依据第424(B)(7)条提交
注册档案第333-255514号

本初步招股说明书补充资料并不完整，可能会有所更改。根据修订后的《1933年证券法》，与证券有关的注册声明已生效。本初步招股说明书附录和随附的招股说明书不是出售这些证券的要约，我们也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些 证券的要约。

待完成，日期为2022年11月14日

招股章程补充说明书日期：2021年4月26日

16,000,000 Shares

生态工程公司。

普通股

本招股说明书附录中点名的出售股东 将发行1600万股我们的普通股。我们将不会从出售股东出售我们的普通股中获得任何收益。

待本次发行完成后，吾等已同意向承销商购买8,000,000股受本次 发行约束的普通股，每股价格相当于承销商在本次发行中向出售股票的股东支付的每股价格。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为ECVT。2022年11月11日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一次售价为每股9.96美元。

投资我们的普通股涉及很大的风险。请从S-6页开始阅读风险因素。

美国证券交易委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书附录或随附的招股说明书的准确性或充分性作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

		每股				总计
公开发行价		$				$
承保折扣和佣金(1)		$				$
出售股东未计费用的收益		$				$

(1)	我们已同意向承销商偿还与此次发行相关的某些费用。请参阅 ？承保。

出售股东已向承销商授予为期最长30天的选择权，自本招股说明书附录之日起计，可按公开发行价减去承销折扣，额外购买最多2,400,000股本公司普通股。

承销商预计将于2022年左右在纽约交割这些股票。

高盛有限责任公司		德意志银行证券		瑞士信贷

招股说明书附录日期：2022年

目录

招股说明书副刊

关于本招股说明书补充资料			S-II
招股说明书补充摘要			S-1
风险因素			S-6
有关前瞻性陈述的警示说明			S-10
收益的使用			S-12
股利政策			S-12
出售股东			S-13
美国联邦所得税和遗产税对非美国普通股持有者的重要考虑			S-14
承销			S-19
法律事务			S-25
专家			S-25
在那里您可以找到更多信息			S-25
以引用方式并入某些资料			S-25

招股说明书

关于这份招股说明书			1
风险因素			2
有关前瞻性陈述的警示说明			2
收益的使用			3
股本说明			4
配送计划			8
法律事务			10
专家			10
在那里您可以找到更多信息			10
以引用方式并入某些资料			10

本公司、出售股东或承销商并无授权任何人士提供任何资料或作出任何陈述，但本招股章程副刊、随附的招股章程或本公司准备的任何免费书面招股章程所载或以引用方式并入本招股章程的陈述除外。本公司、销售股东或承销商均不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。本招股说明书附录及随附的招股说明书是仅出售在此提供的股份的要约，但仅限于在合法的情况下和在司法管辖区内出售。本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息仅在适用文档的日期有效。

S-I

关于本招股说明书补充资料

除非另有说明或上下文另有要求，否则本招股说明书补编中提及的公司、ECVT、WE、YOU和OUSY均指Ecovyst Inc.及其合并子公司。

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书补充部分，介绍了本次普通股发行的具体条款以及与我们、我们的业务和前景相关的某些其他事项。第二部分，即随附的招股说明书，包含对我们的普通股和某些其他信息的描述。

本招股说明书附录中包含的信息可能会添加、更新或更改 随附的招股说明书或我们向美国证券交易委员会提交或已经提交的文件(美国证券交易委员会)中包含的信息。如果本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书附录日期之前通过引用方式并入的文件中包含的信息 不同或不同，则本招股说明书附录中的信息将取代该等信息。

商标和商号

我们拥有或拥有在业务运营中使用的商标或商品名称的权利。此外，我们的名称、徽标和网站名称和地址是我们的服务标志或商标。出现在本招股说明书附录、随附的招股说明书或以引用方式并入本文及其中的文件中的任何其他 公司的每个商标、商号或服务标记均归其持有人所有。我们使用的一些更重要的商品名称和商标包括Ecovyst、EcoSERVICES、Catalyst Technologies、Zeolyst和Zeolyst International。我们还拥有或拥有保护我们产品内容的版权。仅为方便起见，在本招股说明书附录、随附的招股说明书以及以引用方式并入本招股说明书的文件中列出的商标、服务标记、商品名称和版权均不包含TM、SM、^®和^©但我们将根据适用法律，最大限度地维护我们对这些商标、服务标记、商标名和版权的权利。

提供份额和行业信息

本招股说明书附录和本文引用的文件中使用的某些统计信息基于独立的行业出版物、研究公司的报告或其他已公布的独立来源。一些统计信息也基于我们的善意估计，这些估计来自管理层对我们行业的了解和上文提到的此类独立来源。本招股说明书副刊及本文引用文件所载的某些供应份额统计数字、排名及行业资料，包括某些市场的规模及我们的估计供应量 我们的竞争对手的供应份额持仓量均基于管理层的估计。这些估计是根据我们管理层在行业和我们向其销售产品的最终用途方面的知识和经验，以及从调查、研究公司、我们的客户、分销商、供应商、贸易和商业组织以及我们向其销售产品的行业的其他联系人获得的信息得出的。我们相信，截至本招股说明书附录发布之日，这些数据是准确的。然而，这一信息可能被证明是不准确的，因为由于原始数据的可用性和可靠性方面的限制、数据收集过程的自愿性以及其他限制和不确定因素，这一信息并不总是完全确定的。除非另有说明，否则本招股说明书附录及此处引用的文件中提供的所有我们的供应份额头寸信息都是基于管理层所知的近似值，并基于我们的，或对于我们的沸石催化剂产品组，我们的Zeolyst合资企业相对于截至12月31日的估计销售额的销售量。, 2021年我们向其销售产品的相关产品或最终用途。对于我们的生态服务部门，包括其产品和服务，此类供应份额状况信息不包括主要为自己消费而生产的制造商的数量 。提到我们是供应份额地位或产品组的领导者，是指我们相信我们拥有领先的供应份额地位之一，除非另有说明或上下文另有要求。此外，对我们销售产品的各种最终用途的引用是基于我们如何定义我们产品的最终用途的。

S-II

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

风险因素

投资我们的普通股涉及各种风险。在投资我们的普通股之前，您应仔细考虑以下风险以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的所有其他信息。此外，您应阅读并考虑本招股说明书附录中引用的文件中包含的与我们业务相关的风险因素，包括我们截至2021年12月31日的年度Form 10-K报告以及截至2022年3月31日和2022年6月30日的Form 10-Q季度报告。请参阅您可以找到更多信息的位置。下面描述并通过引用并入本文的风险是我们认为是我们面临的重大风险。我们 普通股的交易价格可能会因上述任何风险而下跌，您在我们普通股上的投资可能会全部或部分损失。

与我们的普通股和本次发行相关的风险

CCMP和INEOS继续对我们产生重大影响，这可能会限制您影响关键交易结果的能力，包括控制权的变更。

本次发售及股份回购完成后，基于截至2022年10月31日的130,253,152股已发行普通股计算，在股份回购生效后，将产生122,253,152股已发行普通股，附属于CCMP资本顾问公司的投资基金将实益拥有我们已发行普通股的约12.8%(或如果承销商行使其全面购买额外股份的选择权，则将实益拥有约10.8%的普通股)，而INEOS Limited 将实益拥有我们已发行普通股的约20.2%。只要CCMP和INEOS的关联公司继续实惠地拥有我们已发行普通股的相当大比例的投票权， 它们将继续对我们产生重大影响。例如，他们将能够强有力地影响或有效控制我们董事会所有成员的选举以及我们的业务和事务，包括关于合并或其他业务合并、资产收购或处置、产生额外债务、发行任何额外普通股或其他股权证券、回购或赎回我们普通股股份以及支付股息的任何决定。

此外，CCMP和INEOS从事的业务是对公司进行投资，并可能收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。CCMP和INEOS还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。

我们的股票价格可能非常不稳定，因此，您可能无法以或高于您购买股票的价格转售您的股票。

自2021年1月1日以来，根据纽约证券交易所的报告，我们普通股的价格从2022年9月23日的盘中低点8.24美元到2021年3月9日的盘中高点18.90美元不等。此外，股市总体上一直高度波动。因此，我们普通股的市场价格可能会出现类似的波动，我们普通股的投资者可能会经历股票价值的大幅下降，包括与我们的经营业绩或前景无关的下降，并可能损失部分或全部投资。我们普通股的价格可能会因一系列因素而大幅波动，包括本文其他部分描述的因素和其他因素，如：

•

我们的经营业绩和竞争对手的业绩参差不齐；

•

本公司季度或年度经营业绩的实际或预期波动；

•

发布证券分析师关于我们、我们的竞争对手或我们的行业的研究报告；

S-6

•

我们或我们的竞争对手未能达到我们或我们的竞争对手可能给予市场的分析师预测或指导；

•

关键人员的增减；

•

我们或我们的竞争对手的战略决策，如收购、剥离、剥离、合资企业、战略投资或业务战略的变化；

•

通货膨胀以及商品和市场价格的波动；

•

通过影响我们或本行业的立法或其他监管发展；

•

因美国总统和国会选举而导致的立法、法规和政府政策的变化。

•

新闻界或投资界的投机行为；

•

会计原则的变化；

•

恐怖主义行为、战争行为或大范围内乱时期；

•

自然灾害和其他灾难，包括大流行；以及

•

总的市场和经济条件的变化。

此外，无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响，而我们无法控制的因素可能会导致我们的股价迅速意外下跌。我们面临着可能发生的任何全球或国内经济混乱的影响，包括乌克兰战争造成的任何影响，以及新冠肺炎的经济影响。

在过去，证券集体诉讼通常是在公司股价出现波动后对其提起的。此类诉讼可能会导致巨额成本，分散我们管理层的注意力和资源，还可能需要我们支付大量款项来履行判决或了结诉讼。

您在美国的持股比例可能会被未来发行的股本稀释，这可能会减少您对股东投票事项的影响力。

根据纽约证券交易所的适用规则，我们的董事会有权在不采取任何行动或股东投票的情况下，发行我们所有或任何部分的授权但未发行的普通股，包括行使期权时可发行的股票，或我们授权但未发行的优先股的股份。 发行普通股或有投票权的优先股将减少您对我们股东投票事项的影响力，如果发行优先股，您在我们的权益可能受到该优先股持有人优先的 权利的约束。

本次发行后，我们目前的股东可能会出售大量我们的普通股，这些出售可能会导致我们普通股的价格下跌。

截至2022年10月31日，我们的普通股流通股为130,253,152股。在我们已发行和已发行的股票中，我们首次公开募股或本次发行中出售的所有普通股将可以自由转让，但我们的关联公司持有的任何股票除外，因为该术语在规则144中根据1933年证券法(经修订的证券法)定义。本次发行和股份回购完成后，将产生122,253,152股已发行普通股， CCMP关联公司将持有约12.8%的已发行普通股(如果承销商行使购买额外股份的选择权，将持有约10.8%)，INEOS将持有约20.2%的已发行普通股 。在本次发行后在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为此类出售将会发生，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并使我们 未来难以通过证券发行筹集资金。

S-7

关于此次发行，我们的每一位高级管理人员和董事、INEOS和每一位出售我们普通股的股东已与承销商签订了锁定协议，该协议规定他们在本招股说明书附录日期后90天内出售我们的普通股，但 某些例外情况除外。

此外，我们还登记了我们普通股的股票，这些股票是根据我们的2016年股票激励计划和2017年综合激励计划预留供发行的，经修订和重述。

我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止可能有利于股东价值的收购努力。

除了与CCMP和INEOS有关联的投资基金实益拥有我们相当大比例的普通股外，我们的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的条款可能会使第三方更难收购我们，即使这样做可能对我们的股东有利。这些条款包括一个保密的董事会，以及我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股，这可能会被用来稀释潜在的敌意收购。我们的公司注册证书对我们与持有我们已发行普通股15%或以上的任何持有人之间的合并和其他业务合并施加了一些限制，但INEOS和与CCMP关联的投资基金除外。因此，由于这些保护措施，您可能会失去以高于当前市场价格 的价格出售您的股票的能力，股东改变公司方向或管理层的努力可能会失败。

我们的公司注册证书指定特拉华州的法院为可能由我们的股东发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛 ，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院是以下事项的唯一和独家论坛：

•

代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；

•

任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼；

•

根据特拉华州《公司法总则》、我们的公司注册证书或我们的章程的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼；

•

解释、应用、强制执行或确定公司注册证书或章程的有效性的任何行为； 或

•

任何其他主张受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的诉讼(每个诉讼都包括诉讼)。

此外，我们的公司注册证书规定，如果在未经我方董事会批准的情况下向特拉华州指定法院以外的其他法院提起诉讼(每个均为外国诉讼)，则索赔一方将被视为已同意(I)指定特拉华州法院对向任何此类法院提起的任何诉讼具有属人管辖权，以强制执行上述排他性法院条款，以及(Ii)在任何此类强制执行诉讼中向该索赔方送达法律程序文件， 向该请求方在该外国诉讼中的律师送达法律程序，以强制执行上述排他性法院条款。

任何购买或以其他方式收购本公司股本股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意这些规定。这些条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他人发生纠纷的索赔的能力。

S-8

员工，这可能会阻止针对我们和我们的董事、管理人员和员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序，或无法强制执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务和 财务状况产生不利影响。

我们的公司注册证书包含一项条款，放弃我们在某些公司 机会中的利益和预期，这些机会可能会对我们的业务产生不利影响。

根据我们的公司注册证书条款，CCMP和INEOS的每一位成员以及我们的董事会成员都与CCMP和INEOS有关联，他们不需要向我们提供他们知道的任何公司机会，他们可以自己抓住任何这样的公司机会或将其提供给他们投资的其他公司。根据公司注册证书的条款，我们在适用法律允许的范围内明确放弃在任何此类公司机会中的任何权益或预期，即使该机会是我们或我们的子公司可能合理地追求或有能力或愿望追求的机会(如果有机会这样做的话)。我们的公司注册证书不得修改，以消除我们放弃在任何此类修改日期之前产生的任何此类公司机会。

CCMP和INEOS从事对公司进行投资的业务，可能会不时收购并持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。如果CCMP或INEOS将有吸引力的公司机会分配给他们自己或他们的附属公司而不是我们，这些潜在的利益冲突可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生实质性的不利影响。

我们可能不会为我们的普通股支付额外的股息，因此，除非您以高于您购买价格的价格出售您的普通股，否则您可能无法获得任何投资回报。

虽然我们在2020年12月和2021年8月支付了特别现金股息，但我们的董事会可能决定保留未来的收益，用于未来的运营、扩张和债务偿还，在可预见的未来可能不会支付任何特别或定期股息。未来宣布和支付特别股息或定期股息的任何决定将由我们的董事会自行决定 ，并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力可能受到我们或我们的子公司产生的任何现有和未来未偿债务的契诺的限制，包括我们的信贷安排和未偿还票据。因此，除非您 以高于您购买价格的价格出售您的普通股，否则您对我们普通股的投资可能得不到任何回报。

S-9

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和文件中的文件包括表达我们对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的陈述，因此是或可能被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括以下术语：相信、超预期、超预期、超可能、将、超应该、超寻求、超项目、超预期、超计划、超估计或预期，或者，在每种情况下，他们的底片或其他变体或类似的术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的 事项。它们出现在本招股说明书附录、随附的招股说明书以及本文和其中包含的文件中作为参考的多个地方，包括但不限于关于我们未来经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略、资本配置计划、产品和服务的陈述，包括 新冠肺炎疫情对这些项目的影响、预期需求趋势和我们2022年的财务展望。

从本质上讲，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件相关，并取决于未来可能发生或不可能发生的情况。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素 包括以下与我们业务相关的风险：

•

作为一家全球企业，我们在不同的国家面临着当地的商业风险；

•

我们受到总体经济状况和经济下行的影响；

•

汇率波动可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响；

•

我们的国际业务要求我们遵守反腐败法律、贸易和出口管制以及美国政府和我们开展业务的各个国际司法管辖区的规定；

•

客户产品中的替代技术或其他更改可能会减少或消除对我们某些产品的需求。

•

我们的新产品开发和研发努力可能不会成功，而我们的竞争对手可能会开发出更有效或更成功的产品；

•

我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响；

•

如果我们无法管理当前和未来的通胀环境，无法将包括天然气在内的原材料价格或劳动力成本的上涨转嫁给我们的客户，或者无法留住或更换我们的关键供应商，我们的运营结果和现金流可能会受到负面影响；

•

在我们经营的行业中，我们面临着激烈的竞争；

•

我们承担因客户不付款或不履行义务而造成损失的风险；

•

我们有相当一部分业务依赖于有限数量的客户；

•

我们生态服务部门的多年客户合同可能会提前终止，此类 合同可能不会在各自的条款结束时续签；

•

我们的季度运营业绩受到波动的影响，因为我们的一些产品的需求是季节性的 ；

•

我们的增长项目可能会在产生收入(如果有的话)之前产生大量支出，这可能会对我们实施业务战略的能力产生实质性的不利影响；

•

我们可能会因我们或我们的客户因召回我们或我们的客户的产品而产生的费用而承担损害赔偿责任；

S-10

•

我们受到广泛的环境、健康和安全法规的约束，并面临与潜在不遵守或释放危险材料相关的各种风险；

•

现有的和拟议的通过限制温室气体排放来应对气候变化的法规可能会导致我们 产生显着的额外运营和资本支出，并可能影响我们的业务和运营结果；

•

我们产品的生产和分销可能会因各种原因而中断，包括供应链限制，这种中断可能会使我们蒙受重大损失或承担责任；

•

我们维持的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险；

•

我们可能会因客户对我们提出的索赔而受到损害，或者由于我们的产品未能满足某些质量规格而失去客户。

•

我们未能保护我们的知识产权和侵犯第三方的知识产权 ；

•

影响或瞄准我们或我们的业务合作伙伴使用的计算机和基础设施的中断、故障或网络安全漏洞可能会对我们的业务和运营产生不利影响；以及

•

新冠肺炎大流行对全球经济和金融市场以及我们的业务和供应商的影响，以及政府和我们公司对疫情的反应，包括病毒的变种和相关的控制、补救和疫苗接种工作。

以上不是可能导致实际结果与我们的预期不同的因素的完整列表，我们不可能预测所有这些因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中有更全面的描述，包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素部分，截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q表格季度报告，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的 文件中的内容，这些文件通过引用并入本招股说明书补编中。查看您可以找到更多信息的位置。

虽然我们 这些前瞻性陈述基于我们认为在作出时是合理的假设，但我们提醒您，前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们的实际运营结果、财务状况和流动性，以及我们所经营的行业的发展可能与本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用而纳入本文和其中的文件中所述或暗示的内容存在实质性差异。此外，即使我们的运营结果、财务状况和流动性，以及我们经营的行业的发展与前瞻性陈述一致，这些 结果或发展可能不代表后续时期的结果或发展。

鉴于这些风险和不确定性，我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。我们在本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用纳入本说明书和其中的文件中所作的任何前瞻性陈述，仅表示截至该等陈述的日期，我们没有义务更新任何前瞻性陈述或公开宣布对其中任何陈述的任何修订结果，以反映未来的事件或发展，除非法律另有要求。

S-11

收益的使用

我们将不会从出售股东出售我们普通股的股份中获得任何收益。

股利政策

虽然我们于2020年12月29日支付了每股1.80美元的特别现金股息，并于2021年8月23日支付了每股3.20美元的特别现金股息，但在可预见的未来，我们可能会保留未来的收益(如果有的话)，用于未来的运营、扩张和偿还债务，并且可能不会支付任何特别或定期股息。未来宣布和支付特别股息或定期股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力可能受到我们或我们的子公司产生的任何现有和 未来未偿债务的契约的限制，包括我们的信贷安排和未偿还票据。

S-12

出售股东

下表和脚注列出了截至2022年10月31日每个出售股东对我们普通股的实益所有权的信息。

下表中显示的关于本次发行前拥有的普通股的所有权百分比信息是基于截至2022年10月31日的已发行普通股130,253,152股。下表所列有关本次发行后所拥有股份的所有权百分比信息基于122,253,152股已发行普通股，这将使股份回购生效。实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，一般包括对股份的投票权或投资权。除本表脚注所示 外，吾等相信下表所列各售股股东对该售股股东实益拥有的所有股份拥有独家投票权及投资权。

		在此之前拥有的股份 供奉								股票 提供 特此(编号： 选择权 练习)				之后拥有的股份 优惠(无选择权行使)(1)
名字		数				百分比								数				百分比
CCMP Capital Investors III、L.P.及相关投资基金(2)			31,615,444				24.3	%			16,000,000				15,615,444				12.8	%

(1)	假设在本次发行结束的同时，完成从承销商手中回购8,000,000股我们普通股的股份 。

(2)

包括CCMP Capital Investors III，L.P.(CCMP Capital Investors III，L.P.)持有的14,986,000股普通股，CCMP Capital Investors III(员工)，L.P.(CCMP Capital Investors III，L.P.)持有的1,518,982股普通股，CCMP Capital Investors III(AV-7)，L.P.(CCMP AV-7)持有的4,568,914股普通股，CCMP Capital Investors III(AV-8)持有的258,490股普通股，L.P.(CCMP AV-8)，CCMP Capital Investors III(AV-9)持有的我们普通股5,167,578股，CCMP Capital Investors III(AV-10)，L.P.(CCMP Capital Investors III，AV-10)持有的我们普通股338,589股，以及CCMP Capital Investors，CCMP员工，CCMP AV-7，CCMP AV-8和CCMP AV-9，CCMP Capital Funds持有的普通股5,167,578股)和 4，我们普通股的776,891股由Quartz Co-Invest，L.P.持有(Quartz，与CCMP Capital Funds一起，CCMP Investors？)。CCMP Capital Funds的普通合伙人是CCMP Capital Associates III，L.P.(CCMP Capital Associates)。CCMP Capital Associates的普通合伙人是CCMP Capital Associates III GP，LLC(CCMP Capital Associates GP)。Quartz的普通合伙人是CCMP Co-Invest III A GP，LLC(CCMP Co-Invest GP)。CCMP Capital Associates GP和CCMP Co-Invest GP均由CCMP Capital，LP全资拥有。CCMP Capital，LP的普通合伙人是CCMP Capital GP，LLC(CCMP Capital GP)。CCMP Capital GP最终对CCMP投资者持有的我们普通股股份行使投票权和投资权。结果, CCMP Capital GP可被视为分享CCMP投资者持有的我们普通股的实益所有权。CCMP Capital GP关于我们普通股的投资委员会包括蒂莫西·沃尔什和马克·麦克法登，他们都是本公司的董事成员。每个CCMP实体的地址都是CCMP Capital Advisors，LP，1 Rockefeller Plaza，16 Floor，New York 10020。

S-13

美国联邦所得税和遗产税对非美国普通股持有者的重要考虑

以下是与非美国持有者(定义见下文)购买、拥有和处置我们的普通股有关的美国联邦所得税和遗产税的主要考虑事项摘要。本摘要并不是对与非美国持有者相关的所有潜在税务考虑事项的完整分析。本摘要基于修订后的1986年《国税法》(《国税法》)、根据《国税法》颁布或提议的《国库条例》及其行政和司法解释，所有这些规定自修订之日起均可随时更改，可能具有追溯性。

本摘要假设我们普通股的股份按照《国税法》第1221节的规定作为资本资产持有。本摘要并不涉及美国联邦所得税和遗产税的所有方面，这些方面可能因其特定的投资情况或地位而与特定的非美国持有者有关，也没有涉及可能与特定的个人相关的具体税务考虑因素(例如，包括金融机构、经纪自营商、受《国税法》第451(B)节特殊税务会计规则约束的纳税人、保险公司、合伙企业或其他直通实体、某些美国侨民、免税组织、养老金计划、受控外国公司，被动外国投资公司、为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司、特殊情况下的个人，例如那些选择按市价计价的人或那些持有普通股作为跨境、对冲、转换交易、合成证券或其他综合投资的人，或缴纳替代最低税的持有者)。此外，除本文中关于遗产税的明确说明外，本摘要不涉及遗产税和赠与税、净投资收入的联邦医疗保险缴款税或任何州、地方或非美国司法管辖区税法下的考虑事项。

在本摘要中，非美国持有者是指普通股的受益所有者，对于美国联邦所得税而言，该普通股不被归类为合伙企业，对于美国联邦所得税而言，该普通股不被归类为：

•

是美国公民或居民的个人；

•

在美国、其任何州或哥伦比亚特区内或根据美国法律成立或组织的公司或任何其他组织，为美国联邦所得税目的而作为公司征税；

•

其收入包括在美国联邦所得税总收入中的遗产，无论其来源如何；或

•

如果(1)美国法院能够对信托的管理行使主要监督，并且 一个或多个美国人有权控制信托的所有重大决策，或者(2)根据适用的美国财政部法规，信托具有有效的选择权，将被视为美国人，则信托。

如果根据美国联邦所得税标准被归类为合伙企业的实体持有我们的普通股，则根据美国联邦所得税标准，被视为其合伙人的 个人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。出于美国联邦所得税的目的，合伙企业和其他实体被归类为合伙企业，通过合伙企业或其他实体持有我们的普通股的人，在美国联邦所得税的目的被归类为合伙企业，请咨询自己的税务顾问。

不能保证美国国税局(IRS)不会对本文所述的一个或多个税收后果提出质疑，我们 尚未获得、也不打算从美国国税局就购买、拥有或处置我们 普通股的非美国持有人所受的美国联邦所得税或遗产税后果作出裁决。

S-14

本摘要仅供一般参考，并不打算作为税务建议。敦促非美国持有者就美国联邦所得税和遗产税、州、地方和非美国税收以及购买、拥有和处置普通股对他们造成的其他税收后果咨询他们的税务顾问。

关于我们普通股的分配

如上文股息政策所述，我们可以保留未来收益，用于未来的运营、扩张和偿还债务，在可预见的未来可能不会 支付任何特别或定期股息。然而，我们预计将在此次发行后定期重新评估我们的股息政策，并可能在遵守我们的优先担保信贷安排中包含的契诺和其他考虑因素的情况下，决定在未来支付股息。如果我们就我们的普通股进行现金或财产分配，任何此类分配通常将构成美国联邦 所得税用途的股息，范围根据美国联邦所得税原则确定的我们当前和累计的收入和利润。如果分配超过我们当前和累积的收益和利润，超出部分将构成资本回报，并将首先减少持有者在我们普通股中的调整税基，但不会低于零。任何剩余的超额部分将被视为资本利得，受以下销售收益、交换或我们普通股的其他应税处置中所述的税收处理。任何此类分配也将受到下面题为附加预扣和报告要求和备份预扣和信息报告部分的讨论。

支付给非美国持有人的股息通常 将被征收30%的美国联邦预扣税，除非该非美国持有人向我们或适用的扣缴义务人(视情况而定)提供适当的IRS表格W-8，例如：

•

IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E(或继承人表格)在伪证惩罚下，证明根据适用的所得税条约减少或免除扣缴，或

•

IRS Form W-8ECI(或继承者表格)证明，在伪证的惩罚下，普通股支付的股息不需要缴纳预扣税，因为它实际上与非美国持有者在美国的贸易或业务有关(在这种情况下，此类 股息通常将适用如下所述的常规美国累进税率)。

上述认证要求必须在支付股息之前提供给我们或适用的扣缴义务人，并可能需要定期更新。认证还可能要求非美国持有者提供IRS表格或声称条约利益的非美国持有者提供其美国纳税人识别码。特殊认证和其他要求适用于某些非美国持有者，他们通过中介机构持有我们普通股的股票，或者是美国联邦所得税的直通实体。

敦促每个非美国持有者就满足这些要求的具体方法咨询其自己的税务顾问。如果收到适用表格的人实际知道或有理由知道表格上的陈述是虚假的，豁免申请将无效。

如果股息与非美国持有者在美国的贸易或业务有效相关(如果适用的所得税条约要求，股息可归因于美国常设机构)，非美国持有者虽然免除上述预扣税(前提是满足上述证明要求)，但通常将按美国国内税法定义的美国个人，以净收益为基础缴纳美国联邦所得税。此外，如果出于美国联邦所得税的目的，非美国持有人被视为公司，则该非美国持有人可能需要缴纳相当于其收益和利润的30%(除非通过适用的收入条约减少)的额外分支机构利得税，其与此类有效关联的 股息收入有关。

S-15

未及时向我们或适用的扣缴义务人提供所需证明的非美国持有者，但根据所得税条约有资格享受美国联邦扣缴税率降低的人，可以通过及时向美国国税局提交 适当的退款申请，获得任何超额扣缴金额的退款或抵免。

出售、交换或其他应纳税处置我们普通股的收益

根据下面标题为附加预扣和报告要求和预扣和报告要求和预扣和信息报告的章节的讨论，一般来说，非美国持有人在出售、交换或其他应纳税处置我们普通股时实现的收益将不需要缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非(I)该非美国持有人是在纳税处置年度在美国停留183天或更长时间的个人，并且满足某些 其他条件，(Ii)我们是或曾经是《美国国税法》(A USRPHC)所界定的美国不动产控股公司，在处置和非美国持有人持有我们普通股股份的较短的五年期间内的任何时间，且符合某些其他要求，或(Iii)该收益实际上与该非美国持有人在美国从事贸易或业务有关(如果适用的所得税条约要求，可归因于该非美国持有者在美国维持的常设机构)。

如果第一个例外适用，非美国持有人一般将按30%的税率(或根据适用的所得税条约降低税率)缴纳美国联邦所得税，税率为该非美国持有人在处置纳税年度内可分配给美国来源的资本收益超过可分配给美国来源的资本损失的金额。如果第三个例外情况适用，非美国持有者一般将以净收入为基础就此类收益缴纳美国联邦所得税，其方式与其为美国居民的方式相同，非美国持有者为美国联邦所得税目的的公司，也可能对可归因于此类收益的任何收入和利润按30%的税率(或根据适用的所得税条约按 减税税率)缴纳分支机构利得税。

一般来说，一家公司只有在其美国不动产权益的公平市场价值(如《国税法》所定义)等于或超过其全球不动产权益的公平市场价值加上其在贸易或业务中使用或持有的其他资产的总和的50%时，才是USRPHC。虽然在这方面不能有任何保证，但我们相信，我们不是，也不会成为USRPHC。然而，由于我们是否是USRPHC的决定取决于我们的美国房地产权益相对于其他商业资产的公平市场价值的公平市场价值，因此不能保证我们未来不会成为USRPHC。即使我们是或将要成为USRPHC，非美国持有人也不会因为我们作为USRPHC的身份而因出售、交换或其他应税处置我们的普通股而缴纳美国联邦所得税，只要我们的普通股在发生处置的日历年度内的任何时间在 成熟的证券市场上定期交易(如适用的财政部法规所定义)，并且该非美国持有人不拥有也不被视为拥有(直接，间接或建设性地)在截至处置日期和持有人持有期的较短的五年期间内的任何时间，超过我们普通股的5%。然而，不能保证我们的普通股将根据上述规则在已建立的证券市场上定期交易。我们鼓励潜在投资者就我们是或即将成为USRPHC可能给他们带来的后果咨询他们自己的税务顾问。

S-16

附加扣缴和报告要求

《国税法》第1471至1474条和相关的财政部条例，以及根据其发布的其他美国财政部和国税局指导意见，以及根据此类政府间协议通过的政府间协议、立法、规则和其他官方指导意见(统称为FATCA)，一般规定美国联邦政府对向某些非美国实体(包括某些中介机构)支付普通股股息的 预扣费率为30%，除非这些人证明他们遵守或豁免了FATCA。除其他事项外，这一制度要求广泛的人员与美国国税局达成协议，以获取、披露和报告有关其投资者和账户持有人的信息。然而，美国与适用的外国国家之间的政府间协议可能会修改这些要求。

根据适用的财政部条例和行政指导，FATCA下的扣缴通常适用于向未能证明我们的普通股符合或豁免FATCA的适用非美国实体支付普通股股息。虽然根据FATCA规定的预扣也适用于此类适用的非美国实体在2019年1月1日或之后出售或以其他方式处置股票的毛收入的支付，但拟议的财政部条例(纳税人 目前可能依赖的)完全消除了FATCA对出售或以其他方式处置股票的毛收入的支付。纳税人一般可以依赖这些拟议的财政部条例，直到最终的财政部条例发布。

潜在投资者应咨询他们自己的税务顾问，了解这些规则对他们对我们普通股的投资以及他们持有我们普通股的实体可能产生的影响，包括但不限于，满足适用要求的流程和截止日期，以防止根据FATCA征收这30%的预扣税。

备份扣缴和信息报告

一般来说，信息报告将适用于支付给非美国持有人的普通股分配以及与分配相关的扣缴税款(如果有)。非美国持有者可能必须遵守特定的认证程序，以确定持有者不是美国人(如 国内税法所定义)，以避免按适用税率(目前为24%)对我们普通股的股息进行备用预扣。支付给需缴纳美国预扣税的非美国持有者的股息，如上文题为我们普通股分配的章节所述，一般将免除美国的备用预扣。

信息报告和备份预扣一般将适用于非美国持有人处置我们普通股的收益，该收益由任何美国或外国经纪商的美国办事处完成，除非持有人证明其非美国持有人身份并满足某些其他 要求，或以其他方式确立豁免。通常，如果交易是通过经纪人的非美国办事处在美国境外完成的，则信息报告和备份预扣不适用于向非美国持有人支付处置收益。然而，出于信息报告的目的，通过 美国经纪人或拥有大量美国所有权或业务的外国经纪人的非美国办事处进行的处置通常将以类似于通过经纪人的美国办事处进行的处置的方式处理。潜在投资者应咨询其自己的税务顾问 有关信息申报和备份扣缴规则对其的应用情况。

根据特定条约或协议的规定，信息申报单的副本可提供给非美国持有人居住国或非美国持有人注册所在国家的税务机关。

S-17

备用预扣不是附加税。根据备份预扣规则从向非美国持有人的付款中扣留的任何金额都可以退还或记入非美国持有人的美国联邦所得税义务(如果有的话)，前提是及时向美国国税局提交适当的索赔 。

联邦遗产税

除非适用的遗产税或其他税收条约另有规定，否则去世时非美国公民或居民(根据美国联邦遗产税的特殊定义)拥有(或被视为拥有)普通股的股票将计入该个人的总遗产，用于美国联邦遗产税，因此可能需要缴纳美国联邦遗产税。

S-18

承销

高盛有限责任公司、德意志银行证券公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司将担任此次发行的联合簿记管理人和以下指定承销商的代表。根据日期为本招股说明书附录日期的承销协议中所述的条款和条件，以下指定的每个承销商已分别同意购买， 且出售股东已同意向该承销商出售与承销商名称相对的股份数量。

承销商		数量 股票
高盛有限责任公司
德意志银行证券公司。
瑞士信贷证券(美国)有限公司
总计			16,000,000

承销协议规定，承销商购买本次发行中包括的股票的义务 须经律师批准法律事项和其他条件。如果承销商购买任何股份，则承销商有义务购买所有股份(承销商购买以下所述额外股份的选择权所涵盖的股份除外)。

待本次发售完成后，吾等同意向承销商购买8,000,000股受本次发售约束的普通股，每股价格相等于承销商在本次发售中向出售股东支付的每股价格。股票回购的结束取决于本次发行的结束。

承销商向公众出售的股票最初将按本招股说明书附录封面上的公开发行价发售。承销商向证券交易商出售的任何股票，可以在公开发行价格的基础上以不超过每股$的折扣价出售。如果 股票没有全部以公开发行价出售，承销商可以变更公开发行价和其他出售条款。承销商发售股份须视乎收据及接受情况而定，并受承销商有权全部或部分拒绝任何订单的约束。

出售股份的股东已授予承销商一项选择权，可于本招股说明书补充刊发之日起30 天内行使，以公开发行价减去承销折扣购入最多2,400,000股额外股份。在行使选择权的范围内，每个承销商必须购买与该承销商最初购买承诺大致成比例的额外 股票。根据该期权发行或出售的任何股票将按照与本次发行标的的其他股票相同的条款和条件进行发行和出售。

吾等、吾等高级管理人员及董事、INEOS及出售股东已同意，自本招股说明书附录日期起计90天内，未经承销商三名代表中至少两名代表事先书面同意，吾等及彼等不得处置或对冲任何可转换为普通股或可兑换为普通股的股份或证券，但某些例外情况除外。承销商的三名代表中有两人可自行决定随时解除受这些锁定协议约束的任何证券，而不另行通知。

这些股票在纽约证券交易所上市，代码是ECVT。

下表显示了销售股东就此次发行向承销商支付的承销折扣和佣金。这些金额在假设没有行使和完全行使上述购买额外股份的承销商选择权的情况下显示。

S-19

		以销售方式支付 股东(1)
		不是 锻炼				饱满 锻炼
每股		$				$
总计		$				$

(1)	承销商不会就我们购买的股票保留承销折扣或佣金 。

此次发行的费用，包括股东产生的费用，但不包括承销折扣，估计为623,000美元，由我们支付。我们已同意向承销商偿还与金融行业监管局批准此次发行相关的费用，最高可达25,000美元。承销商已同意 报销与此次发行相关的某些费用。

承销商可以在公开市场买卖股票。公开市场上的买入和卖出可能包括卖空、回补空头头寸的买入，这可能包括根据承销商购买额外股票的选择权买入，以及稳定购买 。

•

卖空涉及承销商在二级市场上出售的股票数量超过其在发行中所需购买的股票数量。

•

？备兑卖空是指出售金额不超过承销商购买额外股份的选择权所代表的股份数量的股票。

•

？裸卖空是指出售的股份数量超过承销商购买额外股份的选择权所代表的股份数量。

•

回补交易包括根据承销商购买额外股份的选择权或在公开市场购买股份以回补空头头寸。

•

要结清裸空头头寸，承销商必须在公开市场购买股票。如果承销商担心定价后公开市场的股票价格可能存在下行压力，可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸 。

•

要平仓备兑空头头寸，承销商必须在公开市场购买股票，或必须行使 期权购买额外股票。在确定平仓备兑空头头寸的股份来源时，承销商除其他事项外，将考虑公开市场可供购买的股份价格与他们可通过承销商购买额外股份的期权购买股份的价格 。

•

稳定交易涉及购买股票的出价，只要稳定出价不超过指定的最大值。

回补空头和稳定买入的买入，以及承销商为自己的账户进行的其他买入，可能具有防止或延缓股票市场价格下跌的效果。它们还可能导致股票价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上存在的价格。承销商可以在纽约证券交易所进行这些交易，非处方药不管是不是市场。如果承销商 开始任何此类交易，他们可以随时终止这些交易。

两性关系

承销商是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括证券交易、商业和投资银行、财务咨询、投资管理、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。承销商及其各自的关联公司过去曾

S-20

不时为我们提供商业银行、投资银行和咨询服务，并收取惯例费用和报销费用，并可能不时在正常业务过程中与我们进行交易并为我们提供服务，他们可能会收取惯例费用和费用报销。在各项业务活动的正常过程中，承销商及其关联公司可进行或持有广泛的投资，并积极交易债务和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(可能包括银行贷款和/或信用违约互换)，用于自己和客户的账户，并可随时持有该等证券和工具的多头和空头头寸。此类投资和证券活动可能涉及我们 或我们的关联公司的证券和/或工具。承销商及其关联公司亦可就该等证券或金融工具提出投资建议及/或发表或发表独立研究意见，并可持有或向客户推荐他们持有该等证券及工具的多头及/或空头头寸。例如，某些承销商的附属公司也是我们债务安排下的贷款人。

我们已同意赔偿承销商的某些责任，包括证券法下的责任，或支付承销商可能因任何这些责任而被要求支付的款项。

欧洲经济区潜在投资者注意事项

就每个欧洲经济区成员国(每个相关成员国)而言，在发布招股说明书之前，没有或将根据本次发行向该相关成员国的公众发行任何股票，该招股说明书已获该相关成员国的主管当局批准，或在适当情况下，已在另一个相关成员国批准并通知该相关成员国的主管当局，但该等股票可随时向该相关成员国的公众发行：

(i)	招股说明书第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

(Ii)	向150名以下的自然人或法人(招股说明书第2条所界定的合格投资者除外)出售，但须事先征得承销商的同意；或

(Iii)

招股章程第1条第(4)款所述的其他情形，

但该等股份发售不得要求发行人及/或售股股东或任何承销商根据《招股章程规例》第3条刊登招股说明书或根据《招股章程规例》第23条补充招股说明书。

就本条款而言，就任何相关成员国的招股说明书中描述的股份向公众要约一词，是指以任何形式和通过任何方式就要约条款和拟要约股份进行充分信息的沟通，以使投资者能够决定购买任何股份，而招股说明书法规意指(EU)2017/1129号法规。

相关成员国的每个人，如收到与本协议拟进行的发行有关的任何通信，或根据本协议获得任何股份，将被视为已代表、担保并与每个承销商、其关联公司和发行人达成协议：

(i)	是《招股章程规例》所指的合资格投资者；及

(Ii)	在本招股说明书中所述的任何股份由其作为金融中介收购的情况下，由于《招股说明书条例》第5条中使用了该术语，(I)其在本次发行中收购的该等股份并非以非酌情方式收购，也不是为了向《招股说明书条例》中定义的合格投资者以外的任何相关成员国的人士要约或转售而收购的。或在招股章程第1条第(4)款第(A)至(D)点范围内的其他情况下被收购，且事先征得承销商的同意

S-21

(br}已给予要约或转售；或(Ii)如该等股份由其代表任何有关成员国的人士(合资格投资者除外)收购，则根据招股章程规例，该等股份的要约不会被视为已向该等人士提出。

发行人、承销商及其 关联公司以及其他人将依赖上述陈述、确认和协议的真实性和准确性。尽管有上述规定，非合格投资者并已书面通知承销商这一事实的人，经承销商事先同意，可获准在本次发行中收购股份。

英国潜在投资者注意事项

本招股说明书及与本文所述股份有关的任何其他材料仅分发给且仅针对 本招股说明书所涉及的任何投资或投资活动，且仅限于下列人士：(I)在与投资有关的事项上具有专业经验的人士，而该等人士属《财务促进令》第19(5)条所界定的投资专业人士；(Ii)《财务促进令》第49(2)(A)至(D)条所指的高净值实体；(Iii)在英国境外；或 (Iv)与发行或出售任何股份有关的投资活动的邀请或诱因(按2000年《金融服务和市场法》(FSMA)第21条的定义)可被合法传达或安排传达的人(所有此等人士统称为相关人士)。本招股说明书所述股份只在英国向有关人士发售，任何购买或以其他方式收购股份的邀请、要约或协议将只与有关人士进行。本招股说明书及其内容是保密的，收件人不得将其分发、出版或复制(全部或部分)或披露给英国境内的任何其他人。任何非相关人士在英国的人士不得行事或依赖本招股说明书或其任何内容。

在发布与已获金融市场行为监管局批准的股份有关的招股说明书之前，英国没有或将没有根据此次发行向公众发行任何股票，但可以随时在联合王国向公众发行股票：

(i)	属于英国招股说明书条例第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

(Ii)	向150名以下的自然人或法人(英国《招股说明书条例》第2条所界定的合格投资者除外)出售，但须事先征得承销商的同意；或

(Iii)

FSMA第86条规定范围内的其他情形；

但任何此类股票要约不得要求发行人和/或任何承销商或其任何关联公司根据FSMA第85条发布招股说明书，或根据英国招股说明书法规第23条补充招股说明书。就本条款而言，就英国的股份向公众要约 一词是指以任何形式和手段就要约条款和将予要约的任何股份进行沟通，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而招股说明书规例一词是指(EU)2017/1129号条例，因为根据《2018年欧盟(退出)法》，招股说明书是国内法律的一部分。

在英国购买本次发行中的任何股份或接受任何要约的每个英国人，将被视为已向发行人、承销商及其关联公司陈述、确认和同意其符合本节概述的标准 。

加拿大潜在投资者须知

股票只能出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，如国家票据45-106招股说明书豁免或第73.3(1)节所定义

S-22

证券法(安大略省)，并且是国家文书31-103注册要求、豁免和持续的注册义务中定义的允许客户。股票的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求的交易中进行。

如果本招股说明书 (包括对其的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向买方提供撤销或损害赔偿，前提是买方在买方所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法规的任何适用条款，以了解这些权利的细节，或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105》第3A.3节承保冲突(NI 33-105)，承销商无需遵守NI 33-105关于承销商与本次发行相关的利益冲突的披露要求。

致法国潜在投资者的通知

本招股说明书或与本招股说明书所述股份有关的任何其他招股材料均未提交给 Autoritédes Marchés金融家或欧洲经济区另一成员国的主管当局，并通知Autoritédes Marchés金融家。这些股票尚未被发售或出售，也不会直接或间接地向法国公众发售或出售。本招股说明书或任何其他与股票有关的发售材料过去或将来都不是：

•

在法国向公众发布、发布、分发或导致发布、发布或分发；或

•

用于向法国公众认购或出售股票的任何要约。

此类优惠、销售和分销将仅在法国进行：

•

致合资格投资者(投资人资格)和/或向有限的投资者圈子 (《投资指南》)，在每一种情况下，为自己的账户投资，均按照法国《金融家法典》第L.411-2、D.411-1、D.411-2、D.734-1、D.744-1、D.754-1和D.764-1条的定义和规定；

•

给有权代表第三方从事投资组合管理的投资服务提供商；或

•

在根据第 条进行的交易中L.411-2-II-1° -or-2°--或法国人的3度Monétaire et金融家代码和总则第211-2条(Règlement Général)，并不构成公开发售(公开露面).

股份可直接或间接转售，但须符合第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3法国人的Monétaire et金融家代码.

香港潜在投资者须知

除(I)在不构成《公司条例》(第章)所指的向公众要约的情况下，股份不得在香港以任何文件方式发售或出售。32，香港法律)，或(Ii)《证券及期货条例》(香港法例)所指的专业投资者。571香港法律)及根据该等规则订立的任何规则，或 (Iii)在其他情况下不会导致该文件成为《公司条例》(第32、香港法律)，而任何人不得为发行目的而发出或管有与股份有关的广告、邀请或文件(不论是在香港或其他地方)，而该等广告、邀请或文件是

S-23

只出售给或拟出售给香港以外的人士或《证券及期货条例》(香港法例)所指的专业投资者的股份 除外，或其内容相当可能会被香港公众人士查阅或阅读(根据香港法律准许的除外)。571，香港法律)及根据该等规则订立的任何规则。

日本潜在投资者须知

本招股说明书中提供的股份 尚未也不会根据日本《金融工具和交易法》登记。该等股份并未于日本境内发售或出售，亦不会直接或间接于日本境内或向任何日本居民(包括根据日本法律成立的任何公司或其他实体)的账户或代其发售或出售，除非(I)豁免遵守金融工具及交易法的登记规定及 (Ii)符合日本法律的任何其他适用要求。

新加坡潜在投资者须知

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书以及与股份要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得直接或间接向新加坡境内的人士分发或分发，也不得直接或间接向新加坡境内的人士提供或出售股份或邀请认购或 购买，但下列情况除外：(I)根据《新加坡证券及期货法》第289章第274条向机构投资者；(Ii)根据第275(1)条向有关人士；或根据第275(1A)条向任何人士；并符合《SFA》第275条规定的条件，或(Iii)以其他方式遵守《SFA》任何其他适用条款，在每种情况下均须遵守《SFA》中规定的条件。

如果股份是由相关人士根据SFA第275条认购或购买的，即：

•

其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一名或多名个人拥有，且每名个人均为认可投资者的公司(不是经认可的投资者(定义见SFA第4A条))；或

•

一个信托(如果受托人不是经认可的投资者)的唯一目的是持有投资，而该信托的每个受益人都是经认可的投资者、该公司的股份、债权证及股份和债权证的单位，或该信托中的受益人权利和利益(不论如何描述)，则不得在该公司或该信托根据SFA第275条作出的要约收购股份后六个月内转让，但以下情况除外：

•

向机构投资者(根据SFA第274条为公司)或SFA第275(2)条中定义的相关人士，或根据要约向任何人发出的要约，该要约的条款是该公司的该等股份、债权证和股份及债权证单位或该信托中的该等权利和权益是以每宗交易不少于200,000新元(或其等值外币)的代价收购的，不论该金额是以现金或以证券或其他资产的交换方式支付，以及对公司而言，符合SFA第275节规定的条件；

•

未考虑或将不考虑转让的；或

•

凡转让是通过法律实施的。

仅为履行其根据《证券及期货条例》30913(1)(A)和30913(1)(C)及《2018年新加坡证券及期货(资本市场产品)条例》(《2018年《证券及期货条例》)所规定的义务，发行人已决定并特此通知所有相关人士(如《证券及期货条例》第309a(1)条所界定)，该等股份为指定资本市场 产品(如《2018年《证券及期货条例》所界定)及除外投资产品(定义见《金管局公告》SFA 04-N12：《关于销售投资产品的公告》)；和MAS通知FAA-N16：关于投资产品建议的通知)。

S-24

法律事务

本次发行中将出售的普通股的发行有效性将由ROPES&GRAY LLP为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由Latham &Watkins LLP转嫁给承销商。

专家

Ecovyst Inc.的财务报表和管理层对Ecovyst Inc.财务报告内部控制有效性的评估(包括在管理层的财务报告内部控制报告中)通过参考截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告而纳入本招股说明书 根据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所作为审计和会计专家的授权而如此纳入。

Zeolyst International参考Ecovyst Inc.截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报而纳入本招股章程的财务报表，乃依据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所授权作为审计及会计专家而编入本招股说明书内(该报告(其中重点包括与Zeolyst International的重大关联方交易有关的事项段落，如财务报表附注15所述)。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据证券法以S-3表格形式向美国证券交易委员会提交了一份关于本招股说明书补编及随附的招股说明书提供的普通股股份的登记声明。本招股说明书附录及随附的招股说明书并不包含注册说明书中所列的所有信息。有关本公司及本公司普通股股份的更多信息，请参阅注册说明书及其附件。本招股说明书附录或随附的招股说明书中有关任何合同或其他文件内容的陈述不一定完整。我们被要求向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。此类材料可通过美国证券交易委员会网站 www.sec.gov以电子方式获取。

以引用方式并入某些资料

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们向其提交的招股说明书补充信息合并到此招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书附录的一部分，我们稍后向美国证券交易委员会提交的文件中的信息将自动更新 并取代本招股说明书附录中的信息。我们将以下列出的文件以及我们根据1934年证券交易法(经修订)第13(A)、13(C)、14或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来文件通过引用方式并入本招股说明书补编中，但在本次发售终止之前，根据Form 8-K第2.02、7.01或9.01项提供的信息或向美国证券交易委员会提供的其他信息不被视为已存档且未纳入本招股说明书补编中。我们在此引用以下文件作为参考：

•

我们于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告；

•

我们于2022年4月29日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的部分，通过引用并入我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中；

S-25

•

我们于2022年5月3日向美国证券交易委员会提交的截至2022年3月31日的季度10-Q表，于2022年8月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日的10-Q表，以及于2022年11月4日向美国证券交易委员会提交的截至2022年9月30日的季度10-Q表；

•

我们目前就2022年4月29日、2022年5月31日、2022年8月1日、2022年8月5日、2022年11月2日、2022年11月7日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K(或其修正案)的报告，不包括根据条款2.02、7.01或9.01提供的信息；以及

•

美国证券交易委员会于2017年9月29日提交的注册表 8-A中包含的对我们普通股的描述，以及为更新此类描述而向美国证券交易委员会提交的任何修订或报告。

您可以通过写信或致电以下地址免费索取这些文件的副本：

生态工程公司。

林登伍德大道300号

宾夕法尼亚州马尔文，邮编19355

(484) 617-1200

这些文件以电子形式提交给美国证券交易委员会后，还可以在合理可行的情况下尽快在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站www.ecovyst.com上免费获取这些文件的副本。本公司网站所载资料并非本招股说明书增刊或随附招股说明书的一部分。

S-26

PQ集团控股有限公司

普通股

将在招股说明书附录中被点名的出售股东可以不时发行和出售我们普通股的股票，金额、价格和条款将在发行时确定。我们不会从出售股票的 股东出售股份中获得任何收益。

本招股说明书描述了出售我们普通股的股东发行和出售普通股的一般方式。出售股东的身份和所需的具体信息，以及发行和出售我们普通股的具体方式，将在本招股说明书的附录中说明。

在您 投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书附录，以及我们以参考方式并入的文件。

我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)挂牌上市，代码为JPQG。我们的普通股上一次在纽约证券交易所上市是在2021年4月23日，当时我们的普通股销售价格为每股16.66美元。

投资我们的普通股涉及重大风险。 请阅读本招股说明书第2页开始的风险因素，以及任何适用的招股说明书附录和我们通过引用合并的文件中描述的任何风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

招股说明书日期：2021年4月26日

目录

		页面
关于这份招股说明书			1
风险因素			2
有关前瞻性陈述的警示说明			2
收益的使用			3
股本说明			4
配送计划			8
法律事务			10
专家			10
在那里您可以找到更多信息			10
以引用方式并入某些资料			10

我们没有授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，但在本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或我们准备的任何免费撰写的招股说明书中包含或通过引用并入的除外。我们对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。本招股说明书及任何随附的招股说明书附录是仅出售在此发售的股份的要约，但仅限于在合法的情况下和在司法管辖区内。本招股说明书及任何随附的招股说明书附录中包含或通过引用并入的信息仅在适用文件的日期是最新的。

i

关于这份招股说明书

除本招股说明书中另有说明或上下文另有规定外，凡提及We、Our、？Us、PQ Group Holdings Inc.和？Company及类似术语时，均指PQ Group Holdings Inc.及其合并子公司。

本招股说明书 是我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的S-3表格注册声明的一部分，该声明是根据1933年《证券法》(经修订)下的规则405定义的知名经验丰富的发行人，使用搁置注册流程。根据这一搁置登记程序，出售股票的股东可以不时在一个或多个 产品中出售我们普通股的股票。这份招股说明书为您提供了对我们普通股的总体描述。每一次出售股票的股东在本次搁置登记中出售我们普通股的股票时，我们将提供一份招股说明书附录，其中将包含有关此次发行条款的具体信息，包括所提供的我们普通股股票的具体金额和价格以及关于出售股东的信息。招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息 。吾等在本招股说明书中所作的任何陈述，将被吾等在招股说明书附录中作出的任何不一致的陈述所修改或取代。在作出投资决定之前，您应阅读 本招股说明书和任何招股说明书补充资料，包括所有以引用方式并入本文或其中的文件，以及您可以在此处找到更多信息的节中描述的其他信息。

1

风险因素

投资我们普通股的股票涉及高度风险。见项目IA。风险因素在我们最新的I0-K表格年度报告和后续的10-Q表格季度报告中，通过引用并入本招股说明书，以及适用的招股说明书附录中的风险因素部分，以讨论您在决定购买我们普通股之前应仔细考虑的因素。

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书、任何招股说明书附录以及通过引用并入本招股说明书或此类招股说明书附录中的任何信息都可能包含 某些前瞻性表述。您通常可以通过前瞻性词汇来识别这些前瞻性表述，如Believe(相信)、Yo Prepate(预期)、Jo Expect(预期)、Jo Intent(打算)、Jo plan(计划)、 Will(将)、Jo May(可能)、Yo Estiate(可能)、Ya Can(可能)、Yo Continue(继续)、Yo正在进行中、Yo Prepect(预测)、Yo Potential(潜在)、Yo Possible(可能)、Yo Seek(寻求)和其他类似表述，以及这些词语的变体或否定。你也可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关的事实来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于当前预期，涉及固有风险和不确定性，包括可能推迟、转移或改变其中任何一项的因素，并可能导致实际结果与当前预期大相径庭。

前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们的实际结果可能与我们在 前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。特别是，您应考虑我们最新的Form 10-K年度报告和后续的Form 10-Q季度报告(通过引用并入本招股说明书)的风险因素一节中描述的众多风险，以及任何适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中包含的风险因素。？查看您可以在哪里找到更多信息。

由于这些和其他因素，我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。本招股说明书中包含的前瞻性陈述反映了我们截至本招股说明书发布之日的观点。我们不承担任何义务更新 任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

2

收益的使用

我们将不会从出售股东出售我们普通股的股份中获得任何收益。

3

股本说明

一般信息

我们的法定股本包括45,000,000股普通股，每股面值0.01美元，以及50,000,000股非指定优先股。以下摘要描述了我们股本的所有重大拨备。我们敦促您阅读我们的公司注册证书和我们的章程，这些都是作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物。

我们的公司注册证书和 章程包含旨在提高我们董事会组成的连续性和稳定性的条款，这些条款可能具有推迟、推迟或阻止未来对我们公司的收购或控制权变更的效果 ，除非此类收购或控制权变更得到我们董事会的批准。这些条款包括保密的董事会，取消股东召开特别会议的能力，股东提案的提前通知程序，以及我们的董事会能够在没有股东批准的情况下发行优先股，这可能会被用来稀释潜在的敌意收购。

普通股

截至2020年12月31日，约84名股东登记在册的已发行普通股共有136,318,557股。我们普通股的持有者有权享有以下权利：

股息权。根据可能适用于当时已发行优先股的优先股优先股的优惠，我们普通股的流通股持有者将有权从我们董事会不时确定的时间和金额的合法可用资产中获得股息。

投票权。我们普通股的每一股流通股都有权对提交股东投票表决的所有事项投一票。我们普通股的持有者 没有累计投票权。

除特拉华州公司法另有规定或我们的公司注册证书另有规定外，除董事选举以外的所有事项均以就该事项所投的多数票决定，而所有董事的选举则以所投的多数票决定。然而，我们 对无竞争的董事选举(提名参选人数不超过应选董事人数的选举)实施多数票政策。如果从被提名人的选举中扣留的票数超过了为该被提名人的选举所投的票数，则该被提名人应被要求向我们的董事会提交辞呈，以供审议。我们的董事会将有 机会决定是否接受或拒绝这种提交的辞职。本公司董事会在作出决定时，可能会考虑其认为适当或相关的任何因素或其他资料。

我们的董事会将在股东投票通过后120天内采取行动。此后，我们的董事会将在提交给美国证券交易委员会的报告中迅速公开披露其关于辞职的决定，包括接受或拒绝辞职的理由。我们的董事会可以接受董事的辞职，也可以拒绝 辞职。如果我们的董事会接受董事的辞职，或者如果董事的被提名人没有当选并且被提名人不是现任董事，那么我们的董事会可以根据我们的章程自行决定填补任何由此产生的空缺或缩小董事会的规模。如果董事的辞职不被我们的董事会接受，该董事将继续服务到下一次股东年会，届时该董事将重新选举，直到他或她的继任者被正式选举，或他或她更早辞职或被免职。

优先购买权。我们的普通股无权获得优先认购权或其他类似认购权来购买我们的任何证券。

4

转换或赎回权。我们的普通股没有任何转换权，也没有适用于我们普通股的赎回或偿债基金条款。

清算权。在我们清盘后，我们普通股的持有人将有权按比例获得我们的资产，这些资产在偿还所有债务和其他债务后，可按比例分配，并受当时未偿还优先股持有人的优先权利的限制。

证券交易所上市。我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为PQG。

优先股

本公司董事会可在本公司股东不采取进一步行动的情况下，不时指示连续发行优先股，并可在发行时决定指定、权力、优先权、特权、相对参与权、选择权或 特别权利及其资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优先权，其中任何或全部可能大于本公司普通股的权利。满足优先股流通股的任何股息偏好将减少可用于支付普通股股息的资金数额。优先股的持有者可能有权在我们清算的情况下，在向我们普通股的持有者支付任何款项之前，获得优先付款。在某些情况下，发行优先股可能会使发行优先股变得更加困难，或者 倾向于阻止合并、要约收购或代理权竞争，阻止我们的大量证券的持有者接管控制权或罢免现任管理层。经当时在任董事的多数表决通过，我公司董事会可在未经股东批准的情况下发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对本公司普通股的持有者和本公司普通股的市值造成不利影响。截至2020年12月31日，没有流通股优先股。

公司注册证书和公司章程的反收购效力

我们的公司注册证书和章程包含某些条款，旨在提高我们董事会组成的连续性和稳定性，并可能具有推迟、推迟或阻止未来对公司的收购或控制权变更的效果，除非此类收购或控制权变更得到我们董事会的批准。这些规定包括：

分类董事会。我们的公司注册证书规定，我们的董事会分为三个 个级别，每个级别的数量尽可能相等。因此，每年大约有三分之一的董事会成员是由选举产生的。董事分类的效果 使股东更难改变我们董事会的组成。我们的公司注册证书还规定，根据优先股持有人在特定 情况下选举额外董事的任何权利，董事人数完全根据我们董事会通过的决议确定。我们的董事会目前有11名成员。

股东特别会议。我们的公司注册证书和章程规定，除非法律另有要求，股东的特别会议只能由我们的董事会主席或根据我们的董事会多数成员通过的决议召开。除法律另有规定外，股东不得召开特别会议或要求我们的董事会召开特别会议。

董事的免职。我们的公司注册证书规定，我们的董事只有在我们的流通股至少有多数投票权的情况下才能被免职，我们的流通股有权在董事选举中投票，作为一个类别一起投票。

5

提前通知程序。我们的章程为提交给股东年度会议的股东提案建立了预先通知程序，包括推荐的董事会成员提名人选。股东在年度会议上只能考虑会议通知中指定的建议或提名，或由我们的董事会或在董事会或其指示下在会议前提出的建议或提名，或由在会议记录日期登记在册的股东、有权在会议上投票并已及时以适当形式向我们的秘书发出书面通知的股东提出的建议或提名。虽然本章程并未赋予本公司董事会批准或否决股东提名 候选人或有关在特别会议或年度会议上进行的其他业务的建议的权力，但本章程可能会在未遵循适当程序的情况下阻止在会议上进行某些业务，或者可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集以选举自己的董事名单或以其他方式试图获得对公司的控制权。

授权但未发行的股份。我们授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行，无需 股东批准。这些额外的股份可以用于各种公司目的，包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。授权但未发行的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们大部分普通股的控制权的尝试变得更加困难或受挫。

与有利害关系的股东的业务合并。我们在公司注册证书中选择不受反收购法《特拉华州公司法》第203条的约束。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在成为有利害关系的股东之日起三年内，与拥有该公司15%或更多有表决权股票的个人或集团进行企业合并，如合并，除非(除某些例外情况外)该人成为股东的企业合并或交易已按规定方式获得批准。因此，我们不受第203条的任何反收购影响。然而，我们的公司注册证书包含的条款与第203条具有相同的效力，除了 这些条款规定INEOS Limited(作为INEOS Investments Partnership的许可受让人)(INEOS)和与CCMP Capital Advisors，LP(CCMP)关联的投资基金，以及它们各自的某些受让人和 关联公司将不被视为有利害关系的股东，无论他们拥有我们有投票权的股票的百分比如何，因此将不受此类限制。

独家论坛。我们的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼、(Ii)任何声称违反我们或我们股东的受托责任的任何诉讼、(Iii)根据特拉华州公司法、我们的公司注册证书或我们的章程的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼的唯一和排他性的论坛。或(Iv)任何其他主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，应被视为已知悉并同意本公司上述注册证书的规定。尽管我们相信这些条款对我们有利，因为它们为特定类型的诉讼和诉讼程序提供了更一致的特拉华州法律适用，但这些条款可能会起到阻止针对我们的董事和高级管理人员提起诉讼的效果。在其他公司的公司注册证书中类似选择的法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑，在上述一个或多个诉讼或程序中，法院可能会发现我们的公司注册证书中包含的选择法院条款不适用或不可执行。

6

企业机会

我们的公司注册证书规定，我们放弃公司在CCMP和INEOS及其各自的高级管理人员、董事、代理、股东、成员、合作伙伴、关联公司和子公司的商业机会中的任何权益或预期，每一方均无义务向我们提供该等机会。

高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制

我们的公司注册证书在特拉华州公司法或特拉华州任何其他法律允许的最大程度上限制了我们董事的责任，我们的章程规定，我们可以在适用法律允许的最大程度上补偿我们董事会任命的董事和高级管理人员。我们已与 现任董事和高管签订了赔偿协议，并预计将与任何新董事或高管签订类似协议。

传输代理 和注册器

我们普通股的转让代理和登记人是美国股票转让信托公司。

7

配送计划

出售股票的股东可以以下列任何一种方式或其任何组合的方式出售我们的普通股：

•

向或通过承销商或交易商；

•

通过一个或多个代理；或

•

直接给购买者或给单个购买者。

出售股票的股东可能会在一次或多次交易中不时地进行我们普通股的分配：

•

以固定价格，或可不时改变的价格；

•

按销售时的市价计算；

•

按与当时市场价格相关的价格计算；或

•

以协商好的价格。

每当我们提供和出售本招股说明书涵盖的证券时，我们都会提供招股说明书补充或补充资料。每份招股说明书副刊 将介绍我们普通股的分配方法和任何适用的限制。

每份招股说明书副刊都将介绍发行我们普通股的条款，包括以下条款：

•

任何承销商、交易商或代理人的姓名或名称，以及他们各自承销或购买的普通股股份数量。

•

如果是固定价格发行，普通股的公开发行价和向出售股东 出售的收益；

•

任何折扣、佣金或优惠，允许或转卖给或支付给承销商、经销商或代理人，以及构成承销商、经销商或代理人赔偿的其他项目；

•

承销商可以购买额外证券的任何选择权；

•

任何延迟交货安排；以及

•

关于出售股东的信息，包括出售股东与我们之间的关系。

任何发行价以及任何允许、回售或支付给交易商的折扣或优惠将在适用的招股说明书附录中详细说明，并可能不时更改。

只有每份招股说明书副刊中点名的代理或承销商才是与招股说明书所发行的普通股相关的代理或承销商。

卖出股东可授权承销商、交易商或作为本公司代理人的其他人根据延迟交割合同向卖出股东征求某些机构的要约，以便在每个适用的招股说明书附录中规定的付款和交割日期付款和交付。每份合同的金额不少于每份适用的招股说明书补编中所列的金额，根据此类合同出售的证券总金额不得低于或超过各自的金额。 经授权可与之签订合同的机构包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他

8

机构，但在任何情况下都应得到我们的批准。延迟交付合同将仅受适用的招股说明书附录中所列条件的约束， 适用的招股说明书附录将列出我们为征集这些合同而支付的任何佣金。

上述代理商、承销商及其他第三方 可能有权就某些民事责任(包括证券法下的责任)获得吾等及售股股东的赔偿，或由吾等及售股股东就代理商、承销商或第三方可能被要求支付的款项 作出分担。在正常业务过程中，代理商、承销商和此类第三方可能是我们或销售股东的客户、与其进行交易或为其提供服务。我们和出售股东也可以使用承销商或与我们或该出售股东有实质性关系的其他第三方。我们和出售股票的股东将在适用的招股说明书附录中说明任何此类关系的性质。

某些承销商可使用本招股说明书和任何随附的招股说明书附录 进行与我们普通股股票做市交易相关的要约和销售。这些承销商可以在这些交易中担任委托人或代理人，并将以与销售时的现行市场价格相关的价格进行销售。参与出售我们普通股股票的任何承销商都有资格成为证券法第2(A)(11)节所指的承销商。此外，根据证券法和金融业监管局的规则，承销商的佣金、折扣或 优惠可能有资格成为承销商补偿。

我们的普通股在纽约证券交易所上市。承销商可以在我们的普通股股票上做市，但没有义务这样做，并可以在任何时候停止任何做市行为，恕不另行通知。我们不能对我们普通股的任何交易市场的发展、维护或流动性作出保证。

参与发行的某些人士可根据修订后的1934年《证券交易法》(《交易法》)下的规则和条例进行超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚性出价。超额配售涉及超过发行规模 的销售，这会产生空头头寸。稳定交易允许出价购买标的证券，只要稳定出价不超过指定的最大值。空头回补交易包括在分销完成后在公开市场上购买我们普通股的 股，以回补空头头寸。当交易商最初出售的普通股股票在回补交易中被购买以回补空头头寸时，惩罚性出价允许承销商从交易商那里收回出售特许权。这些活动可能导致我们普通股的价格高于其他情况下的价格。如果开始，承销商可以随时终止任何活动 。

不能保证出售股东将出售根据本招股说明书或任何适用的招股说明书副刊登记的本公司普通股的任何股份。

9

法律事务

特此提供的普通股的有效性将由ROPES&GRAY，LLP，波士顿，马萨诸塞州传递给我们。与我们在此提供的普通股股份有关的某些法律问题将由我们将在适用的招股说明书附录中指名的律师代表承销商进行传递。

专家

PQ Group Holdings Inc.的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估(包括在管理层的财务报告内部控制报告中) 通过参考截至2020年12月31日的10-K表格年度报告纳入本招股说明书，并依据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作为审计和会计专家的权威而纳入本招股说明书。

Zeolyst International参考Form 10-K截至2020年12月31日止年度的年度报告而纳入本招股说明书的财务报表，是依据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的报告而编入的，该报告是根据普华永道会计师事务所作为审计及会计专家的授权而提供的。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据证券法向美国证券交易委员会提交了一份S-3表格登记声明，涉及本招股说明书提供的我们普通股的股份。本招股说明书是注册说明书的一部分，并不包含注册说明书中列出的所有信息。有关本公司及本公司普通股股份的进一步资料，请参阅注册说明书及其附件。本招股说明书中包含的关于任何合同或其他文件内容的陈述不一定完整。我们被要求向美国证券交易委员会提交年度、 季度和当前报告、委托书和其他信息。这些材料可以通过美国证券交易委员会的网站以电子方式获取，网址为Www.sec.gov.

以引用方式并入某些资料

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们向其提交的信息合并到此招股说明书中，这意味着我们可以通过参考这些文件向您披露重要的 信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后向美国证券交易委员会提交的文件中的信息将自动更新并取代本招股说明书中的信息。我们通过引用将以下列出的文件以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件纳入本招股说明书，但根据Form 8-K第2.02、7.01或9.01项提供的信息或向美国证券交易委员会提供的、未被视为已存档且未纳入本招股说明书的其他信息除外，直至适用的招股说明书附录中所述的证券发售终止 。我们在此引用以下文件作为参考：

•

我们于2021年3月17日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告；

•

我们于2021年4月1日提交给美国证券交易委员会的关于附表 14A的最终委托书的部分，通过引用并入我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中；

10

•

我们于2021年3月4日、2021年3月16日、2021年3月23日和2021年4月26日向美国证券交易委员会提交的当前Form 8-K报告，不包括根据第 2.02、7.01或9.01项提供的信息；以及

•

美国证券交易委员会于2017年9月29日提交的注册表 8-A中包含的对我们普通股的描述，以及为更新此类描述而向美国证券交易委员会提交的任何修订或报告。

您可以通过写信或致电以下地址免费索取这些文件的副本：

PQ集团控股有限公司

林登伍德大道300号

宾夕法尼亚州马尔文，邮编19355

Phone: (610) 651-4400

这些文件的副本也可以在以电子方式向美国证券交易委员会提交后，在合理可行的情况下尽快在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的网站https://www.pqcorp.com，上免费获得。我们网站上的信息不是本招股说明书的一部分。

11

16,000,000 Shares

生态工程公司。

普通股 股票

招股说明书 补编

高盛有限责任公司		德意志银行证券		瑞士信贷