http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperating00http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrent0000819913--12-312022Q3错误0000http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatinghttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherCostAndExpenseOperatingP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrent0000819913美国-公认会计准则：从属债务成员2021-12-310000819913美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-07-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300000819913美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-06-300000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300000819913美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000819913美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-09-300000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300000819913美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-06-300000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300000819913美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000819913美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2020-12-310000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000819913美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000819913美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300000819913展厅：LongTermIncentivePlan2015成员2022-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员展厅：LongTermIncentivePlan2015成员2022-01-012022-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员展厅：LongTermIncentivePlan2015成员2021-01-012021-12-310000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员展厅：LongTermIncentivePlan2015成员2019-01-012019-12-310000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员展厅：LongTermIncentivePlan2015成员2018-01-012018-12-310000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员展厅：LongTermIncentivePlan2015成员展厅：三周年纪念馆成员2022-01-012022-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员展厅：LongTermIncentivePlan2015成员大厅：VestingPercentage4周年纪念成员2022-01-012022-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员展厅：LongTermIncentivePlan2015成员展厅：五周年纪念馆2022-01-012022-09-300000819913Hall:TopLayerOfReinsuranceByDaragGuernseyMemberHall:LossPortfolioTransferReinsuranceContractMember2020-07-162020-07-160000819913Hall:SecondLayerOfReinsuranceByDaragBermudaMemberHall:LossPortfolioTransferReinsuranceContractMember2020-07-162020-07-160000819913Hall:FirstLayerOfReinsuranceByDaragBermudaMemberHall:LossPortfolioTransferReinsuranceContractMember2020-07-162020-07-160000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-09-300000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrust成员2007-08-232007-08-230000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrustMembers2005-06-212005-06-210000819913美国-公认会计准则：从属债务成员霍尔：HallmarkStatutoryTrust成员2007-08-232007-08-230000819913美国-公认会计准则：从属债务成员霍尔：HallmarkStatutoryTrustMembers2005-06-212005-06-210000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300000819913霍尔：未实现的GainsLost成员2022-01-012022-09-300000819913霍尔：养老金责任成员2022-01-012022-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000819913霍尔：未实现的GainsLost成员2021-01-012021-09-300000819913霍尔：养老金责任成员2021-01-012021-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000819913美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-09-300000819913SRT：最小成员数2022-09-300000819913SRT：最大成员数2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司成员2022-07-012022-09-300000819913展厅：标准商业分部成员2022-07-012022-09-300000819913大厅：RunoffSegmentMembers2022-07-012022-09-300000819913霍尔：个人细分市场成员2022-07-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司成员2021-07-012021-09-300000819913展厅：标准商业分部成员2021-07-012021-09-300000819913大厅：RunoffSegmentMembers2021-07-012021-09-300000819913霍尔：个人细分市场成员2021-07-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：公司成员2021-01-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：股权证券成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：股权证券成员2021-07-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：股权证券成员2021-01-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：市政债券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-07-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-07-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-07-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-07-012022-09-300000819913霍尔：美国财政部证券和注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-07-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：市政债券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-01-012022-09-300000819913霍尔：美国财政部证券和注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-01-012022-09-300000819913美国-公认会计准则：市政债券成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-07-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-07-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-07-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：市政债券成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-01-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-01-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-01-012021-09-300000819913美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300000819913美国公认会计准则：债务证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：市政债券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300000819913霍尔：美国财政部证券和注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300000819913美国公认会计准则：债务证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：市政债券成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-12-310000819913霍尔：美国财政部证券和注销成员美国公认会计准则：债务证券成员2021-12-310000819913美国公认会计准则：债务证券成员2021-12-310000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrustMembers美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2022-09-300000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrust成员美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2022-09-300000819913Hall:SeniorUnsecuredNotesDueAugust152029Member2019-08-190000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrust成员美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2007-08-232007-08-230000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrustMembers美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2005-06-212005-06-210000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrust成员美国-公认会计准则：初级或从属债务成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2007-08-232007-08-230000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrustMembers美国-公认会计准则：初级或从属债务成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2005-06-212005-06-210000819913Hall:LossPortfolioTransferReinsuranceContractMember2020-07-162020-07-160000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2022-09-300000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2022-09-300000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-09-300000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-09-300000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2022-09-300000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2021-12-310000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2021-12-310000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2021-12-310000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员霍尔：美国财政部证券和注销成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000819913美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：市政债券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2022-09-300000819913霍尔：美国财政部证券和注销成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：市政债券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公司债券证券成员2021-12-310000819913美国-公认会计准则：银行贷款注销成员2021-12-310000819913霍尔：美国财政部证券和注销成员2021-12-310000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2022-09-300000819913美国-公认会计准则：公司成员2022-09-300000819913展厅：标准商业分部成员2022-09-300000819913大厅：RunoffSegmentMembers2022-09-300000819913霍尔：个人细分市场成员2022-09-300000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-12-310000819913美国-公认会计准则：公司成员2021-12-310000819913展厅：标准商业分部成员2021-12-310000819913大厅：RunoffSegmentMembers2021-12-310000819913霍尔：个人细分市场成员2021-12-310000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember大厅：ExcessAndSurplusLine成员2022-07-012022-09-300000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember大厅：ExcessAndSurplusLine成员2022-01-012022-09-300000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember大厅：ExcessAndSurplusLine成员2021-07-012021-09-300000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember大厅：ExcessAndSurplusLine成员2021-01-012021-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012021-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000819913US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000819913霍尔：未实现的GainsLost成员2022-09-300000819913霍尔：养老金责任成员2022-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000819913霍尔：未实现的GainsLost成员2021-12-310000819913霍尔：养老金责任成员2021-12-310000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000819913霍尔：未实现的GainsLost成员2021-09-300000819913霍尔：养老金责任成员2021-09-300000819913Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000819913霍尔：未实现的GainsLost成员2020-12-310000819913霍尔：养老金责任成员2020-12-310000819913展厅：标准商业分部成员2022-01-012022-09-300000819913大厅：RunoffSegmentMembers2022-01-012022-09-300000819913霍尔：个人细分市场成员2022-01-012022-09-300000819913展厅：标准商业分部成员2021-01-012021-09-300000819913大厅：RunoffSegmentMembers2021-01-012021-09-300000819913霍尔：个人细分市场成员2021-01-012021-09-300000819913美国-公认会计准则：从属债务成员2022-09-300000819913展厅：LongTermIncentivePlan2015成员2022-01-012022-09-3000008199132021-09-3000008199132020-12-310000819913Hall:LossPortfolioTransferReinsuranceContractMember2022-09-300000819913Hall:LossPortfolioTransferReinsuranceContractMember2020-07-012020-09-300000819913SRT：最小成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300000819913SRT：最大成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrust成员美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2007-08-230000819913霍尔：HallmarkStatutoryTrustMembers美国-公认会计准则：初级或从属债务成员2005-06-210000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember大厅：ExcessAndSurplusLine成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-072022-10-0700008199132022-09-3000008199132021-12-310000819913美国-公认会计准则：股权证券成员2022-09-300000819913美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300000819913美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember2022-09-300000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember2021-12-310000819913Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMember大厅：ExcessAndSurplusLine成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-070000819913Hall:SeniorUnsecuredNotesDueAugust152029Member2019-08-192019-08-1900008199132022-07-012022-09-3000008199132021-07-012021-09-3000008199132021-01-012021-09-3000008199132021-01-012021-12-3100008199132022-11-1400008199132022-01-012022-09-30Xbrli：共享大厅：安检ISO 4217：美元Xbrli：纯大厅：物品霍尔：员工ISO 4217：美元Xbrli：共享霍尔：线段

目录表

​

​

美国

​

美国证券交易委员会

​

华盛顿特区，20549

​

表格10-Q

​

根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告

​

(标记一)1934年证券交易法

​

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

​

截至本季度末2022年9月30日

​

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

​

佣金文件编号001-11252

​

霍尔马克金融服务公司

​

(注册人的确切姓名载于其章程)

​

​

​

内华达州

87-0447375

(述明或其他司法管辖权

(税务局雇主

公司或组织)

识别号码)

​

​

5420林登·B·约翰逊高速公路，1100套房, 达拉斯, 德克萨斯州

75240

​

​

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

​

注册人的电话号码，包括区号：(817) 348-1600

​

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.18美元

大厅

纳斯达克全球市场

​

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐

​

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐

​

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

​

​

​

​

大型加速文件服务器☐

加速文件管理器☐

​

​

​

​

非加速文件服务器 ☒

规模较小的报告公司☒

新兴成长型公司☐

​

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第15(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

​

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒

​

注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的已发行股份数目：普通股，每股面值$0.18-18,184,824截至2022年11月14日的流通股。

​

​

​

目录表

​

第一部分

财务信息

项目1.财务报表

​

财务报表索引

​

​

页面
数

​

​

截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表

3

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表(未经审计)

4

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面(亏损)收益表(未经审计)

5

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益综合报表(未经审计)

6

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的综合现金流量表(未经审计)

7

合并财务报表附注(未经审计)

8

​

​

​

2

目录表

霍尔马克金融服务公司及其子公司

合并资产负债表

(千美元，面值除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，

​

​

十二月三十一日，

​

​

2022

​

2021

​

​

​

(未经审计)

​

​

​

资产

​

​

  

 

​

  

投资：

​

​

  

 

​

  

可供出售的债务证券，按公允价值计算(摊销成本；美元426,870 in 2022 and $288,175 in 2021)

​

$

417,053

​

$

290,073

股权证券(成本；$42,858 in 2022 and $42,120 in 2021)

​

 

41,002

​

 

48,695

总投资

​

 

458,055

​

 

338,768

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

 

129,468

​

 

352,867

受限现金

​

 

8,845

​

 

3,810

放弃未赚取的保费

​

 

30,473

​

 

29,207

应收保费

​

 

74,920

​

 

90,621

应收账款

​

 

5,749

​

 

6,914

从再保险公司应收账款

​

​

62,028

​

​

—

证券应收账款

​

 

883

​

 

1,326

可追讨的再保险

​

 

542,818

​

 

549,964

递延保单收购成本

​

 

5,341

​

 

6,811

无形资产，净额

​

 

441

​

 

819

可退还的联邦所得税

​

​

2,378

​

​

18,217

递延联邦所得税，净额

​

 

—

​

 

8,906

预付养老金

​

​

172

​

​

—

预付费用

​

 

2,320

​

 

2,173

其他资产

​

 

25,671

​

 

25,119

持有待售资产

​

​

132,444

​

​

118,076

总资产

​

$

1,482,006

​

$

1,553,598

负债和股东权益

​

 

  

​

 

  

负债：

​

 

  

​

 

  

2029年到期的优先无担保票据(减去未摊销债务发行成本#美元672 in 2022 and $746 in 2021)

​

$

49,328

​

$

49,254

次级债务证券(减去未摊销债务发行成本#美元704 in 2022 and $744 in 2021)

​

 

55,998

​

 

55,959

未付损失准备金和损失调整费用

​

 

858,888

​

 

816,681

未赚取的保费

​

 

86,595

​

 

82,736

应付再保险

​

 

97,065

​

 

117,908

养老金负债

​

 

—

​

 

174

应付有价证券

​

 

—

​

 

3,280

应付帐款和其他负债

​

 

52,836

​

 

49,442

持有待售负债

​

​

215,528

​

​

202,643

总负债

​

 

1,416,238

​

 

1,378,077

承付款和或有事项(附注18)

​

 

​

​

 

  

股东权益：

​

 

​

​

 

  

普通股，$.18面值，授权33,333,333股份；已发行20,872,8312022年和2021年的股票

​

 

3,757

​

 

3,757

额外实收资本

​

 

122,959

​

 

122,844

(累计亏损)留存收益

​

 

(26,086)

​

 

74,703

累计其他综合损失

​

 

(10,228)

​

 

(1,035)

库存股(2,688,0072022年和2,700,3642021年)，按成本计算

​

 

(24,634)

​

 

(24,748)

股东权益总额

​

 

65,768

​

 

175,521

总负债和股东权益

​

$

1,482,006

​

$

1,553,598

​

附注是综合财务报表的组成部分。

3

目录表

​

霍尔马克金融服务公司及其子公司

合并业务报表

(未经审计)

(千美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至9月30日的三个月，

​

截至9月30日的9个月，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

​

书面毛保费

​

$

52,520

​

$

55,128

​

$

167,857

​

$

185,738

​

承保的让与保费

​

 

(15,902)

​

 

(21,588)

​

 

(52,532)

​

 

(61,009)

​

净保费已成交

​

 

36,618

​

 

33,540

​

 

115,325

​

 

124,729

​

未赚取保费的变动

​

 

(238)

​

 

9,163

​

 

(2,593)

​

 

26,614

​

赚取的净保费

​

 

36,380

​

 

42,703

​

 

112,732

​

 

151,343

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除费用后的投资收益

​

 

3,721

​

 

2,213

​

 

8,700

​

 

7,576

​

投资(亏损)收益，净额

​

 

(2,821)

​

 

(533)

​

 

(6,764)

​

 

9,122

​

财务费用

​

 

937

​

 

1,076

​

 

2,900

​

 

3,318

​

佣金及费用

​

 

1

​

 

2

​

 

3

​

 

3

​

其他收入

​

 

14

​

 

15

​

 

42

​

 

50

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总收入

​

 

38,232

​

 

45,476

​

 

117,613

​

 

171,412

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亏损及亏损调整费用

​

 

49,141

​

 

27,549

​

 

161,168

​

 

111,570

​

运营费用

​

 

17,816

​

 

18,558

​

 

51,967

​

 

59,114

​

利息支出

​

 

1,528

​

 

1,245

​

 

4,158

​

 

3,743

​

无形资产摊销

​

 

7

​

 

7

​

 

21

​

 

21

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总费用

​

 

68,492

​

 

47,359

​

 

217,314

​

 

174,448

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(亏损)持续经营的税前收入

​

 

(30,260)

​

 

(1,883)

​

 

(99,701)

​

 

(3,036)

​

持续经营的所得税(福利)费用

​

 

(1,007)

​

 

161

​

 

5,242

​

 

828

​

持续经营的净(亏损)收入

​

$

(29,253)

​

$

(2,044)

​

$

(104,943)

​

$

(3,864)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

停产业务：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非持续经营的税前收入总额

​

$

2,801

​

$

6,274

​

$

10,573

​

$

17,644

​

停产业务的所得税支出

​

​

1,701

​

​

785

​

​

6,419

​

​

2,209

​

非持续经营所得的税后净额

​

$

1,100

​

$

5,489

​

$

4,154

​

$

15,435

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净(亏损)收益

​

$

(28,153)

​

$

3,445

​

$

(100,789)

​

$

11,571

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股净(亏损)收益基本情况：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

持续经营净亏损

​

$

(1.61)

​

$

(0.11)

​

$

(5.77)

​

$

(0.21)

​

非持续经营业务的净收益

​

​

0.06

​

​

0.30

​

​

0.23

​

​

0.85

​

每股基本净(亏损)收益

​

$

(1.55)

​

$

0.19

​

$

(5.54)

​

$

0.64

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀释后每股净(亏损)收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持续经营净亏损

​

$

(1.61)

​

$

(0.11)

​

$

(5.77)

​

$

(0.21)

​

非持续经营业务的净收益

​

​

0.06

​

​

0.30

​

​

0.23

​

​

0.85

​

稀释后每股净(亏损)收益

​

$

(1.55)

​

$

0.19

​

$

(5.54)

​

$

0.64

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

4

目录表

霍尔马克金融服务公司及其子公司

综合全面(亏损)收益表

(未经审计)

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三个月

​

九个月结束

​

​

​

9月30日，

​

9月30日，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

​

净(亏损)收益

​

$

(28,153)

​

$

3,445

​

$

(100,789)

​

$

11,571

​

其他综合(亏损)收入：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

精算净收益的变化

​

 

25

​

 

43

​

 

78

​

 

130

​

税收对精算净收益变动的影响

​

 

(5)

​

 

(9)

​

 

(16)

​

 

(27)

​

期内产生的未实现持有(亏损)收益

​

 

(2,362)

​

 

276

​

 

(10,048)

​

 

3,063

​

期间发生的未实现持有亏损(收益)的税收影响

​

 

496

​

 

(58)

​

 

2,110

​

 

(643)

​

对计入净(亏损)收入的收益进行重新分类调整

​

 

(504)

​

 

(1,059)

​

 

(1,667)

​

 

(5,288)

​

计入净亏损(收益)的收益对重新分类调整的税收影响

​

 

106

​

 

222

​

 

350

​

 

1,110

​

其他综合亏损，税后净额

​

 

(2,244)

​

 

(585)

​

 

(9,193)

​

 

(1,655)

​

综合(亏损)收益

​

$

(30,397)

​

$

2,860

​

$

(109,982)

​

$

9,916

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

5

目录表

霍尔马克金融服务公司及其子公司

股东权益合并报表

(未经审计)

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

九个月结束

​

​

9月30日，

​

9月30日，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

普通股

    

​

  

    

​

  

    

​

  

    

​

  

期初余额

​

$

3,757

​

$

3,757

​

$

3,757

​

$

3,757

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末余额

​

 

3,757

​

 

3,757

​

 

3,757

​

 

3,757

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

额外实收资本

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

期初余额

​

 

123,166

​

 

122,782

​

 

122,844

​

 

122,893

基于权益的薪酬

​

 

(203)

​

 

4

​

 

233

​

 

158

根据员工福利计划发行的股票

​

 

(4)

​

 

(13)

​

 

(118)

​

 

(278)

期末余额

​

 

122,959

​

 

122,773

​

 

122,959

​

 

122,773

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

留存收益

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

期初余额

​

 

2,067

​

 

73,825

​

 

74,703

​

 

65,699

净(亏损)收益

​

 

(28,153)

​

 

3,445

​

 

(100,789)

​

 

11,571

期末余额

​

 

(26,086)

​

 

77,270

​

 

(26,086)

​

 

77,270

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累计其他综合收益

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

期初余额

​

 

(7,984)

​

 

(687)

​

 

(1,035)

​

 

383

扣除税后的额外最低养老金负债

​

 

20

​

 

34

​

 

62

​

 

103

期间产生的未实现持有(亏损)收益，税后净额

​

 

(1,866)

​

 

218

​

 

(7,938)

​

 

2,420

对计入净(亏损)收入、税后净额的收益重新分类调整

​

 

(398)

​

 

(837)

​

 

(1,317)

​

 

(4,178)

期末余额

​

 

(10,228)

​

 

(1,272)

​

 

(10,228)

​

 

(1,272)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

库存股

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

期初余额

​

 

(24,634)

​

 

(24,761)

​

 

(24,748)

​

 

(25,026)

根据员工福利计划发行的股票

​

 

—

​

 

13

​

 

114

​

 

278

期末余额

​

 

(24,634)

​

 

(24,748)

​

 

(24,634)

​

 

(24,748)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益总额

​

$

65,768

​

$

177,780

​

$

65,768

​

$

177,780

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

6

目录表

霍尔马克金融服务公司及其子公司

合并现金流量表

(未经审计)

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日的9个月，

​

​

​

2022

​

2021

​

经营活动的现金流：

​

​

  

 

​

  

 

净(亏损)收益

​

$

(100,789)

​

$

11,571

​

​

​

​

​

​

​

​

​

对净(亏损)收入与业务活动中使用的现金进行核对的调整：

​

 

​

​

 

  

​

非持续经营所得的税后净额

​

​

(4,154)

​

​

(15,435)

​

折旧及摊销费用

​

 

2,323

​

 

2,523

​

递延联邦所得税费用

​

 

11,350

​

 

(163)

​

投资损失(收益)，净额

​

 

6,764

​

 

(9,122)

​

基于股份的支付费用

​

 

233

​

 

158

​

放弃的未赚取保费的变动

​

 

(1,266)

​

 

11,714

​

应收保费变动

​

 

15,701

​

 

35,155

​

应收账款变动

​

 

1,165

​

 

(628)

​

再保险人应收账款的变动

​

​

(62,028)

​

​

—

​

递延保单购置成本的变动

​

 

1,470

​

 

7,346

​

损失准备金和损失调整费用的变化

​

 

42,207

​

 

25,613

​

未赚取保费的变动

​

 

3,859

​

 

(32,876)

​

可追讨的再保险变更

​

 

7,146

​

 

(17,242)

​

应付再保险余额变动

​

 

(20,843)

​

 

10,083

​

可退还的联邦所得税变动

​

 

15,839

​

 

7,344

​

所有其他负债的变动

​

 

3,161

​

 

(2,157)

​

所有其他资产的变动

​

 

1,035

​

 

996

​

经营活动提供的现金净额(用于持续经营)

​

 

(76,827)

​

 

34,880

​

业务活动提供(用于)的现金净额--非连续性业务

​

​

2,671

​

​

12,468

​

经营活动提供的现金净额(用于)

​

​

(74,156)

​

​

47,348

​

投资活动产生的现金流：

​

 

  

​

 

  

​

购置财产和设备

​

 

(2,148)

​

 

(1,632)

​

购买投资证券

​

 

(273,828)

​

 

(120,276)

​

投资证券的到期日、出售和赎回

​

 

131,768

​

 

295,878

​

投资活动提供的现金净额(用于)

​

 

(144,208)

​

 

173,970

​

(减少)现金及现金等价物和限制性现金增加

​

 

(218,364)

​

 

221,318

​

期初现金及现金等价物和限制性现金

​

 

356,677

​

 

108,308

​

期末现金及现金等价物和限制性现金

​

$

138,313

​

$

329,626

​

​

附注是综合财务报表的组成部分。

​

7

目录表

​

霍尔马克金融服务公司及其子公司

合并财务报表附注(未经审计)

1.一般规定

Hallmark Financial Services，Inc.(“Hallmark”及其子公司，“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家保险控股公司，通过其子公司向企业和个人销售财产/意外伤害保险产品。我们的业务包括营销、分销、承保和服务我们的保险产品，以及提供其他保险相关服务。我们主要通过按产品和分销渠道组织的业务单位来营销、分销、承保和服务我们的财产/意外伤害保险产品。我们的业务部门由我们的保险公司子公司提供支持。

​

我们的商业账户业务部门提供一揽子和单险财产/意外伤害，并在2016年退出之前，提供职业意外保险产品和服务。我们的航空业务部门提供通用航空保险。我们以前的工人补偿运营部门专门从事中小型市场的工人补偿业务，直到2015年停止运营。我们的专业个人专线业务部门提供非标准个人汽车和租赁者保险产品和服务。我们的专业径流业务部门包括高级护理设施专业责任保险和服务，以前报告为我们专业责任业务部门的一部分；主要汽车保险产品和服务的合同约束线，以前报告为我们商业汽车业务部门的一部分；以及卫星发射财产/意外保险产品和服务，以及某些特殊计划，以前报告为我们航空航天和计划业务部门的一部分。组成专业径流业务部门的业务线在2020年至2022年间多次停产，目前正在进行决选。

​

这些业务单位被分成三用于财务会计目的的可报告的行业分类。标准商业部门由商业账户业务单位、航空业务单位和我们以前的工人补偿业务单位的径流组成。个人部分仅由我们的专业个人线业务部门组成，而分流部分仅由专业分流业务部门组成。分流部分之前被报道为我们以前的专业商业部分的一部分。

​

我们的非持续业务包括提供主要和超额商业车辆保险产品和服务的商用汽车业务部门(不包括现有的合同约束线)；提供主要和超额责任、超额公共实体责任、E&S包裹和车库责任保险产品和服务的E&S意外险业务部门；为灾难和非巨灾风险提供主要和超额商业财产保险的E&S财产业务部门；以及主要为企业、医疗专业人员和医疗机构提供专业责任保险产品和服务的专业责任业务部门(不包括现有的老年护理设施线)。我们于2022年10月出售的非持续运营业务部门之前曾被报告为我们以前的专业商业部门的一部分。(见注3。)

​

我们的保险公司子公司包括德克萨斯州美国Hallmark保险公司(“AHIC”)、Hallmark保险公司(“HIC”)、Hallmark专业保险公司(“HSIC”)、Hallmark县相互保险公司(“HCM”)、Hallmark国家保险公司(“HNIC”)和德克萨斯建筑商保险公司(“TBIC”)。

​

 

2.陈述依据

本公司未经审核的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制，并包括本公司的账目及附属公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期财务报告的规则和规定，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的合并财务报表应与我们已审计的合并财务报表一起阅读

8

目录表

截至2021年12月31日的年度财务报表包括在我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。

截至2022年和2021年9月30日的中期财务数据未经审计。然而，管理层认为，中期财务数据包括公平陈述中期结果所需的所有调整，包括正常的经常性调整。截至2022年9月30日的经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。

后续事件

2022年10月7日，公司完成了向专业财产和意外伤害保险公司Core Specialty Insurance Holdings，Inc.出售其几乎所有超额和盈余线业务的交易，价格为$40.0百万现金对价，外加估计的$19.2与某些净未赚取溢价准备金相关的收购成本的百万对价。该交易包括全部或部分九公司前专业业务部门内的业务单位、某些相关资产和负债，以及立即过渡到核心专业的约200生产和支持这些业务的员工。Core Specialty对公司超额和盈余业务以及相关资产和负债的收购和承担已于2022年9月30日生效。

在编制财务报表时使用估计数

我们根据公认会计原则编制财务报表，要求我们作出估计和假设，以影响我们在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第7项下的“关键会计估计和判断”，了解我们认为在编制合并财务报表时至关重要的会计政策的信息。实际结果可能与这些估计大相径庭。

金融工具的公允价值

公允价值估计是根据相关市场数据以及有关金融工具的最佳信息在某个时间点作出的。没有或仅有有限可观察市场数据的金融工具的公允价值估计是基于对当前经济状况、信贷和利率风险的判断。这些估计涉及很大的不确定性和判断，不能准确确定。因此，此类计算的公允价值估计可能无法在当前出售或立即结算该工具时实现。此外，公允价值计量技术中使用的基本假设的变化，包括贴现率和对未来现金流量的估计，可能会对这些公允价值估计产生重大影响。

现金和现金等价物：这些工具在综合资产负债表中报告的账面金额接近其公允价值。

受限现金：综合资产负债表中报告的限制性现金的账面价值接近公允价值。

2029年到期的高级无担保票据：我们于2029年到期的优先无担保票据的账面价值为$49.3百万美元，公允价值为$43.2截至2022年9月30日。如果我们的优先无担保应付票据按公允价值报告，则将被计入公允价值层次结构的第三级。

次级债务证券：我们的信托优先证券的账面价值为$56.0百万美元，公允价值为$35.6截至2022年9月30日。如果我们的信托优先证券以公允价值报告，它们将被包括在公允价值等级的第三级。

9

目录表

对于应收账款、再保险余额、应收保费、可收回联邦所得税和其他资产，由于该等金融工具的到期日较短，账面价值按接近公允价值的可变现净值持有。

可变利息实体

2005年6月21日，我们成立了一家未合并的信托附属公司Hallmark法定信托I(“信托I”)，其唯一目的是发行$30.0百万美元的信托优先证券。Trust I用出售这些证券的收益和我们的初始出资购买了$30.9来自Hallmark的100万次级债务证券。债务证券是信托I的唯一资产，债务证券项下的付款是信托I的唯一收入。

2007年8月23日，我们成立了Hallmark法定信托II(“信托II”)，这是一家未合并的信托子公司，其唯一目的是发行$25.0百万美元的信托优先证券。第二信托公司用出售这些证券的收益和我们的初始出资购买了#美元25.8来自Hallmark的100万次级债务证券。债务证券是信托II的唯一资产，债务证券项下的付款是信托II的唯一收入。

我们持续评估我们在信托I和信托II(统称“信托”)的投资，并已确定我们在信托中没有可变权益。因此，信托不包括在我们的综合财务报表中。

所得税

我们提交一份合并的联邦所得税申报单。递延联邦所得税反映了资产和负债的计税基础与其在每个年末的财务报告金额之间的差异所产生的未来税收后果。我们按照资产负债法核算所得税，这要求为资产和负债的财务报表和纳税申报表基础之间的临时差异确认递延税项。递延税项资产一般指我们已在损益表中记录了税收优惠的项目，这些项目可在未来几年用作减税或抵免。递延税项负债通常指在我们的财务报表中确认的已递延付款的税项支出，或我们已在纳税申报表中扣除但尚未在财务报表中确认的支出。

根据公认会计原则，吾等须评估递延税项资产的可回收性，并于有需要时设立估值拨备，以将递延税项资产减至较有可能变现的数额。在决定是否应设立估值免税额以及这类免税额的数额时，需要作出重大判断。 当我们估计未来的应纳税所得额很可能不足以实现递延税项资产的价值时，我们就建立或调整递延税项资产的估值准备。我们评估所有重要的可用正面和负面证据作为我们分析的一部分。负面证据包括近年来亏损的存在。积极的证据包括对未来应税收入的预测和将导致实现递延税项资产的税务筹划战略。我们用来预测未来应税收入的基本假设需要做出重大判断，并考虑到我们最近的表现。递延税项资产的最终实现取决于在临时差额可扣除或可贷记的期间产生的未来应纳税所得额。如果实际经验与这些估计和假设不同，确认的递延税项资产价值可能无法完全实现，导致我们经营业绩中的所得税支出增加。

截至2022年9月30日，公司维持全额估值津贴为$30.4这是因为我们认为这些资产更有可能无法收回。如果我们在未来确定我们可以在指导下支持所有或部分递延税项资产的可收回，与任何递延税项资产估值准备的任何逆转相关的税收优惠将被计入所得税支出的减少并导致股本的增加。税法和税率的变化可能会影响已记录的递延税项资产和负债以及我们未来的有效税率。

​

本公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。截至2022年9月30日，没有不确定的税收头寸。

​

10

目录表

近期发布的会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，中间价改革(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04在一段有限的时间内提供可选的指导，以缓解与从预期将被终止的参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))过渡相关的潜在会计影响。本ASU中的修订仅适用于合约、套期保值关系和参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的其他交易。ASU 2020-04中的修正案可于2020年3月12日通过，有效期至2024年12月31日。我们目前没有任何合同已更改为新的参考利率，预计采用该指导不会对公司的运营结果、财务状况或流动资金产生实质性影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具信用损失计量》(主题326)。ASU 2016-13要求组织通过引入基于预期损失的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失，包括应收款和可供出售的债务证券。预期损失办法将要求各实体纳入对历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测的考虑。作为一家较小的报告公司，ASU 2016-13年度在2022年12月15日之后开始的本公司会计年度内有效，包括该等会计年度内的过渡期。ASU 2016-13要求修改追溯过渡方法，并允许及早采用。我们目前正在评估采用这一标准将对我们的财务业绩和披露产生的影响。

3.停产和待售分类

2022年10月7日，公司完成了向专业财产和意外伤害保险公司Core Specialty Insurance Holdings，Inc.出售其几乎所有超额和盈余线业务的交易，价格为$40.0百万现金对价，外加估计的$19.2与某些净未赚取溢价准备金相关的收购成本的百万对价。公司保留了其超额和盈余业务的相关亏损和亏损调整费用(“LAE”)准备金，并将经历未来的现金流出和这些准备金的估计变化，直到所有索赔得到解决。截至2022年9月30日，与这些未来资金外流相关的预计净负债金额为#美元209.5百万美元，计入未偿损失准备金以及可在综合资产负债表中收回的LAE和再保险。目前，所有索赔都将得到解决的日期尚不清楚。这笔交易包括基本上所有的九公司前专业业务部门内的业务单位、某些相关资产和负债，以及立即过渡到核心专业的约200生产和支持这些业务的员工。这笔交易符合持有待售和终止经营会计的标准。因此，受影响的超额和盈余项目的经营结果包括在我们所显示的所有时期的综合经营报表中的非持续经营中，相应的资产和负债在2022年9月30日的综合资产负债表的资产和负债部分中作为单行项目单独列示。

​

11

目录表

下表汇总了停产业务的收入(亏损)(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至9月30日的三个月，

​

截至9月30日的9个月，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

书面毛保费

​

$

113,502

​

$

113,976

​

$

331,190

​

$

316,100

承保的让与保费

​

 

(70,088)

​

 

(56,552)

​

 

(203,861)

​

 

(170,882)

净保费已成交

​

 

43,414

​

 

57,424

​

 

127,329

​

 

145,218

未赚取保费的变动

​

 

(1,463)

​

 

(5,780)

​

 

859

​

 

(3,778)

赚取的净保费

​

 

41,951

​

 

51,644

​

 

128,188

​

 

141,440

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

佣金及费用

​

 

241

​

 

230

​

 

810

​

 

739

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总收入

​

 

42,192

​

 

51,874

​

 

128,998

​

 

142,179

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亏损及亏损调整费用

​

 

31,244

​

 

36,157

​

 

95,174

​

 

98,104

运营费用

​

 

8,028

​

 

9,324

​

 

22,894

​

 

26,074

无形资产摊销

​

 

119

​

 

119

​

 

357

​

 

357

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总费用

​

 

39,391

​

 

45,600

​

 

118,425

​

 

124,535

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非持续经营的税前收益(亏损)

​

 

2,801

​

 

6,274

​

 

10,573

​

 

17,644

非持续经营产生的所得税支出(收益)

​

 

1,701

​

 

785

​

 

6,419

​

 

2,209

非持续经营的净收益(亏损)

​

$

1,100

​

$

5,489

​

$

4,154

​

$

15,435

​

下表汇总了待售资产和负债(单位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，

​

​

十二月三十一日，

​

​

2022

​

2021

​

​

(未经审计)

​

​

(未经审计)

资产

​

​

​

​

​

放弃未赚取的保费

$

130,608

​

$

117,226

预付费用

​

985

​

​

216

其他资产

​

851

​

​

634

持有待售资产总额

$

132,444

​

$

118,076

​

​

​

​

​

​

负债

​

​

​

​

​

未赚取的保费

$

214,216

​

$

201,691

应付帐款和其他负债

​

1,312

​

​

952

持有待售负债总额

$

215,528

​

$

202,643

​

​

​

​

12

目录表

​

​

​

4.公允价值

ASC 820定义了公允价值，为计量公允价值建立了一致的框架，并要求披露公允价值计量。除其他事项外，ASC 820要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。此外，ASC 820规定，在衡量活跃市场中交易的工具的公允价值时，不能使用大宗贴现，这是以前适用于持有大量公开交易股权证券的工具。

我们根据ASC 820中建立的公允价值等级来确定我们的金融工具的公允价值。根据ASC 820，我们采用以下公允价值层次结构：

●第1级：相同资产在活跃市场的报价；
●第2级：对估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、不太活跃市场中相同资产的投入以及在该工具的几乎整个期限内可直接或间接观察到的资产或负债的投入；以及
●第三级：资产或负债无法观察到的对估值方法的投入。

这种层次结构需要使用可观察到的市场数据(如果有)。

根据ASC 820，我们根据计量日市场参与者之间有序交易中收到的资产价格或为转移负债而支付的价格来确定公允价值。我们的政策是，在根据上述公允价值等级制定公允价值计量时，最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。在存在有限或没有可观察到的市场数据的情况下，资产和负债的公允价值计量是根据我们的定价政策、经济和竞争环境、资产或负债的特征和其他适当因素来计算的。这些估计公允价值可能不会在实际出售或立即清偿资产或负债时实现。

如果在活跃的交易所可以获得相同工具的报价，投资证券被归类在估值层次的第一级。一级投资证券包括股权证券。

二级投资证券包括公司债券、担保公司银行贷款、市政债券、美国国债、美国政府的其他债务和抵押支持证券，这些证券在活跃的交易所无法获得相同工具的报价。我们使用第三方定价服务来确定所有资产类别中每个二级投资证券的公允价值。由于无法获得相同资产在活跃市场的报价，因此这些价格是根据可观察到的市场信息来确定的，例如来自不太活跃的市场的报价和/或具有类似特征的证券的报价等。我们已审核定价服务所使用的程序，并已确定它们所产生的公允价值符合ASC 820对2级投资证券的要求。我们没有调整从第三方定价来源收到的任何价格。1级和2级证券之间没有转移。

在估值投入活动有限或透明度较低的情况下，投资证券被归类在估值等级的第三级。第三级投资根据最佳可用数据进行估值，以接近公允价值。这些数据可能是内部开发的，并考虑了市场参与者所要求的风险溢价。3级以下的投资证券包括其他流动性较差的投资证券。

13

目录表

下表列出了每个公允价值层次结构在2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产(单位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2022年9月30日

​

    

报价在

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

活跃的市场：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

相同的资产

​

其他可观察到的

​

看不见

​

​

​

​

    

(1级)

    

输入(2级)

    

输入(3级)

    

总计

美国国债和美国政府的义务

​

$

—

​

$

41,132

​

$

—

​

$

41,132

公司债券

​

 

—

​

 

257,409

​

 

—

​

 

257,409

企业银行贷款

​

 

—

​

 

75,011

​

 

—

​

 

75,011

市政债券

​

 

—

​

 

42,024

​

 

—

​

 

42,024

抵押贷款担保

​

 

—

​

 

1,477

​

 

—

​

 

1,477

债务证券总额

​

 

—

​

 

417,053

​

 

—

​

 

417,053

总股本证券

​

 

41,002

​

 

—

​

 

—

​

 

41,002

总投资

​

$

41,002

​

$

417,053

​

$

—

​

$

458,055

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日

​

    

报价在

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

活跃的市场：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

相同的资产

​

其他可观察到的

​

看不见

​

​

​

​

    

(1级)

    

输入(2级)

    

输入(3级)

    

总计

美国国债和美国政府的义务

​

$

—

​

$

62,984

​

$

—

​

$

62,984

公司债券

​

 

—

​

 

105,234

​

 

347

​

 

105,581

企业银行贷款

​

 

—

​

 

81,189

​

 

—

​

 

81,189

市政债券

​

 

—

​

 

38,464

​

 

—

​

 

38,464

抵押贷款担保

​

 

—

​

 

1,855

​

 

—

​

 

1,855

债务证券总额

​

 

—

​

 

289,726

​

 

347

​

 

290,073

总股本证券

​

 

48,695

​

 

—

​

 

—

​

 

48,695

总投资

​

$

48,695

​

$

289,726

​

$

347

​

$

338,768

​

由于对以下项目的估值模型有重大不可观察到的投入一公司债券截至2021年12月31日，我们将这项投资归类为公允价值层次中的第三级。公司债券为可转换优先票据，其公允价值由债券价值总和估计，该债券价值采用收益法折现预定利息和本金付款，转换特征采用二项式点阵模型。

​

14

目录表

下表汇总了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月期间，使用重大不可观察到的投入(第三级)按公允价值经常性计量的所有金融资产的公允价值变化(以千为单位)：

​

​

​

​

截至2022年1月1日的期初余额

    

$

347

销售额

​

 

—

聚落

​

 

(347)

购买

​

 

—

发行

​

 

—

已实现/未实现亏损总额计入净收益

​

 

—

计入其他综合收益的净收益

​

 

—

转到3级

​

 

—

转出级别3

​

 

—

截至2022年9月30日的期末余额

​

$

—

​

​

​

​

​

截至2021年1月1日的期初余额

    

$

348

销售额

​

 

—

聚落

​

 

—

购买

​

 

—

发行

​

 

—

已实现/未实现收益合计计入净亏损

​

 

—

计入其他综合亏损的净收益

​

 

8

转到3级

​

 

—

转出级别3

​

 

—

截至2021年9月30日的期末余额

​

$

356

​

​

15

目录表

5.投资

按类别分列的债务和股权证券投资的摊余成本/账面价值和估计公允价值如下(以千计)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

毛收入

    

毛收入

    

​

​

​

​

​

摊销成本/

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

    

账面价值

    

收益

    

损失

    

公允价值

截至2022年9月30日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国国债和美国政府的义务

​

$

41,731

​

$

308

​

$

(907)

​

$

41,132

公司债券

​

 

263,114

​

 

1,132

​

​

(6,837)

​

 

257,409

企业银行贷款

​

 

77,895

​

 

5

​

​

(2,889)

​

 

75,011

市政债券

​

 

42,575

​

 

59

​

​

(610)

​

 

42,024

抵押贷款担保

​

 

1,555

​

 

7

​

​

(85)

​

 

1,477

债务证券总额

​

 

426,870

​

 

1,511

​

 

(11,328)

​

 

417,053

总股本证券

​

 

42,858

​

 

5,504

​

​

(7,360)

​

 

41,002

总投资

​

$

469,728

​

$

7,015

​

$

(18,688)

​

$

458,055

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

毛收入

​

    

毛收入

​

    

​

​

​

​

摊销成本/

​

​

未实现

​

​

未实现

​

​

​

截至2021年12月31日

​

 

账面价值

​

    

收益

​

    

损失

​

    

公允价值

美国国债和美国政府的义务

​

$

63,098

​

$

56

​

$

(170)

​

$

62,984

公司债券

​

 

103,515

​

 

2,115

​

 

(49)

​

 

105,581

企业银行贷款

​

 

81,570

​

 

84

​

 

(465)

​

 

81,189

市政债券

​

 

38,162

​

 

372

​

 

(70)

​

 

38,464

抵押贷款担保

​

 

1,830

​

 

29

​

 

(4)

​

 

1,855

债务证券总额

​

 

288,175

​

 

2,656

​

 

(758)

​

 

290,073

总股本证券

​

 

42,120

​

 

9,355

​

 

(2,780)

​

 

48,695

总投资

​

$

330,295

​

$

12,011

​

$

(3,538)

​

$

338,768

​

投资净收益(损失)的主要类别摘要如下(以千计)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日的三个月，

​

截至9月30日的9个月，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

美国国债和美国政府的义务

​

​

300

​

​

-

​

​

300

​

​

-

公司债券

​

 

160

​

 

133

​

 

172

​

 

494

企业银行贷款

​

 

39

​

 

14

​

 

66

​

 

105

市政债券

​

 

(4)

​

 

(18)

​

 

(12)

​

 

(12)

抵押贷款支持

​

​

9

​

​

—

​

​

—

​

​

—

股权证券

​

 

—

​

 

930

​

 

1,141

​

 

4,701

投资收益

​

 

504

​

 

1,059

​

 

1,667

​

 

5,288

股权投资的未实现(亏损)收益

​

​

(3,325)

​

​

(1,592)

​

​

(8,431)

​

​

3,834

投资收益，净额

​

$

(2,821)

​

$

(533)

​

$

(6,764)

​

$

9,122

​

我们实现了投资的毛利为$0.5百万美元和美元1.1在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和1.7百万美元和美元5.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。我们意识到投资的总亏损为$。51,000美元0.1截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和261,000美元0.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。我们记录了出售投资证券的收益#美元。0.2百万美元和美元1.1在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元和4.7百万美元和美元16.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。已实现的投资收益和损失按先进先出法在运营中确认。

16

目录表

以下附表汇总了未实现亏损总额，显示了截至2022年9月30日和2021年12月31日投资持续处于未实现亏损状态的时间长度(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2022年9月30日

​

​

12个月或更短时间

​

超过12个月

​

总计

​

    

​

​

    

未实现

    

​

​

    

未实现

    

​

​

    

未实现

​

    

公允价值

    

损失

    

公允价值

    

损失

    

公允价值

    

损失

美国国债和美国政府的义务

​

$

40,824

​

$

(907)

​

$

—

​

$

—

​

$

40,824

​

$

(907)

公司债券

​

 

253,177

​

 

(6,831)

​

 

195

​

 

(6)

​

 

253,372

​

 

(6,837)

企业银行贷款

​

 

39,488

​

 

(1,577)

​

 

34,279

​

 

(1,312)

​

 

73,767

​

 

(2,889)

市政债券

​

 

13,216

​

 

(579)

​

 

1,767

​

 

(31)

​

 

14,983

​

 

(610)

抵押贷款担保

​

 

1,452

​

 

(79)

​

 

7

​

 

(6)

​

 

1,459

​

 

(85)

债务证券总额

​

 

348,157

​

 

(9,973)

​

 

36,248

​

 

(1,355)

​

 

384,405

​

 

(11,328)

总股本证券

​

 

8,579

​

 

(727)

​

​

11,565

​

​

(6,633)

​

​

20,144

​

 

(7,360)

总投资

​

$

356,736

​

$

(10,700)

​

$

47,813

​

$

(7,988)

​

$

404,549

​

$

(18,688)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日

​

​

12个月或更短时间

​

超过12个月

​

总计

​

    

​

​

    

未实现

    

​

​

    

未实现

    

​

​

    

未实现

​

    

公允价值

    

损失

    

公允价值

    

损失

    

公允价值

    

损失

美国国债和美国政府的义务

​

$

43,273

​

$

(170)

​

$

—

​

$

—

​

$

43,273

​

$

(170)

公司债券

​

 

-

​

 

-

​

 

2,245

​

 

(49)

​

 

2,245

​

 

(49)

企业银行贷款

​

 

42,256

​

 

(177)

​

 

16,763

​

 

(288)

​

 

59,019

​

 

(465)

市政债券

​

 

3,321

​

 

(58)

​

 

1,038

​

 

(12)

​

 

4,359

​

 

(70)

抵押贷款担保

​

 

-

​

 

-

​

 

10

​

 

(4)

​

 

10

​

 

(4)

债务证券总额

​

 

88,850

​

 

(405)

​

 

20,056

​

 

(353)

​

 

108,906

​

 

(758)

总股本证券

​

 

6,221

​

 

(710)

​

 

5,055

​

 

(2,070)

​

 

11,276

​

 

(2,780)

总投资

​

$

95,071

​

$

(1,115)

​

$

25,111

​

$

(2,423)

​

$

120,182

​

$

(3,538)

​

我们总共有249有未实现亏损的债务证券，其中211处于未实现亏损状态不到一年，且38截至2022年9月30日，处于一年或更长时间的未实现亏损状态。我们总共举办了100有未实现亏损的债务证券，其中74处于未实现亏损状态不到一年，且26截至2021年12月31日，处于一年或更长时间的未实现亏损状态。我们认为这些损失是暂时的价值下降，因为它们是我们不打算出售的证券，也不认为我们将被要求在收回我们的摊余成本基础之前出售。2022年9月30日和2021年12月31日债务证券头寸的未实现亏损总额主要是由于市场和利率波动造成的，我们没有看到其他迹象表明这些证券的价值下降只是暂时的。

根据我们通过正常信用评估程序收集的证据，我们目前预计，我们投资组合中持有的所有债务证券将根据其合同条款得到偿付。尽管如此，这些债务证券的某些发行人的表现至少有可能比目前预期的更差，从而导致我们的债务证券投资组合未来的减记。

我们每个季度都会完成详细的分析，以评估任何低于成本的债务证券公允价值的任何下降是否被视为非临时性的。所有有未实现损失的债务证券都会被审查。当债务证券的价值下降到低于成本时，我们确认减值损失，并对增值、摊销和以前的非临时性减值进行了调整，并确定这种下降不是暂时的。我们做到了不是在截至2022年9月30日的9个月内，不确认债务证券的任何减值损失。在截至2021年9月30日的9个月中，我们处置了$0.6之前减值的百万美元证券。

债务投资：我们评估我们是否打算出售，或者我们更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售固定期限投资减去任何本期信贷损失。对于被认为非暂时减值的固定期限投资，我们不打算也不会出售

17

目录表

当需要出售时，我们将减值金额分为与信贷相关的金额(信贷损失部分)和因所有其他因素而产生的金额。信贷损失部分在收益中确认，是投资的摊余成本基础与其预期未来现金流的现值之间的差额。投资的公允价值与未来预期现金流量的现值之间的剩余差额在其他全面收益中确认。

股权投资：未按公允价值易于确定的权益会计方法合并或入账的股权投资，除暂时性减值外，不需要进行其他评估。

截至2022年9月30日合同到期日的债务证券的摊余成本和估计公允价值如下。预期到期日可能不同于合同到期日，因为某些借款人可能有权催缴或提前偿还债务，包括或不包括罚款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

摊销成本

    

公允价值

​

​

(单位：千)

在一年或更短的时间内到期

​

$

114,153

​

$

112,798

应在一年至五年后到期

​

 

249,384

​

​

243,358

在五年到十年后到期

​

 

55,046

​

​

53,097

十年后到期

​

 

6,732

​

​

6,323

抵押贷款担保

​

 

1,555

​

​

1,477

​

​

$

426,870

​

$

417,053

​

​

6.质押投资

我们已将我们的某些证券质押给各州保险部门和再保险公司。这些证券包括在我们的可供出售的债务证券中，因为我们有能力交易这些证券。我们保留从这些证券赚取的利息。这些证券的账面价值为#美元。19.8百万美元和美元30.0分别为2022年9月30日和2021年12月31日。

18

目录表

7.未计提损失准备金和损失调整费用

年初至今，综合准备金中未付损失和法律援助的活动摘要如下(以千计)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，

​

9月30日，

​

​

​

2022

​

2021

​

1月1日的余额

​

$

816,681

​

$

789,768

​

可收回的再保险较少

​

 

387,915

​

 

357,200

​

1月1日的净余额

​

 

428,766

​

 

432,568

​

​

​

​

​

​

​

​

​

与下列事项有关的招致：

​

 

  

​

 

  

​

本年度

​

 

168,164

​

 

207,121

​

前几年

​

 

88,178

​

 

2,553

​

已发生的总金额

​

 

256,342

​

 

209,674

​

​

​

​

​

​

​

​

​

付款对象：

​

​

​

​

​

​

​

本年度

​

​

13,740

​

 

64,292

​

前几年

​

​

186,868

​

 

130,623

​

已支付总额

​

​

200,608

​

 

194,915

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日的净余额

​

 

484,500

​

 

447,327

​

外加可追回的再保险

​

 

374,388

​

 

368,054

​

9月30日的余额

​

$

858,888

​

$

815,381

​

​

前几年不利(有利)净亏损对每个报告分部和停产业务的影响如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，

​

​

2022

    

2021

标准商业细分市场

​

$

250

​

$

(2,371)

个人细分市场

​

 

5,218

​

 

4,356

分流段

​

 

70,365

​

 

(6,543)

来自持续经营的不利(有利)上年净发展

​

$

75,833

​

$

(4,558)

停产业务对上一年的不利净发展

​

​

12,345

​

​

7,111

上一年不利净发展总额

​

$

88,178

​

$

2,553

​

以下描述了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月每个部门上一个事故年储备发展背后的主要因素：

截至2022年9月30日的9个月：

●标准商业细分市场。我们的商业账户业务部门在所有事故年度的一般负债业务部门都经历了净不利的发展，但部分被主要在2021、2020和2019年事故年度的房地产和商业汽车负债业务的净有利发展所抵消。我们的航空业务部门在2021年事故年经历了净有利的发展，但被2020和2019年事故年的净不利发展部分抵消了。我们原工人补偿业务单位的流失在2015年和之前的事故中经历了净不利的发展 好几年了。
●个人部分。我们的专业个人航线业务部门的净不利发展主要是由于2021年和2020年事故年的不利发展，部分原因是该行业从2021年开始经历的通胀趋势，特别是亏损成本的上升。

19

目录表

​

●分型线段。我们的约束性商用汽车责任业务在2020年及之前的事故中经历了净不利的发展 部分由于超过了涵盖2019年事故年度和2020年之前签订的损失组合转移协议的总限额，我们的老年护理设施和卫星发射业务以及商用汽车责任计划出现了净不利的发展。

截至2021年9月30日的9个月：

●标准商业细分市场。我们的商业账户业务部门总体上实现了所有业务线的净有利发展，这主要是由于我们的商用汽车负债和财产业务在2020、2016和2015年的净有利发展，但被2019年、2018年、2017年和2014年以及之前的事故年度的一般负债业务的净不利发展部分抵消。我们的航空业务部门出现了净不利的发展。我们原职工补偿经营单位的流失在2015年和之前的事故中经历了净有利的发展 好几年了。
●个人部分。我们的个人专线业务部门的净不利发展是主要由2020和2019年事故年的不利发展推动。
●分型线段。我们在2018年和之前的事故中，我们的捆绑商用汽车业务取得了净有利的发展 在我们的老年护理设施业务线上也是如此。我们的卫星发射业务和专业项目出现了净不利的发展。.

​

8.股份支付安排

我们的2015年长期激励计划(“2015 LTIP”)于2015年5月29日获得股东批准。确实有2,000,000根据2015年长期投资协议授权发行的股份。截至2022年9月30日，代表最多有权获得1,071,060根据2015年长期投资协议，我们的普通股已发行。有几个不是截至2022年9月30日，2015年LTIP下未偿还的股票期权。

​

股票期权：

有几个不是在截至2022年9月30日的9个月内的任何时候未偿还的股票期权。在截至2022年9月30日或2021年9月30日的9个月内，分别没有授予、行使或没收任何股票期权。截至2022年9月30日，有不是与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本。

限制性股票单位：

根据2015 LTIP授予的限制性股票单位代表在满足归属要求、业绩标准和其他条款和条件后获得普通股的权利。对于在2021年前发行的赠款，如果业绩标准得到满足，限制性股票单位和普通股将于授予年后第三个日历年的3月31日开始发行。在2021年至2022年期间，根据2015年长期投资计划授予的限制性股票单位累计最多归属于50%, 80%和100%，如果业绩标准已经满足，普通股分别在授予当年的第三、第四和第五个日历年的3月31日可发行。

限制性股票单位的业绩标准因受让人而异。将收到的普通股数量范围为50%至150根据业绩水平授予的限制性股票单位数量的百分比

20

目录表

绩效标准。限制性股票单位的受赠人不拥有股东的任何权利，也不参与向我们的普通股股东进行任何分配，直到奖励完全归属于他们的奖励协议中规定的归属时间表、业绩标准和其他条件。因此，未归属的限制性股票单位不被视为ASC 260“每股收益”(主题260)下的参与证券，也不包括在基本或稀释每股收益的计算中。

补偿成本按等同于授出日受限制股票单位的公平价值的金额计量，如认为有可能达到业绩标准，则于归属期间支出，并根据吾等对最终业绩水平的最佳估计确认支出金额。2018年、2019年、2021年和2022年授予的限制性股票单位的授予日期公允价值为$10.87, $18.10, $4.21及$3.62分别为每单位。我们产生了($)的补偿费用(收益)203)一千美元233在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，分别有1000个与限制性股票单位有关。我们产生了1美元的补偿费用41,000美元158在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，分别有1000个与限制性股票单位有关。我们记录了(美元)的所得税(费用)收益43)一千美元49在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，分别有1000个与限制性股票单位有关。我们记录的所得税优惠为#美元。11,000美元33在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，分别有1000个与限制性股票单位有关。

​

下表详细说明了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月我们的限制性股票单位的状况。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

限售股单位数

​

​

2022

    

2021

    

1月1日未归属

​

581,689

 

228,827

 

授与

​

611,747

 

—

 

既得

​

(12,357)

 

(30,309)

 

被没收

​

(467,039)

 

(142,022)

 

于9月30日未归属

​

714,040

 

56,496

 

​

截至2022年9月30日，2.1未确认的授予日补偿成本与未归属的限制性股票单位有关，假设补偿成本应在目标实现水平上应计。根据目前的执行情况估计数，我们预计确认#美元。1.4百万美元的相关薪酬成本向未归属的限制性股票单位出售，其中$0.1预计2022年剩余时间将确认100万美元，0.62023年，百万美元0.42024年，百万美元0.22025年为100万美元，0.1到2026年将达到100万。

​

21

目录表

9.细分市场信息

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的业务细分信息(单位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日的三个月，

​

截至9月30日的9个月，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

​

收入

 

​

  

 

​

  

​

​

  

 

​

  

​

标准商业细分市场

​

$

18,950

​

$

19,693

​

$

56,183

​

$

57,536

​

个人细分市场

​

 

16,754

​

 

18,316

​

 

50,621

​

 

56,390

​

分流段

​

 

2,477

​

 

7,315

​

 

11,554

​

 

45,306

​

公司

​

 

51

​

 

152

​

 

(745)

​

 

12,180

​

已整合

​

$

38,232

​

$

45,476

​

$

117,613

​

$

171,412

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

税前(亏损)收入

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

标准商业细分市场

​

$

(2,386)

​

$

2,192

​

$

(3,143)

​

$

1,261

​

个人细分市场

​

 

(3,412)

​

 

(3,887)

​

 

(7,257)

​

 

(8,275)

​

分流段

​

 

(19,364)

​

 

4,343

​

 

(73,099)

​

 

5,212

​

公司

​

 

(5,098)

​

 

(4,531)

​

 

(16,202)

​

 

(1,234)

​

已整合

​

$

(30,260)

​

$

(1,883)

​

$

(99,701)

​

$

(3,036)

​

​

以下是截至指定日期的附加业务部门信息和待售资产(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，

​

十二月三十一日，

资产：

​

2022

​

2021

标准商业细分市场

​

$

229,657

​

$

237,844

个人细分市场

​

 

116,733

​

 

128,165

分流段

​

 

344,027

​

 

382,484

公司

​

 

659,145

​

 

687,029

持有待售资产

​

​

132,444

​

​

118,076

已整合

​

$

1,482,006

​

$

1,553,598

​

​

10.再保险

我们对我们承保的部分风险进行再保险，以控制损失敞口并保护资本资源。我们将这些风险的一部分让给再保险公司，并根据受此类再保险的保单的风险和风险敞口支付保费。分割式再保险涉及信用风险，通常受到总损失限额的限制。虽然再保险人须就所放弃的再保险对我们负法律责任，但作为直接保险人，我们最终仍须对再保险的所有风险负上法律责任。应收回的再保险项目是在扣除坏账准备后报告的。我们经常监察再保险公司的财政状况，并定期检讨我们的再保险安排。再保险公司是根据他们的财务状况、商业惯例和产品价格来选择的。为了减轻再保险公司的信用风险，截至2022年9月30日，我们的大部分再保险可收回余额是与再保险公司的再保险公司，这些再保险公司的A.M.最佳评级为“A-”或更高。我们还通过获得信用证减轻了剩余可收回再保险的信用风险。

​

22

目录表

下表按期间显示了放弃的赚取保费和为持续业务收回的再保险损失(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

九个月结束

​

 

9月30日，

 

9月30日，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

让渡赚取的保费

 

$

16,866

 

$

16,181

 

$

51,265

 

$

60,651

再保险赔偿

 

$

21,092

 

$

32,405

 

$

75,395

 

$

84,913

​

损失组合转移

​

于2020年7月16日，AHIC、HIC、HSIC、HCM及HNIC(统称为“Hallmark保险人”)与Darag百慕大有限公司(“Darag百慕大”)及Darag Insurance(Guernsey)Limited(“Darag Guernsey”及统称为“再保险人”)订立于2020年1月1日生效的损失组合转移再保险合约(“LPT合约”)。LPT合同于2020年7月31日完成。该公司记录了一美元21.72020年第三季度可归因于LPT合同完成的税前亏损100万英镑。

​

根据LPT合约，(A)Hallmark保险人将于2019年12月31日或之前就由Hallmark保险人(“主题业务”)发出的具约束力的主要商业汽车责任保险单及经纪主要商业汽车责任保险单提出的所有现有及未来的损失索偿让予再保险人，但合计限额不超过$240.0百万元，包括(I)第一层$151.2达拉格百慕大提供的再保险100万美元，(Ii)Hallmark保险公司保留下一美元的损失走廊24.9主题业务亏损100万美元，(Iii)达拉格百慕大再保险第二层$27.8第一层以上的100万美元和Hallmark保险公司的损失走廊，以及(Iv)Darag Guernsey再保险顶层$36.1(B)Hallmark保险人将继续管理和保留主题业务的其他第三方再保险的利益；及(C)Hallmark保险人向再保险人支付再保险费净额#美元92.6百万美元。在完成交易时，双方还签订了一项服务协议和一项信托协议。根据服务协议，达拉格百慕大承担了主题业务的某些行政服务的责任，包括索赔处理。根据信托协议，再保险人初步存入总额为#元的现金。96.7100万美元存入作为受托人的纽约梅隆银行的抵押品信托账户，作为再保险人根据LPT合同对Hallmark保险人承担的义务的担保。

​

再保险公司和Hallmark保险公司已将发生的关于LPT合同下双方的权利和义务的纠纷提交给具有约束力的仲裁。在争端解决之前，Hallmark保险公司已同意在不损害他们在仲裁程序中寻求补偿和其他救济的权利的情况下，为LPT合同下的索赔支付提供资金。(请参阅附注18。)截至2022年9月30日，我们的综合资产负债表包括62.0与Hallmark保险公司在争端解决之前根据LPT合同为索赔付款提供资金有关的应收Darag账款100万美元。

​

截至2022年9月30日，主题业务最终产生的亏损为$282.8百万或$42.8超过总额限额$$的百万美元240.0百万美元。我们的再保险可收回金额为$542.8百万美元包括一美元12.5截至2022年9月30日，与LPT合同相关的应付款项为百万美元。

​

11.次级债证券

我们通过信托I和信托II发行了信托优先证券。这些特拉华州法定信托由Hallmark发起并全资拥有，每个信托都是为了发行信托优先证券而创建的。每个信托每个季度支付优先证券的股息，利率与支付次级债务证券的利息相同。根据次级债务证券的条款，我们每季度只支付利息，到期时支付每张票据的本金。每个信托的次级债务证券是无抵押的，不需要维持最低金融契约。

23

目录表

下表汇总了次级债务和信托优先证券的性质和条款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

标志

​

​

标志

​

    

​

法定

​

​

法定

​

​

​

相信我

​

​

信托II

​

​

​

​

​

​

​

发行日期

​

​

June 21, 2005

​

​

2007年08月23日

信托优先证券本金

​

$

30,000

​

$

25,000

次级债务证券本金

​

$

30,928

​

$

25,774

次级债务证券到期日

​

​

June 15, 2035

​

​

2037年9月15日

信托普通股

​

$

928

​

$

774

年利率

​

​

三个月LIBOR+3.25%

​

​

三个月LIBOR+2.90%

2022年9月30日的当前利率

​

​

6.54%

​

​

6.19%

​

​

​

​

12.优先无抵押票据

2019年8月19日，Hallmark发行了$50.02029年8月15日到期的百万优先无抵押票据(“票据”)。债券的利息按年利率计算6.25年利率%，自2020年2月15日起每半年拖欠一次。这些票据不是Hallmark任何子公司的债务或担保，也不受任何偿债基金要求的约束。根据Hallmark的选择权，票据可在所述到期日之前全部或部分赎回，但须受某些旨在使票据持有人在预定利息和本金付款方面全部赎回的条款所规限。管理票据的契约包含契约，其中包括限制Hallmark产生额外债务、支付某些款项、对某些附属公司的股票设立留置权、处置某些资产或与其他实体合并或合并的能力。当本公司的债务与资本比率(如本契约所界定)大于本公司的债务与资本比率(如本契约所界定)时，本契约条款禁止支付或以其他方式分派本公司任何次于票据的证券。35%。该公司的债务与资本比率为62.0截至2022年9月30日。

​

13.递延保单收购成本

下表显示了按运营费用报告的期间列出的持续运营的递延和摊销保单购置成本活动总额(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

九个月结束

​

 

9月30日，

 

9月30日，

​

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

延期

 

$

(22,856)

 

$

370

 

$

(32,290)

 

$

(18,658)

摊销

​

​

22,674

​

​

1,823

​

​

32,081

​

​

24,826

网络

 

$

(182)

 

$

2,193

 

$

(209)

 

$

6,168

​

​

24

目录表

14.每股收益

下表列出了所示期间的基本和稀释加权平均流通股(单位：千股)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

九个月结束

​

 

9月30日，

 

9月30日，

​

    

2022

  

  

2021

    

2022

  

  

2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权平均股份-基本

​

18,185

​

​

18,172

​

18,181

​

​

18,162

稀释证券的影响

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

加权平均股份-假设稀释

​

18,185

​

​

18,172

​

18,181

​

​

18,162

​

我们有不是在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，行使员工股票期权后可能发行的普通股。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们14,157在行使员工股票期权时可能发行的普通股，这些股票在稀释的基础上被排除在已发行股票的加权平均数量之外，因为此类期权的效果将是反稀释的。这些文书在以前未被取消或行使的范围内，于2021年到期。

​

15.定期养恤金费用净额

下表详细说明了按期间发生的定期养恤金净费用(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

九个月结束

​

 

9月30日，

 

 

9月30日，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

利息成本

 

$

75

 

$

67

 

$

225

 

$

202

净亏损摊销

​

​

27

​

​

43

​

​

81

​

​

130

计划资产的预期回报

​

​

(191)

​

​

(177)

​

​

(573)

​

​

(531)

定期养老金净成本

 

$

(89)

 

$

(67)

 

$

(267)

 

$

(199)

缴费金额

 

$

—

 

$

—

 

$

—

 

$

—

​

​

16.所得税

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们的实际所得税税率为(13.1)%和20.8%。在截至2022年9月30日的9个月内，我们录得全额估值津贴$30.4主要由于最近的净亏损，包括本期净亏损，我们的递延税项净资产减少了1百万欧元。(见注2)。截至2021年9月30日的9个月的实际税率与法定税率不同，主要是由于免税利息收入造成的。

​

25

目录表

17.补充现金流信息

下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中所列相同数额的总额(以千计)进行了核对：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日，

​

    

2022

    

2021

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

 

$

129,468

 

$

325,833

受限现金

​

​

8,845

​

​

3,793

现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额

 

$

138,313

 

$

329,626

​

限制性现金是指根据与第三方保险公司的合同协议需要预留的金额，以及为各个国家保险部门的利益承诺的金额。

下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的补充现金流信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日的9个月，

​

    

2022

    

2021

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

支付的利息

 

$

5,138

 

$

3,165

​

​

​

​

​

​

​

已缴(已追回)所得税

​

$

(15,529)

​

$

(4,147)

​

​

​

​

​

​

​

非现金投资活动补充日程表：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

与投资处置有关的证券应收账款

 

$

883

 

$

5,613

​

​

​

​

​

​

​

与投资购买有关的应付证券

 

$

—

 

$

1,047

​

​

18.承付款和或有事项

​

再保险公司和Hallmark保险公司已将发生的关于LPT合同下双方的权利和义务的纠纷提交给具有约束力的仲裁。(见附注10。)在争端解决之前，Hallmark保险公司已同意在不损害他们在仲裁程序中寻求补偿和其他救济的权利的情况下，为LPT合同下的索赔支付提供资金。仲裁小组已经成立，预计将在2023年第一季度就案情举行最终听证会。在仲裁中，再保险人寻求解除LPT合同，或者以Hallmark保险人涉嫌违约和欺诈性引诱为基础，寻求损害赔偿。本公司认为任何此类说法都没有事实依据或法律依据，并打算积极抗辩此事。该公司正在寻求一项仲裁裁决，以执行LPT合同的条款，并要求再保险公司偿还Hallmark保险公司在仲裁悬而未决期间支付的所有索赔金额，以及Hallmark保险公司遭受的所有其他损害。仲裁小组已下令再保险公司为任何最终裁决提供担保，金额为最低资金要求(如LPT合同中所定义)。虽然不利的仲裁结果至少在合理的情况下是可能的，但我们目前无法合理地估计这种情况下可能造成的损失的金额或范围。

​

截至2022年9月30日，我们在正常业务过程中参与了各种其他法律程序，管理层认为，这些法律程序中无论是单独的还是总体的，都不会对我们的综合财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们参与的各种法律程序本质上是例行公事，也是我们业务的附带程序。

26

目录表

有时，我们提供保险产品的州的担保协会会对我们进行评估。这种评估主要是为了赔偿破产或恢复经营能力的保险公司的投保人的损失。由于这些评估通常可以通过减少未来支付的保费税来收回，我们将在支付时将可以收回的评估资本化，并将资本化余额摊销至我们的保费税费支出。我们做到了不是I don‘我不会在2022年或2021年的前九个月支付评估。

​

19.累计其他综合(亏损)收入余额变动

截至2022年9月30日和2021年9月30日的累计其他综合(亏损)收入余额变动情况如下(以千计)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

累计其他

​

​

养老金

​

未实现

​

全面

​

    

负债

    

收益(亏损)

    

收入(亏损)

2021年1月1日的余额

​

$

(3,762)

​

$

4,145

​

$

383

其他全面亏损：

​

 

​

​

​

​

​

​

​

精算净收益的变化

​

 

130

​

 

—

​

 

130

税收对精算净收益变动的影响

​

 

(27)

​

 

—

​

 

(27)

期内产生的未实现持有收益

​

 

—

​

 

3,063

​

 

3,063

对期内产生的未实现持有收益的税收影响

​

 

—

​

 

(643)

​

 

(643)

净收入中所列收益的重新分类调整

​

 

—

​

 

(5,288)

​

 

(5,288)

计入净收入的收益的重新分类调整的税收影响

​

 

—

​

 

1,110

​

 

1,110

其他综合亏损，税后净额

​

 

103

​

 

(1,758)

​

 

(1,655)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年9月30日的余额

​

$

(3,659)

​

$

2,387

​

$

(1,272)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年1月1日的余额

​

$

(2,641)

​

$

1,606

​

$

(1,035)

其他全面收入：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

精算净收益的变化

​

 

78

​

 

—

​

 

78

税收对精算净收益变动的影响

​

 

(16)

​

 

—

​

 

(16)

期内产生的未实现持有收益

​

 

—

​

 

(10,048)

​

 

(10,048)

期内产生的未实现持有收益的税收影响

​

 

—

​

 

2,110

​

 

2,110

净收入中所列收益的重新分类调整

​

 

—

​

 

(1,667)

​

 

(1,667)

计入净收入的收益的重新分类调整的税收影响

​

 

—

​

 

350

​

 

350

其他综合亏损，税后净额

​

 

62

​

 

(9,255)

​

 

(9,193)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年9月30日的余额

​

$

(2,579)

​

$

(7,649)

​

$

(10,228)

​

​

​

220.租契  

使用权资产计入综合资产负债表的其他资产项目，租赁负债计入其他负债项目。我们确定合同开始时是否包含租赁，并根据开始日未来最低租赁付款的现值确认经营租赁、使用权资产和经营租赁负债。由于我们的租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。租赁协议包括租赁和非租赁部分，它们被视为一个单独的租赁部分。租赁费用在租赁期内以直线法确认。

​

本公司的经营租赁义务主要涉及用于我们业务运营的写字楼租赁。我们的租约还有剩余的一至12年，其中一些包括以下选项延伸租约。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月期间的租赁费用和其他租赁信息的构成如下(以千计)：

27

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至三个月

​

九个月结束

​

​

​

9月30日，

​

9月30日，

​

9月30日，

​

9月30日，

​

    

2022

    

​

2021

    

​

2022

    

​

2021

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

经营租赁成本

​

$

706

​

​

$

526

​

​

$

2,086

​

​

$

1,620

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

为计入租赁负债的金额支付的现金

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

来自经营租赁的经营现金流

​

$

602

​

​

$

543

​

​

$

1,747

​

​

$

1,627

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以新的经营租赁负债换取的使用权资产

​

$

—

​

​

$

—

​

​

$

—

​

​

$

436

​

​

截至2022年9月30日和2021年12月31日的其他租赁信息如下(单位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，

​

十二月三十一日，

​

    

2022

    

2021

​

​

​

​

​

​

​

经营性租赁使用权资产

​

$

12,805

​

$

13,211

​

​

​

​

​

​

​

经营租赁负债

​

$

14,977

​

$

15,062

​

​

​

​

​

​

​

加权平均剩余租赁期限--经营租赁

​

​

11.1

​

​

11.4

​

​

​

​

​

​

​

加权平均贴现率-经营租赁

​

​

6.22%

​

​

6.22%

​

​

我们招致了$18在截至2022年9月30日的九个月内，我们的租赁负债中未包括1000美元的短期租赁付款。

​

28

目录表

截至2022年9月30日和2021年12月31日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，

​

​

十二月三十一日，

​

    

2022

​

​

2021

​

​

​

​

​

​

​

2022

​

$

570

​

$

2,171

2023

​

​

2,224

​

​

2,023

2024

​

​

2,421

​

​

2,216

2025

​

​

2,537

​

​

2,450

2026

​

​

2,497

​

​

2,497

此后

​

​

15,767

​

​

15,767

未来最低租赁付款总额

​

$

26,016

​

$

27,124

​

​

​

​

​

​

​

扣除计入的利息

​

$

(11,039)

​

$

(12,062)

经营租赁总负债

​

$

14,977

​

$

15,062

​

​

​

它管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

以下讨论应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的一些不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“与10-Q表格中的前瞻性陈述相关的风险”。

引言

Hallmark Financial Services，Inc.(“Hallmark”，与子公司一起称为“我们”、“我们”、“我们”或本公司)是一家保险控股公司，通过其子公司向企业和个人销售财产/意外伤害保险产品。我们的业务包括营销、分销、承保和服务我们的保险产品，以及提供其他保险相关服务。我们的业务地理上集中在美国南部、中部和西北部地区。我们通过子公司开展我们的业务活动，这些子公司的业务被组织成特定于产品的业务单位，这些业务单位得到我们的保险公司子公司的支持。

我们的非承运人保险业务按业务部门划分为以下可报告的部分：

​

●标准商业细分市场。我们的标准商业部门包括在2016年退出之前，由我们的商业账户业务部门处理的职业意外保险产品和服务；提供通用航空财产/意外保险产品和服务的航空业务部门；以及由我们的前工人补偿业务部门处理的工作补偿保险产品的流动，直至2016年停产。
●个人部分。我们的个人部分包括由我们的专业个人业务部门处理的非标准个人汽车和租赁者保险产品和服务。
●分型线段。我们的径流业务部门仅由我们的专业径流业务部门组成，其中包括之前报告为我们专业责任业务部门一部分的高级护理设施责任保险业务；之前报告为我们商业汽车业务部门一部分的主要汽车保险合同约束线；以及卫星发射财产/意外保险产品，以及以前报告为部分的某些专业计划。

29

目录表

我们的航空航天和项目业务部门。组成径流部分的业务线在2020年至2022年期间曾在不同时期停产，目前正在进行径流。径流部分，连同我们停产的业务，之前被报告为我们以前的专业商业部分。

​

除了这些可报告的业务部门外，我们的非持续业务包括提供主要和超额商业车辆保险产品和服务的商用汽车业务部门(不包括已退出的合同约束线)；提供主要和超额责任、超额公共实体责任、E&S一揽子和车库责任保险产品和服务的E&S意外险业务部门；为巨灾和非巨灾风险提供主要和超额商业财产保险的E&S财产业务部门；以及我们的专业责任业务部门(不包括现有的老年护理设施部门)，主要为企业、医疗专业人员和医疗机构提供医疗保健和金融部门的专业责任保险产品和服务。我们于2022年10月出售的非持续运营业务部门和我们的径流部门之前一起报告为我们以前的专业商业部门。

​

这些可申报业务和非持续业务产生的留存保费由我们的德克萨斯州美国Hallmark保险公司(“AHIC”)、Hallmark专业保险公司(“HSIC”)、Hallmark保险公司(“HIC”)、Hallmark National Insurance Company(“HNIC”)和Texas Builders Insurance Company(“TBIC”)保险子公司提供支持。此外，Hallmark县相互保险公司(“HCM”)的控制和管理是通过我们的全资子公司Cyr保险管理公司(“Cyr”)来维持的。儿童保护协会的主要资产是与儿童保护机构签订的一项管理协议，该协议规定，儿童保护协会有权管理和控制儿童保护机构。HCM用于我们在德克萨斯州的专业商业和个人细分市场的某些业务线。HCM不保留任何业务。

AHIC、HIC、HSIC和HNIC已达成一项汇集安排，根据该协议，AHIC将保留其中任何一家承保的净保费总额的28%，HIC将保留其中任何一家承保的我们总净保费的38%，HSIC将保留我们任何一家承保的总净保费的21%，HNIC将保留我们由任何一家承保的总净保费的13%。HCM和TBIC都不是公司间汇集安排的一方。

经营成果

管理概述。在截至2022年9月30日的三个月内，我们来自持续运营的总收入为3820万美元，较2021年同期的4550万美元下降了16%。在截至2022年9月30日的9个月内，我们的持续运营总收入为1.176亿美元，较2021年同期的1.714亿美元下降了31%。在截至2022年9月30日的三个月中，我们报告了持续运营的税前亏损3030万美元，而去年同期的持续运营税前亏损为190万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，我们报告持续运营的税前亏损为9970万美元，而去年同期的持续运营税前亏损为300万美元。

​

与上年同期相比，截至2022年9月30日的三个月持续经营业务收入减少，主要原因是净保费收入减少630万美元，净投资亏损增加230万美元，财务费用减少10万美元，但净投资收入增加150万美元部分抵消了这一影响。与上年同期相比，截至2022年9月30日的9个月持续经营收入减少，主要原因是净保费收入减少3860万美元，净投资亏损680万美元，而上一年净投资收益为910万美元，财务费用减少40万美元，但被110万美元的净投资收入增加部分抵消。

​

与上年同期相比，截至2022年9月30日的三个月持续经营的税前亏损增加，这主要是由于上文讨论的收入减少，以及2160万美元的持续经营的亏损和亏损调整费用(“LAE”)增加，但被70万美元的持续经营的经营费用减少部分抵消。持续运营的损失和LAE的增加是

30

目录表

主要由于2022年第三季度2,060万美元的上一年亏损储备开发，其中1,850万美元来自径流区段，而上一年同期的储备开发亏损为290万美元。2022年第三季度持续运营的亏损和LAE包括180万美元的净巨灾损失，而去年同期为60万美元。

​

与上一年同期相比，截至2022年9月30日的9个月持续经营的税前业绩出现恶化，这主要是由于上文讨论的持续经营收入减少以及4960万美元的亏损和LAE增加，但被710万美元持续经营的经营费用减少部分抵消。持续经营的亏损和LAE的增加主要是由于截至2022年9月30日的9个月的7,580万美元的上一年不利亏损储备开发，其中7,040万美元来自径流部分，而上一年同期的有利的上一年亏损储备开发为460万美元，部分被减少的320万美元的净巨灾损失所抵消，而去年同期为660万美元。

​

截至2022年9月30日的三个月，我们报告持续运营净亏损2930万美元，而2021年同期持续运营净亏损200万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们报告持续运营净亏损1.049亿美元，而2021年同期持续运营净亏损为390万美元。在稀释后的基础上，截至2022年9月30日的三个月，我们报告的持续运营净亏损为每股1.61美元，而2021年同期持续运营的净亏损为每股0.11美元。在稀释后的基础上，截至2022年9月30日的9个月，我们报告持续运营的净亏损为每股5.77美元，而2021年同期的持续运营净亏损为每股0.21美元。

截至2022年9月30日的三个月，我们报告净亏损2820万美元，而2021年同期的净收益为340万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净亏损/收益是持续业务的净亏损部分或全部被分别为110万美元和550万美元的非持续业务净收益所抵消的结果。我们报告截至2022年9月30日的9个月净亏损1.08亿美元，而2021年同期净收益为1160万美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月的净亏损/收益是持续业务的净亏损部分或全部被分别为420万美元和1540万美元的非持续业务净收益所抵消的结果。在每股摊薄的基础上，我们报告截至2022年9月30日的三个月每股净亏损1.55美元，而2021年同期每股净收益为0.19美元。在每股摊薄的基础上，我们报告截至2022年9月30日的9个月每股净亏损5.54美元，而2021年同期每股净收益为0.64美元。

​

我们2022年前9个月的有效税率为(13.1%)，而2021年同期为20.8%。在2022年前9个月，我们主要由于最近的净亏损，包括本期净亏损，对我们的递延税项净资产记录了3040万美元的全额估值准备金。截至2021年9月30日的9个月的实际税率与法定税率不同，主要是由于免税利息收入造成的。

​

31

目录表

2022年第三季度与2021年第三季度相比

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的其他业务细分信息(单位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日的三个月，

 

​

​

标准商业版

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

细分市场

​

个人细分市场

​

分流段

​

公司

​

已整合

 

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

 

书面毛保费

​

$

34,556

​

$

34,274

​

$

15,638

​

$

17,453

​

$

2,326

​

$

3,401

​

$

—

​

$

—

​

$

52,520

​

$

55,128

​

承保的让与保费

​

 

(15,801)

​

 

(16,245)

​

 

(76)

​

 

(72)

​

 

(25)

​

 

(5,271)

​

 

—

​

 

—

​

 

(15,902)

​

 

(21,588)

​

净保费已成交

​

 

18,755

​

 

18,029

​

 

15,562

​

 

17,381

​

 

2,301

​

 

(1,870)

​

 

—

​

 

—

​

 

36,618

​

 

33,540

​

未赚取保费的变动

​

 

(206)

​

 

959

​

 

38

​

 

(417)

​

 

(70)

​

 

8,621

​

 

—

​

 

—

​

 

(238)

​

 

9,163

​

赚取的净保费

​

 

18,549

​

 

18,988

​

 

15,600

​

 

16,964

​

 

2,231

​

 

6,751

​

 

—

​

 

—

​

 

36,380

​

 

42,703

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总收入

​

 

18,950

​

 

19,693

​

 

16,754

​

 

18,316

​

 

2,477

​

 

7,315

​

 

51

​

 

152

​

 

38,232

​

 

45,476

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亏损及亏损调整费用

​

 

14,484

​

 

11,553

​

 

14,735

​

 

16,735

​

 

19,922

​

 

(739)

​

 

—

​

 

—

​

 

49,141

​

 

27,549

​

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

税前(亏损)收入

​

$

(2,386)

​

$

2,192

​

$

(3,412)

​

$

(3,887)

​

$

(19,364)

​

$

4,343

​

$

(5,098)

​

$

(4,531)

​

$

(30,260)

​

$

(1,883)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净损失率(1)

​

 

78.1

%  

 

60.8

%  

 

94.5

%  

 

98.7

%  

 

893.0

%  

 

(10.9)

%  

 

  

​

 

  

​

 

135.1

%  

 

64.5

%

净费用比率(1)

​

 

37.9

%  

 

31.2

%  

 

30.3

%  

 

26.1

%  

 

45.1

%  

 

36.0

%  

 

  

​

 

  

​

 

42.0

%  

 

41.0

%

净合并比率(1)

​

 

116.0

%  

 

92.0

%  

 

124.8

%  

 

124.8

%  

 

938.1

%  

 

25.1

%  

 

​

​

 

  

​

 

177.1

%  

 

105.5

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

前一年净不利(有利)发展

​

$

300

​

$

(973)

​

$

1,810

​

$

1,197

​

$

18,528

​

$

(3,088)

​

 

  

​

 

  

​

$

20,638

​

$

(2,864)

​

​

(1)净亏损率的计算方法为已发生的损失和净资产收益率除以净保费收入，两者均根据公认会计原则确定。净费用比率的计算方法为承保费用总额除以代理费收入除以净保费收入，两者均根据公认会计原则确定。净合并比率计算为净损失率和净费用比率之和.

标准商业细分市场

截至2022年9月30日的三个月，标准商业部分的毛保费为3460万美元，比2021年同期报告的3430万美元多30万美元。截至2022年9月30日的三个月的净保费为1880万美元，而2021年同期为1800万美元.  毛保费和净保费的增长是由于我们的商业账户业务部门和航空业务部门的保费产量都有所增加。

截至2022年9月30日的三个月，标准商业部门的总收入为1900万美元，比2021年同期公布的1970万美元减少了70万美元。总收入的下降主要是由于与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的净保费收入减少了40万美元，净投资收入减少了30万美元。

标准商业部门报告截至2022年9月30日的三个月的税前亏损为240万美元，而2021年同期的税前收益为220万美元。  税前业绩恶化的主要原因是如上所述较高的亏损和290万美元的LAE以及较高的100万美元的运营费用和较低的收入。运营费用增加的主要原因是与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的工资和相关费用增加以及专业服务增加。

标准商业部门报告截至2022年9月30日的三个月的净亏损率为78.1%，而2021年同期为60.8%。截至2022年9月30日的三个月的再保险前毛损失率为61.0%，而2021年同期的毛损失率为52.9%。总亏损率的增加主要是由于截至2022年9月30日的三个月的净亏损准备金发展不利，而上年同期的净亏损准备金发展是有利的。净亏损率上升的原因是，与去年同期相比，截至02202年9月30的三个月的让渡亏损减少。标准商业部门报告不利的净亏损准备金开发为30万美元

32

目录表

在截至2022年9月30日的三个月内，与2021年同期的100万美元有利净亏损相比，开发项目的预留净亏损为100万美元。标准商业部门报告2022年第三季度的净费用比率为37.9%，而2021年同期为31.2%。费用净额比率增加的原因是上文讨论的业务费用增加。

​

个人细分市场

截至2022年9月30日的三个月，个人业务的毛保费为1560万美元，而去年同期为1750万美元。2022年第三季度，个人部分的净保费为1560万美元，比2021年第三季度报告的1740万美元减少了180万美元。毛保费和净保费的下降主要是由于我们目前的地理区域保费产量较低所致。

2022年第三季度，个人部门的总收入为1680万美元，而2021年同期为1830万美元。收入减少的主要原因是，与2021年同期相比，2022年第三季度的净保费收入减少了140万美元，财务费用减少了10万美元。

在截至2022年9月30日的三个月里，个人部门的税前亏损为340万美元，而2021年同期的税前亏损为390万美元。与2021年同期相比，上述截至2022年9月30日的三个月的收入下降部分抵消了较低的亏损和200万美元的LAE。不断上升的通胀趋势，特别是亏损成本，继续影响着我们个人部门的盈利能力。

截至2022年9月30日的三个月，个人部门的净亏损率为94.5%，而2021年同期为98.7%。截至2022年9月30日的三个月，再保险前总损失率为94.7%，而2021年同期为99.5%。2022年第三季度，个人部门报告了180万美元的上年不利损失准备金开发，而去年同期的报告为120万美元。2022年第三季度，个人部门的净费用比率为30.3%，而2021年同期为26.1%。费用比率上升的主要原因是净保费收入减少。

分流段

截至2022年9月30日的三个月，径流部分的毛保费为230万美元，比2021年同期报告的340万美元减少了110万美元，降幅为32%。截至2022年9月30日的三个月的净保费为230万美元，而2021年同期为190万美元。毛保费的下降主要是由于老年护理设施业务以及某些专业计划的流失所致。净保费增加的主要原因是，由于与某些再保险条约有关的重大错误，对2021年第三季度财务报表进行了修订。

​

在截至2022年9月30日的三个月里，总营收为250万美元，比决选部门2021年同期报告的730万美元少了480万美元。收入的下降主要是由于净保费收入下降，净保费收入为450万美元，这主要是由于老年护理设施业务和某些专业计划的流失，以及净投资收入下降，为30万美元。

​

径流部门报告2022年第三季度税前亏损1940万美元，而2021年同期报告的税前收入为430万美元。税前业绩的恶化主要是由于亏损增加和2,060万美元的LAE以及上文讨论的总收入下降所致，但与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的运营费用减少了170万美元，部分抵消了这一影响。截至2022年9月30日的季度，径流部门报告的亏损和LAE高于上年同期，主要是由于前一年不利的净发展1850万美元，其中1400万美元来自有约束力的汽车业务，70万美元来自老年护理设施业务，380万美元来自

33

目录表

来自某些专业计划，而2021年同期有利的上年亏损发展为310万美元。

公司

在截至2022年9月30日的三个月里，公司总收入与上年同期相比减少了10万美元，这主要是由于股本证券的未实现亏损增加了170万美元，投资的已实现收益减少了50万美元，但净投资收入增加了210万美元，部分抵消了这一减少。截至2022年9月30日的三个月，公司税前亏损为510万美元，而2021年同期的税前亏损为450万美元。2022年第三季度税前业绩恶化的主要原因是上文讨论的收入减少、运营费用增加20万美元和利息支出增加30万美元。

​

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较：

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的其他业务细分信息(单位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至9月30日的9个月，

​

​

标准商业版

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

细分市场

​

个人细分市场

​

分流段

​

公司

​

已整合

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

书面毛保费

​

$

110,013

​

$

107,516

​

$

47,589

​

$

52,560

​

$

10,255

​

$

25,662

​

$

—

​

$

—

​

$

167,857

​

$

185,738

承保的让与保费

​

 

(51,434)

​

 

(49,694)

​

 

(226)

​

 

(234)

​

 

(872)

​

 

(11,081)

​

 

—

​

 

—

​

 

(52,532)

​

 

(61,009)

净保费已成交

​

 

58,579

​

 

57,822

​

 

47,363

​

 

52,326

​

 

9,383

​

 

14,581

​

 

—

​

 

—

​

 

115,325

​

 

124,729

未赚取保费的变动

​

 

(3,584)

​

 

(2,326)

​

 

(350)

​

 

(72)

​

 

1,341

​

 

29,012

​

 

—

​

 

—

​

 

(2,593)

​

 

26,614

赚取的净保费

​

 

54,995

​

 

55,496

​

 

47,013

​

 

52,254

​

 

10,724

​

 

43,593

​

 

—

​

 

—

​

 

112,732

​

 

151,343

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

总收入

​

 

56,183

​

 

57,536

​

 

50,621

​

 

56,390

​

 

11,554

​

 

45,306

​

 

(745)

​

 

12,180

​

 

117,613

​

 

171,412

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亏损及亏损调整费用

​

 

40,398

​

 

39,769

​

 

41,408

​

 

47,379

​

 

79,362

​

 

24,422

​

 

—

​

 

—

​

 

161,168

​

 

111,570

​

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

​

​

 

​

税前(亏损)收入

​

$

(3,143)

​

$

1,261

​

$

(7,257)

​

$

(8,275)

​

$

(73,099)

​

$

5,212

​

$

(16,202)

​

$

(1,234)

​

$

(99,701)

​

$

(3,036)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净损失率(1)

​

 

73.5

%  

 

71.7

%  

 

88.1

%  

 

90.7

%  

 

740.0

%  

 

56.0

%  

 

  

​

 

  

​

 

143.0

%  

 

73.7

净费用比率(1)

​

 

35.7

%  

 

30.8

%  

 

30.3

%  

 

27.9

%  

 

40.3

%  

 

34.2

%  

 

  

​

 

  

​

 

41.1

%  

 

35.1

净合并比率(1)

​

 

109.2

%  

 

102.5

%  

 

118.4

%  

 

118.6

%  

 

780.3

%  

 

90.2

%  

 

  

​

 

  

​

 

184.1

%  

 

108.8

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

前一年净不利(有利)发展

​

$

250

​

$

(2,371)

​

$

5,218

​

$

4,356

​

$

70,365

​

$

(6,543)

​

 

  

​

 

  

​

$

75,833

​

$

(4,558)

(1)净亏损率的计算方法为已发生的损失和净资产收益率除以净保费收入，两者均根据公认会计原则确定。净费用比率的计算方法为承保费用总额除以代理费收入除以净保费收入，两者均根据公认会计原则确定。净合并比率计算为净损失率和净费用比率之和.

标准商业细分市场

截至2022年9月30日的9个月，标准商业部分的毛保费为1.1亿美元，比2021年同期报告的1.075亿美元高出250万美元，增幅为2%。截至2022年9月30日的三个月的净保费为5860万美元，而2021年同期为5780万美元。毛保费和净保费的增长是由于我们的商业账户业务部门和航空业务部门的保费产量都有所增加。

截至2022年9月30日的9个月，标准商业部门的总收入为5620万美元，比2021年同期报告的5750万美元减少了130万美元。总收入的下降主要是由于与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的净投资收入减少了80万美元，净保费收入减少了50万美元。

我们的标准商业部门在截至2022年9月30日的9个月中报告了310万美元的税前亏损，而2021年同期的税前收入为130万美元。恶化的税前

34

目录表

这是由于更高的亏损和60万美元的LAE，以及250万美元的运营费用和上文讨论的收入下降所致。运营费用增加的主要原因是工资和相关费用增加以及专业服务费用增加。

截至2022年9月30日的9个月，标准商业部门的净亏损率为73.5%，而2021年同期为71.7%。截至2022年9月30日的9个月的再保险前毛损失率为58.4%，而2021年同期的毛损失率为64.3%。毛损率下降的主要原因是当前事故年的毛损趋势降低。净亏损率上升是由于截至2022年9月30日的9个月的转让亏损较2021年同期减少所致。标准商业部门报告，在截至2022年9月30日的9个月中，不利的净亏损准备金开发为30万美元，而2021年同期的有利净亏损准备金开发为240万美元。截至2022年9月30日的9个月，标准商业部门的净费用比率为35.7%，而2021年同期为30.8%。如上文所述，费用比率增加的主要原因是业务费用增加。

​

个人细分市场

截至2022年9月30日的9个月，个人业务的毛保费为4760万美元，而去年同期为5260万美元。截至2022年9月30日的9个月，我们个人业务的净保费为4740万美元，比2021年同期报告的5230万美元减少了490万美元。毛保费和净保费的下降主要是由于我们目前的地理区域保费产量较低所致。

在截至2022年9月30日的9个月里，个人部门的总收入为5060万美元，而2021年同期为5640万美元。收入减少的主要原因是，与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月，净保费收入减少了520万美元，财务费用减少了40万美元，净投资收入减少了20万美元。

在截至2022年9月30日的9个月中，个人部门的税前亏损为730万美元，而2021年同期的税前亏损为830万美元。税前亏损减少的主要原因是亏损和净资产收益率减少600万美元，以及运营费用减少80万美元，但与2021年同期相比，上述截至2022年9月30日的九个月的收入减少部分抵消了这一影响。

截至2022年9月30日的9个月，个人部门的净亏损率为88.1%，而2021年同期为90.7%。截至2022年9月30日的9个月，再保险前总损失率为88.3%，而2021年同期为91.8%。截至2022年9月30日的9个月的总亏损率和净亏损率下降，主要是由于截至2022年9月30日的9个月的巨灾净亏损为20万美元，而去年同期为90万美元，以及当前事故年亏损趋势下降，但被较高的上一年不利损失准备金开发部分抵消。2022年前9个月，个人部门报告的上年不利损失准备金开发净额为520万美元，而2021年前9个月的上年不利亏损准备金开发净额为440万美元。  在截至2022年9月30日的9个月中，个人部门的净费用比率为30.3%，而2021年同期为27.9%。费用比率上升的主要原因是净保费收入下降和财务费用下降。

​

分流段

截至2022年9月30日的9个月，径流部分的毛保费为1,030万美元，比2021年同期报告的2,570万美元减少了1,540万美元，降幅为60%。截至2022年9月30日的9个月的净保费为940万美元，而2021年同期为1460万美元。毛保费和净保费的下降主要是由于老年护理设施业务和某些专业计划的流失所致。

​

35

目录表

在截至2022年9月30日的九个月里，总营收为1150万美元，比决选部门2021年同期报告的4530万美元少了3380万美元。收入的下降主要是由于净保费收入下降，净保费收入为3290万美元，这主要是由于老年护理设施业务和某些专业计划的流失，以及90万美元的净投资收入下降。

​

截至2022年9月30日的9个月，径流部门报告税前亏损7310万美元，而2021年同期报告的税前收入为520万美元。税前业绩恶化主要是由于较高的亏损和5490万美元的LAE，以及上文讨论的总收入下降所致，但与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月的运营费用减少了1040万美元，部分抵消了这一影响。与去年同期相比，截至2022年9月30日的季度，我们的径流部门报告了更高的亏损和LAE，原因是前一年的不利净发展为7040万美元，其中5840万美元来自有约束力的汽车业务，860万美元来自高级护理设施业务，340万美元来自某些专业计划，而2021年同期的有利亏损发展为650万美元。

​

公司

在截至2022年9月30日的9个月中，公司总收入与上年同期相比减少了1290万美元，这主要是由于股权证券的未实现收益减少了1220万美元，投资的已实现收益减少了360万美元，但净投资收入增加了290万美元，部分抵消了这一下降. 截至2022年9月30日的9个月，公司税前亏损为1620万美元，而2021年同期的税前亏损为120万美元。截至2022年9月30日的9个月的税前亏损主要是由于上文讨论的收入下降，以及160万美元的运营费用增加和40万美元的利息支出增加。运营费用增加的原因是工资和相关费用增加了110万美元，原因是激励性应计薪酬增加和非现金股票薪酬支出增加。专业服务费用增加10万美元，差旅费用增加20万美元，其他一般费用增加20万美元。

财务状况和流动性

资金来源和用途

我们的资金来源来自与保险相关的业务、融资活动和投资活动。业务的主要资金来源包括收取的保费(扣除保单取消和放弃的保费)、佣金以及加工费和服务费。作为一家控股公司，Hallmark依赖其子公司的股息支付和管理费来支付运营费用和债务。截至2022年9月30日，Hallmark及其非保险公司子公司拥有1000万美元的无限制现金和现金等价物。截至当日，我们的保险子公司持有1.195亿美元的无限制现金和现金等价物，以及4.171亿美元的债务证券，平均修改后的存续期为1.0年。因此，我们预计不会出售长期债务工具来满足流动性需求。

AHIC和TBIC的总部设在德克萨斯州，在任何12个月期间向其股东支付股息时，未经德克萨斯州保险部事先书面同意，不得超过上一历年法定净收入或上一年年底法定投保人盈余的10%。股息只能从未分配的盈余资金中支付。HIC和HNIC均位于亚利桑那州，在未经亚利桑那州保险部事先书面批准的情况下，仅限于支付上一年投保人盈余或上一年法定净收入的10%以下的股息。HSIC总部位于俄克拉荷马州，在未经俄克拉荷马州保险部事先书面批准的情况下，其支付的股息不得超过上一年投保人盈余或上一年法定净收入的10%，不包括已实现的资本利得。2022年期间，这些子公司的普通股息能力总计为3,200万美元，其中2,270万美元可供Hallmark使用。作为县互助社，HCM的红利应支付给投保人。在2022年和2021年的前9个月，我们的保险子公司分别向Hallmark支付了600万美元和300万美元的股息。在2022年和2021年的前9个月，我们的保险子公司分别向Hallmark支付了650万美元和900万美元的管理费。

36

目录表

2022年9月30日与2021年12月31日的比较

在合并基础上，截至2022年9月30日，我们的现金(不包括限制性现金)和投资为5.875亿美元，而截至2021年12月31日为6.916亿美元。不受限制的现金和投资减少的主要原因是业务和购买投资证券所用的现金。

截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日的比较

在截至2022年9月30日的9个月中，我们运营使用的现金流为7,420万美元，而去年同期运营提供的现金流为4,730万美元。业务中使用的现金流主要是由于支付的再保险余额增加(包括为支付LPT合同下的索赔而支付的6200万美元，而不影响根据临时协议代表达拉格公司支付的索赔)、已支付索赔净额的增加和已收取投资收入的减少，部分抵消了已支付运营费用的减少和截至2022年9月30日的9个月收回的联邦所得税。

2022年前9个月用于投资活动的现金净额为1.442亿美元，而2021年前9个月投资活动提供的现金净额为1.74亿美元。2022年前9个月用于投资活动的现金净额主要包括购买债务和股权证券增加1.536亿美元，减少投资证券到期、销售和赎回1.641亿美元，以及购买固定资产增加50万美元。

在2022年或2021年的前九个月，该公司没有报告任何融资活动的现金净额。

高级无担保票据

2019年8月19日，Hallmark发行了价值5,000万美元的高级无担保票据(“票据”)，2029年8月15日到期。债券的利息年利率为6.25厘，由二零二零年二月十五日起每半年派息一次。这些票据不是Hallmark任何子公司的债务或担保，也不受任何偿债基金要求的约束。根据Hallmark的选择权，票据可在所述到期日之前全部或部分赎回，但须受某些旨在使票据持有人在预定利息和本金付款方面全部赎回的条款所规限。管理票据的契约包含若干契约，其中包括限制Hallmark招致额外债务、支付某些款项、对某些附属公司的股票设立留置权、处置某些资产或与其他实体合并或合并的能力。当本公司的债务与资本比率(在本契约中的定义)大于35%时，本公司的任何证券不得支付或以其他方式分派，本公司的债务与资本比率(如本契约所界定)低于票据。截至2022年9月30日，该公司的债务与资本比率为62%。

次级债务证券

2005年6月21日，我们成立了Hallmark法定信托I(“信托I”)，这是一家未合并的信托子公司，其唯一目的是发行3,000万美元的信托优先证券。Trust I用出售这些证券的收益和我们的初始出资从Hallmark购买了3090万美元的次级债务证券。债务证券是Trust I的唯一资产，债务证券项下的付款是Trust I的唯一收入。2007年8月23日，我们成立了Hallmark法定信托II(“Trust II”)，这是一家未合并的信托子公司，其唯一目的是发行2,500万美元的信托优先证券。Trust II用出售这些证券的收益和我们的初始出资从Hallmark购买了2580万美元的次级债务证券。债务证券是信托II的唯一资产，债务证券项下的付款是信托II的唯一收入。

每个信托每个季度支付优先证券的股息，利率与支付次级债务证券的利息相同。根据信托次级债务证券的条款，我们每季度只支付利息，到期时支付每张票据的本金。我们可以选择延迟支付信托次级债务证券的利息，将利息支付期延长至连续20个季度。在任何该等延展期内，信托次级债务证券的利息以及该等应计利息将继续累算。为保持遵守优先无抵押票据的条款，我们已选择延迟支付信托附属证券的利息，直至我们的债务与资本比率(如管理票据的契约所界定)较低为止

37

目录表

超过35%。每个信托的次级债务证券是无抵押的，不需要维持最低金融契约。

下表汇总了次级债务和信托优先证券的性质和条款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

标志

​

​

标志

​

    

​

法定

​

​

法定

​

​

​

相信我

​

​

信托II

​

​

​

​

​

​

​

发行日期

​

​

June 21, 2005

​

​

2007年08月23日

信托优先证券本金

​

$

30,000

​

$

25,000

次级债务证券本金

​

$

30,928

​

$

25,774

次级债务证券到期日

​

​

June 15, 2035

​

​

2037年9月15日

信托普通股

​

$

928

​

$

774

年利率

​

​

三个月伦敦银行同业拆息+3.25%

​

​

三个月伦敦银行同业拆息+2.90%

2022年9月30日的当前利率

​

​

6.54%

​

​

6.19%

​

​

第3项关于市场风险的定量和定性披露。

较小的报告公司不需要。

项目4.控制和程序

Hallmark的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序进行了评估，并得出结论，截至本报告所述期间结束时，这些披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。首席执行官和首席财务官还得出结论，这种披露控制和程序有效地确保了我们根据该法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述相关的风险

本10-Q表格包含1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所指的某些前瞻性陈述，这些陈述旨在由由此产生的安全港涵盖。这些陈述包括未来运营的管理计划和目标，包括与我们未来业务活动的增长和资金可用性有关的计划和目标。本文中包含的前瞻性陈述是基于包含许多风险和不确定因素的当前预期。与上述有关的假设涉及(其中包括)未来经济、竞争和市场状况、监管框架、天气相关事件和未来商业决策等方面的判断，所有这些都很难或不可能准确预测，而且许多都不是我们所能控制的。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能是不准确的，因此，不能保证本10-Q表格中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示我们的目标和计划将会实现。

​

38

目录表

​

第II部

其他信息

项目1.法律诉讼

AHIC、HIC、HSIC、HCM和HNIC(统称为“Hallmark保险公司”)是与Darag百慕大有限公司(“Darag百慕大”)和Darag Insurance(Guernsey)Limited(“Darag Guernsey”以及统称为“再保险公司”)签订的损失组合转移再保险合同(“LPT合同”)和相关协议的当事方。(见综合财务报表附注10，“再保险-亏损组合转移”)。

​

再保险公司和Hallmark保险公司已将发生的关于LPT合同下双方的权利和义务的纠纷提交给具有约束力的仲裁。在争端解决之前，Hallmark保险公司已同意在不损害他们在仲裁程序中寻求补偿和其他救济的权利的情况下，为LPT合同下的索赔支付提供资金。仲裁小组已经成立，预计将在2023年第一季度就案情举行最终听证会。在仲裁中，再保险人寻求解除LPT合同，或者以Hallmark保险人涉嫌违约和欺诈性引诱为基础，寻求损害赔偿。本公司认为任何此类说法都没有事实依据或法律依据，并打算积极抗辩此事。该公司正在寻求一项仲裁裁决，以执行LPT合同的条款，并要求再保险公司偿还Hallmark保险公司在仲裁悬而未决期间支付的所有索赔金额，以及Hallmark保险公司遭受的所有其他损害。仲裁小组已下令再保险公司为任何最终裁决提供担保，金额为最低资金要求(如LPT合同中所定义)。虽然不利的仲裁结果至少在合理的情况下是可能的，但我们目前无法合理地估计这种情况下可能造成的损失的金额或范围。

​

截至2022年9月30日，我们在正常业务过程中参与了各种其他法律程序，管理层认为，这些法律程序中无论是单独的还是总体的，都不会对我们的综合财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们参与的各种法律程序本质上是例行公事，也是我们业务的附带程序。

​

第1A项。风险因素。

在宣布与Core Specialty的交易后，A.M.在负面影响下接受审查AHIC、HIC、HSIC、HNIC和HCM各自的A-(优秀)财务实力评级和a-(优秀)发行人信用评级，以及由AHIC、HIC、HSIC和HNIC组成的池。虽然承认与Core Specialty的交易减轻了影响，但A.M.Best对LPT合同下与再保险公司的仲裁程序的不确定性、潜在的额外不利的上年亏损超过LPT合同下的总限额以及该公司恢复持续业务盈利的能力表示担忧。(见合并财务报表附注10“再保险-损失组合转移”和项目1。“法律诉讼”。)百世表示，这些评级将继续接受审查，直到它们能够完全评估核心专业交易的影响，以及改善经营业绩和阻止进一步重大不利储备发展的举措的影响。对这一评估至关重要的是Hallmark在2022年剩余时间的运营业绩。

​

在截至2021年12月31日的财政年度，我们的10-K表格第I部分第1A项中讨论的风险因素没有其他重大变化。

​

39

目录表

第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。

我们最初于2008年4月18日宣布的股票回购计划，授权在公开市场或私下协商的交易中回购最多1,000,000股我们的普通股(“股票回购计划”)。2011年1月24日，我们宣布增加回购至多3,000,000股股票的授权。股票回购计划没有到期日。在截至2022年9月30日的三个月里，我们没有回购任何普通股。

​

第3项高级证券违约

没有。

第4项矿山安全信息披露

没有。

第5项其他资料

没有。

​

项目6.展品。

以下证物随附存档或以引用方式并入本文：

展品
数

    

描述

3.1

​

经修订的注册人重述的公司章程(通过引用S-1表格注册人注册说明书的附件3.1并入[注册号码333-136414]2006年9月8日提交)。

​

​

​

3.2

​

修订和重新修订注册人的章程(通过引用附件3.1并入注册人2022年1月12日提交的表格8-K的当前报告中).

​

​

​

4

​

注册人证券说明(通过引用附件4.1并入注册人截至2019年12月31日的10-K表格)。

​

​

​

4.2

​

注册人的普通股证书样本，面值0.18美元(通过引用S-1表格注册人注册说明书第1号修正案的附件4.1并入[注册号码333-136414]2006年9月8日提交)

​

​

​

4.3

​

2005年6月21日，Hallmark金融服务公司和摩根大通银行全国协会之间的契约(通过引用注册人2005年6月27日提交的8-K表格当前报告的附件4.1并入)。

​

​

​

4.4

​

修订和重新发布了截至2005年6月21日的霍尔马克法定信托I的信托声明，其中包括作为发起人的霍尔马克金融服务公司、作为特拉华州受托人的美国大通银行全国协会、作为机构受托人的摩根大通银行全国协会以及作为管理人的马克·施瓦茨和马克·莫里森(通过参考2005年6月27日提交的注册人目前的8-K表格报告的附件4.2并入)。

​

​

​

4.5

​

2035年到期的次级债务担保表格(包括在上文附件4.3中)。

​

​

​

4.6

​

资本保证金证明表格(见上表4.4)。

40

目录表

​

​

​

4.7

​

Hallmark Financial Services，Inc.和纽约银行信托公司，National Association之间日期为2007年8月23日的契约(通过引用注册人2007年8月24日提交的8-K表格当前报告的附件4.1并入)。

​

​

​

4.8

​

修订和重新发布了截至2007年8月23日的Hallmark法定信托II的信托声明，其中包括作为发起人的Hallmark金融服务公司、作为特拉华州受托人的纽约银行(特拉华州)、作为机构受托人的纽约银行信托公司，以及作为管理人的Mark Schwarz和Mark Morison(通过引用2007年8月24日提交的注册人当前8-K表格报告的附件4.2并入)。

​

​

​

4.9

​

2037年到期的次级债务担保表格(载于上文附件4.7)。

​

​

​

4.10

​

资本担保证书格式(包括在上文附件4.8中)。

​

​

​

4.11

​

Hallmark Financial Services，Inc.与纽约梅隆银行信托公司签订的日期为2019年8月19日的契约(通过参考2019年8月21日提交的注册人Form 8-K中的附件4.1并入)。

​

​

​

4.12

​

Hallmark Financial Services，Inc.和纽约梅隆银行信托公司于2019年8月19日签署的第一补充契约(通过参考2019年8月21日提交的注册人Form 8-K中的附件4.2并入)。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

31(a)

​

规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的主要执行干事的证明。

​

​

​

31(b)

​

规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的主要财务干事的证明。

​

​

​

32(a)

​

根据《美国法典》第18编第1350节对主要行政官员的认证。

​

​

​

32(b)

​

根据《美国法典》第18编第1350节对主要财务官的证明。

​

​

​

101 INS+

​

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

​

​

​

101 SCH+

​

XBRL分类扩展架构文档。

​

​

​

101 CAL+

​

XBRL分类扩展计算链接库文档。

​

​

​

101 LAB+

​

XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

​

​

​

101 PRE+

​

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

​

​

​

101 DEF+

​

XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

​

​

​

展品104

​

封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

​

​

​

+

​

以下文件以XBRL(可扩展商业报告语言)格式以XBRL(可扩展商业报告语言)格式与本报告的10-Q季度报告一起归档：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表，(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的合并经营报表，(Iii)合并

41

目录表

截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月的综合全面收益表，(Iv)截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月的股东权益综合报表，(V)截至2022年及2021年9月30日止九个月的综合现金流量表及(Vi)相关附注。

​

​

​

42

目录表

签名

根据《交易法》的要求，注册人已促使本报告由正式授权的以下签署人代表其签署。

霍尔马克金融服务公司。

(注册人)

​

​

​

​

日期：2022年11月14日

/s/Mark E.Schwarz

​

马克·施瓦茨，执行主席兼首席执行官(首席执行官)

​

​

​

​

日期：2022年11月14日

克里斯托弗·J·肯尼

​

克里斯托弗·J·肯尼、总裁和首席财务官(首席财务官)

​

​

​

​

​

43