目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2022年9月30日的季度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to .
委托档案编号：001-14891
富兰克林无线公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
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内华达州 (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
95-3733534 (国际税务局雇主身分证号码) | |
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韦珀斯街9707号 150套房 圣地亚哥， (主要执行办公室地址) |
92121 (邮政编码)
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(858)
注册人的电话号码，包括区号
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节 条)要求提交的每个交互数据文件(如果有)。是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ | 较小的报告公司
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新兴成长型公司
|
如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人 是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估。是，☐不是☒
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
截至2022年11月14日，注册人拥有11,684,280股已发行普通股。
富兰克林无线公司。
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
索引
| 页面 | |||
| 第一部分-财务信息 | |||
| 第一项： | 合并财务报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2022年6月30日的合并资产负债表 | 4 | ||
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月的综合(亏损)收益和全面(亏损)收益(未经审计)报表 | 5 | ||
| 截至2022年和2021年9月30日止三个月的股东权益综合报表(未经审计) | 6 - 7 | ||
| 截至2022年和2021年9月30日止三个月的综合现金流量表(未经审计) | 8 | ||
| 合并财务报表附注 | 9 | ||
| 第二项： | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 | |
| 第三项： | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 | |
| 第四项： | 控制和程序 | 26 | |
| 第II部分--其他资料 | |||
| 第一项： | 法律诉讼 | 27 | |
| 第1A项： | 风险因素 | 27 | |
| 第二项： | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 27 | |
| 第三项： | 高级证券违约 | 27 | |
| 第四项： | 煤矿安全信息披露 | 27 | |
| 第五项： | 其他信息 | 27 | |
| 第六项： | 陈列品 | 28 | |
| 签名 | 29 | ||
| 2 |
关于前瞻性陈述的说明
在阅读表格10-Q中的本报告时，您应牢记以下几点：
术语 “我们”、“富兰克林”、“富兰克林无线”或“公司”是指富兰克林无线公司。
这份10-Q表格的报告包含的陈述， 构成了《1933年证券法》(修订本)第27A节和《1934年证券交易法》(修订本)第21E节所指的“前瞻性”陈述，但这些陈述并未提及历史事实。前瞻性陈述在标题“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下使用，并在本季度报告10-Q表的其他部分使用。 您可以通过使用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“ ”项目、“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“ ”、“预测”、“潜在的”等词语来识别这些陈述。“意向”、“继续”以及这些词或类似词的变体。前瞻性陈述不保证未来的业绩，涉及风险和不确定因素。由于各种原因，包括在截至2022年6月30日的Form 10-K年度报告第1A项“风险因素”中讨论的结果，实际结果可能与前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。这些前瞻性陈述 仅在本报告发布之日以10-Q表格的形式作出。我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
| 3 |
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
富兰克林无线公司。
合并资产负债表
9月30日， 2022 | 6月30日， | |||||||
| (未经审计) | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资--其他 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 其他应收账款，净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 向供应商预付款项 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 递延税项资产，非流动 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 未赚取收入 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 租赁负债，流动 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动租赁负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注8) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 母公司股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值$每股，授权股份；截至2022年9月30日和2022年6月30日发行和发行的优先股 | ||||||||
| 普通股，面值$每股，授权股份；截至2022年9月30日和2022年6月30日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 国库股，截至2022年9月30日和2022年6月30日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
| 4 |
富兰克林无线公司。
合并全面损失表
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销货成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||
| 研发 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入，净额： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 政府补贴收入 | ||||||||
| (损失)外币交易收益 | ( | ) | ||||||
| 其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他(费用)收入合计，净额 | ( | ) | ||||||
| 扣除所得税准备前的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：子公司净(亏损)收入中的非控股权益为33.7% | ( | ) | ||||||
| 母公司应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 母公司股东应占每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 母公司股东应占每股摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释后 | ||||||||
| 综合损失： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
| 可归属于控股权益的综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
见合并财务报表附注。
| 5 |
富兰克林无线公司。
合并股东权益报表
截至2022年9月30日的三个月(未经审计)
| 普通股 股票 | 额外的 个实收 | 保留 | 财务处 | 累计 其他综合收益 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | (亏损) | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 母公司应占净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益应占综合损失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年9月30日
(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
请参阅合并财务报表的附注。
| 6 |
富兰克林无线公司。
合并股东权益报表
截至2021年9月30日的三个月(未经审计)
| 普通股 股票 | 额外实收 | 保留 | 财务处 | 累计其他 综合收益 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 库存 | (亏损) | 利息 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 母公司应占净亏损 公司 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行与股票相关的股票 行使期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的综合收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2021年9月30日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
请参阅合并财务报表的附注。
| 7 |
富兰克林无线公司。
合并现金流量表
截至三个月 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 使用权资产摊销 | ||||||||
| 递延税金(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 因以下方面的变化而增加(减少)现金： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 预缴所得税 | ( | ) | ||||||
| 向供应商预付款项 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自客户的未赚取收入 | ||||||||
| 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 卖出/买入短期投资 | ( | ) | ||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资本化产品开发成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 行使股票期权所收到的现金 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 外币折算的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
见合并财务报表附注。
| 8 |
富兰克林无线公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1--主要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表
包括本公司及其子公司富兰克林科技公司(“富兰克林科技”)的账目，拥有66.3%的多数表决权权益(约
由于合并财务报表 基于其代表单一经济实体的财务状况和经营业绩的假设，母公司在收购日(2009年10月1日)子公司的留存收益或亏损不计入合并留存收益 。当子公司被合并时，合并财务报表只包括子公司最初合并之日起的收入、费用、收益和亏损，非控股权益在合并后的 权益财务状况表中报告，与母公司的权益分开。截至2022年9月30日或2022年6月30日，任何子公司均未持有本公司股份。
合并附属公司的非控股权益
截至2022年9月30日，非控股权益为1,270,026美元，相当于$
细分市场报告
会计准则编纂(“ASC”)280“分部报告”要求上市公司报告有关其可报告的经营分部的财务和描述性信息。我们根据首席运营决策者在内部评估财务信息、业务活动和管理责任的方式来确定我们的运营部门。我们有一个可报告的细分市场，包括 无线接入产品的销售。
截至三个月 9月30日， | ||||||||
| 净销售额： | 2022 | 2021 | ||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 亚洲 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 长期资产净额(财产和设备及无形资产)： | 9月30日， 2022 | 6月30日， 2022 | ||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 亚洲 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 9 |
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额的估计和假设。实际结果 可能与这些估计大不相同。
金融工具的公允价值
由于现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和债务等金融工具的到期日较短，其账面价值与相关公允价值相近。我们将多余的现金投资于金融工具，这些工具很容易转换为现金，如货币市场基金和存单。
坏账准备
根据我们对收款历史以及与所有重要客户和相关发票相关的当前余额的审查，截至2022年9月30日，我们 认为没有必要对可疑账户进行拨备。
收入确认
与客户签订合同
产品和服务的销售收入来自与客户的合同。合同中承诺的产品和服务主要包括热点路由器。 与每个客户签订的合同通常规定了销售条款，包括每种产品或服务的描述、数量和价格。 合同中规定了付款条款，主要是以采购订单的形式。由于客户通常同意在合同有效期内不变的采购订单中规定的费率和价格，因此我们的大多数合同不包含可变的 对价。我们为预估保修和退货建立了一项准备金。使用历史平均值，截至2022年9月30日的季度拨备并不重要。
收入的分类
根据主题606， 我们将与客户签订的合同的收入按地理区域和货物和服务转移的时间分类。 我们确定，将收入分解为这些类别符合主题606中的披露目标，即描述收入和现金流的 性质、金额、时间和不确定性如何受到地区经济因素的影响。
| 10 |
合同余额
我们通过转让产品以换取客户的考虑来履行 与客户签订的合同规定的义务。我们通常在资产控制权转移并建立应收账款后立即向客户开具发票。但是，当客户 预付款购买货物和/或服务，或者我们尚未根据合同交付货物，因为我们尚未转移对货物和/或服务的控制权，我们确认合同责任。
我们的应收贸易账款余额 如下：
9月30日， 2022 | 6月30日， 2022 | |||||||
| 应收帐款 | $ | $ | ||||||
合同资产余额 并不重要，因为在截至2022年9月30日和2022年6月30日的期间内，我们没有大量未开票的应收款。
我们的合同责任如下 ：
9月30日， 2022 | 6月30日， 2022 | |||||||
| 未交付的产品 | $ | $ | ||||||
履约义务
履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户的承诺，是主题606中的衡量单位。在合同 开始时，我们评估与客户的合同中承诺的产品和服务。然后，我们确定将不同的产品或服务转移给客户的履约义务。为了确定履约义务，我们考虑合同中承诺的所有产品或服务，无论这些产品或服务是明确声明的还是由惯例商业惯例默示的。
我们的履约义务在某个时间点已基本履行。在截至2022年9月30日的三个月中，在单个时间点转移给客户的产品收入占净销售额的99.9%。非经常性工程项目在一段时间内确认的收入 基于项目完成的百分比，占截至2022年9月30日的三个月净销售额的0.1%。我们在某个时间点确认的大部分收入 用于销售热点路由器产品。当 客户能够直接使用产品并从产品中获得基本上所有收益时，这些合同的收入就会确认，这些收益通常与发货流程完成时的所有权转让相吻合。
截至2022年9月30日，我们的 合同不包含任何未履行的履约义务，但未交付的产品除外。
销货成本
与我们的
合同制造商相关的所有成本，以及分销、履行和维修服务，都包括在我们销售的商品成本中。销售成本
还包括大约166,000美元和#美元的摊销费用
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资本化产品开发成本
会计准则编码 (“ASC”)主题350，“无形资产-商誉和其他”包括作为销售给客户的产品或流程的一部分，并在985-20分主题下核算的软件。我们的产品包含由FTI内部开发的嵌入式软件， 它是这些产品的组成部分，因为它允许产品的各个组件相互通信，并且 产品显然无法在没有此编码的情况下运行。
产品开发成本在确定技术可行性后进行资本化(在合并财务报表附注 3中的无形资产表中记为进行中的技术)包括相关许可证、认证成本、工资、员工福利以及与产品开发相关的其他 员工费用。我们确定，在解决了所有高风险开发问题后，我们的产品达到了技术上的可行性。一旦产品可供客户全面发布，我们将停止 资本化产品开发成本，并计入任何额外成本(如果有)。资本化的产品开发成本采用直线摊销或当前毛收入与当前和预期未来毛收入的比率(以较大者为准)，以产品为单位进行摊销。当产品可以向我们的 客户全面发布时，摊销开始。
截至2022年9月30日和2022年6月30日，正在进行的资本化产品开发成本分别为680,593美元和
研发成本
与研究和开发相关的成本在发生时计入费用。研究和开发成本分别为970,120美元和
保修
我们提供为期一年的保修，该保修由我们的供应商和制造商根据公司与供应商之间的采购协议提供。因此，我们 相信我们没有任何净保修风险，也不会产生任何保修费用。从历史上看，该公司未经历过任何重大净保修支出。
运费和搬运费
与产品
运输和搬运相关的成本在发生时计入费用。运输和搬运费用计入综合全面收益表(亏损)的销售、一般和行政费用，分别为40553美元和#美元。
现金和现金等价物
就综合现金流量表而言，我们将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物 。我们将多余的现金投资于管理层认为可随时转换为现金的金融工具，例如可随时转换为现金且资产净值为1.00美元的货币市场基金。
短期投资
我们已将过剩资金 投资于短期流动资产，如存单。
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盘存
我们的库存由成品组成，以成本或可变现净值中的较低者表示，成本以先进先出为基础确定。我们评估库存账面价值，并在必要时根据手头的客户订单和内部需求预测将其降低至可变现净值，根据现有信息使用管理层的最佳估计。我们的客户需求高度不可预测， 可能会因公司无法控制的因素而大幅波动。我们可能会为潜在的报废和过剩库存减记库存值。截至2022年9月30日和2022年6月30日，我们已记录了557,155美元的库存储备，用于我们已确定为过时或移动缓慢的库存。
财产和设备
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命的重大增加或改进被资本化。维护和维修费用在发生时计入 。使用直线法计算估计使用年限内的折旧如下：
| 机械设备 | |
| 办公设备 | |
| 模具 | |
| 车辆 | |
| 计算机和软件 | |
| 家具和固定装置 | |
| 设施改善 |
商誉与无形资产
商誉和某些无形资产在2009年10月与收购FTI相关入账，并按照美国会计准则第805号“业务 合并”进行会计处理。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形净资产的公允价值的部分。无形资产按收购之日的公允价值入账。商誉和其他无形资产 按照美国会计准则第350条“商誉和其他无形资产”入账。商誉和其他无形资产 至少每年进行减值测试，任何相关减值损失在确认时将在收益中确认。截至2022年9月30日或20年6月30日，未发现任何减值 。
长寿资产
根据ASC 360，“财产、厂房和设备”，当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时，我们审查长期资产和某些可识别无形资产的减值。我们认为资产的账面价值可能无法收回，这是基于我们对以下事件或情况变化的评估：资产继续从运营中产生收入的能力 和未来期间的正现金流；资产的合法所有权或所有权的损失；我们的战略业务目标和资产用途的重大变化；或重大的负面行业或经济趋势。当资产使用预期产生的估计未来现金流量少于其账面金额时，将确认减值损失。
截至2022年9月30日和2022年6月30日，我们未发现任何可能表明长期资产减值的事件或情况变化。
我们的基于员工股份的奖励 产生的成本在奖励授予日以公允价值计量，该成本基于预期授予的奖励的估计数量 。薪酬成本在员工提供服务以换取奖励的期间内确认，即归属 期间。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计股票期权的公允价值。与非雇员的交易如以货物或服务作为发行权益工具的代价，则按已收到代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠可计量者为准)入账。基于股票的薪酬 成本根据相关接受方在公司内的角色在随附的综合全面收益表中反映。
| 13 |
所得税
我们采用资产负债法 核算所得税。因此，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表及所得税基准之间的差额而厘定，并采用预期差额将拨回的年度的现行税率 。计入估值准备以减少递延税项资产的账面金额，除非此类资产更有可能变现。当期所得税是根据当年联邦和州收入的应纳税所得额和递延税额的年度变化来申报的。
我们根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估评估其所得税头寸 并记录税收优惠。对于那些更有可能持续税收优惠的税务头寸，我们记录了最大的税收优惠 在与完全了解所有相关信息的税务机关最终达成和解时实现的可能性大于50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税头寸，财务报表中不会确认任何税收优惠。我们将与这种不确定的税收状况相关的利息和罚款归类为所得税费用的一个组成部分。
截至2022年9月30日，我们没有未确认的重大税收优惠。我们记录的所得税优惠为103,383美元和
每股收益(亏损)的计算方法为：净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数，不计入潜在普通股。稀释每股收益的计算方法是将净收益(亏损)除以按库存股或折算法确定的期间内已发行的稀释潜在普通股的加权平均数。 根据我们的股票计划，潜在稀释潜在普通股由已发行普通股期权组成。
浓度
我们向我们的客户提供信贷 ，并对此类客户进行持续的信用评估。我们定期评估我们的应收账款是否可收回，并在认为必要时为潜在的信贷损失拨备。提交的任何 期间均未要求或记录任何准备金。
我们几乎所有的收入都来自无线数据产品的销售。市场对我们产品的接受度或我们现有客户的财务状况的任何重大下降都可能损害我们有效运营的能力。
我们很大一部分收入
来自一小部分客户。在截至2022年9月30日的三个月中，面向我们最大客户的销售额占我们合并净销售额的92%，以及
在截至2022年9月30日的三个月内，我们的大部分无线数据产品是从位于亚洲的两家制造公司购买的。如果
这些制造公司遇到延迟、产能限制或质量控制问题，向我们的
客户的产品发货可能会延迟，或者我们的客户可能会因此选择取消基础产品采购订单，这将
对公司的收入造成负面影响。在截至2022年9月30日的三个月内，我们从这些制造商购买了无线数据产品，金额为7,067,055美元，
或
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我们在老牌商业银行维护我们的现金账户。此类现金存款超过联邦存款保险公司规定的每家金融机构250,000美元的保险限额。然而，我们预计超额存款不会出现任何损失。
注2-业务概述
我们是 集成无线解决方案的领先提供商，采用最新的4G LTE(第四代长期演进)和5G(第五代)技术，包括移动热点、路由器、CPE(客户端设备)和各种跟踪器。我们的集成软件订阅服务 为用户提供远程功能，包括移动设备管理(MDM)和软件定义的广域网络(SD-WAN)。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(FTI)的多数股权。FTI主要为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常销售给无线运营商，并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群主要从北美扩展到亚洲。
附注3--陈述的依据
随附的富兰克林无线公司未经审计的综合财务报表 已按照美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制，并按照10-Q表格的要求列报。 管理层认为，本财务报表包含所有调整，包括正常的经常性调整， 认为有必要公平地列报本公司于报告期内的财务状况、经营业绩和全面收益(亏损)及现金流量 。这些财务报表和附注应与我们于2022年9月13日提交的Form 10-K中包含的截至2022年6月30日的财政年度的财务报表和附注一并阅读。本文所列中期经营业绩或现金流并不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。
附注4-确定的活体无形资产
截至2022年9月30日，确定的已登记无形资产包括以下内容：
| 确定的活着的无形资产： | 预期 生命 |
平均值 剩余 生命 |
毛收入 无形的 资产 |
累积较少 摊销 |
无形资产净值 资产 | ||||||||||
| 成套技术 | – | ||||||||||||||
| 发展中的技术 | 不适用 | – | |||||||||||||
| 软件 | |||||||||||||||
| 专利 | |||||||||||||||
| 认证和执照 | |||||||||||||||
|
截至2022年9月30日的合计 |
$ | $ | $ | ||||||||||||
| 15 |
截至2022年6月30日，确定的已登记无形资产 包括以下内容：
| 确定的活着的无形资产： | 预期 生命 |
平均值 剩余 生命 |
毛收入 无形的 资产 |
累积较少 摊销 |
无形资产净值 资产 |
||||||||||
| 成套技术 | – | ||||||||||||||
| 发展中的技术 | 不适用 | – | |||||||||||||
| 软件 | |||||||||||||||
| 专利 | |||||||||||||||
| 认证和执照 | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的总数 | $ | ||||||||||||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内确认的摊销费用为179,894美元和
已确定的活期无形资产未来摊销费用如下：
| FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | FY2027 | 此后 | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
附注5--财产和设备
财产和设备包括 以下各项：
9月30日， 2022 | 6月30日， 2022 | |||||||
| 机械及商用设备 | $ | $ | ||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 模具 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
与财产和设备相关的折旧费用为15,819美元和1美元。
| 16 |
附注6--应计负债
应计负债包括以下 项：
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
|||||||
| 欠政府实体的应计工资扣减 | $ | $ | ||||||
| 应计假期 | ||||||||
| 应计未交货库存 | ||||||||
| 服务提供者的累算佣金 | ||||||||
| 客户应计佣金 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
截至9月30日、2022年和2021年的三个月，我们处于净亏损状态，不包括756,001和股票期权分别来自稀释后每股净亏损的计算 ，因为这些证券是反稀释的。
用于计算每股收益的加权平均流通股数量如下：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 母公司应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均普通股流通股： | ||||||||
| 基本流通股 | ||||||||
| 股票期权产生的普通股等价物的稀释效应 | ||||||||
| 稀释后的流通股 | ||||||||
| 每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀释每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注8--承付款和或有事项
租契
2015年9月9日，我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的约12,775平方英尺的新办公空间的租约，月租金为23,115美元，从2015年10月28日开始。除了月租外，新租约还包括支付某些公共区域的费用。新办公空间的租赁期为自租赁开始之日起四年，然后又延长了50个月，
至2023年12月31日。我们的设施有适当的保险水平，我们相信它适合我们的使用，并足以
满足我们目前的需求。这个办公空间的租金是$
我们的韩国子公司FTI 租赁了约10,000平方英尺的办公空间，月租金约为8,000美元，以及 约2,682平方英尺的额外办公空间，月租金约为2,700美元，两者均位于韩国首尔。这些租约将于2023年8月31日到期。除月租外，租约还规定定期增加基本租金的生活费和支付某些公共区域的费用。这些设施都有适当的保险水平，我们相信它们适合我们 使用，并足以满足我们目前的需求。截至2022年、2022年和2021年9月30日的三个月，与这些租赁相关的租金支出约为32,100美元。
| 17 |
我们根据一份将于2023年9月4日到期的不可取消的运营租约，主要为出差的员工租赁位于韩国首尔的一家公司住房。与此租赁相关的租金费用为1,930美元和1美元。
截至2022年9月30日，我们使用的折扣率为4.0%，
根据 运营租赁，未来的最低付款如下：
经营租约 | ||||
| 2023财年 | $ | |||
| 2024财年 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | ||
| 总计 | $ | |||
诉讼
我们不时涉及正常业务过程中出现的某些法律程序和索赔。
Verizon Jetpack召回
2021年4月8日，Verizon发布了一份新闻稿，宣布正在与美国消费者产品安全委员会(CPSC)合作，自愿召回 某些Verizon Ellipsis Jetpack移动热点设备，表明设备中的锂离子电池可能过热，构成 火灾和烧伤危险。根据CPSC发布的数据，此次召回影响了大约250万部设备。我们进口了这些设备，并将它们提供给Verizon。
Verizon在2021年2月底首次通知我们一个所谓的Jetpack设备故障。我们立即开始与Verizon会面，并请求访问该设备。 我们还开始了内部测试，以评估设备性能。直到2021年3月的最后一周 ，我们才收到任何进一步的事件信息。2021年4月1日，我们发布了一份新闻稿，宣布收到了Verizon关于设备电池潜在问题的报告 。2021年4月9日，我们发布了一份新闻稿，宣布Verizon自愿召回。
截至本报告日期， 我们无法重新创建Verizon确定的任何类型的设备故障。到目前为止进行的所有内部测试都已确认Jetpack设备在正常参数范围内运行。我们目前不知道Jetpack设计的任何方面会导致设备以Verizon召回通知中描述的方式失败。
未来对财务业绩的影响
我们正在努力避免因召回而引起的任何诉讼，并且尚未收到任何与此次召回涵盖的产品相关的法律诉讼。我们目前无法评估此次召回对我们未来运营的财务影响。目前，我们没有确定 所称事件原因的信息。我们也没有任何设备故障事件的具体法律索赔或因果关系理论 可帮助我们估计未来潜在诉讼的成本。本次诉讼未记录任何责任，因为本公司 认为目前任何此类责任都不可能发生，也不能合理评估。
| 18 |
股东诉讼
阿里巴巴-SW
股东诉讼，阿里巴巴-SW诉富兰克林无线公司等人。案例3：21-cv-00687-ajb-msb于2021年4月16日在加利福尼亚州南区(圣地亚哥)美国地区法院提起诉讼，其中声称，我们事先知道可能会召回，我们没有及时向投资者披露该信息。我们认为这些指控没有事实根据，我们将对此类指控进行有力的辩护。目前，发现正在进行中。
哈伍德/马丁
2021年10月29日左右，美国加利福尼亚州南区(圣地亚哥)地区法院以名义被告富兰克林的名义对富兰克林提起诉讼，斯蒂芬·诺伍德代表名义被告富兰克林无线公司诉OC Kim等人，案件编号21cv01837-jah-deb，声称 我们事先知道可能发生召回，我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实根据，我们将对此类指控进行有力辩护。
2021年12月15日左右，Debra Martin代表名义被告Franklin Wireless Corp.诉OC Kim等人向美国加州南区(圣地亚哥)地区法院对Franklin提起法律诉讼，案件编号21cv2091-CAB-KSC，声称 我们事先知道可能发生召回，我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实根据，我们将对此类指控进行有力辩护。
哈伍德和马丁的诉讼最近在加利福尼亚州南区(圣地亚哥)的美国地区法院合并为一个单独的诉讼，名为“在富兰克林无线公司衍生品诉讼”，案件编号：21cv1837-AJB(MSB)。目前，发现正在进行中。
佩普
2022年3月21日左右，内华达州瓦肖县第二司法地区法院以名义被告Barbara Pape的名义对Franklin提起法律诉讼，代表名义被告Franklin Wireless Corp.诉OC Kim，等人，案件编号CV22-00471，其中声称我们事先知道可能发生召回，我们没有及时 向投资者披露该信息。我们认为这些指控没有事实根据，我们将对此类指控进行有力辩护。
公司将积极为此类股东诉讼和诉讼辩护。本公司并无就该等诉讼记录任何责任，因为本公司相信任何该等责任目前并不可能及合理地评估。
“空头”利润诉讼
加利福尼亚州南区(圣地亚哥)美国地区法院对富兰克林提起诉讼，作为名义上的被告，Nosirrah Management LLC诉富兰克林无线等人案。案例3：21-cv-01316-CAB-JLB，于2021年7月22日左右，声称我们的首席执行官OC Kim违反了1934年《证券交易法》第16(B)条，因为他从买卖富兰克林股票中获得了短期利润，违反了该法案。我们认为这些指控没有事实依据，我们打算对这些指控进行有力的辩护。本次诉讼未记录任何责任，因为本公司认为目前任何此类责任都不可能 且合理地评估。
| 19 |
富兰克林五世Anydata公司
我们于2017年5月5日与Anydata Corp.(“Anydata”)就产品ACT233F Smart Link OBD设备签订了专业服务协议，
最低购买承诺为250,000台。我们在2018财年第二季度和第四季度分别交付了大约25,000台和7,000台，2019财年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的财年，Anydata的销售额约为180万美元。我们已收到信息，Anydata可能无法履行已向我们的主要供应商广达订购的部件的全部采购承诺
。我们相信，该公司将能够向其他客户供应
部分产品，并已获得Anydata所有权集团的个人担保。截至2019年6月30日，
剩余未履行的购买承诺约为310万美元。与广达的产品采购承诺总额约为290万美元。我们没有记录Anydata的应收账款，也没有欠广达的债务。管理层认为，目前，或有亏损是合理的，但最终支付给广达的金额不可估量。截至2020年6月30日，我们
支付了100,000美元的库存召回权，并记录了额外的美元
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一种继续在美国蔓延的流行病。 2020年3月19日，加利福尼亚州州长宣布进入卫生紧急状态，并发布命令关闭所有非必要的企业，直到 另行通知。作为一家无线连接设备制造商，我们被认为是一项必不可少的业务。尽管如此，出于对我们工人的担忧和政府的命令，我们缩小了经营范围，并在可能的情况下，某些工人开始在家中远程办公。新冠肺炎的持续传播可能会导致一段时间的业务中断，包括我们的供应链延迟或中断。新冠肺炎或其他传染病的传播也可能对我们第三方制造商的运营产生负面影响， 这可能会导致我们的产品供应延迟或中断。虽然我们预计这种情况可能会增加对其产品的需求，但目前无法合理估计相关影响。
更改管制协议
2020年10月1日，我们与我们的总裁OC Kim和我们的首席运营官Yun J.(David)Lee签订了 控制变更协议。每一次控制权变更 协议规定，在我们发生控制权变更的情况下，向该官员一次性支付一笔款项。该术语包括收购我们的普通股导致一个人或一家公司拥有超过50%的流通股，在任何12个月期间董事会的组成发生重大变化，重组、合并、合并或类似的交易导致我们超过50%(50%)的流通股的所有权转移，或者清算、解散或出售我们的所有资产。
与Mr.Kim签订的控制权变更协议要求控制权变更时支付500万美元，与李先生签订的协议要求控制权变更时支付200万美元 。
国际关税
我们相信，我们的产品目前从我们的制造商进口到美国时可以免征国际关税。如果这一点在任何时候改变， 将被征收购买价格10%-25%的关税。如果征收此类关税，可能会对销售和经营业绩产生实质性的不利影响。
| 20 |
客户赔偿
根据采购订单和销售我们产品的合同 ，我们可能会向我们的客户提供潜在的知识产权侵权索赔 ，我们可能无法向我们的第三方许可方提出相应的追索权。这一潜在责任如果实现，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们将ASC 718“薪酬-股票薪酬”的规定应用于我们所有的基于股票的薪酬奖励，并使用Black-Scholes期权定价 模型对股票期权进行估值。根据这项申请，我们记录了所有已授予的奖励的补偿费用。
2009年，我们通过了股票激励计划(“2009计划”)，规定向我们的 员工和董事授予激励性股票期权和非合格股票期权。根据2009年计划授予的期权期限一般为十年，一般在一年后按33%的利率授予并可行使 ，在期权授予日的第二个和第三个周年纪念日按33%的利率行使。从历史上看，一些股票期权 授予包括一到两年不等的较短的获得期。
2020年7月，董事会通过了2020富兰克林无线公司股票期权计划(“2020计划”)，其中包括80万股普通股。2020计划规定向我们的员工、董事和独立承包商授予激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票。这些期权将具有董事会在每次授予时可能制定的归属或其他条款。
估计的流失率 考虑了历史流失率与总体员工流失率以及对未来的预期 进行比较，并将历史流失率分层为员工池。如果实际罚没与估计的不同，我们会在随后的期间定期修订估计的没收率。 有180,745美元和#根据此方法记录的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的补偿费用 。
以下是截至2022年9月30日我们的股票期权状态摘要：
| 加权的- | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
| 平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
| 锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
| 选项 | 股票 | 价格 | (单位：年) | 价值 | ||||||||||||
| 截至2022年6月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | – | – | ||||||||||||||
| 已锻炼 | – | – | ||||||||||||||
| 取消 | – | – | ||||||||||||||
| 没收或过期 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
| 截至2022年9月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自2022年9月30日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表中的内在价值合计为税前内在价值总额，基于公司截至2022年9月30日的收盘价$2.92 ，如果期权持有人在该日期所有期权持有人都行使了期权，期权持有人本应收到该价值。截至2022年9月30日，已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为756,001股 为$每股。截至2022年9月30日，与授予的非既得股票期权相关的未确认补偿成本为1,102,036美元 。
| 21 |
以下是截至2021年9月30日我们的股票期权状态摘要：
| 加权的- | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加权的- | 剩余 | |||||||||||||||
| 平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
| 锻炼 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
| 选项 | 股票 | 价格 | (单位：年) | 价值 | ||||||||||||
| 截至2021年6月30日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | – | – | ||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
| 取消 | – | – | ||||||||||||||
| 没收或过期 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自2021年9月30日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表中的内在价值合计为税前内在价值总额，基于公司截至2021年9月30日的收盘价7.26美元 ，如果期权持有人在该日期所有期权持有人都行使了期权，期权持有人本应收到这一价值。截至2021年9月30日，已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为477,001股 为$每股。截至2021年9月30日，与授予的非既得股票期权相关的未确认补偿成本为700,605美元 。
注10--后续事件
2022年11月10日，本公司与其总裁金英成签订了日期为2021年9月7日的聘书协议修正案。修订规定，如Mr.Kim被本公司自愿终止聘用，或如Mr.Kim因“情况变化”而自愿终止聘用，则 可获支付遣散费3,000,000元，该等情况一般被本公司界定为重大违反其薪金及福利义务或Mr.Kim的头衔或责任大幅减少。如果公司因任何原因(通常定义为重罪定罪或判处监禁的轻罪，实施任何盗窃、欺诈、不诚实或重大伪造任何雇佣或公司记录，或不当披露公司的 机密或专有信息)终止雇佣关系，公司将支付1,500,000美元的遣散费。在任何一种情况下，任何未归属期权 都将立即归属。
在修正案中，Mr.Kim还 同意，在终止后的两年内，他不会诋毁本公司或其高级管理人员，不会怂恿其任何员工终止聘用，也不会披露本公司的任何专有信息。
此外，修正案还规定，Mr.Kim在聘任书剩余四年任期内，每个日历季度将获得125,000美元的奖励奖金，第一笔奖金将于2022年12月31日到期。
| 22 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析 应与我们的财务报表和本报告其他部分包含的相关说明一起阅读。本报告包含有关未来事件或我们未来财务业绩的某些前瞻性陈述 。这些陈述会受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与本报告中讨论的结果大相径庭。告诫您不要过度依赖此信息，此信息仅代表本报告的日期。我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新这些信息，除非我们需要这样做，因为我们有义务向美国证券交易委员会提交报告。 有关我们的业务和未来经营业绩所面临的重要风险的讨论，请参阅标题“第 1A项‘下的讨论。风险因素“以及在公司于2022年9月13日提交的截至2022年6月30日的10-K表格中的”可能影响未来经营业绩的因素“的标题下。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生。
业务概述
我们是 集成无线解决方案的领先提供商，采用最新的4G LTE(第四代长期演进)和5G(第五代)技术，包括移动热点、路由器、CPE(客户端设备)和各种跟踪器。我们的集成软件订阅服务 为用户提供远程功能，包括移动设备管理(MDM)和软件定义的广域网络(SD-WAN)。
我们拥有位于韩国首尔的研发公司Franklin Technology Inc.(FTI)的多数股权。FTI主要为我们的无线产品提供设计和开发服务。
我们的产品通常销售给无线运营商，并通过战略合作伙伴和分销商间接销售。我们的全球客户群主要从北美扩展到亚洲。
可能影响未来经营结果的因素
我们相信，我们的收入增长将在很大程度上受到(1)现有客户的成功维护，(2)对无线数据产品的需求增长速度，(3)客户对我们新产品的接受度，(4)新的客户关系和合同，以及(5)我们满足客户需求的能力的影响。
我们已经签订并预计 将继续签订新的客户关系和合同，以供应我们的产品，这可能需要对我们的资源进行大量需求，从而导致与这些新客户相关的运营、销售和营销费用增加。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的综合财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则 编制的。根据公认会计原则编制这些财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有事项的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层在持续的基础上评估这些估计和假设。我们的估计和假设 是根据最新的合理可用信息编制的。这些估计的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。实际结果 在不同的假设和条件下可能与这些估计值不同。
我们有几项重要的会计政策，这些政策在截至2022年6月30日的年度报告10-K表格中进行了描述，这些政策对我们的财务状况和经营结果的描述都很重要，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。通常，使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与对本质上不确定的事件的影响进行估计有关。在截至2022年9月30日的三个月内，我们的关键会计政策没有重大变化。
| 23 |
行动的结果
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的全面收益表，其中包括以销售额百分比表示的数据：
| 截至三个月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净销售额 | 100.0% | 100.0% | ||||||
| 销货成本 | 80.3% | 85.3% | ||||||
| 毛利 | 19.7% | 14.7% | ||||||
| 运营费用 | 27.3% | 62.8% | ||||||
| 运营亏损 | (7.6% | ) | (48.1% | ) | ||||
| 其他(费用)收入，净额 | (11.3% | ) | 4.0% | |||||
| 所得税前净亏损 | (18.9% | ) | (44.1% | ) | ||||
| 所得税优惠 | (1.3% | ) | (12.3% | ) | ||||
| 净亏损 | (17.6% | ) | (31.8% | ) | ||||
| 减去：子公司净(亏损)收入中的非控股权益 | (3.7% | ) | 1.2% | |||||
| 母公司股东应占净亏损 | (13.9% | ) | (33.0% | ) | ||||
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较
净销售额-截至2022年9月30日的三个月，净销售额增加了4,764,880美元，增幅为142.5%，从2021年同期的3,344,060美元增至8,108,940美元。在截至2022年9月30日的三个月中，北美和亚洲按地理区域划分的净销售额分别为8,107,451美元(占净销售额的100.0%)和1,489美元(占净销售额的0.0%)。截至2021年9月30日的三个月，北美和亚洲地区的净销售额分别为3,171,198美元(占净销售额的94.8%)和172,862美元(占净销售额的5.2%)。
截至2022年9月30日的三个月，北美的净销售额从2021年同期的3,171,198美元增加到8,107,451美元，增幅为4,936,253美元，增幅为155.7%。北美地区净销售额的增长主要是由于一家主要运营商客户对无线产品的需求。截至2022年9月30日的三个月，亚洲的净销售额下降171,373美元，降幅为99.1%，从2021年同期的172,862美元降至1,489美元。净销售额的下降主要是由于FTI的材料销售和产品开发服务产生的收入 减少，这些收入通常因时期而异。
毛利-截至2022年9月30日止三个月的毛利增加1,100,898元，或223.3%，由2021年同期的492,964元增至1,593,862元。截至2022年9月30日的三个月，以净销售额百分比计算的毛利润为19.7%，而2021年同期为14.7%。毛利增加的主要原因是如上所述净销售额的变化。按净销售额百分比计算的毛利增长 主要是由于一个主要运营商客户产生的收入，与2021年同期相比，毛利率增加了 。
运营费用-截至2022年9月30日的三个月，运营费用增加了110,038美元，增幅为5.2%，从2021年同期的2,099,717美元增至2,209,755美元。在截至2022年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用增加了161,820美元，从2021年同期的1,077,815美元增加到1,239,635美元。销售、一般和行政费用的增加主要是由于与授予员工的股票期权有关的补偿费用增加，以及 分别约86,000美元和60,000美元的法律费用。截至2022年9月30日的三个月，研发费用从2021年同期的1,021,902美元减少到970,120美元，减少了51,782美元。研究和开发费用的减少主要是由于其他研究和开发成本的减少，这些成本通常因时期而异。
| 24 |
截至2022年9月30日的三个月，其他收入净额减少1,046,584美元，降幅789.7%，从2021年同期的132,524美元降至914,060美元。这主要是由于FTI中的外币汇率出现了不利的变化。
流动资金和资本资源
我们的历史经营业绩、资本资源和财务状况与当前的预测和估计相结合，已在管理层的计划 中考虑，并打算在一段合理的时间内为我们的运营提供资金，我们将这段时间定义为自本10-Q表格提交之日起计的12个月期间。就流动资金披露而言，吾等评估本公司是否有足够的营运资金及其他主要流动资金来源，为本公司的经营活动及到期债务提供资金。
截至2022年9月30日，我们的主要流动性来源包括现金和现金等价物以及40,760,941美元的短期投资。我们相信，自提交10-Q表格之日起至少一年内，我们 有足够的可用资金来支付我们现有的业务和债务。我们未来的长期现金需求将取决于许多因素，包括我们的收入基础、利润率、产品开发活动、市场对我们产品的接受度、未来的扩张计划以及控制成本的能力。如果我们 无法实现我们当前的业务计划或获得可能需要的额外资金，我们将需要缩减我们的业务 或在正常业务过程之外采取其他类似行动，以继续作为持续经营的企业运营。
经营活动-截至2022年和2021年9月30日的三个月，经营活动中使用的净现金分别为1,012,140美元和6,368,586美元。
在截至2022年9月30日的三个月中，在经营活动中使用的现金净额为1,012,140美元，这主要是由于库存增加了855,392美元，以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净亏损)，但这部分被应付账款增加537,395美元所抵消。
截至2021年9月30日的三个月，用于经营活动的现金净额为6,368,586美元，主要是由于应收账款减少6,156,666美元以及我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净亏损)，但被应收账款减少1,000,401美元部分抵消。
投资活动-截至2022年9月30日的三个月，投资活动提供的净现金为553,881美元，截至2021年9月30日的三个月的投资活动所使用的净现金为43,485美元。
截至2022年9月30日的三个月，财务活动提供的553,881美元净现金 来自减少的短期投资1,080,659美元，而资本化产品开发以及房地产和设备的付款分别为493,250美元和26,674美元，部分抵消了这一减少额。
截至2021年9月30日的三个月，投资活动使用的现金净额为43,485美元，主要是用于资本化产品开发的付款 35,543美元。
融资活动-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，融资活动提供的净现金分别为0美元和21,595美元。截至2021年9月30日的三个月，财务活动提供的21,595美元现金净额来自行使股票期权所收到的现金。
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合同义务和其他承诺
租契
根据2023年12月到期的租约，我们在加利福尼亚州圣地亚哥租赁了约12,775 平方英尺的办公空间，月租金为25,754美元。除月租外，租赁还包括支付某些公共区域费用。我们的设施有适当水平的保险，我们相信它适合我们的使用，并足以满足我们目前的需求。我们的韩国子公司FTI租赁了约10,000平方英尺的办公空间，月租金约为8,000美元，以及额外的办公空间，约2,682平方英尺，月租金约2,700美元，均位于韩国首尔。这些租约将于2023年8月31日到期。 除了月租金外，这些租约还规定定期增加基本租金的生活费，并支付某些共同的 面积成本。这些设施有适当的保险水平，我们相信它们适合我们的使用，并足以 满足我们目前的需求。我们租赁了位于韩国首尔的一家公司住房设施，主要面向出差的员工，根据 一项不可取消的运营租赁将于2023年9月4日到期。
截至2022年和2021年9月30日的三个月的租金支出分别为111,293美元和111,586美元。
近期发布的会计公告
请参阅附注1-合并财务报表中的重要会计政策摘要。
表外安排
没有。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家“较小的申报公司”， 公司不需要对此项作出回应。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在总裁和代理首席财务官的参与下，我们的管理层已 在监督下评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。基于这一评估，我们的总裁和我们的代理首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告 中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间 内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要会计人员，或视情况执行类似职能的人员，以便及时决定所需的 披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义以及采用主题842的结果)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或可能会对财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们已提供了本10-Q表格季度报告中包含的截至2022年9月30日的三个月综合财务报表附注8中涉及的法律诉讼的信息。
第1项A。 风险因素
我们于2022年9月13日向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日的财政年度10-K表 年度报告(以下简称“年度报告”)在“第I部分，第1A项--风险因素”的标题下详细讨论了我们的风险因素。您应仔细考虑我们年度报告中讨论的风险因素，以及本季度报告中的其他信息。这些风险中的任何一个都可能导致我们的业务、财务状况、运营结果和未来增长前景受到影响。我们不知道与之前披露的风险因素相比有任何重大变化。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他信息
2022年11月10日，本公司与其总裁金英成签订了日期为2021年9月7日的聘书协议修正案。修订规定，如Mr.Kim被本公司自愿终止聘用或因“情况变化”而自愿终止聘用，则 可获支付遣散费3,000,000元，该等情况通常被本公司界定为重大违反其薪金及福利义务或Mr.Kim的头衔或责任大幅减少。如果公司因任何原因(通常定义为重罪定罪或判处监禁的轻罪，实施任何盗窃、欺诈、不诚实或重大伪造任何雇佣或公司记录，或不当披露公司的 机密或专有信息)终止雇佣关系，公司将支付1,500,000美元的遣散费。在任何一种情况下，任何未归属期权 都将立即归属。
在修正案中，Mr.Kim还 同意，在终止后的两年内，他不会诋毁本公司或其高级管理人员，不会怂恿其任何员工终止聘用，也不会披露本公司的任何专有信息。
此外，修正案还规定，Mr.Kim在聘任书剩余四年任期内，每个日历季度将获得125,000美元的奖励奖金，第一笔奖金将于2022年12月31日到期。
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项目6.展品
展品 数 |
描述 | |
| 10.1 | 2022年11月10日签署的就业协议第1号修正案 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 | |
| 101.INS | XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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签名
根据《交易所法案》第15(D)节第13条的规定，注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 富兰克林无线公司 | ||
| 发信人： | /S/OC Kim | |
|
金大中 总裁 (首席行政主任) | ||
| 发信人： | /s/Bill Bauer | |
| 比尔·鲍尔 | ||
|
日期：2022年11月14日 |
代理首席财务官 (首席财务官) | |
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