美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2022年9月30日的季度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，从_到_的过渡期
委托 文档号1-37649
MINIM，Inc.
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
(州或其他司法管辖区 公司(br}或组织) |
(I.R.S.雇主 标识 编号) | |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
注册人的电话号码，包括区号：(833)966-4646
(前 姓名或前地址，如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
| 较小的报告公司
| |
| 新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是 ☐否☒
截至2022年11月11日，注册人普通股的流通股数量为46,578,730股，面值为0.01美元。
MINIM， Inc.及附属公司
索引
| 页面 | ||
| 第一部分-财务信息 | ||
| 第 项1. | 财务报表 | 3 |
| 合并资产负债表(未经审计) | 3 | |
| 合并业务报表(未经审计) | 4 | |
| 合并股东权益报表(未经审计) | 5 | |
| 合并现金流量表(未经审计) | 6 | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 15 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| 第 项。 | 控制和程序 | 22 |
| 第II部分--其他资料 | ||
| 第 项1. | 法律程序 | 23 |
| 第 1a项。 | 风险因素 | 23 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 23 |
| 第 项。 | 煤矿安全信息披露 | 23 |
| 第 项5. | 其他信息 | 23 |
| 第 项6. | 展品 | 24 |
| 签名 | 25 | |
| 2 |
第 部分-财务信息
| 第 项1. | 财务报表 |
MINIM， Inc.及附属公司
合并资产负债表
9月30日， 2022 (未经审计) | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收账款，扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 设备，网络 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 银行信贷额度 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 当前政府贷款期限 | ||||||||
| 经营租赁负债的当期到期日 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入，当期 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去当期到期日 | ||||||||
| 递延收入，非流动收入 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注6) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，授权：股票价格为$票面价值；已发行及已发行股份 | ||||||||
| 普通股，授权：股票价格为$面值；已发行和未偿还：股票于2022年9月30日及股票分别于2021年12月31日 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见 合并财务报表附注。
| 3 |
MINIM， Inc.及附属公司
合并的操作报表
(未经审计)
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 商标销售，净额 | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 债务豁免收益(附注5) | ||||||||||||||||
| 其他费用合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 每股净收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 基本加权平均普通股和普通股等值股 | ||||||||||||||||
| 稀释加权平均普通股和普通股等价股 | ||||||||||||||||
见 合并财务报表附注。
| 4 |
MINIM， Inc.及附属公司
合并的股东权益报表
(未经审计)
截至2022年9月30日的9个月
| 普通股 | 其他已缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 股票期权行权 | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 股票期权行权，净额 | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 为既得限制性股票单位发行的普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月
| 普通股 | 其他已缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 股票期权行权 | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 股票期权行权 | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 股票期权行权 | ||||||||||||||||||||
| 公开发行股本，扣除发行成本后的净额 | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
见 合并财务报表附注。
| 5 |
MINIM， Inc.及附属公司
合并的现金流量表
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动中使用的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 使用权资产摊销 | ||||||||
| 债务发行成本摊销 | ||||||||
| 销售合同费用摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 应收账款准备 | ||||||||
| 库存准备金拨备 | ||||||||
| 非现金贷款减免 | ( | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 认证成本资本化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 来自SVB银行信贷额度的净收益 | ||||||||
| 与银行信贷额度相关的成本 | ( | ) | ||||||
| 偿还罗森塔尔银行的信贷额度 | ( | ) | ||||||
| 偿还政府贷款 | ( | ) | ||||||
| 公开发行净收益 | ||||||||
| 行使股票期权所得收益 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金期初 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 期内支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
见 合并财务报表附注。
| 6 |
MINIM， Inc.及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 业务性质和提交依据
MINIM公司及其全资子公司Cadence Connectivity，Inc.、MTRLC LLC和MINIM Asia Private Limited在此统称为“MINIM”或“本公司”。该公司提供可靠、安全地连接世界各地家庭和办公室的智能网络产品。我们是摩托罗拉品牌家庭网络硬件的全球独家许可证持有者 。该公司设计和制造的产品包括电缆调制解调器、电缆调制解调器/路由器、移动宽带调制解调器、无线路由器、同轴电缆多媒体(“MoCA”)适配器和网状家庭网络设备。我们的人工智能驱动的云软件平台和应用程序使家庭和企业用户以及帮助他们的服务提供商的网络管理和安全变得简单- 从而提高了客户满意度并减轻了支持负担。
2022年1月21日，Zoom Connectivity，Inc.向特拉华州州务卿提交了一份公司注册证书修正案证书，将其法定公司名称从“Zoom Connectivity，Inc.”更改为“Zoom Connectivity，Inc.”。至“Cadence Connectivity， Inc.”，自2022年1月21日起生效。
演示基础
随附的公司未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，美国公认会计原则(“GAAP”)通常要求的某些脚注 或其他财务信息可以 浓缩或省略。管理层认为，财务报表包括所有正常和经常性调整，这些调整被认为是公平列报公司财务状况和经营业绩所必需的。所有公司间余额和交易已在合并中注销 。本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与公司截至2021年12月31日的Form 10-K/A年度报告中包含的经审计财务报表一并阅读。
本公司的运营业绩在一年中的每个季度可能会有所不同。因此，这些中期财务报表中的结果和趋势可能与全年或未来任何时期的结果和趋势不同。
由于四舍五入，合并财务报表和相关附注中的某些 金额可能不会增加。所有百分比均已使用未舍入的金额计算 。
某些 上一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报。所有重新分类均未影响截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的综合业务报表。
流动性
公司的运营历来是通过发行普通股和借款来筹集资金的。自成立以来，
公司发生了重大亏损，运营现金流为负。在截至2022年9月30日的9个月内，公司净亏损11.0美元百万美元，来自运营活动的现金流为负
美元
(2) 重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在截至2021年12月31日的年度报告10-K/A表格中披露。 在截至2022年9月30日的九个月中，公司的重要会计政策没有变化。
| 7 |
最近 发布的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2016-13号， 《金融工具信用损失--金融工具信用损失计量》。ASU 2016-13要求 一项金融资产(或一组金融资产)按摊销成本基础计量，并按预期收取的净额列报，其中包括公司的应收账款。本ASU在2022年12月15日之后的报告期内对公司有效。公司目前正在评估采用此ASU将对其合并财务报表产生的潜在影响 。
除上文讨论的新准则外，并无其他新的会计声明对本公司的财务状况、经营业绩及现金流有重大或潜在的影响。
(3) 与客户签订的收入和其他合同
当控制权转移到客户时，将为每一项不同的履约义务确认收入 。可归因于与软件即服务(SaaS)产品捆绑的硬件产品 的收入在产品转让给客户时确认。分配给SaaS产品的交易价格从客户预计激活其帐户时开始按比例确认，并在公司根据预期的硬件更换估计的三年期间内确认。
交易 分配给剩余履约义务的价格
剩余的履约债务是指在报告期结束时分配给未清偿或部分未清偿的履约债务的交易价格。未履行和部分未履行的履约义务包括合同债务、带有目的地条款的在途订单和不可取消的积压。不可取消积压包括已接受客户采购订单、已计划或正在计划发货以及尚未 开具发票的货物。
合同成本
如果公司预计与客户签订合同的收益将超过一年，则公司会确认这些成本的增量成本。公司已确定某些销售佣金符合资本化的要求，公司 按照合同中货物和服务的转让模式摊销这些成本。在本报告所述期间，获得合同的资本化总成本并不重要，并计入我们的 合并资产负债表中的其他流动和长期资产。
当摊销期限为一年或以下时，公司对获得合同所发生的费用成本采取实际的权宜之计。这些成本包括合同期为一年或更短的SaaS合同的销售佣金，因为合同续订的销售佣金与初始合同支付的销售佣金相称。
合同余额
公司在拥有无条件对价权利的情况下，记录应收账款。合同负债包括递延 收入，即在确认与SaaS协议相关的收入之前收到的付款，以及尚未交付的产品或服务的预付款 。
| 8 |
付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。对于某些产品或服务和客户 类型，在将产品或服务交付给客户之前需要付款。
下表反映了截至期末的合同余额：
合同余额明细表
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 合同总资产 | $ | $ | ||||||
| 递延收入，当期 | $ | $ | ||||||
| 递延收入，非流动收入 | ||||||||
| 合同总负债 | $ | $ | ||||||
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，合同负债余额变化如下：
合同余额变动表
| 2021年12月31日的余额 | $ | |||
| 比林斯 | ||||
| 已确认收入 | ( | ) | ||
| 2022年3月31日的余额 | $ | |||
| 比林斯 | ||||
| 已确认收入 | ( | ) | ||
| 2022年6月30日的余额 | $ | |||
| 比林斯 | ||||
| 已确认收入 | ( | ) | ||
| 2022年9月30日的余额 | $ |
收入分解
下表按分销渠道列出了我们的收入：
按分销渠道分解收入明细表
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 零售商 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总代理商 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
下表按产品列出了我们的收入：
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 电缆调制解调器和网关 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他网络产品 | ||||||||||||||||
| SaaS | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 9 |
(4) 资产负债表组成部分
库存
库存， 净额由以下各项组成：
库存计划表
9月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
成品包括客户在2022年9月30日和2021年12月31日分别持有的380万美元和450万美元的寄销库存 还包括2022年9月30日和2021年12月31日分别为130万美元和630万美元的在途库存。 本公司每季度审查过时和缓慢流动产品的库存，并根据其对材料不会被消耗或以低于成本的概率出售的估计计提拨备。截至2022年9月30日和2021年12月31日，库存储备分别为160万美元和80万美元 。
应计费用
应计费用 包括：
应计费用明细表
9月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 库存采购 | $ | $ | ||||||
| 薪资及相关福利 | ||||||||
| 专业费用 | ||||||||
| 专利权使用费成本 | ||||||||
| 销售津贴 | ||||||||
| 销售税和使用税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(5) 银行信贷额度和政府贷款
银行 授信额度
于二零一二年十二月十八日，本公司与Rosenthal&Rosenthal，Inc.订立融资协议(“融资协议”)。 经修订的融资协议提供高达500万美元的循环信贷，但须受借款基础方程式及其中指明的其他 条款及条件所规限。
于2021年3月12日，本公司终止与Rosenthal&Rosenthal的融资协议，并与硅谷银行订立贷款及担保协议(“SVB贷款协议”)。2021年11月1日，本公司签订了SVB贷款协议第一修正案。经修订的SVB贷款协议规定，本金金额最高为2,500万美元的循环贷款， 须受借款基准公式的约束。SVB贷款协议到期，所有未偿还款项将于2023年11月1日到期并支付。SVB贷款协议以本公司几乎所有资产为抵押，但不包括本公司的知识产权。SVB贷款协议的所有其他重大条款，包括100万美元的商业信用卡额度，均保持不变。
该公司与SVB贷款协议有关的创始成本为143,000美元。该等发端成本已记作债务贴现，并于SVB贷款协议的余下期限内支出。在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，债券发行成本的摊销成本分别为1.8万美元和1.2万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，债券发行成本的摊销成本分别为5.3万美元和2.6万美元。
截至2022年9月30日，本公司的SVB贷款协议的未偿还金额为590万美元，扣除发起成本47.8,000美元，可用金额为50万美元。截至2022年9月30日，利率为7.25%。
| 10 |
政府贷款
于2020年4月15日，本公司与小企业管理局(“SBA”)下属的初级银行签订了一份金额为583,000美元的应付票据，该票据于2022年4月15日到期。根据购买力平价票据的条款，本公司能够申请并获得2020年原本金余额中的51.3万美元的宽免。在截至2022年9月30日的9个月内，PPP票据将得到全额偿还。
2021年2月，本公司收到了与PPP票据一起收到的经济伤害灾难贷款预付款相关的额外宽免20,000美元。
(6) 承付款和或有事项
(A) 租赁义务
该公司已签订协议，以经营租赁的形式租赁其仓库和配送中心以及某些办公空间。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费。除初始年期为12个月或以下的租约外，所有租约的使用权资产及租赁负债均记入资产负债表。
租赁成本的 组成部分如下：
租赁费用构成明细表
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均剩余租赁期限和贴现率如下：
加权平均剩余租赁期限和贴现率明细表{br
| 截至9月30日的期间， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营租赁： | ||||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
| 加权平均贴现率 | % | % | ||||||
与我们的经营租赁相关的补充现金流量信息和非现金活动如下：
与经营租赁有关的补充现金流量信息明细表
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营现金流信息： | ||||||||
| 计入租赁负债的金额 | $ | $ | ||||||
| 非现金活动： | ||||||||
| 为换取租赁负债而获得的净资产 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日，公司经营租赁负债的到期日如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2022年(剩余部分) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 租赁付款总额 | $ | |||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债现值 | $ | |||
| 经营租赁负债，流动 | $ | |||
| 非流动经营租赁负债 | $ | |||
| 11 |
(B) 承付款
本公司是与摩托罗拉移动有限责任公司签订的许可协议的一方，根据该协议，公司获得独家许可，通过一系列授权销售渠道在全球范围内使用摩托罗拉商标控股有限责任公司拥有的若干商标，用于制造、销售和营销消费类电缆调制解调器产品、消费类路由器、WiFi范围扩展器、MOCA适配器、蜂窝传感器、家庭电力线网络适配器和接入点(“许可协议”)。许可协议的期限为2025年12月31日。
关于许可协议，本公司承诺保留一定比例的批发价，用于相关产品的广告、销售和促销。此外，公司还需要支付相当于上一季度净销售额的一定百分比的季度特许权使用费，最低年度特许权使用费支付如下：
| 截至12月31日止的年度， | ||||
| 2022年(剩余) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 总计 | $ | |||
许可协议项下的特许权使用费支出在截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为170万美元和160万美元，在截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为500万美元和480万美元。特许权使用费费用包括在随附的合并运营报表的销售和营销费用中。
(C) 或有事件
公司在正常业务过程中面临各种诉讼和行政诉讼。公司对此类诉讼和诉讼程序进行逐案评估，其政策是对其认为毫无根据的任何此类索赔进行有力的抗辩。
公司审查其法律程序的状况，并在认为很可能已产生责任且损失金额可以合理估计的情况下记录责任准备金。当获得更多 信息时，会定期更新此审查。如果这两个标准都不满足，公司将重新评估是否至少有合理的可能性 可能会产生损失或额外损失。如果存在可能发生亏损的合理可能性，本公司将披露对损失金额或损失范围的估计，该金额不是实质性的，或无法对损失进行估计。截至2022年9月30日，本公司目前不是任何法律程序的一方。本公司按所发生的费用支出其法律费用。
在正常业务过程中，公司面临与其业务相关的诉讼、仲裁、索赔和其他法律程序。一些法律行动包括对实质性或未指明的补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔。对这些问题的重大不利判断或其他不利解决方案可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
| 12 |
(7) 重要客户和对关键供应商的依赖
相对较少的几家公司占公司收入的很大一部分。在截至2022年9月30日的三个月中，两家公司(包括一家市场服务商)分别占公司净销售额的10%或更多，合计占公司总净销售额的87%。截至2022年9月30日，应收账款余额为10%或更高的三家公司(包括一家市场服务商)合计占公司应收账款的91%。在截至2021年9月30日的三个月中，包括一家市场服务商在内的两家公司分别占公司净销售额的10%或更多，合计占公司总净销售额的85%。截至2021年9月30日，应收账款余额在10%或以上的三家公司分别占公司应收账款总额的82%。在截至2022年和2021年9月30日的九个月内，两家和三家公司分别占公司净销售额的10%或以上，合计占公司总净销售额的89%和86%。
该公司的客户一般不会签订购买产品的长期协议。公司可能不会继续从这些客户或其他大客户那里获得可观的收入。来自公司任何重要客户的订单减少或延迟，或任何重要客户延迟或拖欠付款，都可能对公司的业务和潜在客户造成重大损害。由于公司的客户非常集中，其净销售额和营业收入可能会因政治或经济条件的变化或公司任何重要客户的损失、业务减少或不太有利的条款而大幅波动 。该公司参与PC外围设备行业，其特点是积极的定价做法、不断变化的客户需求模式和快速的技术发展。如果公司无法准确预测客户需求、有效管理产品 过渡、库存水平和制造流程、快速分销产品以响应客户需求、 使其产品区别于竞争对手或在新产品市场竞争中取得成功，公司的经营业绩可能会受到不利影响。
该公司依赖许多第三方供应商提供其产品中包含的关键组件。对于其中一些组件， 公司可能只使用单一来源的供应商，部分原因是缺乏替代供应来源。在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，公司拥有两家供应商和一家供应商，分别提供了公司采购库存的91%和97%。于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，本公司拥有两家供应商及一家供应商，分别占本公司采购存货的97%及98%。
(8) 商标销售
2021年8月12日，公司与Zoom Video Communications，Inc.签订了一项协议，出售和出售公司对Zoom®商标的所有权利、所有权和权益，现金对价为400万美元，扣除已发生的法律费用 44000美元。本公司于截至2021年9月30日止三个月及九个月的收入约400万美元，根据美国会计准则360-10，减值或处置长期资产，记入持续经营的收入 。
(9) 所得税
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们没有为发生的净营业亏损或由于实现这些项目的收益的不确定性而产生的研发税收抵免记录 所得税优惠。
我们 评估了影响本公司实现其递延税项资产能力的正面和负面证据，其中 主要包括净营业亏损结转和研发税收抵免。我们考虑了累计净亏损的历史、估计的未来应税收入以及审慎可行的纳税筹划策略，得出的结论是，我们更有可能无法实现递延税项资产的好处。因此，截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们记录了针对我们的递延税项净资产的全额估值准备金。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司的联邦净营业亏损结转分别约为6,000万美元和6,270万美元，可用于抵消未来的应税收入。它们将在2022至2040年间以不同的数量 到期。2017年12月31日之后发生的联邦净运营亏损约为2,150万美元，可能会无限期结转 。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司结转的国家净营业亏损分别约为2680万美元和1990万美元，可用于抵消未来的应税收入。它们将在2033至2040年间以不同的数量 到期。我们记录了最低州所得税和与我们在墨西哥的业务相关的税收。 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月，所得税支出分别为16,000美元和73,000美元，而去年同期分别为8,000美元和41,000美元。
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(10) 关联方交易
该公司租用位于密歇根州曼彻斯特市榆树街848号的办公空间。房东是希区柯克先生拥有的关联实体。 为期两年的设施租赁协议从2019年8月1日至2021年7月31日，并延长至2022年7月31日。2022年7月18日，租赁协议被修改为按月租赁安排，任何一方都可以在60天内通知终止。 设施租赁协议规定2,656平方英尺，年租金总计32,000美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的租金支出分别为8000美元和2.4万美元。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 稀释普通股等价物的影响 | ||||||||||||||||
| 加权平均普通股-摊薄 | ||||||||||||||||
| 每股基本净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 每股摊薄净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的稀释后每股普通股亏损分别不包括1,257,581和1,135,996股普通股等价物的影响，因为此类纳入将是反摊薄的。普通股等价物包括行使已发行股票期权后可发行的普通股。
(12) 后续事件
本公司先前于2022年4月28日以8-K表格提交的文件显示，本公司已收到纳斯达克(“纳斯达克”)上市资格部发出的函件(“通知函”)，通知本公司其普通股连续30个工作日的每股最低收市价低于1.00美元，而本公司 未达到纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条所规定的最低买入价要求。
根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，本公司有180个历日的合规期，即至2022年10月24日(“合规期”)，以重新遵守纳斯达克的最低投标价格要求。在此期间，截至2022年10月24日，公司仍未恢复 合规。2022年10月25日，本公司请求并收到额外180个历日的延期(“延期通知函”)，该延期将于2023年4月23日到期。本公司有意在第二次合规期间纠正该缺陷 。
如果 在合规期内的任何时间，公司普通股的每股收盘价至少连续10个工作日为1.00美元，纳斯达克将向公司提供书面合规确认，此事将 结束。
通知函及延期通知函对公司普通股在纳斯达克资本市场的上市或交易并无即时影响。
公司已对2022年9月30日至本文件提交之日的后续事件进行了评估，并已确定除上述事件外，没有任何此类事件需要在财务报表中予以确认或披露。
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| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及第二部分第1A项“风险因素”中所包含的信息，以及本季度报告中10-Q表的其他部分包含的“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的含义。我们打算使这些前瞻性声明受到这些规定所创造的安全港的约束。前瞻性的 陈述一般以将来时态写成，和/或前面有“”will“”、“”May“”、“”Shout“”、“” “”Forecast、“”Can、“”Expect、“”Suggest、“”Believe、“”Prepate“、” “”、“”plan“”、“”Future“”、“Potential”、“Target”、“Seek”、“Continue”等词语。“ ”if“或其他类似的词。前瞻性陈述包括有关我们战略的陈述，以及(1)我们预测与我们的产品或服务相关的收入和降低成本的能力，(2)我们有效管理销售渠道和产品组合以减少过剩库存和销售损失的能力，(3)我们预测产品销售量并相应地制造和管理库存的能力，(4)我们产生摩托罗拉品牌产品销售额以使该部分业务盈利的能力，并保留我们生产的摩托罗拉品牌产品的摩托罗拉品牌许可证，(5)库存水平或质量的波动，(6)我们资本资源的充足性以及债务和股权融资的可用性，(7)不确定的全球经济状况对我们产品需求的持续影响，(8)我们维护和扩展足够和安全的软件平台基础设施的能力 , (9)竞争对产品和服务需求的影响；及(10)我们的竞争地位。
以下讨论应结合所附的未经审计的简明综合财务报表及其附注 以及我们截至2021年12月31日的财政年度的经审计的综合财务报表及其附注阅读 我们于2022年8月19日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K/A表格年度报告(“美国证券交易委员会”)。尽管 我们认为本季度报告中包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何 假设都可能是不准确的，因此无法保证此类陈述将是准确的。上述风险、不确定性和假设可能导致我们的结果与此类前瞻性表述或暗示的结果大相径庭，这些风险、不确定性和假设包括但不限于本文第二部分第1A项中“风险因素”项下讨论的风险、不确定性和假设，以及我们不时在其他公开文件和公告中讨论的风险、不确定性和假设。本文档中包含的所有前瞻性 陈述均基于截至本文发布之日我们掌握的信息。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性 ，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示此类陈述中所描述的结果或条件或我们的目标和计划将会实现。此外， 过去在运营和股价方面的表现不一定预示着未来的表现。我们没有任何意图或义务 更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他可能在本10-Q表格季度报告日期之后出现的 。
概述
我们 提供全面的WiFi即服务平台，让每个人的互联家庭安全，并为生活和工作提供支持。我们 认为家庭路由器必须走移动电话的路。今天的路由器是简单的单一用途设备，很少接收固件更新，并且管理应用程序开发不足，使其成为住宅网络安全攻击的头号目标。它 可以做得更多。路由器必须提供频繁的安全更新、有用的应用程序、广泛的个性化选项和令人愉快的界面。这就是Minim提供的服务--不仅是路由器或应用程序，还有WiFi即服务。从技术上讲，它由由智能操作系统管理的智能路由器组成，该智能操作系统利用云计算和人工智能来分析和优化智能家居 ，并与直观的应用程序相结合。
我们 不断寻求改进我们的产品设计和制造方法，以提高产品性能并降低成本。我们奉行外包而不是内部开发硬件产品芯片组的战略，这些芯片组是构成我们调制解调器技术基础的专用集成电路。通过外包芯片组技术，我们能够将我们的研究和开发资源集中在现代系统设计上，利用我们芯片组供应商广泛的研发能力， 并减少我们的开发时间以及相关的成本和风险。这种方法的结果是，我们能够快速开发新产品 ，同时保持相对较低的研发费用占净销售额的百分比。我们还将制造方面 外包给合同制造商，以降低生产成本，并为我们的生产能力提供更大的灵活性 。
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通常，我们对特定产品的毛利取决于许多因素，包括我们销售给的客户类型。销售给零售商的产品的毛利率往往高于我们的一些其他客户；但与销售给零售商的产品相关的销售、支持、退货和管理费用也往往更高。向这些主要总代理商销售的毛利率往往较低，因为向这些总代理商提供的较低定价有助于他们支付其所在国家/地区的支持和营销成本。
我们在2022年9月30日的现金和现金等价物余额为140万美元，而2021年12月31日为1260万美元。在2022年9月30日，我们的基于资产的信贷额度有580万美元的未偿还借款，可用金额为50万美元 ，营运资金为1,970万美元。SVB贷款协议到期，所有未偿还金额将于2023年11月1日到期。该公司正在评估融资和股权选择，目前正在执行 计划，通过购买精选产品同时出售现有库存来降低库存水平，以在2022财年结束前改善现金和 库存状况。
公司维持充足流动性水平的能力在一定程度上取决于我们出售手头库存、增加SaaS销售和收回相关应收账款的能力。
尽管由于自疫情高峰期以来消费者在家庭网络设备上的支出下降，本公司最近出现亏损，本季度销售额较前几个季度有所下降，但我们的销售额高于疫情前的销售额。 在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月中，我们的净销售额分别为1,380万美元和1,500万美元， 分别为4,000万美元和4,490万美元。
与我们最近提交的年度报告中披露的情况相比， 由于新冠肺炎疫情对我们业务的影响而没有发生实质性变化。我们于2022年8月19日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K/A年度报告提供了有关我们业务和运营的更多信息。
最新会计准则
有关最新会计准则的完整说明，请参阅《未经审计综合财务报表附注》中的《重要会计政策摘要》，其中包括预期采用的日期和对财务状况和经营结果的估计影响，并在此引用作为参考。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计和判断，这些估计和判断可能会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额，以及报告期间的收入和费用报告金额。管理层的估计、假设和判断基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们的财务报表可能会受到影响。我们的管理层会持续评估其估计、假设和判断。
我们的关键会计政策和估计，即收入确认、产品退货、存货估价和销售成本，以及递延税项资产的估值，在我们截至2021年12月31日的10-K/A年度报告中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中的《关键会计政策和估计》中进行了说明。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
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运营结果
下表列出了来自我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表的某些财务数据，以绝对美元和净销售额的百分比表示，其中包括美元和期间百分比变化 ：
| 截至三个月 个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 2022 |
9月30日 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
9月30日 2022 |
9月30日 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
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| (单位为 千，百分比数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 13,833 | $ | 15,036 | $ | (1,203 | ) | (8.0 | )% | 39,996 | $ | 44,947 | $ | (4,951 | ) | (11.0 | )% | |||||||||||||||
| 售出商品的成本 | 10,750 | 10,543 | 207 | 2.0 | 30,183 | 30,872 | (689 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 3,083 | 4,493 | (1,410 | ) | (31.4 | ) | 9,813 | 14,075 | (4,262 | ) | (30.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 运营费用 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 3,803 | 3,500 | 303 | 8.7 | 11,286 | 9,883 | 1,403 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 常规 和管理 | 1,922 | 1,371 | 551 | 40.2 | 4,992 | 3,775 | 1,217 | 32.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 研发 | 1,310 | 1,789 | (479 | ) | (26.8 | ) | 4,227 | 4,564 | (337 | ) | (7.4 | ) | ||||||||||||||||||||
| 运营费用总额 | 7,035 | 6,660 | 375 | 5.6 | 20,505 | 18,222 | 2,283 | 12.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售商标收益 ，净额 | — | 3,956 | 3,956 | — | 3,956 | 3,956 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | (3,952 | ) | 1,789 | (5,741 | ) | (320.9 | ) | (10,692 | ) | (191 | ) | (10,501 | ) | (5,497.9 | ) | |||||||||||||||||
| 其他 收入(费用)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息 费用，净额 | (94 | ) | (81 | ) | (13 | ) | (16.0 | ) | (262 | ) | (188 | ) | (74 | ) | (39.3 | ) | ||||||||||||||||
| 其他， 净额 | — | — | — | — | — | 20 | (20 | ) | (100 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 合计 其他收入(费用) | (94 | ) | (81 | ) | (13 | ) | (16.0 | ) | (262 | ) | (168 | ) | (94 | ) | (56.0 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 (亏损) | (4,046 | ) | 1,708 | (5,754 | ) | (336.9 | ) | (10,954 | ) | (359 | ) | (10,595 | ) | (2,951.3 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税 税 | 16 | 8 | 8 | 100.0 | 73 | 41 | 32 | 78.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (4,062 | ) | $ | 1,700 | $ | (5,762 | ) | (338.9 | )% | $ | (11,027 | ) | $ | (400 | ) | $ | (10,627 | ) | (2,656.8 | )% | |||||||||||
截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月的比较
下表按产品列出了我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入以及与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比的收入变化：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||||||||||||||
| (单位为千，百分比数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电缆调制解调器和网关 | $ | 13,363 | $ | 14,562 | $ | (1,199 | ) | (8.2 | )% | $ | 38,461 | $ | 41,957 | $ | (3,496 | ) | (8.3 | )% | ||||||||||||||
| 其他网络产品 | 234 | 268 | (34 | ) | (12.7 | ) | 1,010 | 2,506 | (1,496 | ) | (59.7 | ) | ||||||||||||||||||||
| SaaS | 236 | 206 | 30 | (14.6 | ) | 525 | 484 | 41 | 8.5 | |||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 13,833 | $ | 15,036 | $ | (1,203 | ) | (8.0 | )% | $ | 39,996 | $ | 44,947 | $ | (4,951 | ) | (11.0 | )% | ||||||||||||||
在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月中，公司按地理区域划分的收入全部来自北美，北美以外地区的非物质销售除外。
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净销售额
我们的总净销售额在截至2022年9月30日的三个月中同比下降120万美元或8.0%，在截至2022年9月30日的九个月中下降500万美元或 11.0%。净销售额的下降直接归因于摩托罗拉品牌电缆调制解调器和网关销售额的下降。在2022年和2021年，我们的销售额主要来自销售有线调制解调器和网关。在截至2022年9月30日的三个月中，与SaaS产品相关的销售额 增加了30,000美元或14.6%，在截至2022年9月30日的九个月中增加了41,000美元 或8.5%。与2021年相比，截至2022年的三个月和九个月，其他类别的收入减少了34,000美元和15,000美元，这主要是由于DSL产品的减少和重新关注新产品的推出。
销售商品成本和毛利
销售商品的成本 主要包括以下成本：我们第三方制造商的成品成本；间接成本，包括采购、产品规划、库存控制、仓储和分销物流；第三方软件许可费； 入站运费；进口关税/关税；与退货相关的保修成本；超额和过时库存的减记； 某些收购的无形资产和软件开发成本的摊销；以及提供服务的成本。
毛利下降 是由于通货膨胀成本导致库存成本增加，并记录了特定产品的库存储备。我们将制造、仓储和配送物流外包。我们相信，这种外包策略使我们能够更好地管理产品成本和毛利率。我们的毛利率可能受到多种因素的影响，包括汇率波动、销售回报、平均售价变化、最终用户客户回扣和其他渠道销售激励、 因波动和零部件价格上涨而导致的销售成本变化、管理费用、入站运费和 关税/关税、转换成本以及超额或陈旧库存的费用。
下表显示了所示期间的净销售额和毛利：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||||||||||||||
| (单位为千，百分比数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 13,833 | $ | 15,036 | $ | (1,203 | ) | (8.0 | )% | $ | 39,996 | $ | 44,947 | $ | (4,951 | ) | (11.0 | )% | ||||||||||||||
| 毛利率 | 22.3 | % | 29.9 | % | 24.5 | % | 31.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
与上一财年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利和毛利率均有所下降，这主要是由于芯片组溢价和特定产品的库存储备相关的组件材料成本上升所致。
对于 2022财年剩余时间，我们预计毛利率将受到2021财年经历的类似变化的影响。在2021年，我们 的海运成本以及我们产品的材料和组件成本都出现了显著增长。我们预计，在可预见的未来，这些成本仍将居高不下。我们继续经历大流行的中断，制造合作伙伴受到工厂正常运行时间以及材料和组件稀缺的影响。很难预测毛利率百分比，而且有几个风险与我们维持或提高当前毛利率水平的能力有关。我们的商品销售成本占净销售额的百分比可能会有很大差异 ，具体取决于以下因素：围绕收入数量的不确定因素，包括经济、竞争、销售时机和相关生产水平差异导致的未来定价和/或潜在折扣；进口关税和征收的关税；技术变化；产品组合变化；与注销过多或陈旧库存相关的费用；运费成本波动；制造和采购价格差异；以及商品组件价格的变化。
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销售和营销
销售和营销费用主要包括广告、贸易展览、公司通信和其他营销费用、产品营销费用、出境运费、某些无形资产的摊销、销售和营销人员的人员费用、技术支持费用和设施分配。下表列出了所示期间的销售和营销费用：
| 截至三个月 个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 2022 |
9月30日 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
9月30日 2022 |
9月30日 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
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| (单位为 千，百分比数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | $ | 3,803 | $ | 3,500 | $ | 303 | 8.7 | % | $ | 11,286 | $ | 9,883 | $ | 1,403 | 14.2 | % | ||||||||||||||||
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用 有所增加 主要是由于营销计划活动增加了43.3万美元，摩托罗拉版税增加了6.3万美元。与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的销售和营销费用 有所增加，这主要是由于营销计划活动增加了120万美元，摩托罗拉版税增加了20万美元。
对于2022财年的剩余时间，我们预计我们的销售和营销费用占2022财年净销售额的百分比将高于2021财年的水平。费用可能会根据实现的销售水平而波动，因为某些费用(如佣金)是根据实现的净销售额确定的。预测销售和营销费用在很大程度上取决于预期的净销售额水平，并且可能会因任何给定季度实现的实际净销售额而有很大差异。营销费用也可能根据营销计划的时间、范围和性质而波动。
常规 和管理
一般费用和行政费用包括管理人员的工资和相关费用、财务和会计、人力资源、信息技术、专业费用，包括与针对我们的索赔辩护相关的法律费用、坏账准备、设施分配和其他一般公司费用。下表列出了所示期间的一般费用和行政费用：
| 截至三个月 个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 2022 |
9月30日 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
9月30日 2022 |
9月30日 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
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| (单位为 千，百分比数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 常规 和管理 | $ | 1,922 | $ | 1,371 | $ | 551 | 40.2 | % | $ | 4,992 | $ | 3,775 | $ | 1,217 | 32.3 | % | ||||||||||||||||
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用 有所增加，主要是由于人员费用增加了40.5万美元，其中包括13万美元的遣散费、8.7万美元的软件订阅和16.2万美元的专业费用增加。在截至2022年9月30日的9个月中，与截至2021年9月30日的9个月相比，一般和行政费用有所增加，这主要是由于人员费用增加了100万美元，董事费用增加了29.1万美元，软件订阅费增加了51万美元，但专业费用减少了37万6千美元，部分抵消了这一增长。
未来 一般和行政费用的增减(以美元绝对值计算)很难预测，因为某些成本缺乏可见性 ，包括与针对我们的辩护索赔相关的法律成本，以及其他因素。
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研究和开发
研究和开发费用主要包括人员费用、支付给供应商的设计服务、安全和法规测试费用、 使我们的产品有资格进入特定市场销售的产品认证费用、原型、IT和其他咨询费。 研究和开发费用在发生时确认。我们的研发机构致力于提高我们推出创新且易于使用的产品和服务的能力。下表列出了所示期间的研发费用， ：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||||||||||||||
| (单位为千，百分比数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | $ | 1,310 | $ | 1,789 | $ | (479 | ) | (26.8 | )% | $ | 4,227 | $ | 4,564 | $ | (337 | ) | (7.4 | )% | ||||||||||||||
与截至2021年9月30日的三个月相比，研究和开发费用在截至2022年9月30日的三个月中有所下降 主要是由于人事支出。与截至2021年9月30日的三个月相比，研发费用在截至2022年9月30日的9个月中有所下降，这主要是由于产品认证成本。
我们 相信创新和技术领先对我们未来的成功至关重要，我们致力于继续进行重要的研究和开发，以开发新的技术、产品和服务。我们将继续投资研发 以扩大我们的硬件产品供应，重点放在高端WiFi 6E、WiFi 6和软件解决方案上。在2022财年的剩余时间里，我们预计2022财年研发费用占净销售额的百分比将与2021财年持平或略高于2021财年水平。研发费用可能会随开发活动的时间和数量而波动，并可能在占净销售额的百分比上有很大差异 ，具体取决于任何给定年份实现的实际净销售额。
流动性 与资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物以及我们SVB信用额度下的借款。截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物为140万美元，而2021年12月31日为1260万美元。截至2022年9月30日，我们的SVB信用额度为2,500万美元，营运资金为1,970万美元，有580万美元的未偿还借款和50万美元的可用资金。我们 主要通过信用额度借款、出售资产和出售普通股为我们的运营和投资活动提供资金。
我们的 历史现金流出主要与：(1)用于经营活动的现金，如购买和增加库存、扩大我们的销售和营销以及研发基础设施和其他营运资金需求；(2)与增加我们的制造能力和提高我们的制造效率有关的支出 ；(3)与采购设备有关的资本支出；以及(4)用于偿还我们的债务义务和相关利息支出的现金。由于现金收入和现金支出的时间差异，我们营运资本的波动 也会影响我们的现金流入和流出。
现金流
下表显示了我们在所列期间的现金流：
九个月结束 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 用于经营活动的现金 | $ | (11,463 | ) | $ | (10,013 | ) | ||
| 用于投资活动的现金 | (599 | ) | (635 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金 | 929 | 28,440 | ||||||
| 现金和现金等价物净减少 | $ | (11,133 | ) | $ | (17,792 | ) | ||
现金 来自经营活动。2022年运营活动中使用的现金为1,150万美元，经非现金支出调整后，净亏损为1,100万美元，其中主要包括60万美元的折旧和摊销以及100万美元的基于股票的 薪酬支出。现金的使用包括应收账款增加140万美元和应付账款减少550万美元。现金来源包括库存减少270万美元，其他资产减少30万美元，应计支出增加30万美元，递延收入增加50万美元。
2021年运营活动中使用的现金为1,000万美元，经非现金支出调整后，我们的净亏损为40万美元，其中主要包括80万美元的股票薪酬支出。现金用途包括增加应收账款240万美元、增加存货680万美元、增加应付账款80万美元和应计费用220万美元。现金来源 包括递延收入增加110万美元。
| 20 |
现金 来自投资活动。2022年，30万美元用于购买设备，30万美元用于认证费用 。
在 2021年，50万美元现金用于购买设备，10万美元用于认证费用。
现金 来自融资活动。2022年融资活动提供的现金包括我们SVB信贷额度下借款的70万美元 现金来源，以及行使普通股期权的20万美元收益。
2021年融资活动提供的现金 包括公开发行2,270万美元的现金来源、我们SVB信用额度下的借款 710万美元以及行使普通股期权所得的120万美元。现金用途包括偿还罗森塔尔和罗森塔尔公司240万美元的信贷额度。
未来的流动性需求
我们的主要短期资本需求可能会发生变化，包括与以下方面相关的支出：
| ● | 购买设备和其他固定资产，用于我们目前和未来的制造和研发设施； | |
| ● | 升级我们的信息技术基础设施，以增强我们的能力并提高整体生产率； | |
| ● | 支持我们与当前和未来产品相关的商业化努力，包括扩大我们的直销队伍和现场支持资源。 | |
| ● | 研究和开发活动的持续推进。 |
我们的资本支出在很大程度上是可自由支配的，在我们的控制范围内。我们预计，我们的产品销售和由此产生的运营亏损，以及我们每个产品开发计划的状况，都将对我们的现金管理决策产生重大影响。
该公司的运营历来通过发行普通股和借款来筹集资金。自成立以来，公司因运营而出现重大亏损和负现金流。在截至2022年9月30日的9个月内，公司净亏损1,100万美元，经营活动产生的现金流为负1,150万美元。截至2022年9月30日，公司累计亏损7030万美元，现金和现金等价物为140万美元。SVB贷款协议到期，所有未偿还款项将于2023年11月1日到期并支付。这些条件使人对我们是否有能力在提交这些财务报表之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。编制本公司财务报表时，假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，并考虑在正常业务过程中持续经营、变现资产、偿还负债和履行承诺。公司作为持续经营企业的持续经营能力取决于其他因素，包括公司从运营中产生足够的现金流、降低运营成本、获得额外的股权或债务融资的能力。公司 目前正在执行计划，通过在出售现有库存的同时购买精选产品来降低库存水平，以在2022财年结束前改善 现金和库存状况。我们打算保留未来的任何收益以支持运营并为我们业务的增长和发展提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。
我们未来的流动性和资本需求将受到多种因素的影响，包括未来任何运营亏损的范围和持续时间 亏损的程度和持续时间、未来销售和支出的水平和时机、正在进行的研究和产品开发计划的结果和范围、支持我们销售增长所需的营运资金、偿还债务所需的资金、获得监管许可和批准所需的时间、我们的销售和营销计划、我们对支持我们销售增长的基础设施的需求、我们产品在市场上的持续接受程度，竞争的技术以及市场和监管环境的变化，以及可能需要 来结算我们的外汇对冲的现金。
我们 为长期现金需求提供资金的能力受到各种风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的-请参阅“风险因素-我们 可能需要大量额外资本来实施我们的增长战略，而我们在需要时未能筹集资金可能会阻止我们执行我们的增长战略。”如果我们需要额外的资金，例如额外的资本投资，我们可能需要 通过银行借款或公开或私人出售债务或股权证券来筹集所需的额外资金。我们不能保证 此类资金将提供所需数量或对我们有利的条款(如果有的话)。
截至2022年9月30日，我们有联邦和州净营业亏损结转，分别约为6,000万美元和2,680万美元，可用于减少未来的应税收入。已为全额递延所得税资产建立了估值津贴，因为管理层得出结论，此类资产的收益更有可能--而不是--
承诺 和合同义务
在截至2022年9月30日的9个月内，除本10-Q表格中另有披露外，我们的资本承诺和合同义务与我们在截至2021年12月31日的10-K/A表格中披露的承诺和合同义务没有实质性变化。
表外安排 表内安排
截至2022年9月30日，我们 没有任何重大的表外安排。如需进一步披露，请参阅随附的合并财务报表附注6。
| 21 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
我们 是交易法规则12b-2所定义的较小的报告公司，不需要在此 项下提供信息。
| 第 项。 | 控制 和程序 |
我们 维护披露控制和程序，旨在确保在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》要求在我们的报告中披露的信息，并将这些信息累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 和我们的首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好， 只能为实现预期的控制目标提供合理保证，正如我们的设计目的一样，管理层必须 在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时应用其判断。
在编制本10-Q表格季度报告时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在包括首席财务官在内的管理人员的参与下，对截至2022年9月30日交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估及本报告所披露的以外，本公司首席执行官及首席财务官的结论是，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制及程序是有效的。
在我们准备截至2021年12月31日的10-K/A表格年度报告期间，我们发现了财务报告在库存交易核算方面的重大缺陷。这些重大缺陷可能会导致公司错误地报告其库存。 为弥补这些重大缺陷，公司正在其会计系统中进行报告改进、标准化和 及时对账，并由财务部门进行独立和定期审查，以确保公司库存记录 完整和准确。在适用的控制措施运行了足够的 段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些重大缺陷已得到补救。我们预计这些重大弱点的补救工作将在2022年底之前完成。
除本文所披露者外，于截至2022年9月30日止三个月内，本公司财务报告内部控制并无影响或可能影响本公司财务报告内部控制的任何变化。
| 22 |
第二部分--其他信息
| 第 项1. | 法律程序 |
没有。
| 第 1a项。 | 风险因素 |
我们于2022年8月19日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的2021年10-K/A年度报告中列出的风险因素 没有实质性变化，其中包括在第一部分中对我们的风险因素的详细讨论。风险(Br)因素“，在此通过引用将其并入本部分第二部分第1A项。我们的风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来的运营结果产生重大影响。我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K/A年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们 目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来的运营结果产生重大不利影响。
| 第 项2. | 未登记的股权证券的销售和收益的使用 |
没有。
| 第 项3. | 高级证券违约 |
没有。
| 第 项。 | 矿山 安全信息披露 |
不适用 。
| 第 项5. | O还有 信息 |
没有。
| 23 |
| 第 项6. | 展品 |
| 附件 编号： | 附件 说明 | |
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的CFO证书。 | |
| 32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。† | |
| 32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席财务官证书。† | |
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL分类计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL分类标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | 根据修订后的1934年《证券交易法》下的规则12b-32，请参考之前提交给美国证券交易委员会的文件，这些文件以引用方式并入本文。 |
| ** | 薪酬 计划或安排。 |
| † | 根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项，本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本表格10-Q一起提交，不会被视为根据交易法第18条的规定进行了“备案”。此类证明 不会被视为通过引用方式并入证券法或交易法下的任何备案文件，除非注册人通过引用明确将其并入。 |
| 24 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签署人代表其签署。
MINIM， Inc. (注册人) | ||
| 日期： 11月14日, 2022 | 发信人： | /s/ 达斯汀拦截器 |
达斯汀 塔克 首席财务官 (代表注册人和首席财务官) | ||
| 25 |