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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格 10-Q
 
(标记一)
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
 
截至本季度末2022年9月30日
 
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
 
 
委托文件编号：001-40581
 
弗莱尔 电池
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 卢森堡不适用
(述明或其他司法管辖权 (税务局雇主
公司或组织)识别码)
  
皇家大道22-24号, L-2449卢森堡
卢森堡大公国
+35246 61 11 3721
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
 
每个班级的标题 交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股，无面值 弗雷 纽约证券交易所
认股权证，每份完整的认股权证可为一人行使
行使价为11.50美元的普通股		 弗雷·沃斯 纽约证券交易所
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
☐
大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件服务器
☒
规模较小的报告公司
☒
新兴成长型公司
 
 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
 
截至2022年11月10日，注册人拥有116,705,234普通股，无面值，已发行。


目录
 
页
第一部分-财务信息
1
第1项。
财务报表
1
第二项。
弗雷尔电池公司管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
16
第三项。
关于市场风险的定性和定量披露
20
第四项。
控制和程序
21
第II部分--其他资料
21
第1项。
法律诉讼
21
第1A项。
风险因素
21
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
21
第三项。
高级证券违约
21
第四项。
煤矿安全信息披露
21
第五项。
其他信息
21
第六项。
陈列品
22
签名
23
 

i


有关前瞻性陈述的警示说明
我们在这份关于Form 10-Q的季度报告(以下简称“报告”)和本文引用的文件中作出前瞻性陈述。除包含在本报告中或以引用方式纳入本报告的当前或历史事实的陈述外，所有有关Freyr Battery未来财务业绩以及我们的战略、未来业务、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。在本报告中使用的词语“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”、这些术语的否定，以及其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这样的识别词语。这些前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前预期、假设、希望、信念、意图和战略，并基于有关未来事件结果和时机的现有信息。我们提醒您，这些前瞻性陈述会受到与我们业务相关的所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性很难预测，许多风险和不确定性是我们无法控制的。
这些前瞻性陈述基于截至本报告发表之日可获得的信息以及当前的预期、预测和假设，涉及许多风险和不确定性。因此，本报告和本文通过引用合并的任何文件中的前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点，我们不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出日期后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用证券法可能要求。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。可能导致实际结果不同的一些因素包括：
•对电池工业和现有或新技术的发展产生不利影响的变化；
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响；
•24M Technologies，Inc.(“24M”)技术或我们的电池无法按预期运行；
•我们将24M和其他技术商业化的能力，用于我们的许可商业模式和商业计划；
•我们制造电池的能力，以及以具有成本效益的方式发展和提高我们的生产能力的能力；
•能源电气化没有按预期发展，或者发展速度慢于预期；
•现有技术的技术发展或竞争性技术的新发展可能对我们的电池需求产生不利影响；
•总体经济和地缘政治条件；
•电力或原材料和零部件成本增加；
•我们保护知识产权的能力；
•更改适用的法律或法规，包括环境和出口管制法律；
•我们吸引和留住关键员工的能力；
•我们执行和实现我们的业务战略和计划的能力；
•我们瞄准并留住客户和供应商的能力；
•未能建立我们的金融基础设施，改善我们的会计制度和控制；
•我们有能力主张、执行和以其他方式防止未经授权使用24M授权的知识产权，这可能导致我们的竞争对手使用知识产权提供产品；
•与我们的产品和服务有关的任何法律程序的结果，包括知识产权或产品责任索赔；
•我们是否以及何时可能派发股息；
•我们有能力从符合道德和可持续来源的供应链和24M合格供应商那里获得足够数量的材料；
•未来筹资努力的结果；
•电池的成本竞争力、碳足迹、能量密度和充电率；
•我们电池工厂和生产线的时间、产能、配置和位置；
•客户资格认证工厂的计划建造和生产日期(“CQP”)，以及我们每个巨型工厂的计划建设期；
•建造CQP和巨型工厂的成本；
•我们对一般和行政费用的预期；
•我们对市场供需和其他动态的预期，包括挪威工业规模电池制造设施的数量、供应成本、监管发展、日益全球化以及汽车和能源行业的整合；
II


•锂-镍-锰氧化物和锂-铁-磷酸盐电池化学成分的使用和混合，包括由于与潜在客户的对话而改变了电池化学成分；
•我们最初要瞄准的细分市场；
•我们是否会及时或根本不成功地签订或获得客户承购协议、必要的同意、其他商业协议、许可或许可证，以及未能签署或获得客户承购协议、必要同意、其他商业协议、许可或许可证的影响；以及
•我们有能力达成成功的合资伙伴关系和许可安排。
本报告所列其他风险和不确定因素，包括标题下项目1A中讨论的风险因素。风险因素”.
三、


第一部分-财务信息

项目1.财务报表
 
弗雷尔电池
简明合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
 
  9月30日，
2022		 十二月三十一日，
2021
   
资产
流动资产：  
现金和现金等价物 $416,431 $563,956 
受限现金 2,160 1,671 
预付资产 9,397 15,882 
其他流动资产 9,317 1,282 
流动资产总额 437,305 582,791 
财产和设备，净额 90,392 21,062 
可转换票据 20,498 20,231 
权益法投资 1,807 2,938 
经营性租赁下的使用权资产 12,730 — 
其他长期资产 9 11 
总资产 $562,741 $627,033 
负债和股东权益
流动负债：   
应付帐款 $2,795 $3,813 
应计负债及其他 34,026 15,077 
应付账款和应计负债-关联方 799 3,316 
递延收入 1,306 1,380 
基于股份的赔偿责任 8,227 2,211 
流动负债总额 47,153 25,797 
认股权证法律责任 94,712 49,124 
经营租赁负债 9,933 — 
长期股权补偿责任 — 6,627 
总负债 151,798 81,548 
承付款和或有事项   
股东权益：   
普通股股本，不是面值，245,000认可普通股及116,854截至2022年9月30日和2021年12月31日发布，并116,704和116,854分别截至2022年9月30日和2021年12月31日的已发行普通股
 116,854 116,854 
额外实收资本 540,561 533,418 
库存股(1,052)— 
累计其他综合(亏损)收入 (17,071)(524)
累计赤字 (228,349)(104,263)
股东权益总额 410,943 545,485 
总负债和股东权益 $562,741 $627,033 
请参阅简明合并财务报表附注。

1
弗雷尔电池
简明合并经营报表和全面亏损
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)

截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
运营费用：
一般和行政$25,124 $30,057 $77,888 $46,245 
研发3,253 5,257 9,194 11,209 
被投资方损失中的权益668 — 1,131 — 
总运营费用29,045 35,314 88,213 57,454 
运营亏损(29,045)(35,314)(88,213)(57,454)
其他收入(支出)：
权证负债公允价值调整(70,292)(11,173)(45,588)(11,173)
可赎回优先股公允价值调整— — — 75 
可转换票据公允价值调整(224)— 267 — 
利息收入71 51 132 59 
利息支出(11)(1)(43)(1)
外币交易收益4,325 1,015 5,415 827 
其他收入，净额1,326 3 3,944 2,325 
其他收入(费用)合计(64,805)(10,105)(35,873)(7,888)
所得税前亏损(93,850)(45,419)(124,086)(65,342)
所得税费用— — — — 
净亏损$(93,850)$(45,419)$(124,086)$(65,342)
加权平均已发行普通股-基本和稀释后普通股116,704 108,713 116,795 61,467 
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损$(0.80)$(0.42)$(1.06)$(1.06)
其他全面亏损：
净亏损$(93,850)$(45,419)$(124,086)$(65,342)
外币折算调整(9,089)(558)(16,547)(324)
全面损失总额$(102,939)$(45,977)$(140,633)$(65,666)


 
请参阅简明合并财务报表附注。

2
弗雷尔电池
简明合并股东权益报表(亏损)
(单位：千)
(未经审计)
 
额外实收资本累计其他综合收益(亏损)库存股累计赤字股东权益合计(亏损)
 普通股
 股票金额
截至2021年1月1日的余额37,452 $— $15,183 $658 $— $(10,885)$4,956 
基于股份的薪酬费用——4,617———4,617
净亏损— — — — — (11,887)(11,887)
其他综合收益— — — 57 — — 57 
截至2021年3月31日的余额37,452 — $19,800 $715 $— $(22,772)$(2,257)
基于股份的薪酬费用— — 528 — — — 528 
净亏损— — — — — (8,036)(8,036)
其他综合收益— — — 177 — — 177 
截至2021年6月30日的余额37,452 — $20,328 $892 $— $(30,808)$(9,588)
基于股份的薪酬费用— — 8,349 — — — 8,349 
挪威分拆— — (2,897)— — — (2,897)
发行普通股以结算Freyr Legacy优先股1,490 — 14,895 — — — 14,895 
管道投资，扣除交易成本后的净额60,000 — 579,000 — — — 579,000 
企业合并，扣除赎回和交易成本后的净额17,498 — 39,192 39,192 
净亏损— — — — — (45,419)(45,419)
其他综合损失— — — (558)— — (558)
截至2021年9月30日的余额116,440 — $658,868 $334 $— $(76,227)$582,975 
额外实收资本累计其他综合收益(亏损)库存股累计赤字股东权益合计(亏损)
 普通股
 股票金额
截至2022年1月1日的余额116,854 $116,854 $533,418 $(524)$— $(104,263)$545,485 
基于股份的薪酬费用——850———850
净亏损— — — — — (34,907)(34,907)
其他综合收益— — — 333 — — 333 
截至2022年3月31日的余额116,854 116,854 $534,268 $(191)$— $(139,170)$511,761 
基于股份的薪酬费用— — 5,371 — — — 5,371 
净收入— — — — — 4,671 4,671 
股份回购— — — — (1,052)— (1,052)
其他综合损失— — — (7,791)— — (7,791)
截至2022年6月30日的余额116,854 116,854 $539,639 $(7,982)$(1,052)$(134,499)$512,960 
基于股份的薪酬费用— — 922 — — — 922 
净亏损— — — — — (93,850)(93,850)
其他综合损失— — — (9,089)— — (9,089)
截至2022年9月30日的余额116,854 116,854 $540,561 $(17,071)$(1,052)$(228,349)$410,943 

请参阅简明合并财务报表附注。

3
弗雷尔电池
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
  截至9月30日的9个月，
  20222021
经营活动的现金流： 
净亏损 $(124,086)$(65,342)
对净亏损与业务活动中使用的现金进行核对的调整： 
基于股份的薪酬费用 9,280 14,367 
折旧 298 54 
减少使用权资产的账面金额 1,096 — 
权证负债公允价值调整 45,588 11,173 
可赎回优先股公允价值调整 — (74)
可转换票据公允价值调整 (267)— 
被投资方损失中的权益 1,131 — 
外币交易未实现净收益(4,864)— 
其他 — (54)
资产和负债变动情况： 
预付资产 4,054 (6,065)
其他流动资产 (11,113)(236)
应付账款和应计负债 5,692 8,365 
应付账款和应计负债-关联方 820 738 
其他流动负债 (2)— 
递延收入 182 1,431 
经营租赁负债 (802)— 
用于经营活动的现金净额 (72,993)(35,643)
投资活动产生的现金流： 
与财产有关的赠款所得款项10,461 — 
购置财产和设备 (77,687)(4,099)
权益法投资被投资人 (3,000)— 
购买其他长期资产 — (12)
用于投资活动的现金净额 (70,226)(4,111)
融资活动的现金流： 
库藏股回购(1,052)— 
企业合并所得收益— 70,836 
PIPE投资收益— 600,000 
发行成本— (26,334)
挪威分拆的付款— (3,002)
发行可赎回优先股所得款项 — 7,500 
融资活动提供的现金净额(用于) (1,052)649,000 
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (2,765)(730)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 (147,036)608,516 
期初现金、现金等价物和限制性现金 565,627 14,945 
期末现金、现金等价物和限制性现金 $418,591 $623,461 
重大非现金投资和融资活动： 
应计购置的财产和设备 $18,514 $— 
通过发行非雇员认股权证清偿应计负债— 460 
对合并资产负债表的对账： 
现金和现金等价物 $416,431 $622,582 
受限现金 2,160 879 
现金、现金等价物和受限现金 $418,591 $623,461 
请参阅简明合并财务报表附注。

4

简明合并财务报表附注
1. 业务和演示基础
业务描述
Freyr Battery(“Freyr”，“公司”，“我们”或“我们”)是一家清洁的下一代电池生产能力的开发商。我们的使命和愿景是通过生产清洁、具有成本竞争力的电池来加速全球能源和交通系统的脱碳。我们正处于与我们的电池生产流程相关的设计和测试阶段，我们正处于客户资格认证工厂(“CQP”)建设的最后阶段，以及位于挪威莫伊拉纳的首家巨型工厂(“Giga北极”)的基础工程和基础结构。截至2022年9月30日，我们尚未开始制造或从我们的主要业务活动中获得收入。
业务合并
于二零二一年一月二十九日，根据挪威法律成立的私人有限责任公司Freyr AS(“Freyr Legacy”)及获开曼群岛豁免的公司Alussa Energy Acquisition Corp.(“Alussa”)等订立业务合并协议(“业务合并协议”)，以实现两家公司之间的合并(“业务合并”)。Freyr是一家卢森堡公共有限责任公司，成立目的是完成业务合并和相关交易，并继续开展Freyr Legacy的业务。Freyr是Freyr Legacy的继任者，Freyr Legacy是前身实体。
根据BCA的条款，合并分多个阶段完成，其中包括将Freyr Legacy的风力发电场业务转让给Sjonfjellet Vindpark Holding AS(“SVPH”)，导致SVPH股份由Freyr Legacy的股东持有。2021年7月8日，Freyr的普通股和权证开始在纽约证券交易所交易。2021年7月9日，Freyr完成了与Freyr Legacy和Alussa的业务合并。随着BCA计划的交易的完成，Freyr Legacy和Alussa成为Freyr的全资子公司。
这项业务合并被视为反向资本重组。根据这种会计方法，Alussa在财务报告中被视为“被收购”的公司。这一决定主要基于以下因素：(I)Freyr Legacy的现有业务包括合并后公司的持续业务，(Ii)Freyr Legacy的高级管理层由合并后公司的高级管理人员组成，以及(Iii)没有股东控制合并后公司的董事会或拥有多数投票权。根据适用于这些情况的指导方针，业务合并被视为等同于Freyr为Alussa的净资产发行股票，并伴随着资本重组。Alussa的净资产按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。
因此，本文中包含的简明综合财务报表反映了(I)Freyr Legacy在业务合并前的历史经营结果，(Ii)Freyr、Freyr Legacy和Alussa在业务合并结束后的合并结果，(Iii)Freyr Legacy按其历史成本计算的资产和负债，(Iv)Freyr和Alussa按其历史成本计算的资产和负债，接近公允价值，以及(V)Freyr所有列报期间的股权结构。
根据会计准则编撰(“ASC”)805，企业合并根据适用于这些情况的指引，股权结构已在截至成交日期的所有比较期间重述，以反映与资本重组交易有关的向Freyr Legacy股东发行的Freyr普通股的股份数量。因此，在业务合并前与Freyr Legacy普通股相关的股份及相应资本金额和每股收益已追溯重列为反映业务合并中确立的交换比率的股份。
陈述的基础
未经审核简明综合中期财务报表乃根据美国公认中期财务资料会计原则(“公认会计原则”)及表格10-Q及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)S-X规则第10条的指示编制。因此，这些财务报表不包括公认会计准则要求的所有信息，以完成合并财务报表。
未经审核中期简明综合财务报表已按截至2021年12月31日止年度经审核年度综合财务报表的相同基准编制，管理层认为该等报表包括所有调整，只包括为公平呈列本公司所呈列期间简明综合财务报表所需的正常经常性调整。截至2022年9月30日的9个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的全年预期结果。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来源于截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表。然而，这些中期简明综合财务报表并不包含年度综合财务报表中的所有脚注披露。该等未经审计的简明综合中期财务报表应与经审计的综合财务报表及本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报内的相关附注一并阅读美国证券交易委员会 on March 9, 2022.
5
简明合并财务报表附注(续)
简明合并财务报表包括Freyr及其全资子公司的账目。所有的公司间账户和交易都已被取消。某些上期结余和数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出影响简明综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。估计和假设包括但不限于与基于股份的补偿、认股权证负债和可转换票据的估值有关的估计。我们根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设作出这些估计，然而，实际结果可能与这些估计大不相同。
风险和不确定性 
我们面临着我们企业和行业的共同风险，也受到早期开发公司共同的风险的影响。这些风险包括在截至2021年12月31日提交的10-K表格年度报告第I部分第1A项中披露的风险美国证券交易委员会于2022年3月9日及截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项。截至本报告日期，我们现有的现金资源，主要是由于业务合并而提供的，足以支持我们计划的至少未来12个月的运营。因此，我们编制财务报表的基础是，我们将继续作为一家持续经营的企业，在正常业务过程中考虑资产变现以及负债和承诺的偿还。
2. 重要会计政策摘要
公司的重要会计政策包含在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。补充会计政策披露如下。
受限现金
限制性现金包括存放在受限账户中的资金，用于向挪威政府支付预付租金租赁保证金和所得税预扣，每隔一个月支付一次。
租契 
租赁是一种合同或合同的一部分，它转让在一段时间内控制已确定资产的使用权，以换取对价。租赁分类为短期租赁、经营性租赁或融资租赁，在租赁开始时进行。本公司考虑所有相关的合同条款，包括续期和终止选择，以确定租约期限。在确定租赁期限时，包括由承租人和出租人控制的合理确定的续订或终止选择权。本公司已作出会计政策选择，以主要组成部分为基础，将租赁及相关的非租赁业务作为单一组成部分列报。
本公司作出会计政策选择，不确认初始年期为12个月或以下的短期租约的使用权资产及租赁负债，因此该等租约不计入简明综合资产负债表。短期租赁的费用在综合经营报表和全面亏损中按租赁期的直线基础确认。
本公司于租赁开始日确认其为承租人的所有营运及融资租赁的租赁负债及使用权资产。租赁负债最初按预期租赁期内未来租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，我们根据租赁开始日的信息使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们的递增借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上以及在租赁资产所在的经济环境下接近利率。使用权资产初步确认为租赁负债的初始计量金额，加上在生效日期或之前支付的任何租赁付款，减去收到的任何租赁奖励，以及本公司产生的任何初始直接成本。使用权资产在合并资产负债表中作为其他长期资产入账。在初始确认之后，使用权资产在扣除摊销后进行反映。使租赁资产达到预期用途所需的条件和位置的成本作为租赁改进计入资本化。
本公司重新计量其租赁负债，并对使用权资产进行相应调整，原因是租赁付款的适用变化，如未作为单独合同计入的租赁修改、租赁预期期限的某些变化，以及评估和或有事项的某些变化。在初步确认后，租赁负债的利息部分增加经营租赁负债，并通过支付的租赁付款减少经营租赁负债。经营租赁费用在综合经营报表中确认为单一租赁成本，并在租赁期内按直线法确认综合亏损，其中包括租赁负债计量的利息部分和使用权资产的摊销。 
6

简明合并财务报表附注(续)
采用会计公告 
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，所得税(ASC 740)：简化所得税会计，它删除了ASC 740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有的指导方针，以改进一致性应用。我们从2022年1月1日起采用了这一指导方针。采用该准则并未对简明综合财务报表产生重大影响。
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号，租赁(ASC 842)经修订后，一般要求承租人在资产负债表上确认经营和融资租赁负债及相应的使用权资产，并就租赁安排产生的现金流的数额、时间和不确定性提供更多披露。我们从2022年1月1日起采用了这一指南，并在修改后的追溯基础上进行了修改，因此没有重述比较期间。因此，在通过之日之前的比较财务信息和所要求的披露没有更新，并继续根据这些时期的现行会计准则进行报告。我们选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，使我们能够继续进行我们的历史租赁分类，我们对合同是否是或包含租赁的评估，以及我们对采用新标准之前存在的任何租赁的初始直接成本。我们所选的会计政策和会计方法的说明载于上文“租赁”一栏。我们采用的经营性租赁负债的使用权资产和相应的租赁负债为#美元。9.9百万美元。累计亏损没有因采用本准则而发生变化，本准则的实施也没有使公司的运营费用发生实质性变化。
3. 业务合并 
如附注1-业务和呈报基础中所述，我们于2021年7月9日完成了业务合并。就在业务合并结束前，Freyr Legacy的所有已发行可赎回优先股都转换为Freyr的普通股。在业务合并完成后，已发行和未发行的每股Freyr Legacy股份被注销并转换为收受权利0.179038Freyr的普通股(“交换比率”)。
在企业合并完成后，我们的公司章程进行了修订和重述，其中包括将授权股份总数增加到245,000,000没有面值的股票。
关于业务合并，于2021年1月29日，Alussa和Freyr分别与若干投资者(每个投资者均为“认购者”)订立认购协议，据此，认购者同意购买，Freyr同意向认购者出售总计60,000,000普通股(“管道股”)，收购价为$10.00每股，总收购价为$600.0根据认购协议(“PIPE投资”)，以私募方式配售100万美元。随着企业合并的完成，PIPE投资也随之结束。
根据公认会计原则，该业务合并作为反向资本重组入账。根据这种会计方法，Alussa在财务报告中被视为“被收购”的公司。更多细节见注1--业务和列报基础。因此，为了会计目的，企业合并被视为等同于Freyr为Alussa的净资产发行股票，并伴随着资本重组。Alussa的净资产按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。 
4. 财产和设备，净额 
财产和设备，净值如下(以千计)：
  9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
  
在建工程 $88,879  $20,017 
办公设备及其他 1,889  1,180 
90,768 21,197 
减去：累计折旧 (376)(135)
总计 $90,392  $21,062 
正在进行的建设主要包括与在挪威莫伊拉纳建造CQP和Giga北极设施以及相关生产设备有关的成本。折旧费用为$0.3百万美元和美元0.1分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月的总开支及行政开支，并计入简明综合经营报表及全面亏损中的一般及行政开支。 
7

简明合并财务报表附注(续)
5. 应计负债及其他 
应计负债和其他负债包括以下内容(以千计)：
 9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
 
应计购货$20,528 $8,165 
应计工资单和与工资单有关的费用10,437 6,476 
经营租赁负债(附注6)
3,061 — 
应计其他运营成本— 436 
总计$34,026 $15,077 
6. 租契 
我们目前租赁了公司总部、CQP大楼、Giga北极设施的土地以及其他设施和物业。我们的租约的剩余租期最高可达50年内，其中一些包括延长租约的选项，而另一些则包括由我们自行决定终止租约的选项。我们在确定租赁期限时不考虑续期，除非续期被认为是合理的保证。截至2022年9月30日，我们所有的租约都是经营性租约。 
我们的简明综合资产负债表中包括的租赁负债的组成部分包括以下内容(以千计)：
9月30日，
2022
  
应计负债及其他(附注5)
 $3,061 
经营租赁负债 9,933 
总计 $12,994 
租赁费用的构成如下(以千计)：
 截至三个月
2022年9月30日		九个月结束
2022年9月30日
经营租赁成本$558 $1,577 
可变租赁成本65 167 
短期租赁成本45 60 
总租赁成本$668 $1,804 
我们的长期租约的剩余最低租赁费如下(以千计)：
9月30日，
2022
 
2022年剩余时间$900 
20232,664 
20241,740 
20251,783 
20261,778 
此后18,173 
未贴现的租赁付款总额27,038 
减去：推定利息(14,044)
租赁负债现值$12,994 
8

简明合并财务报表附注(续)
加权平均剩余租赁期限和贴现率如下：
 9月30日，
2022
加权平均剩余租赁年限(年)24.7
加权平均贴现率6.93 %
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)：
 九个月结束
2022年9月30日
为计入租赁负债的金额支付的现金 
营运现金流 $1,308 
取得使用权资产所产生的租赁负债 13,578 
7. 承付款和或有事项 
法律诉讼 
我们可能会不时地受到在正常业务过程中出现的法律和监管行动的影响。对一项损失是否可能或合理地可能，以及这种损失或一系列损失是否可估量的评估，往往涉及对未来事件的重大判断。管理层相信，本公司因该等事项或与该等事项有关而产生的任何负债，不会对本公司的浓缩综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。 
8. 认股权证 
公共和私人认股权证 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们有 24,625,000未清偿认股权证(“认股权证”)，包括14,375,000公共认股权证(“公共认股权证”)及10,250,000私人认股权证(“私人认股权证”)。认股权证持有人有权以$#的价格购买我们的其中一股普通股。11.50每股，可能会进行调整。认股权证将于2026年7月9日到期，或在赎回后更早到期，或 清算. 
作为业务合并的一部分，Alussa的公共和私人认股权证被交换为Alussa的公共和私人认股权证，如附注3-业务合并所述。该等认股权证须受Alussa、大陆股票转让及信托公司与Freyr签订的认股权证协议(“经修订及重新签署的认股权证协议”)的条款及条件所规限。
一旦公开认股权证可以全部而不是部分地行使，我们就可以赎回它们，价格为$0.01根据公共认股权证，只要我们至少提前30天向每个公共认股权证持有人提供赎回书面通知，且仅当且仅当我们报告的普通股的最后销售价格等于或超过$18.00于吾等向认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日止的30个交易日期间内，每20个交易日的每股收益。我们确定，公开认股权证属于股本类别，因为它们与我们的普通股挂钩，有资格在股东权益中进行分类。因此，公开认股权证作为简明综合资产负债表上额外缴入资本的一部分呈列。
私募认股权证与公开认股权证相同，但只要由保荐人或其任何获准受让人持有，私募认股权证：(I)可以现金或无现金方式行使，以及(Ii)不得由Freyr赎回。吾等决定，由于私募认股权证持有人影响结算金额，故该等私募认股权证不被视为与我们的普通股挂钩，因此，该等认股权证属于负债分类。私募认股权证于简明综合资产负债表中作为认股权证负债列示。另见附注9--公允价值计量。
边缘认股权证
2019年3月1日，Freyr Legacy与EDGE Global LLC(“EDGE”)签订了一项咨询协议，聘请Freyr Legacy的首席执行官兼首席商务官履行与领导力、技术选择和运营服务相关的某些服务(“2019 EDGE协议”)。Freyr遗产发布1,488,862根据2019年EDGE协议认购权证，认购价为$0.95每股，到期日为2024年5月15日。
2020年9月1日，Freyr Legacy修订了2019年EDGE协议，自2020年7月1日起生效(《2020 EDGE协议》)。Freyr Legacy发布了额外的687,2192020年边缘边缘的权证
9

简明合并财务报表附注(续)
协议，初始认购价为$0.99每股，修改为$1.22于2020年9月25日每股。认股权证授予一家18个月分级归属期限，于2025年9月30日到期。
我们确定，边缘认股权证属于权益类，因为它们与我们的普通股挂钩。业务合并于2021年7月9日完成后，所有根据2019年和2020年Edge协议的未授权证立即归属。因此，2021年7月9日，补偿费用被确认为这些裁决的剩余未确认公允价值。
9. 公允价值计量 
下表列出了在公允价值层次结构内，根据我们用来确定公允价值的估值技术，按公允价值经常性地对我们的金融资产和负债按公允价值进行的会计处理(以千计)：
 2022年9月30日2021年12月31日
 1级2级 3级总计1级2级3级总计
资产： 
可转换票据$— $— $20,498 $20,498 $— $— $20,231 $20,231 
负债：
认股权证负债$— $— $94,712 $94,712 $— $— $49,124 $49,124 
在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归类到公允价值等级的不同级别。在这些情况下，公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行整体分类。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们根据市场上无法观察到的重大投入，以公允价值计量我们的私募认股权证和可转换票据，这导致它们被归类为公允价值等级中的第三级计量。私募认股权证及可换股票据的估值采用了我们相信会由市场参与者作出相同估值的假设及估计。与更新假设及估计有关的私人认股权证公允价值变动确认为权证负债、简明综合经营报表内的公允价值调整及全面亏损。与更新假设和估计相关的可转换票据公允价值变动在简明综合经营报表和全面亏损中确认为可转换票据公允价值调整。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，所有其他金融资产和负债的账面价值接近各自的公允价值。
私人认股权证 
2022年9月30日和2021年12月31日发行的私募认股权证采用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估值。有关详细信息，请参阅上面的备注8-认股权证。我们对截至2022年9月30日和2021年12月31日的私募认股权证使用Black-Scholes-Merton期权定价模型时，需要使用主观假设：
•无风险利率假设是以美国国债利率为基础的，该利率与私人认股权证的合同条款相称，私人认股权证在(I)企业合并完成后五年或2026年7月9日到期，(Ii)赎回或清算，两者中较早者到期。单独提高无风险利率将增加私募认股权证的公允价值计量，反之亦然。
•预期的期限被确定为3.78和4.53截至2022年9月30日和2021年12月31日，鉴于私募认股权证如上所述到期。单独而言，预期期限的增加将增加私募认股权证的公允价值计量，反之亦然。
•预期波动率假设是基于一组可比上市公司的隐含波动率，这些公司是根据规模和行业确定的。单独而言，预期波动率的增加将增加私募认股权证的公允价值计量，反之亦然。
使用这种方法，行权价格为$11.50股价为1美元。14.24及$11.18截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们确定私募认股权证的公允价值为$94.7百万美元和美元49.1分别为100万美元。
可转换票据 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们对24M可转换票据的投资是根据ASC 825金融工具公允价值期权的选择而进行的。详情见附注14-可转换票据。本公司认为这能更准确地反映该工具当前的经济环境。可转换票据是使用基于情景的框架进行估值的。这一分析假设了根据发生的可能性对各种情况进行加权。在每个场景中，基于事件的预期收益、贴现率和预期时间，然后应用预期发生概率，管理部门确定了收益方法，特别是贴现现金流方法
10

简明合并财务报表附注(续)
都是重要的假设。我们注意到，预期收益、贴现率、时机或预期概率的变化将导致归属于可转换票据的公允价值发生变化。
可赎回优先股 
2020年11月11日，7,500,000发行了可赎回优先股，每股面值为挪威克朗0.01每股，总认购金额为挪威克朗71.5百万(美元)7.5百万美元)收购Alussa的两家附属公司，以换取现金捐助#7.5百万股(“优先股优先股金额”)。同时，Freyr Legacy发布了92,500,000与可赎回优先股一起认购并被视为嵌入特征的认股权证，因为它们不能单独行使。2021年2月16日，另一项7,500,000发行了可赎回优先股，每股面值为挪威克朗0.01每股，总认购金额为挪威克朗64.1百万(美元)7.5百万美元)出售给Alussa的三家附属公司，以换取优先股优先股金额$7.5百万美元。作为业务合并的一部分，在挪威分拆后，Freyr以调整后的优先股优先股金额回购了Freyr Legacy优先股14.9百万美元，持有者收到1,489,500Freyr的普通股。在和解之前，优先股使用基于情景的框架进行估值。在每个方案中，根据转换或赎回事件的预期收益、估计收益率和预期发生概率(我们认为这是一个重要的假设)，使用了收益法，特别是贴现现金流方法。结算前，与更新假设及估计有关的可赎回优先股公允价值变动于综合经营报表内确认为可赎回优先股公允价值调整及全面亏损。
按公允价值计量的第3级票据的变动情况如下(以千计)：
 截至以下日期的九个月
2022年9月30日		截至以下日期的九个月
2021年9月30日
 资产负债资产负债
 可转换票据私人认股权证可转换票据私人认股权证可赎回优先股
余额(期初)$20,231 $49,124 $— $— $7,574 
加法— — — 27,265 7,500 
公允价值计量调整267 45,588 — 11,173 (74)
外币兑换效应— — — — — 
聚落— — — — (15,000)
余额(期末)$20,498 $94,712 $— $38,438 $— 
10. 股东权益 
普通股 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，245,000,000授权发行无面值普通股和116,703,504一个d 116,853,504普通股分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行。普通股持有者有权一每股投票权，并有权在董事会宣布时、当和如果宣布时获得股息。截至2022年9月30日，我们尚未宣布任何分红。
股份回购计划
2022年5月，董事会批准了一项股份回购计划(《股份回购计划》)。根据该计划购买的股票将用于结算根据公司股权补偿计划授予的员工期权的行使。我们被授权回购最多150,000公司普通股，或大约0.13目前已发行股本的%。股票回购计划没有时间限制，可以随时暂停或终止。我们购买了150,000平均价格为$$的普通股6.97每股收益，不包括手续费截至2022年9月30日的9个月 (不是截至2021年9月30日的九个月的比较金额)。截至2022年9月30日，授权股份回购已完成，根据该计划，没有普通股可供回购。
员工奖励-2019年计划 
Freyr Legacy于2019年9月11日发布了一份激励性股票期权计划(简称2019年计划)。根据2019年计划，可以向符合条件的员工授予期权或认股权证，总共895,190可以发行普通股。2020年12月1日，董事会将2019年计划下的普通股数量增加了895,190普通股。
由于业务合并于2021年7月9日完成，已授予或指定用于雇员就业第一年的股票期权和认股权证以及履约股票期权和认股权证立即归属。因此，2021年7月9日，基于股份的薪酬被确认为2019年计划奖励的剩余未确认公允价值。自业务合并结束时起生效，2019年计划已修改为要求现金-
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简明合并财务报表附注(续)
在禁售期(一)之后定居一年适用于所有非执行雇员或(Ii)两年适用于所有高管员工。根据2019年计划授予的奖励是负债分类奖励，因此，这些奖励在每个报告日期重新计量为公允价值，并在合并经营报表内确认为一般股票补偿费用和行政费用或研发费用的公允价值变化和全面损失。累计股票补偿费用不能低于原始奖励的授予日期公允价值。
在截至2022年9月30日的9个月内，300,3522019年计划奖励的部分已经行使。
员工奖励-2021计划 
我们于2021年7月9日发布了长期激励计划(2021年LTIP)。根据2021年LTIP，由我们的董事会酌情决定，但至少在每年的基础上，可以向符合条件的员工和董事授予股票期权。根据2021年LTIP授权的额外股份总数不得超过10占当前已发行股份数量的百分比五年，不包括2021年LTIP之前授予的任何期权或认股权证。
根据2021年LTIP背心授予的所有期权和限制性股票单位(“RSU”)每年平均三分之一，期权最多可行使至五年在授予之日之后。没有业绩或市场条件可以进行归属。在截至2022年9月30日的9个月内，3.8向员工和董事授予了数百万份期权，81,191批准了RSU，并166,777选择权被剥夺了。
CEO期权奖
2021年6月16日，我们的首席执行官(“CEO”)签订了一份股票期权协议，作为雇佣协议的附件，在业务合并完成后生效。根据股票期权协议，我们的首席执行官于2021年7月13日被授予850,000以行权价$收购我们股票的期权10.00(“CEO期权奖”)。CEO期权奖有九个不同的表现标准，每个标准都与九分之一有关这是在总的奖励金额中。如果董事会在2022年第一季度会议上达到并认证了任何业绩标准，相应的奖励将在2022年12月31日、2023年9月30日和2024年6月1日等额授予三分之一。如果在2023年第一季度会议期间获得并获得认证，奖项将在2023年9月30日和2024年6月1日平分。在认为有可能达到业绩标准的范围内，确认补偿成本。在截至2022年9月30日的9个月内，94,444的CEO期权奖被认为是可能的。 
11. 政府拨款
2021年2月12日，我们被授予挪威克朗39.0百万(美元)4.6以交易时挪威克朗/美元汇率计算)，用于环境技术的研究、开发和创新。授予这笔赠款是为了帮助支付与员工和员工、合同研究和顾问、管理费用和运营费用以及知识产权、专利和许可证相关的费用。赠款在达到协议中的某些里程碑的基础上分三次支付，其中最后一个里程碑在最终项目报告获得批准后支付。拨款须满足某些业务规模门槛和条件，例如记录和支持所产生的成本，获得我们相关记录的第三方认证，以及实施证明良好公司治理的政策。对于收到的任何赠款中尚未产生成本或尚未通过适当文件证明其成本的部分，我们在精简综合资产负债表中确认递延收入。的第一个里程碑30%和第二个里程碑50在2021年期间满足了%的要求，并收到了付款。然而，截至2022年9月30日，仅为第二个里程碑提供了项目费用融资和第三方认证的适当文件。因此，我们记录了$1.3截至2022年9月30日的百万美元和1.4截至2021年12月31日，作为精简综合资产负债表内的递延收入。截至2022年和2021年9月30日的9个月，不是其他收入在与这笔赠款有关的简明综合经营报表和全面亏损中确认。
2021年3月1日，我们被授予挪威克朗142.0百万(美元)16.5根据交易时挪威克朗/美元汇率计算的1,000万欧元)，用于在挪威莫伊拉纳开发和建设试点工厂。这笔赠款是为了帮助支付与试点工厂相关的费用，包括研究和开发、一般和行政管理以及在建工程。应根据进度和会计报告提出要求，按要求拖欠赠款，最后一个里程碑在最后项目报告获得批准后支付。这笔赠款取决于能否成功为试点工厂融资，以及其他条件，例如记录和支持所发生的成本，以及获得我们相关记录的第三方证明。在截至2022年9月30日的9个月内，我们满足了总计#美元的付款要求。11.9其中百万美元1.4与已支出并确认为其他收入的费用有关的百万美元和#美元10.5已资本化并被确认为CQP在建工程账面金额减少的成本为100万欧元。截至2021年9月30日的9个月内，未确认任何与这笔赠款有关的金额。
12. 所得税 
所得税拨备根据本公司对预期适用于整个会计年度的实际所得税税率的最佳估计，在每个过渡期结束时入账。由于本公司自成立以来每年都出现营业亏损，因此不计提所得税。公司实际所得税率
12

简明合并财务报表附注(续)
曾经是0截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月之%，因本公司继续就其递延税项资产维持全额估值准备。 
13. 关联方交易 
EDGE协议 
2020年的EDGE协议规定，Freyr Legacy应每月向EDGE支付预订费。此外，Freyr Legacy同意根据2020年EDGE协议中定义的某些额外融资轮的结束向EDGE支付某些里程碑式的付款。有关Freyr Legacy和EDGE之间的认股权证协议的进一步讨论，请参阅附注10-股东权益。于2021年1月18日，董事会决议终止2020年EDGE协议，并与留任的首席执行官订立雇佣合同，并与前首席商务官签订咨询合同，但须待业务合并完成。关于与前首席商务官的咨询协议的进一步细节见下文。
截至2021年9月30日的三个月和九个月与提供咨询服务有关的费用为#美元。4.0百万美元和美元4.3分别为100万美元。不是费用记录在2022年同期。这些费用在简明综合经营报表和全面亏损中确认为一般和行政费用。截至2022年9月30日和2021年12月31日，与当事人相关的应付账款和应计负债中没有未支付的金额。
咨询协议
在完成业务合并的同时，我们同意与前首席商务官和现任董事会成员达成一项咨询协议。根据咨询协议，顾问将提供与扩展可持续能源储存有关的服务，以及我们要求的任何其他服务，为期三年。在这一任期内，我们将向顾问支付年费$0.4百万美元，外加费用。根据协议，顾问还有权参与我们向高级管理人员提供的福利计划。截至2022年9月30日的三个月和九个月的咨询服务费用为$0.1百万美元和美元0.4分别为百万美元和美元0.1截至2021年9月30日的三个月和九个月均为百万美元。这些费用在简明综合经营报表和全面亏损中确认为一般和行政费用。未支付的金额不到$0.1截至2022年9月30日和2021年12月31日，在与当事人相关的应付账款和应计负债中确认了100万美元。
梅蒂埃
2020年，我们与主要提供项目管理和行政咨询服务的梅蒂埃OEC签订了框架协议。梅蒂埃OEC的首席执行官是我们现任执行副总裁总裁项目执行的兄弟。截至2022年9月30日的三个月和九个月的咨询服务费用为$1.3百万美元和美元4.1分别为百万美元和美元1.1百万美元和美元3.5截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。这些费用在简明综合经营报表和全面亏损中确认为一般和行政费用。未付的金额$0.7百万美元和美元0.3截至2022年9月30日和2021年12月31日，与当事人相关的应付账款和应计负债中分别确认了100万欧元。
权益法投资
我们举办了一场50在与科赫战略平台(“科赫”)的合资企业中按权益法入账的普通股的百分比。该合资企业成立于2021年10月，旨在推动美国清洁电池制造的发展。作为这项协议的一部分，双方同意出资$3.0为开发第一个巨型工厂项目概念选择的初始成本提供了100万美元，这些捐款是在2022年1月作出的。截至2022年9月30日，项目概念选择仍在制定中。这家合资企业报告净亏损1美元。2.3在截至2022年9月30日的9个月中，截至2022年9月30日的9个月，我们录得1.1与合资企业相关的百万美元费用。截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有应付合资企业的未付款项。 
14. 可转换票据 
2021年10月8日，我们投资了$20.024M是我们目前计划在挪威的制造设施的电池平台技术许可方，可从24M收到100万美元的无担保可转换票据。可转换票据将于2024年10月8日到期，年利率为5%，并可根据我们的选择权从2023年10月8日开始转换为普通股或优先股，或在合格的首次公开募股或超过我们转换价格的直接上市时自动转换为普通股或优先股。此外，可换股票据包含一项控制权变更条款，将导致偿还1.75X票据的原始投资价值加上任何应计利息。我们已选择使用公允价值选项对可转换票据进行会计处理。有关估值方法的详情，见附注9--公允价值计量。 
15. 每股净亏损 
公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的普通股股东应占每股基本净亏损是通过普通股股东应占净亏损除以已发行加权平均普通股计算得出的。
13

简明合并财务报表附注(续)
在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们使用参与证券所需的两级法计算每股净亏损。根据两类法，该期间的未分配收益根据证券在当期收益中的合同参与权被分配给参与证券，包括作为业务合并的一部分结算的可赎回优先股，犹如所有本期收益已被分配。由于可赎回优先股没有分担亏损的合同义务，我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月的普通股应占每股基本净亏损是通过将普通股股东应占净亏损除以已发行普通股的加权平均数量来计算的。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，没有宣布或支付任何股息。
普通股股东应占摊薄每股亏损调整普通股股东应占每股基本净亏损，以落实期内摊薄及已发行的所有潜在普通股。截至2022年和2021年9月30日止九个月，库藏股方法用于评估我们的权证和基于股份的支付奖励，而IF转换方法用于评估我们的可赎回优先股。
下表列出了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间普通股股东应占基本和稀释后每股净亏损的计算方法(单位为千，不包括每股数据)：
 截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
 2022202120222021
分子：
普通股股东应占净亏损--基本亏损和稀释亏损$(93,850)$(45,419)$(124,086)$(65,342)
分母： 
加权平均已发行普通股-基本和稀释后普通股
116,704 108,713 116,795 61,467 
每股普通股净亏损： 
基本的和稀释的$(0.80)$(0.42)$(1.06)$(1.06)
下表披露了未来可能稀释每股基本净亏损的已发行证券，这些证券没有包括在稀释后每股净亏损的计算中，因为影响将是反稀释的(以千为单位)：
  截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
  2022202120222021
 
公开认股权证14,375 14,375 14,375 14,375 
私人认股权证10,250 10,250 10,250 10,250 
边缘认股权证2,176 2,176 2,176 2,176 
基于股份的赔偿责任奖励(1)
567 — 567 — 
员工奖5,697 3,358 5,697 3,358 
RSU81 — 81 — 
CEO期权奖(2)
94 — 94 — 
其他非雇员认股权证— 413 — 413 
总计33,240 30,572 33,240 30,572 
            
(1)基于股份的赔偿责任奖励不包括140,597在未偿还的总金额中707,532期权和认股权证责任奖励，因为由于BCA规定的锁定期到期，这些奖励需要以现金结算。见附注10- 股东权益，以了解更多详细信息。
(2)截至2022年9月30日的三个月及九个月，本公司不包括755,556在总数中850,000CEO期权奖，因为目前还不可能达到这些期权的业绩条件。
16. 后续事件 
受限现金
I2022年10月，额外增加$133.8百万美元，或322022年9月30日现金和现金等价物余额的%，在公司与千兆北极建设承包商签订合同义务后被归类为限制性现金。
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简明合并财务报表附注(续)
千兆美国
2022年11月11日，Freyr宣布在佐治亚州考韦塔县启动Giga America清洁电池制造项目。Giga America的建设预计将分多个阶段进行。第一个电池生产模块预计约为34GWh，将与总部位于美国的24M生产平台建立，该平台旨在生产高资本效率和清洁的电池。Freyr做了一个补充l $49.0百万上限该公司于2022年11月向其在美国的合资企业提供资金，主要是为Giga America的土地收购提供资金，并在该合资企业中拥有控股权。

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项目2.Freyr电池管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 
本Freyr Battery的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告以及截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告中包含的未经审计的中期简明综合财务报表和附注一起阅读。除非另有说明，本报告所载财务信息取自或衍生自该等经审计的年度综合财务报表及未经审计的中期简明综合财务报表。以下讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。另请参阅本Form 10-Q和我们2021年12月31日Form 10-K年度报告中的“有关前瞻性陈述的警示说明”和“风险因素”，以了解可能导致或导致此类差异的因素的更多信息。除文意另有所指外，本节中所有提及的“Freyr”均指业务合并结束前的Freyr Legacy和业务合并结束后的Freyr电池。
概述 
Freyr Battery(“Freyr”，“公司”，“我们”或“我们”)是一家清洁的下一代电池生产能力的开发商。我们的使命和愿景是通过生产清洁、具有成本竞争力的电池来加速全球能源和交通系统的脱碳。我们正处于与我们的电池生产流程相关的设计和测试阶段，我们正处于客户资格认证工厂(“CQP”)的最后建设阶段，以及位于挪威莫伊拉纳的首家巨型工厂(“Giga北极”)的地基和基础结构。截至2022年9月30日，我们尚未开始制造或从我们的主要业务活动中获得收入。
我们最初的CQP生产线是基于我们许可的半固态TM技术以及与24M技术(“24M”)和锂离子化学的合作伙伴关系。通过我们与24M的持续伙伴关系、合资企业和许可机会，未来的开发和扩张可能会纳入替代化学模型和电池技术的更多进步。我们将首先瞄准以下市场机会储能系统(“ESS”)、海洋应用、商用车辆和电动汽车(“电动汽车”)满足高密度和慢速充电的要求，计划瞄准更多市场，包括为更广泛的消费电动汽车市场提供更快的充电电池。
我们预计2022年全年和2023年的资本和运营支出将大幅增加，与我们的持续活动相关，并为增长做好准备，因为我们：
•建设生产设施和购买相关设备；
•将产品商业化；
•对技术进行额外的投资；
•维护和改进运营、财务和管理信息系统；
•增聘人员；以及
•作为一家上市公司运营。
最近的发展小费
•2022年11月11日，Freyr宣布在佐治亚州考韦塔县启动Giga America清洁电池制造项目。Giga America的建设预计将分多个阶段进行。第一个电池生产模块预计约为34GWh，将与总部位于美国的24M生产平台建立，该平台旨在生产高资本效率和清洁的电池。2022年11月，Freyr向其在美国的合资企业额外出资4900万美元，主要是为Giga America的土地收购提供资金，并获得合资企业的控股权。
•2022年10月，Freyr与台湾的Alees签署了许可证和服务协议。该协议包括来自阿里斯的持续服务和支持，为Freyr提供了基于阿里斯技术生产和销售磷酸锂铁锂(“LFP”)正极电池材料的全球许可证，并利用阿里斯的工业经验建立生产设施。艾力斯是24M的LFP正极材料的认可供应商，也是中国大陆以外的知名LFP正极生产商中国。LFP正极材料是电池成本和预计的电池全周期供应链碳足迹的重要组成部分。通过这项协议并与Alees合作，Freyr将成为一家低成本、低碳的LFP正极材料生产商。
•2022年9月，Freyr宣布了与建设和装备其位于挪威莫伊拉纳的Giga北极制造工厂相关的关键合同。Freyr与Hent AS签署了一项协议，负责规划、项目管理和建设Freyr占地12万平方米的千兆北极电池工厂。Hent是挪威最大的总承包商和项目开发商之一。Freyr还与意大利的NTE Process(“NTE”)签署了一项协议，为Giga北极公司提供完整和集成的干燥和粉末处理系统。Freyr还向总部位于英国的MPAC集团(“MPAC”)授予了一项协议，为Giga北极项目提供自动化铸造和单元电池组装的生产线设备。这两家设备供应商都是24M的预审供应商，目前正在为CQP项目提供设备。
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•2022年8月，Freyr与Nidec Corporation(“Nidec”)签署了一项合资协议，其中包括后续销售协议的完整条款，从2025年到2030年供应38千兆瓦时的LFP理想汽车离子电池，并有权将产量增加到50GWh，并将合同延长到2030年以后。合资企业将把Freyr的清洁下一代电池与Nidec作为ESS业务全球领先者的专业知识结合起来，生产模块和组件，并为工业和公用事业级客户生成集成的下游ESS解决方案。电池销售协议将在合资企业成立时与其签署。
•2022年8月，Freyr宣布与韩国韩亚科技有限公司(“Hana Technology”)建立战略合作伙伴关系，共同为Freyr规划中的巨型工厂开发成型和老化、袋子组装、检验和包装设备以及自动化解决方案。这项战略联盟框架协议将使Freyr和Hana Technology能够为Giga北极定制和共同开发解决方案。
•2022年8月，Freyr宣布在日本和美国建立两个新的技术中心，这将继续增强公司的全球足迹。位于日本福冈的技术资源园区和业务部门将专注于促进和扩大Freyr对24M电池平台的测试和开发。位于马萨诸塞州波士顿的技术中心将支持公司的扩张战略，以加快公司在美国的第一个千兆工厂Giga America的发展，并加强与24M的技术开发和战略协调。
•2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)在美国签署成为法律。爱尔兰共和军包括3690亿美元的气候和能源相关条款，包括那些激励和加快可再生能源建设以及加快采用电动汽车技术的条款。爱尔兰共和军为美国电池、组件和电极材料的制造和生产创造了具体的税收抵免优惠，并首次将投资税收抵免扩大到独立的电池存储技术项目，而不需要对太阳能或风能开发项目提出代管要求。爱尔兰共和军可能会大幅降低美国的电池成本和价格，可能会导致国内ESS活动激增。爱尔兰共和军的好处支持该公司加快了对Giga America的潜在投资。
•2022年10月，Freyr宣布与总部位于日本的全球贸易和进出口公司伊藤忠商事株式会社(ITOCHU)达成新的服务协议。作为协议的一部分，ITOCHU将作为Freyr采购和供应链业务的直接材料供应商，以确保Freyr计划的千兆规模电池生产所需的原材料。此外，伊藤忠商事还是24M的投资者之一。
财务信息的可比性 
由于业务合并和成为上市公司，我们的经营业绩和报告的资产和负债在不同时期可能无法进行比较。作为业务合并的结果，我们成为了一家纽约证券交易所(NYSE)的上市公司，这已经并将继续要求我们雇佣更多的人员并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为上市公司，我们预计将产生额外的年度费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用、内部和外部会计、法律和行政资源，包括增加的审计、合规和法律费用。
股份回购计划
2022年5月，董事会批准了一项股份回购计划(《股份回购计划》)。根据该计划购买的股票将用于结算根据公司股权补偿计划授予的员工期权的行使。我们被授权回购最多150,000股公司普通股，约占当前已发行股本的0.13%。股票回购计划没有时间限制，可以随时暂停或终止。年内，我们以每股6.97美元的平均价格购买了150,000股普通股，其中不包括费用。截至2022年9月30日的9个月(截至2021年9月30日的9个月没有可比较的金额)。截至2022年9月30日，授权股份回购已完成，根据该计划，没有普通股可供回购。
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经营成果
下表列出了Freyr Battery公司各时期的浓缩综合运营数据(除百分比外，以千为单位)：
截至三个月
9月30日，		更改(%)九个月结束
9月30日，		更改(%)
2022202120222021
运营费用：
一般和行政
$25,124 $30,057 (16 %)$77,888 $46,245 68 %
研发
3,253 5,257 (38 %)9,194 11,209 (18 %)
被投资方损失中的权益
668 — NM1,131 — NM
总运营费用
29,045 35,314 (18 %)88,213 57,454 54 %
运营亏损(29,045)(35,314)(18 %)(88,213)(57,454)54 %
其他收入(费用)(64,805)(10,105)541 %(35,873)(7,888)355 %
所得税前亏损
(93,850)(45,419)107 %(124,086)(65,342)90 %
所得税费用— — NM— — NM
净亏损
$(93,850)$(45,419)107 %$(124,086)$(65,342)90 %
NM--没有意义
运营费用
一般和行政 
一般费用和行政费用包括人事和与人事有关的费用，包括按股份计算的报酬、支付给承包商和协助发展业务的咨询人的费用、与办公空间有关的费用、差旅费用、公关费用、法律、会计和审计费用以及折旧费用。 
一般和行政费用在截至2022年9月30日的三个月中，下降了490万美元，降幅为16%，从截至2021年9月30日的三个月的3010万美元降至2510万美元。这主要是由于薪酬支出减少，这主要是由于到2021年的企业合并。截至2022年9月30日的9个月，一般和行政费用增加了3160万美元，增幅为68%，从截至2021年9月30日的9个月的4620万美元增加到7790万美元。这主要是由于随着我们继续投资于建立我们的业务并接近启动制造业务，员工人数增加和与活动增加相关的支出增加。由于专业费用和与上市公司运营相关的其他成本，间接费用也有所增加，但如上所述薪酬费用的减少部分抵消了这一增加。
我们预计，在可预见的未来，随着我们随着业务的增长扩大员工人数，以及作为上市公司运营费用增加的结果，一般和行政费用将增加，包括遵守美国证券交易委员会的规则和规定，额外的法律、审计和保险费用，投资者关系活动，以及其他行政和专业服务。
研究与开发(R&D) 
研发费用主要包括对从事研发活动的员工的薪酬，包括基于股份的薪酬、内部和外部工程、用品和服务以及对研究机构的贡献。研发费用还包括与我们2400万技术许可相关的开发成本。
研发经验在截至2022年9月30日的三个月中，ENSE减少了200万美元，降幅为38%，从截至2021年9月30日的三个月的530万美元降至330万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，研发费用减少了200万美元，降幅为18%，从截至2021年9月30日的9个月的1120万美元降至920万美元。这主要是由于基于股份的薪酬费用减少了150万美元，很大程度上归因于2021年企业合并后立即授予的员工期权和认股权证
我们预计，随着我们人员的增加，研发费用将在未来一段时间内增加EL和研究活动。
被投资方损失中的权益
被投资方损失中的权益包括我们在美国合资企业的净收益或亏损以及其他全面收入中的比例份额，这些收入是根据权益法核算的，因为我们对其运营和财务政策施加重大影响，但不是控制。
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投资损失中的权益EE分别为70万美元和110万美元分别确认截至2022年9月30日的三个月和九个月。2021年同期，被投资人的亏损中没有权益。
其他收入(费用)
其他收入(支出)主要包括我们的认股权证负债、可转换票据、可赎回优先股、利息收入和支出、净外币交易损益和收到的授予收益的公允价值调整。
其他费用增加截至2022年9月30日的三个月增加5470万美元至6480万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1010万美元。截至2022年9月30日的9个月，其他支出增加了2800万美元，从截至2021年9月30日的9个月的790万美元增加到3590万美元。其他费用增加的主要原因是在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间记录的权证负债重估亏损7,030万美元和4,560万美元我们的股票价格上涨了。
财务状况、流动性与资本来源 
流动性与资本资源 
截至2022年9月30日，我们有大约约4.186亿美元的CAH、现金等价物、限制性现金和流动负债约为4720万美元。到目前为止，我们的主要流动资金来源是从企业合并收到的收益、发行股票证券和从政府拨款收到的金额。从历史上看，这些资金一直用于建设和装备我们的电池制造设施，包括CQP和Giga北极、技术许可、研发活动和一般企业用途。
我们未来的流动资金需求取决于许多因素，包括以下因素的时机和程度：建设我们的电池制造设施和购买相关设备的资本支出、支持技术许可和研发努力的支出、其他增长举措或向新地区扩张的支出、我们未来的创收活动，包括市场对我们产品和服务的接受程度，以及整体经济状况。
在我们能够产生足够的收入来充分支持我们的流动性需求之前，我们预计将通过现有的现金余额为短期现金需求提供资金。我们相信，我们有足够的流动性来履行我们的合同义务和承诺，至少在2022年9月30日之后的12个月内。
按照目前的设计，我们的长期运营需求以及在业务和制造足迹方面的计划投资将需要大量资金。这样的融资可能不是我们可以接受的条款，或者根本不是。信贷市场和金融服务业在过去和未来都可能经历一段不确定时期，这可能会影响股权和债务融资的可获得性和成本。如果我们无法在短期内筹集大量额外资本，我们投资于北极千兆和其他千兆北极工厂或开发项目的能力将被大幅推迟或减少，这将对我们的业务前景和运营业绩产生重大不利影响。如果我们通过发行债务证券筹集资金，这些债务证券将拥有优先于普通股持有人的权利、优惠和特权。债务证券或其他借款的条款可能会对我们的业务造成重大限制。如果我们通过发行股权证券来筹集资金，可能会对股东造成稀释。任何已发行的股权证券也可能规定优先于我们普通股持有人的权利、优惠或特权。
现金流摘要 
下表汇总了我们的现金流(单位：千)：
九个月结束
9月30日，		更改(%)
20222021
提供的现金净额(用于)：
经营活动$(72,993)$(35,643)105 %
投资活动(70,226)(4,111)NM
融资活动(1,052)649,000 (100 %)
NM--没有意义
经营活动 
用于经营活动的现金净额截至2022年9月30日的9个月为7300万美元，而截至2021年9月30日的9个月为3560万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动中使用的现金增加是由经非现金项目调整后的净亏损增加3190万美元推动的。经非现金项目调整后的净亏损增加，主要是由于员工人数增加导致运营费用增加
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随着我们继续投资于建立我们的业务并更接近制造业务的启动，与活动的增加相关的支出增加。 
投资活动 
截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为7020万美元，而截至2021年9月30日的9个月为410万美元。投资活动中使用的现金变化主要是由购买房地产和设备的7770万美元推动的，而截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为410万美元。此外，在截至2022年9月30日的9个月中，我们使用了300万美元的现金对我们在美国的股权投资方法进行投资，并从用于我们的房地产和设备建设的赠款中获得了1050万美元的收益。
融资活动 
在融资活动中使用的净现金为110万美元E截至2022年9月30日的9个月，而融资活动提供的现金6.49亿美元截至2021年9月30日的9个月。2022年期间使用的现金净额与购买库存股有关。2021年提供的现金净额，包括业务合并所得净收益6.415亿美元和750万美元发行可赎回优先股所得款项。
关键会计政策和估算 
我们的关键会计政策和估计与我们2021年12月31日的Form 10-K年度报告的管理层讨论和分析部分中描述的一致。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的关键会计政策没有实质性变化。
近期会计公告 
有关新会计准则及实施这些准则对本公司财务报表的影响的资料，请参阅简明综合财务报表附注2。
新兴成长型公司的地位 
JOBS法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私人公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。就业法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。
我们符合《就业法案》中定义的新兴成长型公司的资格，因此打算利用各种上市公司报告要求的某些豁免，包括推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。这可能会使我们的精简合并财务报表与另一家不是新兴成长型公司或选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的上市公司进行比较，很难或不可能，因为所使用的会计准则存在潜在差异。 
项目3.关于市场风险的定性和定量披露 
Freyr面临着通胀不利变化和价格变化带来的市场风险。这一市场风险将在下文进一步描述。此外，请参阅我们于2022年3月16日根据规则第424(B)(3)条提交的招股说明书(“招股说明书”)中从第14页开始的“风险因素”一节，以进一步讨论这些风险和其他风险，包括与供应链和新冠肺炎疫情相关的潜在风险。
货币兑换风险
我们的非美元费用、资产、负债和现金流的货币价值可能发生变化，因此我们面临货币风险。我们最大的货币敞口与挪威克朗有关。 
通货膨胀风险 
原材料和建筑供应价格的上涨以及运费和物流成本的增加，包括通胀压力或供应链限制造成的成本和物流成本的增加，可能会对弗莱尔的成本和运营结果产生不利影响。不断上涨的原材料成本，包括2021年价格大幅上涨的钢铁和铝，可能会导致我们供应商的成本大幅增加，并增加与我们的原材料相关的交货期，特别是因为我们还没有与大多数潜在供应商建立固定的价格和数量。建筑供应成本的增加可能会对我们的CQP和Giga北极的建筑、设备和基础设施的建设成本产生不利影响。 
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根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的其他信息。 
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所指的披露控制和程序(“披露控制”)。我们的披露控制旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，如本Form 10-Q季度报告，在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。 
我们的披露控制也旨在确保积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。 
信息披露控制和程序的评估
根据《交易法》第13a-15和15d-15条规则的要求，我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如《交易所法案》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)是有效的。 
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序 
有时，我们可能会卷入与我们正常业务过程中发生的索赔有关的诉讼。据我们的管理层所知，目前没有针对我们、我们的任何高级管理人员或董事的重大诉讼、索赔或行动悬而未决或受到威胁，也没有针对我们的任何财产的重大诉讼、索赔或行动。 
第1A项。风险因素 
截至本文件提交之日，我们的风险因素与我们于2022年3月9日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化，但在截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告第II部分第IA项中讨论的情况除外。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。 
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 
正如公司于2022年6月13日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中所宣布的，2022年5月，董事会批准了一项股份回购计划(简称《股份回购计划》)。根据该计划购买的股票将用于结算根据公司股权补偿计划授予的员工期权的行使。我们被授权回购最多150,000股公司普通股，约占当前已发行股本的0.13%。截至2022年9月30日，授权股份回购已完成，根据该计划，没有普通股可供回购。
项目3.高级证券违约 
没有。
项目4.矿山安全披露 
没有。
项目5.其他信息
 不适用。
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项目6.展品 
以下列出的文件以引用方式并入本季度报告中，或与本季度报告一起以表格10-Q的形式存档，每种情况下都如表格10-Q所示(根据S-K规则第601项进行编号)。 
展品   
数 展品说明
3.1
 
截至2022年11月7日的Freyr电池合并章程(通过引用附件3.1并入2022年11月10日提交的8-K表格的当前报告中)。
31.1*
 
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。
31.2*
 
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。
32.1‡,*
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2‡,*
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101* 
根据S-T规则第405条，公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度报告中的以下财务信息采用内联XBRL交互数据文件格式：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面亏损；(Iii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的九个月的简明股东权益综合报表；(Iv)截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月的简明综合现金流量表；及(V)简明综合财务报表附注。
104* 封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中
            
 
*随函存档
‡随附于本10-Q表格季度报告的附件32.1和32.2所附的证明被视为已提供，且未向美国证券交易委员会备案，且不得通过引用将其纳入注册人根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件中，无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后进行的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
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 签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 弗雷尔电池
  
日期：2022年11月14日
发信人：汤姆·艾纳尔·延森
 姓名：汤姆·艾纳尔·延森
 标题：
首席执行官
(首席行政主任)
  
日期：2022年11月14日
发信人：/s/奥斯卡·K·布朗
 姓名：奥斯卡·K·布朗
 标题：
集团首席财务官
(首席财务官&
首席会计官)
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