美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2022年9月30日的季度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托档案编号：001-35212
先锋电力解决方案公司。
(注册人的确切姓名，如其章程中所规定的 )
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
凯尔比街400号， 李堡， (主要执行办公室地址 ) |
(国际税务局雇主身分证编号)
07024 (邮政编码) |
(212)
(注册人电话号码，含 区号)
根据该法第(Br)12(B)节登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节 条)要求提交的每个交互数据文件。 是☒ No ☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐
截至2022年11月14日，注册人普通股的流通股数量为9,644,545股，面值为0.001美元。
先锋电力解决方案公司。
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度业绩
目录
第一部分财务信息
| 页面 | |
| 项目1.财务报表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并业务报表 | 1 |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益合并报表 | 4 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 5 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| 项目4.控制和程序 | 28 |
第二部分：其他信息
| 项目1.法律诉讼 | 29 |
| 第1A项。风险因素 | 29 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 29 |
| 项目3.高级证券违约 | 30 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 30 |
| 项目5.其他信息 | 30 |
| 项目6.展品 | 30 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
先锋电力解决方案公司。
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他(收入)费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
1
先锋电力解决方案公司。
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收票据和应计利息 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值，授权股份；已发布 | ||||||||
| 普通股，$面值，授权股份；和分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
2
先锋电力解决方案公司。
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 折旧 | ||||||||
| 融资租赁使用权摊销 | ||||||||
| 摊销推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买力平价贷款的利息支出 | ||||||||
| 获得PPP贷款的宽免权 | ( | ) | ||||||
| 使用权经营租约摊销 | ||||||||
| 应收准备金变动 | ( | ) | ||||||
| 应收保险收益 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 流动经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 经营租赁本金偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 物业和设备的附加费 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 行使普通股期权所得净收益 | ||||||||
| 支付给股东的股息 | ( | ) | ||||||
| 融资租赁本金偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和限制性现金减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和受限现金，年初 | ||||||||
| 现金和受限现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 取得使用权资产和租赁负债 | ||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
3
先锋电力解决方案公司。
股东权益合并报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收入 | 赤字 | 股权 | |||||||||||||||||||
| 余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 余额--2022年6月30日(修订) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收入 | 赤字 | 股权 | |||||||||||||||||||
| 余额-2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 向股东派发股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额-2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 余额-2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
先锋 电源解决方案公司
合并财务报表附注
2022年9月30日(未经审计)
1. 展示依据
概述
先锋电力解决方案公司及其全资子公司(以下简称“公司”、“先锋”、“先锋电力”、“我们”、“我们”和“我们”)设计、制造、集成、翻新、服务、分销和销售电力系统、分布式能源、发电设备和移动电动汽车(EV)充电解决方案。我们的产品和服务销往公用事业、工业和商业市场的广泛客户。我们的客户包括但不限于电力、天然气和水设施、数据中心开发商和所有者、电动汽车充电基础设施开发商和所有者以及分布式能源开发商。该公司总部位于新泽西州利堡，在美国另外三(3)个生产、服务和维护、工程、销售和行政部门开展业务。
我们 在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中定义了两个可报告的细分市场：输电和配电解决方案(T&D 解决方案)和关键电力解决方案(“关键电力”)。
介绍
随附的本公司未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则编制的，反映了本公司截至2022年9月30日的账目。某些信息和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中，但根据这些规则和规定已被精简或省略。我们相信，所披露的信息 足以使所提供的信息不误导读者。管理层认为，就中期综合财务报表而言，为公平陈述财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有调整均已包括在内，这些调整仅包括正常经常性调整。过渡期的经营结果 不一定代表整个财政年度的结果。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的年终资产负债表的所有披露。
除非另有说明，我们未经审计的中期综合财务报表的附注中所列的所有 美元金额(股票和每股数据除外)均以千美元计。由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。ASC 740-270要求使用估计的年有效税率来计算过渡期的税项拨备，除非满足某些例外情况。我们使用离散期间计算方法来计算截至2022年9月30日的三个月和九个月财政期间的税款。由于预计本年度的营业亏损，本公司预计其年度有效税率将为0%。 截至2022年9月30日，本公司继续为其递延税项净资产提供100%的估值准备金，因为本公司认为其递延税项资产很可能无法变现。
这些未经审计的中期合并财务报表包括先锋及其全资子公司的账目。所有重要的 公司间帐户和交易都已在合并中取消。
这些未经审计的中期合并财务报表应与“第二部分--第1A项”标题下的风险因素一并阅读。风险因素“及本公司及其附属公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报所载的风险因素及经审核的综合财务报表及附注。
流动性
随附的财务报表是根据正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况编制的。如所附财务报表所示，截至2022年9月30日，该公司手头现金为720万美元，营运资金为1420万美元。手头现金主要来自截至2021年12月31日止年度根据按市价出售协议出售普通股所产生的收入。
我们 通过经营活动和银行借款的现金流、完成股权交易(如本文定义)、出售CleanSpark普通股和购买CleanSpark认股权证的收益、保险收益和根据市场销售协议出售普通股的收益和出售普通股以及 工资保障计划的资金来满足我们的现金需求。我们的现金需求历来通常用于经营活动、债务偿还、资本改善和收购。我们预计我们的营运资金和经营活动的现金流将满足我们的现金需求。 我们预计我们的现金需求一般用于经营活动、产品开发和资本改善。公司 预计其目前的现金余额足以为未来12个月的运营提供资金。
5
2021年6月1日，公司董事会宣布向截至2021年6月22日登记在册的股东支付特别现金股息，每股普通股0.12美元，将于2021年7月7日支付。现金股息于2021年7月支付，相当于面值0.001美元普通股的每股0.12美元，总计分派约1,000,000美元，由额外实收资本(“亚太投资公司”)偿还资本。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司与一家商业银行签订现金抵押品担保协议，该协议 要求吾等以现金抵押品作为应付商业银行的所有未偿还债务的抵押品，以取得金额为180万美元的不可撤销备用信用证。2022年第一季度，该公司修改了与商业银行的协议，将所需的现金抵押品金额减少了130万美元。2022年5月6日，公司 接到通知，其与商业银行签订的现金抵押品担保协议被取消。在取消现金抵押品担保协议后，任何欠商业银行的未偿还债务也被取消。 2022年5月11日，商业银行解除并将剩余的505美元现金抵押品转移到本公司。截至2022年9月30日，公司的综合资产负债表上没有限制性现金。
公司在美国会计准则第2016-18号《现金流量表-限制性现金(主题230)》的指导下对限制性现金进行会计核算， 要求现金流量表解释现金、现金等价物和限制性现金的总额在此期间的变化，并且在核对现金流量表上显示的期初和期末总额时，限制性现金应与现金和现金等价物一起计入。
下表提供了合并资产负债表内报告的现金和限制性现金的对账，这些现金和限制性现金合计为未经审计的中期综合现金流量表中显示的相同金额的总额：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金流量表中显示的现金总额和限制性现金 | $ | $ | ||||||
新冠肺炎
截至本报告之日，新冠肺炎大流行的全面影响及其持续影响仍在继续演变。因此，大流行将对公司的财务状况、流动性和未来的经营业绩产生多大影响， 仍不确定。在新冠肺炎大流行期间，该公司能够基本满负荷运营。管理层 正在积极监测其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和员工队伍的全球形势。 鉴于新冠肺炎疫情的每日演变、其持续影响以及全球对持续危机的应对措施， 公司目前无法估计新冠肺炎疫情及其持续影响的全部影响，但是，如果新冠肺炎疫情的持续影响持续或恶化，可能会对公司的运营业绩、财务状况或流动性产生不利影响。
2020年3月27日，当时的总裁·特朗普签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》 (《CARE法案》)。除其他事项外，CARE法案还为SBA Paycheck保护计划贷款拨付资金，这些贷款在某些情况下是可以免除的，以促进继续就业。2020年4月13日，由于新冠肺炎将对我们的财务状况、业务结果和/或流动性产生影响，公司确定 符合本贷款计划的资格，并申请救济，之后，公司获得了一笔金额为140万美元的小企业管理局支付宝保护计划贷款( “PPP贷款”)。本公司根据财务会计准则ASC 470债务将购买力平价贷款作为债务工具入账。
根据购买力平价贷款的条款，公司有资格获得全部或部分贷款豁免。在2021年第一季度，公司获得了购买力平价贷款的全部免除，并在未经审计的中期综合经营报表中确认了140万美元的债务清偿和免除收益 作为其他收入。
重新分类
在2021年财务报表中对以下项目进行了重新分类：
未经审计的综合现金流量表包含对截至2021年9月30日的九个月购买力平价贷款从融资活动到经营活动的取消和免除收益的重新分类。此外，融资租赁的本金偿还和经营租赁的减少已重新分类，并在截至2021年9月30日的九个月的适用现金流量活动中列报。库存脚注载有对2021年12月31日的超额和陈旧库存拨备和可变现净值减少额的重新分类，以适用的库存分类。
6
2. 重要会计政策摘要
本公司的重要会计政策载于本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表附注2。2022年第三季度，公司的会计政策没有重大变化。
最近 会计声明
本公司近期尚未采纳会对本公司的财务报表产生重大影响的会计声明。
金融工具信贷损失计量 。2016年6月，FASB发布了对ASU编号2016-13，金融工具 -信贷损失(主题326)的修订指导：金融工具信贷损失的计量，改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具，实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模型，该模型将取代目前的“已发生损失”模型，通常将导致提早确认损失准备。对于有未实现损失的可供出售债务证券，实体将以类似于现行做法的方式计量信贷损失，不同之处在于这些损失将被确认为拨备。本修订后的小型报告公司指南在2022年12月15日之后开始的财政年度 有效，包括这些财政年度内的过渡期。自第一个有效报告期开始，各实体将把该准则的拨备作为留存收益的累计调整。 本公司预计修订后的指引不会对我们的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
3. 收入
我们产品和服务的性质
我们的主要产品和服务包括电力系统、分布式能源、发电设备和移动电动汽车充电解决方案。
产品
我们的T&D解决方案业务提供电力系统和分布式能源，帮助客户有效和 高效地保护、控制、传输、监测和管理他们的电能需求。
我们的关键电力业务为客户提供我们的移动e-Boost电动汽车充电解决方案和发电设备套件 。
服务
发电系统是相当大的投资，需要适当的维护和服务才能在紧急情况下可靠地运行。我们的电力维护计划为客户的发电系统提供预防性维护、维修和支持服务 。
我们的主要收入来源是产品销售和服务费。我们根据客户协议中指定的对价来衡量收入，并在客户协议中的履约义务得到满足时确认收入 。履约义务是合同中承诺将不同的产品或服务转让给客户的承诺。 合同的交易价格分配给每个不同的履约义务，并在客户获得履约义务的好处时确认为收入。 当产品丢失或控制的风险转移到客户身上以及服务执行时，客户通常会受益于我们的产品。根据ASC 606，当客户获得承诺的产品或服务的控制权时，收入 即确认，该金额反映了我们 期望从这些产品或服务交换中获得的对价。为了实现这一核心原则，公司采取了以下五个步骤：
1)确定与客户的合同
如果(I)公司与客户签订了可强制执行的合同，该合同定义了每一方对要转让的产品或服务的 权利，并确定了与这些产品或服务相关的付款条款， (Ii)合同具有商业实质，以及(Iii)公司根据客户的意图和支付承诺的对价的能力，确定可能收取转让产品或服务的几乎所有对价 ，则存在与客户的合同。在确定客户的支付能力和意愿时，公司会根据各种因素进行判断，其中包括客户的历史支付经验，或者在新客户的情况下，公布与该客户有关的信用和财务信息。
7
2)确定合同中的履约义务
合同中承诺的履行义务是根据将转让给客户的产品或服务确定的，这些产品或服务都可以是不同的，因此客户可以单独受益于产品或服务，或者与第三方或公司提供的其他资源一起受益，并且在 合同的上下文中是不同的，根据该合同，产品或服务的转让可与合同中的其他承诺分开识别。在合同包含多个承诺的产品或服务的情况下，公司必须作出判断，以确定承诺的产品或服务是否能够在合同上下文中区分开来。如果未满足这些标准 承诺的产品或服务将被视为综合履约义务。
3)确定成交价
交易价格是根据公司为向客户转让 产品或服务而有权获得的对价确定的。客户付款一般在30天内到期。
4)将交易价格分配给合同中的履约义务
如果合同包含单个履约义务，则整个交易价格将分配给单个履约义务。 包含多个履约义务的合同需要根据产品或服务的相对独立销售价格或成本将交易价格分配给每个履约义务 。公司根据单独销售履约义务的价格确定独立销售价格 。如果在过去的交易中无法观察到独立销售价格 ，公司将考虑市场状况和内部批准的与履约义务相关的定价指导方针等现有信息来估计独立销售价格。
5)在公司履行履约义务时确认收入
公司在一段时间内或在某个时间点履行绩效义务。收入在通过将承诺的产品或服务转让给客户来履行相关的 履行义务时确认。
销售我们电力系统的收入 会随时间或在某个时间点确认，而我们所有的发电设备销售收入也会在某个时间点确认。收入在客户获得商品控制权时确认，即客户取得产品所有权并承担采购订单或销售协议中规定的所有权风险和回报时。高度定制的电力系统的某些销售将随着时间的推移而确认，当此类设备没有替代用途时，并且公司有权强制执行迄今完成的绩效付款 。此类协议的收入根据成本或直接人工工时在输入法下确认。 相对于完成项目预计消耗的估计成本或直接人工工时。在收入确认的成本比法下，使用单一的估计利润率来确认每项绩效债务在其履约期内的利润。确认合同利润需要估算完工时的总成本和交易价格，并衡量完工进度。由于我们许多合同的性质，制定完成时的估计总成本和总交易价格通常需要判断。在估计要完成的工作的成本时，必须考虑的因素包括要完成的工作的性质和复杂性、分包商的绩效 以及延迟履行的风险和影响。在确定完工时估计总成本或估计总成交价的调整后，采用累积追赶法确认对收入的相关影响, 其中确认本期内此类调整对以前所有期间的累积影响。这些合同的任何预期损失 都将在损失明显的期间得到充分确认。
在截至2022年、2022年和2021年9月30日的三个月内，本公司从电力系统和发电设备的销售中分别确认了180万美元和340万美元的收入。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，公司从销售我们的产品中分别确认了870万美元和600万美元的收入。
服务 收入包括根据合同条款随着时间推移确认的维护合同和维修服务，这些服务在交付服务时确认。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，该公司分别确认了210万美元和200万美元的服务收入。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，公司分别确认了540万美元和550万美元的服务收入 。
8
在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，公司在一段时间内确认了240万美元和262美元的收入，并因一份合同而分别产生了200万美元和227美元的成本。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，公司在一段时间内分别确认了330万美元和340万美元的收入，并与一份合同相关的成本分别为290万美元和310万美元。
在截至2022年9月30日的三个月内，公司于2021年12月31日确认了约81美元的收入确认为递延收入，而在截至2021年9月30日的三个月中确认为递延收入的收入为225美元。
在截至2022年9月30日的九个月内，公司确认了约210万美元的收入，并于2021年12月31日确认为递延收入，而截至2021年9月30日的九个月的收入为284美元，于2020年12月31日确认为递延收入。
在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三个月及九个月内，并无从前几个期间履行的履约确认收入 。
公司通过进行信用评估和监控公司客户的应收账款金额来管理其应收账款信用风险。本公司有若干客户的收入占本公司总收入的10%或以上，或其应收账款余额分别占本公司应收账款总额的10%或以上。
截至2022年9月30日，三家客户分别占公司应收账款的约40%、21%和13%。截至2021年12月31日，两家客户分别约占公司应收账款的32%和11%。
在截至2022年9月30日的9个月中，两个客户分别占公司收入的约31%和12%。 在截至2021年9月30日的9个月中，两个客户分别约占公司收入的23%和22%。
退货 要求买方获得公司的书面许可。当买方出于自身原因请求授权退货时，买方将被收取将退货置于可销售状态的费用、补货费用以及公司支付的任何出货和进货费用。本公司保证产品的所有权，并保证产品在装船之日交付给买方，保证产品的种类和质量符合合同规定，可销售， 并且没有工艺和材料方面的缺陷。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内的退货和保修微不足道。
下表显示了我们按收入规则分类的收入：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见表10-Q本季度报告第一部分中的 “合并财务报表附注中的附注12--业务分类和地理信息”。
9
4. 修订上期财务报表
在编制截至2022年9月30日的季度的综合中期财务报表时，我们 完成了对ASC 606下的一份客户合同的分析，因此，我们确定随着时间的推移，履行义务 得到了满足。见本季度报告10-Q表第一部分“合并财务报表附注中的收入”。分析的结果是，在截至2022年3月31日和2022年6月30日的三个月中，我们确定了需要确认的额外收入分别为326美元和574美元，以及收入分别为278美元和592美元的额外相关成本。
下表将之前在Form 10-Q季度报告中报告的截至2022年3月31日的三个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月的余额与修订后的余额进行了核对：
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||
| 简明合并业务报表(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 销货成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ) | — | $ | ) | |||||||
| 加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | — | |||||||||||
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 简明合并业务报表(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 销货成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ) | — | $ | ) | |||||||
| 加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | — | |||||||||||
| 截至以下日期的六个月 | ||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 简明合并业务报表(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 销货成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ) | — | $ | ) | |||||||
| 加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | — | |||||||||||
10
| March 31, 2022 | ||||||||||||
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 流动资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 总资产 | ( | ) | ||||||||||
| 流动负债总额 | ( | ) | ||||||||||
| 总负债 | ( | ) | ||||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 流动资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 总资产 | ( | ) | ||||||||||
| 流动负债总额 | ( | ) | ||||||||||
| 总负债 | ( | ) | ||||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||
| 经营活动现金流量(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 流动经营性资产和负债变动情况： | ||||||||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
| 截至以下日期的六个月 | ||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 经营活动现金流量(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 流动经营性资产和负债变动情况： | ||||||||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||
| 合并股东权益表(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 累计赤字 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
| 截至以下日期的六个月 | ||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 合并股东权益表(未经审计) | 如报道所述 | 调整，调整 | 修订后的 | |||||||||
| 累计赤字 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
根据《美国证券交易委员会员工会计公告》第108号，我们根据对截至2022年3月31日和2022年6月30日的三个月的合并经营报表是否具有实质性以及是否需要对之前提交给美国证券交易委员会的财务报表进行修订的定量和定性因素分析，对本次修订进行了评估。我们确定， 调整在数量上和质量上都不是实质性的，因此，修订不会对截至2022年3月31日的三个月、截至2022年6月30日的三个月和六个月或其他前期的综合经营报表产生实质性影响 。
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5. 其他(收入)支出
未经审计的中期综合经营报表中的其他 (收入)支出报告了与与我们的核心业务没有直接关系的活动相关的某些损益。截至2022年9月30日的三个月，其他收入为17美元，而截至2021年9月30日的三个月的其他支出为13美元。
截至2022年9月30日的9个月，其他支出为112美元，而截至2021年9月30日的9个月的其他收入为130万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，其他收入包括140万美元的收益 ，用于取消和免除购买力平价贷款。有关购买力平价贷款的资料，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q的“附注1--综合财务报表附注列报基准”。
6. 库存
库存的 组成部分摘要如下：
| 9月30日 | 12月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 工时 正在进行中 | ||||||||
| 库存合计 | $ | $ | ||||||
存货 按成本或按加权平均法确定的可变现净值中的较低者列报。
7. 财产和设备
财产和设备摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 机器、车辆及设备 | $ | $ | ||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备合计(净额) | $ | $ | ||||||
折旧 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为40美元和35美元。
截至2022年和2021年9月30日的9个月，折旧费用分别为113美元和110美元。
8. 应收票据
于二零一九年八月出售变压器业务单位(“股权交易”)，除其他代价外，吾等收到本金总额为5,000,000美元及2,500,000美元的两张附属本票，本金总额为7,500,000美元(“卖方票据”)，并须作出若干调整。卖方 票据按4.0%的年利率计息，所有未付本金和利息的最终付款将于2022年12月31日完全到期 。本公司根据市况及现行利率厘定卖方票据的公允价值。于2019年第四季度，本公司与买方根据购股协议完成营运资金净额调整，导致本公司向买方支付180万美元现金，并将500万美元卖方票据的本金 金额减至320万美元。在2020年第二季度，本公司确认因买方代表本公司支付的有效索赔，卖方票据本金金额额外减少了194美元。公司已按适当的推定利率对卖方票据重新估值，导致卖方票据于2022年9月30日的净值变动为322美元，账面价值为610万美元。
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9. 应付账款和应计负债
应付账款和应计负债的构成如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 应付账款和应计负债总额 | $ | $ | ||||||
应计负债主要包括应计销售佣金、应计薪酬和福利、应计专业费用和应计保险。截至2022年9月30日和2021年12月31日，累计销售佣金分别为148美元和247美元。2022年9月30日和2021年12月31日的应计薪酬和福利分别为307美元和270美元。截至2022年9月30日，应计专业费用为309美元，而截至2021年12月31日为111美元。2022年9月30日和2021年12月31日的应计销售税和使用税分别为319美元和50美元，与2021年12月31日的481美元相比，2022年9月30日没有应计保险。 其余应计负债由几个与正常业务运营相关的微不足道的应计负债组成。
10. 股东权益
普通股 股票
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别拥有9,644,545股和9,640,545股普通股，每股面值0.001美元。
基于股票的薪酬
| 股票期权 | 加权平均 行权价格 | 加权 平均剩余时间 合同条款 | 集料 内在价值 | |||||||||||||
| 截至2022年1月1日的未偿还款项 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年9月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自2022年9月30日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
于2022年4月25日，本公司授予一名雇员375,000股限制性股票单位(“RSU”)，其归属条款如下：(I)于2022年5月1日的125,000股，计入于归属日期的基本每股收益中；(Ii) 于2023年5月1日的额外125,000股；及(Iii)于2024年5月1日的剩余125,000股，前提是该雇员于每个该归属日期受雇于本公司或本公司的附属公司。已授予的RSU将不迟于此类RSU归属的日历年的下一个日历年的3月15日转换为公司普通股的股票 。 授予RSU的公允价值为160万美元。
| 加权平均 | ||||||||
| 授予日期 | ||||||||
| 单位数 | 公允价值 | |||||||
| 截至2022年1月1日的未归属限制性股票单位 | $ | |||||||
| 已批出单位 | ||||||||
| 归属单位 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被没收的单位 | ||||||||
| 截至2022年9月30日的未归属限制性股票单位 | $ | |||||||
13
截至2022年9月30日，根据公司2021年长期激励计划，可供未来授予的股票数量为498,000股。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出分别约为143美元和859美元。 截至2021年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出分别约为58美元和129美元。 所有基于股票的薪酬支出均包括在随附的 中期综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。截至2022年9月30日，仍有878美元的基于股票的薪酬支出 需要在加权平均剩余1.6年的中期综合经营报表中确认。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均基本流通股 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券--基于股权的补偿计划的影响 | ||||||||||||||||
| 稀释后每股普通股净亏损的分母 | ||||||||||||||||
| 普通股每股净亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日，稀释每股亏损不包括与股权奖励相关的671股和674股潜在稀释普通股 ，因为它们的影响是反稀释的。
14
12. 业务细分和地理信息
公司根据ASC 280分部报告确定其应报告的分部。公司考虑了其管理团队(尤其是首席运营决策者)做出运营决策和评估业绩的方式，并考虑了公司企业的哪些 组件拥有离散的财务信息。由于该公司使用 制造产品与分布式产品和服务小组Focus进行决策，其分析得出了两个需要报告的细分市场：T&D解决方案和关键功率。关键的电力报告部门是该公司的泰坦能源系统公司的业务部门。T&D解决方案可报告部门是公司的先锋定制电气产品公司的业务部门。
T&D解决方案部门参与设计、制造和分销开关设备，主要用于大型工业和商业运营，以管理其配电需求。关键电力部门提供发电设备和售后现场服务，主要是为了帮助客户确保在紧急情况下为运营提供平稳、不间断的电力。
以下表格提供了有关部门收入(亏损)的信息：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D解决方案 | ||||||||||||||||
| 电力系统 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||
| 装备 | ||||||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||
| 已整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||
| T&D解决方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||
| 未分配的公司间接费用 | ||||||||||||||||
| 已整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ||||||||||||||||
| T&D解决方案 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 关键电源解决方案 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未分配的公司间接费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已整合 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
收入 根据公司客户所在的国家/地区：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
15
13. 租约
公司根据经营租赁和融资租赁租赁某些办公室、设施和设备。我们的租约剩余期限 从不到1年到5年不等，其中一些包含可延长至5年的选项。截至2022年9月30日和2021年12月31日，融资租赁项下记录的资产分别为120万美元和160万美元，与融资租赁相关的累计摊销分别为474美元和110万美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，经营租赁项下记录的资产分别为250万美元和390万美元，与经营租赁相关的累计摊销分别为120万美元和230万美元。在截至2022年9月30日的三个月内，本公司并无签订任何新的租赁协议。
租赁费用的 部分如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融资租赁成本 | ||||||||||||||||
| 使用权资产摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租赁负债利息 | ||||||||||||||||
| 融资租赁总成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与租赁相关的其他 信息如下：
补充 现金流信息
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||
| 经营租赁的经营现金流支付 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁的营业现金流支付 | ||||||||
| 融资现金流融资租赁支付 | ||||||||
| 以租赁义务换取的使用权资产 | ||||||||
| 取得使用权资产所产生的经营租赁负债 | ||||||||
加权 平均剩余租期
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营租约 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
加权 平均贴现率
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营租约 | % | % | ||||||
| 融资租赁 | % | % | ||||||
16
截至2022年9月30日，不可取消租赁下的未来 最低租赁付款如下：
| 运营中 | 金融 | |||||||
| 租契 | 租契 | |||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 未来最低租赁费总额 | ||||||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未来最低租赁费总额 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日报告 ：
| 运营中 | 金融 | |||||||
| 租契 | 租契 | |||||||
| 使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 运营中 | 金融 | |||||||
| 租契 | 租契 | |||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
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项目2.管理层的讨论以及对财务状况和经营结果的分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析 应与本季度报告10-Q表中其他部分包含的合并中期财务报表和相关注释以及我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表年度报告一起阅读。
除文意另有所指外，本季度报告中10-Q表格中提及的“公司”、“先锋”、“我们”和“我们”均指先锋电力解决方案公司及其子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含 “前瞻性陈述”，其中包括与未来事件、未来财务业绩、财务预测、战略、预期、竞争环境和法规有关的信息。“可能”、“应该”、“ ”、“可能”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、 和类似的表述以及未来时态的陈述都是前瞻性表述。前瞻性陈述 不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也可能不是对何时将实现此类业绩或结果的准确指示 。前瞻性表述基于我们在作出这些表述时所掌握的信息或管理层当时对未来事件的诚意信念，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际业绩或结果与前瞻性表述中表达或建议的情况大不相同。可能导致这种差异的重要因素 包括但不限于：
| ● | 总体经济状况及其对电气设备需求的影响，特别是在商业建筑市场，以及发电、工业生产、数据中心、石油和天然气、船舶和基础设施行业。 |
| ● | 销售波动对我们的业务、收入、费用、净收益(亏损)、每股收益(亏损)、利润率和盈利能力的影响。 |
| ● | 我们的许多竞争对手建立得更好，拥有更多的资源，可能会 用其他产品和服务来补贴他们的竞争产品，这可能会使我们难以吸引和留住客户。 |
| ● | 关键人员的潜在流失或离职，包括董事长内森·J·马祖雷克、总裁 和首席执行官。 |
| ● | 我们有能力创造内部增长，保持市场对我们现有产品的接受程度，并 获得对我们新产品的接受。 |
| ● | 原材料价格的意外上涨或供应中断可能会增加生产成本 并对我们的盈利能力产生不利影响。 |
| ● | 我们实现收入的能力在我们的积压中报告。 |
| ● | 由于具有竞争力的定价和运营效率导致的运营利润率风险、供应链风险、材料、劳动力或管理费用增加、利率风险和商品风险。 |
| ● | 与员工的罢工或劳资纠纷可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。 |
| ● | 地缘政治活动对经济的影响、政府法规(如所得税)的变化、气候控制举措、我们市场经济复苏的时机或力度以及我们进入资本市场的能力 。 |
| ● | 内部控制存在重大缺陷。 |
| ● | 未来大量出售我们的普通股可能会对我们的股价产生不利影响。 |
| ● | 我们普通股的流动性和交易量。 |
| ● | 我们的业务可能会受到疾病、流行病或大流行爆发的不利影响，如全球冠状病毒大流行、类似的公共威胁或对此类事件的恐惧。 |
以上并不代表本文中包含的前瞻性陈述可能涵盖的事项的详尽列表，也不代表我们面临的风险因素 可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同。此外，新的风险经常出现 ，我们无法预测或阐明我们面临的所有风险，也无法评估所有风险对我们业务的影响，或任何风险或风险组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的程度。除适用法律或规则要求的范围外，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。您应 仔细审查标题“第二部分--第1A项”下所述的风险和不确定性。在本《表格10-Q》和《第一部分--第1A项》的本季度报告中，风险因素。在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，讨论上述风险以及与我们的业务和投资我们的普通股股票相关的其他风险。
18
业务概述
我们设计、制造、集成、翻新、服务、分销和销售电力系统、分布式能源、发电设备和移动电动汽车充电解决方案。我们的产品和服务销往公用事业、工业和商业市场的广泛客户。我们的客户包括但不限于电力、天然气和水设施、数据中心开发商和所有者、电动汽车充电基础设施开发商和所有者以及分布式能源开发商。我们的总部 位于新泽西州的李堡，在美国另外三(3)个地点开展业务，涉及制造、服务和维护、工程以及销售和管理。
业务分类说明
我们有两个需要报告的部门：输电和配电解决方案(“T&D解决方案”)和关键电力解决方案(“关键电力”)。
| ● | 我们的T&D解决方案业务提供设备解决方案，帮助客户有效且 高效地保护、控制、传输、监控和管理他们的电能需求。这些解决方案主要通过我们的先锋定制电气产品公司(“PCEP”)品牌进行销售。 |
| ● | 我们的关键电力业务为客户提供我们的移动e-Boost©电动汽车充电解决方案、发电设备以及客户发电设备上的所有形式的服务和维护。 这些产品和服务由我们总部位于明尼苏达州的业务部门销售，目前业务名称为泰坦能源系统公司(“泰坦”)和先锋关键电力公司。 |
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制财务报表时，我们需要做出影响财务报表中的金额和披露的估计和假设。我们的估计是基于我们的历史经验、对当前事件和我们未来可能采取的行动的了解，以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。 我们的关键会计政策和估计在我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和运营关键会计政策的结果的讨论和分析”中进行了描述。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的会计政策没有实质性变化。
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行动的结果
三个月和九个月业绩概览
以下是我们最近报告期内可报告业务部门的精选财务和运营数据。在阅读我们下面的讨论和运营结果分析时，应参考这些信息以及《附注12-业务细分和地理信息》中提供的选定的 财务数据，以及我们未经审计的合并财务报表和本10-Q季度报告中包含的相关附注。
我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内的经营业绩摘要如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D解决方案 | $ | 3,773 | $ | 2,996 | $ | 10,039 | $ | 7,980 | ||||||||
| 关键电源解决方案 | 2,478 | 2,689 | 7,437 | 6,833 | ||||||||||||
| 已整合 | 6,251 | 5,685 | 17,476 | 14,813 | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| T&D解决方案 | 3,291 | 2,810 | 9,312 | 7,807 | ||||||||||||
| 关键电源解决方案 | 2,099 | 2,162 | 6,317 | 5,638 | ||||||||||||
| 已整合 | 5,390 | 4,972 | 15,629 | 13,445 | ||||||||||||
| 毛利 | 861 | 713 | 1,847 | 1,368 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | 2,273 | 1,207 | 6,550 | 3,664 | ||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | 32 | 24 | 86 | 74 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 2,305 | 1,231 | 6,636 | 3,738 | ||||||||||||
| 持续经营造成的经营亏损 | (1,444 | ) | (518 | ) | (4,789 | ) | (2,370 | ) | ||||||||
| 利息收入 | (116 | ) | (99 | ) | (322 | ) | (288 | ) | ||||||||
| 其他(收入)支出 | (17 | ) | 13 | 112 | (1,294 | ) | ||||||||||
| 税前亏损收入 | (1,311 | ) | (432 | ) | (4,579 | ) | (788 | ) | ||||||||
| 所得税支出(福利) | — | 2 | 7 | (19 | ) | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (1,311 | ) | $ | (434 | ) | $ | (4,586 | ) | $ | (769 | ) | ||||
积压
我们的积压订单基于来自我们客户的确定订单，这些订单预计将在未来交付，其中大部分预计将在未来12个月内交付。由于客户承诺的时间安排，不同报告期的积压工作 可能会有很大差异。积压反映了我们预计在发货尚未完成或 尚未开始工作的产品的客户订单时实现的收入金额。截至2022年9月30日，E-Bloc电力系统解决方案的积压金额约为1,380万美元，占总积压金额的49%。
下表显示了截至最近五个季度末我们的积压进度 ，按报告细分：
| 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2022年(修订) | 2022年(修订) | 2021 | 2021 | ||||||||||||||||
| T&D解决方案 | $ | 22,689 | $ | 19,118 | $ | 18,406 | $ | 17,499 | $ | 5,032 | ||||||||||
| 关键电源解决方案 | 5,207 | 5,141 | 5,222 | 5,349 | 5,823 | |||||||||||||||
| 总积压订单 | $ | 27,896 | $ | 24,259 | $ | 23,628 | $ | 22,848 | $ | 10,855 | ||||||||||
20
收入
下表按报告细分和主要产品类别显示了我们在所示期间的收入 (以千为单位，但百分比除外)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 方差 | % | 2022 | 2021 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电力系统 | $ | 3,773 | $ | 2,996 | $ | 777 | 25.9 | $ | 10,029 | $ | 7,980 | $ | 2,049 | 25.7 | ||||||||||||||||||
| 服务 | — | — | — | — | 10 | — | 10 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 3,773 | 2,996 | 777 | 25.9 | 10,039 | 7,980 | 2,059 | 25.8 | |||||||||||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 装备 | 425 | 694 | (269 | ) | (38.8 | ) | 2,003 | 1,379 | 624 | 45.3 | ||||||||||||||||||||||
| 服务 | 2,053 | 1,995 | 58 | 2.9 | 5,434 | 5,454 | (20 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2,478 | 2,689 | (211 | ) | (7.9 | ) | 7,437 | 6,833 | 604 | 8.8 | |||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 6,251 | $ | 5,685 | $ | 566 | 9.9 | $ | 17,476 | $ | 14,813 | $ | 2,663 | 18.0 | ||||||||||||||||||
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的综合收入增加了566美元，增幅为9.9%，从截至2021年9月30日的三个月的570万美元增加到630万美元，这主要是由于我们T&D解决方案部门的电力系统销售额增加，而关键电力部门的设备销售额 减少。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的综合收入从截至2021年9月30日的9个月的1,480万美元增加了270万美元，或18.0%，达到1,750万美元，这主要是由于我们的T&D解决方案和关键电力部门的电力系统和设备的销售额分别增加了。
T&D解决方案。在截至2022年9月30日的三个月中，我们电力系统产品线的收入比截至2021年9月30日的三个月增加了777美元，或25.9%，这主要是由于我们的E-Bloc电源系统和自动转换开关的销售额增加，以及我们的中低压电力系统的销售额下降。
在截至2022年9月30日的9个月内，我们电力系统产品线的收入比截至2021年9月30日的9个月增加了200万美元，增幅为25.7%，这主要是由于我们的E-Bloc电源系统、自动转换开关和低压电源系统的销售额增加，而我们的中压电力系统的销售额下降。
关键电源解决方案。在截至2022年9月30日的三个月中，我们关键电力部门的收入与截至2021年9月30日的三个月相比下降了211美元，降幅为7.9%，这主要是由于我们的新发电设备和翻新发电设备的销售额下降所致。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们关键电源部门的收入较截至2021年9月30日的九个月增加了604美元，增幅为8.8%。 主要原因是在截至2022年9月30日的九个月中确认了e-Boost产品发货的收入，而在截至2021年9月30日的九个月中未确认e-Boost产品发货的收入。
21
毛利和毛利率
下表按报告区段表示所示期间的毛利(单位为千，百分比除外)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 方差 | % | 2022 | 2021 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 482 | $ | 186 | $ | 296 | 159.1 | $ | 727 | $ | 173 | $ | 554 | 320.2 | ||||||||||||||||||
| 毛利率% | 12.8 | 6.2 | 6.6 | 7.2 | 2.2 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 379 | 527 | (148 | ) | (28.1 | ) | 1,120 | 1,195 | (75 | ) | (6.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 15.3 | 19.6 | (4.3 | ) | 15.1 | 17.5 | (2.4 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 综合毛利 | $ | 861 | $ | 713 | $ | 148 | 20.8 | $ | 1,847 | $ | 1,368 | $ | 479 | 35.0 | ||||||||||||||||||
| 综合毛利率% | 13.8 | 12.5 | 1.3 | 10.6 | 9.2 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三个月，我们的综合毛利率增至收入的13.8%，而截至2021年9月30日的三个月为12.5%。
截至2022年9月30日的9个月，我们的综合毛利占收入的比例增至10.6%，而截至2021年9月30日的9个月的毛利率为9.2%。
T&D解决方案。与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月，我们的毛利率百分比增长了6.6%，从6.2%增至12.8%。这一增长主要是由于我们的E-Bloc电源系统和自动转换开关 的销售增加，从而产生了更高的毛利和利润率。
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月，我们的毛利率百分比增长了5.0%，从2.2%增加到7.2%。 我们毛利率百分比的增长主要是由于我们E-BLOC电源系统和自动转换开关的销售增加、有利的销售组合和我们制造设施生产率的提高。
关键电源解决方案。在截至2022年9月30日的三个月中，我们的毛利率下降了4.3%，从截至2021年9月30日的三个月的19.6%降至15.3%，这主要是由于材料和间接成本的增加。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们的毛利率从截至2021年9月30日的九个月的17.5%下降到15.1%，降幅为2.4%，这主要是由于材料和间接成本的增加 。
22
运营费用
下表按可报告部门列出了指定期间的运营费用(除百分比外，以千为单位)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 方差 | % | 2022 | 2021 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | $ | 306 | $ | 283 | $ | 23 | 8.1 | $ | 902 | $ | 823 | $ | 79 | 9.6 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | 5 | 3 | 2 | 66.7 | 8 | 14 | (6 | ) | (42.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分部运营费用 | $ | 311 | $ | 286 | $ | 25 | 8.7 | $ | 910 | $ | 837 | $ | 73 | 8.7 | ||||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | $ | 1,124 | $ | 353 | $ | 771 | 218.4 | $ | 2,739 | $ | 1,122 | $ | 1,617 | 144.1 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | 20 | 14 | 6 | 42.9 | 57 | 39 | 18 | 46.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部运营费用 | $ | 1,144 | $ | 367 | $ | 777 | 211.7 | $ | 2,796 | $ | 1,161 | $ | 1,635 | 140.8 | ||||||||||||||||||
| 未分配的公司间接费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | $ | 843 | $ | 571 | $ | 272 | 47.6 | $ | 2,909 | $ | 1,719 | $ | 1,190 | 69.2 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | 7 | 7 | — | — | 21 | 21 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 分部运营费用 | $ | 850 | $ | 578 | $ | 272 | 47.1 | $ | 2,930 | $ | 1,740 | $ | 1,190 | 68.4 | ||||||||||||||||||
| 已整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | $ | 2,273 | $ | 1,207 | $ | 1,066 | 88.3 | $ | 6,550 | $ | 3,664 | $ | 2,886 | 78.8 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | 32 | 24 | 8 | 33.3 | 86 | 74 | 12 | 16.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 合并运营费用 | $ | 2,305 | $ | 1,231 | $ | 1,074 | 87.2 | $ | 6,636 | $ | 3,738 | $ | 2,898 | 77.5 | ||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 。在截至2022年9月30日的三个月中，综合销售、一般和管理费用折旧和摊销前的费用增加了约110万美元，增幅为88.3%，达到230万美元，原因是工资 相关成本的增加，包括与我们的e-Boost和E-Bloc计划相关的股票薪酬、专业费用和产品开发成本，而截至2021年9月30日的三个月，这一数字为120万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用(折旧和摊销前)占我们综合收入的百分比增加到36.4%，而截至2021年9月30日的三个月为21.2%。
在截至2022年9月30日的9个月中，综合销售、一般和管理费用折旧及摊销前增加了约290万美元或78.8%，达到660万美元，而截至2021年9月30日的9个月为370万美元，这主要是由于工资相关成本的增加，包括与我们的e-Boost和E-Bloc计划相关的基于股票的薪酬、专业费用和产品开发成本 。在截至2022年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用(折旧和摊销前)占我们综合收入的百分比 增加到37.5%，而截至2021年9月30日的9个月则为24.7%。
折旧及摊销费用。 折旧和摊销费用主要包括与我们的融资租赁相关的固定资产折旧和使用权资产摊销 ，不包括销售成本中的金额。截至2022年9月30日的三个月，综合折旧和摊销费用比截至2021年9月30日的三个月增加了8美元，增幅为33.3%。
在截至2022年9月30日的9个月中，综合折旧和摊销费用比截至2021年9月30日的9个月增加了12美元或16.2%。
23
营业收入(亏损)
下表按可报告部门表示我们在指定期间的营业收入(亏损)(单位为千，但百分比除外)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 方差 | % | 2022 | 2021 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解决方案 | $ | 171 | $ | (100 | ) | $ | 271 | 271.0 | $ | (183 | ) | $ | (664 | ) | $ | 481 | 72.4 | |||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | (765 | ) | 160 | (925 | ) | 578.1 | (1,676 | ) | 34 | (1,710 | ) | 5,029.4 | ||||||||||||||||||||
| 未分配的公司间接费用 | (850 | ) | (578 | ) | (272 | ) | (47.1 | ) | (2,930 | ) | (1,740 | ) | (1,190 | ) | (68.4 | ) | ||||||||||||||||
| 总营业亏损 | $ | (1,444 | ) | $ | (518 | ) | $ | (926 | ) | 178.8 | $ | (4,789 | ) | $ | (2,370 | ) | $ | (2,419 | ) | (102.1 | ) | |||||||||||
T&D解决方案。在截至2022年9月30日的三个月中，我们T&D解决方案部门的运营收入较截至2021年9月30日的三个月增加了271美元，增幅为271.0%，这主要是由于我们的电力系统销售增加、有利的销售组合以及 在截至2022年9月30日的三个月中我们制造设施的生产率提高。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的T&D解决方案部门的运营亏损减少了481美元，降幅为72.4%，而截至2021年9月30日的9个月的运营亏损为664美元，这主要是由于我们的电力系统销售增加、有利的销售组合以及 生产设施生产率的提高。
关键电源解决方案。在截至2022年9月30日的三个月中，关键电力部门的运营亏损增加了925美元，增幅为578.1%，这主要是由于材料和管理费用的增加，以及在截至2022年9月30日的三个月中确认与我们的e-Boost计划相关的产品开发和推广费用，而材料和管理费用较低，并且在截至2021年9月30日的三个月中没有确认产品开发或 推广费。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们的关键电源部门的运营亏损增加了1,710美元，这主要是由于毛利率下降，以及与e-Boost计划相关的咨询、营销和推广费用增加 ，而材料和管理费用较低 ，以及在截至2021年9月30日的九个月中没有确认与我们的e-Boost计划相关的产品开发或推广费用。
一般公司费用。我们的一般 公司费用主要包括高管管理、公司会计和人力资源人员、公司办公室费用、融资和公司发展活动、工资和福利管理、财务、税务合规、法律、 股票薪酬、公共报告成本以及未专门分配给可报告业务部门的成本。
在截至2022年9月30日的三个月中，与截至2021年9月30日的三个月相比，我们的未分配企业管理费用增加了272美元，或47.1%，这主要是由于工资相关费用的增加，包括基于股票的薪酬、专业费用和商务差旅相关成本。
在截至2022年9月30日的9个月中，与截至2021年9月30日的9个月相比，我们的未分配企业管理费用增加了120万美元，或68.4%，这主要是由于工资相关费用的增加，包括基于股票的薪酬、专业费用和商务差旅相关成本。
营业外(收入)费用
利息收入。截至2022年9月30日止三个月及九个月，本公司的利息收入分别约为116美元及322美元，而截至2021年9月30日的三个月及九个月的利息收入分别约为99美元及288美元。我们的大部分利息收入来自我们在2019年8月出售变压器业务部门时收到的卖方票据和我们手头的现金。
其他(收入)支出。未经审计的综合业务报表中的其他(收入) 费用报告与与我们的核心业务不直接相关的活动相关的某些损益。在截至2022年9月30日的三个月中，其他收入为17美元，而截至2021年9月30日的三个月中的其他支出为13美元。
在截至2022年9月30日的九个月中，其他支出为112美元，而截至2021年9月30日的九个月中的其他收入为130万美元。 在截至2021年9月30日的九个月中，其他收入包括用于取消和免除PPP贷款的140万美元的收益 。
24
2020年3月27日，当时的总裁·特朗普签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》，使之成为法律。除其他事项外，《CARE法案》还为SBA薪资保护计划贷款拨付资金，这些贷款在某些情况下是可以免除的，以促进持续就业 。2020年4月13日，由于新冠肺炎将对我们的财务状况、经营业绩和/或流动性产生影响，公司确定符合这项贷款计划的条件，并申请救济，之后，公司根据小企业管理局支付宝保护计划获得了一笔金额为140万美元的贷款。本公司基于所有可获得的指导真诚地作出这一断言，并根据FASB ASC 470债务将PPP贷款作为债务工具入账。该公司利用购买力平价贷款所得款项留住员工，维持薪资，并支付租赁费、租金和水电费。
根据购买力平价贷款的条款，公司 有资格获得全部或部分贷款豁免。在截至2021年9月30日的9个月内，公司获得了购买力平价贷款的全额减免，并确认了其他收入中因清偿和免除债务而获得的140万美元收益。
所得税支出(福利)。截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们的有效所得税税率分别为0.0%和0.5%。
截至2022年9月30日的9个月，我们的有效所得税税率为(0.2%)，而截至2021年9月30日的9个月的所得税税率为2.4%，详情如下：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 方差 | 2022 | 2021 | 方差 | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | (1,311 | ) | $ | (432 | ) | $ | (879 | ) | $ | (4,579 | ) | $ | (788 | ) | $ | (3,791 | ) | ||||||
| 所得税支出(福利) | — | 2 | (2 | ) | 7 | (19 | ) | 26 | ||||||||||||||||
| 实际所得税税率% | — | (0.5 | ) | 0.5 | (0.2 | ) | 2.4 | (2.6 | ) | |||||||||||||||
每股净亏损
在截至2022年9月30日的三个月中，我们产生了130万美元的净亏损 ，而截至2021年9月30日的三个月净亏损为434美元。
截至2022年9月30日的三个月，我们的基本和稀释后每股净亏损为0.13美元，而截至2021年9月30日的三个月的基本和稀释后每股净亏损为0.05美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们产生了460万美元的净亏损 ，而在截至2021年9月30日的9个月中，净亏损为769美元。
截至2022年9月30日的9个月，我们的每股基本和稀释后每股净亏损为0.47美元，而截至2021年9月30日的9个月的每股基本和稀释后每股净亏损为0.09美元。
流动资金和资本资源
一般信息。截至2022年9月30日，我们手头有720万美元的现金，主要来自于截至2021年12月31日的年度内根据市场销售协议(“ATM计划”)出售普通股所产生的现金。我们通过经营活动和银行借款的现金流、2019年8月完成变压器业务部门的出售、出售CleanSpark普通股和用于购买CleanSpark普通股的认股权证的收益、保险收益、ATM计划下出售普通股的收益和工资保护计划的资金来满足我们的现金需求。我们的现金需求 历来通常用于经营活动、偿还债务、资本改善和收购。
25
下表提供了合并资产负债表内报告的现金和限制性现金的对账，这些现金和限制性现金合计为未经审计的中期合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 现金 | $ | 7,210 | $ | 9,924 | ||||
| 受限现金 | — | 1,775 | ||||||
| 现金流量表中显示的现金总额和限制性现金 | $ | 7,210 | $ | 11,699 | ||||
截至本报告之日，新冠肺炎大流行的全面影响及其持续影响仍在继续演变。因此，大流行对公司的财务状况、流动资金和未来运营结果的全部影响仍不确定。在新冠肺炎大流行期间，我们能够基本上满负荷运转。管理层正在积极监控其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力方面的全球形势。鉴于新冠肺炎疫情的每日演变、其持续的影响以及全球对持续危机的应对措施，我们目前无法估计新冠肺炎大流行及其持续影响的全部影响，但是，如果新冠肺炎大流行的持续影响持续或恶化， 可能会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生不利影响。
2020年3月27日，当时的总裁·特朗普 签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》(“CARE法案”)，其中包括为SBA Paycheck Protection Program贷款拨付资金，这些贷款在某些情况下是可以免除的 ，以促进继续就业。2020年4月13日，由于新冠肺炎将对我们的财务状况、经营业绩和/或流动资金产生影响，公司确定符合这项贷款计划的资格，并 申请救济，公司获得了一笔根据小企业管理局支付宝保护计划(“PPP贷款”)的贷款，金额为 140万美元。本公司按照财务会计准则ASC 470债务将购买力平价贷款作为债务工具入账。
根据购买力平价贷款的条款，公司 有资格获得全部或部分贷款豁免。在截至2021年9月30日的9个月内，公司获得了购买力平价贷款的全额减免，并在经审计的综合经营报表中确认了140万美元的债务清偿和减免收益作为其他收入。
用于经营活动的现金在截至2022年9月30日的9个月中，我们的经营活动中使用的现金为390万美元，而在截至2021年9月30日的9个月中，我们的经营活动中使用的现金为991美元。经营活动中使用的现金增加主要是由于营运资金波动所致。
用于投资活动的现金。 截至2022年9月30日的9个月中，投资活动中使用的现金为391美元，而截至2021年9月30日的9个月中，投资活动中使用的现金为156美元。截至2022年9月30日的9个月中，物业和设备的新增金额为391美元，而截至2021年9月30日的9个月中，物业和设备的新增金额为156美元。
用于融资活动的现金。 截至2022年9月30日的9个月，我们融资活动中使用的现金为162美元，而截至2021年9月30日的9个月为130万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，融资活动中现金的主要用途分别是偿还融资租赁和向股东支付股息。
营运资金。截至2022年9月30日，我们的营运资本为1420万美元，其中包括720万美元的现金，而截至2021年12月31日的营运资本为1860万美元，包括990万美元的现金和180万美元的限制性现金。
流动性评估。截至2022年9月30日，我们手头有720万美元的现金，主要是在截至2021年12月31日的 年度内通过出售ATM计划下的普通股产生的。我们通过经营活动和银行借款的现金流、2019年8月完成变压器业务部门的出售、出售CleanSpark普通股和购买CleanSpark普通股的权证的收益、保险收益、根据自动取款机计划出售普通股的收益和工资保护计划的资金来满足我们的现金需求。我们的现金需求历来通常用于经营活动、偿还债务、资本改善和收购。
2021年6月1日，我们的董事会 宣布向截至2021年6月22日登记在册的股东支付每股普通股0.12美元的特别现金股息，将于2021年7月7日支付。现金股息于2021年7月支付，相当于面值0.001美元普通股的每股0.12美元，产生了总计约1,000,000美元的分派，相当于亚太投资公司支付的资本偿还。
2021年11月8日，我们根据自动取款机计划出售了888,500股普通股，总收益约为900万美元，平均价格为每股10.1288美元 。我们产生了大约273美元与发行普通股相关的成本(包括向H.C.Wainwright&Co.，LLC配售3.0%的配售费用，约270美元)，净收益约为870万美元。2021年12月13日，我们提交了一份新的销售协议招股说明书附录，它构成了我们S-3表格(文件编号333-249569) 注册声明的一部分，其中涵盖了根据自动取款机计划 可能发行和出售的最高总发行价为860万美元的普通股的发售、发行和销售。于截至2022年9月30日止九个月内，吾等并无根据新销售协议招股说明书补编 出售任何普通股。截至2022年9月30日，根据自动柜员机计划，仍有860万美元的普通股可供发行。
26
于截至2021年12月31日止年度内，吾等与一家商业银行签订现金抵押品担保协议，该协议要求吾等以现金抵押品 作为应付商业银行180万美元不可撤销备用信用证所有未偿还债务的抵押品。在2022年第一季度，我们修改了与商业银行的协议，将所需的现金抵押品金额减少了130万美元。2022年5月6日，我们接到通知，我们与商业银行签署的现金抵押品担保协议 被取消。在取消现金抵押品担保协议时，任何欠商业银行的未偿还债务也被取消。2022年5月11日，商业银行释放并将剩余的505美元现金抵押品转移给我们。截至2022年9月30日，我们的合并资产负债表上没有限制性现金。
我们希望通过运营活动的营运资金和现金流来满足我们的现金需求。我们预计我们的现金需求通常用于经营活动、资本改善和产品开发。我们预计，在不久的将来，与我们的新 计划相关的产品开发和促销活动将继续进行，并预计将继续产生与此类活动相关的成本。我们预计我们的 现金余额足以支持未来12个月的运营。
截至2022年9月30日，我们与未合并实体或其他对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源有或可能产生重大影响的未合并实体 或其他个人没有任何表外交易、安排、债务(包括或有债务)或其他关系。
资本支出
在截至2022年9月30日的9个月中，该公司的物业和设备增加了391美元，而截至2021年9月30日的9个月，物业和设备增加了156美元。
已知的趋势、事件、不确定性和可能影响未来运营的因素
我们相信，基于各种因素，我们未来的经营业绩 将继续受到季度变化的影响，这些因素包括电气设备行业的周期性以及我们产品和服务的市场。我们的经营业绩还可能受到客户需求变化以及铜、钢和铝等重要原材料价格波动的影响。我们 有各种保单，包括网络安全，承保的风险金额我们认为是足够的。除了这些 措施外，我们还试图通过提高生产效率和在竞争可行的情况下提高价格来弥补其他成本增加。最后，我们无法预见的其他经济状况可能会影响客户需求。新冠肺炎大流行的影响，包括新冠肺炎的奥密克戎变体和亚变体BA.5，以及新冠肺炎的持续影响，目前无法确定且迅速演变，已经并可能继续影响我们的业务和全球经济。 此外，俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的后果，包括相关的制裁和对策， 以及全球通胀上升的影响，难以预测，可能对地缘政治和宏观经济状况、全球经济、并导致市场波动性增加，进而可能对我们的业务和运营产生不利影响。我们主要向工业生产和商业建筑市场的客户销售产品。相应地，, 如果我们的销售额在 不同的终端市场之间更平均地分配，我们任何客户的状况变化可能会产生更大的影响。有关可能影响未来经营业绩的因素的进一步讨论，请参阅本季度报告中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”和“第一部分--第1A项”的章节。风险因素“ 在我们的年度报告Form 10-K中。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
第 项4.控制和程序
对披露控制和程序进行评估
我们的 管理层在首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下， 评估了截至2022年9月30日，根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序 旨在提供合理的保证，确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息经过积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的 决定，并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，并由于以下所述的重大弱点，我们的首席执行官 和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序没有生效。鉴于这一决定，我们的管理层进行了额外的分析、核对和其他结算后程序，并得出结论，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点， 本10-Q表格所涵盖和包括的期间的未经审计的中期简明综合财务报表在所有重要方面都与我们的财务状况、运营结果和现金流量相一致，符合美国公认会计原则。
材料 弱点
重大缺陷是上市公司会计监督委员会(PCAOB)审计准则AS 2201所指的财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的 可能无法得到及时预防或发现。以下所列的不足之处，加上补偿控制不力，使综合财务报表的重大错报有可能无法及时预防或发现。
截至2022年9月30日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，原因是我们没有根据ASC 606《与客户的合同收入》对非常规和复杂收入交易的收入确认流程进行适当的 控制。这一控制缺陷导致了截至2022年3月31日和2022年6月30日的三个月内与收入相关的 账户的错误陈述，管理层通过修订更正了这一错误，作为截至2022年9月30日的三个月Form 10-Q季度报告的一部分。
为了弥补这一重大缺陷，管理层扩展和改进了我们审查客户合同的流程，包括聘请在评估客户合同方面具有专业知识的第三方会计专业人员，以获得有关大型和/或独特合同的指导，以确保准确应用和记录ASC 606。
尽管我们已开始实施上述增强措施，但在适用的控制措施运行足够长的时间且管理层得出结论认为这些控制措施有效运行之前，不会认为重大缺陷已得到补救。
财务报告内部控制变更
除上述 外，于截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他信息
第 项1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的诉讼、调查和索赔。
截至本协议日期 ，吾等并不知悉吾等或吾等任何附属公司作为一方或吾等任何财产受影响的任何法律程序 ，亦不知悉任何此类威胁或未决的诉讼或政府当局预期的任何此类诉讼 我们认为这些诉讼可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们 不能保证未来提起的任何其他诉讼或索赔不会对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。
我们 不知道在任何重大诉讼中，我们的任何董事、高级管理人员或关联公司或任何持有超过5%的普通股的注册股东或实益股东是反对方或拥有对我们利益不利的重大利益。
第 1a项。风险因素
与我们的业务、财务状况和经营结果相关的风险说明载于“第 1a项。我们于2022年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”，并补充了以下附加和修订后的风险因素：
我们 目前很大一部分收入来自少数客户。这些 客户的重大或重大业务损失可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们 目前很大一部分收入来自少数客户，这些 客户的重大或重大业务损失可能会对我们的运营结果产生重大影响。截至2022年9月30日，三家客户约占我们销售额的51%：CleanSpark约占8%，这是在分销协议于2022年6月3日终止 之前记录的收入；Enchaned Rock，LLC在分销协议终止 后成为我们最大的客户之一，约占31%；一家总部位于加州的公用事业公司约占 12%。魔法石有限责任公司构成了我们业务的一大部分，该客户的重大或重大业务损失 可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们 发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们无法实现并保持对财务报告的有效内部控制或有效的披露控制，这可能会对我们的业务产生重大不利影响 。
正如第4项“控制和程序”中讨论的那样，我们得出的结论是，我们在财务报告方面的内部控制存在重大弱点。重大缺陷被定义为财务报告的内部控制 的缺陷或缺陷的组合，因此公司的内部控制有合理的可能性无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。
我们 无法向您保证，我们将能够及时补救现有的重大缺陷(如果有的话)，或者在未来 将不会存在、再次发生或以其他方式发现其他重大缺陷，鉴于我们业务的复杂性，这种风险将显著增加 。如果我们补救这些重大弱点的努力(如第4项 “控制和程序”中所述)不成功或出现其他缺陷，我们准确和及时报告财务状况、运营结果、现金流或关键运营指标的能力可能会受到损害，这可能会导致我们根据交易法提交的年度和季度报告延迟提交、我们的综合财务报表重报或其他更正披露。其他影响可能包括我们的股价下跌、纳斯达克资本市场暂停交易或摘牌我们的普通股，或者对我们的业务、声誉、经营业绩、财务状况或流动性产生其他重大不利影响。此外，如果我们继续存在这种现有的实质性弱点、其他实质性弱点 或未来的重大缺陷，可能会造成一种感觉，即我们的财务业绩没有公平地陈述我们的财务状况或运营结果。上述任何一项都可能对我们的股票价值产生不利影响。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
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第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
没有。
物品 6.展示
有关与本报告一起提交或提供的证据的列表，请参阅本季度报告签名页后的《附件索引》(Form 10-Q)，其中的附件索引通过引用并入本报告。
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附件 索引
展品 不是的。 |
描述 | |
| 3.1* | 修订和重新制定先锋电力解决方案公司的章程。 | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | |
| 32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | |
| 32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 | |
101.INS*
101.SCH*
101.CAL*
101.DEF*
101.LAB*
101.PRE*
104
|
内联 XBRL实例文档。
内联 XBRL分类扩展架构文档。
内联 XBRL分类扩展计算链接库文档。
内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
_______________
* 随函存档。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告 由正式授权的签署人代表其签署。
| 先锋电源解决方案公司 Inc. | ||
| 日期：2022年11月14日 | 发信人： | /s/Nathan J.Mazurek |
| 姓名：内森·J·马祖雷克 | ||
| 头衔：首席执行官 |
| 日期： 2022年11月14日 | /s/ Walter·米哈莱克 |
| 姓名：Walter·米哈莱克 | |
职务： 首席财务官 (委托人 正式授权代表注册人签署) |