派克街425 Pike Street 520 Third Street Seattle，Washington Santa Rosa，California www.wafdbank.com www.lutherburbank avings.com Company Release-11/13/2022，PM 6：00 Washington Federal，Inc.路德-伯班克公司和路德-伯班克公司今天宣布达成最终合并协议，形成价值290亿澳元的资产美国西部银行华盛顿联邦银行(纳斯达克：WAFD，“华盛顿联邦”)和路德-伯班克公司(纳斯达克：LBC，“路德-伯班克”)今天联合宣布签署最终合并协议(“合并协议”)，根据该协议，华盛顿联邦银行将收购路德-伯班克及其全资子公司路德-伯班克储蓄，以华盛顿联邦银行普通股2022年11月11日的收盘价计算，估值约为6.54亿美元。这项交易得到了华盛顿联邦银行和路德·伯班克董事会的一致批准，交易完成后，路德·伯班克的股东将有权以他们所拥有的每一股路德·伯班克普通股换取0.3353股华盛顿联邦普通股。这笔交易预计最早将于2023年第二季度完成，将把华盛顿联邦的特许经营权扩展到加州。我学到的一件事是，你没有找到合适的交易--合适的交易找到了你。华盛顿联邦银行首席执行官总裁布伦特·比尔达尔说。它会勾选所有的方框。它创造了规模。它创造了一个从西雅图到奥斯汀的连续足迹。与许多可比交易不同，这笔交易不会对我们的有形账面价值产生负面影响，而是增加了预期收益和资本。坦率地说, 对我们财务状况和实体足迹的短期积极影响是奖金，而不是我们的目标。我们的目标是长期的价值创造，只有在人、价值观和文化和谐的情况下才会发生，我们认为这就是这次战略交易的情况。我们希望我们各自银行的每个人都知道，我们非常高兴能够壮大我们的团队，共同为我们的客户和社区服务。“Beardall先生继续指出：“这两个组织都致力于在其足迹范围内放贷，并为我们的客户提供力量来源，这些客户希望适当地利用杠杆购买他们的住房，并控制他们对住房的长期需求。与许多金融机构不同，Wafd Bank和Luther Burbank Savings都是投资组合贷款机构，这意味着
我们发起抵押贷款是为了在我们的资产负债表上持有，因为我们充分认识到投资于我们的客户和我们长期服务的社区的真正价值。作为交易的一部分，Wafd银行承诺提供100万美元，支持路德·伯班克在加州的社区。我们期待着与我们新的社区合作伙伴一起参与这一努力，并表明路德·伯班克储蓄银行和Wafd银行共同致力于我们社区的活力和成功。“路德-伯班克首席执行官兼首席执行官西蒙·拉戈马西诺表示：“我们非常高兴能与华盛顿联邦银行合作，我们相信这将为我们的股东创造长期价值，并为我们的客户和我们所服务的社区提供卓越的金融产品和服务。”路德·伯班克董事会主席维克多·特里奥内评论说：“这对我们的股东来说确实是一个很好的机会，可以再投资于一个更大的形式机构，拥有共同的遗产和对价值、客户和社区的长期观点。”合并完成后，合并后的机构将拥有约290亿美元的总资产、230亿美元的总贷款和220亿美元的总存款，通过其社区银行子公司在华盛顿、加利福尼亚州、俄勒冈州、爱达荷州、犹他州、内华达州、亚利桑那州、得克萨斯州和新墨西哥州的210多个地点运营，并拥有约2400名全职员工。华盛顿联邦银行和路德·伯班克管理层将在太平洋标准时间2022年11月14日(星期一)上午5：30开始的电话会议上审查有关这笔交易的更多信息。可通过访问网络直播链接https://edge.media-server.com/mmc/p/s39mqx66收听电话会议, 或拨打(833)630-1956(免费)或(412)317-1837(国际)。伴随管理层评论的幻灯片演示文稿可以通过上面的网络直播链接访问，也可以从华盛顿联邦银行或路德·伯班克2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K文件中访问，或者访问www.wafdbank.com或www.lutherburbank avings.com。在这笔交易中，华盛顿联邦律师事务所的顾问是Keefe，Bruyette&Wood，A Stifel Company担任财务顾问，Davis Wright Tremaine LLP担任法律顾问。Piper Sandler&Co.担任Luther Burbank的财务顾问，Holland&Knight LLP担任法律顾问。华盛顿联邦保险公司总部设在华盛顿州西雅图，在西部8个州拥有201家分支机构。截至2022年9月30日，华盛顿联邦银行总资产为208亿美元，贷款总额为163亿美元，存款总额为160亿美元。华盛顿联邦银行主要通过其全资子公司华盛顿联邦银行(“Wafd银行”)开展业务。要了解更多有关华盛顿联邦银行的信息，请访问其网站www.wafdbank。华盛顿联邦利用其网站发布有关该公司的财务和其他重要信息。
路德·伯班克公司总部设在加利福尼亚州的圣罗莎，在加利福尼亚州设有10家全方位服务分行，在华盛顿设有1家全方位服务分行，在加利福尼亚州设有6个贷款制作办事处，在俄勒冈州设有1个贷款制作办事处。截至2022年9月30日，路德·伯班克的总资产为79亿美元，总贷款为69亿美元，总存款为58亿美元。它主要通过其全资子公司Luther Burbank Savings运营，Luther Burbank Savings是一家FDIC保险的加州特许银行。Luther Burbank Savings履行其使命，通过提供个人银行和商业银行服务，改善客户、员工和股东的财务未来。欲了解更多有关路德·伯班克的信息，请访问其网站www.lutherburbanavings.com。Luther Burbank使用其网站发布有关公司的财务和其他重要信息。其他信息和在哪里找到它华盛顿联邦打算向证券交易委员会提交一份S-4表格的注册声明，华盛顿联邦和路德·伯班克预计将向各自的证券持有人邮寄一份联合委托书/招股说明书，其中包含有关拟议合并的信息。华盛顿联邦银行和路德·伯班克的投资者和证券持有人被敦促在联合委托书/招股说明书和其他相关材料可用时阅读它们，因为它们将包含关于华盛顿联邦银行、路德·伯班克和拟议中的合并的重要信息。除了华盛顿联邦银行提交的注册声明和邮寄给华盛顿联邦银行和路德·伯班克证券持有人的联合委托书/招股说明书外，华盛顿联邦银行和路德·伯班克还提交年度、季度和当前报告, 向美国证券交易委员会提交的委托书和其他信息。投资者和证券持有人可以免费获得联合委托书/招股说明书和其他相关文件(当它们可用时)以及提交给美国证券交易委员会的任何其他文件的副本，网址为www.sec.gov。华盛顿联邦提交的文件也可以免费从华盛顿联邦获得，方法是向华盛顿联邦公司提出书面要求，地址为华盛顿98101，派克街425号，或致电(206)624-7930。此外，投资者和证券持有人可以在其网站www.wafdbank上获取华盛顿联邦提交给证券交易委员会的文件的副本。路德·伯班克提交的文件也可以向路德·伯班克公司提出书面要求，地址为加利福尼亚州圣罗莎95401号第三街520号4楼，或致电(844)446-8201。此外，投资者和证券持有人可以在路德·伯班克的网站上获取路德·伯班克提交给美国证券交易委员会的文件的副本，网址为www.lutherburbank avings.com。华盛顿联邦银行、路德·伯班克及其各自的高级管理人员和董事可被视为就拟议中的合并计划中的交易向路德·伯班克证券持有人征集委托书的参与者。有关华盛顿联邦的高管和董事的信息包括在华盛顿联邦提交给美国证券交易委员会的2022年年度股东大会的委托书中
2021年12月6日。有关Luther Burbank高级管理人员和董事的信息包括在Luther Burbank于2022年3月16日提交给证券交易委员会的2022年年度股东大会的委托书中。华盛顿联邦银行和路德·伯班克的董事和高管在合并中的利益描述将在华盛顿联邦和路德·伯班克的联合委托书/招股说明书以及提交给证券交易委员会的其他相关文件中阐述。投资者关系部：Brad Goode Bradley Satenberg首席营销官投资者关系部电话：(206)626-8178(844)446-8201 Brad.Goode@wafd.com InvestorRelationship@lbsaings.com前瞻性陈述除历史信息外，本新闻稿中的所有其他信息均为“1995年私人证券诉讼改革法案”中定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于：(I)华盛顿联邦银行和路德·伯班克合并的好处，包括未来的财务和经营结果、成本节约、收入的增加和合并可能实现的报告收益的增加；(Ii)华盛顿联邦银行或路德·伯班克的计划、目标、预期和意图以及其他非历史事实的陈述；以及(3)通过诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”等词语确定的其他陈述, “估计”或含义类似的词语通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于华盛顿联邦银行和路德·伯班克管理层目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是我们所能控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。由于许多可能的不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的预期结果大不相同。除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与预期结果或前瞻性陈述中表达的其他预期大不相同：(1)华盛顿联邦银行和路德·伯班克的业务可能没有成功合并，或者这种合并可能需要比预期更长、更困难、更耗时或更昂贵的时间；(2)合并带来的预期增长机会和成本节约可能没有完全实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现；(3)合并后的经营成本、客户损失和业务中断，包括对与员工关系的不利影响，可能比预期的大；(4)合并可能得不到政府的批准，或者可能因政府批准合并而施加不利的监管条件；(5)华盛顿联邦银行或路德·伯班克的股东可能无法批准合并；(6)可能制定不利的政府或监管政策；(7)
利率环境可能压缩利润率并对净利息收入产生不利影响；(8)信贷质量的不利变化可能对业绩产生不利影响；(9)来自华盛顿联邦银行和路德·伯班克市场的其他金融服务公司的竞争可能对业务产生不利影响；(10)经济放缓可能对信贷质量和贷款来源产生不利影响。其他可能导致实际结果与前瞻性声明中所表达的结果大不相同的因素，将在华盛顿联邦银行和路德·伯班克提交给美国证券交易委员会的报告(如Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告)中进行讨论，并可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。华盛顿联邦银行和路德·伯班克警告说，上述因素清单并不是排他性的。华盛顿联邦银行或路德·伯班克或代表华盛顿联邦银行或路德·伯班克的任何人，或代表华盛顿联邦银行或路德·伯班克行事的任何人，关于拟议交易或其他事项的所有后续书面和口头前瞻性声明，均明确符合上述警告性声明的全部内容。华盛顿联邦银行和Luther Burbank不承担任何义务更新任何前瞻性声明，以反映前瞻性声明发表之日之后发生的情况或事件。