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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________
表格10-Q
________________________________
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from _____________________ to _____________________
委托文件编号:001-40808
________________________________
格林尼治世代控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 86-1746728 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
伦内尔大道135号, 3楼 费尔菲尔德, CT | | 06890 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(203) 718-5960
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 | 格力 | 纳斯达克全球精选市场 |
高级债券将于2026年到期,息率8.50% | 格里尔 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不是 o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | o | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | | 规模较小的报告公司 | x |
| | | 新兴成长型公司 | x |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是 x
根据该法第12(G)条登记的证券:无
截至2022年11月11日,注册人拥有16,213,043A类普通股,每股面值0.0001美元,已发行和28,526,372B类普通股,每股面值0.0001美元,已发行。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| 简明综合经营报表和综合(亏损)收益(未经审计) | 4 |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 5 |
| 简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第四项。 | 控制和程序 | 43 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 44 |
第1A项。 | 风险因素 | 44 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
第三项。 | 高级证券违约 | 49 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 49 |
第五项。 | 其他信息 | 49 |
第六项。 | 陈列品 | 49 |
展品索引 | 50 |
签名 | 51 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包括某些可能构成《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第27A节和《1934年证券交易法》(修订后的《证券交易法》)第21E节的“前瞻性陈述”的陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述,适用于联邦和州证券法。这些前瞻性陈述涉及可能对我们的财务或经营业绩产生重大影响的不确定性。这些前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“预见”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”和“应该”等术语以及这些术语的否定或其他类似表述来识别。前瞻性陈述基于当前的信念和假设,这些信念和假设受到风险和不确定性的影响,不能保证未来的业绩。本文件中的前瞻性表述包括有关我们的业务计划、业务战略和未来运营的表述。此外,所有涉及预期或预期未来发生的经营业绩和未来业绩、事件或发展的陈述,包括与为股东创造价值有关的陈述,都是前瞻性陈述。
前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的事项和因素包括但不限于第一部分第1A项中所述的事项和因素。“风险因素格林威治公司于2022年3月31日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的10-K表格以及本10-Q表格季度报告中所描述的那些内容,以及我们在提交给美国证券交易委员会的未来不时提交的报告中所描述的那些内容,应予以仔细审查。考虑到这些风险,请考虑Greenidge的前瞻性陈述。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
格林尼治世代控股公司。
简明合并资产负债表
(美元金额以千为单位,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 (未经审计) | | 2021年12月31日 |
| |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 28,013 | | | $ | 82,599 | |
受限现金 | 10,500 | | | — | |
短期投资 | — | | | 496 | |
数字资产 | 337 | | | 476 | |
应收账款 | 4,704 | | | 5,524 | |
预付费用 | 9,694 | | | 9,146 | |
排放和碳抵消信用额度 | 1,259 | | | 2,361 | |
流动资产总额 | 54,507 | | | 100,602 | |
长期资产: | | | |
财产和设备,净额 | 246,071 | | | 217,091 | |
使用权资产 | 222 | | | 1,472 | |
无形资产,净额 | 2,841 | | | 3,537 | |
商誉 | 3,062 | | | 3,062 | |
递延税项资产 | 29 | | | 15,058 | |
其他长期资产 | 615 | | | 445 | |
总资产 | $ | 307,347 | | | $ | 341,267 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 4,064 | | | $ | 5,923 | |
应计排放费用 | 5,226 | | | 2,634 | |
应计费用 | 15,560 | | | 10,375 | |
应付所得税 | 185 | | | 2,481 | |
长期债务,流动部分 | 73,218 | | | 19,577 | |
租赁义务,本期部分 | 112 | | | 736 | |
流动负债总额 | 98,365 | | | 41,726 | |
长期负债: | | | |
扣除当期部分和递延融资费后的长期债务 | 96,515 | | | 75,251 | |
租赁义务,扣除当期部分 | 137 | | | 193 | |
环境责任 | 22,415 | | | 11,306 | |
其他长期负债 | 358 | | | 368 | |
总负债 | 217,790 | | | 128,844 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值$0.0001, 20,000,000授权股份,无杰出的 | — | | | — | |
普通股,面值$0.0001, 3,000,000,000授权股份,42,964,462和40,865,336截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | 4 | | | 4 | |
额外实收资本 | 290,576 | | | 281,815 | |
累计平移调整 | (139) | | | — | |
累计赤字 | (200,884) | | | (69,396) | |
股东权益总额 | 89,557 | | | 212,423 | |
总负债和股东权益 | $ | 307,347 | | | $ | 341,267 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
格林尼治世代控股公司。
简明综合业务报表和综合(亏损)收益(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
加密货币数据中心 | $ | 18,272 | | | $ | 31,156 | | | $ | 61,571 | | | $ | 54,217 | |
功率和容量 | 3,613 | | | 3,077 | | | 12,395 | | | 7,255 | |
服务和其他 | 7,474 | | | 1,521 | | | 24,387 | | | 1,521 | |
总收入 | 29,359 | | | 35,754 | | | 98,353 | | | 62,993 | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
收入成本-加密货币数据中心(不包括折旧和摊销) | 14,675 | | | 5,974 | | | 34,795 | | | 11,504 | |
收入成本--电力和发电能力(不包括折旧和摊销) | 3,760 | | | 2,831 | | | 10,955 | | | 6,688 | |
收入成本--服务和其他(不包括折旧和摊销) | 3,660 | | | 854 | | | 11,304 | | | 854 | |
销售、一般和行政 | 10,240 | | | 5,446 | | | 35,720 | | | 12,017 | |
合并及其他费用 | 242 | | | 29,847 | | | 940 | | | 31,095 | |
折旧及摊销 | 13,835 | | | 2,667 | | | 22,680 | | | 5,531 | |
长期资产减值准备 | — | | | — | | | 71,500 | | | — | |
环境责任的重新计量 | — | | | — | | | 11,109 | | | — | |
总运营成本和费用 | 46,412 | | | 47,619 | | | 199,003 | | | 67,689 | |
运营亏损 | (17,053) | | | (11,865) | | | (100,650) | | | (4,696) | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (5,430) | | | (1,009) | | | (15,693) | | | (1,377) | |
利息支出关联方 | — | | | — | | | — | | | (22) | |
出售数字资产的收益(损失) | — | | | 18 | | | (15) | | | 159 | |
资产出售损失 | (759) | | | — | | | (130) | | | — | |
其他收入(亏损),净额 | 144 | | | (29) | | | 200 | | | (23) | |
其他费用合计(净额) | (6,045) | | | (1,020) | | | (15,638) | | | (1,263) | |
所得税前亏损 | (23,098) | | | (12,885) | | | (116,288) | | | (5,959) | |
所得税拨备 | 79 | | | (4,989) | | | 15,200 | | | (2,860) | |
净亏损 | (23,177) | | | (7,896) | | | (131,488) | | | (3,099) | |
外币折算调整 | 27 | | | — | | | (139) | | | — | |
综合损失 | $ | (23,150) | | | $ | (7,896) | | | $ | (131,627) | | | $ | (3,099) | |
| | | | | | | |
每股亏损: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.55) | | | $ | (0.26) | | | $ | (3.16) | | | $ | (0.13) | |
稀释 | $ | (0.55) | | | $ | (0.26) | | | $ | (3.16) | | | $ | (0.13) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
格林尼治世代控股公司。
简明合并股东权益报表(未经审计)
(以千为单位,共享和成员单位数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 公共单位 | | 首选单位 | | 高级优先股 | | 总计 成员的 资本 | | 累计 翻译 调整,调整 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | | | |
2022年1月1日的余额 | — | | | $ | — | | | 40,865,336 | | | $ | 4 | | | $ | 281,815 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (69,396) | | | $ | 212,423 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 362 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 362 | |
股票发行,扣除发行成本 | — | | | — | | | 415,000 | | | — | | | 3,791 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,791 | |
限售股奖励发行,扣除预提 | — | | | — | | | 82,601 | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (65) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 334 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (429) | | | (429) | |
2022年3月31日的余额 | — | | | — | | | 41,363,271 | | | 4 | | | 285,905 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (69,825) | | | 216,052 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 306 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 306 | |
股票发行,扣除发行成本 | — | | | — | | | 553,587 | | | — | | | 2,078 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,078 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 1,962 | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (134) | | | — | | | (134) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (107,882) | | | (107,882) | |
2022年6月30日的余额 | — | | | — | | | 41,918,820 | | | 4 | | | 288,301 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (166) | | | (177,707) | | | 110,432 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 361 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 361 | |
股票发行,扣除发行成本 | — | | | — | | | 1,045,642 | | | — | | | 1,914 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,914 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,177) | | | (23,177) | |
2022年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | 42,964,462 | | | $ | 4 | | | $ | 290,576 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (139) | | | $ | (200,884) | | | $ | 89,557 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 公共单位 | | 首选单位 | | 高级优先股 | | 总计 成员的 资本 | | 累计 翻译 调整,调整 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | 数 单位数 | | 成员的 资本 | | | | |
2021年1月1日的余额 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 750 | | | — | | | 39,228 | | | 39,074 | | | 10,000 | | | 30,202 | | | $ | 69,276 | | | $ | — | | | $ | (24,916) | | | $ | 44,360 | |
GGH优先股、GGH优先股的出资以及应付关联方的GGHI普通股票据 | — | | | — | | | 26,800,300 | | | 3 | | | 72,888 | | | — | | | — | | | (39,228) | | | (39,074) | | | (10,000) | | | (30,202) | | | (69,276) | | | — | | | — | | | 3,615 | |
GGH普通股对GGHI普通股的贡献 | — | | | — | | | 1,199,700 | | | — | | | — | | | (750) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售优先股所得款项,扣除股票发行成本净额#美元3,387 | 1,620,000 | | | 1 | | | — | | | — | | | 37,112 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,113 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,063 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,063 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 160,000 | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | |
为收购矿工而发行的股票 | — | | | — | | | 160,000 | | | — | | | 991 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 991 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,797 | | | 4,797 | |
2021年6月30日的余额 | 1,620,000 | | | 1 | | | 28,320,000 | | | 3 | | | 113,054 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,119) | | | 92,939 | |
合并后向Support.com股东发行的股票,扣除发行成本$2,296 | — | | | — | | | 2,960,731 | | | — | | | 91,588 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91,588 | |
发行股份以收取与成功完成合并有关的投资者费用 | — | | | — | | | 562,174 | | | — | | | 17,826 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,826 | |
就完成合并向顾问发出认股权证 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,779 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,779 | |
转换优先股 | (1,620,000) | | | (1) | | | 6,480,000 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因行使认股权证而发行的股份 | — | | | — | | | 344,800 | | | — | | | 2,155 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,155 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 411 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 411 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,896) | | | (7,896) | |
2021年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | 38,667,705 | | | $ | 4 | | | $ | 233,813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (28,015) | | | $ | 205,802 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
格林尼治世代控股公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (131,488) | | | $ | (3,099) | |
对净亏损与经营活动现金流量净额的调整: | | | |
折旧及摊销 | 22,680 | | | 5,531 | |
递延所得税 | 15,016 | | | (2,945) | |
长期资产减值准备 | 71,500 | | | — | |
债务发行成本摊销 | 3,059 | | | 54 | |
| | | |
数字资产减值准备 | 85 | | | — | |
资产出售损失 | 130 | | | — | |
环境责任的重新计量 | 11,109 | | | 170 | |
基于股票的薪酬费用 | 1,029 | | | 1,474 | |
以普通股支付的投资者手续费 | — | | | 17,826 | |
在认股权证中支付的顾问费 | — | | | 8,779 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 820 | | | 272 | |
排放和碳抵消信用额度 | 1,102 | | | 107 | |
预付款项和其他资产 | (548) | | | (5,955) | |
应付帐款 | (1,559) | | | (455) | |
应计排放量 | 2,592 | | | (408) | |
应计费用 | 5,185 | | | 5,315 | |
应付所得税 | (2,296) | | | — | |
其他 | 358 | | | — | |
用于经营活动的现金流量净额 | (1,226) | | | 26,666 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
财产和设备的购买和押金 | (127,374) | | | (65,757) | |
出售资产所得收益 | 4,802 | | | — | |
出售有价证券所得款项 | 496 | | | — | |
在合并中收到的现金 | — | | 27,113 |
用于投资活动的现金流量净额 | (122,076) | | | (38,644) | |
融资活动的现金流: | | | |
发行优先股所得收益,扣除发行成本 | — | | | 37,113 | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | 7,783 | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 14 | | | 1,000 | |
行使认股权证所得收益 | — | | | 2,155 | |
与为支持收购而发行的股票相关的发行成本 | — | | | (2,296) | |
以现金支付税款的限制性股票单位奖励 | (65) | | | — | |
债务收益,扣除发行成本 | 107,105 | | | 25,112 | |
债务本金偿付 | (35,258) | | | (4,440) | |
| | | |
偿还租赁债务 | (363) | | | (569) | |
融资活动提供的现金流量净额 | $ | 79,216 | | | $ | 58,075 | |
现金及现金等价物和限制性现金的变动 | (44,086) | | | 46,097 | |
现金和现金等价物--年初 | 82,599 | | | 5,052 | |
现金及现金等价物和受限现金--期末 | $ | 38,513 | | | $ | 51,149 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1. 业务的组织和描述
Greenidge Generation Holdings Inc.(以下简称“Greenidge”)及其子公司(统称为“公司”)拥有并运营一家垂直整合的加密货币数据中心和发电公司。该公司拥有并运营位于二地点:纽约托里镇和南卡罗来纳州斯帕坦堡。公司的加密货币数据中心业务以比特币的形式产生收入,通过公司拥有的专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)支持全球比特币网络而赚取比特币作为奖励和交易费。然后,赚取的比特币兑换成美元。该公司拥有并运营一座106兆瓦(“MW”)的电力设施,该设施与纽约独立系统运营商(NYISO)电网相连。该公司在其发电厂运行期间随时向NYISO出售电力,并根据批发电力市场的现行价格和电力需求增加或减少出售的电量。
与Support.com,Inc.合并。
2021年9月14日,Greenidge的全资子公司GGH Merge Sub,Inc.(“合并子公司”)与Support.com,Inc.(“Support.com”)合并,根据Greenidge、Support.com和Merge Sub于2021年3月19日签订的合并协议和计划(“合并协议”),Support.com继续作为尚存的公司(“合并”)和Greenidge的全资子公司。
此次合并通过全股票交易合并了Greenidge和Support.com各自的业务,并已按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)805的规定使用收购会计方法进行会计核算。企业合并,在会计上,Greenidge被视为收购公司(见附注3)。在合并之前,格林尼治的A类普通股(“A类普通股”)是根据1934年经修订的证券交易法(“交易法”)注册的,并于2021年9月15日合并完成后,开始在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易,股票代码为“GREE”。同时,Support.com根据交易法注销了其股票注册。
Support.com为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。Support.com的Home Sourcing模式使在家工作的人能够交付外包工作,这是专门为远程工作设计的,关注安全、招聘、培训、交付和员工敬业度。自合并完成后,Support.com业务作为Greenidge的全资子公司和一个部门运营。
2. 重要会计政策摘要
简明合并财务报表的列报
Greenidge管理层认为,随附的简明综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整,该等调整属正常经常性性质。未经审计的中期简明综合经营报表和全面(亏损)收益的结果不一定表明截至2022年12月31日的年度或任何未来中期的预期结果。未经审核的简明中期综合财务报表并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有资料和附注。
随附的简明合并财务报表应与Greenidge的Form 10-K《2021年年度报告》中的公司合并财务报表附注一起阅读。2022年期间,公司的重大会计政策没有发生重大变化。
根据FASB会计准则更新(“ASU”)2014-15,财务报表的列报--持续经营在财务报表发布之日起一年内,公司管理层评估是否存在与公司作为持续经营企业的能力相关的条件或事件构成风险。该公司的简明财务报表是在假设它将作为一个持续经营的企业继续存在的情况下编制的。
在2022年第二季度,比特币的价格下降了大约57%,天然气价格上涨了约53%,这些经济状况在第三季度并没有改善。本公司的利润和现金流受到比特币和天然气价格波动的重大影响,这些商品价格的波动对本公司2022年的业绩产生了重大影响。截至2022年9月30日,该公司拥有38.5百万美元现金和现金等价物,包括受限现金和#美元0.6以公允价值持有100万比特币,同时拥有24.9应付账款和应计费用百万美元,以及88.6在未来12个月内到期的债务的本金和利息支付的百万美元。
作为持续经营企业的持续经营能力取决于公司在未来创造盈利业务和/或获得必要的融资,以履行其义务并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。管理层已经评估了不同的方案,以改善其流动性,为公司的开支提供资金,并支持公司的偿债要求。这些选项包括但不限于:
•出售某些资产或将其货币化,包括但不限于出售更多的矿工、出售剩余的采矿基础设施设备或出售公司正在评估扩张的未宣布和未开发的地点;
•发行股权,包括但不限于根据2022年购买协议(定义见附注9,股东股权)和自动柜员机协议(定义见附注9,股东股权)的发行;
•将其某些设备迁移到成本较低的地点;以及
•与贷款人协商修改本公司某些现有融资的条款,这可能导致各种修改,包括但不限于修改利率和/或债务摊销、转让抵押品以及改变本公司的业务模式。
2022年3月18日,Greenidge作为借款人,以B.Riley Commercial Capital,LLC为票据持有人(“票据持有人”),发行了一张有担保的本票,证明为#美元。26.5票据持有人借给Greenidge的本金总额(“有担保本票”)。在公司进一步改善流动性的努力中,Greenidge和票据持有人于2022年8月10日修改了有担保的本票。修正案将到期日延长至2023年6月,减少了预定的每月摊销付款,并减少了强制性预付款。
该公司已收到#美元的收益。59.8自2021年10月以来,根据2021年购买协议(定义见附注9,股东权益)和2022年购买协议(定义见附注9,股东权益)出售普通股,其中#美元2.5在截至2022年9月30日的三个月里,扣除折扣后,收到了100万美元的收益。2022年9月,Greenidge签署了自动取款机协议(定义见附注9,股东权益),从2022年9月30日至2022年11月11日,公司获得了#美元的收益1.6根据自动柜员机协议出售普通股所得的百万美元。
在截至2022年9月30日的九个月内,公司出售了资产,包括某些矿工和其他资产,收益为#美元。4.8然而,对矿工的需求在2022年第三季度继续下降。
该公司预计,现有现金资源将在2023年第一季度末耗尽。根据其关于实现更正常化运营收入水平的时机和能力的假设,所需流动资金的估计数额将有很大差异。同样,管理层无法预测比特币价格何时或是否会恢复到以前的水平,或者能源成本何时可能下降。虽然该公司继续努力实施这些选项以改善流动资金,但不能保证这些努力会成功。
管理层成功执行这些期权的能力可能会受到其控制之外的项目的负面影响,特别是比特币价格的大幅下降、有关加密货币的监管变化、能源成本或其他宏观经济状况的增加以及第一部分第1A项中确定的其他事项“风险因素”截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和第II部分第1A项“风险因素鉴于上述因素在2022年第三季度没有得到改善,公司的财务状况存在不确定性,公司能否在合理的一段时间内继续经营下去,存在很大的疑问。
受限现金
该公司已同意对美元的某些限制10.5在截至2022年9月30日的三个月内收到的与某些融资相关的现金.该公司同意与这笔现金相关的某些限制,自2022年9月30日起被归类为受限现金。
重新分类
上一年的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
最近通过的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”),其目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。本指南适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许及早采用。作为一家新兴的成长型公司,本公司选择在非上市公司生效日期后采用这一公告,从2021年12月15日之后开始。公司于2022年1月1日采用了这一准则,该准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生实质性影响。
3. 与Support.com合并
如附注1所述,2021年9月14日,Greenidge和Support.com通过全股票合并交易合并了各自的业务,Support.com成为Greenidge的全资子公司。本次合并已按照FASB ASC 805的规定采用收购会计方法核算为企业合并,企业合并(“ASC 805”)。出于会计目的,Greenidge被确定为收购公司。
Support.com合并后的运营结果
在截至2022年9月30日的三个月里,收购的Support.com业务贡献了7.5百万美元的收入和1.0运营收入的百万美元,其中包括大约0.2取得的无形资产摊销费用百万元。在截至2022年9月30日的9个月中,被收购的Support.com业务贡献了24.4百万美元的收入和4.3运营收入的百万美元,其中包括大约0.7取得的无形资产摊销费用百万元。
补充形式财务信息
根据ASC 805,以下未经审计的补充形式信息使合并生效,就像它发生在2021年1月1日一样。未经审计的备考财务信息反映了与收购有关的某些调整,例如:
•使Support.com的会计政策与Greenidge应用的会计政策保持一致;
•记录购进会计调整产生的某些增量费用,如与无形资产公允价值调整相关的摊销费用;以及
•记录备考调整的相关税务影响。
| | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | 截至三个月 2021年9月30日 | | 九个月结束 2021年9月30日 |
收入 | $ | 42,448 | | | $ | 87,830 | |
净亏损 | $ | (11,783) | | | $ | (12,602) | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的预计结果包括$30.0百万美元和美元32.4Greenidge和Support.com的交易成本分别为百万美元24.5百万美元和美元26.9税后分别为100万美元),如顾问费、法律和会计费用。这些成本将不会影响合并后的公司在2021年9月14日截止日期后12个月后的运营报表。
未经审核的备考财务资料不应被视为反映合并在该日实际发生时可能取得的历史业绩,也不应被视为反映公司未来的经营业绩。
4. 细分市场信息
从2021年9月14日起,合并完成后(见附注1和3),Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门在公司内部运营;因此,Greenidge二自合并以来的运营和报告部门:(I)加密货币数据中心和发电,以及(Ii)支持服务。
加密货币数据中心和发电部门的收入主要来自与该公司拥有的矿工赚取比特币,作为支持全球比特币网络的奖励和交易费。加密货币数据中心和发电部门还通过NYISO批发市场,以每天设定的价格向NYISO电网出售其发电厂产生的、不在加密货币数据中心运营中消耗的过剩电力。此外,该公司还从出售其在NYISO批发市场的产能和辅助服务中获得收入。加密货币数据中心和发电部门在美国运营。
支持服务部门为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和通过合作伙伴销售来获得最终用户软件产品的收入。支持服务部门主要在美国运营,但在菲律宾、印度、墨西哥、哥伦比亚和加拿大也有员工,包括提供支持服务的员工。
该公司部门报告的利润或亏损是扣除所得税、利息、折旧和摊销前的收益(亏损),并根据基于股份的薪酬进行调整,不包括不反映持续业务趋势的项目(称为“部门调整后EBITDA”)。这是公司首席运营决策者用来评估业绩和分配资源的衡量标准。
下表分别列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的可报告部门信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
加密货币数据中心和发电 | $ | 21,885 | | | $ | 34,233 | | | $ | 73,966 | | | $ | 61,472 | |
支持服务 | 7,474 | | | 1,521 | | | 24,387 | | | 1,521 | |
总收入 | $ | 29,359 | | | $ | 35,754 | | | $ | 98,353 | | | $ | 62,993 | |
| | | | | | | |
分部调整后EBITDA(亏损) | | | | | | | |
加密货币数据中心和发电 | $ | (3,669) | | | $ | 20,973 | | | $ | 3,886 | | | $ | 33,464 | |
支持服务 | 1,381 | | | 204 | | | 5,282 | | | 204 | |
调整后EBITDA合计(亏损) | $ | (2,288) | | | $ | 21,177 | | | $ | 9,168 | | | $ | 33,668 | |
此外,下表还提供了调整后EBITDA与所得税前综合(亏损)收入的合计对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
调整后EBITDA合计(亏损) | $ | (2,288) | | | $ | 21,177 | | | $ | 9,168 | | | $ | 33,668 | |
折旧及摊销 | (13,835) | | | (2,667) | | | (22,680) | | | (5,531) | |
基于股票的薪酬 | (361) | | | (411) | | | (1,029) | | | (1,474) | |
合并及其他费用 | (242) | | | (29,847) | | | (940) | | | (31,095) | |
扩展成本 | (183) | | | (128) | | | (2,375) | | | (128) | |
利息支出,净额 | (5,430) | | | (1,009) | | | (15,693) | | | (1,399) | |
资产出售损失 | (759) | | | — | | | (130) | | | — | |
长期资产减值 | — | | | — | | | (71,500) | | | — | |
环境责任的重新计量 | — | | | — | | | (11,109) | | | — | |
所得税前综合亏损 | $ | (23,098) | | | $ | (12,885) | | | $ | (116,288) | | | $ | (5,959) | |
5. 财产和设备
截至2022年9月30日和2021年12月31日,财产和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | 估计有用 生命 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
工厂基础设施 | 10年份 | | $ | 10,226 | | | $ | 34,725 | |
矿工 | 3年份 | | 176,309 | | | 48,121 | |
矿工设施基础设施 | 10年份 | | 32,368 | | | 15,143 | |
土地 | 不适用 | | 8,460 | | | 8,460 | |
装备 | 5年份 | | 1,012 | | | 1,660 | |
软件 | 3年份 | | 636 | | | 636 | |
火山灰蓄水池 | 4年份 | | — | | | 2,410 | |
在建工程 | 不适用 | | 26,076 | | | 25,856 | |
矿工矿藏 | 不适用 | | 27,281 | | | 98,110 | |
| | | 282,368 | | | 235,121 | |
减去:累计折旧 | | | (36,297) | | | (18,030) | |
| | | $ | 246,071 | | | $ | 217,091 | |
本公司已重新评估资产的使用年限,并调整矿工的生活。5几年前3年限和工厂基础设施的寿命15 - 39几年前10自2022年7月1日起生效。折旧费用总额为$13.6百万美元和美元2.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和22.0百万美元和美元5.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。为确定长期资产的可回收性,管理层根据当时的市场状况评估该资产的估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面价值。如计提减值,则将长期资产减记至公允价值。
由于比特币价格大幅下跌而能源价格在截至2022年9月30日的九个月内上涨,本公司确认了一项非现金减值费用为#美元71.5用于与加密货币数据中心和发电部门相关的资产,以减少长期资产的账面净值
公允价值。公允价值是采用市场法确定的。超过估计公允价值的账面价值被分配给加密货币和发电部门的长期资产。
6. 无形资产
如附注1和3所述,2021年9月14日,Greenidge和Support.com通过全股票合并交易合并了各自的业务,该交易被视为符合ASC 805的业务合并。在合并之前,Greenidge没有任何无形资产。
以下是有限年限无形资产的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | | | | |
截至2022年9月30日 | 无形资产 | | 累计摊销 | | 无形资产,净额 |
客户关系 | $ | 3,320 | | | $ | (867) | | | $ | 2,453 | |
商标名 | 490 | | | (102) | | | 388 | |
总计 | $ | 3,810 | | | $ | (969) | | | $ | 2,841 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日 | 无形资产 | | 累计摊销 | | 无形资产,净额 |
客户关系 | $ | 3,320 | | | $ | (244) | | | $ | 3,076 | |
商标名 | 490 | | | (29) | | | 461 | |
总计 | $ | 3,810 | | | $ | (273) | | | $ | 3,537 | |
摊销费用为$0.2百万美元和美元0.7截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。只有不到一美元0.1截至2021年9月30日的三个月和九个月的摊销费用均为百万美元。
未来摊销费用如下:
| | | | | |
以千为单位的美元 | 摊销 |
2022年(剩余时间) | $ | 232 | |
2023 | 928 | |
2024 | 928 | |
2025 | 684 | |
此后 | 69 | |
总计 | $ | 2,841 | |
7. 债务
本公司已签订设备融资协议,以所购买的矿工设备作担保。这些协议通常要求每月支付本金、利息和风险溢价费。下表提供了有关设备融资协议的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | | | | | | | | | 余额截止日期: |
注意事项 | | 贷款日期 | | 到期日 | | 利息 费率 | | 融资额 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
设备融资: | | | | | | | | | | | | |
A | | 2020年12月 | | 2022年6月 | | 17.0 | % | | $ | 4,482 | | | $ | — | | | $ | 1,245 | |
B | | 2020年12月 | | 2022年6月 | | 17.0 | % | | 428 | | | — | | | 95 | |
C | | 2021年3月 | | 2022年11月 | | 17.0 | % | | 2,229 | | | 248 | | | 1,362 | |
D | | 2021年4月 | | 2022年12月 | | 17.0 | % | | 4,012 | | | 669 | | | 2,674 | |
E-H | | May 2021 | | 2023年10月 | | 15.0 | % | | 15,724 | | | 12,235 | | | 15,513 | |
I | | 2021年7月 | | 2023年1月 | | 17.0 | % | | 4,457 | | | 1,238 | | | 3,468 | |
J | | 2021年7月 | | 2023年3月 | | 17.0 | % | | 2,717 | | | 604 | | | 1,962 | |
K | | 2021年10月 | | 2023年6月 | | 17.0 | % | | 2,223 | | | 864 | | | 1,976 | |
L | | 2022年3月 | | 2024年4月 | | 13.0 | % | | 81,375 | | | 74,690 | | | — | |
应付债券 | | 2021年10月/2021年12月 | | 2026年10月 | | 8.5 | % | | 72,200 | | | 72,200 | | | 72,200 | |
有担保的本票 | | 2022年3月 | | 2023年6月 | | 7.5 | % | | 26,500 | | | 13,410 | | | — | |
债务总额 | | | | | | | | | | 176,158 | | | 100,495 | |
减去:债务贴现和发行成本 | | | | | | | | (6,425) | | | (5,667) | |
按账面价值计算的总债务 | | | | | | 169,733 | | | 94,828 | |
减:当前部分 | | | | | | (73,218) | | | (19,577) | |
扣除当期部分和递延融资费后的长期债务 | | | $ | 96,515 | | | $ | 75,251 | |
公司产生的利息支出为#美元5.4百万美元和美元1.0在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和15.7百万美元和美元1.4根据这些融资条款,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内分别为100万欧元。
截至2022年9月30日的债务未来最低本金偿付如下:
| | | | | |
以千为单位的美元 | |
2022年剩余时间 | $ | 20,404 | |
2023 | 66,479 | |
2024 | 17,075 | |
2025 | — | |
2026 | 72,200 | |
总计 | $ | 176,158 | |
主设备融资协议
于2022年3月21日,Greenidge作为担保人,连同其全资附属公司GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司及GSC抵押品有限责任公司(统称“借款人”)与作为贷款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)订立主设备融资协议(“NYDIG融资协议”),据此NYDIG同意向借款人提供约$81根据部分资金约为#亿美元的贷款时间表542022年3月将达到100万美元,并提供额外资金17到2022年9月30日,为购买某些矿工和相关设备(“融资设备”)提供资金。借款人在NYDIG融资项下的义务
协议由Greenidge完全和无条件地保证。NYDIG融资协议项下的未偿还借款以借款人的所有资产作抵押,包括但不限于融资设备及其收益(包括比特币)。部分资金贷款计划的利息利率为13年利率,并有下列条款:二十五个月。某些贷款日程表在特定期限内只计息,否则贷款日程表上的付款包括利息和本金支付。根据NYDIG融资协议的条款,借款人以及除某些例外情况外,本公司将受到某些契约和限制性条款的约束,这些条款将除其他外:限制借款人因借入的资金而产生额外债务的能力;限制对任何借款人的抵押品或股权的额外留置权;限制包括借款人或本公司在内的合并或合并,除非这不会构成控制权的变化(如其中所定义);限制抵押品或抵押品的任何部分的处置,但某些例外情况除外;限制借款人进行某些受限制的付款和投资的能力;并限制借款人或本公司产生某些直接债务的能力,除非NYDIG融资协议至少具有同等的支付权;每一项都受习惯和通常的例外情况和篮子的约束。NYDIG融资协议项下的贷款不能自愿部分预付,但可以全部预付,但须按全额计算。NYDIG融资协议在上表中表示为“设备融资:L.”
有担保的本票
如附注2所披露,2022年3月18日,Greenidge发行了以票据持有人为受益人的有担保本票。有担保的本票由Greenidge的某些全资子公司担保:Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有担保本票项下的未偿还贷款最初的利息利率为#。6年息;该储税券原来于2022年7月20日到期,但以五30-延长至2022年12月,可由Greenidge选择,前提是没有发生违约事件(如其中定义的)并仍在继续,并且Greenidge向票据持有人支付了退出费用(如其中定义的)。根据有担保本票的条款,Greenidge及其子公司将受制于某些契约和限制性条款,这些条款除其他外将限制它们因借入的资金或根据有担保本票允许的债务和留置权以外的额外留置权而产生额外债务的能力;合并或合并,除非Greenidge幸存;或转移其全部或几乎所有资产;进行某些限制性付款或投资;进行控制权变更(定义见其中);修改某些重大协议;以及与关联公司进行某些类型的交易;每项交易均须遵守惯例和通常的例外情况和篮子。有担保的本票以对某些不动产的优先抵押留置权以及位于Greenidge南卡罗来纳州设施的相关装修、固定装置和个人财产作为担保。Greenidge在有担保本票项下的债务可以全部或部分预付,不收取罚款或费用。
2022年8月10日,Greenidge和票据持有人同意修改有担保本票的条款,将到期日延长至2023年6月,减少预定的每月摊销付款,并将利率修订为7.5%。与此相关的退出费(如其中所定义)四30-2022年8月10日之后的天数延期加快,并添加到截至该日期的本金余额中。修正后的本金余额为#美元。16.4截至2022年8月10日。此外,对有担保本票的强制性偿还进行了修订,以便65根据2022年购买协议出售股票所得现金净额的%应支付给票据持有人,以偿还有担保的本票。
公允价值披露
该公司债务的名义价值和估计公允价值共计#美元。176.2百万美元和美元139.22022年9月30日,分别为100万人。名义价值不包括未摊销折扣和债务发行成本#美元。6.42022年9月30日为100万人。应付债券的估计公允价值,代表我们的8.502026年到期的优先担保票据的百分比,是按报告日期的市场报价计算的。使用第1级投入对这类工具进行估值。对于设备融资和担保本票,公司认为名义价值接近其公允价值。
8. 关联方交易
信用证
公司的控股股东阿特拉斯控股有限责任公司(“阿特拉斯”)从一家金融机构获得了一份金额为#美元的信用证。5.02022年9月30日,支付给纽约州环保局
自然保护(“NYSDEC”)。本信用证保证本公司的堆填区环境责任的现值(见附注13)。
阿特拉斯还从一家金融机构获得了一份金额为#美元的信用证。3.6于2022年9月30日,如公司不应就本公司与帝国石油公司订立的管道互连项目的相关费用作出合约付款(见附注13),则须支付予帝国石油管道股份有限公司(“帝国石油公司”)。
担保
根据能源管理协议和ISDA主协议,根据能源管理协议和ISDA主协议,Greenidge可以与Emera进行涉及天然气、电力和其他商品的各种交易,Atlas的一家关联公司已担保Greenidge向Emera能源服务公司(“Emera”)支付付款义务。这项担保以美元为限。1.0百万美元。
其他
阿特拉斯的附属公司不时为Greenidge的利益产生一定的扩张成本,Greenidge将全额偿还这些成本。Greenidge在截至2022年9月30日的9个月中报销的费用金额不到#美元。0.1百万美元。
9. 股东权益
与B.Riley主体资本有限责任公司达成股权购买协议
于2021年9月15日,Greenidge与B.Riley主体资本有限责任公司(“投资者”)订立普通股购买协议(“2021年购买协议”),根据该协议,Greenidge有权向投资者“卖出”或出售最多$500在2021年购买协议期限内,在符合2021年购买协议规定的某些限制和条件的情况下,不时发行A类普通股100万股。Greenidge根据2021年购买协议选择出售给投资者的A类普通股的每股购买价是参考Greenidge及时向投资者发出书面通知指示其根据2021年购买协议购买股份的适用购买日期内A类普通股的成交量加权平均价格确定的,减去固定的5%的折扣,这将增加到固定的6在公司收到总计$现金收益时的%折扣200作为投资者在根据2021年购买协议进行的所有A类普通股的先前销售中购买的所有A类普通股的付款。根据《2021年购买协议》,投资者没有义务购买股份,前提是此类购买将导致投资者拥有超过4.99公司A类普通股已发行及流通股的百分比。
Greenidge和投资者于2022年4月6日签订了一项相互终止协议(“相互终止”),该协议在签署后立即生效。在终止前,本公司已出售合共2,547,500根据2021年购买协议的A类普通股股份,相当于#美元的收益54.9根据2021年购买协议,扣除折扣后的净额为100万美元。本公司并无因双方终止合约而招致任何提前终止合约的罚金。
2022年4月7日,Greenidge与投资者签订了一份新的普通股购买协议,该协议经普通股购买协议第1号修正案修订,日期为2022年4月13日(经修订后为《2022年购买协议》)。根据2022年购买协议,Greenidge有权向投资者出售最高达$5001,000,000股A类普通股,受某些限制及2022年购买协议中指明条件的满足,不时24-从2022年4月28日开始的一个月。
格林尼治根据2022年购买协议选择出售给投资者的A类普通股的每股购买价将参考适用购买日期纳斯达克整个主要(或“常规”)交易时段内A类普通股的成交量加权平均价格(根据2022年购买协议计算)来确定,或者,如果在该购买日期纳斯达克常规交易时段正式结束之前纳斯达克交易的A类普通股的总数(或“成交量”)达到一定的门槛金额(根据2022年购买协议计算),则将参考该购买日期纳斯达克上的A类普通股的成交量加权平均价格来确定。那么,VWAP将只计算从正常交易时段正式开盘(或“开始”)开始到纳斯达克A类普通股成交量达到该阈值时止的那段时间
(这样的期间对于每一次购买,称为“购买评估期”),减去固定的5购买估价期间VWAP的%折扣,应增加到6%此时Greenidge已收到总计#美元的现金收益200根据2021年购买协议和2022年购买协议,之前向投资者出售A类普通股的所有收益为100万股。
格林尼治根据2022年收购协议选择在日内购买中向投资者出售A类普通股的每股购买价将采用与常规购买相同的方式计算,前提是此类日内购买的VWAP将在适用购买日期的纳斯达克正常交易时间部分内计算,该部分交易将于以下最后一项中的最后30分钟后开始:(I)投资者及时收到适用的日内购买通知的时间;(Ii)在同一购买日期进行的任何先前定期购买的购入评估期结束的时间(如有)及(Iii)在同一购买日期进行的最近一次日内购买的日内购买评估期(定义见下文)结束的时间,并于(X)该购买日期纳斯达克常规交易时段正式收盘及(Y)纳斯达克上交易的A类普通股成交量达到按照《2022年购买协议》计算的某一门槛金额的时间(该期间为每次日内购买)结束,两者以较早者为准。日内申购估价期),减去固定的5日内购买估价期间VWAP的%折扣,应提高至6%此时Greenidge已收到总计#美元的现金收益200根据2021年购买协议和2022年购买协议,之前向投资者出售A类普通股的所有收益为100万股。
此外,于2022年4月13日,Greenidge与投资者订立了2022年购买协议的第1号修正案(“修正案”)。修正案规定,如果A类普通股的交易价格低于最低价格门槛,则用于确定Greenidge选择出售的股票的投资者支付适用购买价格的期限将在适用的购买日期终止。该修正案还修改了Greenidge可以选择在Greenidge进行的任何一次购买中向投资者出售的Greenidge A类普通股的最高股票金额。
根据适用的纳斯达克规则,除非获得股东批准,否则格林尼治不得出售超过19.99于紧接2022年收购协议签立前已发行及发行在外的A类普通股及B类普通股股份总数的百分比,上述股份数目应按股份换股基准减去A类普通股股份数目,而A类普通股股份数目可与根据适用的纳斯达克规则进行的2022年购买协议拟进行的交易合计。根据2022年购买协议出售普通股及任何出售的时间完全由本公司选择,本公司并无责任根据2022年购买协议向投资者出售任何证券。
关于2022年购买协议,Greenidge与投资者订立了登记权协议,据此Greenidge同意编制并提交一份登记声明,登记投资者根据2022年购买协议将发行的Greenidge A类普通股股份的转售情况。登记声明于2022年4月28日(“生效日期”)生效,涉及转售5,720,951与2022年购买协议相关的Greenidge的A类普通股。
从生效日期到2022年9月30日,Greenidge发布了1,599,229根据2022年购买协议向投资者出售A类普通股,总收益为#美元5.0百万美元,扣除折扣后的净额。
在与B.Riley Securities的市场发行销售协议中
2022年9月19日,Greenidge与B.Riley Securities,Inc.(“B.Riley”)和Northland Securities,Inc.(“Northland”)签订了关于Greenidge A类普通股股票的市场发行销售协议(“ATM协议”)。根据自动柜员机协议,B.Riley将根据自动柜员机协议中规定的条款和条件,按照B.Riley的正常交易和销售惯例,代表Greenidge出售Greenidge要求出售的Greenidge A类普通股的股票。根据市场需求,Greenidge有权根据自动柜员机协议改变出售股份的时间、价格和数量。B.莱利可以通过法律允许的任何方式出售公司的A类普通股,该方法被视为根据证券法颁布的第415(A)(4)条规定的“按市场发行”。Greenidge将就其作为销售代理的服务向B.Riley支付佣金,金额最高可达5.0根据自动柜员机协议,通过它作为销售代理出售的所有A类普通股总收益的%。根据根据自动柜员机协议的条款登记将出售的股票的登记声明,Greenidge可以发售其A类普通股,最高总发行价为#美元。22,800,000.
从2022年10月1日到2022年11月11日,Greenidge发布了1,634,964B·莱利以1美元的价格出售的股票1.6为Greenidge提供百万美元的净收益.
10. 基于权益的薪酬
2021年2月,Greenidge通过股权激励计划,并保留3,831,112根据本计划发行的A类普通股(“2021年股权计划”),适用于雇员和非雇员董事。
受限普通股单位奖
于截至2022年9月30日止九个月内,本公司授予55,8702021年股权计划下的受限普通股单位(RSU)授予员工,通常有资格授予超过三年制句号。
本公司截至2022年9月30日的9个月的未归属RSU奖励活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
未归属于2021年12月31日 | 516,987 | | $ | 6.80 | |
授与 | 55,870 | | $ | 5.70 | |
既得 | (90,704) | | $ | 6.25 | |
未归属于2022年9月30日 | 482,153 | | $ | 6.77 | |
RSU赠款的价值是根据授予之日的公平市场价值计量的,并在其必要的服务期内摊销。在截至2022年9月30日的9个月内,获奖的公平市场价值总计为$0.3100万美元,截至2022年9月30日,约有2.0与未归属的限制性股权有关的未确认补偿总成本的百万美元,预计将在剩余的加权平均归属期间确认,约为1.02好几年了。
普通股期权
公司截至2022年9月30日的9个月的普通股期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | 加权平均 行权价格 每股 | | 加权平均 剩余 合同期限 (单位:年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 583,080 | | | $ | 6.01 | | | 9.2 | | $ | 5,854 | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | (2,296) | | $ | 6.25 | | | | | |
被没收 | | (9,554) | | $ | 6.77 | | | | | |
过期 | | (667) | | $ | 6.25 | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | | 570,563 | | $ | 6.00 | | | 8.38 | | $ | - | |
自2022年9月30日起可行使 | | 447,930 | | $ | 5.89 | | | 8.35 | | $ | 8,386 | |
普通股期权授予的价值是根据授予之日的公允市场价值计量的,并在必要的服务期内摊销。截至2022年9月30日,大约有0.2与未归属普通股期权有关的未确认补偿总成本的百万美元,预计将在剩余的加权平均归属期间确认,约为1.49好几年了。
基于股票的薪酬
公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。0.4百万美元和美元0.4在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和1.0百万美元和美元1.5在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。基于股票的薪酬费用包括在销售、一般和
未经审计的简明综合经营报表和综合(亏损)收益中的行政费用。
11. 所得税
中期所得税拨备乃根据年度实际税率估计厘定,并经相关期间计入的个别项目(如有)调整。每个季度,对年度有效税率的估计都会更新,如果估计的有效税率发生变化,则进行累积调整。此外,已制定的税法或税率或税收状况的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。
本公司的实际税率为(0.3)% and (13.1)分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。
本公司继续评估递延税项资产的变现能力,并由于比特币价格下跌导致盈利能力持续下降,因此认为应继续为本季度产生的任何递延税项资产确认估值准备。因此,在截至2022年9月30日的三个月中,美国业务的税前亏损没有净所得税优惠。
截至2022年9月30日的9个月的实际税率与美国联邦法定税率21%不同,主要是由于费用为1美元。15.0用于在2022年第二季度确认递延税项资产的估值免税额。递延税项资产主要与2021年收购的Support.com业务的历史净营业亏损结转有关。
该公司的实际税率为38.7%和48.0分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。截至2021年9月30日的三个月和九个月的实际税率包括在截至2021年3月31日的三个月内确认因从有限责任公司重组为公司而导致的递延纳税责任。
12. 每股收益
公司计算每股基本收益的方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是通过使用库存股方法假设当期所有潜在稀释普通股等价物的行使、结算和归属来计算的。
下表列出了用于计算基本收益和稀释后普通股每股收益的分子和分母的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月: | | 截至9月30日的9个月: |
以千美元为单位,每股金额除外 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子 | | | | | | | |
净亏损 | $ | (23,177) | | | $ | (7,896) | | | $ | (131,488) | | | $ | (3,099) | |
减去:重组前各成员单位应占净收入 | — | | — | | — | | (648) | |
可归因于Greenidge的净亏损 | $ | (23,177) | | | $ | (7,896) | | | $ | (131,488) | | | $ | (3,747) | |
分母 | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 42,239 | | 30,116 | | 41,620 | | 28,949 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | 42,239 | | 30,116 | | 41,620 | | 28,949 |
(亏损)每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.55) | | | $ | (0.26) | | | $ | (3.16) | | | $ | (0.13) | |
稀释 | $ | (0.55) | | | $ | (0.26) | | | $ | (3.16) | | | $ | (0.13) | |
在截至2021年9月30日的9个月中,每股基本(亏损)收益仅适用于2021年1月29日至2021年9月30日,这是Greenidge世代控股有限公司(“GGH”)重组为Greenidge后的时期,代表公司拥有已发行普通股的时期。在重组之前,有不是已发行普通股,以及GGH的有限责任结构由成员单位组成。该公司分析了重组前各时期的单位收益计算,并确定其产生的价值对这些简明合并财务报表的使用者没有意义。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,不是任何未清偿债务的稀释的影响482,153RSU或570,563由于净亏损而产生的普通股期权,因为纳入这些奖励的任何影响将是反稀释的。截至2021年9月30日的三个月和九个月,不是由于净亏损,股票不包括在计算稀释后每股收益中,因为计入这些奖励的任何影响将是反稀释的。
13. 承付款和或有事项
法律事务
本公司可能不时涉及在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,在这类事件中可能会出现不利的结果并损害公司的业务。本公司目前并不知悉其认为会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何此类法律程序或索赔。
环境责任
该公司拥有并运营一个完全许可的垃圾填埋场,该填埋场还充当渗滤液处理设施。根据ASC 410-30,环境义务(“ASC 410-30”),该公司已记录了#美元的环境负债。8.6截至2022年9月30日和2021年12月31日。根据NYSDEC的要求,拥有垃圾填埋场的公司必须为信托提供资金,以支付垃圾填埋场停止运营后的关闭成本和费用,或者可以通过谈判来取代信托,以维持保证支付债务的信用证。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于估计数和假设的潜在变化,可能会定期对环境负债进行额外调整。
公司有与关闭位于纽约州托里镇的公司财产上的煤灰池相关的煤炭燃烧剩余(CCR)负债。根据ASC 410-30,本公司的负债为#美元13.8截至2022年9月30日,百万美元,其中包括一笔费用$11.1在截至2022年9月30日的9个月内,由于作为正在进行的场地评估的一部分,对费用估计进行了更新,因此将在9个月内增加100万美元。CCR受到联邦和州的要求。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于有关煤炭燃烧残渣的补救要求可能发生变化,可能会导致估计和假设发生重大变化,因此可能会定期对环境责任进行额外调整。
其他事项
Support.com已经收到并可能在未来收到其他政府机构关于同意令和民事调查要求的其他信息请求,包括传票。本公司打算配合这些信息要求,目前不知道政府当局对本公司采取了任何其他法律行动。
承付款
该公司于2020年9月与帝国石油公司签订了一份合同,规定向其管道运输15,000天然气日产量,约为1美元0.2每月百万美元。合同于2030年9月到期,可由任何一方以下列方式终止12在最初通知后的几个月内10-年期间。
14. 浓度
该公司有一个电力客户,NYISO,它占了12%和9分别占截至2022年和2021年9月30日的三个月合并收入的1%。NYISO占了13%和12分别占截至2022年和2021年9月30日的九个月综合收入的百分比。
对于加密货币数据中心业务,Greenidge将其矿池运营商视为其客户。Greenidge历史上使用的泳池运营商数量有限,这些运营商与一天Term,这允许Greenidge选择每天更换泳池运营商。该公司的一个泳池运营商客户的收入约占60%和62分别占截至2022年和2021年9月30日的三个月总收入的百分比,以及56%和37截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月分别为2%。
支持服务部门的最大客户约占19%和18分别占公司截至2022年9月30日的三个月和九个月综合收入的1%,并约占69%和67占公司于2022年9月30日及2021年12月31日的综合应收账款余额的百分比。与支持服务部门最大客户的合同将于2022年12月31日到期,未续签。
该公司有一家天然气供应商,约占67%和60截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的收入-加密货币数据中心和收入-电力和容量成本的百分比,以及64%和59分别占截至2022年和2021年9月30日的9个月收入成本的百分比。
15. 补充现金流量信息
Greenidge有以下非现金投资和融资活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
合并后向Support.com股东发行的股票 | $ | — | | | $ | 93,885 | |
用普通股融资购买财产和设备 | $ | — | | | $ | 991 | |
优先股、优先股和应付给相关单位的票据的贡献 派对Greenidge B类普通股 | $ | — | | | $ | 72,891 | |
发行股份以换取与成功完成交易相关的投资者费用 合并的可能性 | $ | — | | | $ | 17,826 | |
就完成合并向顾问发出认股权证 | $ | — | | | $ | 8,779 | |
16. 后续事件
对后续事件的评估一直持续到2022年11月14日,也就是简明综合财务报表可以发布的日期,公司得出的结论是,除下文直接陈述的情况外,没有发生需要在本报告中披露的事件或交易。
管理层换届
自2022年10月8日起,董事会任命David·安德森为首席执行官,斯科特·麦肯齐为首席战略官。上任后,安德森先生加入了Greenidge公司的董事会。作为安德森先生和麦肯齐先生受雇于Greenidge的诱因,Greenidge的薪酬委员会批准向安德森先生和麦肯齐先生每人授予股票期权(“期权”)。授予安德森先生的期权可按1,852,812Greenidge的A类普通股(“股份”)和授予麦肯齐先生的期权可按1,224,030股份。这些期权于2022年10月10日授予,行使价格相当于授予日每股股票的收盘价。该等购股权于授出日期的第一、第二及第三周年各按年等额分期付款,但安德森先生及麦肯齐先生须分别继续服务至适用的归属日期。
Greenidge还宣布了Greenidge和Jeffrey Kirt之间的共同协议,柯特先生将辞去首席执行官和董事的职务,从2022年10月7日起生效,并过渡到为Greenidge提供咨询服务。柯特为Greenidge提供的咨询服务将持续到2023年10月10日。根据信函协议中描述柯特先生从Greenidge离职的条款以及他向Greenidge提供咨询服务的条款,Kirt先生将获得#美元的基本工资。750,000在咨询期间,立即归属于229,868RSU,以及公司2021年股权激励计划下的一次性赠款280,000于2022年10月10日授予并入驻的限制性股票单位十二从2022年10月14日开始每周分期付款。
自动柜员机协议
2022年9月19日,经2022年10月3日修订,Greenidge与B.Riley和Northland签订了自动取款机协议。根据自动柜员机协议,Greenidge可以发行和出售其A类普通股,总发行价为#美元。22,800,000。见附注9,股东权益。
支持服务客户合同
2022年10月,公司获悉,与支持服务部门最大客户相关的合同将于2022年12月31日到期,该合同不会在该日期之后续签。该客户约占19%和18在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,分别占公司综合收入的1%。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论应与格林尼治世代控股有限公司(“格林尼治”)及其合并子公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经审计财务报表及相关附注一并阅读,而本公司截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月的未经审计中期财务报表及相关附注则载于本季度报告的10-Q表格其他部分。本讨论包含某些反映计划、估计和信念的前瞻性表述,涉及许多风险和不确定因素,包括但不限于Greenidge在截至2021年12月31日的10-K表年报第I部分第1A项披露的“风险因素”以及本季度报告的10-Q表中“有关前瞻性表述的告诫声明”部分所描述的那些风险因素。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。就本节而言,“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Greenidge Generation Holdings Inc.及其合并的子公司。你应该仔细阅读这份10-Q表格季度报告中的“关于前瞻性陈述的警告声明”。
概述
加密货币数据中心和发电部门
我们在纽约州托里镇(“纽约设施”)和南卡罗来纳州斯帕坦堡(“南卡罗来纳州设施”,与纽约设施一起,称为“设施”)拥有加密货币数据中心业务。纽约设施是一个垂直整合的加密货币数据中心和发电设施,拥有大约106兆瓦的天然气发电设施。我们在纽约设施生产我们的加密货币数据中心运营所需的所有电力,在那里,由于我们可以访问千年天然气管道价格中心,我们享受到相对较低的天然气市场价格。在南卡罗来纳州工厂,我们从大约60%的零碳能源供应商那里购买电力,这导致了相对稳定的能源成本环境。我们相信,我们的竞争优势包括相对较低的固定成本、高效的采矿船队和内部运营专业知识。我们目前正在开采比特币,为比特币生态系统的安全性和交易性做出贡献,同时提供电力,以帮助满足我们纽约设施所服务的地区家庭和企业的电力需求。
截至2022年9月30日,我们为大约76兆瓦的采矿产能提供了电力,这些产能能够在我们的设施中产生估计的总哈希率为2.4 EH/s,基本上所有这些设施都专门用于比特币开采。我们的加密货币数据中心和发电部门产生的收入i)通过交换专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)赚取的比特币作为奖励和美元交易费,以及在2021年通过托管第三方拥有的ASIC并向第三方提供运营、维护和其他区块链相关服务从第三方获得的收入,以及ii)通过向纽约州电网出售我们发电厂产生的、而不是用于加密货币数据中心运营的电力,通过纽约独立系统运营商(NYISO)批发市场以每日设定的价格向纽约州电网销售。我们根据批发电力市场的现行价格,机会性地增加或减少发电厂出售的总电量。
我们相信,从长远来看,表后发电能力为加密货币数据中心活动提供了稳定、经济高效的电力来源。我们的表后发电能力为我们提供了稳定的输送,这是因为我们没有与第三方电力供应商进行任何合同谈判的风险,没有输电和配电成本风险,并且通过我们的专属管道为我们的纽约设施提供了稳定的天然气输送。此外,我们的纽约工厂近年来在维护和维修方面的停机时间一直很短。尽管我们的计价器后能力结构稳定,但我们确实通过第三方能源经理在纽约工厂采购天然气,该经理安排从受价格波动影响的批发市场交付我们的天然气需求。我们按现货价格采购大部分天然气,并不时订立固定价格远期合约,以根据当时的市场情况购买部分预期天然气采购,以部分减轻天然气价格波动的财务影响及管理商品风险。这些远期合同符合会计准则编纂(ASC)815下的正常采购和销售例外,衍生工具和套期保值,因为这些合同很可能会导致实物交付。
天然气市场的波动已经并将继续影响我们的经营业绩和财务业绩。自2021年6月以来,天然气价格一直处于上升轨道,预计2022年期间将继续处于较高水平。2022年,天然气价格的波动导致截至2022年9月30日的9个月的天然气加权平均成本与上年同期相比上涨了约121%。这目前正在影响,而且已经影响到了我们的业务表现。天然气市场的波动可能是由燃料供应中断造成的,包括军事敌对行动爆发或升级、天气、运输困难、全球供需动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性造成的中断。请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-与我们的发电运营相关的风险“在截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K)的第I部分,以及本季度报告的Form 10-Q中的第1A项。
支持服务细分市场
从2021年9月14日起,合并完成后(见本季度报告10-Q表中的注释1和3),Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门在公司内部运营。我们的支持服务部门为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和通过合作伙伴销售来赚取最终用户软件产品的收入。支持服务部门主要在美国运营,但在菲律宾、印度、墨西哥、哥伦比亚和加拿大也有员工,包括提供支持服务的员工。
更新发展计划
截至2022年9月30日,该公司约24,500名活跃矿工的采矿能力约为2.4 EH/s。该公司正在重新评估其发展计划,因为它正在努力完成其改善流动性的计划。
从2022年第二季度开始,该公司开始减少其较旧、效率较低的采矿设备的库存,以便在其订单中为较新的、更高效的矿工释放采矿能力。本公司预期此趋势将持续至2022年底,本公司亦可能考虑出售其他资产,包括但不限于出售富余的采矿基建设备,以进一步提升其流动资金状况。
第五章航空许可证
2022年6月下旬,纽约州环境保护局(“NYSDEC”)宣布拒绝为我们的纽约工厂续签第五章空中许可证。该公司于2022年7月28日向NYSDEC提交了一份通知,要求就NYSDEC的决定举行听证会。在及时完成其第五章航空许可证续期申请后,该公司被允许根据国家行政程序法延长期限,完全符合其现有的第五章航空许可证,直到裁决听证程序最终解决后四个月。虽然到目前为止尚未安排任何裁决程序,但该公司预计上诉程序可能需要数年时间才能完全解决。
取水许可证
纽约水厂须遵守纽约水利部颁发的SPDES和取水许可证,为期五年,其中包括适用于冷却水取水结构的州和联邦要求,以及从水厂排放到库卡湖出水口和Seneca湖的水。这些许可证是在2022年9月30日到期之前由NYSDEC续签的。作为此次更新的一部分,该公司获准将现有最好的冷却进水口结构技术的安装延期至2023年1月。该公司正在安装这些结构,预计将在1月份的最后期限前完成。
经营业绩-截至9月30日的三个月,
以下内容应与我们的简明综合财务报表及相关附注一并阅读。除非另有说明,以下所有比较均指2022年第三季度与2021年第三季度的比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
总收入 | $ | 29,359 | | | $ | 35,754 | | | $ | (6,395) | | | (18) | % |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | 22,095 | | | 9,659 | | | 12,436 | | | 129 | % |
销售、一般和行政费用 | 10,240 | | | 5,446 | | | 4,794 | | | 88 | % |
合并及其他费用 | 242 | | | 29,847 | | | (29,605) | | | (99 | %) |
折旧及摊销 | 13,835 | | | 2,667 | | | 11,168 | | | 419 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
运营亏损 | (17,053) | | | (11,865) | | | (5,188) | | | (44 | %) |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (5,430) | | | (1,009) | | | (4,421) | | | (438 | %) |
出售数字资产的收益 | — | | | 18 | | | (18) | | | 不适用 |
资产出售损失 | (759) | | | — | | | (759) | | | 不适用 |
其他收入(亏损),净额 | 144 | | | (29) | | | 173 | | | 不适用 |
其他费用合计(净额) | (6,045) | | | (1,020) | | | (5,025) | | | (493 | %) |
所得税前亏损 | (23,098) | | | (12,885) | | | (10,213) | | | (79) | % |
所得税拨备(福利) | 79 | | | (4,989) | | | 5,068 | | | 102 | % |
净亏损 | $ | (23,177) | | | $ | (7,896) | | | $ | (15,281) | | | (194) | % |
调整后的数额(A) | | | | | | | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | (16,628) | | | $ | 18,110 | | | $ | (34,738) | | | 不适用 |
调整后的营业利润率 | (56.6 | %) | | 50.7 | % | | | | |
调整后净(亏损)收入 | $ | (21,993) | | | $ | 12,166 | | | $ | (34,159) | | | 不适用 |
其他财务数据(A) | | | | | | | |
EBITDA(亏损) | $ | (3,833) | | | $ | (9,209) | | | $ | 5,376 | | | 58 | % |
占收入的百分比 | (13.1 | %) | | (25.8) | % | | | | |
调整后的EBITDA(亏损) | $ | (2,288) | | | $ | 21,177 | | | $ | (23,465) | | | 不适用 |
占收入的百分比 | (7.8) | % | | 59.2 | % | | | | |
(a)调整后的金额和其他财务数据是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本管理层讨论和分析(“MD&A”)的“非GAAP措施和调整”部分找到。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | $ | 18,272 | | | $ | 31,156 | | | $ | (12,884) | | | (41) | % |
功率和容量 | 3,613 | | | 3,077 | | | 536 | | | 17 | % |
服务和其他 | 7,474 | | | 1,521 | | | 5,953 | | | 391 | % |
总收入 | $ | 29,359 | | | $ | 35,754 | | | $ | (6,395) | | | (18) | % |
以总收入百分比表示的收入构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
加密货币数据中心 | 63 | % | | 87 | % |
功率和容量 | 12 | % | | 9 | % |
服务和其他 | 25 | % | | 4 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % |
在截至2022年9月30日的三个月里,总收入比上年同期减少了640万美元,降幅为18%,降至2940万美元。收入减少的原因如下:
•我们加密货币数据中心业务的收入减少1,290万美元,或41%,至1,830万美元,主要是由于比特币价格较上年下降49%,其次是难度增加。价格下跌被比特币开采量增加19%部分抵消,这是由于我们扩大了机队,导致哈希率比去年同期增加了115%。
•电力和容量收入增加50万美元,或17%,至360万美元,这是由于每兆瓦时销售价格增加58%,被出售给电网的兆瓦时容量下降26%所抵消。
•服务和其他部门在2022年包括整整三个月的运营,而在2021年9月14日收购后,2021年的运营为16天。这导致在截至2022年9月30日的三个月中,收入增加了600万美元,增幅为391%,达到750万美元。
有关加密货币数据中心和发电部门以及支持服务部门收入的更详细讨论,请参阅本MD&A的“部门运营结果--截至9月30日的三个月”。
收入成本(不包括折旧和摊销)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | $ | 14,675 | | | $ | 5,974 | | | $ | 8,701 | | | 146 | % |
功率和容量 | 3,760 | | | 2,831 | | | 929 | | | 33 | % |
服务和其他 | 3,660 | | | 854 | | | 2,806 | | | 329 | % |
收入总成本 | $ | 22,095 | | | $ | 9,659 | | | $ | 12,436 | | | 129 | % |
占总收入的百分比 | 75.3 | % | | 27.0 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的三个月里,不包括折旧和摊销的总收入成本比上年同期增加了1240万美元,增幅为129%,达到2210万美元。以下是收入成本增加的主要贡献因素:
•加密货币数据中心以及电力和容量运营的每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销)都有所增加,原因是每千瓦时天然气成本大幅增加,与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月增长了约104%。
•加密货币数据中心的销售成本增加了146%,原因是加密货币数据中心车队大幅增加,需要增加兆瓦时的使用。
•与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的服务和其他收入成本增加了280万美元,增幅为329%,达到370万美元,这主要是由于将Support.com在2022年的完整三个月运营包括在内,而去年同期仅包括16天的运营。
总收入占总收入的百分比大幅上升,原因是天然气成本较高,加上加密货币数据中心和发电部门的比特币价格较低。
销售、一般和行政费用
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了480万美元,增幅为88%,达到1020万美元。销售费用、一般费用和行政费用增加的主要原因是:
•员工总成本增加110万美元,或550%,原因是员工人数增加,包括增加和扩大上市公司运营所需的高管级别职位,以及为适应业务运营足迹的增长而增加的职位。
•法律和专业费用增加170万美元,增幅为636%,原因是与纽约工厂的许可证续签和环境事务相关的法律和监管成本增加,与潜在扩张机会相关的法律和咨询成本,以及与上市公司相关的其他会计和咨询费用。
•在截至2022年9月30日的三个月中,支持服务部门增加了220万美元的销售、一般和行政费用,这是因为将Support.com的完整三个月运营包括在2022年,而上一年同期仅包括16天的运营。
合并及其他费用
合并和其他成本包括与合并交易和成为上市公司相关的专业费用和其他费用。这些成本减少了2960万美元,或99%,降至20万美元,因为这些成本主要是2021年的非经常性交易成本。
折旧及摊销
截至2022年9月30日止三个月的折旧及摊销较上年同期增加1,120万美元或419%至1,380万美元,主要是由于购买及部署更多矿工及相关基础设施,以及自2022年7月1日起计提折旧年限的改变,导致折旧支出增加。此外,这次合并使截至2022年9月30日的三个月的折旧和摊销比上年同期增加了30万美元。
营业收入(亏损)
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的运营亏损增加了520万美元,增幅为44%,达到1710万美元。这一增长主要是由于比特币价格下降导致加密货币数据中心收入下降,由于天然气成本上升导致加密货币和数据中心以及电力和容量部门的投入成本增加,数据中心业务扩张导致折旧增加,以及销售、一般和管理成本上升。
截至2022年9月30日的三个月,调整后的运营亏损为1660万美元,而截至2021年9月30日的三个月的调整后运营收入为1810万美元。调整后的运营亏损是由上述影响运营亏损的相同因素驱动的。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
其他费用,净额
在截至2022年9月30日的三个月中,Greenidge的其他支出增加了500万美元,主要是因为与为扩大采矿船队提供资金而产生的债务相关的利息支出增加,其次是出售资产的损失。
所得税拨备(福利)
在截至2022年9月30日的三个月中,公司确认了10万美元的所得税拨备,或有效税率为(0.3%);在截至2021年9月30日的三个月中,确认了所得税优惠(500万美元),或有效税率为38.7%。截至2022年9月30日止三个月的实际税率受到税前亏损的影响,没有相关的所得税优惠,这是由于净营业亏损结转的估值准备所致。截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率得益于与合并相关的基于股权的成功费用可扣除的较高税基。
净(亏损)收益
由于上述因素,Greenidge在截至2022年9月30日的三个月净亏损2320万美元,而截至2021年9月30日的三个月净亏损790万美元。
在调整后的基础上,不包括合并和其他成本以及扩张成本的影响,截至2022年9月30日的三个月的调整后净(亏损)收入为2200万美元,而2021年同期为1220万美元。调整后的净(亏损)收入是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
部门经营业绩-截至9月30日的三个月
以下分部收入和分部调整后EBITDA的摘要为后面的讨论提供了基础。Greenidge根据调整后的EBITDA评估其可报告部门的表现,其中不包括不反映持续业务趋势的项目。下表中报告的金额来自简明综合业务报表和综合(亏损)收益报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | |
加密货币数据中心和发电 | $ | 21,885 | | | $ | 34,233 | | | $ | (12,348) | | | (36) | % |
支持服务 | 7,474 | | | 1,521 | | | 5,953 | | | 391 | % |
总收入 | $ | 29,359 | | | $ | 35,754 | | | $ | (6,395) | | | (18) | % |
| | | | | | | |
分部调整后的EBITDA | | | | | | | |
加密货币数据中心和发电 | $ | (3,669) | | | $ | 20,973 | | | $ | (24,642) | | | 不适用 |
支持服务 | 1,381 | | | 204 | | | 1,177 | | | 577 | % |
调整后EBITDA合计 | $ | (2,288) | | | $ | 21,177 | | | $ | (23,465) | | | 不适用 |
| | | | | | | |
所得税前亏损对账: | | | | | | | |
折旧及摊销 | (13,835) | | | (2,667) | | | | | |
基于股票的薪酬 | (361) | | | (411) | | | | | |
合并及其他费用 | (242) | | | (29,847) | | | | | |
扩展成本 | (183) | | | (128) | | | | | |
利息支出,净额 | (5,430) | | | (1,009) | | | | | |
资产出售损失 | (759) | | | - | | | | | |
所得税前综合亏损 | $ | (23,098) | | | $ | (12,885) | | | | | |
加密货币数据中心和发电部门
下表提供了与加密货币数据中心和发电部门关联的关键指标摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 方差 |
千美元,每兆瓦小时美元和比特币平均价格除外 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | $ | 18,272 | | | $ | 31,156 | | | (12,884) | | | (41) | % |
功率和容量 | 3,613 | | | 3,077 | | | 536 | | | 17 | % |
总收入 | $ | 21,885 | | | $ | 34,233 | | | (12,348) | | | (36) | % |
| | | | | | | |
兆瓦时 | | | | | | | |
加密货币数据中心 | 158,040 | | 87,111 | | 70,929 | | | 81 | % |
功率和容量 | 33,262 | | 44,915 | | (11,653) | | | (26 | %) |
每兆瓦时收入 | | | | | | | |
加密货币数据中心 | $ | 116 | | | $ | 358 | | | $ | (242) | | | (68 | %) |
功率和容量 | $ | 109 | | | $ | 69 | | | $ | 40 | | | 58 | % |
收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | | | | |
加密货币数据中心 | $ | 14,675 | | | $ | 5,974 | | | $ | 8,701 | | | 146 | % |
功率和容量 | $ | 3,760 | | | $ | 2,831 | | | $ | 929 | | | 33 | % |
每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | | | | |
加密货币数据中心 | $ | 93 | | | $ | 69 | | | $ | 24 | | | 35 | % |
功率和容量 | $ | 113 | | | $ | 63 | | | $ | 50 | | | 79 | % |
| | | | | | | |
加密货币数据中心指标 | | | | | | | |
生产的比特币 | 866 | | | 729 | | | 137 | | | 19 | % |
比特币平均价格 | $ | 21,269 | | | $ | 41,937 | | | (20,668) | | | (49 | %) |
平均哈希率(EH/s) | | | | | | | 115 | % |
平均难度 | | | | | | | 83 | % |
收入
加密货币数据中心
对于我们的加密货币数据中心收入,我们从位于纽约设施的发电厂现场发电,并使用这些电力为ASIC矿工提供电力,产生比特币,然后我们将比特币兑换成美元。与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月,我们的加密货币数据中心收入减少了1290万美元,降幅为41%。下降主要是由于比特币平均价格较上一年下降49%。这一减幅被我们增加的采矿车队的散列率增加部分抵消,导致截至2022年9月30日的三个月的平均散列率增加115%。平均散列率的增加被较高的平均挖掘难度部分抵消,导致我们在2022年第三季度生产了866个比特币,而2021年第三季度生产了729个比特币。2022年比特币平均价格下降49%,抵消了比特币产量的增加,导致加密货币数据中心收入下降。
功率和容量
我们纽约工厂的电力和容量收入是在我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务时赚取的。通过这些销售,我们从三个方面获得收入:(1)根据电力每小时价格收到的电力收入,(2)承诺在调度时向NYISO出售电力的容量收入,以及(3)作为提供运营储备的补偿而收到的其他辅助服务收入。我们于2022年第三季度的电力及容量收入较上年同期增加50万美元,或17%,至360万美元,这是由于每兆瓦时销售价格较上年同期上升58%,但与上年同期相比,向电网提供的兆瓦比下降26%所抵销。
分部调整后EBITDA(亏损)
2022年第三季度,加密货币数据中心和发电部门的部门调整后EBITDA(亏损)从2021年第三季度的2100万美元降至370万美元。这一差异是由比特币价格下降和天然气投入成本增加推动的,但比特币挖掘哈希率的增加部分抵消了这一影响。
管理层使用每兆瓦时加密货币数据中心收入和每兆瓦时电力和容量收入来考虑它将在多大程度上发电以生产加密货币或向纽约电力批发市场出售电力。每兆瓦小时的收入成本(不包括折旧和摊销)是对天然气成本、排放额度、工资和福利的衡量,以及与生产的兆瓦小时相关的其他直接生产成本,以产生每一兆瓦小时各自的收入类别。折旧和摊销成本不包括在每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)中;因此,并不是加密货币数据中心以及电力和容量的所有收入成本都得到了充分反映。就任何其他加密货币数据中心是公开的或可能公开的而言,每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)可能是不可比较的,因为一些竞争对手可能会在其收入成本数字中包括折旧。
支持服务细分市场
Greenidge收购了Support.com,后者在2021年9月14日营业结束时构成了支持服务部门。因此,我们在2021年第三季度的综合业绩中只包括了16天的运营。在截至2022年9月30日的三个月里,支持服务的收入为750万美元,部门调整后的EBITDA为140万美元。
在截至2022年9月30日的三个月里,与支持服务部门最大客户相关的合同约占公司综合收入的19%,合同将于2022年12月31日到期,此后未续签。在截至2022年9月30日的三个月中,该客户也占支持服务部门收入的73%。在2022年第四季度,鉴于本合同在2022年12月31日之后没有续签,公司将审查截至2022年9月30日总计590万美元的商誉和其他无形资产的减值。
经营业绩-截至9月30日的9个月
下表列出了Greenidge在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中的运营结果的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
总收入 | $ | 98,353 | | | $ | 62,993 | | | $ | 35,360 | | | 56 | % |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | 57,054 | | | 19,046 | | | 38,008 | | | 200 | % |
销售、一般和行政费用 | 35,720 | | | 12,017 | | | 23,703 | | | 197 | % |
合并及其他费用 | 940 | | | 31,095 | | | (30,155) | | | (97 | %) |
折旧及摊销 | 22,680 | | | 5,531 | | | 17,149 | | | 310 | % |
长期资产减值准备 | 71,500 | | | — | | | 71,500 | | | 不适用 |
环境责任的重新计量 | 11,109 | | | — | | | 11,109 | | | 不适用 |
营业收入(亏损) | (100,650) | | | (4,696) | | | (95,954) | | | 2043 | % |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (15,693) | | | (1,377) | | | (14,316) | | | (1040) | % |
利息支出关联方 | — | | | (22) | | | 22 | | | 不适用 |
(亏损)出售数字资产的收益 | (15) | | | 159 | | | (174) | | | 不适用 |
资产出售损失 | (130) | | | — | | | (130) | | | 不适用 |
其他收入,净额 | 200 | | | (23) | | | 223 | | | 不适用 |
其他费用合计(净额) | (15,638) | | | (1,263) | | | (14,375) | | | (1138 | %) |
所得税前收入(亏损) | (116,288) | | | (5,959) | | | (110,329) | | | (1851) | % |
所得税拨备(福利) | 15,200 | | | (2,860) | | | 18,060 | | | 不适用 |
净(亏损)收益 | $ | (131,488) | | | $ | (3,099) | | | $ | (128,389) | | | (4143 | %) |
调整后的数额(A) | | | | | | | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | (14,726) | | | $ | 26,527 | | | $ | (41,253) | | | 不适用 |
调整后的营业利润率 | (15.0) | % | | 42.1 | % | | | | |
调整后净(亏损)收入 | $ | (30,378) | | | $ | 17,868 | | | $ | (48,246) | | | 不适用 |
其他财务数据(A) | | | | | | | |
EBITDA(亏损) | $ | (77,915) | | | $ | 971 | | | $ | (78,886) | | | 不适用 |
占收入的百分比 | (79.2 | %) | | 1.5 | % | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 9,168 | | | $ | 33,668 | | | $ | (24,500) | | | (73 | %) |
占收入的百分比 | 9.3 | % | | 53.4 | % | | | | |
(a)调整后的金额和其他财务数据是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | $ | 61,571 | | | $ | 54,217 | | | $ | 7,354 | | | 14 | % |
功率和容量 | 12,395 | | | 7,255 | | | 5,140 | | | 71 | % |
服务和其他 | 24,387 | | | 1,521 | | | 22,866 | | | 1503 | % |
总收入 | $ | 98,353 | | | $ | 62,993 | | | $ | 35,360 | | | 56 | % |
以总收入百分比表示的收入构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
加密货币数据中心 | 62 | % | | 86 | % |
功率和容量 | 13 | % | | 12 | % |
服务和其他 | 25 | % | | 2 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % |
在截至2022年9月30日的9个月中,总收入比上年同期增加了3540万美元,增幅为56%,达到9840万美元。收入增加的原因如下:
•我们加密货币数据中心业务的收入增加了740万美元,增幅为14%,达到6160万美元,这主要是由于挖掘容量增加,比特币开采总量增加了63%,哈希率增加了166%。这一增长被较低的比特币平均价格所抵消,与前一年相比价格下降了29%,较小程度上增加了难度。
•电力和容量收入增加了510万美元,或71%,达到1240万美元,这是由于每兆瓦时的销售价格增加了89%,被出售给电网的兆瓦时容量下降了10%所抵消。
•服务和其他部门在2022年包括整整9个月的运营,而在2021年9月14日收购后,2021年的运营为16天。这导致在截至2022年9月30日的9个月中,收入增加了2290万美元,增幅为1503%,达到2440万美元。
有关加密货币数据中心和发电部门以及支持服务部门收入的更详细讨论,请参阅本MD&A的“部门运营结果--截至9月30日的9个月”。
收入成本(不包括折旧和摊销)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | $ | 34,795 | | | $ | 11,504 | | | $ | 23,291 | | | 202 | % |
功率和容量 | 10,955 | | | 6,688 | | | 4,267 | | | 64 | % |
服务和其他 | 11,304 | | | 854 | | | 10,450 | | | 1224 | % |
收入总成本 | $ | 57,054 | | | $ | 19,046 | | | $ | 38,008 | | | 200 | % |
占总收入的百分比 | 58.0 | % | | 30.2 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的9个月中,不包括折旧和摊销的总收入成本比上年同期增加了3800万美元,增幅为200%,达到5710万美元。以下是收入成本增加的主要贡献因素:
•加密货币数据中心以及电力和容量运营的每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销)都有所增加,原因是每千瓦时天然气成本大幅增加,与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月增长了约121%。
•加密货币数据中心的销售成本也有所增加,原因是采矿船队增加,包括2021年第四季度开始的南卡罗来纳州扩张,总兆瓦时使用量增加了91%。
•与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的服务和其他收入成本增加了1,050万美元,增幅为1224%,达到1,130万美元,这主要是由于2022年将Support.com的全部9个月的运营包括在内,而去年同期仅包括16天的运营。
总收入成本占总收入的百分比增加,主要是由于天然气成本上升,加上比特币价格下降对加密货币数据中心和发电部门的影响。
销售、一般和行政费用
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用增加了2370万美元,增幅为197%,达到3570万美元。销售费用、一般费用和行政费用增加的主要原因是:
•与员工相关的总成本增加了490万美元,增幅为258%,原因是员工人数增加,包括增加和扩大上市公司运营所需的高管级别职位,以及为适应业务运营足迹的增长而增加的职位。
•法律和专业费用增加760万美元,增幅为436%,原因是与纽约工厂的许可证续签和环境事务相关的法律和监管成本增加,与潜在扩张机会相关的法律和咨询成本,以及与上市公司相关的其他会计和咨询费用。
•保险成本增加360万美元,或325%,这是由于合并时新保单的保费增加,以及2022年资本支出和2021年第四季度南卡罗来纳州设施的增加增加了财产保险保费,从而扩大了资产基础。
•在截至2022年9月30日的9个月中,支持服务部门增加了760万美元的销售、一般和行政费用,这是因为在2022年将Support.com整整9个月的运营包括在内,而去年同期仅包括16天的运营。
合并及其他费用
合并和其他成本减少了3,020万美元,降幅为97%,降至90万美元,原因是与合并相关的成本,以及2021年期间与上市公司相关的专业和其他费用。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的九个月,折旧及摊销较上年同期增加1,710万美元或310%,至2,270万美元,主要是由于购买和部署更多矿工所致。此外,与去年同期相比,这次合并在截至2022年9月30日的9个月中贡献了100万美元的折旧和摊销。
长期资产减值准备
由于比特币价格在截至2022年9月30日的九个月内大幅下跌和能源价格上涨,本公司为与加密货币数据中心和发电部门相关的资产确认了7150万美元的非经常性非现金减值,以将长期资产的账面净值降至公允价值。公允价值是采用市场法确定的。超过公允价值的账面价值被分配给加密货币和发电部门的长期资产。
作为减值评估的结果,本公司已重新评估长期资产的使用年限,并将矿工的使用年限从5年调整为3年,工厂基础设施的使用年限从15年至39年调整为10年,自2022年7月1日起生效。
环境负债的重新计量
在截至2022年9月30日的9个月中,公司确认了1,110万美元的环境责任重新计量费用,这是作为我们对现场持续评估的一部分,更新了与公司纽约设施相关的CCR债务的成本估计。
营业收入(亏损)
Greenidge报告截至2022年9月30日的9个月运营亏损1.007亿美元,而截至2021年9月30日的9个月运营亏损470万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,运营亏损的增加是由于长期资产减值的非经常性非现金费用7150万美元,环境负债的重新计量费用1110万美元,以及更高的折旧和摊销。
截至2022年9月30日的9个月,调整后的运营亏损为1,470万美元,而截至2021年9月30日的9个月的调整后运营收入为2,650万美元。出现4,130万美元的不利差异主要是由于天然气成本增加以及比特币价格下跌导致收入成本相对于收入增加。此外,由于较高的折旧和摊销,调整后的营业收入(亏损)下降。这些对运营调整后收益(亏损)的负面影响被比特币挖掘散列率的增加部分抵消。调整后的营业收入是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
其他费用,净额
在截至2022年9月30日的9个月中,与上一时期相比,其他支出净额增加了1,440万美元,这主要是由于与为扩大采矿船队提供资金的债务相关的利息支出增加所致。
所得税拨备(福利)
在截至2022年9月30日的9个月中,公司确认了1520万美元的所得税拨备,或有效税率为(13.1%)%;在截至2021年9月30日的9个月中,由于在截至2022年9月30日的9个月中记录了1500万美元的估值准备费用,或有效税率为48.0%,因此确认了290万美元的所得税优惠,或实际税率为48.0%。这主要与2021年收购的Support.com业务的历史净运营亏损、比特币价格下跌导致的盈利能力下降和电力成本增加有关。截至2021年9月30日的9个月的实际税率包括在截至2021年3月31日的3个月内确认因从有限责任公司重组为公司而导致的递延纳税义务。
净(亏损)收益
由于上述因素,Greenidge在截至2022年9月30日的9个月中净亏损1.315亿美元,而截至2021年9月30日的9个月净亏损310万美元。
在调整后的基础上,不包括长期资产减值的税后影响、环境负债的重新计量、合并和其他成本、扩张成本和确认递延税项资产估值准备的税费,截至2022年9月30日的9个月的调整后净(亏损)收入将为3040万美元,而2021年同期为1790万美元。调整后的净(亏损)收入是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
业务部门业绩-截至9月30日的9个月
以下分部收入和分部调整后EBITDA的摘要为后面的讨论提供了基础。Greenidge根据调整后的EBITDA评估其可报告部门的表现,其中不包括不反映持续业务趋势的项目。下表中报告的金额来自简明综合业务报表和综合(亏损)收益报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | |
加密货币数据中心和发电 | $ | 73,966 | | | $ | 61,472 | | | $ | 12,494 | | | 20 | % |
支持服务 | 24,387 | | | 1,521 | | | 22,866 | | | 1503 | % |
总收入 | $ | 98,353 | | | $ | 62,993 | | | $ | 35,360 | | | 56 | % |
| | | | | | | |
分部调整后的EBITDA | | | | | | | |
加密货币数据中心和发电 | $ | 3,886 | | | $ | 33,464 | | | $ | (29,578) | | | (88 | %) |
支持服务 | 5,282 | | | 204 | | | 5,078 | | | 2489 | % |
调整后EBITDA合计 | $ | 9,168 | | | $ | 33,668 | | | $ | (24,500) | | | (73 | %) |
| | | | | | | |
所得税前亏损对账: | | | | | | | |
折旧及摊销 | (22,680) | | | (5,531) | | | | | |
基于股票的薪酬 | (1,029) | | | (1,474) | | | | | |
合并及其他费用 | (940) | | | (31,095) | | | | | |
扩展成本 | (2,375) | | | (128) | | | | | |
利息支出,净额 | (15,693) | | | (1,399) | | | | | |
资产出售损失 | (130) | | | — | | | | | |
长期资产减值 | (71,500) | | | — | | | | | |
环境负债的重新计量 | (11,109) | | | — | | | | | |
所得税前综合亏损 | $ | (116,288) | | | $ | (5,959) | | | | | |
加密货币数据中心和发电部门
下表提供了与加密货币数据中心和发电部门关联的关键指标摘要。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千美元,每兆瓦小时除外 和比特币的平均价格 | | 九个月结束 9月30日, | | 方差 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
加密货币数据中心 | | $ | 61,571 | | | $ | 54,217 | | | $ | 7,354 | | | 14 | % |
功率和容量 | | 12,395 | | | 7,255 | | | 5,140 | | | 71 | % |
总收入 | | $ | 73,966 | | | $ | 61,472 | | | $ | 12,494 | | | 20 | % |
| | | | | | | | |
兆瓦时 | | | | | | | | |
加密货币数据中心 | | 380,432 | | 199,200 | | 181,232 | | 91 | % |
功率和容量 | | 114,322 | | 126,990 | | (12,668) | | (10 | %) |
每兆瓦时收入 | | | | | | | | |
加密货币数据中心 | | $ | 162 | | | $ | 272 | | | $ | (110) | | | (40 | %) |
功率和容量 | | $ | 108 | | | $ | 57 | | | $ | 51 | | | 89 | % |
收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | | | | | |
加密货币数据中心 | | $ | 34,795 | | | $ | 11,504 | | | $ | 23,291 | | | 202 | % |
功率和容量 | | $ | 10,955 | | | $ | 6,688 | | | $ | 4,267 | | | 64 | % |
每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | | | | | |
加密货币数据中心 | | $ | 91 | | | $ | 58 | | | $ | 33 | | | 57 | % |
功率和容量 | | $ | 96 | | | $ | 53 | | | $ | 43 | | | 82 | % |
| | | | | | | | |
加密货币数据中心指标 | | | | | | | | |
生产的比特币 | | 2,048 | | | 1,257 | | | 791 | | | 63 | % |
比特币平均价格 | | $ | 31,666 | | | $ | 44,614 | | | $ | (12,948) | | | (29 | %) |
平均哈希率(EH/s) | | | | | | | | 166 | % |
平均难度 | | | | | | | | 45 | % |
加密货币数据中心
对于其加密货币数据中心收入,我们从位于纽约设施的发电厂现场发电,并使用这些电力为ASIC矿工提供电力,产生比特币,然后我们将其兑换成美元或持有在我们的钱包中。在截至2022年9月30日的9个月中,我们的加密货币数据中心收入比上一季度增加了740万美元,或14%。这一增长归因于我们增加了采矿船队,导致截至2022年9月30日的九个月的平均哈希率增加了166%。平均散列率的增加被更高的平均挖掘难度部分抵消,导致我们在2022年前9个月生产了2,048个比特币,而2021年前9个月生产了1,257个比特币。2022年比特币平均价格下降29%,抵消了采矿量增加带来的收入增长。
功率和容量
我们纽约工厂的电力和容量收入是在我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务时赚取的。通过这些销售,我们从三个方面获得收入,包括:(1)基于电力小时价格收到的电力收入,(2)承诺向
(3)作为提供业务准备金的补偿而收到的其他辅助服务收入。2022年前9个月,我们的电力和装机容量收入增加了510万美元,增幅为71%,达到1240万美元。这是2022年向电网出售的每兆瓦时价格比上一时期高出89%的结果,但由于加密货币数据中心使用了更多兆瓦时,数量下降了10%,部分抵消了这一涨幅。由于与2021年相比,2022年1月的天气更加恶劣,我们在电力需求激增的一段时间内削减了纽约设施的加密货币数据中心的运营,这与电价上涨不谋而合。与上一季度相比,今年1月的收入约占2022年前9个月Power Capacity收入增长的37%。
分部调整后的EBITDA
2022年前9个月,加密货币数据中心和发电部门的调整后EBITDA从2021年前9个月的3,350万美元降至390万美元。分部调整后EBITDA的下降是由于天然气成本上升和比特币价格下降,但比特币挖掘哈希率较高部分抵消了这一下降。
管理层使用每兆瓦时加密货币数据中心收入和每兆瓦时电力和容量收入来考虑它将在多大程度上发电以生产加密货币或向纽约电力批发市场出售电力。每兆瓦小时的收入成本(不包括折旧和摊销)是对天然气成本、排放额度、工资和福利的衡量,以及与生产的兆瓦小时相关的其他直接生产成本,以产生每一兆瓦小时各自的收入类别。折旧和摊销成本不包括在每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)中;因此,并不是加密货币数据中心以及电力和容量的所有收入成本都得到了充分反映。就任何其他加密货币数据中心是公开的或可能公开的而言,每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)可能是不可比较的,因为一些竞争对手可能会在其收入成本数字中包括折旧。
支持服务细分市场
Greenidge收购了Support.com,后者在2021年9月14日营业结束时构成了支持服务部门。因此,我们在2021年前9个月的综合业绩中只有16天的运营时间。在截至2022年9月30日的9个月中,支持服务的收入为2440万美元,部门调整后的EBITDA为530万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中,与支持服务部门最大客户相关的合同约占公司综合收入的19%,合同将于2022年12月31日到期,此后未续签。在截至2022年9月30日的9个月中,该客户也占支持服务部门收入的73%。
关键会计政策和估算
最重要的会计估计涉及高度的判断或复杂性。管理层认为,对编制我们的简明综合财务报表和理解我们报告的财务结果最关键的估计和判断包括与商誉和无形资产、应收账款、数字资产、排放费用和信用、环境和资产报废债务以及收入确认有关的估计和判断。管理层在持续的基础上评估其政策和假设。
在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中,我们在编制简明综合财务报表时与这些账户相关的重要会计政策在“财务状况和经营结果的管理讨论和分析--关键会计政策和估计”的标题下进行了说明。截至本文件提交之日,除下文所述外,我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的任何重要会计政策和估计均未发生重大变化。
环境义务
该公司有与关闭位于纽约Torrey镇的公司财产上的一个煤灰池有关的燃煤剩余负债。根据ASC 410-30,本公司有责任
截至2022年9月30日的1380万美元,其中包括截至2022年9月30日的9个月的费用1110万美元,这是作为公司正在进行的场地评估的一部分对成本估计进行更新的结果。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于有关煤炭燃烧残渣的补救要求可能发生变化,可能会导致估计和假设发生重大变化,因此可能会定期对环境责任进行额外调整。
长寿资产
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。为了确定长期资产的可回收性,管理层评估该资产的估计未来未贴现净现金流量是否少于其账面价值。如果计入减值,长期资产将减记为公允价值。
由于比特币价格在截至2022年9月30日的九个月内大幅下跌和能源价格上涨,本公司为与加密货币数据中心和发电部门相关的资产确认了7150万美元的非现金减值费用,以将长期资产的账面净值降至公允价值。公允价值以市场方法为基础。超过估计公允价值的账面价值被分配给加密货币和发电部门的长期资产。
非公认会计准则的计量和调整
以下非GAAP指标旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估我们的经营业绩的指标来补充投资者对我们财务信息的理解。我们认为不能反映正在进行的业务趋势的项目被排除在这些计算之外,以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。这些非GAAP衡量标准的定义可能无法与其他公司使用的类似定义相比较。这些结果应被视为根据公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。
EBITDA和调整后的EBITDA
“EBITDA”被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。经调整EBITDA“的定义为经股票薪酬及管理层厘定的其他特殊项目调整后的EBITDA,包括但不限于与合并有关的成本、成为上市公司的成本(包括有限责任公司的公司重组成本、股份公开登记及相关成本)、业务扩展成本、若干金融负债(包括资产报废债务)的公允价值调整、与债务及股权交易相关的成本,以及不能反映业务营运的减值费用。调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量,既不是GAAP要求的,也不是根据GAAP呈报的。管理层认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,后者可能会向投资者提出类似的非公认会计准则财务指标。然而,您应该意识到,在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,我们可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的未来费用。此外,我们对这些措施的介绍不应被解释为推断其未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量指标进行比较,因为所有公司可能不会以相同的方式计算调整后EBITDA。
由于这些限制,不应单独考虑EBITDA和调整后的EBITDA,也不应将其作为根据公认会计准则计算的业绩衡量标准的替代品。我们主要依靠我们的GAAP结果,并使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充,以弥补这些限制。您应该查看以下项目的对账情况
净亏损(收益)至EBITDA(亏损)和调整后的EBITDA以上,不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
调整后营业收入(亏损) | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (17,053) | | | $ | (11,865) | | | $ | (100,650) | | | $ | (4,696) | |
合并及其他费用 | | 242 | | | 29,847 | | | 940 | | | 31,095 | |
扩展成本 | | 183 | | | 128 | | | 2,375 | | | 128 | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | 71,500 | | | — | |
环境责任的重新计量 | | — | | | — | | | 11,109 | | | — | |
调整后的营业收入(亏损) | | $ | (16,628) | | | $ | 18,110 | | | $ | (14,726) | | | $ | 26,527 | |
调整后的营业利润率 | | (56.6 | %) | | 50.7 | % | | (15.0) | % | | 42.1 | % |
| | | | | | | | |
调整后净(亏损)收入 | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (23,177) | | | $ | (7,896) | | | $ | (131,488) | | | $ | (3,099) | |
合并和其他税后成本 | | 242 | | | 19,969 | | | 940 | | | 20,874 | |
税后扩展成本 | | 183 | | | 93 | | | 2,375 | | | 93 | |
税后出售资产损失 | | 759 | | | — | | | 130 | | | — | |
长期资产税后减值 | | — | | | — | | | 71,500 | | | — | |
税后环境责任的重新计量 | | — | | | — | | | 11,109 | | | — | |
估价免税额的税费 | | — | | | — | | | 15,056 | | | — | |
调整后净(亏损)收入 | | $ | (21,993) | | | $ | 12,166 | | | $ | (30,378) | | | $ | 17,868 | |
| | | | | | | | |
EBITDA(亏损)和调整后EBITDA(亏损) | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (23,177) | | | $ | (7,896) | | | $ | (131,488) | | | $ | (3,099) | |
所得税拨备 | | 79 | | | (4,989) | | | 15,200 | | | (2,860) | |
利息支出,净额 | | 5,430 | | | 1,009 | | | 15,693 | | | 1,399 | |
折旧及摊销 | | 13,835 | | | 2,667 | | | 22,680 | | | 5,531 | |
EBITDA(亏损) | | (3,833) | | | (9,209) | | | (77,915) | | | 971 | |
基于股票的薪酬 | | 361 | | | 411 | | | 1,029 | | | 1,474 | |
合并及其他费用 | | 242 | | | 29,847 | | | 940 | | | 31,095 | |
扩展成本 | | 183 | | | 128 | | | 2,375 | | | 128 | |
资产出售损失 | | 759 | | | — | | | 130 | | | — | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | 71,500 | | | — | |
环境责任的重新计量 | | — | | | — | | | 11,109 | | | — | |
调整后的EBITDA(亏损) | | $ | (2,288) | | | $ | 21,177 | | | $ | 9,168 | | | $ | 33,668 | |
流动性与资本资源
2022年9月30日,我们拥有现金和现金等价物,并限制了3850万美元的现金。到目前为止,我们主要依靠债务和股权融资来为我们的运营提供资金,满足持续的营运资金需求,并执行我们业务计划的初始阶段。在2022年的前九个月,我们通过两个不同的协议获得了约1.103亿美元的额外承诺融资,下文将进一步介绍。
我们可能寻求通过其他来源筹集资金,例如公开发行、额外私募我们的股权或债务证券,或传统或非传统信贷安排。如果我们筹集额外的股权融资,我们的
股东可能会经历其所有权利益的显著稀释,我们A类普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行额外的债务融资,在偿付顺序上,债券持有人可能会优先于我们的股东。
虽然截至2022年9月30日,我们在较长一段时间内持有的数字资产相对较少,但我们目前的业务战略是在赚取数字资产后的短时间内出售此类资产。我们未来可能会选择改变这一策略。从收到比特币到随后转换成现金的平均时间不到一天,因为每天开采的比特币中至少有95%是在开采当天清算的。我们的流动性受到比特币开采数量和比特币基础价格波动的影响。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2022年9月30日的我们的合同义务和其他承诺,以及这些义务的到期年份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 总计 | | 2022年剩余时间 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 此后 |
偿还债务 | | $ | 212,089 | | | $ | 24,824 | | | $ | 102,791 | | | $ | 84,474 | | | $ | - | |
租契 | | 273 | | | 32 | | | 241 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
环境义务 | | 22,415 | | | — | | | 16,500 | | | 5,915 | | | — | |
天然气运输 | | 15,168 | | | 474 | | | 3,792 | | | 3,792 | | | 7,110 | |
总计 | | $ | 249,945 | | | $ | 25,330 | | | $ | 123,324 | | | $ | 94,181 | | | $ | 7,110 | |
上表所列债务付款包括到期的本金、利息和风险保费。租赁付款包括每月固定租金付款,不包括任何可变付款。环境义务以各种假设为基础,包括但不限于关闭和关闭后的成本估计、支出时间、升级因素以及对授予许可的要求。由于有关煤炭燃烧残渣的补救要求可能发生变化,可能会导致估计和假设发生重大变化,因此可能会定期对环境责任进行额外调整。
我们的营运现金流受多个因素影响,包括比特币价格以及电力和天然气成本,根据目前的比特币价格和电力成本,我们预计我们将需要额外的资本才能履行上述承诺。在截至2022年9月30日的九个月内,公司的利润和现金流受到比特币和天然气价格波动的重大影响。作为持续经营企业的持续经营能力取决于公司在未来创造盈利业务和/或获得必要的融资,以履行其义务并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。管理层已经评估了不同的方案,以改善其流动性,为公司的开支提供资金,并支持公司的偿债要求。这些选项包括但不限于:
•出售某些资产或将其货币化,包括但不限于出售更多的矿工、出售剩余的采矿基础设施设备或出售公司正在评估扩张的未宣布和未开发的地点;
•发行股权,包括但不限于根据股权购买协议和/或自动柜员机协议进行的发行;
•将其某些设备迁移到成本较低的地点;以及
•与贷款人协商修改本公司某些现有融资的条款,这可能导致各种修改,包括但不限于修改利率和/或债务摊销、转让抵押品以及改变本公司的业务模式。
在公司进一步改善流动性的努力中,Greenidge和票据持有人于2022年8月10日修改了有担保的本票。这项修正案将在下文“有担保的本票".
自2021年10月以来,该公司根据原始和修订的股权购买协议从出售普通股中获得了5980万美元的收益,其中在截至2022年9月30日的9个月中收到了890万美元的收益(扣除折扣后)。2022年9月,Greenidge签订了ATM协议(定义和
自2022年9月30日至2022年11月11日,本公司根据自动柜员机协议从出售普通股中获得160万美元的收益。
此外,该公司在截至2022年9月30日的9个月中出售了某些矿工和其他资产,收益为480万美元。
该公司预计,现有现金资源将在2023年第一季度末耗尽。根据其关于实现更正常化运营收入水平的时机和能力的假设,所需流动资金的估计数额将有很大差异。同样,管理层无法预测比特币价格何时或是否会恢复到以前的水平,或者能源成本何时可能下降。虽然该公司继续努力实施这些选项以改善流动资金,但不能保证这些努力会成功。
管理层成功执行这些期权的能力可能会受到其控制之外的项目的负面影响,特别是比特币价格的大幅下降、有关加密货币的监管变化、能源成本或其他宏观经济状况的增加以及第一部分第1A项中确定的其他事项“风险因素”截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和第II部分第1A项“风险因素鉴于上述因素在2022年第三季度没有得到改善,公司的财务状况存在不确定性,公司能否在合理的一段时间内继续经营下去,存在很大的疑问。
现金流量汇总
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净现金流信息。
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
以千为单位的美元 | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (1,226) | | | $ | 26,666 | |
用于投资活动的现金净额 | (122,076) | | | (38,644) | |
融资活动提供的现金净额 | 79,216 | | | 58,075 | |
现金及现金等价物和限制性现金的净变化 | (44,086) | | | 46,097 | |
年初现金及现金等价物 | 82,599 | | | 5,052 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 38,513 | | | $ | 51,149 | |
经营活动
截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金(用于)为120万美元,而截至2021年9月30日的9个月为2670万美元。与2021年相比,2022年前9个月的运营现金流出现差异,主要是由于比特币价格下降导致的利润下降,以及2022年的电力成本高于2021年。
投资活动
截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为1.221亿美元,而截至2021年9月30日的9个月为3860万美元。在截至2022年9月30日的九个月内,由于我们的矿工船队和加密货币数据中心运营的基础设施的扩大,物业和设备的购买和存款较上年同期大幅增加。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为7920万美元,而截至2021年9月30日的9个月为5810万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额主要包括1.071亿美元的债务净收益和780万美元的普通股发行收益,扣除发行成本后,债务本金的支付部分抵消了这一净额。在截至2021年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额为37.1美元
发行优先股所得收益为2510万美元,债务净收益为2510万美元,行使股票期权收益为100万美元,但债务本金440万美元部分抵销了这一数字。
主设备融资协议
于2022年3月21日,Greenidge作为担保人,连同其全资附属公司GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司及GSC抵押品有限责任公司(统称“借款人”)与作为贷款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)订立主设备融资协议(“NYDIG融资协议”),据此NYDIG同意根据贷款时间表向借款人提供约8,100万美元贷款,为收购若干比特币矿商及相关设备(“融资设备”)提供融资。根据NYDIG融资协议,借款人的债务由Greenidge提供全面和无条件的担保。NYDIG融资协议项下的未偿还借款以借款人的所有资产作抵押,包括但不限于融资设备及其收益(包括比特币)。部分资金贷款计划的利息年利率为13%,期限为25个月。某些贷款日程表在特定期限内只计息,否则贷款日程表上的付款包括利息和本金支付。
有担保的本票
除NYDIG融资协议外,Greenidge还于2022年3月18日以B.Riley Commercial Capital,LLC为票据持有人(“票据持有人”)为借款人,发行了一张有担保的本票,证明票据持有人向公司提供的本金总额为2650万美元(“有担保本票”)。有担保的本票由Greenidge的某些全资子公司担保:Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有担保本票项下的未偿还贷款的利息年利率为6%,最初于2022年7月20日到期,可由Greenidge选择最多五次30天的延期,前提是没有发生违约事件(如其中定义的)并仍在继续,并且Greenidge向票据持有人支付退出费用(如其中定义的)。担保本票以对某些不动产的优先抵押留置权以及位于南卡罗来纳州设施的相关装修、固定装置和个人财产作为担保。Greenidge在有担保本票项下的债务可以全部或部分预付,不收取罚款或费用。
2022年8月10日,Greenidge和票据持有人同意修改有担保本票的条款,将到期日延长至2023年6月,减少预定的每月摊销付款,并将利率修正为7.5%。与2022年8月10日之后的四次30天延期相关的退出费用被加速,并添加到截至该日期的本金余额中。截至2022年8月10日,修正案后的本金余额为1640万美元。此外,对有担保本票的强制性偿还进行了修订,根据2022年购买协议从出售股票收到的现金净额的65%应支付给票据持有人以偿还有担保本票。
有关本公司债务的进一步讨论,请参阅本季度报告的简明综合财务报表中的附注7,债务。
自动柜员机协议
2022年9月19日,Greenidge与B.Riley Securities,Inc.(“B.Riley”)和Northland Securities,Inc.(“Northland”)签订了一项在市场上发行的销售协议(“ATM协议”)。根据自动柜员机协议,B.Riley将根据自动柜员机协议中规定的条款和条件,按照自动柜员机协议的条款和条件,代表我们出售我们要求出售的A类普通股的股份,这符合其正常的交易和销售惯例。B.莱利可以通过法律允许的任何方式出售我们的A类普通股,该方式被视为根据证券法颁布的第415(A)(4)条规定的“在市场上发行”。Greenidge将向B.Riley支付其作为销售代理销售我们A类普通股的服务的佣金。B.莱利将有权获得相当于根据自动取款机协议作为销售代理通过其出售的所有A类普通股总收益的5.0%的补偿。根据根据自动柜员机协议登记将出售的股票的登记声明,Greenidge在任何情况下都不得通过B.Riley发行或出售超过Greenidge A类普通股最高总发行价2280万美元的配售股票。
从2022年10月1日到2022年11月11日,Greenidge发行了1,634,964股,B.Riley以160万美元的净收益出售给Greenidge。
表外安排
没有。
新兴成长型公司的地位
根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”),我们有资格成为“新兴成长型公司”。因此,我们获准并打算依赖某些披露规定的豁免。只要我们是一家新兴成长型公司,我们就不会被要求:
•根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条对我们的财务报告进行内部控制的审计报告;
•遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制轮换审计公司的任何要求或提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充(即审计师讨论和分析);
•将某些高管薪酬问题提交股东咨询投票,如“薪酬话语权”、“频次话语权”和薪酬比率;以及
•披露某些与高管薪酬相关的项目,如高管薪酬与业绩之间的相关性,以及CEO薪酬与员工薪酬中值的比较。
此外,《就业法案》第107条还规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
换句话说,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处。因此,它的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相比较。
我们将在长达五年的时间内保持“新兴成长型公司”,或直至(I)我们的年度总收入超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天,(Ii)我们成为交易法第12b-2条规定的“大型加速申报公司”之日,如果截至我们最近完成的第二财季的最后一个营业日,我们由非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元,将发生这种情况。或(Iii)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要。
项目4.控制和程序
公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,已经对披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,经修订)的有效性进行了评估,截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束。在此评估的基础上,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,披露控制和程序有效,以确保本季度报告中要求提交的10-Q表格中的所有重要信息已被记录、处理、汇总并在需要时报告,并积累信息并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
本公司财务报告内部控制于2022年第三季度并无任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,在这类事情上可能会出现不利的结果并损害我们的业务。我们目前不知道有任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的法律程序或索赔。有关法律程序的资料,请参阅本报告其他部分所载未经审核简明综合财务报表内的附注13.承担及或有事项--法律事项。
2020年12月17日,某些当事人向纽约州最高法院耶茨县提交了第78条的请愿书,对Torrey镇计划扩建我们的加密货币数据中心的场地规划审查提出质疑。我们作为必要的一方加入了请愿书。请愿书声称,其中包括违反了纽约州环境质量审查法案,因为该法案未能确定所有环境问题领域,或未能适当审查我们计划中的数据中心扩建对环境的潜在影响。2022年4月7日,最高法院以偏见驳回了这份请愿书,以多种独立的理由维持了托里镇的场地规划审查。上诉通知已提交,但上诉在2022年10月20日的最后期限前仍未完善;因此,上诉被视为放弃。
第1A项。风险因素
在评估我们的公司和我们的业务时,您应该仔细考虑我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素,以及下面的Form 10-Q季度报告中包含的这些风险因素或新的风险因素的更新,以及本Form 10-Q季度报告中的任何其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注,以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况结合在一起,可能会对我们的业务、声誉、收入、财务状况、经营业绩和未来前景产生重大不利影响,在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下降。除非另有说明,否则在本节和本季度报告Form 10-Q中的其他地方提到我们的业务受到不利影响、负面影响或损害时,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和我们的未来前景产生不利影响或负面影响或损害。我们的Form 10-K年度报告中包含的重大和其他风险和不确定性, 上述表格10-Q季度报告中总结的内容以及下文所述的内容并非详尽无遗,也不是我们面临的唯一问题。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。这份Form 10-Q季度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于多种因素,包括下文描述的风险,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。以下风险因素中的某些陈述是前瞻性陈述。见标题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节。
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,这表明我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临着挑战。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险的损害,以及我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险。
与我们的业务相关的风险
与我国证券所有权相关的风险
由于我们作为一家持续经营的公司在合理的一段时间内继续经营的能力存在风险,投资于我们的普通股具有很高的投机性。我们普通股的持有者可能会遭受投资的全部损失。
我们继续经营下去的能力取决于我们未来创造盈利业务和/或获得必要融资的能力,以履行我们的义务,并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。由于比特币价格下跌和天然气价格上涨,我们经历了亏损和负运营现金流的时期,这两个因素目前正在影响,并影响了我们的业绩
公事。影响这些行业的其他不利事态发展可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
管理层已经评估了不同的选择,以改善我们的流动性,为我们的开支提供资金,并支持我们的偿债要求。这些选择包括但不限于出售某些资产或将其货币化;发行股票,包括但不限于根据股权购买协议和自动取款机协议发行;将我们的某些设备迁移到成本较低的地点;以及与贷款人谈判修改我们现有某些融资的条款。2022年8月10日,B.Riley同意修改和重述期票,将到期日延长至2023年6月,减少预定的每月摊销付款,并减少强制性预付款。自2021年10月以来,我们根据原始和修订的股权购买协议从出售普通股中获得了5980万美元的收益,其中在截至2022年9月30日的九个月中收到了890万美元的收益(扣除折扣)。2022年9月,Greenidge签署了自动柜员机协议,从2022年9月30日到2022年11月11日,公司根据自动柜员机协议获得了160万美元的普通股销售收益。此外,在截至2022年9月30日的9个月中,我们出售了某些采矿设备和其他资产,收益为480万美元,然而,矿工的价值在2022年第三季度继续下降。
我们预计,到2023年第一季度末,现有现金资源将耗尽。根据我们对实现更正常化运营收入水平的时机和能力的假设,估计所需的流动资金数额将有很大差异。同样,管理层无法预测比特币价格何时或是否会恢复到以前的水平,或者能源成本何时可能下降。虽然我们继续努力实施改善流动性的各种选择,但不能保证这些努力一定会成功。管理层成功实施这些期权的能力可能会受到我们无法控制的事项的负面影响,尤其是比特币价格的大幅下跌、有关加密货币的监管变化、能源成本或其他宏观经济状况的增加以及其他在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分“风险因素”以及本10-Q表格季度报告题为“风险因素”的章节中确定的其他事项。鉴于上述因素在2022年第三季度没有改善,我们的财务状况存在不确定性,我们作为一家持续经营的企业能否在合理的一段时间内继续经营存在很大的疑问。
我们A类普通股的市场价格、交易量和可销售性可能会受到许多我们无法控制的因素的重大影响。
我们A类普通股的市场价格和交易量可能会波动和/或下降。最近,我们A类普通股的交易价格明显下降。当比特币价格下跌时,我们的股价也会历史性地下跌。如果我们的股价继续跟踪比特币的价格,我们未来可能会经历类似的结果。此外,如果比特币公司股票市场或整个股票市场经历投资者信心的丧失,我们股票的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们A类普通股的交易价格可能会受到任意定价因素的影响,这些因素与影响股价或非加密货币资产价值的传统因素(如收入、现金流、盈利能力、增长前景或商业活动水平)不一定相关,因为由投资公众决定的价值和价格可能会受到加密货币或区块链未来预期采用或升值的影响,通常这些因素我们几乎或根本无法影响或控制。
此外,还有许多其他我们无法控制的因素,可能会对我们A类普通股的市场价格、我们A类普通股的市场适销性以及我们通过股权融资筹集资金的能力产生重大不利影响。这些因素包括但不限于:
•能源和/或比特币的定价和需求的潜在波动性;
•股票市场的价格和成交量普遍波动,造成股权证券的定价高度多变和不可预测;
•我们的年度或季度经营业绩的实际或预期变化,包括我们的收益估计以及我们的收益是否符合市场预期;
•我们业务所在行业公司的证券市场价格和交易量大幅波动,这可能与这些公司的经营业绩无关,也可能没有反映我们业务的业绩;
•失去一个主要的资金来源;
•公司的经营业绩可与我们媲美;
•条例或税法的变化,包括那些影响持有、转让或开采加密货币的变化;
•主要股东的股份交易;
•公司继续在纳斯达克上市;
•关键人员的招聘或离职;
•地缘政治因素,包括俄罗斯入侵乌克兰;
•总体经济趋势和其他外部因素,包括通货膨胀和利率;
•政府当局或个人行为者或社区团体对我们的企业、我们的竞争对手或我们经营的行业进行更严格的审查;
•发表分析师和其他人关于我们或加密货币采矿业的研究报告,这些报告可能是不利的、不准确的、不一致的或不定期传播的;
•散户投资者对我们A类普通股和业务的总体情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪);
•媒体或投资界对我们或更广泛的加密货币行业的猜测;以及
•本季度报告10-Q表格中包括的任何其他风险因素的发生。
我们未能达到纳斯达克的最低收盘价要求,可能导致我们的A类普通股被摘牌。
如果我们未能满足纳斯达克的最低收盘价要求,纳斯达克可能会采取措施将我们的证券摘牌。这样的退市可能会对我们A类普通股的价格产生负面影响,并会削弱我们在希望出售或购买A类普通股时出售或购买A类普通股的能力。如果被摘牌,我们会采取行动恢复遵守纳斯达克的上市要求,但我们不能保证我们采取的任何行动会允许我们的A类普通股重新上市、稳定市场价格或提高我们A类普通股的流动性,或者防止我们的A类普通股跌破纳斯达克最低买入价要求。
与我们的业务有关的一般风险
我们庞大的负债水平和目前的流动性限制可能会对我们的财务状况和偿还债务的能力产生不利影响,这可能会对您收回对我们普通股的投资的能力产生负面影响。
流动性风险是指我们将无法在金融债务到期时履行其债务的风险。我们目前用现金和现金等价物结算我们的财务义务。我们有一个规划和预算程序,以帮助确定需要多少资金来支持我们持续的正常支出需求和我们的扩张计划。
我们有大量的债务,这需要支付大量的利息。截至2022年9月30日,我们及其子公司的未偿债务本金总额约为1.76亿美元。我们庞大的债务水平和目前对我们流动性的限制可能会产生重要的后果,包括:
•我们必须使用我们运营现金流的很大一部分来支付债务的利息和本金,这将减少或将减少我们可用于其他目的的资金,如营运资本、资本支出、其他一般公司用途和潜在的收购;
•我们为此类债务再融资或为营运资本、资本支出、收购或一般公司目的获得额外融资的能力可能会受到损害;
•我们的杠杆可能比我们的一些竞争对手更大,这可能使我们处于竞争劣势,并降低我们应对当前和不断变化的行业和金融市场状况的灵活性;
•我们通过承担额外债务来产生流动资金的能力受到很大限制;以及
•我们可能更容易受到经济低迷、比特币价格进一步下跌或天然气价格上涨以及我们业务中其他不利发展的影响。
受管理我们负债的协议中所载的限制,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务。如果我们的债务水平增加了新的债务,我们现在面临的相关风险可能会加剧。
我们支付开支以及支付未来债务本金和利息的能力取决于我们的经营业绩、竞争发展和金融市场状况等因素,所有这些都受到金融、商业、经济和其他因素的重大影响。我们无法控制其中的许多因素。鉴于目前的行业和经济状况,我们的现金流可能不足以让我们支付债务的本金和利息,并履行我们的其他义务。
我们可能需要大量的时间、支出或努力来通过收购来发展我们的业务,包括我们的加密货币数据中心业务,而且我们的努力可能不会成功。
近年来,比特币和其他加密货币数据中心公司的数量大幅增加。随着我们和其他比特币/加密货币数据中心公司寻求增加采矿能力或获得额外的电力来源,为不断增长的数据中心运营提供动力,收购现有的加密货币数据中心公司和独立的电力生产设施可能成为一个有吸引力的增长途径。目前,我们在纽约的加密货币数据中心设施的电力来自我们自备的106兆瓦发电设施。如果我们决定扩大业务,我们可能希望通过收购更多比特币或其他加密货币数据中心业务或发电厂来实现这一目标。我们于2021年12月收购了位于南卡罗来纳州斯帕坦堡的工厂并开始运营;然而,不能保证会开始更多的扩建,也不能保证扩建的预期效益和优势将会实现。由于多种原因,我们可能无法获得更具吸引力的收购目标,例如对有吸引力的目标的竞争日益激烈、经济或行业低迷、地缘政治紧张局势、监管变化、环境挑战、完成业务合并或在业务合并后运营目标所需的额外资本成本增加。我们无法确定和完成对有吸引力的目标的收购,可能会对我们的长期增长前景产生重大的不利影响,这可能对我们的运营结果、战略和财务业绩产生重大不利影响。
此外,我们可能会收购支持服务部门现有业务线以外的其他公司、投资、合资企业和战略联盟,以设计和开发新技术和产品,通过扩大规模来增强竞争力,并将我们现有的业务线扩展到新的区域。由于难以整合业务、技术、产品和人员,这类交易,特别是在新的业务领域,固有地存在风险。整合问题复杂、耗时和昂贵,如果没有适当的规划和实施,可能会对现有业务产生不利影响。我们可能会产生与这些交易相关的巨额收购、行政和其他成本,包括与被收购业务的整合或重组相关的成本。这些投资可能不会提供回报或增加我们的支持服务部门的运营业绩,也可能无法获得这些投资的好处。不能保证这些交易将对我们的支持服务部门的运营结果或财务状况有利。即使假设这些交易是有益的,也不能保证我们能够成功整合收购的新业务线,或实现这些交易的所有或任何初始目标。
我们一直是,将来也可能是与我们的产品或服务有关的法律程序的对象,包括政府调查。
2020年12月17日,某些当事人向纽约州最高法院耶茨县提交了第78条的请愿书,对Torrey镇计划扩建我们的加密货币数据中心的场地规划审查提出质疑。我们作为必要的一方加入了请愿书。请愿书声称,除其他外,违反了纽约州环境质量审查法案,因为未能确定所有环境问题领域,或适当审查我们计划中的数据中心扩建对环境的潜在影响。2022年4月7日,最高法院以偏见驳回了这份请愿书,以多种独立的理由维持了托里镇的场地规划审查。上诉通知已提交,但上诉在2022年10月20日的最后期限前仍未完善;因此,上诉被视为放弃。 我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的各种法律程序。
与比特币和加密货币行业相关的风险
我们未来的成功将在很大程度上取决于比特币的价格,比特币的价格是有风险的,历史上一直受到大幅波动和大幅波动的影响。
我们的经营业绩在很大程度上依赖于比特币的价格,因为它是我们目前开采的唯一加密货币资产。具体地说,我们来自加密货币数据中心业务的收入主要基于两个因素:(1)我们来自第三方矿池的采矿支出;(2)比特币的价格。因此,比特币价格的下降将导致我们的收入减少。此外,比特币的价格在历史上一直受到大幅波动和大幅波动的影响。这意味着我们的经营业绩可能会受到重大波动的影响。比特币价格历来不稳定,受多种因素影响,包括市场认知、比特币作为支付手段的接受程度、市场参与者的比特币购买量和销售量、来自替代加密货币的实际或感知竞争,以及本Form 10-Q季度报告中描述的其他风险和不确定因素。例如,2021年期间,比特币的价格从大约30,000美元的低点到大约68,000美元的高点不等,截至2022年9月30日,今年到目前为止的价格从大约18,000美元到大约48,000美元不等。持续低迷的加密货币价格,包括最近比特币价格的下跌,已经并可能进一步对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景造成不利影响,这可能会严重影响我们作为持续经营的企业或根本就是追求我们的战略的能力。
虽然一些零售和商业网点接受比特币作为一种支付手段,但消费者向这些零售和商业网点支付比特币的数量仍然有限。相反,很大一部分比特币需求是由寻求从短期或长期持有比特币中获利的投机者和投资者产生的。许多行业评论人士认为,比特币的最佳使用案例是作为一种财富储存,而不是作为一种交易货币,其他具有更好的可扩展性和更快的结算时间的加密货币将更好地作为货币。这可能会限制比特币作为交易货币的接受度。如果比特币没有扩展到零售和商业市场,或减少了这种使用,可能会导致比特币的波动性增加或价格进一步下降,这两种情况中的任何一种都可能对我们的运营结果产生不利影响。
由于比特币价格与历史高点相比低迷,加密货币行业经历了越来越大的信贷压力,这可能导致第三方对信贷支持的额外需求,或者银行、担保债券提供商、投资者或其他公司决定减少或消除他们对比特币和整个加密货币行业的敞口,包括我们的公司。这些信贷压力已经并可能继续对我们的业务产生实质性影响,例如,包括银行、投资者和其他公司减少或消除他们对加密货币行业的敞口,这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
与我们的发电运营相关的风险
获得和遵守所需的政府许可和批准可能既耗时又昂贵。
我们和我们的附属公司需要从联邦、州和地方政府机构获得并遵守大量的许可和许可证。获得和续签必要的许可证和许可证的过程可能既漫长又复杂,根据许可证或许可证的性质,需要长达数月或数年的时间才能获得批准,如果法规发生变化,这一过程可能会进一步复杂或延长。此外,获得这种许可或许可证有时会造成对业务性质或成本产生重大持续影响的条件,甚至使申请许可证或许可证的项目或活动无利可图或在其他方面失去吸引力。此外,在各种情况下,此类许可证或许可证可能会遭到拒绝、撤销或修改。未能获得或遵守许可证或执照的条件,或未能遵守适用的法律或法规,可能会导致我们的运营和电力销售延迟或暂停,或我们向客户提供的电力减少,并可能受到处罚和其他制裁。尽管各种监管机构定期续签现有许可证和执照,但我们现有许可证或执照的续期可能会因各种因素而被拒绝或危及,包括未能为关闭提供足够的财务保证、未能遵守环境、健康和安全法律法规或许可证条件、当地社区、政治或其他反对意见以及行政、立法或监管行动。
2022年6月30日,NYSDEC拒绝了我们的标题V航空许可证续签申请。我们现有的标题V空中许可证允许我们按照许可证的要求燃烧天然气发电,该许可证仍然有效和有效
直到上诉程序最终解决后的四个月。我们打算挑战NYSDEC的决定,然而,这一挑战将导致我们产生额外的成本,并将导致管理层注意力的转移,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们无法获得并遵守这些业务所需的许可证和许可证,包括第五章航空许可证,或此类采购或合规对我们的成本,可能会对我们产生实质性的不利影响。此外,如果颁布了新的环境法律或法规,或改变了对现有法律的解释,可能会导致我们设施中的活动需要更改,以避免违反适用的法律和法规,或引发有关我们设施中的历史活动违反适用法律和法规的索赔。除了可能对任何此类违规行为处以罚款外,我们还可能被要求进行大量资本投资并获得额外的运营许可或许可证,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
于2022年4月7日,吾等与B.Riley Trust Capital,LLC(“BRPC”)订立普通股购买协议(经于2022年4月13日生效的普通股购买协议第1号修订)(经修订,即“2022年购买协议”),根据该协议,吾等有权在2022年4月28日开始的24个月期间不时向BRPC出售最多5亿美元A类普通股,惟须受若干限制及满足2022年购买协议中指定条件的限制。从2022年4月28日至2022年11月11日,我们根据2022年购买协议向BRPC发行了3,234,193股A类普通股。我们打算将净收益用于一般企业用途,包括为资本支出、未来收购、投资和营运资本以及偿还债务提供资金。
根据《证券法》第4(A)(2)条,上述证券的销售被视为豁免根据《证券法》登记。每一笔交易中的证券接受者都代表了他们的意图,并在这些交易中发行的股票上标上了适当的图例。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
展品索引中列出的展品是作为本季度报告的一部分归档或提供的。
展品索引
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证物编号: | | 描述 |
3.1 | | 第二次修订和重新修订的公司注册证书(参考公司于2022年10月31日提交的S-8表格注册说明书附件3.1) |
10.1 | | 修订和重新印制的桥梁本票,日期为2022年8月10日,由Greenidge Generation Holdings Inc.作为借款人,以B.Riley Commercial Capital,LLC为受益人(通过参考2022年8月15日提交的公司10-Q表格的附件10.6合并而成) |
10.2 | | 高管聘用协议,日期为2022年8月15日,由Greenidge Generation Holdings Inc.和Dale Irwin签署。(引用本公司于2022年8月15日提交的10-Q表格的附件10.7) |
10.3 | | Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities,Inc.和Northland Securities,Inc.之间于2022年10月3日签署的市场发行销售协议的第1号修正案(合并内容参考公司2022年10月4日提交的Form 8-K表的附件10.1) |
10.4 | | 根据Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities,Inc.和Northland Securities,Inc.于2022年9月19日签署的市场发行销售协议(通过参考公司于2022年9月19日提交的S-3表格注册声明附件1.1合并) |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条的规定对主要行政人员的认证 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证 |
32.1* | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101 | | 根据S-T规则第405条的交互数据文件:(I)资产负债表、(Ii)经营报表、(Iii)现金流量表和(Iv)未经审计简明中期综合财务报表附注。 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
_______________________________
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 格林尼治世代控股公司。 |
| | |
日期:2022年11月14日 | 发信人: | /S/David·安德森 |
| | David·安德森 |
| | 首席执行官 |
| | |
日期:2022年11月14日 | 发信人: | /s/罗伯特·拉夫兰 |
| | 罗伯特·拉夫兰 |
| | 首席财务官 |