| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
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商业与战略
坦迪皮革厂是世界上最大的皮革和皮革工艺相关产品的专业零售商之一。该公司于1919年在德克萨斯州沃斯堡成立，2005年作为特拉华州的一家公司成立，向数百万美国以及后来的加拿大和其他国际客户介绍皮革工艺，并建立了作为各地皮革工人可靠的优质皮革、工具、五金、用品、套件和教学材料来源的记录。今天，我们的使命仍然是在我们激励永恒的皮革制作艺术和贸易的遗产上再接再厉。
Tandy在竞争中脱颖而出的是我们高度的品牌知名度和强大的品牌资产和忠诚度，我们提供便利的零售商店网络，高触觉的客户服务体验，以及当地皮革制作社区的中心，以及我们的百年传统。我们相信，这种品质的结合是坦迪独一无二的，并赋予了品牌竞争优势，这是其他公司难以复制的。
我们主要通过公司所有的商店，通过我们全球网站产生的订单，以及我们商业部门的直接客户代表来销售我们的产品。我们还生产皮革花边、裁剪的皮件和大多数在我们的商店和网站上销售的DIY套件。我们还为我们的商业客户提供生产服务，如切割(“点击”)、拆分和一些组装。我们的主要办事处位于德克萨斯州沃斯堡820号东南环路1900号，邮编：76140。
截至2022年9月30日，公司共经营104家零售店。在美国有93家商店，加拿大有10家商店，西班牙有1家商店。
Tandy Leather向人们介绍皮革加工已有100多年的历史。我们的门店一直是并将继续成为我们的竞争优势：我们的消费者在这里通过课堂、开放的餐桌和我们门店员工的专业知识学习工艺，他们可以触摸、感受和测试产品，他们可以与其他对皮革充满热情的人建立联系和交流。我们的网站提供灵感、详细的产品说明和
规格、教育信息和视频，以及一个购买产品的便利场所-特别是对于那些远离我们零售店的人，包括不断增长的国际客户群。对于我们的许多零售和网络客户
来说，皮革加工从一种激情演变为一种贸易。我们的商业部门是为那些围绕皮革建立业务的客户的需求量身定做的。凭借专门的直接客户代表、直接从仓库发货的模式、基于批量和批量的有竞争力的定价、定制产品开发以及生产和生产前服务，我们正在与最大的客户建立长期的战略关系。
在过去三年中，我们的重点放在三个广泛的战略倡议领域：
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2. |
重建我们的基础-服务于这些客户所需的人才、流程、工具和系统
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3. |
为我们的长期增长定位-为未来制定愿景和路线图
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“新冠肺炎”与经济条件
截至提交本10-Q表格时，美国和世界经济已受到新冠肺炎疫情和俄罗斯军队入侵乌克兰引发的战争的双重因素的严重影响。这些事件目前的影响包括(但不限于)美国40多年来最高的通胀水平、高度波动的燃料价格、工资上涨和吸引合格工人的竞争导致的劳动力市场极其紧张、供应链中断、租金和其他居住成本上升以及利率上升。随着可支配收入的下降，在未来经济前景不确定的时期，如目前的经济前景，非必需品的购买量往往会下降。该公司认为，到2022年9月，这些事件继续抑制其销售额。未来仍然不确定，
劳动力、运费、产品和其他成本的持续增加以及客户需求的减弱可能会对公司未来的财务业绩产生负面影响。
关键会计政策
在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中，对我们关键会计政策的描述见项目7《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。
收入确认。我们的收入来自商品销售，通常通过三种方式实现：(1)在商店柜台，(2)通常通过网络销售发货，(3)直接向商业客户销售产品。当我们履行将产品商品的控制权移交给客户的履行义务时，我们就会确认收入。在商店柜台，履行我们的义务
，并在与客户发生销售交易时确认收入。当商品发货给客户时，我们履行了履约义务，当控制权移交给客户时，收入得到确认。装运
条款通常是船上交货(“FOB”)装运点，当商品运到客户手中时，控制权就通过了。销售税和可比国外税不包括在净销售额中，而向我们客户收取的运费包括在
净销售额中。净销售额是基于我们预计收到的对价金额，减去对未来商品退货的估计。
销售退货津贴每年基于历史客户退货行为和其他已知因素，相应地减少净销售额和销售成本。根据我们的销售退货政策，在大多数情况下，商品可在购买后60天内退货。当商品退货时，公司会将销售退货记录在销售退货津贴中。
我们在向客户发放礼品卡之日记录未履行履约义务的礼品卡责任。当客户兑换礼品卡时，我们记录收入并减少礼品卡的负债。此外，对于礼品卡损坏，我们确认预期未兑换礼品卡在预期客户兑换期内的比例金额，即一年。
库存。存货以成本(先进先出)或可变现净值中的较低者表示。待售成品包括购买商品的成本、将商品运往德克萨斯州配送中心的成本、仓储和搬运费用，以及向我们的商店分发和交付商品的成本。这些成本包括用于采购、仓储和分配库存的长期资产的折旧。包括原材料和在制品的制造库存采用完全吸收会计方法按先进先出的原则进行估价，其中包括材料、人工和其他适用的制造间接费用。对存货的账面价值进行分析，并在存货成本超过可变现净值的情况下，计提减少存货账面金额的准备。
我们定期检查所有库存项目，以确定是否有(I)损坏的商品(例如，皮革、过多的疤痕或紫外线(“UV”)光线造成的损坏)，(Ii)需要从我们的产品线上移除的项目(例如，移动缓慢的项目，供应商无法提供质量或数量可接受的项目，以及无法保持产品线的新鲜度)，以及(Iii)需要采取的定价措施，以较低的成本或可变现净值对我们的库存进行充分估值。
由于存货可变现净值的确定涉及对市场价值和合理销售成本的估计和判断，这些估计的差异可能导致最终估值与记录资产不同。
大多数库存购买和承诺都是以美元进行的，以限制公司受到外币波动的影响。当损失风险从供应商转移到我们身上时，运往我们的货物被记录为我们拥有的库存
。德克萨斯州的配送中心每年都会对库存进行两次实物清点。在商店层面，每季度都会对库存进行实物清点。然后在我们的
会计系统中调整库存，以反映实际盘点结果。
租约。根据长期租赁协议，我们为我们的零售商店位置和德克萨斯州配送中心的仓库设备租赁了某些房地产。
自2019年起，随着会计准则更新(“ASU”)2016-02，租赁(主题842)的采用，一旦我们确定一项安排为租赁，我们在开始之日将根据租赁期内租赁付款的现值确认租赁资产和租赁负债。
对于我们的经营租赁，我们的租赁付款的现值可能包括：(1)根据通货膨胀或市场费率调整的租金付款，以及(2)租赁条款，以及当我们合理地
确定我们将行使此类选择权时续订租约的选项。租约续期选择权的行使一般由我们酌情决定。为计量相关租赁负债而确定租赁付款时，不考虑基于指数或市场汇率变化的付款。我们根据截至测量日期的信息，使用我们的递增借款利率对租赁付款进行贴现。
我们在租期内以直线方式确认与我们的经营租赁相关的租金费用。
对于融资租赁，我们的使用权资产在使用权资产的使用年限或租赁期结束时按直线摊销，租金费用记入运营费用
。我们使用实际利息法调整租赁负债，以反映期内支付的租赁付款和租赁负债产生的利息。已发生的利息支出计入
合并经营和全面收益(亏损)简表的利息支出。
相关租赁改进的折旧年限以使用年限或租赁期限中较短的为准。当有证据显示包括租赁资产在内的资产组的账面价值可能无法收回时，我们也会对租赁资产进行减值中期审查。
我们的租赁协议没有包含或有租金支付、重大剩余价值担保或重大限制性契约。我们没有转租协议，也没有将我们指定为出租人的租赁协议。
长期资产减值。我们按季度评估长期资产，以确定表明某些资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化(“触发事件”)。一旦发生触发事件，使用权(“ROU”)租赁资产、物业和设备以及确定存在的无形资产将被审查减值，并在确定资产的账面价值无法收回的期间计入减值损失
。可回收性的厘定乃根据按
最低水平分组的资产的估计未贴现未来现金流量作出，该等资产存在独立于其他资产组别的现金流量的可识别现金流量，而该等现金流量将于该资产组内主要资产的估计剩余使用年限内变现。
公司确定独立于其他资产组的可识别现金流的最低水平主要是在单个商店级别。如果某门店的估计未贴现未来现金流量低于相关门店资产的账面价值，则通过比较估计公允价值和相关资产的账面价值来确定减值损失。然后，减值损失在资产组的主要
分类中分配，在这种情况下，这些分类是经营租赁资产以及财产和设备。在商店层面引发的事件可能包括运营和财务业绩的实质性下降或资产使用的计划变化，如商店搬迁或商店关闭。这种评估要求管理层对未来的现金流做出判断。, 增长率以及经济和市场状况。资产组的公允价值使用贴现现金流量估值法进行估计。
基于股票的薪酬。该公司的股票薪酬主要涉及限制性股票单位(“RSU”)奖励。会计准则要求对补偿费用进行计量和确认，其金额等于授予日期的公允价值。以服务为基础的股票奖励的补偿费用根据授予日公司股票的收盘价以直线方式或按比例在必要的服务期内确认。基于服务的奖励通常在必要的服务期内按比例授予，前提是参与者在授予日期受雇。在奖励的必要服务期内发生实际没收时，总补偿费用减去
实际没收。基于绩效的RSU在公司满足特定的绩效目标时授予(如果有的话)。当很可能达到绩效条件时，公司会记录绩效条件奖励的补偿费用。如果公司确定不可能达到业绩条件，则不确认补偿费用。如本公司于随后期间更改其评估
，并断定有可能达到绩效条件，本公司将按比例确认自评估更改期间至预期满足归属绩效条件的日期之间的补偿费用。如果本公司随后评估不再有可能达到业绩条件，则先前确认的累计费用将被冲销。最终确认的补偿
费用(如果有, 与业绩奖励相关的股份将等于授予日的公允价值，其基础是业绩条件已得到满足的股份数量。当对RSU的归属限制
失效时，我们通过授权股份发行股票。我们不使用现金结算根据基于股票的薪酬奖励发行的股权工具。支付部分既有股份的雇员纳税义务，是通过扣留公允价值等于纳税义务的
股份来支付的。
所得税。对我们经营的每个司法管辖区的所得税进行了估计。这涉及评估当前的税务风险以及因税务和财务报表会计目的对项目的不同处理而产生的暂时性差异。任何由此产生的递延税项资产均根据估计的未来应纳税所得额评估可回收性。如果递延税项资产的全部或部分极有可能无法变现，则计入估值准备。我们对是否需要或应该调整估值准备金的评估还考虑了近期亏损的性质、频率和严重性、对未来盈利能力的预测以及法定结转期的持续时间等因素。递延税项资产及负债按预期该等暂时性差额将逆转的
年度的现行税率计量。税率变动对递延税项的影响，在包括变动颁布日期在内的期间内持续经营确认。税法和税率的变化可能会影响未来记录的递延税项资产和负债。税务状况不明朗所带来的税务利益，如经审查后很可能得以维持，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案，则可予以确认。所得税头寸必须达到一个更有可能得到确认的门槛。我们确认不确定纳税状况的纳税责任，并在我们的判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时调整这些负债。由于其中一些不确定因素的复杂性, 最终解决方案可能导致的付款与当前估计的纳税义务有很大不同。这些差异将反映为所得税费用的增加或减少以及可获得新信息的期间的实际税率。我们
确认与所得税支出中所有税务职位相关的利息和/或罚款。如果应计利息和罚金最终不应支付，则应计金额将减少，并在确定期间反映为所得税拨备总额的减少。我们可能会接受美国国税局和其他税务机关的定期审计。这些审计可能会挑战我们的某些税务立场，例如
扣减的时间和金额以及应纳税所得额分配给各个司法管辖区。
经营成果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
下表显示了选定的财务数据：
| |
|
截至9月30日的三个月， |
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|
(单位：千)
|
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2022
|
|
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2021
|
|
|
$Change
|
|
|
更改百分比
|
|
|
净销售额
|
|
$
|
19,057
|
|
|
$
|
19,281
|
|
|
$
|
(224
|
)
|
|
|
(1.2
|
)%
|
|
毛利
|
|
|
11,596
|
|
|
|
11,089
|
|
|
|
507
|
|
|
|
4.6
|
%
|
|
毛利率百分比
|
|
|
60.8
|
%
|
|
|
57.5
|
%
|
|
|
|
|
|
|
3.3
|
%
|
|
运营费用
|
|
|
10,620
|
|
|
|
11,078
|
|
|
|
(458
|
)
|
|
|
(4.1
|
)%
|
|
营业收入
|
|
$
|
976
|
|
|
$
|
11
|
|
|
$
|
965
|
|
|
|
8,772.7
|
%
|
净销售额
截至2022年9月30日的季度的合并净销售额比上年同期减少了20万美元，降幅为1.2%。我们认为，销售额的下降是由于通货膨胀以及与全球政治、经济和公共卫生问题相关的持续不确定性导致的消费者需求持续疲软。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，我们的门店足迹分别包括104家和106家门店。
自2022年1月1日以来，我们于2022年3月关闭了位于加利福尼亚州圣布鲁诺的一家门店，并于2022年7月关闭了位于加州奥克斯纳德的一家门店。在决定是否关闭现有门店时，我们会评估多个因素，包括门店的4面墙现金流趋势和长期预测、长期销售趋势、门店运营的持续成本、租约到期日期、门店质量和位置，以及贸易区的大小和潜力，其中包括
与其他现有门店的距离等。我们使用类似的因素来决定是否开设新店。
毛利
与2021年同期相比，我们的毛利润增加了50万美元，增幅为4.6%，截至2022年9月30日的季度，我们的毛利率百分比增至60.8%，而去年同期为57.5%。较高的毛利率是由于多种因素的综合作用，包括产品和客户组合的转变以及更强劲的全价销售，再加上我们相对缓慢的库存周转、大量的SKU以及包括104家零售店在内的大量库存地点.
运营费用
| |
|
截至9月30日的三个月，
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千)
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
$Change
|
|
|
更改百分比
|
|
|
运营费用
|
|
$
|
10,620
|
|
|
$
|
11,078
|
|
|
$
|
(458
|
)
|
|
|
(4.1
|
)%
|
|
与重述有关的非例行项目
|
|
|
-
|
|
|
|
(124
|
)
|
|
|
124
|
|
|
|
(100.0
|
)%
|
|
调整后的运营费用
|
|
$
|
10,620
|
|
|
$
|
10,954
|
|
|
$
|
(334
|
)
|
|
|
(3.0
|
)%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用占销售额的百分比
|
|
|
55.7
|
%
|
|
|
57.5
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的运营费用占销售额的百分比
|
|
|
55.7
|
%
|
|
|
56.8
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与上年同期相比，营业费用减少50万美元或4.1%，主要原因是奖金支出减少50万美元，购买的服务减少20万美元，软件成本减少10万美元，股票薪酬支出减少10万美元，主要被工资总额增加40万美元以及保险和其他税收总额增加10万美元所抵消。
由于上述原因，调整后的业务费用(不包括与重述有关的非常规项目)减少了30万美元或3.0%。如上文所示，不包括非常规项目的调整后运营费用是一项非公认会计准则
衡量标准，此处包含的目的是定期提供有关公司财务业绩的附加信息。非例行项目主要是与重述有关的法律和会计成本。
所得税
截至2022年9月30日的三个月，我们的有效税率为26.3%，而2021年同期为13.0%。我们的有效税率与联邦法定税率不同，主要原因是美国
州所得税支出、不可扣除的税收支出、与递延纳税资产相关的估值免税额的变化，以及外国司法管辖区税率的差异。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
下表显示了选定的财务数据：
| |
|
截至9月30日的9个月，
|
|
|
(单位：千)
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
$Change
|
|
|
更改百分比
|
|
|
净销售额
|
|
$
|
57,967
|
|
|
$
|
59,241
|
|
|
$
|
(1,274
|
)
|
|
|
(2.2
|
)%
|
|
毛利
|
|
|
34,028
|
|
|
|
34,556
|
|
|
|
(528
|
)
|
|
|
(1.5
|
)%
|
|
毛利率百分比
|
|
|
58.7
|
%
|
|
|
58.3
|
%
|
|
|
|
|
|
|
0.4
|
%
|
|
运营费用
|
|
|
32,959
|
|
|
|
32,856
|
|
|
|
103
|
|
|
|
0.3
|
%
|
|
营业收入
|
|
$
|
1,069
|
|
|
$
|
1,700
|
|
|
$
|
(631
|
)
|
|
|
(37.1
|
)%
|
净销售额
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的合并净销售额减少了130万美元，降幅为2.2%。我们认为，销售额的下降是由于通胀以及与全球政治、经济和公共卫生担忧有关的持续不确定性导致的消费者需求持续疲软。再加上与前一年COVID时代的刺激付款相比，这推动了销售。
自2022年1月1日以来，我们于2022年3月关闭了位于加利福尼亚州圣布鲁诺的一家门店，并于2022年7月关闭了位于加州奥克斯纳德的一家门店。2022年前9个月，我们没有新开任何门店。在确定是否关闭现有门店时，我们会评估多个因素，包括门店的4墙现金流趋势和长期预测、长期销售趋势、门店运营的持续成本、租约到期日期、门店质量和位置，以及贸易区的大小和
潜力，其中包括与其他现有门店的距离等。我们使用类似的因素来决定是否开设新店。
毛利
与2021年同期相比，我们的毛利润减少了50万美元，降幅为1.5%，截至2022年9月30日的9个月，我们的毛利率百分比增至58.7%，而去年同期为58.3%。毛利率保持相对不变的原因是一系列因素，包括产品和客户组合的变化、更强劲的全价销售以及我们相对缓慢的库存
周转、大量SKU以及包括104家零售店在内的大量库存地点。
运营费用
| |
|
截至9月30日的9个月，
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千)
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
$Change
|
|
|
更改百分比
|
|
|
运营费用
|
|
$
|
32,959
|
|
|
$
|
32,856
|
|
|
$
|
103
|
|
|
|
0.3
|
%
|
|
与重述有关的非例行项目
|
|
|
(246
|
)
|
|
|
(1,157
|
)
|
|
|
911
|
|
|
|
(78.7
|
)%
|
|
调整后的运营费用
|
|
$
|
32,713
|
|
|
$
|
31,699
|
|
|
$
|
1,014
|
|
|
|
3.2
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用占销售额的百分比
|
|
|
56.9
|
%
|
|
|
55.5
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的运营费用占销售额的百分比
|
|
|
56.4
|
%
|
|
|
53.5
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与去年同期相比，运营费用持平，主要原因是奖金支出减少110万美元，合同劳动力减少110万美元，主要被工资增加110万美元，与我们的门店经理会议相关的差旅和会议费用增加40万美元，销售费用增加20万美元，办公用品增加20万美元，购买的总服务增加20万美元，以及数字营销增加10万美元所抵消。由于上述原因，调整后的业务费用增加了100万美元，其中不包括与重述有关的非常规项目。
如上图所示，不包括非常规项目的已调整运营费用是一项非公认会计准则衡量标准，在此列入是为了定期提供有关公司财务业绩的其他信息。非常规项目主要是与重述相关的法律和会计成本。
所得税
截至2022年9月30日的9个月，我们的有效税率为26.3%，而2021年同期为23.1%。我们的有效税率与联邦法定税率不同，主要原因是美国
州所得税支出、不可扣除的税收支出、与递延纳税资产相关的估值免税额的变化，以及外国司法管辖区税率的差异。
资本来源、流动性与财务状况
我们需要现金，主要用于日常运营、购买库存和为资本投资提供资金。我们预计将主要通过当前现金余额和经营活动产生的现金来满足我们的运营和流动性需求。任何多余的现金将由我们的董事会根据其批准的投资政策进行投资。截至2022年9月30日，我们的现金余额总计310万美元。
债务协议
2020年第二季度，本公司在中小企业官方信用担保研究所项下向桑坦德银行借款40万美元，以促进继续就业和减弱新冠肺炎病毒的经济影响。这笔贷款是西班牙政府作为新冠肺炎纾困计划的一部分提供的。在2022年第二季度，我们全额偿还了这笔贷款。
股份回购计划与股份回购
2020年8月9日，董事会批准了一项计划，在2020年8月9日至2022年7月31日期间回购最多500万美元的公司普通股。该计划已于2022年7月到期。截至2021年12月31日，根据该计划，我们全部500万美元的普通股仍可用于回购。2022年8月8日，董事会批准了一项新计划，在该日期至2024年8月31日期间回购最多500万美元的公司普通股
。截至2022年9月30日，根据这项新计划，仍有500万美元可供回购。
2022年4月11日，我们与公司的两个机构股东达成协议，以非公开交易的方式回购359,500股我们的普通股，面值0.0024美元。收购价
为每股5美元，总计180万美元。回购于2022年4月22日结束，这些股票随后被注销。回购前，这些股份约占我们已发行普通股的4.2%。
2021年12月8日，我们与公司的一名机构股东达成协议，以非公开交易的方式回购212,690股我们的普通股，面值0.0024美元。收购价
为每股5美元，总计110万美元。回购于2021年12月16日结束，这些股份随后被注销。回购前，这些股份约占我们已发行普通股的2.4%。
2021年1月28日，我们与公司的一家机构股东达成了一项协议，将在独立于我们的股份回购计划的私下交易中回购500,000股我们的普通股，面值0.0024美元。收购价为每股3.35美元，总计170万美元。回购于2021年2月1日结束，这些股份随后被注销。回购前，这些股份约占我们已发行普通股的5.5%。
现金流
| |
|
在截至9月30日的9个月内，
|
|
|
(金额以千为单位)
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
用于经营活动的现金净额
|
|
$
|
(3,957
|
)
|
|
$
|
(2,028
|
)
|
|
用于投资活动的现金净额
|
|
|
(825
|
)
|
|
|
(512
|
)
|
|
用于融资活动的现金净额
|
|
|
(2,198
|
)
|
|
|
(1,700
|
)
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响
|
|
|
(125
|
)
|
|
|
(3
|
)
|
|
现金和现金等价物净减少
|
|
$
|
(7,105
|
)
|
|
$
|
(4,243
|
)
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在截至2022年9月30日的9个月中，运营现金使用了400万美元，原因是库存净投资450万美元，租赁负债净减少250万美元，所得税支出净变化30万美元，预付支出净减少30万美元，部分被80万美元的净收益，410万美元的非现金支出，包括折旧、摊销和基于股票的薪酬，应付账款和应计费用净减少200万美元所抵消。应收账款净减少20万美元以及营业资产和负债的其他变化。我们在主要与系统实施相关的资本支出上投资了80万美元。融资活动中使用的现金主要是由于在一次非公开交易中以每股5美元或180万美元的价格从公司的两个机构股东手中购买了359,500股我们的普通股。我们还在第二季度向西班牙桑坦德银行偿还了40万美元的贷款。上述活动，加上汇率变动的影响，导致现金净减少710万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，运营现金使用了200万美元，其中净收入为130万美元，非现金支出为380万美元，包括折旧、摊销和基于股票的薪酬，与2019纳税年度相关的联邦所得税退税100万美元，以及1.0亿美元经营资产和负债的其他变化主要是由于应付账款和应计负债增加90万美元，并被660万美元的库存净积累和260万美元的租赁负债减少所抵消。我们在主要与系统实施相关的资本支出上投资了50万美元。融资活动中使用的现金主要是由于以每股3.35美元或170万美元的价格从公司的一名机构股东手中以非公开交易方式购买了500,000股我们的普通股。上述活动，加上汇率变动的影响，导致现金净减少420万美元
信息披露控制和程序的评估
作为提交截至2022年9月30日的10-Q表格的一部分，我们的管理层在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下，评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性，这些控制和程序是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的。作为这项评估的结果，我们的首席执行官
和首席财务官得出结论，由于下面描述的重大弱点，我们的披露控制和程序并不有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，负责根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义，对我们的财务报告建立和保持足够的内部控制。
管理层对财务报告建立和保持足够的内部控制是基于特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO框架”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中建立的标准。财务报告内部控制制度的设计应为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。
一个有效的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性，包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性，因此只能就可靠的财务报告提供合理的保证。由于其固有的局限性，我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述。
重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。根据这一定义，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对照COSO框架评估了我们财务报告内部控制的有效性和设计，并得出结论，截至2022年9月30日，由于我们的控制环境、风险监督措施、控制活动、信息处理和沟通以及我们的监控系统存在缺陷而导致的重大弱点，我们对财务报告的内部控制没有有效。
控制环境。我们的结论是，我们在以下方面没有保持有效的控制：(I)管理职能、程序和监督;(Ii)组织结构、授权和责任;(Iii)职责分工;(Iv)训练有素的会计和财务报告人员充足，以确保有效履行内部控制责任，并发现重大会计错误;和(V)维护和执行内部控制责任，包括追究个人对其内部控制责任的责任。
风险监督环境。我们没有维持足够的风险监督措施，涉及(br})(I)识别和评估可能影响我们实现目标的风险，以及(Ii)识别和分析可能影响我们内部控制环境的潜在变化。
控制活动。我们的结论是，我们在以下领域没有有效的控制活动：(I)选择和开发控制活动以降低风险，包括开发解决职责分工问题的替代控制活动;(Ii)选择和实施支持我们对财务报告;的内部控制的信息技术和相关系统，以及(Iii)通过政策部署控制活动并建立将这些政策付诸实施的程序，包括及时审查用于计算和报告财务信息和结果的账户
对账和方法。以及对财务信息和结果进行及时的定期管理审查，以帮助查明错误陈述。
信息和通信。我们发现了与内部控制框架内的信息和沟通相关的缺陷。具体地说，我们没有有效地将收集所需信息的责任分配给人员，也没有定期在整个组织内传达目标和内部控制责任
，这导致流程记录不充分，未及时审查涉及会计结算周期判断和延迟的账目对账和计算，阻碍了与管理层、董事会和我们的独立审计师的及时沟通。
监测活动。我们的结论是，我们没有设计和实施有效的监控
活动，这些活动涉及(I)选择、制定和执行针对财务报告;的内部控制的单独评估，以及(Ii)评估内部控制缺陷并将其及时传达给采取纠正措施的责任方。
解决实质性弱点的补救工作
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，继续与专家会计顾问和审计委员会合作，设计和实施短期和长期补救计划，以纠正我们在披露控制程序和财务报告内部控制方面的重大弱点。下列活动突出表明我们致力于纠正我们已查明的重大弱点：
在2020年、2021年期间以及截至本10-Q表格提交之日，我们采取了以下措施和其他措施：
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i. |
用合同会计资源取代我们会计团队中的关键角色，并继续寻找在公认会计准则会计、美国证券交易委员会报告和披露、内部审计和内部控制;方面具有专业知识的全职员工
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二、 |
将我们的传统会计系统替换为集成的企业资源规划解决方案，该解决方案包括总账、仓库管理和工厂生产模块，旨在根据先进先出计算库存;
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三、 |
为93家美国门店实施了新的销售点系统，该系统与我们的新企业资源规划系统完全集成(其余12家门店将在2022年剩余时间进行转换);
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四、 |
创建了风险控制矩阵，其中包括关键和缓解控制的全面列表、控制旨在缓解的风险的描述、执行控制的频率，以及每个控制与COSO框架的五个组成部分(控制环境、风险评估、控制活动、信息和通信或监控活动)的映射;
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v. |
通过要求某些关键会计、财务和运营人员获得低于CEO和CFO级别的次级认证，建立了更强的责任感。
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我们的持续计划和其他补救步骤包括：
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二、 |
一旦常设会计小组就位，完成我们风险控制矩阵的问责部分，以便确定对每项控制负责的个人；
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三、 |
将剩余的12家门店转换到我们的新销售点系统;
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四、 |
重新设计我们的会计程序和活动，以与我们新的企业资源规划系统保持一致，该系统将包括内置控制，以提高财务报告的可靠性和根据公认会计准则;编制财务报表。
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v. |
继续改进会计结算流程，包括定期审查和更新我们的会计结算清单，以确保职责的完整性、所有者的准确性和保持问责的最后期限，及时审查涉及判断的账户对账和计算，以及及时报告财务结果;
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六、 |
更新以下领域的流程说明文件：(一)财务报告、(二)库存、(三)采购和应付帐款、(四)收入、(五)固定资产和租赁会计、(六)普通会计、金库和财务规划与分析、(七)税务、(八)信息技术(IT)治理和(九)人力资源和薪金;
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七. |
定期审查我们的风险控制矩阵和流程描述文档，以确保及时正确地反映人员、信息源、流程、系统和执行控制的频率等变更。;
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八. |
定期向审计委员会报告补救计划的进展和结果，包括确定、状态和解决内部控制缺陷;和
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IX. |
创建一种全面的方法，以COSO框架为指导，定期评估我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制的运作有效性。
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控制环境
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官、我们的审计委员会和我们的董事会已经采取了某些措施，以设定适当的高层基调，以支持公司的价值观和环境，以发展和维护有效的内部控制环境。这些行动包括：
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■ |
与领导层、财务和会计及其他关键职能部门定期举行会议，培训工作人员了解监督程序，强调每个人对遵守内部控制的问责，并建立定期讨论这类控制的模式。
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■ |
首席执行官、首席财务官和其他主要高级领导定期就公司的使命、核心价值观、商业行为和道德准则、举报人政策以及每位员工在内部控制合规方面的个人责任进行沟通。
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■ |
重组财务和会计小组，以解决职责分工问题、工作的监督和审查，以及征聘和聘用具有相关经验的合格、有能力的雇员担任这些职务。
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■ |
定期业绩评价，包括针对具体职位的职能能力标准，包括履行内部控制职责。
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风险监督措施
我们继续识别风险，加强风险监管措施。2019年末，我们制定了年度战略规划流程，旨在确定组织的具体运营目标，并在整个组织范围内对实现这些目标的风险进行评估，包括欺诈风险。此外，管理层将按季度审查我们的定期申报文件，以确保已确定的风险已得到适当披露。在报告和合规目标方面，我们还在制定按职能领域进行每月业务审查的流程，其中将包括基于复杂性和交易级别以及遵守GAAP和其他法规要求对报告准确性进行的风险评估，以评估我们现有的控制活动是否适当地缓解了此类风险，或者是否需要采用额外的
控制。
控制活动
我们继续重新设计和实施我们的内部控制活动。具体地说，我们正在举行详细的工作会议，以记录我们当前和以前的财务和会计政策、程序和循序渐进的活动。预计这些会议将确定需要改进和重新设计流程、结构、权限和控制的具体领域，这些行动包括：
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■ |
在2022年剩余的12家门店完成我们新的销售点系统的实施，该系统与我们的ERP系统完全集成。
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■ |
继续在我们的企业资源规划系统中实施功能，以改进我们对财务报告的内部控制，例如实施企业资源规划的银行对账模块。
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■ |
根据COSO框架创建和实施新设计的流程、结构、授权和控制，包括：
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o |
向首席财务官提供有关即将发布的会计声明以及对公认会计原则会计准则、税务法规和其他可能影响公司财务报告;的要求的拟议更改的季度更新
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o |
通过详细的差异分析和及时执行的帐户余额对账来验证结果;
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o |
在整个组织的领导层参与的情况下，对实际财务业绩与预测进行月度业务回顾;和
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o |
建立一个由组织不同领域的关键管理层组成的披露委员会，以评估公司在10-K和10-Q表格的定期文件中披露的适当性，并支持首席执行官和首席财务官进行认证流程。
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我们新的企业资源规划系统的实施消除了必须执行的顶部调整计算，因为我们的传统系统没有集成，而且我们的许多会计流程都是手动的。这一新的企业资源规划系统
使我们能够自动化某些会计流程，降低了管理覆盖的风险，并消除了在系统外进行顶部调整的需要。此外，管理层正在制定与我们的财务报告相关的详细政策、程序和内部控制，并致力于从我们的新系统制定定期报告，以验证我们的数据质量并提供准确的信息，以支持内部和外部报告和审计要求
。
监测活动
除了上述项目外，随着我们继续评估、补救和改进财务报告的内部控制，我们的管理层预计将继续实施更多措施来解决控制缺陷，并进一步细化和改进上述补救努力。具体地说，我们正在根据COSO框架中确立的标准制定一份活动核对表，我们将根据该核对表评估实体级和活动级控制的设计以及此类控制的操作有效性。这一过程中发现的缺陷将由管理层解决，包括我们的首席执行官和首席财务官。此评估、任何缺陷和任何补救措施将每季度与我们的审计委员会和独立审计师共享和讨论。
网络安全
我们利用信息技术与供应商、客户和银行进行内部和外部沟通，并利用系统技术报告和管理我们的业务。这些系统的丢失、中断或受损
可能会严重影响运营和业绩。除了网络安全漏洞可能导致的运营暂时中断外，我们认为现金交易是潜在损失的主要风险。我们与我们的金融机构合作，通过要求多个级别的授权、加密和其他控制来采取措施将风险降至最低。该公司使用第三方入侵防御和检测系统，并定期进行渗透测试以监控其网络安全环境。然而，该公司没有进行正式的风险评估来应对网络安全风险，也没有记录有助于缓解此类风险的内部控制。
财务报告内部控制的变化
正如上面的补救部分所讨论的，我们实施了仓库管理、工厂生产系统和总账系统模块，作为新的ERP系统实施的一部分，新的ERP系统的上线日期为2020年9月1日，我们还在93家美国门店实施了与我们的ERP系统完全集成的新销售点系统，其余12家门店将在2022年剩余时间进行转换。尽管截至2022年9月30日，我们尚未完全弥补财务报告内部控制中的所有重大弱点，但随着该系统的分阶段实施，我们正在经历流程和程序的某些变化，而这些变化又导致我们的财务报告内部控制发生变化。虽然我们预计新的ERP系统将通过自动化某些手动流程以及标准化整个组织的业务流程和报告来加强内部财务控制，但随着每个受影响领域的发展，管理层将继续评估和监控我们的内部控制。
附注6所载资料，承付款和或有事项关于第一部分所列的简明合并财务报表，现将本报告第1项并入本第1项，以供参考。
我们的风险因素在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中进行了全面讨论，并通过引用并入本文。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表提供了我们在截至2022年9月30日的季度内购买普通股的信息：
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发行人购买股权证券
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期间
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(A)总数
数量
股票
购得
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(b)
平均值
支付的价格
每股
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(C)总人数
购买的股份作为
公开的一部分
已宣布的计划或
节目
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(D)最大值
的股份可能
但仍将被购买
根据计划或
节目(1)(2)
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July 1 – July 31, 2022
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600
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$
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4.70
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600
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$
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4,997,180
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2022年8月1日-8月31日
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$
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5,000,000
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2022年9月1日-9月30日
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$
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5,000,000
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总计
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600
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$
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4.70
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600
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(1) |
代表可通过我们之前的股票回购计划购买的股票，该计划于2020年8月9日由公司董事会通过，允许公司在2022年7月31日或之前回购价值高达500万美元的普通股。该计划已于2022年7月31日到期。
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(2) |
2022年8月8日，董事会批准了一项新计划，在该日期至2024年8月31日期间回购最多500万美元的公司普通股。截至2022年9月30日，根据这项新计划，仍有500万美元可用于回购。
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展品
数
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描述
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3.1
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2005年8月12日提交给美国证券交易委员会的Tandy Leather Factory，Inc.的Form 10-Q季度报告的《皮革厂公司注册证书修正案证书》，作为附件3.1提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
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3.2
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Tandy Leather Factory，Inc.的章程，作为附件3.1提交给Tandy Leather Factory，Inc.于2021年12月8日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的当前8-K表格报告，并通过引用并入本文。
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3.3
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Tandy Leather Factory，Inc.A系列初级参与优先股指定证书作为Tandy Leather Factory‘s Inc.于2013年6月10日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的证据3.1提交，并通过引用并入本文。
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4.1
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证券描述作为附件4.1提交给Tandy Leather Factory，Inc.于2021年6月22日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的10-Q表格季度报告，通过引用并入本文。
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10.1
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Tandy Leather Factory，Inc.2013年限制性股票计划，作为Tandy Leather Factory于2013年11月14日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文。
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10.2
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Tandy Leather Factory，Inc.2013年限制性股票计划修正案1作为Tandy Leather Factory，Inc.于2021年6月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的证据10.5提交，并通过引用并入本文。
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10.3
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Tandy Leather Factory，Inc.2013年限制性股票计划下的非雇员董事限制性股票协议表格，作为附件10.1提交给Tandy Leather Factory，Inc.于2014年2月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格，并通过引用并入本文。
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10.4
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Tandy Leather Factory，Inc.2013年限制性股票计划下的员工限制性股票奖励协议表格，作为附件10.7提交给Tandy Leather Factory，Inc.于2021年6月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告，并通过引用并入本文。
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10.5
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公司与Janet Carr于2018年10月2日签订的雇佣协议表格，作为附件10.1提交给Tandy Leather Factory Inc.于2018年10月5日提交给美国证券交易委员会的最新报告Form 8-K，并通过引用并入本文。
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10.6
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本公司与Janet Carr于2018年10月2日签订的独立限制性股票单位协议表格，于2018年10月5日提交美国证券交易委员会，作为Tandy Leather Factor当前8-K表格报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文。
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10.7
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本公司与Janet Carr于2018年10月2日签署的独立限制性股票单位协议表格，于2018年10月5日提交美国证券交易委员会，作为Tandy Leather Factor当前8-K表格报告的附件10.3提交，并通过引用并入本文。
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10.8
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本公司与中央广场管理层于2021年1月28日签订的股票购买协议表，作为附件10.14提交给Tandy Leather Factory，Inc.于2021年6月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告，并通过引用并入本文。
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10.9
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本公司与Right Lane I，LP于2021年12月8日签订的股票购买协议表格，作为附件10.9提交给Tandy Leather Factory，Inc.于2022年5月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告，并通过引用并入本文。
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14.1
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Tandy Leather Factory，Inc.商业行为和道德准则于2021年5月由董事会通过，作为附件14.1提交给Tandy Leather Factory，Inc.于2021年6月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告，并通过引用并入本文。
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21.1
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Tandy Leather Factory，Inc.的子公司于2021年6月22日向美国证券交易委员会提交了Tandy Leather，Inc.的Form 10-K年度报告，作为附件21.1提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
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*31.1
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首席执行官珍妮特·卡尔颁发的13A-14(A)或15d-14(A)证书。
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*31.2
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13A-14(A)或15d-14(A)临时首席财务官辛迪·麦克斯帕登的认证。
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*32.1
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。
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*101.INS
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XBRL实例文档。
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*101.SCH
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XBRL分类扩展架构文档。
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*101.CAL
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XBRL分类扩展计算文档。
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*101.DEF
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XBRL分类扩展定义文档。
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*101.LAB
|
XBRL分类扩展标签文档。
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*101.PRE
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XBRL分类扩展演示文档。
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*现送交存档。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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坦迪皮革厂股份有限公司。
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(注册人)
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日期：2022年11月14日
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发信人：/s/珍妮特·卡尔
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珍妮特·卡尔
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首席执行官
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日期：2022年11月14日
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发信人： /s/辛迪·麦克斯帕登
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辛迪·麦克斯帕登
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临时首席财务官
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