美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
从_至 _的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(注册人电话号码,含 区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
用复选标记表示注册人
(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求:
用复选标记表示注册人
是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节
)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
指明截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:于2022年11月8日,即最后可行日期,
公司拥有
索引
页面 | |
第一部分财务信息 | 1 |
项目1财务报表 | 1 |
简明综合资产负债表 | 1 |
简明综合业务报表 | 2 |
简明综合全面收益表(亏损) | 3 |
合并股东权益变动表 | 4 |
现金流量表简明合并报表 | 5 |
简明合并财务报表附注 | 7 |
项目2管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 24 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
项目4控制和程序 | 31 |
第二部分其他资料 | 32 |
签名 | 34 |
i
第一部分-财务信息
项目1:财务报表
肯塔基州第一联邦银行
简明合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
2022年9月30日 | 6月30日, 2022 | |||||||
未经审计 | ||||||||
资产 | ||||||||
金融机构的现金和到期 | $ | $ | ||||||
联邦基金已售出 | ||||||||
有息活期存款 | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
可供出售的证券 | ||||||||
持有至到期的证券,按摊销成本计算--公允价值约为#美元 | ||||||||
持有待售贷款 | – | |||||||
贷款,扣除津贴后净额为$ | ||||||||
拥有的其他房地产,净额 | ||||||||
房舍和设备,净额 | ||||||||
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | ||||||||
应计应收利息 | ||||||||
银行拥有的人寿保险 | ||||||||
商誉 | ||||||||
预缴所得税 | ||||||||
预付费用和其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
存款 | $ | $ | ||||||
联邦住房贷款银行预付款 | ||||||||
借款人预支税款和保险费 | ||||||||
应计应付利息 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股, | ||||||||
普通股, | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
未赚取员工持股计划(ESOP) | ( | ) | ( | ) | ||||
国库股按成本价计算, | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注 。
1
肯塔基州第一联邦银行
简明合并业务报表
(未经审计)
(千美元,每股数据除外)
截至 9月30日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
利息收入 | ||||||||
贷款,包括手续费 | $ | $ | ||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||
有息存款及其他 | ||||||||
利息收入总额 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
有息活期存款 | ||||||||
储蓄 | ||||||||
存单 | ||||||||
存款 | ||||||||
借款 | ||||||||
利息支出总额 | ||||||||
净利息收入 | ||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||
计提贷款损失准备后的净利息收入 | ||||||||
非利息收入 | ||||||||
银行拥有的人寿保险收益 | ||||||||
销售贷款的净收益 | ||||||||
出售所拥有的其他房地产的净收益 | ||||||||
自有房地产销售净亏损 | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||
非利息收入总额 | ||||||||
非利息支出 | ||||||||
雇员补偿及福利 | ||||||||
数据处理 | ||||||||
入住率和设备 | ||||||||
FDIC保险费 | ||||||||
语音和数据通信 | ||||||||
广告 | ||||||||
外部服务费 | ||||||||
审计和会计 | ||||||||
监管评估 | ||||||||
丧失抵押品赎回权和房地产自有费用(净额) | ||||||||
特许经营税和其他税 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出总额 | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税费用 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
每股收益 | ||||||||
$ | $ | |||||||
每股股息 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注 。
2
肯塔基州第一联邦银行
简明综合收益(亏损)报表
(未经审计)
(单位:千)
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||
被指定为可供出售证券的未实现亏损,扣除税收优惠#美元 | ( | ) | – | |||||
综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ |
见简明合并财务报表附注 。
3
肯塔基州第一联邦银行
合并股东权益变动表
截至以下三个月
(未经审计)
(美元金额以千为单位,每股除外 数据)
2022年9月30日
普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 不劳而获 员工 库存 所有权 平面图 (员工持股计划) | 财务处 股票 | 累计 其他 全面 收入(亏损) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
净收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||
员工持股计划的股份分配 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
现金股息为$ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
2021年9月30日
普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 不劳而获 员工 库存 所有权 平面图 (员工持股计划) | 财务处 股票 | 累计 其他 全面 收入 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
员工持股计划的股份分配 | – | ( | ) | – | – | – | ||||||||||||||||||||||
现金股息为$ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
见简明合并财务报表附注 。
4
肯塔基州第一联邦银行
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
折旧 | ||||||||
购入贷款信用贴现累加 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延贷款发放成本(费用)摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资证券溢价摊销 | ( | ) | ||||||
出售贷款的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他不动产销售净(得)损 | ( | ) | – | |||||
自有房地产销售净(利)损 | – | |||||||
员工持股薪酬费用 | ||||||||
银行拥有的人寿保险收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款损失准备金 | – | |||||||
持有以供出售的贷款的来源 | ( | ) | ( | ) | ||||
持有待售贷款的收益 | ||||||||
现金增加(减少),原因是以下方面的变化: | ||||||||
应计应收利息 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
应计应付利息 | ( | ) | ||||||
其他负债 | ||||||||
所得税 | ( | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购买可供出售的投资 | ( | ) | – | |||||
其他金融机构定期存款的到期日 | – | |||||||
证券到期日、提前还款和催缴: | ||||||||
持有至到期 | ||||||||
可供出售 | ||||||||
赎回FHLB股票所得款项 | – | |||||||
出售其他不动产所得款项 | – | |||||||
用于投资的贷款,扣除本金后的净额 | ( | ) | ||||||
出售自有房地产所得收益 | – | |||||||
房地和设备的增建,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
存款净增(减) | ( | ) | ||||||
借款人支付的税款和保险费,净额 | ||||||||
联邦住房贷款银行垫款的收益 | ||||||||
联邦住房贷款银行垫款的偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | ( | ) | ||||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注 。
5
肯塔基州第一联邦银行
现金流量表简明合并报表 (续)
(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 9月30日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
期内支付的现金: | ||||||||
联邦所得税 | $ | $ | ||||||
存款和借款的利息 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注 。
6
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
Kentucky First Federal Bancorp(“Kentucky First”或“Company”)于2005年3月根据联邦法律注册成立,是肯塔基州哈扎德联邦储蓄与贷款协会(“First Federal of Hazard”)和法兰克福第一银行(Frankfort First Bancorp,“Frankfort First”)的中端控股公司。Frankfort First是位于肯塔基州法兰克福的肯塔基州第一联邦储蓄银行(“First Federal of Kentucky”)的控股公司。哈扎德第一联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称为“银行”) 是肯塔基州第一银行的主要业务,包括将银行作为两个独立的、面向社区的储蓄机构进行运营。
2012年12月,公司收购了储蓄和贷款控股公司CKF Bancorp, Inc.,该公司在肯塔基州的博伊尔县和加拉德县经营着三个银行办事处。在交易的会计核算中,CKF Bancorp的资产和负债按照会计准则ASC 805《企业合并》记录在肯塔基州第一联邦银行的账簿上。
1.陈述依据
随附的未经审计的简明综合财务报表代表公司的简明综合资产负债表和经营成果,是根据表格10-Q的说明 编制的,因此不包括按照美国公认会计原则完整列报财务状况、经营成果和现金流量所需的信息或脚注。然而,管理层认为,为公允列报简明合并财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。截至2022年9月30日的三个月期间的运营结果不一定代表整个财政年度的预期结果。截至2022年6月30日的简明综合资产负债表 是从截至该日的经审计综合资产负债表得出的。按照美国公认会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和注释 已被精简或省略。这些简明合并财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会的2022年Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并原则-合并财务报表包括本公司、法兰克福First及其全资银行子公司First First Federal和First Federal of Kentucky(以下统称为“银行”)的账目。所有公司间交易和 余额都已在合并中注销。
新会计准则
FASB ASC 326-2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。最终标准将改变与按摊销成本计量的金融资产有关的信贷损失估计,如贷款、持有至到期的债务证券和某些其他合同。为了估计信贷损失,FASB正在用预期损失模型取代已发生损失模型,该模型被称为当前预期信用损失(CECL)模型。本公司现在将使用前瞻性信息 来提高其信用损失估计。修正案要求加强披露,以帮助投资者和财务报表的其他用户更好地了解在估计信用损失时使用的重大估计和判断,以及我们投资组合的信用质量和承保标准 。对公司影响最大的将是贷款和租赁损失准备,尽管ASU还 修改了可供出售债务证券、持有至到期证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失会计处理 。该标准适用于上市公司自2019年12月15日起的年度期间和过渡期 。然而,FASB已将ASU在较小报告公司的实施推迟到2022年12月15日之后的几年,或就本公司而言,推迟到2023年7月1日开始的财年。ASU 2016-13将通过对留存收益的累计影响调整(修订-追溯法)应用 ,但在生效日期之前已确认非临时性减值的债务证券除外。这些 债务证券需要采用前瞻性过渡方法。
7
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
1.陈述依据(续)
新会计准则(续)
我们已选择并聘请第三方软件提供商 对我们的数据进行建模,并计划在实施新系统之前对其进行测试。我们预计将在新准则生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响 ,但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响 。然而,该公司确实预计ASU 2016-13年度将增加其当前信用损失评估过程的复杂性和成本。
2022年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号2022-02,金融工具-信贷损失(专题326):问题债务重组和Vintage披露,作为与ASU编号2016-13相关的实施后审查活动的最新情况。 本更新中的修订取消了子主题310-40应收账款-债权人的问题债务重组中债权人对TDR的会计指导,同时加强了借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。具体地说,实体必须应用提供的贷款再融资和重组指导,以确定修改是导致新贷款还是继续现有贷款,而不是应用TDR的确认和计量指导。本次更新还要求公共业务实体披露在326-20分主题《金融工具--信贷损失--按摊销成本计量》范围内的应收账款融资和租赁净投资的本期总核销情况。由于公司尚未采纳2016-13财年更新中的修订内容,因此本更新内容中的修订内容将于2023年7月1日开始的财年 生效。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构已发布或提议的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
2.每股收益
稀释每股收益的计算考虑了 已发行普通股和根据公司基于股份的补偿计划将发行或释放的稀释性潜在普通股。计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的系数如下:
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
$ | $ | |||||||
$ | $ | |||||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间,没有已发行的股票期权股票 。
8
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
3.投资证券
下表汇总了2022年9月30日和2022年6月30日可供出售证券和持有至到期证券的摊销成本和公允价值,以及在累计其他全面收益和未确认损益总额中确认的相应未实现收益总额:
2022年9月30日 | ||||||||||||||||
(单位:千) | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现总额 损失 | 估计公允价值 | ||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | $ | | $ | $ | |||||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | $ | $ | $ |
June 30, 2022 | ||||||||||||||||
(单位:千) | 摊销成本 | 未实现/未确认总额 利得 | 未实现/未确认总额 损失 | 估计公允价值 | ||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | $ | $ | $ |
截至2022年9月30日和2022年6月30日,该公司的债务证券由抵押贷款支持证券组成,没有单一到期日。实际到期日可能不同于合同 到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或提前还款处罚。
我们的质押证券(包括隔夜和其他金融机构的定期存款)总额为$
我们评估了未实现损失头寸的证券 ,以寻找非临时性减值的证据,考虑了发行人的持续时间、严重性、财务状况、我们出售的意图 或出售要求。这些证券是机构抵押贷款支持证券,其风险非常有限。此外,我们不打算出售,也不认为我们将被迫在到期前出售此类证券。根据我们的评估,未通过收益确认减值 。下表提供了截至2022年9月30日各证券的摊余成本、未实现亏损总额、公允价值和持续未实现亏损的时间长度。
可供出售
(单位:千) | 摊销成本 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | |||||||||
少于12个月 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | |||||||||
12个月或更长时间 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
暂时减值的AFS证券总额 | $ | $ | $ |
9
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
3.投资证券(续)
持有至到期
(单位:千) | 摊销成本 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | |||||||||
少于12个月 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | |||||||||
12个月或更长时间 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||
临时减值HTM证券总额 | $ | $ | $ |
4.应收贷款
管理层有意和有能力在可预见的未来持有的贷款,或直至到期或偿还的贷款,按未偿还本金金额报告,并根据递延贷款发放成本、净额、购买贷款的折扣和贷款损失准备金进行调整 。利息收入按未付本金余额计提,除非贷款是否可收回存在疑问。贷款发放费,扣除某些直接发放款成本后,采用水平收益率法递延并在利息收入中确认,而无需预期预付款。 一至四户住宅贷款的利息收入通常在贷款拖欠180天时停止,而其他贷款的利息收入在贷款拖欠90天时停止。所有其他贷款将根据公司的政策转为非应计状态,通常为贷款拖欠后90天。逾期状态是基于贷款的合同条款。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍在计提的贷款包括集体评估减值的较小余额同质贷款和单独分类的减值贷款。
按非应计项目发放的贷款的所有应计但未收到的利息 将冲销利息收入。此类贷款收到的利息按现金收付制 或成本回收法入账,直至有资格回归应计项目。当合同到期的所有本金和利息 当期和未来付款得到合理保证时,贷款将恢复应计状态。
贷款组合的构成如下:
9月30日, | 6月30日, | |||||||
(单位:千) | 2022 | 2022 | ||||||
住宅房地产 | ||||||||
一至四户人家 | $ | $ | ||||||
多户住宅 | ||||||||
施工 | ||||||||
土地 | ||||||||
农场 | ||||||||
非住宅房地产 | ||||||||
工商业 | ||||||||
消费者和其他: | ||||||||
存款贷款 | ||||||||
房屋净值 | ||||||||
汽车 | ||||||||
不安全 | ||||||||
贷款损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
上述金额包括净递延贷款成本
#美元。
10
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
贷款损失准备是对可能发生的信贷损失的估值准备。当管理层确认贷款余额无法收回时,贷款损失将计入备抵金额。随后的追回,如果有的话,记入这笔津贴。管理层根据过去的损失经验、投资组合的性质和数量、拖欠和问题贷款水平的趋势、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值以及主要贷款领域当前和预期的经济状况来估计所需的拨备余额 。可以为特定贷款分配免税额,但对于管理层判断应注销的任何贷款,则可获得全部免税额。
津贴由具体和一般的 组件组成。具体部分涉及单独归类为减值贷款或以其他方式归类为不合格或可疑的贷款。一般构成部分涵盖所有贷款,并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。在与监管机构磋商后,本公司在估计适当的贷款损失拨备水平时,会考虑两年的时间框架。根据银行或银行市场的预期趋势,这一期限可能会缩短或延长。
历史亏损情况由 投资组合细分确定,并基于公司最近八个季度的实际亏损情况。根据每个投资组合细分市场存在的风险,实际的 亏损体验还包括其他经济因素。
这些经济因素包括对以下因素的考虑:拖欠和减值贷款的水平和趋势;注销和收回的水平和趋势;贷款数量和条款的趋势;贷款政策、程序和做法的变化;贷款的经验、能力和深度 管理层和其他相关人员;经济趋势和条件;行业状况;以及信贷集中变化的影响 。我们的投资组合包括住宅房地产、非住宅房地产和土地、存款贷款以及消费贷款和其他贷款。与我们的投资组合细分相关的风险因素如下:
住宅房地产
我们的主要贷款活动是发放抵押贷款,使借款人能够在银行各自的市场区域购买或再融资现有住房。我们进一步将我们的住宅房地产贷款分类为一至四户(业主自住与非业主自住)、多户或建筑。 我们认为,我们以住宅房地产为抵押的贷款的第一抵押头寸的风险低于我们的其他贷款, 以存款为抵押的贷款除外。
我们为业主自住物业提供可调整利率和固定利率的抵押贷款组合,期限最长为30年。对于这些房产,借款人最多可以借到
我们为一至四户家庭的出租物业提供贷款,最高限额为
我们还向个人发放贷款,以资助建造供个人使用或用作出租财产的住宅。我们偶尔会向建筑商提供贷款,用于建造投机性或定制住宅物业以供转售,但条件有限。建设贷款期限一般不超过一年
,不超过
11
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
多户和非居民贷款
我们提供以住宅
多户(五个或五个以上单位)和非住宅房地产为抵押的抵押贷款。非住宅房地产贷款一般包括商业写字楼、教堂和用于其他目的的财产。一般来说,这些贷款的期限不超过25年,且不超过
消费贷款
我们的消费贷款包括房屋净值信贷额度、以储蓄存款担保的贷款、汽车贷款和无担保贷款。房屋净值贷款一般是二次抵押贷款
仅次于第一次抵押贷款,也由银行持有,不超过
银行选择最合适的方法对减值贷款进行会计处理。对于占银行贷款组合中绝大多数贷款的担保贷款,这种方法 涉及确定抵押品的公允价值减去估计销售成本。在适当的情况下,银行将通过确定按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值,对减值贷款进行会计处理。
如果根据当前的信息和事件,债权人很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则认为贷款已减值。尽管我们的大部分贷款都有抵押品担保,但我们严重依赖借款人的能力来产生足够的现金流来偿还债务。因此,我们的贷款不会依赖抵押品,直到借款人的现金流和财务状况恶化,这使得我们有必要寻找抵押品作为我们唯一的还款来源 。拖欠90天以上的抵押品依赖型贷款被认为构成了最小的还款延迟 ,并根据当时的保单进行减值评估。
我们利用最新的独立评估来确定抵押品依赖型贷款的公允价值,并根据估计的销售成本进行调整,以确定我们的特定准备金。在某些情况下, 管理层无法确保更新独立评估。这些情况可能涉及小额贷款或管理层认为贷款与价值比率异常低的贷款。
关于银行对问题债务重组、多户和非居民贷款的投资及其减值评估,这类贷款是非同质的 ,因此,当它们拖欠超过90天时,可能被视为依赖抵押品。在这些情况下,或当我们怀疑以前的评估可能不再反映房产的当前公允价值时,我们会获得最新的独立评估。 此过程因贷款、借款人和借款人的不同而不同,也根据抵押品的性质而不同。
12
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合分类列出了截至2022年9月30日的三个月贷款损失准备的活动情况:
(单位:千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款被注销 | 复苏 | 期末余额 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | – | $ | $ | ||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
土地 | ( | ) | – | |||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||||||
非住宅房地产 | ( | ) | ||||||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | – | |||||||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | – | – | – | |||||||||||||||||
房屋净值 | ( | ) | ||||||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||||||
不安全 | – | – | – | |||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | – | $ | – | $ |
下表按投资组合分类列出了截至2021年9月30日的三个月贷款损失准备中的活动情况:
(单位:千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款 已注销 | 复苏 | 期末余额 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
多户住宅 | ( | ) | ||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
土地 | ( | ) | – | |||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | ( | ) | ||||||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | ||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||||||
不安全 | ( | ) | – | – | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | – | $ | ( | ) | $ | – | $ |
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表列出了截至2022年9月30日按投资组合类别和减值方法记录的贷款损失准备余额和已记录的贷款投资。 已记录的贷款投资不包括因无形而应计的应收利息。
2022年9月30日:
(单位:千) | 个别评估的贷款 | 信用质量恶化而获得的贷款 * | 未付本金余额 和有记录的投资 | 归于贷款的期末津贴 | ||||||||||||
个别评估减值的贷款: | ||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | – | |||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||
对贷款的减值进行集体评估: | ||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | ||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | ||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
存款贷款 | ||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||
不安全 | ||||||||||||||||
$ | $ |
* |
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表显示了截至2022年6月30日按投资组合类别和减值方法计提的贷款损失准备余额和记录的贷款投资。
June 30, 2022:
(单位:千) | 个别贷款 评估 | 贷款 收购的 使用 变坏了 学分 质量* | 收尾 贷款 平衡 | 收尾 津贴 归因于 贷款 | ||||||||||||
个别评估减值的贷款: | ||||||||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | – | |||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||
不安全 | ||||||||||||||||
对贷款的减值进行集体评估: | ||||||||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | ||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||
存款贷款 | ||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||
不安全 | ||||||||||||||||
$ | $ |
* |
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表列出了截至9月30日的三个月按贷款类别分别评估减值后的贷款利息收入:
(单位:千) | 平均记录投资 | 确认利息收入 | 已确认的收付实现制收入 | 平均记录投资 | 利息 收入 公认的 | 已确认的收付实现制收入 | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
未记录相关津贴: | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||||||||||
购入的信用减值贷款 | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年9月30日,没有记录有计提拨备的减值贷款 。
下表显示了截至2022年9月30日和2022年6月30日,按贷款类别划分的应计项目中记录的非应计项目投资和逾期90天以上的贷款:
9月30日, 2022 | 6月30日, 2022 | |||||||||||||||
(单位:千) | 非应计项目 | 贷款 逾期未付 | 非应计项目 | 逾期贷款 还有90天 应计 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户住宅房地产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
多个家庭 | – | – | ||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||
非住宅房地产和土地 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
消费者 | – | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
正在丧失抵押品赎回权的一至四户家庭贷款总额为$
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
问题债务重组:
问题债务重组(“TDR”) 是指银行给予借款人特许权,否则由于借款人的财务困难,银行不会考虑该特许权。所有TDR都被认为是“受损的”。
2020年12月,国会通过2021年综合拨款法案修订了CARE法案
,为美国家庭和企业提供了额外的新冠肺炎救济,包括
将CARE法案下的TDR救济延长至2021年12月31日之前或国家紧急情况终止后60天。该减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。
公司选择采用CARE法案的这些条款。为了应对新冠肺炎疫情和随之而来的大范围经济低迷,该公司通过了一项贷款容忍计划,根据该计划,当时受影响的借款人可以要求将其贷款延期
三个月。总额为$
截至2022年9月30日和2022年6月30日,公司
拥有$
在截至2022年9月30日、 和2021年9月30日的三个月内,本公司未增加任何重组为TDR的贷款。在截至2022年9月30日或 2021年9月30日的三个月内,没有TDR违约。
下表按贷款类别列出了截至2022年9月30日逾期贷款中未偿还本金余额的账龄:
(单位:千) | 逾期30-89天 | 90天或以上 更大 逾期 | 过去合计 到期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||||
农场 | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地产 | – | – | – | |||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||
消费者和其他: | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | ||||||||||||||||||||
房屋净值 | – | |||||||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||||||
不安全 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按贷款类别列出了截至2022年6月30日逾期贷款中未偿还本金余额的账龄:
June 30, 2022:
(单位:千) | 逾期30-89天 | 更大 超过90天 逾期 | 总计 逾期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
住宅房地产 | ||||||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||||
农场 | – | – | ||||||||||||||||||
非住宅房地产 | – | – | ||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||||||
存款贷款 | ||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||||||
不安全 | – | – | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
信用质量指标:
本公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别 ,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。本公司通过按信用风险对贷款进行分类,对贷款进行单独分析。此分析每年执行一次。该公司使用以下 风险评级定义:
特别提一下。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点 可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。
不合标准。被归类为不合格的贷款,债务人或质押抵押品的当前净值和偿付能力(如果有)不足以提供足够的保护。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
令人怀疑。被归类为 可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收集或全额清算成为高度可疑和不可能的。
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简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
不符合上述标准的贷款作为上述流程的一部分进行单独分析,将被视为合格评级贷款。未评级的贷款被包括在同质贷款组中,并根据履约状况评估信用质量。请参见上面的逾期借款账龄 表。截至2022年9月30日,根据执行的最新分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
(单位:千) | 经过 | 特别提及 | 不合标准 | 值得怀疑 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | ||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
存款贷款 | ||||||||||||||||
房屋净值 | – | |||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||
不安全 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2022年6月30日,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
(单位:千) | 经过 | 特价 提到 | 不合标准 | 值得怀疑 | ||||||||||||
住宅房地产: | ||||||||||||||||
一至四户人家 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||
农场 | ||||||||||||||||
非住宅房地产 | ||||||||||||||||
商业性非抵押贷款 | ||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
存款贷款 | ||||||||||||||||
房屋净值 | – | |||||||||||||||
汽车 | ||||||||||||||||
不安全 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
购买的信用减值贷款:
本公司于2013财政年度购入贷款,而购入时有证据显示信贷质素自产生以来已恶化,而购入时很可能无法收回所有合约所需款项。这些贷款的账面金额,扣除购买信贷折扣
$
(单位:千) | 2022年9月30日 | 6月30日, 2022 | ||||||
一至四户住宅房地产 | $ | $ |
可增加的收益,或预期收取的收入, 如下:
(单位:千) | 三个月 告一段落 9月30日, 2022 | 12个月 告一段落 6月30日, 2022 | ||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
收入的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ |
对于上述披露的已购入贷款, 公司在截至2022年6月30日的年度或截至2022年9月30日的三个月期间没有增加贷款损失准备。在这些期间,贷款损失的任何拨备也没有转回。
5.关于资产和负债公允价值的披露
ASC主题820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中收到的出售资产或支付转移负债的价格(退出价格) 。ASC主题820还建立了公允价值等级,要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于计量公允价值的六个级别的投入:
级别1-相同资产或负债在活跃市场上的报价 。
第2级-第1级价格以外的可观察投入 ,例如类似资产或负债的报价;活跃市场中不活跃的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可被可观测市场数据证实的其他投入。
第3级-无法观察到的投入,只有很少或根本没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明,以及根据估值等级对这类工具进行的一般分类。
20
肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露(续)
证券
如果在活跃的市场中有报价的市场价格,证券被归类在估值层次的第一级。如果没有报价的市场价格,则使用定价模型估计公平的 价值,即具有相似特征的证券的报价。二级证券包括机构抵押贷款支持证券和机构债券。
在经常性基础上按公允价值计量的金融资产摘要如下:
公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
(单位:千) | 公允价值 | 活动中的报价 市场: 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | ||||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持:住宅 | $ | $ | $ | $ |
于2022年9月30日及2022年6月30日,并无按公允价值按非经常性基础计量的资产或负债。
以下披露的是金融工具的公允价值,包括资产和负债,无论是否在综合资产负债表中确认,对该公允价值进行估计是可行的。对于无法获得报价市场价格的金融工具,公允价值基于使用现值和其他估值方法的估计。
使用的方法很大程度上受应用的假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,列报的公允价值可能不代表在交换某些金融工具时可变现的金额。
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露(续)
根据上述方法和假设,本公司金融工具在2022年9月30日和2022年6月30日的账面价值和公允价值如下:
按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
携带 | 2022年9月30日使用 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
可供出售的证券 | $ | |||||||||||||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||||||
应收贷款--净额 | $ | |||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
联邦住房贷款银行预付款 | ||||||||||||||||||||
借款人预支税款和保险费 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 |
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肯塔基州第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2022年9月30日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露(续)
按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
携带 | 2022年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
可供出售的证券 | $ | |||||||||||||||||||
持有至到期证券 | ||||||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
应收贷款--净额 | $ | |||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
联邦住房贷款银行预付款 | ||||||||||||||||||||
借款人预支税款和保险费 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 |
6.其他全面收益(亏损)
本公司的其他综合收益 (亏损)仅由可供出售证券的未实现收益和亏损组成。以下是累计的其他综合收入余额(税后净额)的摘要:
(单位:千) | 截至9月30日的三个月, 2022 | |||
期初余额 | $ | |||
本年度变动 | ( | ) | ||
期末余额 | $ | ( | ) |
所示期间的其他全面收益(亏损)组成部分和相关税项影响如下:
截至三个月 9月30日, | ||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | ||||||
可供出售证券的未实现持有收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
税收效应 | ||||||||
税后净额 | $ | ( | ) | $ |
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肯塔基州第一联邦银行
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告中有关 不是历史事实的某些陈述是前瞻性陈述,可能会受到某些风险和不确定性的影响。本文中使用的术语 “预期”、“计划”、“预期”、“相信”以及与肯塔基第一联邦银行或其管理层相关的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。Kentucky First Federal Bancorp的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。可能导致或导致此类重大差异的风险和不确定性包括但不限于:一般经济状况、本公司市场区域的房地产价格、利率环境、金融服务业的竞争状况 法律、政府政策和法规的变化、影响金融服务的快速变化的技术、新冠肺炎疫情对当地和全国经济环境、我们的客户和我们的运营的潜在影响(以及与疫情相关的联邦、州和地方政府法律、法规和命令的任何 变化)。以及本公司截至2022年6月30日的10-K表格年度报告第1A项所述的其他事项。除适用法律或法规另有要求外,本公司不承担公开发布任何前瞻性陈述的任何修订结果的责任,并明确表示不承担任何义务 以反映陈述日期之后的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。
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肯塔基州第一联邦银行
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
平均资产负债表
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间的平均资产负债表,以及相关期间的等值税项净利息收入、净息差和净息差的相关计算。
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
平均余额 | 利息 和 分红 | 收益率/ 成本 | 平均值 天平 | 利息 和 分红 | 收益率/ 成本 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||||||||
贷款1 | $ | 283,554 | $ | 2,644 | 3.73 | % | $ | 298,174 | $ | 2,934 | 3.94 | % | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 14,002 | 114 | 3.26 | 481 | 3 | 2.50 | ||||||||||||||||||
其他证券 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
其他可产生利息的资产 | 17,542 | 127 | 2.90 | 28,694 | 37 | 0.52 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 | 315,097 | 2,885 | 3.66 | 327,349 | 2,974 | 3.63 | ||||||||||||||||||
减去:贷款损失准备金 | (1,545 | ) | (1,616 | ) | ||||||||||||||||||||
非息资产 | 12,029 | 11,566 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 325,581 | $ | 337,299 | ||||||||||||||||||||
计息负债: | ||||||||||||||||||||||||
活期存款 | $ | 21,638 | $ | 11 | 0.20 | % | $ | 19,970 | $ | 9 | 0.18 | % | ||||||||||||
储蓄 | 75,593 | 102 | 0.54 | 70,123 | 68 | 0.39 | ||||||||||||||||||
存单 | 121,286 | 237 | 0.78 | 125,887 | 291 | 0.93 | ||||||||||||||||||
总存款 | 218,516 | 350 | 0.64 | 215,980 | 368 | 0.68 | ||||||||||||||||||
借款 | 38,011 | 103 | 1.08 | 53,614 | 101 | 0.75 | ||||||||||||||||||
计息负债总额 | 256,527 | 453 | 0.71 | 269,594 | 469 | 0.69 | ||||||||||||||||||
无息活期存款 | 15,055 | 13,186 | ||||||||||||||||||||||
无息负债 | 2,120 | 2,162 | ||||||||||||||||||||||
总负债 | 273,702 | 284,942 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 51,879 | 52,357 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 325,581 | $ | 337,299 | ||||||||||||||||||||
净息差 | $ | 2,432 | 2.96 | % | $ | 2,505 | 2.94 | % | ||||||||||||||||
净息差 | 3.09 | % | 3.06 | % | ||||||||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 | 122.83 | % | 121.42 | % |
1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中都包括 金额不重要的贷款费用。还包括非应计项目的贷款。 |
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肯塔基州第一联邦银行
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
讨论2022年6月30日至2022年9月30日期间的财务状况变化
与新冠肺炎相关的风险和不确定性--2020年3月,世界卫生组织认定,一种新的冠状病毒新冠肺炎的传播已经上升到了构成全球大流行的程度。这种病毒的传播造成了一场全球公共卫生危机。与病毒影响相关的不确定性 扰乱了金融市场、生活的方方面面的活动,包括政府、企业和消费者的日常生活 以及公司运营所在的市场。为了应对这场危机,政府当局关闭或限制了许多非必要企业的运营,并要求个人做出各种反应,包括呆在家里的限制和社交距离。 这些政府限制,加上对感染病毒的恐惧,导致商业和消费者活动严重减少,导致企业收入损失,失业率大幅上升,石油和天然气价格和企业估值大幅下降,扰乱全球供应链和市场波动。
管理层继续监测新冠肺炎的总体影响,以及2020年3月27日颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》的某些条款,以及其他较新的立法和监管救济努力,包括2021年《综合拨款法》。由于影响取决于经济衰退的持续时间和严重程度,管理层目前无法确定或估计影响的程度 。虽然疫情影响了银行的实体业务,但业务基本保持不变 ,消费者交易和贷款发放水平保持一致。资产质量恶化的可能性仍然存在,但实际资产质量有所改善。截至2021年9月30日,机密资产总额为850万美元,而2020年3月31日为1,050万美元。管理层将这种改善的表现部分归因于住宅房地产市场的整体走强。该公司约95%的贷款以住宅房地产为抵押。
业务连续性、流程和控制
为应对新冠肺炎疫情,银行 被认为是基本业务,一直营业。我们实施了疫情防范计划,并通过免下车设施、自动柜员机、远程存款获取以及在线和移动银行应用程序,总体上维持了正常的营业时间。我们为需要面对面接触的交易提供预约选项,同时保持社交距离 要求和表面清洁协议。我们的员工在办公场所工作时,正在执行推荐的个人卫生协议和社交距离。我们目前不会因为执行大流行防备计划而面临物质资源紧张的情况,也预计不会因执行计划而招致任何物质成本。我们尚未确定任何重大的运营或内部 控制挑战或风险,也预计我们维护系统和控制的能力不会因实施大流行准备计划而导致的运营变化而面临任何重大挑战。
财务状况及经营业绩
银行监管机构已发布指导意见,并鼓励 银行与受新冠肺炎影响的客户合作。因此,我们一直在积极与受新冠肺炎影响的借款人合作,提供 三个月纯利息期限或三个月全额延迟付款的延期付款计划。虽然利息和手续费将继续计入收入,但在正常的公认会计原则下,如果这些延期付款最终出现信贷损失 ,可能需要冲销应计的利息和/或手续费收入。因此,未来期间的利息收入可能受到负面影响 。目前,管理层预计延期计划将对公司的财务状况和经营结果产生非实质性影响,同时认识到新冠肺炎带来的持续负面经济影响可能会改变这一评估, 因为借款人的偿还能力在未来会受到影响。
于2022年9月30日,本公司及各银行被视为资本充足,资本比率超过监管要求。然而,新冠肺炎疫情导致的长期经济衰退可能会对公司和银行的资本状况和监管资本比率产生不利影响 因为潜在的信贷损失增加。
贷款业务与信用风险
如本文所述,该公司通过提供延期付款计划,继续与受新冠肺炎负面影响的借款人合作。截至2022年9月30日,我们有借款人 有101笔贷款可以使用我们的延期付款计划,修改的贷款本金总额为1,840万美元。公司的延期还贷计划共接受了815,000美元的贷款。截至2022年6月30日,所有这些贷款的三个月延迟期都已结束,并恢复了正常付款状态。
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肯塔基州第一联邦银行
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
2022年6月30日至2022年9月30日财务状况变化讨论(续)
《CARE法案》和随后的《2021年综合拨款法案》包括一项薪资保护计划(PPP),该计划由小企业管理局(SBA)管理,旨在通过通过银行发放的联邦担保贷款来帮助中小型企业。这些贷款 旨在提供8周的工资单和其他成本,以帮助这些企业继续营业或迅速重新开业,并 让员工支付账单。肯塔基州第一联邦银行有资格成为小型企业管理局贷款机构,以帮助小企业社区获得这笔重要资金。截至2021年9月30日,肯塔基州的First Federal已经批准并完成了SBA 75 PPP贷款 ,提供了260万美元的资金。在这些贷款中,共有48笔贷款在期末得到偿还,总额达200万美元。 我们的理解是,通过购买力平价提供资金的贷款由美国政府全额担保。如果这些情况发生变化,银行可被要求增加与这些贷款相关的贷款和租赁损失拨备,从而导致贷款和租赁损失拨备增加 。
银行准备根据监管指导方针继续提供短期援助。管理层继续查明和监测贷款组合中因疫情影响而造成的薄弱环节。在投资组合层面,管理层继续监控高度敏感细分市场的总体风险敞口,如住宅租赁物业,以了解资产质量和支付业绩的变化。管理层还监控信用额度和透支保护等资金不足的承诺,以确定客户可能出现的流动性和资金问题。如果经济状况恶化,本公司可能需要通过额外的贷款损失拨备来增加其所需的贷款损失拨备。 如果新冠肺炎的影响持续 ,则未来一段时间内本公司的资产质量指标可能会受到重大不利影响。
资产:截至2022年9月30日,公司资产总额为3.309亿美元,较2022年6月30日的总资产增加280万美元,增幅0.9%。这一增长主要归因于贷款、净额和投资证券的增加,但现金和现金等价物的减少在一定程度上抵消了这一增长。
现金和现金等价物:截至2022年9月30日,现金和现金等价物减少1720万美元或66.6%,至860万美元。本公司的大部分现金及现金等价物 均以有息活期存款形式持有。
投资证券:截至2022年9月30日,我们的证券投资组合(包括抵押贷款支持证券)比2022年6月30日增加了370万美元或33.8%,总额达到1450万美元。
贷款: 截至2022年9月30日,可供销售的贷款、净额和可售贷款合计分别增加了1810万美元或6.6%,总额分别为2.927亿美元和0美元。 截至2022年9月30日,应收贷款净额增加了1810万美元,即6.6%,达到2.927亿美元。截至2022年9月30日,可供销售的贷款减少了152,000美元,降至0美元,这是因为较高的一般利率降低了我们市场对长期固定利率贷款的需求。 管理层继续寻找高质量的贷款来增加其投资组合,并将继续强调贷款来源,以确保其盈利、审慎并与我们的利率风险策略保持一致。
不良贷款和分类贷款:截至2022年9月30日,该公司的不良贷款(逾期90天或以上或处于非应计状态的贷款)约为530万美元,占总贷款(包括收购贷款)的1.8%,而截至2022年6月30日,不良贷款占总贷款的比例为580万美元或2.1%。截至2022年9月30日和2022年6月30日,公司的贷款损失拨备分别为160万美元和150万美元。截至2022年9月30日的贷款损失准备占不良贷款的31.1%,占总贷款(包括收购贷款)的0.6%,而截至2022年6月30日,贷款损失准备占不良贷款的26.3%,占总贷款的0.6%。
截至2022年9月30日,该公司有750万美元的资产被归类为监管目的不合标准的资产,包括在CKF Bancorp交易中获得的750万美元贷款、 和拥有的房地产(REO)10,000美元。截至2022年9月30日和2022年6月30日,分类贷款占总贷款(包括购入贷款)的百分比分别为2.5% 和2.7%。在不合格贷款中,100.0%的贷款是由银行拥有优先留置权的房地产担保的。
下表显示了我们在指定日期为监管目的分类的资产总额:
(千美元) | 2022年9月30日 | 6月30日, 2022 | ||||||
不合标准的资产 | $ | 7,489 | $ | 7,458 | ||||
可疑资产 | – | – | ||||||
损失资产 | – | – | ||||||
分类资产总额 | $ | 7,489 | $ | 7,458 |
截至2022年9月30日,该公司通过止赎获得的房地产占不合标准资产的0.1%,而2022年6月30日为0.1%。于报告期内,本公司并无提供贷款以协助购买由合资格买家拥有的其他房地产。截至2022年9月30日和2022年6月30日,包括在不合格贷款中的促进销售其他房地产的贷款总额分别为0美元和0美元。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
2022年6月30日至2022年9月30日财务状况变化讨论(续)
下表列出了REO在所示日期的账面价值合计:
2022年9月30日 | June 30, 2022 | |||||||||||||||
数量 属性 | 网络 携带 价值 | 数 的 属性 | 网络 携带 价值 | |||||||||||||
一至四户人家 | 1 | $ | 10 | 1 | $ | 10 | ||||||||||
建筑地块 | – | – | – | – | ||||||||||||
总REO | 1 | $ | 10 | 1 | $ | 10 |
截至2022年9月30日和2022年6月30日,本公司分别拥有887,000美元和896,000美元的特别提及贷款(包括2012年12月31日在CKF Bancorp交易中获得的贷款)。这一类别包括我们目前面临的风险程度不足以保证分类的资产,但确实存在信用缺陷或潜在弱点,值得我们密切关注。
负债:截至2022年9月30日,总负债增加320万美元,或1.2%,至2.793亿美元,主要是由于垫款增加,但存款减少在一定程度上抵消了这一增加。截至2022年9月30日,垫款增加1,670万美元或50.0%,至5,080万美元,而存款减少1,360万美元或5.7%,至2.263亿美元。在存款减少中,截至2022年9月30日,存单减少760万美元,降幅6.1%,总额为1.171亿美元;活期存款账户减少510万美元,降幅12.8%,季度末,活期存款账户减少3460万美元。储蓄账户减少931,000美元,即1.2%,到本期间结束时,储蓄账户总额为7,460万美元。我们将总存款减少归因于客户寻求从其基金中赚取额外收益,并计划以存款定价作为回应 旨在保留银行的整体核心资金。
股东权益:截至2022年9月30日,公司股东权益总额为5160万美元,较2022年6月30日减少39.6万美元,降幅0.8%。股东权益的减少主要与可供出售证券的未实现亏损有关,截至2022年9月30日,可供出售证券的未实现亏损总额为43万美元。股东权益的其他变化包括当期净利润减去普通股支付的股息。
该公司在刚刚结束的三个月期间支付了342,000美元的股息,相当于净收益的91.7% 。2022年7月7日,First Federal MHC成员再次批准免除肯塔基州第一联邦银行普通股每股0.40美元的年度股息。First Federal MHC董事会申请批准另一项豁免。克利夫兰联邦储备银行已通知本公司,它不反对本公司向First Federal MHC支付股息 ,因此,First Federal MHC将被允许在2023年第三个日历季度之前免除每股普通股0.10美元以下的季度股息。管理层相信本公司有足够的资本继续现行的股息政策,而不会影响任何一家附属银行的资本充裕状况。 管理层不能推测未来的股息水平,因为在宣布股息之前,会考虑各种因素,包括资本水平、收入水平、流动性水平、监管要求和公司的整体财务状况。然而,管理层 仍然相信,强劲的股息符合公司的长期资本管理战略。有关股息的其他讨论,请参阅公司截至2022年6月30日的10-K表格年度报告第II部分第1A项中的“风险因素”。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月经营业绩对比
一般信息
截至2022年9月30日的三个月,净收益总计373,000美元,或每股摊薄收益0.05美元,较2021年同期的净收益568,000美元或每股摊薄收益0.07美元减少195,000美元或34.3%。净收益减少的主要原因是非利息收入减少、贷款损失拨备增加以及净利息收入减少,但这部分被非利息支出减少和所得税减少所抵消。
净利息收入
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的净利息收入减少了8.9万美元或3.0%,降至290万美元,而本季度的利息支出减少了16,000美元或3.4%,降至453,000美元。
利息收入减少主要是由于贷款利息收入减少,较上年同期减少29万美元或9.9%至260万美元。利息 抵押贷款支持证券、计息存款和其他收入从2021年的季度到刚刚结束的季度分别增加了111,000美元和90,000美元。截至2022年9月30日的季度,抵押贷款支持证券的利息收入总计11.4万美元,这是由于最近对该资产类别的投资增加,而同期来自计息存款和 其他资产的利息收入总计12.7万美元,主要是由于这些资产赚取了更高的利率。
贷款利息收入逐期减少 是由于贷款平均余额和贷款的平均利率均有所下降。截至2022年9月30日的三个月,平均贷款余额减少1,460万美元或4.9%,至2.836亿美元,而最近结束的三个月的平均利率较上年同期下降21个基点 至3.73%。投资组合中平均贷款余额的下降是由于几个原因。在2022年3月开始收紧利率之前,利率总体上保持在相当低的水平。低利率环境,加上新冠肺炎疫情限制放松后出现的强劲消费需求, 推动了房地产市场的强劲需求。银行的一些借款人决定利用高房价, 出售了他们持有的全部或部分房地产,而另一些借款人则因年事已高或死亡而出售了他们的房产。其他贷款 输给了相互竞争的金融机构,这些机构提供了我们认为不谨慎的匹配条款。然而,在过去的六个月里,银行已经能够部分重建贷款组合。平均贷款回报率显示下降趋势,反映了近期整体贷款余额下降和利率停滞不前。在2022年6月30日之前,大多数还清的贷款要么被较低利率的贷款取代,要么被再融资以获得较低利率。具有可调利率功能的贷款要么向下调整,要么根本不调整。在截至2022年9月30日的季度中,贷款发放量大幅增加,新贷款的利率更高 , 一些具有可调利率功能的贷款利率有所上升。这一影响在本季度赚取的利息中没有明确显示 ,更好地反映出来的可能是,2022年9月30日的贷款加权平均票面利率从2021年9月30日的3.47%上升了27个基点至3.74%。
利息支出减少主要是由于存款利息支出减少,截至2022年9月30日的季度存款利息支出减少18,000美元或4.9%,总额为350,000美元。在截至2022年9月30日的三个月里,存款利息支出的构成发生了变化,储蓄账户的利息支出增加了34,000美元 或50.0%,总计102,000美元,而存单的利息支出减少了54,000美元,或18.6%,总计237,000美元。我们认为,这一变化与2022年3月开始的加息 以及与相对较长的低利率时期相比,消费者对更高利率的反应有关。在截至2022年9月30日的三个月里,储蓄账户的平均利率上升了15个基点至0.54%,而存单的平均利率下降了14个基点 至0.78%。在最近结束的季度里,平均借款余额减少了1,560万美元,而借款的平均利率上升了33个基点,达到1.08%。我们预计未来利息支出 将增加,因为我们使用FHLB预付款来取代让银行寻求更高收益的存款。FHLB预付利率 随着一般利率的上升而增加。此外,银行将实施旨在保留核心存款资金的存款定价策略,预计这将导致更高的利息支出。
净息差从上一年季度的2.94%增加到截至2022年9月30日的三个月的2.96%。
贷款损失准备
管理层确定,鉴于最近结束的季度贷款组合增加较多,为贷款损失拨备113,000美元是审慎的。截至2022年9月30日,贷款净额增加1810万美元,增幅6.6%,总额为2.927亿美元,而2022年6月30日的贷款总额为2.746亿美元。额外的 拨备不仅适用于贷款组合的增加,而且在一定程度上也反映了多户贷款的增加, 增加了900万美元或63.2%,截至2022年9月30日,贷款总额为2330万美元。多户贷款的风险略高于1-4户住宅贷款,后者在本公司的贷款组合中所占比例最大。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果(续)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月经营业绩对比 (续)
非利息收入
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的非利息收入减少了130,000美元或57.0% 至98,000美元,这主要是由于销售贷款的净收益减少 。在最近结束的三个月内,销售贷款的净收益减少155,000元(即95.7%)至7,000元。利率自2022年3月以来大幅上升,导致对长期固定利率贷款感兴趣的客户数量减少,该公司在贷款发放后通常会将这些贷款出售给辛辛那提的FHLB。
非利息支出
截至2022年9月30日的三个月,非利息支出减少53,000美元或2.7%,总额为190万美元,这主要是由于员工薪酬和福利减少 ,但外部服务费增加以及会计和审计费用增加在一定程度上抵消了非利息支出的影响。
由于与养老金相关的成本同比下降,刚刚结束的季度员工薪酬和福利支出减少了14.8万美元,降幅为11.0%,总额为120万美元。由于资金水平良好,公司固定收益养老金计划(DB计划)所需的缴费减少了135,000美元,而由于员工持股计划计划在本日历年度发行的股票较少,因此员工持股计划的支出减少了35,000美元。
由于银行产生了与内部控制测试相关的额外外部成本,审计和会计费用增加了27,000美元 或50.0%,总额为81,000美元。虽然其中一些工作以前是在内部完成的,但由于时间限制,当时需要外包。
所得税费用
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的所得税支出减少了68,000美元,降幅为37.0% 至116,000美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间的实际税率分别为23.7%和24.5%。
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第3项:关于市场风险的定量和定性披露
本项目不适用,因为本公司是一家较小的申报公司。
项目4:控制和程序
公司首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法规则 13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。并已得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易法向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交的报告中要求披露的信息 (1)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(2)积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
根据他们的评估,公司首席执行官和首席财务官也得出结论,在截至2022年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制或已经或可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的其他因素没有重大变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素
本公司于截至2022年6月30日的10-K年度年报第I部分“第1A项-风险因素”所披露的风险 因素并无重大变动,这些风险因素可能会对本公司的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响。其中描述的风险 并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
(C)下表列出了有关公司在截至2022年9月30日的季度内回购普通股的信息。
期间 | 股份总数#股 购得 | 平均值 支付的价格 每股 (包括 佣金) | 总计#个 股票 购得 作为.的一部分 公开 宣布 计划或 节目 | 最大数量 的股份 那可能 但仍是 购得 在 计划或 节目 | ||||||||||||
July 1-31, 2022 | – | $ | – | – | 67,980 | |||||||||||
August 1-31, 2022 | – | $ | – | – | 67,980 | |||||||||||
2022年9月1日至30日 | – | $ | – | – | 67,980 |
(1) | 2021年2月3日,公司宣布,已基本完成2018年12月19日启动的回购最多15万股普通股的计划,并正在启动一项新的股票回购计划,其中董事会授权 回购最多15万股普通股。 |
第三项。高级证券违约
不适用。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
3.11 | 肯塔基州第一联邦银行宪章 | |
3.22 | 经修订和重述的肯塔基州第一联邦银行章程 | |
3.33 | 肯塔基州第一联邦银行章程第1号修正案 | |
3.44 | 肯塔基州第一联邦银行章程第2号修正案 | |
3.55 | 肯塔基州第一联邦银行章程第3号修正案 | |
4.11 | 肯塔基州第一联邦银行股票证书样本 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的CEO认证 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的CFO证书 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的CEO认证 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的CFO证书 | |
101 | 以下材料摘自Kentucky First Federal Bancorp截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告,采用可扩展商业报告语言(XBRL)格式:(I)综合资产负债表;(Ii)综合经营报表;(Iii)综合全面收益表;(Iv)综合股东权益变动表;(V)综合现金流量表:和(Vi)相关附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
(1) | 通过参考公司S-1表格的注册声明(文件编号333-119041)在此并入。 |
(2) | 参考本公司截至2012年6月30日止年度的10-K表格年报(文件编号0-51176),于此并入。 |
(3) | 通过参考公司于2017年8月25日提交的当前8-K表格报告(文件号0-51176)将其并入本文。 |
(4) | 引用本公司于2020年9月28日提交的最新8-K表格报告(文件编号0-51176)并入本文。 |
(5) | 通过引用本公司当前提交的2022年2月2日提交的Form 8-K报告(文件号0-51176)合并于此。 |
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肯塔基州第一联邦银行
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式委托正式授权的签署人代表其签署本报告。
肯塔基州第一联邦银行 | ||||
日期: | 2022年11月14日 | 发信人: | /唐·D·詹宁斯 | |
唐·D·詹宁斯 | ||||
首席执行官 | ||||
日期: | 2022年11月14日 | 发信人: | /s/R.克莱·胡莱特 | |
R.克莱·赫莱特 | ||||
总裁副总兼首席财务官 |
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