依据第424(B)(3)条提交
File No. 333-262668
招股章程补编第10号
(截至2022年5月11日的招股说明书)
CEPTON公司
138,431,899股普通股
购买普通股股份的认股权证5,175,000份
13800,000股普通股相关认股权证
现提交本招股说明书附录，以更新和补充日期为2022年5月11日的招股说明书(在此日期之前补充的《招股说明书》)中包含的信息，这些信息与出售证券持有人不时发售和出售最多138,431,899股我们的普通股、5,175,000股普通股和5,175,000股普通股有关，这些认股权证是在行使认股权证时可发行的 ，包括：
| • | 最多122,903,551股对价股份； | |
| • | 最多5,265,848股期权股份； | |
| • | 最多5,950,000股管道股； | |
| • | 最多4,312,500股方正股票； | |
| • | 最多5,175,000份私人配售认股权证；及 | |
| • | 5,175,000股私募认股权证。 |
招股说明书还涉及我们发行最多13,800,000股认股权证股份，其中包括8,625,000股公开认股权证股份及5,175,000股私募认股权证股份。
2022年11月10日，我们 在Form 10-Q中提交了截至2022年9月30日的季度报告。与美国证券交易委员会(SEC)合作( 《季度报告》)。因此，我们已将季度报告附在本招股说明书附录中，以使用我们季度报告中包含的信息更新和补充招股说明书。
本招股说明书附录更新和补充招股说明书中的信息，在没有招股说明书的情况下是不完整的，除非与招股说明书相结合，否则不得交付或使用，包括对招股说明书的任何修订或补充。本招股说明书附录应与招股说明书一起阅读，如果招股说明书中的信息与本招股说明书附录中的信息有任何不一致之处，您应以本招股说明书附录中的信息为准。本招股说明书附录中使用但未在本文中定义的术语应具有招股说明书中赋予该等术语的含义。
我们的普通股和公募认股权证 分别在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码分别为CPTN和CPTNW。截至2022年11月10日，我们普通股和认股权证的收盘价分别为1.87美元和0.205美元。
根据适用的联邦证券法，我们是一家“新兴成长型公司”，上市公司的报告要求将会降低。
投资我们的证券 涉及招股说明书第10页开始的“风险因素”部分和季度报告第II部分第1A项 中描述的风险。
证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准根据招股说明书或本招股说明书增刊发行的证券，也未确定招股说明书或本招股说明书增刊是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书增刊日期为2022年11月10日。
美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2022年9月30日的季度
或
☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告
对于 从到的过渡期
Cepton， Inc.
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
特拉华州 |
001-39959 | 27-2447291 | ||
(州或其他司法管辖区 |
(佣金 文件编号) | (I.R.S.雇主 |
399
特里布尔西路 |
95131 | |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
注册人的电话号码，包括区号：408-459-7579
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易 个符号 | 每个交易所的名称
已注册 | ||
| 普通股，每股票面价值0.00001美元 | CPTN | “纳斯达克”资本市场 | ||
| 可赎回认股权证，可按每股11.50美元的行使价行使普通股，可予调整 | CPTNW | “纳斯达克”资本市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
Large accelerated filer |
☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
作为 截至2022年11月1日，注册人发行并发行了156,413,640股普通股，面值0.00001美元。
警示 有关前瞻性陈述的说明
本《10-Q表季度报告》(以下简称《报告》)包括符合修订后的《1933年证券法》第27A节和经修订的《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第21E节的前瞻性表述。 本报告中包含的除有关历史或当前事实的表述外的所有表述均为前瞻性表述。前瞻性的 表述可以通过使用“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”、“旨在”或其他类似表述来识别，这些表述预测或暗示未来的事件或趋势，或者不是历史事件的表述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征的陈述，包括任何潜在的假设，均为前瞻性陈述。本公司提醒本报告的读者，这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，其中大部分风险和不确定因素很难预测， 许多不受公司控制，可能导致实际结果与预期结果大相径庭。 这些因素包括本报告第二部分第1A项“风险因素”中列出的信息，我们建议您仔细阅读这些信息。前瞻性陈述包括但不限于对财务和业绩指标的估计和预测，对市场机会和市场份额的预测，对公司产品和服务的潜在利益和对客户的商业吸引力，以及公司营销和扩张战略的潜在成功。, 公司获得与Koito制造有限公司未决交易的设计奖项和声明的潜力。这些声明基于各种假设，无论本报告中是否确定，以及公司管理层目前的预期，并不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供说明之用，并不打算用作、也不得被任何投资者作为担保、保证、预测或对事实或概率的明确陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并将与假设不同 。因此，我们告诫您不要过度依赖此类声明。任何前瞻性表述仅在作出之日起 发表，我们没有义务更新任何前瞻性表述以反映表述之日之后的事件或情况 或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。
i
Cepton， Inc.
表格10-Q季度报告
目录表
|
第 页第 | |
| 第一部分财务信息 | ||
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明综合资产负债表 | 1 | |
| 简明合并经营和全面收益报表(亏损) | 2 | |
| 可转换优先股与股东权益(亏损)简明合并报表 | 3 | |
| 现金流量表简明合并报表 | 5 | |
| 简明合并财务报表附注 | 6 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 41 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第1项。 | 法律诉讼 | 42 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 42 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 81 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 81 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 81 |
| 第五项。 | 其他信息 | 81 |
| 第六项。 | 陈列品 | 81 |
| 签名 | 82 | |
II
第 部分-财务信息
项目 1.财务报表
CEPTON， Inc.及附属公司
压缩的 合并资产负债表
(单位为 千，共享数据除外)
(未经审计)
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | 3,312 | $ | 3,654 | ||||
| 短期投资 | 18,306 | 2,836 | ||||||
| 应收账款 扣除坏账准备后的净额分别为0美元和0美元 | 1,386 | 500 | ||||||
| 盘存 | 2,516 | 2,523 | ||||||
| 使用权资产 | 474 | — | ||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | 4,864 | 6,998 | ||||||
| 流动资产合计 | 30,858 | 16,511 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 840 | 480 | ||||||
| 其他 资产 | 1,137 | 293 | ||||||
| 总资产 | $ | 32,835 | $ | 17,284 | ||||
| 负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 1,740 | $ | 2,547 | ||||
| 经营性 租赁负债 | 653 | — | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 3,399 | 2,777 | ||||||
| 流动负债合计 | 5,792 | 5,324 | ||||||
| 长期债务 | 9,370 | — | ||||||
| 认股权证法律责任 | 766 | — | ||||||
| 溢价负债 | 4,130 | — | ||||||
| 其他 长期负债 | 343 | 23 | ||||||
| 总负债 | 20,401 | 5,347 | ||||||
| 承付款和或有事项 (附注17) | ||||||||
| 可转换优先股： | ||||||||
| 可转换 优先股--每股面值0.00001美元--2022年9月30日未授权发行任何股份；2021年12月31日未授权发行22,806,009股；2022年9月30日未发行和发行任何股份；2021年12月31日已发行和未发行股份21,671,491股(截至2021年12月31日，总清算优先权为9,670万美元) | — | 99,470 | ||||||
| 股东权益 (赤字)： | ||||||||
| 优先股-每股面值0.00001美元-2022年9月30日授权的500万股；2021年12月31日没有授权的股份；2022年9月30日或2021年12月31日没有发行和发行的股份 | — | — | ||||||
| 普通股-每股面值0.00001美元-分别于2022年9月30日和2021年12月31日授权发行350,000,000股和75,000,000股；分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行156,235,659股和67,645,189股 | 2 | — | ||||||
| F类股票--每股面值0.00001美元--截至2022年9月30日，未发行F类股票；截至2021年12月31日，未发行F类股票8,402,000股；截至2022年9月30日，未发行F类股票；2021年12月31日，已发行已发行股票8,372,143股。 | — | — | ||||||
| 额外的 实收资本 | 83,332 | 7,949 | ||||||
| 累计 其他综合损失 | (92 | ) | (43 | ) | ||||
| 累计赤字 | (70,808 | ) | (95,439 | ) | ||||
| 股东权益合计(亏损) | 12,434 | (87,533 | ) | |||||
| 负债、可转换优先股和股东权益(赤字)合计 | $ | 32,835 | $ | 17,284 | ||||
见简明合并财务报表附注
1
CEPTON， Inc.及附属公司
精简 合并经营报表和全面收益(亏损)
(单位为 千，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 激光雷达 传感器和原型收入 | $ | 1,778 | $ | 656 | $ | 4,642 | $ | 1,989 | ||||||||
| 开发 收入 | 26 | 1,235 | 1,207 | 1,235 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,804 | $ | 1,891 | $ | 5,849 | $ | 3,224 | ||||||||
| 激光雷达 传感器和原型收入成本 | 1,872 | 617 | 5,608 | 3,053 | ||||||||||||
| 开发 收入成本 | 3 | 376 | 600 | 376 | ||||||||||||
| 总收入 收入成本 | 1,875 | 993 | 6,208 | 3,429 | ||||||||||||
| 毛利(亏损) | (71 | ) | 898 | (359 | ) | (205 | ) | |||||||||
| 运营费用 ： | ||||||||||||||||
| 研发 | 8,227 | 6,331 | 24,368 | 17,321 | ||||||||||||
| 销售， 一般和管理 | 6,722 | 3,520 | 21,954 | 9,992 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 14,949 | 9,851 | 46,322 | 27,313 | ||||||||||||
| 营业亏损 | (15,020 | ) | (8,953 | ) | (46,681 | ) | (27,518 | ) | ||||||||
| 其他 收入(费用) | ||||||||||||||||
| 溢利负债公允价值变动 | (1,440 | ) | — | 70,868 | — | |||||||||||
| 权证负债的公允价值变动 | (135 | ) | — | 2,549 | — | |||||||||||
| 其他 收入(费用)，净额 | (493 | ) | 1,096 | (487 | ) | 1,098 | ||||||||||
| 利息 (费用)收入，净额 | (318 | ) | — | (1,597 | ) | 14 | ||||||||||
| 所得税前收入 (亏损) | (17,406 | ) | (7,857 | ) | 24,652 | (26,406 | ) | |||||||||
| 所得税拨备 | (5 | ) | (5 | ) | (21 | ) | (16 | ) | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (17,411 | ) | $ | (7,862 | ) | $ | 24,631 | $ | (26,422 | ) | |||||
| 每股净收益(亏损)，基本 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.39 | ) | |||||
| 每股净收益(亏损)，稀释后 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | 0.16 | $ | (0.39 | ) | |||||
| 加权平均 普通股，基本 | 155,689,414 | 67,199,734 | 142,744,165 | 67,000,984 | ||||||||||||
| 加权平均 普通股，稀释后 | 155,689,414 | 67,199,734 | 152,048,431 | 67,000,984 | ||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (17,411 | ) | $ | (7,862 | ) | $ | 24,631 | $ | (26,422 | ) | |||||
| 其他 综合收益(亏损)，税后净额： | ||||||||||||||||
| 变动 可供出售证券的未实现收益(亏损) | 13 | — | (35 | ) | (4 | ) | ||||||||||
| 外币 货币换算调整 | (2 | ) | (6 | ) | (14 | ) | (17 | ) | ||||||||
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 11 | (6 | ) | (49 | ) | (21 | ) | |||||||||
| 综合 收益(亏损) | $ | (17,400 | ) | $ | (7,868 | ) | $ | 24,582 | $ | (26,443 | ) | |||||
见简明合并财务报表附注
2
CEPTON， Inc.及附属公司
精简 可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位为 千，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 敞篷车 优先股 | 优先股 股票 | 普通股 股票 | F类股票 | 其他内容 | 累计 | 累计 | Total Stockholders’ 权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2021年12月31日 | 21,671,491 | $ | 99,470 | — | — | 27,618,907 | $ | — | 8,372,143 | $ | — | $ | 7,949 | $ | (43 | ) | $ | (95,439 | ) | $ | (87,533 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 汇率追溯适用 | 31,407,080 | — | — | — | 40,026,282 | — | 12,133,201 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将可转换优先股转换为普通股 | (53,078,571 | ) | (99,470 | ) | — | — | 53,078,571 | 1 | — | — | 99,470 | — | 1 | 99,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将F类股票转换为普通股 | — | — | — | — | 20,505,344 | — | (20,505,344 | ) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 反向 资本重组，扣除交易成本 | — | — | — | — | 11,845,943 | 1 | — | — | (33,051 | ) | — | — | (33,050 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使利邦认股权证 | — | — | — | — | 237,571 | — | — | — | 547 | — | — | 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使SVB认股权证 | — | — | — | — | 146,954 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | — | — | — | — | 511,890 | — | — | — | 273 | — | — | 273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,357 | — | — | 1,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售投资的未实现收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (11 | ) | — | (11 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 折算调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (4 | ) | — | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 41,198 | 41,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2022年3月31日 | — | — | — | — | 153,971,462 | 2 | — | — | 76,545 | (58 | ) | (54,240 | ) | 22,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | — | — | — | — | 404,167 | — | — | — | 211 | — | — | 211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向LPC发行普通股 | — | — | — | — | 21,186 | — | — | — | 50 | — | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | — | — | 2,229 | — | — | 2,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予 提前行使的期权 | — | — | — | — | 45,923 | — | — | — | 38 | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与反向资本重组相关的增量 直接交易成本 | — | — | — | — | — | — | — | — | (226 | ) | — | — | (226 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售投资的未实现收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | (37 | ) | — | (37 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 折算调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (8 | ) | — | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 843 | 843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2022年6月30日 | — | — | — | — | 154,442,738 | 2 | — | — | 78,847 | (103 | ) | (53,397 | ) | 25,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | — | — | — | — | 490,986 | — | — | — | 261 | — | — | 261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向LPC发行普通股 | — | — | — | — | 1,271,319 | — | — | — | 1,831 | — | — | 1,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予 提前行使的期权 | — | — | — | — | 30,616 | — | — | — | 25 | — | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | — | — | 2,368 | — | — | 2,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售投资的未实现收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | 13 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计 折算调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (2 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (17,411 | ) | (17,411 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2022年9月30日 | — | — | — | — | 156,235,659 | 2 | — | — | 83,332 | (92 | ) | (70,808 | ) | 12,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3
| 敞篷车 优先股 | 优先股 股票 | 普通股 股票 | F类股票 | 其他内容 已缴费 | Accumulated Other 全面 | 累计 | Total Stockholders’ 权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2020年12月31日(如前所述) | 21,671,491 | $ | 99,470 | — | — | 27,184,882 | $ | — | 8,372,143 | $ | — | $ | 2,286 | $ | (18 | ) | $ | (58,197 | ) | $ | (55,929 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 汇率追溯适用 | 31,407,080 | — | — | — | 39,397,278 | — | 12,133,201 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行普通股 | — | — | — | — | 177,602 | — | — | — | 254 | — | — | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | — | 298 | — | — | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现损益，税后净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (5 | ) | — | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (8 | ) | — | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (8,359 | ) | (8,359 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2021年3月31日 | 53,078,571 | 99,470 | — | — | 66,759,762 | — | 20,505,344 | — | 2,838 | (31 | ) | (66,556 | ) | (63,749 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | — | — | — | — | 50,500 | — | — | — | 80 | — | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,779 | — | — | 1,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现损益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收入，税后净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (3 | ) | — | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (10,201 | ) | (10,201 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2021年6月30日 | 53,078,571 | 99,470 | — | — | 66,810,262 | — | 20,505,344 | — | 4,697 | (33 | ) | (76,757 | ) | (72,093 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | — | — | — | — | 561,460 | — | — | — | 166 | — | — | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,293 | — | — | 1,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收入，税后净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (6 | ) | — | (6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (7,862 | ) | (7,862 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2021年9月30日 | 53,078,571 | 99,470 | — | — | 67,371,722 | — | 20,505,344 | — | 6,156 | (39 | ) | (84,619 | ) | (78,502 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注
4
CEPTON， Inc.及附属公司
精简 现金流量表合并报表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | 24,631 | $ | (26,422 | ) | |||
| 对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 224 | 151 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 5,954 | 3,339 | ||||||
| 摊销使用权资产 | 993 | — | ||||||
| 摊销，其他 | 838 | 246 | ||||||
| 溢利负债公允价值变动 | (70,868 | ) | — | |||||
| 权证负债的公允价值变动 | (2,549 | ) | — | |||||
| 财产和设备处置损失 | — | 42 | ||||||
| 从债务减免中获益 | — | (1,121 | ) | |||||
| 其他 | 181 | — | ||||||
| 经营资产和负债的变化 ： | ||||||||
| 应收账款 净额 | (886 | ) | (490 | ) | ||||
| 盘存 | 7 | 583 | ||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | (472 | ) | (4,413 | ) | ||||
| 其他 长期资产 | (864 | ) | (279 | ) | ||||
| 应付帐款 | (807 | ) | 929 | |||||
| 应计费用和其他流动负债 | 962 | 1,374 | ||||||
| 经营性 租赁负债 | (1,169 | ) | — | |||||
| 其他 长期负债 | 320 | (1,163 | ) | |||||
| 净额 经营活动中使用的现金 | (43,505 | ) | (27,224 | ) | ||||
| 投资活动的现金流 ： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (584 | ) | (162 | ) | ||||
| 购买短期投资 | (32,368 | ) | (8,455 | ) | ||||
| 出售短期投资的收益 | 8,303 | 3,615 | ||||||
| 短期投资到期收益 | 8,624 | 28,200 | ||||||
| 净额 投资活动提供的(用于)现金 | (16,025 | ) | 23,198 | |||||
| 融资活动的现金流 ： | ||||||||
| 企业合并和私募的收益 | 76,107 | — | ||||||
| 企业合并支付 和私募交易成本 | (29,031 | ) | — | |||||
| 发行债务和权证的收益，扣除债务贴现后的净额 | 9,724 | — | ||||||
| 发行普通股期权所得款项 | 707 | 386 | ||||||
| 发行普通股所得收益 | 1,700 | — | ||||||
| 净额 融资活动提供的现金 | 59,207 | 386 | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (19 | ) | (18 | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 | (342 | ) | (3,658 | ) | ||||
| 期初现金 和现金等价物 | 3,654 | 11,312 | ||||||
| 现金 和现金等价物，期末 | $ | 3,312 | $ | 7,654 | ||||
| 补充披露现金流量信息 | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 741 | $ | — | ||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | 12 | $ | 2 | ||||
| 业务 合并交易成本，已应计但未支付 | $ | 135 | $ | 1,113 | ||||
| 补充披露非现金投资和融资信息 | ||||||||
| 在应付帐款中购买 财产和设备 | $ | — | $ | 7 | ||||
| 授予早期行使的股票期权 | $ | 101 | $ | 114 | ||||
| 使用权 以新的经营租赁负债换取的资产 | $ | 1,827 | $ | — | ||||
见简明合并财务报表附注
5
注： 1.业务说明和重要会计政策摘要
业务说明
Cepton， Inc.及其全资子公司(统称为“公司”)前身为Growth Capital Acquisition Corp.(以下简称“GCAC”)，于2010年1月4日在特拉华州注册成立，名称为PinstripeNYS，Inc.。GCAC于2020年2月14日更名为Growth Capital Acquisition Corp.。GCAC是一家特殊目的收购公司，目的是 实现与一个或多个目标企业的合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务组合。2021年2月2日，公司完成首次公开募股(“首次公开募股”)， 随后其股票开始在“纳斯达克”全国市场(“纳斯达克”)交易。2021年8月4日，GCAC与Cepton Technologies，Inc.(“Legacy Cepton”) 和GCAC的全资子公司GCAC Merge Sub Inc.(“合并子公司”)签订了业务合并协议(经修订，“合并协议”)。于2022年2月10日(“截止日期”)， 合并协议(“业务合并”)拟进行的交易已完成。随着业务合并的结束，广东民航局更名为Cepton，Inc.，其股票和公开认股权证开始在纳斯达克 交易，代码分别为“CPTN”和“CPTNW”。作为业务合并的结果，Cepton，Inc.直接或间接成为Legacy Cepton及其子公司所有股权的所有者。
该公司为汽车、智能城市、智能空间和智能工业应用等一系列市场提供最先进的智能激光雷达解决方案。该公司的专利激光雷达技术实现了可靠、可扩展且经济高效的解决方案，为智能应用提供远距离、高分辨率的3D感知。该公司总部位于美国加利福尼亚州圣何塞，在德国、加拿大、日本、中国和印度设有分支机构。
列报依据和合并原则
简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。简明合并财务报表包括我们在加拿大、德国、日本、中国和英国的全资子公司的账目 。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
随附的简明综合财务报表是假设本公司将继续经营下去而编制的。截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物为330万美元，短期投资为1,830万美元，累计赤字为7,080万美元。在截至2022年9月30日的9个月内，公司发生了4670万美元的营业亏损，来自经营活动的现金流为负4350万美元。尽管大部分负现金流是由于研发项目费用和支持公司增长的行政费用增加造成的，但公司预计未来将继续投资于研发并产生运营亏损。
公司面临早期公司经常遇到的风险和不确定因素，包括但不限于成功开发产品、获得某些合同、建立客户基础、成功执行业务 和营销战略以及聘用适当人员方面的不确定性。
截至 日，本公司的资金主要来自股权融资、可转换本票和我们通过业务合并、管道发行和定向增发Legacy Cepton可转换优先股获得的净收益。未能产生足够的收入、实现计划的毛利率和运营盈利能力、控制运营成本或获得额外资金 可能需要公司修改、推迟或放弃一些计划中的未来扩张或发展，或以其他方式制定可供管理层使用的运营成本削减，这可能会对公司的业务、运营业绩、财务状况和实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。有关我们尚未完成的融资活动的更多信息，请参见附注21。
6
风险集中
使公司承受集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期投资、 和应收账款。公司持有相当大一部分现金和现金等价物以及货币市场基金、商业票据、公司债务证券和资产支持证券的短期投资。管理层认为，持有现金、现金等价物和短期投资的金融机构财务状况良好，因此信用风险微乎其微。 银行存款可能超过对此类存款规定的联邦保险限额。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有两个和三个客户分别占应收账款的10%以上 。
在所述时期内收入等于或大于总收入10%的客户 如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 客户A | 16 | % | 80 | % | 35 | % | 71 | % | ||||||||
| 客户B | 21 | % | 4 | % | 24 | % | 3 | % | ||||||||
| 客户C | 40 | % | — | % | 15 | % | — | % | ||||||||
使用预估的
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响简明综合财务报表日期的资产及负债额及披露或有资产及负债，以及报告期内收入及开支的呈报金额。受该等估计及假设影响的重大项目包括但不限于估计业绩的独立销售价格 收入确认债务、坏账准备、存货估值及准备金、递延税项资产的估值准备、物业及设备的使用年限、所得税不确定性、某些衍生负债的估值，以及其他 或有损失。本公司利用历史经验和其他因素持续评估其估计和假设 ，并在事实和情况需要时调整这些估计和假设。实际结果可能与这些估计不同， 这种差异可能会对公司的精简综合财务状况和运营结果产生重大影响。
产品 保修
该公司通常为其产品提供一年保修。预计的未来保修成本将应计并计入在确认相关收入期间销售的货物的成本。这些估计是根据产品可靠性的历史数据和趋势以及维修和更换有缺陷产品的成本得出的。本公司定期评估其记录的保修负债的充分性 并根据需要调整金额。截至2022年9月30日，在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中记录的应计保修负债发生了重大变化 。
重新分类
在编制财务报表的过程中，本公司发现在错误应用会计准则方面存在一个重大错误，该准则涉及截至2021年9月30日的九个月与研发费用和收入成本相关的某些成本的列报。该公司得出结论认为，这一错误陈述对任何中期的财务报表都不是实质性的。 错误对报告的运营亏损或净亏损没有影响。
7
本公司截至2021年9月30日的9个月简明综合经营报表的更正 如下(以千计)：
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| (如之前报道的那样) | 更正 | (已更正) | ||||||||||
| 激光雷达传感器和原型的收入 | $ | 1,989 | $ | — | $ | 1,989 | ||||||
| 开发收入 | 1,235 | — | 1,235 | |||||||||
| 总收入 | 3,224 | — | 3,224 | |||||||||
| 激光雷达传感器和原型收入成本 | 3,053 | — | 3,053 | |||||||||
| 收入的开发成本 | 3,104 | (2,728 | ) | 376 | ||||||||
| 收入总成本 | 6,157 | (2,728 | ) | 3,429 | ||||||||
| 毛损 | (2,933 | ) | 2,728 | (205 | ) | |||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 研发 | 14,593 | 2,728 | 17,321 | |||||||||
| 销售、一般和行政 | 9,992 | — | 9,992 | |||||||||
| 总运营费用 | 24,585 | 2,728 | 27,313 | |||||||||
| 营业亏损 | (27,518 | ) | — | (27,518 | ) | |||||||
| 净亏损 | $ | (26,422 | ) | $ | — | $ | (26,422 | ) | ||||
在本公司编制截至2022年9月30日的9个月的简明综合财务报表期间， 本公司确认了与向林肯公园发行的普通股有关的重大错误分类错误，作为承诺费。作为承诺费发行给林肯公园的普通股应以每股9.94美元的市值计入额外的实收资本中的股权挂钩衍生负债，这是截至2021年11月24日林肯公园协议开始时GCAC普通股的收盘价，而不是将递延交易成本资产记录在预付费用和其他流动资产中。 在企业合并结束并于2022年2月10日和2022年8月11日发行承诺股后，义务 于8月11日完全终止。2022年和反映在额外实收资本中的金额。本公司更正截至2022年9月30日的九个月简明综合财务报表中的错误 。本公司相信，该错误的更正 对先前发布的简明综合财务报表并不重要。
本季度报告中包含的截至2022年9月30日的可转换优先股和股东权益(亏损)的简明合并报表与我们截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q报表不同，反映了 非实质性的错误更正，包括将截至2022年3月31日的预付费用和其他流动资产中的160万美元错误归类为林肯公园承诺费义务的额外实收资本。
最近 采用了会计公告
2021年5月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2021-04， 每股收益(主题260)、债务修改和清偿(主题470-50)、补偿--股票补偿(主题 718)、衍生工具和对冲--实体自有权益合同(分主题815-40)，它澄清了针对独立书面看涨期权的现有指导，这些期权被归类为股权，并在修改或交换后保持不变，以减少实践中的多样性 。本公司被要求将本ASU中的修改应用于在修改生效日期或之后发生的修改或交换。该标准适用于2021年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。本公司自2022年1月1日起采用该准则，该准则的采用并未对其简明合并财务报表产生实质性影响。
8
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益中的合同(分主题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计，简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU是FASB简化计划的一部分，该计划旨在降低美国公认会计原则中不必要的复杂性。由于公司预计将成为一家新兴成长型公司，ASU 2020-06 将在2023年12月15日之后的财年的中期和年度期间生效，并允许在2020年12月15日之后的财年 提前采用。该公司从2022年1月1日开始采用这一准则，该准则的采用并未对其简明合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计简化了与所得税核算相关的各个方面。该公告适用于财政年度，并适用于这些财政年度内的过渡期，从2020年12月15日之后开始，允许提前采用。ASU 2019-12从2022年1月1日起对公司生效。该准则消除了会计准则编纂(“ASC”)一般原则的某些例外情况 740，并对其他领域进行了修订，重点是简化和一致应用美国公认会计准则。本公司自2022年1月1日起采用这一 标准，并未对其精简合并财务报表产生实质性影响。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)，取代了之前ASC 840中包含的租赁的会计指导。根据新的指导方针，承租人必须确认融资和经营租赁的资产和负债。ASU还要求披露租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。公司从2022年1月1日起采用此标准，采用修改后的追溯方法，其中包括公司 选择应用的一些可选的实际权宜之计。关于采用本标准的影响的披露，见附注16。
最近 发布了会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量 ，这大大改变了实体确认按 摊销成本记录的金融资产的信贷损失和减值的方式。目前，贷款和租赁的信贷损失和减值模式是基于已发生的损失，当不再假设未来的现金流将根据最初签订的合同条款全额收取时，投资被确认为减值。根据新的当前预期信贷损失(“CECL”)模型，该标准要求立即确认预计在资产剩余寿命内发生的信贷损失。由于本公司是一家新兴成长型公司，该标准将在2022年12月15日之后的财年(包括该财年内的过渡期)生效。允许提前采用 。本公司目前正评估采用本准则对其简明综合财务报表及相关披露的潜在影响。
注： 2.企业合并
此次业务合并被视为反向资本重组，因为Legacy Cepton被确定为 FASB ASC主题805，业务合并(ASC 805)下的会计收购人。该决定主要基于对以下事实和 情况的评估：
| ● | Legacy Cepton的股权持有人持有公司的多数投票权； |
| ● | Legacy Cepton董事会代表公司董事会的多数成员或由Legacy Cepton任命； |
| ● | Legacy Cepton的高级管理人员成为公司的高级管理人员；以及 |
| ● | Legacy Cepton的业务包括公司的持续业务。 |
9
就业务合并而言，Legacy Cepton的已发行股本先转换为Legacy Cepton的普通股，然后再转换为本公司的A类普通股，代表资本重组，而本公司的净资产则按历史成本收购，并无商誉或无形资产入账。Legacy Cepton被视为本公司的前身 ，截止日期前的综合资产、负债和经营业绩为Legacy Cepton的资产和负债。 业务合并前普通股股东可获得的股份及相应资本金额和每股净亏损已追溯重述为反映交换比率(定义见下文)的股份。业务合并前的运营将是Legacy Cepton在合并后实体的未来报告中的运营。
资本重组
在与业务合并有关的 中，发生了以下情况以对公司进行资本重组：
| ● | 已发行和流通的Legacy Cepton可转换优先股和F类股票的股份 转换为Legacy Cepton的普通股，此后Legacy Cepton的所有普通股 随后转换为公司的A类普通股。面值为每股0.0001美元，汇率约为2.449(“交换比率”)； |
| ● | 购买或接收Legacy Cepton普通股的既得股票期权(见附注12)根据交换比率转换为购买或接收公司A类普通股的期权，每股面值0.0001美元； |
| ● | 已发行的 认股权证，无论是既得的或非既得的，根据交换比率，购买已转换为公司A类普通股的Legacy Cepton普通股(见注14)，每股面值0.0001美元 ； |
| ● | 已发行 购买或接收Legacy Cepton普通股股份的未归属股票期权(见附注 12)转换为未归属股票期权，以购买或接收公司A类普通股股份，条款和条件与在紧接企业合并之前对此类股票期权有效，兑换率生效后 ； |
| ● | 公司的公司注册证书进行了修订和重述，其中包括： 将股本的法定股份总数增加到355,000,000股，其中3.5,000,000股为指定普通股，每股面值0.00001美元，和 ，其中5,000,000股被指定为优先股，每股面值0.00001美元，以及 将每股A类普通股和B类普通股重新分类为一股普通股 。 |
管道 投资
于签署合并协议的同时，GCAC与若干投资者(“PIPE投资者”)订立认购协议， 据此PIPE投资者同意按每股10.00美元的收购价或5,950万美元的总收购价(“PIPE投资”)购买合共5,950,000股普通股。
救赎
在业务合并于2022年2月10日结束之前，GCAC的某些公众股东行使了赎回其某些流通股以换取现金的权利，导致GCAC A类普通股赎回15,589,540股，支付总额 1.559亿美元。
10
公开配售和私募认股权证
GCAC 与IPO(“公开认股权证”)及保荐人持有的私募单位有关的认股权证(“私募认股权证”)在业务合并完成后仍未清偿。该等认股权证可于业务合并完成后30天以每股11.50美元的行使价购买本公司普通股股份，但须受其他条件规限，包括有关该等认股权证相关普通股股份的登记声明的效力，并将于业务合并完成后五年或之前于赎回或清盘时失效。该等公开认股权证按股权分类，并根据该等工具于截止日期的公开上市交易价格进行估值。私募认股权证按负债分类，按经常性 基准估值，公允价值变动于重新计量时确认为损益(见附注14)。
交易成本
公司与业务合并及相关的股票发行有关的直接和增量成本约为3,180万美元，主要包括投资银行、法律、会计和其他专业费用，这些费用作为收益的减少计入额外的 实收资本。一般录得约260万美元的额外交易成本，以及与业务合并后承担的分类负债工具有关的行政开支。最后，本公司于简明综合资产负债表中，分别于预付开支及其他流动资产及长期资产中确认约440万美元及190万美元的预付董事及高级职员保险。
交易 继续进行
业务合并完成后，公司从业务合并和PIPE投资中获得7610万美元的总收益， 被4070万美元的总交易成本抵消。下表将业务合并的要素与截至2022年9月30日期间的简明合并现金流量表和简明合并股东权益(亏损)变动表进行了核对(单位：千)：
| 现金-信托 和现金，扣除赎回 | $ | 16,607 | ||
| 现金 -管道投资 | 59,500 | |||
| 企业合并的毛收入 | 76,107 | |||
| 减去： 交易成本和咨询费，已支付 | (31,662 | ) | ||
| 企业合并净收益 | 44,445 | |||
| 减去：交易成本和 应计咨询费 | (135 | ) | ||
| 减：假定为私募认股权证 | (2,588 | ) | ||
| 减去： 承担的溢价责任 | (74,998 | ) | ||
| 反向 资本重组，净额 | (33,276 | ) | ||
| 新增：假定为私募认股权证 | 2,588 | |||
| 新增：已承担的溢价负债 | 74,998 | |||
| 增加：记入一般和行政费用的交易成本 | 2,631 | |||
| 新增： 累计交易成本 | 135 | |||
| 业务 合并收益，净额 | $ | 47,076 |
11
紧随企业合并完成后发行的普通股数量为：
| GCAC类 A普通股，在业务合并前已发行 | 17,250,000 | |||
| 不足： 赎回GCAC A类普通股 | (15,589,540 | ) | ||
| GCAC A类普通股 | 1,660,460 | |||
| 广电集团方正股份 | 4,312,500 | |||
| GCAC PIPE投资公司发行的股票 | 5,950,000 | |||
| 企业合并和管道股份 | 11,922,960 | |||
| 传统Cepton股票 | 142,075,043 | |||
| 第 类紧随企业合并后的普通股 | 153,998,003 |
Legacy Cepton股票数量确定如下：
| 遗留 Cepton股票 | Legacy Cepton shares, after Exchange Ratio | |||||||
| 2021年12月31日的余额 | 27,618,907 | 67,645,189 | ||||||
| 可转换优先股 | 21,671,491 | 53,078,571 | ||||||
| F类股票 | 8,372,143 | 20,505,344 | ||||||
| 期权练习(1) | 259,348 | 635,204 | ||||||
| 授权证 演练(2) | 86,041 | 210,735 | ||||||
| 总计 | 142,075,043 | |||||||
| (1) | 期权 在2022年1月1日至2022年2月10日期间行使。 |
| (2) | 代表在业务合并前净行使的 认股权证(见附注14)。 |
注： 3.收入
公司根据客户的发货地点按客户所在国家/地区对其合同收入进行分类。 按所在国家/地区分类的总收入如下(以千美元为单位)：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 收入 | 收入的% | 收入 | 收入的% | |||||||||||||
| 按住所国分列的收入： | ||||||||||||||||
| 日本 | $ | 376 | 21 | % | $ | 1,644 | 87 | % | ||||||||
| 美国 | $ | 684 | 38 | % | $ | 147 | 8 | % | ||||||||
| 中国 | 719 | 40 | % | — | — | % | ||||||||||
| 其他 | 25 | 1 | % | 100 | 5 | % | ||||||||||
| 总计 | $ | 1,804 | 100 | % | $ | 1,891 | 100 | % | ||||||||
12
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 收入 | 收入的% | 收入 | 收入的% | |||||||||||||
| 按住所国分列的收入： | ||||||||||||||||
| 日本 | $ | 2,640 | 45 | % | $ | 2,520 | 79 | % | ||||||||
| 美国 | 2,177 | 37 | % | 402 | 12 | % | ||||||||||
| 中国 | 879 | 15 | % | — | — | % | ||||||||||
| 其他 | 153 | 3 | % | 302 | 9 | % | ||||||||||
| 总计 | $ | 5,849 | 100 | % | $ | 3,224 | 100 | % | ||||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的合同负债分别为40万美元和30万美元，其中包括 应计费用和其他流动负债，没有合同资产。
附注 4.公允价值计量
下表汇总了我们在公允价值层次中按级别按公允价值经常性计量的资产和负债 (以千计)：
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
| 级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 现金等价物： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | 2,599 | $ | — | $ | — | $ | 2,599 | ||||||||
| 现金等价物合计 | $ | 2,599 | $ | — | $ | — | $ | 2,599 | ||||||||
| 短期投资 ： | ||||||||||||||||
| 商业用纸 | $ | — | $ | 7,985 | $ | — | $ | 7,985 | ||||||||
| 美国国债 | — | 2,500 | — | 2,500 | ||||||||||||
| 美国政府机构证券 | — | 4,712 | — | 4,712 | ||||||||||||
| 公司债务证券 | — | 3,109 | — | 3,109 | ||||||||||||
| 短期投资总额 | — | 18,306 | — | 18,306 | ||||||||||||
| 按公允价值计量的资产总额 | $ | 2,599 | $ | 18,306 | $ | — | $ | 20,905 | ||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 私募认股权证 | $ | — | $ | 766 | $ | — | $ | 766 | ||||||||
| 溢价负债 | — | — | 4,130 | 4,130 | ||||||||||||
| 按公允价值计量的负债总额 | $ | — | $ | 766 | $ | 4,130 | $ | 4,896 | ||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | 总计 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 现金等价物： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | 932 | $ | — | $ | — | $ | 932 | ||||||||
| 现金等价物合计 | $ | 932 | $ | — | $ | — | $ | 932 | ||||||||
| 短期投资 ： | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | — | $ | 2,836 | $ | — | $ | 2,836 | ||||||||
| 短期投资总额 | — | 2,836 | — | 2,836 | ||||||||||||
| 按公允价值计量的资产总额 | $ | 932 | $ | 2,836 | $ | — | $ | 3,768 | ||||||||
13
现金等价物主要由购买时原始到期日为三个月或以下的货币市场基金组成， 账面金额是对公允价值的合理估计。短期投资包括原始到期日大于3个月但不足12个月的投资证券，并作为流动资产计入简明综合资产负债表。 对于公司债务证券，截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允价值约为摊销成本基础。
由于向非许可受让人转让私募认股权证将导致私募认股权证具有与公开认股权证基本相同的条款 ，因此本公司确定每份私人配售认股权证的公允价值与公开认股权证的公允价值一致。因此，私募认股权证被归类为二级金融工具。
溢利负债的 价值在公允价值体系下被归类为3级，因为它是根据市场上不可观察到的重大投入进行估值的。
注： 5.库存
截至2022年9月30日和2021年12月31日的库存 包括以下内容(以千为单位)：
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原材料 | $ | 1,189 | $ | 891 | ||||
| 在制品 | 1,103 | 518 | ||||||
| 成品 件 | 224 | 1,114 | ||||||
| 库存合计 | $ | 2,516 | $ | 2,523 | ||||
存货 以成本或可变现净值中较低者入账。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的减记分别为40万美元和60万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的减记分别为40万美元和非实质性减记 。
附注 6.预付费用和其他流动资产
截至2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千为单位)：
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 递延的 交易成本 | $ | — | $ | 4,688 | ||||
| 其他 预付费用 | 675 | 1,153 | ||||||
| 工资单 应收税金 | 865 | 980 | ||||||
| 预付保险费 | 3,010 | 162 | ||||||
| 预付 租金 | — | 11 | ||||||
| 其他 流动资产 | 314 | 4 | ||||||
| 合计 预付费用和其他流动资产 | $ | 4,864 | $ | 6,998 | ||||
14
注： 7.财产和设备，净额
截至2022年9月30日和2021年12月31日，财产和设备净额包括以下内容(以千计)：
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 机器和 设备 | $ | 1,184 | $ | 698 | ||||
| 汽车 | 101 | 101 | ||||||
| 租赁权改进 | 189 | 120 | ||||||
| 计算机 和设备 | 116 | 87 | ||||||
| 总资产、 和设备 | 1,590 | 1,006 | ||||||
| 减去： 累计折旧和摊销 | (750 | ) | (526 | ) | ||||
| 财产和设备合计 净额 | $ | 840 | $ | 480 | ||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，与财产和设备相关的折旧和摊销分别为20万美元和20万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，与财产和设备相关的折旧和摊销分别无关紧要。
附注 8.应计费用和其他流动负债
截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用包括以下内容(以千计)：
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 应计费用 和税 | $ | 1,240 | $ | 1,151 | ||||
| 应计工资总额 | 1,756 | 826 | ||||||
| 应计未归属期权负债 | — | 101 | ||||||
| 递延收入 | 355 | 308 | ||||||
| 递延租金 | — | 373 | ||||||
| 保修 保留 | 48 | 18 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 3,399 | $ | 2,777 | ||||
注： 9.债务
三位一体 贷款协议
于2022年1月4日，Legacy Cepton与利邦资本有限公司(“利邦”)订立贷款及担保协议及随后的修订(“利邦贷款协议”) ，于2023年1月1日前以相当于(I)10.75%或(Ii)最优惠利率加7.0%两者中较大者的浮动年利率借入最多2,500万美元。这笔贷款的到期日为2026年2月1日。关于利邦贷款协议，Legacy Cepton发行了一份认股权证，以每股16.89美元的行使价购买96,998股普通股(见附注14)。Legacy Cepton将权证的发行作为承诺费资产计入简明综合资产负债表中的预付费用 和其他流动资产。权证的公允价值在发行当日估计为130万美元 。2022年1月4日，Legacy Cepton根据协议借入1,000万美元，产生了30万美元的交易成本，这些成本被计入债务贴现。Legacy Cepton还按比例确认了认股权证公允价值的一部分 ，作为与1,000万美元贷款相关的债务折扣。根据实际利息法，债务折扣的摊销， 在随附的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中作为利息支出入账。 利邦贷款协议项下的债务以本公司几乎所有资产的利息作抵押。该协定 包含惯常的肯定和否定公约。
15
于截至2022年9月30日止三个月及九个月内，本公司分别确认与利邦贷款协议项下借款有关的利息开支40万美元及180万美元。
于2022年11月7日，本公司偿还了利邦贷款协议项下的所有未偿还本金及应计利息，并终止了与Koito订立的新有担保定期贷款协议项下的借款。请参阅备注
21 了解更多信息。
注： 10.可转换优先股
如附注2所述，本公司已追溯调整于2022年2月10日前已发行及已发行的股份，以使兑换比率生效，以确定其转换为普通股的股份数目。
在业务合并之前，Legacy Cepton拥有面值0.00001美元的A系列、B系列、B-1系列和C系列优先股 ，所有这些股票都可以按1：1的比例转换为Legacy Cepton的普通股，受一定的反稀释保护 。
2022年2月10日之前的可转换优先股的授权、已发行和流通股以及清算优先股如下：
| 发行日期 | 股票 授权 | Shares Issued and 杰出的 | Original Issue Price per Share | 集料 清算 偏好 | ||||||||||||||
| A系列 | July 6, 2016 | 8,000,000 | 8,000,000 | $ | 1.0000 | $ | 8,000,000 | |||||||||||
| B系列 | July 13, 2018 | 4,069,600 | 4,069,600 | 6.2500 | 25,435,000 | |||||||||||||
| B-1系列 | July 13, 2018 | 3,272,475 | 3,272,475 | 3.1250 | 10,226,484 | |||||||||||||
| 系列 C | 2020年2月4日 | 7,463,934 | 6,329,416 | 8.3736 | 52,999,998 | |||||||||||||
| 22,806,009 | 21,671,491 | $ | 96,661,482 | |||||||||||||||
于业务合并完成时，已发行及已发行的21,671,491股可转换优先股按兑换比率转换为53,078,571股A类普通股。
附注 11.股东权益(亏损)
普通股 股票
普通股持有人 有权每股一票，并在董事会宣布时获得股息，并且在清算或解散时有权获得所有可供分配给股东的资产。持有人并无优先认购权或其他认购权，亦无有关该等股份的赎回或偿债基金规定。
于业务合并完成时，已发行及已发行的27,618,907股Legacy Cepton普通股按兑换比率转换为 67,645,189股A类普通股。
截至2022年9月30日，公司已批准发行3.5亿股普通股，每股面值0.00001美元。截至2022年9月30日，共有156,235,659股普通股已发行和流通。
林肯 公园交易
于2021年11月24日，Legacy Cepton与林肯公园资本基金有限责任公司(“林肯公园”或“LPC”)订立购买协议，据此，林肯公园同意在业务合并完成及购买协议所载若干其他条件完成后36个月内不时购买最多1,000,000,000美元的普通股(受购买协议所载的若干限制所规限)(“购买协议”)。本公司可不时指示林肯公园按照购买协议中确定的每日美元门槛购买A类普通股。A类普通股的每股收购价将为：(I)A类普通股股票在适用购买日期上市的市场上的最低交易价格 和(Ii)A类普通股股票在紧接该购买日期之前的连续十(10)个工作日内的最低收盘价 的平均值。作为订立购买协议的代价，本公司于业务合并结束当日向林肯公园发行50,000股A类普通股作为承诺费，并在业务合并结束180天后向林肯公园额外发行150,000股A类普通股。
16
截至2022年9月30日止九个月，根据购买协议，已向林肯公园出售1,142,505股普通股，代价为170万美元。
F类股票
Legacy Cepton F类股票的持有者 在转换后的基础上享有与同等数量普通股相同的投票权，并在董事会宣布时、在董事会宣布时和在董事会宣布时获得股息。持有者拥有转换为普通股和优先股的权利。持有人须遵守归属条款，即每名持有人在四年服务期内取得股票的既得权益。
于业务合并完成时，已发行及已发行的8,372,143股Legacy Cepton F类普通股被转换为Legacy Cepton的8,372,143股普通股，其后按兑换比率转换为20,505,344股公司A类普通股。
注： 12.股票薪酬
股权激励计划
2016年7月5日，Legacy Cepton通过了2016年股票计划(“2016计划”)，根据该计划，Legacy Cepton保留了4,800,000股普通股，用于向员工、非员工董事、顾问和顾问发行。截至2021年12月31日，有9,187,533股Legacy Cepton普通股预留供发行，1,472,512股可供未来发行 。截至2022年9月30日，根据2016年计划，没有预留或可供未来发行的股份。
由于业务合并，公司不再根据2016年计划授予新的奖励。紧接业务合并前的2016年计划下现有的激励奖励 已转换为期权，通过适用兑换比率(“转换后奖励”)获得普通股股份。
2022年2月10日，公司通过了2022年股票计划(“2022年计划”)，根据该计划，公司预留了15,123,142股普通股，用于向员工、非员工董事、顾问和顾问发行。根据《2022年计划》的条款， 如果根据《2016年计划》颁发和未完成的任何转换后奖励被取消、终止或到期，上述数量的股票将可根据《2022年计划》发行。股份限额应于2022年计划期间每个日历年1月份的第一个交易日自动增加，增加的金额相当于(I)上一日历年12月31日发行和发行的普通股总数的2%(2%)或(Ii)董事会可能确定的普通股数量中的较小者。截至2022年9月30日，根据2022年计划，共有10,120,767股普通股预留供发行。
受限 普通股奖励
未授予的 提前行权和股票增值权被视为限制性股票，在股东终止雇佣的情况下，公司可进行回购。本公司可选择以(I) 股东为行使奖励而支付的价格或(Ii)于回购日期厘定的本公司普通股的公平市价 两者中的较低者回购上述股份。在归属期间，限制性股票奖励的每一位持有人被视为普通股股东，并相应地享有股息和投票权。
17
2020年8月20日，Legacy Cepton根据2016年计划向一家独立承包商授予150,000份提前行使期权奖励。从2020年8月10日开始， 期权授予超过24个等额的每月分期付款。2020年12月29日，期权持有人选择提前行使所有授予的奖励，以每股2.02美元或总对价30万美元购买相关股份。在行权时，25,000股已全部归属，其余股份未归属。在购买之日，Legacy Cepton将购买的归属部分确认为已发行的普通股，并增加了实收资本。作为限制性股票归属的股份，本公司将负债重新归类为普通股和额外实收资本。截至2021年12月31日，本公司确认了与未归属限制性股票相关的负债，计入应计费用10万美元。截至2022年9月30日，所有负债已重新分类为普通股和额外实收资本，因为提前行使期权奖励已完全归属 。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月内，本公司并无授予任何提前行使期权。
在授予早期行权期权之日，Legacy Cepton普通股的公允价值为每股2.02美元。在限制性股票发行之日，Legacy Cepton普通股的公允价值为每股3.07美元。
激励 股票期权和非合格股票期权
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月公司员工和非员工股票期权活动的摘要 ：
| 股票 | 加权 平均值 锻炼 Price | 加权 平均值 剩余 合同 Term (in years) | 集料 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还金额 | 6,796,114 | $ | 4.66 | 7.5 | $ | 126,591 | ||||||||||
| 汇率的追溯应用 | 9,849,028 | (2.75 | ) | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还金额 | 16,645,142 | 1.91 | ||||||||||||||
| 授与 | 571,050 | 8.99 | ||||||||||||||
| 已锻炼 | (1,407,998 | ) | 0.50 | |||||||||||||
| 过期/没收 | (1,183,166 | ) | 3.91 | |||||||||||||
| 截至2022年9月30日的未偿债务 | 14,625,028 | $ | 2.16 | 6.7 | $ | 13,701 | ||||||||||
| 自2022年9月30日起可行使 | 9,896,881 | $ | 1.29 | 6.0 | $ | 11,986 | ||||||||||
| 已归属 ，预计将于2022年9月30日归属 | 14,625,028 | $ | 2.16 | 6.7 | $ | 13,701 | ||||||||||
于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，已授出购股权于授出日期的估计加权平均公允价值分别为每股3.60美元及2.87美元。截至2022年9月30日，与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬支出 预计将在2.2年加权平均期间确认1,020万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，行使的期权总内在价值分别为440万美元和200万美元。 公司在罚没发生时予以确认。
受限的 个库存单位
公司在2022年第二季度根据2022年计划授予了限制性股票单位(RSU)。根据《2022年计划》授予的每个RSU代表在RSU归属时获得一股公司A类普通股的权利。RSU通常在满足服务条件的基础上在一到四年的时间内进行授权。RSU的公允价值等于授予日公司普通股的公允价值。
18
在截至2021年9月30日的9个月中，未批准任何RSU。
本公司截至2022年9月30日的9个月的RSU活动摘要如下：
| 股票 | 加权 授予日期公允价值 | |||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还金额 | — | $ | — | |||||
| 授与 | 5,256,153 | $ | 2.61 | |||||
| 已释放 | — | $ | — | |||||
| 被没收 | (122,423 | ) | $ | 2.81 | ||||
| 截至2022年9月30日的未偿债务 | 5,133,730 | $ | 2.60 | |||||
截至2022年9月30日，与未归属RSU相关的未确认股票薪酬支出为1,140万美元，预计 将在2.6年的加权平均期间确认。截至2022年9月30日，未偿还RSU的总内在价值为1010万美元 。公司在发生没收行为时予以确认。
基于绩效的库存单位
于截至2022年9月30日止九个月内，本公司根据2022年计划授予123,000股业绩单位(“PSU”) ，其中第一批66,000股及第二批57,000股。每项授予包括两个基于市场的归属部分，第一批授予的条件是，在连续30个交易日的任何一个交易日中，在任何一个交易日的正常交易结束时，(I)公司的收盘价超过每股15.00美元，或(Ii)公司的市值 超过21亿美元；在任何连续30个交易日的正常交易结束时，如果(I)本公司的收盘价超过每股17.50美元或(Ii)本公司的市值超过25亿美元，且在这两种情况下，必须在不迟于2025年2月10日实现适用的股票价格或市值目标 ，则授予第二批股票。并进一步规定，每批股份的归属须以承授人持续受雇于本公司直至实现适用目标之日为限。
PSU于估值日的公允价值乃采用蒙特卡罗估值模型厘定，该模型采用重大假设，包括预期波动率、股息率、于估值日的股价、市值目标及每批PSU归属所需的相应股价目标、预期寿命及无风险比率。
认购单位于估值日期的公允价值为10万美元，加权平均授出日公允价值为0.98美元，分别于派生 服务期21个月及22个月内摊销。
基于股票的薪酬
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，公司记录了与授予员工和非员工的期权 相关的股票薪酬支出如下(以千计)：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | 42 | $ | 53 | $ | 145 | $ | 73 | ||||||||
| 研发费用 | $ | 1,269 | $ | 827 | $ | 3,250 | $ | 2,212 | ||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | 1,057 | $ | 412 | $ | 2,559 | $ | 1,083 | ||||||||
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 2,368 | $ | 1,292 | $ | 5,954 | $ | 3,368 | ||||||||
19
在截至2022年和2021年9月30日的三个月中，公司分别将42,000美元和44,000美元的股票薪酬支出计入库存。截至2022年和2021年9月30日止九个月，公司分别将10万美元和10万美元的股票薪酬支出计入库存。在截至2022年9月30日的9个月内，由于修改了一名非员工的已取消的期权，公司确认了30万美元的额外股票薪酬支出。在截至2022年9月30日的三个月内，或在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，没有任何修改。
附注 13.溢价负债
除企业合并结束时发行的股份(见注2)外，还应向企业合并中收取对价的普通股和/或期权持有人支付额外或有股份(“或有股份”) ，金额如下：
| (a) | 如果A类普通股的收盘价在收盘日之后的任何连续30个交易日内的任何 个交易日内的收盘价等于或超过每股15.00美元，则在收盘日三年或之前的任何一个交易日，公司 将向每位有权获得套现股份的普通股持有人发行数量相当于该持有人按比例分配的7,000,000股 股A类普通股。 |
| (b) | 如果A类普通股的收盘价在收盘日之后的任何连续30个交易日内的任何 个交易日内的收盘价等于或超过每股17.50美元，且收盘日为收盘日三年或之前，本公司将向每位有权获得套现股份的普通股持有人发行相当于该持有人按比例持有的6,000,000股A类普通股的股份 。 |
由于存在或有结算条款，可能导致持有人根据公司股价或在控制权变更时支付的价格获得不同数额的股份，因此公司认为溢价股份符合负债分类标准 。由于结算不仅取决于本公司的股价(即在符合资格的控制权变更事件中观察到的或由其隐含的股价)，而且还取决于符合资格的控制权变更事件的发生，这导致 溢价股票不与公司自己的股票挂钩，从而导致负债分类。于业务合并完成时，本公司按公允价值在简明综合资产负债表中将该等工具记为负债，并将于每个报告日期于收益中确认公允价值的后续变动。溢价负债的公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的，该模型利用包括预期波动率、预期期限和无风险比率在内的重大假设来确定实现普通股股价里程碑的可能性。
下表总结了在估算每个相关期间的溢价负债的公允价值时使用的假设：
| 2022年9月30日 | 2月10日， 2022 (截止日期) | |||||||
| 现货价格 | $ | 1.96 | $ | 7.99 | ||||
| 预期波动 | 79.0 | % | 77.5 | % | ||||
| 无风险利率 | 4.25 | % | 1.80 | % | ||||
| 预期的 期限 | 2.4 years | 3.0 years | ||||||
| 预期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
当前 股票价格：股价是以估值日的收盘价为基础的。
预期波动 ：波动率是根据选定的行业同行的历史波动率和隐含波动率的组合确定的，这些同行被视为与Cepton的业务相当，对应于奖励的预期期限。
20
无风险利率 ：无风险利率基于发行零息美国国库券时有效的美国国库券收益率曲线，其到期日与套利期的预期三年期限相对应。
预期的 期限：预期期限为三年溢出期的剩余期限。
预期股息收益率 ：预期股息率为零，因为公司目前没有在可预见的未来宣布股息的历史或预期 。
截至2022年9月30日，溢价负债余额约为410万美元。截至2022年9月30日止三个月，本公司于简明综合经营报表及全面收益 (亏损)录得亏损140万美元，以反映溢利负债的公允价值变动。截至2022年9月30日止九个月，本公司于简明综合经营报表及全面收益(亏损)报表中就溢利负债的公允价值变动录得收益7,090万美元。
注： 14.认股权证
企业合并中采用的普通认股权证
作为GCAC首次公开募股的一部分，共发售了8,625,000份认股权证。每份公共认股权证允许持有者以每股11.50美元的价格购买一股普通股，价格可能会有所调整。公募认股权证只能针对整个 数量的普通股行使。公开认股权证将在企业合并完成后五年到期，或在赎回或清算时更早 到期。该等权证于纳斯达克上市，代码为“CPTNW”。
只要本公司 向每名认股权证持有人提供不少于30天的提前书面赎回通知，且在截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知前30个交易日内的任何20个交易日内，所报告的最后一次普通股销售等于或超过每股18.00美元，则本公司可在可全部而非部分行使时赎回全部及部分公开认股权证，每份认股权证的价格为0.01美元。
同时，在GCAC首次公开发行的同时，GCAC与保荐人完成了5,175,000份私募认股权证的私募配售。 私募认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证和行使时可发行的普通股 在业务合并完成后30天才可转让、转让或出售， 受某些有限例外情况的限制。此外，私募认股权证只要由初始购买者或该购买者的许可受让人持有，则不可赎回。如果私募认股权证由非初始股东或其获准受让人持有，则认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
公司认为私募认股权证符合责任分类标准，这是因为存在和解条款，该条款根据权证持有人是谁(即允许和不允许的受让人)调整和解金额。 该条款导致私募认股权证不与公司自己的股票挂钩，从而导致负债分类。 在完成业务合并后，私募认股权证的公允价值记录为约260万美元。私募认股权证的公允价值于2022年9月30日重新计量为80万美元。截至2022年9月30日止三个月，本公司于简明综合经营及全面收益(亏损)报表中录得负债公允价值变动亏损10万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，该公司在简明综合经营报表和全面收益 (亏损)中因负债公允价值的变化而录得180万美元的收益。
借入发行的普通认股权证
2019年8月，Legacy Cepton与硅谷银行(SVB) 签订了一项贷款和担保协议(“2019贷款协议”) ，允许在2020年7月31日之前借入最多500万美元的定期贷款。这笔定期贷款已于2020年2月偿还。关于2019年贷款协议，Legacy Cepton发行了可拆卸认股权证，购买了总计60,000股普通股 。权证计入额外实收资本，按布莱克-斯科尔斯估值模型确定，估计公允价值为8.8万美元。紧接业务合并完成前，60,000份认股权证被净行使 ，随后转换为136,994股普通股。
21
2022年1月4日，关于利邦贷款协议，Legacy Cepton发行了一份认股权证，以每股16.89美元的行使价购买96,998股普通股。认股权证立即可行使，并于2032年1月4日到期。公司 认为权证符合责任分类标准，这是因为存在或有结算条款，可能导致持有人根据公司股价或控制权变更所支付的价格获得不同数额的股票。由于结算不仅取决于公司的股价(即符合资格的控制权变更事件所观察到或隐含的股价)，还取决于符合资格的控制权变更事件的发生，这导致权证 不与公司自己的股票挂钩，从而导致负债分类。 权证的公允价值最初使用布莱克-斯科尔斯估值模型估计为130万美元。紧接业务合并完成前，96,998份认股权证获净行使，其后转换为73,741股普通股。
注： 15.所得税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，公司的所得税拨备为每月5000美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，本公司的所得税拨备分别为21,000美元和16,000美元。 本公司截至2022年9月30日的3个月和9个月的所得税拨备主要与来自其海外税务管辖区的收入的所得税 有关。本公司的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的差异主要归因于未确认的美国联邦和州税收优惠，因为本公司已针对其联邦和州递延税金资产建立了全额估值免税额，并且外国税率与美国联邦法定税率存在差异 。溢价和认股权证负债的公允价值重新计量对美国联邦和州的净营业亏损没有影响 。该公司继续对美国联邦和州递延税项资产维持全额估值津贴。
公司在全球开展业务，其营业收入在美国、加拿大、德国、香港、日本、中国和英国缴纳不同的税率。因此，公司的有效税率取决于其盈亏的地理分布以及每个地理区域的税收法律法规。
由于在美国的历史亏损，本公司对其美国联邦和州递延税项资产享有全额估值津贴。管理层 继续评估递延税项资产的变现能力及相关估值拨备。如果管理层对递延税项资产的评估或相应的估值津贴发生变化，本公司将在管理层作出决定的期间记录对收入的相关调整。
该公司在美国联邦、州和各个外国司法管辖区缴纳所得税。每个司法管辖区内的税收法规 以相关税收法律法规的解释为准，需要做出重大判断才能适用。自净营业亏损或研发税收抵免使用之日起，本公司的所有纳税年度将分别开放三年和四年，供联邦和州税务机关审查。本公司没有任何税务审计或其他 问题悬而未决。
注 16.租约
公司根据不同日期到期的不可撤销经营租约租赁办公和制造设施，租期截止至2027年7月。本公司的租赁协议并不包含任何有关剩余价值保证或重大限制性契诺的重大条款及条件。
公司采用ASU 2016-02，租赁(主题842) 2022年1月1日采用修改后的回溯法。 采用该标准最重大的影响是确认了运营租赁的使用权或ROU资产和租赁负债，分别为140万美元和180万美元，并在2022年1月1日冲销了40万美元的递延租金负债。采用 并未对公司的经营业绩或现金流产生实质性影响。
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公司确定一项安排在开始时是否为租赁或包含租赁。经营租赁计入本公司简明综合资产负债表中的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。
使用权 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营性租赁使用权资产和负债于开始日期 确认，其金额等于租赁期内租赁付款的现值。本公司的租约并不提供隐含利率，因此，本公司采用基于开始日期可得信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。本公司在可随时确定的情况下使用隐含利率。公司选择了新标准内过渡指导所允许的一揽子实用权宜之计，其中包括允许 公司继续现有的租赁分类，并排除原始期限为一年或以下的租赁。此外，公司 选择合并所有资产类别的租赁和非租赁组成部分。可变租赁付款被定义为为资产使用权而支付的付款，该付款因生效日期后发生的事实或情况变化而变化，而不是随着时间的推移而变化。任何可变租赁组成部分均在发生时计入费用。经营租赁使用权资产还包括与预付或递延租赁付款和租赁奖励相关的调整。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。租赁支付的经营租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的租赁费用 构成如下(以千为单位)：
| 截至三个月 9月30日， 2022 | 九个月 告一段落 9月30日， 2022 | |||||||
| 经营租赁成本 | $ | 388 | $ | 1,129 | ||||
| 可变租赁成本 | 210 | 631 | ||||||
| 经营租赁总成本 | $ | 598 | $ | 1,760 | ||||
截至2022年9月30日的9个月与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)：
| 金额 | ||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||
| 为包括在经营活动中的经营租赁支付的现金 | $ | 1,358 | ||
| 以租赁义务换取的使用权资产： | ||||
| 经营租约 | $ | 1,827 | ||
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计)：
| 9月30日， 2022 | ||||
| 经营性租赁使用权资产： | ||||
| 经营租赁使用权资产，流动 | $ | 474 | ||
| 经营性租赁使用权资产，非流动 | 338 | |||
| 经营租赁使用权资产总额 | $ | 812 | ||
| 经营租赁负债： | ||||
| 经营租赁负债，流动 | $ | 653 | ||
| 非流动经营租赁负债 | 297 | |||
| 经营租赁负债总额 | $ | 950 | ||
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加权 平均剩余期限和贴现率如下(期限以年为单位)：
| 金额 | ||||
| 加权平均剩余租期 | 1.93 | |||
| 加权平均贴现率 | 13.73 | % | ||
租赁负债的到期日 如下(以千为单位)：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||
| 2022 | $ | 480 | ||
| 2023 | 253 | |||
| 2024 | 104 | |||
| 2025 | 100 | |||
| 此后 | 148 | |||
| 未贴现的租赁付款总额 | $ | 1,085 | ||
| 最低租赁承诺额的现值调整 | 135 | |||
| 租赁净负债 | $ | 950 | ||
附注 17.承付款和或有事项
法律诉讼
本公司可能不时涉及在其正常运作过程中出现的各种法律索赔、诉讼和其他事项。虽然无法作出保证，且该等事宜的结果目前无法确定，但本公司目前 相信，所有这些索偿、行动或法律程序均不可能对本公司的财务状况造成重大不利影响 。
当我们可能会产生责任，并且损失金额可以合理估计时， 公司记录我们未决的法律诉讼、调查或索赔的应计费用。公司评估了可能影响应计金额的法律诉讼、调查或索赔方面的事态发展，以及可能导致或有亏损成为可能并可合理评估的 的任何事态发展。截至2022年9月30日，没有与此类法律索赔、诉讼或诉讼相关的或有损失的重大应计项目。
租赁 承诺额
在截至2022年9月30日的季度内，公司签订了从2023年2月1日起至2028年4月30日止的新办公室租赁协议。租赁协议要求260万美元的初始保证金，在租赁协议签署后60天支付 作为限制性现金持有，并将在租赁协议期限内减少。
根据租约支付的总金额如下(以千为单位)：
Year Ending December 31, | ||||
| 2023 | $ | 2,214 | ||
| 2024 | 3,034 | |||
| 2025 | 3,112 | |||
| 2026 | 3,222 | |||
| 此后 | 4,159 | |||
| 未贴现的租赁付款合计 | $ | 15,741 | ||
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附注 18.关联方交易
截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，来自某关联方客户和投资者的收入 分别为30万美元和150万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，来自同一客户和投资者的收入分别为210万美元和230万美元。截至2022年9月30日，该客户和投资者的应收账款为50万美元，截至2021年12月31日，应收账款为10万美元。
附注： 19.每股基本和稀释后净收益(亏损)
当发行符合参与证券定义 的股票时，公司按两级法计算每股普通股净收益(亏损)。在截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司处于净收益状态，而在截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司处于净亏损状态。本公司认为其可转换优先股 参与其中，因为该等证券的持有人在普通股宣布派息时享有不可没收的股息权利 。当公司处于净亏损状态时，普通股股东应占净亏损不按两类法分配给可转换优先股，因为这些证券没有分担亏损的合同义务。 每股基本净收益(亏损)的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以公司已发行普通股的加权平均股数。在普通股股东应占净亏损期间，潜在稀释性普通股等价物已从普通股股东应占稀释每股净亏损的计算中剔除，因为其影响是反摊薄的。业务合并前所有期间的每股净收益(亏损)计算已追溯重述为反映交换比率的等值股份数量。
下表显示了每股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的分母的对账情况：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均 已发行普通股-基本 | 155,689,414 | 67,199,734 | 142,744,165 | 67,000,984 | ||||||||||||
| 股票 购买普通股和RSU的期权(1) | — | — | 9,304,266 | — | ||||||||||||
| 加权平均 已发行普通股-稀释 | 155,689,414 | 67,199,734 | 152,048,431 | 67,000,984 | ||||||||||||
| (1) | 包括 截至2022年9月30日止九个月内可回购的加权平均未归属股份7,817股 。 |
以下普通股等价物 不包括在本报告所述期间的每股摊薄净收益(亏损)计算中 ，因为计入它们将具有反摊薄作用：
| 截至三个月
个月 9月30日， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 购买普通股和RSU的股票期权 | 10,344,697 | 17,252,253 | 5,002,191 | 17,252,253 | ||||||||||||
| 未归属限制性股票 | — | 168,385 | — | 168,385 | ||||||||||||
| 按折算后的优先股计算 | — | 53,078,571 | — | 53,078,571 | ||||||||||||
| F类股票按折算后的价格计算 | — | 20,505,344 | — | 20,505,344 | ||||||||||||
| 可在行使认股权证时发行的股份 | — | 146,954 | — | 146,954 | ||||||||||||
| 总计 | 10,344,697 | 91,151,507 | 5,002,191 | 91,151,507 | ||||||||||||
截至2022年9月30日，13,000,000股溢价股票被排除在上表之外，原因是这些股票被视为或有可发行 ，而截至2022年9月30日，未达到所需的普通股价格里程碑。截至2022年9月30日，1,3800,000份普通股认股权证未计入上表，因为根据计算稀释每股收益的库存股方法，没有股份可发行 。
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注： 20.细分市场
公司在一个业务部门开展业务，该部门开发和生产用于汽车和智能基础设施行业的激光雷达传感器 。公司首席执行官是首席运营决策者(“CODM”)。CODM根据在综合基础上提供的财务信息分配资源并做出运营决策，并按产品组分类 销售和毛利信息。公司产品组的盈利能力不是分配资源的决定性因素，CODM不会评估低于合并公司水平的盈利能力。本公司位于其注册地美国的长期资产约为99%。
注： 21.后续事件
公司从资产负债表日期起对后续事件进行了评估大致于2022年11月10日 简明合并财务报表的发布日期，并确定除以下披露外，不存在其他需要额外会计或披露的交易。
于2022年10月27日，本公司与Koito制造株式会社(“Koito”)订立投资协议(“投资协议”)，根据该协议(其中包括)，于交易完成时，并根据其中所载条款及条件，本公司将向Koito发行及出售100,000股A系列可换股优先股，每股面值0.00001美元(“优先股”)，购买价为100,000,000美元。
自发行日期一周年起，优先股将可转换为本公司普通股，初始转换价约为每股2.585美元。根据本公司的选择，优先股如以实物形式支付，则每年派息4.25%；如以现金支付，则每年派息3.25%，每种情况下均以拖欠方式支付。
投资的完成取决于(其中包括)本公司股东的批准以及是否满足适用的成交条件 投资预计将于2023年第一季度完成。
于执行投资协议的同时，本公司与Koito订立有抵押定期贷款协议，借入日圆58亿元人民币(约3900万美元)，所得款项将用于偿还利邦资本贷款项下的未偿还款项，以及用作营运资金及一般企业用途。这笔贷款将按年利率1.0%计息，到期时支付。贷款将于投资协议预期的交易完成后 及投资协议根据其条款终止的日期(以较早者为准)到期。根据有担保定期贷款协议，本公司将须订立担保协议及专利担保协议，根据该协议，于本公司收到贷款后生效，本公司根据有担保定期贷款协议所承担的义务，自本公司收到贷款之日起生效，将由本公司实质上所有个人 财产(包括所有专利)作抵押。
于2022年11月7日，本公司偿还了利邦贷款协议项下的所有未偿还本金和应计利息，包括1.50%的预付违约金和2.50%的期末付款。
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除非另有说明，否则本节中提及的“我们”、“我们”、“我们”和“Cepton”一般是指Cepton Technologies，Inc.及其合并后的子公司，而Cepton Technologies，Inc.及其合并后的子公司在实施业务合并后。以下对我们的经营结果和财务状况的讨论和分析应与本报告中包含的简明综合财务报表一起阅读。本讨论包含基于我们当前预期、估计和预测的前瞻性陈述，涉及风险和 不确定性。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，原因包括本文中“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”中讨论的事项。
由于四舍五入的原因，本管理层的财务状况和经营结果讨论与分析(“MD&A”)中出现的某些 金额可能不是总和。本MD&A中包括的百分比金额并非在所有情况下都是根据这种舍入的数字计算的，而是在舍入之前的基础上计算的。因此，本MD&A中的百分比金额可能不同于 使用本报告其他部分包含的精简合并财务报表中的数字进行相同计算所获得的百分比金额 。本MD&A中使用但未定义的术语应具有本报告中此类术语的含义。
业务 概述
Cepton 专注于部署高性能、大众市场的激光雷达，以确保汽车和智能基础设施市场的安全性和自主性 。通过采用我们的解决方案，我们的客户可以在广泛的终端市场实现安全和自动驾驶应用，包括我们的主要市场、消费和商用车中的高级驾驶员辅助系统(ADA)，我们认为这不仅代表着 未来十年激光雷达应用的最大市场机遇，也是最有潜力实现近期大规模市场商业化的市场。
自我们公司于2016年成立以来，为广泛的市场采用打造激光雷达一直是我们的指导原则。大众市场部署 不仅指导我们关注终端市场，还指导我们的产品设计选择、我们的技术创新领域、我们的制造方法以及我们的入市战略和合作伙伴关系。为了追求大众市场的采用，我们的价值主张一直专注于开发一种以具有竞争力的价格实现高性能、汽车级可靠性的激光雷达。我们的论点是，只有当解决方案在性能、成本和可靠性这三个关键方面取得适当平衡时，激光雷达才会获得广泛的采用。
基于这种方法，我们的技术在汽车市场上获得了认可。2019年，经过大约三年的严格参与和与我们的汽车一级合作伙伴Koito的合作，我们获得了通用汽车(“OEM-B”)颁发的行业内迄今最大的ADAS激光雷达系列生产奖。该奖项包括多个平台和车型，预计将于2023年投产。
作为一家由光学领域公认的技术专家领导的硅谷公司，技术创新是我们公司的核心。我们开发了一个全面的激光雷达平台，由专有组件组成，包括我们突破性的成像技术 和我们的片上系统激光雷达引擎专用集成电路、汽车级和工业级远程和近距离激光雷达产品组合、支持汽车功能集成的软件层，并具有丰富的感知软件功能。
业务组合
2022年2月10日，业务合并完成，因此，Growth Capital Acquisition Corp.(“GCAC”)的子公司GCAC Merge Sub Inc.与Cepton Technologies，Inc.(“Legacy Cepton”)合并。GCAC更名为Cepton， Inc.，该公司现已在纳斯达克上市，代码为“CPTN”。Legacy Cepton被视为会计前身，Cepton，Inc.是美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的继任注册人，这意味着Legacy Cepton以前各期的财务报表将在Cepton，Inc.未来提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露。
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业务合并被计入反向资本重组。在这种会计方法下，GCAC被视为被收购的 公司，用于财务报表报告。这一决定主要基于Legacy Cepton股东(由合并后实体的多数投票权组成并有能力提名合并后实体的管理机构的多数成员)、Legacy Cepton的高级管理层(包括合并后实体的高级管理层)以及Legacy Cepton的运营 (合并后实体的持续运营)。就会计而言，合并后的实体是Legacy Cepton财务报表的延续，业务合并被视为Legacy Cepton为GCAC的 净资产发行股票并伴随资本重组。有关业务合并的进一步资料，请参阅本报告内简明综合财务报表附注2。
由于我们已成为一家上市公司，因此我们已经并将需要招聘更多人员，并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，我们已经并预计将继续产生额外的年度支出，其中包括董事和高管责任保险、 董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用 。
市场状况
包括金融和信贷市场在内的全球经济最近经历了严重的波动和中断， 受到新冠肺炎疫情、通货膨胀率上升、乌克兰持续的冲突和燃料价格上涨、利率上升、消费者信心下降、经济增长放缓以及经济稳定性不确定性的影响。虽然我们相信新冠肺炎疫情将成为我们汽车销售和更广泛采用反兴奋剂计划的长期催化剂，但更广泛的宏观经济状况对我们业务的影响 的严重性和持续时间是动态的，无法预测。
有关我们的运营和与宏观经济环境相关的风险的更多信息，请参阅标题为“风险因素 .”
影响Cepton经营业绩的关键因素
我们 相信，我们未来的业绩和成功在很大程度上取决于我们能否利用以下机会，而这些机会又面临着重大的风险和挑战，包括下文和题为“风险因素 .”
汽车市场系列 生产奖
我们使命的一个重要部分是在汽车市场部署高性能、大众市场的激光雷达。在汽车市场中， 我们认为乘用车ADAS应用代表着最大的机遇，但也对可靠性、成本和性能有最严格的要求。主要的汽车OEM通常要经过数年的规划、技术选择和车辆集成工作，然后才能在其车辆产品中引入新的重要技术。我们预计，激光雷达作为一种改善安全性和增强自主性的新型传感器，将经历与过去类似技术(如防抱死制动系统或稳定控制系统)相同的技术引进和验证过程。将配备激光雷达的车辆平台和车辆型号的数量将取决于OEM产品规划、车辆集成和营销时间表。一旦选定了激光雷达供应商，获奖车辆平台和车型的数量可能会随着时间的推移而增加。这是因为将激光雷达集成到OEM产品中的开发工作被用于多种车辆类别和平台，以最大限度地提高OEM的投资回报。
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例如，我们的OEM-B系列生产奖最初包括四款车型，随后更新为九款车型，涵盖从豪华轿车到中级乘用车再到SUV和卡车等不同类别的车辆。这些车辆包括 传统内燃机类型以及电驱动列车类型。我们预计，随着时间的推移，将有更多车型被添加到该系列生产奖项中，预计将于2023年开始生产，并预计在接下来的几年中销量将大幅增长。然而，如果本系列生产奖的目标没有实现，或者如果OEM-B终止或大幅 更改或推迟其OEM-B系列生产奖和/或改变其与Cepton或Koito的关系，从而对Cepton或OEM-B推迟推出属于系列生产奖的车型，Cepton的业务将受到重大不利影响。同样，如果Cepton无法保持与Koito的关系，或者Cepton与Koito就OEM-B计划达成的协议条款与Cepton的预期不同，包括在数量、定价和时机方面，则Cepton的业务和前景将受到重大不利影响。
在汽车和智能基础设施市场采用激光雷达解决方案
在对安全性和产品差异化的无休止追求中，许多领先的汽车原始设备制造商已决定在其下一代车辆中安装激光雷达，以提高安全性和更高水平的自主性。采用激光雷达的速度取决于许多因素，包括传感器的性能、可靠性和成本，以及赢得大批量生产奖项所需的时间。大型汽车系列生产奖通常需要数年时间才能获得，但一旦获奖，生产奖通常涵盖消费类汽车典型的 车型5至7年的整个周期。在卡车运输应用中，典型的 型号的生产周期在许多情况下可能超过七年。我们目前正在与全球前十大汽车原始设备制造商(按ADA和AV项目量计算)进行讨论。我们相信，我们目前获得的OEM-B系列产品奖是对我们的技术领先地位、产品成熟度和可扩展性潜力的验证，这为我们在其他全球大型OEM获得更多系列产品奖奠定了有利地位。
虽然激光雷达在汽车市场的采用可能需要数年时间才能实现，但智能基础设施终端市场可以更快地采用激光雷达解决方案 。智能基础设施中的应用程序差异很大，从收费到安全，再到交付和物流。这些 应用程序通常基于项目，需要一定程度的定制才能提供端到端解决方案。为了抓住智能基础设施领域的机遇，我们与系统集成商合作，他们利用我们的激光雷达硬件和我们的Helius Percept软件为每个机会提供独特的解决方案。我们希望扩大我们的系统集成商合作网络，以进一步推动激光雷达在智能基础设施应用中的采用。
我们 预计我们的收入将随着汽车和智能基础设施市场采用率的增加而增加；然而，采用率 可能会因许多因素而变化，包括但不限于竞争技术、上市时间、宏观经济条件的变化， 包括不断上升的通胀和利率、地缘政治冲突和紧张局势，任何这些因素都可能影响激光雷达采用的速度和规模以及我们的收入。
产品 成本和利润
要推动激光雷达在汽车应用中的大众市场应用，必须控制产品成本。因此，成本是我们从一开始就关注的主要设计标准之一。设计选择经过仔细评估，以创建在性能、可靠性和成本之间实现最佳 总体平衡的产品。与我们的合作伙伴合作，我们希望随着销量的增加和未来实现更高的利润率单位经济，继续降低成本。
在我们获得OEM-B系列产品奖的案例中，我们正在与我们的一级合作伙伴Koito在制造方面进行合作，以有效地 管理供应链、组件成本和制造成本，以满足规模化的利润率预期。根据我们与Koito的协议，我们许可我们的技术并将组件出售给Koito，Koito可以使用我们的技术制造和销售激光雷达。我们预计，随着材料成本的降低和固定制造间接成本在更大的生产量中被吸收，以及其他规模经济的实现，我们的毛利率将迅速增长。
在智能基础设施领域，激光雷达解决方案的平均售价可能会高于汽车领域，原因有很多，例如单位体积、定制程度和其他软件内容。同时，由于规模经济水平较低和系统集成要求较高，生产成本也较高。
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由于最近的供应链短缺，我们一些产品的交付期正在增加，这可能导致 供需之间的严重不匹配，从而导致公司和我们客户的产品短缺，使我们的需求预测更加不确定。 在2022财年，我们继续努力扩大我们的供应基础，以扩大我们的公司规模，更好地满足客户需求。 最近的市场状况，包括新冠肺炎疫情和乌克兰战争的影响，使全球供应链紧张 ，并可能导致我们的供应商为满足我们的需求而需要的关键材料短缺。我们预计，我们的一些产品将继续受到供应限制，一直持续到2022财年末，甚至可能更久。我们已提前 订购了某些供应，并支付了溢价以确保未来的供应和产能，而且未来可能还需要继续这样做。如果对我们产品的长期需求部分或全部减少，则在我们的历史交付期之前下单以在受限环境中确保供应可能会导致库存过剩、取消 罚款或其他费用。除了通胀上升导致的总体成本增加外，这些措施还可能 增加我们的产品成本并降低毛利率。在通货膨胀和供应链短缺的部分推动下，零部件、物流和其他供应链费用的成本增加 对我们的毛利率产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。
如果 我们无法从运营中获得预期的收入、利润率或收入，我们可能需要筹集额外的债务或股本， 这些债务或股本可能无法获得，或者可能只能以对我们的股东来说繁重的条款获得。
结束 市场集中度
我们 认为，汽车市场占整个潜在市场的很大一部分，大型全球汽车OEM代表了单位数量需求的大部分，以及主动安全和自主性方面的领导者。为了推动我们的激光雷达解决方案的大众市场商业化，我们专注于顶级汽车原始设备制造商，目前正在根据2019年汽车产量排名与全球前十大汽车原始设备制造商接洽。顶级原始设备制造商颁发的系列剧制作奖往往规模较大且具有长期性。虽然我们继续 扩大我们的系统集成商合作伙伴网络以应对智能基础设施市场的机遇，但与汽车终端市场的计划相比，计划奖励的规模往往较小且期限较短。因此，我们预计我们未来收入的很大一部分将来自汽车终端市场。
运营结果的组成部分
收入
我们将我们的收入分为(1)激光雷达传感器和原型收入以及(2)开发收入。
激光雷达 传感器和原型的收入主要来自向汽车市场大众市场ADAS应用的一级供应商销售组件和技术许可，以及在智能基础设施市场直接向最终用户客户销售激光雷达传感器。我们的激光雷达传感器应用于先进的驾驶员辅助系统、自动驾驶车辆和智能交通系统。我们的客户包括汽车和智能基础设施行业中领先的原始设备制造商和供应商。我们预计，随着我们继续建立战略合作伙伴关系，以及主要收入来源从原型销售转向商业化生产就绪激光雷达传感器的销售，我们预计在可预见的未来将实现强劲的收入增长。
开发 收入是指与一级供应商达成的协议，这些供应商专注于针对客户的应用对我们的专有激光雷达功能进行特定定制，通常涉及为这些客户开发定制的激光雷达传感器原型。开发合同收入确认的时间 是根据每个开发安排内的独特事实和情况确定的。此评估是在每项履行义务的安排开始时进行的。
收入 主要来自向汽车市场大众市场ADAS应用的一级供应商销售组件和技术许可，以及在智能基础设施市场直接向最终用户客户销售激光雷达传感器。我们的激光雷达传感器 用于先进的驾驶员辅助系统、自动驾驶车辆和智能交通系统等应用。我们的客户包括汽车和智能基础设施行业内领先的原始设备制造商和供应商。
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收入成本
收入成本 包括我们的激光雷达传感器和组件的制造成本，这主要包括与我们的制造组织直接相关的人员相关成本，以及支付给我们的第三方合同制造商和供应商的金额。我们的收入成本 还包括组件库存成本、产品测试成本、间接费用的分摊部分、保修费用、超额费用以及 陈旧库存和运输成本。我们预计收入成本将在未来一段时间内以绝对美元计算增加。组件、物流和其他供应链费用的增加 在一定程度上是由通货膨胀和供应链短缺推动的，已经对我们的收入成本产生了负面影响 ，并可能继续产生负面影响。
毛利
我们未来一段时间的毛利率将取决于多种因素，包括可能影响我们定价的市场状况；现有产品和新产品之间的产品组合 变化；过剩和过时库存；我们制造业务的成本结构(包括第三方制造商)相对于产量。我们的毛利因产品而异。我们预计我们的毛利率将随着时间的推移而波动 ，具体取决于上述因素。在通货膨胀和供应链短缺的部分推动下，零部件、物流和其他供应链支出的成本增加，已经并可能继续对我们的毛利率产生负面影响。
运营费用
研究和开发费用
研发费用主要包括与我们的研发活动直接相关的人员相关成本、材料费用、许可证、执照和专业服务成本。其余部分主要涉及间接费用的分配部分 。我们的研究和开发工作专注于增强和开发我们现有产品的附加功能 以及新产品开发，包括发布新版本和升级我们的激光雷达传感器。我们按已发生的 来计入研发成本。随着我们增加对软件开发的投资以扩展我们解决方案的功能并推出新产品和功能，我们预计我们的研发费用将以绝对值增加。
销售、一般和管理费用
我们的销售、一般和行政费用主要包括与我们的销售、一般和行政活动直接相关的人员相关费用、专业服务费用和广告费用。其余部分主要涉及间接费用中已分配的 部分。我们预计，随着时间的推移，随着我们雇佣更多销售人员、增加营销活动、扩大国内和国际业务以及建立品牌知名度，我们的销售费用将以绝对值计算增加。我们预计作为上市公司运营将产生额外的 一般和行政费用，包括与遵守规则 以及美国证券交易委员会和证券交易所上市标准的规定相关的费用、额外的保险费用(包括董事和高级管理人员的保险)、投资者关系活动以及其他行政和专业服务成本。我们还希望扩大我们的一般和行政职能的规模，以支持上述工作以及我们业务的增长。
溢利和认股权证负债的公允价值变动
溢利及认股权证负债的公允价值变动包括与业务合并有关而承担的溢利及认股权证负债的公允价值变动 以及其他认股权证负债的公允价值变动。我们预期在每个报告期结束时的公允价值调整或直至溢价股份于 达到普通股股价里程碑或通过行使认股权证而发行之前，财务报表将持续波动。
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其他 收入(费用)，净额
其他 收入(费用)，净额主要包括与以美元以外的外币计价的交易影响有关的外币交易损益，以及与根据林肯公园协议偿还债务和发行普通股有关的损益 。
利息 收入(费用)，净额
利息 收入(费用)，净额主要包括现金等价物赚取的利息以及对商业票据、公司债务证券和可供出售证券的短期投资。这些金额将根据我们的现金、现金等价物和短期投资余额以及市场利率而变化。我们的利息收入完全被我们债务融资的利息支出以及我们短期投资的增值支出所抵消。
所得税拨备
我们的所得税拨备包括联邦、州和外国的当期及递延所得税。随着我们扩大国际商业活动的规模和范围 ，美国和此类活动的外国税收的任何变化都可能增加我们未来的所得税拨备。
我们 拥有递延税项净资产的全额估值准备金，包括联邦和州净营业亏损结转和研究 以及开发信贷结转。我们预计将维持这一估值津贴，直到我们的联邦和州递延税项资产的好处 更有可能通过预期的未来应税收入实现为止。
我们 相信我们已经为我们不确定的税务状况预留了足够的资金，尽管我们不能保证这些问题的最终结果 不会有实质性的不同。如果这些事项的最终结果与记录的金额不同，该等差异将影响作出该决定的期间的所得税拨备，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
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截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩
应结合本报告其他部分所列的简明合并财务报表和附注 一并审查下文所列业务成果。下表列出了我们提供的各时期的浓缩综合业务结果数据 ：
| 截至9月30日的三个月， | 变化 | 变化 | 截至 9月30日的9个月 | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 激光雷达传感器和原型的收入 | $ | 1,778 | $ | 656 | $ | 1,122 | 171 | % | $ | 4,642 | $ | 1,989 | $ | 2,653 | 133 | % | ||||||||||||||||
| 开发收入 | 26 | 1,235 | (1,209 | ) | (98 | %) | 1,207 | 1,235 | (28 | ) | (2 | )% | ||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,804 | $ | 1,891 | $ | (87 | ) | (5 | %) | $ | 5,849 | $ | 3,224 | $ | 2,625 | 81 | % | |||||||||||||||
| 激光雷达传感器和原型收入成本 | 1,872 | 617 | 1,255 | 203 | % | 5,608 | 3,053 | 2,555 | 84 | % | ||||||||||||||||||||||
| 收入的开发成本 | 3 | 376 | (373 | ) | (99 | %) | 600 | 376 | 224 | 60 | % | |||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 1,875 | 993 | 882 | 89 | % | 6,208 | 3,429 | 2,779 | 81 | % | ||||||||||||||||||||||
| 毛利(亏损) | (71 | ) | 898 | (969 | ) | NM | (359 | ) | (205 | ) | (154 | ) | 75 | % | ||||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | 8,227 | 6,331 | 1,896 | 30 | % | 24,368 | 17,321 | 7,047 | 41 | % | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 6,722 | 3,520 | 3,202 | 91 | % | 21,954 | 9,992 | 11,962 | 120 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总运营费用 | 14,949 | 9,851 | 5,098 | 52 | % | 46,322 | 27,313 | 19,009 | 70 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (15,020 | ) | (8,953 | ) | (6,067 | ) | 68 | % | (46,681 | ) | (27,518 | ) | (19,163 | ) | 70 | % | ||||||||||||||||
| 溢利负债公允价值变动 | (1,440 | ) | — | (1,440 | ) | 北美 | 70,868 | — | 70,868 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | (135 | ) | — | (135 | ) | 北美 | 2,549 | — | 2,549 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | (493 | ) | 1,096 | (1,589 | ) | (145 | %) | (487 | ) | 1,098 | (1,585 | ) | (144 | )% | ||||||||||||||||||
| 利息收入(费用)，净额 | (318 | ) | — | (318 | ) | 北美 | (1,597 | ) | 14 | (1,611 | ) | NM | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | (17,406 | ) | (7,857 | ) | (9,549 | ) | 122 | % | 24,652 | (26,406 | ) | 51,058 | NM | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | (5 | ) | (5 | ) | — | — | % | (21 | ) | (16 | ) | (5 | ) | 31 | % | |||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (17,411 | ) | $ | (7,862 | ) | $ | (9,549 | ) | 121 | % | $ | 24,631 | $ | (26,422 | ) | $ | 51,053 | NM | |||||||||||||
NA： 不适用
NM： 没有意义
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的比较
收入
截至2022年9月30日的三个月，激光雷达传感器和原型的收入增加了110万美元，增幅为171%，从截至2021年9月30日的三个月的70万美元增加到180万美元。其中约110万美元的增长是由于激光雷达销售量的增长，以及约20万美元与同期销售的新产品有关。由于客户项目从概念验证阶段 成熟到部署阶段，激光雷达传感器平均销售价格下降，导致激光雷达传感器平均销售价格下降，这部分抵消了这一增长。
33
开发 截至2022年9月30日的三个月的收入从截至2021年9月30日的三个月的120万美元下降到2.6万美元，降幅为98%。减少的原因是实现了Koito于2021年发布的开发工作指令项目 中定义的里程碑。在截至2021年9月30日的三个月内，公司实现了开发工单项目定义的里程碑，确认开发收入为120万美元。
截至2022年9月30日的9个月，激光雷达传感器和原型的收入从截至2021年9月30日的9个月的200万美元增加到460万美元，增幅为270万美元，增幅为133%。其中约230万美元的增长是由激光雷达销售量的增长 和约140万美元的新产品销售推动的。由于客户项目从概念验证阶段成熟到部署阶段，激光雷达传感器平均销售价格下降，导致90万美元的降幅，部分抵消了这一增长 。
从截至2021年9月30日的9个月到截至2022年9月30日的9个月，开发收入的变化并不重要。
收入成本
激光雷达 在截至2022年9月30日的三个月中，传感器和原型的收入成本增加了130万美元，增幅为203%，从截至2021年9月30日的三个月的60万美元增加到190万美元。这一增长主要是由于销售额增加了90万美元和库存调整减记了40万美元。
开发 在截至2022年9月30日的三个月中，收入成本从截至2021年9月30日的三个月的40万美元下降到3000美元，降幅为99%。减少的主要原因是上文所述的发展收入减少。
激光雷达 截至2022年9月30日的9个月，传感器和原型的收入成本增加了260万美元，增幅为84%，从截至2021年9月30日的9个月的310万美元增加到560万美元。这一增长主要是由于销售额增加了200万美元，标准成本调整为50万美元。
开发 截至2022年9月30日的9个月的收入成本增加了20万美元，即60%，从截至2021年9月30日的9个月的40万美元增加到60万美元。增加的主要原因是实现了不同开发工单项目下确定的里程碑和成本投入。
运营费用
在截至2022年9月30日的三个月中，研究和开发费用增加了190万美元，增幅为30%，从截至2021年9月30日的三个月的630万美元 增加到820万美元，主要原因是与人员相关的成本增加了140万美元，许可和许可证费增加了30万美元，专业服务费增加了20万美元。
在截至2022年9月30日的九个月中，研发费用增加了700万美元，增幅为41%，从截至2021年9月30日的九个月的1730万美元 增加到2440万美元，主要原因是与人员相关的成本增加了380万美元，材料成本增加了110万美元，专业服务成本增加了110万美元，租金、许可和许可费增加了60万美元，软件订阅和设备费用增加了30万美元。
销售方面，截至2022年9月30日的三个月，一般及行政开支增加320万美元或91%，由截至2021年9月30日的三个月的350万美元增加至670万美元，主要原因是人事相关成本增加140万美元，董事及高级管理人员保险相关成本增加100万美元，专业服务成本增加60万美元，以及其他一般及行政成本增加 30万美元。
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销售， 截至2022年9月30日的九个月的一般及行政开支增加1,200万美元或120%，由截至2021年9月30日的九个月的1,000万美元增加至2,200万美元，主要原因是人事相关成本增加4.0美元，与业务合并有关的交易成本增加270万美元(归因于负债分类工具)，董事及高级管理人员保险相关成本增加270万美元，以及其他一般及行政成本增加250万美元。
溢利和认股权证负债的公允价值变动
溢利责任是与业务合并有关而承担的。溢价负债的公允价值增加了140万美元，导致确认了截至2022年9月30日的三个月的未实现亏损。这主要是由于本公司截至2022年9月30日的三个月的普通股价格上涨。溢利负债的公允价值减少7,090万美元，导致截至2022年9月30日的9个月确认未实现收益。这主要是由于公司普通股价格从2022年2月10日至2022年9月30日的下跌。
在截至2022年9月30日的三个月内，认股权证负债的公允价值增加了10万美元，原因是私募认股权证按市值计价调整导致了10万美元的未实现亏损。于截至2022年9月30日止九个月内，认股权证负债的公平值减少250万美元，原因是私募认股权证按市价计价调整的未实现收益为180万美元，以及行使与业务合并相关的若干负债分类认股权证所产生的已实现收益为70万美元。
其他 收入(费用)，净额
其他 收入(支出)，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中净减少160万美元，主要原因是在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与上年借款相关的110万美元债务清偿的一次性 收益，以及向林肯公园发行普通股的支出增加20万美元。
利息 收入(费用)，净额
截至2022年9月30日止三个月的利息收入(支出)净额减少30万美元，主要是由于与利邦贷款协议项下借款有关的利息支出增加了30万美元。在截至2022年9月30日的九个月内，利息收入减少160万美元，主要原因是与利邦贷款协议下的借款有关的利息支出增加了150万美元。其余10万美元与短期投资利息收入减少有关。
所得税 税
我们的所得税拨备在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月保持一致。我们为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的美国联邦和州递延税净资产提供了全额估值 津贴。对于截至2022年9月30日的9个月，我们有美国联邦和州的受税收影响的净营业亏损结转，以减少 未来的应税收入，其中2017年后的联邦净营业亏损将无限期结转，2017年后的联邦净营业亏损、州净营业亏损结转和州净营业亏损结转将在不同日期到期。
流动性 与资本资源
流动资金来源
截至2022年9月30日，我们拥有总计2,160万美元的现金、现金等价物和短期投资，包括货币市场基金、商业票据、美国财政部和机构证券、公司债务证券和其他为营运资本目的而持有的可供出售证券。我们相信，我们目前的现金状况，包括我们与林肯公园的可用借款和购买协议，将足以满足我们可预见的流动性需求和资本支出要求，包括至少在未来12个月内。
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2021年11月24日，我们与林肯公园签订了购买协议，根据该协议，林肯公园同意在完成业务合并和购买协议中规定的某些其他条件后36个月内不时购买最多1,000,000,000美元的普通股(受购买协议中所载的某些限制的限制)。2022年5月11日，与林肯公园购买协议相关的S-1注册声明生效，购买协议的其他条款和条件 得到满足，使我们能够开始向林肯公园出售普通股作为资金来源。
于2022年1月4日，我们与利邦资本公司订立贷款协议，以浮动年利率借款最多2,500万美元 ，以(I)10.75%或(Ii)最优惠利率加7.0%两者中较大者为准。关于贷款协议，我们发行了一份认股权证，以每股16.89美元的行使价购买96,998股普通股。根据贷款协议的条款，我们于2022年1月4日借入1,000万美元(“最初的预付款”)。2021年，我们产生了与贷款协议相关的大约20万美元的发行成本。紧接业务合并完成之前，认股权证被净行使，随后将 转换为73,741股A类普通股。
2022年6月20日，修订了利邦贷款协议，其中包括将剩余的1,500万美元承诺的终止日期从2022年7月1日延长至2023年1月1日。截至2022年9月30日，仍有1,500万美元的未使用承付款可用 。于2022年11月7日，吾等偿还了利邦贷款 项下所有未偿还本金及应计利息，并终止了与Koito订立的新担保定期贷款协议项下的借款。详情见本报告简明综合财务报表附注21。
在业务合并获得批准后，于2022年2月10日，我们从业务合并和PIPE获得净现金收益4,710万美元，扣除某些交易成本。
于2022年10月27日，吾等与Koito订立一项投资协议，根据该协议，吾等将于交易完成时，根据其中所载条款及条件，向Koito发行及出售100,000股A系列可转换优先股 ，每股面值0.00001美元(“优先股”)，购买价为100,000,000美元。从发行日一周年起，优先股 将可转换为我们普通股的股份，初始转换价格约为每股2.585美元。投资的完成取决于(其中包括)公司 股东的批准和适用的成交条件的满足。这笔投资预计将在2023年第一季度完成。
我们 在过去的经营活动中产生了负现金流，在截至2022年9月30日的7,080万美元的累计赤字中反映了这一点。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的经营活动产生的现金流为负4,350万美元。虽然大部分负现金流是由于工程服务和研发材料支出的增加，以及与上市公司相关的持续管理费用，但我们预计未来将继续投资于研发并产生运营亏损。此外，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的激光雷达销售量、支持我们在激光雷达技术研究和开发方面的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新产品和增强产品的市场采用率 和功能，以及由于通货膨胀和供应链短缺而增加的支出。如果我们被要求通过发行股权证券来筹集额外资金，将导致对股东的稀释。发行的任何股权证券也可以规定优先于普通股股东的权利、优惠或特权。例如，与Koito签订的待定交易涉及发行优先 股本证券，在清算时优先于我们的普通股，并包括优先于我们普通股的其他权利和优先。此外，将向Koito发行的优先股权证券可转换为我们普通股的股票，转换后，将导致我们的股东稀释。如果我们通过发行债务证券来筹集资金，这些债务证券 将拥有权利、优惠, 和优先于普通股股东的特权。有关租赁债务和合同债务所需现金的信息，请参阅本报告中包含的简明合并财务报表附注16和17。
36
我们 受制于早期公司经常遇到的风险和不确定因素，包括但不限于成功开发产品、获得某些合同、建立客户基础、成功执行业务和营销战略以及聘用适当人员方面的不确定性。
截至 日，我们的资金主要来自股权融资、可转换本票以及我们通过业务合并、管道发行和定向增发Legacy Cepton可转换优先股获得的净收益。如果无法产生足够的 收入、实现计划的毛利率和运营盈利能力、控制运营成本或获得额外资金，我们可能需要 我们修改、推迟或放弃一些计划中的未来扩展或开发，或以其他方式实施可供管理层使用的运营成本削减，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和实现预期业务目标的能力 产生重大不利影响。
现金流摘要-截至2022年和2021年9月30日的9个月
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 提供的现金净额(用于)： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (43,505 | ) | $ | (27,224 | ) | ||
| 投资活动 | (16,025 | ) | 23,198 | |||||
| 融资活动 | 59,207 | 386 | ||||||
操作 活动
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的经营活动使用了4350万美元现金。我们录得净收益2,460万美元； 然而，这被b抵消了Y非现金收入及开支6,520万美元，主要包括溢利及认股权证负债的公允价值变动收益7,340万美元。这些非现金收入项目被600万美元的基于股票的薪酬支出、20万美元的折旧和摊销、100万美元的使用权资产摊销和80万美元的其他摊销所部分抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，我们使用了290万美元的现金净额，这主要是由于我们的运营资产和负债变化 主要与预付董事和官员保险有关的其他长期资产增加了90万美元，应收账款增加了90万美元，经营租赁负债减少了120万美元，由于付款时机的原因应付账款减少了80万美元，预付费用和其他流动资产增加50万美元，原因是预付保险增加，但被与业务合并结束相关的递延交易成本减少、应计费用和其他流动负债增加100万美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月内，我们的经营活动使用了2,720万美元的现金，这主要是由于我们的净亏损 2,640万美元，这是部分抵消的减少270万美元的非现金支出。非现金支出 主要包括330万美元的基于股票的薪酬支出和20万美元的其他摊销，这些支出由110万美元的债务减免收益 部分抵消。在截至2021年9月30日的九个月中，我们使用了350万美元的现金净额 我们的运营资产和负债的变化主要是由于预期业务合并而产生的交易成本增加了440万美元的预付费用和其他流动资产，而其他长期负债则减少了120万美元。应计费用和其他流动负债增加140万美元，应付账款因付款时间安排而增加90万美元，存货减少60万美元，应收账款增加50万美元，部分抵消了这一减少额。
投资 活动
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的投资活动使用了1600万美元现金，主要来自购买3,240万美元的短期投资以及购买60万美元的物业和设备，但部分被1,690万美元的短期投资销售和到期日的收益所抵消。
37
在截至2021年9月30日的9个月内，我们的投资活动提供了2320万美元的现金，主要来自3180万美元的短期投资的销售和到期，但部分被850万美元的短期投资购买所抵消。
为 活动提供资金
在截至2022年9月30日的9个月内，我们的FIN融资活动提供了5920万美元的现金 ，主要包括业务合并和管道投资的净收益4710万美元，发行债务和认股权证的收益970万美元，普通股发行的收益170万美元，以及行使普通股期权的收益70万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们的融资活动提供了40万美元的现金，其中包括行使普通股 期权的收益。
关键会计政策和估算
我们 根据美国公认会计准则编制我们的精简合并财务报表。编制这些简明合并财务报表要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会对我们报告为资产、负债、收入、成本和费用的金额以及相关披露产生重大影响。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他 假设。在不同的假设和条件下，我们的实际结果可能与这些估计值大不相同 。
收入
我们 主要确认销售激光雷达传感器和原型的收入。收入代表我们 有权在正常业务过程中转让承诺的商品或服务时收到的预期对价金额，并在扣除销售额 税后入账。当通过将承诺的货物或服务的控制权转让给客户来履行履行义务时，我们确认收入。 对于在某个时间点履行的履约义务，我们考虑以下指标来评估承诺的货物或服务的控制权是否转移给客户：(I)支付权、(Ii)法定所有权、(Iii)实际占有、(Iv)重大风险 和所有权回报，以及(V)对货物或服务的接受。对于随时间履行的绩效义务，我们通过衡量完全履行绩效义务的进度来确认随时间推移的收入。
应用与收入计量和确认相关的各种会计原则需要我们作出判断和估计。具体地说，具有非标准条款和条件的复杂安排可能需要相关的合同解释来确定适当的会计处理，包括是否应将多要素安排中规定的承诺货物和服务作为单独的履约义务处理。当合同涉及多个履约义务时，如果客户可以单独受益于产品或服务，或使用客户可随时获得的其他资源，并且产品或服务可与安排中的其他承诺分开识别，则公司将单独对单个产品和服务进行核算。
交易价格 按相对独立销售价格(“SSP”)分配给每项履约义务。需要判断 以确定每个不同履行义务的SSP。当产品和服务单独销售时，我们使用一系列金额来估计SSP 。在不能直接观察到SSP的情况下，我们使用可能包括我们可以获得的其他可观察输入的信息来确定SSP。
关于这些假设和估计的判断的变化 可能会影响收入确认的时间或金额。
基于股票的薪酬
我们 根据奖励的估计授予日期公允价值确认授予员工和董事的股票奖励。薪酬 费用在必要的服务期内以直线方式确认，服务期通常是相应的 奖励的授权期。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计期权的公允价值，该模型需要客观和主观假设，如期权的预期期限、标的股份的公允价值、无风险利率、预期股息率、预期 期限和我们普通股的预期波动率。按市况以业绩为基础的股票单位的公允价值在估值日采用蒙特卡洛法计量。我们的假设可能与前几个时期使用的不同。我们不时做出的估计更改可能会对我们的股票薪酬支出产生重大影响，并可能对我们的运营业绩产生实质性影响 。
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在业务合并结束前，我们普通股的授予日期公允价值是使用估值方法确定的 ，该方法利用了某些假设，包括事件的概率权重、波动性、清算时间、无风险利率、 以及缺乏市场流动性时的折扣假设。业务合并后，我们普通股的估值是根据纳斯达克上报道的公开交易收盘价确定的。
溢利负债公允价值变动
由于存在或有结算条款，可能导致持有人根据公司股价或在控制权变更时支付的价格获得不同数额的股份，因此公司认为溢价股份符合负债分类标准 。由于结算不仅取决于本公司的股价(即在符合资格的控制权变更事件中观察到的或由其隐含的股价)，而且还取决于符合资格的控制权变更事件的发生，这导致 溢价股票不与公司自己的股票挂钩，从而导致负债分类。溢价负债的公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的，该模型利用包括预期波动率、预期期限和无风险利率在内的重要假设来确定实现普通股股价里程碑的可能性。
下表总结了在估算每个相关期间的溢价负债的公允价值时使用的假设：
| 2022年9月30日 | 2月10日， 2022 (截止日期) | |||||||
| 当前股价 | $ | 1.96 | $ | 7.99 | ||||
| 预期波动率 | 79.0 | % | 77.5 | % | ||||
| 无风险利率 | 4.25 | % | 1.80 | % | ||||
| 预期期限 | 2.4年 | 3.0年 | ||||||
| 预期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
新兴的 成长型公司状态
2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)节豁免新兴成长型公司 遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择不利用延长的过渡期 ，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何此类选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。
Cepton 是证券法第2(A)节定义的“新兴成长型公司”，并已选择利用新的或修订的财务会计准则延长过渡期的 好处。Cepton预计至少在2022财年结束前仍将是一家新兴的成长型公司，并将继续利用延长过渡期的好处，尽管它可能决定在此类准则允许的范围内提前采用此类新的或修订后的会计准则。这 可能导致很难或不可能将Cepton的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较 该上市公司要么不是新兴成长型公司，要么是一家新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异而选择不利用延长的 过渡期豁免。
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在符合《就业法案》规定的某些条件的情况下，如果作为一家新兴成长型公司，我们打算依赖此类豁免，则除其他事项外，我们不需要：(I)根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)节提供关于我们财务报告内部控制制度的审计师证明报告；(Ii)提供根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》对非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露；(Iii)遵守公共 公司会计监督委员会可能通过的关于强制轮换审计公司或补充审计师报告的任何要求，以提供有关审计和财务报表的额外信息(审计师讨论和分析)；以及(Iv)披露某些与高管薪酬相关的 项目，例如高管薪酬与业绩之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中值的比较 。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到：(1)财政年度的最后一天(A)截至2026年12月31日，(B)我们的年总收入至少为12.35亿美元，或(C)我们被视为大型加速申报公司，这意味着截至上一财年第二财季末，非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元； 和(2)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。此处提及的“新兴成长型公司”应与《就业法案》中的含义相同。
近期会计公告
有关最近采用的会计公告和最近发布的 截至本报告日期尚未采用的会计公告，请参见本报告其他部分包括的精简 综合财务报表附注1。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场利率和价格的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。
我们不认为通胀 对我们的业务、运营结果或财务状况产生了实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到巨大的通胀压力，我们可能无法完全抵消这种更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、运营结果或财务状况。
利率风险
截至2022年9月30日，我们拥有现金、现金等价物和短期投资2,160万美元，其中包括商业票据、美国国债、美国政府机构证券和公司债务证券。短期投资带有一定程度的利率风险。由于我们投资组合的短期性质，假设的10%的利率变化不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。此外，截至2022年9月30日，利邦贷款协议项下的未偿还本金为1,000万美元。这笔贷款以浮动利率计息，并面临利率风险。假设利率变化10% 不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
于2022年11月7日，本公司偿还了利邦贷款协议项下的所有未偿还本金及应计利息，并终止了利邦贷款协议及与Koito订立的新担保定期贷款协议项下的借款。详情见本报告简明综合财务报表附注21 。
外币兑换风险
由于外币汇率的变化，我们的运营结果和现金流会受到波动的影响。我们几乎所有的收入都是以美元计价的。我们的费用通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价，这些司法管辖区 主要在美国，其次是加拿大和德国。因此，我们的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，未来可能会因汇率的变化而受到不利影响。此外，根据我们与Koito的新担保定期贷款协议，借款以日元计价，在我们将借款转换为美元的范围内，我们将面临额外的外币汇率风险。假设适用于我们业务的外币汇率变化10%的影响不会对我们的历史精简 合并财务报表产生实质性影响。到目前为止，我们还没有进行任何对冲策略。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与汇率波动相关的风险的方法。
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项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的有效性。
管理层认识到， 任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证 并且管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
根据对本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的评估，我们的管理层得出结论，我们的披露控制和程序在该日期没有生效，因为我们对截至2021年12月31日的财务报告的内部控制存在重大弱点 。在截至2022年2月10日完成业务合并之前，我们是一家私营公司，会计人员和其他资源有限，无法解决我们对财务报告的内部控制。在对截至2021年12月31日的年度的简明综合财务报表进行审计时，我们发现了财务报告内部控制的一个重大缺陷：
| ● | 我们没有保持足够的资源 具有与上市公司的财务报告要求相称的适当水平的会计知识和经验，特别是关于某些非标准交易的会计方面的技术会计知识。 |
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性 无法及时防止或发现。
补救计划和状态
在截至2022年9月30日的三个月中，我们聘请了额外的会计人员 ，我们将继续根据上述重大弱点评估我们的会计和财务需求。
虽然我们在加强对财务报告的内部控制方面取得了进展，并将继续努力进行控制补救，但还需要 额外的时间来完成实施以及评估和确保这些程序的可持续性。因此，在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过 测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不能认为实质性弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上述补救措施 外，在截至2022年9月30日的季度内，根据交易法规则13a-15(D)或15d-15(D)所要求的评估 ，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响 或相当可能产生重大影响。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司 可能不时涉及在其正常经营过程中出现的各种法律索赔、诉讼和其他事项。虽然无法作出任何保证，而该等事宜的结果亦不能确定，但本公司目前相信，所有此等索偿、行动或诉讼程序均不可能对本公司的财务状况造成重大不利影响。
第1A项。风险因素
下面讨论的风险和不确定性 更新和取代了我们在截至2022年8月11日提交给美国证券交易委员会的截至2022年6月30日的季度报告 10-Q表第一部分第1A项中披露的风险和不确定性。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到许多风险和不确定性的影响，无论是目前已知的还是未知的，任何一个或多个风险和不确定性都可能直接或间接导致我们的实际经营业绩和财务状况与过去或预期未来的经营业绩和财务状况大不相同。下面讨论的风险不是我们业务面临的唯一风险，但确实代表了我们认为对我们至关重要的那些风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能
也会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响 。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括标题为“风险因素这代表着我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临的挑战。一个或多个 在标题为“风险因素“单独或与其他事件或情况相结合，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。此类风险包括， 但不限于：
与Koito的未决交易相关的风险
| ● | Koito尚未完成的战略投资可能无法完成， 如果交易未能完成，可能会对我们的财务状况、增长前景和股价造成重大影响。 |
| ● | 我们已经并将在与交易相关的 方面产生巨额成本。 |
| ● | Koito将对公司产生重大影响， 可能会阻止其他股东在交易完成后影响公司的重大决策，Koito的 利益可能与我们其他股东的利益冲突。 |
| ● | 如果交易完成，将对我们 现有股东造成稀释，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。Koito或其他持有者未来的出售也可能 对我们普通股的价格产生负面影响。 |
与我们的商业和工业有关的风险
| ● | 我们是一家处于早期阶段的公司，有亏损的历史， 预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。 |
| ● | 我们有限的运营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。 |
| ● | 我们的预测和预测基于假设、分析和管理层制定的内部估计，这些估计可能被证明是不正确或不准确的。 |
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| ● | 我们正在实施的战略计划可能会比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地增加收入，足以抵消这些计划的成本并实现和保持盈利能力。 |
| ● | 如果我们的激光雷达产品没有被汽车OEM、汽车一级供应商、机动性或技术公司或其各自的供应商 纳入ADAS和自动驾驶系统，我们的业务将受到实质性和不利的影响。 |
| ● | 持续的定价压力、汽车OEM成本降低计划以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致亏损或低于 预期利润率。 |
| ● | 激光雷达的市场应用还不确定，如果激光雷达的市场应用 不继续发展，或者发展得比我们预期的慢，我们的业务将受到不利影响。 |
| ● | 我们在很大程度上依赖于OEM-B颁发的系列生产奖 以及我们与Koito的关系，如果OEM-B针对预计将部署我们产品的多种车型的开发或发布计划大幅缩减或终止 ，我们的业务和前景将受到实质性和不利的影响。 |
| ● | 我们依赖第三方供应商，而且由于我们产品中的一些原材料和关键组件来自有限或单一来源的供应商，我们很容易受到供应短缺、组件交货期较长和供应变化的影响，其中任何一项都可能扰乱我们的供应链，可能会推迟向客户交付我们的产品 ，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。 |
| ● | 由于我们的销售对象主要是从事消费类车辆ADAS部署开发和智能基础设施领域试点项目的客户，而且我们的订单是以项目为基础的，因此我们预计我们的运营业绩将按季度和年度波动。 |
| ● | 尽管我们的激光雷达中的许多组件是模块化的 并且可以使用现成的材料制造，但我们、我们的外包合作伙伴和我们的供应商可能依赖复杂的机械和熟练的劳动力进行生产，这在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。 |
| ● | 我们当前产品的平均售价在产品生命周期内可能会 迅速下降，我们目前正在开发或商业化的产品未来最终能够收取的售价可能低于我们目前的预期，这可能会对我们的收入和 毛利率产生负面影响。 |
| ● | 与我们是其重要供应商的特定车型或其他客户解决方案相关的业务中断、缺乏商业成功或业务损失 可能会减少我们的销售额，并对我们的盈利能力产生不利影响。 |
| ● | 我们发现财务报告方面的内部控制存在重大缺陷。如果我们对这一重大弱点的补救措施没有效果，或者如果我们在未来遇到更多的重大弱点，或者我们在未来未能保持有效的内部控制系统，我们可能无法准确 或及时报告我们的财务状况或运营结果，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。 |
与我们的业务相关的法律和监管风险
| ● | 我们受政府进出口管制法律法规的约束。我们不遵守这些法律法规可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
| ● | 我们遵守并必须继续遵守不同司法管辖区有关我们产品的制造、使用、分销和销售的众多法律和政府法规，在某些情况下，还必须遵守相关的客户要求， 这些法规可能会给我们带来巨大成本，并对我们实现某些商业机会的能力产生实质性影响。 |
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与我们的知识产权有关的风险
| ● | 我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权 或阻止未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案。我们保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利的努力可能代价高昂。 |
与我们股票和认股权证所有权相关的风险
| ● | 修订和重新发布的公司注册证书要求，在法律允许的最大范围内，以我们的名义对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东提起的违反受托责任的派生诉讼和其他类似的诉讼只能在特拉华州的衡平法院提起， 这可能会阻止对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东的诉讼。 |
| ● | 修订和重新修订的公司注册证书和章程中包含的反收购条款，以及特拉华州法律的条款，可能会损害收购尝试。 |
| ● | 我们的董事和高级管理人员的赔偿要求 可能会减少我们的可用资金，以满足成功的第三方对我们的索赔，并可能减少我们的可用资金。 |
| ● | 我们或我们的股东在公开市场上的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致普通股的市场价格下跌。 |
与 Koito的待定交易相关的风险
Koito 尚未完成的战略投资可能无法完成，未能完成交易可能会对我们的财务状况、增长前景和 股价造成重大影响。
如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动资金和资本来源-流动资金来源“， 于2022年10月27日，吾等与Koito订立投资协议，根据该协议(其中包括)，于拟进行的交易完成时，并按交易条款及条件，吾等将向Koito发行及出售100,000股 优先股，收购价为100,000,000,000美元(”交易“)。交易所得款项将首先用于支付担保定期贷款协议下的任何未偿还贷款，其次用于继续开发我们的激光雷达 技术和一般企业用途。
交易的完成取决于 某些成交条件。我们不能保证所有成交条件将得到满足或放弃(在允许的情况下)，也不能保证交易将及时完成或完全完成。如果交易没有完成，我们正在进行的业务和财务业绩可能会受到重大不利影响 ，我们将面临许多风险，包括：
| ● | 我们可能无法找到和完善足以满足我们未来资本需求的替代融资 ，特别是因为我们进行替代交易的能力受到投资协议条款的限制； |
| ● | 我们可能被要求筹集足够偿还有担保定期贷款协议下借款的额外资金，任何此类资金可能比有担保定期贷款更昂贵和/或使我们受到更多限制的 契约；以及 |
| ● | 根据《投资协议》的要求，我们可能需要支付终止费和/或报销Koito的费用。 |
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此外，如果交易未能完成，我们可能会遇到金融市场以及现有股东、客户、合作伙伴、员工、供应商和债权人的负面反应。未能完成交易可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们的普通股价格产生不利影响。
我们已经并将产生与交易相关的巨额 成本。
我们已经并将因这笔交易而产生巨额费用，包括财务咨询、法律、会计、咨询 和其他咨询费用和费用，以及与我们必须召开和结束交易的股东特别会议相关的费用。无论交易是否完成，都将产生与交易相关的部分成本。 虽然我们假设将产生一定水平的交易费用，但我们无法控制的因素可能会影响总金额或这些费用的时间。由于其性质，将产生的一些费用很难准确估计。 这些费用将超过我们以往承担的成本，并可能在交易之前和之后对我们的财务状况和运营结果产生不利影响 。
Koito将对我们产生重大影响，并可能阻止其他股东在交易完成后影响重要的公司决策，并且Koito的利益可能与我们其他股东的利益冲突。
交易完成后， 优先股最初将可转换为我们的普通股，转换价格为每股2.585美元(可调整)。 在转换后的基础上，我们预计Koito将在交易完成后立即实益拥有我们已发行和已发行普通股的约30% 基于目前预计在交易完成后立即发行的普通股数量。 因此，Koito将成为我们最大的股东。此外，优先股的条款可能会阻止我们与Koito的竞争对手进行某些收购或战略交易，除非Koito同意我们进行此类收购或战略交易。
交易结束后，Koito将立即有权任命两名指定成员进入我们的董事会，并有权任命这些指定人员 进入我们董事会的提名和公司治理委员会和薪酬委员会，但必须满足适用的委员会成员要求。
于交易结束时，吾等将与Koito 订立一项投资者权利协议(“投资者权利协议”)，根据该协议，除其他事项外，吾等将有责任在交易完成后立即采取一切必要行动(在法律不禁止的范围内)促使本公司董事会提名由Koito指定的与Koito在本公司普通股中的实益 所有权权益成比例的个人提名参加选举，但Koito将无权提名将构成本公司董事会多数席位的个人 参加选举。此外，当KOITO不再实益拥有至少10%的已发行普通股(在转换后的基础上) 时，Koito的指定权利将减至一股董事 ，并且当KOITO 不再实益拥有至少5%的已发行普通股时，KOITO将不再有任何权利指定被提名人在我们的董事会任职。
根据《投资者权利协议》的条款，吾等 必须事先取得Koito的书面同意(“投资者同意权”)，方能实施或确认投资者权利协议中的某些列举行动，前提是Koito实益拥有相当于Koito于交易完成时持有的普通股股数至少75%的普通股 (在交易生效后，并包括转换优先股时可发行的普通股股份)，包括： 但不限于：(I)发行优先股或与优先股同等的证券，(Ii)宣布或支付股息，(Iii)收购、赎回或回购股本，(Iv)因借款超过指定金额而产生债务或留置权，(V) 进行关联交易，(Vi)修改我们的章程或章程，(Vii)改变我们董事会的规模，(Viii) 采用毒丸(除非它是Koito的祖父)，(Ix)进行超过指定金额的收购，(X)出售、租赁或转让资产或财产，或产生超过指定金额的留置权(某些获准留置权除外)，(Xi)增加我们现有股权激励计划下为发行而预留的普通股数量，超过此类计划目前规定的自动年度增长 ，(Xii)转让或放弃我们的重大知识产权，或产生超过指定金额的留置权 和(Xii)超过指定金额的资本支出。
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因此，Koito将能够影响公司事务和交易。Koito的利益可能并不总是与我们的利益或我们其他股东的利益 重合，并且Koito的所有权权益以及上述投票权、董事指定权和同意权 可能会被其他投资者视为负面，因此可能对我们的普通股市场价格产生不利影响，并可能推迟、阻止或阻止有利于我们其他股东的行为。
如果交易完成，将对我们目前的股东造成 稀释，这可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。Koito或其他 持有者未来的出售也可能对我们普通股的价格产生负面影响。
交易完成后，我们将发行优先股，优先股最初将可转换为我们普通股的股份，转换价格为每股2.585美元 (有待调整)。在转换后的基础上，我们预计这将占紧随交易结束后我们已发行和已发行普通股的约30%。因此，我们目前的股东将经历未来可能拥有的任何每股收益以及所有权百分比和投票权的大幅稀释。这可能会压低我们普通股的市场价格 。此外，Koito和某些优先股后续持有者将有权获得与标的普通股和优先股(或转换后可发行的任何普通股)的任何股份的任何出售，或对此类出售可能性的预期的登记权利，这可能会对我们的普通股的市场价格造成下行压力。 此外，由于交易导致我们的投资状况发生变化，我们目前的股东可能决定减少对我们的投资，并可能在交易之前或之后出售大量普通股。这样出售我们的普通股 可能会压低我们普通股的市场价格。
与我们的商业和工业有关的风险
我们是一家处于早期阶段的公司，有亏损的历史 ，预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。
我们自成立以来每年都出现净亏损 。于截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司分别录得约1,960万美元及3,720万美元的净亏损。我们相信，至少在2024年第一季度之前，我们每个季度都将继续出现运营亏损和净亏损。即使我们能够成功开发和销售我们的激光雷达解决方案，也不能保证我们会在商业上取得成功。我们的潜在盈利能力取决于我们激光雷达解决方案的成功开发和商业成功 引入和接受，但这可能不会发生。
我们预计，在未来一段时间内，我们蒙受损失的比率将大幅上升，因为我们：
| ● | 扩大我们的生产能力以生产我们的激光雷达解决方案，包括与外包生产我们的激光雷达解决方案相关的成本； |
| ● | 扩展我们的设计、开发、安装和服务能力 ； |
| ● | 为我们的激光雷达解决方案建立零部件库存； |
| ● | 制作我们的激光雷达解决方案清单； |
| ● | 增加我们的销售和营销活动，并发展我们的分销基础设施； |
| ● | 继续利用我们的第三方合作伙伴进行制造、测试和商业化；以及 |
| ● | 继续扩大财务、行政、法律等职能，以支持上述工作。 |
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由于我们将在获得与此相关的增量收入之前产生这些努力的成本和支出，因此我们在未来期间的损失将是巨大的 。此外，我们可能会发现这些努力比我们目前预期的更昂贵，或者这些努力可能不会 产生收入，这将进一步增加我们的损失。
我们有限的运营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。
自2016年以来，我们一直专注于为大众市场的ADAS、自动驾驶系统和智能基础设施开发激光雷达产品和感知软件。这种相对有限的运营历史使我们很难评估未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。我们已经面临或预期将面临的风险和挑战包括但不限于，我们有能力：
| ● | 开发我们的产品并将其商业化； |
| ● | 生产和交付性能可接受的激光雷达和软件产品； |
| ● | 预测我们的收入和预算，并管理我们的开支； |
| ● | 吸引新客户，留住现有客户，扩大现有商业关系； |
| ● | 遵守适用于我们业务的现有和新的或修改的法律和法规； |
| ● | 计划和管理当前和未来产品的资本支出，并管理与当前和未来产品相关的供应链和供应商关系。 |
| ● | 预测和应对宏观经济变化和我们所在市场的变化； |
| ● | 维护和提升我们的声誉和品牌价值； |
| ● | 有效管理我们的增长和业务运营，包括新冠肺炎疫情对我们业务的影响 ； |
| ● | 开发和保护知识产权； |
| ● | 聘用、整合和留住我们组织各级人才；以及 |
| ● | 成功开发新的解决方案，提升客户体验。 |
如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难，以及本文件中其他地方描述的风险和困难 “风险因素我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。 此外，由于我们的历史财务数据有限，并且在快速变化的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。 我们过去和未来都会遇到成长中的公司在快速变化的行业中运营历史有限的公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们 用来规划和运营业务)的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响。
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我们的预测和预测基于我们管理层制定的假设、分析和内部估计。如果这些假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的，我们的实际运营结果可能与预测或预测的结果大不相同。
本报告中包括的我们的预测和预测 受到重大不确定性的影响，基于我们管理层制定的假设、分析和内部估计，其中任何或全部可能被证明不正确或准确。如果这些假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的，我们的实际运营结果可能与预测或预测的结果大不相同。
本报告中的预测和预测 包括与我们运营或寻求进入的市场的预期规模和增长相关的预测和估计。这些市场可能不会发展或增长，或者发展和增长的速度可能低于预期，即使这些市场经历了本报告中描述的预测增长，我们的业务也可能不会以类似的速度增长，甚至根本不会增长。我们未来的增长受制于许多因素，其中包括我们开发和商业化产品的能力以及市场对我们产品的接受程度，这两者都受到风险和不确定性的影响，其中许多都是我们无法控制的。因此，本报告中描述的对市场规模和增长的预测和估计不应被视为我们未来增长的指示。此外，这些预测 没有考虑新冠肺炎大流行的影响，我们不能向您保证这些预测不会因新冠肺炎大流行而受到实质性和不利影响。
我们继续实施旨在发展业务的战略计划 。这些计划的成本可能比我们目前预期的更高，我们可能无法成功地增加收入以抵消这些计划的成本并实现和保持盈利能力。
我们将继续进行投资 并实施旨在发展业务的计划，包括：
| ● | 扩大我们的销售和营销努力，以吸引目标终端市场的新客户； |
| ● | 投资研发； |
| ● | 通过扩展与现有客户的关系，为我们的产品投资新的应用和市场 并为新客户创造机会； |
| ● | 进一步加强我们与第三方的伙伴关系，以开发制造工艺；以及 |
| ● | 投资于支持我们作为上市公司运营所需的法律、会计和其他行政职能 。 |
这些计划可能被证明比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功增加收入，如果增加的金额足以抵消 这些更高的费用并实现并保持盈利能力。我们正在寻求的市场机会正处于不同的发展阶段， 我们预计在汽车市场服务的终端市场可能需要很多年才能产生对我们产品的大规模需求， 如果有的话。在智能基础设施市场，我们有许多活跃的项目和多个发展中的参与机会，但其中一些关系和市场机会仍处于发展的早期阶段。我们的收入可能会受到不利影响 原因有很多，包括但不限于(I)与我们的激光雷达产品和汽车软件竞争的新技术的开发和/或市场接受度，(Ii)如果某些汽车OEM或其他市场参与者改变了他们的自动驾驶汽车技术，(Iii)我们的客户未能将包括我们解决方案的自动驾驶系统商业化，(Iv)我们无法有效地 管理我们的库存或大规模制造产品，(V)我们无法进入新市场或帮助我们的客户针对新应用调整我们的产品 或(Vi)我们无法吸引新客户或扩大现有客户的订单，或(Vii)日益激烈的竞争。 此外，很难预测我们目标市场的规模和增长率、客户对我们产品的需求、商业化 时间表、自主感知和相关技术的发展、竞争产品的进入或现有竞争产品和服务的成功 。出于这些原因，我们预计短期内不会实现盈利。如果我们的收入没有增长(包括 长期增长), 我们实现和保持盈利的能力可能会受到不利影响，我们的业务价值可能会大幅 缩水。
我们有能力有效地管理我们预期的业务增长和扩张，这也要求我们加强运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量资本支出、额外员工人数和其他运营支出方面的投资，以及宝贵的管理和员工资源的分配。我们未来的财务业绩和执行业务计划的能力将在一定程度上取决于我们有效地 管理未来任何增长和扩张的能力。不能保证我们能够以高效或及时的方式或在所有情况下做到这一点。
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如果我们的激光雷达产品没有被汽车OEM、汽车一级公司、机动性或技术公司或他们各自的供应商 纳入ADAS和自动驾驶系统，我们的业务将受到实质性和不利的影响。
汽车原始设备制造商，汽车原始设备制造商、移动或技术公司的一级供应商，及其各自的供应商在几年内设计和开发自动驾驶和ADAS技术 。这些汽车OEM、一级供应商、移动或技术公司及其各自的供应商在选择用于特定系统、产品或车辆型号的产品(如我们的激光雷达产品)之前，会进行 广泛的测试或鉴定过程，因为此类产品将作为更大的系统或平台的一部分，并且必须满足某些其他规格。 我们花费大量时间和资源让我们的客户及其供应商选择我们的产品用于特定系统、产品或车辆型号，这被称为“系列产品奖”或“系列产品奖”。在自动驾驶和ADAS技术的情况下，系列生产奖意味着我们的激光雷达产品已被选中用于特定车型 。但是，如果我们没有获得特定车型的量产奖，我们可能在很多年内都没有机会向该车型的汽车OEM供应我们的产品。在许多情况下，这段时间 可能长达五到七年或更长。如果我们的产品不是由汽车OEM或我们的供应商为一款车型选择的，或者如果我们的产品在该车型上不成功，我们的产品不太可能部署到该OEM的其他车型 中。如果我们无法从一个或多个汽车OEM或其供应商那里赢得大量车型，我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。有关与产品选择相关的某些风险的更多信息 , 请参阅本报告标题中的风险因素“从签约到批量生产 获奖再到实施的时间很长，通常跨越数年，特别是在汽车市场，我们的客户 安排可能会受到合同取消或延期或执行不成功的影响。
我们依赖关键投入，而我们无法 降低和控制此类投入的成本可能会对我们产品的采用和我们的盈利能力产生负面影响。
我们传感器的生产依赖于以可接受的价格水平生产或采购某些关键部件和原材料。最近的供应链限制 和不断上升的通货膨胀导致某些关键组件和原材料的交付期和成本增加，以及运输费用增加 。如果我们不能充分降低和控制这些关键部件和原材料的成本，我们将无法实现 制造成本目标，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并损害我们的品牌、业务、潜在客户、财务状况和经营业绩。
持续的价格压力、汽车OEM成本削减计划以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致 亏损或低于预期的利润率，这将对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的客户采用的成本削减举措 往往会增加定价的下行压力。我们预计，在我们与汽车OEM达成协议的整个过程中，我们的客户可能会要求降低定价。汽车OEM对其供应商(包括我们)拥有巨大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，服务的客户数量有限，且固定成本基础较高。例如，我们的远程激光雷达目前在1000美元的低价格范围内，在未来五到六年内，我们预计这些价格可能会下降到500-600美元的范围。对于近距离激光雷达，我们预计大容量ADAS目标价格在几年内将在100美元 范围内。因此，我们预计将面临来自汽车OEM和一级供应商的巨大持续压力，要求我们降低产品价格 。随着汽车OEM 寻求重组、整合和削减成本举措，价格压力可能会超出我们的预期而加剧。如果我们无法在未来产生足够的生产成本节约来抵消降价，我们的毛利率和盈利能力将受到不利影响。
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我们预计将产生巨大的研发成本 ，并投入大量资源来确定新产品并将其商业化，这可能会显著降低我们的盈利能力，并且 可能永远不会为我们带来收入。
我们未来的增长取决于 打入新市场，使现有产品适应新的应用和客户要求，并推出 获得市场接受的新产品。作为我们设计、开发、制造和商业化新产品并增强现有产品的努力的一部分，我们计划产生大量且可能会增加的研发成本。在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，我们的研发费用分别约为2440万美元和1730万美元，而且未来可能还会增长。由于我们将研发计入运营费用，这些支出将对我们未来的运营结果产生不利影响。此外， 我们的研发计划可能不会产生成功的结果，我们的新产品可能无法获得市场认可、创造额外收入 或实现盈利。
尽管我们认为激光雷达很可能成为自动驾驶汽车和其他新兴市场的基本传感器，但市场对激光雷达的采用尚不确定。如果激光雷达的市场应用 不能继续发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务将受到不利影响。
虽然我们的激光雷达解决方案 可以应用于终端市场的不同用例，但我们目前的收入很大一部分主要来自向直接客户销售激光雷达传感器。尽管汽车行业已投入大量精力研究和测试用于ADAS和自动驾驶应用的激光雷达产品，但汽车行业可能不会将激光雷达产品引入商用车辆。然而，激光雷达产品仍然相对较新，其他传感模式或基于新技术或现有技术(包括技术组合)的新颠覆性模式可能会在ADAS和自动驾驶行业获得认可或领先。即使激光雷达产品用于第一代自动驾驶技术和某些ADAS应用，我们也不能保证激光雷达产品将被设计成或包括在后续几代此类商业化的 技术中。此外，我们预计第一代自动驾驶汽车将专注于有限的应用，如机器人出租车和送货车辆，而大众市场对自动驾驶技术的采用可能会大大落后于这些最初的应用。 自动驾驶汽车或自动驾驶汽车的市场增长速度很难预测，如果不是不可能预测的话，更难预测 考虑到新冠肺炎疫情和最近的地缘政治冲突以及 宏观经济挑战的经济后果，更难预测这个市场未来的增长。尽管我们目前认为我们是ADAS市场基于激光雷达的系统的领导者，但到大众市场 采用ADAS和自动驾驶汽车技术时, 我们预计，基于激光雷达和其他模式的传感技术提供商之间的竞争将大幅加剧。如果激光雷达产品的商业化不成功，或不如我们或 市场预期的那样成功，或者如果其他传感方式获得ADAS或自动驾驶系统开发商、汽车原始设备制造商、监管机构和安全组织或其他市场参与者的接受，到自动驾驶技术可能实现大规模市场采用时， 我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们正在投资并寻求汽车市场以外的市场机会，包括智能基础设施市场。我们相信，我们未来的收入增长(如果有的话)将在一定程度上取决于我们在这些新市场中扩张的能力，以及在新市场出现时进入新市场的能力。 每个市场都存在不同的风险，在许多情况下，要求我们满足该市场的特殊要求。
满足这些要求可能非常耗时且成本高昂。汽车应用以外的激光雷达技术市场相对较新，发展迅速 ，在许多市场或行业都未经验证。我们汽车行业以外的许多客户仍处于测试和开发阶段，我们不能确定他们是否会将产品或系统与我们的激光雷达产品一起商业化，或者根本不会。我们不能确定 激光雷达是否会大规模销售到这些市场，或汽车市场以外的任何市场。在汽车行业之外采用激光雷达产品，包括我们的产品，将取决于许多因素，包括：激光雷达和基于激光雷达的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求，将激光雷达设计到更大的传感系统中的好处是否超过部署此类技术或更换或修改可能使用相机和雷达等其他方式的现有系统所需的成本、复杂性和时间，其他应用程序的用户是否能够跳出测试和开发阶段并 继续将激光雷达技术支持的系统商业化，以及像我们这样的激光雷达开发商是否能够跟上某些发展中市场的快速技术变化、新冠肺炎大流行的影响、最近的地缘政治冲突和紧张局势以及包括利率上升和通胀在内的宏观经济挑战 。如果激光雷达技术在汽车行业以外没有取得商业成功，或者市场发展速度慢于我们的预期，我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。
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我们在很大程度上依赖于我们的OEM-B系列产品奖以及我们与Koito的关系，如果OEM-B针对预计将部署我们产品的多种车型的开发或发布计划大幅缩减或终止 ，我们的业务和前景将受到实质性的不利影响 。
我们的增长计划在很大程度上取决于我们获得的OEM-B系列制作奖。我们是OEM-B下一代ADAS计划的激光雷达供应商，通过 Koito。在截至2022年9月30日的9个月中，对Koito的销售额占我们总收入的35%以上，在截至2021年9月30日的9个月中占71%。不能保证我们能够与OEM-B或Koito保持关系，并从Koito获得OEM-B项目的订单 。如果OEM-B终止或重大改变或推迟其下一代ADAS计划和/或以对我们不利的方式改变其与我们或与Koito的关系，我们的业务将受到重大不利影响。同样， 如果我们无法维持与Koito的关系，或者我们与Koito在OEM-B系列生产奖励方面的协议条款与我们的预期不同，包括在数量、定价和时机方面，那么我们的业务和前景将受到实质性的不利影响。此外，我们的股价可能会受到实质性的不利影响。
从签约到获得系列产品奖再到实施的时间很长，通常跨越数年，尤其是在汽车市场，我们的客户安排可能会受到合同取消或延期或执行不成功的影响。
我们的客户通常必须 投入大量资源来测试和验证我们的产品，并确认它们可以与其他技术集成 ，然后才能将它们纳入任何特定的系统、产品或车辆型号。反过来，我们花费大量时间和资源让我们的客户及其供应商选择我们的产品用于特定的系统、产品或车辆型号，这被称为系列 生产奖。我们的产品与新客户的开发周期因应用、市场、客户和产品的复杂性而有很大不同。在汽车市场，这个开发周期可以是五到七年，包括从 系列产品获奖到投产，可以是三到四年。在智能基础设施市场，这一开发周期可能为一到两年。此外，即使在获得客户的系列产品奖后，我们也面临这样的风险：该客户 取消或推迟实施我们的技术，以及我们无法将我们的技术成功集成到 具有其他传感模式的更大系统中。此外，如果包括我们的激光雷达产品的系统、产品或车辆型号 不成功，包括与我们的技术无关的原因，我们的收入可能会低于预期。较长的开发周期和产品 取消或推迟可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在管理我们的增长和扩大业务方面可能会遇到困难。
我们预计我们的业务范围和性质将显著增长。我们管理运营和未来增长的能力将要求我们继续 改进我们的运营、财务和管理控制、合规计划和报告系统。我们目前正在 加强我们的合规计划，包括与出口控制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。我们可能无法高效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷，这可能会对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响。
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我们依赖第三方供应商，并且由于我们产品中的一些原材料和关键组件来自有限或单一来源的供应商，我们很容易受到供应短缺、组件交货期过长和供应变化的影响，其中任何一项都可能扰乱我们的供应链，可能延误或阻止向客户交付我们的产品，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
虽然 用于制造我们解决方案的组件通常由模块化的、常见的材料构建，但它们来自第三方 供应商。到目前为止，我们生产的产品数量相对有限。尽管我们在管理供应链以规模化生产和交付产品方面的经验有限，但我们未来的成功将取决于我们管理供应链 以规模化生产和交付产品的能力。用于制造我们产品的一些关键组件来自有限或单一的 供应商。因此，我们面临这些组件供应短缺和交货期过长的风险，以及我们的供应商停止生产或修改我们产品中使用的组件的风险。我们拥有全球供应链，新冠肺炎疫情和其他卫生流行病和疫情以及最近的地缘政治冲突和宏观经济挑战已对我们产生不利影响，并可能在 未来因工作停顿或中断等原因而对我们以及时或经济高效的方式从第三方供应商采购组件的能力产生不利影响。此外，我们的激光雷达使用激光二极管。这些激光二极管的任何短缺都可能对我们生产解决方案的能力产生实质性的不利影响。此外，与某些组件 相关的交货期较长，无法快速更改数量和交货时间表。我们未来可能会遇到某些关键组件和材料的组件短缺和价格波动，而这些组件的供应和定价的可预测性可能是有限的。零部件短缺或价格波动可能会在未来造成重大影响。在组件短缺的情况下, 如果这些组件供应商的供应中断 或材料价格发生变化，我们可能无法及时或在 情况下开发替代来源，无论是单一来源还是有限来源。为这些组件开发替代供应来源可能会耗时、困难、 且成本高昂，我们可能无法以我们可以接受的条款采购这些组件，或者根本无法采购这些组件，这可能会削弱我们满足我们的要求或及时满足客户订单的能力。任何这些部件或部件的供应中断或延迟，或无法在合理的 时间内以可接受的价格从其他来源获得这些部件或部件，都将对我们满足向客户交付预定产品的能力造成不利影响。这可能会对我们与客户和渠道合作伙伴的关系造成不利影响，并可能导致我们产品的发货延迟，并对我们的 经营业绩产生不利影响。此外，零部件成本的增加可能会导致毛利率下降。即使我们能够将增加的 组件成本转嫁给我们的客户，我们也可能需要一段时间才能这样做，因此我们必须吸收增加的 成本。如果我们无法及时购买足以满足我们要求的这些组件，我们将无法 向我们的客户交付产品，这可能会导致这些客户使用竞争产品而不是我们的产品。
由于我们的销售对象主要是从事消费类车辆ADAS部署开发和智能基础设施领域试点项目的客户，而且我们的订单是以项目为基础的，因此我们预计我们的运营业绩将按季度和年度进行波动。
我们的季度运营业绩在过去有所波动，未来可能会有很大变化。因此，对我们的运营业绩进行历史比较 可能没有意义。特别是，由于我们到目前为止的销售主要面向为开发消费类汽车的ADAS部署而购买的客户 ，任何给定季度的销售可能会根据客户项目的时机和成功程度而波动。 因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务 结果可能会因各种因素而波动，其中许多因素不在我们的控制范围之内，可能不能完全反映我们业务的潜在业绩 。这些波动可能会对我们满足我们或证券分析师、评级机构或投资者的预期的能力造成不利影响。如果我们在任何时期都达不到这些预期，我们的业务和证券的价值可能会大幅缩水。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于以下列出的因素：
| ● | 我们产品在任何季度的订单和发货的时间和数量； |
| ● | 我们产品在任何季度的销售退货和保修索赔的时间和规模； |
| ● | 任何季度非经常性工程服务收入的时间和规模； |
| ● | 我们可能采取的价格变化，以推动市场采用或应对竞争压力； |
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| ● | 留住现有客户并吸引新客户的能力； |
| ● | 能够及时开发、引进、制造和发货满足客户要求的产品； |
| ● | 我们的销售渠道中断或与重要渠道合作伙伴的关系终止； |
| ● | 因预期我们或竞争对手的新产品或更新而延迟客户购买周期或延迟客户购买； |
| ● | 我们产品的需求压力波动； |
| ● | 任何季度销售的产品组合； |
| ● | 新冠肺炎的持续时间和经济复苏所需的时间； |
| ● | 汽车和其他市场部门采用我们的解决方案的自动驾驶系统在更广泛的市场上采用的时机和速度； |
| ● | 我们的竞争对手和其他市场参与者对激光雷达和进一步技术进步的市场接受度 ； |
| ● | 我们的客户将包含我们产品的系统商业化的能力； |
| ● | 我们市场竞争动态的任何变化，包括竞争对手的整合、监管的发展和新的市场进入者； |
| ● | 有效管理库存的能力； |
| ● | 我们使用的材料的来源、成本、可获得性和相关规定的变化； |
| ● | 不利的诉讼、判决、和解或其他与诉讼有关的费用，或可能导致此类费用上升的索赔；以及 |
| ● | 总体经济、行业和市场状况，包括贸易争端和地缘政治紧张局势以及冲突和相关供应链及其他中断。 |
我们向外包制造 业务模式的过渡可能不会成功，这可能会损害我们交付产品和确认收入的能力。
我们正在从 主要在加州圣何塞生产和组装我们的产品的制造模式过渡到 我们依赖第三方制造商和日本以及潜在的其他国内外地点的一级合作伙伴的制造模式。我们目前与一家这样的关键组件制造商达成了协议，并正在与其他第三方谈判，为我们的某些产品提供合同制造 。随着我们将制造转移到第三方制造商和一级合作伙伴，我们计划在新产品引进、原型制作和小批量订单履行方面保持一定水平的内部制造能力。我们相信 使用第三方制造商和第1级合作伙伴将会带来好处，但在短期内，尽管我们开始与新的 合作伙伴一起生产，但我们可能会损失收入，导致成本增加，并可能损害我们的客户关系。
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对第三方制造商的依赖减少了我们对制造过程的控制，包括减少对质量、产品成本、产品供应和时间的控制。 我们可能会遇到第三方制造商的发货延迟或产品质量问题。如果我们的任何第三方 制造商在供应我们的产品时遇到中断、延迟或中断，包括自然灾害、地缘政治 冲突或紧张局势(如乌克兰持续的冲突)、新冠肺炎、其他卫生流行病和疫情，或者停工或 产能限制，我们向经销商和客户发运产品的能力将被延迟。此外，不利的经济状况 可能会导致我们所依赖的第三方制造商陷入财务困境，从而增加满足我们的生产要求和满足客户需求所需的供应中断的风险。此外，如果我们的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题，而我们的产品不符合客户或监管要求，我们可能会被要求 承担任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延迟或产品质量问题可能会对我们履行订单的能力产生直接和实质性的不利影响，并可能对我们的运营业绩产生负面影响。此外， 此类延迟或产品质量问题可能会对我们的声誉以及我们与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果第三方制造商 遇到财务、运营、制造能力或其他困难，或所需组件出现短缺，或者如果他们无法或不愿意继续按所需数量或根本不生产我们的产品，我们的供应可能会中断 , 我们可能被要求寻找替代制造商，并可能被要求重新设计我们的产品。开始使用新的制造商和设计将非常耗时、 并且可能代价高昂且不切实际，而且此类更改可能会导致供应严重中断 ，并可能对我们满足预定产品交付的能力产生不利影响，并可能导致销售损失 。虽然我们采取措施保护我们的商业秘密，但使用第三方制造商也可能会泄露我们的创新 和专有制造方法，这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们进一步扩大我们的国际制造业务 ，我们可能面临与美国以外的制造业务相关的风险。
我们预计将在位于加利福尼亚州圣何塞的总部继续生产 以进行产品开发和少量实施。如果我们开始在美国以外的地区自行制造 ，这种活动将受到几个固有风险的影响，包括：
| ● | 外币波动； |
| ● | 当地经济状况； |
| ● | 政治不稳定； |
| ● | 进出口要求； |
| ● | 我们、我们的合作者或我们的分销商未能在不同国家/地区使用我们的产品和服务获得监管许可、授权或 批准； |
| ● | 外国政府的监管要求； |
| ● | 一些国家减少了对知识产权的保护； |
| ● | 与保持准确信息和对销售和分销商活动的控制有关的监管和合规风险，这些风险可能属于1977年《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、我们的账簿和记录条款，或我们未来可能在其运作的其他司法管辖区的反贿赂条款或法律，例如英国《2010年反贿赂法》和欧盟成员国的反贿赂要求。 |
| ● | 关税和其他贸易壁垒和限制；以及 |
| ● | 潜在的不利税收后果。 |
如果我们将有限的制造业务进一步扩展到美国以外，我们可能会面临这些风险。此类风险可能会增加我们的成本，并 降低我们的利润率。
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尽管我们 激光雷达中的许多组件是模块化的，可以使用现成的材料制造，但我们、我们的外包合作伙伴和我们的供应商可能会依赖复杂的 机器进行生产，这在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。我们，我们的外包合作伙伴和我们的供应商也可能依赖高技能劳动力进行生产，如果没有这样的高技能劳动力，我们的业务可能会受到不利影响
我们、我们的外包合作伙伴和我们的供应商可能依赖复杂的机器来生产、组装和安装我们的激光雷达解决方案，这将在运营性能和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。我们的生产设施和我们的外包合作伙伴和供应商的设施 由结合了许多部件的大型机械组成。这些部件可能会不时出现意外故障，需要维修和备件才能恢复运行，而这些部件在需要时可能无法使用。 这些部件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率。此外，我们和我们的外包合作伙伴以及我们的供应商也可能依赖高技能劳动力进行组装和生产。如果没有这样的高技能劳动力，我们的业务可能会受到不利影响。运营业绩和成本可能很难预测，并且经常受到我们无法控制的因素的影响，例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷 、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。如果操作风险成为现实，可能会 导致工人人身伤害或死亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延误和意外波动、环境破坏、行政罚款、增加的保险成本和潜在的法律责任，所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
作为业务增长的一部分，我们可能会 进行收购。如果我们未能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会不时进行收购，以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域 。除了可能的股东批准外，我们可能还需要相关政府部门的批准和许可证才能进行收购，并遵守任何适用的法律和法规，这可能会导致延迟和成本增加，如果我们做不到这一点，可能会扰乱我们的业务战略。如果交易完成，某些收购还将需要Koito的同意。 此外，收购和随后新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合需要我们的管理层高度关注，并可能导致我们现有业务的资源转移，进而可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生我们预期的财务结果。收购 可能导致大量现金的使用、股权证券的潜在稀释发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外，确定和完成收购的成本可能会很高。
到目前为止，我们在收购以及收购技术和人员整合方面几乎没有经验。未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响， 可能会导致我们的股价下跌。
我们产品组合的变化可能会影响我们的 财务业绩。
我们的财务业绩 可能会受到我们在给定时期内销售的产品组合的影响。如果我们的销售包括更多低毛利产品而不是 高毛利产品，我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。不能保证 我们将能够成功地改变我们的产品组合，从而销售更多我们的高毛利率产品。如果实际结果 与我们预计的产品销售组合不同，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。
国际销售占我们总收入的很大一部分。在截至2022年9月30日的9个月中，面向国际客户的销售额占我们收入的63%，在截至2021年9月30日的9个月中，面向国际客户的销售额占我们收入的88%。我们致力于增加我们的国际销售，虽然我们已投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。 国际业务还面临许多其他风险，包括但不限于：
| ● | 汇率波动； |
| ● | 政治和经济不稳定、国际恐怖主义、地缘政治紧张和冲突以及反美情绪，特别是在新兴市场； |
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| ● | 全球或区域卫生危机，如新冠肺炎或其他卫生流行病和疫情； |
| ● | 可能违反反腐败法律法规，如与贿赂和欺诈有关的法律法规； |
| ● | 偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例； |
| ● | 管理库存的难度增加； |
| ● | 延迟确认收入； |
| ● | 知识产权保护不力； |
| ● | 严格监管使用我们产品的自治或其他系统或产品，以及严格的消费者保护和产品合规法规，包括但不限于欧盟的一般数据保护法规、 欧洲竞争法； |
| ● | 《限制危险物质指令》、《废弃电器和电子设备指令》和《欧洲生态设计指令》遵守成本高昂，各国可能有所不同； |
| ● | 人员编制和管理外国业务的困难和费用； |
| ● | 进出口法律和关税的影响； |
| ● | 地方税法和关税法的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化 ；以及 |
| ● | 美国政府限制向某些令人担忧的国家转让某些技术。 |
任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，进而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们产品的复杂性以及对客户使用产品的各种环境和其他条件的有限了解可能会导致不可预见的延迟 或因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或可靠性问题而产生的费用，这可能会减少我们的新产品的市场采用率，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，使我们面临产品责任和其他索赔，并对我们的运营成本产生不利的 影响。
我们的产品技术含量高 且非常复杂，对制造和制造提出了高标准要求，并且在过去和将来可能会在开发的不同阶段遇到缺陷、错误或可靠性问题。我们可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题以使客户满意。此外，未检测到的错误、缺陷或安全漏洞，特别是在推出新产品或发布新版本时，可能会对采用我们产品的技术的最终用户或周围地区的技术用户造成严重伤害，我们的客户永远无法将采用我们产品的技术商业化 ，导致针对我们的诉讼、负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的自动驾驶和ADAS市场中尤为普遍。我们产品中的一些错误或缺陷可能只有在客户测试、商业化和部署后才能发现 。如果是这种情况，我们可能会产生显著的额外开发成本 以及产品召回、维修或更换成本。这些问题还可能导致我们的客户或其他人对我们提出索赔，包括集体诉讼。我们的声誉或品牌可能因这些问题而受损，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对我们的 财务业绩产生不利影响。
此外，由于这些问题，我们可能面临违反合同、产品责任、欺诈、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，我们的业务责任保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求 ，未来的承保范围可能无法按可接受的条款提供，或者根本无法承保。这些与产品相关的问题可能导致对我们的索赔， 我们的业务可能会受到不利影响。
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我们可能会受到产品责任、 保修或与营销相关的索赔的影响，这些索赔可能会导致重大的直接或间接成本，从而对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的客户在自动驾驶、ADAS和其他汽车应用中使用我们的解决方案 ，这些应用存在严重受伤(包括死亡)的风险。如果使用我们激光雷达技术的产品发生事故并且有人受伤或声称受伤，我们 可能会受到索赔，而且我们可能会受到与营销相关的安全和其他主题索赔的影响，即使我们的激光雷达技术没有发生事故、伤亡 。我们购买的任何保险都可能不够充分，或者可能不适用于所有情况。同样，我们的客户 可能会因此类事故而受到索赔，并可能向我们提出法律索赔，试图追究我们的责任。此外， 如果立法者或政府机构确定使用我们的产品或自动驾驶或某些ADAS应用程序会增加我们所有或部分客户的受伤风险，他们可以通过法律或法规，限制使用我们的产品 ，或增加我们与使用我们的产品相关的责任，或监管自动驾驶和ADAS技术的使用或延迟部署 。此外，安全、产品责任和上述领域的新法律或不断演变的法律可能会增加此类风险或导致新的风险。这些事件中的任何一个都可能对我们的品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们通常为产品提供限时保修 。如果我们的产品出现任何重大缺陷，我们可能会承担损害赔偿和保修索赔的责任。 此外，我们可能会产生巨额费用来纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题，包括与产品召回相关的费用 。任何与我们感知的产品质量相关的负面宣传都可能影响我们的品牌形象、合作伙伴和客户需求， 并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，保修、召回和产品责任索赔可能导致 诉讼，包括集体诉讼，这些诉讼的发生可能代价高昂、时间漫长且分散注意力，并对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。
如果我们或我们的供应商没有保持足够的库存或没有充分管理库存，我们可能会失去销售或产生更高的库存相关费用，这可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。
为确保充足的库存供应，我们和我们的供应商必须预测库存需求和费用，充分提前向供应商和制造合作伙伴下单，并根据我们对特定产品未来需求的估计制造产品。采用激光雷达产品的波动可能会影响我们预测未来经营业绩的能力，包括收入、毛利率、现金流和盈利能力。 我们准确预测产品需求的能力可能会受到许多因素的影响，包括我们运营的汽车和智能基础设施市场的快速变化性质，围绕激光雷达技术的市场接受度和商业化的不确定性 新市场的出现，客户对我们的产品或竞争对手的产品和服务的需求的增加或减少 ，竞争对手的产品介绍，其他卫生流行病和疫情，以及任何相关的停工或中断、地缘政治紧张或冲突、一般市场状况的意外变化以及经济状况或消费者对未来经济状况的信心减弱。如果我们的激光雷达产品在快速增长的行业中商业化，包括自动驾驶和ADAS应用，这两个行业目前的需求都在快速增长，我们可能会面临获得足够供应来生产我们的产品的挑战，和/或我们和我们的制造合作伙伴可能无法以满足需求水平所需的速度生产我们的产品, 这将对我们的收入产生负面影响。我们可能无法为制造商提供或无法为制造商获得大量库存以满足短期需求，这可能会加剧这种风险 增长。如果我们无法准确预测客户需求，我们可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺 。
库存水平超过客户需求 可能会导致库存减记或注销以及以折扣价出售过剩库存，这将 对我们的财务业绩(包括毛利率)产生不利影响，并对我们的品牌产生负面影响。相反，如果我们低估了客户对我们产品的需求，我们或我们的制造合作伙伴可能无法交付满足我们要求的产品， 这可能会损害我们的品牌和客户关系，并对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
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我们产品的平均售价在产品生命周期内可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。此外，我们目前正在开发或商业化的产品未来最终能够收取的销售价格可能会低于我们目前预计的价格，这可能会导致我们的实际运营结果与我们的预测大不相同。
随着我们的客户寻求以足够低的价格将自主系统商业化以获得市场接受，我们的产品的平均售价可能会普遍下降 。为了销售平均单价下降的产品，同时保持利润率 ，我们需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，我们必须为我们的产品设计最具成本效益的设计。此外，我们通过认真管理组件价格、库存、运输成本和劳动力成本，不断推动降低劳动力成本、提高员工效率、降低材料成本、减少材料使用和进一步降低总体产品成本的举措。我们还需要不断推出销售价格和毛利率更高的新产品，以保持我们的整体毛利率。如果我们无法管理旧产品的成本或成功推出毛利率更高的新产品，我们的收入和整体毛利率可能会下降。此外，我们目前正在开发或商业化的产品在未来最终能够收取的销售价格可能低于我们目前预计的价格，这可能会导致我们的实际运营结果与我们的预测和预测大不相同。
汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的运营结果产生不利影响。
虽然我们基于我们目标市场将会增长的假设做出战略规划决策，但我们的业务在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车业和全球经济的因素，而且直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售是高度周期性的，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、通胀压力、环境影响、政府激励和监管要求，以及政治波动，特别是在能源生产国和增长市场。此外，汽车生产和销售可能会受到我们的汽车OEM客户在应对具有挑战性的经济状况以及应对劳资关系问题、法规要求、贸易协议和其他因素时继续运营的能力的影响 。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量每年都在波动，有时波动很大 我们预计这种波动会引起对我们产品的需求波动。这些因素中任何一个因素的任何重大不利变化都可能导致我们的汽车OEM客户减少汽车销售和生产，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，全球经济中潜在或实际不利的情况，包括通胀压力和动荡的金融市场，更普遍地可能对我们的运营结果、财务状况和股票价格产生不利影响 。
对于我们是其重要供应商的特定车型或其他客户解决方案，停产、缺乏商业 成功或业务损失可能会减少我们的销售额，并对我们的盈利能力产生不利影响。
如果我们能够获得 系列产品奖，并且我们的解决方案包含在这些自动驾驶和ADAS产品中，我们预计将与相关客户签订供应 协议。市场实践表明，这些供应协议通常要求供应商提供客户对特定车型或自动驾驶或ADAS产品的要求，而不是提供固定数量的产品。这些合同可以是短期的和/或可以重新谈判，有时甚至每年一次，所有这些都可能影响产品定价，并且可能随时被我们的客户终止。因此，即使我们成功地获得了系列 生产奖项，并且我们构建产品的系统被商业化，我们作为其重要供应商的特定车型或技术包的停产、业务损失或缺乏商业成功 可能意味着我们产品的预期销售将不会实现，并对我们的业务产生不利影响。
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由于我们参与竞争的许多市场都是激光雷达的新成员且发展迅速，因此很难预测中长期终端客户对我们产品的采用率和需求。
我们正在经历快速变化(包括技术和法规变化)的市场中寻找机会，很难预测机会的时机 和规模。例如，自动驾驶和基于激光雷达的ADAS应用需要复杂的技术。由于这些汽车系统依赖于许多公司的技术，自动驾驶或ADAS产品的商业化可能会因我们的某些技术组件或其他组件尚未准备好部署在车辆上而延迟 或受到损害。尽管OEM-B 计划发布几款使用我们产品的汽车，但其他公司可能无法立即或根本无法将该技术商业化。监管、安全或可靠性的发展，其中许多不在我们的控制范围之内，也可能导致延迟或以其他方式损害这些新技术的商业应用，这将对我们的增长产生不利影响。我们未来的财务业绩将取决于我们在正确的市场机会中及时投资的能力。如果这些市场中的一个或多个经历了客户 或潜在客户需求的变化，我们的产品可能无法有效竞争(如果根本没有)，并且它们可能不会被设计成商业化的产品 。鉴于我们经营的市场的不断变化的性质，很难预测客户对我们的产品的需求或采用率，或我们经营的市场的未来增长。因此，本报告中的财务预测必须 反映各种估计和假设，这些估计和假设可能被证明不准确，这些预测可能与实际结果大不相同 由于本报告中包含的风险“风险因素“部分，以及其他。如果需求得不到发展，或者我们不能 准确预测客户需求、我们的市场规模、库存需求或我们未来的财务业绩、我们的业务、运营结果和财务状况，都将受到不利影响。
我们的目标客户很多都是拥有强大谈判能力和潜在竞争力的内部解决方案的大公司。如果我们无法向这些客户销售我们的产品，我们的前景和运营结果将受到不利影响。
我们的许多客户和 潜在客户都是大型跨国公司，与我们相比具有很强的谈判能力，在某些情况下，他们的内部解决方案可能与我们的产品具有竞争力。这些大型跨国公司还拥有大量资源，这可能使它们能够独立或与其他公司合作获取或开发有竞争力的技术。因此，即使在投入大量资源开发产品后，我们也可能无法获得系列产品奖，或者即使在获得系列产品奖之后，我们也可能无法以有利可图的条款将产品商业化。如果这些大公司不选择我们的产品，或者 这些公司开发或获取具有竞争力的技术或谈判对我们不利的条款，将对我们的业务和前景产生不利影响。
如果我们失去了任何最大的客户或他们无法支付发票，我们的业务可能会受到实质性的不利影响 。
虽然我们有并将继续 追求广泛的客户基础，但我们依赖于一批具有强大购买力的大客户。在截至2021年12月31日的一年中，我们的前十大客户占我们收入的92%。2020年，我们的前十大客户占我们收入的84%。在截至2021年12月31日的一年中，一个客户贡献了我们超过10%的收入。2020年，三家客户占我们年收入的10%以上。我们的任何主要客户的业务损失(无论是由于对我们产品的总体需求下降、取消现有合同或产品订单，还是未能设计我们的产品或授予我们新业务)都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
在自动驾驶汽车和ADAS系统被主要汽车OEM接受的程度上，我们预计我们将越来越依赖汽车OEM采购组件以获得收入的第1级供应商。我们预计这些一级供应商将负责特定于每个OEM的特定硬件 和软件配置活动，他们可能不会独家提供我们的解决方案，并可能开发或收购 竞争对手的解决方案。
还有一个风险是，我们的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时付款，或者如果我们遇到财务困难，客户可能会干脆拒绝付款。如果大客户进入破产程序或类似的程序 ，合同承诺可能会暂缓执行，并可能进行法律或其他修改，我们可能会被迫 记录重大损失。
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如果我们无法在客户和分析师以及行业内建立并保持对我们长期业务前景的信心，或者受到负面宣传， 那么我们的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到严重影响。
如果客户不相信我们的业务会成功，或者不相信我们的服务和支持以及其他业务将长期持续下去，他们可能不太可能购买我们的激光雷达解决方案 。同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务会成功，他们也不太可能投入时间和资源与我们发展业务关系。因此，为了建立和维持我们的业务，我们必须保持客户、供应商、分析师、评级机构和其他各方对我们的产品、长期财务可行性和业务前景的信心。保持这样的信心可能会因某些因素而变得特别复杂，包括那些在很大程度上超出我们控制范围的因素，例如客户不熟悉我们的激光雷达解决方案、为满足需求而在扩大生产、交付和服务运营方面的任何延误、关于自动驾驶汽车或我们其他产品和服务的未来的竞争和不确定性、我们的生产和销售业绩与市场预期相比、我们的财务资源以及宏观经济状况。
我们在培训客户和潜在客户了解激光雷达的优势和我们的应用程序方面的投资可能不会带来我们产品的销售。
对我们的潜在客户和现有客户进行有关激光雷达、我们相对于其他传感技术的优势以及激光雷达在不同行业和部署中传达价值的能力的培训是开发新业务和激光雷达市场的不可或缺的一部分。 如果潜在客户对激光雷达或竞争对手的激光雷达产品有负面看法或体验，他们可能不愿 总体上或特别是我们的产品采用激光雷达。有影响力的市场参与者对激光雷达的负面声明也可能阻止采用 。我们的一些竞争对手拥有大量的财务或营销资源，可以让他们参与有关其替代技术、激光雷达或我们的解决方案的公开营销活动。我们努力教育潜在客户和市场 并反击竞争对手或其他市场参与者做出的任何不利声明，这将需要大量的财力和人力资源。这些教育努力可能不会成功，我们可能无法用来自新客户的收入来抵消这些努力的成本。如果我们无法获得新客户来抵消这些费用，或者如果市场接受此类不利声明，我们的财务状况将受到不利影响。
我们的某些战略、开发、生产 合作伙伴和供应安排可能会终止，或可能不会成为长期合同合作伙伴关系安排。
我们与 战略、开发、生产合作伙伴以及供应合作伙伴和协作者达成了协议。其中一些安排由谅解备忘录 证明，而其他安排，如我们与Koito就OEM-B系列生产计划的安排，是供应商入职安排 ，这两项安排都需要在开发的后期阶段进行进一步谈判，以包括与定价、 数量和付款条款有关的附加条款，或者由尚未根据单独谈判的工作说明书实施的生产或主协议取代，其中每一项都可能终止，也可能无法在下一阶段合同或长期合同合作伙伴关系安排中实现。如果这些安排被终止，或者如果我们无法签订下一阶段合同或长期运营合同，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，市场实践 表明，与汽车OEM签订的合同通常要求供应商满足客户对特定车型的自动驾驶或ADAS功能的要求，而不是提供固定数量的产品。这些合同可以重新谈判， 这可能会影响产品定价，我们的客户可能会随时终止。因此，即使我们成功地获得了 系列产品奖，并且我们构建产品的系统被商业化，我们作为其重要供应商的特定车型或技术包的停产、业务损失或缺乏商业成功 可能意味着我们产品的预期销售将不会实现，对我们的业务和前景产生实质性和不利的影响。
我们在竞争激烈的市场中运营 ，一些市场参与者拥有更多的资源。我们的竞争对手很多，既有老牌的竞争者，也有新的市场进入者。
适用于汽车行业自动驾驶解决方案的传感技术市场竞争激烈。我们未来的成功将取决于我们是否有能力继续及时开发和保护先进的激光雷达技术不受侵犯，从而在我们的目标市场保持领先地位 并保持领先于现有和新的竞争对手的能力。我们的竞争对手很多，他们直接通过提供激光雷达产品与我们竞争，通过尝试用不同的技术解决一些相同的挑战而间接地与我们竞争。我们面临着来自相机和雷达公司、其他激光雷达产品开发商、一级供应商和其他技术以及汽车供应公司的竞争，其中一些公司拥有的资源比我们多得多。我们的竞争对手包括Velodyne Lidar Inc.(纳斯达克代码：VLDR)、AEVA Technologies、 Inc.(纳斯达克：AEVA)、OUSTER，Inc.(纳斯达克：OST)、Lumar Technologies Inc.(纳斯达克：LAZR)和Innoviz Technologies，Inc.(纳斯达克：INVZ)。在汽车市场，我们的竞争对手试图将激光雷达和非基于激光雷达的ADAS技术商业化，这可能会获得市场采用、强大的品牌认知度，并可能继续改进。其他竞争对手正在努力将自动驾驶技术商业化，他们自己或与公开宣布的合作伙伴拥有雄厚的财务、营销、研发和 其他资源。我们在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购，旨在创造他们自己的基于激光雷达或其他传感技术，这将与我们的解决方案竞争。在汽车行业以外的市场，我们的竞争对手和我们一样，寻求开发跨行业的新传感应用。即使在这些新兴市场 , 我们面临着来自众多竞争者的激烈竞争，这些竞争者试图证明他们的技术的价值。
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此外，竞争加剧 可能导致定价压力和利润率下降，并可能阻碍我们增加产品销售的能力或导致我们失去市场份额 ，任何这些都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们竞争的市场以快速的技术变化为特征，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响。
虽然我们打算投入大量资源以保持在技术开发的前沿，但传感技术、激光雷达和这些产品的市场(包括ADAS和自动驾驶行业)的持续技术变革可能会对激光雷达和/或我们的产品的采用产生不利影响，无论是一般应用还是特定应用。我们未来的成功将取决于我们是否有能力在现有产品中开发和引入各种新功能和创新，以及推出各种新产品， 以满足我们提供产品的市场不断变化的需求。我们目前正在开发面向汽车和非汽车市场的定向激光雷达和感知软件。我们不能保证此类产品将及时发布，或者根本不能保证获得市场认可。例如，我们的一些主要供应商受到新冠肺炎疫情的影响， 导致供应链中断，客户订单和生产计划延迟。在交付满足客户要求的新产品方面出现任何延误都可能损害我们与客户的关系，并导致他们寻求替代供应来源。
此外，我们到目前为止的成功是基于向研发项目交付我们的解决方案，在这些项目中，开发商投入大量资金开发新系统。我们的持续成功有赖于这些客户在开发阶段的成功，因为他们通过新产品的商业化扩大了市场份额 。随着ADAS和自主技术达到大规模商业化阶段，我们 将被要求开发和交付价格点的解决方案，以实现更广泛的最终大众市场采用。延迟推出 产品和创新，未能在技术替代方案中正确选择，或未能以具有竞争力的价格提供创新产品或配置，可能会导致现有和潜在客户购买我们竞争对手的产品或转向 替代传感技术。
如果我们不能投入足够的资源来开发产品，或者不能以其他方式成功地及时开发满足客户要求的产品或系统配置，或者保持与技术替代产品的竞争力，我们的产品可能会失去市场份额，我们的收入将会下降， 我们可能会遭遇运营亏损，我们的业务和前景将受到不利影响。
替代技术的发展可能会对我们的激光雷达技术的需求产生不利影响。
相机和雷达等替代技术的重大发展 可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响，其影响方式我们目前还没有预料到。现有和其他相机和雷达技术可能成为客户 首选的解决方案替代方案。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程，或未能对现有技术中的变化做出反应，可能会严重延迟我们在自动驾驶汽车行业的新产品和增强产品的开发和引入 ，这可能会导致我们的激光雷达解决方案失去竞争力，收入减少，市场份额被竞争对手抢走。 我们的研发努力可能不足以适应技术的变化。随着技术的变化，我们计划使用最新技术升级或调整我们的激光雷达解决方案。然而，如果我们不能 采购最新技术并将其集成到我们现有的激光雷达解决方案中，我们的解决方案可能无法与替代系统有效竞争。
由于激光雷达在我们寻求进入的大多数市场中都是新产品 ，本报告中对市场增长的预测和我们的增长可能不会像预期的那样实现。
本报告中包括的市场机会估计 和增长预测受到重大不确定性的影响，其基于的假设和估计可能无法按预期实现。本报告中有关基于激光雷达的技术的预期市场规模和增长的预测和估计可能被证明是不准确的。即使这些市场经历了本报告中描述的预测增长，我们 也可能不会以类似的速度增长我们的业务，或者根本不会。我们未来的增长受许多因素的影响，包括我们产品的市场接受度，这受到许多风险和不确定性的影响。因此，本报告中描述的对市场规模和增长的预测和估计，包括我们对潜在市场总规模预计将从2020年的约190亿美元增长到2030年的590亿美元的估计，不应被视为我们未来增长的指示性指标。此外，这些预测没有考虑新冠肺炎疫情以及最近的地缘政治冲突和宏观经济挑战的影响，我们不能向您保证这些预测不会因此受到实质性的不利影响。
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我们未来可能需要筹集额外资本 以执行我们的业务计划，该计划可能无法按我们接受的条款提供，或者根本无法提供。
未来，我们可能需要 额外资本来应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况，我们可能会出于其他原因决定进行股权或债务融资或提供信贷服务。为了进一步发展与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，我们可能会向该等现有或潜在客户或合作伙伴发行股权或与股权挂钩的证券。如果完成，待完成的交易预计 将为我们的短期需求提供足够的资本，但可能无法满足我们的长期资本需求，然而，优先股和授予Koito的相关权利可能会限制我们从事未来股权或债务融资或进入 信贷安排的能力，即使我们已经使用了交易收益。由于公开认股权证和私募认股权证的行使价大大超过我们普通股的当前交易价格，持有人不太可能在不久的将来行使此类权证 ，因此我们的公开认股权证和私募认股权证可能不会提供任何额外的 资本。我们可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资，或者根本不能。如果我们通过发行股权或可转换债券或其他股权挂钩证券来筹集额外的资金，或者如果我们向现有或潜在客户发行股权或股权挂钩证券以进一步发展业务关系， 我们现有的股东可能会经历重大稀释。 如果发行任何此类发行，也可能导致优先股项下的反稀释调整, 这可能造成额外的稀释。 我们未来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的融资活动有关的限制性契约以及其他 财务和运营事项，这可能会使我们更难获得额外的资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。 如果我们无法以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，当我们需要它时，我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
如果我们未能维持有效的内部控制制度 ，我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到不利的 影响。
作为业务合并的结果，我们必须遵守1934年修订的《证券交易法》、2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)以及纳斯达克的规则和条例的报告要求。我们预计，这些规则和法规的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时 和成本高昂，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们正在 继续发展和完善我们的披露控制、财务报告内部控制程序和其他程序，以确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求我们披露的信息得到记录、处理、汇总和在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告，并确保根据《交易法》规定的报告中需要披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。
由于业务环境的变化，我们目前的控制以及我们开发的任何新控制都可能不够充分。此外，未来可能会发现我们内部控制中的其他弱点。未能制定或维持有效的控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能对我们的经营业绩产生不利影响，或导致我们无法履行我们的报告义务 ，并可能导致重报我们之前几个时期的财务报表。未能实施和保持有效的内部控制 也可能对定期管理评估和年度独立注册公共会计 事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性，我们必须在我们将根据萨班斯-奥克斯利法案第404条向美国证券交易委员会提交的定期报告中包括 。无效的披露控制和程序 以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心。
为了保持和 提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经花费，并预计我们将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本，并提供重要的管理 监督。未能保持内部控制的充分性，或因此而无法及时编制准确的财务报表，都可能增加我们的运营成本，并可能对我们的业务运营能力产生重大不利影响。如果我们的内部控制被认为不充分或无法及时或准确地编制财务报表，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，我们的股价可能会下跌。
我们的独立注册会计师事务所在我们不再是一家新兴成长型公司后，才需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或操作水平不满意，可以出具不利的报告 。任何未能对财务报告进行有效的披露控制和内部控制的 都可能对我们的 业务和经营业绩产生重大不利影响。
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税法的变化或承担额外的所得税责任可能会影响我们未来的盈利能力。
可能对我们未来有效税率产生重大影响的因素包括但不限于：
| ● | 税法或监管环境的变化； |
| ● | 会计和税务标准或惯例的变更； |
| ● | 按税收管辖区划分的营业收入构成的变化；以及 |
| ● | 我们的税前经营业绩。 |
由于我们在目前规模下运营的历史不长，而且我们有重大的扩张计划，因此我们的有效税率未来可能会波动。 未来有效税率可能会受到以下因素的影响：根据GAAP无法记录税收优惠的司法管辖区的运营亏损、不同税率国家的收益构成变化、递延税收资产和负债的变化，或税收法律的变化 。
2017年12月22日，《2017年减税和就业法案》(简称《税法》)签署成为法律，对修订后的《1986年国税法》(简称《税法》)进行了重大修改。特别是，美国对外国业务的税收做出了彻底的改变。变化 包括但不限于永久降低企业所得税税率、限制利息扣减、采用地区税制要素、评估对美国拥有的外国公司的未分配收益和利润征收汇回税或“通行费”，以及引入某些反税基侵蚀条款，包括对全球无形低税 收入和税基侵蚀和反滥用税征收新的最低税额。新立法对我们2018年、2019年、2020年和2021年的所得税拨备没有影响 因为我们这些年在美国发生了亏损，管理层为我们的美国联邦和 州递延税收资产设立了全额估值津贴。
此外，2022年8月， 美国政府颁布了2022年《降低通货膨胀法案》(IRA)，其中包括对美国企业所得税制度的改革，对三年平均调整后财务报表收入超过10亿美元的公司征收15%的账面最低税， 将于2024财年生效，并对2022年12月31日之后的股票回购征收1%的消费税。
除了税法和爱尔兰共和军对我们的联邦税收的影响之外，税法和爱尔兰共和军还可能影响我们在其他司法管辖区的税收，包括与州所得税有关的 。至于这些法律将如何在各个州的司法管辖区适用，还存在不确定性。此外，其他 外国管理机构可能会修改其税法，这可能会导致我们的全球税务状况发生变化，并对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大不利的 影响。此外，美国国税局和几个外国税务机关越来越多地关注与销售产品和服务以及使用无形资产有关的公司间转移定价。税务机关 可能不同意我们未来的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并评估额外税款。 如果我们在任何此类分歧中不占上风，我们的盈利能力可能会受到影响。此外，经济合作与发展组织成员国正在继续围绕政府税权的根本变化和企业开展业务的税收管辖区之间的利润分配进行讨论，包括关于实施全球最低税额的拟议规则。虽然目前还不确定是否会颁布部分或全部这些提案，但美国税法的重大变化，或者我们运营或存在的其他国家/地区的重大变化，可能会对我们的所得税义务、所得税拨备和有效税率产生实质性的不利影响。我们定期评估所有这些事项，以确定我们的所得税拨备是否足够，这
都会受到审判。
我们使用净营业亏损 结转和某些其他税务属性的能力可能会受到限制。
截至2021年12月31日，我们有8340万美元的美国联邦净营业亏损和3330万美元的州净营业亏损结转用于减少未来的应税收入。 在美国联邦净营业亏损结转的8340万美元中，2017年后联邦净营业亏损结转的8130万美元将 用于美国联邦税收目的，2018年之前的210万美元联邦净营业亏损结转将于2037年开始 到期。美国各州结转的净营业亏损中的3330万美元将于2037年开始到期。有可能 我们不会及时产生应税收入，无法在这些净营业亏损结转到期前使用它们，或者根本不会。根据2017年12月的立法修订，2018年及未来几年发生的美国联邦净运营亏损可以无限期结转，但此类净运营亏损的扣除是有限的。目前还不确定各州是否以及在多大程度上符合新颁布的联邦税法。此外，联邦和州的净营业亏损结转和某些税收抵免可能分别受到守则第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。根据《准则》的这些 部分，如果一家公司经历了“所有权变更”，该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性(如研究税收抵免)来抵消变更后收入或税收的能力可能会受到限制 。总体而言, 如果“5% 股东”在三年滚动期间的累计所有权变化超过50个百分点，则会发生“所有权变更”。类似的规则可能适用于州税法。 我们尚未根据《守则》第382节和第383节的规定，对企业合并是否构成或交易是否构成“所有权变更”进行分析。此外，美国某些州对净营业亏损结转的使用施加了额外的限制 ，否则对使用美国联邦净营业亏损结转没有施加额外的限制，并且可能在未来施加额外的限制。
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我们的业务在很大程度上依赖于我们的联合创始人裴俊博士和Mark McCord博士的努力，他们是我们的高管和高技能人员，如果我们失去他们的服务，我们的运营可能会 严重中断。
我们高度依赖我们的首席执行官裴俊博士和首席技术官Mark McCord博士。贝博士和麦考德博士深深地参与了我们的业务。失去贝博士或麦考德博士将对我们的业务产生不利影响，因为这一损失可能使我们更难 与其他市场参与者竞争、管理我们的研发活动、留住现有客户或培养新客户。公众对贝博士或麦考德博士的负面看法或相关负面新闻可能会对我们的品牌、与客户的关系或在行业中的地位产生不利影响。
此外，对高技能人才的竞争往往很激烈，特别是在我们总部所在的加利福尼亚州圣何塞，我们可能会产生巨大的 成本来吸引高技能人才。我们可能无法成功吸引、整合或留住合格的人员来满足我们当前或未来的需求。我们时不时地在招聘和留住具有适当资质的高技能员工方面遇到困难，我们预计还会继续经历这些困难。此外，求职者和现有员工通常会考虑与其工作相关的股权奖励的价值。如果我们的股权或股权奖励的感知价值下降 ，这可能会对我们留住高技能员工的能力产生不利影响。如果我们无法吸引新员工或无法留住和激励现有员工，我们的业务和未来增长前景可能会受到不利影响。
实际税率的意外变化 或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响 。
我们在美国和其他司法管辖区缴纳所得税 ，我们的纳税义务将取决于费用在不同司法管辖区的分配。我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响，包括：
| ● | 我们的递延税项资产和负债的估值变化； |
| ● | 预计发放任何税收估值免税额的时间和金额； |
| ● | 股权薪酬的税收效应； |
| ● | 与公司间重组有关的费用； |
| ● | 税收法律、法规及其解释的变更； |
| ● | 低于我们法定税率较低司法管辖区的预期未来收益，而 高于我们法定税率较高司法管辖区的预期未来收益。 |
此外，税务机关可能会对我们的所得税、销售税和其他交易税进行审计。这些审计的结果可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务已经，并可能继续受到持续的新冠肺炎大流行或其他卫生流行病和疫情的不利影响。
持续的新冠肺炎疫情和为控制或缓解疫情而采取的预防措施已经并可能继续对我们的业务造成实质性的不利影响。 如果再次出现大流行、流行病或传染病爆发，可能会产生类似的影响。此类健康危机的影响可能包括：我们、我们的供应商或我们的客户所在的美国或其他地区的业务减少或暂停；供应链中断、订单延迟履行和收入确认延迟或减少；金融和信贷市场准入减少或其他不利的宏观经济状况。此类事件对我们的业务和财务业绩的影响程度无法预测 ，我们的业务、运营业绩和融资能力可能会受到重大不利影响。
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我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件、全球流行病以及恐怖主义和战争等人为问题中断的风险的影响。这些事件对我们的业务或信息系统造成的重大中断可能会对我们的运营业绩产生不利影响 。
重大自然灾害，如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电，或其他类似事件，如传染病爆发 或大流行事件，包括正在进行的新冠肺炎大流行，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。正在进行的新冠肺炎大流行可能会增加本报告中描述的许多其他风险风险因素“第 节，例如对我们产品的需求、我们实现或保持盈利的能力以及我们在未来 筹集额外资本的能力。我们的公司总部和研发制造基地都设在加利福尼亚州。我们的总部设在加利福尼亚州旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对我们剩余的制造业务、我们的客户或渠道合作伙伴、我们的供应商的业务或整个经济造成中断。我们还依赖信息技术系统在我们的工作人员之间和与第三方进行沟通。我们通信的任何 中断，无论是由自然灾害还是人为问题(如电力中断或网络安全问题)造成的，都可能对我们的业务造成不利影响。我们没有正式的灾难恢复计划或政策，目前也不要求我们的供应商合作伙伴制定此类计划或政策。如果任何此类中断导致延迟或订单取消，或妨碍供应商及时交付产品组件的能力，或妨碍我们产品的部署， 我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。
我们的信息技术和通信系统中断或故障可能会影响我们有效提供服务的能力。
我们计划包括车载 服务和功能，这些服务和功能利用数据连接来监控性能并及时捕获机会以增强性能和功能 。我们服务的可用性和有效性取决于信息技术和通信系统的持续运行。我们的系统容易受到物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、停电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或误用或其他损害我们系统的企图的损坏或中断。我们使用信誉良好的第三方服务提供商 或供应商提供除源代码以外的所有数据，这些提供商也可能容易受到与 可能损坏我们的系统类似的危害，包括破坏和造成潜在中断的故意破坏行为。我们的一些系统将不会 完全冗余，我们的灾难恢复规划无法考虑到所有可能发生的情况。我们的第三方云托管提供商出现任何问题都可能导致我们的业务长期中断。此外，我们的车载服务和功能是高度 技术性和复杂的技术，其中可能包含错误或漏洞，这些错误或漏洞可能会导致我们的业务中断或我们的系统出现故障。
我们的操作系统、安全系统、基础设施、我们激光雷达解决方案中的集成软件以及由我们或第三方供应商或供应商处理的客户数据面临网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能阻止 我们有效地运营业务，并使我们受到监管行动或诉讼的影响。
我们面临中断、中断和以下情况的风险：我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的运营系统，包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程 ；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的产品内技术；我们激光雷达解决方案中的集成软件；或客户 或我们代表我们处理的或第三方供应商或供应商处理的驱动数据。此类网络事件可能会严重扰乱运营系统；导致知识产权、商业机密或其他专有或竞争敏感信息的丢失； 危及客户、员工、供应商、司机或其他人的某些信息；危及我们设施的安全；或影响我们激光雷达解决方案中的产品内技术和集成软件的性能。网络事件可能是由灾难、 内部人员(通过疏忽或恶意)或恶意第三方(包括民族国家或民族国家支持的 参与者)使用复杂、有针对性的方法绕过防火墙、加密和其他安全防御措施(包括黑客攻击、欺诈、 诡计或其他形式的欺骗)引起的。网络攻击者使用的技术经常变化，可能在很长一段时间内很难检测到。虽然我们维持旨在保护我们免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件影响的信息技术措施，但此类措施需要更新和改进，我们不能保证此类措施 足以检测、预防或缓解网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间, 支持和成本。此外，与开发、改进、扩展和更新当前系统相关的固有风险，包括中断我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程。这些风险可能会影响我们管理我们的数据和库存、采购部件或用品或生产、 销售、交付和服务我们的解决方案、充分保护我们的知识产权、实现并保持遵守或实现适用法律、法规和合同下的 可用利益的能力。我们不能确保我们所依赖的系统，包括我们的第三方供应商或供应商的系统，将按计划有效实施、维护或扩展。如果我们没有按计划成功地实施、维护或扩展这些系统，我们的运营可能会中断，我们准确及时报告财务结果的能力可能会受损，财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们 认证财务结果的能力。此外，我们的专有信息或知识产权可能会被泄露或挪用 ，我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统没有按照我们的预期运行，我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找替代资源来执行这些功能。
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重大网络事件 可能会影响我们的生产能力、损害我们的声誉、导致我们违反与其他各方的合同或使我们受到监管 行动或诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响。此外，我们对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能因网络事件而遭受的所有损失。
我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们对这一重大弱点的补救措施没有效果，或者如果我们在未来遇到更多的重大弱点，或者我们在未来未能保持有效的内部控制系统，我们可能无法 准确或及时地报告我们的财务状况或运营结果，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响 我们的普通股价值。
在完成业务合并之前，我们是一家私人公司，会计人员和其他资源有限，无法解决我们的财务报告内部控制 。关于对截至2021年12月31日的综合财务报表的审计 以及截至2020年和2021年12月31日的年度，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷：
| ● | 我们没有保持足够的资源，具有与上市公司的财务报告要求相称的适当水平的会计知识和经验，特别是在技术会计方面的知识 有关某些非标准交易的会计知识。 |
我们无法向您保证， 未来不会发现财务报告内部控制中的其他重大缺陷或重大缺陷。未能维持或实施所需的新的或改进的控制，或未能实施我们的补救计划，或我们在实施该计划时遇到的任何困难，都可能导致额外的重大缺陷或重大弱点，或导致我们财务报表中的重大错报。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的， 或者如果我们的独立注册会计师事务所无法在需要时就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见 ，贷款人和投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心。
这一重大弱点如果得不到补救，可能会导致帐目错误陈述或披露，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或检测到的。
我们的管理层预计，在上述重大缺陷得到纠正之前，我们对财务报告的内部控制将不会生效。如果我们对这一重大弱点的补救 无效，或者我们未来经历更多重大弱点，或者我们未来未能保持有效的财务报告内部控制制度 ，我们财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响，我们可能无法保持遵守证券法关于及时提交定期报告的要求 除了纳斯达克上市要求外，投资者可能对我们的财务报告失去信心，我们的普通股价格可能会因此下跌。此外，我们可能无法根据购买协议 以我们认为合理的价格将普通股出售给林肯公园，而且我们未来可能面临各种融资来源的限制。
作为向上市公司过渡的一部分，我们计划招聘更多具有会计知识和经验的人员。我们最近聘请了额外的会计人员，我们将继续根据上述重大弱点评估我们的会计和财务需求。我们预计 聘用更多具有会计知识和经验的人员将使我们能够在2022年12月31日之前更早地补救上述重大缺陷；但是，不能保证我们将成功招聘具有必要知识和经验的人员，也不能保证我们的补救工作将在审计我们的2022年财务报表之前完成。
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我们目前正处于经济不确定和资本市场中断的时期，由于俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突，地缘政治不稳定对此产生了重大影响。乌克兰冲突或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场造成的任何负面影响都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响 。
随着地缘政治紧张局势的升级以及俄罗斯和乌克兰之间军事冲突的开始，美国和全球市场 正在经历波动和破坏。2022年2月24日，俄罗斯军队全面军事入侵乌克兰的消息传出。尽管持续军事冲突的持续时间和影响非常不可预测，但乌克兰的冲突可能导致市场中断，包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。我们正在继续关注乌克兰和全球的局势，并评估其对我们业务的潜在影响。
此外，最近乌克兰的军事冲突导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯实施制裁和其他惩罚。还提议和(或)威胁采取更多可能的制裁和惩罚措施。俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁可能会对全球经济和金融市场造成不利影响，并导致资本市场不稳定和缺乏流动性，可能会使我们更难获得更多资金。
无法预测 我们的业务或我们供应商和制造商的业务在短期和长期内将受到多大程度的影响，也无法预测冲突可能以何种方式影响我们的业务。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的范围和持续时间无法预测，但可能是巨大的。任何此类中断也可能放大本文描述的其他风险的影响。
与我们的业务相关的法律和监管风险
我们受政府出口和进口管制法律法规的约束。如果我们不遵守这些法律法规，可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的产品和解决方案 受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理法规、美国海关法规 以及由美国财政部外国资产管制办公室和其他机构实施的各种经济和贸易制裁法规。美国出口管制法律法规和经济制裁禁止将某些产品和服务运往受美国禁运或制裁的国家、政府和个人。此外，遵守特定销售的出口管制和制裁法规 可能非常耗时，并导致销售机会的延迟或丧失。我们的产品和技术的出口必须符合这些法律法规。如果我们不遵守这些法律和法规，我们和我们的某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚，包括可能失去出口或进口特权和 罚款，这可能会对我们和负责的员工或经理施加惩罚，在极端情况下，可能会监禁负责的员工 或经理。
贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
全球政治、监管和经济条件的变化，或在我们可能购买我们的组件、销售我们的产品或开展业务的国家或地区的对外贸易、制造、开发和投资的法律和政策的变化，可能会对我们的业务产生不利影响。美国最近制定或提议改变贸易政策，包括谈判或终止贸易协议，对美国进口商品征收更高的关税，对个人、公司或国家实施经济制裁，以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间的贸易和投资的其他政府规定。
作为回应，其他一些国家也提出或实施了类似的针对与美国贸易的措施。作为这些发展的结果， 国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的阻碍，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如， 此类变化可能会对汽车市场、我们获取生产产品(包括但不限于稀土金属)所需的关键部件或原材料的能力、我们向美国以外客户销售产品的能力以及对我们产品的需求产生不利影响。对我们来说，改变业务运营以适应或遵守任何此类变化可能既耗时又昂贵，如果不这样做，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们过去已经并可能卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷，这可能会对我们的盈利能力和综合财务状况产生不利影响。
我们可能会不时卷入重大的诉讼、监管程序以及商业或合同纠纷。这些事项可能包括但不限于与我们的供应商和客户的纠纷、知识产权索赔、股东诉讼、证券诉讼、 政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷以及 就业和税务问题。
此外，我们可能会不时涉及各种劳工和雇佣索赔，其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在此类事件中，政府机构或私人当事人可能寻求向我们追回非常大的、不确定金额的罚款或金钱损害赔偿(在某些情况下，包括三倍或惩罚性损害赔偿)，或试图以某种方式限制我们的业务。这些类型的诉讼可能需要大量的管理时间和注意力，或者可能涉及大量的法律责任、不利的监管结果和/或巨额的辩护费用。通常，这些案件会引发复杂的事实和法律问题，并带来风险和不确定性。不能保证任何诉讼和索赔不会对我们的经营业绩和综合财务状况产生重大不利影响，也不能保证我们已建立的准备金或可用的保险将缓解这种影响 。
我们受制于并必须继续遵守不同司法管辖区有关我们产品的制造、使用、分销和销售的众多法律和政府法规 。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。这些 可能会给我们带来巨大的成本，并对我们实现某些商机的能力产生重大影响。
我们制造和销售包含电子组件的产品 ，这些组件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点受政府监管的材料。例如，某些法规 限制在电子元件中使用铅。由于我们在全球范围内运营，这是一个复杂的过程，需要持续监管法规和持续的合规流程，以确保我们以及我们的供应商和分销商遵守我们运营的每个市场的现有法规。如果有一项意想不到的新法规对我们的使用和各种组件的采购产生了重大影响，或者需要更昂贵的组件，该法规可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，因为它会给我们带来巨额成本，并阻碍我们实现某些业务机会的能力 。我们的产品用于自动驾驶和ADAS应用，这些应用受不同司法管辖区不同的复杂监管制度的制约。这些都是快速发展的领域，新的法规可能会对激光雷达的使用施加限制， 具体而言就是我们的产品。如果我们不遵守这些新规定或未能持续监测更新， 我们可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传，我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响 。
我们受到各种环境法律法规的约束，这些法律法规可能会给我们带来巨大的成本。
对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，我们相信这将在范围和参与国家数量方面继续 。此外，随着气候变化问题变得更加普遍，外国、联邦、州和地方政府以及我们的客户一直在对这些问题做出回应。对环境可持续性的更多关注 可能会导致新的法规和客户要求，或者当前法规和客户要求的变化，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们无法有效管理实际或感知的问题，包括对环境影响或类似问题的担忧，对我们或我们产品的情绪可能会受到负面影响， 我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到影响。
我们的运营现在和将来都将受到国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法律法规可能会直接 增加能源成本，这可能会对我们制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们在 产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规要求我们减少产品能源消耗，监控并排除不断扩大的限制物质清单 ，并参与所需的产品回收和循环利用。环境、健康和安全法律法规可能很复杂，我们遵守这些法规的经验有限。遵守环境法律和法规所需的资本和运营费用可能很高，违反规定可能会导致巨额罚款和处罚、第三方损害、暂停生产 或停止运营。
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我们经营、以前经营或我们向其运送有害物质的物业受到污染，根据环境法律法规，包括但不限于《综合环境反应、赔偿和责任法》，我们可能需要承担责任，该法律可 规定与补救相关的全部费用，而无需考虑过失、调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑物污染和对人类健康的影响以及对自然资源的损害。遵守环境法律法规的成本，以及任何关于不遵守的索赔，或未来与污染有关的责任， 可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。我们在获得与我们计划的生产设施相关的所需许可和批准方面可能面临意外的延迟，这可能需要大量的时间和财力 ，并延迟我们运营这些设施的能力，这将对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生不利影响 。
我们受美国和外国的反腐败和反洗钱法律法规的约束。我们可能会因违规行为面临刑事责任和其他严重后果，这可能会 损害我们的业务。
我们受制于美国1977年修订的《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法、美国爱国者法以及我们从事活动的国家/地区的其他反贿赂和反洗钱法律。反腐败法律被广泛解读，禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者授权、承诺、提供或直接或间接地向公共或私营部门的接受者支付不当款项或任何其他有价值的东西。我们可能要为员工、代理、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责， 即使我们没有明确授权或实际了解此类活动。任何违反上述法律法规的行为都可能导致重大的民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税额、违反合同和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。
我们的业务可能会因汽车和激光安全法规的变化或进一步监管汽车和激光市场的担忧而受到不利影响。
政府产品安全法规 是我们业务的重要因素。从历史上看，这些法规对车辆和激光产品实施了越来越严格的安全法规 。这些安全法规通常要求或客户要求每辆车具有更多的安全功能和更先进的安全产品。
虽然我们相信不断提高的汽车和激光安全标准将为我们的产品提供市场机会，但政府的安全法规可能会基于许多我们无法控制的因素而 发生变化，这些因素包括但不限于新的科学或技术数据、关于行业召回和自动驾驶和ADAS的安全风险的负面宣传、涉及我们产品的事故、国内和 国外的政治发展或考虑，以及与我们的产品和我们的竞争对手的产品相关的诉讼。汽车、激光雷达传感器和安全政府法规的变化，特别是在自动驾驶和ADAS行业，可能会对我们的业务产生不利影响 。如果政府的优先事项发生变化，而我们无法适应不断变化的法规，我们的业务可能会受到实质性的 不利影响。
针对汽车和激光行业的产品召回和安全问题，联邦和地方监管机构 实施了更严格的合规和报告要求。我们遵守1966年《国家交通和机动车安全法》(《车辆安全法》)现有的严格要求，包括有义务在严格的时间要求下报告我们产品的安全缺陷。《车辆安全法》可能会对违规行为施加重大民事处罚，包括不遵守此类举报行为。我们 还受美国现行的《运输召回加强、责任和文件法案》(“TRAD”)的约束，该法案 要求我们等设备制造商遵守“预警”要求，向国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)报告某些信息，例如与我们的产品相关的缺陷或伤害报告 。如果缺陷随后导致死亡或人身伤害，踏板将对违反这些要求的行为追究刑事责任。此外，《国家交通和机动车安全法案》授权NHTSA要求制造商召回和维修存在安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。向国外销售产品 可能受到类似法规的约束。如果我们不能迅速解决产品的任何安全问题或缺陷，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
美国交通部在2016年发布法规，要求某些自动驾驶汽车的制造商向监管机构提供涉及特定主题的文档，例如自动化系统如何检测道路上的物体、如何向司机显示信息、采取了哪些网络安全措施 以及用于测试自动驾驶系统设计和验证的方法。随着搭载我们传感器的汽车投入生产，遵守安全法规的义务可能会增加，这可能需要增加资源，并对我们的业务造成不利的 影响。
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自动驾驶和ADAS功能可能会推迟 OEM采用，并影响我们的业务，因为对车辆制造商施加了额外的安全要求。
ADAS市场发展迅速 ，普遍缺乏既定的监管框架。全球车辆监管机构继续考虑新的和增强的排放要求，包括电气化，以满足环境和经济需求，并追求新的安全标准，以 应对新的交通风险。为了控制新车价格，OEM可能需要将技术和成本增加 用于新车设计，以满足这些排放和安全要求，并推迟新自动驾驶和ADAS功能的消费者成本压力。由于对汽车制造商施加了额外的安全要求，我们的业务可能会受到实质性影响。
如果 未能遵守联邦食品、药物和化妆品或食品和药物管理局的监管要求，我们的业务可能会受到不利影响。
作为一家激光雷达技术公司， 我们以及任何潜在的合作伙伴(如分销商)均受联邦食品、药品和化妆品法案的电子产品辐射控制条款 的约束。这些要求由食品和药物管理局(“FDA”)执行。 电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的暴露。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准，并维护其产品的制造、测试和分销记录。如果我们或我们的任何潜在合作伙伴(如分销商)未能遵守这些要求，可能会导致FDA采取强制行动 ，这可能会要求我们停止分销我们的产品、召回或补救已经分发给客户的产品， 或者使我们受到FDA的强制执行。
我们面临数据隐私和网络安全风险 我们的操作系统、安全系统、基础设施、我们激光雷达解决方案中的集成软件以及由我们或第三方供应商或供应商处理的客户数据 ，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能阻止我们有效地运营我们的业务，并使我们面临监管行动或诉讼。
我们目前和未来可能的运营和销售要求我们遵守涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护的法律法规。例如，欧盟委员会通过了《一般数据保护条例》 ，加利福尼亚州最近颁布了2018年《加州消费者隐私法》，这两项法规都规定了对不遵守规定的潜在的实质性处罚 。除其他事项外，这些制度可能会对数据收集、使用和共享施加数据安全要求、披露要求和限制，这可能会影响我们的运营和业务发展。通常，我们无法访问、收集、存储、处理或共享由我们的解决方案收集的某些信息，除非我们的客户选择主动 向我们提供此类信息，但我们的产品可能会不断发展，以满足潜在的客户需求或添加新的特性和功能。 因此，这些隐私制度对我们业务的全面影响正在跨司法管辖区快速发展，目前仍不确定。
我们还可能受到网络攻击和其他未经授权访问我们的产品、系统和数据的方式的影响。例如，网络罪犯或内部人员 可能以我们或与其有业务关系的第三方为目标来获取数据，或者以扰乱我们的运营或 危害我们的产品或我们的产品集成到的系统的方式。
由于隐私和数据安全制度是不断发展的、不确定的和复杂的，尤其是对于我们这样的全球企业，随着我们的产品、市场和客户需求的进一步发展，可能需要更新或增强我们的合规性措施，而这些更新或增强可能需要实施成本。 此外，我们可能无法及时监控所有发展并对其做出反应。我们确实采取的合规措施可能会被证明是无效的。如果我们不遵守当前和未来的法规或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求，或未能防止或减轻安全漏洞、网络攻击或数据的不当访问、使用或披露，或影响我们的任何安全问题或网络攻击，都可能导致重大责任、成本(包括缓解和恢复的成本)，以及因对我们的声誉和品牌造成不利影响、丢失专有信息和数据、中断我们的业务和关系而造成的重大收入损失，以及留住或吸引客户和商业伙伴的能力减弱。此类 事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传， 并可能导致客户和业务合作伙伴失去对我们的信任，这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
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与冲突矿物相关的法规 可能会导致我们产生额外费用，并可能限制我们产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本 。
我们受《2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)的要求 要求我们确定、披露和报告我们的产品是否含有冲突矿物。这些要求的实施可能会对我们产品中使用的组件的制造所用材料的来源、供应和定价产生不利影响。此外， 我们将产生额外成本来遵守披露要求，包括与执行尽职调查程序相关的成本，以确定可能用于我们产品生产或对我们的产品生产至关重要的冲突矿物的来源，以及此类核查活动可能导致的产品、工艺或供应来源的 变化。如果我们确定我们的某些产品含有不被确定为无冲突的矿物，或者如果我们 无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，也可能对我们的声誉造成不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
尽管我们正在采取行动来捍卫 和保护我们的知识产权，但我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，也无法阻止 未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案。我们保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利的努力可能是代价高昂的。
我们产品和业务的成功在一定程度上取决于我们能否在美国和其他国际司法管辖区为我们的产品获得专利和其他知识产权并保持适当的法律保护 。我们依靠专利、服务商标、商标和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利， 所有这些都只能提供有限的保护。
我们不能向您保证， 将针对我们当前待处理的专利申请颁发任何专利，或将以可为我们提供足够的防御性保护或竞争优势的方式注册与我们当前待处理的申请有关的任何商标，或者 不会向我们颁发的任何专利或我们注册的任何商标不会受到挑战、无效或规避。我们已在美国和某些国际司法管辖区申请了 专利和商标，但此类保护可能并非在我们开展业务或寻求强制执行我们知识产权的所有 国家/地区都可用，或者在实践中可能很难执行。 我们当前颁发的专利和商标以及未来可能颁发或注册的任何专利和商标(视情况而定)可能无法提供足够广泛的保护，或者可能无法在针对指控侵权者的诉讼 中被证明可强制执行。我们的外国知识产权组合不像我们的美国知识产权组合那样全面 ，并且可能不会在我们产品销售或未来可能销售的某些国家/地区保护我们的知识产权。我们不能 确定我们所采取的步骤将防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行反向工程。此外， 其他人可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们的知识产权。
防止未经授权使用我们的知识产权、产品和其他专有权利既昂贵又困难，在国际上尤其如此。我们相信我们的专利是激光雷达产品领域的基础性专利，并打算加强我们多年来建立的知识产权组合 。未经授权的各方可能试图复制或反向设计我们的激光雷达技术或我们认为是专有的解决方案的某些方面 。未来可能需要诉讼来强制执行或捍卫我们的知识产权，防止 未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案，确定其他人的专有权利的有效性和范围，或者阻止将侵权产品进口到美国。
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任何此类诉讼，无论是由我们还是第三方发起，都可能导致巨额成本和管理资源转移，其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。即使我们在诉讼中获得了有利的结果，我们也可能无法 获得足够的补救措施，特别是在未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案的情况下。
此外，我们目前的许多 和潜在竞争对手都有能力投入比我们更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔 并执行他们的知识产权。试图针对第三方强制执行我们的权利也可能 激起这些第三方对我们主张他们自己的知识产权或其他权利，或者导致持有使我们的权利全部或部分无效或缩小我们权利范围的控股。有效的专利、商标、服务标记、版权和商业秘密保护并不一定适用于我们产品所在的所有国家/地区，其他国家/地区的竞争对手可能会在一个或多个市场上销售侵权产品。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供 类似的产品，这可能会导致我们失去一些竞争优势并减少我们的收入，这将对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利的 影响。
第三方声称我们侵犯了知识产权，无论成功与否，都可能使我们面临昂贵且耗时的诉讼或昂贵的许可证， 我们的业务可能会受到不利影响。
尽管我们拥有与我们的产品相关的关键专利 ，但激光雷达行业内外的许多公司也持有涵盖激光雷达产品各个方面的其他专利。除了这些专利，该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术，特别是嵌入式软件。
因此，基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁 。我们已收到， 并且未来可能会收到其他知识产权持有者的询问，可能会受到我们侵犯他们知识产权的索赔，特别是随着我们在市场上的存在扩大，扩展到新的使用案例，并面临日益激烈的竞争。 此外，各方可能会声称我们的产品的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。 如果此类索赔胜诉，我们可能不得不在受影响的地区更改我们产品的名称和品牌，我们可能会 产生其他成本。
我们目前有许多有效的协议，根据这些协议，我们同意为我们的客户、供应商、渠道合作伙伴和其他合作伙伴辩护、赔偿并使其免受因我们的产品侵犯第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括赔偿损害赔偿和费用，包括律师费。我们的保险可能不包括所有的知识产权侵权索赔。 声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权，即使不属实，也可能对我们与客户的关系产生不利影响 ，可能会阻止未来的客户购买我们的产品，并可能使我们面临昂贵的诉讼和和解费用。 即使我们不是客户与第三方之间与我们产品侵权相关的任何诉讼的当事人，但在任何此类诉讼中出现不利的 结果可能会使我们更难在任何后续诉讼中为我们的产品针对知识产权侵权索赔进行辩护 。这些结果中的任何一个都可能对我们的品牌和经营业绩产生不利影响。
我们未来可能需要 提起侵权索赔或诉讼，以试图保护我们的知识产权。除了我们是原告的诉讼之外，我们对我们或我们的客户、供应商和渠道合作伙伴提出的知识产权索赔的辩护可能会耗时、诉讼或和解成本高昂、转移管理资源和注意力，并迫使我们 获取知识产权和许可，这可能涉及巨额使用费或其他付款，并且可能无法以可接受的条款或根本无法获得 。此外，如果胜诉，提出此类索赔的一方可能会获得判决，要求我们支付巨额损害赔偿或获得禁令，我们还可能失去将我们的技术许可给他人或收取使用费付款的机会。 不利的裁决还可能使我们的知识产权无效或缩小我们的知识产权，并对我们向客户提供我们的 产品的能力产生不利影响，并可能要求我们采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的 努力和费用。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、声誉、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
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我们的知识产权注册申请可能不会发布或注册，这可能会对我们阻止他人在商业上 使用与我们类似的产品的能力产生重大不利影响。
我们不能确定 我们是我们已向其提交特定专利申请的主题的第一个发明者，或者我们是否是 提交此类专利申请的第一方。如果另一方就与我们相同的主题提交了专利申请，我们可能无法 获得该专利申请所寻求的保护。我们也不能确定专利申请中包括的权利要求是否最终会在适用的已颁发专利中被允许，或者专利申请的任何批准或授予的时间。此外，对已发出的专利权利要求的保护范围往往很难确定。因此，我们不能确定我们提交的专利申请 是否会颁发，或者我们颁发的专利是否会针对具有类似技术的竞争对手提供保护。此外，我们的 竞争对手可能会围绕我们颁发的专利进行设计，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生不利影响 。
除专利技术外，我们还依赖我们的非专利专有技术、商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、流程、软件和诀窍。
我们依靠专有信息 (如商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、技术诀窍和机密信息)来保护知识产权 ，这些知识产权可能不可申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护，或者我们认为通过不需要公开披露的方式得到最好的保护。我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商和第三方签订保密协议或咨询、服务或雇佣或其他协议来保护这些专有信息。 但是，我们可能无法达成必要的协议，即使签订了这些协议，也可能被违反，或者 无法阻止披露、第三方侵犯或挪用我们的专有信息，可能受到其期限的限制 并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。我们可能会 对我们当前或未来的制造合作伙伴和供应商使用的商业秘密的保护进行有限的控制，并且如果发生任何未经授权的信息泄露，可能会 失去未来的商业秘密保护。此外，我们的专有信息 可能会为我们的竞争对手或其他第三方所知或独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会出现有关相关或由此产生的专有技术和发明的权利的纠纷。执行我们的专有权利和确定我们的专有权利的范围可能需要昂贵且耗时的诉讼，如果不能获得或维护对我们专有信息的保护，可能会 对我们的竞争业务地位产生不利影响。更有甚者, 在我们运营的某些市场中，有关商业秘密权的法律可能对我们的商业秘密提供很少或根本没有保护。
我们还依靠物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们不能保证这些安全措施 不会被破坏或为我们的财产提供足够的保护。第三方可能获取并不当利用我们的专有信息，从而在竞争中处于劣势。我们可能无法检测或阻止此类信息的未经授权使用 或采取适当和及时的步骤来执行我们的知识产权。
我们可能会因我们或我们的现任或前任员工错误地使用或披露我们员工的前雇主的所谓商业秘密而受到损害。如果我们的现任或前任员工错误地使用或泄露商业秘密，我们可能会受到损害。
我们可能会受到索赔 ，即我们或我们的现任或前任员工无意中或以其他方式使用或泄露了现任或前任员工的雇主的商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们未能为此类索赔辩护，除了支付金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或他们的工作产品的流失可能会阻碍或阻止我们将产品商业化的能力，这可能会严重损害我们的业务。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。
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与上市公司相关的风险
作为上市公司运营，我们将增加成本 ，我们的管理层将投入大量时间来遵守我们上市公司的责任和公司治理实践。
我们将产生大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为一家私人公司没有发生的，当我们 不再是证券法第2(A)节定义的新兴成长型公司后，这些费用可能会增加得更多。作为一家上市公司，我们必须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》的报告要求，以及美国证券交易委员会和纳斯达克通过和将要采用的规则，以及其他适用的证券规则和法规，这些规则和法规对上市公司提出了各种要求，包括 建立和维持有效的披露和财务控制，以及改变公司治理做法。我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来满足这些上市公司的要求。此外，我们预计这些规则和条例将大幅增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和成本更高。增加的成本将增加我们的净亏损。我们可能需要聘请更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的法律、会计和财务人员，并维持内部审计职能。
此外，与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化给上市公司带来了不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准受到不同的解释，并可能随着监管机构和理事机构提供新的指导而随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性，以及持续修订信息披露和治理实践所需的更高成本 。我们打算投入资源以符合不断变化的法律、法规和标准，这项投资可能会导致一般和持续的管理费用增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构或管理机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼 ，我们的业务可能会受到不利影响。
适用于上市公司的规章制度 使我们获得和维护董事和高级管理人员责任保险的成本更高，我们可能会被要求接受降低的承保范围或产生更高的承保成本。这些因素还可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员，尤其是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职，以及合格的高管。
我们无法预测或估计 响应这些要求可能产生的额外成本的金额或时间。这些要求的影响还可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、我们的董事会委员会或担任执行人员。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们管理团队的大多数成员仅限于没有管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律的经验。我们的管理团队没有在之前上市的公司共事过。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理他们的新角色和职责。
我们向上市公司的转型使我们承担着联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成部分将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能将他们的注意力从我们业务的日常管理中转移出来，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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与我们的股票和认股权证所有权相关的风险
修订和重新发布的公司证书要求，在法律允许的最大范围内，以我们的名义对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东提起的违反受托责任的衍生诉讼和其他类似诉讼只能在特拉华州的 衡平法院提起，这可能会阻止对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东提起诉讼，如果适用的话。
第二个修订和重新发布的公司注册证书(“修订和重新发布的注册证书”)要求，在法律允许的最大范围内，以我们的名义对我们的董事、高级管理人员、其他员工或股东提起的衍生诉讼 只能在特拉华州的衡平法院提起，如果该法院没有管辖权，则只能在特拉华州的联邦地区法院提起。这一排他性法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高管、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止与此类索赔有关的诉讼，尽管我们的 股东不会被视为放弃了他们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。 然而，不能保证法院会强制执行修订和重新发布的公司证书 中包含的法院条款的选择。如果法院发现此类规定在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用 ，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
修订和重新修订的公司注册证书规定，专属论坛条款将在适用法律允许的最大范围内适用。修订和重新发布的公司注册证书还规定，在适用法律允许的最大范围内，美国联邦 地区法院将是解决根据证券法 提出的诉因的任何投诉的唯一论坛。
排他性法院条款 不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有排他性管辖权的任何其他索赔。《交易法》第27条规定，联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有独家联邦管辖权。因此，联邦法院将对为执行《交易法》规定的任何义务或责任或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼拥有专属管辖权。证券法第22条赋予联邦法院和州法院对所有诉讼的同时管辖权，以强制执行证券法或证券法下的规则和条例规定的任何义务或责任。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。如上所述，修订后的公司注册证书 规定，在适用法律允许的最大范围内，美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》提出诉因的任何投诉的独家 论坛。由于《证券法》第22条规定的联邦法院和州法院对执行《证券法》或其下的规则和法规所产生的任何责任或责任而提起的所有诉讼同时拥有管辖权，因此法院是否会执行排他性形式的规定存在不确定性。投资者也不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
修订和重新修订的公司注册证书和章程中包含的反收购条款，以及特拉华州法律的条款，可能会损害收购企图。
经修订和重新修订的《公司注册证书》和《章程》包含的条款可能会延迟或阻止未经董事会同意的控制权变更 或管理层变更。这些规定包括：
| ● | 在董事选举中没有累积投票权，限制了小股东选举董事候选人的能力。 |
| ● | 董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或股东无故或无故辞职、死亡或罢免董事而产生的空缺，从而阻止股东 填补我们董事会的空缺； |
| ● | 我们的董事会有能力决定是否发行我们的优先股，以及 在没有股东批准的情况下确定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权； |
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| ● | 禁止股东通过书面同意采取行动，迫使股东在股东年度会议或特别会议上采取行动； |
| ● | 要求股东特别会议只能由董事会召开，这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力，包括罢免董事； |
| ● | 限制董事和高级管理人员的责任，并为其提供赔偿； |
| ● | 控制股东会议的举行和安排的程序； |
| ● | 规定设立交错的董事会，董事会成员分为三个级别，任期三年，自各自被任命或当选之日起计； |
| ● | 有权以66%的赞成票罢免有投票权的流通股普通股的董事； |
| ● | 要求获得至少66%的股本流通股投票权的赞成票，一般有权在董事选举中投票，作为一个类别一起投票，以修订章程或修订和重新发布的公司注册证书第V、VI、VII、VIII、IX和X条；以及 |
| ● | 股东必须遵守的预先通知程序，以提名我们董事会的候选人 或在股东大会上提出要采取行动的事项，这可能会阻止或阻止潜在收购方 进行委托书征集以选举收购方自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权 。 |
这些条款单独或合在一起，可能会推迟敌意收购和我们控制权的变更，或者我们董事会和管理层的变更。
作为一家特拉华州公司， 我们还受特拉华州法律条款的约束，包括经修订的特拉华州公司法第203条(“DGCL”)，该条款禁止持有我们已发行普通股15%以上的某些股东在未经几乎所有普通股持有人批准的情况下进行某些商业合并。修订和重新修订的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东获得普通股溢价的机会，还可能影响一些投资者 愿意为普通股支付的价格。
我们的董事和高级管理人员的赔偿要求可能会减少我们的可用资金，以满足成功的第三方对我们的索赔，并可能减少我们的可用资金 。
章程规定，我们将在特拉华州法律允许的最大范围内，对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。此外，在DGCL第145条允许的情况下，我们已经或将要与我们的董事和官员签订的章程和赔偿协议规定：
| ● | 我们将在特拉华州法律允许的最大范围内，对以这些身份为公司服务或应我们的要求为其他商业企业服务的董事和高级管理人员进行赔偿。特拉华州法律规定，如果该人本着善意行事，且该人合理地认为符合或不反对注册人的最大利益，并且就任何刑事诉讼而言，没有合理理由相信该人的行为是非法的，则公司可对该人进行赔偿； |
| ● | 在适用法律允许赔偿的情况下，我们可以酌情对员工和代理人进行赔偿。 |
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| ● | 我们需要向我们的董事和高级管理人员垫付与诉讼辩护相关的费用，但如果最终确定该人员 无权获得赔偿，则该等董事或高级管理人员应承诺偿还预付款； |
| ● | 根据附例，我们没有义务就某人对我们或我们的其他赔偿提起的诉讼 对我们或我们的其他赔偿进行赔偿，但我们的董事会授权的诉讼或为强制执行赔偿权利而提起的诉讼除外；以及 |
| ● | 章程所赋予的权利并非排他性的，我们被授权与我们的董事、高级管理人员、雇员和代理人签订赔偿协议，并获得保险以赔偿这些人。 |
我们唯一的重要资产是拥有Legacy Cepton 100%的普通股，我们目前不打算为我们的普通股支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于普通股价格的升值。
我们没有直接业务 ，除了拥有Legacy Cepton 100%的普通股外，没有其他重大资产。我们依赖Legacy Cepton的分配、贷款和其他付款来产生必要的资金，以履行我们的财务义务，包括我们作为上市公司的费用，并支付与普通股有关的任何股息。适用的州法律和合同限制，包括管理我们和/或Legacy Cepton当前和未来债务的协议 以及Legacy Cepton的财务状况和运营要求 ，可能会限制我们从Legacy Cepton获得现金的能力。因此，我们预计不会对普通股 支付现金股息。未来的任何股息支付均由本公司董事会绝对酌情决定，并将取决于(其中包括)本公司的经营业绩、营运资金要求、资本支出要求、财务状况、负债水平、有关支付股息的合同限制(包括根据优先股条款和将授予Koito与交易完成有关的同意)、商业机会、预期现金需求、适用法律的规定以及本公司董事会可能认为相关的其他因素。因此，您可能无法从普通股或认股权证的投资中获得任何回报 ，除非您以高于您购买价格的价格出售这些证券。此外，如果我们的董事会和股东批准出售Legacy Cepton持有的所有普通股，您的股权将是一家控股公司，除了这些资产和在交易中收到的其他 对价外，没有其他实质性资产。
如果证券或行业分析师不 发布或停止发布有关我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的证券做出不利的建议，我们的证券的价格和交易量可能会下降。
我们证券的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。某些证券和行业分析师目前没有，也可能永远不会发表对我们的研究。如果跟踪我们的任何分析师 改变了他们对普通股的建议，或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议，我们普通股的价格可能会下跌。如果任何跟踪我们的分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，进而可能导致我们的股价或交易量下降。
未来发行的债务证券和股权证券可能会对我们产生不利影响，包括普通股的市场价格，并可能稀释现有股东的权益。
未来，我们可能会产生债务或发行优先于普通股的股权证券。这些证券一般在清算时具有优先权。此类证券也可能受到契约或其他文书的管辖，该契约或其他文书包含限制我们经营灵活性的契约。此外，我们未来发行的任何可转换或可交换证券，都可能拥有比普通股更优惠的权利、优惠和特权。由于我们未来发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。因此，未来的筹资努力可能会降低普通股的市场价格，并稀释现有股东的权益。此外，优先股条款和将授予Koito的与交易完成相关的同意权可能会 限制我们未来发行优先于我们普通股的债务或股权证券的能力，或阻止我们发行这些证券， 受某些例外情况和/或Koito的同意的限制。
77
根据购买协议，林肯公园同意在36个月内不时从我们手中购买总计1亿美元的普通股(任何此类股票，即“购买的股票”)。我们通常有权控制未来向林肯公园出售普通股的时间和金额。我们向林肯公园出售普通股的额外股份(如果有的话)将取决于市场状况和其他由我们决定的因素。我们可能最终决定将根据购买协议可供我们出售的普通股的全部、部分或全部出售给林肯公园。如果我们将普通股出售给林肯公园，在林肯公园收购该等股份后，林肯公园可根据证券法的规定，随时或随时转售全部、部分或全部普通股。因此，我们向林肯公园出售股份可能会导致我们普通股的其他持有者的利益遭到严重稀释。此外，将我们的大量普通股出售给林肯公园，或预期此类出售，可能会使我们更难在未来以我们希望实现销售的时间和价格出售股权或股权相关证券 。
我们证券的活跃市场可能无法持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
由于特定于我们的因素以及一般市场或经济状况，我们证券的价格可能会有很大差异。此外，我们证券的活跃交易市场可能无法持续。我们证券的持有者可能无法出售他们的证券，除非活跃的市场能够持续 。
我们证券的市场价格一直在波动， 可能会继续波动。
我们 证券的市值与业务合并结束日的价格有很大差异，未来可能会继续波动 。
我们证券价格的波动 可能会导致您的全部或部分投资损失。如果我们的证券市场持续活跃，我们证券的交易价格可能会随着各种因素而波动，并受到广泛波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的。本“风险因素”部分或本报告其他部分讨论的任何因素，包括下面列出的因素，都可能对您对我们的证券的投资产生重大不利影响，我们的证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下，我们证券的交易价格可能不会回升，可能会进一步下跌。
我们普通股的市场价格可能会下降，原因有很多，包括：
| ● | 如果投资者对我们的业务前景做出负面反应； |
| ● | 如果我们没有像财务或行业分析师预期的那样迅速或达到预期的程度实现业务合并的预期收益， |
| ● | 我们的季度财务业绩或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩的实际或预期波动 ； |
| ● | 市场对我们经营业绩的预期发生变化； |
| ● | 竞争对手的成功； |
| ● | 证券分析师对我们或整个运输业的财务估计和建议的变化 ； |
| ● | 投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现； |
| ● | 我们有能力及时销售新的和增强的产品和技术； |
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| ● | 影响我们业务的法律法规的变化； |
| ● | 我们满足合规要求的能力； |
| ● | 开始或参与涉及我们的诉讼； |
| ● | 资本结构的变化，如未来发行证券或产生额外的 债务； |
| ● | 可供公开出售的我们普通股的数量；或 |
| ● | 我们董事会或管理层的任何重大变动。 |
我们或我们的股东在公开市场上未来的销售，或对未来销售的看法，可能会导致普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售普通股股票，或认为这种出售可能会发生，可能会损害普通股股票的现行市场价格。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为合适的价格出售股票 证券变得更加困难。
在业务合并中向Legacy Cepton股东发行的所有股票均可自由交易，无需根据证券法注册，且不受任何限制 由我们的“联营公司”(定义见证券法第144条，“第144条”)以外的人，包括我们的董事、高管和其他联营公司。我们在美国证券交易委员会备案了一份有效的登记声明(第333-262668号文件)，登记与企业合并相关或之前发行的股份和认股权证，以及在行使私募认股权证和公开认股权证时发行的股份。保密及禁售协议及未付费用及禁售协议的禁售期已届满，根据该注册声明，该等股份及认股权证有资格在公开市场出售。
根据有效的登记声明(第333-262667号文件)，任何购买的股票也将有资格在公开市场上出售。此外，根据2022年计划预留供发行的普通股中的15,123,142股和根据特别提款权计划预留供进一步发行的3,080,960股已在S-8表格(文件编号333-264302)的登记声明中登记，一旦这些股票发行，将有资格在公开市场出售，受任何适用的归属要求、锁定协议和法律施加的其他限制的限制 。预计我们将根据证券法以表格S-8的形式提交一份或多份登记声明，以登记根据2022年计划和ESPP发行的普通股或可转换为普通股或可交换普通股的证券的年度增加。任何此类S-8表格登记声明将在提交后自动生效。因此，根据该等注册声明登记的股份将可在公开市场出售。
未来，我们还可能 发行与投资或收购相关的证券。因投资或收购而发行的普通股股份可能构成当时已发行普通股的一大部分。任何与投资或收购相关的额外 证券发行可能会导致我们的股东进一步稀释。
我们未能满足纳斯达克持续上市的要求 可能导致我们的证券被摘牌。
如果我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，如公司治理要求或最低收盘价要求，纳斯达克 可能会采取措施将我们的证券退市。这样的退市可能会对证券的价格产生负面影响，并会在您希望出售或购买证券时 削弱您的能力。如果发生退市事件，我们不能保证 我们为恢复遵守上市要求而采取的任何行动将允许我们的证券重新上市，稳定市场价格或提高我们证券的流动性，防止我们的证券跌破纳斯达克最低买入价要求 ，或防止未来不符合纳斯达克的上市要求。此外，如果我们的证券因任何原因没有在纳斯达克上市或被摘牌，并且在场外交易公告牌(OTC Bullet Board)进行报价，则我们证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他国家证券交易所报价 或上市时受到的限制更大。您可能无法出售您的证券，除非市场能够建立或持续 。
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我们符合《证券法》所指的“新兴成长型公司”和较小的报告公司的资格，如果我们利用新兴成长型公司或较小的报告公司可获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的 吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们符合《证券法》第2(A)(19)节(经《就业法案》修订)所指的“新兴成长型公司”的资格。因此，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于：(I)不被要求 遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求，(Ii)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及(Iii)免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求。因此，我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)财政年度的最后一天(A)截至2026年12月31日，(B)我们的年度总收入至少为12.35亿美元，或(C)我们被视为大型加速申报公司，这意味着截至上一财年第二财季末，非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元；和(2)我们在前三年期间发行了超过10亿美元不可转换债券的日期。投资者可能会发现我们的证券不那么有吸引力，因为我们将依赖这些例外情况。我们无法预测投资者是否会认为我们的证券吸引力下降 ，因为我们将依赖这些豁免。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降, 我们证券的交易价格可能比其他情况下更低，我们证券的交易市场可能不那么活跃 我们证券的交易价格可能更不稳定。
此外，《就业法案》第102(B)(1)条 豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到 私人公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS 法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出延长的过渡期， 这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或非上市公司有不同的应用日期，我们作为一家新兴成长型公司，可以在非上市公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会 使我们很难或无法将我们的财务结果与另一家上市公司的财务结果进行比较，该上市公司不是 新兴成长型公司，或者是一家新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异而选择不利用延长的过渡期豁免 。
此外，我们将 定义为S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们 仍将是一家较小的报告公司，直到本财年的最后一天：(I)截至上一财年6月30日，非关联公司持有的普通股市值超过2.5亿美元，或(Ii)在该已完成的财年 中，我们的年收入超过1亿美元，且截至上一财年6月30日，非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元。如果我们利用这种减少的披露义务，我们也可能很难或不可能将我们的财务报表与其他上市公司进行比较 。
我们可能会在对您不利的时间赎回您未到期的公共认股权证 ，从而使您的公共认股权证变得一文不值。
我们有能力在已发行的公共认股权证可行使后及到期前的任何时间，按每股认股权证0.01美元的价格赎回 ，条件是我们普通股的最后报告销售价格在截至我们发出赎回通知日期前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元。如果且当公开认股权证可由我们赎回时，我们可以行使赎回权，即使它无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未发行的公共认股权证可能迫使您：(I)行使您的公共认股权证，并在可能对您不利的时间为此支付 行使价；(Ii)在您原本希望持有公共认股权证的情况下，以当时的市场价格出售您的公共认股权证；或(Iii)接受名义赎回价格，在要求赎回未赎回的公共认股权证时，很可能大大低于您的公共认股权证的市值。 由于上述18.00美元的交易价格大大超过了我们普通股的当前交易价格，并且我们已经登记了大量我们普通股的股票进行回售，出售这些股票可能会导致我们的普通股价格下跌， 我们可能无法赎回公共认股权证，公共认股权证可能到期时一文不值。
80
第二项股权证券的未登记销售
在截至2022年9月30日的三个月内，我们根据购买协议向林肯公园出售了总计1,121,319股普通股，总代价为160万美元。 这些出售不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开募股。我们认为，根据证券法第4(A)(2)节，这些交易 可以免于根据证券法注册。有关与林肯公园的购买协议的更多信息，请参见本报告中的简明合并财务报表附注11。
项目3.高级证券违约和收益的使用
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
|
证物编号： |
描述 | |
| 2.1 | 业务合并协议，日期为2021年8月4日，由GCG、合并子公司和Legacy Cepton之间签署(通过引用GCAC于2021年8月5日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入)。 | |
| 2.2 | GCAC、合并子公司和Legacy Cepton之间的业务合并协议修正案，日期为2022年1月21日(通过引用GCAC于2022年1月24日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入)。 | |
| 3.1 | 第二次修订和重新注册的公司证书(通过引用Cepton于2022年2月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 | |
| 3.2 | 修订和重新修订章程(通过引用Cepton于2022年2月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 | |
| 10.1 | Cepton，Inc.和Koito制造有限公司之间的投资协议，日期为2022年10月27日(通过引用Cepton于2022年10月27日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而并入)。 | |
| 10.2 | 投票支持协议格式。(通过引用附件10.2并入Cepton于2022年10月27日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
| 10.3 | Cepton Technologies，Inc.和Koito制造有限公司之间签订的、日期为2022年10月27日的担保定期贷款协议(通过引用Cepton于2022年10月27日提交的当前8-K表格报告的附件10.3而并入)。 | |
| 10.4 | 安全协议，日期为2022年11月7日，由Cepton Technologies，Inc.和Koito制造有限公司签订(通过引用Cepton于2022年11月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 | |
| 10.5 | 专利担保协议，日期为2022年11月7日，由Cepton Technologies，Inc.和Koito制造有限公司签订(通过引用Cepton于2022年11月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.2并入)。 | |
| 31.1* | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。 | |
| 31.2* | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务干事的证明 | |
| 32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 | |
| 32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | |
| 101.INS* | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | |
| ++ | 指管理或补偿计划。 |
| * | 现提交本局。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托正式授权的签名人代表注册人签署本报告。
|
|
CEPTON公司 | |
| 日期：2022年11月10日 | /s/裴军 | |
| 姓名： | 裴军 | |
| 标题： |
总裁与首席执行官 (首席行政主任) | |
| 日期：2022年11月10日 | /s/徐海尔 | |
| 姓名： | 徐赫尔 | |
| 标题： |
首席财务官 (首席财务会计官) | |
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