目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是
仅适用于涉及破产的发行人
在过去五年内的诉讼：
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是◻不是
只适用于公司发行人
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：
目录表
可伸缩技术公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度报告
目录
第一部分-财务信息 | |||
第1项。 | 财务报表 |
| 1 |
简明资产负债表 | 1 | ||
业务简明报表 | 2 | ||
简明现金流量表 | 3 | ||
股东权益变动简明报表 | 4 | ||
简明财务报表附注 | 5 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 | |
第四项。 | 控制和程序 | 23 | |
第二部分--其他资料 | |||
第1项。 | 法律诉讼 | 23 | |
第1A项。 | 风险因素 | 23 | |
第六项。 | 陈列品 | 24 | |
签名 | 24 | ||
目录表
第一部分-财务信息
第1项。财务报表。
可伸缩技术公司
简明资产负债表
(未经审计)
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
应收技术投资协议(TIA) | | | ||||
股权证券投资，按公允价值计算 | | | ||||
盘存 |
| |
| | ||
应收所得税 | | — | ||||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | ||
递延税项资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
应计补偿 |
| |
| | ||
应付股息 |
| |
| | ||
应计给股东的特许权使用费 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| — |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
其他长期负债 | | | ||||
长期债务，扣除本期债务 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项--见附注8 | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股，$ | ||||||
B类；授权： | ||||||
系列II，B类 |
| |
| | ||
系列三，B类 |
| |
| | ||
普通股， |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
国库普通股-按成本计算 | ( | ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见简明未经审计财务报表附注
1
目录表
可伸缩技术公司
业务简明报表
(未经审计)
三个月 | 三个月 | 九个月 | 九个月 | ||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本： | |||||||||||||
制成品成本 |
| |
|
| |
| | ||||||
支付给股东的特许权使用费 |
| |
|
| |
| | ||||||
销售总成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
运营费用： | |||||||||||||
销售和市场营销 |
| |
| |
| |
| | |||||
研发 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入(亏损) |
| ( |
| |
| |
| | |||||
获得PPP贷款的宽免权 | — | — | — | | |||||||||
其他收入--TIA | | — | | — | |||||||||
股权证券未实现亏损 | ( | ( | ( | — | |||||||||
利息和其他收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| |
| |
| | |||||
所得税拨备(福利) |
| ( |
| |
|
| ( |
| | ||||
净收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
优先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
适用于普通股股东的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股： | |||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | |||||
见简明未经审计财务报表附注
2
目录表
可伸缩技术公司
简明现金流量表
(未经审计)
九个月 | 九个月 | ||||||
告一段落 | 告一段落 | ||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||
经营活动的现金流 | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | |||||||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
投资未实现(收益)净亏损 | | ( | |||||
已实现投资损失 | | — | |||||
增值利息 | | | |||||
递延税金 | | ( | |||||
坏账准备 |
| — |
| | |||
基于股份的薪酬 | | | |||||
获得PPP贷款的宽免权 | — | ( | |||||
(增加)营运资产减少： | |||||||
应收账款 |
| |
| ( | |||
盘存 |
| |
| ( | |||
其他流动资产 |
| ( |
| ( | |||
预付预估税金 | ( | — | |||||
其他资产 | — | | |||||
经营负债增加(减少)： | |||||||
应付帐款 |
| ( |
| | |||
应计负债 |
| ( |
| | |||
应付所得税 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流 | |||||||
购置房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | |||
购买股权证券 | ( | ( | |||||
出售股权证券所得收益 | | — | |||||
投资活动使用的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动产生的现金流 | |||||||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | |||
技术投资协议收益(TIA) | | | |||||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | |||
支付优先股赎回价款 | — | ( | |||||
应付优先股回购付款 | ( | ( | |||||
优先股股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
普通股回购 | ( | ( | |||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | |||
现金和现金等价物净减少 |
| ( |
| ( | |||
现金和现金等价物： | |||||||
期初 |
| |
| | |||
期末 | $ | | $ | | |||
现金流量信息补充明细表： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
已缴纳的所得税 | $ | | $ | | |||
非现金投融资活动补充日程表： | |||||||
已宣布、未支付的优先股息 | $ | | $ | | |||
将优先股转换为普通股 | $ | — | $ | | |||
技术投资协议(TIA)项下的应收款项 | $ | | $ | ( | |||
应付优先股回购 | $ | | $ | — | |||
见简明未经审计财务报表附注
3
目录表
可伸缩技术公司
股东权益变动简明报表
(未经审计)
以下是截至2022年9月30日的三个月期间的股东权益变动情况：
|
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | 其他内容 | 财务处 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 已缴费 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 按成本计算 | 总计 | |||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ||||||||
股票期权行权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期权薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2022年9月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2021年9月30日的三个月期间的股东权益变动情况：
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | 其他内容 | 财务处 | ||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 已缴费 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 按成本计算 | 总计 | |||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||
股票期权薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
按成本价回购普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
2021年9月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
以下是截至2022年9月30日的9个月期间股东权益的变化：
|
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | 其他内容 | 财务处 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 已缴费 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 按成本计算 | 总计 | |||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
股票期权行权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期权薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
按成本价回购普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2022年9月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2021年9月30日的9个月期间股东权益的变化：
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
| |||||||||||||
B类 | B类 | 其他内容 | 财务处 | ||||||||||||||||
普普通通 | 择优 | 择优 | 已缴费 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 按成本计算 | 总计 | |||||||||||||
2020年12月31日余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
优先股转换为普通股 | — | — | ( | | — | — | — | ||||||||||||
股票期权行权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | ||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||
股票期权薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
按成本价回购普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
2021年9月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
见简明未经审计财务报表附注
4
目录表
可伸缩技术公司
简明财务报表附注
(未经审计)
1.公司业务及呈报依据
公司的业务
可伸缩技术公司(以下简称“公司”)于1994年5月9日在德克萨斯州注册成立，为医疗保健行业设计、开发、制造和销售安全注射器和其他安全医疗产品。该公司于1995年开始发展制造业务。该公司的制造和行政设施位于得克萨斯州的小榆树。该公司的产品是VanishPoint®0.5毫升胰岛素注射器；1毫升结核菌素、胰岛素和过敏抗原注射器；0.5毫升、1毫升、2毫升、3毫升、5毫升和10毫升注射器；血液采集管架；小口径管适配器；过敏托盘；静脉安全导管；患者安全®注射器；病人的安全®卢尔帽；《消失的尖角》®采血套装；和EasyPoint®针头和标准的3毫升注射器，包装有EasyPoint®针头。该公司还销售VanishPoint®除了公司的其他产品外，自动禁用注射器还在国际市场上销售。
陈述的基础
所附的简明财务报表未经审计，管理层认为，这些报表反映了为公平列报所列期间的财务状况和业务结果所需的所有调整。所有这些调整都是正常的和反复出现的。本报告所述期间的业务成果不一定代表全年的预期成果。未经审计的简明财务报表应与公司于2022年3月31日提交的10-K表格中包含的经审计财务报表中包含的财务报表披露相结合，该表格截至2021年12月31日。
2.主要会计政策摘要
会计估计
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响于财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支的报告金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。作为合同回扣津贴报告的数额包括审查过去与向客户销售有关的历史趋势，以及在客户履行合同义务后发放的相关贷项。要确定未来对当期销售额要求返点的责任，公司需要了解有关产品类别、销售分销渠道和履行合同义务的可能性。
现金和现金等价物
就报告现金流而言，现金和现金等价物包括现金、货币市场账户和原始到期日不超过三个月的投资。
应收账款
本公司在确认收入时记录贸易应收账款。
5
目录表
它们是无法收集的。当未在合同条款内付款时，应收贸易账款被视为拖欠。坏账准备为#美元。
该公司要求某些客户在开始生产或发货之前支付预付款。客户可以将这种预付款应用到他们未完成的发票上，或者支付发票并继续为未来的订单结转保证金。这些金额计入简明资产负债表的其他应计负债，并列于附注6“其他应计负债”。
该公司将估计收益准备记为应收账款和销售总额的减少额。从历史上看，回报一直微不足道。
应收技术投资协议(TIA)
技术投资协定应收款项指的是根据技术投资协定的合同协定应收的款项。这些金额可能是公司根据其对联邦政府的义务做出的或已经做出的支出的预先请求或补偿请求。有关详情，请参阅附注15-技术投资协议。
盘存
存货以成本或可变现净值中较低者计价，成本以实际平均成本厘定。该公司将平均成本与可变现净值进行比较，并记录较低的值。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。管理层在确定过剩或过时库存时，会考虑手头和分销渠道中的库存量、出售这些库存的预计时间、库存的保质期以及当前的市场状况等因素。一旦库存项目被认为是过剩的或过时的，它们就被减记到它们的可变现净值。
股权证券投资
该公司持有高级交易所交易基金和封闭式基金(ETF)、共同基金和股票证券作为投资。该等资产可随时出售，并于简明资产负债表日期按公允价值列账。股权证券投资的未实现和已实现净收益或亏损在简明经营报表中单独反映。股权证券投资的已实现损益采用特定的确认方法确认。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本价列报。维护和维修的支出在发生时记入运营费用。成本包括改善和更换的主要支出，以延长使用寿命或增加与重大资本增加相关的能力和利息成本。出售的收益或损失计入利息和其他收入。
公司的物业、厂房和设备主要包括建筑物、土地、装配设备、成型机、模具、办公设备、家具和固定装置。折旧和摊销在以下使用年限内使用直线法计算：
生产设备 |
| |
办公家具和设备 |
| |
建筑物 |
| |
建筑改进 |
|
6
目录表
长寿资产
本公司通过评估与长期资产相关的估计未贴现未来现金流量来评估长期资产的可回收性。如发现资产的入账金额超过估计未来现金流量总额，则该等资产将按减值调整至与使用折现现金流量分析或相关资产的评估价值厘定的公允价值相称的水平。
公允价值计量
对于使用活跃市场报价计量的资产和负债，总公允价值为每单位公布市场价格乘以不考虑交易成本的持有单位数量。使用其他重大可见投入计量的资产和负债，参照类似资产或负债进行估值，并根据合同限制和特定于该资产或负债的其他条款进行调整。就该等项目而言，公允价值的一大部分乃参考活跃市场类似资产或负债的报价而得出。对于所有剩余资产和负债，公允价值是使用公允价值模型得出的，例如贴现现金流模型或布莱克-斯科尔斯模型。
金融工具
该公司通过使用公开市场价格、金融机构报价和其他可获得的信息来估计金融工具的公允价值。在诠释数据时需要作出判断，以作出公允价值的估计，因此，金额不一定表示在当前市场交易所可变现的金额。短期金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他负债，主要由未延长到期日的票据组成，根据管理层的估计，其公允价值等于其记录价值。对股权证券的投资主要包括个人股权证券、交易所交易基金和封闭式基金以及共同基金，并根据活跃市场的报价按其公允价值报告。对原始到期日超过三个月的存单的投资，根据存单的存续期和存单所赚取的利率与类似存续期存单的当前利率按估计公允价值报告。根据管理层的估计，长期负债的公允价值接近其报告价值。
集中风险
该公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、存单、交易所交易基金和封闭式基金、共同基金、股票证券和应收账款。现金余额，其中一些超过了联邦保险的限额，保持在金融机构中；然而，管理层认为这些机构的信用质量很高。本公司通过咨询其外部投资顾问评估股权证券的市场风险。管理层负责根据当前的经济状况指导投资活动。大部分应收账款都是来自已有企业的应收账款。管理层认为，信用风险集中带来的风险敞口是有限的。
下表反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的重要客户：
截至三个月 | 截至三个月 | 九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||||||||||
重要客户数量 |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||||
对重要客户的净销售额合计美元 | $ | | 百万 | $ | | 百万 | $ | | 百万 | $ | | 百万 | ||||||||
对重要客户的净销售额百分比 | ||||||||||||||||||||
7
目录表
该公司的一些产品在德克萨斯州的小榆树生产，并利用中国的制造商。该公司大致获得了
收入确认
当履行义务的控制权移交给客户时，公司确认收入，通常是在产品发货时。具有批准的信用条款的客户的付款通常应在发票日期后30天内支付。根据某些合同，收入是根据分销商的销售价格减去合同定价额度来记录的。合同定价津贴包括：(I)向提供跟踪报告的分销商提供的回扣，这些报告显示购买产品的设施，以及(Ii)公司尚未收到跟踪报告的产品的估计合同定价津贴的规定。当返点发放时，它们被用来抵销客户的应收余额。根据经销商向本公司提供的跟踪报告所反映的批发收购成本与适当合同价格之间的差额，经销商可获得回扣。如果分销商将产品销售给没有合同的实体，则向分销商提供标准回扣(低于合同回扣)。回扣的目的之一是鼓励经销商向公司提交跟踪报告。合同定价津贴的准备金在确认相关销售期间予以确认，并在每个季度末进行审查，并根据没有跟踪报告的产品水平的变化进行调整。此外，如果跟踪报告显然不会由个别分销商提供，则拨备将进一步调整。合同津贴估计数包括在简明资产负债表的应付账款中，并从简明经营报表的收入中扣除。应付账款包括估计的合同津贴#美元。
本公司提供产品保证：i)产品符合美国FDA批准范围内一般定义的医疗用途；ii)产品没有缺陷；iii)产品将符合各自标签中的描述，前提是产品的使用符合此类标签和公司的书面使用说明。从历史上看，该公司没有发生过重大的保修索赔。
公司的国内退货政策规定，客户可以在以下时间内退回错误的货物
该公司的国际分销协议一般不规定任何退货。
该公司要求某些客户在产品发货前支付费用。来自客户的此类预付款记录在其他应计负债中，通常在产品发货时确认为收入。
该公司定期确认来自许可协议的收入。如果公司许可其产品进行销售，并且公司不知道再被许可人的客户，则公司有义务向Thomas J.
8
目录表
Shaw，某些专利技术的所有者，50%(
从与客户的合同中确认的收入和确认的许可费的分类资料如下：
截至2022年9月30日的三个月： | |||||||||||||||
|
| 血样 |
|
|
| 总计 | |||||||||
集合 | 易趣点® | 其他 | 产品 | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 产品 | 针头 | 产品 | 销售额 | ||||||||||
美国销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
对美国政府的销售 | — | — | — | — | — | ||||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日的三个月： | |||||||||||||||
|
| 血样 |
|
|
| 总计 | |||||||||
集合 | 易趣点® | 其他 | 产品 | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 产品 | 针头 | 产品 | 销售额 | ||||||||||
美国销售额(不包括美国政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
对美国政府的销售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年9月30日的9个月： | |||||||||||||||
|
| 血样 |
|
|
| 总计 | |||||||||
集合 | 易趣点® | 其他 | 产品 | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 产品 | 针头 | 产品 | 销售额 | ||||||||||
美国销售额(不包括美国政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
对美国政府的销售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日的9个月： | |||||||||||||||
|
| 血样 |
|
|
| 总计 | |||||||||
集合 | 易趣点® | 其他 | 产品 | ||||||||||||
地理区段 | 注射器 | 产品 | 针头 | 产品 | 销售额 | ||||||||||
美国销售额(不包括美国政府) | $ | $ | $ | $ | $ | | |||||||||
对美国政府的销售 | — | — | — | | |||||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
|
| | ||||||||||||
其他国际销售 |
|
| | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
9
目录表
所得税
本公司评估在财务报表中确认的纳税申报表中所采取或预期采取的纳税头寸，其依据是该头寸的技术价值是否“更有可能”得以维持。对税务状况的计量是基于最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额。
本公司利用资产负债法进行财务会计及报告，以资产及负债的财务报表与税基差异的税务影响为基础，并根据预期在未来期间该等差异逆转时生效的颁布税率，计提递延所得税。递延税项资产定期评估其变现能力。于过往期间，本公司为其递延税项净资产计提估值拨备，作为不能合理保证的未来应课税收入。在截至2020年6月30日的季度内，本公司根据现有证据公布了其估值准备，支持其递延税项资产将全部变现。
每股收益
公司计算每股基本收益的方法是将当期净收益(经当期任何累计股息调整后)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益包括基本每股收益的决定因素，此外，还反映了根据股票期权交付的普通股和/或在转换可转换优先股时可发行的普通股的稀释效果(如果有)。
按库存股方法计算的稀释每股收益包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的以下股票：
截至三个月 | 截至三个月 | 九个月 告一段落 | 九个月 告一段落 | |||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||
普通股标的已发行和已发行股票期权 | |
| | |
| | ||
可转换优先股转换后可发行的普通股 | |
| | |
| | ||
|
| | |
| |
潜在的稀释，如有的话，列于下表：
截至三个月 | 截至三个月 | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
优先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
适用于普通股股东的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均已发行普通股 |
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普通股和等值普通股的平均流通股--假设稀释 |
| |
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基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运费和搬运费
该公司在简明经营报表中将运输和搬运成本归类为销售成本的一部分。
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目录表
基于股份的薪酬
该公司以股份为基础的支付采用布莱克-斯科尔斯公允价值方法记账。本公司在必要的服务期间以直线为基础记录基于股份的薪酬费用。该公司发生了基于股份的薪酬费用#美元。
自保员工福利成本
该公司在一定的政策限制下为其员工提供一定的健康保险福利。保险公司为任何索赔超过$的个人提供额外的保险。
研发成本
研究和开发成本在发生时计入费用。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营及融资租赁计入其他资产、其他应计负债及压缩资产负债表中的其他长期负债。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租约并无提供隐含利率，因此根据生效日期所得资料计算的递增借款利率被用作厘定租赁付款的现值。
经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款，不包括租赁激励。租赁条款可包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。初始租期为12个月或以下的租约不计入简明资产负债表；然而，租金支出按租赁期的直线基础确认。
技术投资协议(TIA)
自2020年7月1日起，公司代表生物医学高级研究和发展局(BARDA)与美国政府国防部、美国陆军承包司令部-阿伯丁试验场、纳蒂克合同事业部和埃奇伍德合同事业部(ACC-APG、NCD和ECD)签订了一份经修订的技术投资协议(TIA)，金额为$
最近通过的声明
本公司通过了ASU 2021-10《政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露》。新标准旨在通过要求企业实体在财务报表附注中披露其获得的某些类型的政府援助的信息来提高透明度。ASU 2021-10还在FASB的编纂中增加了一个新的主题--ASC 832，政府援助。指导下的披露包括交易的性质，包括所提供协助的性质，用于对交易进行会计核算的会计政策，以及
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目录表
关联性。该指南在2021年12月15日之后的年度期间有效，允许提前采用。本公司已确定，该指引不会对其财务报表产生重大影响，因为围绕TIA的披露，包括用于解释该协议的会计政策，自该协议成立以来一直存在。
最近发布的声明
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03《公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量》，旨在澄清股权证券销售的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不考虑公允价值。修正案还澄清，实体不能作为单独的核算单位承认和衡量合同销售限制。ASU第2022-03号对公共企业实体的财政年度有效，包括2023年12月15日之后开始的这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。对于所有其他实体，它在财政年度有效，包括2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。对于尚未印发或可供印发的中期和年度财务报表，允许及早采用。该公司正在评估修正案的采纳情况以及它可能对其财务报表产生的潜在影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针为参考伦敦银行间同业拆借利率的合约提供了可选的权宜之计，如果满足某些标准，这些合约可以适用到2022年12月31日。该公司已确定，采用ASU第2020-04号不会对其财务报表产生实质性影响。
3.库存
库存包括以下内容：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 | | | ||||
$ | | $ | | |||
4.金融工具的公允价值
ASC 820“公允价值计量”定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，并要求就某些公允价值计量进行额外披露。ASC 820建立了公允价值计量的三级层次结构，如下所示：
| ● | 第1级--相同资产和负债的活跃市场报价 |
| ● | 第2级-直接或间接可观察到的报价以外的投入 |
| ● | 级别3-在市场活动很少或没有的情况下，无法观察到的投入 |
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目录表
下表汇总了被指定为股权证券投资的资产的价值：
2022年9月30日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
股权证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
股权证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
该公司持有高级ETF、共同基金和个人股票作为投资。该等资产可随时出售，并于简明资产负债表日期按公允价值列账。该公司打算持有这些资产，以备将来可能的经营需要。下表汇总了股权证券投资的未实现损益总额：
2022年9月30日 | ||||||||||||
未实现总额 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | |||||
股权证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | — | ( | | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
未实现总额 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | |||||
股权证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所买卖基金 | | | — | | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
股权证券投资的未实现收益(亏损)为$(
5.所得税
公司所得税前净收益(亏损)的有效税率为
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目录表
联邦法定公司税率与公司有效税率的对账如下：
九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| ||||||||
美国法定联邦税率 |
| | % | % |
| |||||||
州税，扣除联邦税后的净额 |
| | % | % |
| |||||||
股票期权 | | % | ( | % | ||||||||
国家税收关联性研究 | ( | % | — | % | ||||||||
国家利率变化 | | % | — | % | ||||||||
其他 | | % | ( | % | ||||||||
购买力平价贷款 | — | % | ( | % | ||||||||
实际税率 |
| ( | % | | % |
|
公司使用FASB ASC主题740的确认和测量条款，所得税(“专题740”)，以说明所得税。主题740的规定要求公司在“更有可能”实现递延税项净资产的标准不能满足的情况下记录估值备抵。此外，对这类证据的潜在影响的重视程度应与其能够得到客观核实的程度相称。因此，公司审查了经营业绩，以及与变现此类递延税项资产有关的所有正面和负面证据，以评估在2022年9月30日和2021年9月30日对估值拨备的需求。
截至2022年9月30日的9个月的有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于基于股票的薪酬、由于IRC第162(M)条规定的薪酬限制而进行的期外调整，以及各州司法管辖区收益分配估计的变化。2022年第三季度，公司与其州和地方税务顾问一起，开始对所得税征收和分摊法规进行彻底分析，包括适用第86-272号公法。作为这一分析的结果，该公司修订了递延国家收入资产和当期国家所得税支出的估计。该公司记录的州所得税优惠约为#美元
6.其他应计负债
其他应计负债包括：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
来自客户的预付款 | $ | | $ | | ||
应计财产税 | | — | ||||
应计专业费用 | | | ||||
当前部分-优先股回购 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
7.其他长期负债
其他长期负债包括：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
技术投资协议(TIA) |
| $ | |
| $ | |
股票回购 |
| — |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
TIA规定偿还公司购买与扩大公司国内针头和注射器生产有关的设备和用品的费用。根据TIA，可偿还的金额将
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目录表
在其递延收入可以在与所购资产的使用年限相匹配的一段时间内系统摊销之前，应作为负债反映。
于2021年12月31日，本公司于2020年因购买私人股份而应付前优先股股东的股票回购负债(见附注12)被列为长期负债。截至2022年3月31日，最终分期付款为$
8.承付款和或有事项
2019年11月7日，本公司在44月份提起诉讼这是德克萨斯州达拉斯县地区法院(第DC-19-17946)对Locke Lord，LLP和Roy Hardin提起诉讼，指控他们在之前针对Becton，Dickinson and Company(“BD”)的诉讼中代表公司担任法律代表。该公司声称，被告违反了他们的受托责任，犯了渎职行为，并且在代表公司时玩忽职守。本公司寻求实际和惩罚性的损害赔偿、归还、费用和利息。2020年10月6日，最高法院驳回了Locke Lord，LLP和Hardin先生的驳回动议。2021年4月20日，位于达拉斯的德克萨斯州第五区上诉法院确认了这一命令。2022年4月7日，该公司修改了请愿书。2022年3月23日和2022年5月4日，Locke Lord，LLP和Hardin先生提出动议，要求就本公司违反受托责任的诉讼原因作出部分简易判决。2022年7月12日，法院批准了一项部分简易判决，命令该公司不对其违反受托责任的诉因采取任何行动，并裁定此类索赔应定性为专业疏忽或法律不当行为的诉因。2022年8月3日，Locke Lord，LLC和Hardin先生提交了一项关于近因和实际损害的简易判决动议。2022年8月12日，Locke Lord，LLC和Hardin先生提出了一项动议，要求对第五巡回法院将专利侵权行为视为反垄断行为进行简易判决，但于2022年10月3日被驳回。2022年9月2日，该公司提交了第二份修订后的请愿书，指控其存在法律上的渎职和疏忽。此案的陪审团审判日期定为2023年1月30日，但在2022年11月8日，双方提交了一项同意继续审理的动议，提议将审判日期重新设置为2023年4月3日。
9.业务细分
本公司不以单独的可报告分部运营。向国际客户发货通常需要通过电汇或不可撤销的保兑信用证进行预付款。该公司在某些情况下确实会根据某些标准向国际客户提供信贷，这些标准包括但不限于客户的信用、国家的稳定、银行限制和订单规模。所有交易都是以美元结算的。
按地域划分的收入如下：
截至三个月 | 截至三个月 | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
美国销售额(不包括美国政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
对美国政府的销售 | — | | | | |||||||||
北美和南美销售额(不包括美国) |
| |
| |
| |
| | |||||
其他国际销售 |
| |
| |
| |
| | |||||
总销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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目录表
按地域划分的长期资产如下：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
长寿资产 | |||||||
美国 | $ | | $ | | |||
国际 | | | |||||
总计 | $ | | $ | | |||
10.派发股息
2021年1月，现金股息支付#美元
现金股息#美元
2021年6月，董事会批准向其系列II、系列III以及前系列IV和系列V B类优先股股东支付累计金额为$
11.库存股
2021年6月，本公司批准了附注16所述的股票回购计划。本公司按照成本法将购买的股份计入库房持有的普通股-按成本计算，即股份成本和通过公司经纪人收购股份的成本。
12.以普通股换取优先股
2020年，公司与股东达成多项协议，购买其已发行的B类可转换优先股。这些收购的对价包括现金和普通股。此外，在每一笔此类交易中，优先股东交易对手放弃获得拖欠未付股息的所有权利。现金对价总额为#美元。
13.股票期权
在截至2022年9月30日的9个月里，一名员工和一名董事行使了股票期权，因此，总共
14.工资保障计划贷款
2020年4月17日，公司出具本金为#美元的期票。
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目录表
Loan有提前还款选项，没有提前还款处罚。购买力平价贷款是无担保的，是一种无追索权债务。
2021年5月13日，本公司获悉，小企业管理局批准了其全部原始本金和应计利息的贷款豁免请求，共计#美元。
15.技术投资协议
从2020年7月1日起，该公司与美国政府签订了皮下注射安全针制造协议，以扩大公司皮下安全针的制造能力，以应对全球性的新冠肺炎全球大流行。这是一项支出型的TIA，美国政府将向该公司支付与扩建相关的设备和用品的支出。根据TIA的条款，公司的贡献包括为TIA资助的设备提供设施、技术专长、劳动力和维护学期。2021年5月，该公司和美国政府修订了TIA协议，以包括
截至2022年9月30日，该公司已谈判采购组装设备、模具、成型设备和辅助设备的合同，金额约为$
16.股票回购计划
本公司于2021年6月4日与独立经纪商订立回购计划(“计划”)，以购买最多$
中的
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述警告
本文件中引用的包含“可能”、“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”等词语的某些陈述构成了符合“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述都涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些因素包括但不限于：供应链和运输延误对物流和运营的各个方面以及成本的影响；我们扩大生产量以应对需求增加的能力；潜在关税；我们保持流动性的能力；我们保持专利保护的能力；我们保持有利的第三方制造和供应商安排和关系的能力；对外贸易风险；我们进入市场的能力；生产成本；较大的市场参与者在向安全市场提供设备方面的影响；以及第1A项中提到的任何其他因素。第二部分中的风险因素。鉴于这些不确定性，不应过分依赖前瞻性陈述。
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目录表
财务状况和经营成果的重大变化
概述
自1997年以来，我们一直在制造和销售我们的产品。VanishPoint®2022年前9个月，注射器占我们销售额的91.1%。易趣点® 2022年前9个月，产品占销售额的5.4%。我们还制造和销售静脉安全导管和血液采集产品，包括血液采集管架和VanishPoint®采血套装，占我们2022年前九个月产品总销售额的3.3%。
我们的产品已经并将继续通过众多分销商在全国和国际上分销。我们的一些受欢迎的注射器产品提供低死区。低死腔注射器可减少给药后残留在注射器中的药物。在某些情况下，低死区允许从小瓶中获得更多剂量的药物。我们计划突出我们的低死区产品的优势，包括降低与浪费药物相关的成本的潜力，作为我们整体营销信息的一部分。
2020年5月1日，根据美国卫生与公众服务部的一份现有合同，我们获得了一份发货订单，为新冠肺炎疫苗接种工作提供自动回缩安全注射器，订单金额为8,380万美元，外加1,000万美元的加急运费。此订单的履约期于2022年3月结束。
卫生与公众服务部于2021年2月12日授予我们另一份合同，为新冠肺炎疫苗接种工作提供低死隙安全注射器。合同和采购订单的基价为5个月履约基期(2021年2月15日至2021年7月14日)的5420万美元。我们收到了不具约束力的通知，合同将在基本履约期之后再延长七个月。然而，到目前为止，我们还没有收到超过前四个选项期限的额外订单，这些期限延长到2021年12月底。在每个期间，运费补偿费用包括在合同总价值中，约占总价格的25%。
在2022年前三个月，我们根据美国政府的上述两个订单的销售额为1,570万美元，占截至2022年9月30日的九个月总销售额的19.2%，但2022年第二季度或第三季度没有向美国政府销售任何产品。上述命令以及来自美国政府的TIA(定义如下)都是新冠肺炎大流行特有的重大事件，可能不预示未来的行动。虽然我们继续与卫生与公众服务部合作，但不确定是否会有更多订单。由于没有美国政府订单，我们2022年第二季度和第三季度的收入与最近其他时期相比大幅下降。最近增加的制造设备和设施提高了我们的生产能力。然而，在没有大量需求的情况下，这种能力可能没有得到充分利用。例如，在2022年第二季度和第三季度，由于需求减少，手头有大量成品，尽管生产能力增加，但产量水平有所下降。
从2020年7月1日起，我们代表生物医学高级研究与发展局(BARDA)与美国政府国防部、美国陆军承包司令部阿伯丁试验场、纳蒂克承包事业部和埃奇伍德承包事业部签订了一项技术投资协议，获得5,370万美元的政府资金，用于扩大我们国内针头和注射器的生产，以满足美国目前和未来的新冠肺炎医疗对策需求。从2021年5月12日起，我们签署了一项对TIA的修正案，提供了2740万美元的额外资金，以包括两条额外的装配线和额外的受控环境空间。截至2022年9月30日，我们已经谈判了购买自动化组装设备、模具和成型设备以及部分辅助设备的合同，金额约为6620万美元。我们还收到了额外1300万美元受管制环境空间的临时入住证。最后，我们收到了价值590万美元的5.5万平方英尺新仓库的入住证，这是我们的财务责任。
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目录表
2022年第二季度上海港口的关闭减少了第二季度我们中国制造商向我们和我们的国际客户发运的产品数量。因此，这些交付被推迟到第三季度，约占第三季度国际销售额的34%。
较高的运费一直持续到2022年第三季度。货运成本的增加对我们的制成品成本产生了重大影响，我们预计这一趋势将继续下去。这些成本增加并不是我们业务独有的，但我们前期销售额的相当大一部分与来自美国政府的订单有关，并报销了运费，这将影响2022年成本和利润率与前期的可比性。其他可能影响我们单位成本的因素包括关税增加、供应商成本增加和产量变化。成本的增加可能无法通过我们产品的涨价来弥补。
其他可能对我们的业务产生实质性影响的因素包括新冠肺炎强化注射推荐、流感疫苗接种活动以及效率低下的国内分销网络。我们认为，除了新冠肺炎之外，其他病毒也有可能影响未来的销售，包括但不限于今年可能出现的一种强大的流感病毒。已向公众推荐新冠肺炎加强注射，但我们认为许多设施手头仍有包括注射器在内的多余库存的疫苗接种材料。
我们现有的行政办公室扩建1.4万平方英尺，耗资580万美元，预计将于2022年11月底完成。
如财务报表附注4所述，截至2022年9月30日，我们持有2630万美元的股权证券，占我们流动资产的28.7%。这一数额包括投资的未实现损失，以及2022年第一季度额外的200万美元现金投资和2022年第二季度的1200万美元现金投资。我们持续监控我们的投资余额。
为了应对全球新冠肺炎疫情、我们来自美国政府的送货订单以及交通事故等因素，员工人数及相关工资和福利成本在2020年至2021年期间大幅增加。2022年6月，由于我们的设施扩建工作基本完成，以及美国政府为新冠肺炎疫苗接种工作提供产品的订单完成，我们的员工人数减少了约16%。截至2022年9月30日，该公司雇用了约204名全职、兼职和临时员工。薪酬成本下降6.4%。由于我们完成了最初的美国政府交付订单和TIA的进展，我们继续监测我们目前的运营费用水平，包括我们人员结构的总体影响。
自2021年6月4日起，我们签订了一项回购计划(“计划”)，购买最多1,000万美元的普通股。根据该计划，我们的普通股于2021年6月18日开始在公开市场购买，通过该计划于2022年4月14日终止，购买了1,087,145股，总购买价约为810万美元。我们终止了这项计划，因为我们的股价似乎与我们的经济表现没有关联。
从历史上看，单位销量在流感季节有所增加。由于与新冠肺炎疫苗相关的需求，2020年和2021年的季节性趋势不那么明显。随着我们完成来自美国政府的交付订单，流感季节订单可能会对2022年的收入产生更明显的影响。
从中国制造商购买产品使我们能够增加制造能力，而资本支出很少，并提供了具有竞争力的制造成本。2022年第三季度，我们的中国制造商生产了大约94%的产品。如果我们无法从我们的中国制造商那里购买产品，我们可能需要为采血器、静脉导管、患者安全寻找替代制造商®注射器，0.5ml胰岛素注射器，0.5ml自残注射器，2ml，5ml和10ml注射器，我们将增加1ml和3ml注射器和EasyPoint的国内产量® 针头。
1995年，我们与Thomas J.Shaw签订了一项许可协议，独家使用他的专利自动收回技术和其他专利技术制造、营销和分销产品。这项技术是肖先生拥有的各种专利和专利申请的主题。许可协议一般
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目录表
规定对受许可证约束的产品的销售总额每季度支付5%的版税，他将获得受许可证约束的技术的某些再许可人支付给我们的版税的50%(50%)。
行动的结果
以下讨论可能包含涉及许多风险和不确定性的趋势信息和其他前瞻性陈述。我们的实际未来结果可能与我们的历史运营结果和任何前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。所有期间均指截至2022年9月30日或2021年9月30日的期间。为便于阅读，对美元金额进行了四舍五入。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三个月比较
截至2022年和2021年9月30日的三个月，国内销售分别占收入的39.9%和93.7%。国内收入下降73.0%，主要原因是第三季度没有对美国政府的销售。国内单位销售额下降了71.6%。截至2022年9月30日的三个月，国内单位销售额占总单位销售额的29.0%。国际收入增长了约507.4%，主要归功于国际疫苗接种活动。整体单位销售额下降11.3%。未来国际订单的时间存在不确定性。国际市场的单位收入明显低于美国市场。因此，国际订单和单位销售额的增加可能会降低我们每单位的整体收入，以及我们的利润率。
制成品成本下降18.5%，主要是由于数量减少。由于总销售额下降，版税费用下降了35.2%。
营业费用与上一年基本持平。
运营亏损为69.1万美元，而去年同期运营收入为800万美元。这一下降是由于收入的总体下降，以及单位成本随着产量水平的降低而上升。
权益证券的未实现亏损为61.5万美元，原因是这些证券的市值缩水。由于与财务报表附注12所述证券交易所相关的计入利息减少，2022年第三季度的利息支出较上年同期下降约23.8%。
2022年第三季度的所得税收益为580万美元，而2021年第三季度的所得税准备金为110万美元。
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日的比较
在截至2022年和2021年9月30日的九个月中，包括对美国政府的销售在内的国内销售分别占收入的54.4%和95.3%。国内收入下降63.6%，主要原因是对美国政府的销售额下降。国内单位销售额下降了65.5%。在截至2022年9月30日的九个月里，国内单位销售额占总单位销售额的40.7%。不包括美国政府的国内单位销售额下降了约38.2%。国际收入增长了约520.9%，主要归功于国际疫苗接种活动。整体单位销售额下降21.4%。未来国际订单的时间存在不确定性。国际市场的单位收入明显低于美国市场。因此，国际订单和单位销售额的增加可能会降低我们每单位的整体收入，以及我们的利润率。
制成品成本下降11.4%，主要是由于数量减少。由于总销售额下降，版税费用下降了36.5%。
营业费用与上一年基本持平。
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营业收入为700万美元，而去年同期的营业收入为4410万美元。这一下降是由于收入的总体下降，以及单位成本随着产量水平的降低而上升。
权益证券的未实现亏损为120万美元，原因是这些证券的市值缩水。2022年首九个月的利息开支较上年同期减少约27.2%，原因是与财务报表附注12所述证券交易所相关的计入利息减少。
2022年前9个月的所得税福利为150万美元，而2021年前9个月的拨备为1110万美元。
关于资产负债表和现金流量项目的探讨
现金占总资产的6.7%。截至2022年9月30日的9个月，运营现金流为660万美元，主要原因是应收账款的收取。此外，我们还记录了390万美元的递延税金，这对于调整运营现金流总额是至关重要的。递延税项资产是指可用于减少未来年度应纳税所得额的金额。
在截至2022年9月30日的9个月中，投资活动使用的现金为2820万美元，这主要是由于购买房地产、厂房和设备、建筑改进以及购买股权证券。如财务报表附注15所述，购买固定资产对现金的影响主要反映了某些资产订单的首付款。
在截至2022年9月30日的9个月里，融资活动提供的现金为580万美元。这主要是由于根据TIA为我们的固定资产订单支付首付款的政府收益，但被我们在2022年上半年回购普通股的280万美元以及我们与附注12中讨论的证券交易所相关的110万美元所抵消。
流动资金和资本资源
流动性的内部来源
从历史上看，我们的运营资金主要来自收入、私募、诉讼和解和贷款的收益。如果需要获得这些资金，我们预计将从收入、现金储备和可供出售的投资中为未来的运营提供资金。我们没有，在历史上也没有利用信贷额度为业务提供资金。
边距
国内销售和国际销售的组合影响我们产品的平均销售价格。一般来说，国内销售与国际销售的比例越高，平均销售价格就越高。我们产品的一些国际销售是从中国直接发货给客户的。我们生产的单位数量与中国生产的单位数量相比，对库存的保管成本和销售成本都有很大影响。一般来说，销量的整体增长会对我们的利润率产生积极影响。制造中使用的原材料成本和运输成本也会对我们的利润率产生重大影响。我们将继续评估国内制造和中国制造的产品的适当组合，以实现经济效益，同时保持我们的国内制造能力。
现金需求
我们相信，我们将有足够的手段来满足我们的短期需求，为至少12个月的运营提供资金。除了现金储备和预期的运营收入外，我们还可以获得我们的投资，如果我们需要获得运营资金，这些投资可能会被清算。现金的预期短期用途包括工资和福利、特许权使用费、购买库存、合同义务、资本支出、缴纳所得税、
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季度优先股股息，以及其他运营优先事项。我们的长期计划涉及资本开支的重大现金需求，详见下文“资本资源”一节，而我们的负债是我们的银行债务，如简明资产负债表中所列的长期债务和财务报表附注7中详述的其他负债。我们相信，我们将有足够的手段来满足目前可预见的长期流动性需求。如果我们的长期现金需求超过我们目前的储备和我们从运营中产生现金的能力，管理层必然会承诺减少我们的运营现金需求。
与美国政府签订的合同
如上所述，我们获得了美国卫生与公众服务部的一份材料交付订单，总金额约为8380万美元，外加一些加急运费。2021年2月，我们从卫生与公众服务部收到了另一份材料合同，购买额外的安全注射器，预计收入和2021年7月14日结束的五个月期间的可报销运费为5420万美元，并初步表明承诺每月增加七个选择期。到目前为止，我们还没有收到超过前四个选项期限的额外订单，这些期限延长到2021年12月。虽然我们继续与卫生与公众服务部合作，但未来的重大订单仍不确定。
如上所述，我们与美国政府签订了一项TIA，总价值约为8100万美元的政府资金，用于扩大我们国内针头和注射器的生产。截至2022年9月30日，我们已收到约7550万美元的首付，用于购买某些固定资产。
流动性的外部来源
我们获得了一笔本金140万美元的购买力平价贷款。2021年5月13日，我们被告知，将免除全部最初的140万美元本金。
我们也认为我们的投资组合是流动性的来源。截至2022年9月30日，有2630万美元投资于第三方证券。
资本资源
自2020年7月1日执行TIA以来，我们的设施得到了显著扩展。这些TIA支出通常由美国政府偿还，并在本管理层关于财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了讨论。除了TIA的支出外，唯一正在进行的基本建设项目是完成对我们行政办公室的扩建，扩建面积为14,000平方英尺。截至2022年11月4日，我们对该项目的剩余财务债务约为65万美元。
关键会计估计
我们负责根据美国公认会计原则(“GAAP”)对报告为资产和负债以及收入和费用的金额进行估计。这些估计要求我们根据过去的经验和对经济因素的预期来制定对未来事件的假设。在管理层做出的更关键的估计中，有一项是对客户回扣的估计。作为合同返点津贴报告的金额包括检查过去与我们对客户的销售相关的历史趋势，以及在客户履行合同义务后发放的相关信用。就本期间的销售确定未来要求返点的责任，要求我们了解相关销售的产品类别、销售分销渠道以及履行合同义务的可能性。我们根据历史上的实际结果检查估计的结果，并利用这种决心进一步发展我们在未来时期的假设基础，以及过去估计的准确性。虽然我们相信我们有足够的历史数据，并有为合同债务建立准备金的坚实基础，但我们的估计和基本假设可能不能反映未来的实际结果，这是一个固有的风险。如果这些估计和/或假设是不正确的，我们对储备的调整可能会对未来的业绩产生重大影响。
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第3项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
根据1934年证券交易法第13a-15(B)条，管理层在本公司董事长兼首席执行官总裁(“首席执行官”)、副总裁和首席财务官John W.Fort III(“首席财务官”)的参与下，以本公司主要执行人员和主要财务官的身份，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，见1934年证券交易法第13a-15(E)条。术语披露控制和程序是指旨在确保我们在定期报告中需要披露的信息的控制和其他程序：i)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；以及ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2022年第三季度或2022年9月30日之后，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关所有法律程序的完整说明，请参阅财务报表附注8。
第1A项。风险因素。
在我们最新的年度报告中，我们的风险因素没有发生实质性变化，该报告可在Edga上获得。
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项目6.展品。
证物编号： |
| 文件说明 |
31.1 | 首席行政主任的核证 | |
31.2 | 首席财务主任的认证 | |
32 | 依据《美国法典》第18编第1350条的证明 | |
101 | 以下材料摘自可伸缩技术公司截至2022年9月30日的10-Q表格，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明资产负债表，(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明经营报表，(Iii)截至2022年和2021年9月30日的九个月的简明现金流量表，(Iv)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动表简明报表；(V)简明财务报表附注 | |
104 | 交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年11月14日 | 可伸缩技术公司 | |
(注册人) | ||
发信人： | 约翰·W·福特三世 | |
约翰·W·福特三世 | ||
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