目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至该季度的季度报告 |
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从_至_过渡期的过渡报告 |
委托文件编号：
阿布拉克萨斯石油公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
| |
| (成立为法团的状况) |
| (国际税务局雇主身分证号码) |
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| (主要行政办公室地址)(邮政编码) |
| |
| (注册人的电话号码，包括区号) |
| 不适用 |
| (前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 在其注册的每个交易所的名称： |
| OTCQX |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)
| 大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ |
| | 规模较小的报告公司 |
|
| 新兴成长型公司 |
| 如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案美国证券交易委员会13(A)提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月8日，发行人普通股的流通股数量为
.
术语“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”指的是Abraxas石油公司及其所有子公司，包括瑞文钻井有限责任公司。
前瞻性信息
我们在整个报告中都作了前瞻性陈述。当你读到一份不是简单地描述历史事实的陈述时(例如，包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“可能”、“估计”、“可能”或类似表达的陈述)，你必须记住，这些都是前瞻性陈述，我们的期望可能是不正确的，即使我们认为它们是合理的。本报告所载前瞻性信息一般载于题为“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”的材料中，但也可在其他地方找到。这些前瞻性陈述一般与我们未来业务的计划和目标有关，并基于我们管理层对未来结果或趋势的合理估计。可能影响我们对业务预期的因素包括以下因素：
| • |
我们收到的产品价格和我们套期保值活动的有效性(如果有的话)； |
| • |
资本的可获得性，包括在任何适用的信贷安排下； |
| • |
在开发、开发和勘探活动中取得成功； |
| • |
我们的石油和天然气产量下降； |
| • |
石油、天然气和天然气液体价格的波动； |
| • | 管道和其他运输设施的接近程度、能力、成本和可用性； |
| • |
限制了我们的增长和我们为我们的运营提供资金、为我们的资本需求提供资金和应对不断变化的情况的能力； |
| • |
我们进行计划资本支出的能力； |
| • |
石油和天然气价格下跌导致的上限测试减记，这可能会在未来导致； |
| • |
全球或国家健康问题，包括大流行或传染性疾病的爆发，如冠状病毒(新冠肺炎)； |
| • |
遵守政府法规，包括环境、健康和安全法规及其责任； |
| • |
产油国，特别是中东和俄罗斯产油国的政治和经济状况； |
| • | 美国经济和政治状况普遍不稳定，包括通胀压力、利率上升、经济放缓或衰退、地缘政治紧张局势升级； |
| • |
替代燃料的价格和可获得性； |
| • |
我们为钻井和完井活动采购服务和设备的能力； |
| • |
我们的收购和剥离活动； |
| • |
天气状况和事件；以及 |
| • |
本报告其他部分讨论的其他因素。 |
上述许多风险和不确定因素，以及我们目前未知的风险和不确定因素，正在并可能因以下因素而加剧：乌克兰和俄罗斯之间的持续冲突，中国与台湾之间的紧张局势升级，经济不确定性和通胀压力增加，新冠肺炎疫情的演变性质和新的病毒式变体的出现，以及随之而来的全球商业和经济环境的恶化。新的因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素。如果本季度报告、截至2021年12月31日的10-K表格年度报告或其他提交给美国证券交易委员会的文件中描述的一个或多个风险或不确定性发生，或者如果我们的潜在假设被证明是错误的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性表述中表达的结果和计划大不相同。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
我们的油井和位于我们物业附近的油井的初始产量，或IP产量，都是每口油井生产历史上的有限数据点。这些比率有时是实际比率，有时是外推或标准化比率。因此，随着更多数据的出现，特定油井的费率可能会发生变化。峰值产量不一定是未来产量、预期最终采收率(EUR)或此类油井的经济回报率的指示或预测，不应依赖于此目的。同样，我们计算和报告峰值知识产权费率的方式与其他公司使用的方法可能不一致，因此报告的值可能无法直接和有意义地进行比较。所描述的横向长度仅为指示性长度。实际完成的横向长度取决于各种考虑因素，如租赁线偏移。Abraxas标准长度侧支，有时被称为5000英尺侧支，是指完整长度通常在4000英尺到5500英尺之间的侧支。中等长度的侧支，有时被称为7500英尺侧支，是指完整长度通常在6500英尺到8000英尺之间的侧支。长侧支，有时被称为10,000英尺侧支，是指完整长度通常长于8,000英尺的侧支。
术语表
除非本报告另有说明，天然气的体积是在储量所在的国家或地区的法定压力基数60华氏度下申报的。石油和天然气当量是用6立方米的天然气与1桶石油、凝析油或天然气液体的比率来确定的。
以下定义适用于本报告中使用的技术术语。
用来描述石油和天然气数量的术语：
“Bbl“-桶或桶。
“Bcf-10亿立方英尺的天然气。
“Bcfe-10亿立方英尺天然气当量。
“英国央行-桶油当量。
“Boed或Boepd--每天桶油当量。
“Mbbl“--一千桶。
“MBOE” –一千桶油当量。
“麦克夫--1000立方英尺的天然气。
“麦克菲“--千立方英尺气当量。
“MMbbl--百万桶。
“MMBoe”-百万桶油当量。
“MMBtu-百万英热单位天然气。
“MMCF-百万立方英尺的天然气。
“MMcfe-百万立方英尺气当量。
“NGL” –以桶为单位测量的天然气液体。
用来描述我们对油井和种植面积的兴趣的术语：
“已开发种植面积“指由租用的英亩空地组成或可分配给生产井的面积。
“开发井是指在油气藏探明区域内钻至深度或地层层(岩层或地层)的井，其目的是为了开采储量而生产。
“干井“是探井或开发井被发现不能生产足够数量的石油或天然气以证明完成是合理的。
“探井是为了在未经探明的地区发现和生产石油和/或天然气，在以前发现在另一个储集层中生产的油田中发现新的储集层，或扩大已知储集层而钻成的井。
“总英亩“是指我们拥有经营权益的英亩面积。
“总油井“是一口我们拥有权益的油井。
“净英亩“是指以总英亩为单位的部分所有权作业权益的总和(例如，320英亩土地租赁中50%的作业权益相当于160英亩净地)。
“净水井“是总油井的部分所有权工作权益的总和。
“高产井是探井或开发井，而不是干井。
“未开发面积“指未钻探或完成油井以生产经济数量的石油和天然气的租赁英亩，无论这些面积是否包含已探明的储量。
用于为我们的储备分配现值或对其进行分类的术语：
“已开发油气储量*“已开发的石油和天然气储量是任何一类可预期可开采的储量：
(I)通过现有设备和作业方法的现有油井，或所需设备的成本与新油井的成本相比相对较小的油井；和
(2)通过已安装的开采设备和在估计储量时运行的基础设施，如果开采方式不涉及油井的话。
“已探明的已开发非生产储量*”石油和天然气储量是指在现有井筒中的管子后面开发的、从关闭的井筒中开采的石油和天然气储量，或者只有在安装了必要的设备后才能通过提高采收率来回收的石油和天然气储量，或者在这样做的成本相对较低的情况下才能通过提高采收率来回收的储量。关闭的储量预计将从(1)在估计时打开但尚未开始生产的完井时间段，(2)因市场状况或管道连接而关闭的油井，或(3)因机械原因无法生产的油井中回收。预计将从现有油井中需要额外完井工作或未来在开始生产之前重新完成的区域中回收管后储量。
已探明的已开发储量*” 在现有设备和作业方法下，可通过现有油井开采的储量。
“已探明储量*“地质和工程数据显示，在现有的经济和运营条件下，未来几年可从已知的储油层中开采的储量。
“已探明的未开发储量”或“PUDs*” 预计将从未钻井面积的新油井或现有油井中回收的储量，在每种情况下都需要相对较大的支出。
“PV-10“指根据美国证券交易委员会(”美国证券交易委员会“)颁布的指导方针计算的，在扣除所得税前，估计未来净收入，以每年10%的利率贴现，并且没有价格或成本上升或下降。根据美国证券交易委员会规定，PV-10被视为非公认会计准则财务指标，因为它不包括未来所得税的影响，这是计算贴现未来净现金流量的标准指标时所要求的。我们认为，PV-10是可以用来评估我们油气资产相对重要性的重要指标，证券分析师和投资者在评估石油和天然气公司时广泛使用PV-10。由于每个公司独特的许多因素都会影响未来应缴纳的所得税数额，因此在评估公司时，使用税前计量可以提供更大的资产可比性。我们认为，石油和天然气行业的大多数其他公司都是以同样的基础计算PV-10的。PV-10的计算基础与贴现未来净现金流量的标准计量相同，但不扣除所得税。
“标准化测量“指根据会计准则编撰(”ASC“)932”关于石油和天然气生产活动的披露“计算的扣除所得税且没有价格或成本上升或降级的估计未来净收入，每年以10%的比率贴现。
“未开发油气储量*未开发的石油和天然气储量是指任何类型的储量，这些储量预计将从未钻井面积上的新油井或需要相对较大支出才能重新完成作业的现有油井中回收。
*本定义是S-X规则第4-10(A)条规定的完整定义的简略版本。
阿布拉克萨斯石油公司
FORM 10 – Q
索引
| 第一部分 |
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| 第1项-- |
财务报表 |
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简明综合资产负债表-2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日 |
6 |
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|
|
简明综合业务报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月(未经审计) |
8 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的股东权益简明合并报表(未经审计)三个月和九个月 | 9 |
||
|
|
简明合并现金流量表--(未经审计)2022年9月30日和2021年9月30日终了的9个月 |
10 |
|
|
|
简明合并财务报表附注--(未经审计) |
11 | |
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|
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| 第2项-- |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
24 |
|
|
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|
| 第3项-- |
关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
|
|
|
|
|
|
| 第4项-- |
控制和程序 |
35 |
|
|
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|
|
|
| 第II部 |
||
| 其他信息 |
||
|
|
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| 第1项-- |
法律诉讼 |
36 |
| 第1A项-- |
风险因素 |
36 |
| 第2项-- |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
37 |
| 第3项-- |
高级证券违约 |
37 |
| 第4项-- |
煤矿安全信息披露 |
37 |
| 第5项-- |
其他信息 |
37 |
| 第6项-- |
陈列品 |
37 |
|
|
签名 |
38 |
第一部分
财务报表
项目1.财务报表
阿布拉克萨斯石油公司
简明合并资产负债表
(单位：千)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款： | ||||||||
| 共同所有人，净值 | ||||||||
| 石油和天然气生产销售 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 应收账款总额 | ||||||||
| 持有待售资产 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备： | ||||||||
| 已探明油气性质，全成本法 | ||||||||
| 其他财产和设备 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减少累计折旧、损耗、摊销和减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备合计(净额) | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
阿布拉克萨斯石油公司
简明合并资产负债表(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 油气生产联息应付 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 使用权责任 | ||||||||
| 衍生负债--短期 | ||||||||
| 衍生工具合约的终止 | ||||||||
| 长期债务当期到期日 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期无债务当期到期日 | ||||||||
| 经营性租赁使用权负债 | ||||||||
| 未来的场地恢复 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注9) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值$每股-授权股份；而且--分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 普通股，面值$每股，授权股份；和分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及未偿还 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益合计(亏损) | ( | ) | ||||||
| 总负债和股东权益(赤字) | $ | $ | ||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
阿布拉克萨斯石油公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(除每股数据外，以千计)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 石油和天然气生产收入 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 燃气 | ||||||||||||||||
| 天然气液体 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||||||||||
| 租赁经营 | ||||||||||||||||
| 生产税和从价税 | ||||||||||||||||
| 钻机费用 | ||||||||||||||||
| 折旧、损耗、摊销和增值 | ||||||||||||||||
| 一般和行政(包括按股票计算的薪酬#美元) $, $及$，分别) | ||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他(收入)支出： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 出售石油和天然气资产的收益 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 出售非油气资产的损失(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
| 递延融资费摊销 | ||||||||||||||||
| 融资费 | ||||||||||||||||
| 债务减免 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 债务清偿损失 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 衍生工具合约的损失 | ||||||||||||||||
| 其他费用(收入)合计 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 优先股增值 | $ | $ | ||||||||||||||
| 普通股应占净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股普通股净收益(亏损)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股普通股净收益(亏损)-稀释后 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
阿布拉克萨斯石油公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
| 其他内容 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
优先股 |
已缴入 |
累计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，扣除注销后的净额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行优先股 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股的增值 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 其他内容 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
优先股 |
已缴入 |
累计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他内容 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
优先股 |
已缴入 |
累计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股的增值 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，注销后的净额 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 其他内容 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
优先股 |
已缴入 |
累计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
| 阿布拉克萨斯石油公司 |
| 简明合并现金流量表 |
| (未经审计) |
| (单位：千) |
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： |
||||||||
| 衍生品合约净亏损 |
||||||||
| 就衍生品合约支付的现金结算净额 |
( |
) | ||||||
| 出售石油和天然气资产的收益 |
( |
) | ||||||
| 出售非油气资产的损失(收益) |
( |
) | ||||||
| 未来场地恢复的折旧、耗尽、摊销和增值 |
||||||||
| 递延融资费和发行折价摊销 |
||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 清偿资产报废债务 |
||||||||
| 优先股增值 |
||||||||
| 债务减免 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非现金利息支出 |
||||||||
| 非现金套期保值合同终止 |
||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款和应计费用 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 资本支出，包括购买和开发物业 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售石油和天然气资产的收益 |
||||||||
| 出售非石油和天然气财产所得收益 |
||||||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 融资活动 |
||||||||
| 购买力平价贷款的收益 |
||||||||
| 对长期借款的偿付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 递延融资费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金和现金等价物增加 |
||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
||||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： |
||||||||
| 支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： |
||||||||
| 以实物支付的非现金利息 |
$ | $ | ||||||
| 优先股的非现金发行 |
$ | $ | ||||||
| 应付账款所列资本支出变动 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 对已售出物业进行未来场地修复的变更 |
$ | $ | ||||||
| 债务减免 |
$ | ( |
) | $ | ||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
阿布拉克萨斯石油公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表格金额以千为单位，每股数据除外)
1.陈述的基础
合并原则
术语“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”是指Abraxas石油公司及其所有子公司，包括Raven Drilling，LLC(“Raven Drilling”)。
钻机会计
根据《美国证券交易委员会条例》S-X, 不是收入在与我们或我们的关联公司持有所有权或其他经济利益的物业相关的合同钻井服务中确认。任何收入不由于这一限制而确认的资产计入全部成本池，并在产生准备金时通过较低的摊销予以确认。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
基于股票的薪酬、期权计划和现金薪酬
股票期权
我们目前使用一个标准的期权定价模型(即布莱克-斯科尔斯模型)来衡量授予员工和董事的股票期权的公允价值。
下表汇总了我们的股票期权活动九截至的月份2022年9月30日，(单位：千)：
| 股份数量 | 每股加权平均期权行权价 | 加权平均授予日期每股公允价值 | ||||||||||
| 未清偿，2021年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
| 取消/没收 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 过期 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
限制性股票奖
限制性股票奖励是对普通股的奖励，这些奖励受到转让限制的限制，如果获奖者在限制失效之前终止与我们的雇佣关系，则有被没收的风险。该等股份的公允价值按授出日的收市价厘定，而补偿开支则按适用的归属期间入账。
在……上面 May 12, 2022, AG Energy Funding，LLC(下称“AEF”)和我们的董事会(“董事会”)批准向我们的某些高管发放限制性股票，以激励他们的留任。这些赠款是根据阿布拉克萨斯石油公司修订和重新规定的2005员工长期股权激励计划(“员工长期股权激励计划”)和背心-在第一个、第二个和第三授予日的周年纪念日。一旦承授人死亡或完全丧失行为能力或本公司控制权变更(定义见雇员长期利益保护协议)，归属时间表将加快，限制股将完全归属。
在……上面2022年9月13日，AFund与印第安纳公司Biglari Holdings Inc.(“Biglari Holdings”)订立优先股购买协议(“优先购买协议”)及转让及承担协议(“转让协议”)，根据该协议，AFund同意向Biglari Holdings出售及转让，而Biglari Holdings同意购买、收购及承担全部
请参阅备注4“长期债务重组”和说明10合并财务报表中的“资产处置和重组”。
美国全球环境基金和董事会还向一出于激励和留任的目的，对其非雇员董事进行审查。限制性股票授予背心-在第一个、第二个和第三授予日周年纪念，是根据阿布拉克萨斯石油公司修订和重新提出的2005非员工董事长期股权激励计划(以下简称非员工长期股权激励计划)。
根据员工LTIP授予的限制性股票和归属于2022年9月由于在Biglari Holdings和Agef之间出售和转让时发生的控制权变更。
下表汇总了我们的限制性股票活动九截至的月份2022年9月30日。授予限制性股份包括：(I)
| 共享数量(千) | 加权平均授予日期每股公允价值 | |||||||
| 未归属，2021年12月31日 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得/释放 | ( | ) | ||||||
| 未授权，2022年9月30日 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至指定日期的基于业绩的限制性股票的摘要：
| 共享数量(千) | 加权平均授予日期每股公允价值 | |||||||
| 未归属，2021年12月31日 | $ | |||||||
| 过期 | ( | ) | $ | |||||
| 未授权，2022年9月30日 | $ | |||||||
与基于业绩的限制性股票相关的补偿费用是基于单一股票的授予日期公允价值，该公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的，该模型利用随机过程在给定各种投入的情况下创建一系列潜在的未来结果。由于薪酬委员会拟以我们普通股的股份结算以业绩为基础的限制性股票奖励，奖励被记为股权奖励，费用在授予日计算，假设100%目标支出并在奖励的有效期内摊销。
下表汇总了截至所示日期公司使用的各种薪酬形式的基于股票的薪酬(以千计)。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 选项 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 限制性股票 | ||||||||||||||||
| 业绩股 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
自.起2022年9月30日，所有与股票期权和绩效股相关的股票薪酬相关费用已全部摊销。
非雇员董事的现金薪酬
在……上面 May 12, 2022, 咨询环境基金和联委会核准现金赔偿额为#美元。
管理激励计划
在……上面 May 12, 2022, 根据该计划，参与者(“合资格员工”)，包括我们指定的高管(“NEO”)，可在公司控制权(定义见“MIP”)发生变更时赚取红利(“红利”)。根据MIP计划，任何该等红利应(I)以现金及证券形式支付，其比率与本公司及/或其股东就该控制权变更而收取的代价相同，及(Ii)金额相等于(x)此类合资格员工的MIP分配(见下表A所示，近地天体所拥有的MIP份额占MIP下可用MIP份额的百分比)乘以(Y)MIP价值计算(见下表B)。
MIP支付总额上限为$
在……上面2022年9月13日，Agef及Biglari Holdings订立优先购买协议及转让协议，据此，Afund同意向Biglari Holdings出售及转让，而Biglari Holdings同意向AFund购买、收购及承担优先股及本公司与AFund之间的交换协议项下的所有权利、所有权、权益及责任及义务。在Biglari Holdings收购优先股之后，公司的控制权发生了变化。Biglari Holdings对优先股的所有权导致其直接和间接实益拥有约
请参阅备注4“长期债务重组”和说明10合并财务报表中的“资产处置和重组”。
表A–符合条件的近地天体
| 符合条件的员工 | MIP值分配% | |||
| 罗伯特·沃森 | % | |||
| 肯尼·约翰逊 | % | |||
表B–总奖金金额计算
| 层 | 控制值范围的更改 | MIP池增强功能 | 积累量 | ||||||
| I | 0-1亿美元 | % | |||||||
| 第二部分： | 1亿至1.1亿美元 | % | $ | ||||||
| (三) | 1.1亿-1.4亿美元 | % | $ | ||||||
| IV | 1.4亿-1.8亿美元 | % | $ | ||||||
| V | 1.8亿美元以上 | % |
| ||||||
石油和天然气属性
我们遵循全成本法核算石油和天然气的性质。根据这一方法，与收购物业以及成功和不成功的勘探和开发活动相关的所有直接成本和某些间接成本都被资本化。已资本化油气资产的折旧、损耗和摊销以及估计未来开发成本(不包括未经探明的资产)均以已探明储量为基础的单位产量法为基础。石油和天然气资产的净资本化成本，减去相关的递延税金，受国家限制，以未摊销成本或成本上限中的较低者为准，成本上限的定义是，基于未升级价格贴现的已探明储量估计未来净收入的现值之和。
持有待售资产
在……上面2022年9月26日，该公司签订了一项协议，以大约#美元的价格出售其公司总部大楼。
修复、迁移和环境责任
我们受到广泛的联邦、州和地方环境法律法规的约束。这些法律规定物质排放到环境中，并可能要求我们消除或减轻在不同地点处置或释放石油物质对环境的影响。环境支出的支出或资本化取决于其未来的经济效益。与过去手术造成的现有疾病有关的支出，以及不是并对未来经济效益进行了估算。
非资本性质支出的负债在环境评估和/或补救可能发生时入账，并且费用可以合理估计。这类负债一般不贴现，除非负债或组成部分的现金付款时间是固定的或可以可靠地确定的。
我们根据ASC的指导，对未来的场地恢复义务进行核算410其中涉及与有形长期资产报废和相关资产报废费用相关的债务的会计和报告。ASC410要求资产报废负债的公允价值计入发生负债的期间，并通过增加相关长期资产的账面金额来资本化相应的成本。负债在每个期间增加到当时的现值，资本化成本在相关资产的估计使用年限内折旧。在列报的所有期间，我们已将估计的未来废弃和拆除成本计入我们的全成本摊销基数，并在附带的简明综合财务报表中将这些成本作为我们损耗费用的组成部分进行摊销。
下表汇总了我们未来的站点恢复义务交易九截至的月份2022年9月30日这一年结束了2021年12月31日(单位：千)：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 开始未来的场地修复义务 | $ | $ | ||||||
| 投产的新油井和其他 | ||||||||
| 与物业销售有关的删除 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 与封堵费用有关的删除 | - | ( | ) | |||||
| 吸积费用 | ||||||||
| 修订和其他 | ( | ) | ||||||
| 终止未来的场地修复义务 | $ | $ | ||||||
2.与客户签订合同的收入
收入确认
石油、天然气和天然气液体(“NGL”)的销售在产品控制权移交给客户且可收集性得到合理保证时确认。我们合同的定价条款与市场指数挂钩，根据实际位置、石油或天然气质量以及当前的供需状况等因素进行某些调整。因此，石油、天然气和天然气的价格波动，以保持与市场上其他可用石油、天然气和天然气供应的竞争力。我们相信，我们的石油、天然气和天然气合同的定价条款是业内的惯例。
石油销售
我们的石油销售合同通常是这样构建的，即我们在井口或井口附近合同规定的交货点将石油生产出售给买家。原油产量在交货日的定价基于现行指数价格减去与石油质量、实际位置和买方在交割后发生的运输成本有关的某些扣减。当控制权在井口或井口附近交付时，以从买方收到的净价将控制权转移给买方时，我们确认收入。
天然气和天然气销售
根据我们的天然气加工合同，我们将湿气输送到中游加工实体的井口或中游加工实体系统的入口处。中游加工实体对天然气进行加工，并基于(I)中游加工实体从以下来源收到的天然气和残渣天然气的最终销售价格将收益汇给我们第三缔约方客户的价格，或(二)向中游加工实体交付当月天然气和残渣气的现行指数价格。中游加工实体产生的收集、加工、运输和其他费用通常从我们收到的收益中扣除。
在这些场景中，我们评估中游处理实体是事务中的委托人还是代理。在我们的天然气采购合同中，我们的结论是中游加工实体是代理商，因此，中游加工实体是我们的客户。因此，我们根据从中游加工实体收到的收益净额，在交付至中游加工实体时确认收入。
收入的分类
我们一直专注于石油和天然气资产的开发，主要位于以下地区二美国的作业区域：(I)二叠纪/特拉华盆地，和(Ii)落基山。我们在落基山出售的所有物业 January 3, 2022. 这些区域中每一个区域的收入分列如下。
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 油 | 燃气 | NGL | 油 | 燃气 | NGL | |||||||||||||||||||
| 作业区： | ||||||||||||||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 落基山 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 油 | 燃气 | NGL | 油 | 燃气 | NGL | |||||||||||||||||||
| 作业区： | ||||||||||||||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 落基山 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
重大判决
委托人与代理人
我们从事各种类型的交易，在这些交易中，中游实体加工我们的天然气，然后将产生的天然气和残渣天然气销售到第三-代表我们的一方客户，如我们的收益百分比和天然气购买合同。这些类型的交易需要判断，以确定我们是合同中的委托人还是代理人，因此，收入是记录在毛收入还是净收入。该公司以净额为基础报告收入。
分配给剩余履约债务的交易价格
我们相当多的产品销售是短期的，合同期限为一一年或更短时间。对于这些合同，我们使用了ASC主题中的实践权宜之计606-10-50-14如果履行义务是合同的一部分，且最初的预期期限为一一年或更短时间。
对于合同期限大于一一年来，我们在ASC主题中运用了实践的权宜之计606-10-50-14(A)哪些说明我们是不如果可变对价完全分配给完全未履行的履约义务，则要求披露分配给剩余履约义务的交易价格。根据这些销售合同，每个产品单位通常代表一个单独的履约义务；因此，未来的成交量完全不能满足，对分配给剩余履约义务的交易价格的披露是不必填项。
合同余额
根据我们的产品销售合同，我们有权在产品交付时履行我们的履约义务后从购买者那里获得付款，在这一点上付款是无条件的。我们将发票金额记为“应收账款--石油和天然气生产销售”，并在随附的简明合并资产负债表中记录。
在一定程度上，石油和天然气的实际数量和价格由于时间或信息的原因而无法在给定的报告期内获得不接收自第三根据缔约方的意见，这些财产的预期销售量和价格是估计的，并在所附的简明综合资产负债表中记为“应收账款--石油和天然气生产销售”。在这种情况下，付款也是无条件的，因为我们已经通过交付相关产品履行了我们的履约义务。因此，我们得出的结论是，我们的产品销售不产生ASU项下的合同资产或负债2014-09.在…2022年9月30日和2021年12月31日，我们从与客户的合同中获得的应收账款为$
上期履约义务
我们在产品交付给购买者的月份记录收入。然而，针对某些天然气和天然气销售的和解声明可能不因以下原因被接待30至60因此，我们需要估计交付给中游采购商的生产量，以及将收到的产品销售价格。此外，在一定程度上，由于时间或信息的原因，无法获得特定报告期内的石油实际数量和价格不接收自第三此外，还估计了这些桶石油的预期销售量和价格。
在收到买方付款的当月，我们记录产品销售的估计金额和实际金额之间的差额。我们的收入估计和历史上实际收到的收入之间的任何确定的差异不意义重大。对于九截至的月份2022年9月30日和2021，在本报告期间确认的与前几个报告期间履行的履约义务有关的收入为不材料。
3.所得税
递延税项资产及负债乃根据财务报告及资产及负债的计税基础之间的差异厘定，并按预期差异逆转时预期生效的税率及法律予以计量。
在…2021年12月31日，在以下讨论的限制的限制下，我们有$
本公司已就我们的递延税项资产录得全额营业亏损减值准备。公司于年内发放部分估值免税额三和九截至的月份2022年9月30日，这导致了不在各自的期间内有所得税支出的。
自.起2022年9月30日，我们做到了有任何与不确定的税务状况有关的应计利息或罚款。纳税年度穿过2021继续接受我们所属税务管辖区的审查。
4.长期债务
以下是截至以下日期我们的债务描述2022年9月30日和2021年12月31日(单位：千)：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 第一留置权信贷安排 | $ | $ | ||||||
| 第二留置权信贷安排 | ||||||||
| 退场费--第二留置权信贷安排 | ||||||||
| 房地产留置权票据 | ||||||||
| 长期债务总额 | ||||||||
| 较少的当前到期日 | ( | ) | ||||||
| 递延融资费和债务发行成本，净额 | ( | ) | ||||||
| 长期债务总额，扣除递延融资费和债务发行成本 | $ | $ | ||||||
重组
根据交换协议，日期为一月3, 2022,阿布拉克萨斯与美国全球环境基金之间的协议(“第一交换协议”)和阿布拉克萨斯于一月3, 2022,我们通过多部分相互依赖的去杠杆化交易实现了我们当时现有债务的重组，其中包括：(I)资产买卖协议，根据该协议，Abraxas以#美元的价格将北达科他州威利斯顿盆地地区的某些石油、天然气和矿产资产以及属于公司及其子公司的其他相关资产出售给石灰岩资源公司V-A，L.P.
重组还涉及更换董事会的多数董事。根据《交换协议》，在紧接重组结束前，二前董事会成员辞职。重组完成后，现有的董事会成员立即决定增加董事会的规模：一成员及委任三作为董事会成员的全球环境基金的雇员，一其中，他成为了董事会主席。
在……上面2022年9月13日，于二零零零年，本公司与AFund及Biglari Holdings订立优先购买协议，据此，AFund同意向Biglari Holdings出售及转让，而Biglari Holdings同意向AFund购买、收购及承担优先股及AFund于交换协议项下的所有权利、所有权及权益，以及交换协议项下的责任及义务。在Biglari Holdings收购优先股之后，公司的控制权发生了变化。Biglari Holdings对优先股的所有权导致其直接和间接实益拥有约
关于优先购买协议预期的交易，四由本公司委任的董事已辞去董事会职务。此外，根据优先购买协议的条款，2022年9月13日，董事会投票任命Sardar Biglari先生、Philip Cooley先生和Bruce Lewis先生为董事会成员三在因咨询环境基金任命的董事辞职而产生的空缺中。全三新任命的董事会成员隶属于Biglari Holdings。
在出售和转让Biglari Holdings之后，Biglari Holdings提议用优先股交换公司普通股的股份，根据这一交换，公司将发行Biglari Holdings
为了按照第二交易所的设想向Biglari Holdings发行股票对价，需要对公司的公司章程进行修订，以增加公司发行普通股的授权数量，从
在……上面2022年9月23日，董事会批准本公司与Biglari Holdings订立一项交换协议，该协议界定第二交易所的条款(“第二交换协议”)。本公司与Biglari Holdings于2022年9月27日，第二个交易所完成后，须经公司股东批准修订及内华达州州务卿接受修订。
在……上面 October 24, 2022, 该公司的股东批准了这项修正案，公司于同一天向内华达州国务卿提交了修正案。内华达州国务卿接受了关于 October 25, 2022, 以及其他 October 26, 2022, 第二份交换协议通过以下交易完成：(I)本公司促使
作为出售、转让和第二次交换的结果，本公司是Biglari Holdings的合并子公司，Biglari Holdings有权通过控制这两家公司对本公司施加重大控制
房地产留置权票据
我们有一张房地产留置权票据，以第一作为我们公司总部的物业和装修的留置权。这张票据已于#年全额支付。2022年8月。
5.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本每股收益的分母-加权平均-已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||||||
| 股票期权、限制性股份及认股权证 | ||||||||||||||||
| 稀释每股收益的分母--调整后的加权平均股票和假定的期权和限制性股票的行使 | ||||||||||||||||
| 每股普通股净收益(亏损)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股普通股净收益(亏损)-稀释后 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
基本每股收益，不包括股票期权和非既得限制性股票的任何摊薄影响，计算方法为普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄净收入的计算方法与基本;类似，但每股摊薄收益反映了所有潜在摊薄证券的假设转换。对于三和九已结束的月份期间2021年9月30日有几个
6.套期保值方案及其衍生产品
自.起2022年9月30日，该公司是不任何套期保值协议的当事人。截至的负债2021年12月31日涉及到解决2021年12月合同：
| 衍生工具合约的公允价值截至2021年12月31日 | |||||||||||
| 资产衍生品 | 负债衍生工具 | ||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | |||||||
| 大宗商品价格衍生品 | 导数-电流 | $ | 导数-电流 | $ | |||||||
| 大宗商品价格衍生品 | 衍生品--长期 | 衍生品--长期 | |||||||||
| $ | $ | ||||||||||
7.金融工具
《公司》做到了不有没有任何活跃的金融工具2022年9月30日。关卡2截至日期的金融工具2021年12月31日涉及到解决2021年12月31日合同。
| 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的投入 | 无法观察到的重要输入(3级) | 截至2021年12月31日的余额 | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 纽约商品交易所固定价格衍生品合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非经常性公允价值计量
按公允价值按非经常性基础计量的非金融资产和负债包括某些非金融资产和负债，如可能将以业务合并方式收购，并因此按公允价值计量，并初步确认使用公允价值的资产报废债务。未探明的石油和天然气属性至少每年定期评估一次，以确定是否发生了减值。评估考虑了以下因素，其中包括：钻探意向、剩余租赁期、地质和地球物理评估、钻探结果和活动、已探明储量的分配、已探明储量被转让时开发的经济可行性以及其他当前市场条件。在该等因素显示减值的任何期间内，该物业迄今产生的累计钻探成本及全部或部分相关租赁成本将转移至全部成本池，然后进行摊销。
资产报废债务估计是根据历史成本以及管理层对未来成本环境的预期得出的。就像现在一样不是为证实市场活动以支持所使用的假设，本公司已将这些负债指定为水平3.公司资产报废债务的期初余额和期末余额的对账列于附注1“陈述的依据”。
其他金融工具
我们的现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，因为这些资产和负债具有短期到期日和/或流动性质。我们债务的账面价值接近公允价值，因为利率是市场利率，而这笔债务被认为是水平。2.
8.租契
租契的性质
我们以可取消和不可取消的租赁方式租赁某些现场设备和其他设备，以支持我们的运营。
实践权宜之计与会计政策选择
我们的某些租赁协议包括租赁和非租赁部分。对于所有具有多种组成部分类型的现有资产类别，我们利用了实际的权宜之计，使我们不必将租赁组成部分与非租赁组成部分分开。因此，我们将安排中的租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。此外，对于我们现有的所有资产类别，我们已经做出了会计政策选择不将确认租约的要求应用于我们的短期租约(即，在开始时租期为12几个月或更短时间，并做到了不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权)。因此，我们在经营报表中以直线方式确认与我们的短期租赁有关的租赁付款。不与我们之前认识的不同。在存在可变租赁付款的情况下，我们在产生这些付款义务的期间在我们的经营报表中确认这些付款。无我们目前的租约包含浮动付款。有关包括重大短期租赁的资产类别的进一步信息，请参阅上文“租赁的性质”。
我们的总租赁费用中的组成部分三和九截至的月份2022年9月30日其中大部分计入租赁业务费用如下：
| 截至2022年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的9个月 | |||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁费用(1) | $ | $ | ||||||
| 租赁总费用 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁成本(2) | $ | $ | ||||||
|
| (1) | 短期租赁费用是指与租赁有关的费用，合同期限为12几个月或更短时间。 |
| (2) | 这些短期租赁费用与合同期限为#的租赁有关。12与钻井平台有关，并在我们的资产负债表上作为天然气和石油资产的一部分资本化的资产。 |
与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息包括在下表中：
| 2022年9月30日 | ||||
| 经营租赁ROU资产 | $ | |||
| 经营租赁负债--流动 | $ | |||
| 经营租赁负债--长期 | $ | |||
我们经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：
| 2022年9月30日 | ||||
| 加权平均剩余租期(年) | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
我们的租赁责任的可执行合同条款大于一到期日如下：
| 经营租约 | ||||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 扣除计入的利息 | ||||
| 租赁总负债 | $ | |||
在…2022年9月30日，我们只有一份办公设备的租约，最低租赁费与承诺的初始或剩余租赁期超过一年。
9.承付款和或有事项
我们不时会涉及与正常业务运作有关的索偿诉讼。在…2022年9月30日，我们是不涉及任何法律程序，预计将对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响，无论是个别的还是整体的。
10.资产处置和重组
在……上面一月3, 2022,本公司与特拉华州有限合伙企业石灰岩资源V-A，L.P.订立了一项资产买卖协议(“购买协议”)，根据该协议，本公司同意向石灰岩出售位于北达科他州威利斯顿盆地地区的若干石油、天然气及矿产物业(“该等物业”)及属于本公司及其附属公司的其他相关资产(连同该等物业，“资产”)。
如附注中所述4上图，打开 January 3, 2022, 本公司通过多部分相互依存的去杠杆化交易完成了我们当时现有债务的重组，该交易包括：(I)购买协议和销售，(Ii)由作为贷款人的金融机构Abraxas和作为“发行贷款人”和行政代理的法国兴业银行偿还Abraxas及其附属公司在第一留置权贷款机制下的债务和其他债务，以及销售收益中的某些特定担保对冲，并在必要的情况下偿还Abraxas的其他现金；及(Iii)将Abraxas及其附属公司在第二留置权信贷机制下的债务及其他债务以债转股，由Abraxas、作为贷款方的金融机构及作为行政代理的Angelo Gordon Energy Servicer LLC之间进行，以及所有相关的贷款及抵押文件。
交换协议
在……上面一月3, 2022,本公司与本公司及第二留置权代理的一间联属公司订立交换协议(“交换协议”)，根据该协议，于完成购买协议及第一留置权解除协议所拟进行的交易后，本公司立即将本公司根据第二留置权债务协议(“第二留置权债务协议”)向本公司提出的所有未清偿债权(“债权”)转让予本公司，以换取本公司向本公司发行
关于完成交换协议，关于一月3, 2022,第二留置权当事人订立修正案不是的。 2关于第二留置权债务协议的容忍协议(“第二留置权容忍”)。根据第二次留置权宽限，双方当事人同意：(I)延长宽限协议项下的临时宽限期至一月14, 2022,除非提前因“忍耐终止事件”(如第二次连带忍耐的定义)而终止，以及(Ii)修改“忍耐协议”的某些其他条款。在第二留置权豁免条款及条件的规限下，第二留置权代理及第二留置权贷款人同意解除其对本公司根据购买协议出售予石灰岩的资产的留置权及担保权益。
以上对交换协议、证书和第二留置权承诺权的描述仅为摘要，不不声称是完整的，并通过参考作为证物存档的交换协议、证书和第二次留置权容忍的完整文本而合格10.3, 3.1和4.1,和10.4,论形式8-K归档时间 January 3, 2022, 并以引用的方式并入本文。
关于购买协议所预期的向石灰岩出售资产的建议，以及交换协议所预期的第二留置权债务协议项下有关优先股的未清偿债权的交换建议，本公司董事会要求Petrie Partners Securities，LLC(“Petrie”)就收购价格及交易所从财务角度而言对本公司是否公平发表意见。Petrie代表公司参与了资产的广泛销售。在……上面一月2, 2022,皮特里向董事会提交了意见，日期为一月3, 2022(“公平意见”)，指出从财务角度来看，收购价和交易所对本公司是公平的。
如上所述，《全球环境基金》发布
如附注中所述4上图，随后，Biglari Holdings从AEF手中收购了优先股，后来公司导致
作为出售和转让以及该第二交易所的结果，本公司是Biglari Holdings的合并子公司，Biglari Holdings有权通过控制这两家公司对本公司施加重大控制
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下是对我们的财务状况、经营结果、流动性和资本资源的讨论和分析，应与我们的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在本季度报告中的Form 10-Q以及截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的综合财务报表和附注，以及相关管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，两者都包含在我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中。请参阅上面的“前瞻性信息”。
除另有说明外，除每单位价值外，所有表格金额均以千为单位。
关键会计政策
我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策没有变化。
一般信息
我们是一家独立的能源公司，主要从事二叠纪的石油和天然气生产。从历史上看，我们通过收购和随后开发生产属性实现增长，主要是通过利用现代测井分析和储层建模技术以及三维地震勘探、水平钻井和阶段性压裂等新技术，在已知产油和天然气的地区开发页岩或致密油藏。此外，我们相信我们的物业有很多发展机会。
重组
见合并财务报表附注4“长期债务重组”和附注10“资产处置和重组”。
影响我们财务业绩的因素
我们的财务业绩取决于许多对我们的经营业绩有重大影响的因素，包括：
| • |
商品价格和我们套期保值安排的有效性； |
| • |
石油、天然气销售总量水平； |
| • |
是否有能力筹集额外的资本资源和提供流动资金，以满足现金流动的需要；以及 |
| • |
勘探开发活动的水平和成功程度。 |
大宗商品价格。
我们的运营结果在很大程度上取决于我们石油和天然气生产的价格。我们收到的产品价格取决于现货市场价格和差价。我们几乎所有的石油和天然气销售都是在现货市场上进行的，或者是根据基于现货市场价格的合同进行的，而不是根据长期的固定价格合同进行的。因此，我们石油和天然气生产的价格取决于许多我们无法控制的因素。影响石油和天然气价格的因素包括全球对石油、天然气和天然气的需求和供应。石油和天然气价格的大幅下跌可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和在经济基础上可开采的储量数量产生重大不利影响。
通货膨胀和定价的影响
由于世界政治环境、全球石油、天然气和天然气供应、全球其他能源供应以及消费者眼中各种能源的相对竞争关系等诸多不确定性，我们无法预测未来石油、天然气和天然气价格可能发生什么变化。根据历史趋势，我们预计石油、天然气和天然气价格的波动将持续下去。石油和凝析油、天然气和天然气的市场价格在很大程度上决定了经营活动产生的现金数量，这反过来又会影响我们的财务状况。
我们生产的石油和天然气的价格发生重大变化，将影响我们的运营收入、现金流、财务状况以及对未来储量的估计。
在截至2022年9月30日的9个月里，纽约商品交易所的石油期货价格平均为每桶98.25美元，而2021年同期为每桶65.04美元。在截至2022年9月30日的9个月里，NYMEX未来天然气现货价格平均为每MMBtu 6.69美元，而2021年同期为每MMBtu 3.35美元。2022年9月30日收盘价为每桶石油79.49美元，每MMBtu天然气6.77美元，而2021年9月30日收盘价为每桶石油75.03美元，每MMBtu天然气5.87美元。2022年11月7日，油价收于每桶石油91.79美元，每MMBtu天然气6.94美元。如果大宗商品价格下跌，我们的收入和运营现金流也可能会下降。此外，较低的大宗商品价格也可能减少我们在经济上可以生产的石油和天然气数量。如果石油和天然气价格下跌，我们的收入、盈利能力和运营现金流也可能减少，这可能导致我们改变业务计划。这种下降要求我们减记石油和天然气资产的账面价值，这也将导致净收益减少。我们收到的价格也受到基差的影响，基差可能很大，而且取决于实际交货点。最后，大宗商品价格低迷可能会导致我们已探明储量的减少。
我们产品的实际价格与NYMEX期货和现货市场价格不同，主要是因为：
| • |
取决于实际交付地点的基准差额； |
| • |
对BTU含量进行调整； |
| • |
碳氢化合物的质量；以及 |
| • |
收集、加工和运输成本。 |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的平均差额：
| 石油-纽约商品交易所 |
GAS-NYMEX |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 平均实现价格(1) |
$ | 98.60 | $ | 60.82 | $ | 4.97 | $ | 2.06 | ||||||||
| 纽约商品交易所平均价格 |
98.25 | 65.04 | 6.69 | 3.35 | ||||||||||||
| 差动 |
$ | 0.35 | $ | (4.22 | ) | $ | (1.72 | ) | $ | (1.29 | ) | |||||
(1)2021年不包括衍生活动的影响。
生产量。我们的已探明储量将随着石油和天然气的生产而下降，除非我们发现、收购或开发更多包含已探明储量的资产。根据我们截至2021年12月31日的储量报告中的储量信息，我们对2022年、2023年、2024年、2025年和2026年的净探明已开发生产储量的平均估计年递减率分别为20%、15%、13%、12%和11%，接下来的五年为9%，之后约为10%。这些下降速度是估计的，实际产量下降可能会有很大不同。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们与现有物业相关的资本支出为110万美元。我们还没有正式制定2022年的资本支出预算。
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的历史净生产量：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 总产量(MBOE) |
216 | 516 | 608 | 1,541 | ||||||||||||
| 平均日产量(Boepd) |
2,350 | 5,605 | 2,228 | 5,664 | ||||||||||||
| 含油量百分比 |
56 | % | 45 | % | 52 | % | 48 | % | ||||||||
下表列出了我们的主要经营区域在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内的石油、天然气和天然气净产量、每桶石油和天然气的平均销售价格和每立方米天然气的平均销售价格，以及每桶销售的平均生产成本：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 石油产量(MBbls) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
- | 108 | - | 360 | ||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
104 | 122 | 318 | 383 | ||||||||||||
| 总计 |
104 | 230 | 318 | 743 | ||||||||||||
| 产气量(MMcf) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
- | 477 | - | 1,391 | ||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
429 | 415 | 1,154 | 1,204 | ||||||||||||
| 总计 |
429 | 892 | 1,154 | 2,595 | ||||||||||||
| 天然气生产(MBBLS) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
- | 107 | - | 283 | ||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
41 | 30 | 98 | 82 | ||||||||||||
| 总计 |
41 | 137 | 98 | 365 | ||||||||||||
| 总产量(MBOE)(1) |
216 | 516 | 608 | 1,541 | ||||||||||||
| 每桶石油的平均售价(3) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 66.08 | $ | - | $ | 59.07 | ||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
93.51 | 68.66 | 98.60 | 62.48 | ||||||||||||
| 复合材料 |
93.51 | 67.44 | 98.60 | 60.82 | ||||||||||||
| 每立方英尺汽油的平均销售价格(2) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 2.48 | $ | - | $ | 1.62 | ||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
5.67 | 2.97 | 4.97 | 2.57 | ||||||||||||
| 复合材料 |
$ | 5.67 | 2.71 | $ | 4.97 | 2.06 | ||||||||||
| 每桶NGL的平均售价 |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 20.70 | $ | - | $ | 14.14 | ||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
26.51 | 23.80 | 29.59 | 17.17 | ||||||||||||
| 复合材料 |
26.51 | 21.39 | 29.59 | 14.83 | ||||||||||||
| 每桶平均售价(2) |
$ | 61.25 | $ | 40.44 | $ | 65.68 | $ | 36.32 | ||||||||
| 每生产一桶的平均生产成本(4) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 8.16 | $ | - | $ | 6.88 | ||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
12.07 | 9.87 | 12.49 | 10.61 | ||||||||||||
| 复合材料 |
12.07 | 8.87 | 12.49 | 8.48 | ||||||||||||
| (1) |
石油和天然气在6mCf的天然气与1bbl的石油的基础上，通过将天然气转化为Boe来进行组合。 |
| (2) | 落基山房产于2022年1月3日售出。 | |
| (3) |
2021年的金额是在对冲活动影响之前。 |
| (4) |
生产成本包括直接租赁运营成本，但不包括从价税和生产税。 |
资本可获得性。如下文“流动资金及资本资源”一节更全面所述，吾等的资金来源为经营活动及出售物业的现金流，尽管吾等可能无法按吾等可接受的条款完成任何资产出售(如有的话)。我们的第一个留置权信贷安排已经结算，我们的第二个留置权信贷安排被转换为A类优先股，这与2022年1月3日发生的重组有关。见附注4“长期债务重组”和附注10。合并财务报表中的“资产处置和重组”。我们目前没有到位的信贷安排，也没有正式制定2022年的资本预算。
借款和利息。截至2022年9月30日，我们没有未偿债务。
勘探和开发活动。我们相信，我们的高质量资产基础、高度的运营控制和钻井项目的库存使我们能够与其他各方合作。截至2021年12月31日，我们运营的物业几乎占了我们所有的PV-10，使我们能够很好地控制运营和资本支出的时间和发生。
经营成果
选定的运行数据。下表列出了本报告所列期间持续业务的业务数据。
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 营业收入(1)：(2) |
||||||||||||||||
| 石油销售 |
$ | 9,733 | $ | 15,506 | $ | 31,307 | $ | 45,199 | ||||||||
| 天然气销售 |
2,434 | 2,415 | 5,733 | 5,344 | ||||||||||||
| NGL销售 |
1,077 | 2,933 | 2,913 | 5,416 | ||||||||||||
| 其他 |
8 | 11 | 20 | 19 | ||||||||||||
| 总营业收入 |
$ | 13,252 | $ | 20,865 | $ | 39,973 | $ | 55,978 | ||||||||
| 营业收入 |
$ | 2,523 | $ | 8,829 | $ | 14,669 | $ | 19,728 | ||||||||
| 石油销售(MBbls) |
104 | 230 | 318 | 743 | ||||||||||||
| 天然气销售(MMcf) |
429 | 892 | 1,154 | 2,595 | ||||||||||||
| NGL销售额(MBBLS) |
41 | 137 | 98 | 365 | ||||||||||||
| 油当量(MBOE) |
216 | 516 | 608 | 1,541 | ||||||||||||
| 石油平均销售价格(每桶)(1) |
$ | 93.51 | $ | 67.44 | $ | 98.60 | $ | 60.82 | ||||||||
| 天然气平均销售价格(每立方米)(1) |
$ | 5.67 | $ | 2.71 | $ | 4.97 | $ | 2.06 | ||||||||
| NGL平均售价(每桶) |
$ | 26.51 | $ | 21.39 | $ | 29.59 | $ | 14.83 | ||||||||
| 平均油当量销售价格(BOE)(1) |
$ | 61.25 | $ | 40.44 | $ | 65.68 | $ | 36.32 | ||||||||
___________________
| (1) |
2021年的收入和平均销售价格是在对冲活动影响之前的。 |
|
| (2) | 2021年的金额包括我们在2022年1月3日出售的落基山物业的活动 |
截至2022年9月30日止的三个月与截至2021年9月30日止的三个月比较
营业收入。在截至2022年9月30日的三个月里，营业收入从2021年同期的2090万美元下降到1330万美元。收入减少主要是由于商品价格上涨抵消了销售量下降的影响。所有产品的较高实现价格为截至2022年9月30日的三个月的运营收入增加了420万美元。销量下降对收入造成了1180万美元的负面影响。销售额下降的主要原因是我们于2022年1月3日出售了我们在北达科他州的巴肯物业。2021年第三季度，巴肯地产的销售额为营收贡献了295 MBOe和1060万美元。
在截至2022年9月30日的三个月里，石油销售量从2021年同期的230亿桶下降到10400万桶。石油销售量的下降主要是由于我们在2022年1月3日出售了巴肯地产，2021年第三季度贡献了1.08亿美元。截至2022年9月30日的三个月，天然气销售量从2021年同期的892 MMcf降至429 MMcf。天然气产量的减少主要是由于我们在2022年1月3日出售了我们的巴肯物业，在2021年第三季度贡献了477MMcf。
租赁运营费用(“LOE”). 截至2022年9月30日的三个月的LOE从2021年同期的460万美元下降到260万美元。LOE的减少主要是由于我们在2022年1月3日出售了我们的Bakken物业，在2021年第三季度产生了240万美元的LOE。截至2022年9月30日的三个月，每桶LOE为12.07美元，而2021年同期为8.94美元。与2021年相比，2022年的服务成本有所增加，这主要是由于2022年的服务成本增加。
生产税和从价税。截至2022年9月30日的三个月，生产和从价税从2021年同期的160万美元降至110万美元。截至2022年9月30日的三个月，生产和从价税占石油、天然气和天然气总销售额的8%，而2021年同期为7%。
一般和行政(“G&A”)费用。截至2022年9月30日的三个月，不包括基于股票的薪酬的G&A费用从2021年同期的170万美元增加到230万美元。截至2022年9月30日的季度，不包括股票薪酬的每股G&A为10.45美元，而2021年同期为3.24美元。G&A增加的主要原因是2022年法律和专业费用增加，以及2022年因裁员而支付的遣散费。不包括基于股票的薪酬，每个BOE的G&A增加的主要原因是截至2022年9月30日的三个月的销售量与2021年同期相比下降，以及总体成本上升。
基于股票的薪酬。授予员工和董事的期权在授予之日计值，费用在期权的归属期间确认。除期权外，我们普通股的限制性股票已被授予，并在授予之日进行估值，费用在其归属期间确认。在截至2022年9月30日的三个月里，基于股票的薪酬为300万美元，而截至2021年9月30日的期间为30万美元。基于股票的增加是由于Biglari Holdings从AFund收购优先股时发生的控制权变更而于2022年5月授予的限制性股票奖励，于2022年9月归属。截至2022年9月30日，我们所有与股票期权、限制性股票和绩效股票相关的股票薪酬已全部摊销。
折旧、损耗和摊销(“DD&A”)费用。截至2022年9月30日的三个月，不包括未来场地恢复增加的DD&A费用从2021年同期的380万美元降至160万美元。减少的主要原因是产量下降，被2020年记录的减值、出售Bakken资产以及包括在2022年9月30日内部储备报告中的未来开发成本下降导致的全成本池减少所抵消。截至2022年9月30日的三个月，每个BOE的DD&A费用为7.48美元，而2021年同期为7.25美元。
上限减记. 我们使用全成本法核算石油和天然气资产，以记录石油和天然气资产的账面价值。在这种方法下，我们将获得、勘探和开发石油和天然气资产的成本资本化。根据全成本会计规则，石油及天然气资产的净资本化成本减去相关递延税项后，按国家/地区限制为未摊销成本或成本上限(定义为已探明储量的估计未升级未来收入现值的总和，按10%折现)加上未摊销物业的成本(如有)，再加上未探明物业的成本或未探明物业的估计公允价值(如有)的较低者，该等成本或未探明物业的估计公允价值已计入摊销成本(如有)。如果石油和天然气资产的净资本化成本超过上限上限，我们将受到上限上限减记的限制，减记幅度超过上限。上限减记是指不影响经营活动现金流的收益费用。然而，这种减记确实会影响我们的股东权益和报告的收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日，我们的油气资产净资本化成本没有超过我们估计的探明储量的成本上限。
当石油和天然气价格低迷或波动时，我们被要求减记石油和天然气资产账面价值的风险会增加。此外，如果我们的估计已探明储量大幅下调，可能会发生减记。我们不能向您保证，我们未来不会经历更多的减记。
利息(收入)支出。截至2022年9月30日的三个月的利息收入降至30万美元，而2021年同期的支出为810万美元。2022年利息支出的减少是由于我们的第一个留置权信贷安排在2022年1月3日结算，以及我们的第二个留置权信贷安排转换为优先股。见附注4长期债务重组和附注10。合并财务报表中的“资产处置和重组”。截至2022年9月30日的三个月的利息支出与2022年8月全额支付的房地产留置权票据有关。
衍生产品合约的损失(收益). 截至2022年1月1日，我们不是任何衍生品协议的一方。衍生工具损益由期内的实际衍生工具结算及期末按市价计价的衍生工具合约的定期估值厘定。在截至2021年9月30日的三个月里，我们确认了商品衍生品合约的亏损30万美元。
所得税支出。本公司已就我们的递延税项资产录得全额营业亏损减值准备。本公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间发放了部分估值免税额，导致在相应期间没有所得税支出。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较
营业收入。在截至2022年9月30日的9个月中，营业收入从2021年同期的5600万美元降至4000万美元。收入减少主要是由于商品价格上涨抵消了销售量下降的影响。所有产品的更高实现价格为截至2022年9月30日的9个月的运营收入增加了2490万美元。销量下降对收入造成了4090万美元的负面影响。销售额下降的主要原因是我们于2022年1月3日出售了我们在北达科他州的巴肯物业。2021年前九个月，巴肯地产的销售额为营收贡献了8.75亿欧元和2750万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，石油销售量从2021年同期的7.43亿桶降至3.18亿桶。石油销售量的下降主要是由于我们在2022年1月3日出售了巴肯油田，在截至2021年9月30日的9个月中贡献了3.6亿美元，以及2022年前9个月天然气田的减少和没有新的产量。截至2022年9月30日的9个月，天然气销售量从2021年同期的2,595 MMcf降至1,154 MMcf。天然气产量的减少主要是由于我们在2022年1月3日出售了巴肯物业，在截至2021年9月30日的9个月中贡献了1,391 MMcf。
租赁运营费用(“LOE”). 截至2022年9月30日的9个月的LOE从2021年同期的1310万美元下降到770万美元。LOE的减少主要是由于我们在2022年1月3日出售了我们的Bakken物业，在截至2021年9月30日的9个月中产生了600万美元的LOE。截至2022年9月30日的9个月，每桶LOE为12.66美元，而2021年同期为8.48美元。每个BOE的增长主要是由于2022年的服务成本比2021年高，以及2022年的销售量下降。
生产税和从价税。截至2022年9月30日的9个月，生产和从价税从2021年同期的460万美元降至340万美元。截至2022年9月30日的9个月的生产和从价税占截至2022年9月30日的9个月石油、天然气和天然气销售总额的9%，而2021年同期为8%。
一般和行政费用。截至2022年9月30日的9个月，不包括基于股票的薪酬的G&A支出为580万美元，而2021年同期为550万美元。在截至2022年9月30日的9个月里，不包括基于股票的薪酬，每个BOE的G&A为9.46美元，而2021年同期为3.55美元。G&A费用增加的主要原因是法律和专业费用增加以及因裁员而支付的遣散费。不包括基于股票的薪酬，每个BOE的G&A增加的主要原因是截至2022年9月30日的9个月的销售量与2021年同期相比下降。
基于股票的薪酬。授予员工和董事的期权在授予之日计值，费用在期权的归属期间确认。除期权外，我们普通股的限制性股票已被授予，并在授予之日进行估值，费用在其归属期间确认。在截至2022年9月30日的9个月中，基于股票的薪酬为330万美元，而截至2021年9月30日的期间为80万美元。基于股票的薪酬增加是由于Biglari Holdings从AFund收购优先股时发生的控制权变更导致于2022年5月作出的限制性股票奖励于2022年9月归属。截至2022年9月30日，所有与股票期权、限制性股票和绩效股票相关的股票薪酬已全部摊销。
折旧、损耗和摊销费用。截至2022年9月30日的9个月，不包括未来场地恢复增加的DD&A费用从2021年同期的1170万美元减少到470万美元。减少的主要原因是产量下降，被2020年记录的减值、2022年1月3日出售我们的巴肯资产以及2022年9月30日内部储备报告中包含的未来开发成本下降所导致的全面成本池下降所抵消。截至2022年9月30日的9个月，每个BOE的DD&A费用为7.69美元，而2021年同期为7.59美元。
上限减记. 我们使用全成本法核算石油和天然气资产，以记录石油和天然气资产的账面价值。在这种方法下，我们将获得、勘探和开发石油和天然气资产的成本资本化。根据全成本会计规则，石油及天然气资产的净资本化成本减去相关递延税项后，按国家/地区限制为未摊销成本或成本上限(定义为已探明储量的估计未升级未来收入现值的总和，按10%折现)加上未摊销物业的成本(如有)，再加上未探明物业的成本或未探明物业的估计公允价值(如有)的较低者，该等成本或未探明物业的估计公允价值已计入摊销成本(如有)。如果石油和天然气资产的净资本化成本超过上限上限，我们将受到上限上限减记的限制，减记幅度超过上限。上限减记是指不影响经营活动现金流的收益费用。然而，这种减记确实会影响我们的股东权益和报告的收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日，我们的油气资产净资本化成本没有超过我们估计的探明储量的成本上限。
当石油和天然气价格低迷或波动时，我们被要求减记石油和天然气资产账面价值的风险会增加。此外，如果我们的估计已探明储量大幅下调，可能会发生减记。我们不能向您保证，我们未来不会经历更多的减记。
利息支出。利息 截至2022年9月30日的9个月的支出降至10万美元，而2021年同期为2170万美元。2022年利息支出的减少是由于我们的第一个留置权信贷安排在2022年1月3日结算，以及我们的第二个留置权信贷安排转换为优先股。见附注4“长期债务重组和附注10。资产处置和重组“计入合并财务报表。
衍生产品合约的损失(收益). 截至2022年1月1日，我们不是任何衍生品协议的一方。衍生工具损益由期内的实际衍生工具结算及期末按市价计价的衍生工具合约的定期估值厘定。截至2021年9月30日止九个月，我们确认商品衍生工具合约亏损3,290万美元，包括与2021年第二季度终止现有合约有关的亏损710万美元。
所得税支出。本公司已就我们的递延税项资产录得全额营业亏损减值准备。本公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间发放了部分估值免税额，导致在相应期间没有所得税支出。
流动性与资本资源
一般信息。石油和天然气行业是一个高度资本密集型和周期性的行业。我们的资本需求主要是因为我们有义务为生产和运输设施提供资金。
营运资金(赤字)。截至2022年9月30日，我们的流动资产3,440万美元超过流动负债1,200万美元，营运资本盈余为2,240万美元。相比之下，截至2021年12月31日，营运资本赤字为2.16亿美元。截至2022年9月30日的流动资产主要包括2510万美元的现金、540万美元的应收账款、310万美元的待售资产和90万美元的其他流动资产。截至2022年9月30日的流动负债主要包括830万美元的贸易应付账款，其中包括与2022年1月3日出售我们的北达科他州巴肯物业有关的590万美元的成交后成本、300万美元的应付第三方收入和80万美元的其他应计支出。
资本支出。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的资本支出分别为110万美元和90万美元。
下表列出了这些资本支出的组成部分：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 支出类别： |
||||||||
| 勘探/开发 |
$ | 1,060 | $ | 850 | ||||
| 设施和其他 |
24 | 6 | ||||||
| 总计 |
$ | 1,084 | $ | 856 | ||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，我们的资本支出主要用于现有物业。
资金来源。下表汇总了每项业务、投资和筹资活动提供和/或使用的资金净额，并在下文中作了进一步详细讨论：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 22,636 | $ | 19,876 | ||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 |
71,600 | (483 | ) | |||||
| 用于融资活动的现金净额 |
(79,169 | ) | (13,117 | ) | ||||
| 总计 |
$ | 15,067 | $ | 6,276 | ||||
截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供了2260万美元的现金，而2021年同期提供了1990万美元。较高的净收入以及经营资产和负债的变化占了这些资金的大部分。在截至2022年9月30日的9个月中，投资活动提供了7160万美元，主要来自2022年1月3日出售北达科他州的石油和天然气资产以及各种非石油和天然气资产。在截至2021年9月30日的9个月中，投资活动使用了50万美元，主要用于开发我们现有的物业。在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动使用了7920万美元，主要用于结算与重组相关的第一笔留置权信贷安排，而2021年同期的资金为1310万美元，主要用于减少长期债务。见合并财务报表附注4“长期债务重组”和附注10“资产处置和重组”。
我们为未来与有形长期资产报废相关的场地修复相关费用保留准备金。截至2022年9月30日，我们的这些债务准备金总额为300万美元，不存在任何合同承诺。有关这项债务的更多信息，见简明合并财务报表附注1。
表外安排。截至2022年9月30日，我们没有现有的表外安排，根据美国证券交易委员会法规的定义，这些安排对我们的财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或可能在当前或未来产生对投资者至关重要的重大影响。
意外情况。我们不时会涉及与正常业务运作有关的索偿诉讼。于2022年9月30日，吾等并无参与任何预期会对吾等产生重大不利影响的个别或整体法律程序。
长期负债。
长期债务由以下部分组成(以千计)：
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 第一留置权信贷安排 |
$ | - | $ | 71,400 | ||||
| 第二留置权信贷安排 |
- | 134,907 | ||||||
| 退场费--第二留置权信贷安排 |
- | 10,000 | ||||||
| 房地产留置权票据 |
- | 2,515 | ||||||
| 长期债务总额 |
- | 218,822 | ||||||
| 较少的当前到期日 |
- | (212,688 | ) | |||||
| - | 6,134 | |||||||
| 递延融资费和债务发行成本，净额 |
- | (3,929 | ) | |||||
| 长期债务总额，扣除递延融资费和债务发行成本 |
$ | - | $ | 2,205 | ||||
重组
根据截至2022年1月3日，Abraxas与AEF之间的交换协议以及Abraxas于2022年1月3日订立的若干其他协议，我们通过一项多部分相互依存的去杠杆化交易对我们当时存在的债务进行了重组，其中包括：(I)资产买卖协议，根据该协议，Abraxas将北达科他州威利斯顿盆地地区的若干石油、天然气和矿产资产以及属于本公司及其子公司的其他相关资产以87,200,000美元的现金(经惯常成交调整后为7,030万美元)出售给石灰岩资源公司V-A，L.P.，(2)由作为贷方的金融机构Abraxas和作为“发行贷款人”和行政代理的法国兴业银行之间偿还Abraxas及其附属公司在第一留置权信贷机制下的债务和其他债务，以及用出售收益和必要时的其他现金偿还Abraxas的某些特定担保对冲；及(Iii)将Abraxas及其附属公司在第二留置权信贷机制下的债务及其他债务由Abraxas(作为贷款方的金融机构)及Angelo Gordon Energy Serving，LLC(作为行政代理人)及所有相关贷款及担保文件(“交易所”，连同第(I)及(Ii)款所述的交易，称为“重组”)进行的债转股。
2022年9月13日，Agef和Biglari Holdings签订了出售和转让协议。随着Biglari Holdings收购出售和转让中的优先股，本公司的控制权发生了变化。Biglari Holdings对优先股的所有权导致其直接或间接实益拥有在完成出售和转让之前Agef拥有的约85%的本公司有投票权证券。
在出售和转让后，Biglari Holdings提出了第二个交易所，根据该交易所，公司将发行90,631,287股公司普通股，以换取优先股。第二份交换协议于2022年10月26日通过以下交易完成：(I)本公司安排90,631,287股普通股以Biglari Holdings的名义以簿记形式在本公司的转让代理登记，及(Ii)Biglari Holdings向本公司转让及转让优先股，构成本公司当时已发行的所有A系列优先股，向本公司交付股份权力及转让。本公司注销优先股及优先股指定证书，以致只有本公司普通股仍未发行。上述对第二交易所及第二交易所协议的描述仅为摘要，并不声称是完整的，并参考第二交易所协议全文而有所保留，该第二交易所协议于2022年10月3日提交本公司的当前8-K表格报告的附件10.1，并以引用方式并入本文。
作为出售和转让及第二交换的结果，本公司是Biglari Holdings的合并子公司，Biglari Holdings有权通过控制本公司90%的已发行股本的投票权和本公司董事会的多数成员对本公司施加重大控制。
见合并财务报表附注4“长期债务重组”和附注10“资产处置和重组”。
房地产留置权票据
我们有一张房地产留置权票据，以作为我们公司总部的物业和改善工程的第一留置权契约作为抵押。不动产留置权票据已于2022年8月3日全额支付。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
商品价格风险
作为一家独立的石油和天然气生产商，我们的收入、运营现金流、其他收入和盈利能力、储备价值、获得资本的机会和未来的增长率在很大程度上取决于当时的石油和天然气价格。大宗商品价格下跌将对我们的财务状况、流动性、获得融资和经营业绩的能力产生不利影响。较低的大宗商品价格可能会减少我们在经济上可以生产的石油和天然气的数量。这类商品的现行价格会因供求关系的相对微小变化以及各种我们无法控制的额外因素，如全球、政治和经济状况而出现较大幅度的波动。从历史上看，我们的石油和天然气生产收到的价格一直是不稳定和不可预测的，预计这种波动将继续下去。我们的大部分产品都是按市场价格出售的。一般来说，如果大宗商品指数下跌，我们生产的价格也会下降。因此，我们实现的收入部分取决于我们无法控制的因素。假设我们在截至2022年9月30日的9个月内达到的产量水平，石油和天然气价格下降10%将使我们的运营收入、现金流和净收入减少约1330万美元。如果大宗商品价格从当前水平下跌，对营业收入和现金流的影响可能会大得多。
利率风险
截至2022年9月30日，公司没有未偿债务；因此，我们目前不受利率风险的影响。
交易对手和客户信用风险
我们对信用风险的主要敞口是通过我们的贸易应收账款。
我们有因客户不付款或不履行义务而蒙受损失的风险。信贷和商品市场的持续波动可能会减少我们客户基础的流动性，这可能会影响我们收回应收账款的能力。应收账款通常来自有大量石油和天然气营销或经营活动的公司。虽然我们对客户进行持续的信用评估，但我们通常不要求客户提供抵押品。
我们还在我们认为具有高信用质量的知名金融机构中保留任何超过联邦保险限额的现金和现金等价物。
项目4.控制和程序.
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官对我们的“披露控制和程序”(如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的有效性进行了评估，并得出结论，披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖的截至2022年9月30日的九个月内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化可能会对我们的财务报告产生重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告产生重大影响。
第II部
项目1.法律诉讼
我们不时涉及与其正常业务运作有关的索偿诉讼。截至2022年9月30日，我们并没有参与任何预期会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的单独或整体法律程序。
第1A项。风险因素。
除本报告所载的其他资料外，你还应认真考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除下文所述外，本公司于Form 10-K年度报告所披露的风险因素并无重大变动。我们在Form 10-K及以下的年度报告中描述的风险并不是Abraxas面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
通过控制公司的多数投票权’的已发行股本和公司的大部分股份’在董事会，Biglari Holdings可以控制公司的所有主要公司决策，其利益可能与我们股本的其他持有者的利益相冲突。
2022年10月26日，本公司促成90,631,287股普通股以Biglari Holdings的名义以簿记形式在本公司转让代理登记，Biglari Holdings将优先股转让给本公司，构成本公司当时已发行的全部A系列优先股。本公司注销优先股及优先股指定证书，以致只有本公司普通股仍未发行。由于上述原因，Biglari Holdings有权通过控制公司已发行股本的90%投票权和公司董事会的多数席位来对公司施加重大控制。只要Biglari Holdings继续通过其股本所有权和董事会代表持有多数投票权，Biglari Holdings将对我们的业务和事务施加控制性影响，并将有权决定提交我们股东投票表决的所有事项。Biglari Holdings可能会导致采取与其他股东利益冲突的公司行动，而Biglari Holdings的所有权集中可能会阻止或阻碍控制权交易的变更，否则可能会使我们的其他股东受益。
总体宏观经济状况的恶化可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们的业务和财务业绩受到全球经济状况的影响，包括对我们或我们客户的支出和投资产生的任何影响。全球经济环境的波动造成了市场的不确定性和迅速和突然不稳定的风险。总体宏观经济状况的恶化，包括增长放缓或衰退、流动性和资本供应减少、通胀、石油、天然气和天然气价格上涨、全球供应链中断、利率上升、劳动力短缺或消费者购买力或信心下降，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的经营业绩可能会受到自然灾害、公共卫生危机、地缘政治冲突或其他灾难性事件的不利影响。
我们的业务和运营可能受到以下因素的不确定程度的负面影响：(I)自然灾害，如结冰、火灾、地震、飓风和其他不利天气事件，这些事件可能会因气候变化而增加频率和严重性；(Ii)公共卫生危机，包括不断演变的新冠肺炎大流行和新宣布的突发公共卫生事件，如猴痘爆发；以及(Iii)不断升级的地缘政治紧张局势。上述事件造成的任何中断也可能放大我们面临的其他风险的影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
无
第3项高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用
第5项其他资料
无
项目6.展品。
| (a) |
陈列品 |
|
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附件31.1 |
认证-首席执行官罗伯特·G·沃森 |
|
|
附件31.2 |
认证-G.William Krog，Jr.，CAO |
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附件32.1 |
根据《美国法典》第18编第1350条进行的认证--首席执行官Robert L.G.Watson |
|
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附件32.2 |
根据《美国法典》第18编第1350条的认证-G.William Krog，Jr.曹氏 |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |
阿布拉克萨斯石油公司
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| 日期 |
2022年11月14日 |
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发信人：罗伯特·L·G·沃森 |
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罗伯特·L·G·沃森 |
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总裁和 |
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首席执行干事 |
| 日期 |
2022年11月14日 |
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通过/s/G.小威廉·克罗格 |
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G.威廉·克罗格，Jr. |
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总裁副局长和 |
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首席会计和财务官 |