (11,477) | | | — | | | — | | | — | | | (11,480) | |
2022年9月30日的余额 | 350,000 | | | $ | 18,482 | | | | 38,540,276 | | | $ | 38 | | | $ | (98,258) | | | $ | 644,329 | | | $ | (288,403) | | | $ | 24,775 | | | $ | 282,481 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| A系列可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 非控制性 在以下方面的权益 运营中的子公司 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
2021年6月30日的余额 | 350,000 | | | $ | 12,695 | | | | 49,616,602 | | | $ | 50 | | | $ | (43,270) | | | $ | 650,194 | | | $ | (475,726) | | | $ | 11,948 | | | $ | 143,196 | |
净收入包括 的非控股权益 附属公司 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 89,757 | | | — | | | 89,757 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列的吸积性 可赎回可兑换 优先股至 赎回价值 | — | | | 991 | | | | — | | | — | | | — | | | (991) | | | — | | | — | | | (991) | |
A系列的股息 可赎回可兑换 优先股 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (262) | | | — | | | — | | | (262) | |
行使的股票期权 | — | | | — | | | | 30,000 | | | — | | | — | | | 108 | | | — | | | — | | | 108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行普通股,用于 非既有限制 股票奖励,净额 没收 | — | | | — | | | | (54,750) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
的补偿费用 基于股份的奖励 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 300 | | | — | | | — | | | 300 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | 350,000 | | | $ | 13,686 | | | | 49,591,852 | | | $ | 50 | | | $ | (43,270) | | | $ | 649,349 | | | $ | (385,969) | | | $ | 11,948 | | | $ | 232,108 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
相思研究公司
未经审计的A系列可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| A系列可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 非控制性 在以下方面的权益 运营中的子公司 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 350,000 | | | $ | 14,753 | | | | 48,807,748 | | | $ | 49 | | | $ | (47,281) | | | $ | 648,389 | | | $ | (181,724) | | | $ | 11,042 | | | $ | 430,475 | |
净(亏损)收入包括 的非控股权益 附属公司 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (106,679) | | | 14,319 | | | (92,360) | |
分配到非控制性 附属公司的权益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (586) | | | (586) | |
A系列的吸积性 可赎回可兑换 优先股至 赎回价值 | — | | | 3,729 | | | | — | | | — | | | — | | | (3,729) | | | — | | | — | | | (3,729) | |
A系列的股息 可赎回可兑换 优先股 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2,099) | | | — | | | — | | | (2,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行普通股,用于 限制性股票的归属 单位 | — | | | — | | | | 635,501 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股,用于 非既有限制 股票奖励,净额 没收 | — | | | — | | | | 242,667 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与净值相关的扣缴股份 的股份交收 基于股份的奖励 | — | | | — | | | | (350,406) | | | — | | | — | | | (1,520) | | | — | | | — | | | (1,520) | |
的补偿费用 基于股份的奖励 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 3,288 | | | — | | | — | | | 3,288 | |
普通股回购 | — | | | — | | | | (10,795,234) | | | (11) | | | (50,977) | | | — | | | — | | | — | | | (50,988) | |
2022年9月30日的余额 | 350,000 | | | $ | 18,482 | | | | 38,540,276 | | | $ | 38 | | | $ | (98,258) | | | $ | 644,329 | | | $ | (288,403) | | | $ | 24,775 | | | $ | 282,481 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| A系列可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 实收资本 | | 累计赤字 | | 非控制性 在以下方面的权益 运营中的子公司 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年12月31日余额 | 350,000 | | | $ | 10,924 | | | | 49,279,453 | | | $ | 49 | | | $ | (43,270) | | | $ | 651,416 | | | $ | (330,921) | | | $ | 11,042 | | | $ | 288,316 | |
净(亏损)收入包括 的非控股权益 附属公司 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,048) | | | 906 | | | (54,142) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列的吸积性 可赎回可兑换 优先股至 赎回价值 | — | | | 2,762 | | | | — | | | — | | | — | | | (2,762) | | | — | | | — | | | (2,762) | |
A系列的股息 可赎回可兑换 优先股 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (785) | | | — | | | — | | | (785) | |
行使的股票期权 | — | | | — | | | | 60,000 | | | 1 | | | — | | | 201 | | | — | | | — | | | 202 | |
发行普通股,用于 限制性股票的归属 单位 | — | | | — | | | | 28,834 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股,用于 非既有限制 股票奖励,净额 没收 | — | | | — | | | | 223,565 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
的补偿费用 基于股份的奖励 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,279 | | | — | | | — | | | 1,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | 350,000 | | | $ | 13,686 | | | | 49,591,852 | | | $ | 50 | | | $ | (43,270) | | | $ | 649,349 | | | $ | (385,969) | | | $ | 11,948 | | | $ | 232,108 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
相思研究公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
经营活动的现金流: | | | |
包括子公司非控股权益在内的净亏损 | $ | (92,360) | | | $ | (54,142) | |
对包括子公司非控股权益在内的净亏损与用于 经营活动: | | | |
投资公允价值变动 | — | | | 2,752 | |
出售投资的收益 | — | | | (3,591) | |
折旧及摊销 | 10,140 | | | 7,198 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 90 | | | 1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
A系列可赎回可转换优先股嵌入衍生工具的公允价值变动 | 3,941 | | | 14,683 | |
A系列权证的公允价值变动 | (1,895) | | | 11,887 | |
B系列权证的公允价值变动 | (36,636) | | | 177,296 | |
基于股票的奖励的薪酬费用 | 3,288 | | | 1,279 | |
外币兑换损失 | 4,530 | | | 193 | |
权益证券公允价值变动 | 266,202 | | | (115,509) | |
出售股权证券的收益 | (114,434) | | | (53,124) | |
| | | |
合营企业股权投资收益 | (42,935) | | | (2,737) | |
递延所得税 | (15,971) | | | — | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 2,242 | | | 94 | |
盘存 | (4,872) | | | — | |
预付费用和其他资产 | (1,078) | | | (2,191) | |
应付账款和应计费用 | 4,984 | | | 7,002 | |
应支付的特许权使用费和或有法律费用 | 795 | | | (369) | |
递延收入 | 371 | | | — | |
| | | |
用于经营活动的现金净额 | (13,598) | | | (9,278) | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
| | | |
专利收购 | (5,000) | | | (13,000) | |
按公允价值出售投资 | — | | | 3,591 | |
购买股权证券 | (107,537) | | | (57,978) | |
出售股权证券 | 236,164 | | | 64,235 | |
| | | |
| | | |
| | | |
从合资企业的股权投资中获得的分配 | 1,178 | | | 1,830 | |
| | | |
购置财产和设备 | (552) | | | (67) | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 124,253 | | | (1,389) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
普通股回购 | (50,988) | | | — | |
发行高级担保票据,扣除贷款人手续费 | — | | | 115,000 | |
高级担保票据的偿付 | (120,000) | | | (50,000) | |
| | | |
A系列可赎回可转换优先股的股息 | (2,099) | | | (785) | |
与以股份为基础的奖励的净股份结算有关的已支付税款 | (1,520) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 202 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (174,607) | | | 64,417 | |
| | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (3,535) | | | (154) | |
| | | |
(减少)现金及现金等价物和限制性现金增加 | (67,487) | | | 53,596 | |
| | | |
现金和现金等价物以及限制性现金,从 | 309,361 | | | 200,546 | |
| | | |
现金及现金等价物和受限现金,终止 | $ | 241,874 | | | $ | 254,142 | |
| | | |
现金流量信息补充明细表: | | | |
支付的利息 | $ | 5,431 | | | $ | 2,340 | |
已缴纳的所得税 | 209 | | | 9 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
| | | |
应收票据交换中的专利取得 | — | | | 4,000 | |
专利收购应计负债 | — | | | 13,000 | |
向子公司的非控股权益分配 | 586 | | | 906 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分
相思研究公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务说明
Acacia Research Corporation(“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一个永久性的资本平台,根据公开市场和非公开市场估值之间的差异收购企业。我们使用广泛的交易和运营能力来实现我们收购的业务的内在价值。我们的理想交易包括收购上市公司或私人公司,收购其他公司的部门,或进行结构性交易,这些交易可以导致企业的所有权重组或重组,以提高价值。
到目前为止,我们的重点一直是市值低于美元的公司210亿美元范围内,尤其是价值为1十亿或更少。然而,我们是机会主义的,可能会在合适的情况下寻求规模更大的收购。
我们根据人员、流程和绩效三个关键原则运营我们的业务,并建立了一支管理团队,在我们目标收购的研究、交易和执行以及运营和管理方面具有成熟的专业知识。
2020年6月,我们利用这些技能和资源收购了公共和私人生命科学企业的股权证券投资组合,即“生命科学投资组合”。截至2022年9月30日,我们已将投资组合的一部分货币化,同时保留了一些运营业务的权益,包括投资组合中一家公司的控股权。此外,我们继续持有权益的一些企业通过收取特许权使用费来产生收入。
知识产权运营–专利许可、执行和技术业务
该公司投资于知识产权和相关的绝对回报资产,并从事专利技术的许可和执行。通过我们在Acacia Research Group,LLC及其全资子公司(“ARG”)下运营的专利许可、实施和技术业务,我们是专利组合许可和执行的委托人,我们的运营子公司获得专利组合的权利或直接购买专利组合。我们承担在实施专利许可和执行计划的同时增加运营费用的所有责任,并在适用的情况下,在该计划成熟时,在预先安排和谈判的基础上,与我们的专利合作伙伴分享净许可收入。我们还可能向专利所有者提供预付资金,作为未来许可收入的预付款。
目前,在合并的基础上,我们的运营子公司拥有或控制多项专利组合的权利,其中包括美国专利和某些外国同行,涵盖各种行业使用的技术。ARG通过授予其运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权而产生收入和相关现金流。
我们的专利许可、实施和技术业务依赖于通过与发明者、大学、研究机构、技术公司和其他人的关系识别和投资于拥有知识产权的新专利、发明和公司。如果ARG的运营子公司无法维持这些关系并确定和发展新的关系,那么它们可能无法确定新的基于技术的机会,以实现可持续收入和/或收入增长。
在截至2022年9月30日的9个月中,ARG做到了不获得对任何新专利组合的控制权。在截至2021年12月31日的年度内,ARG获得了一新的专利组合。
工业运营收购
2021年10月7日,我们完成了对普印力控股公司及其子公司(“普印力”)的第一笔运营公司收购。普印力是工业击打式打印机(又称行式打印机)及相关耗材和服务的领先制造商和分销商。普印力业务服务于医疗保健、食品和饮料、制造和物流以及其他行业的不同客户群体。这项成熟的技术以其在危险环境中运行的能力而闻名。普印力在马来西亚设有制造基地,在美国、新加坡和荷兰设有第三方配置基地,并设有销售和支持地点
以支持其全球用户网络、渠道合作伙伴和战略联盟。此次收购是以我们认为具有吸引力的收购价格进行的,我们现在正在支持现有管理层执行战略合作伙伴关系,以实现增长。
我们收购了普印力的所有流通股,现金收购价约为美元。37.0100万美元,其中包括最初的$33.0百万美元现金支付和一美元4.0万元营运资金调整。该公司的合并财务报表包括普印力在2021年10月7日至2022年9月30日期间的合并业务。截至2021年12月31日,管理层最终确定了收购中承担的所有收购资产和负债的估值,没有或有对价。
新冠肺炎大流行
截至本报告之日,新冠肺炎大流行的全面影响仍在继续演变。虽然本公司预计目前的情况不会对其业务构成直接风险,而且到目前为止还没有产生实质性影响,但新冠肺炎疫情可能会对本公司的运营以及其持牌人和其他业务合作伙伴的运营产生不利影响。我们的业务完全能够根据适用的法律、政策和最佳实践,在社会距离和/或远程能力下运营。我们为员工提供了充足的带薪病假,我们已经制定了强有力的灾难恢复和业务连续性政策,这些政策已经进行了修订,以应对像这样的长期远程工作应急。然而,正在进行的大流行可能会带来我们目前不认为的重大风险,或者可能迅速演变的风险,这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
2. 重要会计政策摘要
会计原则
综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制会计基础编制。
重新分类
合并财务报表中的某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。这些变化对以前报告的综合经营业绩或现金流没有影响。
合并原则
合并财务报表包括Acacia及其全资和控股子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
Acacia控股及受控营运附属公司的非控股权益(“非控股权益”)分别作为股东权益的一部分列示。合并净收益或(亏损)进行调整,以将归因于非控股权益的净(收益)或亏损计入合并经营报表。非控股权益活动见A系列可赎回可转换优先股和股东权益合并报表。
于二零二零年,就与领汇基金解决方案有限公司的交易(详情载于附注3),本公司收购了Malin J1 Limited(“MalinJ1”)的股权证券。马林J1计入本公司的综合财务报表,是因为本公司透过其于马林J1股权证券的权益,有能力控制马林J1的营运及活动。Viamet HoldCo LLC是一家特拉华州有限责任公司,也是Acacia的全资子公司,是MalinJ1的大股东。
陈述的基础
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。因此,根据美国证券交易委员会的季度报告要求,美国公认会计原则在年度财务报表中要求的某些信息和附注披露已被省略或浓缩
(“美国证券交易委员会”)。这些未经审计的中期简明综合财务报表和附注应与截至2021年12月31日的综合财务报表及其附注一并阅读,这些综合财务报表和附注由Acacia在2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中报告。Acacia的简明综合中期财务报表包括管理层认为对Acacia截至2022年9月30日的综合财务状况及其中期运营和现金流量的公允陈述所必需的所有正常经常性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的综合运营结果不一定表明整个会计年度的预期结果。
细分市场报告
本公司采用管理方法,将管理层用于作出经营决策和评估业绩的内部组织指定为本公司可报告部门的基础。请参阅附注15以了解有关我们的二可报告的业务部门:知识产权运营和工业运营。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。Acacia认为,在本文所述的重要会计政策中,与收入确认有关的会计政策、收入的可变对价估计(包括销售回报)、不能轻易确定公允价值的股权证券的估值、超额和陈旧库存的确定、坏账准备和产品保证负债、A系列可赎回可转换优先股(“A系列可赎回可赎回优先股”)、嵌入衍生品、A系列认股权证(“A系列认股权证”)和B系列认股权证(“B系列认股权证”)、基于股票的补偿费用、商誉减值、与专利有关的其他无形资产的估值,确定可摊销无形资产的经济使用年限,以及确定所得税和递延税金净额,需要作出最困难、最主观或最复杂的判断。
收入确认
知识产权运营
ARG的收入在向被许可方转让(即通过授予)承诺的捆绑知识产权和其他合同履行义务时确认,金额反映了我们预期从这些知识产权交换中获得的对价。承诺授予知识产权使用权的收入合同,在授予知识产权的时间点作为履行义务入账,收入在适用的履行义务和所有其他收入确认标准得到满足时确认。
在本报告所述期间,ARG签署的收入合同主要规定支付合同确定的一次性已缴许可费,作为授予ARG拥有或控制的专利技术的某些知识产权的代价。收入还包括以销售为基础的收入合同的许可费,其中大部分最初是在前几个时期执行的,这些合同规定根据被许可方适用产品单位的季度销售额支付季度许可费(“经常性许可收入协议”)。收入还可能包括法院下令的与我们的专利组合或出售我们的专利组合相关的和解或裁决。授予的知识产权包括:(I)授予制造和/或销售专利技术所涵盖产品的非排他性未来许可证,(Ii)不起诉的契约,(Iii)解除被许可人的某些索赔,以及(Iv)驳回任何未决的诉讼。授予的知识产权通常是永久性的,延长到相关专利的法定到期日。单独的知识产权不作为单独的履行义务入账,因为(I)在合同范围内,承诺的性质是授予承诺的知识产权作为投入的组合项目,(Ii)公司向客户授予上述每个单独知识产权的承诺不能与合同中授予知识产权的其他承诺分开识别。
由于承诺的IP权利不是单独不同的,ARG将合同中的每个单独的IP权利组合成一个不同的IP权利捆绑包,并将合同中承诺的所有IP权利作为单一履行进行说明
义务。授予的知识产权是具有重要独立功能的“功能性知识产权”。ARG随后的活动不会实质性地改变这一功能,也不会对被许可人有权使用的知识产权的效用产生重大影响。Arg的运营子公司没有关于授予知识产权的进一步义务,包括没有维护或升级技术或提供未来支持或服务的明示或默示义务。合同规定在合同执行时授予许可证、不起诉契约、释放和其他重要交付成果。被许可人在合同执行时合法获得知识产权的控制权。因此,收入过程完成,收入在合同执行时确认,当可能收回并满足所有其他收入确认标准时。收入合同通常规定在合同执行后15-90天内,或在销售或使用发生的季度末内,为经常性许可收入协议支付合同金额。被许可方按合同支付的款项一般不予退还。
对于经常性许可收入协议的基于销售的使用费,ARG在交易价格中计入估计可变对价的部分或全部金额,前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。尽管如此,当(I)随后的销售或使用发生,或(Ii)部分或全部基于销售的使用费被分配的履约义务已经履行时,为换取知识产权许可而承诺的基于销售的使用费的收入被确认。估计通常基于活动的历史水平(如果有)。
具有重大融资组成部分(无论是显性的还是隐性的)的合同收入的确认金额反映了如果被许可人在知识产权授予被许可人时为知识产权支付了现金,被许可人将支付的价格。在确定交易价格时,ARG根据货币时间价值的影响调整承诺的对价金额。作为实际的权宜之计,如果ARG在合同开始时预计,实体向客户授予承诺的知识产权与客户支付知识产权之间的期间为一年或更短,则ARG不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
一般来说,ARG需要就与客户的收入合同的会计作出某些判断和估计。这些领域可包括确定合同中的履约义务、估计履行履约义务的时间、确定授予许可的承诺是否有别于其他承诺的商品或服务、评估许可是否在某一时间点或随时间转让给客户、将交易价格分配给单独的履约义务、确定合同是否包含重要的融资部分,以及估计在某一时间点确认的基于销售的使用费收入。
许可证收入包括本报告所述期间的以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
已付清的许可收入协议 | $ | 6,000 | | | $ | 1,100 | | | $ | 15,553 | | | $ | 23,110 | |
经常性许可收入协议 | 320 | | | 482 | | | 1,444 | | | 1,675 | |
总计 | $ | 6,320 | | | $ | 1,582 | | | $ | 16,997 | | | $ | 24,785 | |
工业运营
普印力确认的收入描述了向客户转让商品或服务的金额,反映了它预期因提供这些商品或服务而获得的对价。为了确定交易价格,Printonix估计了将承诺的商品或服务转移给客户的交换条件下预计有权获得的对价金额。可变对价的要素是在销售时估计的,主要包括根据既定销售计划发生的产品退货权、回扣、价格保护和其他激励措施。这些估计数采用期望值或最可能数额法编制,并在每个报告期进行必要的审查和更新。收入,包括可变对价,在未来期间很可能不会发生重大逆转的情况下确认。退货和销售津贴拨备是通过分析最近几个季度的退货和销售津贴的历史比率确定的,并进行了调整,以反映管理层的未来预期。
普印力订立的合同安排可能包括有形产品(包括打印机、消耗品和部件)和服务的各种组合,这些产品通常能够区分开来,并作为单独的履约义务入账。普印力评估两份或两份以上合同是否应合并并作为一份合同入账,以及合并后的合同或单一合同是否有一项以上的履行义务。这种评价需要判断,决定将一组合同合并或将合并后的合同或单一合同分成多个不同的履约义务,可能会影响报告期内记录的收入数额。普印力认为,如果客户能够单独或与现成的资源一起受益于产品或服务,并且产品或服务的转让可以与合同中的其他承诺分开识别(即,在合同范围内是不同的),则履约义务是不同的。
对于包括多个履约义务的合同安排,普印力根据每个履约义务的估计相对独立销售价格将总交易价格分配给每个履约义务。一般来说,有形产品和标准软件的独立销售价格是可以观察到的,而维修和维护服务的独立销售价格是根据预期成本加成边际或剩余方法制定的。评估区域定价、营销策略和业务实践,以使用成本加利润率方法得出估计的独立销售价格。
普印力在转让承诺的货物或服务的控制权时,确认每项履约义务的收入。当客户有能力直接使用该货物和服务并基本上从该货物和服务中获得了几乎所有剩余利益时,控制权被视为已转让。在确定控制权是否在某个时间点或随时间转移时,需要作出判断,并包括考虑以下因素:(I)客户在履行承诺时同时收到和消费所提供的利益;(Ii)履约创造或增强了客户控制下的资产;(Iii)履约并未产生可替代普印力的资产;及(Iv)普印力有权就其迄今完成的履约获得可强制执行的付款权利。
产品的收入通常在发货时确认,而服务的收入通常在一段时间内确认,假设收入确认的所有其他标准都已满足。获得合同的增量成本在发生时计入费用。服务收入佣金与相关销售当年确认的收入挂钩。
普印力通过服务协议提供打印机维护服务,客户可以从打印机上单独购买这些服务。这些协议在标准保修期到期后开始生效。普印力提供客户联系点,调度电话,并将用于打印机维修的部件出售给服务提供商。PRINTRONIX与第三方签订合同,在销售时执行现场维修服务,服务期限为固定数额。维护服务协议按独立价值单独定价。对于在购买打印机的同时购买维护服务协议的交易,收入根据销售价格递延,销售价格近似于单独销售的维护服务协议的独立价值。维护服务合同的收入在每个单独合同的期限内以直线方式确认,这与客户消耗收益的模式一致。
普印力公司的净收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | | | 2022 | | |
| (单位:千) |
打印机、耗材和部件 | $ | 8,509 | | | | | $ | 26,023 | | | |
服务 | 1,049 | | | | | 3,082 | | | |
总计 | $ | 9,558 | | | | | $ | 29,105 | | | |
有关按地理区域对客户的净销售额的其他信息,请参阅附注15。
综合资产负债表中的递延收入是会计准则编纂(“ASC”)606项下的合同负债,由业绩预付款和账单组成。普印力确认了大约$932,000及$2.8在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,以前包括在递延收入期初余额中的收入分别为100万美元。
普印力的支付条件因其客户的类型和位置以及所提供的产品、解决方案或服务而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下,普印力已确定其合同不包括重要的融资部分。
在将产品转让给客户后,普印力的其余履约义务主要与维修和支持服务有关。分配给最初期限超过一年的安排的剩余履约债务的合计交易价格为#美元。822,000及$772,000,包括递延收入,分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。平均而言,截至2022年9月30日的剩余履约债务预计将在大约两年.
收入成本
知识产权运营
收入成本包括与ARG的专利许可和执行活动有关的成本和支出,包括支付给原专利所有人的发明人使用费、专利维护和诉讼费用、支付给外部专利律师的或有法律费用、支付给外部专利律师的其他专利相关法律费用、支付给第三方的许可和执行相关研究、咨询和其他费用,以及与专利相关的投资成本的摊销。本报告所列期间的收入成本由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
Inventor版税 | $ | 732 | | | $ | 280 | | | $ | 1,092 | | | $ | 823 | |
或有法律费用 | 1,010 | | | 285 | | | 2,314 | | | 5,735 | |
诉讼和许可费用 | 939 | | | 782 | | | 3,272 | | | 4,881 | |
专利的摊销 | 2,601 | | | 2,612 | | | 7,802 | | | 7,086 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 5,282 | | | $ | 3,959 | | | $ | 14,480 | | | $ | 18,525 | |
发明人使用费和或有法律费用
发明人特许权使用费在确认相关收入的期间在合并经营报表中支出。可从未来净收入中收回的专利成本,包括ARG运营子公司支付给专利所有人的任何预付款,将在相关专利的估计经济使用寿命内摊销,或视情况发明人赚取预付使用费,相关费用计入综合经营报表中的摊销费用。从净收入中收回的任何未摊销预付款在收回的期间支出,并计入综合经营报表中的摊销费用。
或有法律费用于确认相关收入期间于综合经营报表中列支。在无法向潜在侵权人追讨的情况下,不会支付或有法律费用;然而,ARG的运营子公司可能需要承担根据相关法律服务协议产生的某些自付法律费用。
发明人使用费和或有法律协议一般规定ARG在季度结束后30天支付合同金额,在此期间ARG从被许可人那里收到相关的许可费付款。
诉讼费和许可费
诉讼和许可费用包括律师事务所和按小时或按或有费用聘用的外部专利律师发生的与专利有关的诉讼、执行和起诉费用。诉讼和许可费用还包括第三方专利研究、开发、专利起诉和维护费、复审和各方间审查、咨询和与专利组合许可和执行有关的其他费用。
工业运营
销售成本包括库存成本(请参阅下面的“库存”)、间接人工、间接管理费用和保修成本。普印力提供保证型和服务型产品保修,保修期限根据产品、地区和客户合同的不同而有所不同。保修期从三个月至两年。保修费用的拨备是根据以往的索赔经验和估计的维修费用计算在保修期内的未清偿单位。
以下是综合资产负债表中计入应计费用和其他流动负债以及其他长期负债的应计保修负债的摘要:
| | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 222 | | | |
预计未来的保修费用 | 23 | | | |
保修索赔已解决 | (111) | | | |
期末余额 | $ | 134 | | | |
浓度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具是现金等价物和应收账款。该公司将其现金等价物主要投资于评级较高的货币市场基金和投资级有价证券。现金和现金等价物也投资于某些金融机构的存款,有时可能会超过联邦保险的限额。该公司的现金和现金等价物存款没有出现任何重大亏损。
知识产权运营
两个许可证持有者分别说明47在截至2022年9月30日的三个月内确认的收入的每个百分比。四个被许可方各自占总确认收入的10%以上,范围从13%至32%,在截至2021年9月30日的三个月内。三个被许可方分别说明18%, 18%和31在截至2022年9月30日的九个月内确认的收入的%。三个被许可方分别说明50%, 19%和12在截至2021年9月30日的九个月内确认的收入的%。
从历史上看,ARG没有实质性的海外业务。根据根据适用许可收入安排有义务履行付款义务的实体的管辖权,在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,大约零百分比和4分别有%的收入可归因于注册在外国司法管辖区的许可证持有人。截至2021年9月30日的三个月和九个月,8%和15分别有%的收入可归因于注册在外国司法管辖区的许可证持有人。有关按地理区域划分的客户收入的其他信息,请参阅附注15。
大约有两个被许可人分别代表53%和47截至2022年9月30日的应收账款的百分比。大约有两个被许可人分别代表59%和41截至2021年12月31日的应收账款的百分比。
工业运营
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,没有一个普印力客户的收入超过10%。普印力拥有重要的海外业务,有关按地理区域对客户的净销售额的更多信息,请参阅附注15。
截至2022年9月30日,没有一家普印力客户代表10%或更多的应收账款,只有一名客户代表11截至2021年12月31日的应收账款的百分比。对信用风险的敞口受到构成普印力剩余客户基础的大量客户以及普印力定期进行的客户信用评估的限制。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,没有一家普印力供应商的购买量占到了10%或更多。应支付给两家供应商的账款12%和10截至2022年9月30日应付账款的百分比,且有一家供应商14截至2021年12月31日的应付帐款的百分比。
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日在三个月或以下的高流动性证券视为现金等价物。在本报告所列期间,Acacia的现金等价物包括对AAA级货币市场基金的投资,这些基金仅投资于一线证券,主要包括国内商业票据和由美国政府或其机构发行或担保的证券。
公允价值股权证券
股权证券投资按公允价值经常性列报,相关的已实现和未实现的证券价值损益计入综合经营报表的其他收入或(费用)。股息收入包括在其他收入或(费用)中。有关公允价值计量的其他信息,请参阅附注9。
本报告所列期间按公允价值计算的股本证券包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
安全类型 | | 成本 | | 毛收入 未实现 利得 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | (单位:千) |
2022年9月30日: | | | | | | | | |
股权证券--生命科学投资组合(附注3) | | $ | 38,066 | | | $ | 19,232 | | | $ | (1,014) | | | $ | 56,284 | |
股权证券--其他普通股 | | 47,600 | | | 8 | | | (22,508) | | | 25,100 | |
总计 | | $ | 85,666 | | | $ | 19,240 | | | $ | (23,522) | | | $ | 81,384 | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日: | | | | | | | | |
股权证券--生命科学投资组合(附注3) | | $ | 56,037 | | | $ | 262,811 | | | $ | (1,488) | | | $ | 317,360 | |
股权证券--其他普通股 | | 43,822 | | | 2,068 | | | (1,472) | | | 44,418 | |
总计 | | $ | 99,859 | | | $ | 264,879 | | | $ | (2,960) | | | $ | 361,778 | |
公允价值不容易确定的股权证券
对于不能轻易确定公允价值的权益证券,本公司选择在计量替代方案下报告。它们以成本减去减值(如果有的话)加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化来报告。私人公司证券的公允价值是根据最近的融资交易和二级市场交易估计的,并计入了对这些证券的流动性不足或偏好的任何调整。公允价值变动在合并经营报表中其他收入或(费用)中报告。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司没有对我们的股本证券进行任何减值或向上或向下调整,因为我们持有的公允价值是可以随时确定的。有关更多信息,请参阅注释3。
权益法投资
在公司有能力施加重大影响的公司中,对普通股和实质普通股的股权投资没有随时可确定的公允价值,采用权益会计方法入账。Acacia将其权益法投资的收益及/或亏损的比例计入合营企业的权益投资收益。有关更多信息,请参阅注释3。
对具有重大清算优先权的优先股的投资按成本入账(如有减值考虑,如下所述),并根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化所产生的影响进行调整。从本质上讲,普通股是一种投资
在风险和回报特征与该实体的普通股基本相似的实体中。对优先股的投资具有比普通股更大的清算优先权,与普通股本质上并不相似,因此在实质上不被视为普通股。如果投资具有所述的清算优先权,而从公允价值的角度来看,该优先权相对于该投资的购买价格是重大的,则清算优先权是实质性的。从公允价值的角度看,拥有足够次级股本的被投资人的清算优先权是实质性的,因为如果发生清算,投资将不会承担被投资人的几乎所有损失,如果有的话。如果公司有能力对被投资公司的经营和财务政策施加重大影响,则在投资的初始日期初步确定一项投资是否与普通股基本相似。如果(I)投资的合同条款发生变化,(Ii)被投资人的资本结构发生重大变化,包括被投资人获得额外的附属融资,或(Iii)本公司在一项投资中获得额外权益,导致累计权益的会计方法基于本公司获得额外权益之日的投资特征,则重新考虑该决定。
按公允价值进行投资
在个人投资基础上,Acacia可选择对本公司有能力按公允价值对被投资方的运营和财务政策施加重大影响的公司的投资进行核算。如果公允价值法适用于在其他情况下按照权益法核算的投资,则它适用于同一实体中属于合格项目(即普通股和认股权证)的所有财务权益。作为公司在生命科学投资组合中的股权证券的一部分,公司已选择将公允价值方法应用于一项投资,r有关更多信息,请参阅注释3。
2016至2017年间,Acacia对Veritone,Inc.(“Veritone”)进行了某些投资。作为这些交易的结果,Acacia获得了Veritone普通股和认股权证的股份。我们在收购时对Veritone的投资选择了公允价值法。2018年,Acacia开始剥离其在Veritone的投资。在2020年,Acacia出售了其剩余的普通股。在截至2021年3月31日的季度中,Acacia记录了未实现亏损#美元2.8从我们的权证投资中获得百万美元,这反映在投资的公允价值变化中,Acacia行使了所有剩余的权证,并记录了出售投资的实现收益#美元。3.6百万美元。自2021年3月起,本公司不再投资Veritone普通股和认股权证。
投资减值
Acacia每季度审查其投资,以确定非临时性减值指标。这一决定需要有重大的判断。在作出这一判断时,Acacia在评估其投资的潜在减值时考虑了可用的定量和定性证据。如果一项投资的成本超过其公允价值,Acacia除其他因素外,会评估一般市场状况以及公允价值低于成本的持续时间和程度。Acacia还考虑与被投资方的财务健康和业务前景相关的具体不利条件,包括行业和部门表现、技术变化以及运营和融资现金流因素。一旦公允价值的下降被确定为非暂时性的,则在综合经营报表中计入减值费用,并在投资中建立新的成本基础。
应收账款与坏账准备
知识产权运营
ARG对其被许可方进行信用评估,并有重大应收余额(如果有的话),且未发生任何重大信用损失。应收账款按签订的合同金额入账,一般不计息。不需要抵押品。可设立坏账准备,以反映公司对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计,并在资产负债表上作为资产冲销账户反映,并在适用期间的综合经营报表中计入一般和行政费用。津贴是根据已知的问题账目、历史经验和其他目前可用的证据来确定的。截至2022年9月30日和2021年12月31日设立的可疑账户不计提任何拨备。
工业运营
Printonix的应收账款按发票金额入账,不计息。普印力对客户进行初步和定期的信用评估,并根据支付历史和客户当前的信用状况调整信用额度。坏账准备是通过评估个别客户应收账款、根据合同条款、审查客户的财务状况以及根据历史注销经验来确定的。当管理层认为应收账款无法收回时,应收账款损失从备抵中扣除。随后的追回,如果有的话,记入这笔津贴。截至2022年9月30日和2021年12月31日,普印力的坏账准备和销售退货准备合计为#美元28,000及$78,000,分别为。
盘存
普印力的库存包括材料、劳动力和管理费用,以成本或可变现净值中的较低者进行估值。成本按标准成本确定,标准成本是在先进先出的基础上进行差异调整的。成本包括运输和手续费以及其他成本,包括国际运输的运费保险和关税,这些费用随后计入销售成本。普印力根据预测需求、计划淘汰和市场状况评估并记录减少估计过剩和陈旧库存的存货账面价值的拨备。有关更多信息,请参阅注释4。
长期受限现金
与备用信用证相关的受限现金,该信用证于2022年3月到期并被取消。
物业、厂房及设备
财产和设备按成本入账。大幅延长财产和设备使用寿命的重大增加和改进都是资本化的。维护和维修费用按所发生的操作结果计算。当这些资产被出售或以其他方式处置时,该资产及相关折旧将被免除,任何收益或亏损将计入出售或处置期间的综合经营报表。有关更多信息,请参阅注5。折旧和摊销是在资产的下列估计使用年限内按直线计算的:
| | | | | |
机器和设备 | 2至10年份 |
家具和固定装置 | 3至5年份 |
计算机硬件和软件 | 3至5年份 |
租赁权改进 | 2至5年限(租期较短或改善使用年限较短) |
商誉及其他无形资产
商誉是指一项企业的收购价格超过该企业已确认净资产的公允价值。我们在第四季度每年评估减值商誉,如果事实和情况使我们相信更有可能出现减值,我们将临时评估减值商誉。在评估减值商誉时,我们估计报告单位的公允价值。可以使用几种方法来估计报告单位的公允价值,包括但不限于贴现预计未来净收益或净现金流量和收益倍数。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过估计公允价值,则超出的部分将作为减值损失计入收益。有关其他信息,请参阅附注6。
ARG的专利包括从第三方获得或与业务合并相关的专利或专利权的成本。Arg的专利成本是利用直线方法在其估计使用寿命内摊销的,范围为五至十年。有关其他信息,请参阅附注6。
普印力的无形资产包括商号和商标、专利以及客户和经销商关系。这些已确定寿命的无形资产在收购时按公允价值入账,并在扣除累计摊销后列报。普印力目前以直线方式摊销已确定寿命的无形资产,摊销期限为七年了。有关其他信息,请参阅附注6。
租契
本公司的租赁主要包括被归类为经营租赁的设施租赁。本公司评估一项安排在开始时是否包含租约。本公司确认在所有租期超过十二个月的租赁下支付合同款项的租赁负债和相应的使用权资产,代表其在租赁期内使用标的资产的权利。租赁费用在租赁期内以直线法确认。有关更多信息,请参阅注11。
长期资产减值准备
本公司每年审查长期资产、专利及其他无形资产的潜在减值(专利为季度),并在事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时进行审查。如果因使用该资产而产生的预期未贴现未来现金流量少于该资产的账面价值,则减值损失计入相当于该资产账面价值超过其公允价值的金额。如果一项资产被确定为减值,损失是根据活跃市场的报价(如果有)来计量的。如果没有报价的市场价格,公允价值的估计是基于各种估值技术,包括估计未来现金流量的贴现值。
如果管理层决定不再向专利组合分配资源,则计入相当于该资产剩余账面价值的减值损失。公允价值一般采用“收益法”进行估算,重点是专利组合在其预计剩余经济使用年限内未来净收益的估算能力。对未来税后现金流的估计通过“贴现”转换为现值,包括考虑货币时间价值和投资风险因素的估计回报率。估计的现金流入通常基于对适用技术的合理专利使用费的估计,并适用于估计的市场数据。估计的现金流出是基于现有的合同义务,如或有法律费用和发明人使用费义务,适用于估计的许可费收入,以及与特定专利组合的许可和执行计划相关的其他自付费用估计。该分析还考虑了关于专利组合的当前信息,包括诉讼的状况和阶段、诉讼过程的周期性结果、专利组合的实力、技术覆盖范围以及可能影响未来净现金流的其他相关信息。有关其他信息,请参阅附注6。
A系列权证及B系列权证
A系列权证和B系列权证的公允价值采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估算。有关A系列权证和B系列权证及其公允价值计量的更多信息,请参阅附注8、9和16(后续事件)。
嵌入导数
需要从其宿主合同中分离出来的嵌入衍生品的价值与宿主工具分开。本公司于2019年发行的A系列可赎回可赎回优先股中嵌入衍生工具的公允价值估计采用二项式点阵框架。有关嵌入衍生工具及其公允价值计量的额外资料,请参阅附注8及9。
或有负债
本公司不时涉及某些法律程序。根据咨询处理该等事项的辩护的外部律师及本公司对潜在后果的分析,如本公司确定因该等事项而产生的亏损可能并可合理估计,则对或有负债的估计计入其综合财务报表。如果只能确定估计损失的范围,则在根据估计、假设和判断反映最可能结果的范围内的金额在合并财务报表中作为或有负债入账。如果估计范围内的任何估计都不是对可能损失的更好估计,则本公司将记录该范围的低端。任何这类应计项目都将在适当期间记入费用。这些类型的或有事项的诉讼费用在提供诉讼服务的期间确认。有关更多信息,请参阅注11。
金融工具的公允价值
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款及流动负债的账面价值因其短期到期日而接近其公允价值。
公允价值计量
美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中,为转移本金或最有利市场上的负债而将收到的资产价格或支付的退出价格,并建立了公允价值层次结构,要求实体在可用的情况下最大限度地利用可观察到的投入。有关更多信息,请参阅注9。
库存股
公司已发行普通股的回购采用成本法入账。适用的面值在库存股正式或推定报废时从适当的股本账户中扣除。库存股成本超过面值的任何部分都计入额外实收资本,并在合并资产负债表中反映为库存股。有关其他信息,请参阅附注12。
工程与开发
工程和开发成本在发生时计入费用,包括与开发和改进普印力产品相关的劳动力、用品、咨询和其他成本。
广告
普印力支付广告费用,包括宣传资料、小册子和贸易展,并计入合并经营报表中的销售和营销费用。
基于股票的薪酬
所有股票奖励的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量,并以直线为基础确认为员工必需的服务期(通常是股权奖励的获得期)的费用,该服务期目前为一至四年。限制性股票奖励(“RSA”)和限制性股票单位(“RSU”)的公允价值由授予的股份或单位数量与相关普通股授予日市场价格的乘积确定。每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。没收是按发生的情况计算的。有关其他信息,请参阅附注13。
外币损益
就我们的普印力业务而言,美元是所有外国子公司的功能货币。以美元以外的货币记录的交易可能会在报告期结束时和发生贸易收支时产生交易损益。就该等附属公司而言,除存货及物业、厂房及设备已按历史平均汇率重新计量外,资产及负债已于期末因汇率变动而重新计量。综合业务报表已按报告所述期间的平均汇率重新评估,但销售成本和折旧除外,已按历史汇率重新评估。尽管Acacia历史上没有重大的海外业务,但Acacia面临美元、英镑和欧元汇率之间的外币汇率波动的影响,主要与外国现金账户、应收票据和某些股权证券投资有关。所有外币兑换活动都记录在合并业务报表中。
所得税
所得税采用资产负债法进行会计处理,要求确认已在Acacia的综合财务报表或综合所得税申报表中确认的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。如果递延税项资产的全部或部分很可能不会变现,或如果确定该等资产的未来变现存在不确定性,则建立估值拨备以减少递延税项资产。
根据美国公认会计原则,纳税头寸是指在以前提交的纳税申报单中的头寸,或者在未来的纳税申报中预期将采取的头寸,其反映在衡量当期或递延所得税资产和负债中。只有在基于技术优点的更有可能(可能性大于50%)的情况下(可能性大于50%),才会确认税务头寸。达到较大可能性阈值的税收头寸使用概率加权方法衡量,作为在结算时实现可能性大于50%的最大税收优惠金额。
中期所得税拨备乃根据Acacia的年度有效税率估计厘定,并经相关期间计入的个别项目(如有)调整。每个季度,Acacia都会更新对年度有效税率的估计,如果估计的税率发生变化,则会记录累计调整。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税支出/福利主要反映了可归因于列报期间记录的未实现亏损的递延税项负债的减少,而截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税支出主要涉及估值免税额的变化以及州税。
该公司的有效税率为2%和零分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月。该公司的有效税率为13%和(1分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的九个月)%。我们2022年的有效税率低于美国联邦法定税率,主要原因是非应税收入、外国税收抵免到期以及估值免税额的变化。我们2021年的有效税率低于美国联邦法定税率,主要是由于估值免税额以及州所得税的变化。随着新资料的出现,实际税率可能会受到年内波动的影响,这些资料可能会影响用于估计实际税率的假设,包括预期使用结转的净营业亏损、本公司开展业务的司法管辖区税法的变化或解释、本公司向新州或外国的扩张,以及递延税项资产的估值免税额。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司已从我们的递延税项净资产中计入了部分估值准备金。这些资产主要包括外国税收抵免和净营业亏损结转。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的未确认税收优惠总额约为$887,000。在2022年9月30日和2021年12月31日,约为$887,000及$110,000未确认的税项优惠分别计入其他长期负债,剩余金额计入递延税项资产的抵销。本报告所列期间未确认的税收优惠没有计入利息和罚款。在2022年9月30日,如已确认,为$887,000税收优惠的减少将影响本公司的实际税率,但须受估值免税额的限制。本公司预计未确认税项优惠的负债在未来12个月内不会有重大变化。Acacia确认与所得税费用/福利中未确认的税收优惠有关的利息和罚款。Acacia已确定未确认税收优惠总额有可能在12个月内大幅增加或减少的不确定税收状况。
每股收益/亏损
对于公司产生净收入的期间,公司使用包括参与证券的资本结构所需的两级法计算普通股股东应占的每股基本净收入。在两级法下,参与不可没收股息的证券,如公司已发行的未归属限制性股票和A系列可赎回可转换优先股,被视为参与证券,并被分配公司收益的一部分。对于本公司产生净亏损的期间,净亏损不会分配给本公司参与证券的持有人,因为证券持有人没有合同义务分担本公司的损失。
普通股每股基本净收益/亏损的计算方法是,普通股股东应占净收益/亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。普通股每股摊薄净收益/亏损的计算方法为:普通股股东应占净收益/亏损除以当期已发行普通股和稀释性等值普通股的加权平均数,分别采用库存股法、折算法或参与证券的两级法,两者以稀释程度较高者为准。潜在的稀释普通股等价物包括股票期权、限制性股票单位、未归属的限制性股票、A系列可赎回优先股、A系列认股权证和B系列认股权证。有关其他信息,请参阅附注14。
近期会计公告
最近采用的
2022年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-03号,“公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量”。这一更新中的修订澄清,出售股权担保的合同限制不被视为股权担保会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不考虑在内。因此,实体不能作为单独的记账单位确认和衡量合同销售限制(例如,实体不能对受锁定协议约束的股权证券的价格适用折扣)。修订还要求对受合同销售限制的股权证券进行以下披露:(I)资产负债表中反映的受合同销售限制的股权证券的公允价值;(Ii)限制的性质和剩余期限;以及(Iii)可能导致限制失效的情况。修正案将前瞻性地适用于公共实体,并于2024年1月1日起生效,并允许提前采用。本公司于2022年6月30日通过了更新。采用最新数据并未对该公司的财务状况、经营结果或财务报表披露产生影响。
尚未被采用
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量》,用预期信用损失模型取代已发生损失的方法,该模型要求考虑更广泛的信息来估计资产生命周期内的信用损失,包括当前条件和除历史损失信息之外的合理和可支持的预测,以确定预期的信用损失。还需要汇集具有类似风险特征的资产,并使用损失模型。此外,2019年4月,财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-04号文件,“对第326号专题(金融工具--信贷损失)、第815号专题(衍生工具和对冲)和第825号专题(金融工具)的编撰改进”,以澄清在估算信贷损失准备时是否包括以前注销的应收贸易账款的收回款项。这些更新中的修订将于2023年1月1日被公司采纳。管理层已完成对这些更新中的修订将对本公司综合财务报表产生的影响的评估,目前尚无重大执行事项需要处理。根据管理层对新准则的评估,公司预计新准则不会对公司的合并财务报表或披露产生实质性影响,因此,预计不会对截至2023年1月1日的期初累计亏损进行累计调整。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件,“债务--具有转换和其他期权的债务(次级主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益中的合约(次级主题815-40):实体自身权益中可转换工具和合同的会计处理”,以简化可转换工具的会计核算,取消该领域现有指导意见中的很大一部分。它还消除了衍生品会计的几个触发因素,包括通过交付记名股票来结算某些合同的要求。此次更新减少了可转换工具的会计模型数量,修订了衍生品范围例外,并对每股收益进行了有针对性的改进。一旦采用,公司可以选择应用修改后的或完全追溯的过渡方法。此次更新中的修订将于2024年1月1日起对本公司生效,并允许提前采用。管理层目前正在评估此次更新中的修订可能对公司的合并财务报表产生的影响。
2021年10月,FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号《企业合并(主题805):从与客户的合同中获得合同资产和合同负债的会计处理》,要求收购人按照《与客户的合同收入(主题606)》确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在购置日,购买方应当按照专题606说明相关的收入合同,就好像是它发起了合同一样。本次更新中的修订将被前瞻性地应用,并将于2023年1月1日被公司采用。管理层预计,采用这一新准则不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
3. 股权证券组合投资
于二零二零年四月三日,本公司与LF Equity Income Fund(“卖方”)订立期权协议,该协议包括向本公司提供在一系列上市及私营公司(“生命科学组合”)中购买生命科学股权证券的一般条款(“生命科学投资组合”),总购买价为GB223.9百万美元,约合美元277.5按2020年4月3日的汇率计算为1,000,000美元。
2020年6月4日,本公司签署了领汇基金解决方案有限公司、卖方和本公司之间的交易协议。根据交易协议,本公司同意向卖方购买,卖方同意于未来不同日期以既定价格向本公司转让生命科学投资组合中所有公司的指定股权证券。转让日期将因生命科学投资组合公司的不同而有所不同,因为交易协议赋予公司独家权利来决定何时要求转让每种证券,而且由于第一次拒绝的权利和其他公司特定的条款和条件,每个生命科学投资组合公司(或其现有股权持有人)可能需要批准转让。因此,交易协议的执行导致本公司签订远期合同,在未来日期以指定价格购买每家上市公司和私人公司的股权证券。
根据交易协议,公司将GB的收购总价223.9一百万美元存入托管账户。在将生命科学投资组合中的股权证券转让给本公司后,根据交易协议中分配给该生命科学投资组合公司股权证券的对价金额,相关资金将从托管账户中释放给卖方。截至2020年12月31日,根据交易协议,生命科学投资组合中的所有股权证券均已转让给本公司。该公司出售了此类生命科学投资组合的部分股权证券,同时保留了一些运营业务的权益,包括其中一家公司的控股权。
在截至2020年12月31日的一年中,卖方共退还了1 GB4.5由于其中一家公司未能根据现有股权持有人的首次拒绝权利,就其证券的转让获得其现有股权持有人的批准,本公司的预付投资将被取消。此外,由于其中一家公司的所有权限制,该公司以GB出售了一小部分股权证券衍生品。33,000在该公司的剩余股份可以转让给我们之前。该公司确认净收益为#美元。2.8与返还的预付投资和衍生品销售相关的百万美元。
出于会计目的,生命科学投资组合的总购买价格根据截至2020年4月3日的个人公允价值分配给各个股权证券,以便为每个收购的证券建立适当的成本基础。上市公司证券的公允价值以其报价的市场价格为基础。私人公司证券的公允价值是根据最近的融资交易和二级市场交易估计的,并计入了这些证券的非流动性折价。包括在我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合资产负债表中,剩余的生命科学组合投资的总公允价值为$109.4百万美元和美元343.1分别为100万美元。
作为公司收购生命科学投资组合中的股权证券的一部分,公司收购了ARiX Bioscience PLC(“Arix”),一家在伦敦证券交易所上市的上市公司。在截至2022年9月30日的九个月内,公司增加了对Arix的投资,总额约为22截至2022年9月30日。此外,公司董事会的两名成员(“董事会”)在Arix董事会拥有席位,目前Arix董事会由五名董事会成员组成。尽管本公司被推定对Arix的经营和财务政策有重大影响,但我们已选择按公允价值法对投资进行会计处理。到目前为止,公司还没有从Arix收到任何股息。截至2022年9月30日,这项投资不符合美国证券交易委员会定义的额外汇总损益表披露的重要门槛。截至2022年9月30日,我们Arix投资的总账面价值为$33.8百万美元,按公允价值计入综合资产负债表的权益证券。
我们投资于生命科学投资组合的下列未实现和已实现收益或亏损分别计入权益证券的公允价值变动和出售权益证券的收益或亏损,分别记入综合经营报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
公众股权证券公允价值变动 公司 | $ | (39,008) | | | $ | 243,930 | | | $ | (243,106) | | | $ | 214,247 | |
权益证券的公允价值变动 可确定公允价值 | — | | | (180,023) | | | — | | | (102,067) | |
| | | | | | | |
出售公众股权证券的收益 公司 | 36,397 | | | 37,112 | | | 101,102 | | | 52,167 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已实现净收益和未实现(亏损)收益 | $ | (2,611) | | | $ | 101,019 | | | $ | (142,004) | | | $ | 164,347 | |
作为公司收购生命科学投资组合中股权证券的一部分,公司收购了MalinJ1(63.9%),已于2020年12月3日转让给本公司。收购MalinJ1证券被视为资产收购,因为MalinJ1的控制权发生变更,所收购资产的公允价值几乎全部集中在单一可识别资产--对Viamet PharmPharmticals Holdings,LLC(“Viamet”)的投资。因此,MalinJ1证券的成本基础被用来分配给Viamet投资,这是单一的可识别资产,没有确认商誉。本公司通过合并MalinJ1,按照MalinJ1拥有的权益法核算Viamet的投资41.0维亚美流通股的百分比。截至2022年9月30日及2021,我们的股权投资综合收益为$42.9百万及$2.7合并业务报表中分别列有100万美元。截至2022年9月30日的9个月内,收到的分发金额为$1.2100万美元给Acacia,以及$586,000非控制性利益集团。杜军在截至2021年9月30日的9个月内,收到的分发是 $1.8100万美元给Acacia,以及$906,000非控制性利益集团。
2022年4月,维亚美获得了美国食品和药物管理局(FDA)的某种药物批准。关于FDA的批准,MalinJ1本应获得一笔里程碑式的付款,金额为#美元40.0百万美元。预计公司将在2022年年底之前收到这笔里程碑式付款的部分,金额约为#美元。27.0百万美元,利息应计为8.5每年的百分比。2022年6月,关于提交给欧洲药品管理局的申请,MalinJ1应再支付一笔里程碑式的付款,金额为#美元1.8百万美元。公司于2022年7月收到了里程碑付款的一部分,金额约为#美元。1.2百万美元。于2022年期间,本公司录得综合权益投资收益为$42.9百万美元,包括两个里程碑和大约$1.2百万美元的应计利息。
2021年10月13日,Adaptix Limited发布了GB2.95百万美元,约合美元4.0按2021年10月13日的汇率,以2026年到期的有限无担保票据形式支付给Merton Healthcare Holdco II LLC的子公司Radcliffe 2 Ltd.。这些票据的利率是8.0每年的百分比。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们录得70,000及$221,000分别计入与票据相关的利息收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日,包括利息在内的应收账款为美元3.5百万美元和美元4.0分别为百万元,并计入综合资产负债表内的其他非流动资产。
4. 库存,净额
普印力的库存,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
原料 | $ | 4,244 | | | $ | 3,207 | |
部件和Oracle Work in Process | 2,944 | | | 1,712 | |
成品 | 7,095 | | | 4,011 | |
| 14,283 | | | 8,930 | |
库存储备 | (481) | | | — | |
库存,净额 | $ | 13,802 | | | $ | 8,930 | |
5. 财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备网由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
机器和设备 | $ | 2,984 | | | $ | 2,077 | |
家具和固定装置 | 546 | | | 1,036 | |
计算机硬件和软件 | 612 | | | 614 | |
租赁权改进 | 999 | | | 1,034 | |
| 5,141 | | | 4,761 | |
累计折旧和摊销 | (1,441) | | | (578) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 3,700 | | | $ | 4,183 | |
综合业务报表中的折旧和摊销费用总额为#美元。329,000及$39,000截至2022年9月30日的三个月和2021年和2021年分别为1.0百万美元和美元112,000对于截至2022年9月30日的9个月和分别为2021年。我们的知识产权业务和母公司包括一般折旧和摊销以及行政费用,我们的工业业务将折旧和摊销分配到所有适用的运营费用类别。
6. 商誉和其他无形资产,净额
商誉账面金额的变动包括以下几个方面:
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 7,470 | | | |
收购业务 | — | | | |
减值损失 | — | | | |
期末余额 | $ | 7,470 | | | |
商誉的期末余额包括迄今未累计的减值损失。所有商誉均分配给我们的工业运营部门,有关收购普印力的更多信息,请参阅附注1。
其他无形资产,净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 加权平均摊销期 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | (单位:千) |
专利: | | | | | | | |
知识产权运营 | 6年份 | | $ | 331,403 | | | $ | (302,143) | | | $ | 29,260 | |
工业运营 | 7年份 | | 3,400 | | | (476) | | | 2,924 | |
专利总数 | | | 334,803 | | | (302,619) | | | 32,184 | |
客户关系-工业运营 | 7年份 | | 5,300 | | | (742) | | | 4,558 | |
商品名称和商标-工业经营 | 7年份 | | 3,430 | | | (480) | | | 2,950 | |
总计 | | | $ | 343,533 | | | $ | (303,841) | | | $ | 39,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 加权平均摊销期 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | (单位:千) |
专利: | | | | | | | |
知识产权运营 | 6年份 | | $ | 331,403 | | | $ | (294,341) | | | $ | 37,062 | |
工业运营 | 7年份 | | 3,400 | | | (112) | | | 3,288 | |
专利总数 | | | 334,803 | | | (294,453) | | | 40,350 | |
客户关系-工业运营 | 7年份 | | 5,300 | | | (174) | | | 5,126 | |
商品名称和商标-工业经营 | 7年份 | | 3,430 | | | (113) | | | 3,317 | |
总计 | | | $ | 343,533 | | | $ | (294,740) | | | $ | 48,793 | |
合并经营报表中的其他无形资产摊销费用总额为#美元。3.0百万美元和美元2.6截至2022年9月30日的三个月和2021年和2021年分别为9.1百万美元和美元7.1百万美元截至2022年9月30日的9个月和分别为2021年。《公司》做到了不记录与其他无形资产减值有关的费用截至2022年9月30日的9个月和2021年。曾经有过不是加速摊销其他无形资产截至2022年9月30日的9个月和2021年。在2021年期间,ARG降低了专利总成本,累计摊销了约美元35.0100万美元用于全额摊销的专利。知识产权业务专利摊销在收入成本中支出,工业运营摊销在一般和行政费用中支出。
下表列出了预定的年度总摊销费用(以千为单位):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | |
2022年剩余时间 | $ | 3,035 | |
2023 | 12,068 | |
2024 | 10,692 | |
2025 | 8,348 | |
2026 | 2,483 | |
此后 | 3,066 | |
总计 | $ | 39,692 | |
在2021年期间,ARG累积了某些专利和专利权收购成本,总额达#美元5.0于2021年12月31日,已计入综合资产负债表中的其他长期负债。这笔款项已于2022年6月全额支付。
7. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
或有应计亏损(见附注11) | $ | 4,500 | | | $ | — | |
应计咨询费和其他专业费用 | 1,290 | | | 438 | |
客户保证金 | — | | | 3,000 | |
应付所得税 | 681 | | | 506 | |
产品保修责任,现行 | 42 | | | 84 | |
服务合同成本,当前 | 416 | | | 307 | |
短期租赁负债 | 1,556 | | | 935 | |
其他应计负债 | 773 | | | 957 | |
总计 | $ | 9,258 | | | $ | 6,227 | |
8. 右翼投资
关于后续事件的说明
如附注16所述,本公司于2022年10月30日与Starboard及投资者(定义见下文)订立资本重组协议(“资本重组协议”),据此(其中包括)本公司及Starboard同意进行一系列交易(“资本重组”)以重组Starboard于本公司的现有投资,以简化本公司的资本结构。除非另有说明,以下有关Starboard于本公司的投资的讨论并不反映根据资本重组协议已完成或将完成的交易,或与资本重组有关的任何其他预期事项。
A系列可赎回可转换优先股
于2019年11月18日,本公司与Starboard Value LP(“Starboard”)及与Starboard有关联或由其管理的若干基金及账户(统称“投资者”)订立证券购买协议,据此本公司发行(I)350,000面值为$的A系列可赎回可转换优先股的股份0.001每股,并声明价值为$100每股;及(Ii)A系列认股权证最多可购买5将公司普通股百万股分给投资者。证券购买协议还确定了未来可能向Starboard发行的某些优先担保票据和额外的B系列认股权证的条款。于2020年6月4日,本公司订立一项补充协议,定义见下文“高级担保票据”,其中若干合约协议影响A系列可赎回可转换优先股,详情如下。
A系列可赎回可转换优先股可以转换为若干普通股,其数量等于(I)其声明价值加上应计和未支付股息,除以(Ii)转换价格$3.65(受某些反稀释调整的影响)。持有人可随时选择将A系列可赎回可转换优先股转换为普通股。公司可以选择在2025年11月15日或之后的任何时间将A系列可赎回可转换优先股转换为普通股,条件是公司普通股的收盘价等于或超过190转换价格的百分比30连续交易日,并假设普通股的某些其他条件已经满足。
持有人有权在2022年5月15日至2022年8月15日期间赎回全部或部分A系列可赎回可转换优先股,前提是未赎回金额不少于$50.0于赎回时,根据证券购买协议向投资者支付的优先担保票据本金总额为百万美元。持有人还可以选择在2024年11月15日至2025年2月15日期间赎回全部或部分A系列可赎回可转换优先股。此外,持有者还可以选择赎回
当发生(I)控制权变更或(Ii)各种其他触发事件,如公司普通股停牌或退市时,A系列可赎回可转换优先股的全部或部分。如果A系列可赎回可转换优先股在持有人的选择下赎回,赎回价格可能包括完整金额或声明的溢价,具体取决于赎回情况。
公司可赎回(I)控制权变更时或(Ii)2022年5月15日至2022年8月15日期间赎回全部且不少于全部A系列可赎回可转换优先股,条件是未赎回金额不少于$50.0赎回时优先担保票据的本金总额为百万美元,并假设普通股的某些条件已得到满足。如果A系列可赎回可转换优先股根据公司的选择进行赎回,赎回价格将包括完整金额或15%保险费,视情况而定。
如果任何A系列可赎回优先股在2027年11月15日仍未赎回,公司应以现金形式赎回该A系列可赎回优先股。
在所有赎回方案中,A系列可赎回可转换优先股的赎回价格包括所述价值加上应计和未支付股息。此外,根据赎回情况,赎回价格还可能包括如上所述的补足金额或声明溢价。
当公司发行票据时,持有者可以将A系列可赎回可转换优先股交换为(I)票据和(Ii)B系列认股权证,以购买普通股。
A系列可赎回可转换优先股按季度累计股息,年率为3.0在声明的价值上的%。在发生某些触发事件时,股息率将增加到7.0%如果触发事件发生在已批准的投资之前或10.0如果触发事件在批准的投资之后发生,则为声明值的%。关于2020年6月批准的投资,本公司和投资者同意A系列可赎回可转换优先股的股息率将按3.0%只要没有触发事件发生,并且公司维持$35.0一百万美元的第三方托管。A系列可赎回可转换优先股也按转换后的基准参与支付给普通股股东的任何定期或特别股息。在2021年10月期间,公司完成了一项适当的收购,相应地为$35.0从第三方托管向公司发放了100万欧元(有关收购普印力的讨论,请参阅附注1)。于二零二一年十月完成核准收购后,股息率增加至8.0在声明的价值上的%。确实有不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的应计和未支付股息。
A系列可赎回可转换优先股的持有者有权在转换后的基础上与普通股股东就所有事项进行投票。A系列可赎回可转换优先股的持有者还将有权就对A系列可赎回可转换优先股产生不利影响的公司组织文件的修订进行单独的分组投票。
于本公司清盘时,A系列可赎回可转换优先股持有人较本公司普通股持有人享有清算优先权,并将有权在向本公司普通股持有人作出任何分派前,收取相等于(I)所述价值加应计及未付股息或(Ii)A系列可赎回优先股于紧接清盘事件发生前按当时有效转换价格转换为普通股的款项中较大者的金额。
该公司决定,A系列可赎回可转换优先股的某些特征应该被分成两部分,并作为衍生品入账。这些功能中的每一个都被捆绑在一起,作为一个单一的、复合的嵌入式衍生工具。
于2019年,发行A系列可赎回可转换优先股所收到的总收益及产生的交易成本合共为$35.0百万美元和美元1.3分别为100万美元。收到的收益是根据发行时没有A系列权证的票据的公允价值和A系列权证本身的公允价值分配的。分配给A系列可赎回可赎回优先股的收益随后在托管优先股工具和嵌入衍生工具之间进一步分配,嵌入衍生工具按公允价值记录,A系列可赎回可赎回优先股按剩余金额记录。分配给A系列认股权证、嵌入衍生品和A系列可赎回可转换优先股的收益部分为#美元4.8百万,$21.2百万美元,以及$8.9分别为100万美元。交易成本也在A系列可赎回可转换优先股和A系列认股权证之间按收益相同的基础进行分配。这笔交易
分配给A系列可赎回可转换优先股的成本被视为A系列可赎回可转换优先股的折扣。分配给A系列权证的交易成本在发生时计入费用。
该公司将A系列可赎回可转换优先股归类为夹层股权,因为该工具将在各种情况下根据持有人的选择或在2027年11月15日变得可赎回。由于A系列可赎回可转换优先股有可能成为可赎回优先股,本公司采用实际利息法将该工具增加至其赎回价值,并在没有留存收益的情况下确认相对于额外实收资本的任何变化。截至2022年9月30日止三个月的累积和 2021 was $1.3百万美元和美元991,000,以及用于截至2022年9月30日的9个月和 2021 was $3.7百万美元和美元2.8分别为100万美元。
关于发行A系列可赎回可转换优先股,本公司与Starboard及投资者签署了一份注册权协议,并与Starboard及其若干联属公司签署了一份治理协议。根据注册权协议,本公司同意就A系列可赎回可转换优先股及转换后发行的普通股提供若干注册权。根据管治协议,本公司同意(I)将董事会人数由六至七成员,(Ii)任命Jonathan Sagal为公司董事的董事,(Iii)授予右翼推荐权二(I)委任其他董事加入董事会;(Iv)成立董事会策略委员会,专责物色潜在收购目标并进行尽职调查;(V)委任若干董事为策略委员会成员;及(Vi)委任董事为提名及企业管治委员会成员。
A系列可赎回可转换优先股的下列特征须从主要优先股中分拆出来,并作为嵌入衍生工具单独入账:(I)持有人赎回股份的权利(“认沽期权”),(Ii)持有人于股份转换时收取普通股的权利(“转换期权”),(Iii)本公司赎回股份的权利(“认购期权”),及(Iv)于核准投资或触发事件完成时股息率的变动(“或有股息率特征”)。
这些特征需要与A系列可赎回可赎回优先股分开核算,因为这些特征被确定为与债务类主体不明确和密切相关,也不符合衍生品会计的任何其他范围例外。因此,这些特征被捆绑在一起,并被计入单一的复合嵌入衍生负债。
因此,我们记录了代表上述每个特征的综合公允价值的嵌入衍生负债。内含衍生负债经调整以反映于每个期末的公允价值变动,并于综合经营报表财务报表项目“A及B系列认股权证及内含衍生工具的公允价值变动”中记录其他收入或(开支)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,A系列嵌入衍生品的公允价值为22.4百万美元和美元18.4分别为100万美元。
根据资本重组协议,待本公司下一届股东周年大会收到股东批准后,(I)本公司将按资本重组协议所附表格修订及重述指定证书,以删除“4.89%BLOCKER“条款和(Ii)在2023年7月14日或之前,投资者将转换总计350,000按照指定证书的条款将优先股转换为普通股。有关优先股的其他信息,请参阅附注16。
首轮认股权证
2019年11月18日,关于发行A系列可赎回可转换优先股,公司发行了可拆卸A系列认股权证,以收购最多5百万股普通股,价格为$3.65在一段期间内的任何时间每股(须经某些反摊薄调整)八年自票据发行之日起发行A系列权证。首轮认股权证的公允价值为$4.8发行时为百万美元。A系列认股权证将在每个报告期按公允价值确认,直至行使或到期,公允价值的变化在合并经营报表中的其他收入或(费用)中确认。截至2022年9月30日和2021年12月31日,A系列权证的公允价值为$9.4百万美元和美元11.3分别为100万美元。截至2022年9月30日,A系列权证已不已经行使过了。
根据资本重组协议的条款,在五(5)资本重组协议日期后的几个工作日,投资者须完成A系列权证的工作,公司将根据A系列权证的条款向投资者发行普通股,并向Starboard支付总额为$9,000,000代表通过谈判解决A系列权证的过去时间价值(该数额通过降低A系列权证的行使价格支付)。有关A系列权证的更多信息,请参阅附注16。
根据ASC 480“区分负债与权益”,A系列认股权证被归类为负债,因为该协议规定在控制权发生变化时进行现金净额结算,这不在公司的控制范围之内。
B系列认股权证
于二零二零年二月二十五日,根据与右岸及投资者订立的证券购买协议条款,本公司发行B系列认股权证,以购买最多100百万股公司普通股,行使价(受某些基于价格的反稀释调整的限制)为:(I)$5.25在发行日(即2022年8月25日)后30个月内,以现金支付方式行使的每股;或(Ii)$3.65每股,如以注销部分票据的方式行使。该公司发行了B系列认股权证,总购买价为$4.6百万美元。B系列认股权证将于2027年11月15日到期。
于二零二零年六月四日发行债券时,若干B系列认股权证的条款已作出修订,以容许支付较低的行权价$3.65通过现金支付,而不是只通过注销未偿还票据,在2027年11月15日到期日之前的任何时间。31,506,849B系列认股权证的余额须作此调整68,493,151B系列认股权证按其原始条款继续(B系列认股权证不受此类调整,即“未经调整的B系列认股权证”)。截至2022年9月30日,B系列认股权证已不已经行使过了。
在截至2022年9月30日的季度内,未经调整的B系列认股权证的现金行使功能将2022年8月25日的到期日延长至2022年10月28日。B系列认股权证将在每个报告期按公允价值确认,直至行使或到期,公允价值的变化在综合经营报表中的其他收入或(支出)中确认。截至2022年9月30日和2021年12月31日,B系列权证的总公允价值为$59.7百万美元和美元96.4分别为100万美元。2022年10月28日,未经调整的B系列权证的现金行使功能到期。截至2022年9月30日,未经调整的B系列认股权证的公允价值为533,000,计入上述公允价值总额。
根据资本重组协议的条款,本公司将于2023年7月14日或之前(除非需要股东批准)修订B系列认股权证协议,以删除4.89%拦截器,右舷将不可撤销地行使31,506,849B系列认股权证(已根据资本重组协议日期后发生的任何股息、股票拆分、股票组合、重新分类或与普通股有关的类似交易进行调整),通过B系列认股权证行使。剩余的B系列认股权证将在配股发行完成后立即取消。有关B系列认股权证的其他信息,请参阅附注16。
A系列认股权证、B系列认股权证和A系列可赎回可转换优先股均包括“4.89阻止右岸行使或转换证券的%BLOCKER“在生效后,右岸将拥有超过4.877占本公司普通股流通股的百分比。
B系列认股权证根据ASC 480“区分负债和权益”被归类为负债,因为该协议规定在控制权发生变化时进行现金净额结算,这不在公司的控制范围之内。
高级担保票据
于二零二零年六月四日,根据与右岸及投资者于二零一九年十一月十八日订立的证券购买协议,本公司发行美元115.0百万美元的投资者须知。此外,于二零二零年六月四日,就发行债券,本公司与右岸订立补充协议(“补充协议”),详情如下。
于2020年6月30日,本公司与本公司全资附属公司、特拉华州有限责任公司Merton Acquisition HoldCo LLC(“Merton”)订立交换协议(“交换协议”)。
和Starboard,代表其本身和其管理的某些基金和账户,包括票据持有人。根据交换协议,债券持有人将全部未偿还本金金额兑换为Merton发行的新优先票据(“新债券”),未偿还本金总额为$。115.0百万美元。
新债券的息率为6.00年息%,初始到期日为2020年12月31日。新票据由本公司作全面担保,并以本公司的全资产质押及本公司各主要附属公司的默顿及无追索权股权质押作抵押。根据交换协议,新债券(I)就证券购买协议而言被视为“债券”,(Ii)就补充协议而言被视为“2020年6月核准投资债券”,而本公司同意赎回$80.0截至2020年9月30日的新债券本金金额为35.0于二零二零年十二月三十一日前发行本金百万元的新票据,及(Iii)就B系列认股权证而言,被视为“票据”,因此可根据B系列认股权证项下的票据注销按B系列认股权证及新票据所载条款进行投标。以新债券的形式交付票据亦将符合根据本公司A系列可转换优先股指定证书第16(I)条的规定交付交换票据,面值为$0.001每股(“指定证书”)。就日期为2019年11月18日的登记权协议而言,新票据不会被视为本公司、右岸及投资者之间的“票据”。
由于新票据将根据其条款于12个月内结算,因此在综合资产负债表中列为流动负债。该公司资本化了$4.6于截至二零二零年十二月三十一日(即债券的初始赎回日期)止约七个月期间摊销与发行债券有关的贷款人费用。有一块钱1.4百万美元和美元1.3截至2022年9月30日及2021年12月31日,新债券的应计利息及未付利息分别为百万元。
2021年1月29日,公司赎回美元50.0二零二一年三月三十一日,本公司重新发行$50.0百万张新钞票。2021年6月30日,公司发行了美元30.0(“二零二一年六月默顿债券”),并将新债券的到期日修订为二零二一年十月十五日。2021年9月30日,该公司发行了美元35.0(“二零二一年九月默顿债券”),并将新债券的到期日修订为二零二一年十二月一日。2021年6月的Merton票据和2021年9月的Merton票据不能用于行使向右翼发行的B系列权证。公司于2021年11月30日将新债券的到期日修订为2022年1月31日。公司于二零二二年一月三十一日将新债券的到期日修订至二零二二年四月十五日,并同意偿还合共港币15.0发行新债券的本金为百万元,未偿还本金为$165.0百万美元。于二零二二年四月十四日,本公司修订新票据,将到期日延长至二零二二年七月十五日,准许投资于若干种类的衍生工具,并准许与该等衍生工具有关的若干担保,每种衍生工具的定义均载于该等衍生工具,并同意偿还合共$50.0发行新债券的本金为百万元,未偿还本金为$115.0百万美元。公司于2022年7月15日将新债券的到期日修订至2023年7月14日,并同意偿还合共港币55.0发行新债券的本金为百万元,未偿还本金为$60.0百万美元。截至2022年9月30日及2021年12月31日,新债券的未偿还本金总额为$60.0百万美元和美元180.0分别为100万美元。
对A系列可赎回可转换优先股和B系列权证的修改
2020年6月4日的补充协议还规定(I)豁免根据A系列可赎回可转换优先股的原始条款增加的股息,否则将因公司使用美元而应计35.0(I)于2019年11月发行A系列可赎回可转换优先股时,从Starboard及投资者收到百万元收益;(Ii)替换提供予本公司及持有人的A系列可赎回优先股的原有可选择赎回权;及(Iii)修订先前发行的B系列认股权证的条款,以容许支付较低的行使价$。3.65通过现金支付,而不仅仅是通过注销未偿还票据,在2027年11月15日B系列认股权证到期之前的任何时间。31,506,849B系列认股权证的余额须作此调整68,493,151B系列认股权证将按原条款继续发行。
我们分析了对A系列可赎回可转换优先股的修订,并确定修订并不重要。因此,这些修订被视为预期的修改。
B系列认股权证因发行债券而修改其条款而增加的公允价值为#美元。1.3并确认为债券的折让,并将于债券的合约期内摊销为利息开支。截至2022年9月30日的三个月和 2021, $34,000及$289,000分别摊销为利息支出。对于截至2022年9月30日的9个月和 2021, $90,000及$516,000分别摊销为利息支出。折扣在截至2022年9月30日的季度内全额摊销。有关A系列可赎回可转换优先股和B系列认股权证的更多信息,请参阅附注16。
9. 公允价值计量
美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中,为转移本金或最有利市场上的负债而将收到的资产价格或支付的退出价格,并建立了公允价值层次结构,要求实体在可用的情况下最大限度地利用可观察到的投入。为计量公允价值而建立的三级估值技术层次定义如下:
(i)1级-可观测输入:相同投资的活跃市场报价;
(Ii)2级-具有显著可观测投入的定价模型:其他重要的可观察到的投入,包括类似投资的报价、利率、信用风险等;以及
(Iii)3级-不可观测的输入:不可观察到的输入反映了管理层对市场参与者在计量日期将使用什么来为资产或负债定价的最佳估计。考虑到估值技术中固有的风险和模型投入中固有的风险。管理层估计包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术,包括在确定衍生品和某些投资的公允价值时实体自己的假设。
只要有可能,本公司在计量公允价值时必须使用可观察到的市场投入(第1级)。在这种情况下,公允价值计量的水平是根据对公允价值计量重要的最低水平投入来确定的。对特定投入的重要性的评估需要作出判断,并考虑所计量的资产或负债特有的因素。在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司按公允价值经常性持有以下类型的金融工具:
按公允价值计算的股权证券。股权证券包括对上市公司普通股的投资,并根据每股股票在估值日的报价按公允价值入账。这些证券的公允价值处于估值层次的第一级。没有定期市场定价,但其公允价值可根据其他数据价值或市场价格确定的股权投资,按公允价值计入估值体系的第二级。T公司选择将公允价值法应用于一项股权证券投资否则,这将在权益会计方法下计入。截至2022年9月30日,这项投资的总账面价值为$33.8百万美元,并按公允价值计入综合资产负债表的权益证券(r有关更多信息,请参阅附注3)。截至2021年12月31日,我们的二级股权证券包括一项投资,该投资采用应用定价模型衡量,该模型包括对上市公司普通股价值的重大可观察投入。这项二级股权证券投资截至2021年12月31日的公允价值是基于以下折扣率估算的3使用定价模型的以下重要输入确定的百分比:预期限制期限3月数和波动率约为45百分比。
首轮认股权证。A系列权证按公允价值记录,采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型(第3级)。在截至2021年3月31日的季度,布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的波动率假设的计算方法发生了变化。因此,A系列权证被衡量为3级,而不是以前衡量的2级。截至2022年9月30日的A系列权证的公允价值是基于以下重要假设估计的:42%,无风险率4.05百分比,任期5.13多年来,股息收益率为0%。截至2021年12月31日的A系列权证的公允价值是基于以下重要假设估计的:30%,无风险率1.33百分比,任期5.79几年和一次红利
收益率为0%。请参阅“内含衍生负债“关于假设的其他信息,请参阅下面的讨论。
B系列认股权证。B系列权证按公允价值记录,采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型(第3级)。在截至2021年3月31日的季度,采用可接受的布莱克-斯科尔斯期权定价模型的方法发生了变化,而不是使用蒙特卡洛估值技术来评估截至2020年12月31日的B系列权证。截至2022年9月30日的两个B系列认股权证的公允价值是基于以下重要假设估计的:(1)波动性42%,无风险率4.05百分比,任期5.13年,股息收益率为0%,以及(2)波动率50%,无风险率2.79百分比,任期0.08多年来,股息收益率为0%。两个B系列认股权证截至2021年12月31日的公允价值是基于以下重要假设估计的:(1)波动性30%,无风险率1.34百分比,任期5.88年,股息收益率为0%,以及(2)波动率25%,无风险率0.25百分比,任期0.65多年来,股息收益率为0%。请参阅“内含衍生负债“关于假设的其他信息,请参阅下面的讨论。
内含衍生负债。需要从其宿主合同中分离出来的嵌入衍生品与宿主工具分开进行评估和估值。本公司于2019年发行的A系列可赎回可赎回优先股(第3级)嵌入衍生工具的公允价值估计采用二项式点阵框架。二项模型利用了Tsiveriotis和Fernandes的实施,其中可转换工具在一个网格框架内被分成两个单独的组成部分:仅现金组成部分和股权组成部分,前者适用于选定的风险调整贴现率,后者仅适用于无风险利率。该模型考虑了(I)普通股价值的隐含波动率,(Ii)适当的无风险利率,(Iii)信用利差,(Iv)股息收益率,(V)应计股息(和利率上升),以及(Vi)各种转换和赎回情景的事件概率。
公司普通股的波动率是通过分析公司的历史波动率、上市股票期权的隐含波动率以及公司目前的资产构成和财务杠杆来估计的。如下所述,选定的波动率代表公司实际实现的历史波动率的减记。波动率减记是一个概念,用于描述通常观察到的事件,即涉及期权、权证和可转换债券的市场价格所隐含的波动率低于历史上实际实现的波动率。估值模型中使用的假设基本情况术语是到2027年11月15日,即A系列可赎回可转换优先股到期日之前的剩余期间。无风险利率以美国国债收益率为基础,剩余期限等于转换和提前赎回期权的预期期限。本公司于2022年9月30日对嵌入衍生工具的估值所采用的重大假设如下:42%,无风险率4.10百分比,任期5.13多年来,股息收益率为0%和贴现率为17.30百分比。本公司于2021年12月31日对嵌入衍生工具的估值所采用的重大假设如下:30%,无风险率1.30百分比,任期5.87多年来,股息收益率为0%和贴现率为9.60百分比。嵌入衍生工具的公允价值计量对这些假设很敏感,这些假设的变化可能导致公允价值计量大不相同。
按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
2022年9月30日: | | | | | | | |
按公允价值计算的股权证券 | $ | 81,384 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81,384 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年12月31日: | | | | | | | |
按公允价值计算的股权证券 | $ | 113,630 | | | $ | 248,148 | | | $ | — | | | $ | 361,778 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
2022年9月30日: | | | | | | | |
首轮认股权证 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,396 | | | $ | 9,396 | |
A系列内含衍生负债 | — | | | — | | | 22,389 | | | 22,389 | |
B系列认股权证 | — | | | — | | | 59,742 | | | 59,742 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91,527 | | | $ | 91,527 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日: | | | | | | | |
首轮认股权证 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,291 | | | $ | 11,291 | |
A系列内含衍生负债 | — | | | — | | | 18,448 | | | 18,448 | |
B系列认股权证 | — | | | — | | | 96,378 | | | 96,378 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126,117 | | | $ | 126,117 | |
下表汇总了公司3级负债的估计公允价值的变化,这些公允价值是按公允价值作为经常性基础计量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首轮认股权证负债 | | A系列内含衍生负债 | | B系列认股权证负债 | | 总计 |
| (单位:千) |
2020年12月31日余额 | $ | — | | | $ | 26,728 | | | $ | 52,341 | | | $ | 79,069 | |
转到3级 | 6,640 | | | — | | | — | | | 6,640 | |
按公允价值重新计量 | 11,887 | | | 14,683 | | | 177,296 | | | 203,866 | |
2021年9月30日的余额 | $ | 18,527 | | | $ | 41,411 | | | $ | 229,637 | | | $ | 289,575 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 11,291 | | | $ | 18,448 | | | $ | 96,378 | | | $ | 126,117 | |
| | | | | | | |
按公允价值重新计量 | (1,895) | | | 3,941 | | | (36,636) | | | (34,590) | |
2022年9月30日的余额 | $ | 9,396 | | | $ | 22,389 | | | $ | 59,742 | | | $ | 91,527 | |
截至2022年9月30日的三个月和于2021年,A系列权证、A系列嵌入衍生工具及B系列权证的估计公允价值变动为,(3.4)百万,$(1.2)百万元及(37.0),以及$63,000, $220,000和$(902,000)。
根据美国公认会计原则,本公司不时以公允价值非经常性基础计量某些资产。本公司至少每年审查一次公允价值不容易确定的股本证券、股本方法投资和专利的账面价值,以确定是否存在减值迹象,以及其他长期资产。当发现潜在减值迹象时,本公司可能须厘定该等资产的公允价值,并就超过所厘定公允价值的账面金额作出调整。任何公允价值厘定将以估值方法为基础,该等方法在有关情况下是适当的,并按需要采用第2级及第3级计量方法。
10. 关联方交易
2019年,Acacia购买了Drive Shack,Inc.(“Drive Shack”)的普通股,总购买价为$2.4百万美元。当时,Drive Shack和相思的首席执行官兼董事首席执行官克利福德·普赖斯是关联方,因为普赖斯在2021年6月之前一直是Drive Shack的董事会成员。在截至2021年9月30日的季度中,Acacia出售了其投资,获得了美元的收益1.8百万美元,并确认了损失$515,000.
该公司偿还的总金额为#美元。46,000在此期间截至2022年9月30日的9个月一名前行政人员因离开本公司而产生的法律费用。该公司偿还的总金额为#美元。408,000在截至2021年12月31日的季度内。
有关与右岸资本重组协议的信息,请参阅附注16。
11. 承付款和或有事项
设施租赁
Acacia主要根据运营租赁安排租赁办公设施,该安排将在不同年份结束,直至2025年2月。
2019年6月7日,Acacia与Jamboree Center 4 LLC签订了建筑租赁协议。根据租约,我们已经租赁了8,293位于加利福尼亚州欧文的一平方英尺办公空间。租约于2019年8月1日开始。租期为60自生效日期起计三个月,规定每年租金增加,并不赋予我们提前终止或延长租约期限的权利。
2020年1月7日,Acacia与Sage Realty Corporation签订了楼房租赁协议。根据经修订的租约,我们已租赁了大约8,600我们在纽约的公司总部有一平方英尺的办公空间。租约于2020年2月1日开始。最初的租期是24自生效日期起计三个月,规定每年租金增加,并不赋予我们提前终止或延长租约期限的权利。2021年8月,我们签订了纽约写字楼租约的第一项修正案,租期为三年在房东实质上完成了足够的替代空间。2022年1月25日,置换空间基本建成,新的到期日为2025年2月28日。2022年7月,我们对纽约写字楼租约进行了第二次修订,以增加现有房地的空间,并在现有到期日之前增加年度固定租金。新的固定租金开始于业主于2022年9月19日额外空间基本完工后。
普印力使用租赁设施开展其在国外和国内的业务,这些设施是根据不可取消的经营租约进行的,这些租约将在不同日期到期,直至2028年2月。普印力已租赁73,649平方英尺的设施空间,其中重要的租约如下:
•2020年11月10日,普印力与PPC欧文中心投资有限责任公司签订了一项建筑租赁协议8,662位于加利福尼亚州欧文的一平方英尺办公空间。租约于2021年4月1日开始。租期为65自生效日期起计三个月,规定每年租金增加,并规定在某些情况下提前终止租约以及延长租约期限的权利。
•2019年9月30日,普印力与Dynamic Sing Sdn签订了大楼租赁协议。Bhd for52,000马来西亚柔佛一平方英尺的仓库/制造空间。租赁于2019年12月29日开始。租期为48自开始日期起计三个月,每年租金不会增加,并提供提前终止或延长租期的权利。马来西亚的工厂租约已经二附加服务的续订选项四年和一其他续订选项适用于两年.
•2019年11月28日,普印力与PF Grand Paris签订大楼租赁协议3,045法国巴黎一平方英尺的办公空间。租约于2019年3月1日开始。租期为109自开始日期起计三个月的租期,每年租金没有增加,并规定在某些情况下有权提前终止租约,但没有规定延长租约期限。
•2020年11月1日,普印力与上海松云企业管理中心签订建筑物租赁协议2,422中国在上海拥有一平方英尺的办公空间。租约于11月1日开始生效,
2020年。租期为48自开始之日起计三个月,每年租金没有增加,并提供提前终止或延长租赁期的权利。
•2022年6月2日,普印力与汇丰机构信托服务(新加坡)有限公司就4,560在新加坡有一平方英尺的办公空间。租约于2022年6月13日开始。租期为36自开始日期起计三个月内,每年租金并无增加,亦无提供提早终止或延长租期的权利。
该公司的经营租赁成本为#美元。474,000及$155,000分别为2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月,以及美元1.3百万美元,以及$457,000对于截至2022年9月30日的9个月和分别为2021年。
下表列出了根据上文讨论的公司租赁到期的未来最低租赁付款总额,并与截至2022年9月30日的综合资产负债表中的长期租赁负债和短期租赁负债(包括在应计费用和其他流动负债中)进行了核对(以千为单位):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | |
2022年剩余时间 | $ | 371 | |
2023 | 1,513 | |
2024 | 1,123 | |
2025 | 445 | |
2026 | 232 | |
此后 | 58 | |
最低付款总额 | 3,742 | |
减去:短期租赁负债 | (1,556) | |
长期租赁负债 | $ | 2,186 | |
发明人使用费和或有法律费用
关于对某些专利和专利权的投资,Acacia的若干运营子公司签署了相关协议,授予各自专利或专利权的前所有者基于因许可和以其他方式实施各自的专利或专利组合而产生的未来净收入(定义见各自协议)收取发明人使用费的权利。
Acacia的运营子公司可以保留专门从事专利许可和执法以及与其许可和执法活动有关的专利法的律师事务所的服务。这些律师事务所可以按或有费用的方式保留,根据获得费用、和解或判决的方式和时间,按协商费用、和解或判决的按比例支付给这些律师事务所。
专利执法和法律诉讼
本公司会受到在正常业务过程中出现的索赔、反索赔和法律诉讼的影响。管理层认为,与这些索赔和法律行动有关的最终责任(如果有)不会对公司的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
Acacia的某些运营子公司经常被要求进行诉讼,以强制执行他们的专利和专利权。在Acacia的任何运营子公司的专利执法行动中,被告可以请求和/或法院裁定运营子公司违反了与此类执法行动的实体或程序方面有关的法定授权、监管授权、联邦规则、当地法院规则或管理标准。在这种情况下,法院可以对Acacia或其运营子公司实施金钱制裁,或判给被告律师费和/或费用,这可能是实质性的。
2017年12月,加拿大联邦法院批准了对Rapid Completions LLC声称的一项专利无效的反诉,并裁定Rapid Completions LLC应支付的费用。在截至2021年12月31日的年度内,公司盈利约为1.2百万美元的和解金。截至2021年12月31日,这笔和解款项已全额支付,所有索赔均被撤回。
2019年9月6日,Slingshot Technologies,LLC或Slingshot向特拉华州衡平法院提起诉讼,起诉本公司和ARG,或统称为Acacia Entities、Monch Networking Solutions LLC(“Monch”)、Acacia董事会成员Katharine Wolanyk和TransPacific IP Group,Ltd.。Singshot声称,在Slingshot从TransPacific购买相同专利组合的独家选择权已经到期后,Acacia Entities和Monch挪用了据称由Wolanyk女士提供给Acacia Entities和Monch的机密和专有信息,从TransPacific获得了一个专利组合。Singshot寻求金钱赔偿,以及与其所谓的投资组合所有权相关的公平和禁制令救济。2021年3月15日,法院发布命令,批准莫纳奇因缺乏属人管辖权而提出的驳回动议和沃兰克女士以缺乏事由管辖权为由提出的驳回动议。截至2022年10月27日,其余各方提供了书面透露请求和答复,交换了各自的文件制作,并完成了证词。Acacia打算在2022年11月14日或之前就Slingshot的索赔提交简易判决动议,Slingshot必须在2022年12月14日之前做出回应。衡平法院将于2023年4月18日至19日对责任进行为期两天的审判,如果Slingshot赢得责任,接下来将进行第三天的损害赔偿审判。Acacia实体坚持认为,并且相信这一发现已经证实,Slingshot的指控是没有根据的,Acacia实体在获得投资组合时既没有访问也没有使用Slingshot的信息,Acacia实体收购投资组合是其知识产权许可小组独立努力的结果, 而Slingshot没有受到损害,因为它购买投资组合的独家选择权已经结束,它已经证明自己没有能力完成投资组合购买。
该公司与第三方就与生命科学投资组合有关的协议发生了法律纠纷。第三方指控未支付费用以及因违约而产生的额外损害索赔。截至本报告所述日期,任何一方均未提出与争端有关的索赔。本公司打算与第三方进行和解谈判,并在必要时寻求通过仲裁解决索赔。虽然任何此类和解讨论或仲裁的结果尚不确定,但本公司已评估了一系列可能的结果,并记录了估计的应计或有损失。这笔款项计入2022年9月30日综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。
截至2022年9月30日的三个月和九个月,ARG发生不是结算和或有应计项目的营业费用。截至2021年9月30日的三个月,ARG发生不是结算和或有应计项目的营业费用。在截至2021年9月30日的9个月中,ARG产生了$338,000在结算和或有应计项目的营业费用中。
担保和弥偿
Acacia的某些运营子公司已作出担保和赔偿,根据这些担保和赔偿,它们可能被要求就某些交易(包括正常业务过程中的收入交易)向受担保或受补偿方支付款项。关于某些设施租赁,Acacia及其某些运营子公司已就设施或租赁引起的某些索赔向出租人进行了赔偿。Acacia在特拉华州法律允许的最大程度上补偿其董事和高级管理人员。然而,Acacia有一份董事和高级管理人员保险单,可以在某些情况下减少其风险敞口,并可能使其能够收回未来可能应支付的部分金额(如果有的话)。担保和赔偿的期限各不相同,在许多情况下是无限期的,但受诉讼时效的限制。大多数担保和赔偿不对Acacia有义务支付的最高潜在未来付款做出任何限制。到目前为止,Acacia还没有支付与这些担保和赔偿有关的款项。Acacia根据这一历史估计其赔偿义务的公允价值微不足道,因此,没有在合并资产负债表中记录这些担保和赔偿的任何负债。此外,截至2022年9月30日,尚未发生任何会导致重大责任的事件或交易。
普印力以担保保证金或其他类似工具的形式提供抵押品,由独立保险公司(“保证人”)发行,以支付与某些海关和就业活动有关的损失风险。如果持有此类债券的任何实体要求担保人付款,普印力将有义务赔偿和偿还担保人发生的所有费用。截至2022年9月30日和2021年12月31日,普印力约有100,000在这些未偿还债券中。
环境清理
1980年至1994年,普印力在加利福尼亚州欧文的一家租赁工厂维持着制造业务。1968年至1977年,该工厂曾被另一家租户用于类似的制造业务。据信,前租户使用的制造作业导致了土壤和地下水的污染。
该设施包括氯化挥发性有机化合物(“VOCs”)。有证据表明,需要清理的挥发性有机化合物是由前租户使用的,而不是由普印力使用的。普印力与之前的租户合作,后者同意与普印力按同等比例分担活动成本,以及州监管机构,包括加州有毒物质控制部,以调查和清理地下污染。2017年完成了一项重大的土壤清理项目。
2020年,普印力与前租户签署了一项协议,根据该协议,前租户将100%负责未来清理的成本和过程。普印力正在向政府机构申请解除此类责任,因此,如果前承租人不能履行协议规定的责任,目前可能被认定为次要责任。因此,普印力不再参与监测或支付未来任何调查或清理活动的费用。普印力预计不会有与这一设施相关的进一步成本。在2020年期间,普印力能够收回$24,000从之前的房客那里。自该日起,截至2022年9月30日的9个月,普印力已经招致了不是相关律师费。
12. 股东权益
普通股回购
2021年12月6日,董事会批准了一项股票回购计划,该计划授权购买至多$15.0通过公开市场购买、大宗交易、10B5-1计划或私人购买的方式不时购买公司普通股,直至2022年12月6日。在2022年2月期间,我们完成了2021年12月的计划,购买的普通股总额为3,125,819股份,总金额为$15.0百万美元。
2022年3月31日,董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划40.0百万股普通股。回购授权没有时间限制,也不要求回购最低数量的股票。普通股可以在公开市场、大宗交易或私下协商的交易中回购,包括根据符合《交易法》规则10b5-1和规则10b-18的规定的计划。在2022年7月,我们完成了2022年3月的计划,购买的普通股总额为8,453,519股份,总金额为$40.0百万美元。
所有股票回购都是作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 的股份 购得 | | 平均值 价格 付费单位 分享 | | 近似值 以下股票的价值: 可能还会购买 在该计划下 |
| | | | | (单位:千) |
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2021年12月1日-2021年12月31日 | 784,104 | | | $ | 5.12 | | | $ | 11,004 | |
| | | | | |
2022年1月1日-2022年1月31日 | 1,588,820 | | | $ | 4.85 | | | $ | 3,286 | |
2022年2月1日-2022年2月28日 | 752,895 | | | $ | 4.36 | | | $ | — | |
| | | | | |
本季度总回购 | 2,341,715 | | | $ | 4.69 | | | |
计划回购总额 | 3,125,819 | | | $ | 4.80 | | | |
| | | | | |
April 1, 2022 - April 30, 2022 | 692,538 | | | $ | 4.48 | | | $ | 36,901 | |
May 1, 2022 - May 31, 2022 | 2,192,238 | | | $ | 4.59 | | | $ | 26,832 | |
June 1, 2022 - June 30, 2022 | 3,262,043 | | | $ | 4.71 | | | $ | 11,480 | |
本季度总回购 | 6,146,819 | | | $ | 4.64 | | | |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | 2,306,700 | | | $ | 4.98 | | | $ | — | |
计划回购总额 | 8,453,519 | | | $ | 4.73 | | | |
在决定是否回购任何Acacia普通股时,董事会考虑的因素包括回购对Acacia现金状况的影响、Acacia的资本需求以及Acacia的资本是否有更好的替代用途。根据其股票回购计划,Acacia没有义务回购任何数量的普通股。到目前为止,回购是根据适用的美国证券交易委员会规则在公开市场进行的。回购股份的授权提供了一个减少流通股数量和提高股东价值的机会。
税收优惠保留计划
2019年3月12日,董事会宣布一致通过《税收优惠保全计划》(《计划》)。我们的股东于2019年7月批准了该计划的通过。该计划的目的是保护公司利用潜在税务资产的能力,例如净营业亏损结转和税收抵免,以抵消未来潜在的应税收入。
该计划旨在通过阻止(I)任何个人或团体获得以下各项的实益所有权来降低公司发生所有权变更的可能性4.9%或以上的本公司已发行普通股,及(Ii)在首次公开宣布通过本计划时实益拥有超过4.9本公司当时已发行普通股的百分之百用于收购额外的本公司普通股(除某些例外情况外)。然而,不能保证该计划将阻止该公司经历所有权变更。
关于该计划的通过,董事会授权并宣布在2019年3月16日收盘时向登记在册的股东派发股息,每股发行的公司普通股有一项权利。在分配日期或之后,每项权利最初将使持有者有权购买公司B系列初级参与优先股的千分之一股,$0.001购买价格为$$的面值12.00。根据其条款,这些权利已于2021年3月15日到期。
本公司经修订及重订的公司注册证书中有一项经修订的条文(“宪章条文”),该条文一般禁止转让可能导致所有权变更的普通股。与该计划一样,《宪章》条款的目的是保护公司利用潜在税务资产的能力,如净营业亏损、结转和税收抵免,以抵消未来潜在的应税收入。宪章条款于2019年7月15日获得公司股东的批准。
13. 股权激励计划
股权激励计划
2013年度Acacia Research Corporation股票激励计划(“2013计划”)和2016年度Acacia Research Corporation股票激励计划(“2016计划”)(统称为“计划”)分别于2013年5月和2016年6月获得Acacia股东批准。这些计划允许向符合条件的个人授予与Acacia普通股相关的股票期权、股票奖励和绩效股票,这些个人通常包括董事、高级管理人员、员工和顾问。除下文所述外,这些计划的条款和规定在所有实质性方面都是相同的。
Acacia的薪酬委员会负责管理酌情期权授予和股票发行计划。薪酬委员会决定哪些符合资格的个人将根据这些计划获得期权授予或股票发行、授予或发行的时间、每次授予或发行的股票数量、根据联邦税法授予的任何期权作为激励性股票期权或非法定股票期权的状态、期权授予或股票发行的有效授予时间表以及任何授予的期权将保持未偿还的最长期限。期权的行权价格通常等于授予日Acacia普通股的公平市场价值。期权一般开始可行使。一年在批出后及届满后十年在授予之后。基于时间授予的股票期权通常被授予结束三至四年而基于时间归属的限制性股票通常在一至四年(通常代表必要的服务期限)。这些计划不迟于Acacia股东批准激励计划十周年后终止。
这些计划规定了以下单独的方案:
股票发行计划。根据股票发行计划,符合条件的个人可以在达到业绩里程碑或完成指定服务期限时直接发行普通股,或作为以下项目的奖金
过去的服务。根据这项计划,股份的收购价不得低于100股票在发行之日的公平市价的%,支付方式可以是现金或过去提供的服务。获得RSA的合格个人对根据股票发行计划向他们发行的任何普通股拥有充分的股东权利,无论他们在这些股票中的权益是否已归属。因此,符合条件的个人有权对此类股票进行投票,并获得就此类股票支付的任何定期现金股息。获得RSU的符合条件的个人在获得RSU之前不具有完全的股东权利。
可自由支配期权授予计划。根据酌情期权授予计划,Acacia的薪酬委员会可以(1)向Acacia或其子公司(包括员工、非员工董事会成员和顾问)雇用或服务的合格个人授予(1)购买普通股的非法定期权,行使价格不低于85授予日该等股份公平市价的%;及(2)以不低于以下行使价向合资格员工购买普通股的激励性股票期权100该等股份于授出日的公平市值的百分比(不少于110如果该雇员实际或建设性地拥有超过10Acacia的有表决权股票或其任何子公司的有表决权股票的百分比)。
根据2013年计划,最初预留供发行的普通股股数为4,750,000股份。未经证券持有人批准,不会在2013年计划中增加任何新的额外股份(但被没收或以其他方式归还给2013年计划的未偿还奖励的股票除外)。根据2013年计划可发行的股票应为授权但未发行或重新收购的普通股,包括本公司在公开市场回购的股份。2016年6月,625,390根据2013年计划可供发行的普通股股票被转移到2016年计划。在2022年9月30日,有112,449可根据2013年计划授予的股份。
根据2016年计划,最初预留供发行的普通股数量为4,500,000股票加625,390可根据2013年计划发行的普通股,自2016年计划生效之日起发行。2022年5月,证券持有人批准增加5,500,000根据2016年计划授权发行的普通股。在2022年9月30日,有5,833,670根据2016年计划可授予的股份。
在行使股票期权、授予RSA或根据既得RSU交付股票时,Acacia的政策是发行新的普通股。董事会可随时修订或修改计划,但须经股东批准。截至2022年9月30日,有8,662,005根据计划为发行预留的普通股。
下表汇总了计划的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 | | 加权 平均值 剩余合同期限 |
| | | | | (单位:千) | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 555,417 | | | $ | 5.61 | | | $ | 71 | | | 7.3年份 |
授与 | 1,155,000 | | | $ | 3.61 | | | $ | — | | | |
已锻炼 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
没收/过期 | (30,000) | | | $ | 5.75 | | | $ | — | | | |
在2022年9月30日未偿还 | 1,680,417 | | | $ | 4.24 | | | $ | 518 | | | 8.5年份 |
可于2022年9月30日行使 | 262,917 | | | $ | 5.37 | | | $ | 26 | | | 5.1年份 |
已归属,预计于2022年9月30日归属 | 1,680,417 | | | $ | 4.24 | | | $ | 518 | | | 8.5年份 |
2022年9月30日未确认的基于股票的薪酬支出(单位:千) | $ | 1,527 | | | | | | | |
2022年9月30日的加权平均剩余归属期限 | 2.4年份 | | | | | | |
2022年授予的股票期权是以时间为基础的,并将在三至四年。在.期间截至2022年9月30日的9个月,公司批准1,155,000加权平均授予日公允价值为$的股票期权1.19使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型的每股收益。公允价值是根据以下加权平均假设估计的:30%,无风险利率1.85百分比,任期6.11年,股息收益率为0%由于公司不支付普通股股息。公司普通股的波动率是通过分析公司的历史波动率、上市股票期权的隐含波动率和
公司当前资产构成和财务杠杆(见附注9)内含衍生负债“了解更多信息)。无风险利率是基于期限假设和美联储公布的美国国债不变到期日。由于有限的期权授予历史,该公司目前使用“简化”方法来确定期限,该方法假定期权的行使日期将介于其归属日期和到期日之间。期间归属的期权的总公允价值截至2022年9月30日的9个月是$235,000.
下表汇总了这些计划的非既得限制性股票活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSA | | RSU |
| 股票 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 | | 单位 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日未归属 | 517,569 | | | $ | 4.74 | | | 1,014,166 | | | $ | 3.73 | |
授与 | 296,000 | | | $ | 3.62 | | | 709,804 | | | $ | 3.73 | |
既得 | (258,232) | | | $ | 4.71 | | | (635,501) | | | $ | 2.60 | |
被没收 | (53,333) | | | $ | 4.89 | | | (53,000) | | | $ | 4.13 | |
2022年9月30日未归属 | 502,004 | | | $ | 4.08 | | | 1,035,469 | | | $ | 4.40 | |
2022年9月30日未确认的基于股票的薪酬支出(单位:千) | $ | 1,571 | | | | | $ | 3,590 | | | |
2022年9月30日的加权平均剩余归属期限 | 1.8年份 | | | | 2.0年份 | | |
2022年授予的RSA和RSU是以时间为基础的,并将在一至四年。年度内归属的应收账款的合计公允价值截至2022年9月30日的9个月是$1.2百万美元。期间归属的RSU的总公允价值截至2022年9月30日的9个月是$1.7百万美元。在.期间截至2022年9月30日的9个月,RSA和RSU总计893,733股份已归属,并350,406普通股股票被扣留,以支付适用的所需员工法定预扣税,这是基于E归属日期。
某些RSU是在2019年9月授予的,带有基于市场的归属条件,该条件基于公司在三年制句号。市场状况的影响反映在利用蒙特卡罗估值技术对期权授予日公允价值的估计中。只要提供了必要的服务,无论何时(如果有的话)满足市场条件,补偿费用都以市场为基础的归属条件确认。与蒙特卡洛估值技术有关的假设,其公允价值为#美元。1.42每单位,包括:无风险利率1.38百分比,任期3.00年,预期波动率38%,预期股息率为0%。无风险利率是根据美国国债零息发行的收益率确定的。预期股价波动率是根据历史波动率确定的。预期股息收益率是基于对股息支付的预期。在截至2021年12月31日的年度内,450,000RSU被没收,离开450,000具有市场归属条件的单位在期末未完成和未归属。剩余的单位于2022年9月3日完全归属。具有基于市场的归属条件的RSU的补偿费用(信用)截至2022年9月30日的9个月和2021, was $143,000和$(124,000)。
一般确认的以股份为基础的奖励的薪酬支出(贷方)和行政费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
选项 | $ | 162 | | | $ | 28 | | | $ | 464 | | | $ | 38 | |
RSA | 294 | | | 465 | | | 1,165 | | | 1,150 | |
RSU | 575 | | | (193) | | | 1,659 | | | 91 | |
基于股票的奖励的总薪酬支出 | $ | 1,031 | | | $ | 300 | | | $ | 3,288 | | | $ | 1,279 | |
截至2022年9月30日,未确认的基于股票的薪酬支出总额为6.7百万美元,将在加权平均剩余归属期间内摊销2.0好几年了。
利润利息计划
利润利息单位(“Pius”)是根据美国会计准则第718条“补偿--股票补偿”核算的。归属条件不符合ASC 718中定义的服务、市场或业绩条件的定义。因此,PIUS被归类为责任奖励。薪酬支出已根据所提供的必要服务期部分按比例分摊的公允价值变动进行调整。最初,补偿费用是在雇员必需的服务期(通常是股权奖励的授权期)内以直线方式确认的,该服务期为五年。在截至2017年9月30日的三个月内发生的赔偿完全归属后,以前未确认的赔偿费用立即在该期间确认。本公司有购买选择权,以购买在连续服务终止后未被没收的既得PIU。购买选择权的行使价为连续服务终止之日PIUS的公平市价。持有Pius的个人不再受雇于公司。包括在截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合资产负债表中的其他长期负债中,PIUS总额为#美元591,000,这是它们在服务终止后截至2018年12月31日的公允价值。
14. 每股收益/亏损
下表列出了普通股每股基本和摊薄收益/亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
分子: | | | | | | | |
可归因于Acacia研究公司的净收益(亏损) | $ | 28,090 | | | $ | 89,757 | | | $ | (106,679) | | | $ | (55,048) | |
A系列可赎回可转换优先股的股息 | (700) | | | (262) | | | (2,099) | | | (785) | |
A系列可赎回可转换优先股的增发 | (1,337) | | | (991) | | | (3,729) | | | (2,762) | |
分配给参与证券的未分配收益 | (5,466) | | | (15,394) | | | — | | | — | |
普通股股东应占净收益(亏损)--基本 | 20,587 | | | 73,110 | | | (112,507) | | | (58,595) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减去:A系列权证的公允价值变动 | (3,389) | | | 63 | | | — | | | — | |
减去:稀释B系列认股权证的公允价值变化 | (21,766) | | | (902) | | | — | | | — | |
新增:与右船备注相关的利息支出, 税后净额 | 850 | | | 1,536 | | | — | | | — | |
增加:分配给参与者的未分配收入 证券 | 5,466 | | | 15,394 | | | — | | | — | |
将未分配收益重新分配给参与者 证券 | (217) | | | (8,893) | | | — | | | — | |
普通股股东应占净收益(亏损)-摊薄 | $ | 1,531 | | | $ | 80,308 | | | $ | (112,507) | | | $ | (58,595) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于计算净收益(亏损)的加权平均份额 普通股股东应占每股-基本 | 38,052,426 | | | 48,949,504 | | | 42,830,700 | | | 48,759,873 | |
具有潜在稀释作用的普通股: | | | | | | | |
| | | | | | | |
限制性股票单位 | 539,989 | | | 798,356 | | | — | | | — | |
股票期权 | 18,397 | | | 35,815 | | | — | | | — | |
首轮认股权证 | 1,046,575 | | | 2,019,724 | | | — | | | — | |
B系列认股权证 | 31,506,849 | | | 41,278,103 | | | — | | | — | |
用于计算净收益(亏损)的加权平均份额 普通股股东应占每股-稀释后 | 71,164,236 | | | 93,081,502 | | | 42,830,700 | | | 48,759,873 | |
| | | | | | | |
每股普通股基本净收益(亏损) | $ | 0.54 | | | $ | 1.49 | | | $ | (2.63) | | | $ | (1.20) | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.86 | | | $ | (2.63) | | | $ | (1.20) | |
| | | | | | | |
反稀释潜在普通股被排除在 稀释后每股净收益/亏损的计算: | | | | | | | |
基于股权的激励奖励 | 1,027,082 | | | 398,168 | | | 3,217,890 | | | 2,230,624 | |
首轮认股权证 | — | | | — | | | 5,000,000 | | | 5,000,000 | |
B系列认股权证 | 68,493,151 | | | — | | | 100,000,000 | | | 100,000,000 | |
总计 | 69,520,233 | | | 398,168 | | | 108,217,890 | | | 107,230,624 | |
15. 细分市场报告
截至2022年9月30日,公司运营并报告其业绩二可报告的部门:知识产权运营和工业运营。从历史上看,本公司一直在单一的报告部门下进行管理和报告。2021年10月,公司收购了普印力,普印力包括公司工业运营可报告部门的所有业务,并导致确定了额外的报告部门。该公司根据管理方法报告分部信息,并根据产品和服务组织其业务。管理方法指定首席运营决策者使用的内部报告
决策和业绩评估是确定公司需要报告的部门的基础。公司可报告部门的业绩衡量主要是运营收入或(亏损)。每个部门的运营收入或(亏损)包括该部门直接应占的所有收入、收入成本、毛利润和其他运营费用。除本公司的股权证券投资外,目前管理层审查不包括特定的资产信息。
该公司的知识产权运营部门投资于知识产权和相关的绝对回报资产,并从事专利技术的许可和执行。通过我们的专利许可、执行和技术业务,我们是专利组合许可和执行的委托人,我们的运营子公司获得专利组合的权利或直接购买专利组合。我们承担在实施专利许可和执行计划的同时增加运营费用的所有责任,并在适用的情况下,在该计划成熟时,在预先安排和谈判的基础上,与我们的专利合作伙伴分享净许可收入。我们还可能向专利所有者提供预付资金,作为未来许可收入的预付款。目前,在合并的基础上,我们的运营子公司拥有或控制多项专利组合的权利,其中包括美国专利和某些外国同行,涵盖各种行业使用的技术。我们通过授予运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权来产生收入和相关现金流。
该公司的工业运营部门通过为各种工业打印应用设计和制造打印机和消耗品来获得运营收入。打印机由硬件和嵌入式软件组成,可与维护服务协议一起出售。消费品包括用于普印力打印机的墨带。普印力的产品主要通过经销商和分销商等渠道合作伙伴销售给终端用户。在2021年10月收购普印力之前,工业运营报告部门并不存在。因此,截至2021年9月30日的三个月和九个月,合并结果代表了公司单一报告部门的结果。
本公司的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 | | | | | | |
| (单位:千) |
收入: | | | | | | | | | | | |
许可证费 | $ | 6,320 | | | $ | — | | | $ | 6,320 | | | | | | | |
打印机和部件 | — | | | 3,799 | | | 3,799 | | | | | | | |
消费品 | — | | | 4,710 | | | 4,710 | | | | | | | |
服务 | — | | | 1,049 | | | 1,049 | | | | | | | |
总收入 | 6,320 | | | 9,558 | | | 15,878 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
Inventor版税 | 732 | | | — | | | 732 | | | | | | | |
或有法律费用 | 1,010 | | | — | | | 1,010 | | | | | | | |
诉讼和许可费用 | 939 | | | — | | | 939 | | | | | | | |
专利的摊销 | 2,601 | | | — | | | 2,601 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
销售成本 | — | | | 4,648 | | | 4,648 | | | | | | | |
收入总成本 | 5,282 | | | 4,648 | | | 9,930 | | | | | | | |
分部毛利 | 1,038 | | | 4,910 | | | 5,948 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他运营费用: | | | | | | | | | | | |
工程和开发费用 | — | | | 156 | | | 156 | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | — | | | 2,119 | | | 2,119 | | | | | | | |
无形资产摊销 | — | | | 433 | | | 433 | | | | | | | |
一般和行政费用 | 1,527 | | | 1,756 | | | 3,283 | | | | | | | |
其他运营费用合计 | 1,527 | | | 4,464 | | | 5,991 | | | | | | | |
分部营业(亏损)收入 | $ | (489) | | | $ | 446 | | | (43) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
家长一般事务和行政费用 | | | | | 11,322 | | | | | | | |
营业亏损 | | | | | (11,365) | | | | | | | |
其他收入合计 | | | | | 40,440 | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | $ | 29,075 | | | | | | | |
为便于比较,Acacia截至2021年9月30日的三个月的综合经营报表中报告的一般和行政费用为#美元10.3百万美元,包括家长一般和行政费用#美元8.7百万美元,由此得出可比较的知识产权运营一般和行政费用金额约为#美元1.6百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 | | | | | | |
| (单位:千) |
收入: | | | | | | | | | | | |
许可证费 | $ | 16,997 | | | $ | — | | | $ | 16,997 | | | | | | | |
打印机和部件 | — | | | 11,715 | | | 11,715 | | | | | | | |
消费品 | — | | | 14,308 | | | 14,308 | | | | | | | |
服务 | — | | | 3,082 | | | 3,082 | | | | | | | |
总收入 | 16,997 | | | 29,105 | | | 46,102 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
Inventor版税 | 1,092 | | | — | | | 1,092 | | | | | | | |
或有法律费用 | 2,314 | | | — | | | 2,314 | | | | | | | |
诉讼和许可费用 | 3,272 | | | — | | | 3,272 | | | | | | | |
专利的摊销 | 7,802 | | | — | | | 7,802 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
销售成本 | — | | | 13,432 | | | 13,432 | | | | | | | |
收入总成本 | 14,480 | | | 13,432 | | | 27,912 | | | | | | | |
分部毛利 | 2,517 | | | 15,673 | | | 18,190 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他运营费用: | | | | | | | | | | | |
工程和开发费用 | — | | | 491 | | | 491 | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | — | | | 6,429 | | | 6,429 | | | | | | | |
无形资产摊销 | — | | | 1,299 | | | 1,299 | | | | | | | |
一般和行政费用 | 5,050 | | | 6,431 | | | 11,481 | | | | | | | |
其他运营费用合计 | 5,050 | | | 14,650 | | | 19,700 | | | | | | | |
分部营业(亏损)收入 | $ | (2,533) | | | $ | 1,023 | | | (1,510) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
家长一般事务和行政费用 | | | | | 24,033 | | | | | | | |
营业亏损 | | | | | (25,543) | | | | | | | |
其他费用合计 | | | | | (81,216) | | | | | | | |
所得税前亏损 | | | | | $ | (106,759) | | | | | | | |
为便于比较,Acacia截至2021年9月30日的九个月的一般和行政费用在综合经营报表中报告为#美元23.0百万美元,包括家长一般和行政费用#美元19.0百万美元,由此得出可比较的知识产权运营一般和行政费用金额约为#美元4.1百万美元。
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
股权证券投资: | | | |
按公允价值计算的股权证券 | $ | 81,384 | | | $ | 361,778 | |
公允价值不容易确定的股权证券 | 5,816 | | | 5,816 | |
投资证券.权益法投资 | 72,106 | | | 30,934 | |
| | | |
母公司股权证券投资总额 | 159,306 | | | 398,528 | |
| | | |
其他父资产 | 103,602 | | | 172,726 | |
| | | |
细分市场总资产: | | | |
知识产权运营 | 170,421 | | | 175,286 | |
工业运营 | 51,940 | | | 52,316 | |
总资产 | $ | 485,269 | | | $ | 798,856 | |
公司按地理区域划分的收入和长期有形资产如下所示。知识产权业务的收入归因于注册在外国司法管辖区的被许可人。普印力对外部客户的净销售额归因于基于产品发货最终目的地的地理区域。该公司主要通过其子公司普印力,在全球范围内确定了三个销售其产品和服务的地区:美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。根据持有资产的位置对资产进行汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 | | | | | | |
| (单位:千) |
按地理区域划分的收入: | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 6,311 | | | $ | 3,996 | | | $ | 10,307 | | | | | | | |
加拿大和拉丁美洲 | 1 | | | 217 | | | 218 | | | | | | | |
总美洲 | 6,312 | | | 4,213 | | | 10,525 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | — | | | 2,282 | | | 2,282 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
中国 | — | | | 1,403 | | | 1,403 | | | | | | | |
印度 | — | | | 582 | | | 582 | | | | | | | |
亚太地区,不包括中国和印度 | 8 | | | 1,078 | | | 1,086 | | | | | | | |
亚太地区合计 | 8 | | | 3,063 | | | 3,071 | | | | | | | |
总收入 | $ | 6,320 | | | $ | 9,558 | | | $ | 15,878 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 | | | | | | |
| (单位:千) |
按地理区域划分的收入: | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 16,372 | | | $ | 11,877 | | | $ | 28,249 | | | | | | | |
加拿大和拉丁美洲 | 11 | | | 769 | | | 780 | | | | | | | |
总美洲 | 16,383 | | | 12,646 | | | 29,029 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | 589 | | | 7,088 | | | 7,677 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
中国 | — | | | 3,627 | | | 3,627 | | | | | | | |
印度 | — | | | 2,563 | | | 2,563 | | | | | | | |
亚太地区,不包括中国和印度 | 25 | | | 3,181 | | | 3,206 | | | | | | | |
亚太地区合计 | 25 | | | 9,371 | | | 9,396 | | | | | | | |
总收入 | $ | 16,997 | | | $ | 29,105 | | | $ | 46,102 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 |
| (单位:千) |
按地理区域划分的长期有形资产: | | | | | |
美国 | $ | 333 | | | $ | 346 | | | $ | 679 | |
马来西亚 | — | | | 2,780 | | | 2,780 | |
其他国家 | — | | | 241 | | | 241 | |
总计 | $ | 333 | | | $ | 3,367 | | | $ | 3,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 |
| (单位:千) |
按地理区域划分的长期有形资产: | | | | | |
美国 | $ | 204 | | | $ | 473 | | | $ | 677 | |
马来西亚 | — | | | 3,203 | | | 3,203 | |
其他国家 | — | | | 303 | | | 303 | |
总计 | $ | 204 | | | $ | 3,979 | | | $ | 4,183 | |
16. 后续事件
未经调整的B系列认股权证的现金行使功能到期
2022年10月28日,未经调整的B系列权证的现金行使功能到期。有关更多信息,请参阅注8。
资本重组
于2022年10月30日,本公司与Starboard及投资者订立资本重组协议,据此(其中包括)本公司及Starboard同意实施资本重组以重组Starboard于本公司的现有投资,以简化本公司的资本结构。
根据资本重组协议,该公司和Starboard同意采取与资本重组相关的某些行动,其中包括:
•A系列可赎回可转换优先股。待本公司下一届股东周年大会收到股东批准后,(I)本公司将尽其合理的最大努力,促使资本重组协议所附的表格修订及重述指定证书,以删除“4.89%BLOCKER“条款和(Ii)在2023年7月14日或之前,投资者将转换总计350,000根据指定证书的条款将A系列可赎回可转换优先股股份转换为普通股。
•首轮认股权证。根据资本重组协议的条款,在五(5)于资本重组协议日期后的营业日内,(I)投资者有责任不可撤销地行使所有A系列认股权证以换取现金,及(Ii)本公司其后有责任根据A系列认股权证的条款向投资者发行普通股,并向右翼支付总额为$9,000,000代表通过谈判解决A系列权证的过去时间价值(该数额将通过降低A系列权证的行使价格支付)。自2022年11月1日起,投资者全面行使A系列权证,本公司发行合共5,000,000向投资者出售公司普通股,代价是他们支付的现金行使价为$9,250,000,这一数额代表行权价格减少#美元。1.80说明双方通过谈判达成的和解协议,以说明A系列权证的已放弃时间价值。
•B系列认股权证。在2023年7月14日或之前(除非需要股东批准),公司和Starboard将修改B系列认股权证协议,以删除4.89%拦截器,右舷将不可撤销地行使31,506,849B系列认股权证(就资本重组协议日期后与普通股有关的任何股息、股票拆分、股票组合、重新分类或类似交易而作出调整),透过票据注销(定义见B系列认股权证)或根据B系列认股权证的条款取消票据及有限现金行使(定义见B系列认股权证)(“B系列认股权证行使”)。剩余的B系列认股权证将在供股完成后立即取消(定义如下)。
•配股发行。本公司将根据B系列认股权证的条款进行供股(“供股”),据此,本公司普通股的每位持有人将有权按$购买一股普通股(“购买权”)。5.25每股(“行权价”)每四股(4)该持有人持有的普通股股份(已根据资本重组协议日期后与普通股有关的任何股息、股份拆分、股份合并、重新分类或类似交易而作出调整),而每名投资者将根据B系列认股权证的条款获得同等权利。投资者将获得购买约25,000,000普通股,并已承诺购买至少15,000,000配股股份(已就资本重组协议日期后与普通股有关的任何股息、股份拆分、股份合并、重新分类或类似交易作出调整)。此外,在配股发行的同时,持有A系列可转换优先股的每个投资者都有权从公司购买相当于25A系列可转换优先股转换后可发行的普通股数量的百分比,其价格等于供股行权价,购买权将与购买权同时到期。
•资本重组付款。在B系列认股权证工作结束时(“结束”),公司将向右舷支付总额为$66,000,000(“资本重组付款”)代表B系列认股权证和A系列可赎回优先股的过去时间价值的协商结算(该金额将通过降低B系列认股权证的行使价格支付)。如果股东批准了对指定证书的修改,以删除“4.89未获得%BLOCKER“拨备,资本重组付款将减少$12,700,000.
•治理。根据资本重组协议,双方同意,从资本重组协议之日起至2026年5月12日(“适用期间”)为止的一段时间内,董事会将包括至少两(2)名独立于Starboard的董事,且董事会现任成员Maureen O‘Connell和Isaac T.Kohlberg满足这一初始条件。双方还同意,凯瑟琳·沃兰克将继续担任本公司的董事,直至2024年5月12日(或如果沃兰尼克女士因任何原因不愿或无法担任董事或辞任董事的较早日期)。此外,在五年内(5),公司同意采取一切必要行动,任命Gavin Molinelli为董事会成员和董事会主席,任命于2022年10月30日生效。本公司及右板亦同意,在截止日期后至适用期间结束时,董事会的董事人数不得超过十(10)名成员。
•公平价格条款。资本重组协议包括一项“公平价格”条款,除了公司的公司注册证书或特拉华州法律所要求的任何其他股东投票外,还要求公司股东(Starboard及其关联公司除外)持有的未偿还有表决权股票的大多数持有人投赞成票,以批准此类企业合并,由或与其直接或间接提出业务合并的人或与其代表进行业务合并;但在下列情况下,额外的多数表决权要求将不适用:(X)业务合并由董事会以至少大多数与Starboard无关的董事的赞成票批准,或(Y)(I)Starboard及其关联公司以外的股东将收到的代价满足某些最低价格条件,及(Ii)Starboard及其关联公司以外的股东将收到的代价的形式和种类与Starboard及其关联公司支付的代价相同。
B系列认股权证的完成受制于若干条件,包括:(I)1976年哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案下的适用等待期届满或终止;(Ii)并无任何法律或命令禁止完成B系列认股权证的行使;(Iii)本公司及Starboard的陈述及保证均属真实及正确,但须遵守资本重组协议所载的重大标准;及(Iv)本公司及Starboard已在所有重大方面履行各自于资本重组协议下的责任。此外,仅在本公司真诚地合理地确定根据适用的纳斯达克规则需要就供股事项进行股东表决的范围内,任何有关交易应已取得所需的股东批准。如果需要股东批准,建议配股的时间可能会改变。
资本重组协议可由任何一方在某些情况下终止,包括:(I)双方同意终止,(Ii)政府实体发布命令永久禁止资本重组,(Iii)另一方违反资本重组协议,导致无法满足关闭条件,或(Iv)关闭不发生在2023年7月31日或之前。
根据资本重组协议,在其下一届股东周年大会上,本公司须尽其合理的最大努力,就修订指定证书取得所需的股东批准。此外,如果本公司真诚合理地确定,根据适用的纳斯达克规则,拟进行的与供股相关的交易的全部或任何部分需要股东批准,则本公司将被要求尽其合理努力获得任何此类交易所需的股东批准。
资本重组协议还规定,(I)证券购买协议及(Ii)日期为2019年11月18日的若干治理协议(经2020年1月7日修订及重述)将自动终止,且不再有任何效力及作用,而任何一方均不会采取任何进一步行动,自结算较后及无未偿还票据之日起生效。
首席执行官辞职;任命临时首席执行官
自2022年11月1日起,Clifford Press辞去了公司首席执行官和总裁以及董事会成员的职务。普赖斯先生的辞职并不是由于与本公司在经营、政策、做法或本公司任何高管所知的其他事项上存在任何分歧。
自2022年11月1日起,公司现任首席运营官兼并购主管小马丁·D·麦克纳尔蒂被任命为公司临时首席执行官,并将担任公司首席执行官。董事会打算开始寻找永久继任者。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本季度报告10-Q表(“季度报告”)中其他部分包含的我们的综合财务报表一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素,包括我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1A项“风险因素”中讨论的风险,我们的实际结果可能与这些“前瞻性陈述”中预期的结果大不相同。欲了解更多信息,请参阅上面题为“有关前瞻性陈述的告诫”的章节。
一般信息
我们是一个永久性的资本平台,根据公开市场和非公开市场估值之间的差异收购企业。我们使用广泛的交易和运营能力来实现我们收购的业务的内在价值。我们的理想交易包括收购上市公司或私人公司,收购其他公司的部门,或进行结构性交易,这些交易可以导致企业的所有权重组或重组,以提高价值。
我们尤其喜欢复杂或多因素的情况,即公开市场没有充分认识到价值,某些业务的价值被多元化的业务组合掩盖了,或者私人所有没有投入推动长期价值所需的资本。我们的目标是运营一个交易平台,通过这个平台,我们可以启动上市公司的战略区块头寸,作为完成整个公司收购或释放价值的战略交易的途径。我们认为,这种业务模式有别于私募股权基金、对冲基金和特殊目的收购公司等其他收购工具。私募股权基金通常不会在收购公司之前拥有公开证券,对冲基金通常不会收购整个企业,而特殊目的收购公司则狭隘地专注于完成一笔具有决定性意义的单一收购。
我们与Starboard Value LP(“Starboard”)建立了战略关系,这为我们提供了获得资金、行业专业知识以及一大批运营合作伙伴和行业专家的机会,以评估潜在的收购机会,并在收购后加强对此类业务的监督和价值创造。作为我们关系的一部分,Starboard可以随时接触到其广泛的行业高管网络,并协助寻找和评估适当的收购机会。
到目前为止,我们的重点一直是市值在20亿美元以下的公司,特别是市值在10亿美元或以下的企业。然而,我们是机会主义的,可能会在合适的情况下寻求规模更大的收购。
知识产权运营
我们投资于知识产权和相关的绝对回报资产,并从事专利技术的许可和执行。通过我们在Acacia Research Group,LLC及其全资子公司(“ARG”)下运营的专利许可、实施和技术业务,我们是专利组合许可和执行的委托人,我们的运营子公司获得专利组合的权利或直接购买专利组合。我们承担在实施专利许可和执行计划的同时增加运营费用的所有责任,并在适用的情况下,在该计划成熟时,在预先安排和谈判的基础上,与我们的专利合作伙伴分享净许可收入。我们还可能向专利所有者提供预付资金,作为未来许可收入的预付款。
目前,在合并的基础上,我们的运营子公司拥有或控制多项专利组合的权利,其中包括美国专利和某些外国同行,涵盖各种行业使用的技术。我们通过授予运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权来产生收入和相关现金流。
我们已经建立了经过验证的许可和执法成功的记录,迄今已签署了1600多项许可协议,涉及近200个专利组合许可和执法项目。截至2022年9月30日,我们创造了约17亿美元的许可总收入,并向我们的专利合作伙伴返还了8.431亿美元。
有关我们知识产权运营的更多信息,请参阅下面的其他详细专利业务讨论。
工业运营
2021年10月,我们完成了对普印力的第一笔运营公司收购。普印力是工业击打式打印机(又称行式打印机)及相关耗材和服务的领先制造商和分销商。普印力业务服务于医疗保健、食品和饮料、制造和物流以及其他行业的不同客户群体。这项成熟的技术以其在危险环境中运行的能力而闻名。普印力在马来西亚设有制造基地,在美国、新加坡和荷兰设有第三方配置基地,并在世界各地设有销售和支持办事处,以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。此次收购是以我们认为具有吸引力的收购价格进行的,我们现在正在支持现有管理层执行战略合作伙伴关系,以实现增长。
我们以约3700万美元的现金收购价收购了普印力的全部流通股,其中包括3300万美元的初始现金支付和400万美元的营运资本调整。该公司的合并财务报表包括普印力在2021年10月7日至2022年9月30日期间的合并业务。如需更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注1。
有关我们工业运营的更多信息,请参阅下面标题为“工业印刷解决方案”的章节。
资本重组
于2022年10月30日,本公司与Starboard及若干与Starboard有关联或由其管理的基金及账户(统称“投资者”)订立资本重组协议(“资本重组协议”),据此,本公司及Starboard同意订立一系列交易(“资本重组”)以重组Starboard于本公司的现有投资,以简化本公司的资本结构。根据资本重组协议,公司和Starboard同意就资本重组采取某些行动。有关资本重组及拟采取的行动的详细说明,载于题为“近期业务事项-资本重组“下面。
首席执行官辞职;任命临时首席执行官
自2022年11月1日起,Clifford Press辞去了公司首席执行官和总裁以及董事会成员的职务。普赖斯先生的辞职并不是由于与本公司在经营、政策、做法或本公司任何高管所知的其他事项上存在任何分歧。
自2022年11月1日起,公司现任首席运营官兼并购主管小马丁·D·麦克纳尔蒂被任命为公司临时首席执行官,并将担任公司首席执行官。董事会打算开始寻找永久继任者。
新冠肺炎大流行
截至本报告之日,新冠肺炎大流行的全面影响仍在继续演变。虽然本公司预计目前的情况不会对其业务构成直接风险,而且到目前为止还没有产生实质性影响,但新冠肺炎疫情可能会对本公司的运营以及其持牌人和其他业务合作伙伴的运营产生不利影响。我们的业务完全能够根据适用的法律、政策和最佳实践,在社会距离和/或远程能力下运营。我们为员工提供了充足的带薪病假,我们已经制定了强有力的灾难恢复和业务连续性政策,这些政策已经进行了修订,以应对像这样的长期远程工作应急。然而,正在进行的大流行可能会带来我们目前不认为的重大风险,或者可能迅速演变的风险,这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
为应对新冠肺炎疫情,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日签署成为法律。《CARE法案》除其他事项外,还包括与可退还工资税抵免、推迟支付雇主的社会保障、使用净营业亏损和结转期有关的税收规定。
以及对净利息扣除限制的修改。CARE法案并未对公司的所得税条款产生实质性影响。
2020年12月27日,美国总裁签署了《2021年综合拨款法案》(《综合拨款法案》),使之成为法律。综合拨款法案旨在加强和扩大CARE法案的某些条款,允许扣除与公司收到的工资保护计划资金有关的费用,并提供2021年餐饮和娱乐费用的最新情况。综合拨款法案对本公司2020年的所得税拨备并无重大影响。该公司预计《综合拨款法案》不会对其财务状况、经营业绩和未来现金流产生实质性影响。
2021年3月11日,美国颁布了《2021年美国救援计划法案》。该法包括各种所得税和工资税措施。该公司预计美国救援计划不会对其综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
高管概述
在2021年和2020年期间,我们专注于业务多元化,并利用我们的资源和技能集完成对业务、部门和/或资产的战略性收购,重点放在旨在释放和实现价值的成熟技术、医疗保健、工业和某些金融领域。有关更多信息,请参阅上面的“一般信息”。
这导致我们在2020年6月收购了“生命科学投资组合”。在购买生命科学投资组合中的股权证券时,我们向某些基金和账户,或与Starboard关联或由其管理的投资者发行了1.15亿美元的优先担保票据本金。截至2020年12月31日,生命科学投资组合中的所有股权证券均已转让给本公司。截至2022年9月30日,我们已将投资组合的一部分货币化,同时保留了一些运营业务的权益,包括投资组合中一家公司的控股权。此外,我们继续持有权益的一些企业通过收取特许权使用费来产生收入。
此外,2021年10月,我们完成了对普印力的第一笔运营公司收购。
请参阅“最近的业务事项-右岸证券和高级担保票据和“最近的业务事项-股权证券组合投资“下图”和“将军-工业运营“以上及本综合财务报表其他部分附注1、3及8分别提供有关收购普印力、生命科学投资组合及附注的详细资料。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,我们报告的综合收入分别为4610万美元和2480万美元。截至2022年9月30日,按公允价值计算的现金及现金等价物和股权证券总额为3.233亿美元,而截至2021年12月31日的现金及现金等价物和股权证券总额为6.707亿美元。在本报告所述期间,我们的经营活动主要集中在继续经营我们的专利许可、执行和技术业务,包括继续实施我们正在进行的专利许可和执行计划,并从2021年10月开始,通过我们的普印力子公司开展我们的工业运营业务。
专利许可和执行
专利诉讼审理日期及相关审判
截至本报告之日,我们的运营子公司有三起专利侵权案件悬而未决,预计审判日期为未来12个月。专利侵权审判是我们整个专利许可过程的组成部分,也是为我们未来可能创造收入机会的众多因素之一。各自法院公布的预定审判日期只是说明了在未来期间,根据法院的时间表,审判可能在某一特定时间点进行的时间。法院可以改变先前安排的审判日期。事实上,法院经常因为与潜在专利资产无关的各种原因而重新安排审判日期,而且通常是因为我们无法控制的原因。虽然预定的试用日期为我们提供了未来可能的创收机会的时机,但试用期本身和紧随其后的时期代表了未来可能的创收机会。这些未来的机会可能会带来不同的结果。事实上,在审判层面很难预测专利执法诉讼的结果,结果可能是不利的。可能很难理解复杂的专利技术,因此,这可能会导致更高的不良率
诉讼结果。此外,在有利结果的情况下,根据我们的经验,专利执法诉讼的上诉胜诉率高于更标准的商业诉讼。这种上诉既昂贵又耗时,导致成本增加,如果有利结果被修改或逆转,可能会推迟或失去收入机会。尽管我们努力进行强制执行诉讼,但我们不能可靠地预测陪审团和初审法院的决定。有关审判、专利诉讼和相关风险的更多信息,请参阅我们年度报告的第1A项“风险因素”。
诉讼和许可费用
我们预计与专利相关的法律费用将继续根据本文总结的因素在未来审判日期、国际执法、战略专利组合起诉以及我们当前和未来的专利组合投资、起诉、许可和执法活动方面继续波动。与我们的许可和执法计划相关的执法行动可能涉及某些风险和不确定性,包括:
•与专利侵权诉讼相关的专利相关法律费用的增加,包括但不限于外部律师为发现、证词、经济分析、损害评估、专家证人和其他顾问、复审和各方间审查费用、与案件相关的音频/视频演示和其他诉讼支持和行政费用的费用增加,可能会增加我们的运营成本,减少我们的盈利机会;
•我们的专利技术和执法行动很复杂,因此,为了成功实施我们的专利,我们可能需要对初审法院做出的不利裁决提出上诉。此外,这样的上诉可能不会成功;
•与执法行动相关的新立法、法规或规则,包括任何费用或成本转移条款,可能会显著增加我们的运营成本,减少我们的盈利机会。对越来越多的与专利有关的诉讼的日益关注可能会导致立法变化,从而增加我们主张专利执法行动的成本和相关风险;
•法院可能裁定,我们的子公司采取此类执法行动违反了某些法定、监管、联邦、地方或管理规则或标准,这可能会使我们和我们的运营子公司承担重大责任,从而损害我们的经营业绩和财务状况;
•谈判的复杂性和与更高质量专利组合相关的潜在侵权者的潜在风险可能导致提起诉讼和潜在收入事件(即马克曼日期、审判日期)之间的时间间隔增加,这可能导致法律费用增加,这与此类组合的更高收入潜力相一致;以及
•受上述专利组合吸纳挑战影响的整体专利组合相关执法活动的波动可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
专利投资组合中的投资
就我们的许可、执行和整体业务而言,我们或我们的运营子公司都不会发明新的技术或产品;相反,我们依赖于通过我们与发明者、大学、研究机构、技术公司和其他人的关系来识别和投资拥有知识产权的专利、发明和公司。如果我们的运营子公司无法维持这些关系,并识别和发展新的关系,那么我们可能无法识别新的基于技术的专利机会,以实现可持续收入和/或收入增长。
我们目前或未来的关系可能无法提供维持我们的许可、执法和整体业务所需的技术数量或质量。在某些情况下,大学和其他技术来源在寻求开发和商业化技术时与我们竞争。大学可以获得基础研究的资金,以换取将由此产生的发明商业化的专有权。潜在合作伙伴采用的这些策略和其他策略可能会减少我们可以向其推销我们解决方案的技术来源和潜在客户的数量。如果我们无法维持现有的关系和技术来源,或无法确保新的关系和技术来源,这种能力可能会对我们的收入、经营业绩、财务状况以及维持我们的许可和执法业务的能力产生重大不利影响。
专利组合吸纳
由于与当前专利环境相关的挑战和复杂性,知识产权行业的重大挑战之一仍然是高质量的专利获取。
在截至2022年9月30日的9个月内,我们没有获得任何新的专利组合。在2021年期间,我们获得了一个新的专利组合,其中包括Wi-Fi 6项标准基本专利。2020年,我们获得了五项新的专利组合,包括(I)闪存技术、(Ii)语音激活和控制技术、(Iii)无线网络、(Iv)互联网搜索、广告和云计算技术以及(V)GPS导航。2021年和2020年获得的专利和专利权估计经济有用寿命约为五年。
工业印刷解决方案
我们的子公司普印力是全球领先的多技术供应链印刷解决方案的多个行业,包括制造,运输和物流,零售分销,食品和饮料分销,以及药品分销。普印力的行式打印机用于这些行业中的关键任务应用,包括标签和库存管理、打印单、发票、货单和提货单以及报告。在中国、印度等亚洲和非洲的发展中国家,我们的打印机也普遍存在于银行和政府部门。普印力在马来西亚、美国、新加坡、中国和荷兰设有制造、配置和/或分销站点,并在世界各地设有销售和支持站点,以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。普印力为各种工业打印应用设计和制造打印机及相关耗材产品。打印机由硬件和嵌入式软件组成,可以与维护服务协议一起出售,这些协议由外部承包商提供服务。消费品包括用于普印力打印机的油墨色带。普印力的产品主要通过普印力的全球渠道合作伙伴网络销售给终端用户,如经销商和分销商。
最近的业务事项
右岸证券和高级担保票据
2019年,作为我们增长战略的一部分,我们开始评估一系列战略机会,最终某些基金和账户,或附属于或管理于Starboard Value LP或Starboard管理的投资者对公司进行战略投资。于2019年11月18日,本公司与Starboard及投资者订立证券购买协议,根据该协议,投资者购买(I)350,000股本公司新指定的A系列可换股优先股或A系列优先股,总购买价为3,500万美元,以及购买最多500万股本公司普通股或A系列认股权证。证券购买协议还确定了未来可能向投资者发行的某些优先担保票据或票据、额外认股权证或B系列认股权证的条款。有关A系列优先股、A系列认股权证和B系列认股权证的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注8。就投资者的投资而言,Starboard获授予若干企业管治权,包括委任Starboard董事董事总经理Jonathan Sagal为本公司董事董事,以及推荐另外两名董事委任为本公司董事会成员。A系列优先股、A系列权证和B系列权证在本文中统称为“右翼证券”。
于2020年2月14日,本公司股东就纳斯达克第5635(B)及5635(D)条(视何者适用而定)批准(I)按折算后基准就A系列优先股进行表决及(Ii)发行与潜在未来有关的最高可发行普通股数目(A)转换A系列优先股及(B)行使A系列及B系列认股权证,但均不实施A系列优先股指定证书及A系列认股权证所载的兑换上限。根据日期为2019年11月18日的证券购买协议发行。公司股东还批准了对公司修订后的公司注册证书的修正案,将普通股的法定股份总数增加2亿股,从1亿股增加到3亿股。
2020年2月25日,根据与Starboard和投资者的证券购买协议条款,公司发行了B系列认股权证,以购买最多1亿股公司普通股,行使价为(I)每股5.25美元(如果以现金支付方式行使),或(Ii)每股3.65美元(如果通过注销部分债券行使)。该公司发行了B系列认股权证,总购买价为460万美元。
于二零二零年六月四日,根据与右岸及投资者订立的证券购买协议条款,本公司向投资者发行1.15亿元债券。同样在2020年6月4日,就债券的发行,公司与Starboard签订了补充协议,根据补充协议,公司同意在2020年9月30日之前赎回债券本金总额8000万美元,并在2020年12月31日之前赎回债券本金总额3500万美元,从而在2020年12月31日之前支付未偿还本金总额。根据补充协议,利息每半年支付一次,年利率为6.00%,如果发生违约,利率将提高至年利率10.00%。就2020年6月4日发行的票据而言,若干B系列认股权证的条款已予修订,以容许在2027年11月15日到期前的任何时间,透过支付现金而非仅以注销未偿还票据的方式,支付较低的行权价3.65美元。31,506,849份B系列认股权证须作出此项调整,其余68,493,151份B系列认股权证将按其原有条款继续(B系列认股权证不受此调整,称为“未经调整B系列认股权证”)。《附注》概述了某些金融和非金融契约。此外,在持有人的选择下,债券项下未偿还本金的全部或任何部分可交回本公司,以支付B系列认股权证行使时的行使价。
于二零二零年六月三十日,本公司代表本身及代表投资者(包括票据持有人)与特拉华州有限责任公司及本公司全资附属公司Merton Acquisition HoldCo LLC(“Merton”)及Starboard订立交换协议或交换协议。根据交换协议,债券持有人将债券的全部未偿还本金金额交换为Merton发行的新优先债券或新债券,未偿还原始本金总额为1.15亿美元。新债券的息率为年息6.00厘,到期日为2020年12月31日。新票据由本公司作全面担保,并以本公司的全资产质押及本公司各主要附属公司的默顿及无追索权股权质押作抵押。根据交换协议,新债券(I)就证券购买协议而言被视为“债券”,(Ii)就补充协议而言被视为“二零二零年六月经批准投资债券”,而本公司同意于2020年9月30日前赎回新债券本金8,000万元及于2020年12月31日前赎回新债券本金3,500万美元,及(Iii)就B系列认股权证而言被视为“债券”。因此,可根据B系列认股权证下的票据注销按B系列认股权证及新票据所载条款进行投标。以新票据的形式交付票据将满足根据公司A系列可转换优先股指定证书第16(I)节交付的交换票据,每股面值0.001美元。就注册权协议而言,新票据不会被视为“票据”, 日期为2019年11月18日,由本公司、右岸公司和投资者之间签署。
2021年1月29日,公司赎回了5,000万美元的新债券,并于2021年3月31日重新发行了5,000万美元的新债券。2021年6月30日,公司额外发行了3,000万美元的新债券(“2021年6月默顿债券”),并将新债券的到期日修订为2021年10月15日。2021年9月30日,公司增发了3500万美元的新债券(“2021年9月默顿债券”),并将新债券的到期日修订为2021年12月1日。2021年6月的Merton票据和2021年9月的Merton票据不能用于行使向右翼发行的B系列权证。公司于2021年11月30日将新债券的到期日修订为2022年1月31日。公司于2022年1月31日将新债券的到期日修订至2022年4月15日,并同意偿还合共1,500万美元的新债券本金,未偿还本金为1.65亿美元。于2022年4月14日,本公司修订了新债券,将到期日延长至2022年7月15日,允许投资于某些类型的衍生工具,并允许与该等衍生工具相关的某些担保,每种衍生工具的定义都在其中,并同意偿还总计5,000万美元的新债券本金,导致未偿还本金1.15亿美元。公司于2022年7月15日将新债券的到期日修订至2023年7月14日,并同意偿还合共5,500万美元的新债券本金,未偿还本金为6,000万美元。截至2022年9月30日及2021年12月31日,新债券的未偿还本金总额分别为6,000万元及1.8亿元。有关更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注8。
2022年10月28日,未经调整的B系列权证的现金行使功能到期。2022年9月30日未经调整的B系列权证的公允价值为533,000美元。有关更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注8。
资本重组
于2022年10月30日,本公司与Starboard及投资者订立资本重组协议,据此(其中包括)本公司及Starboard同意实施资本重组以重组Starboard于本公司的现有投资,以简化本公司的资本结构。
根据资本重组协议,该公司和Starboard同意采取与资本重组相关的某些行动,其中包括:
•A系列可赎回可转换优先股。待股东于本公司下一届股东周年大会上获得股东批准后,(I)本公司将尽其合理最大努力促使A系列可赎回优先股的指定证书作出修订,并以资本重组协议所附的形式重述,以删除“4.89%阻止”条款及(Ii)于2023年7月14日或之前,投资者将根据指定证书的条款,将合共350,000股A系列可赎回可转换优先股转换为普通股。
•首轮认股权证。于资本重组协议日期后五(5)个营业日内,(I)投资者有责任不可撤销地行使所有A系列认股权证以换取现金,及(Ii)本公司其后有责任根据A系列认股权证的条款向投资者发行普通股,并向Starboard支付总额9,000,000美元,相当于协商结算A系列认股权证的过往时间价值(该金额将透过降低A系列认股权证的行使价格支付)。自2022年11月1日起,投资者全面行使A系列认股权证,本公司向投资者发行总计5,000,000股本公司普通股,代价是他们支付现金行使价9,250,000美元,该金额代表行使价格减少1.80美元,以说明各方谈判达成和解,以计入A系列认股权证放弃的时间价值。
•B系列认股权证。在2023年7月14日或之前(除非需要股东批准),公司和Starboard将修改B系列认股权证协议,取消4.89%的拦截者,Starboard将根据B系列认股权证的条款,不可撤销地行使31,506,849份B系列认股权证(根据资本重组协议日期后发生的任何股票股息、股票拆分、股票组合、重新分类或与普通股有关的类似交易进行调整),通过票据注销(定义见B系列认股权证)或票据注销和有限现金行使的组合(定义见B系列认股权证)。如右舷所定(“B系列认股权证演习”)。剩余的B系列认股权证将在供股完成后立即取消(定义如下)。
•配股发行。本公司将根据B系列认股权证(“供股”)的条款进行供股,据此,本公司普通股的每位持有人将有权以每持有四(4)股普通股(经资本重组协议日期后发生的任何股息、股票拆分、股票组合、重新分类或与普通股有关的类似交易调整),按每股5.25美元(“行权价”)购买一股普通股(“购买权”)。根据B系列认股权证的条款,每个投资者将获得同等的权利。投资者将获得购买约25,000,000股普通股的权利,并已承诺在供股中购买最少15,000,000股(根据资本重组协议日期后与普通股有关的任何股息、股票拆分、股票组合、重新分类或类似交易进行的调整)。 此外,在配股发行的同时,持有A系列可转换优先股的每个投资者有权向本公司购买相当于该A系列可转换优先股转换后可发行普通股数量的25%的普通股,价格等于供股价格,购买权应与购买权同时到期。
•资本重组付款。在B系列认股权证行使结束时(“结束”),公司将向Starboard支付总计66,000,000美元(“资本重组付款”),这是通过谈判解决B系列认股权证和A系列可赎回可转换优先股的过去时间价值(这笔金额将通过降低B系列认股权证的行使价格支付)。如果没有获得股东对指定证书修正案的批准,以取消“4.89%阻滞剂”条款,资本重组付款将减少12,700,000美元。
•治理。根据资本重组协议,双方同意,从资本重组协议之日起至2026年5月12日(“适用期间”)为止的一段时间内,董事会将包括至少两(2)名独立于Starboard的董事,且董事会现任成员Maureen O‘Connell和Isaac T.Kohlberg满足这一初始条件。双方还同意,凯瑟琳·沃兰克将继续担任本公司的董事,直至2024年5月12日(或如果沃兰尼克女士因任何原因不愿或无法担任董事或辞任董事的较早日期)。此外,在资本重组协议签署之日起五(5)个工作日内,公司同意采取一切必要行动,任命加文·莫里内利为董事会成员和董事会主席,任命于2022年10月30日生效。本公司及右板亦同意,在截止日期后至适用期间结束时,董事会的董事人数不得超过十(10)名成员。
•公平价格条款。资本重组协议包括一项“公平价格”条款,除了公司的公司注册证书或特拉华州法律所要求的任何其他股东投票外,还要求公司股东(Starboard及其关联公司除外)持有的未偿还有表决权股票的大多数持有人投赞成票,以批准此类企业合并,由或与其直接或间接提出业务合并的人或与其代表进行业务合并;但在下列情况下,额外的多数表决权要求将不适用:(X)业务合并由董事会以至少大多数与Starboard无关的董事的赞成票批准,或(Y)(I)Starboard及其关联公司以外的股东将收到的代价满足某些最低价格条件,及(Ii)Starboard及其关联公司以外的股东将收到的代价的形式和种类与Starboard及其关联公司支付的代价相同。
B系列认股权证的完成受制于若干条件,包括:(I)1976年哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案下的适用等待期届满或终止;(Ii)并无任何法律或命令禁止完成B系列认股权证的行使;(Iii)本公司及Starboard的陈述及保证均属真实及正确,但须遵守资本重组协议所载的重大标准;及(Iv)本公司及Starboard已在所有重大方面履行各自于资本重组协议下的责任。此外,仅在本公司真诚地合理地确定根据适用的纳斯达克规则需要就供股事项进行股东表决的范围内,任何有关交易应已取得所需的股东批准。如果需要股东批准,建议配股的时间可能会改变。
资本重组协议可由任何一方在某些情况下终止,包括:(I)双方同意终止,(Ii)政府实体发布命令永久禁止资本重组,(Iii)另一方违反资本重组协议,导致无法满足关闭条件,或(Iv)关闭不发生在2023年7月31日或之前。
根据资本重组协议,在其下一届股东周年大会上,本公司须尽其合理的最大努力,就修订指定证书取得所需的股东批准。此外,如果本公司真诚合理地确定,根据适用的纳斯达克规则,拟进行的与供股相关的交易的全部或任何部分需要股东批准,则本公司将被要求尽其合理努力获得任何此类交易所需的股东批准。
资本重组协议还规定,(I)证券购买协议及(Ii)日期为2019年11月18日的若干治理协议(经2020年1月7日修订及重述)将自动终止,且不再有任何效力及作用,而任何一方均不会采取任何进一步行动,自结算较后及无未偿还票据之日起生效。
股权证券组合投资
2020年4月3日,本公司与卖方签订期权协议,购买生命科学投资组合中的股权证券,总购买价为2.239亿GB,按2020年4月3日的汇率计算约为2.775亿美元。2020年6月4日,本公司签署了领汇基金解决方案有限公司或领汇卖方与本公司之间的交易协议。根据交易协议,本公司将向卖方购买,卖方将在未来不同日期以既定价格向本公司转让生命科学投资组合中所有公司的指定股权证券。根据交易协议,公司将购买总价2.239亿GB转入托管账户。在将生命科学投资组合中的股权证券转移到
对于该生命科学投资组合公司,相关资金根据交易协议中分配给该生命科学投资组合公司的权益证券的对价金额从托管账户向卖方发放。截至2020年12月31日,根据交易协议,生命科学投资组合中的所有股权证券均已转让给本公司。有关更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注3。
工业运营收购
请参阅“一般-工业运营以上是与我们收购普印力有关的信息。
经营活动
知识产权运营
我们的知识产权业务收入历来是按季度波动的,并可能在不同时期之间有很大差异,这取决于以下几个因素:
•每一时期签署的协议金额,这可能是由被许可的一项或多项技术的性质和特征以及与特定被许可人相关的侵权程度所驱动的;
•每一期间签订的协议的具体条款和条件,包括所授予权利的性质和特点,以及相应付款所预期的侵权期限或使用期限;
•每一期间签署的协定总数的波动;
•与我们的专利许可和执行计划相关的专利许可谈判、调解、专利侵权诉讼、审判日期和其他执法程序的数量、时间、结果和不确定性;
•许可程序在适用期间的相对成熟度;
•其他外部因素,包括正在进行的谈判的定期状况或结果、正在进行的诉讼和上诉的状况或结果、监管环境的实际或预期变化、与专利无关的司法程序的影响以及其他宏观经济因素;
•当专利侵权案件临近法院确定的审判日期时,潜在被许可人愿意就重大专利侵权案件达成和解,并为使用我们的专利技术支付合理的许可费;以及
•与专利组合有关的整体执法活动的波动,受上文讨论的组合吸纳挑战的影响。
我们的管理层不会试图管理收入在不同时期的平稳连续定期增长,因此,定期结果可能是不均匀的。与大多数经营企业和行业不同,不是在当期产生的许可收入不一定会被放弃,但取决于谈判、诉讼或两者是否都会持续到随后的时期,以及根据许多其他因素,这些潜在收入可能会被推至随后的年度期间。
工业运营
有关普印力经营活动的信息,请参阅上面的“工业印刷解决方案”。
除下列营运讨论结果外,有关我们的知识产权营运及工业营运分部收入及收入成本的更多资料,可参阅本报告其他部分的综合财务报表附注2。
经营成果
业务成果摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 九个月结束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位,更改百分比值除外) |
总收入 | $ | 15,878 | | | $ | 1,582 | | | $ | 14,296 | | | 904 | % | | $ | 46,102 | | | $ | 24,785 | | | $ | 21,317 | | | 86 | % |
总成本和费用 | 27,243 | | | 14,304 | | | 12,939 | | | 90 | % | | 71,645 | | | 41,539 | | | 30,106 | | | 72 | % |
营业亏损 | (11,365) | | | (12,722) | | | 1,357 | | | (11 | %) | | (25,543) | | | (16,754) | | | (8,789) | | | 52 | % |
其他收入(费用)合计 | 40,440 | | | 102,490 | | | (62,050) | | | (61 | %) | | (81,216) | | | (36,857) | | | (44,359) | | | 120 | % |
所得税前收入(亏损) | 29,075 | | | 89,768 | | | (60,693) | | | (68 | %) | | (106,759) | | | (53,611) | | | (53,148) | | | 99 | % |
所得税(费用)福利 | (679) | | | (11) | | | (668) | | | 6,073 | % | | 14,399 | | | (531) | | | 14,930 | | | (2,812 | %) |
可归因于Acacia研究公司的净收益(亏损) | 28,090 | | | 89,757 | | | (61,667) | | | (69 | %) | | (106,679) | | | (55,048) | | | (51,631) | | | 94 | % |
经营业绩-截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
在截至2022年9月30日的三个月中,总收入增加了1430万美元,达到1590万美元,而截至2021年9月30日的三个月的总收入为160万美元,这是由于ARG的收入增加,以及普印力贡献的净收入为960万美元。ARG在2022年第三季度签署了一份新的许可协议,比上一季度减少了两份,但由于每项协议的平均收入增加,ARG的收入增加了470万美元。有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的更多信息,请参阅上文“专利投资组合投资”。请参考下面的“收入”以进行进一步讨论。
截至2022年9月30日的三个月,扣除所得税前的收入为2910万美元,而上一季度的收入为8980万美元。净收入减少包括上述总收入的变化以及业务费用和其他收入或支出的其他变化,如下所示:
•2022年,发明人版税增加了452,000美元,从280,000美元增加到732,000美元,这主要是由于许可协议活动和与发明人版税义务产生的相关收入。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•或有法律费用增加了725,000美元,从285,000美元增加到2022年的100万美元,主要是由于上述ARG收入的增加。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•诉讼和许可费用增加了157,000美元,从782,000美元增加到2022年的939,000美元,这主要是由于与正在进行的诉讼相关的诉讼支持和第三方技术咨询费用的净增加。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•我们知识产权业务的专利摊销费用减少了11,000美元,从260万美元减少到2022年的260万美元。请参阅“收入成本-知识产权运营“下面。
•普印力2022年第三季度的销售成本、工程和开发费用以及销售和营销费用总共增加了690万美元的综合运营费用。请参阅“收入成本-工业运营“和”营运费用“,以作进一步讨论。
•一般及行政开支增加470万美元,由1,030万元增加至2022年的1,500万元,主要是由于母公司及知识产权营运成本上升,包括母公司于2022年第三季度应计的母公司或有事项(详情请参阅本综合财务报表附注11)、以股份为基础的奖励的薪酬开支、可变绩效薪酬成本、工资成本及会计费用,以及2022年第三季工业营运一般及行政成本及摊销开支220万美元,这些开支已被母公司及知识产权营运法律及咨询业务发展相关开支大幅减少所抵销。请参阅“一般和行政费用以获得进一步的详细信息和讨论。
•2022年,包括在上述一般和行政费用中的基于股票的奖励的薪酬支出增加了731,000美元,从300,000美元增加到100万美元,这主要是由于2022年和2021年向员工和董事会授予的限制性股票和期权,其中包括部分抵消了对被解雇员工的没收。
•2022年,我们股权证券公允价值变动的未实现亏损为3640万美元,而上一可比时期的未实现收益为6650万美元。未实现亏损和收益来自我们的生命科学投资组合和交易证券投资组合。本期未实现亏损主要与两种生命科学投资组合证券的估值下降有关。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•出售股权证券的已实现收益从3770万美元减少到2022年的3610万美元,减少了160万美元。已实现的收益来自我们的生命科学投资组合和交易证券投资组合。本期已实现收益主要与两种生命科学投资组合证券的销售活动有关。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•2022年,合资企业的股权投资收益为850,000美元,而上一季度为零。请参阅“股权证券投资“下面进行详细的讨论。
•我们于2022年从A系列和B系列权证及嵌入衍生工具的公允价值计量中确认了4160万美元的未实现收益,而上一可比时期的未实现收益为619,000美元。有关右翼证券的更多信息,请参阅本文其他地方合并财务报表的附注8。
•外汇兑换损失增加190万美元,从1.7万美元增加到2022年的190万美元。这一增长主要是由于我们的外汇现金账户受到美元和英镑之间外币汇率波动的影响。
•高级担保票据的利息支出减少了130万美元,从240万美元减少到2022年的110万美元,这是因为与最近的票据偿付相关的利息支出减少了。有关右舷高级担保票据的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注8。
•2022年的利息收入和其他净额为120万美元,而上一季度为76,000美元,这主要是由于我们的现金等价物和股权安全投资的股息收入增加。有关我们的现金和现金等价物以及股权证券投资的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
经营业绩-截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
在截至2022年9月30日的9个月中,总收入增加了2130万美元,达到4610万美元,而截至2021年9月30日的9个月的总收入为2480万美元,这是由于普印力贡献的净收入为2910万美元。ARG在2022年签署了13份新的许可协议,比上一季度减少了3份,这导致ARG的收入减少了780万美元。有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的更多信息,请参阅上文“专利投资组合投资”。有关进一步的详细讨论,请参阅下面的“收入”。
在截至2022年9月30日的9个月中,扣除所得税前的亏损为1.068亿美元,而去年同期为亏损5360万美元。净亏损增加包括上述总收入的变化以及经营费用和其他收入或支出的其他变化,如下所示:
•发明人版税增加了269,000美元,从823,000美元增加到2022年的110万美元,主要是由于许可协议活动和与发明人版税义务产生的相关收入。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•或有法律费用减少340万美元,从570万美元减少到2022年的230万美元,这主要是由于上述ARG收入的减少。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•诉讼和许可费用减少160万美元,从490万美元减少到2022年的330万美元,主要是由于与正在进行的诉讼相关的诉讼支持和第三方技术咨询费用净减少。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•我们知识产权业务的专利摊销费用增加了716,000美元,从710万美元增加到2022年的780万美元,这是因为2021年收购的新投资组合导致计划摊销的增加。请参阅“收入成本-知识产权运营“下面。
•普印力2022年的销售成本、工程和开发费用以及销售和营销费用总共增加了2,040万美元的综合运营费用。请参阅“收入成本-工业运营“和”营运费用“,以作进一步讨论。
•一般及行政开支增加1,380万元,由2,300万元增至2022年的3,680万元,主要是由于母公司及知识产权营运成本上升,包括母公司于2022年第三季度应计的母公司或有事项(详情请参阅本综合财务报表附注11)、以股份为基础的奖励的薪酬开支、基于业绩的可变薪酬成本、工资成本及会计费用,以及2022年工业营运一般及行政开支及摊销开支770万美元,部分被母公司及知识产权营运法律及咨询业务发展相关开支减少所抵销。请参阅“一般和行政费用以获得进一步的详细信息和讨论。
•包括在上述一般和行政支出中的基于股票的奖励的薪酬支出增加了200万美元,从130万美元增加到2022年的330万美元,这主要是由于2022年和2021年向员工和董事会发放的限制性股票和期权,其中包括部分抵消了对被解雇员工的没收。
•2022年,我们股权证券公允价值变动的未实现亏损为2.662亿美元,而上一可比时期的未实现收益为1.155亿美元。未实现亏损和收益来自我们的生命科学投资组合和交易证券投资组合。本期未实现亏损主要与One Life Science投资组合安全估值下降有关。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•2022年,出售股权证券的已实现收益从5310万美元增加到1.144亿美元,增加了6130万美元。已实现的收益来自我们的生命科学投资组合和交易证券投资组合。本期已实现收益主要与两种生命科学投资组合证券和一种交易证券的销售活动有关。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•2022年,合资企业的股权投资收益为4290万美元,而上一季度为270万美元。请参阅“股权证券投资“下面进行详细的讨论。
•我们确认了与我们之前对Veritone的投资相关的2021年公允价值投资未实现亏损280万美元。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•我们确认了与我们之前对Veritone的投资相关的2021年公允价值投资的已实现销售收益360万美元。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•2022年,我们从A系列和B系列权证以及嵌入衍生品的公允价值计量中确认了3460万美元的未实现收益,而上一季度的未实现亏损为2.039亿美元。有关右翼证券的更多信息,请参阅本文其他地方合并财务报表的附注8。
•外汇兑换损失增加430万美元,从19.3万美元增加到2022年的450万美元。这一增长主要是由于我们的外汇现金账户受到美元和英镑之间外币汇率波动的影响。
•由于与最近的票据活动相关的利息支出增加,高级担保票据的利息支出增加了39万美元,从510万美元增加到2022年的550万美元。有关右舷高级担保票据的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注8。
•2022年的利息收入和其他净额为310万美元,而上一季度为135,000美元,这主要是由于我们的现金等价物和股权安全投资的股息收入增加。有关我们的现金和现金等价物以及股权证券投资的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
收入
知识产权运营
ARG在本报告所述期间的收入活动包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 九个月结束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位,变化值百分比和计数合计除外) |
已付清的许可收入协议 | $ | 6,000 | | | $ | 1,100 | | | $ | 4,900 | | | 445 | % | | $ | 15,553 | | | $ | 23,110 | | | $ | (7,557) | | | (33 | %) |
经常性许可收入协议 | 320 | | | 482 | | | (162) | | | (34 | %) | | 1,444 | | | 1,675 | | | (231) | | | (14 | %) |
总收入 | $ | 6,320 | | | $ | 1,582 | | | $ | 4,738 | | | 299 | % | | $ | 16,997 | | | $ | 24,785 | | | $ | (7,788) | | | (31 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已签署新的许可协议 | 1 | | | 3 | | | (2) | | | (67 | %) | | 13 | | | 16 | | | (3) | | | (19 | %) |
许可和执法方案 创造收入 | 5 | | | 3 | | | 2 | | | 67 | % | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | % |
许可和执法方案 以最初的收入 | — | | | — | | | — | | | 不适用 | | — | | | 3 | | | (3) | | | (100 | %) |
新的专利组合 | — | | | — | | | — | | | 不适用 | | — | | | 1 | | | (1) | | | (100 | %) |
于上述期间内,大部分已签署的收入协议规定支付一次性缴足许可费,作为授予我们营运附属公司所拥有的专利技术的若干知识产权的代价。这些权利主要是在永久的基础上授予的,延长到基础专利到期。在今年到目前为止的基础上,2022年期间执行的与五个产生收入的计划相关的十个新许可协议的实收收入减少了760万美元。提供基于季度销售的许可费的经常性收入,今年迄今减少了231,000美元,原因是各种正在进行的许可安排,包括2022年期间执行的三项新许可协议,涉及四个产生收入的项目,其中一个项目同时提供实收和经常性收入类别的收入。
有关本公司收入安排及相关集中度的额外资料,请参阅本报告其他地方的综合财务报表附注2。
有关专利投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的信息,请参阅上述“专利投资组合投资”。
工业运营
普印力的净收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 九个月结束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | | | | | | | 2022 | | | | | | |
| (单位:千) |
打印机和部件 | $ | 3,799 | | | | | | | | | $ | 11,715 | | | | | | | |
消费品 | 4,710 | | | | | | | | | 14,308 | | | | | | | |
服务 | 1,049 | | | | | | | | | 3,082 | | | | | | | |
总计 | $ | 9,558 | | | | | | | | | $ | 29,105 | | | | | | | |
有关普印力的收入安排和相关集中度的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。有关普印力经营活动的更多信息,请参阅上述“工业印刷解决方案”。
收入成本
知识产权运营
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 九个月结束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位,更改百分比值除外) |
Inventor版税 | $ | 732 | | | $ | 280 | | | $ | 452 | | | 161 | % | | $ | 1,092 | | | $ | 823 | | | $ | 269 | | | 33 | % |
或有法律费用 | 1,010 | | | 285 | | | 725 | | | 254 | % | | 2,314 | | | 5,735 | | | (3,421) | | | (60 | %) |
诉讼和许可费用 | 939 | | | 782 | | | 157 | | | 20 | % | | 3,272 | | | 4,881 | | | (1,609) | | | (33 | %) |
专利的摊销 | 2,601 | | | 2,612 | | | (11) | | | 0 | % | | 7,802 | | | 7,086 | | | 716 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 5,282 | | | $ | 3,959 | | | $ | 1,323 | | | 33 | % | | $ | 14,480 | | | $ | 18,525 | | | $ | (4,045) | | | (22 | %) |
请参阅以上关于截至2022年9月30日的三个月和九个月知识产权业务收入成本的详细变化解释。
与专利组合相关的合作协议和或有法律费用安排(如果有)的经济条款,包括使用费义务(如果有)、使用费费率、或有费用费率和其他条款和条件,在我们运营子公司拥有或控制的专利组合中有所不同。在某些情况下,我们投资于某些专利组合,而不承担未来专利合作伙伴的专利使用费义务。与上述债务相关的成本根据每一时期确认的收入金额、每一时期执行的收入协议的条款和条件以及特定专利组合的组合而不同,不同的经济条款和条件在每一时期产生收入。
诉讼和许可费用包括律师事务所和按小时或按或有费用聘用的外部专利律师发生的与专利有关的诉讼、执行和起诉费用。诉讼和许可费用还包括第三方专利研究、开发、专利起诉和维护费、复审和各方间审查、咨询和与专利组合许可和执行有关的其他费用。有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的更多信息,请参阅上文“专利投资组合投资”。
工业运营
截至2022年9月30日的三个月和九个月,普印力的销售成本分别为460万美元和1340万美元。有关普印力销售成本的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 九个月结束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位,更改百分比值除外) |
工程和开发费用--工业运营 | $ | 156 | | | $ | — | | | $ | 156 | | | 不适用 | | $ | 491 | | | $ | — | | | $ | 491 | | | 不适用 |
销售和市场推广费用--工业运营 | 2,119 | | | — | | | 2,119 | | | 不适用 | | 6,429 | | | — | | | 6,429 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政费用--知识产权业务 | 1,527 | | | 1,618 | | | (91) | | | (6 | %) | | 5,050 | | | 4,061 | | | 989 | | | 24 | % |
一般和行政费用--工业运营 | 2,189 | | | — | | | 2,189 | | | 不适用 | | 7,730 | | | — | | | 7,730 | | | 不适用 |
家长一般事务和行政费用 | 11,322 | | | 8,727 | | | 2,595 | | | 30 | % | | 24,033 | | | 18,953 | | | 5,080 | | | 27 | % |
一般和行政费用总额 | 15,038 | | | 10,345 | | | 4,693 | | | 45 | % | | 36,813 | | | 23,014 | | | 13,799 | | | 60 | % |
总计 | $ | 17,313 | | | $ | 10,345 | | | $ | 6,968 | | | 67 | % | | $ | 43,733 | | | $ | 23,014 | | | $ | 20,719 | | | 90 | % |
经营费用表包括公司的一般和行政费用、普印力的工程和开发费用以及销售和营销费用。有关普印力运营费用的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
一般和行政费用
一般和行政费用变动的主要驱动因素摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 vs. 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| (单位:千) |
人事费和食宿费 | $ | 256 | | | $ | 791 | |
可变绩效薪酬成本 | 581 | | | 818 | |
其他一般和行政费用 | 1,455 | | | 2,833 | |
一般和行政费用--工业运营 | 1,756 | | | 6,431 | |
工业经营无形资产摊销 | 433 | | | 1,299 | |
基于股票的奖励的薪酬费用 | 731 | | | 2,009 | |
非经常性员工遣散费 | (519) | | | (382) | |
一般费用和行政费用的总变动 | $ | 4,693 | | | $ | 13,799 | |
一般和行政费用包括员工薪酬和相关人员成本,包括基于可变绩效的薪酬和基于股票奖励的薪酬支出、办公和设施成本、法律和会计专业费用、公关、股票管理、业务发展、固定资产折旧、工业运营无形资产摊销、基于毛收入的国家税收和其他公司成本。
本报告所述期间人事费和董事会费用增加的主要原因是人员编制和相关费用增加。可变业绩薪酬费用的变化主要是由于业绩薪酬应计项目的波动。与母公司及知识产权营运业务有关的其他一般及行政成本增加,主要是由于母公司于2022年第三季度的或有应计项目(详见本文其他地方的综合财务报表附注11)及较高的会计费用,但因法律及咨询业务发展相关开支减少而部分抵销。基于股票的奖励的薪酬支出增加,主要是由于2022年和2021年向员工和董事会发放的限制性股票和期权。非经常性员工遣散费成本根据被解雇员工的遣散费安排而波动。此外,与工业运营相关的一般和行政成本以及摊销也是导致2022年支出增加的原因之一。请参阅上面的其他一般和行政变更说明。
其他收入/支出
股权证券投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 九个月结束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位,更改百分比值除外) |
权益证券公允价值变动 | $ | (36,352) | | | $ | 66,502 | | | $ | (102,854) | | | (155 | %) | | $ | (266,202) | | | $ | 115,509 | | | $ | (381,711) | | | (330 | %) |
出售股权证券的收益 | 36,060 | | | 37,688 | | | (1,628) | | | (4 | %) | | 114,434 | | | 53,124 | | | 61,310 | | | 115 | % |
合营企业股权投资收益 | 850 | | | — | | | 850 | | | 不适用 | | 42,935 | | | 2,737 | | | 40,198 | | | 1,469 | % |
已实现和未实现净收益(亏损) | 558 | | | 104,190 | | | (103,632) | | | (99 | %) | | (108,833) | | | 171,370 | | | (280,203) | | | (164 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
投资公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,752) | | | 2,752 | | | (100 | %) |
出售投资的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,591 | | | (3,591) | | | (100 | %) |
已实现和未实现净收益(亏损)合计 | $ | 558 | | | $ | 104,190 | | | $ | (103,632) | | | (99 | %) | | $ | (108,833) | | | $ | 172,209 | | | $ | (281,042) | | | (163 | %) |
我们的股权证券投资,包括生命科学投资组合和交易证券投资组合,在每个资产负债表日期按公允价值记录。请参阅上面的定期更改说明。有关我们对生命科学投资组合和其他股权证券的投资的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表的附注2和3。
今年到目前为止,我们的业绩包括与上一季度相比,我们股权证券公允价值变化造成的重大未实现亏损,而出售我们股权证券的已实现收益与上一季度相比有所增加。这些变化源于我们的生命科学投资组合和交易证券投资组合,其中,我们对某些投资的销售活动相对于前一年以未实现收益持有的证券有所增加。本期未实现亏损主要与One Life Science投资组合安全估值下降有关。本期已实现收益主要与两种生命科学投资组合证券和一种交易证券的销售活动有关。
2021年,我们开始确认我们在合资企业的股权投资收益,这是生命科学投资组合的一部分。2022年4月,这种投资获得了美国食品和药物管理局的一定药物批准。在综合基础上,我们应支付4,000万美元的里程碑式付款,利息为每年8.5%。我们这部分里程碑式的付款预计将在2022年年底之前收到。2022年6月,在向欧洲药品管理局提交的合并基础上,我们应额外支付180万美元的里程碑式付款。我们的那部分里程碑付款是在2022年7月收到的。在2022年期间,我们记录了4290万美元的股权投资综合收益,包括两个里程碑和大约120万美元的应计利息。有关更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注3。
我们之前年初至今的业绩包括对Veritone的公允价值投资的未实现亏损,而我们确认了出售对Veritone的股权投资的已实现收益。Acacia不再投资于Veritone普通股和认股权证。请参阅上面的其他更改说明。有关我们以前对Veritone的投资的更多信息,请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 九个月结束 9月30日, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位,更改百分比值除外) |
所得税(费用)福利 | $ | (679) | | | $ | (11) | | | $ | (668) | | | 6,073 | % | | $ | 14,399 | | | $ | (531) | | | $ | 14,930 | | | (2,812 | %) |
实际税率 | 2 | % | | — | % | | 不适用 | | 2 | % | | 13 | % | | (1) | % | | 不适用 | | 14 | % |
我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税(费用)收益主要反映了可归因于本报告期间记录的未实现亏损的递延税项负债的减少,而我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税支出主要涉及估值免税额的变化以及州税。
我们2022年的有效税率低于美国联邦法定税率,主要原因是非应税收入、外国税收抵免到期以及估值免税额的变化。我们2021年的有效税率低于美国联邦法定税率,主要是由于估值免税额以及州所得税的变化。随着新资料的出现,实际税率可能会受到年内波动的影响,这些资料可能会影响用于估计实际税率的假设,包括预期使用结转的净营业亏损、本公司开展业务的司法管辖区税法的变化或解释、本公司向新州或外国的扩张,以及递延税项资产的估值免税额。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司已从我们的递延税项净资产中计入了部分估值准备金。这些资产主要包括外国税收抵免和净营业亏损结转。
通货膨胀率
从历史上看,通胀对我们或我们的任何子公司都没有重大影响。虽然对我们合并后的企业来说微不足道,但在截至2022年9月30日的9个月里,我们的普印力子公司经历了一些通货膨胀这是由于运费和原材料成本比前几年高。虽然普印力的库存成本受到这些通胀压力的影响,但到目前为止,普印力通常能够调整销售价格,以应对这些更高的成本。
流动性与资本资源
一般信息
截至2022年9月30日,我们的重大现金需求确认为负债,或在本文其他部分包括的合并财务报表附注11“承付款和或有事项”中以其他方式描述。现金需求通常来自我们的经营和投资活动,包括营运资本(下文讨论)、人力资本、业务发展、股权证券和知识产权投资以及业务合并的支出。我们的设施租赁债务、担保及若干或有债务于综合财务报表附注11作进一步说明。从历史上看,我们没有达成表外融资安排。截至2022年9月30日,我们有未确认的税收优惠,如合并财务报表附注2进一步描述的那样。
Acacia的某些运营子公司经常被要求进行诉讼,以强制执行他们的专利和专利权。在Acacia的任何运营子公司的专利执法行动中,被告可以请求和/或法院裁定运营子公司违反了与此类执法行动的实体或程序方面有关的法定授权、监管授权、联邦规则、当地法院规则或管理标准。在这种情况下,法院可以对我们或Acacia的运营子公司实施金钱制裁,或判给被告律师费和/或费用,这可能是实质性的。
我们的主要流动资金来源是从我们的经营活动中产生的现金和手头现金等价物,以及管理层认为适当的高级担保票据的供应(在上面的标题“最近的业务事项-右岸证券和高级担保票据“)。我们的管理层相信,我们的现金和现金等价物余额、预期的运营现金流和与资本重组相关的交易,以及我们的高级担保票据的可用性,将足以满足从本报告发布之日起至少12个月和可预见的未来的现金需求。然而,我们可能会遇到不可预见的困难,这些困难可能会比预期更快地耗尽我们的资本资源,包括我们年度报告第1A项“风险因素”下列出的那些困难。任何寻求额外资金的努力都可以通过发行股权或债务或其他外部融资来进行。然而,额外的资金可能不会以优惠的条件提供给我们,或者根本不会。近年来,资本和信贷市场经历了极端的波动和破坏,这种破坏的波动和影响可能会持续下去。在此期间,波动性和干扰有时达到了前所未有的程度。在一些情况下,市场对某些发行人的股价和信贷能力施加了下行压力,商业票据市场对我们来说可能不是一个可靠的短期融资来源。如果我们不能在需要时获得额外的融资,我们可能无法执行我们的业务计划,我们由运营子公司开展的业务可能会受到影响。
现金、现金等价物和投资
截至2022年9月30日,我们的合并现金、现金等价物、公允价值股权证券和长期限制性现金总额为3.233亿美元,而截至2021年12月31日,我们的合并现金、现金等价物、股权证券和长期限制性现金总额为6.711亿美元。
现金流摘要
本报告所述期间的现金和现金等价物及限制性现金的净变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
提供的现金净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | (13,598) | | | $ | (9,278) | |
投资活动 | 124,253 | | | (1,389) | |
融资活动 | (174,607) | | | 64,417 | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (3,535) | | | (154) | |
(减少)现金及现金等价物和限制性现金增加 | $ | (67,487) | | | $ | 53,596 | |
经营活动的现金流
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里,ARG许可证持有人的现金收入分别为1,420万美元和2,490万美元。在截至2022年9月30日的9个月里,普印力从客户那里获得的现金收入总计3100万美元。列报期间现金收入的波动主要反映如上所述同期确认的收入的相应波动,以及从被许可方和客户收到付款的相关时间。
在截至2022年9月30日的9个月中,我们报告的运营中使用的现金增至1360万美元,而上一可比时期为930万美元,这是由于从资产和负债总额变化中净流出(参见营运资金(见下文讨论),最主要的是应付账款和应计费用相关付款以及与库存有关的采购,但净亏损总额变化(上文所述)和相关非现金调整部分抵消了这一减少额。
营运资金
截至2022年9月30日,我们与经营活动现金流相关的营运资本从2021年12月31日的430万美元减少到190万美元,这包括以下讨论的变化。
截至2022年9月30日,应收账款从2021年12月31日的950万美元降至700万美元。请参考上面有关现金收据的讨论。截至2022年9月30日,普印力的库存增至1380万美元,而2021年12月31日为890万美元。截至2022年9月30日,预付费用和其他流动资产增加到520万美元,而2021年12月31日为480万美元。截至2022年9月30日,应付账款、应计费用和其他流动负债以及应计补偿从2021年12月31日的1540万美元增加到1940万美元,这主要是由于2022年第三季度的或有应计(更多信息请参阅本文其他地方的合并财务报表附注11)。截至2022年9月30日,应支付的特许权使用费和或有法律费用增至330万美元,而2021年12月31日为250万美元。根据基本合同安排,应支付的特许权使用费和或有法律费用一般将在我们收到被许可人支付的相关费用后的下一个季度支付。截至2022年9月30日,普印力目前的递延收入增至140万美元,而截至2021年12月31日,该公司的递延收入为110万美元。
投资活动产生的现金流
在本报告所述期间,投资活动产生的现金流包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
专利收购 | $ | (5,000) | | | $ | (13,000) | |
按公允价值出售投资 | — | | | 3,591 | |
购买股权证券 | (107,537) | | | (57,978) | |
出售股权证券 | 236,164 | | | 64,235 | |
| | | |
| | | |
| | | |
从合资企业的股权投资中获得的分配 | 1,178 | | | 1,830 | |
| | | |
购置财产和设备 | (552) | | | (67) | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 124,253 | | | $ | (1,389) | |
截至2022年9月30日的9个月,来自投资活动的现金流增至1.243亿美元,而上一季度为流出140万美元,这主要是由于2022年我们的生命科学投资组合和交易证券投资组合股权证券交易的现金净流入。请参阅“其他收入/开支-股权证券投资“有关更多信息,请参阅以上内容。
融资活动产生的现金流
在本报告所述期间,筹资活动产生的现金流量如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
普通股回购 | $ | (50,988) | | | $ | — | |
发行高级担保票据,扣除贷款人手续费 | — | | | 115,000 | |
高级担保票据的偿付 | (120,000) | | | (50,000) | |
| | | |
A系列可赎回可转换优先股的股息 | (2,099) | | | (785) | |
与以股份为基础的奖励的净股份结算有关的已支付税款 | (1,520) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 202 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (174,607) | | | $ | 64,417 | |
截至2022年9月30日的9个月,融资活动的现金流出增至1.746亿美元,而上一季度的现金流量为6440万美元,这主要是由于与我们的高级担保票据和我们的普通股回购相关的活动(参见附注12)。请参阅“最近的业务事项-右岸证券和高级担保票据,“,以及本文其他地方合并财务报表附注8,以提供与高级担保票据有关的其他资料。
于2022年10月30日,本公司与Starboard及投资者订立资本重组协议,据此,本公司及Starboard同意实施资本重组,以重组Starboard于本公司的现有投资及简化本公司的资本结构。根据资本重组协议,本公司及Starboard同意就资本重组采取若干行动,包括根据资本重组协议的条款及条件,将A系列可赎回可转换优先股转换为我们普通股的股份,以及行使A系列认股权证及B系列认股权证。与资本重组有关的交易的详细说明载于题为“近期业务事项--资本重组“上图。
关键会计估计
我们的综合财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时,我们作出假设、判断和估计
涉及很大程度的估计不确定性,并且已经或合理地可能对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。我们的假设、判断和估计是基于历史经验和各种我们认为在当时情况下是合理的其他因素。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。我们定期评估我们的假设、判断和估计,并做出相应的改变。
我们认为,在本文其他地方包括的合并财务报表附注2中讨论的重要会计政策中,以下会计政策需要我们最困难、最主观或最复杂的假设、判断和估计:
•收入确认;
•评估长期资产、商誉和其他无形资产;
•A系列权证和B系列权证的估值;
•嵌入衍生品的估值;以及
•所得税会计。
我们在下面讨论与这些政策相关的关键会计假设、判断和估计。从历史上看,相对于我们的重要会计政策,我们的关键会计估计与实际结果没有实质性差异。有关相关重要会计政策的进一步资料,请参阅综合财务报表附注2。
收入确认
如下所述,必须对任何会计期间确认的收入作出重大管理判断并加以使用。如果管理层作出不同的判断,重大差异可能会导致任何期间确认或递延的收入的数额和时间。
普印力确认的收入描述了向客户转让商品或服务的金额,反映了它预期因提供这些商品或服务而获得的对价。为了确定交易价格,Printonix估计了将承诺的商品或服务转移给客户的交换条件下预计有权获得的对价金额。可变对价的要素是在销售时估计的,主要包括根据既定销售计划发生的产品退货权、回扣、价格保护和其他激励措施。这些估计数采用期望值或最可能数额法编制,并在每个报告期进行必要的审查和更新。收入,包括可变对价,在未来期间很可能不会发生重大逆转的情况下确认。退货和销售津贴拨备是通过分析最近几个季度的退货和销售津贴的历史比率确定的,并进行了调整,以反映管理层的未来预期。欲了解有关普印力公司净收入的更多信息,请参阅合并财务报表附注2。
长期资产、商誉和其他无形资产的估值
本公司每年审查长期资产、专利及其他无形资产的潜在减值(专利为季度),并在事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时进行审查。如果因使用该资产而产生的预期未贴现未来现金流量少于该资产的账面价值,则减值损失计入相当于该资产账面价值超过其公允价值的金额。如果一项资产被确定为减值,损失是根据活跃市场的报价(如果有)来计量的。如果没有报价的市场价格,公允价值的估计是基于各种估值技术,包括估计未来现金流量的贴现值。有关ARG专利组合估值的更多信息,请参阅合并财务报表附注2。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月,公司并无记录任何长期资产、专利或其他无形资产减值费用。
商誉资产减值审核包括确定我们报告单位的估计公允价值。我们于第四季度每年评估减值商誉,如果事实和情况使我们相信更有可能存在减值,我们将临时评估商誉减值。在这种情况下使用的关键假设和输入
确定可能包括预测收入和支出、现金流和资本支出,以及适当的贴现率和其他投入。在估计报告单位的公允价值和进行减值审查时,管理层需要作出重大判断。由于在长期预测未来现金流和收益时固有的主观性和不确定性,实际结果可能与预测大不相同。如果报告单位的账面价值超过报告单位的估计公允价值,则超出的部分将作为减值损失计入运营,但仅限于商誉的账面价值。本公司的商誉结余与于2021年10月7日收购的普印力有关,详情请参阅综合财务报表附注1。截至2022年9月30日止九个月,本公司并无记录任何商誉减值费用。
A系列权证和B系列权证的估值
A系列权证和B系列权证的公允价值采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估算。有关该等公允价值计量的详细资料,请参阅综合财务报表附注9。在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设中,波动率变化将对公允价值产生最重大的影响。截至2022年9月30日,假设波动率增加10%,我们的A系列权证和B系列权证的负债余额将分别增加约130万美元和900万美元。有关A系列权证和B系列权证的更多信息,请参阅合并财务报表附注16。
嵌入导数的估值
需要从其宿主合同中分离出来的嵌入衍生品的价值与宿主工具分开。利用二叉格框架估计A系列可赎回可转换优先股嵌入衍生产品的公允价值。有关这项公允价值计量的详细资料,请参阅综合财务报表附注9。在二项点阵框架使用的假设中,贴现率的变化将对公允价值产生最重大的影响。截至2022年9月30日,假设贴现率每增加1%,负债余额将增加约245,000美元。
所得税会计
作为编制综合财务报表过程的一部分,我们被要求估计我们经营的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括估计我们目前的实际税收敞口,以及评估因不同项目处理而产生的暂时性差异。这些差异导致递延税项资产和负债,这些资产和负债计入我们的综合资产负债表。然后,我们必须评估从未来的应税收入中收回递延税项资产的可能性,如果我们认为收回的可能性不大,我们必须建立估值免税额。只要我们在一段时间内建立估值准备或增加这项准备,我们就必须在合并经营报表的税项拨备中计入一项费用。
在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及我们的估值拨备时,需要有重大的管理层判断。由于与我们在未来期间利用某些递延税项资产的能力有关的不确定性,我们已在截至2022年9月30日和2021年12月31日的递延税项净资产中记录了部分估值准备金。这些资产主要包括外国税收抵免和净营业亏损结转。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注2。
在评估估值拨备的需要时,管理层已考虑现有的正面及负面证据,包括但不限于对未来应课税收入及相关概率的估计、围绕未来收入性质及变现时间的估计、对递延税项资产可收回期间的考虑、近期净收益及过往亏损历史、预期未来结果、行业及市场趋势,以及现有递延税项资产的性质。在管理层的估计中,任何积极的指标,包括对我们业务未来潜在盈利能力的预测,都被围绕我们对未来潜在应税收入的估计和判断的不确定性所盖过,这主要是由于围绕未来应税收入实现时间的不确定性以及这些收入在特定未来时期(即国外或国内)的性质。如果实际结果与这些估计不同,或者我们调整了这些估计,如果我们相信我们能够在未来变现这些递延税项资产,对估值免税额的调整将增加做出该决定期间的收入。
与我们对未来任何期间是否需要估值津贴的分析相关的判断、假设和估计的任何变化,都可能对我们作出该等决定的期间的财务状况和经营结果产生重大影响。
近期会计公告
请参阅本文件其他部分所载合并财务报表附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们短期投资活动的主要目标是在保持本金的同时,在不大幅增加风险的情况下,以公允价值最大化我们从股权证券获得的收入。我们投资的一些证券可能受到利率风险和/或市场风险的影响。这意味着,现行利率相对于利率风险的变化,或美国股票市场价值相对于市场风险的变化,可能会导致按公允价值计算的股权证券的本金或市值出现波动。例如,如果我们持有一种以当时的利率发行的固定利率的证券,而当时的利率后来上升,我们的投资本金的现值可能会下降。为了在未来将这些风险降至最低,我们打算将我们的现金等价物和股权证券投资组合保持在各种证券的公允价值。现金等价物包括对AAA级货币市场基金的投资,这些基金仅投资于一线证券,主要包括国内商业票据和由美国政府或其机构发行或担保的证券。一般而言,货币市场基金不会受到市场风险的影响,因为这类基金的利息会随当时的利率波动。因此,利率上升100个基点或美国股票市场价值下跌10%,预计不会对这类货币市场基金的价值产生实质性影响。然而,随着时间的推移,利率的下降将减少我们的利息收入。
投资风险
我们面临着与我们在科技公司的某些股权投资的基础财务状况变化相关的投资风险。这些投资的公允价值可能会受到证券市场普遍不利变化的风险、与我们所投资证券的公司业绩相关的风险、与特定行业相关的风险以及其他因素的重大影响。由于证券市场和相关业务的波动,这些投资会受到公允价值大幅波动的影响。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们在上市公司和私人公司的股权投资的账面价值分别为1.593亿美元和3.985亿美元。
我们以公允价值记录我们在上市公司的股权投资,这会受到市场价格波动的影响。截至2022年9月30日,我们对上市普通股投资的市场价格假设出现10%的不利变化,将导致此类股权投资减少约810万美元。当事件和情况显示我们在私人公司的股权投资的公允价值低于账面价值是暂时的而不是暂时的时,我们会评估此类资产的减值。
外币兑换风险
虽然Acacia历史上没有重大的海外业务,但我们也面临着与美元、英镑和欧元汇率之间的外币汇率波动相关的市场风险,主要与外国现金账户、应收票据和某些股权证券投资有关。截至2022年9月30日,与我们的风险外国计价股权证券相关的汇率假设发生10%的变化,将对我们的财务状况和运营业绩产生约560万美元的影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序有效,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息,并在美国证券交易委员会规定的时间段内记录、处理、汇总和报告此类信息。
财务报告内部控制的变化
在上一财季(截至2022年9月30日的季度),我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
在正常业务过程中,我们是各种未决或威胁的法律行动的主体或一方,包括与我们的专利执法活动相关的各种反诉。我们相信,这些行动产生的任何负债不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的运营子公司经常被要求进行诉讼,以强制执行他们的专利和专利权。我们的某些运营子公司是正在进行的专利执法相关诉讼的当事人,指控第三方侵犯了我们运营子公司拥有或控制的某些专利技术。
在我们的任何专利执法行动中,被告可能声称和/或法院可能裁定我们违反了与此类执法行动的实体或程序方面有关的法定权威、监管权威、联邦规则、地方法院规则或管理标准。在这种情况下,法院可以对我们或我们的运营子公司实施金钱制裁,或判给被告律师费和/或费用,这可能是实质性的,如果要求我们或我们的运营子公司支付,可能会对我们的运营业绩和财务状况造成实质性损害。
我们花费了大量的财务和管理资源来处理我们目前的诉讼事务。我们认为,这些诉讼事项以及我们未来可能决定进行的其他诉讼事项可能会持续多年,并继续消耗大量的财政和管理资源。我们诉讼的对手方有时是资金雄厚的大型公司,它们的资源比我们多得多。我们不能向您保证,我们目前或未来的任何诉讼事项都会导致对我们有利的结果。此外,部分由于上诉程序和其他法律程序,即使我们在特定诉讼事项上获得有利的临时裁决或裁决,它们也可能不能预测争端的最终解决。此外,我们不能向您保证,我们不会受到针对我们的索赔或制裁,这些索赔或制裁对我们来说可能代价高昂或不可能辩护。不利或不利的结果可能导致损失、耗尽财务资源或其他不利影响,这可能会阻碍我们有效和高效地将资产货币化的能力。有关法律程序的补充资料,请参阅本文件其他地方的综合财务报表附注11。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股是有风险的。在作出投资决定之前,您应仔细考虑本季度报告中的10-Q表格中的所有信息,包括第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节中的所有信息,以及我们的综合财务报表及其附注。此外,您应仔细考虑我们年报第I部分第1A项中“风险因素”一节以及我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中的风险和不确定性。如果任何已识别的风险得以实现,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,你可能会损失你的全部或部分投资。此外,我们目前不知道或我们目前不认为是重大风险的其他风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。除下文所述外,我们之前在年报中报告的风险因素没有变化。
我们资本重组的完成取决于某些成交条件,除非这些条件得到满足,否则公司无法实现预期的资本结构。完成资本重组可能会对公司产生负面影响。
某些资本结构决定以及与供股相关的全部或任何部分交易可能需要股东批准,这可能会限制我们管理和优化资本结构的灵活性。此外,我们可能无法获得必要的股东批准,以修订必要的指定证书,以允许我们的A系列可转换优先股转换为普通股,如资本重组协议所预期的那样。B系列认股权证的完成受制于若干条件,包括但不限于:(I)高铁法案下适用的等待期届满或终止;(Ii)并无任何法律或命令禁止完成资本重组协议所预期的交易;(Iii)本公司及Starboard的陈述及保证均属真实及正确,并受资本重组协议所载的重大标准规限;及(Iv)本公司及Starboard已在所有重大方面履行其在资本重组协议下各自的责任。右舷
可能无法向联邦贸易委员会和美国司法部进行必要的登记、备案和通知,以完成资本重组协议设想的交易。此外,在某些情况下,本公司和Starboard均有权终止资本重组协议,包括:(I)双方同意终止,(Ii)政府实体发布命令永久禁止资本重组,(Iii)另一方违反资本重组协议而导致无法满足关闭条件,或(Iv)关闭不发生在2023年7月31日或之前。不能保证这些成交条件会得到满足。
公司管理团队和董事会最近的变动可能会对公司的业务、经营业绩和公司普通股价格造成干扰或造成不确定性。
关于资本重组协议的签订,2022年10月30日,Starboard合伙人兼投资组合经理加文·莫里内利被任命为公司董事会主席,任职至公司2023年年度股东大会,直到他的继任者正式选出并获得资格为止。
根据资本重组协议的条款,(I)于完成交易(定义见资本重组协议)后至2026年5月12日,董事会人数上限将增至十(10)名成员,及(Ii)自完成交易及债券均无未偿还之日起,管治协议及证券购买协议将自动终止。
自2022年11月1日起,Clifford Press辞去了公司首席执行官和总裁以及董事会成员的职务。
自2022年11月1日起,公司现任首席运营官兼并购主管小马丁·D·麦克纳尔蒂被任命为公司临时首席执行官,并将担任公司首席执行官。董事会打算开始寻找永久继任者。
公司管理团队和董事会的变动可能会对公司的业务造成干扰或造成不确定性,而管理团队或董事会的任何额外变动可能会对公司有效管理和发展业务的能力产生负面影响。任何这样的干扰、不确定性或在有效和有效地填补关键角色方面的困难都可能对公司的经营业绩和公司普通股的价格产生负面影响。
如果我们普通股的所有权继续高度集中,可能会阻止您和其他少数股东影响重大的公司决策,并可能导致利益冲突。
在资本重组完成后,Starboard将拥有足以在所有需要股东投票的事项上获得多数票的股份,包括董事选举;合并、合并和收购;出售我们所有或几乎所有资产和影响我们资本结构的其他决定;对我们的公司注册证书或我们的章程的修订;以及我们的清盘和解散。
这种所有权的集中可能会推迟、阻止或阻止我们的其他股东支持的行为。右翼的利益可能并不总是与我们的利益或我们其他股东的利益一致。这种所有权的集中也可能会延迟、阻止或威慑对我们的控制权的改变。此外,Starboard可能试图促使我们采取它认为可以增加对我们的投资,但可能会给我们的其他股东带来风险或对我们或我们的其他股东造成不利影响的行动方案。因此,在控制权发生变化时,我们普通股的市场价格可能会下降,或者股东可能无法获得比我们普通股当时的市场价格更高的溢价。此外,这种股权的集中可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响,因为投资者可能会认为,持有一家拥有大量股东的公司的股票是不利的。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
普通股回购
2022年3月31日,我们的董事会批准了一项高达4000万美元普通股的股票回购计划。回购授权没有时间限制,也不要求回购最低数量的股票。普通股可以在公开市场、大宗交易或私下协商的交易中回购,包括根据符合《交易法》规则10b5-1和规则10b-18的规定的计划。在2022年7月期间,我们完成了2022年3月的计划,购买了8,453,519股普通股,总金额为4000万美元。我们每月的股票回购,都是作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的,在本报告涵盖的季度进行如下:
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| 总数 的股份 购得 | | 平均值 价格 付费单位 分享 | | 近似值 以下股票的价值: 可能还会购买 在该计划下 |
| | | | | (单位:千) |
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July 1, 2022 - July 31, 2022 | 2,306,700 | | | $ | 4.98 | | | $ | — | |
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有关其他资料,请参阅本文件其他地方的合并财务报表附注12。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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展品 数 | | 展品 | |
3.1 | | Acacia Research Corporation第三次修订和重新注册的注册证书(通过参考2022年5月20日提交的当前8-K表格报告合并而成) | |
3.2 | | 第四次修订和重新修订附例(引用2022年5月20日提交的当前表格8-K报告) | |
10.1 | | 第六份补充协议,日期为2022年1月31日,由Starboard Value,L.P.代表Starboard Funds、Acacia Research Corporation和Merton Acquisition Holdco LLC签订(合并内容参考2022年2月4日提交的当前8-K表格报告) | |
10.2* | | Acacia Research Corporation、Acacia Research Group LLC和马丁·D·麦克纳尔蒂Jr.之间的雇佣协议,2022年3月10日生效。(参考于2022年3月15日提交的当前表格8-K报告并入) | |
10.3 | | 第七份补充协议,日期为2022年4月14日,由Starboard Value,L.P.代表Starboard Funds、Acacia Research Corporation和Merton Acquisition Holdco LLC签署(合并内容参考2022年4月20日提交的当前8-K表格报告) | |
10.4 | | 第八份补充协议,日期为2022年7月15日,由Starboard Value,L.P.代表Starboard Funds、Acacia Research Corporation和Merton Acquisition Holdco LLC签订(合并内容参考2022年7月19日提交的当前8-K表格报告) | |
10.5 | | Acacia Research Corporation、Starboard Value Partners LP和所附投资者表上所列投资者之间于2022年10月30日签署的资本重组协议(合并内容参考2022年11月1日提交的当前8-K表格报告) | |
31.1# | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行干事 | |
31.2# | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 | |
32.1† | | 依据《1934年证券交易法》第13a-14(B)/15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对主要行政人员的证明 | |
32.2† | | 依据《1934年证券交易法》第13a-14(B)/15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
101# | | 以下财务报表摘自公司截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)简明综合资产负债表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)A系列可赎回优先股和股东权益简明综合报表,(Iv)现金流量简明综合报表和(V)简明综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 | |
104# | | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中) | |
_________________________
#随函存档。
*所引用的证据是根据10-K表第15(A)(3)项要求作为证据提交给本季度报告的10-Q表中的管理合同、补偿计划或安排。
†根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节,随本季度报告附上的证明表32.1和32.2,不应被视为注册人根据《证券法》或《交易法》第18节的目的由注册人“备案”,也不得通过引用纳入注册人根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中,无论此类文件中包含的任何一般公司语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| 相思研究公司 |
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日期:2022年11月10日 | /s/小马丁·D·麦克纳尔蒂 |
| 发信人: 马丁·D·麦克纳尔蒂 |
| 临时行政总裁 (首席行政主任及正式授权签署人) |
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日期:2022年11月10日 | /s/理查德·罗森斯坦 |
| 作者:理查德·罗森斯坦 |
| 首席财务官 (首席财务官) |