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4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元Xbrli:共享Xbrli:纯

 

 

 

美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区,20549

 

表格 10-Q

 

(标记 一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告

 

截至2022年9月30日的季度

 

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

 

对于 从到的过渡期

 

佣金 第001-40725号文件

 

牛桥收购公司。
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

 

开曼群岛   98-1615951

(State or other jurisdiction of

公司(br}或组织)

 

(I.R.S. Employer

标识 编号)

 

套房 201, 爱德华街42号, 乔治 镇, 大开曼群岛, KY1-9006, 开曼群岛
(主要执行办公室地址 ,包括邮政编码)

 

(345)749-7570
(注册人的电话号码,包括区号)

 

不适用
(前 姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生变化)

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题   交易 个符号   注册的每个交易所的名称
单位,每个单位由一股普通股和一股可赎回认股权证组成   OXACU   纳斯达克资本市场
普通股,每股票面价值0.0001美元   OXAC   纳斯达克资本市场
认股权证,每股可行使一股普通股   OXACW   纳斯达克资本市场

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型 加速文件服务器 加速的 文件管理器
非加速 文件服务器 较小的报告公司
    新兴的 成长型公司

 

如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):YES☒No☐

 

截至2022年11月14日,公司共有11,615,000股A类普通股,面值0.0001美元,以及2,875,000股B类普通股,面值0.0001美元。

 

 

 

 

 

 

牛桥 收购公司

截至2022年9月30日的季度10-Q表

目录表

 

  页面
第一部分金融信息 1
项目1.财务报表 1
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明资产负债表 1
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、截至2022年9月30日的九个月以及2021年4月12日(初始)至2021年9月30日(未经审计)期间的简明收益表 2
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、截至2022年9月30日的九个月以及2021年4月12日(初始)至2021年9月30日(未经审计)期间的股东权益变动表简明报表 3
截至2022年9月30日的9个月和2021年4月12日(初始)至2021年9月30日(未经审计)期间的现金流量表简明报表 4
简明财务报表附注(未经审计) 5
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 19
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 23
项目4.控制和程序 23
第二部分:其他信息 24
项目1.法律诉讼 24
第1A项。风险因素 24
第二项未登记的股权证券销售和登记证券所得款项的使用 24
项目3.高级证券违约 24
项目4.矿山安全披露 24
项目5.其他信息 24
项目6.展品 25
第三部分:签名 26

 

 

 

 

第 部分-财务信息

 

项目1.财务报表。

 

牛桥 收购公司

精简的资产负债表

 

   9月30日,   十二月三十一日, 
   2022   2021 
   (未经审计)     
资产          
流动资产          
现金  $278,971   $614,395 
预付费用和其他应收款   16,642    81 
流动资产总额   295,613    614,476 
信托账户持有的有价证券   117,217,134    116,725,000 
总资产  $117,512,747   $117,339,476 
           
负债与股东权益          
应计费用   14,545    18,000 
流动负债总额   14,545    18,000 
递延承销佣金   4,025,000    4,025,000 
衍生负债   3,603,071    7,069,300 
总负债   7,642,616    11,112,300 
           
承付款和或有事项   -    - 
A类普通股;10,332,033 (2021: 9,973,121)可能赎回的股票价格为$10.15每股   104,870,130    101,227,175 
           
股东权益:          
优先股,$0.0001票面价值;4,000,000授权股份; 已发行和未偿还   -    - 
A类普通股,$0.0001票面价值;400,000,000授权股份;1,282,967 (2021:1,641,879)已发行和未偿还(不包括10,332,033 (2021: 9,973,121)可能被赎回的股票)   128    164 
B类普通股,$0.0001票面价值;40,000,000授权股份;2,875,000已发行及已发行股份   288    288 
扣除发售成本后的额外实收资本   4,898,504    8,541,422 
留存收益/(累计亏损)   101,081   (3,541,873)
股东权益总额   5,000,001    5,000,001 
总负债与股东权益  $117,512,747   $117,339,476 

 

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

 

1

 

 

牛桥 收购公司

精简的 损益表

(未经审计)

 

E   1     2      3      4  
   截至三个月   九个月结束   

自起计

April 12,2021
(开始)

穿过

 
   9月30日,     9月30日,   

9月30日,

 
   2022   2021     2022    2021  
费用                      
一般和行政费用  $(187,537)  $ (32,497 )   $(317,507)   $ (35,874 )
运营亏损   (187,537)    (32,497 )    (317,507)     (35,874 )
认股权证负债的公允价值变动   473,656     92,546      3,466,229      92,546  
其他收入                          
信托账户持有的有价证券赚取的利息   493,634     197      494,232      197  
净收入  $779,753   $ 60,246     $3,642,954    $ 56,869  
每股收益:                          
基本加权平均流通股   14,490,000     14,490,000      14,490,000      14,490,000  
稀释加权平均流通股   14,490,000     14,490,000      14,490,000      14,490,000  
普通股基本和稀释后净收益  $0.054   $ 0.004     $0.251    $ 0.004  

 

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

 

2

 

 

牛桥 收购公司

简明股东权益变动表

截至2022年9月30日的三个月和九个月

(未经审计)

 

   股票   金额   股票   金额   资本   赤字   权益 
   普通股 股   其他内容   (累计   总计 
   A类 A   B类   已缴费  

赤字)

保留

   股东的 
   股票   金额   股票   金额   资本   收益   权益 
余额 -2021年4月12日(开始)   -   $-    -   $-   $-   $-   $- 
向保荐人发行B类普通股    -    -    2,875,000    288    24,712    -    25,000 
净亏损    -    -    -    -    -    (3,377)   (3,377)
余额 -2021年6月30日(未经审计)   -    -    2,875,000   $288   $24,712   $(3,377)  $21,623 
发行A类普通股 (扣除发行成本)   11,615,000    1,161    -    -    103,938,087    -    103,939,248 
发行私募认股权证    -    -    -    -    5,760,000    -    5,760,000 
A类普通股,可能需要赎回   (10,323,161)   (1,032)   -    -    (104,780,084)   -    (104,781,116)
净收入    -    -    -    -    -    60,246    60,246 
余额 -2021年9月30日(未经审计)   1,291,839   $129    2,875,000   $288   $4,942,715   $56,869   $5,000,001 
                                    
余额-2021年12月31日    1,641,879   $164    2,875,000   $288   $8,541,422   $(3,541,873)  $5,000,001 
更改 可能赎回的A类普通股   (331,497)   (33)   -    -    (3,364,669)   -    (3,364,702)
净收入    -    -    -    -    -    3,364,702    3,364,702 
余额-2022年3月31日   1,310,382   $131    2,875,000   $288   $5,176,753   $(177,171)  $5,000,001 
更改 可能赎回的A类普通股   49,409    5    -    -    501,496    -     501,501 
净亏损   -    -    -    -         (501,501)   (501,501)
余额 -2022年6月30日   1,359,791   $136    2,875,000   $288   $5,678,249   $(678,672)  $5,000,001 
更改 可能赎回的A类普通股   (76,824)   (8)   -    -    (779,745)   -    (779,753)
净收入    -    -    -    -    -    779,753    779,753 
余额 -2022年9月30日   1,282,967   $128    2,875,000   $288   $4,898,504   $101,081  $5,000,001 

 

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

 

3

 

 

牛桥 收购公司

简明现金流量表

截至2022年9月30日的9个月

(未经审计)

 

    1     2  
   截至2022年9月30日的9个月   从2021年4月12日(开始)至2021年9月30日 
         
来自经营活动的现金流:          
净收入   $3,642,954    56,869 
调整 ,将净收入与经营活动中使用的现金进行核对          
权证负债公允价值变动    (3,466,229)   (92,546)
信托账户中持有的有价证券的收入    (492,133)   - 
           
经营资产和负债的变化 :          
应计应收利息    -    (109)
预付 费用和其他应收款   (16,561)   (400)
应付帐款    -    45,833 
应计费用    (3,455)   11,200 
净额 (已用现金)/在经营活动中提供  $(335,424)   20,847 
           
投资活动产生的现金流:          
信托账户投资    -    (116,725,000)
用于投资活动的现金净额   $-    (116,725,000)
           
融资活动产生的现金流:          
发行B类普通股所得款项    -    25,000 
发行私募认股权证所得款项    -    5,760,000 
发行单位收益 (扣除发行成本)   -    111,575,715 
净额 融资活动提供的现金  $-    117,360,715 
           
现金净变化    (335,424)   656,562 
现金 -期初   614,395    - 
现金 -期末  $278,971    656,562 
           
补充披露非现金流量信息           
与首次公开募股相关的递延承销佣金  -    4,025,000 

 

附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。

 

4

 

 

牛桥 收购公司

简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

注 1-组织和业务运作说明

 

牛桥收购公司(“本公司”)于2021年4月12日注册为开曼群岛豁免公司。本公司为进行合并、股本或换股、资产收购、股份购买、重组 或与一项或多项业务进行类似业务合并(“业务合并”)而成立。本公司是一家新兴成长型公司,因此,本公司受制于与新兴成长型公司相关的所有风险。

 

截至2022年9月30日,本公司尚未开始任何业务。2021年4月12日(成立)至2022年9月30日期间的所有活动与本公司的成立和首次公开募股(“首次公开募股”或“首次公开募股”)有关,并在首次公开募股后确定一家企业合并的目标公司。 本公司最早也要在其初始业务合并完成后才会产生任何营业收入。 本公司可能会从首次公开募股(定义如下)的收益中以有价证券利息收入的形式产生营业外收入。该公司选择12月31日作为其财政年度的结束日期。

 

本公司的保荐人为开曼群岛豁免公司华侨银行保荐人有限公司(“保荐人”)。本公司首次公开招股的注册声明 于2021年8月11日宣布生效。于2021年8月16日,本公司完成首次公开招股10,000,000股(每个单位为“单位”,统称为“单位”,就单位所包括的A类普通股而言,“公众股份”),每股10.00美元,所产生的总收益为100,000,000美元,而招致的发售成本约为6,624,000美元,包括递延承销佣金3,500,000美元。承销商于2021年8月16日全面行使超额配股权,购入额外1,500,000个单位(“超额配售单位”), 产生额外毛收入15,000,000美元(“超额配售”),并产生额外发售成本825,000美元,包括525,000美元递延承销佣金(附注5)。

 

同时,随着首次公开招股结束,本公司完成向保荐人及Maxim Group LLC(“Maxim”)出售5,760,000份认股权证(“私人配售认股权证”),按每股私人配售认股权证1.00美元的价格出售,产生 总收益5,760,000美元,详情见附注4。每份私人配售认股权证可按每股11.50美元购买一股A类普通股 。

 

首次公开发售、超额配售及私募完成后,116,725,000美元(每单位10.15美元)的首次公开发售净收益及若干私人配售收益将存入位于美国的信托帐户(“信托帐户”),由大陆股票转让信托公司作为受托人。并且只能投资于《投资公司法》第2(A)(16)节所指的美国政府证券,到期日不超过185天,或投资于仅投资于美国国债并符合《投资公司法》规则2a-7规定的特定条件的货币市场基金,直至(I)完成企业合并和(Ii)如下所述的信托账户分配,两者中较早者为准。

 

公司管理层对首次公开发行和出售私募认股权证的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权,尽管基本上所有的净收益都打算普遍用于完成业务合并。不能保证本公司能够成功完成业务合并。 本公司必须完成一项或多项初始业务合并,其公允市值合计至少为签署协议时信托账户持有的资产净值(定义见下文)的80%(不包括递延承销佣金和信托账户所赚取的利息的应付税款)。然而,本公司仅在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还 有表决权证券,或以其他方式获得目标公司的控股权,足以使其不需要根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司的情况下,才会完成业务合并。

 

5

 

 

牛桥 收购公司

简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 1--组织和业务运作说明(续)

 

本公司将为其公众股份持有人(“公众股东”)提供在企业合并完成时赎回全部或部分公众股份的机会(I)与召开股东大会以批准企业合并有关,或(Ii)以收购要约的方式。本公司是否寻求股东批准企业合并或进行收购要约,将由本公司自行决定。公众股东 将有权按信托账户中当时金额的一定比例赎回其公开股票(最初预期为每股公开股票10.15美元)。将分配给赎回其公开股票的公众股东的每股金额不会 因公司将支付给承销商的递延承销佣金而减少。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与权益”,这些公开发行的股票在首次公开发行完成后被归类为临时股权。 在这种情况下,如果公司的有形净资产至少为5,000,001美元,并且 普通决议获得批准,公司将继续进行业务合并。由亲身或受委代表 有权在股东大会上投票赞成企业合并的普通股的过半数投赞成票。如果法律不要求股东投票,且公司因业务或其他法律原因未决定举行股东投票,公司将, 根据其经修订及重订的组织章程大纲及细则(“经修订及重订的组织章程大纲及细则”), 在完成业务合并前,应根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的收购要约规则进行赎回,并向美国证券交易委员会提交收购要约文件。然而,如果法律规定交易必须获得股东批准,或者公司出于业务或法律原因决定获得股东批准,公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则,在委托代理规则的同时赎回 股票。此外, 每个公众股东可以选择赎回其公开发行的股票,无论他们投票赞成还是反对拟议的交易。 如果公司寻求股东批准与企业合并相关的交易,则初始股东(定义见下文)已同意将其创始人股份(定义见下文附注4)以及在首次公开发行期间或之后购买的任何公开发行股票投票支持企业合并。首次公开招股完成后,本公司将采用内幕交易政策,该政策将要求内部人士:(I)在某些禁售期内及持有任何重大非公开资料时避免购买股份,以及(Ii)在执行前与本公司法律顾问进行所有交易结算。 此外,初始股东已同意放弃与完成业务合并有关的创始人股份和公开股份的赎回权 。

 

尽管有上述规定,经修订及重订的组织章程大纲及章程细则规定,公众股东连同该股东的任何 联营公司或与该股东一致行动或作为“集团”(定义见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13条)的任何其他人士,在未经本公司事先同意的情况下,将被限制赎回在首次公开发售中出售的A类普通股总数超过15%或以上的股份 。

 

公司保荐人(“初始股东”)高级管理人员和董事已同意不会对修订后的 和重新制定的组织章程大纲(A)提出修正案,这将修改公司义务的实质或时间,如果公司未能在2022年11月16日之前完成业务合并(或如果公司延长完成业务合并的时间,则至2023年8月16日),公司有义务允许赎回与我们最初的业务合并相关的 或赎回100%的公开发行股票。如招股说明书更详细描述)(“合并期”)或(B)有关 有关股东权利或初始业务合并前活动的任何其他条文,除非本公司向 公众股东提供赎回其A类普通股连同任何该等修订的机会。

 

6

 

 

牛桥 收购公司

简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 1--组织和业务运作说明(续)

 

如果本公司无法在合并期内完成业务合并,本公司将(I)为清盘目的停止除 以外的所有业务;(Ii)在合理可能的范围内尽快赎回公开发行的 股票,但赎回时间不得超过10个工作日,以每股价格以现金支付,金额相当于当时存入信托账户的总金额,包括利息 (该利息应扣除应缴税款和最高100,000美元用于支付解散费用的利息)除以当时已发行和已发行的公开股票的数量,这一赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分配的权利,如果有)和(Iii)在赎回之后合理地尽快; 经其余股东及董事会批准后,清盘及解散,每宗个案均须遵守本公司根据开曼群岛法律须就债权人的债权作出规定的义务,以及在所有情况下须遵守适用法律的其他规定 。

 

如果公司未能在合并期内完成企业合并,初始股东、高级管理人员和董事同意放弃对方正股份的清算权。然而,如果初始股东或公司管理团队成员在首次公开募股中或之后获得公开发行的股票,如果公司未能在合并期内完成业务合并,他们将有权从信托账户中清算与该公开发行股票有关的分配 。Maxim已同意,如果公司没有在合并期内完成业务合并,他们将放弃在信托账户中持有的递延承销佣金的权利,在这种情况下,这些金额将包括在信托账户中持有的其他资金中,这些资金将用于赎回 公开发行的股票。在这种分配的情况下,剩余可供分配的剩余资产(包括信托账户资产)的每股价值可能只有10.15美元 最初存放在信托账户中。为了保护信托账户中的金额,保荐人同意,如果供应商(本公司的独立注册会计师事务所除外)就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品提出任何索赔,或本公司 讨论与其订立交易协议的预期目标业务,则 如果供应商(本公司的独立注册会计师事务所除外)就向本公司提出的任何索赔或索赔的范围内, 对本公司负有责任,则减少信托账户中的资金金额。此责任不适用于签署放弃任何权利、所有权的第三方的任何索赔, 信托账户中的任何款项的任何形式的利息或索赔 ,或根据公司对首次公开发行的承销商的赔偿针对某些债务提出的任何索赔,包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)下的负债。 此外,如果签立的豁免被视为无法对第三方强制执行,保荐人将不对此类第三方索赔承担 责任。本公司将努力使所有供应商、服务提供商 (本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议,放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、权益或索赔,从而降低因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。

 

流动性 与资本资源

 

截至2022年9月30日,公司拥有约279,000美元的现金和约281,000美元的营运资金,以满足公司的流动性需求。此外,为资助与企业合并有关的交易成本,本公司的保荐人或保荐人的联营公司或本公司若干高级职员及董事可(但无义务)向本公司提供营运资金贷款(见附注4)。截至2022年9月30日,没有任何周转贷款项下的未偿还金额。

 

7

 

 

牛桥 收购公司

简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 1--组织和业务运作说明(续)

 

根据上述情况,管理层相信本公司将拥有足够的营运资金及借款能力,以较早完成业务合并或自本申请日期起计一年的时间满足其需要。在此期间,公司将 使用这些资金确定和评估潜在的初始业务合并候选者,对潜在目标业务进行尽职调查,支付差旅费用,选择要合并或收购的目标业务,以及构建、谈判和完善业务合并 。

 

附注 2-重要会计政策摘要

 

演示基础

 

随附的未经审核简明财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则 以及美国证券交易委员会表格 10-Q及条例S-X第8条编制。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定,按照公认会计准则编制的财务报表 中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或遗漏。因此,它们不包括完整列报财务状况、业务结果或现金流量所需的所有信息和脚注。管理层认为,随附的未经审核简明财务报表包括 所有调整,包括正常经常性性质,这对于公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。

 

随附的未经审计简明财务报表应与公司S-1表格一并阅读,S-1表格包含2021年7月19日提交给美国证券交易委员会的S-1表格和2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的10-K表格。S-1表格包含2021年4月12日(成立)至2021年4月16日期间的初步已审计财务报表及其附注。截至2022年9月30日的三个月和九个月的中期业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度或未来任何中期的预期业绩。

 

新兴的 成长型公司

 

根据《证券法》第2(A)节的定义,公司是经《2012年创业启动法案》(《JOBS法案》)修订的“新兴成长型公司”,公司可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求 遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。

 

此外,2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)节豁免新兴成长型公司 遵守新的或修订的财务会计准则,直到要求非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易所法案注册的证券类别) 遵守新的或修订的财务会计准则。

 

8

 

 

牛桥 收购公司

简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 2--重要会计政策摘要(续)

 

新兴 成长型公司(续)

 

就业法案规定,新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择延长过渡期 ,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私营公司有不同的适用日期,本公司作为一家新兴成长型公司,可以在私营公司 采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。

 

这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较,该上市公司既不是新兴成长型公司 ,也不是因为所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司。

 

使用预估的

 

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额及或有资产和负债的披露,以及报告期内的支出金额。作出估计需要管理层作出重大判断。 至少在合理的情况下,管理层在制定估计时考虑的财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。因此,实际结果可能与这些估计值大不相同。

 

重大 近期特别易受重大变动影响的估计与衍生负债的公允价值有关。 虽然这项估计可能存在相当大的变数,但管理层相信拨备的金额是合理的。 这项估计会不断检讨,并在必要时作出调整。这种调整反映在当前的业务中。

 

现金 和现金等价物

 

公司将购买时原始到期日在三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。 截至2022年9月30日,公司拥有约279,000美元的现金和现金等价物。

 

信托账户中持有的有价证券

 

截至2022年9月30日,信托账户中持有的几乎所有资产都存放在货币市场基金中,这些基金主要投资于美国国债。公司在信托账户中的所有投资都被归类为交易证券。交易证券在每个报告期结束时按公允价值列示于简明资产负债表。因信托账户所持投资的公允价值变动而产生的损益,计入随附的简明损益表中信托账户所持有价证券的利息。信托账户所持投资的估计公允价值是根据现有市场信息确定的。

 

信用风险集中度

 

使公司承受集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,超过了联邦存托保险公司承保的250,000美元。该公司在这些账户上没有出现亏损。

 

金融工具

 

公司资产和负债的公允价值符合财务会计准则ASC 820“公允价值计量和披露”规定的金融工具,由于其短期性质,其公允价值接近于资产负债表中的账面价值。

 

公允价值计量

 

公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中因出售资产或转移负债而收到的价格 。公认会计原则建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。这些层级包括:

 

  级别 1,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价(未经调整);
  级别 2,定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入,例如活跃市场中类似工具的报价 或非活跃市场中相同或类似工具的报价;
  级别 3,定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要实体制定自己的假设,如从估值技术得出的估值,其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素不可观察

 

9

 

 

牛桥 收购公司

简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 2--重要会计政策摘要(续)

 

公允价值计量(续)

 

在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能被归入公允价值等级的不同级别。在这些情况下,公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入进行整体分类。

 

衍生金融工具

 

公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。根据ASC 480和ASC 815,“衍生工具和对冲”(“ASC 815”),本公司评估其所有金融工具,包括已发行的股票认购权证,以确定该等工具是否为衍生工具或包含符合嵌入衍生工具资格的 特征。 衍生工具的分类,包括该等工具是否应记录为负债或权益,将于每个报告期结束时重新评估。衍生权证负债将被归类为非流动负债,因为其清算并不需要使用流动资产或产生流动负债。

 

根据ASC 815,于2021年8月16日发行的与首次公开发售及私募相关的17,260,000份认股权证(包括单位内包括的11,500,000份认股权证及5,760,000份私募认股权证)确认为衍生负债。 该等负债须于每个资产负债表日重新计量,直至获行使为止,而公允价值的任何变动均于本公司的经营报表中确认。与公开发售相关发行的公开认股权证的公允价值最初采用经修订的Black-Scholes期权定价模型按公允价值计量,随后,与首次公开发售相关发行的公开认股权证的公允价值 已根据该等认股权证的上市市场价格自2021年12月31日起至2022年9月30日止进行计量。私募认股权证的公允价值已在最初和随后使用修正的Black-Scholes期权定价模型进行了估计,截至2022年9月30日。权证负债的公允价值的确定可能会随着获得更多最新信息而发生变化,因此实际结果可能会有很大不同。

 

A类普通股,可能赎回

 

截至2022年9月30日,已发行或已发行的A类普通股共有11,615,000股。根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和股权”中的指导,公司将其A类普通股 可能赎回的股份入账。必须强制赎回的普通股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括以赎回为特征的普通股 在持有人控制范围内或在不确定事件发生时须予赎回的权利并非完全在本公司控制范围内的普通股)分类为临时权益。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。本公司普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在本公司 控制范围之内,可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此,于2022年9月30日,10,332,033股可能被赎回的A类普通股 在本公司简明资产负债表的股东权益部分 之外按赎回价值作为临时权益列报。

 

每股普通股收益

 

每股收益 的计算方法是将收益除以期内已发行普通股的加权平均数。于2022年9月30日,本公司并无任何稀释性证券及其他合约,因所述期间内所得款项的总和超过本公司普通股的平均市价而有可能被行使或转换为普通股,然后分享本公司的收益。因此,稀释后的 每股收益与所述期间的基本每股收益相同。

 

所得税 税

 

公司遵循FASB ASC 740“所得税”下的资产负债法对所得税进行会计处理。递延 税项资产和负债按估计的未来税项影响确认,可归因于列载现有资产和负债金额的财务 报表与其各自税基之间的差异。递延税项资产及负债按预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内的收入中确认。如有需要,可设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现金额。

 

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简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 2--重要会计政策摘要(续)

 

所得税 税(续)

 

ASC 主题740规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的立场进行财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性。为了确认这些好处,税务机关审查后,税务状况必须比 更有可能持续不下去。本公司管理层确定开曼群岛为本公司的主要税务管辖区。本公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为 所得税支出。截至2022年9月30日,没有未确认的税收优惠,也没有利息和罚款的应计金额。 公司目前不知道任何审查中的问题可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场 。本公司管理层预计未确认税项优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。

 

该公司被视为获豁免的开曼群岛公司,与任何其他应课税司法管辖区无关,目前不受开曼群岛或美国的所得税或所得税申报要求的约束。因此,在本报告所述期间,公司的 税金拨备为零。

 

最近 会计声明

 

管理层 不认为最近发布但未生效的任何会计准则如果目前采用,会对公司的财务报表产生实质性影响 。

 

注 3-首次公开发行

 

于2021年8月16日,本公司以每单位10.00美元完成首次公开发售10,000,000个单位,产生100,000,000美元的总收益, 产生约6,624,000美元的发售成本,包括约3,500,000美元的递延承销佣金。承销商被授予45天的选择权,从与首次公开募股相关的最终招股说明书之日起,以每单位10.00美元的价格购买至多1,500,000个额外单位,以弥补超额配售。2021年8月16日,Maxim全面行使超额配售选择权,额外购买了1,500,000个超额配售单位,产生了额外的毛收入15,000,000美元,并产生了825,000美元的额外发售成本,其中包括约525,000美元的递延承销佣金。

 

每个单位包括一股A类普通股和一份可赎回认股权证(每个认股权证为“公开认股权证”)。每份公开认股权证使 持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股,并可予调整(见附注6)。

 

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简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 4-关联方交易

 

方正 共享

 

于2021年4月12日,保荐人代表本公司支付25,000美元或每股约0.009美元以支付若干开支,以换取 发行2,875,000股B类普通股,面值0.0001美元(“方正股份”)。方正股份将于本公司初始业务合并时自动 转换为A类普通股,并须遵守若干 转让限制,如附注6所述。

 

除有限例外情况外,初始股东已同意不转让、转让或出售其任何创办人股份,直至(Br)(I)初始业务合并完成后一年或(Ii)初始业务合并完成后 本公司完成清算、合并、换股或其他类似交易的次日(br}导致所有股东有权将其普通股交换为现金、证券或其他财产)。尽管有上述规定,如果A类普通股在初始业务合并后至少120天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股份资本化、重组、资本重组等调整),创始人股票将被解除锁定。

 

私募认股权证

 

同时,随着首次公开发售的结束,本公司完成了向保荐人和Maxim配售5,760,000份私募认股权证 ,每份私募认股权证的平均购买价为1.00美元,为公司带来了5,760,000美元的总收益 。私募认股权证与在首次公开发售中作为单位一部分出售的公开认股权证相同, 不同之处在于保荐人及Maxim已同意在本公司首次业务合并完成后30天前不转让、转让或出售任何私募认股权证(向若干获准受让人除外)。只要认股权证由保荐人及Maxim或其各自的获准受让人持有,本公司亦不得赎回该认股权证。

 

私募认股权证的某些收益已加入首次公开发售的收益中,并存入信托账户。 如果公司未能在合并期内完成业务合并,私募认股权证将失效。 只要由保荐人或其获准受让人持有,私募认股权证将是不可赎回和可无现金行使的。

 

相关 党的贷款

 

于2021年4月19日,保荐人同意向本公司提供总额达300,000美元的贷款,以支付根据 承付票(“票据”)进行首次公开招股的相关开支。这笔贷款为无息贷款,于2021年9月30日或首次公开发售完成后(以较早日期为准)支付。贷款总额为195,000美元,已于首次公开发售结束时从信托账户以外的发售所得款项中偿还。

 

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简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 4-关联方交易(续)

 

流动资金贷款

 

为支付与企业合并相关的交易成本,保荐人或保荐人的关联公司、其他初始股东或公司某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按 要求借出公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将偿还营运资金贷款 。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的部分收益偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。 除上述情况外,此类营运资金贷款的条款尚未确定,也没有与 就该等贷款达成书面协议。营运资金贷款将在业务合并完成后偿还,不计利息, 或贷款人酌情决定,此类营运资金贷款中最多1,500,000美元可按每份认股权证1.00美元的价格转换为私募认股权证 。截至2022年9月30日,本公司在营运资金贷款项下并无任何未偿还借款。

 

行政服务协议

 

自本公司首次公开招股生效日起,本公司同意每月向其保荐人支付合共10,000美元,为期最多 15个月,用于办公空间、公用事业、秘书和行政支持。在完成初始业务合并或公司清算后,公司将停止支付这些月费。截至2022年9月30日止三个月及九个月期间,本公司根据行政服务协议向保荐人记录的开支分别为30,000美元及90,000美元。

 

附注 5--承付款和或有事项

 

注册 权利

 

持有方正股份、私募认股权证和在转换营运资金贷款时可能发行的证券(如有)的 持有人有权根据登记和股东权利协议享有登记权。这些证券的持有者有权提出最多三项要求,要求公司登记此类证券,但不包括简短的要求。此外,这些 持有者将在初始业务合并 完成后提交的注册声明中拥有特定的“搭载”注册权。本公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。

 

承销 协议

 

公司从与首次公开招股有关的最终招股说明书开始,授予承销商45天的选择权,以按IPO价格减去承销折扣和佣金购买最多1,500,000个额外单位,以弥补超额配售(如果有)。2021年8月16日,承销商全面行使超额配售选择权。

 

承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣,或总计200万美元(或如果全面行使承销商的超额配售选择权,则总计230万美元),在IPO结束时支付。此外,每单位0.35美元,或总计约350万美元(如果承销商的超额配售选择权已全部行使,则总计约为403万美元)应支付给承销商,以支付递延承销佣金。仅在公司完成业务合并的情况下,根据承销协议的条款,递延费用将仅从信托账户中持有的金额中支付给承销商。

 

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简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 5--承付款和或有事项(续)

 

风险 和不确定性

 

管理层 继续评估新冠肺炎疫情对该行业的影响,并得出结论,虽然该病毒有可能对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响,但具体影响截至本财务报表编制之日尚不容易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。

 

2022年2月,俄罗斯联邦和白俄罗斯与乌克兰展开军事行动。由于这一行动,包括美国在内的多个国家对俄罗斯联邦和白俄罗斯实施了经济制裁。截至本报告日期,这一行动和相关制裁对世界经济的影响 无法确定,对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。

 

附注 6-衍生权证负债

 

截至2022年9月30日,该公司共有11,500,000份公开认股权证和5,760,000份私募认股权证未偿还。

 

公开认股权证将于(A)完成业务合并后30天或(B)首次公开招股结束后12个月内(以两者中较迟者为准)行使。公开认股权证将在企业合并完成后五年或更早于赎回或清算时到期。

 

本公司将无义务根据公开认股权证的行使交付任何A类普通股,亦无义务 就该等公开认股权证的行使进行结算,除非证券法下有关在行使公开认股权证时可发行的A类普通股的注册声明届时生效,且有关招股说明书是最新的,但须受本公司履行其注册责任的规限。任何公共认股权证均不得以现金或无现金方式行使,本公司亦无责任向寻求行使其公共认股权证的持有人发行任何股份,除非行使时发行的股份已根据行使认股权证持有人所在国家的证券法登记或符合资格,或可获豁免登记。

 

本公司已同意,在业务合并完成后,将在切实可行范围内尽快但在任何情况下不迟于15个工作日, 本公司将尽其最大努力向美国证券交易委员会提交一份登记声明,登记根据证券法可根据证券法发行因行使公共认股权证而可发行的 A类普通股。本公司将尽其最大努力向美国证券交易委员会提交一份涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股股份的登记 声明,以使该登记声明 生效,并维持一份与该等A类普通股有关的现行招股说明书,直至认股权证到期 或根据认股权证协议的规定赎回为止。如于行使认股权证时可发行的A类普通股股份的登记声明 于企业合并结束后第60个营业日仍未生效,则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9) 条或另一豁免,以“无现金基础”行使认股权证,直至有有效登记声明的时间及本公司未能维持有效登记声明的任何期间为止。

 

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简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 6-衍生权证负债(续)

 

当A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时,赎回 现金认股权证

 

一旦公开认股权证可行使,公司即可要求赎回公开认股权证

 

  全部而不是部分;
     
  价格为 $0.01根据公共授权;
     
  在向每个权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知后,
     
  如果, 且仅当A类普通股在截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知前三个营业日的30个交易日内的任何20个交易日的最后销售价等于或超过每股18.00美元(经股票 拆分、股份股息、重组、资本重组等调整后)(“参考 值”)。

 

若 及当公开认股权证可由本公司赎回时,如因行使认股权证而发行的普通股 未能根据适用的国家蓝天法律获豁免登记或获得注册资格,或本公司无法进行该等登记或资格,则本公司不得行使赎回权。

 

行使认股权证时可发行的A类普通股的行使价及股份数目在若干情况下可予调整 ,包括派发股息或资本重组、合并或合并。此外,在任何情况下,本公司均不会被要求以现金净额结算公开认股权证。如果公司无法在合并期内完成业务合并,并且公司清算了信托账户中持有的资金,权证持有人将不会收到与其权证相关的任何此类资金,也不会从信托账户外持有的公司资产中获得与该等权证相关的任何分派。因此,这些权证可能会到期变得一文不值。

 

如果 公司要求赎回公共认股权证,管理层将有权要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议的规定,在“无现金的基础上”行使公共认股权证。行使认股权证时可发行普通股的行使价及数目在某些情况下可予调整,包括派发股息、特别股息或资本重组、重组、合并或合并。

 

此外,如果(X)本公司为集资目的而增发A类普通股或股权挂钩证券 ,且A类普通股的发行价或有效发行价低于每股A类普通股9.20美元的发行价或有效发行价(该发行价或有效发行价将由公司董事会真诚决定),且在向保荐人或其关联公司进行任何此类发行的情况下,不考虑保荐人或该等关联方持有的任何方正股票。于该等发行前)(“新发行价格”),(Y)该等发行所得款项总额 占股权收益总额及其利息的60%以上,可用于支付本公司于该初始业务合并完成之日的初始业务合并(扣除赎回), 及(Z)自本公司完成初始业务合并的前一个交易日起计的20个交易日内本公司普通股的成交量加权平均交易价格(该价格,(“市值”) 低于每股9.20美元,认股权证的行使价将调整为等于市值和新发行价格较高 的115%,而上述每股赎回触发价格将调整为等于市值和新发行价格中较大者的180%(调整为 最接近的美分)。

 

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简明财务报表附注

2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 6-衍生权证负债(续)

 

除若干有限的例外情况外,私募认股权证及行使私募认股权证时可发行的普通股,只要由初始股东或其获准受让人持有,(I)本公司将不会赎回,(Ii)(包括行使此等认股权证后可发行的A类普通股),除非有若干有限例外,否则持有人不得转让、转让或出售。(Iii)可由持有人在无现金基础上行使,以及(Iv)将有权获得登记权。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,则私募认股权证将可由本公司赎回,并可由持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

 

公司已占17,260,000与首次公开发行相关的认股权证(包括11,500,000公共认股权证和5,760,000私募认股权证)符合ASC 815-40中包含的指导。这种指导规定,由于认股权证不符合其规定的股权处理标准 ,每份认股权证必须记录为负债。因此,本公司已按其公允价值将每份认股权证归类为负债。这项负债须在每个资产负债表日重新计量。随着每次重新计量,认股权证负债将调整为公允价值,公允价值的变化将在公司的经营报表中确认。于截至2022年9月30日止三个月内,本公司确认重估(亏损)/收益约($0.5百万美元)和350万美元分别为100万美元。

 

权证协议包含另一项发行条款,即如果企业合并中A类普通股持有人的应收对价不足70%以继承实体普通股的形式支付,且权证持有人 在本公司完成业务合并的公开披露后30天内正确行使权证,权证价格的减幅应等于(I)减价前有效的权证价格减去(Ii)(A)每股对价(定义见下文)减去(B)布莱克-斯科尔斯认股权证 价值(定义见下文)的差额(但在任何情况下不得低于零)。“布莱克-斯科尔斯认股权证价值”是指在紧接根据布莱克-斯科尔斯认股权证模式在彭博金融市场上进行的美国上限赎回业务合并完成之前的认股权证价值。“每股对价”是指(一)如果支付给普通股持有人的对价完全是现金,则为每股普通股的现金金额;(二)在其他情况下,指在截至企业合并生效日期前一个交易日的十个交易日内报告的普通股成交量加权平均价格。

 

公司认为,对认股权证行使价格的调整是基于一个变量,该变量不是FASB ASC主题编号815-40所定义的“固定换固定”期权的公允价值的输入,因此认股权证没有资格 免于衍生会计。衍生金融工具的会计处理要求本公司在首次公开招股结束时记录衍生负债。因此,本公司将每份认股权证按其公允价值分类为负债 ,并将向认股权证分配发行单位所得款项的一部分,该部分收益等于其按Black-Scholes期权定价模型确定的公允价值 。这项负债须在每个资产负债表日重新计量。每次重新计量时,认股权证负债将调整为公允价值,公允价值的变化将在公司的 经营报表中确认。公司将在每个资产负债表日期重新评估分类。如果分类因期间内发生的事件而更改,则认股权证将自导致重新分类的事件发生之日起重新分类。

 

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2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 7-公允价值计量

 

下表介绍了本公司截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值层级按公允价值经常性计量的财务负债信息:

按经常性基础计量的公允价值负债表

   公允价值计量使用     
2022年9月30日  (1级)   (2级)   (3级)   总计 
描述    
负债:                
认股权证法律责任--公共认股权证  $461,149   $-   $-    461,149 
认股权证负债--私人认股权证  $-   $-   $3,141,922    3,141,922 
总计  $461,149   $-   $3,141,922   $3,603,071 

 

   公允价值计量使用     
2021年12月31日  (1级)   (2级)   (3级)   总计 
描述                    
负债:                       
认股权证法律责任--公共认股权证   4,655,200    -    -   $4,655,200 
认股权证负债--私人认股权证   -    -    2,414,101    2,414,101 
总计  $4,655,200   $-   $2,414,101   $7,069,301 

 

与公开发售及私募认股权证相关发行的公开认股权证最初及其后均按公允价值采用经修订的Black-Scholes期权定价模型进行计量。由于在活跃的市场中使用了可观察到的市场报价,因此截至2021年12月31日和2022年9月30日的公共权证的后续计量被归类为1级。

 

公司在每个报告期使用修正的Black-Scholes模型对私募认股权证进行估值,并在损益表中确认公允价值的变化。私募认股权证负债的估计公允价值是使用第3级投入确定的。修正的Black-Scholes期权定价模型所固有的假设与预期股价波动、预期寿命、无风险利率和股息率有关。本公司根据与目标行业相匹配的选定同业公司普通股的历史波动率 来估计其认股权证的波动性。无风险利率基于授予日的美国财政部零息收益率曲线,其到期日与认股权证的预期剩余期限相似。如附注9所披露,本公司采用经修订的延长日期截止日期2023年8月16日,以厘定认股权证的估计有效期。股息率 基于历史利率,公司预计历史利率将保持为零。

 

上述认股权证负债不受合格对冲会计约束。

 

在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,1级、2级或3级之间没有任何转账。

 

下表提供了有关第3级公允价值计量输入作为其计量日期的量化信息:

 

公允价值计量明细表

   2022年9月30日   2021年12月31日 
         
股价  $10.08   $9.90 
行权价格  $11.5   $11.5 
预期股息收益率   0%   0%
预期波动率   24.00%   24.00%
无风险利率   4.05%   0.54%
预期寿命(年)   0.92    0.98 

 

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2022年9月30日

(未经审计)

 

附注 7--公允价值计量(续)

 

下表对分类为3级的负债的期初余额和期末余额的公允价值变动情况进行了对账:

公允价值认股权证负债表

      公众   搜查令 
  安放   认股权证   负债 
  认股权证         
3级权证于2022年1月1日的公允价值  $2,414,100   $-   $2,414,100 
估值投入或其他假设的变化   727,822    -    727,822 
3级权证于2022年9月30日的公允价值  $3,141,922   $-   $3,141,922 

 

下表为认股权证负债公允价值变动情况:

公允价值认股权证负债表

          总计 
  安放   公众   搜查令 
  认股权证   认股权证   负债 
            
截至2022年1月1日的公允价值  $2,414,100   $4,655,200   $7,069,300 
估值投入或其他假设的变化   727,822    (4,194,051)   (3,466,229)
截至2022年9月30日的公允价值  $3,141,922   $461,149   $3,603,071 

 

附注 8-股东权益

 

优先股 本公司获授权发行4,000,000股优先股,每股面值0.0001美元,附带公司董事会不时决定的指定、投票权及其他权利及优惠。 截至2022年9月30日,并无发行或发行优先股。

 

A类普通股-公司有权发行400,000,000股A类普通股,每股面值0.0001美元。公司A类普通股的持有者有权为每股股份投一票。截至2022年9月30日,已发行的A类普通股共有1161.5万股。

 

B类普通股-公司有权发行40,000,000股B类普通股,每股面值0.0001美元。持股人每持有一股B类普通股有权投一票。截至2022年9月30日,已发行和流通的B类普通股为2,875,000股。除适用法律或证券交易所规则另有规定外,A类普通股持有人和B类普通股持有人将在提交本公司股东表决的所有事项上作为 同一类别一起投票;但在最初的业务合并之前,只有B类普通股持有人才有权就本公司董事的任命投票。

 

在初始业务合并时,B类普通股将按 一对一的原则(经调整)自动转换为A类普通股。如因初始业务合并而增发或视为发行A类普通股或股权挂钩证券,则所有方正股份转换后可发行的A类普通股总数将合计相当于转换后已发行的A类普通股总数的20%(公众股东赎回A类普通股后),包括已发行的A类普通股总数、转换或行使已发行或视为可发行的任何股权挂钩证券或权利的总数。与完成初始业务合并有关或与完成初始业务合并有关的,不包括任何A类普通股或可为或可转换为A类普通股而向初始业务合并中的任何卖方发行或将发行的A类普通股的证券,以及在转换营运资金贷款时向保荐人、高级管理人员或董事发行的任何私募认股权证; 前提是方正股份的这种转换永远不会低于一对一的基础。

 

注 9-后续事件

 

该公司对资产负债表日之后至财务报表发布之日为止发生的后续事件和交易进行了评估。基于本次审核,本公司未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露 ,但以下披露除外。

 

2022年11月9日,本公司召开股东特别大会(“股东特别大会”)。于股东特别大会上,本公司股东获呈交建议,将本公司完成业务合并的日期由2022年11月16日延至2023年8月16日(或董事会决定的较早日期),以修订本公司经修订及重订的组织章程大纲及细则 (“延期修订建议”)。修订本公司经修订及重订的章程大纲及组织章程细则的延期修订建议(“章程修订”)已获通过。公司于2022年11月11日向开曼群岛公司注册处提交了《宪章修正案》

 

在投票通过延期修正案建议的过程中,10,313,048股A类普通股的持有者适当行使了他们的权利,以大约$的赎回价格赎回他们的股票以换取现金。10.21每股,与延期修订建议相关的总赎回金额约为105,296,220美元。

 

赞助商已同意向我们提供575,000美元的贷款(“延期贷款”),存入信托账户,将终止日期从2022年11月16日延长至2023年8月16日。本公司于2022年11月14日发行本金总额为$的本金总额为$的期票。575,000与延期贷款相关的。 延期贷款将于2022年11月15日或前后存入信托账户。

 

该票据不含利息,须于(A)完成初始业务合并日期或(B)本公司清盘日期(以较早者为准)悉数偿还。

 

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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

引用“公司”、“牛桥收购公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是牛桥收购公司。以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与未经审计的中期简明财务报表以及本报告中其他部分包含的附注一并阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

 

警示 有关前瞻性陈述的说明

 

本季度报告10-Q表中的某些 陈述,包括在本管理层的讨论和分析中的陈述,而不是纯历史信息,包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述, 以及这些陈述所基于的假设,均属1995年《私人证券诉讼改革法案》、1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》(经修订)第21E节(“交易法”)定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“ ”、“项目”、“预测”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“ ”、“计划”、“可能”、“应该”、“将是”、“将会继续”、“将可能结果”以及类似的表达方式来识别。前瞻性表述基于当前预期和假设,这些预期和假设受到风险和不确定因素的影响,可能导致实际结果与前瞻性表述大不相同。有关可能导致实际结果和事件与前瞻性声明大不相同的风险和不确定性的详细讨论,请参阅我们于2021年7月30日提交给证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的S-1表格和2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中题为“风险因素”的章节。我们不承担 公开更新或修改任何前瞻性声明的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。 敬请读者不要过度依赖前瞻性声明,因为这些前瞻性声明仅针对发布日期发表。

 

概述

 

本公司(br}为开曼群岛豁免公司,于2021年4月12日注册成立,目的为与一项或多项目标业务进行合并、换股、资产收购、股份购买、资本重组、重组或其他类似业务合并 (“业务合并”)。

 

本公司的保荐人为开曼群岛豁免公司华侨银行保荐人有限公司(“保荐人”)。本公司首次公开招股的注册声明 于2021年8月11日宣布生效。于2021年8月16日,本公司完成首次公开招股10,000,000股(每个单位为“单位”,统称为“单位”,就单位所包括的A类普通股而言,“公众股份”),每股10.00美元,所产生的总收益为100,000,000美元,而招致的发售成本约为6,624,000美元,包括递延承销佣金3,500,000美元。承销商全面行使超额配股权,并于2021年8月16日额外购买1,500,000个单位(“超额配售单位”), 产生额外毛收入15,000,000美元(“超额配售”),并产生额外发售成本825,000美元,包括525,000美元递延承销佣金。

 

基本上 在首次公开发售结束的同时,我们完成了向保荐人及本次发行的承销商Maxim Group LLC(“Maxim”)非公开出售(“私人配售”)5,760,000份认股权证,价格为每份私人配售认股权证1.00美元,产生总收益5,760,000美元。

 

首次公开发行和私募完成后,首次公开募股和私募的净收益为116,725,000美元(约为每单位10.15美元),包括私募的部分收益,存入位于美国的信托账户(“信托账户”),由大陆股票转让和信托公司作为受托人, 只能投资于1940年修订的《投资公司法》第2(A)(16)节所指的允许的美国“政府证券”。期限不超过185天或符合根据《投资公司法》颁布的规则2a-7的某些条件的货币市场基金,这些基金只投资于直接的美国政府国债。

 

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我们的 管理层对首次公开发行和出售私募认股权证的净收益的具体应用拥有广泛的酌处权,尽管基本上所有的净收益都旨在一般用于完成业务合并 。

 

我们 将在2022年11月16日之前(如果公司将完成业务合并的时间延长至2023年8月16日) 完成初始业务合并(“合并期”)。然而,如果吾等无法在合并期内完成初始业务合并,吾等将(I)停止所有业务,但并非出于清盘的目的,(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但不超过其后十个工作日,以每股 价格赎回公众股份,以现金支付,相当于当时存放在信托帐户的总金额,包括从信托帐户中持有的资金赚取的利息,并在此之前向我们发放税款(减去支付解散费用的利息,最高可达100,000美元), 除以当时已发行的公众股份数目,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利 (包括获得进一步清算分派的权利,如有),并(Iii)在赎回后合理可能的情况下,经吾等其余股东及董事会批准,将 清盘及解散,每宗赎回均须遵守我们根据开曼群岛法律就债权人的债权作出规定的义务及其他适用法律的规定。

 

流动性 与资本资源

 

截至2022年9月30日,公司拥有约279,000美元的现金和约281,000美元的营运资金,以满足公司的流动性需求。

 

为了弥补营运资金不足或支付与计划的初始业务合并相关的交易成本,我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些高管和董事可以(但没有义务)按需要借给我们资金 。如果我们完成最初的业务合并,我们将偿还这些贷款金额。如果我们的初始业务 组合没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。根据贷款人的选择,此类营运资金贷款中最多1,500,000美元可按每份认股权证1.00美元的价格转换为等值私募认股权证(例如,如果1,500,000美元票据如此转换,持有人将获得1,500,000份认股权证)。该等认股权证将与私人配售认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。我们的 赞助商或其关联公司或我们的高级管理人员和董事(如果有)提供此类营运资金贷款的条款尚未确定,也不存在与此类贷款有关的书面协议。在完成我们的初始业务合并之前,我们预计不会从我们的保荐人或保荐人的关联公司以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金,并免除 寻求使用我们信托账户中的资金的任何和所有权利。截至2022年9月30日,任何营运资金贷款项下均无未偿还金额。

 

根据上述情况,管理层相信本公司将拥有足够的营运资金及借款能力,以较早完成业务合并或自本申请日期起计一年的时间满足其需要。在此期间,我们将使用 这些资金支付现有应付帐款,确定和评估潜在的初始业务合并候选者,对潜在目标业务进行 尽职调查,支付差旅费用,选择要合并或收购的目标业务, 以及构建、谈判和完善业务合并。

 

20

 

 

风险 和不确定性

 

2022年2月,俄罗斯联邦和白俄罗斯与乌克兰展开军事行动。由于这一行动,包括美国在内的多个国家对俄罗斯联邦和白俄罗斯实施了经济制裁。截至本报告日期,这一行动和相关制裁对世界经济的影响 无法确定,对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。

 

运营结果

 

截至2022年9月30日,我们尚未开始任何运营。截至2022年9月30日的季度和9个月的所有活动 从2021年4月12日(成立)到2022年9月30日,涉及我们的成立和首次公开募股,以及随后的 首次公开募股,确定业务合并的目标公司。到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有产生任何收入。我们最早在完成初始业务合并之前不会产生任何运营收入。 我们将以利息收入和首次公开募股所得收益 的形式产生营业外收入。我们预计作为上市公司(法律、财务报告、会计和审计合规)以及尽职调查费用的结果是增加费用。

 

截至2022年9月30日的季度净收益为77.9万美元,或每股基本及摊薄收益0.054美元,而截至2021年9月30日的季度净收益为60,000美元,或每股基本及摊薄收益0.004美元。这一增长是由于与上一季度相比,在截至2022年9月30日的季度内,有价证券的利息收入增加了,权证负债的公允价值也发生了积极的变化。

 

截至2022年9月30日的9个月的净收益为364万美元,或每股基本或稀释后收益0.251美元,而截至2021年9月30日的9个月的净收益为56,000美元,或每股基本和稀释后收益0.004美元。这一增长主要是由于截至2022年9月30日的季度权证负债的公允价值与上一季度相比发生了积极变化。

 

合同义务

 

除以下各项外,我们不承担任何长期债务义务、资本租赁义务、经营租赁义务、购买义务 或长期负债。

 

行政服务协议

 

从我们的证券首次上市之日起,我们同意每月向保荐人支付10,000美元,用于支付为我们的创始团队成员提供的办公空间、秘书和行政服务。在完成初始业务合并或我们的清算后,我们将停止支付此类月费。于截至2022年9月30日止三个月及九个月期间,本公司根据行政协议向保荐人记录的开支分别为30,000元及90,000元。

 

注册 权利

 

根据登记及股东权利协议,方正股份、私募认股权证、私募认股权证相关A类普通股及可能于转换营运资金贷款时发行的 任何A类普通股(以及因行使私募配售认股权证及可能于营运资金贷款转换后发行的任何A类普通股)的持有人将有权享有登记权 。这些证券的持有者有权提出最多三项要求, 不包括简短的要求,要求我们登记此类证券。此外,持有者对我们完成初始业务合并后提交的注册声明拥有一定的“搭载”注册权利 。我们将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。

 

承销 协议

 

于2021年8月16日,在首次公开发售结束时,我们支付了单位发行价2%的承销折扣,或总计约2,300亿美元的承销折扣,承销商有权获得首次公开发行总收益的3.5%,或总计4,025,000美元的递延承销折扣。在我们完成初始业务合并的情况下,根据承销协议的条款,递延费用将仅从信托账户中持有的 金额支付给承销商。

 

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关键会计政策

 

衍生金融工具

 

公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。根据ASC 480和ASC 815,“衍生工具和对冲”(“ASC 815”),本公司评估其所有金融工具,包括已发行的股票认购权证,以确定该等工具是否为衍生工具或包含符合嵌入衍生工具资格的 特征。 衍生工具的分类,包括该等工具是否应记录为负债或权益,将于每个报告期结束时重新评估。衍生权证负债将被归类为非流动负债,因为其清算并不需要使用流动资产或产生流动负债。

 

根据ASC 815,于2021年8月16日发行的与首次公开发售及私募相关的17,260,000份认股权证(包括单位内包括的11,500,000份认股权证及5,760,000份私募认股权证)确认为衍生负债。 该等负债须于每个资产负债表日重新计量,直至获行使为止,而公允价值的任何变动均于本公司的经营报表中确认。与公开发售相关发行的认股权证的公允价值最初按公允价值使用经修订的Black-Scholes期权定价模型模拟模型计量,随后,与首次公开发售相关发行的公开认股权证的公允价值 已根据该等认股权证的上市市场价格计量,自2021年12月31日起至2022年9月30日止。私募认股权证的公允价值已初步估计 ,随后使用修正的Black-Scholes期权定价模型估计,截至2022年9月30日。权证负债的公允价值的确定可能会随着获得更多最新信息而发生变化,因此实际结果可能会有很大差异 。衍生权证负债被归类为非流动负债,因为其清算并不合理地预期需要使用流动资产或需要设立流动负债。

 

A类普通股,可能赎回

 

截至2022年9月30日,已发行或已发行的A类普通股共有11,615,000股。根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和股权”中的指导,公司将其A类普通股 可能赎回的股份入账。必须强制赎回的普通股被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括以赎回为特征的普通股 在持有人控制范围内或在不确定事件发生时须予赎回的权利并非完全在本公司控制范围内的普通股)分类为临时权益。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。本公司普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在本公司 控制范围之内,可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此,于2022年9月30日,10,332,033股可能被赎回的A类普通股 在本公司简明资产负债表的股东权益部分 之外按赎回价值作为临时权益列报。

 

每股普通股收益

 

每股收益 的计算方法是将收益除以期内已发行普通股的加权平均数。于2022年9月30日,本公司并无任何摊薄证券及其他合约,而该等摊薄证券及其他合约可能会被行使或转换为 普通股,然后分享本公司的收益,原因是所得款项的总和超过本公司普通股于报告期内的平均市价。因此,稀释后每股收益与报告期内每股基本收益相同。

 

表外安排 表内安排

 

截至2022年9月30日,我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。

 

通货膨胀率

 

在本报告所述期间,我们 不认为通货膨胀对我们的业务、收入或经营业绩有实质性影响。

 

新兴的 成长型公司状态

 

我们 是证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”,并经2012年《启动我们的企业法案》(“JOBS法案”)修订,并可利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免 ,包括但不限于,不被要求 遵守萨班斯-奥克斯利法第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求。

 

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此外,《就业法案》第102(B)(1)条规定,新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则,直到非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)必须遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择退出都是不可撤销的。我们已选择不选择延长的 过渡期,这意味着当发布或修订一项标准时,如果该标准对上市公司或私营公司具有不同的应用日期 ,公司作为一家新兴成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较,而另一家上市公司既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异,选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。

 

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

 

我们 是交易法规则12b-2所界定的较小的报告公司,不需要提供本项目所要求的其他信息。

 

第 项4.控制和程序

 

对披露控制和程序进行评估

 

披露 控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在 确保根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时做出有关要求披露的决定。

 

根据交易法规则13a-15和15d-15的要求,我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估 。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。

 

财务报告内部控制变更

 

在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(该术语在《证券交易所法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

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第二部分--其他信息

 

项目 1.法律程序

 

没有。

 

第 1a项。风险因素。

 

我们 是交易法规则12b-2所界定的较小的报告公司,不需要提供本项目所要求的其他信息。

 

第 项2.股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

 

没有。

 

第 项3.高级证券违约

 

没有。

 

第 项4.矿山安全披露。

 

不适用 。

 

第 项5.其他信息。

 

 

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物品 6.展品

 

以下证据作为本季度报告的一部分或通过引用并入本季度报告。

 

不是的。   展品说明:
3.1   修订及重订牛桥收购公司的备忘录及细则(合并内容参考牛桥收购公司于2021年8月17日向美国证券交易委员会提交的最新8-K表格报告的附件3.1)。
4.1   牛桥收购公司和大陆股票转让信托公司之间于2021年8月11日签署的认股权证协议(合并内容参考牛桥收购公司2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1)。
4.2   单位证书样本(参考牛津桥收购公司于2021年7月30日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书的附件4.1)。
4.3   普通股证书样本(参考牛桥收购公司于2021年7月30日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书附件4.2)。
4.4   认股权证样本(参考牛桥收购公司于2021年7月30日向美国证券交易委员会提交的S-1表格登记声明的附件4.3)。
10.1   牛桥收购公司、其高管、董事和华侨银行保荐人有限公司于2021年8月11日签署的信函协议(合并内容参考牛桥收购公司于2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的最新8K报表附件10.1)。
10.2   投资管理信托协议,日期为2021年8月11日,由牛桥收购公司和大陆股票转让信托公司签订(合并内容参考牛桥收购公司于2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的当前8K表格报告的第10.2号附件)。
10.3   注册权协议,日期为2021年8月11日,由牛桥收购公司、华侨银行保荐人有限公司和Maxim Partners LLC之间签订(合并时参考了牛桥收购公司于2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的最新8K报表的附件10.3)。
10.4   私募认股权证购买协议日期为2021年8月11日,由牛桥收购公司、华侨银行保荐人有限公司和Maxim Partners LLC签订(合并内容参考牛桥收购公司于2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的最新8K表格报告的第10.4号附件)。
10.5   牛桥收购公司与OAC赞助商有限公司于2021年8月11日签订的行政服务协议(合并内容参考牛桥收购公司于2021年8月17日向美国证券交易委员会提交的当前Form 8K报告的附件10.5
10.6   牛桥收购公司与牛桥收购公司的每位高级管理人员和董事之间的赔偿协议,每份日期均为2021年8月11日(合并内容参考文件附件10.6 f牛桥收购公司于2021年9月27日提交给美国美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告)
31.1   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条规定的首席执行官认证。
31.2   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条对首席财务官的认证。
32.1   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101.INS   内联 XBRL实例文档
101.SCH   内联 XBRL分类扩展架构文档
101.CAL   内联 XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF   内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB   内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE   内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104   封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

 

*在此提交

 

25

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

日期: 2022年11月14日 牛桥 收购公司
   
  发信人: /s/ Wrendon Timothy
  姓名: Wrendon 蒂莫西
  标题: 首席财务官
    (负责人 财务和会计官)

 

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