nvts-20220930
错误00018217692022Q312/31252P3DP3DP3DP4Y00018217692022-01-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：公共类别成员2022-11-10Xbrli：共享0001821769美国-公认会计准则：公共类别成员2022-11-1000018217692022-09-30ISO 4217：美元00018217692021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00018217692022-07-012022-09-3000018217692021-07-012021-09-3000018217692021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-12-310001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2021-12-310001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2021-12-310001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-12-310001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001821769美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100018217692022-01-012022-03-310001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-03-310001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2022-03-310001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2022-03-310001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2022-03-310001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-03-310001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001821769美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-3100018217692022-03-310001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-3000018217692022-04-012022-06-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012022-06-300001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-06-300001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2022-06-300001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2022-06-300001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2022-06-300001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-06-300001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001821769美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-3000018217692022-06-300001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001821769美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-07-012022-09-300001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-09-300001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2022-09-300001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2022-09-300001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2022-09-300001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-09-300001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001821769美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-09-300001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-12-310001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2020-12-310001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2020-12-310001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2020-12-310001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2020-12-310001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-3100018217692020-12-310001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-01-012021-03-3100018217692021-01-012021-03-310001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-03-310001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-03-310001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2021-03-310001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2021-03-310001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-03-310001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100018217692021-03-310001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-3000018217692021-04-012021-06-300001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-06-300001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-04-012021-06-300001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-012021-06-300001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-06-300001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-06-300001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2021-06-300001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2021-06-300001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-06-300001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000018217692021-06-300001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-09-300001821769美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-09-300001821769NVTS：系列B1ConvertiblePferredStockMember2021-09-300001821769NVTS：SeriesB2ConvertiblePferredStockMember2021-09-300001821769美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001821769US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001821769美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300001821769美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-09-300001821769Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-3000018217692021-09-3000018217692021-10-19Xbrli：纯0001821769NVTS：VDDTechMembers2022-06-102022-06-100001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-08-152022-08-150001821769Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：会计标准更新201602成员2022-01-010001821769美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-09-300001821769美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001821769NVTS：计算机和其他设备成员2022-09-300001821769NVTS：计算机和其他设备成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-09-300001821769美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-310001821769美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001821769SRT：最大成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：计算机和其他设备成员SRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001821769SRT：最大成员数NVTS：计算机和其他设备成员2022-01-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：租赁改进成员SRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001821769SRT：最大成员数美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-01-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300001821769美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员NVTS：EarnoutSharesMember2022-09-300001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员NVTS：EarnoutSharesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员NVTS：EarnoutSharesMember2022-09-300001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员NVTS：EarnoutSharesMember2022-09-300001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001821769NVTS：公共保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001821769NVTS：公共保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员NVTS：公共保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001821769NVTS：公共保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001821769NVTS：PrivatePlacementWarrantsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001821769NVTS：PrivatePlacementWarrantsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员NVTS：PrivatePlacementWarrantsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001821769NVTS：PrivatePlacementWarrantsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员NVTS：EarnoutSharesMember2021-12-310001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员NVTS：EarnoutSharesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员NVTS：EarnoutSharesMember2021-12-310001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员NVTS：EarnoutSharesMember2021-12-310001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001821769美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001821769NVTS：VDDTechMembers2022-06-300001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-06-300001821769NVTS：JointVentureInvestmentMember2022-06-300001821769NVTS：VDDTechMembers2022-07-012022-09-300001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-07-012022-09-300001821769NVTS：JointVentureInvestmentMember2022-07-012022-09-300001821769NVTS：VDDTechMembers2022-09-300001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-09-300001821769NVTS：JointVentureInvestmentMember2022-09-300001821769美国-公认会计准则：行业名称成员2022-09-300001821769美国-公认会计准则：行业名称成员2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-09-300001821769美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-09-300001821769美国-GAAP：专利技术成员2022-09-300001821769SRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001821769SRT：最大成员数2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：客户关系成员2022-09-300001821769US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：非竞争性协议成员2022-09-300001821769US-GAAP：非竞争性协议成员2022-01-012022-09-300001821769美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-09-300001821769美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：TermLoanMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2020-04-29NVTS：高级0001821769美国-GAAP：SecuredDebt成员NVTS：FirstTermAdvanceMember2020-04-290001821769美国-GAAP：SecuredDebt成员NVTS：Second TermAdvanceMember2020-09-300001821769美国-GAAP：SecuredDebt成员NVTS：FirstTermAdvanceMember2020-09-300001821769NVTS：第三个术语高级成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2020-09-300001821769NVTS：TermLoanMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员美国-公认会计准则：优质费率成员2020-04-292020-04-290001821769美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-09-300001821769NVTS：TermLoanMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2019-12-310001821769NVTS：TermLoanMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-08-012021-08-010001821769NVTS：TermLoanMembers2022-09-300001821769SRT：最小成员数2022-09-300001821769SRT：最大成员数2022-09-300001821769NVTS：股权激励计划2020成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-08-052020-08-050001821769NVTS：股权激励计划2020成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：股权激励计划2020成员2020-08-050001821769NVTS：股权激励计划2020成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：股权激励计划2020成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：股权激励计划2021年2021-08-170001821769NVTS：收入网络成员2022-07-012022-09-300001821769NVTS：收入网络成员2021-07-012021-09-300001821769NVTS：收入网络成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：收入网络成员2021-01-012021-09-300001821769美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-07-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-07-012021-09-300001821769美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-09-300001821769Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300001821769Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300001821769Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-300001821769Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300001821769SRT：最小成员数2021-12-310001821769SRT：最大成员数2021-12-3100018217692021-01-012021-12-310001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembers2022-07-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-09-300001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersNVTS：2021年12月29日2021-12-292021-12-290001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersNVTS：2021年12月29日2021-12-29NVTS：障碍0001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersSRT：最小成员数NVTS：2021年12月29日2021-12-292021-12-290001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年SRT：最大成员数NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersNVTS：2021年12月29日2021-12-292021-12-290001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersNVTS：2021年12月29日2022-01-012022-09-300001821769NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersNVTS：2021年12月29日2022-01-012022-09-300001821769NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersNVTS：2021年12月29日2022-07-012022-09-300001821769NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersNVTS：2021年12月29日2022-09-300001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年NVT：8月15日2022NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembers2022-08-152022-08-150001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年NVT：8月15日2022NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembers2022-08-150001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年NVT：8月15日2022NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembersSRT：最小成员数2022-08-152022-08-150001821769SRT：管理成员NVTS：股权激励计划2021年SRT：最大成员数NVT：8月15日2022NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembers2022-08-152022-08-150001821769NVT：8月15日2022NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembers2022-01-012022-09-300001821769NVT：8月15日2022NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembers2022-07-012022-09-300001821769NVT：8月15日2022NVTS：LongTermIncentivePlanStockOptionsMembers2022-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-252021-08-250001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-250001821769Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-252021-08-250001821769Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-25NVTS：段0001821769Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-252021-08-250001821769Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-252021-08-250001821769Nvts:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFourMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-08-252021-08-250001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-300001821769NVTS：年度奖金计划成员2022-09-300001821769NVTS：年度奖金计划成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：公共类别成员2022-09-300001821769美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：EarnoutSharesMember2022-01-012022-09-300001821769NVTS：EarnoutSharesMember2022-07-012022-09-300001821769NVTS：股权激励计划2020成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-09-300001821769NVTS：股权激励计划2020成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-09-300001821769NVTS：The Warrants Members2021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：LiveOakAcquisitionCorpIMembers2021-10-190001821769NVTS：公共保修成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-190001821769NVTS：PrivatePlacementWarrantsMembers美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-190001821769NVTS：PrivatePlacementWarrantsMembers2021-10-190001821769NVTS：ClassA普通共享成员NVTS：PrivatePlacementWarrantsMembers2021-10-190001821769NVTS：The Warrants Members2021-10-192021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：RedemptionOptionOne成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：RedemptionOptionOne成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-190001821769NVTS：公共保修成员SRT：最小成员数NVTS：RedemptionOptionOne成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-19NVTS：天0001821769NVTS：公共保修成员NVTS：RedemptionOptionOne成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：赎回选项两个成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：赎回选项两个成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：赎回选项两个成员SRT：最小成员数美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：赎回选项两个成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：赎回选项三个成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-190001821769NVTS：公共保修成员SRT：最小成员数NVTS：赎回选项三个成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：公共保修成员NVTS：赎回选项三个成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：The Warrants Members美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-190001821769NVTS：The Warrants Members美国-公认会计准则：公共类别成员2020-12-020001821769NVTS：The Warrants Members美国-公认会计准则：公共类别成员2022-02-220001821769NVTS：The Warrants Members美国-公认会计准则：公共类别成员2022-02-040001821769NVTS：The Warrants Members2022-02-040001821769NVTS：The Warrants Members2022-02-042022-02-0400018217692022-02-030001821769NVTS：EarnoutSharesMember美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：EarnoutSharesMember2021-10-192021-10-190001821769NVTS：EarnoutSharesMemberNVTS：触发事件1月1日美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：EarnoutSharesMemberNVTS：TriggeringEvent2成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：触发事件3月3日NVTS：EarnoutSharesMember美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-192021-10-190001821769NVTS：EarnoutSharesMember美国-公认会计准则：公共类别成员2021-10-190001821769Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberNVTS：EarnoutSharesMember2022-09-300001821769Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberNVTS：EarnoutSharesMember2021-12-310001821769NVTS：EarnoutSharesMember美国公认会计原则：衡量投入价格成员2022-09-300001821769NVTS：EarnoutSharesMember美国公认会计原则：衡量投入价格成员2021-12-310001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2022-09-300001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员Us-gaap:MeasurementInputOptionVolatilityMember2022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：总代理商成员2022-07-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：总代理商成员2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：分销商成员2022-07-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：分销商成员2021-07-012021-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：分销商成员2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：分销商成员2021-01-012021-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：分销商CMembers2022-07-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：总代理商成员2021-07-012021-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：总代理商成员2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入NVTS：总代理商成员2021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员SRT：欧洲成员2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员SRT：欧洲成员2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员SRT：欧洲成员2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员SRT：欧洲成员2021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：CN2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：CN2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：CN2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：CN2021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：美国2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：美国2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：美国2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：美国2021-01-012021-09-300001821769NVTS：RestOfAsiaMember美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-07-012022-09-300001821769NVTS：RestOfAsiaMember美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-07-012021-09-300001821769NVTS：RestOfAsiaMember美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：RestOfAsiaMember美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员NVTS：所有其他国家/地区成员2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员NVTS：所有其他国家/地区成员2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员NVTS：所有其他国家/地区成员2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员NVTS：所有其他国家/地区成员2021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：与客户签订合同的收入美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2021-01-012021-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员NVTS：总代理商成员2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员NVTS：总代理商成员2021-01-012021-12-310001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员NVTS：分销商成员2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员NVTS：分销商成员2021-01-012021-12-310001821769US-GAAP：客户集中度风险成员NVTS：分销商CMembers美国公认会计准则：应收账款成员2022-01-012022-09-300001821769US-GAAP：客户集中度风险成员NVTS：分销商CMembers美国公认会计准则：应收账款成员2021-01-012021-12-310001821769Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-07-012022-09-300001821769Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-07-012021-09-300001821769Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-01-012022-09-300001821769Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-09-300001821769Nvts:WarrantsToPurchaseRedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-07-012022-09-300001821769Nvts:WarrantsToPurchaseRedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-07-012021-09-300001821769Nvts:WarrantsToPurchaseRedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-01-012022-09-300001821769Nvts:WarrantsToPurchaseRedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-09-300001821769NVTS：保证购买公共共享成员2022-07-012022-09-300001821769NVTS：保证购买公共共享成员2021-07-012021-09-300001821769NVTS：保证购买公共共享成员2022-01-012022-09-300001821769NVTS：保证购买公共共享成员2021-01-012021-09-300001821769NVTS：EarnoutSharesMember2022-07-012022-09-300001821769NVTS：EarnoutSharesMember2021-07-012021-09-300001821769NVTS：EarnoutSharesMember2022-01-012022-09-300001821769NVTS：EarnoutSharesMember2021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012021-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001821769美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001821769美国-GAAP：国内/地区成员2021-12-310001821769美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-12-310001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMemberSRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001821769SRT：最大成员数SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMember2022-01-012022-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMember2022-01-012022-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMember2022-07-012022-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMember2021-07-012021-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMember2021-01-012021-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMember2022-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：NoteReceivableWithAnEmployeeMember2021-12-310001821769美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembersNVTS：JointVentureInvestmentMember2022-07-012022-09-300001821769美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembersNVTS：JointVentureInvestmentMember2022-01-012022-09-300001821769SRT：关联实体成员美国公认会计准则：许可证成员NVTS：Patent许可证协议成员2022-07-012022-09-300001821769SRT：关联实体成员美国公认会计准则：许可证成员NVTS：Patent许可证协议成员2022-01-012022-09-300001821769SRT：关联实体成员NVTS：JointVentureInvestmentMember2022-07-012022-09-300001821769NVTS：VDDTechMembersUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-102022-06-100001821769NVTS：VDDTechMembersUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-102022-06-100001821769NVTS：VDDTechMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：发达的技术权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2022-06-100001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-08-150001821769Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberNVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-08-150001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员美国-公认会计准则：行业名称成员2022-08-152022-08-150001821769美国-GAAP：发达的技术权利成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-08-152022-08-150001821769美国-GAAP：专利技术成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-08-152022-08-150001821769US-GAAP：客户关系成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-08-152022-08-150001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员US-GAAP：非竞争性协议成员2022-08-152022-08-150001821769NVTS：GeneSICI半导体公司成员2022-01-012022-09-300001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：发达的技术权利成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2022-08-150001821769US-GAAP：客户关系成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2022-08-150001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-08-150001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember美国-GAAP：专利成员2022-08-150001821769美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员NVTS：GeneSICI半导体公司成员Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMemberUS-GAAP：非竞争性协议成员2022-08-150001821769美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员NVTS：JointVentureInvestmentMember2022-08-190001821769NVTS：JointVentureInvestmentMember美国-GAAP：专利成员2022-08-192022-08-190001821769NVTS：JointVentureInvestmentMember2022-08-190001821769NVTS：JointVentureInvestmentMember2022-01-012022-09-30



美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号： 001-39755
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1821769/000182176922000034/nvts-20220930_g1.jpg
纳维塔斯半导体公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州85-2560226
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
挑战者街3520号90503-1640
托兰斯加利福尼亚
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(844) 654-2642
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，
每股票面价值0.0001美元		NVTS纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☒
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
☐是☒不是
注明截至最新可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量
日期：153,443,105A类普通股和0B类普通股于2022年11月10日发行。

关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告包含前瞻性陈述。除本季度报告中包含的有关历史事实的陈述外，包括关于可能或假定的未来行动、业务战略、事件或经营结果的陈述，以及提及对未来事件或情况的预测、预测或其他特征(包括任何潜在假设)的任何陈述，均为前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的情况，可能会受到一些重要风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭，包括与以下方面有关的风险和不确定性：
•我们的财务和业务表现；
•我们有能力实现2022年8月15日收购GeneSiC半导体公司的收益，本报告其他部分讨论了这一点，包括第二部分第1A项(风险因素)；
•我们实现业务合并收益的能力，这可能受到竞争以及我们以盈利方式增长和管理增长的能力等因素的影响；
•我们实现业务合并的好处的能力，这可能受到竞争以及我们以盈利方式增长和管理增长的能力等因素的影响；
•战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化；
•我们的产品开发时间表和预期投产时间；
•我们的商业模式的实施、市场接受度和成功；
•我们以具有成本效益的方式进行扩展的能力；
•与我们的竞争对手和行业有关的发展；
•卫生流行病，包括新冠肺炎疫情，对我们业务的影响以及我们可能采取的应对行动；
•我们有能力获得和维护知识产权保护，而不侵犯他人的知识产权权利；
•我们作为新兴成长型公司的地位(根据美国联邦法律的定义)；
•我们未来的资本需求以及现金的来源和用途；
•我们为我们的业务获得资金的能力；
•我们的业务、扩张计划和机遇；
•任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；以及
•以下摘要以及我们的年度报告Form 10-K中题为“风险因素”一节中所述的风险和不确定性。

由于前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，有些是我们无法控制的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。其中一些风险和不确定性在未来可能会被我们没有预料到或无法预测的事件放大。此外，新的风险因素和不确定因素可能会不时出现，管理层不可能预测所有的风险因素和不确定因素。由于这些因素，本季度报告中的前瞻性陈述可能被证明不准确。

除非适用法律要求，我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。你




我们应该完整地阅读这份季度报告，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。




风险因素摘要
以下风险因素摘要概述了我们在业务活动的正常过程中面临的许多风险。因此，以下风险摘要并不包含可能对您重要的所有信息，您应阅读这些风险摘要，以及我们的10-K年度报告第I部分第1A项和本报告第II部分第1A项以及我们的其他10-Q季度报告中“风险因素”标题下对风险的更详细和完整的讨论。
与上述情况一致，我们面临各种风险，包括与以下各项相关的风险：
与我们的业务和运营相关的风险
•我们的成功和未来的收入取决于我们实现设计胜利的能力，并说服我们现有和潜在的最终客户将我们的产品设计成他们的产品。
•到目前为止，我们已经成功地在移动充电应用中引入了我们领先的GaN功率IC技术，例如用于手机和笔记本电脑的壁式充电器和适配器，以及用于家用电器和工业应用的电机驱动器，我们相信在这些领域我们已经在GaN功率IC方面取得了市场领先地位。对我们产品的需求增长取决于在其他市场取得类似的成功，我们相信我们的技术在这些市场提供了类似的优势，包括消费电子、数据中心、太阳能和电动汽车。尽管我们相信我们在这些努力中走在了正轨上，但我们不能保证我们会成功地在这些其他目标市场以类似的方式取代传统的硅解决方案。
•我们最近收购了GeneSiC半导体公司(“GeneSiC”)，这是我们的第一笔重大收购。我们正在投入，并预计将继续投入大量时间和精力，将GeneSIC与我们现有的运营团队整合在一起。鉴于我们的规模相对较小，而且在收购方面相对缺乏经验，我们预计将面临挑战，这些挑战对实现收购的预期收益构成了许多风险。我们的收购后收入、支出、运营结果和财务状况可能因此受到重大不利影响。
•由于我们在中国拥有重要的业务和收入，我们的业务发展计划、经营业绩和财务状况可能会受到中国的重大政治、社会和经济发展，包括政府或法规变化的重大不利影响。
•我们依赖一家第三方晶片制造厂生产用于GaN IC的半导体晶片，依赖一家独立的第三方晶片制造厂生产半导体晶片碳化硅MOSFET以及数量有限的其他材料供应商，而上述两家工厂或任何一家供应商或其他供应商未能继续及时生产晶片或其他材料可能会损害我们的业务和财务业绩。
•晶片和材料成本的增加，或者晶片和材料的短缺，可能会增加我们的运营成本，我们的业务可能会受到损害。原材料价格波动可能会增加我们产品的成本，影响我们履行最终客户承诺的能力，并可能对我们的运营结果产生不利影响。
•我们依赖于数量有限的分销商和最终客户。失去或与任何这些分销商或最终客户的关系发生重大中断，可能会显著减少我们的收入，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果我们无法扩大或进一步多样化我们的最终客户基础，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
•由于我们与最终客户没有长期的采购承诺，订单可能会在很少或根本没有通知的情况下被取消、减少或重新安排，这反过来会使我们面临库存风险，并可能导致我们的业务、财务业绩和未来前景受到损害。
•我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或错误而导致无法预见的延迟或费用，这可能会降低我们产品的市场采用率，损害我们在当前或潜在最终客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
•我们在过渡到新的晶片制造工艺技术或实现更高水平的设计集成方面可能会遇到困难，这可能会导致制造产量降低、产品交付延迟和成本增加。
•我们可能会不时地依靠战略伙伴关系、合资企业和联盟来制造和研发。然而，我们可能不控制这些合作伙伴和合资企业，我们的任何合作伙伴采取的行动或终止这些合作伙伴或合资企业可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们可能会寻求合并、收购、投资和合资，这可能会转移我们管理层的注意力，或者以其他方式扰乱我们的运营，并对我们的运营结果产生不利影响。





涉税风险
•我们可能会受到国内或国际税法、税率或采用新税法的影响，否则我们可能会承担额外的税务责任，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来的盈利能力产生不利影响。
•Legend Navitas是美国和爱尔兰的纳税居民，并在这两个国家纳税。虽然我们打算根据美国和爱尔兰之间的双重征税条约寻求避免双重征税，但不能保证这种努力会成功。因此，Legacy Navitas作为美国和爱尔兰纳税居民的身份可能会导致我们的现金纳税义务和有效税率增加，这可能是实质性的增加。
•对2020年根据Legacy Navitas重组转让的资产的收购价格进行的任何调整都可能对我们的税务状况产生不利影响。
•由于计划扩大我们的业务运营，包括在税法可能不利的司法管辖区，我们的义务可能会发生变化或波动，变得更加复杂，或受到税务机关更大的审查风险，任何这些都可能对我们的税后盈利和财务业绩产生不利影响。
•我们使用净营业亏损结转和其他税务属性的能力可能会因业务合并或其他所有权变更而受到限制。

有关知识产权的风险
•我们可能无法充分保护我们的知识产权。如果我们不能充分执行或保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到损害。
•我们可能无法获得额外的专利，任何额外的专利所提供的法律保护可能不足以覆盖我们的全部业务范围或允许我们获得或保持竞争优势。
•如果我们侵犯或挪用第三方的知识产权，或被指控侵犯或挪用第三方的知识产权，我们可能会招致巨额成本，或者无法将新产品商业化。
•我们及时设计和推出新产品的能力有赖于第三方知识产权，包括第三方和“开源”软件。

与持有我们的普通股相关的风险
•现有高管、董事及其附属公司(包括他们所代表的投资基金)的所有权集中，可能会阻止新投资者影响重大的公司决策。
•如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们下调我们的股票或行业评级，我们的股价和交易量可能会下降。
•我们发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面相关的额外股本，可能会稀释我们股东的所有权和投票权。
•我们的管理层拥有有限的上市公司经验。与上市公司相关的义务涉及巨额费用，需要大量资源和管理层的关注，这可能会转移我们的业务运营，如果我们不能保持有效的内部控制系统，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或防止欺诈。
•我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们无法弥补这些重大弱点，或者如果我们未能建立和维护有效的内部控制，我们可能无法编制及时和准确的财务报表，我们可能会得出结论，我们对财务报告的内部控制无效，这可能会对我们的投资者信心和我们的股价造成不利影响。
•根据我们的员工股权激励计划，我们可能会发行大量额外股票。





目录
页面
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
6
截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表
7
截至9月底的3个月和9个月的简明综合全面收益(亏损)表 30, 2022 and 2021
8
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)简明合并报表
9
截至2022年和2021年9月30日止九个月简明合并现金流量表
11
合并财务报表简明附注
11
第二项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
32
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第四项。
控制和程序
43
第II部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
44
第1A项。
风险因素
44
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
45
第五项。
其他信息
45
第六项。
陈列品
46
签名
5
目录表

第一部分-金融信息

项目1.财务报表

纳维塔斯半导体公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，股票和面值除外)

2022年9月30日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$124,792 $268,252 
应收账款净额10,859 8,263 
库存17,044 11,978 
预付费用和其他流动资产3,388 2,877 
流动资产总额156,083 291,370 
财产和设备，净额5,721 2,302 
经营性租赁使用权资产6,631 — 
无形资产，净额110,461 170 
商誉160,296 — 
其他资产3,976 1,759 
总资产$443,168 $295,601 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和其他应计费用$9,310 $4,860 
应计补偿费用4,923 2,639 
流动经营租赁负债1,208 — 
长期债务的当期部分3,200 3,200 
其他负债— 29 
流动负债总额18,641 10,728 
长期债务1,323 3,716 
经营租赁负债非流动5,488 — 
认股权证法律责任— 81,388 
溢价负债22,611 134,173 
递延税项负债12,995 — 
其他负债— 60 
总负债61,058 230,065 
承付款和或有事项(附注15)
股东权益：
普通股，$0.0001面值，740,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权的股票，以及152,015,458和117,750,608分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及发行的股份
18 15 
额外实收资本525,311 294,190 
累计其他综合损失(8)(2)
累计赤字(147,628)(228,667)
Navitas半导体公司的总股东权益377,693 65,536 
非控股权益4,417 — 
股东权益总额382,110 65,536 
总负债和股东权益$443,168 $295,601 
随附的简明附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
纳维塔斯半导体公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)

截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
净收入$10,243 $5,631 $25,594 $16,398 
收入成本9,852 3,032 18,655 8,962 
毛利391 2,599 6,939 7,436 
运营费用：
研发13,343 5,804 36,362 16,325 
销售、一般和行政24,477 3,550 63,014 23,713 
总运营费用37,820 9,354 99,376 40,038 
运营亏损(37,429)(6,755)(92,437)(32,602)
其他收入(费用)，净额：
利息收入(费用)，净额638 (75)666 (199)
权证公允价值变动带来的收益— — 51,763 — 
套利负债公允价值变动损益(6,098)— 112,162 — 
其他费用(74)— (1,215)— 
其他收入(费用)合计，净额(5,534)(75)163,376 (199)
所得税前收入(亏损)(42,963)(6,830)70,939 (32,801)
所得税(福利)拨备(10,135)13 (9,862)37 
净收益(亏损)(32,828)(6,843)80,801 (32,838)
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)(238)— (238)— 
可归因于控股权益的净收益(亏损)$(32,590)$(6,843)$81,039 $(32,838)
每股普通股净收益(亏损)：
普通股股东每股基本净收益(亏损)$(0.24)$(0.37)$0.64 $(1.67)
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)$(0.24)$(0.37)$0.58 $(1.67)
普通股股东应占每股净收益(亏损)的加权平均普通股：
基本普通股138,455 18,305 127,390 19,643 
稀释后普通股138,455 18,305 140,134 19,643 
随附的简明票据是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
纳维塔斯半导体公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位：千)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
净收益(亏损)$(32,828)$(6,843)$80,801 $(32,838)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整，税后净额54 2 (6)(1)
其他全面收益(亏损)合计54 2 (6)(1)
含非控股权益的综合收益(亏损)$(32,774)$(6,841)$80,795 $(32,839)
可归属于非控股权益的全面收益(238)— (238)— 
非控股权益综合收益(亏损)合计$(32,536)$(6,841)$81,033 $(32,839)
随附的简明票据是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
目录表
纳维塔斯半导体公司
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(未经审计)
(单位：千)

可赎回可转换优先股股东权益(亏损)
A系列
可赎回
敞篷车
优先股		B系列
可赎回
敞篷车
优先股		B-1系列
可赎回
敞篷车
优先股		B-2系列
可赎回
敞篷车
优先股		普通股其他内容
已缴入
资本		累计
赤字		应收票据--股东的累计
全面
收入(亏损)		非控股权益总计
股票金额股票金额股票金额股票金额股票金额
2022年1月1日的余额— $— — $— — $— — $— 117,751 $15 $294,190 $(228,667)$— $(2)$— $65,536 
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股— — — — — — — — 2,459 — 1,305 — — — — 1,305 
普通股回购— — — — — — — — (67)— (550)— — — — (550)
认股权证的行使— — — — — — — — 3,318 — 29,641 — — — — 29,641 
与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出— — — — — — — — — — 24,072 — — — — 24,072 
外币折算调整— — — — — — — — — — — — — (60)— (60)
净收入— — — — — — — — — — — 79,792 — — — 79,792 
2022年3月31日的余额— $— — $— — $— — — 123,461 $15 $348,658 $(148,875)$— $(62)$— $199,736 
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股— — — — — — — — 1,862 1 2,514 — — — — 2,515 
为企业收购而发行的股票— — — — — — — — 150 — 1,068 — — — — 1,068 
与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出— — — — — — — — — — 9,723 — — — — 9,723 
净收入— — — — — — — — — — — 33,837 — — — 33,837 
2022年6月30日的余额— $— — $— — $— — $— 125,473 $16 $361,963 $(115,038)$— $(62)$— $246,879 
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股— — — — — — — — 1,489 — 1,316 — — — — 1,316 
为企业收购而发行的股票— — — — — — — — 24,883 2 146,310 — — — — 146,312 
为收取交易费而发行的股票— — — — — — — — 170 — 1,000 — — — — 1,000 
与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出— — — — — — — — — — 14,722 — — — — 14,722 
非控股权益的变动— — — — — — — — — — — — — — 4,655 4,655 
外币折算调整— — — — — — — — — — — — — 54 — 54 
净亏损— — — — — — — — — — — (32,590)— — (238)(32,828)
2022年9月30日的余额— $— — $— — $— — $— 152,015 $18 $525,311 $(147,628)— $(8)$4,417 $382,110 
随附的简明票据是这些简明综合财务报表的组成部分。

9
目录表
纳维塔斯半导体公司
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(未经审计)
(单位：千)


可赎回可转换优先股股东权益(亏损)
A系列
可赎回
敞篷车
优先股		B系列
可赎回
敞篷车
优先股		B-1系列
可赎回
敞篷车
优先股		B-2系列
可赎回
敞篷车
优先股		普通股其他内容
已缴入
资本		累计
赤字		应收票据--股东的累计
全面
收入(亏损)		总计
股票金额股票金额股票金额股票金额股票金额
2021年1月1日的余额16,620 $14,970 14,213 $27,371 5,416 $14,786 18,199 $52,379 16,774 $2 $3,557 $(75,982)$— $(1)$(72,424)
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股— — — — — — — — 5,843 1 1,405 — (1,183)— 223 
与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出— — — — — — — — — — 1,835 — — — 1,835 
外币折算调整— — — — — — — — — — — — — 
净亏损— — — — — — — — — — — (7,345)— — (7,345)
2021年3月31日的余额16,620 $14,970 14,213 $27,371 5,416 $14,786 18,199 $52,379 22,617 $3 6,797 $(83,327)$(1,183)$(1)$(77,711)
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股— — — — — — — 12,729 — — 12,729 
普通股的撤销— — — — — — — — (4,729)— (1,231)— 1,183 — (48)
外币折算调整— — — — — — — — — — — — — (3)(3)
净亏损— — — — — — — — — — — (18,650)— — (18,650)
2021年6月30日的余额16,620 $14,970 14,213 $27,371 5,416 $14,786 18,199 $52,379 17,888 $3 18,295 $(101,977)$— $(4)$(83,683)
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股— — — — — — — — 446 — 71 — — — 71 
与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出— — — — — — — — — — 201 — — — 201 
外币折算调整— — — — — — — — — — — — — 2 2 
净亏损— — — — — — — — — — — (6,843)— — (6,843)
2021年9月30日的余额16,620 $14,970 14,213 $27,371 5,416 $14,786 18,199 $52,379 18,334 $3 $18,567 $(108,820)$— $(2)$(90,252)

随附的简明票据是这些简明综合财务报表的组成部分。
10
目录表
纳维塔斯半导体公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
截至9月30日的9个月，
20222021
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$80,801 $(32,838)
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧632 278 
无形资产摊销2,408 253 
递延租金的摊销— (35)
非现金租赁费用480 — 
其他2,174 50 
基于股票的薪酬费用52,136 14,765 
摊销债务贴现和发行成本7 9 
权证公允价值变动带来的收益(51,763)— 
溢利负债公允价值变动的收益(112,162)— 
递延所得税(10,185)— 
营业资产和负债变动：
应收账款(479)(1,418)
库存(2,731)(8,315)
预付费用和其他流动资产335 (101)
其他资产498 (138)
应付账款、应计赔偿和其他负债2,778 2,639 
经营租赁负债(466)— 
递延收入— 59 
用于经营活动的现金净额
(35,537)(24,792)
投资活动产生的现金流：
企业收购，扣除收购现金后的净额(96,355)— 
资产收购— (680)
对合资企业的投资(5,204)(634)
优先股投资(1,500)— 
购置财产和设备(3,485)(1,213)
应收票据收据97 2 
用于投资活动的现金净额(106,447)(2,525)
融资活动的现金流：
支付递延发售费用— (2,503)
认股权证的赎回(38)— 
普通股回购(550)— 
发行普通股所得收益与行使股票期权有关1,512 294 
发行长期债券所得收益— 2,000 
长期债务的本金支付(2,400)(267)
用于融资活动的现金净额
(1,476)(476)
汇率变动对现金的影响
— (1)
现金和现金等价物净减少
(143,460)(27,794)
期初现金及现金等价物
268,252 38,869 
期末现金及现金等价物
$124,792 $11,075 
补充披露非现金投资和融资活动：
其他流动资产和应付账款及应计费用中的递延发售成本$— $977 
通过变更合资企业的控制权而获得的净资产$6,444 $— 
补充披露现金流量信息：
缴纳所得税的现金$363 $— 
支付利息的现金$205 $60 
为企业收购而发行的股票$147,380 $— 
应付帐款中的资本支出$803 $254 

    随附的简明票据是这些简明综合财务报表的组成部分。


11
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)




1. 陈述的组织和基础
2021年5月6日，根据爱尔兰法律组建的私人股份有限公司Navitas Semiconductor Limited(“Navitas爱尔兰”)与特拉华州的Live Oak Acquisition Corp.II(“Live Oak”)签订了业务合并协议和重组计划(“业务合并协议”或“BCA”)。根据BCA，在于2021年10月19日完成的其他交易中(统称为“业务合并”)，Live Oak以收购要约的方式收购Navitas爱尔兰的全部股本(Navitas爱尔兰限制性股份除外，定义见下文)，Live Oak的一家全资附属公司与Navitas Delware合并并并入Navitas Delware，Navitas Delware仍在合并。因此，Legacy Navitas从2021年10月19日起成为Live Oak的全资子公司。在业务合并结束时，Live Oak更名为Navitas半导体公司。
这些财务报表中提及的“公司”指的是业务合并完成前的Legacy Navitas及其前身，或业务合并后的Navitas半导体公司，正如上下文所暗示的那样。
该公司成立于2013年，此后一直在开发超高效氮化镓(GaN)半导体。该公司目前是一家产品设计公司，将其芯片和包装的制造工作承包给合作伙伴供应商。Navitas在包括美国在内的世界各地维持业务，公司在爱尔兰、德国、意大利、比利时、中国、中国台湾、泰国和菲律宾均设有分支机构，并在加利福尼亚州托兰斯设有主要执行办事处。
重组
Navitas半导体美国公司(F/k/a Navitas Semiconductor，Inc.，“Navitas U.S.”)于2013年10月25日在特拉华州注册成立。2020年，Navitas美国公司启动了一项重组，以精简其全球法律实体结构，并更有效地调整其业务运营(“重组”)。这次重组引入了在香港和中国的全资子公司，并增加了在爱尔兰和美国注册的实体Legacy Navitas，作为Navitas美国公司和其他Navitas子公司的母公司。在2020年9月1日生效的重组中，Legacy Navitas从Navitas美国公司收购了某些知识产权和其他无形资产，重组后直接与客户签订合同。Navitas美国公司向Legacy Navitas转让与重组相关的知识产权和其他无形资产属于同一合并集团内的实体，因此不会给公司带来任何收益或损失。出于美国联邦所得税的目的，Legend Navitas被视为一家公司，是爱尔兰和美国的税务居民。更多信息见附注14，所得税准备金。
业务合并
根据BCA的条款，业务合并已于二零二一年十月十九日(“结束日期”)完成(“结束日期”)，方式为(I)收购Navitas爱尔兰的全部已发行股本(Navitas爱尔兰限制性股份除外(定义见下文))，以换取投标要约代价(定义见下文)(“投标要约”)及(Ii)Live Oak的一间全资附属公司(“合并子公司”)与Navitas Delware合并(“合并”)，Navitas Delware于合并后继续存在。欲了解更多信息，请参阅公司于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告。

根据公认会计原则，这项业务合并作为反向资本重组入账。根据这种会计方法，虽然Live Oak为Legacy Navitas在业务合并中的未偿还股权发行了股份，但Live Oak在财务报告方面被视为“被收购”的公司。因此，业务合并被视为等同于Legacy Navitas为Live Oak的净资产发行股票，并伴随着资本重组。Live Oak的净资产按历史成本列报，并无商誉或其他无形资产入账。业务合并之前的业务是Navitas的业务。

在列报的所有期间内，除非另有说明，否则对Legacy Navitas普通股和收盘前已发行普通股的期权以及相关每股金额的提法已追溯重述，以实施反向资本重组，具体而言，1.0944收盘时，股价跌至%1。对共享的引用
12
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


与结算前余额或活动相关的Legacy Navitas可转换优先股的数量反映了历史数量，不会根据兑换比率进行调整。
收购
2022年6月，公司收购了VDDTech$1.9百万美元现金和股票，并于2022年8月收购了GeneSic$246.2百万美元现金和股票。%s请参阅附注17，企业合并，以了解更多信息。

陈述的基础
随附的简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。

本报告显示的截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的全年预期结果。本公司管理层认为，本文件所载信息反映了为公平列报本公司经营业绩、财务状况、现金流和股东权益(亏损)所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)与中期财务报表相关的规则和规定，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度综合财务报表中的某些脚注披露已被精简或省略。阅读随附的简明综合财务报表时，应结合公司于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注。除下文进一步描述外，本公司的会计政策与其于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的会计政策没有重大变化。

综合财务报表包括本公司拥有控股权益(见附注18，非控股权益)的前合营公司的账目。本公司将合并实体的非控股权益作为独立于本公司股本的股本组成部分进行报告。本公司与其合并子公司之间的所有重大公司间交易已在合并中消除。公司的净收益(亏损)不包括非控股权益的收益(亏损)。

巩固的基础
简明综合财务报表包括本公司及其全资或控股附属公司的账目，以及根据浮动权益模式或有表决权的权益模式，本公司被视为拥有直接或间接控制财务权益的实体的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
13
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


2. 重大会计政策和近期会计公告

企业合并

我们占到了 企业合并采用收购会计核算方法，按照ASC805, 企业合并。收购法要求所收购的可确认资产和承担的负债在收购日，即收购方获得被收购业务控制权的日期，按公允价值确认和计量。转让的对价的公允价值超过取得的资产和承担的负债的公允价值净值的金额计入商誉。

估计公允价值的确定要求我们做出重大估计和假设。该等公允价值厘定需要作出判断，并涉及使用重大估计及假设，包括有关未来现金流入及流出、折现率及资产寿命等项目的假设。因此，我们可能记录在计量期内购入的资产和承担的负债的公允价值调整(至一自收购日期起计的年度)，并相应抵销商誉。

与企业合并相关的交易成本在发生时计入。

企业合并产生的或有对价的估值

关于某些收购，我们可能 被要求支付未来的对价，这取决于具体里程碑事件的实现情况。我们按收购日的公允价值记录企业合并产生的或有对价。此后每个季度，我们都会重新评估这些债务，并在我们的运营和全面收益(亏损)报表中记录其公允价值的增减，直到指定的里程碑式成就期结束。

或有对价负债公允价值的增加或减少可因更新假设而增加或减少，例如实现具体里程碑的预期时间或概率。在确定截至收购日期及随后每一期间的这些假设时，采用了重大判断。假设的更新可能会对我们在任何给定时期的运营结果产生重大影响。实际效果可能与估计的不同。

最近采用的会计公告
租契
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(ASC 842)(“ASU 2016-02”)，并发布了ASU 2019-10和ASU 2020-05(统称ASC 842)下的后续修正案。2022年1月1日，本公司通过了ASC 842及其修正案。ASC 842要求承租人(I)在综合资产负债表上确认使用权资产和按剩余租赁付款现值计量的租赁负债，(Ii)确认单一租赁成本，按租赁期限按直线计算，以及(Iii)将与租赁相关的现金付款归类到经营和融资活动中。该公司确认了大约$1.6百万美元的经营租赁使用权资产和1.72022年1月1日采用时，合并资产负债表上的营业租赁负债为100万欧元。

信贷损失

2016年6月，FASB修订了与金融工具减值相关的指南，作为ASU 2016-13的一部分，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，它用预期信用损失模型取代已发生损失减值方法，公司根据预期信用损失估计确认拨备。这一ASU要求实体基于预期损失而不是已发生的损失来计量某些金融工具的减值，包括应收账款。对于非公共企业实体，本ASU在2022年12月15日之后的会计年度内有效，并允许提前采用，并将从2023年开始对公司有效。本公司目前正在评估新准则对本公司简明综合财务报表及相关披露的影响。
14
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


3. 财产和设备，净额
财产和设备净额包括以下各项(以千计)：
 2022年9月30日2021年12月31日
家具和固定装置
$215 $265 
计算机和其他设备
6,549 3,116 
租赁权改进
1,511 577 
$8,275 $3,958 
累计折旧
(2,554)(1,656)
总计
$5,721 $2,302 
截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧费用为280及$632，分别为。截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧费用为112及$278. 折旧方法是在下列估计使用年限内使用直线方法确定的：
家具和固定装置
3 — 7年份
计算机和其他设备
2 — 5年份
租赁权改进
2 — 5年份
4. 盘存
库存由以下内容组成(以千为单位)：
 2022年9月30日2021年12月31日
原料
$4,217 $60 
在制品
7,837 9,945 
成品
4,990 1,973 
总计
$17,044 $11,978 
5. 金融资产和负债的公允价值
公允价值计量的会计指引澄清，公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，指导意见确立了一个三级价值等级，将计量公允价值时使用的投入区分如下：(第一级)可观察的投入，如活跃市场中相同资产的报价；(第二级)直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入；以及(第三级)很少或间接可观察到的不可观测的投入不是市场数据，这需要公司制定自己的假设。这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
本公司的现金及现金等价物、应收账款、债务及流动负债的短期性质导致其账面价值在所有列报期间均接近公允价值。被归类为1级工具的现金等价物为$12.6百万美元和美元159.6分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。

15
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


下表列出了截至以下日期公司金融负债的公允价值层次2022年9月30日(单位：千) :

1级2级3级总计
负债：
溢价负债$— $— $22,611 $22,611 
总计$— $— $22,611 $22,611 
下表列出了该公司截至2021年12月31日的金融负债公允价值等级(单位：千)：

1级2级3级总计
负债：
公开认股权证$52,361 $— $— $52,361 
私人认股权证— 29,027 — 29,027 
溢价负债— — 134,173 134,173 
总计$52,361 $29,027 $134,173 $215,561 

由于没有活跃的市场，私募认股权证的负债为二级估值。

6. 商誉和无形资产

商誉与无形资产

商誉是指在企业合并中转让的对价超过收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分。无形资产按收购日各自的公允价值计量，可能应在测算期内进行调整，可能达到最高境界一自收购之日起的一年。商誉和无限期无形资产每年进行减值测试，如果事件或环境变化表明其更有可能超过不这些资产已经减值。

下表列出了公司商誉余额的变化(以千为单位)：

VDDTech基因碳化硅前合资企业总计
2022年6月30日的余额$1,177 $— $— $1,177 
商誉的附加值— 157,429 2,867 160,296 
商誉减值— — — — 
采购会计调整(1,177)— — (1,177)
2022年9月30日的余额$— $157,429 $2,867 $160,296 

有关详情，请参阅附注17，业务合并。



16
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)




.

下表显示了该公司的无形资产余额(单位：千)：

无形资产成本累计摊销账面净值摊销法使用寿命
商号$900 $(56)$844 直线2年份
发达的技术49,100(1,534)47,566直线4年份
正在进行的研发1,177 — 1,177 不定不适用
专利34,900(299)34,601直线
5-15年份
客户关系24,300(304)23,996直线10年份
竞业禁止协议1,900(47)1,853直线5年份
其他683 (259)424 直线5年份
总计$112,960 $(2,499)$110,461 

摊销费用为#美元。2.2百万美元和美元2.4截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

截至2022年9月30日，没有减值费用。

7. 债务义务
于2020年4月29日，本公司与一家新银行订立贷款及担保协议(“定期贷款”)，提供最多$8.0百万。这笔贷款分为三定期预付款、第一期预付款、第二期预付款和第三期预付款。第一期预付款的最大可用金额为$6.0百万。第二期预付款的最大可用金额为$1.0百万并受制于公司从B-2系列优先股获得的总净收益$29.8百万不迟于2020年9月30日。第三期预付款的最大可用金额为$1.0百万并受制于公司从B-2系列优先股获得的总净收益$39.9百万不迟于2020年9月30日。定期贷款的利率等于(I)美国最优惠利率加0.75%或(Ii)5.5%，并以本公司所有资产作抵押。截至2022年9月30日，利率为s 6.3%. T贷款从2021年9月1日开始按月分期付款，最终到期日为2024年1月1日。在履行定期贷款的同时，公司偿还了当时存在的长期债务的未偿还本金余额和应计利息(利息为5截至2019年12月31日的百分比)与另一家银行合作，充分履行其义务。2021年8月1日，公司抽签$2.0百万，第二期限预付款和第三期限预付款项下的最高可用金额。
为履行定期贷款，本公司向银行发出认股权证(见附注10，认股权证责任)。权证于发行日期的公平价值为$16并被记录为债务贴现，但须在贷款期限内使用有效利率法摊销。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的债务贴现和发行成本摊销为$3及$7，分别为。截至2021年9月30日的三个月和九个月的债务贴现和发行成本摊销为$3及$9，分别为。债务贴现和发行成本的摊销包括截至2020年先前定期贷款终止之日的未摊销成本的注销。
17
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


以下为截至2022年9月30日和2021年12月31日的长期债务账面价值摘要(单位：千)： 
 2022年9月30日2021年12月31日
应付票据
$4,533 $6,933 
减：当前部分
(3,200)(3,200)
减去：债务贴现和发行成本
(10)(17)
应付票据，扣除当期部分
$1,323 $3,716 
截至2022年9月30日，债务的未来预定本金偿付情况如下(以千计)：
财政年度
2022年(剩余)$800 
20233,200 
2024533 
此后— 
总计$4,533 

8. 租约：
本公司已订立主要供商业楼宇使用的营运租约。这些租约的条款从0.2至6.4好几年了。本公司不会因延长租约而受到经济上的惩罚，亦不能合理地确定本公司会否行使延期选择权。经营租约不包含重大剩余价值担保或重大限制性契约。

租金费用，包括短期租赁费，曾经是$657及$1.4百万分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。租金费用，包括短期租赁费，是$372和$923分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。

除了支付租金外，该公司的租赁还包括房地产税、公共区域维护、公用事业和管理费，这些都不是固定的。本公司将这些成本记为可变付款，不包括作为租赁组成部分的此类成本。总可变费用是$50及$129 f或者分别是截至2022年9月30日的三个月和九个月。

与公司使用权资产和相关经营租赁负债有关的信息如下(以千计)：

截至2022年9月30日的9个月
为经营租赁负债支付的现金$425 
经营租赁成本$573 
以租赁义务换取的使用权资产$5,805 
加权平均剩余租期2.26
加权平均贴现率
4.25% - 5.5%

18
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)



在截至9月30日的12个月期间到期的租赁负债到期日(以千计)，
2023$1,557 
20241,360 
20251,138 
20261,157 
20271,192 
此后1,370 
$7,774 
扣除计入的利息1,078 
租赁总负债$6,696 


比较期间的补充资料

截至采用ASC 842之前的2021年12月31日，初始或剩余不可取消租赁期限超过一年的经营租赁的最低付款如下(以千为单位)：

 经营租约
2022$966 
2023585 
2024170 
最低付款总额$1,721 
9. 基于股份的薪酬：
股权激励计划

2020年股权激励计划最初于2020年8月5日被本公司董事会采纳，作为2013年股权激励计划(“2013计划”)的修订和重述，于业务合并结束时修订并重述为经修订和重订的Navitas半导体有限公司2020年股权激励计划(“2020计划”)。2020年计划规定向员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(RSU)奖励、股票增值权和其他股票奖励。根据2020年计划，激励性股票期权和非法定股票期权的行权价一般至少为授予日标的股份公平市值的100%。期权通常被授予48从授予之日起计算的月份。期权的到期时间一般不晚于十年在授予之日之后，以受权人终止雇用或服务时较早终止为准。

根据2020年计划的条款，本公司有权发行18,899,285根据2020年计划授予的普通股。截至2021年10月19日，公司已累计发行11,276,706向其员工和顾问提供股票期权和非法定期权4,525,344根据2020年计划，向员工、董事和顾问发放限制性股票。2021年10月19日之后，根据2020计划，没有或将不会颁发任何奖项。受2020计划奖励限制的普通股股票，如在2021年10月19日后被没收、到期或失效，将根据2021计划(定义如下)下的奖励授权发行。
纳维塔斯半导体公司2021年股权激励计划(简称《2021年计划》)于2021年8月17日经公司董事会通过，并于2021年10月12日股东特别大会上通过通过。根据《2021年计划》的条款，本公司有权根据《2021年计划》授予的奖励，(A)16,334,527普通股股份；加上(B)最多15,802,050普通股
19
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


受2020计划奖励的股票，在2021年10月19日之后被没收、到期或失效；加上(C)每年增加，自每个财政年度的第一天起生效，直至2031年1月1日(包括2031年1月1日)，相当于(I)4本公司上一会计年度结束时已发行普通股股数的百分比，或(Ii)董事会可能决定的金额(如有)。

基于股票的薪酬
于业务合并于2021年10月19日完成时，Legacy Navitas以股份为基础的薪酬奖励(定义见下文)已按以下比率转换为本公司的股权、RSU或期权1.0944对1股(“交换比率”)。以下股份及每股资料乃根据交换比率从历史披露中转换而成。
本公司在其财务报表中确认基于股票的薪酬在个人赠款的必要服务期内的公允价值，这通常相当于四年制归属期间。该公司使用对波动性、预期期限、无风险利率和股息收益率的估计来确定这些奖励的公允价值和要确认的补偿费用金额。公司使用直线法摊销在奖励的必要服务期内授予的股票奖励，该服务期可以是明确的，也可以是派生的，除非市场或业绩状况导致分级归属。

下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月确认的基于股票的薪酬支出：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
收入成本$— $— $— $163 
研发5,2276815,7581,698
销售、一般和行政10,54713336,37812,904
基于股票的薪酬总支出$15,774 $201 $52,136 $14,765 

股票期权

一般来说，根据该计划授予的股票期权有十年条款和归属在归属开始日期的周年日的四分之一，此后每月的1/48。具有业绩归属条件的股票期权在业绩条件达到时开始归属。费用从被认为可能履行的期间开始确认。

激励性股票期权和非法定股票期权的公允价值采用布莱克-斯科尔斯模型进行估计。在截至2022年9月30日的9个月内，公司没有授予任何奖励。

20
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


截至2022年9月30日的未偿还股票期权摘要，不包括LTIP期权，以及截至2022年9月30日的9个月的活动情况如下：

股票
(单位：千)		每股行权价加权的-
平均值
锻炼
价格		加权的-
平均值
剩余
合同
术语
(单位：年)		每股平均内在价值
截至2021年12月31日的未偿还债务11,253 
$.08 - $1.06
$0.51 6.80$3.34 
授与— — — — — 
已锻炼(4,103)
$.08 - $1.06
0.37 — 4.25 
没收或过期(75)$1.060.91 — — 
取消(1)$1.061.06 — 2.80 
在2022年9月30日未偿还7,074 
$.08 - $1.06
$0.60 6.60$4.25 
于2022年9月30日归属并可行使5,301 
$.08 - $1.06
$0.46 6.11$4.39 

在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了117及$363分别为授予已发行股票期权的基于股票的薪酬费用，不包括美元1.4与下文所述的LTIP选项相关的百万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了145及$492分别扣除授予已发行股票期权的股票薪酬费用。截至2022年9月30日，与未归属赔偿有关的未确认赔偿费用总计为#美元。736。确认这一剩余补偿费用的加权平均期间为1.6好几年了。

长期激励计划股票期权

本公司共授予6,500,000根据2021年计划，于2021年12月29日向某些高级管理层成员授予绩效股票期权(“LTIP期权”)。这些非法定期权旨在作为获奖者在业绩期间的唯一股权奖励。期权以增量形式授予，取决于达到特定的性能条件，包括十股价障碍从1美元到1美元不等15至$60每股，加上收入和EBITDA目标，按七年实施期至赠与之日十周年时届满。这些期权的行权价为$。15.51每股，于授出日的平均公允价值为$8.13。剩余的加权平均合同期为9.9年份. T他布莱克-斯科尔斯模型和蒙特卡洛模拟包含了100,000个场景。估值模型采用了以下假设：

无风险利率1.47 %
预期波动率58 %
预期股息收益率— 
权益成本(派生服务期)9.96 %
加权平均授予日期期权公允价值$8.13 

公司认识到 $1.4百万美元和美元4.2百万截至三个月和九个月的基于股票的薪酬支出分别于2022年9月30日。与LTIP期权相关的未确认补偿费用为$48.6百万截至2022年9月30日，补偿费用将确认为3.7好几年了。

本公司共授予3,250,000根据2021年计划，于2022年8月15日向高级管理层成员授予绩效股票期权(LTIP期权)。期权以增量形式授予，取决于达到特定的性能条件，包括十股价障碍从1美元到1美元不等15至$60每股，加上收入和EBITDA目标，按七年实施期至赠与之日十周年时届满。这些期权的行权价为$。15.51每股，于授出日的平均公允价值为$2.51。这个
21
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


加权平均合同剩余期限吴正正9.9好几年了。T他布莱克-斯科尔斯模型和蒙特卡洛模拟包含了100,000个场景。估值模型采用了以下假设：

无风险利率2.82 %
预期波动率63 %
预期股息收益率— 
权益成本(派生服务期)14.64 %
加权平均授予日期期权公允价值$2.51 

公司认识到 $119及$119截至三个月和九个月的基于股票的薪酬支出分别于2022年9月30日。与LTIP期权相关的未确认补偿费用为$8.0截至2022年9月30日，薪酬支出将确认为4.3好几年了。

限售股单位

2021年8月25日，Legacy Navitas授予4,135,000根据2020年计划，根据限制性股票单位协议(统称为“股票单位协议”)，将遗留的Navitas RSU出售给高级管理层的某些成员。于业务合并完成时，该等旧Navitas RSU由本公司承担，并按交换比率转换为RSU，以收购合共4,525,344普通股。每个RSU代表接收的权利一公司普通股股份，受归属以及RSU协议和2020年计划中规定的其他条款和条件的限制。3,830,400这些RSU的奖励中，有可能归属于三等额分期付款三年制于本期内，须视乎首次公开招股(包括业务合并)及若干估值目标的发生而定，并须根据若干股价目标的完成情况而加速归属。547,200这些RSU中的一部分受制于六个月于授出日期周年，视乎首次公开招股(包括业务合并)及若干估值目标而定。57,456其中，这些RSU在IPO(包括业务合并)发生时被归属，而其余的90,288RSU按照RSU协议的规定接受归属，期限约为三年。截至2021年10月19日，由于完成业务合并，已满足IPO业绩条件。

截至的未完成RSU摘要2022年9月30日，以及在当时结束的九个月内的活动情况如下：

股票
(单位：千)		加权平均授予日期每股公允价值
截至2021年12月31日的未偿还债务4,468 $9.62 
授与8,379 8.36 
既得(1,409)4.91 
被没收(183)10.60 
在2022年9月30日未偿还11,255 $5.54 

在.期间截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司确认了$8.7百万美元和美元32.4分别为RSU归属的基于股票的补偿费用百万美元。在.期间截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司认可爱德$501及$14.3分别为RSU归属的基于股票的补偿费用百万美元。截至2022年9月30日，与未归属RSU奖励相关的未确认补偿成本总计d $58.4百万美元。预计这笔剩余补偿费用的加权平均期间应予以确认是2.6好几年了。

公司应计 $3.8百万美元和d $2.0截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别为100万美元，与公司计划通过向员工发行数量可变的完全归属限制性股票单位来解决的基于股票的奖金计划有关。这一美元3.8截至2022年9月30日的应计百万美元是为符合条件的员工提供的，包括公司2022年的年度奖金计划，预计将在2023年第一季度结算。这一美元2.0截至2021年12月31日的应计百万美元用于公司2021年的年度奖金计划，没有余额是
22
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


自2022年9月30日起计提。以公司A类普通股收盘价计算$4.85在……上面2022年9月30日，大约783,505股票将已经发行，但是，实际的股票数量将以结算日的股价为基础。.
非既得收益股票
部分溢价股票可以发行给拥有未归属股权奖励的个人。虽然这些股份的派息需要达到公司普通股的成交量加权平均价格，但个人必须完成与这些未归属股权奖励相关的剩余服务期，才有资格获得溢价股份。因此，这些未归属的收益股票是股权分类奖励，合计授予日期的公允价值为$19.1百万或$11.52每股。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，本公司本地化金额4.3百万美元和美元11.5百万美元分别以分红为基础的分红股份归属补偿费用。截至2022年9月30日，与未归属溢价股份相关的未确认补偿成本合计爱德$1.8百万美元。预计这笔剩余补偿费用的加权平均期间应予以确认D是0.5好几年了。参考Er to Note 11，套现负债。
10. 认股权证法律责任
在业务合并结束时，Live Oak A类普通股持有人自动获得公司A类普通股，Live Oak认股权证持有人自动获得13,100,000本公司的认股权证，其条款大致相同(“认股权证”)。在闭幕时，8,433,333Live Oak公共认股权证自动转换为8,433,333购买认股权证一该公司A类普通股的价格为$11.50每股(“公开认股权证”)，及4,666,667保荐人及若干获准受让人持有的私人配售认股权证，每份可行使的金额为一Live Oak A类普通股，每股美元11.50每股，自动转换为认股权证以购买一该公司A类普通股的价格为$11.50其条款与公开认股权证大体相同。本公司于2022年2月4日发出通知，将赎回所有认股权证，详情如下。

认股权证只可于2021年12月7日(12Live Oak首次公开招股完成后数月)，并于2026年10月19日早些时候结束(五年在企业合并结束后)，或在赎回的情况下，相应的赎回日期。本公司有权赎回不少于所有未偿还的认股权证30提前三天通知，赎回价格为$0.01每份认股权证，如果普通股的报告收盘价至少为$18.00以每股计算20的30截止交易日三在发出赎回通知前的营业日，但须受某些其他条件规限。本公司亦有权赎回不少于所有未偿还的认股权证30提前三天通知，赎回价格为$0.10每份认股权证，如果普通股的报告收盘价至少为$10.00以每股计算20的30截止交易日三在发出赎回通知前的营业日，但须受某些其他条件规限。如果公司选择行使后一项权利，以$赎回公募认股权证0.10每份认股权证，而普通股的报告收盘价不到$18.00以每股计算20的30截止交易日三于赎回通知发出前数个营业日，本公司须按相同条款同时赎回私募认股权证。此外，在这种情况下，举行需赎回的认股权证持有人将有权在“无现金”的基础上行使其认股权证，据此，他们将根据在赎回日期前行使的每份认股权证的普通股成交量加权平均价，获得少量普通股。10在没有赎回的情况下，赎回通知之后的交易日(“赎回公平市价”)以及从赎回日期到认股权证原来到期之间的时间段。

2022年2月4日，公司发布赎回通知，将于下午5：00赎回。纽约时间2022年3月7日(“赎回日期)，本公司所有已发行的认股权证及私募认股权证，以购买本公司A类普通股股份，受日期为2020年12月2日的认股权证协议所管限(“认股权证协议)，本公司与大陆证券转让信托公司作为认股权证代理(“认股权证代理”)，赎回价格为$0.10根据授权书(“赎回价格“)。2022年2月22日，本公司发布公告称，根据认股权证协议确定的“赎回公平市价”是基于年普通股成交量加权平均价10紧接发出赎回通知日期后的交易日，$10.33因此，在赎回日期之前以“无现金”方式行使认股权证的持有人将获得0.261按认股权证行使普通股股份。 认股权证的持有人在下午5点之前可以行使权证。赎回日纽约市时间，(I)以现金为基础，行权价为$11.50每股普通股，或(Ii)在
23
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


锻炼持有者将获得的“无现金”基础0.261按认股权证行使普通股股份。在2021年12月7日(认股权证可予行使的日期)至赎回日期期间，合共12,722,773已行使认股权证(包括17,785以现金为基础，并12,704,988在“无现金”的基础上)；3,333,650普通股股份于认股权证行使后发行(包括17,785与现金运用有关的股份及3,315,865与“无现金”活动有关的股份)。总计377,187于赎回日仍未赎回及未行使认股权证，赎回总价格为$38。在赎回日期前，认股权证的合计公平价值为$81.4百万这导致了收益的$0和$51.8百万由于权证负债在截至2022年9月30日的三个月和九个月的公允价值减少。有几个不是截至2022年9月30日的未偿还认股权证。

11. 溢价负债
公司的某些股东有权获得最高10,000,000如果达到溢价里程碑，公司A类普通股的溢价股票。溢价里程碑代表三个独立的标准，每个标准都赋予合格的股东3,333,333达到的每个里程碑的收益份额。如果在业务合并后150天的任何时间且在2026年10月19日之前，公司A类普通股的成交量加权平均价格大于或等于美元，则每个盈利里程碑被视为达到12.50, $17.00或$20.00对于任何二十任何时间内的交易日三十交易日期间分别为。此外，如果公司进行出售，也被认为达到了溢价里程碑。出售是指发生下列任何一种情况：(I)根据《交易所法》第13e-3条进行“私有化”交易，或不再受《交易所法》第13或15(D)条规定的报告义务的约束；(Ii)A类普通股不再在国家证券交易所上市，但未能满足适用证券交易所规则的最低上市要求；或(Iii)所有权变更(包括合并或合并)或完全清算或解散的计划获得批准。

该等溢价股份分为两部分：(I)“既得股份”--与业务合并结束时拥有既得股本的股东有关连的股份，将于实现溢价里程碑时赚取；及(Ii)“未归属股份”-与于业务合并结束时拥有未归属股本的股东有关连的股份，将于向本公司提供的剩余服务期内就其未归属股本股份及于达成溢价里程碑时赚取。归属股份于综合资产负债表中分类为负债，而未归属股份为权益分类股份补偿，待日后确认(见附注9，股份补偿)。溢利负债最初于业务合并结束时按公允价值计量，其后于每个报告期结束时重新计量。收益负债的公允价值变动被记录为其他收入(费用)，净额在合并业务报表中。

溢价负债的估计公允价值是通过对公司股票价格在溢价期间的未来走势的20,000个模拟的蒙特卡洛分析来确定的。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现情况，包括预计股价、波动性和无风险比率。估值模型采用了以下假设：
2022年9月30日2021年12月31日
无风险利率
4.15 %1.23 %
股票波动率
62.50 %55.00 %

在2021年10月19日企业合并结束时，溢价负债的初始公允价值为#美元96,069，在合并资产负债表中记为长期负债和额外实收资本的减值。截至2022年9月30日和2021年12月31日，溢价负债有相当大的价值Lue of$22.6百万a发送$134.2百万，分别导致溢价负债的公允价值亏损。$6.1百万截至2022年9月30日止三个月，由于溢利负债公允价值于2022年第三季增加及溢利负债公允价值减少所致 of $112.2百万截至2022年9月30日的9个月。

基因碳化硅溢利责任

关于附注17所述的GeneSiC半导体公司的合并协议，本公司将支付高达$25.0百万，以向卖方和GeneSIC的某些员工支付现金收益的形式，条件是实现GeneSIC的大量收入和毛利率目标
从2022年10月1日开始到2023年9月30日结束的四个财政季度的GeneSiC业务。溢价负债的估计公允价值是通过对20,000个模拟的蒙特卡洛分析确定的，假设GeneSic的收入和毛利率在溢价期间遵循几何的Browian运动。估值模型利用了关于无风险利率的假设。3.1%和股票波动率99.9%。截至2022年9月30日，GeneSiC溢价负债为$0.6百万并计入本公司简明综合资产负债表的溢利负债。
12. 重要客户和信贷集中度
客户集中度
该公司的大部分收入来自向电子元件分销商销售该公司的产品。这些分销商向包括原始设备制造商和商用电源制造商在内的一系列终端用户销售公司的产品。

以下客户分别占公司净收入的10%或以上截至2022年9月30日的三个月和九个月和2021年分别为：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
客户2022202120222021
总代理商A34 %*20 %*
总代理商B15 %19 %21 %19 %
总代理商C15 %***
总代理商D*21 %15 %20 %

*客户净收入总额不到总净收入的10%。

按地理区域划分的收入
该公司将其最终客户的所在地，而不是其直接向其销售的分销商视为将外部客户的收入分配给个别国家的基础。公司的收入截至2022年9月30日的三个月和九个月和2021年，归因于以下国家和地区的最终客户：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
国家2022202120222021
欧洲*47 %— %31 %— %
中国
20 72 34 74 
美国
28 18 27 19 
亚洲其他地区3 10 7 7 
其他2 — 2 1 — 
总计
100 %100 %100 %100 %

*披露欧洲内各个国家的收入百分比不切实际，因此列出了整个欧洲的收入百分比。
24
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和贸易应收账款。本公司与高信用质量的金融机构保持现金和现金等价物。有时，这样的金额可能会超过联邦保险的限额。该公司在金融机构持有的现金或现金等价物没有出现任何损失。该公司没有任何与其客户相关的表外信贷敞口。

以下客户占公司应收账款的10%或以上。
客户2022年9月30日2021年12月31日
总代理商A25 %44 %
总代理商B16 %14 %
总代理商C16 %14 %
*客户应收账款总额低于应收账款净额的10%。

供应商风险集中

该公司目前依靠一家铸造厂生产用于GaN IC的晶片，并依靠一家独立的铸造厂生产碳化硅MOSFET。失去与这两家供应商中的任何一家的关系可能会对公司产生重大的负面影响。此外，该公司依赖数量有限的第三方分包商和供应商进行测试、包装和某些其他任务。供应来源或分包商的中断或终止，包括由于新冠肺炎疫情或地震等自然灾害或其他原因，可能会延误发货，并可能对公司产生重大不利影响。虽然这些材料和服务通常有替代来源，但替代来源的鉴定可能会导致延误，从而对公司产生重大不利影响。该公司的大量第三方分包商和供应商，包括为GaN IC供应晶片的第三方代工厂，都位于台湾。该公司的大量组装和测试业务由台湾、泰国和菲律宾的第三方承包商进行。
25
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


13. 每股净收益(亏损)：
每股基本收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均份额。稀释每股收益的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行的普通股和稀释等值普通股的加权平均份额。本次计算包括稀释性普通股等价股，包括假设行使已发行普通股期权时可发行的稀释性股票、假设归属已发行的限制性股票单位和限制性股票奖励、假设发行或有可发行业绩奖励的奖励(按库存股方法计算)。基于业绩的限制性股票单位和限制性股票奖励计入用于计算稀释每股收益的股份数量，在评估期末适用的业绩标准后，并假设报告期末为或有期末，其影响是摊薄的。限制性股票奖励有资格获得公司普通股在归属期间宣布的所有股息；然而，此类股息在限制失效之前不会支付。该公司没有宣布分红的计划。
每股净收益(亏损)计算摘要如下(单位：千)： 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
分子-基本和稀释：2022202120222021
可归因于控股权益的净收益(亏损)$(32,590)$(6,843)$81,039 $(32,838)
分母
加权平均普通股-基本普通股138,455 18,305 127,390 19,643 
加权平均普通股-稀释普通股138,455 18,305 140,134 19,643 
每股净收益(亏损)--基本普通股$(0.24)$(0.37)$0.64 $(1.67)
每股净收益(亏损)-稀释后普通股$(0.24)$(0.37)$0.58 $(1.67)
分母
加权平均普通股-基本普通股138,455 18,305 127,390 19,643 
股票期权和其他稀释性奖励— — 12,744 — 
加权平均普通股-稀释普通股138,455 18,305 140,134 19,643 
不包括在稀释加权平均股份之外的股份：1, 2
可赎回可转换优先股— 54,449 — 54,449 
购买可赎回可转换优先股的认股权证— 176 — 176 
购买普通股的认股权证— 1,107 — 1,107 
溢价股份(潜在可发行普通股)10,000 — 10,000 — 
未归属的限制性股票单位和限制性股票奖励10,995 — 225 — 
普通股可能可行使的股票期权9,750 11,753 9,750 11,753 
不包括在稀释后加权平均股份中的股份30,745 67,485 19,975 67,485 
(1)本公司的潜在摊薄证券，包括未行使的股票期权、未归属股份、优先股、套现股份、以及普通股和优先股权证，已被排除在每股稀释净亏损的计算之外，因为这将减少截至2022年9月30日的三个月以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的每股净亏损。F或截至2022年9月30日的9个月，潜在稀释证券已被排除，因为这些证券包含截至2022年9月30日尚未满足的业绩指标。
(2)截至2022年9月30日的余额 r主动重述，以实施2021年10月19日的反向资本重组。

14. 所得税拨备：
所得税

该公司使用对公司年度有效税率的估计来确定中期所得税拨备，并对本季度产生的个别项目进行了调整。本公司截至2022年及2021年9月30日止三个月的实际税率为(98.9)%和0.2%。本公司截至2022年及2021年9月30日止九个月的实际税率为(38.5)%和0.2%。2022年的实际税率与上一年不同，主要是由于下文所述的估值免税额的释放。在每个季度，公司都会更新其估计的年度有效税率，如果估计的年度有效税率发生变化，则在该季度记录累计调整。该公司的季度所得税拨备和对年度有效税率的季度估计受到几个因素的影响，包括我们在多个司法管辖区准确预测我们在所得税拨备前的收入(亏损)比例的能力、我们基于股票的薪酬的税收影响以及其外国实体的影响。
截至2021年12月31日，该公司约有100.1结转的联邦净营业亏损(NOL)为100万美元，约为82,583国家NOL结转到2037年以不同的数额到期，但截至2017年12月31日之后的年度产生的联邦NOL除外，可能会无限期结转。NOL结转的实现取决于本公司在NOL结转期满之前产生足够的应纳税收入，并可能因公司所有权的变化而受到使用限制。截至2021年12月31日至2022年第二季度，公司对其递延税项净资产有全额估值津贴。由于对GeneSiC半导体公司的收购(见附注17，业务组合)，该公司释放了$9.9截至2022年9月30日的三个月内，美国估值津贴为100万美元。释放的原因是初步估计数为#美元。23.2在GeneSIC的期初资产负债表上记录的递延税项净负债100万美元，抵消了Navitas的某些美国递延税项净资产。截至2022年9月30日，由于公司认为递延税项资产完全变现的可能性不大，因此公司继续维持对剩余递延款项的估值拨备。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，公司没有未确认的税收优惠。该公司确认与营业费用中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，没有确认此类利息和罚款。
15. 承付款和或有事项

购买义务
截至2022年9月30日，公司没有超过一年的不可撤销购买义务。

雇佣协议

本公司已与若干雇员订立协议，向因非因工、死亡或伤残而被解雇的雇员提供遣散费。根据协议终止时需要支付的总金额约为伊利$2.1百万美元。截至2022年9月30日，根据这些安排，没有发生或预计会发生解雇，因此，没有应计解雇抚恤金。
弥偿
该公司根据合同向其分销商销售产品，统称为分销商销售协议(DSA)。每个DSA包含与经销商的合同安排的相关条款，并通常包括某些条款，用于赔偿经销商的损失、费用和损害赔偿责任
26
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


如果公司的产品被发现侵犯了第三方的专利、版权、商标或其他专有权(客户赔偿)，可能会判给经销商。DSA通常在各种行业标准方面限制客户赔偿义务的范围和补救措施，包括但不限于基于时间和地理的限制，以及更换侵权产品的权利。该公司还不时向个人客户授予特定的赔偿权利。
该公司认为，其内部开发流程以及其他政策和做法限制了与此类赔偿相关的风险敞口。此外，公司要求其员工签署专有信息和发明协议，该协议将其员工的开发工作的权利转让给公司。到目前为止，该公司还没有向其任何分销商或最终客户偿还与这些赔偿有关的任何损失，截至2022年9月30日，也没有重大索赔悬而未决。由于几个原因，包括缺乏先前的赔偿要求和某些侵权案件缺乏金钱责任限额，公司无法确定与此类赔偿相关的未来潜在付款的最高金额(如果有的话)。
法律程序和或有事项
在正常业务过程中，公司可能会不时卷入诉讼，或者最终客户和分销商可能会向公司提出索赔。本公司在有可能发生负债且损失金额可合理估计的情况下，计提负债准备。本公司目前不会因个别或整体上预期会对其简明综合财务报表产生重大影响的任何未决行动或监管程序而受到影响。
16. 关联方交易
应收票据
该公司有未偿还的应收员工的计息票据。这些票据的到期日各不相同，至2023年5月1日止，息率由1%至2.76%。截至2022年9月30日，Note 1的损失被原谅为$109注2得到偿还，金额为#美元88。该公司确认了$0及$0.9截至2022年9月30日的三个月和九个月的票据利息收入。公司认识到$0和$2的截至2021年9月30日的三个月和九个月的票据利息收入。
 2022年9月30日2021年12月31日
应收票据
$21 $206 
合资企业
2021年，Navitas与一家电源管理IC制造商建立了合作伙伴关系，开发与AC/DC转换器相关的产品和技术。作为合资企业，Navitas最初的贡献是承诺以相当于成本外加微不足道的手续费的价格出售其GaN集成电路芯片，以换取少数股权，并有权根据合资企业的未来结果收购合资企业的余额(除其他权利和股份外)盖特离子)。该公司将对合资企业的投资作为股权投资入账。公司因与其合资企业的安排而确认的关联方收入总额为#美元。21及$678截至2022年9月30日的三个月和九个月分别计入简明综合经营报表的净收入中。有关更多信息，请参阅附注18，非控股权益。

关联方许可收入

于2022年第二季度，Navitas与上述合资企业中与本公司合作伙伴共同控制的一家实体签订了专利许可协议。考虑到授予的许可权，该公司记录的许可费收入为#美元。0及$850截至以下日期的三个月及九个月分别于2022年9月30日。这些数额包括在简明综合业务报表的净收入中。

27
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


关联方投资

在2022年第三季度，Navitas MaDe a$1.5百万inv与本公司在上述合资企业中的合作伙伴共同控制的实体的优先权益。该等投资于截至2022年9月30日的简明综合资产负债表中的其他资产，并将在ASC 321投资-股票证券。本公司亦与该实体订立专利许可协议，一如上文在关联方许可收入项下所述。

关联方预付款

在2022年第三季度，Navitas做出了 a $1.0百万美元增加到p阿特纳在合资企业中如上所述，以方便原材料订单。截至2022年9月30日，这些金额包括在预付费用和其他流动资产中。

17. 企业合并
收购VDDTech srl

2022年6月10日，公司的全资子公司Navitas半导体有限公司以约$收购了比利时私营公司VDDTECH srl的全部股票。1.9百万美元现金和股票。VDDTech总部设在比利时的蒙特-圣吉伯特，为下一代电力转换创造先进的数字隔离器。VDDTech自收购日期以来的净资产和经营业绩为Inc.本公司截至2022年9月30日止三个月及九个月的简明综合经营报表所载资料，并不具实质性。在交易中发行的股份中，公司发行了约113,000受基于时间归属的限制股，并大约发行151,000受基于时间和业绩的下一次归属的限制性股票四和三年，分别为。该等限制性股份受制于若干继续受雇于本公司的人士，因此按ASC 718入账。

本公司根据收购的有形资产和承担的负债的公允价值记录了购买价格的初步分配，截至收购日期。收购价格超过有形资产和负债公允价值的部分$1.2百万自2022年6月30日起记录为商誉。2022年6月30日之后，对收购的无形资产的初步估值计算为$1.2百万。在截至2022年9月30日的三个月内，该公司将商誉重新归类为无形资产。在最终确定收购价格和收购的无形资产(主要包括正在进行的研发)的最终估值后，本公司将把收购价格分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债，并根据需要调整分配给商誉的额外收购价格。

正在进行的研发的公允价值是使用多期超额收益法估计的，这是一种将预计收入和成本转换为现金流的收益法(第3级)。为了反映某些其他资产对产生的现金流有贡献这一事实，这些贡献资产的回报被剔除，以得出仅可归因于所购技术的估计现金流，这些现金流的贴现率为18%以确定公允价值。
收购GeneSiC半导体公司。

于2022年8月15日，本公司订立合并协议及计划(“合并协议”)，以收购100GeneSiC半导体公司流通股的%，价格约为$146.3百万美元的股本，99.3百万美元的现金对价，以及潜在的未来现金收益支付总额高达$25.0百万美元。Gene碳化硅是一家碳化硅(“碳化硅”)先驱，在碳化硅功率器件设计和工艺方面拥有深厚的专业知识，总部设在弗吉尼亚州杜勒斯。未来的收益付款的公允价值为#美元。0.6百万美元，合并总对价为$246.2百万美元。根据会计准则编撰(“ASC”)主题805，业务合并(“ASC 805”)，此次收购被列为业务合并。本公司已确定所收购资产及承担负债的初步公允价值。随着公司对所使用的假设进行额外审查，这些价值可能会发生变化。

28
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


尚未敲定的初步购进价格分配的主要领域涉及收购的某些有形资产和负债的公允价值、若干法律事项、包括递延税项在内的所得税金额、不确定税务头寸的金额以及结转净营业亏损(包括相关限制和估值津贴)、可识别无形资产的确定以及购入价格的最终商誉分配。此外，与递延税目相关的最终公允价值可能会对公司在截至2022年12月31日的三个月期间确认的美国综合估值准备的估计冲销产生重大影响。详情见附注14，所得税准备金。本公司预期将继续取得资料，以协助其厘定于收购日收购的资产净值的公允价值。

下表汇总了初步购买对价和初步购买价格对购置的可确认资产和承担的负债的估计公允价值的分配(单位：千)：

合并注意事项公允价值
成交时的现金对价$99,291 
成交时的股权对价146,314 
或有收益600 
总计$246,205 
购进价格分配初步估算
现金和现金等价物$951 
应收账款823 
库存1,538 
固定资产226 
其他资产7 
无形资产110,100 
商誉157,429 
收购的总资产$271,074 
承担的负债：
计息债务16 
其他流动负债1,673 
递延税项负债23,180 
已购入的总负债24,869 
购入净资产的估计公允价值$246,205 

商誉是指合并价格超过分配给所收购资产和承担的负债的公允价值的金额，因此，所记录的商誉的最终金额可能与列报的金额存在重大差异。商誉主要归因于聚集的劳动力、市场和扩张能力、整合和精简经营活动的预期协同效应以及其他因素。商誉预计不能在所得税方面扣除。

29
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


在收购之日取得的可识别无形资产的初步公允价值如下(单位：千)：

无形资产公允价值摊销法使用寿命
商号$900 直线2年份
发达的技术49,100 直线4年份
专利33,900 直线15年份
客户关系24,300 直线10年份
竞业禁止协议1,900 直线5年份
总无形资产$110,100 

无形资产的估值包含了重大的不可观察的投入，需要重大的判断和估计，包括未来现金流的金额和时间。该公司确认了大约$5.4截至2022年9月30日的三个月和九个月的交易成本为百万美元。这些成本在合并业务报表中记入“销售、一般和行政费用”。自收购之日起，GeneSiC的财务业绩就已包含在该公司的综合财务报表中。

已开发技术的公允价值是使用多期超额收益法估计的，这是一种将预计收入和成本转换为现金流的收益法(第3级)。为了反映某些其他资产对产生的现金流有贡献这一事实，这些贡献资产的回报被剔除，以得出仅可归因于所购技术的估计现金流，这些现金流的贴现率为15%以确定公允价值。

客户关系的公允价值是使用分销商方法估计的，这是一种收入水平法(第3级)，根据通过拥有资产而避免的成本来估计资产的价值。预计收入的估计成本，不包括已获得的合同积压，是使用与向新客户和现有客户销售有关的历史数据计算的。预计节省的成本对现金流的影响，主要是避免与新客户有关的法律费用，以及适用于现有客户的佣金率低于新客户，折现率为16%以确定公允价值。

该商标和商标的公允价值是使用特许权使用费减免法，即收益法(第3级)估计的，由于这些资产具有许可吸引力，公司估计所有权的好处作为在没有所有权的情况下将产生的特许权使用费支出的宽免。特许权使用费税率适用于与无形资产相关的预计收入，以确定节省的金额，其比率为16%以确定公允价值。

该等专利的公允价值乃采用专利权使用费宽免法(第三级收入法)估计，由于该等资产具有许可吸引力，本公司估计所有权的利益为在没有所有权的情况下将产生的专利权使用费开支的宽免。特许权使用费税率适用于与无形资产相关的预计收入，以确定节省的金额，其比率为16%以确定公允价值。

竞业禁止协议的价值是使用损益损失法(第3级)估计的，因为竞业禁止协议禁止契约人与公司竞争，所以竞业禁止协议的公允价值可以通过估计如果契约人竞争将损失的现金流来确定，我们估计贴现率为16%以确定公允价值。

每项无形资产的贴现率是通过计入与每项资产相关的风险来确定的，包括支持各自预测所需的技术开发和客户获取、市场成功的不确定性以及预测的财务结果所固有的风险。估算的使用年限是通过评估以前业务合并中资产和类似无形资产的预期经济和使用年限，并在考虑到GeneSiC可能独有的情况后进行相应调整来确定的。假定的有形资产和无形资产净额以及确认的商誉在合并资产负债表中作为持续经营列报。


30
目录表
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
($以千为单位，但每股金额及注明者除外)


下表中提供的以下未经审计的备考财务信息仅供参考，以公司的历史财务报表为基础，并以业务合并发生在2021年1月1日时的情况呈现公司业绩(单位：千)：

未经审计的备考简明合并业务报表
截至2021年12月31日止的年度
收入$38,145 
净亏损$(162,744)
每股基本净亏损$(2.54)
稀释后每股净亏损$(2.54)

未经审计的备考财务信息可能不表明公司在业务合并发生于2021年1月1日时可能达到的经营结果，也不能说明未来可能发生的经营结果尤尔。


18. 非控股权益

2021年7月，本公司成立了一家合资企业，从事充电器和适配器用AC/DC转换器领域的技术研发。

于2022年8月19日，本公司取得合营公司的控制权，并无根据控制权变更协议支付任何代价。本公司合并了截至2022年8月19日的合资企业净资产的公允价值，并将合资企业的非控股权益作为独立于公司股权的股权组成部分进行报告。净资产的公允价值是根据初步估计得出的。公司的净收益(亏损)不包括可归因于非控制性权益的收益(亏损)。合资企业的公允价值是根据未来年收入的倍数确定的，贴现率为30%。在合并过程中，公司重新获得了专利许可证，该许可证的公允价值为#美元。1.0百万欧元，基于年内的可比交易，并将在一年内摊销五年学期。

非控股权益的账面价值2022年9月30日(单位：千)：

实体截至2022年8月19日的非控股权益账面价值非控股权益应占净亏损截至2022年9月30日的非控股权益账面价值
前合资企业$4,655 $(238)$4,417 



19. 后续事件
该公司评估了从2022年9月30日合并资产负债表日期到2022年11月14日(简明合并财务报表发布之日)的重大后续事件。截至2022年11月14日，没有重大的后续事件。
31
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除文意另有所指外，本节中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指Navitas及其子公司的业务。在本节中，除非另有说明，否则“Navitas”指的是Navitas半导体公司及其合并子公司。
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分的相关说明。本讨论包含前瞻性陈述，反映了我们涉及风险和不确定性的计划、估计和信念。由于许多因素的影响，例如本季度报告中“风险因素摘要”和“关于前瞻性陈述的警示陈述”部分以及其他部分所阐述的那些因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
概述

Navitas成立于2013年，是一家总部位于美国的氮化镓功率集成电路开发商，与现有的硅技术相比，该公司提供更高的效率、性能、尺寸和可持续性。与输出功率相同的硅基电源系统相比，我们的解决方案可提供更快的充电速度、更高的功率密度和更大的节能效果。通过释放这种速度和效率，我们相信我们正在引领一场高频、高效和高密度电力电子的革命，为我们的世界通电，创造一个更清洁的明天。我们的业务遍及世界各地，包括美国、爱尔兰、德国、意大利、比利时、中国、台湾、泰国和菲律宾，主要执行办事处设在加利福尼亚州的托兰斯。
我们设计、开发和销售用于功率转换和充电的氮化镓(GaN)功率集成电路(IC)。包含我们产品的电源可用于各种电子产品，包括手机、消费电子产品、数据中心、太阳能逆变器和电动汽车。我们利用无厂房的商业模式，与第三方合作来制造、组装和测试我们的设计。我们的无厂房模式使我们能够以最小的资本支出运营今天的业务。
我们的入市战略是通过专注于产品开发，与领先的制造商和供应商合作，同时满足主流和新兴应用的需要。我们认为自己是GaN市场的先驱，拥有经过验证的专有GaN功率IC平台，该平台正在向三星、戴尔、联想、LG、小米集团-W、OPPO、亚马逊、VIVO和摩托罗拉等一线公司批量生产。我们今天出货的大多数产品主要用作移动设备充电器的零部件。我们今天发货的充电器制造商分布在世界各地，支持主要的国际移动品牌。其他新兴应用也将在世界各地得到解决。
为了支持我们的技术领先地位，我们在过去八年中与众多Tier 1制造商和供应商建立了合作关系，在移动和消费充电应用领域获得了巨大的吸引力。Navitas GAN目前正在与智能手机和笔记本电脑领域前十大移动OEM中的九个进行批量生产，并正在开发中。此外，我们的供应链合作伙伴承诺的制造能力超过了我们认为支持我们持续增长和扩张所必需的水平。
我们业务的一个核心优势在于我们在GaN Power IC领域的行业领先知识产权地位。纳维塔斯公司发明了第一批商用GaN功率集成电路。今天，我们有超过165项专利已发行或待定的。
除了我们全面的专利组合，我们最大的专利优势是我们的工艺设计工具包(PDK)，这是Navitas设计师创造新的基于GaN的器件和电路的“如何”指南。我们的GaN Power IC发明和知识产权涵盖了我们所有的目标市场，从移动、消费、电动汽车、企业和可再生能源。我们评估各种互补技术，并希望改进我们的PDK，以便不断推出新一代的GaN技术。2021年和截至2022年9月30日的9个月，我们分别将收入的103%和163%用于研发。Navitas的研发活动主要位于美国和中国。截至2022年9月30日，我们有大约赖斯138 f我们研发团队中的全职人员，大约伊利55%的机智H高级学位(博士和硕士)。

32
目录表
收购GeneSic

于2022年8月15日，本公司订立合并协议及计划(“合并协议”)，以1.463亿美元股本、9,930万美元现金代价及未来最高可达2,500万美元现金的潜在盈利支付，收购GeneSiC半导体公司(“GeneSiC”)100%的流通股。Gene碳化硅是碳化硅(“碳化硅”)的先驱，在碳化硅功率器件设计和工艺方面拥有深厚的专业知识，总部设在弗吉尼亚州的杜勒斯。未来收益支付的公允价值为60万美元，合并对价总额为2.462亿美元。自合并之日起，GeneSiC的净资产和经营业绩分别包括在截至2022年9月30日的三个月和九个月的公司简明综合资产负债表和简明综合经营报表中。

我们根据收购日的公允价值对收购的有形资产和无形资产以及承担的负债记录了购买价格的初步分配。购买价格超出资产公允价值1.574亿美元的部分记为商誉。

收购VDDTech

2022年6月10日，公司的全资子公司Navitas半导体有限公司以约190万美元的现金和股票收购了比利时私营公司VDDTECH srl的全部股票。VDDTech总部设在比利时的蒙特-圣吉伯特，为下一代电力转换创造先进的数字隔离器。VDDTech自收购日起的净资产和经营业绩包括在公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表中。

我们根据收购日的公允价值对收购的有形资产和无形资产以及承担的负债记录了购买价格的初步分配。购买价格超出资产公允价值120万美元的部分记为商誉。在2022年6月30日之后，收购的无形资产的初步估值计算为120万美元。在截至以下三个月内2022年9月30日，该公司将商誉重新归类为无形资产。
企业合并与反向资本重组
2021年5月6日，特拉华州有限责任公司Navitas Semiconductor Limited(“Navitas爱尔兰”)与Live Oak Acquisition Corp.II(“Live Oak”)签订了业务合并协议和重组计划(“业务合并协议”或“BCA”)。Navitas Semiconductor Limited(“Navitas爱尔兰”)是一家私人股份有限公司，根据爱尔兰法律成立，并在特拉华州注册为Navitas半导体爱尔兰有限责任公司(“Navitas Delware”，连同Navitas爱尔兰，“Legacy Navitas”)。根据BCA，Live Oak以收购要约的方式收购了Navitas爱尔兰的全部股本，Live Oak的一家全资子公司与Navitas特拉华州合并并进入Navitas特拉华州，Navitas特拉华州在合并后幸存下来。因此，Legacy Navitas从2021年10月19日起成为Live Oak的全资子公司。在业务合并结束时，Live Oak更名为Navitas半导体公司。
根据美国公认会计原则，该业务合并作为反向资本重组入账。在ASC 805的指导下，Live Oak在财务报告中被视为“被收购”的公司。我们被视为会计前身，合并后的公司是美国证券交易委员会注册人的继任者，这意味着我们以前各时期的财务报表已在我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K年报中披露。由于反向资本重组，业务合并对我们报告的财务状况和业绩产生了重大影响。我们报告的财务状况和经营结果中最重大的变化是合并交易的现金净收益为298美元，其中包括与业务合并一起完成的管道融资的毛收入173美元。现金的增加被与业务合并相关的大约25美元的交易成本所抵消。Navitas预计，作为一家上市公司，每年将产生额外的费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。
33
目录表
经营成果
收入
我们设计、开发和制造GaN IC、碳化硅MOSFET和肖特基MPS二极管，提供一流的性能、坚固性和质量。我们的收入包括通过专业分销商向原始设备制造商(“OEM”)、其供应商和其他终端客户销售半导体。
我们的收入会随着多种因素的变化而波动，包括：
•我们的整体产品组合和销量；
•市场份额和设计的得失赢得了牵引力；
•终端市场采用技术的速度；
•我们产品在各自生命周期中所处的阶段；
•竞争和竞争性定价策略的影响；
•提供专业的现场应用工程资源，支持新产品的需求创造和最终客户采用；
•实现可接受的产量，并从我们的晶片铸造厂以及组装和测试分包商那里获得足够的生产能力；
•我们最终客户产品的市场接受度；影响我们市场的政府法规；以及
•全球和区域经济周期。
我们的产品收入是在客户获得产品控制权时确认的，确认的时机是基于合同中的合同运输条款。我们提供不合格保修，不单独销售，也不代表单独的履约义务。我们的绝大多数产品收入来自运往亚洲客户地点的销售。
销货成本
销售成本主要包括从分包商购买半导体的成本，包括晶片制造、组装、测试和包装，制造支持成本，包括与此类采购相关的劳动力和管理费用(包括折旧和摊销)、最终测试和晶片水平的良率影响、库存储备、消耗品、系统和运输成本。销售商品的成本还包括与制造相关的人员的薪酬。
研发费用
与我们产品的研究、设计和开发相关的成本在发生时计入费用。研发费用主要包括与我们的产品和技术的设计和开发相关的前期生产成本，包括与现金和基于股票的员工薪酬相关的成本、维持我们工程团队的福利和相关成本、项目材料成本、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用以及产品设计和开发过程中产生的其他成本。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政成本包括员工薪酬，包括现金和基于股票的薪酬以及高管、财务、业务运营、销售、现场应用工程师和其他行政人员的福利。此外，它还包括营销和广告、IT、外部法律、税务和会计服务、保险和占用成本以及基于员工人数的相关管理费用。销售、一般和行政成本在发生时计入费用。
利息支出
利息支出主要包括我们定期贷款安排项下的利息。
34
目录表
所得税
Legend Navitas是一家双重本地化公司，用于爱尔兰和美国联邦所得税目的。请参阅本季度报告其他部分随附的简明综合财务报表附注14，所得税拨备。
2022年、2022年和2021年9月30日三个月的运营结果
下表和讨论提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的结果(以千为单位)：

截至三个月
9月30日，		变化
$		变化
%
20222021
收入$10,243 $5,631 $4,612 82 %
销货成本9,852 3,032 6,820 225 %
毛利391 2,599 (2,208)(85)%
运营费用：
研发13,343 5,804 7,539 130 %
销售、一般和行政24,477 3,550 20,927 589 %
总运营费用37,820 9,354 28,466 304 %
运营亏损(37,429)(6,755)(30,674)454 %
其他收入(费用)，净额：
利息收入(费用)，净额638 (75)713 (951)%
套利负债公允价值变动造成的损失(6,098)— (6,098)— %
其他收入(费用)(74)— (74)— %
其他收入(费用)合计，净额(5,534)(75)(5,459)7279 %
所得税前收入(亏损)(42,963)(6,830)(36,133)529 %
所得税(福利)拨备(10,135)13 (10,148)(78062)%
净收益(亏损)(32,828)(6,843)(25,985)380 %
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)(238)— (238)— %
可归因于控股权益的净收益(亏损)$(32,590)$(6,843)$(25,747)376 %


截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
收入

截至2022年9月30日的三个月的收入为1020万美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为560万美元，增加了460万美元, or 82%. 这一增长反映了公司的客户增长轨迹--从售后市场客户演变为更大数量的客户--以及对GeneSiC的增值收购。总销售量增长了19%，从600万台增加到710万台，而平均售价上升了53%，达到每台1.43美元。
销货成本

截至2022年9月30日的三个月的销售成本为990万美元，而截至2021年9月30日的三个月的销售成本为300万美元，增加了680万美元，增幅为225%。这一增长主要是由于收入的显著增长，即收购GeneSiC，其中包括50万美元用于提高库存估值
35
目录表
此外，台积电晶片价格上涨20%，导致销售成本上升。
研发费用

截至2022年9月30日的三个月的研发费用为1330万美元，与截至2021年9月30日的三个月相比增加了750万美元，增幅为130%。由于基于股票的薪酬增加，导致薪酬成本增加520万美元，以及由于公司在太阳能、企业和电动汽车开发产品以及通过收购GeneSiC而增加的员工人数，薪酬成本增加了190万美元。我们预计，随着员工人数的增加，研发费用将继续增加，以支持我们向新应用领域的扩张。
销售、一般和管理费用

截至2022年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用为2,450万美元，与截至2021年9月30日的三个月相比增加了2,090万美元，增幅为589%，原因是股票薪酬增加，导致薪酬成本增加1,040万美元，同时与员工人数增长相关的薪酬成本增加了140万美元。此外，该公司发生了770万美元的交易费用和与收购GeneSiC有关的无形资产摊销，以及增加了110万美元的其他业务增长成本。我们预计销售、一般和行政成本将增加，以支持我们的增长，以及作为上市公司所需的基础设施成本增加的结果。

O其他收入(费用)，净额
截至2022年9月30日的三个月的净利息收入为638美元，而截至2021年9月30日的三个月的净利息支出为75美元，这主要是由于货币市场基金的利率较高。

在截至以下三个月内2022年9月30日，我们从盈利负债的公允价值变化中确认了610万美元的亏损。在业务合并于2021年10月19日完成后确认溢利负债后，我们将在每个报告日期重新计量该负债的公允价值。我们收益负债的公允价值增加610万美元主要是由于我们在纳斯达克上市的A类普通股收盘价上涨，导致溢价股份的估计公允价值从2022年6月30日的1.89美元增加到2022年9月30日的2.61美元。

其他费用主要反映我们在截至2022年8月18日的合资企业净亏损中的少数股权。
所得税(福利)拨备
与2021年9月30日的三个月相比，2022年9月30日的三个月的所得税优惠增加了10,148美元。由于对GeneSiC半导体公司的收购(见附注17，业务组合)，该公司在截至2022年9月30日的三个月中释放了990万美元的美国估值津贴。这是由于初步估计GeneSIC期初资产负债表上记录的2,320万美元递延税项净负债抵消了其他美国递延税项净资产。我们预计，由于递延税项资产的全额估值津贴，我们的税率在短期内将保持在接近于零的水平。

36
目录表
2022年9月30日和2021年9月9个月的行动结果
下表和讨论提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的结果(以千为单位)：
九个月结束
9月30日，		变化
$		变化
%
20222021
收入$25,594 $16,398 $9,196 56 %
销货成本18,655 8,962 9,693 108 %
毛利6,939 7,436 (497)(7)%
运营费用：
研发36,362 16,325 20,037 123 %
销售、一般和行政63,014 23,713 39,301 166 %
总运营费用99,376 40,038 59,338 148 %
运营亏损(92,437)(32,602)(59,835)184 %
其他收入(费用)，净额：
利息收入(费用)，净额666 (199)865 (435)%
权证公允价值变动损益51,763 — 51,763 — %
套利负债公允价值变动损益112,162 — 112,162 — %
其他收入(费用)(1,215)— (1,215)— %
其他收入(费用)合计，净额163,376 (199)163,575 (82198)%
所得税前收入(亏损)70,939 (32,801)103,740 (316)%
所得税(福利)拨备(9,862)37 (9,899)(26754)%
净收益(亏损)80,801 (32,838)113,639 (346)%
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)(238)— (238)— %
可归因于控股权益的净收益(亏损)$81,039 $(32,838)$113,877 (347)%

截至2022年9月30日的9个月 与截至2021年9月30日的9个月相比
收入

截至2022年9月30日的9个月的收入为2560万美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为1640万美元，增加了920万美元, or 56%. 这一显著增长主要反映了该公司的客户增长轨迹，从售后市场客户演变为更高数量的客户，以及对GeneSic的增值收购。总销售量增加了26%，从1750万台增加到2200万台，而平均售价上升了24.2%，达到每台1.16美元。

销货成本

截至2022年9月30日的9个月的销售成本为1870万美元，而截至2021年9月30日的9个月的销售成本为900万美元，增加了970万美元，增幅为108%。这一增长主要是由于收入的显著增长，收购了GeneSiC，其中包括50万美元用于提高本季度的库存估值，以及280万美元的库存储备，此外，台积电的晶圆价格上涨了20%，导致销售商品的成本上升。
.
研发费用

截至2022年9月30日的9个月，研发费用为3640万美元，与去年同期相比增加了2000万美元，增幅为123%截至2021年9月30日的9个月，主要受
37
目录表
基于股票的薪酬，导致薪酬成本增加1,400万美元，与新应用相关的非薪酬成本增加110万美元，用于下一代产品开发的可靠性支出增加110万美元，以及与公司在太阳能、企业和电动汽车开发产品的员工增长相关的薪酬成本增加490万美元。我们预计，随着员工人数的增加，研发费用将继续增加，以支持我们向新应用领域的扩张。
销售、一般和管理费用

截至2022年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用为6300万美元，与截至2021年9月30日的9个月相比增加了3930万美元，增幅为166%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬增加了2350万美元，以及与员工人数增长相关的薪酬成本增加了350万美元。此外，该公司发生了770万美元的交易费用和与收购GeneSIC有关的摊销，以及增加了340万美元的其他业务增长成本。我们预计销售、一般和行政成本将增加，以支持我们的增长，以及作为上市公司所需的基础设施成本增加的结果。

O其他收入(费用)，净额

截至2022年9月30日的九个月的净利息收入为66.6万美元，而截至2021年9月30日的九个月的净利息支出为(19.9万美元)，增长了435%，这主要是由于收到的现金等价物的利率较高。

截至以下日期的九个月2022年9月30日，我们从认股权证负债的公允价值变化中确认了5180万美元的收益，我们的收益外负债的公允价值减少了1.122亿美元，权益法投资的亏损为(120万美元)，如下所示：

I)认股权证：我们认股权证负债的公允价值变化是由于公司于2022年2月4日发布赎回通知，以及公司在行使和赎回之前对负债进行了重新估值，导致估值变化5180万美元。

Ii)溢价负债：在业务合并于2021年10月19日完成后确认溢价负债后，我们将在每个报告日期重新计量该负债的公允价值。我们盈利负债的公允价值减少1.116亿美元，主要是由于我们在纳斯达克上市的A类普通股收盘价上升，导致盈利股票的估计公允价值从2021年12月31日的16.09美元下降到2.61美元。2022年9月30日.

Iii)其他费用主要反映我们在截至2022年8月18日的合资企业净亏损中的少数股权。
所得税优惠(规定)
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的所得税优惠增加了9899美元。由于对GeneSiC半导体公司的收购(见附注17，业务组合)，该公司在截至2022年9月30日的三个月中释放了990万美元的美国估值津贴。这是由于初步估计在GeneSIC的期初资产负债表上记录了2320万美元的递延税项净负债，抵消了其他美国递延税项净资产。我们预计，由于递延税项资产的全额估值津贴，我们的税率在短期内将保持在接近零的水平。

流动性与资本资源
我们现金的主要用途是为运营费用提供资金，这些费用主要包括研发支出、与库存有关的营运资金需求、应付账款和应收账款，以及销售、一般和行政支出。此外，我们使用现金为我们的偿债义务以及购买资本和软件资产提供资金。
我们预计将继续产生净运营亏损和来自运营的负现金流，我们预计我们的研发费用、一般和行政费用以及资本支出将继续增加。
38
目录表
我们预计，由于我们正在进行的扩大业务、产品供应和最终客户基础的计划，我们的费用和资本需求将会增加。
在业务合并之前，我们的流动资金和资本资源主要来自发行和出售可转换优先股。定期贷款本金余额从2021年9月开始按月分期付款。
截至2022年9月30日，我们拥有1.248亿美元的现金和现金等价物。我们目前使用现金为运营提供资金，满足营运资本要求，用于资本支出和战略投资。业务合并后，公司通过公开市场交易获得了额外的资本资源，过去的重点是短期营运资本和流动性，现在已转向更具战略性和前瞻性的资本优化计划。我们相信，来自业务合并的资本流入足以为我们的运营、营运资本需求和可预见的未来的资本支出提供资金。
我们预计，随着我们增加员工、扩大业务和扩大最终客户群，我们的运营和资本支出将会增加。如果需要额外的资金来支持我们的营运资金要求、收购或其他目的，我们可能会寻求通过额外的债务融资或从其他来源筹集资金。如果我们通过发行股权筹集更多资金，我们股权持有人的所有权百分比可能会被显著稀释，这些新发行的证券可能拥有优先于现有股权持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外资金，这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，并要求我们产生利息支出。我们不能保证将会有额外的融资，或者，如果有的话，我们将能够以对我们有利的条款获得额外的融资。
39
目录表
现金流
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的综合现金流(单位：千)：
 2022年9月30日2021年9月30日
现金流量数据合并报表：
用于经营活动的现金净额
$(35,537)$(24,792)
用于投资活动的现金净额
$(106,447)$(2,525)
用于融资活动的现金净额
$(1,476)$(476)
我们的流动性主要来自债务和股权融资活动。截至2022年9月30日，我们的现金及现金等价物余额为1.248亿美元，与2021年12月31日相比减少了1.435亿美元，降幅为53%。截至我们的未偿债务本金余额总额2022年9月30日为450万美元，比2021年12月31日的690万美元的未偿债务总额减少了240万美元。
经营活动

在截至2022年9月30日的9个月中，用于经营活动的现金净额为3550万美元，这主要反映了净收益8080万美元。非现金股基薪酬5,210万美元，非现金收益1.639亿美元，认股权证负债和经营资产和负债提供的现金总额为260万美元。具体而言，应收账款增加50万美元，存货增加270万美元，主要原因是销售额增加。应付账款增加280万美元主要是由于应计奖金和工资增加，抵消了经营租赁负债减少50万美元的影响。

在截至2021年9月30日的9个月中，用于经营活动的净现金为2480万美元，这主要反映了净亏损3280万美元非现金股份薪酬1,480万美元，用于营业资产和负债的现金总额为730万美元。具体而言，应收账款增加140万美元，存货增加830万美元，主要原因是销售额增加。应付账款增加260万美元，主要原因是应计奖金和工资增加。
投资活动
在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为1.064亿美元，主要是由于一家合资企业的520万美元现金融资，350万美元用于购买固定资产，以及9990万美元的业务收购。
用于投资活动的现金净额为250万美元九截至的月份2021年9月30日，主要与购买资产购置以及财产和设备有关。
融资活动
在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额为50万美元，主要是因为偿还了240万美元的债务和回购了60万美元的普通股，但部分被行使股票期权的150万美元的收益所抵消。
用于融资活动的现金净额九截至的月份2021年9月30日净额为476美元，主要是由于发行长期债务的收益抵销了递延发行成本。
40
目录表
合同义务、承诺和或有事项

除了在本季度签订的新的经营租赁(见本10-Q表格中包含的附注8，租赁)外，我们的合同义务没有发生重大变化，如我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中所述。
表外承诺和安排
截至2022年9月30日，我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外安排。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制我们的财务报表和相关披露时，我们的管理层需要做出判断、假设和估计，这些判断、假设和估计会影响我们附带的简明综合财务报表和本季度报告其他部分所附附注中报告的金额。我们的管理层根据历史经验、当前的经济和行业状况以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素作出估计和判断。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断对我们在精简合并财务报表中报告的结果有重大影响。我们的一些会计政策要求我们做出困难和主观的判断，这往往是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。

我们的关键会计政策和估计与我们2021年年报Form 10-K中包含的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的信息没有实质性变化，只是采用了附注2中讨论的ASC 805业务合并，以及本Form10-Q中包含的重要会计政策和最近的会计声明。

41
目录表
就业法案会计选举
根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴的成长型公司。《就业法案》规定，新兴成长型公司可以利用较长的过渡期遵守适用于上市公司的新的或修订后的会计准则，允许它们推迟采用这些准则，直到这些准则适用于私营公司。根据《就业法案》，我们选择使用这一延长的过渡期。因此，在业务合并后，我们的精简综合财务报表可能无法与必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期的公司的财务报表相比较，这可能会降低普通股对投资者的吸引力。
42
目录表

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们是一家较小的报告公司，根据1934年《证券交易法》(经修订)下的第12b-2条规定，在本报告期内，我们不需要提供本项目所要求的信息。
项目4.控制和程序
评估 披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则对截至2022年9月30日我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至11月14日,2022年，由于我们在以下讨论的财务报告的内部控制方面存在重大弱点，以及在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，我们的披露控制和程序无效。

正如我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第9项所披露的那样，管理层得出的结论是，我们缺乏足够数量的训练有素、具有技术会计专长的专业人员来识别、评估、评估复杂交易并对其进行核算。我们还发现，我们没有足够的会计资源来维持适当的职责分工，包括确保日记帐分录由独立于编制人的人员审查。

管理层已采取步骤，对整个组织的资源进行评价，以确定应在哪里重新分配现有资源，以及在哪里需要额外资源，以一致和及时地执行内部控制活动。在第二季度，会计部门增加了一名新的主计长，并在第三季度使用了顾问。此外，对于更复杂的交易，如果目前的会计团队缺乏知识，管理层计划在出现此类交易时聘请外部专业公司提供协助，并在这一年内雇用更多的咨询人。管理层将继续评估职责分工和日记帐分录流程，以确保有单独的编制人和审核人。在补救控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，将不会认为这些重大弱点得到了补救。

管理层得出的结论是，尽管存在上述重大缺陷，但本季度报告10-Q表中包含的公司简明综合财务报表在所有重要方面都符合美国公认会计原则，在所有重要方面反映了公司截至该日期和所述期间的财务状况、经营结果和现金流量。

财务报告内部控制的变化

2022年8月15日，我们收购了GeneSiC，因此，我们已经开始根据我们的整合计划，将与GeneSiC相关的某些流程、系统和控制整合到我们现有的财务报告内部控制系统中。除与GeneSiC整合有关的某些流程、系统和控制外，在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法(经修订)第13a-15(F)条的定义)没有重大变化，这些变化对或有合理可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响.
43
目录表
第II部-其他信息
项目1.法律诉讼

我们可能会不时涉及日常业务过程中出现的各种纠纷和诉讼事宜。我们目前不是任何实质性法律程序的一方。
第1A项。风险因素。

除风险因素摘要外在本报告的开头提出，您应该仔细考虑我们的第一部分第1A项(“风险因素”)中讨论的因素截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，以及下文确定的与收购GeneSiC有关的其他风险。本文和我们的2021年年报Form 10-K中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

与我们收购GeneSiC半导体公司相关的风险

2022年8月15日，我们完成了对GeneSiC型半导体公司(“GeneSiC型”)的收购。此次收购是通过将GeneSiC与一家新的全资子公司Navitas合并完成的，在合并后，Navitas将继续经营GeneSiC业务。我们在收购Gene碳化硅方面面临以下风险。

我们可能很难将GeneSiC的运营和业务与我们自己的业务整合起来。

我们对GeneSiC的收购是我们进行的第一次重大收购。虽然基因碳化硅是一项独立的业务，作为Navitas的子公司继续运营，但将基因碳化硅作为我们公司的一部分进行整合和扩展所涉及的复杂性尚未完全了解。我们已经并预计将继续投入大量的时间和精力将GeneSIC整合到我们现有的运营团队中。

考虑到我们相对较小的规模和相对缺乏的收购经验，我们预计这次整合所涉及的挑战将是复杂和耗时的。在这些挑战产生的其他风险中，我们可能无法成功地努力：(1)将新员工与我们现有的团队整合；(2)整合和调整众多业务和工作流程，包括信息技术和网络安全系统；(3)证明收购GeneSiC不会对我们满足现有客户需求的能力产生不利影响，或导致我们失去对现有业务的关注或关注；(4)协调和整合跨技术和产品平台的研发和工程团队；(5)整合和整合公司、信息技术、财务和行政流程；(6)协调销售和营销工作，以有效定位我们的能力和产品开发方向；以及(7)最大限度地减少管理层对重要业务目标的注意力转移。

如果我们不能成功地处理这些问题和收购GeneSiC所固有的其他挑战，那么我们可能无法实现交易的预期好处。因此，我们的收购后收入、支出、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响，其中任何一项都可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。

即使我们能够成功地整合GeneSiC和Navitas的业务和运营，我们也可能无法实现收购GeneSiC所预期的增长和其他机会。

我们期望通过收购GeneSiC获得的好处将在一定程度上取决于我们实现预期增长和盈利机会的能力。即使我们能够成功地整合GeneSiC和Navitas的业务和运营，尽管存在前面风险因素中确定的风险，整合也可能不会在预期的时间框架内或根本不能实现我们目前预期的增长和盈利机会的全部好处。例如，我们可能在整合基因碳化硅业务方面产生大量费用，这些费用很难准确估计，而且可能超过目前的估计数。我们可能需要投资于额外的业务流程和系统，以支持Navitas内部的GeneSiC业务，这可能比
44
目录表
在收购之前运行GeneSiC所需的工艺和系统。这些额外成本将抵消从收购中实现的财务利益。

第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。

2022年8月24日，我们发行了170,068股普通股，以换取一位财务顾问提供的某些咨询服务，价值约为1,000,000美元。这些股票的发行依赖于1933年修订的《证券法》第4(A)(2)节或规则506规定的豁免注册。
第5项其他资料

将事项提交证券持有人投票表决。

在我们2022年11月10日的年度股东大会上，股东们批准了下面列出的三项提议，每一项提议都在我们于2022年9月30日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书(我们的《2022年委托书》)中进行了更详细的描述。每一项提案的投票结果如下。

(I)股东再次选举吉恩·谢里丹和丹·金泽担任董事会第一类董事，任期至2025年股东年会结束，直至他们各自的继任者以下列投票方式选出并获得资格：

被提名人投票赞成扣留的选票经纪人无投票权
吉恩·谢里登85,965,4191,055,60724,381,445
丹·金泽85,894,5221,126,50424,381,445


(Ii)股东以下列投票方式批准了Navitas半导体公司2022年员工股票购买计划：

投票赞成投反对票弃权经纪人无投票权
85,337,56989,5061,593,95124,381,445

(Iii)股东以下列投票方式批准任命德勤会计师事务所为公司截至2022年12月31日的财政年度的注册独立公共会计师事务所：

投票赞成投反对票弃权
111,176,165151,21375,093

某些人员的补偿安排。

如上所述，在我们于2022年11月10日召开的2022年年度股东大会上，我们的股东批准了Navitas半导体2022年员工股票购买计划(ESPP)。ESPP于2022年9月26日经董事会批准后生效，但须经股东批准。ESPP作为本报告的附件10.2提交，并通过引用并入本项目5。ESPP的条款与我们的2022年委托书附件A所包含的ESPP中的条款相同。有关ESPP的说明，请参阅“提案2-批准Navitas Semiconductor 2022员工股票购买计划在我们的2022年委托书中，通过引用将该描述并入本项目5。
45
目录表


项目6.展品。

展品索引
展品描述
2.1†
Navitas半导体公司、Gemini Acquisition LLC、GeneSic半导体公司、Ranbir Singh公司、日期为2022年2月4日的Ranbir Singh不可撤销信托公司以及Ranbir Singh作为另一股东代表的合并协议和计划，日期为2022年8月15日
10.1†
Navitas半导体公司、Ranbir Singh和Ranbir Singh不可撤销信托之间的注册权协议，日期为2022年8月15日，2022年2月4日
10.2†    
纳维塔斯半导体2022年员工购股计划
31.1*
根据《交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明
31.2*
根据《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证
32.1**
根据《交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
_____________________________________________
董事或高管有资格参与的†管理合同或薪酬计划或安排。
*现送交存档。
**随函提供。



46
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

纳维塔斯半导体公司
发信人： /s/吉恩·谢里登
 吉恩·谢里登
 总裁与首席执行官
日期：2022年11月14日

纳维塔斯半导体公司
发信人： /s/罗恩·谢尔顿
 罗恩·谢尔顿
 首席财务官
(首席财务会计官)
日期：2022年11月14日



47