lifx-20220930
000158176012-312022Q3错误P2YP3YP3Y1P2YP2Y0.3333http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentP2Y2.0800015817602022-01-012022-09-3000015817602022-11-14Xbrli：共享00015817602022-09-30ISO 4217：美元00015817602021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001581760US-GAAP：订阅和循环成员2022-07-012022-09-300001581760US-GAAP：订阅和循环成员2021-07-012021-09-300001581760US-GAAP：订阅和循环成员2022-01-012022-09-300001581760US-GAAP：订阅和循环成员2021-01-012021-09-300001581760LIFX：硬件成员2022-07-012022-09-300001581760LIFX：硬件成员2021-07-012021-09-300001581760LIFX：硬件成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：硬件成员2021-01-012021-09-300001581760美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-07-012022-09-300001581760美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-07-012021-09-300001581760美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-09-3000015817602022-07-012022-09-3000015817602021-07-012021-09-3000015817602021-01-012021-09-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-12-310001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001581760Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100015817602022-01-012022-03-310001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-01-012022-03-310001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001581760Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-03-310001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001581760Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-3100015817602022-03-310001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-3000015817602022-04-012022-06-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-04-012022-06-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012022-06-300001581760Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-06-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001581760Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-3000015817602022-06-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-07-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001581760Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001581760Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2020-12-310001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-3100015817602020-12-310001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-3100015817602021-01-012021-03-310001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-01-012021-03-310001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-03-310001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-3100015817602021-03-310001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-06-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-3000015817602021-04-012021-06-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-04-012021-06-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-012021-06-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-06-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-3000015817602021-06-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-07-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-300001581760美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001581760US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001581760美国-公认会计准则：应收库存持有人成员2021-09-300001581760美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-3000015817602021-09-300001581760SRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001581760SRT：最大成员数2022-01-012022-09-300001581760LIFX：首选保修成员美国-公认会计准则：系列CPreferredStockMember2022-01-310001581760LIFX：首选保修成员2022-01-310001581760LIFX：数据成员2022-07-012022-09-300001581760LIFX：数据成员2021-07-012021-09-300001581760LIFX：数据成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：数据成员2021-01-012021-09-300001581760LIFX：合作伙伴关系成员2022-07-012022-09-300001581760LIFX：合作伙伴关系成员2021-07-012021-09-300001581760LIFX：合作伙伴关系成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：合作伙伴关系成员2021-01-012021-09-3000015817602022-10-012022-09-300001581760SRT：最小成员数2022-09-300001581760SRT：最大成员数2022-09-300001581760LIFX：频道合作伙伴名称美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-30Xbrli：纯0001581760LIFX：频道合作伙伴名称美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001581760LIFX：频道合作伙伴名称美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：频道合作伙伴名称美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001581760美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersLIFX：ChannelPartnerBMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300001581760美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersLIFX：ChannelPartnerBMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001581760美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersLIFX：ChannelPartnerBMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersLIFX：ChannelPartnerBMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001581760LIFX：零售合作伙伴名称成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersLIFX：DataPartnerAMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300001581760美国公认会计准则：应收账款成员LIFX：频道合作伙伴名称US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001581760美国公认会计准则：应收账款成员LIFX：频道合作伙伴名称US-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001581760美国公认会计准则：应收账款成员LIFX：ChannelPartnerBMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001581760美国公认会计准则：应收账款成员LIFX：ChannelPartnerBMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001581760美国公认会计准则：应收账款成员LIFX：DataPartnerAMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：IndemnityEscrowFundMember2022-09-300001581760LIFX：租赁成员2021-12-310001581760美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：软件开发成员2022-01-012022-09-30LIFX：线段0001581760SRT：北美成员2022-07-012022-09-300001581760SRT：北美成员2021-07-012021-09-300001581760SRT：北美成员2022-01-012022-09-300001581760SRT：北美成员2021-01-012021-09-300001581760美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-07-012022-09-300001581760美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-07-012021-09-300001581760美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-09-300001581760LIFX：其他国际地区成员2022-07-012022-09-300001581760LIFX：其他国际地区成员2021-07-012021-09-300001581760LIFX：其他国际地区成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：其他国际地区成员2021-01-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001581760美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001581760美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001581760美国-公认会计准则：衍生成员2021-12-310001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001581760LIFX：ContingentConsiderationMember2021-12-310001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2022-01-012022-09-300001581760美国公认会计准则：可转换债务成员LIFX：ConvertibleDebtRevestingNotes成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：可转换节点成员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：ContingentConsiderationMember2022-01-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：衍生成员2022-01-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：衍生成员2022-09-300001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2022-09-300001581760LIFX：ContingentConsiderationMember2022-09-300001581760美国-公认会计准则：衍生成员2020-12-310001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2020-12-310001581760LIFX：ContingentConsiderationMember2020-12-310001581760美国-公认会计准则：衍生成员2021-01-012021-12-310001581760LIFX：可转换节点成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-01-012021-12-310001581760美国公认会计准则：可转换债务成员LIFX：ConvertibleDebtRevestingNotes成员2021-01-012021-12-310001581760LIFX：ContingentConsiderationMember2021-01-012021-12-310001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2021-01-012021-12-310001581760美国-公认会计准则：衍生成员2022-07-012022-09-300001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2022-07-012022-09-300001581760LIFX：ContingentConsiderationMember2022-07-012022-09-300001581760LIFX：JiobitMembers2021-09-012021-09-010001581760LIFX：JiobitMembers2021-09-010001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-09-012021-09-010001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员2021-09-010001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-09-010001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-09-300001581760Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberLIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-09-010001581760Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberLIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001581760Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberLIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-09-300001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员US-GAAP：测量输入预期术语成员2021-09-01LIFX：年份0001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员US-GAAP：测量输入预期术语成员2021-12-310001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员US-GAAP：测量输入预期术语成员2022-09-300001581760美国公认会计原则：衡量投入价格成员LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-09-010001581760美国公认会计原则：衡量投入价格成员LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001581760美国公认会计原则：衡量投入价格成员LIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-09-300001581760Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberLIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-09-010001581760Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberLIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001581760Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberLIFX：2021年9月可兑换票据成员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-09-300001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-09-012021-09-010001581760LIFX：JiobitMembers美国公认会计准则：可转换债务成员2021-09-012021-09-010001581760LIFX：RevestingStockMemberLIFX：JiobitMembers2021-09-012021-09-010001581760LIFX：RevestingStockMember2022-04-012022-04-300001581760LIFX：ConvertibleDebtRevestingNotes成员2022-04-012022-04-300001581760LIFX：RevestingStockMember2022-07-012022-09-300001581760LIFX：RevestingStockMember2022-01-012022-09-300001581760LIFX：ConvertibleDebtRevestingNotes成员2022-07-012022-09-300001581760LIFX：ConvertibleDebtRevestingNotes成员2022-01-012022-09-3000015817602021-09-012021-09-010001581760LIFX：持续考虑2021成员LIFX：JiobitMembers2021-09-012021-09-010001581760LIFX：JiobitMembersLIFX：持续考虑2022成员2021-09-012021-09-010001581760LIFX：ContingentConsiderationTargetOneMember2021-09-012021-09-010001581760LIFX：ContingentConsiderationTarget TwoMemberSRT：最小成员数2021-09-012021-09-010001581760SRT：最大成员数LIFX：ContingentConsiderationTarget TwoMember2021-09-012021-09-010001581760LIFX：ContingentConsiderationTargetThreeMember2021-09-012021-09-010001581760LIFX：持续考虑2021成员LIFX：JiobitMembers2021-09-010001581760LIFX：JiobitMembersLIFX：持续考虑2022成员2021-09-010001581760LIFX：持续考虑2021成员2021-12-310001581760LIFX：持续考虑2022成员2021-12-310001581760LIFX：JiobitMembers2022-04-012022-04-300001581760LIFX：JiobitMembers美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-09-012021-09-010001581760美国-公认会计准则：行业名称成员LIFX：JiobitMembers2021-09-012021-09-010001581760US-GAAP：客户关系成员LIFX：JiobitMembers2021-09-012021-09-010001581760LIFX：TileIncMember2022-01-052022-01-050001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员LIFX：TileIncMember2022-01-052022-01-050001581760LIFX：TileIncMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-052022-01-050001581760LIFX：TileIncMember美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-052022-01-050001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员LIFX：TileIncMember2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员LIFX：TileIncMemberSRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001581760SRT：最大成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员LIFX：TileIncMember2022-01-012022-09-300001581760LIFX：JiobitMembers2022-07-012022-09-300001581760LIFX：TileIncMember2022-01-050001581760LIFX：TileIncMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-052022-01-050001581760美国-公认会计准则：行业名称成员LIFX：TileIncMember2022-01-052022-01-050001581760LIFX：TileIncMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-01-052022-01-050001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员2021-09-012021-09-010001581760US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-09-300001581760US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001581760美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-310001581760LIFX：ProductionManufacturing EquipmentMembers2022-09-300001581760LIFX：ProductionManufacturing EquipmentMembers2021-12-310001581760美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-09-300001581760美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001581760美国-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2022-09-300001581760美国-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2021-12-310001581760美国公认会计准则：许可证成员2022-09-300001581760美国公认会计准则：许可证成员2021-12-310001581760美国-公认会计准则：行业名称成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：行业名称成员2021-12-310001581760US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-09-300001581760US-GAAP：基于技术的无形资产成员2021-12-310001581760US-GAAP：客户关系成员2022-09-300001581760US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001581760Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-09-300001581760Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310001581760美国-公认会计准则：行业名称成员2022-01-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：行业名称成员2021-01-012021-12-310001581760US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-01-012022-09-300001581760US-GAAP：基于技术的无形资产成员2021-01-012021-12-310001581760US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-09-300001581760US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001581760LIFX：7月2021可转换注意事项成员2021-07-3100015817602021-07-310001581760LIFX：7月2021可转换注意事项成员2022-09-300001581760LIFX：7月2021可转换注意事项成员2021-12-310001581760LIFX：保修交易1成员2021-07-310001581760LIFX：保修交易2成员2021-07-310001581760LIFX：保修交易3月2021-07-310001581760LIFX：保修交易3月2021-07-012021-07-310001581760美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMemberLIFX：保修交易1成员2021-07-310001581760美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMemberLIFX：保修交易2成员2021-07-310001581760LIFX：保修交易3月美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2021-07-310001581760Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberLIFX：保修交易1成员2021-07-310001581760Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberLIFX：保修交易2成员2021-07-310001581760LIFX：保修交易3月Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-07-310001581760Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberLIFX：保修交易1成员2021-07-310001581760Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberLIFX：保修交易2成员2021-07-310001581760LIFX：保修交易3月Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-07-310001581760美国公认会计原则：衡量投入价格成员LIFX：保修交易1成员2021-07-310001581760美国公认会计原则：衡量投入价格成员LIFX：保修交易2成员2021-07-310001581760LIFX：保修交易3月美国公认会计原则：衡量投入价格成员2021-07-310001581760LIFX：7月2021可转换注意事项成员2021-07-012021-07-310001581760LIFX：7月2021可转换注意事项成员2022-07-012022-09-300001581760LIFX：7月2021可转换注意事项成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员2022-09-300001581760LIFX：2021年9月可兑换票据成员2021-12-310001581760LIFX：ConvertibleDebtRevestingNotes成员2022-09-300001581760LIFX：ConvertibleDebtRevestingNotes成员2021-12-310001581760美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-09-300001581760美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-12-310001581760美国公认会计准则：保修成员2022-09-300001581760美国公认会计准则：保修成员2021-12-310001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2022-09-300001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001581760LIFX：SharesToBeGrantedMember2022-09-300001581760LIFX：SharesToBeGrantedMember2021-12-310001581760LIFX：A10股票持有者成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001581760Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：A10股票持有者成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：TerminatedStockOptionMember2022-01-012022-09-3000015817602021-01-012021-12-310001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-09-300001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-09-300001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-12-310001581760LIFX：JiobitMembers美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001581760LIFX：TileIncMember2022-04-012022-06-300001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员LIFX：TileIncMember2022-09-300001581760LIFX：TileIncMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-09-300001581760LIFX：TileIncMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-09-300001581760US-GAAP：订阅和循环成员美国-GAAP：销售成本成员2022-07-012022-09-300001581760US-GAAP：订阅和循环成员美国-GAAP：销售成本成员2021-07-012021-09-300001581760US-GAAP：订阅和循环成员美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-09-300001581760US-GAAP：订阅和循环成员美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员LIFX：硬件成员2022-07-012022-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员LIFX：硬件成员2021-07-012021-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员LIFX：硬件成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员LIFX：硬件成员2021-01-012021-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-07-012022-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-07-012021-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员2022-07-012022-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员2021-07-012021-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-07-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-07-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-09-300001581760美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-07-012022-09-300001581760美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001581760美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-09-300001581760美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-07-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-07-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-09-300001581760美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-09-300001581760美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-09-300001581760美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-12-310001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-09-300001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001581760Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001581760SRT：首席执行官执行官员成员2016-02-290001581760SRT：首席执行官执行官员成员2022-04-012022-06-300001581760SRT：首席执行官执行官员成员2022-09-300001581760SRT：首席执行官执行官员成员2021-12-310001581760SRT：董事成员2022-01-012022-03-310001581760LIFX：SpouseOfChiefExecutiveOfficerMember2022-01-012022-03-310001581760美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-01-012021-12-310001581760美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-09-300001581760美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-310001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001581760美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2022-01-012022-09-300001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2021-01-012021-12-310001581760LIFX：SharesToBeGrantedMember2022-01-012022-09-300001581760LIFX：SharesToBeGrantedMember2021-01-012021-12-31
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
______________

表格10-Q

x
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
¨
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号000-56424
生活360，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州26-0197666
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
布莱恩特街539号, 402号套房
旧金山, 钙
94107
(主要执行办公室地址)
(邮政编码)
电话：(415) 484-5244
(注册人的电话号码，包括区号)

不适用。
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
没有。没有。没有。
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了交易所法案第13或15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  x No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是  x No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器o加速文件管理器o
非加速文件服务器  x规模较小的报告公司o
新兴成长型公司x
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o No x
截至2022年11月14日，注册人拥有62,325,855普通股，每股票面价值0.001美元，包括所有已发行和已发行的国际象棋存托权益(“CDI”)的相关股份，已发行。

目录表

生活360，Inc.
截至2022年9月30日的季度10-Q表
目录表

页面
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
1
简明综合资产负债表
1
简明合并经营报表和全面亏损
2
股东权益简明合并报表
3
现金流量表简明合并报表
5
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
40
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
59
第四项。
控制和程序
59
第II部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
61
第1A项。
风险因素
61
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
62
第三项。
高级证券违约
62
第四项。
煤矿安全信息披露
62
第五项。
其他信息
62
第六项。
陈列品
63
签名
64



目录表
前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入《交易法》第21E节中有关前瞻性陈述的避风港条款。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，其中包括：(A)我们的预期销售额、盈利能力和现金流；(B)我们的增长战略；(C)本行业的预期趋势；(D)我们未来的融资计划；(E)我们对营运资本的预期需求和使用。它们通常可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“估计”、“计划”、“潜在”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“管理层相信”、“我们相信”、“我们打算”或这些词语的否定或这些词语或类似术语的其他变体来识别。我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，不能保证本文件中包含的前瞻性陈述确实会发生。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。

前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们的行业、业务和未来财务业绩的当前预期、估计、假设和预测。前瞻性陈述仅在作出陈述之日发表，除联邦证券法要求的范围外，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映陈述发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，原因有很多，包括在“项目1A”中讨论的那些因素。风险因素“及本季度报告表格10-Q中的其他部分。






目录表
生活360，Inc.
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
简明综合资产负债表
(未经审计)
(美元，千美元，不包括每股和每股数据)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$43,964 $230,990 
应收账款净额23,186 11,772 
为获得合同而资本化的成本，净额1,894 1,319 
库存15,206 2,009 
预付费用和其他流动资产10,805 10,590 
流动资产总额95,055 256,680 
受限现金14,911 355 
财产和设备，净额525 580 
为获得合同而资本化的成本，扣除当期部分113 330 
预付费用和其他非流动资产7,603 3,691 
使用权资产1,491 1,627 
无形资产，净额54,934 7,986 
商誉133,620 31,127 
总资产$308,252 $302,376 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款$12,578 $3,248 
应计费用和其他负债27,158 10,547 
第三方托管责任13,094 — 
或有对价— 9,500 
可转换票据，流通(美元3,454及$4,222分别按公允价值计量)
3,454 4,222 
递延收入，当期27,871 13,929 
流动负债总额84,155 41,446 
非流动可转换票据($3,380及$8,071分别按公允价值计量)
3,909 8,284 
非流动衍生负债213 1,396 
递延收入，非流动收入3,015 — 
其他非流动负债1,498 1,205 
总负债$92,790 $52,331 
承付款和或有事项(附注11)
股东权益
普通股，$0.001票面价值；100,000,000截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日授权的股票；62,284,507和60,221,799截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的已发行和未偿还
62 61 
额外实收资本460,395 416,278 
联属公司到期的票据(312)(951)
累计赤字(244,669)(165,343)
累计其他综合收益(14)— 
股东权益总额215,462 250,045 
总负债和股东权益$308,252 $302,376 
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
1
目录表
生活360，Inc.
简明合并经营报表和全面亏损
(未经审计)
(美元，千美元，不包括每股和每股数据)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
订阅收入$38,991 $23,110 $107,884 $59,479 
硬件收入11,676 38 28,314 38 
其他收入6,486 6,549 20,769 18,181 
总收入57,153 29,697 156,967 77,698 
订阅收入成本7,768 4,374 22,742 11,894 
硬件收入成本9,327 82 27,906 82 
其他收入的成本818 932 2,673 2,661 
收入总成本17,913 5,388 53,321 14,637 
毛利39,240 24,309 103,646 63,061 
运营费用：
研发24,569 13,113 77,337 35,821 
销售和市场营销24,228 13,360 70,365 32,156 
一般和行政11,567 5,584 37,643 13,491 
总运营费用60,364 32,057 185,345 81,468 
运营亏损(21,124)(7,748)(81,699)(18,407)
其他收入(支出)：
可转换票据公允价值调整(232)— 1,875 — 
衍生负债公允价值调整(145)(412)1,183 (412)
其他收入(费用)，净额455 2 (601)5 
其他收入(费用)合计，净额78 (410)2,457 (407)
所得税前亏损(21,046)(8,158)(79,242)(18,814)
所得税拨备(福利)73 (144)84 (144)
净亏损$(21,119)$(8,014)$(79,326)$(18,670)
每股基本和稀释后净亏损$(0.34)$(0.16)$(1.28)$(0.37)
用于计算每股净亏损的加权平均股份，基本股份和摊薄股份62,173,588 51,217,286 61,753,532 50,608,146 
综合损失
净亏损(21,119)(8,014)(79,326)(18,670)
外币折算调整变动(29)— (14)— 
全面损失总额$(21,148)$(8,014)$(79,340)$(18,670)
见简明综合财务报表附注(未经审计)











2
目录表
生活360，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(美元，千美元，不包括每股和每股数据)
普通股其他内容
实收资本		到期票据
来自附属公司		累计
赤字		累计
其他
全面
收入
总计
股东的
权益
股票金额
2021年12月31日的余额60,221,799 $61 $416,278 $(951)$(165,343)$— $250,045 
股票期权的行使277,995 — 1,508 — — — 1,508 
认股权证的行使66,892 — — — — — — 
有限制股份单位的归属124,059 — — — — — — 
与股权奖励净额结算有关的已支付税款— — (716)— — — (716)
与收购相关的普通股发行779,032 1 15,408 — — — 15,409 
普通股发行— — 85 — — — 85 
基于股票的薪酬费用— — 6,095 — — — 6,095 
与联属公司到期票据有关的应计利息— — — (5)— — (5)
净亏损— — — — (25,222)— (25,222)
外币折算调整变动— — — — — 29 29 
2022年3月31日的余额61,469,777 $62 $438,658 $(956)$(190,565)$29 $247,228 
股票期权的行使56,583 — 258 — — — 258 
认股权证的行使20,903 — 1 — — — 1 
有限制股份单位的归属179,118 — — — — — — 
与股权奖励净额结算有关的已支付税款— — (778)— — — (778)
基于股票的薪酬费用— — 10,429 — — — 10,429 
与联属公司到期票据有关的应计利息— — — (3)— — (3)
偿还联属公司到期的票据— — 648 648 — — 1,296 
发行普通股以了结或有对价360,724 — 4,221 — — — 4,221 
净亏损— — — — (32,985)— (32,985)
外币折算调整变动— — — — — (14)(14)
2022年6月30日的余额62,087,105 $62 $453,437 $(311)$(223,550)$15 $229,653 
股票期权的行使58,800 — 228 — — — 228 
有限制股份单位的归属214,522 — — — — — — 
与股权奖励净额结算有关的已支付税款— — (1,233)— — — (1,233)
基于股票的薪酬费用— — 7,963 — — — 7,963 
与联属公司到期票据有关的应计利息— — — (1)— — (1)
取消装运存货(75,920)— — — — — — 
净亏损— — — — (21,119)— (21,119)
外币折算调整变动— — — — — (29)(29)
2022年9月30日的余额62,284,507 $62 $460,395 $(312)$(244,669)$(14)$215,462 
3
目录表
生活360，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(美元，千美元，不包括每股和每股数据)
普通股其他内容
实收资本		到期票据
来自附属公司		累计
赤字
总计
股东的
权益
股票金额
2020年12月31日余额50,035,408 $50 $196,852 $(927)$(131,786)$64,189 
股票期权的行使126,497 — 498 — — 498 
有限制股份单位的归属109,482 — — — — — 
与股权奖励净额结算有关的已支付税款— — (586)— — (586)
基于股票的薪酬费用— — 2,199 — — 2,199 
与联属公司到期票据有关的应计利息— — — (9)— (9)
净亏损— — — — (3,852)(3,852)
2021年3月31日的余额50,271,387 50 198,963 (936)(135,638)62,439 
股票期权的行使287,745 — 790 — — 790 
有限制股份单位的归属169,915 — — — — — 
与股权奖励净额结算有关的已支付税款— — (1,249)— — (1,249)
基于股票的薪酬费用— — 2,941 — — 2,941 
与联属公司到期票据有关的应计利息— — — (6)— (6)
净亏损— — — — (6,804)(6,804)
2021年6月30日的余额50,729,047 50 201,445 (942)(142,442)58,111 
股票期权的行使350,394 — 935 — — 935 
认股权证的行使37,410 — — — — — 
有限制股份单位的归属129,448 — — — — — 
与股权奖励净额结算有关的已支付税款— — (1,334)— — (1,334)
发行带有可转换票据的权证— — 844 — — 844 
与可转换票据相关的有益转换功能— — 603 — — 603 
与收购相关的普通股发行765,733 1 13,820 — — 13,821 
与收购有关的既得期权奖励— — 533 — — 533 
基于股票的薪酬费用— — 3,260 — — 3,260 
与联属公司到期票据有关的应计利息— — — (3)— (3)
净亏损— — — — (8,014)(8,014)
2021年9月30日的余额52,012,032 $51 $220,106 $(945)$(150,456)$68,756 
见简明综合财务报表附注(未经审计)
4
目录表
生活360，Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(美元，千元)
九个月结束
9月30日，
2022		9月30日，
2021
经营活动的现金流：
净亏损$(79,326)$(18,670)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销6,831 459 
摊销为获得合同而资本化的成本2,419 3,164 
基于股票的薪酬费用24,487 8,400 
与改建注释有关的补偿费用(附注7)(100)43 
非现金利息(收入)支出，净额345 (18)
可转换票据公允价值调整(1,875)— 
衍生负债公允价值调整(1,183)412 
或有对价重估收益(5,279)— 
来自关联公司的非现金收入(1,008)— 
经营性资产和负债的变动，扣除收购：
应收账款净额16,412 (3,877)
预付费用和其他资产7,216 4,047 
库存(4,877)(235)
为获得合同而资本化的成本，净额(2,777)(1,382)
应付帐款(13,867)2,196 
应计费用和其他负债(5,345)3,652 
递延收入2,410 2,344 
其他非流动负债620 (876)
用于经营活动的现金净额(54,897)(341)
投资活动产生的现金流：
为收购支付的现金，扣除获得的现金(113,401)(2,983)
内部使用软件(701)— 
应收可转换票据预付现金— (4,000)
用于投资活动的现金净额(114,102)(6,983)
融资活动的现金流：
行使期权所得收益1,994 2,223 
与股权奖励净额结算有关的已支付税款(2,727)(3,169)
普通股发行85 — 
偿还联属公司到期票据的收益648 — 
偿还借款— (53)
可转换票据的偿还(3,471)— 
发行可转换票据之前收到的现金— 2,110 
净现金(已用)/由筹资活动提供(3,471)1,111 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(172,470)(6,213)
期初现金、现金等价物和限制性现金231,345 56,611 
5
目录表
生活360，Inc.
期末现金、现金等价物和限制性现金$58,875 $50,398 
补充披露：
在此期间支付的税款$— $(33)
期内支付的利息现金(518)— 
非现金投资和融资活动：
与收购有关而发行的股票的公允价值$15,409 $13,821 
与收购有关而发行的可转换债券的公允价值— 11,597 
与收购有关的或有对价的公允价值— 5,900 
与收购有关的既得期权的公允价值— 533 
与收购有关的应收可转换票据的宽免— 4,023 
可转债发行权证的相对公允价值— 844 
与可转换债券相关的有益转换功能— 603 
与可转换债务相关的分支衍生工具的公允价值— 663 
作为投资于联营公司的权证的公允价值5,474 — 
为解决或有对价而发行的股票的公允价值4,221 — 
非现金投资和融资活动总额：$25,104 $37,984 

下表列出了资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金，总额与上文所示相同：
9月30日，
2022		9月30日，
2021
现金和现金等价物$43,964 $50,050 
受限现金14,911 348 
现金总额、现金等价物和受限现金$58,875 $50,398 
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
6
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
1.    业务性质
Life360是一家领先的技术平台，基于家庭安全和位置共享应用市场的市场份额，定位对家庭最重要的人、宠物和东西。该公司于2007年4月在特拉华州注册成立。该公司的核心产品Life360移动应用程序现在是市场领先的家庭移动应用程序，其功能范围从通信到驾驶安全和位置共享。该公司在“免费增值”模式下运营，其核心服务向用户免费提供，并提供三种但不是必需的会员订阅选项。公司还通过Lead Gen和许可协议(包括对从公司用户群收集的数据的汇总洞察)与某些商业第三方(“数据收入合作伙伴”)达成货币化安排，从而产生收入。于2021年9月1日，本公司收购Jio，Inc.(“Jiobit”)的全部所有权权益。Jiobit是一家为幼儿、宠物和老年人提供可穿戴定位设备的公司。2022年1月5日，公司收购了Tile，Inc.(“Tile”)的所有所有权权益。Tile是一家智能定位公司，其产品包括支持蓝牙的设备和相关附件，这些设备和附件与Tile应用程序协同工作，使其客户能够定位丢失或放错位置的物体。
2.    重要会计政策摘要
列报和合并的基础
未经审计的简明综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的，除非另有说明，否则以美元列报，其中包括Life360公司及其子公司、Jio公司、Tile公司、Tile Europe有限公司和Tile Network Canada ULC的账目。所有公司间交易和余额均已注销。
管理层认为，简明综合财务报表包括公平陈述公司财务状况所需的所有调整。所有调整都是正常的重复性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定代表随后任何一个季度或截至2022年12月31日的会计年度的预期业绩。
简明综合财务报表所载资料应与本公司截至2021年12月31日止年度的综合财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响于简明综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及支出的报告金额。管理层作出的重大估计包括但不限于收入确认的厘定，包括以多重履行责任安排出售的不同履约债务的销售价格的厘定、某些安排的收入确认期间、以及交付时所有权转移的订单的估计交付日期、应收账款津贴、产品退回、促销和营销津贴、存货估值、客户平均可用年限、股票补偿、法律或有事项、对长期资产和商誉可能减值的评估、或有对价、可转换票据和内含衍生工具的估值、长期资产的使用年限和所得税，包括递延税项资产的估值拨备。本公司的估计和判断基于历史经验和其认为在当时情况下合理的各种假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。
7
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
最近采用的会计公告
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)《来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计》，要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债(即递延收入)由收购人根据ASC 606在收购日确认和计量，与客户签订合同的收入。该指导应前瞻性地适用于在生效日期或之后发生的收购。本指引自2024年1月1日起对本公司及其间的过渡期有效。对于尚未印发的任何财务报表，允许及早采用，包括在过渡时期采用。本公司选择于2021年9月1日提前采用ASU 2021-08，本公司已在简明综合财务报表及相关披露中按历史账面价值而非公允价值记录所取得的递延收入。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税的会计核算(“ASU 2019-12”)，作为降低会计准则复杂性倡议的一部分。ASU 2019-12取消了以下例外：期间内税收分配的增量法例外；外国投资所有权发生变化时核算基差的例外；以及年初至今亏损超过预期亏损的中期税务会计例外。ASU 2019-12年度还改进了部分基于收入的特许经营税的财务报告；与政府的交易导致商誉税基的提高；不纳税的法人实体的单独财务报表；以及在过渡期颁布税法修改。ASU 2019-12在2020年12月15日之后开始的财政年度内对公共企业实体有效，包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，该标准在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的中期有效。允许及早采用该准则，包括在尚未发布财务报表的中期或年度期间采用。2021年1月1日，公司采用ASU 2019-12，该标准对其精简合并财务报表和相关披露没有实质性影响。
尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具。信用损失：金融工具信用损失的测量，这改变了现有的按摊余成本持有的金融资产的已发生损失减值模式。新模型使用前瞻性预期损失法来计算信贷损失估计值。这些变化将导致更早地确认信贷损失。2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，金融工具-信用损失：问题债务重组和年份披露，它更新了债权人对问题债务重组的会计指导，并在借款人遇到财务困难时，提高了对某些贷款再融资和债权人重组的披露要求。此外，修订要求一个实体披露按融资应收账款来源年度分列的注销总额。ASU 2022-02中包含的修订在ASU 2016-13通过后生效，允许提前采用的情况下，该修订将于2023年1月1日对公司生效。本公司目前正在评估采用ASU 2016-13和ASU 2022-02对其简明综合财务报表和相关披露的影响，预计不会产生重大影响。
8
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务--带有转换和其他选项的债务(分主题470-20)，简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自身权益中的可转换工具和合同。在其他变化中，ASU 2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式，因此，在采用后，实体将不再单独在股权中为此类债务提供嵌入的转换功能。同样，嵌入的转换功能将不再作为利息支出在工具的生命周期内摊销到收入中。相反，实体将完全将可转换债务工具视为债务，除非(1)可转换债务工具包含要求作为ASC主题815下的衍生工具的特征，衍生工具和套期保值或(2)可转换债务工具以相当高的溢价发行。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换方法来计算可转换工具对每股摊薄收益的影响，这将导致稀释证券增加，因为票据的现金结算假设不能用于计算每股收益。ASU 2020-06的规定在2023年12月15日之后的报告期内有效，允许在2020年12月15日后的报告期内提前采用，并可以完全追溯或修改后的追溯基础上采用。该公司目前正在评估这一准则的时机、采用方法以及对其简明合并财务报表的总体影响。
收入确认
本公司在将承诺的商品或服务的控制权以交易价格转让给客户时确认收入，这一金额反映了公司预期从这些商品或服务的交换中获得的对价。交易价格按销售价格扣除可变对价后计算，可变对价可能包括对未来回报和与本期收入相关的销售激励的估计。公司通过以下步骤确定收入确认：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当公司有可能收取其有权获得的对价，以换取其转让给客户的商品或服务时，公司才会将五步模式应用于合同。
履约义务
该公司与客户签订的一些合同包含多项性能义务，主要是Tile和Jiobit硬件跟踪设备的硬件和订阅服务。对于这些合同，如果它们是不同的，公司将单独对个别履约义务进行核算。交易价格按相对独立销售价格(“SSP”)分配给单独的履约义务，分配给持续服务的金额在一段时间内递延并确认，分配给硬件跟踪设备的金额在某个时间点确认，部分对价分配给应用程序使用(维护)和支持。本公司根据相关商品和服务单独销售时的可观察价格(如果有)来确定SSP。当该等可见价格不可用时，本公司会根据消费者行为、本公司内部定价模式及相关成本加上正常利润等多项因素，厘定SSP。这些因素可能会根据与每项交付成果有关的事实和情况而有所不同。
对于硬件产品，公司通常为最终用户提供为期12个月的有限保修，并有义务对制造缺陷或硬件部件故障的产品进行维修或更换。保修不单独销售，也不代表单独的履约义务。因此，这种担保在ASC 460担保项下入账，担保索赔的估计成本一般在相关收入入账期间作为收入成本应计。详情见附注11“承付款和或有事项”。
9
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
可变考虑事项
该公司按净销售价格确认硬件收入，其中包括与客户进行可变对价的某些估计。该公司的可变对价主要以与硬件跟踪设备有关的促销协议和营销发展基金协议的形式进行。
这些协议旨在促进公司产品的销售，并包括对公司客户的激励措施。本公司使用期望值方法估计可变因素。所有形式的可变对价在其简明综合资产负债表中记为抵销收入和相应负债。某些协议是期末的估计，因为激励的性质或适用于本期收入交易的预期和尚未宣布的激励计划。这些估计是基于公司的激励计划经验、历史和预测的销售数据以及当前的合同条款。这项负债的其余部分是根据合同金额计算的，不需要估计。
订用收入
该公司的订阅收入包括相关支持，包括Life360移动应用程序订阅以及Tile和Jiobit硬件跟踪设备的订阅服务计划。通过接受公司的使用条款，公司与客户的订阅合同在移动应用程序下载和购买时建立。
基于云的订阅被视为单一的组合性能义务，由多个功能组成，这些功能可以单独购买，但会捆绑在一起，作为组合输出提供给客户。该公司为其客户提供技术支持，并在可用的基础上对平台进行未指明的更新和升级。
Tile和Jiobit硬件跟踪设备的订阅服务计划是一项与硬件不同的单独履行义务。订阅费在协议中不可撤销的合同期限内以直线为基础固定和确认，通常从公司向客户提供服务之日起计算。
订阅收入为$39.0百万美元和美元23.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和107.9百万美元和美元59.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
硬件收入
该公司通过销售Tile和Jiobit硬件跟踪设备及相关配件获得硬件收入。对于硬件和配件，收入在产品交付时确认。该公司提供有限的回报权，并根据历史经验估计储量，并将储量记录为收入减少和应计负债。向客户收取的运输和搬运费用被归类为收入，公司发生的相关运输和搬运成本被归类为收入成本。客户在硬件跟踪设备发货时收取账单。向客户收取并汇给相关政府当局的销售税被记为负债，不包括在收入中。
公司的硬件和嵌入式操作系统是一项不同的性能义务，与Tile和Jiobit硬件跟踪设备的订阅服务计划分开。该公司的嵌入式操作系统是硬件的一个组件，它是硬件功能的组成部分，只有共同产生硬件的基本功能。该公司提供在合同服务期内认可的延长保修和硬件保护计划(通常1至2年)。

硬件收入为5美元11.7百万美元和美元38截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为千美元和28.3百万美元和美元38截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为1000人。
10
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
其他收入
其他收入主要包括数据收入和合作伙伴收入。在截至2022年9月30日的9个月内，公司的数据收入包括通过数据主服务协议(统称为“数据MSA”)与某些第三方建立的Life360数据货币化安排，该协议概述了管理数据访问和使用的具体条款以及相关费用。本公司确定在双方签署数据MSA时合同即存在。这些客户历来有能力在合同期限内访问公司用户数据的某些部分，根据合同条款，某些客户根据平均每月活跃用户支付费用。随着公司迈向聚合数据销售模式，公司的大部分数据MSA已于2022年9月30日终止。
交易价格是根据公司预期有权获得的对价来确定的，以换取向客户传输数据。本公司估计可变对价并将其计入合同开始时的交易价格中，前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。在估计数据安排中的可变对价时，本公司考虑了历史经验和其他可能影响未来数据使用预期的外部因素。在每个报告期，公司都会评估在合同期内将获得的实际和预期数据使用情况。数据MSA的付款期限为每月一次。
随着时间的推移，公司根据每个月平均活跃用户的费用确认某些数据安排的费用，因为客户同时接收和消费公司在协议期限内提供的服务的好处。
2022年1月，Life360宣布与Placer.ai(“Placer”)达成新的合作协议，Placer.ai是一家著名的零售生态系统聚合分析提供商，公司高管通过被动投资工具拥有无形的所有权利益。作为这一合作关系的一部分，Placer将向Life360提供数据处理和分析服务，并将有权在协议期限内将与Place访问相关的聚合数据商业化。这一合作标志着Life360开始退出其传统的数据销售模式，并过渡到完全商业化的聚合数据，同时仍为会员提供选择退出甚至聚合数据销售的选项。为了与公司的愿景保持一致，并与聚合数据销售模式保持一致，公司正在探索未来的方法，通过允许公司合作伙伴在获得成员明确、肯定的选择加入同意的情况下使用他们的数据，使成员能够利用有吸引力的优惠和机会。Placer协议包括固定的每月收入金额，用于在三年制协议。该公司有义务在协议期限内提供汇总的用户数据，并根据固定的每月金额按比例确认收入。本公司估计可变对价并将其计入合同开始时的交易价格中，前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。

与协议相关，Placer向公司发出认股权证，购买最多5,100,167C系列优先股，行权价为$4.90每股。认股权证的授予被视为非现金对价，公司在发行之日按公允价值计量。权证的估值采用期权定价模型，公允价值约为#美元。5.4100万美元已作为Placer Data合伙协议的交易价格的一部分，并将包括在预付费用和其他资产中，在公司的精简综合资产负债表上为非流动资产。

数据收入为5美元5.5百万美元和美元5.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和17.7百万美元和美元13.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
合作伙伴收入包括与第三方达成的协议，这些协议提供在公司移动平台上投放广告的途径。该公司收取广告支出的一定比例作为费用，这笔费用在净额基础上被确认为收入。根据合作伙伴收入安排赚取的可变金额可分配给投放广告的月份，该月份按月重新设置。因此，公司将根据投放的广告按月确认收入。

11
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
合作伙伴收入为$1.0百万美元和美元1.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和3.1百万美元和美元4.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
剩余履约义务
剩余履约债务是指尚未确认的未来合同收入数额，因为这些数额与未交付履约债务有关，包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销合同金额。分配给剩余履约义务的收入为#美元。30.9截至2022年9月30日，公司预计其中27.9在接下来的一年中需要确认的12个月.
收入成本
订阅收入成本包括提供公司订阅服务的所有直接成本。这些成本包括与我们的基于云的基础设施和我们的客户支持组织相关的人事成本、第三方托管费用、软件和维护成本、与交付我们的订阅服务相关的外部服务、与人员相关的费用、与差旅相关的成本、已获得的无形资产和已分配管理费用的摊销，例如设施，包括租金、水电费、所有部门共享的设备折旧、信用卡和交易处理费用，以及共享的信息技术成本。与人员有关的费用包括运营人员的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。
硬件收入成本包括产品成本，包括硬件生产、合同制造商的生产、运输和搬运、包装、履行、与人员相关的费用、制造和设备折旧、仓储、关税成本、托管、应用程序费用、客户支持成本、保修更换以及过剩和陈旧库存的减记。与人员有关的费用包括运营人员的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。
其他收入成本包括基于云的托管成本，以及与我们的数据平台相关的产品运营功能成本和员工相关成本。
为获得合同而资本化的成本
为获得合同而资本化的成本包括向公司渠道合作伙伴支付的与公司在每个移动应用商店平台上的移动应用程序的年度订阅销售相关的收入份额付款，以及就硬件销售向员工支付的销售佣金。与新的客户销售合同直接相关的递增成本在执行不可取消的客户合同时应计和资本化，然后在客户关系的平均寿命内支出，目前估计为二至三年具体取决于订阅类型。本公司已根据ASC 340-40选择了实际的权宜之计，如果摊销期限为一年或更短，则用于支付获得合同的增量成本。
坏账准备
本公司对其收回应收账款的能力作出判断，并在收款变得可疑时为应收账款提供拨备。本公司根据对其逾期余额、已知催收风险和历史经验的审查，评估其应收账款的可收回性。在公司意识到特定客户可能无法履行其对公司的财务义务的情况下(例如，破产申请或信用评级大幅下调)，公司将为应付金额记录特定的坏账准备金，以将确认的应收账款净额减少到其合理相信将收回的金额。截至2022年9月30日和2021年12月31日的坏账准备，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的坏账支出总额都是微不足道的。
12
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
库存和合同制造
库存包括与瓷砖和Jiobit硬件跟踪设备及配件相关的原材料和成品。存货在加权平均基础上按成本或可变现净值中较低者列报。本公司评估库存估值，并根据对未来需求和市场状况的估计，定期减记估计的过剩和过时库存的价值。该公司的库存存放在第三方仓库和合同制造商所在地。
该公司将很大一部分生产外包给亚洲的独立合同制造商。该公司收入成本的很大一部分是从这些制造商那里购买的库存。本公司的制造商根据所提供的需求预测采购部件并生产本公司的产品。这些预测是基于对公司产品未来需求的估计，而这些估计又是基于历史趋势和公司销售和营销组织的分析，并根据整体市场状况进行调整。当所有权以及所有权的重大风险和回报已转移到公司时，合同制造商的库存发货在发货时被记录为成品库存。
重大风险和不确定性
公司的业务、运营和财务业绩受到各种风险和不确定因素的影响，包括不利的全球经济状况，如新冠肺炎(CoronaVirus)疫情，以及我们行业的竞争，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。除其他因素外，这些重要因素可能会导致我们的实际结果与未来的任何结果大不相同。

公司的客户主要是个人消费者，他们通过渠道合作伙伴、数据收入客户和零售合作伙伴运营的市场交易所订阅公司的产品供应，他们从公司购买硬件跟踪设备，并将其直接转售给个人消费者。客户偏好和趋势的任何变化或渠道合作伙伴平台使用方面的任何变化都可能对其运营结果和财务状况产生不利影响。

该公司依赖于我们技术系统的持续实时性能、可靠性和可用性，以及对我们合作伙伴网络的访问。该公司的云平台主要依靠一个技术合作伙伴和有限数量的合同制造商来组装Jiobit和Tile硬件跟踪设备的组件。对平台和合同制造商的任何不利影响都可能对我们与合作伙伴或用户的关系产生负面影响，并可能对我们的业务、财务业绩和声誉产生不利影响。

该公司的应收账款来自从美国和国际客户那里赚取的收入。本公司不会对客户的财务状况进行持续的信用评估，也不需要客户提供抵押品。从历史上看，坏账支出一直微不足道。渠道和零售合作伙伴占公司所有期间的收入和应收账款的大部分。
下表列出了我们的渠道合作伙伴和零售合作伙伴的信息，他们分别占我们收入或应收账款的10%以上：
收入百分比
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
渠道合作伙伴A50 %57 %48 %57 %
渠道合作伙伴B16 %19 %15 %18 %
零售合作伙伴A**10 %*
数据合作伙伴A11 %***
*代表不到10%
13
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
占总账户的百分比
应收账款
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
渠道合作伙伴A37 %48 %
渠道合作伙伴B11 %14 %
数据合作伙伴A16 %*
*代表不到10%
研发成本
本公司将与产品研究、设计、开发有关的费用计入已发生的研发费用。这些成本包括与工资相关的费用、承包商费用、外部第三方供应商和分配的设施成本。
广告费
广告费是$4.4百万美元和美元1.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和13.4百万美元和美元4.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。广告费用在产生成本的期间入账，并在简明合并经营报表的销售和营销费用中列报。
现金和现金等价物
本公司将所有在购买之日剩余到期日为三个月或以下的高流动性投资证券视为现金等价物。现金和现金等价物包括存款和货币市场基金。
受限现金
存款：$14.9百万美元和美元0.4截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有100万人被限制提款。$13.1截至2022年9月30日的受限余额中，有100万美元与存入赔偿代管基金的资金有关15个月在收购日期之后，Tile，Inc.进行一般陈述和保修。截至2022年9月30日的剩余受限现金余额涉及根据代表公司签发的信用证限制的现金存款，以支持在正常业务过程中发生的对贸易债权人的债务，并确保公司的设施租赁。这一美元0.4截至2021年12月31日限制提取的百万余额与设施租赁协议有关。这些余额包括在随附的简明综合资产负债表中的限制性现金。
金融工具的公允价值
本公司使用公允价值计量来记录对某些金融和非金融资产和负债的公允价值调整，以确定公允价值披露。会计准则定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并要求披露公允价值计量。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或支付的转移负债的价格。在确定需要按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，本公司将进行交易的本金或最有利的市场以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设，如固有风险、转让限制和不履行风险。公允价值会计准则根据三个级别的投入建立了公允价值等级，前两级被认为是可观测的，最后一级被认为是不可观测的，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观测投入，并最大限度地减少使用不可观测投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
14
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
可用于计量公允价值的三种投入水平如下：
第1级-可观察到的投入，例如相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第2级-第1级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价，或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他输入。
第三级--基于无法观察到的对估值方法的输入进行估值，并包括关于市场参与者将根据当时情况下可获得的最佳信息对资产或负债进行定价时使用的假设的数据。
截至2022年9月30日及2021年12月31日的现金及现金等价物、预付费用、应付账款及应收账款的记录账面金额因其短期性质而接近公允价值。有关详情，请参阅附注6“公允价值计量”。
财产和设备，净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧以直线法计算，计算各资产的估计使用年限。设备、计算机软件、家具和产品制造设备的使用寿命估计从三至十年。租赁改进按直线摊销，以估计使用年限或预期续期的租赁期中较短者为准。截至2022年9月30日，所有租赁改进摊销超过三年.
未改善或延长相应资产寿命的维护和维修成本在发生时计入费用。当资产报废或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧从资产负债表中扣除，由此产生的收益或损失在已实现期间的其他收入(费用)中报告。
软件开发成本
对于与内部使用软件项目相关的开发成本，公司将应用程序开发阶段发生的成本资本化。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。内部使用软件在其预计使用年限内按直线摊销三年。该公司资本化了$0.7在截至2022年9月30日的9个月中，资本化成本计入无形资产，在简明合并资产负债表上为净额。本公司于截至2021年9月30日止九个月内并无将任何内部使用软件成本资本化，因为可资本化成本并不重大。
租赁义务
经营租赁、使用权、资产和租赁负债按未来租赁付款开始日的现值确认。本公司经营租赁中隐含的利率不容易确定，因此估计递增借款利率以确定未来付款的现值。估计的增量借款利率是在类似条款、付款和经济环境的抵押基础上的假设利率中的因素。经营租赁使用权资产还包括任何预付租赁付款和租赁奖励。
某些经营租赁协议包含租金优惠、租金上涨和续订条款的选择权。在厘定于租赁期内应入账的直线单一租赁成本时，租金宽减及租金上升拨备已予考虑。单一租赁成本自公司有权使用租赁物业之日起的租赁期内以直线方式确认。租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。在确认租赁资产和负债时，公司一般使用基本的、不可撤销的租赁期限，除非它合理地确定续期选择权将被行使。
此外，该公司的某些经营租赁协议包含业主提供的租户改善津贴。这些津贴计入租赁奖励，减少公司的使用权资产，并在租赁期内减少单次租赁成本。有关额外的租赁披露，请参阅附注8“资产负债表组成部分”。
15
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
企业合并
本公司使用最佳估计和假设，对截至收购日在业务合并中收购的有形和无形资产以及承担的负债进行公允价值分配。这些估计本身就是不确定的，需要加以改进。在自收购日期起计最长一年的计量期内，该等有形及无形资产及承担负债的公允价值调整可予以记录，并与商誉作出相应的抵销。于计价期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入本公司的简明综合经营报表。
商誉
商誉是指企业合并中的购买价格超过所获得的有形和无形资产净值的公允价值。商誉金额不摊销，但在第四季度按年度进行减值测试。曾经有过不是截至2022年9月30日的三个月和九个月或截至2021年9月30日的三个月和九个月的商誉减值。
无形资产，净额
无形资产，包括获得的专利、商标、客户关系和获得的开发技术，按成本计价，并在其估计使用年限内按直线摊销。本公司通过衡量收购资产的预期现金流来确定本公司无形资产的适当使用年限。曾经有过不是在截至2022年9月30日的三个月和九个月或截至2021年9月30日的三个月和九个月记录的无形资产减值。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示长期资产的账面金额可能无法收回时，本公司评估长期资产的减值，例如须计提折旧的财产及设备，以及须摊销的已收购无形资产。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量，则在该资产的账面金额超过该资产公允价值的金额中确认减值费用。
本公司至少每年审查长期资产的减值，或在事件或环境变化更有可能使其单一报告单位的公允价值低于其账面价值时更频繁地审查减值。曾经有过不是在截至2022年9月30日的三个月和九个月或截至2021年9月30日的三个月和九个月确认的长期资产减值。
递延收入
递延收入主要包括在根据公司的认购安排确认收入之前收到的付款和记录的应收账款。该公司主要为其客户预先开具订阅服务安排的发票。预计在资产负债表日起一年内确认的金额记为递延收入，当期收入；其余部分在简明合并资产负债表中记为递延收入，非流动收入。
16
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
对关联公司的投资
对联属公司的投资涉及私人持股公司持有的非可销售的股本证券，而该公司的市值并不容易确定。非流通股本证券包括为购买数据收入合作伙伴的优先股而持有的认股权证，有关公司数据收入合作伙伴的更多信息，请参阅附注2“重要会计政策摘要”。对非上市企业的投资如不能轻易确定价格，且本公司无法控制或对其没有重大影响，则按减值后的成本列账，如有减值，加上或减去该等投资的可见价格变动。这些投资的账面价值变动所产生的收益或损失将作为营业外费用计入公司的简明综合经营报表和全面亏损。到目前为止，公司对联属公司的投资基础没有任何调整。本公司对联属公司投资的账面价值计入预付费用和其他资产，非流动资产计入简明综合资产负债表。
普通股认股权证
该公司已发行独立认股权证，以购买与某些债务融资交易有关的普通股。该等认股权证于授出日按布莱克-斯科尔斯期权定价模式以公允价值计入权益工具，不会在每个资产负债表日重估价值。
此外，公司还发行了与可转换票据协议相关的认股权证。认股权证在授予日按布莱克-斯科尔斯期权定价模型以公允价值计入权益工具。公允价值已记录为债务折价，按直线法在各自可转换票据的期限内摊销为利息支出。
基于股票的薪酬
公司有一个股权激励计划，根据该计划，可以向员工、非员工董事和非员工顾问授予各种基于股权的奖励，包括但不限于激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励。
对于授予员工、非员工和董事的所有股权奖励，公司根据授予日期的估计公允价值确认薪酬支出。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来确定的。对于限制性股票单位和限制性股票奖励，公允价值以授予日奖励的公允价值为基础。公司一般以直线方式确认股票期权奖励、限制性股票单位和限制性股票奖励在奖励的必要服务期内的补偿费用三至四年。没收在发生时被记录下来。
2020年，本公司授予一名高管市场表现奖，该高管须遵守基于时间的归属要求，其中归属取决于公司实现某些市场业绩目标。此类绩效奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟确定的，并根据加速归因法在四年句号。
2021年，公司发行了具有业绩归属条件的股票期权和限制性股票。对于包括绩效条件的奖励，如果确定绩效条件可能得到满足，公司将在所要求的绩效期间使用加速归因法确认与此类奖励相关的补偿费用。如果不可能满足绩效条件，则不确认补偿成本。详情请参阅附注14“股权激励计划”。
17
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。该公司估计当前的实际税务风险，并评估某些项目因报告目的和税务目的的会计差异而产生的临时差额，例如目前不可扣除的应计项目和免税额。这些暂时性差异导致递延税项资产和负债，这些资产和负债计入公司的资产负债表。一般而言，递延税项资产是指当公司经营报表中先前确认的某些开支和全面亏损根据适用的所得税法律成为可扣除开支时，或在使用净营业亏损或信用结转时，将获得的未来税收优惠。因此，公司递延税项资产的变现取决于未来的应税收入，这些扣减、亏损和抵扣可以用来抵销这些收入。
本公司必须评估本公司递延税项资产从未来应纳税所得额中收回的可能性，并在本公司认为不太可能收回的情况下，本公司设立估值拨备。评估是否需要估值免税额往往需要作出重大判断，包括当前和历史的经营结果、对未来应纳税收入的预测以及持续的审慎和可行的税务筹划措施。
本公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。《公司》做到了不在截至2022年9月30日的三个月和九个月或截至2021年9月30日的三个月和九个月内应计任何与所得税头寸有关的利息或罚款。
或有事件
本公司可能不时有某些在正常业务过程中产生的或有负债。本公司评估其作为一方的法律或监管程序中出现不利结果的可能性，并在可能已产生责任且损失金额可合理估计时，按未贴现基础记录或有损失。这些判决是主观的，并基于此类法律程序的状况、公司辩护的是非曲直以及咨询法律顾问的意见。这些法律程序的实际结果可能与公司的估计大不相同。本公司根据本公司当时所知的事实和情况，估计在每个资产负债表日发生的法律费用的应计项目。
细分市场信息
该公司作为一个单一的经营部门进行运营。该公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查在综合基础上提交的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。所有重要的长期资产都位于美国。
每股净亏损
该公司按照ASC 260“每股收益”计算每股基本净亏损和稀释后净亏损。每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数，不计入潜在摊薄证券，因为它们不分担亏损。每股摊薄净亏损是在计算期间所有潜在摊薄普通股等价物后计算的。就本次计算而言，购买普通股、普通股认股权证、普通股可转换票据和未归属限制性股票单位的期权被视为普通股等价物，但由于其影响是反摊薄的，因此被排除在每股摊薄净亏损的计算之外。
18
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
3.     收入
按地域划分的收入通常基于与客户签订的合同中定义的客户地址。下表列出了按地理区域划分的收入(单位：千)：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
北美$52,041 $27,553 $141,352 $72,150 
欧洲、中东和非洲2,264 1,155 8,843 2,832 
其他国际地区2,848 989 6,772 2,716 
总收入$57,153 $29,697 $156,967 $77,698 
4.    递延收入
递延收入是一项合同负债，主要包括在根据公司与客户的合同确认收入之前记录的已收到付款和应收账款，并被确认为符合收入确认标准。
下表是该公司递延收入的前滚(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
递延收入，期初$28,821 $12,013 $13,929 $11,855 
已获递延收入1,173 403 10,081 403 
递延收入的增加52,098 25,345 146,337 62,041 
当期已确认收入(51,206)(23,148)(139,461)(59,686)
递延收入，期末$30,886 $14,613 $30,886 $14,613 
收购的递延收入余额#美元1.2截至2022年9月30日的三个月的100万美元涉及对收购Tile，Inc.的初步购买价格分配的计量期调整。有关更多信息，请参阅附注7“业务组合”。
5.    为获得合同而资本化的成本
如果实体期望收回与客户签订合同所产生的增量成本，本公司将这些成本确认为资产。该公司确定，其获得合同的费用既是直接的，也是递增的。这些成本可归因于该公司最大的渠道合作伙伴。
续签合同被认为与新合同不相称，因为公司为续签支付不同的佣金费率。因此，指导意见要求，在确定所需的摊销期限时，应考虑到具体预期的续期。具体地说，在ASC 340-40的指导下，公司需要估计与初始佣金资产相关的初始合同之后具体预期的续签。因此，总摊销期限等于初始合同期限加上与初始佣金资产有关的所有具体预期续期。根据对历史数据和其他因素的评估，该公司得出结论，其客户的平均寿命约为二至三年取决于订阅类型，该订阅类型用作该订阅类型的所有资本化合同购置成本的摊销期间。
19
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
下表是公司为获得合同而资本化的成本的前滚，净额(千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
获得合同的资本化成本，期初$1,776 $2,743 $1,649 $3,951 
为获得合同而资本化的购置成本— — 848 — 
为获得合同而增加的资本化成本979 334 1,929 1,381 
摊销资本化成本以获得合同(748)(909)(2,419)(3,164)
获得合同的资本化成本，期末$2,007 $2,168 $2,007 $2,168 
6.    公允价值计量
本公司按公允价值经常性计量和报告某些金融工具作为资产和负债。这些负债被视为3级工具。
这些工具截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允价值分类如下(以千为单位)：
截至2022年9月30日
1级2级3级总计
负债：
衍生负债(附注10)$— $— $213 $213 
可转换票据(附注9)— — 6,834 6,834 
总计$— $— $7,047 $7,047 
截至2021年12月31日
1级2级3级总计
负债：
衍生负债(附注10)$— $— $1,396 $1,396 
可转换票据(附注9)— — 12,293 12,293 
或有对价— — 9,500 9,500 
总计$— $— $23,189 $23,189 
第三级票据的公允价值变动情况如下(以千计)：
截至2022年9月30日
导数
责任
(注10)		敞篷车
注
(注9)		或有条件
考虑
公允价值，年初$1,396 $12,293 $9,500 
翻转票据的归属— 122 — 
没收拆卸票据— (235)— 
偿还可转换票据(附注9)— (3,471)— 
发行普通股以了结或有对价— — (4,221)
公允价值变动(1,183)(1,875)(5,279)
公允价值，季度末$213 $6,834 $— 
20
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
截至2021年12月31日
导数
责任
(注10)		敞篷车
注
(注9)		或有条件
考虑
公允价值，年初$— $— $— 
衍生法律责任的发行663 — — 
发行可转换票据— 11,597 — 
发行翻新票据— 186 — 
发行或有对价— — 5,900 
公允价值变动733 510 3,600 
公允价值，年终$1,396 $12,293 $9,500 
截至2022年9月30日止三个月及九个月，本公司录得与衍生负债公允价值变动有关的亏损$0.1百万美元和收益$1.2分别为100万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司记录了与可转换票据相关的亏损$0.2百万美元和收益$1.9分别为100万美元。截至2021年12月31日止年度，本公司已录得与衍生负债及可换股票据公允价值变动有关的亏损#美元0.7百万美元和美元0.5分别为100万美元。这些金额已记入其他收入(费用)、简明综合业务表和全面亏损净额。
本公司已记录与或有代价的公允价值变动相关的收益#美元0百万及$5.3截至2022年9月30日的三个月和九个月，在简明综合经营和全面亏损报表中的一般和行政费用为100万美元。截至2021年9月30日止三个月及九个月，本公司录得与衍生负债公允价值变动有关的亏损$0.4百万美元和收益$0.4分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月，没有与可转换票据或或有对价的公允价值变化相关的收益或亏损。
7.    企业合并
Jio公司
2021年9月1日，该公司完成了对Jiobit的收购，Jiobit是一家私人持股的消费电子公司，专门生产低功耗传感器和可穿戴设备。该公司总部设在伊利诺伊州芝加哥，在加利福尼亚州硅谷设有另一个开发中心，成立于2015年。Jiobit开发了一种小而持久的跟踪解决方案。这款通过无线订阅服务运行的移动应用程序提供了一套全面的监控和通知功能。Jiobit的加入预计将通过利用Jiobit成熟的技术和客户关系来加快公司自身的产品开发，并为公司增加具有强大跟踪/可穿戴设备经验的关键人才，从而加强和扩大公司的市场领导地位。购买总代价为#美元。43.2100万美元，其中7.3百万美元以现金支付，$5.9在实现2021年和2022年的某些业务目标时应支付或有对价100万美元，11.6百万美元相当于可转换票据(“2021年9月可转换票据”)的公允价值，$4.0百万美元，相当于免除本公司持有的Jiobit可转换债务，$0.6百万人，其中包括25,245向Jiobit员工发行的既得普通股期权(“替代奖励”)，以及$13.8百万人，其中包括674,516公司普通股的股份。在转移的代价中，$0.2百万美元现金被存入赔偿托管基金，用于15个月在收购日期之后进行一般陈述和保修。

作为购买代价的一部分，2021年9月发行的可转换票据可以在收购后的任何时间以固定转换价格$转换为普通股。22.50每股。在2021年9月可转换票据发行日期的前三个周年纪念日，公司将向此类票据的持有人偿还未转换本金的三分之一外加应计利息。一旦控制权发生变化，持有者可以选择以固定转换价格#美元进行转换。22.50每股或全额偿还。公司选择了公允价值选项，并将在每个报告日期按公允价值重新计量2021年9月可转换票据，并在收益中反映公允价值的变化。2021年9月可换股票据的估计公允价值采用
21
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
现金流现值与布莱克-斯科尔斯期权定价模型的组合，假设如下：
截至9月1日，截至12月31日，截至9月30日，
202120212022
本金$11,206 $11,206 $6,730 
利率4.5 %4.5 %7.4 %
普通股每股公允价值20.4921.169.51
每股换股价格22.50 22.50 22.50 
无风险利率0.45 %0.88 %4.26 %
锻炼时间(以年为单位)3.002.701.90
波动率37 %43 %57 %
年度股息率0 %0 %0 %
总额为$6.0百万美元不包括在购买对价中，包括$1.9百万人，其中包括91,217本公司普通股(“活期股”--附注14)及$1.6百万美元，包括向关键员工发行的可转换票据(“离职票据”)，留任奖金#美元1.0百万美元，以及$0.5百万人，其中包括43,083向Jiobit员工发行的未归属普通股期权(“未归属替代奖励”--附注14)。公司产生的交易相关费用为#美元。1.0百万美元，已在简明综合经营报表及全面亏损的一般及行政费用项下列支及入账。
回收股票和回收票据是受限制的，并授予某些关键员工连续雇用超过一年的时间3年制收购后的一段时间。回收股在一般和行政费用中确认为回收股归属。2022年4月，其中一名关键员工离开了公司，因此他们的全部离职笔记和离职股票被没收。该公司记录了$0.3百万美元，作为基于股票的补偿，包括与没收复活股有关的一般和行政费用和#美元0.3100万美元作为补偿，包括与没收其注销笔记有关的一般和行政费用。
公司记录了一项非物质的金额和$0.2作为基于股票的补偿，包括截至2022年9月30日的三个月和九个月与恢复股票归属相关的一般和行政费用。
本公司按公允价值记录修订票据，并将于每个报告日期按公平价值重新计量修订票据。报废附注在一般和行政费用中确认。作为撤销票据归属，公允价值变动被记录为一般和行政费用，并在可转换票据中计入相应的分录。撤销票据的估计公允价值是根据撤销票据现金流的现值和Black-Scholes期权定价模型的组合来确定的。撤销票据的条款与2021年9月的可转换票据的条款一致。公司记录了一项非物质的金额和$0.2分别为截至2022年9月30日止三个月及九个月内与撤销票据公允价值变动有关的一般及行政及开支。
留任奖金在预付费用和其他资产中确认，非流动在简明综合资产负债表中确认，并在以下期间按月归属24几个月，并需要连续就业。与未归属的替换奖励相关的费用在剩余服务期间按比例确认为基于股票的补偿。
2021年和2022年或有对价基于2021年1月1日至2021年12月31日期间(“2021年或有对价”)和2022年1月1日至2022年12月31日(“2022年或有对价”，统称为“或有对价”)期间合资格单位销售目标的实现情况。或有对价包括301,261和451,891分别为2021年和2022年的股票，支付的金额等于每年相对于目标实现的金额，并以公司普通股的股票结算。临时工
22
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
应付对价股份是根据每一期间的业绩相对于目标的百分比确定的，大于100达到的百分比导致100付款百分比，90%至100达到百分比，导致股份数等于达到百分比，且小于90达到的百分比等于没有对价。或有对价按公允价值计提，公允价值变动在一般和行政费用中确认。或有对价的估计公允价值是通过使用基于蒙特卡洛模拟情景的分析来确定的，该分析根据预期未来现金流量的概率加权现值估计或有对价的公允价值，并考虑基于实际和预测结果的可能结果。2021年和2022年或有对价发行时的估计公允价值为#美元0.1百万美元和美元5.8分别为100万美元。截至2021年12月31日，2021年和2022年或有对价的估计公允价值为#美元6.3百万美元和美元3.1分别为100万美元。该公司记录了一美元0百万及$5.3在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，与或有对价公允价值变化相关的一般和行政费用内的百万美元收益。
2022年4月，董事会和前吉比特股东通过了2021年或有对价的修正案。2021年或有对价修正为50其潜在总金额的百分比376,573该公司的普通股已发行给股东。普通股的公允价值为$4.2100万美元计入额外的实收资本，或有对价负债被冲销。
这笔收购被视为一项业务合并。总购买价格为$43.2根据购置日的估计公允价值，向有形和无形资产及负债净额分配了100万欧元，超出的部分计入商誉。分配给收购资产和承担负债的临时价值是基于对截至该等财务报表日期可用公允价值的初步估计，并可能在自收购之日起最多12个月的计量期内进行调整。在计价期间收购的资产和承担的负债的公允价值的任何变化都可能导致商誉的调整。
与收购有关的收购资产和承担的负债在收购之日按其公允价值记录如下(以千计)：
公允价值
有形资产净值$5,986 
无形资产8,400 
商誉30,363 
承担的负债(1,551)
收购总对价$43,198 
下表列出了购置的可辨认无形资产的组成部分(以千计)及其截至购置之日的估计使用寿命：
公允价值估计有用
生命
(单位：年)
发达的技术$4,030 5
商号3,380 10
客户关系990 10
已确认无形资产总额$8,400 
商誉代表无法个别确认及单独确认的其他资产所产生的未来经济利益，例如收购的Jiobit集结劳动力。此外，商誉代表此次收购的未来收益，这将增强公司的产品可供新客户和现有客户使用，并提高公司的竞争地位。商誉不能在纳税时扣除。
23
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
公司估计并记录了净递延税项负债#美元。0.1在收购的可用税项属性与上表所示的无形资产相抵销后的百万欧元。有关部分免除本公司与递延税项负债有关的估值准备的讨论，请参阅附注15“所得税”。
Jiobit的经营业绩包含于随附的简明综合经营报表及自收购日起的全面亏损报表。
瓷砖，Inc.
2022年1月5日，该公司完成了对私人持股消费电子公司Tile，Inc.(简称Tile)的收购。该公司总部设在加利福尼亚州圣马特奥，成立于2012年。Tile是一家智能定位公司，其产品包括支持蓝牙的设备和相关附件，这些设备和附件与Tile应用程序(下称“应用程序”)协同工作，使其客户能够定位丢失或放错位置的对象。Tile提供了与应用程序一起使用的全面产品列表，以及可选的订阅服务，以增强Tile产品提供的功能。Tile的加入预计将加强和扩大Life360的市场领导地位，利用Tile成熟的技术和客户关系来加快公司自身的产品开发，并为Life360团队配备大量人才。购买总代价为#美元。173.6100万美元，其中158.0百万美元是以现金和美元支付的15.6以股权形式支付的百万美元。这一美元15.6百万美元的股本包括780,593本公司普通股在收购之日的价值以及534,465普通股或有对价，在达到一定的经营目标时承诺的。在转移的代价中，$14.1百万美元现金和84,524普通股被放入一个赔偿托管基金，由其持有15个月在收购日期之后进行一般陈述和保修。
总额为$35.0百万美元被排除在购买代价之外，该代价包括保留1,499,349价值$的保留限制性股票单位的股份29.6百万，$0.4百万美元与以下相关38,730发放给Tile员工的既得性普通股期权(“替代奖励”)，作为收购日的基于股票的补偿和控制权奖金的变化，金额为#美元3.0于收购日在简明综合经营报表上确认为补偿开支的百万元。公司产生的交易相关费用为#美元。1.7600万美元，在简明合并业务报表中记在一般和行政费用项下。从购买对价中排除的剩余费用是由于1,561授予关键员工和基于既得利益的继续雇用的股份4,784授予关键员工的或有对价股份，并基于继续受雇而授予。
中的1,499,349保留限制性股票单位的股份，787,446价值$的股票15.6百万包含基于某些公司里程碑的成就的绩效授予标准，并在两年句号。剩余的留存限制性股票单位711,903股票归属于二至四年句号。
或有对价是基于公司在截至2021年12月31日的三个月和截至2022年9月30日的三个月的收入和扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)的某些目标的实现情况。该公司认定，满足或有对价的标准没有得到满足，因此，或有对价没有价值。
收购事项按业务合并入账，收购代价总额按收购日有形及无形资产及负债的公允价值分配，超出部分计入商誉。分配给收购资产和承担负债的临时价值是基于对截至该等财务报表日期可用公允价值的初步估计，某些资产和负债可能在收购之日起最长12个月的计量期内进行调整，包括但不限于无形资产、某些准备金和所得税。在计价期间收购的资产和承担的负债的公允价值的任何变化都可能导致商誉的调整。

于截至2022年9月30日止三个月内，本公司对初步购入价格分配作出计量期调整，包括：(I)增加商誉#美元0.4(2)递延收入增加#美元1.2100万美元；(3)库存增加#美元0.8百万美元。计价期间调整是为了反映截至收购日期存在的事实和情况，并反映在下表中。
24
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
与收购有关的收购资产和承担的负债在收购之日按其公允价值记录如下(以千计)：
公允价值
现金$32,997 
受限现金1,050 
应收账款27,826 
预付费用和其他流动资产5,004 
库存8,320 
财产和设备570 
预付费用和其他非流动资产482 
无形资产52,700 
商誉102,493 
应付帐款(23,197)
应计费用和其他流动负债(24,613)
递延收入(10,081)
收购总对价$173,551 

下表列出了购置的可辨认无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命：
公允价值
(单位：千)
估计有用
生命
(单位：年)
发达的技术$18,400 5
商号20,000 10
客户关系14,300 8
已确认无形资产总额$52,700 
商誉代表无法单独确定和单独确认的其他资产产生的未来经济利益，例如收购的集结的Tile劳动力。此外，商誉代表此次收购的未来收益，这将增强公司的产品可供新客户和现有客户使用，并提高公司的竞争地位。商誉不能在纳税时扣除。
瓷砖公司的经营结果包含在所附的简明综合经营报表和自收购之日起的全面亏损报表中。
8.    资产负债表组成部分
应收账款净额

应收账款，净额由以下部分组成(以千计)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
应收账款$23,280 $11,772 
坏账准备(94)— 
应收账款净额$23,186 $11,772 
25
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
库存
库存由以下内容组成(以千为单位)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
原料$1,821 $1,298 
成品13,385 711 
总库存$15,206 $2,009 
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
预付费用$8,348 $9,798 
其他应收账款2,457 792 
预付费用和其他流动资产总额$10,805 $10,590 
预付费费用主要包括一定的云平台和客服计划成本。其他应收账款主要包括退款和其他押金。
财产和设备，净额
财产和设备，净额由以下部分组成(以千计)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
计算机设备$671 $479 
租赁权改进1,006 923 
生产制造设备624 378 
家具和固定装置431 422 
财产和设备总额(毛额)2,732 2,202 
减去：累计折旧(2,207)(1,622)
财产和设备合计(净额)$525 $580 
折旧费用为$0.1百万美元和美元0.3截至2022年9月30日的三个月和九个月为百万美元和0.2百万美元和美元0.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
26
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
预付费用和其他非流动资产
预付费用和其他非流动资产包括以下各项(以千计)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
预付费用$1,993 $3,324 
对关联公司的投资5,474 — 
其他资产136 367 
预付费用和其他非流动资产总额$7,603 $3,691 
包年包月费用主要包括云平台成本。对联属公司的投资涉及购买当前数据收入合作伙伴普通股的认股权证。有关更多信息，请参阅附注3“收入”。
租契
该公司目前根据不可撤销的经营租赁协议为其位于加利福尼亚州旧金山、圣马特奥和圣地亚哥以及伊利诺伊州芝加哥的公司总部租用房地产空间。经营租约的剩余租期最高可达2几年，其中一些包括延长租约的选择权。
该公司已确认使用权(ROU)资产、短期和长期租赁负债#美元。1.5百万，$1.3百万美元，以及$0.2百万美元的“使用权资产”，“应计费用和其他负债，” and “其他非流动负债，分别列于本公司截至2022年9月30日的简明综合资产负债表。
公司确认的营业ROU资产、短期和长期租赁负债为#美元1.6百万，$1.6百万美元，以及$0.3百万美元的“使用权资产”，“应计费用和其他负债，” and “其他非流动负债，分别列于本公司截至2021年12月31日的简明综合资产负债表。
截至2022年9月30日或2021年12月31日，该公司没有任何融资租赁。

运营租赁成本如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
经营租赁成本(1)
$602 $367 $1,796 $1,076 
(1)金额包括非实质性的短期租赁。
本公司经营租约的加权平均剩余年期为1.0年和1.3截至2022年9月30日和2021年12月31日的年度，用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率为5.0%和4.8%。
27
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
截至2022年9月30日，公司的经营租赁负债(不包括短期租赁)的到期日如下(以千计)：
经营租约
2022年剩余时间$548 
2023931 
202461 
未来最低租赁付款总额1,540 
扣除计入的利息(38)
经营租赁总负债$1,502 
包括经营活动现金在内的经营租赁付款为#美元。0.6百万美元和美元1.8截至2022年9月30日的三个月和九个月为百万美元和0.4百万美元和美元1.1截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
无形资产，净额
无形资产净额由以下各项组成(以千计)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
知识产权$225 $225 
许可证237 237 
商号23,380 3,380 
技术22,685 4,285 
客户关系15,290 990 
内部使用软件701 — 
无形资产总额，总金额62,518 9,117 
减去：累计摊销(7,584)(1,131)
无形资产总额，净额$54,934 $7,986 
摊销费用为$2.2百万美元和美元6.5截至2022年9月30日的三个月和九个月，$0.1截至2021年9月30日的三个月和九个月记录了100万欧元的摊销费用。
截至2022年9月30日，预计会计年度无形资产剩余摊销费用如下(单位：千)：
金额
2022年剩余时间$2,236 
20238,944 
20248,944 
20258,864 
20268,442 
超越17,504 
未来摊销费用总额$54,934 

28
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)

本公司收购的无形资产的加权平均剩余使用年限如下：

加权平均剩余使用寿命
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
商号9.2年份9.7年份
技术4.2年份4.5年份
客户关系7.4年份9.7年份
无形资产净额明细如下(单位：千)：
截至2022年9月30日
知识分子
物业		许可证贸易
名字		技术客户
关系		内部使用软件总计
无形资产总额$225 $237 $23,380 $22,685 $15,290 $701 $62,518 
累计摊销较少(225)(237)(1,839)(3,839)(1,424)(20)(7,584)
无形资产总额，净额$— $— $21,541 $18,846 $13,866 $681 $54,934 
截至2021年12月31日
知识分子
物业		许可证贸易
名字		技术客户
关系		总计
无形资产总额$225 $237 $3,380 $4,285 $990 $9,117 
累计摊销较少(225)(237)(113)(523)(33)(1,131)
无形资产总额，净额$— $— $3,267 $3,762 $957 $7,986 

商誉
商誉由以下内容组成(以千为单位)：
截至2021年12月31日的余额$31,127 
收购102,493 
截至2022年9月30日的余额$133,620 
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下各项(以千计)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
应计供应商费用$14,698 $7,478 
应计补偿3,871 1,324 
与客户相关的促销和折扣3,413 — 
经营租赁负债1,313 1,574 
其他流动负债3,863 171 
应计费用和其他负债总额$27,158 $10,547 
29
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
其他流动负债主要涉及与公司硬件跟踪设备有关的保修负债和退货应计项目。
第三方托管责任
托管责任涉及与Tile，Inc.收购相关的受限现金，放入赔偿托管基金15个月在收购日期之后进行一般陈述和保修。初始余额包括在转移的全部对价中。
截至2022年9月30日，剩余的托管债务总额为#美元13.1百万美元，并计入流动负债。不是托管负债记录截至2021年12月31日。
其他非流动负债
其他非流动负债包括以下各项(以千计)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
存款负债$256 $916 
其他非流动负债1,053 — 
经营租赁负债189 289 
其他非流动负债总额$1,498 $1,205 
9.    可转换票据
本公司于2021年7月向投资者发行可换股票据(“2021年7月可换股票据”)，相关本金金额为$2.1百万美元。2021年7月发行的可转换票据应计单利，年利率为4%，2026年7月1日到期。根据持有人的选择，2021年7月的可转换票据可在下列情况下结算：(I)在任何时间转换为普通股，相当于未偿还本金和任何应计但未付利息的转换金额除以转换价格#美元11.96(2)在发生清算事件时，根据持有人的选择，a)以现金支付相当于未偿还本金和任何应计但未支付的利息，或b)以现金支付相当于未偿还本金和任何应计但未付利息的转换金额除以转换价格#美元的普通股11.96；或(Iii)到期时，以现金支付未清偿的应计利息和本金。
2021年7月发行的可换股票据的若干转换及赎回特征被确定为与债务类主要票据的风险并无明确及密切的关连，并须作为衍生金融工具单独入账。该公司将这些嵌入式转换和赎回(“嵌入式衍生品”)特征分开，并将其归类为按公允价值计量的负债。衍生负债的公允价值为#美元。0.7与2021年7月的可转换票据分开记录的百万美元，抵销了记录为债务折扣的金额。债务折价使用直线法在债务的估计寿命内摊销，因为2021年7月可转换票据的发行时应占价值为零。
截至2022年9月30日，2021年7月可转换票据的未摊销金额和账面净值为$1.6百万美元和美元0.5分别为100万美元。2021年7月可转换票据IF-转换价值不超过本金的金额为$(0.4)，截至2022年9月30日。

截至2021年12月31日，2021年7月可转换票据的未摊销金额和账面净值为$1.9百万美元和美元0.2分别为100万美元。2021年7月转换价值超过本金的可转换票据金额为$1.6截至2021年12月31日。
30
目录表
生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
关于2021年7月的可换股票据，公司发行了认股权证以购买88,213行使价格为$$的公司普通股0.01每股和一个期限为一年(认股权证第1批)，44,106行使价格为$$的公司普通股11.96每股和一个期限为5年限(认股权证第二批)，以及44,106可行使的公司普通股股份开始12个月自发行日起，行权价为$11.96每股和一个期限为5年限(认股权证第3批)。
认股权证的公允价值是采用布莱克-斯科尔斯期权定价方法确定的，假设如下：
认股权证
第一批		认股权证
第二批		认股权证
第三批
普通股公允市值$15.36 $15.36 $15.36 
预期股息收益率0 %0 %0 %
无风险利率0.09 %0.89 %0.89 %
预期波动率52.00 %47.40 %47.40 %
预期期限(以年为单位)155
在截至2021年12月31日的年度内，认股权证计入额外实收资本。与2021年7月可换股票据相关发行的认股权证的相对公平价值为$0.8在可转换票据的期限内，按直线法按利息支出摊销的债务折价入账。
由于与2021年7月的可转换票据相关的有益转换功能，$0.6在截至2021年12月31日的一年中，额外实收资本增加了100万欧元。受益转换特征被记录为债务贴现，并按直线法在各自票据的期限内摊销为利息支出。
该公司确认的总额为$0.1百万美元和美元0.3截至2022年9月30日的三个月和九个月的与2021年7月可转换票据相关的非现金利息支出分别为100万欧元。
本公司已与本公司若干行政人员及董事会成员订立第二级融资交易及其他交易。这些交易的摘要如下：
关联公司的到期票据(Contra Equity)
2016年2月，该公司发行了总额为$向本公司首席执行官、非执行董事董事(前身为总裁)、首席运营官及另一位高管发放的有担保部分有追索权本票(“部分有担保贷款”)金额为100万美元。
20222021
本公司将2016年度的部分抵押贷款列为行使相关股权奖励的代价，这是因为即使在行使原始购股权或购买股份后，如果股份价值跌至未偿还贷款金额以下，员工仍可决定不偿还贷款，并可选择返还股份以偿还贷款。其结果将类似于一名员工选择不行使一项行权价超过当前股价的期权。当股票被交换为部分担保贷款时，本金和利息被视为“期权”行权价格的一部分，不确认任何利息收入。此外，在任何必要的服务期内确认补偿成本，并对额外的实收资本进行抵销。定期本金和利息支付(如有)将被视为存款负债，直至票据清偿，届时票据余额被结算，存款负债余额被转移到额外的实收资本。于截至2022年6月30日止三个月内，本公司收到偿还部分抵押贷款所得款项#美元
百万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的存款负债余额为$$3,405 $4,160 
百万美元和美元49 62 
分别用于2016年部分担保贷款和其他早期股权奖励。2016年部分抵押贷款项下到期的本金金额计入联属公司应付的票据，作为简明综合资产负债表上股东权益的减少。
其他关联方交易529 213 
董事非执行董事詹姆斯·辛格是Carthona Capital的负责人兼合伙人。于截至2021年12月31日止年度内，本公司与Carthona Capital订立顾问协议。根据该协议，Carthona Capital同意向本公司提供与融资事宜有关的咨询服务。在截至2022年3月31日的三个月内，Synge先生收到对价$3,356 7,947 
百万美元。24 124 
安妮卡·赫尔斯是董事首席执行官兼高管克里斯·赫尔斯的配偶。在截至2022年3月31日的三个月内，现金付款为$$7,363 $12,506 
31
向Annika Hulls支付了1000英镑，以换取与营销活动有关的服务。
确定缴费计划
本公司根据《国税法》第401(K)条发起了一项固定缴费计划，涵盖了几乎所有21岁以上的员工。本公司的捐款是自愿的，由董事会每年以个人身份确定，但须遵守联邦税务法规允许的最高金额。自该计划成立以来，该公司没有为该计划作出任何贡献。
目录表
10.    生活360，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的信息未经审计)
每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位：千)：0.7截至9月30日的三个月，0.2截至9月30日的9个月，
11.    净亏损
用于计算每股净亏损的加权平均股份，基本股份和摊薄股份
每股基本和稀释后净亏损17.1被排除在本报告所述期间每股摊薄净亏损计算之外的潜在普通股股份如下：11.0截至9月30日，
截至12月31日，
股票激励计划下的发行
行使普通股认股权证时的发行
有限制股份单位归属时的发行
发行可转换票据
32
为可予授予但尚未授予的股份预留的股份
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
除了附带的简明综合财务报表和附注外，我们的管理层还提供了对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析，以帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流。
概述
生活360是一家领先的科技平台，根据家庭安全和位置分享应用市场的市场份额，基于收入，定位家庭最重要的人、宠物和东西。Life360正在创造一个集家庭、技术和安全为一体的新类别，以帮助保持家庭联系和安全。我们通过围绕位置共享、移动性、驾驶和协调构建的移动本地订阅服务提供安全服务。2021年，我们估计美国每10个家庭中就有1个使用Life360平台，平均而言，我们的美国活跃用户和启用推送通知的成员每天使用该服务进行协调和沟通的次数超过15次。我们还为家庭最担心的“如果”提供保险，包括驾驶安全、个人SOS、身份盗窃保护等。没有什么比家庭更重要，我们帮助世界各地的家庭在生活中不可预测的时刻提供心灵的平静。
随着对Jiobit和Tile的成功收购，我们的平台最近进入了位置跟踪服务的新时代。通过向会员提供设备和集成软件，我们扩大了我们的潜在市场，为所有年龄段的会员提供垂直集成的、跨平台的规模化解决方案。我们在工程、数据分析、产品设计、个性化和评估方面的核心能力不仅适用于位置共享，也适用于其他邻近的垂直市场和用例。Life360有一个独特的机会，可以通过扩展我们的核心和互补垂直领域的产品来进一步巩固其服务，例如位置共享、物品跟踪、撞车和路边协助、身份盗窃保护、宠物和儿童位置共享设备等。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，Life360产生了：
12.    总收入分别为5720万美元和2970万美元，同比增长92%；
订阅收入分别为3900万美元和2310万美元，同比增长69%；100,000,000硬件收入分别为1170万美元和100万美元，同比增长100%；0.001其他收入分别为650万美元和650万美元，与去年同期持平；
毛利润分别为3920万美元和2430万美元，同比增长61%；108,592净亏损分别为2,110万元和800万元；及
调整后的EBITDA亏损分别为940万美元和370万美元。关于调整后的EBITDA与净亏损的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里，Life360产生了：
总收入分别为1.57亿美元和7770万美元，同比增长102%；订阅收入分别为1.079亿美元和5950万美元，同比增长81%；
20222021
硬件收入分别为2,830万美元和0,000万美元，同比增长100%；8,249,031 6,972,376 
其他收入分别为2,080万美元和1,820万美元，同比增长14%；137,658 272,001 
毛利润分别为1.036亿美元和6310万美元，同比增长64%；6,422,809 2,523,122 
净亏损分别为7,930万元和1,870万元；及516,758 686,926 
调整后的EBITDA亏损分别为4170万美元和850万美元。关于调整后的EBITDA与净亏损的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。995,072 4,071,403 
16,321,328 14,525,828 
13.    目录表
新冠肺炎的影响137,658新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩产生了初步影响，因为我们在疫情初期看到参与度下降，会员增长。为了适应新冠肺炎的影响，公司暂停了大部分付费用户采购支出，并实施了其他费用管理措施。一旦过了新冠肺炎的早期阶段，我们就看到了快速增长的恢复，2021年下半年，我们经历了连续两个季度创纪录的付费圈子增加。新冠肺炎大流行对我们未来的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延、有关额外变种的新信息、疫苗分发的可用性和有效性、政府当局和私营企业为控制疫情或应对其影响及改变的消费者行为而采取的额外或新的行动、重新开放的速度、对客户和我们销售周期的影响、对我们业务运营的影响、对客户、员工或行业事件的影响，以及对我们的供应商和其他业务合作伙伴的影响。任何此类事态发展都可能对全球经济状况产生不利影响，包括全球供应链中断、劳动力短缺以及消费者信心和支出，并可能对我们的产品和服务的需求或订户的支付能力产生重大不利影响。我们考虑了新冠肺炎对所用假设和估计的影响，并确定不会对截至2022年9月30日的九个月的简明综合财务报表产生重大不利影响。随着新冠肺炎相关事件的持续发展，我们的假设和估计可能在未来一段时间内发生重大变化。272,001俄罗斯入侵乌克兰的影响0.01由于当前乌克兰和俄罗斯之间的冲突，信贷和金融市场经历了极端的波动和中断。预计这场冲突将进一步影响全球经济，包括但不限于流动性和信贷供应可能严重减少、消费者信心下降、经济增长下滑、通货膨胀率上升以及经济和政治稳定的不确定性。此外，美国和其他国家对俄罗斯实施了制裁，这增加了俄罗斯作为报复行动可能对美国及其政府、基础设施和企业发动网络攻击的风险。冲突的后果，包括前述和我们还无法预测的后果，可能会导致我们的业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价格受到不利影响。我们考虑了俄罗斯入侵乌克兰对所使用的假设和估计的影响，并确定截至2022年9月30日的九个月的简明合并财务报表没有实质性的不利影响。随着与俄罗斯入侵乌克兰有关的事件继续发展，我们的假设和估计可能在未来一段时间内发生重大变化。11.96影响我们业绩的关键因素
33
当我们专注于发展我们的客户和收入，并在为未来投资和管理风险、费用和资本的同时实现盈利时，本季度报告10-Q表中题为“风险因素”的部分中确定的以下因素和其他因素对我们的业务非常重要，我们预计它们将影响我们未来的运营：
保持值得信赖的品牌的能力
。我们坚信，我们的愿景是成为家庭不可或缺的安全会员，提供覆盖家庭每个生活阶段的一整套安全服务。我们的商业模式和未来的成功取决于Life360、Jiobit和Tile品牌的价值和声誉。截至2022年9月30日，我们的品牌受到约4700万会员的信任，因为我们知道信任的价值是不可估量的，我们将继续不懈努力，确保我们提供有用、可靠、值得信赖和创新的产品和服务。
吸引、留住和转化会员
14.    。我们的商业模式是基于吸引新会员加入我们的平台，将免费会员转化为订户，并随着时间的推移保留和扩大订阅量。我们的持续成功在一定程度上取决于我们有能力向我们的会员提供有吸引力的新产品和功能，并继续提供高质量的用户体验以留住付费用户。我们还将寻求通过各种节目以及数字和广泛规模的广告来提高品牌知名度和客户对我们平台的接受度。
保持高效的会员获取
。我们在开发有效服务和设备方面的投资创造了一个高效的会员获取模式，从而推动了强劲的单位经济效益。有机会员的收购与我们的口碑和免费增值模式相辅相成。我们通过战略性和针对性的付费营销支出来加速我们的有机会员获取。我们预计将继续投资于产品和营销，同时平衡增长和强劲的单位经济效益。随着我们继续在国际上扩张，我们可能会增加我们有针对性的营销投资。
目录表100每个付费圈子的平均收入增长(ARPPC)110。我们的商业模式取决于我们发展和保持庞大会员基础的能力，包括增加付费圈子的数量。我们对我们的成员有深入的了解，因此，我们提供的服务是家庭的核心，很难改变。我们继续利用我们的核心技术开发新的盈利功能，以提供更多服务，扩展到家庭的更多阶段，并进入新的垂直市场以增加采用率。许多因素将影响ARPPC，包括付费圈子的数量、我们平台上的货币化产品组合，以及这些变量的人口结构变化和地理差异。
在我们的平台上扩展产品。我们不断评估与我们的核心能力和整个生命阶段家庭需求相一致的新产品供应。例如，我们对Tile的收购使我们的成员能够无缝地利用支持蓝牙的智能跟踪器，它可以为几乎任何物品--如钱包、钥匙或遥控器--配备基于位置的查找技术。同样，我们对Jiobit的收购将允许我们的订户通过单一的统一家庭地图跟踪戴着Jiobit设备的家庭成员和宠物。我们将继续投资并推出我们认为有机会发展我们平台的产品。吸引和留住人才25。我们在技术行业争夺人才。我们的业务依赖于吸引和留住人才的能力，包括工程师、数据科学家、设计师和软件开发人员。截至2022年9月30日，我们约有600名员工和承包商。我们的核心价值观旨在简化家庭的安全，我们相信有人想要在Life360这样的价值观驱动型公司工作。我们相信，我们招聘人才的能力得益于我们的声誉。季节性。我们在我们的平台上经历了用户增长、参与度、支付圈增长和货币化的季节性变化。Life360历来在每个日历年的第三季度经历了会员和订阅增长的季节性，其中包括我们许多会员的返校。硬件销售历来在每个日历年度的第四季度经历收入季节性，其中包括11月(黑色星期五和网络星期一)和12月(圣诞节和光明节)的重要销售期，这在很大程度上是由于季节性假日需求。由于大部分收入来自美国境内，我们的季节性主要与美国的活动有关。因此，在那些传统的高销量销售期内，销售额的意外下降可能会影响我们的收入，导致库存过剩，并可能对我们整个会计年度的经营业绩产生不成比例的影响。推出新的或增强的产品和服务也会影响我们业务的季节性，包括与此类推出相关的成本。持续投资于增长。我们预计费用将会增加，因为我们打算继续进行有重点的投资，以增加收入并扩大运营规模，以支持我们的业务增长。我们计划在招聘工程、产品和设计方面的员工时，进一步投资于研发，以增强我们的平台，并支持我们不断增长的会员基础的需求。我们还计划投资于销售和营销活动，以推动我们的订阅并提高我们的品牌知名度。我们预计将产生额外的一般和行政费用，以支持我们的增长和向美国报告公司的转型。此外，我们继续对我们的技术基础设施进行投资，以支持用户和员工的增长，这将增加费用和资本支出。由于收入成本、运营费用和资本支出随着时间的推移而波动，我们可能会经历对我们的运营结果和现金流的短期负面影响，但我们进行此类投资是因为相信它们将有助于长期增长。
国际扩张5。截至2022年9月30日的9个月，我们的国际活跃会员基数为1,770万，比截至2021年9月30日的9个月增长了52%。我们相信我们的全球机遇是巨大的，为了抓住这个机遇，我们打算继续投资于销售和营销工作以及基础设施和人员，以支持我们的国际扩张，包括在截至2021年12月31日的三个月内在加拿大首次在国际上推出我们的订阅服务。我们的增长将在一定程度上取决于我们的产品和服务在国际市场上的采用和销售。10目录表3关键绩效指标
我们审查了几个运营指标，包括以下关键业绩指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定财务预测和做出战略决策。我们相信这些关键业绩指标对投资者是有用的，因为它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度，投资者可以使用它们来帮助分析我们业务的健康状况。除ARPPC、每次付费订阅的平均收入(“ARPPS”)和平均售价(“ASP”)外，主要运营指标以百万美元为单位，但百分比变化是根据实际结果计算的。因此，由于四舍五入，百分比变动可能不会根据所提供的数字重新计算。
关键运营指标
截至9月30日，
更改百分比		(单位：百万，不包括ARPPC、ARPPS和ASP)
AMR*
成员
付费圈子		ARPPC
订阅*
ARPPS*
净硬件发货量*
ASP*		*截至2021年9月30日的指标是形式数据，包括与2021年9月1日收购Jiobit，Inc.和2022年1月5日收购Tile，Inc.之前的时期相关的收购前数据。
按年计算的月度收入
我们使用年化月度收入(“AMR”)来确定报告期末活跃客户协议的年化月度价值。AMR包括订阅、数据和合作伙伴协议的年化月值。这些协议中预计不会再次发生的所有内容都被排除在外。截至2022年和2021年9月30日的AMR分别为1.84亿美元和1.206亿美元。6,972,376 $5.61 6.71$108,426 
成员1,908,934 11.93 
截至2022年9月30日，我们在150多个国家和地区拥有庞大且不断增长的会员基础，主要由具有安全意识的家庭组成，他们有很高的支付优质产品的倾向。Life360每月活跃用户(“MAU”)被定义为每月使用我们的Life360品牌服务的唯一用户，包括付费和非付费会员。截至2022年和2021年9月30日，我们在Life360平台上分别拥有约4700万和约3400万个MAU，从2019年9月到2022年9月，同比增长39%，复合年增长率(CAGR)为21%。这是由持续强劲的有机会员增长和付费会员收购的引入推动的。(393,378)5.00 
付费圈子(238,901)7.26 
每一次订阅都涵盖付款人圈子中的所有成员，因此圈子中的每个人都可以享受Life360 Premium会员的好处，包括获得优质位置、驾驶、数字和紧急安全洞察和服务。8,249,031 7.05 5.8429,859 
截至2022年9月30日和2021年9月30日，我们的Life360品牌服务的付费用户分别约为152万和112万，从2019年9月到2022年9月，同比增长36%，年复合增长率为25%。5,357,424 $4.81 5.68$26,823 
目录表27,294,447我们通过扩大我们的免费会员基础，将更多的会员转化为订户，并随着时间的推移通过提供高质量的家庭和安全服务来留住他们，从而增加付费圈子的数量。由于新的家庭会员服务于截至2020年12月31日的第三季度推出，我们的付费用户数量最近出现了强劲增长。995,072成员队列的留任8.33由于Life360平台提供的基本服务，我们平均在三个月后保留了超过50%的美国有机会员。
在下载后预期的初始会员流失之后，其余的会员群体表现出很高的保留率，流失率显著下降，并在六个月后基本稳定。归根结底，我们的会员群体的强劲保留提供了一个持续的机会，可以从现有会员和新会员那里赚钱并创造收入增长，三年后约有30%的美国有机会员留在该平台上。9.51转换
34
新的付费圈子主要来自现有免费会员的转换，这通常发生在他们寻求Life360平台的更大实用程序或功能时，而不是我们的免费提供。Life360会员行为的这一特点，凸显了会员们是如何向Life360支付圈子“拉”而不是“推”的。付费圈子的净增长也受到我们保留现有付费圈子的能力的影响。随着时间的推移，我们保持了较高的留存率，同时由于新的特性和功能，我们也提高了转换率，我们相信，随着Life360服务为付费圈子扩展其产品套件，这一主题只会随着时间的推移而加强。我们的付费转换是指用户在Life360平台首次注册后的第一个月内转换为付费订阅。在截至2022年9月30日的三个月里，转化率下降到1.9%，这在很大程度上是由新订户订阅价格的上涨推动的。
目录表
每个付费圈子的平均收入
我们将ARPPC定义为该期间的Life360订阅收入除以同期的平均支付周期。平均支付周期的计算方法是将期间开始时的支付周期数与期间结束时的支付周期数相加，然后除以2。
由于付费圈子的增加以及向价格更高的订阅计划的销售组合的增加，我们在截至2022年9月30日的三个月中的ARPPC比截至2021年9月30日的三个月增长了7%。
ARPPC是Life360用来确定我们针对付费圈子提供的分级产品的有效渗透率的关键指标。随着不同级别付费账户产品(即2020年的白银、黄金和白金)的实施，以及2022年8月新付费圈子的定价提高，随着时间的推移，订户签约购买价格更高的产品，从而增加了ARPPC。我们相信，这些动态表明了我们将服务扩展到国际支付圈的关键战略重点的潜在上行空间。订费
我们将订阅定义为截至该期间结束时的付费订户数量。
目录表
每次付费订阅的平均收入2,523,122 $11.53 
我们将ARPPS定义为报告期间的总订阅收入除以同期付费用户的平均数量。付费用户的平均数量的计算方法是：将时段开始时的付费用户数量与时段结束时的付费用户数量相加，然后除以2。截至2022年、2022年和2021年9月30日止三个月的应收市盈率分别为77.00元和71.65元，增幅为5.35元或7%。6,351,009 11.76 
由于选择更高价格订阅的订户比例(包括Life360会员级别)随着时间的推移而增加，ARPPS逐年增加。(810,008)9.43 
净硬件发货量(1,641,314)13.78 
净硬件出货量是指在一段时间内售出的跟踪设备的数量，扣除我们的零售合作伙伴和直接卖给消费者的退货。销售单元有助于硬件收入，并最终增加有资格订阅Tile或Jiobit的用户数量。我们可以通过市场营销和促销活动来增加销售量。在截至2022年9月30日的三个月中，Life360售出了约70万台，与截至2021年9月30日的三个月的100万台相比下降了约27%，反映出消费电子产品类别需求疲软的背景。6,422,809 $11.40 
净平均销售价格
为了确定一个单元的净ASP，我们将硬件收入除以净硬件单元发货量(“ASP”)。ASP在很大程度上是由我们向客户收取的价格推动的，包括我们向零售合作伙伴和直接向消费者收取的价格。截至2022年9月30日的三个月，一个单位的净平均售价为15.63美元，与截至2021年9月30日的三个月相比增长了15%，反映出产品组合的改善。
非公认会计准则财务指标
我们收集和分析运营和财务数据，以评估我们业务的健康状况，分配我们的资源，评估我们的业绩。EBITDA和调整后的EBITDA
20222021
除按公认会计原则计算总收入、净亏损和其他业绩外，我们还采用非公认会计原则计算扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)和调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)。EBITDA定义为净亏损，不包括(I)可转换票据和衍生负债公允价值调整、(Ii)所得税准备金(利益)、(Iii)折旧和摊销以及(Iv)其他收入(费用)。调整后的EBITDA定义为净亏损，不包括(I)可转换票据和衍生负债公允价值调整，(Ii)所得税拨备(利益)，(Iii)折旧和摊销，(Iv)其他收入(费用)，(V)基于股票的薪酬，(Vi)与提交给美国证券交易委员会的2022年4月26日提交的Form 10注册声明相关的成本，经2022年6月13日提交的第1号修正案和2022年7月5日提交的第2号修正案修订，并于2022年6月27日生效(“Form 10”)，(7)购置和整合费用，以及(8)或有对价重估收益。3.874.24
上述项目被排除在EBITDA和调整后EBITDA之外，因为这些项目本质上是非现金项目，或者因为这些项目的金额和时间不可预测，不是由运营的核心业绩驱动的，因此与以往期间和竞争对手的比较没有那么有意义。我们相信，EBITDA和调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营结果提供了有用的信息，并为我们的业务业绩的期间比较提供了有用的衡量标准。此外，我们将EBITDA和调整后的EBITDA包括在这份Form 10-Q季度报告中，因为它们是我们的管理团队在内部做出运营决策时使用的关键指标，包括与运营费用相关的决策、评估业绩以及执行战略规划和年度预算。然而，这些非GAAP财务指标仅用于补充信息目的，不应被视为取代或优于根据GAAP列报的财务信息，并且可能不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标。因此，除了根据GAAP提出的其他财务业绩指标外，您还应考虑这些非GAAP财务指标，包括各种现金流指标、净亏损和我们的其他GAAP结果。65 %49 %
目录表2.22 %0.68 %
下表列出了净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账，这是GAAP最直接的可比性衡量标准。0 %0 %
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)(单位：千)
EBITDA净亏损
加(减)：可转换票据公允价值调整
衍生负债公允价值调整所得税拨备(福利)
折旧及摊销其他(收入)费用，净额
35
EBITDA
基于股票的薪酬
表格10相关费用
收购和整合成本
或有对价重估收益
调整后的EBITDA
以反映与2021年7月可换股票据(定义见下文)有关的衍生负债的价值变动。91,217包括固定资产折旧和购得无形资产摊销。1.9我们运营结果的关键组成部分3以下讨论描述了我们的简明综合经营报表和全面亏损(未经审计)中的某些项目。
本公司目前作为一个须报告及营运的部门营运，因为其首席营运决策者(“CODM”)(即其行政总裁)在综合基础上审阅其财务资料，以作出有关资源分配及评估业绩的决定。本公司没有由CODM负责的部门经理，负责运营、经营结果和低于合并单位水平的组件水平的规划。未来，公司计划将Life360、Tile和Jiobit整合为一个平台。0.2收入1.9订用收入1.7我们通过在我们的平台上销售订阅来获得收入。收入在相关合同期限内按比例确认，通常从我们的平台向客户提供之日起计算。我们的订阅协议通常有每月或每年的合同条款。我们的协议在合同期内一般是不能取消的。我们通常为月度和年度合同预付账单。已开出帐单的金额最初记录为递延收入，直到确认收入为止。2.7硬件收入
我们的大部分硬件收入来自Tile和Jiobit硬件跟踪设备及相关配件的销售。对于硬件和配件，收入在产品交付时确认。我们通过多个渠道销售硬件跟踪设备和配件，包括我们的网站、实体零售和在线零售。43,083目录表0.5其他收入0.2我们还通过与某些第三方的数据货币化安排创造收入，通过数据获取和许可协议从我们的成员基础收集数据，用于有针对性的广告、研究、分析、归属和其他商业目的。2022年1月，Life360开始退出传统的数据销售业务，向聚合数据洞察的独家销售转型。为了实现这一目标，我们与Placer签署了一项新的合作协议，Placer是一家著名的零售生态系统聚合分析提供商。作为这一合作关系的一部分，Placer将向Life360提供有价值的数据处理和分析数据，并将有权在协议期限内将与Place访问相关的聚合数据商业化，同时仍为成员提供选择退出甚至聚合数据销售的选项。为了与我们的愿景保持一致，并与聚合数据销售模式保持一致，我们正在探索在未来通过允许我们的合作伙伴在获得成员明确、肯定的选择加入同意的情况下使用他们的数据，从而使成员能够利用有吸引力的优惠和机会的方法。Placer协议包括在三年协议期间访问聚合数据的固定月度收入金额。其他收入还包括合伙企业收入。2.1收入成本和毛利率0.5订阅费2.0订阅成本主要包括与托管我们的服务和提供支持相关的费用。这些费用包括与我们基于云的基础设施和客户支持组织相关的员工成本、第三方托管费、软件和维护成本、与交付我们的订阅服务相关的外部服务、与人员相关的费用、与差旅相关的成本、已获得无形资产的摊销和分配的管理费用，例如设施，包括租金、水电费、所有部门共享的设备折旧、信用卡和交易处理费用，以及共享的信息技术成本。与人员有关的费用包括运营人员的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。
我们计划继续增加基础设施的容量，并增强其能力和可靠性，以支持用户增长和平台使用量的增加。我们预计，以绝对美元计算，未来收入成本将会增加。
硬件收入成本1,499,349硬件收入成本包括产品成本，包括硬件生产、合同制造商的生产、运输和搬运、包装、履行、与人员相关的费用、制造和设备折旧、仓储、关税成本、托管、应用程序费用、客户支持成本、保修更换以及过剩和陈旧库存的减记。与人员有关的费用包括运营人员的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。29.6其他收入的成本1,499,349其他收入成本包括基于云的托管成本，以及与我们的数据平台相关的产品运营功能成本和员工相关成本。与人员有关的费用包括运营人员的工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。787,446毛利和毛利率15.6我们的毛利润一直受到多个因素的影响，未来也可能受到影响，包括地理收入组合、资本支出的时机和相关折旧费用、基础设施成本、零部件成本、合同制造和供应商定价以及外币汇率的增加。根据上述因素，毛利和毛利率可能会随时间波动。运营费用我们的运营费用包括研发、销售和营销，以及一般和行政费用。787,446目录表711,903研究与开发我们的研发费用主要包括工程、产品和设计团队的员工相关成本，为新产品构建和开发原型的材料成本，移动应用程序开发和分配的管理费用。我们相信，对我们平台的持续投资对我们的增长非常重要。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以绝对值计算增加。销售和市场营销我们的销售和营销费用主要包括与员工相关的成本、品牌营销成本、潜在客户产生成本、销售激励、贸易展览和活动、赞助以及收购的无形资产的摊销。向第三方支付与公司在第三方商店平台上的移动应用程序的年度订阅销售相关的收入份额被认为是获得与客户的合同的递增和可收回的成本，并被递延，通常在两到三年的估计受益期内摊销，具体取决于订阅类型。我们计划继续在销售和营销方面进行投资，以扩大我们的会员基础并提高我们的品牌知名度，包括继续推动我们的商业模式的营销努力。我们预计销售和营销费用将在未来一段时间内以绝对美元计算增加，并将作为收入的百分比波动。销售和营销费用的趋势和时机将在一定程度上取决于营销活动的时机。6.9一般和行政1.7我们的一般和行政费用主要包括法律、财务、人力资源和其他管理团队以及某些高管与员工相关的费用。此外，一般和行政费用包括已分配的间接费用、法律、会计和其他专业费用、企业合并或有对价的公允价值变动以及非以收入为基础的税项。我们预计，随着业务的增长，我们的一般和管理费用将以绝对美元计算增加。
可转换票据公允价值调整38,730本公司于2021年7月向投资者发行可换股票据，并于2021年9月发行可换股票据，作为与2021年9月收购Jiobit有关的购买代价的一部分(“2021年9月可换股票据”及与2021年7月可换股票据一起，称为“可换股票据”)。2021年9月的可转换票据按公允价值记录，并在每个报告期重新估值。0.4衍生负债公允价值调整
衍生负债公允价值调整涉及与2021年7月可转换票据相关的嵌入转换和赎回功能的公允价值变化。694,672其他收入(费用)，净额13.7其他收入(支出)，净额包括从我们的现金和现金等价物余额中赚取的利息收入，与重新计量我们外国子公司某些以子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债有关的外币兑换(亏损)/收益，以及主要与可转换票据有关的外汇交易收益/(亏损)和利息支出。13.7所得税拨备(福利)
所得税拨备(福利)包括我们开展业务所在司法管辖区的美国联邦和州所得税。我们对我们的联邦和州递延税项资产维持全额估值津贴，因为我们得出的结论是，递延税项资产实现的可能性并不大。1,561目录表30.0经营成果下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面亏损。我们从本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的简明合并财务报表中获取这些数据。此信息应与我们的简明综合财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分包含的相关附注一起阅读。历史时期的结果不一定代表任何未来时期的业务成果。截至9月30日的三个月，81.1截至9月30日的9个月，1.8更改百分比
更改百分比84,360(单位：千)(单位：千)订阅收入1.7硬件收入
36
其他收入
总收入
订阅收入成本
硬件收入成本
其他收入的成本
收入总成本
毛利运营费用
2022202120222021
研发
销售和市场营销$117 $97 $553 $301 
一般和行政127 — 409 — 
总运营费用67 16 170 52 
运营亏损$311 $113 $1,132 $353 
其他收入(支出)：4,222 2,164 13,133 5,448 
可转换票据公允价值调整935 174 3,106 464 
衍生负债公允价值调整2,495 809 7,116 2,135 
其他收入(费用)，净额$7,963 $3,260 $24,487 $8,400 
其他收入(费用)合计，净额10.9所得税前亏损3.0所得税拨备(福利)7.0净亏损2.6外币折算调整变动
全面损失总额51.9包括基于股票的薪酬如下：2.7目录表26.6截至9月30日的三个月，3.2截至9月30日的9个月，
更改百分比
15.    更改百分比
(单位：千)
(单位：千)73.0收入成本84.0订阅费0硬件成本96.0其他成本180.0收入总成本

研发144.4销售和市场营销211.2一般和行政66.8基于股票的薪酬总支出
37
下表列出了我们在每个期间的经营结果，以收入的百分比表示：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
订阅收入
硬件收入
16.    其他收入
总收入
订阅收入成本
硬件收入成本0.6其他收入的成本
收入总成本0.6毛利0.3运营费用：0.7研发
销售和市场营销

一般和行政0.1总运营费用

运营亏损6.5其他收入(支出)：
17.    可转换票据公允价值调整
衍生负债公允价值调整
38
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)合计，净额
所得税前亏损
所得税拨备(福利)
18.    净亏损
外币折算调整变动
全面损失总额目录表
2022202120222021
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的比较。$(21,119)$(8,014)$(79,326)$(18,670)
收入62,174 51,217 61,754 50,608 
截至9月30日的三个月，$(0.34)$(0.16)$(1.28)$(0.37)
变化
(单位：千)订阅收入
20222021
硬件收入8,249,031 6,972,376 
其他收入137,658 272,001 
总收入6,422,809 2,523,122 
在截至2022年9月30日的三个月中，总收入比截至2021年9月30日的三个月增加了2750万美元，增幅为92%。516,758 686,926 
与截至2021年9月30日的三个月相比，在截至2022年9月30日的三个月中，订阅收入增加了1,590万美元，增幅为69%，这主要是由于我们继续投资于各种客户计划和计划，从而增加了付费圈子和ARPPC，加上客户使用案例的扩大，随着时间的推移，我们的订阅收入有所增加。此外，增加的原因还包括530万美元的Tile和Jiobit订阅服务。995,072 4,071,403 
16,321,328 14,525,828 

39
在截至2022年9月30日的三个月中，由于计入了与Tile和Jiobit硬件设备相关的硬件销售，硬件收入比截至2021年9月30日的三个月增加了1,160万美元，或30,626%。
与截至2021年9月30日的三个月相比，在截至2022年9月30日的三个月中，其他收入减少了10万美元，或1%，这是由于公司转向单一数据安排。
截至9月30日的9个月，
变化
(单位：千)
订阅收入
硬件收入
•其他收入
•总收入
•在截至2022年9月30日的9个月中，总收入比截至2021年9月30日的9个月增加了7930万美元，增幅为102%。
•与截至2021年9月30日的9个月相比，在截至2022年9月30日的9个月中，订阅收入增加了4840万美元，增幅为81%，这主要是由于我们继续投资于各种客户计划和计划，从而增加了付费圈子和ARPPC，加上客户使用案例的扩大，随着时间的推移，我们的订阅收入有所增加。此外，增加的原因还包括1590万美元的Tile和Jiobit订阅服务。
•在截至2022年9月30日的9个月中，由于计入了与Tile和Jiobit硬件设备相关的硬件销售，硬件收入比截至2021年9月30日的9个月增加了2,830万美元，增幅为74,411%。
•在截至2022年9月30日的9个月中，其他收入比截至2021年9月30日的9个月增加了260万美元，增幅为14%，这主要是由于公司转向单一数据安排，以及过渡期期限与传统协议重叠。
•目录表
收入成本、毛利和毛利
•截至9月30日的三个月，
•变化
•(单位：千)
•订阅费
•硬件成本
•其他成本
•收入总成本
40
毛利
毛利率：
订阅

硬体
其他
与截至2021年9月30日的三个月相比，在截至2022年9月30日的三个月中，订阅收入成本增加了340万美元，或78%，主要原因是120万美元的技术支出，这是因为计入了与Tile和Jiobit订阅产品相关的云基础设施相关成本，由于与产品产品相关的直接成本增加，会员服务增加了130万美元，由于专业和咨询费的增加，增加了20万美元，以及与Tile和Jiobit收购相关的折旧和摊销增加了20万美元。其余增加的50万美元归因于与公司增长相关的其他技术相关费用。
在截至2022年9月30日的三个月内，认购利润率从截至2021年9月30日的三个月的81%略降至80%，主要是由于与Tile和Jiobit收购相关的技术摊销成本增加。
在截至2022年9月30日的三个月内，硬件收入成本较截至2021年9月30日的三个月增加了920万美元，或11,274%，主要是由于计入了与Tile和Jiobit硬件成本相关的约650万美元的硬件成本、额外的40万美元技术支出、与Tile和Jiobit收购相关的折旧和摊销额外的90万美元，以及由于员工人数增加而增加的与人员相关的额外成本和基于股票的薪酬。其余增加的30万美元可归因于与公司增长相关的其他费用。在截至2022年9月30日的三个月内，硬件利润率较截至2021年9月30日的三个月上升至20%，这是由于计入了与无形资产相关的收购技术确认的摊销费用，以及由于员工人数增加而计入的额外人员相关成本和基于股票的薪酬，这对硬件利润率产生了负面影响。
与截至2021年9月30日的三个月相比，在截至2022年9月30日的三个月中，其他收入成本减少了10万美元，降幅为12%，这是因为与云基础设施优化相关的技术支出减少了10万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，其他利润率从截至2021年9月30日的三个月的86%增加到87%，这主要是由于云基础设施优化。
目录表截至9月30日的9个月，
41
变化
(单位：千)订阅费
硬件成本其他成本
收入总成本毛利
毛利率：订阅
硬体其他
与截至2021年9月30日的9个月相比，在截至2022年9月30日的9个月中，订阅收入成本增加了1,080万美元，增幅为91%，主要原因是技术支出530万美元，原因是计入了与Tile和Jiobit订阅产品相关的云基础设施相关成本，会员服务增加了270万美元，与产品提供相关的直接成本增加，与收购Tile和Jiobit相关的折旧和摊销费用增加了70万美元，人员和相关成本增加了80万美元，以及由于员工人数增加而基于股票的薪酬。增加30万美元，与专业和咨询费的增加有关。其余增加的100万美元可归因于与公司增长相关的其他技术相关费用。在截至2022年9月30日的九个月内，认购利润率略降至79%，而截至2021年9月30日的九个月则为80%，这主要是由于与收购Tile和Jiobit相关的技术摊销成本增加所致。
42
在截至2022年9月30日的九个月内，硬件收入成本较截至2021年9月30日的九个月增加了2,780万美元，或33,932%，主要是由于计入了与Tile和Jiobit硬件成本有关的约1,920万美元的硬件成本、额外的200万美元的技术费用、额外的170万美元的折旧和摊销、额外的50万美元的专业和其他费用，以及由于员工人数增加而额外的340万美元的人事相关成本和基于股票的薪酬。其余增加的100万美元归因于硬件收入相关支出的其他成本。
在截至2022年9月30日的九个月内，硬件利润率较截至2021年9月30日的九个月上升至1%，这是由于计入了与无形资产相关的收购技术确认的摊销费用，以及由于员工人数增加而计入的额外人员相关成本和基于股票的薪酬，从而产生了负面影响。
在截至2022年9月30日的9个月中，其他收入成本比截至2021年9月30日的9个月增加了1.2万美元，增幅为0%，这主要是由于基于股票的薪酬成本增加。
在截至2021年9月30日的九个月中，其他利润率从截至2021年9月30日的九个月的85%上升至87%，主要原因是交易量增加和云基础设施优化。
研究与开发
20222021截至9月30日的三个月，
变化
(单位：千)$184.0 $120.6 53 %
研发47.033.839 %
目录表1.51.136 %
在截至2022年9月30日的三个月中，研发费用比截至2021年9月30日的三个月增加了1150万美元，增幅为87%。增长的主要原因是，由于收购Tile和Jiobit导致员工人数增加，与人员相关的成本和基于股票的薪酬增加了850万美元，由于合并业务规模扩大导致承包商支出增加，专业和外部服务增加了80万美元，主要与云和数据服务器基础设施相关的成本增加，技术支出增加了70万美元，与团队会议相关的差旅和娱乐相关成本增加了60万美元，以及支持员工增长的设施和其他费用增加了90万美元。$91.84 $85.78 7 %
截至9月30日的9个月，2.1 1.6 30 %
变化$77.00 $71.65 7 %
(单位：千)0.7 1.0 (27)%
研发$15.63 $13.58 15 %
在截至2022年9月30日的9个月中，研发费用比截至2021年9月30日的9个月增加了4150万美元，增幅为116%。增长的主要原因是，由于收购Tile和Jiobit导致员工人数增加，与人员相关的成本和基于股票的薪酬增加了2,980万美元，由于合并业务规模扩大导致承包商支出增加，专业和外部服务增加了500万美元，主要与云和数据服务器基础设施相关的成本增加，技术支出增加了340万美元，与团队会议相关的差旅和娱乐成本增加了130万美元，支持员工增长的设施和其他费用增加了200万美元。
销售和市场营销
截至9月30日的三个月，

变化
(单位：千)
销售和市场营销
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了1090万美元，增幅为81%。这一增长主要是由于营销费用增加了600万美元，其中包括200万美元的付费用户获取支出、180万美元的电视广告支出、170万美元的佣金支出和50万美元的其他营销支出。这一增长还涉及由于员工人数增加而增加的人员及相关成本和基于股票的薪酬增加280万美元，与从Tile和Jiobit收购中获得的无形资产摊销相关的折旧和摊销增加100万美元，由于合并业务规模扩大导致承包商支出增加而增加80万美元，以及由于支持员工人数增长的成本增加而导致技术支出增加30万美元。
截至9月30日的9个月，
43
变化
(单位：千)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g1.jpg
销售和市场营销
在截至2022年9月30日的9个月中，销售和营销费用比截至2021年9月30日的9个月增加了3820万美元，增幅为119%。这一增长主要是由于营销支出增加了2280万美元，其中包括600万美元的付费用户获取支出、80万美元的品牌支出、440万美元的电视广告支出、700万美元的佣金支出和460万美元的其他营销支出。这一增长还涉及由于员工人数增加而增加的950万美元的人员和相关成本以及基于股票的薪酬，与从Tile和Jiobit收购中获得的无形资产的摊销相关的折旧和摊销增加310万美元，由于合并业务规模扩大导致承包商支出增加而增加210万美元，以及由于支持员工人数增长的成本增加而导致技术支出增加70万美元。
目录表

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g2.jpg

一般和行政
截至9月30日的三个月，
44
变化
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g3.jpg

(单位：千)
一般和行政
在截至2022年9月30日的三个月中，与截至2021年9月30日的三个月相比，一般和行政费用增加了600万美元，或107%。由于我们继续投资于员工人数和最近的收购，人员和相关成本以及基于股票的薪酬增加了350万美元。此外，专业和外部服务增加170万美元，主要原因是会计、法律和咨询费增加。由于支持员工增长的成本增加，公司的技术费用增加了10万美元，设施和相关费用增加了30万美元。其余40万美元的增长是由于与公司增长相关的其他一般和行政费用。
截至9月30日的9个月，

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g4.jpg 变化
(单位：千)



45
一般和行政
在截至2022年9月30日的9个月中，与截至2021年9月30日的9个月相比，一般和行政费用增加了2420万美元，或179%。由于我们继续投资于员工人数和最近的收购，人员和相关成本以及基于股票的薪酬增加了1480万美元。此外，专业和外部服务增加了1,260万美元，主要是由于收购Tile的成本约为500万美元，以及由于公司于2022年4月首次提交Form 10以及随后的美国证券交易委员会审查程序于2022年7月完成，与会计、法律和顾问相关的费用增加。由于支持员工增长的成本增加，公司的技术费用增加了60万美元，设施和相关费用增加了110万美元。这些增加被与Jiobit相关的或有对价的公允价值减少约530万美元所抵消，因为确定或有对价的一部分指标将无法达到。其余40万美元的增长是由于与公司增长相关的其他一般和行政费用。
可转换票据公允价值调整

本公司于2021年7月向投资者发行可换股票据，并于2021年9月发行可换股票据，作为与2021年9月收购Jiobit有关的购买代价的一部分(“2021年9月可换股票据”及与2021年7月可换股票据一起，称为“可换股票据”)。2021年9月的可转换票据按公允价值记录，并在每个报告期重新估值。在截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别录得与可转换票据公允价值调整相关的亏损20万美元和收益190万美元。截至2021年9月30日止三个月及九个月内，并无与可转换票据有关的公允价值调整。
衍生负债公允价值调整
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月衍生负债公允价值减少30万美元，或65%；与截至2021年9月30日的九个月相比，衍生负债公允价值减少160万美元或387%。这些变化是由于每个报告期的衍生负债重估所致，并与2021年7月向投资者发行的可转换票据中的嵌入赎回功能有关。
其他收入(费用)，净额
在截至2022年9月30日的三个月中，与截至2021年9月30日的三个月相比，净增加50万美元，或22650%；与截至2021年9月30日的九个月相比，净增加60万美元，或12120%。其他支出包括与可转换票据相关的利息支出增加和汇兑损失增加。
目录表
所得税拨备(福利)

与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月所得税拨备(收益)增加了20万美元，增幅为151%；与截至2021年9月30日的九个月相比，所得税拨备(收益)增加了20万美元，增幅为158%。增加的主要原因是与收购Tile有关的税收影响。
流动性与资本资源
我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及通过销售我们的订阅和硬件设备提供的现金将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，因此，我们可能需要寻求额外的资本。如果我们无法以我们可以接受的条款筹集额外资本，或者根本无法产生扩大业务和投资于持续创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
46
我们的一些用户提前支付年度订阅费用，而大多数用户提前支付每月订阅费用。递延收入包括客户账单中未赚取的部分，根据我们的收入确认政策，这部分被确认为收入。截至2022年、2022年和2021年9月30日，我们分别递延了3,090万美元和1,390万美元的收入，其中2,790万美元和1,390万美元预计将在未来12个月计入收入，前提是满足所有其他收入确认标准。
我们的现金流活动如下所示：
截至9月30日的9个月，(单位：千)
2022202120222021
用于经营活动的现金净额用于投资活动的现金净额
净现金(已用)/由筹资活动提供
现金、现金等价物和限制性现金净减少$(21,119)$(8,014)$(79,326)$(18,670)
经营活动
我们最大的运营现金来源是从我们的付费用户那里收取的现金，用于订阅我们的平台和硬件设备销售。我们从经营活动中获得的现金主要用于员工相关支出、库存、基础设施相关成本、佣金和其他营销费用。经营活动中使用的净现金受到经某些非现金项目调整的净亏损的影响，包括折旧和摊销费用、为获得合同而资本化的成本的摊销、基于股票的薪酬以及经营资产和负债变化的影响。232 — (1,875)— 
在截至2022年9月30日的9个月中，用于经营活动的净现金为5490万美元。在此期间，影响我们运营现金流的主要因素是我们净亏损7,930万美元，受2,460万美元非现金费用的影响，以及我们运营资产和负债变化提供的20万美元现金。非现金费用主要包括基于股票的薪酬2450万美元、可转换票据公允价值调整收益190万美元、或有对价重估收益530万美元、衍生负债公允价值调整收益120万美元、联属公司非现金收入100万美元、为获得合同而资本化的成本摊销240万美元以及折旧和摊销680万美元。我们经营资产和负债的变化提供的现金主要是由于应收账款减少1640万美元，预付费用和其他资产减少720万美元，其他非流动负债增加60万美元，以及递延收入增加240万美元。获得合同的资本化费用增加了280万美元，应付帐款减少了1390万美元，存货增加了490万美元，应计费用和其他负债减少了530万美元，部分抵消了上述数额。(1)
145 412 (1,183)412 
目录表73 (144)84 (144)
在截至2021年9月30日的9个月中，用于经营活动的净现金为30万美元。在此期间，影响我们运营现金流的主要因素是我们净亏损1870万美元，受1250万美元非现金费用和590万美元现金的影响，这些影响来自我们运营资产和负债的变化。非现金费用主要包括840万美元的股票补偿和320万美元的摊销费用。我们经营资产和负债的变化所使用的现金主要是由于应收账款净额增加390万美元，以及获得合同的资本化成本净额增加140万美元。这些数额被预付费用和其他资产减少400万美元、应付帐款增加220万美元、递延收入增加230万美元以及应计费用和其他负债增加370万美元部分抵消。 (2)
2,329 235 6,831 459 
投资活动(455)(2)601 (5)
在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为1.141亿美元，其中用于收购Tile的现金净额为1.134亿美元，扣除所获得的现金净额，以及与内部使用软件成本资本化相关的70万美元。$(18,795)$(7,513)$(74,868)$(17,948)
截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额为700万美元，这与400万美元的应收可转换票据现金预付款和为收购Jiobit收购支付的300万美元现金(扣除收购的现金净额)有关。7,963 3,260 24,487 8,400 
融资活动705 — 2,843 — 
在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动使用的现金净额为350万美元，这与行使股票期权使用的70万美元现金有关，扣除与股权奖励净额结算相关的税款，以及偿还可转换票据的350万美元，被偿还附属公司到期票据的60万美元所抵消。703 562 11,097 1,061 
截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的现金净额为110万美元，主要与发行可转换票据之前收到的210万美元现金抵销— — (5,279)— 
行使股票期权所使用的现金，扣除与股权奖励净额结算相关的税款。$(9,424)$(3,691)$(41,720)$(8,487)
__________________
(1)债务和其他承诺
(2)我们的主要承诺包括我们的可转换票据下的债务、办公空间的运营租赁和其他购买承诺。我们在可转换票据项下的责任载于“流动资金及资本资源”一节，以及简明综合财务报表附注6及9。关于我们截至2022年9月30日的不可撤销租赁和其他购买承诺的信息，可以在我们的简明综合财务报表的附注8和11中找到。

关键会计政策和重大管理估计
我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制简明综合财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。除附注2中讨论的事项外，
重要会计政策摘要，“
在我们的简明综合财务报表中，与我们的表格10中披露的关键会计政策和重大判断和估计相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
47
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们分别有5890万美元和2.313亿美元的现金等价物投资于现金和现金等价物以及货币市场基金。我们持有的现金和现金等价物是为了营运资本的目的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，假设利率相对变化10%不会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
外币兑换风险
我们的报告货币和功能货币是美元。我们所有的销售额都是以美元计价的，因此我们的收入目前不受重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，主要是在美国。因此，我们的简明综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排，尽管我们可能会在未来选择这样做。我们认为，假设美元对其他货币的相对价值上升或下降1000个基点，不会对我们的经营业绩产生实质性影响。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、运营结果或财务状况。
公允价值风险
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们分别有700万美元和2320万美元的负债按公允价值计量。公允价值计量包括在计量日期由市场状况和宏观经济因素驱动的重大假设。因此，我们的简明综合经营业绩会受到市场波动的影响，并可能在未来受到这些公允价值变化的影响。
项目4.控制和程序
交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
目录表
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层在本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
48
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时卷入法律诉讼、索赔和政府调查。我们已经收到并可能在未来继续收到监管机构关于我们遵守法律法规的查询，包括与数据保护和消费者权利相关的查询，由于我们的业务性质以及与数据隐私、网络安全、消费者保护和数据使用相关的快速发展的法律格局，我们预计未来将继续成为监管调查和询问的对象。我们已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔，这些索赔涉及我们平台上发布或提供的信息或内容，以及其他类型的索赔，其中包括与监管事项、商业事项、知识产权、竞争、税收、就业、定价、歧视和消费者权利有关的索赔。未来的诉讼可能是必要的，通过确定这些索赔的范围、可执行性和有效性，为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护。当前或未来的任何监管调查或诉讼的结果无法确定，无论结果如何，此类调查和诉讼都可能对我们产生不利影响，原因包括辩护和和解成本、管理资源转移、执行命令或和解可能对我们的业务实践施加运营限制或义务以及其他因素。
附注11所列资料
简明综合财务报表附注“诉讼”项下的“承担及或有事项”在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定因素。这些风险和不确定性可能导致我们的业务与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同。读者应仔细考虑本表格10-Q中与表格10中第1A项“风险因素”中披露的风险因素有关的信息。我们的风险因素与表格10中描述的风险因素没有实质性变化，但如下所述除外。
我们面临着与通胀加剧、经济衰退、金融和信贷市场混乱以及其他经济状况相关的风险。
我们的财务结果、运营和前景在很大程度上取决于全球经济和地缘政治状况、对我们产品的需求以及我们客户和供应商的财务状况。经济疲软和地缘政治不确定性在过去和未来可能导致对产品的需求减少，从而导致销售额、利润率和收益下降。2022年，我们开展业务的国家经历了显著加剧的通胀压力，我们预计这种压力将持续到2023年。我们可能无法通过价格上涨、生产率举措和成本节约来完全缓解通胀的影响，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，如果美国经济进入衰退，我们可能会经历销售额下降，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
同样，金融和/或信贷市场的中断可能会影响我们管理与客户、供应商和债权人之间正常商业关系的能力。此外，如果发生衰退或衰退威胁，我们的客户和供应商可能会遭受自己的财务和经济挑战，因此他们可能会要求定价、延迟付款或破产，这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式损害我们的业务。一场经济或信贷危机可能会发生，损害信贷供应和我们在需要时筹集资金的能力。金融市场的混乱可能会损害我们的银行业或其他商业伙伴，我们依赖他们获得资金。此外，美国或其他国家的税收或利率变化，无论是由于经济衰退、经济中断或其他原因，都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

基于股份的薪酬
在截至2022年9月30日的三个月里，我们发行了以下证券作为对我们某些员工和顾问的补偿：
49
2022年9月8日，公司根据先前与这些员工和顾问签订的RSU协议中规定的归属时间表，向188名员工和顾问发行了214,522股普通股。RSU是支付给这些员工和顾问的补偿的一部分，因为他们为我们提供了服务。在向员工发行的股票中，109,517股被公司扣留，以履行预扣税款义务和/或向员工支付现金结算选择权，相当于约130万美元。
上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开发售。吾等相信上述证券的要约、销售及发行均获豁免根据1933年证券法(“证券法”)注册，该等证券法是根据证券法第4(A)(2)节或根据证券法颁布的规则D而修订的，因为向接受者发行证券并不涉及公开发售，或依赖第701条，因为交易是根据该规则所规定的补偿利益计划或与补偿有关的合约而进行。
项目3.高级证券违约

没有。项目4.矿山安全信息披露
20222021不适用。20222021项目5.其他信息
没有。目录表
项目6.展品$38,991 $23,110 69 %$107,884 $59,479 81 %
展品11,676 38 30,626 %28,314 38 74,411 %
不是的。6,486 6,549 (1)%20,769 18,181 14 %
描述57,153 29,697 92 %156,967 77,698 102 %
根据《交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。7,768 4,374 78 %22,742 11,894 91 %
根据《交易法》第13a-14(A)条颁发首席财务官证书。9,327 82 11,274 %27,906 82 33,932 %
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。818 932 (12)%2,673 2,661 — %
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。17,913 5,388 232 %53,321 14,637 264 %
101.INS39,240 24,309 61 %103,646 63,061 64 %
XBRL实例文档(1):
101.SCH24,569 13,113 87 %77,337 35,821 116 %
XBRL架构文档24,228 13,360 81 %70,365 32,156 119 %
101.CAL11,567 5,584 107 %37,643 13,491 179 %
XBRL计算链接库文档60,364 32,057 88 %185,345 81,468 128 %
101.DEF(21,124)(7,748)173 %(81,699)(18,407)344 %
XBRL定义链接库文档
101.LAB(232)— 100 %1,875 — 100 %
XBRL标签链接库文档(145)(412)(65)%1,183 (412)(387)%
101.PRE455 2 22,650 %(601)5 (12,120)%
XBRL演示文稿链接库文档78 (410)(119)%2,457 (407)(704)%
封面交互数据(21,046)(8,158)158 %(79,242)(18,814)321 %
*根据《美国法典》第18编第1350节，本证书仅随附于10-Q表格的季度报告中，并不是为了《交易法》第18节的目的而提交的，也不受该节的责任，也不应被视为通过引用纳入注册人根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，无论是在本文件的日期之前还是之后，无论该文件中的任何一般合并语言如何。73 (144)(151)%84 (144)(158)%
目录表$(21,119)$(8,014)164 %$(79,326)$(18,670)325 %
签名(29)— 100 %(14)— 100 %
根据1934年《证券交易法》第15(D)节第13节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。$(21,148)$(8,014)164 %$(79,340)$(18,670)325 %
____________________
(1)生活360，Inc.
50
日期：
2022年11月14日发信人：
20222021/s/Chris Hulls20222021克里斯·赫尔斯
首席执行官(首席行政主任)
日期：
2022年11月14日$117 $97 21 %$553 $301 84 %
发信人：127 — 100 %409 — 100 %
/s/拉塞尔·伯克67 16 319 %170 52 227 %
拉塞尔·伯克$311 $113 175 %$1,132 $353 221 %
首席财务官4,222 2,164 95 %13,133 5,448 141 %
(首席财务官)935 174 437 %3,106 464 569 %
General and administrative2,495 809 208 %7,116 2,135 233 %
Total stock-based compensation expense$7,963 $3,260 144 %$24,487 $8,400 192 %
The following table sets forth our results of operations for each of the periods presented as a percentage of revenue:
Three Months Ended September 30,Nine Months Ended September 30,
2022202120222021
Subscription revenue68 %78 %69 %77 %
Hardware revenue20 %— %18 %— %
Other revenue11 %22 %13 %23 %
Total revenue100 %100 %100 %100 %
Cost of subscription revenue14 %15 %14 %15 %
Cost of hardware revenue16 %— %18 %— %
Cost of other revenue1 %3 %2 %3 %
Total cost of revenue31 %18 %34 %19 %
Gross Profit69 %82 %66 %81 %
Operating expenses:
Research and development43 %44 %49 %46 %
Sales and marketing42 %45 %45 %41 %
General and administrative20 %19 %24 %17 %
Total operating expenses106 %108 %118 %105 %
Loss from operations(37)%(26)%(52)%(24)%
Other income (expense):
Convertible notes fair value adjustment— %— %1 %— %
Derivative liability fair value adjustment— %(1)%1 %(1)%
Other income (expense), net1 %— %— %— %
Total other income (expense), net1 %(1)%2 %(1)%
Loss before income taxes(37)%(27)%(50)%(24)%
Provision (benefit) for income taxes— %— %— %— %
Net Loss(37)%(27)%(51)%(24)%
Change in foreign currency translation adjustment— %— %— %— %
Total comprehensive loss(37)%(27)%(51)%(24)%
51
Table of Contents
Comparison of the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021.
Revenue
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription revenue$38,991 $23,110 $15,881 69 %
Hardware revenue11,676 38 11,638 30,626 %
Other revenue6,486 6,549 (63)(1)%
Total revenue$57,153 $29,697 $27,456 92 %

Total revenue increased $27.5 million, or 92%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021.
Subscription revenue increased $15.9 million, or 69%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 primarily due to growth in Paying Circles and ARPPC as we continue to invest in a variety of customer programs and initiatives, which, along with expanded customer use cases, have helped increase our subscription revenue over time. In addition, the increase was also attributable to the inclusion of Tile and Jiobit subscription services of $5.3 million.

Hardware revenue increased $11.6 million, or 30,626%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 due to the inclusion of hardware sales related to Tile and Jiobit hardware devices.
Other revenue decreased $0.1 million, or 1%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, due to the Company’s move to a single data arrangement.

Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription revenue$107,884 $59,479 $48,405 81 %
Hardware revenue28,314 38 28,276 74,411 %
Other revenue20,769 18,181 2,588 14 %
Total revenue$156,967 $77,698 $79,269 102 %

Total revenue increased $79.3 million, or 102%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021.
Subscription revenue increased $48.4 million, or 81%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021 primarily due to growth in Paying Circles and ARPPC as we continue to invest in a variety of customer programs and initiatives, which, along with expanded customer use cases, have helped increase our subscription revenue over time. In addition, the increase was also attributable to the inclusion of Tile and Jiobit subscription services of $15.9 million.

Hardware revenue increased $28.3 million, or 74,411%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021 due to the inclusion of hardware sales related to Tile and Jiobit hardware devices.
Other revenue increased $2.6 million, or 14%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to the Company’s move to a single data arrangement and transition period term overlap with legacy agreements.

52
Table of Contents
Cost of Revenue, Gross Profit, and Gross Margin
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription costs$7,768 $4,374 $3,394 78 %
Hardware costs9,327 82 9,245 11,274 %
Other costs818 932 (114)(12)%
Total cost of revenue17,913 5,388 12,525 
Gross profit$39,240 $24,309 $14,931 
Gross margin:
Subscription80 %81 %
Hardware20 %(116)%
Other87 %86 %
Cost of subscription revenue increased by $3.4 million, or 78%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, primarily due to $1.2 million in technology expenses due to the inclusion of costs related to cloud infrastructure associated with the Tile and Jiobit subscription offerings, an increase of $1.3 million in membership offerings due to an increase in direct costs related to product offerings, an increase of $0.2 million due to an increase in professional and consulting fees, and an increase of $0.2 million related to depreciation and amortization associated with the Tile and Jiobit acquisitions. The remaining increase of $0.5 million is attributable to other technology related expenses associated with Company growth.
Subscription margin decreased slightly to 80% during the three months ended September 30, 2022 from 81% during the three months ended September 30, 2021, primarily due to increased technology amortization costs related to the Tile and Jiobit acquisitions.
Cost of hardware revenue increased by $9.2 million, or 11,274%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, primarily due to the inclusion of hardware costs of approximately $6.5 million related to Tile and Jiobit hardware costs, an additional $0.4 million in technology expenses, an additional $0.9 million related to depreciation and amortization associated with the Tile and Jiobit acquisitions, and $1.1 million in additional personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount. The remaining increase of $0.3 million is attributable to other expenses associated with Company growth.
Hardware margin increased to 20% during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and was negatively impacted by the inclusion of the amortization expense recognized on acquired technology related to intangible assets as well as the inclusion of additional personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount.
Other cost of revenue decreased by $0.1 million, or 12%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, due to a decrease of $0.1 million in technology expenses related to cloud infrastructure optimization.
Other margin increased to 87% during the three months ended September 30, 2022 from 86% during the three months ended September 30, 2021, primarily due to cloud infrastructure optimization.
53
Table of Contents
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription costs$22,742 $11,894 $10,848 91 %
Hardware costs27,906 82 27,824 33,932 %
Other costs2,673 2,661 12 — %
Total cost of revenue53,321 14,637 38,684 
Gross profit$103,646 $63,061 $40,585 
Gross margin:
Subscription79 %80 %
Hardware1 %(116)%
Other87 %85 %
Cost of subscription revenue increased by $10.8 million, or 91%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to $5.3 million in technology expenses due to the inclusion of costs related to cloud infrastructure associated with the Tile and Jiobit subscription offerings, an increase of $2.7 million in membership offerings due to an increase in direct costs related to product offerings, an increase of $0.7 million related to depreciation and amortization expense associated with the acquisition of Tile and Jiobit, an increase of $0.8 million in personnel and related costs and stock-based compensation due to increased headcount, and an increase of $0.3 million related to an increase in professional and consulting fees. The remaining increase of $1.0 million is attributable to other technology related expenses associated with Company growth.
Subscription margin decreased slightly to 79% during the nine months ended September 30, 2022 as compared to 80% during the nine months ended September 30, 2021, primarily due to increased technology amortization costs related to the Tile and Jiobit acquisitions.
Cost of hardware revenue increased by $27.8 million, or 33,932%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to the inclusion of hardware costs of approximately $19.2 million related to Tile and Jiobit hardware costs, an additional $2.0 million in technology expenses, an additional $1.7 million related to depreciation and amortization, an additional $0.5 million in professional and other expenses, and an additional $3.4 million in personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount. The remaining increase of $1.0 million is attributable to other cost of hardware revenue related expenses.
Hardware margin increased to 1% during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021 and was negatively impacted by the inclusion of the amortization expense recognized on acquired technology related to intangible assets as well as the inclusion of additional personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount.
Other cost of revenue increased by $12.0 thousand, or 0%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to increased stock-based compensation costs.
Other margin increased to 87% during the nine months ended September 30, 2022 from 85% during the nine months ended September 30, 2021, primarily due to increased volume of activity and cloud infrastructure optimization.

Research and Development
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Research and development$24,569 $13,113 $11,456 87 %
54
Table of Contents
Research and development expenses increased $11.5 million, or 87%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021. The increase was primarily due to an increase of $8.5 million in personnel-related costs and stock based compensation due to headcount growth attributable to the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $0.8 million in professional and outside services due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, an increase of $0.7 million in technology expenses due to higher costs primarily related to cloud and data server infrastructure, an increase of $0.6 million in costs associated with travel and entertainment in connection with team meetings, and a $0.9 million increase in facilities and other expenses to support headcount growth.
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Research and development$77,337 $35,821 $41,516 116 %
Research and development expenses increased $41.5 million, or 116%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The increase was primarily due to an increase of $29.8 million in personnel-related costs and stock based compensation due to headcount growth attributable to the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $5.0 million in professional and outside services due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, an increase of $3.4 million in technology expenses due to higher costs primarily related to cloud and data server infrastructure, an increase of $1.3 million in costs associated with travel and entertainment in connection with team meetings, and a $2.0 million increase in facilities and other expenses to support headcount growth.
Sales and Marketing
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Sales and marketing$24,228 $13,360 $10,868 81 %
Sales and marketing expenses increased $10.9 million, or 81%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021. This increase was primarily due to a $6.0 million increase in marketing expenses consisting of $2.0 million in paid user acquisition spend, $1.8 million in television advertising spend, $1.7 million in commission spend, and $0.5 million in other marketing spend. The increase was also related to an additional $2.8 million in personnel and related costs and stock-based compensation due to increased headcount, an increase of $1.0 million in depreciation and amortization related to the amortization of intangible assets acquired from the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $0.8 million due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, and a $0.3 million increase in technology expenses due to higher costs to support headcount growth.
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Sales and marketing$70,365 $32,156 $38,209 119 %
Sales and marketing expenses increased $38.2 million, or 119%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. This increase was primarily due to a $22.8 million increase in marketing expenses consisting of $6.0 million in paid user acquisition spend, $0.8 million related to brand spend, $4.4 million related to television advertising spend, $7.0 million in commission spend, and $4.6 million of other marketing spend. The increase was also related to an additional $9.5 million in personnel and related costs and stock-based compensation due to increased headcount, an increase of $3.1 million in depreciation and amortization related to the amortization of intangible assets acquired from the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $2.1 million due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, and a $0.7 million increase in technology expenses due to higher costs to support headcount growth.
55
Table of Contents
General and Administrative
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
General and administrative$11,567 $5,584 $5,983 107 %
General and administrative expense increased $6.0 million, or 107%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021. As a result of our continued investment in headcount and recent acquisitions, personnel and related costs and stock-based compensation increased by $3.5 million. In addition, professional and outside services increased by $1.7 million primarily due to an increase in accounting, legal and advisory fees. The Company also saw a $0.1 million increase in technology expenses and a $0.3 million increase in facilities and related expenses due to higher costs to support headcount growth. The remaining increase of $0.4 million is attributable to other general and administrative expenses associated with Company growth.
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
General and administrative$37,643 $13,491 $24,152 179 %
General and administrative expense increased $24.2 million, or 179%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. As a result of our continued investment in headcount and recent acquisitions, personnel and related costs and stock-based compensation increased by $14.8 million. In addition, professional and outside services increased by $12.6 million primarily due to Tile Acquisition costs of approximately $5.0 million and increased expenses related to accounting, legal and advisors due to the Company’s initial Form 10 filing in April 2022 and the subsequent SEC review process, which was completed in July 2022. The Company also saw a $0.6 million increase in technology expenses and a $1.1 million increase in facilities and related expenses due to higher costs to support headcount growth. These increases were offset by a reduction in the fair value of contingent consideration related to Jiobit of approximately $5.3 million as it was determined a portion of the contingent consideration metrics would not be met. The remaining increase of $0.4 million is attributable to other general and administrative expenses associated with Company growth.
Convertible Notes Fair Value Adjustment
The Company issued convertible notes to investors in July 2021, and as part of the purchase consideration related to the Jiobit Acquisition in September 2021 (the “September 2021 Convertible Notes” and together with the July 2021 Convertible Notes, the “Convertible Notes”). The September 2021 Convertible Notes are recorded at fair value and are revalued at each reporting period. For the three and nine months ended September 30, 2022, the Company recorded a loss associated with the convertible notes fair value adjustment of $0.2 million and a gain of $1.9 million, respectively. There was no fair value adjustment related to convertible notes recorded during the three and nine months ended September 30, 2021.
Derivative Liability Fair Value Adjustment
The derivative liability fair value decreased by $0.3 million, or 65%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and decreased $1.6 million, or 387%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The changes are due to the revaluation of the derivative liability at each reporting period and are related to embedded redemption features bifurcated from the July 2021 Convertible Notes issued to investors.
Other Income (Expense), Net
Other income (expense), net increased $0.5 million, or 22,650%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and decreased $0.6 million, or 12,120% during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The other expense includes an increase in interest expense associated with the Convertible Notes and an increase in foreign exchange losses.
56
Table of Contents
Provision (Benefit) for Income Taxes
The provision (benefit) for income taxes increased $0.2 million, or 151%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and increased $0.2 million, or 158%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The increases are primarily due to the tax effects related to the Tile Acquisition.
Liquidity and Capital Resources
We believe that our existing cash and cash equivalents and cash provided by sales of our subscriptions and hardware devices will be sufficient to support working capital and capital expenditure requirements for at least the next 12 months. Our future capital requirements will depend on many factors and as a result, we may be required to seek additional capital. If we are unable to raise additional capital on terms acceptable to us or at all or generate cash flows necessary to expand our operations and invest in continued innovation, we may not be able to compete successfully, which would harm our business, financial condition and results of operations.
A number of our users pay in advance for annual subscriptions, while a majority pay in advance for monthly subscriptions. Deferred revenue consists of the unearned portion of customer billings, which is recognized as revenue in accordance with our revenue recognition policy. As of September 30, 2022 and 2021, we had deferred revenue of $30.9 million and $13.9 million, respectively, of which $27.9 million and $13.9 million is expected to be recorded as revenue in the next 12 months, provided all other revenue recognition criteria have been met.
Our cash flow activities were as follows for the periods presented:
Nine Months Ended September 30,
20222021
(in thousands)
Net cash used in operating activities$(54,897)$(341)
Net cash used in investing activities(114,102)(6,983)
Net cash (used)/provided by financing activities(3,471)1,111 
Net Decrease in Cash, Cash Equivalents, and Restricted Cash$(172,470)$(6,213)
Operating Activities
Our largest source of operating cash is cash collections from our paying users for subscriptions to our platform and hardware device sales. Our primary uses of cash from operating activities are for employee-related expenditures, inventory, infrastructure-related costs, commissions and other marketing expenses. Net cash used in operating activities is impacted by our net loss adjusted for certain non-cash items, including depreciation and amortization expenses, amortization of costs capitalized to obtain a contract, and stock-based compensation, as well as the effect of changes in operating assets and liabilities.
For the nine months ended September 30, 2022, net cash used in operating activities was $54.9 million. The primary factors affecting our operating cash flows during this period were our net loss of $79.3 million, impacted by $24.6 million non-cash charges, and $0.2 million of cash provided by changes in our operating assets and liabilities. The non-cash charges primarily consisted of $24.5 million in stock-based compensation, $1.9 million gain in convertible notes fair value adjustment, $5.3 million in gain on revaluation of contingent consideration, $1.2 million gain in derivative liability fair value adjustment, $1.0 million noncash revenue from affiliate, $2.4 million of amortization of costs capitalized to obtain contracts, and $6.8 million of depreciation and amortization. The cash provided by changes in our operating assets and liabilities was primarily due to a $16.4 million decrease in accounts receivable, a $7.2 million decrease in prepaid expenses and other assets, a $0.6 million increase in other noncurrent liabilities, and a $2.4 million increase in deferred revenue. These amounts were partially offset by a $2.8 million increase in costs capitalized to obtain contracts, a $13.9 million decrease in accounts payable, a $4.9 million increase in inventory, and a $5.3 million decrease in accrued expenses and other liabilities.
57
Table of Contents
For the nine months ended September 30, 2021, net cash used in operating activities was $0.3 million. The primary factors affecting our operating cash flows during this period were our net loss of $18.7 million, impacted by $12.5 million non-cash charges and $5.9 million of cash used by changes in our operating assets and liabilities. The non-cash charges primarily consisted of $8.4 million in stock-based compensation and $3.2 million in amortization of costs capitalized to obtain contracts. The cash used by changes in our operating assets and liabilities was primarily due to a $3.9 million increase in accounts receivable, net and a $1.4 million increase in costs capitalized to obtain contracts, net. These amounts were partially offset by a $4.0 million decrease in prepaid expenses and other assets, a $2.2 million increase in accounts payable, a $2.3 million increase in deferred revenue, and a $3.7 million increase in accrued expenses and other liabilities.
Investing Activities
For the nine months ended September 30, 2022, net cash used in investing activities was $114.1 million, which related to $113.4 million of cash paid for the Tile Acquisition, net of cash acquired and $0.7 million related to the capitalization of internal use software costs.
For the nine months ended September 30, 2021, net cash used in investing activities was $7.0 million, which related to a $4.0 million cash advance on convertible note receivable and $3.0 million of cash paid for the Jiobit acquisition, net of cash acquired.
Financing Activities
For the nine months ended September 30, 2022, net cash used by financing activities was $3.5 million, which related to $0.7 million of cash used by exercise of stock options net of taxes paid related to net settlement of equity awards and $3.5 million of repayment of convertible notes offset by $0.6 million of proceeds from repayment of notes due from affiliates.
For the nine months ended September 30, 2021, net cash provided by financing activities was $1.1 million, which primarily related to $2.1 million in cash received in advance of the issuance of convertible notes offset by $0.9 million of
cash used by the exercise of stock options net of taxes paid related to net settlement of equity awards.
Obligations and Other Commitments
Our principal commitments consist of obligations under our convertible notes, operating leases for office space, and other purchase commitments. Our obligations under our convertible notes are described in the “Liquidity and Capital Resources” section and in Notes 6 and 9 to our condensed consolidated financial statements. Information regarding our non-cancellable lease and other purchase commitments as of September 30, 2022, can be found in Notes 8 and 11 to our condensed consolidated financial statements.
Critical Accounting Policies and Significant Management Estimates

Our condensed consolidated financial statements are prepared in accordance with GAAP. The preparation of condensed consolidated financial statements requires us to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues, expenses and related disclosures. We base our estimates on historical experience and on various other assumptions we believe to be reasonable under the circumstances. Actual results could differ materially from the estimates made by our management. Other than items discussed in Note 2, “Summary of Significant Accounting Policies,” of our condensed consolidated financial statements, there have been no material changes to our critical accounting policies as compared to the critical accounting policies and significant judgments and estimates disclosed in our Form 10.
58
Table of Contents
Item 3. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk
We are exposed to market risk in the ordinary course of our business. Market risk represents the risk of loss that may impact our financial position due to adverse changes in financial market prices and rates. Our market risk exposure is primarily the result of fluctuations in interest rates and foreign currency exchange rates.
Interest Rate Risk
As of September 30, 2022 and December 31, 2021, we had $58.9 million and $231.3 million of cash equivalents invested in cash and cash equivalents and money market funds, respectively. Our cash and cash equivalents are held for working capital purposes.
As of September 30, 2022 and December 31, 2021, a hypothetical 10% relative change in interest rates would not have a material impact on our condensed consolidated financial statements.
Foreign Currency Exchange Risk
Our reporting currency and functional currency is the U.S. dollar. All of our sales are denominated in U.S. dollars, and therefore our revenue is not currently subject to significant foreign currency risk. Our operating expenses are denominated in the currencies of the countries in which our operations are located, which is primarily in the United States. Our condensed consolidated results of operations and cash flows are, therefore, subject to fluctuations due to changes in foreign currency exchange rates and may be adversely affected in the future due to changes in foreign exchange rates. To date, we have not entered into any hedging arrangements with respect to foreign currency risk or other derivative financial instruments, although we may choose to do so in the future. We do not believe that a hypothetical 1,000 basis-point increase or decrease in the relative value of the U.S. dollar to other currencies would have a material effect on our operating results.
Inflation Risk
We do not believe that inflation has had a material effect on our business, results of operations, or financial condition. Nonetheless, if our costs were to become subject to significant inflationary pressures, we may not be able to fully offset such higher costs. Our inability or failure to do so could harm our business, results of operations, or financial condition.
Fair Value Risk
As of September 30, 2022 and December 31, 2021, we had $7.0 million and $23.2 million of liabilities that are measured at fair value, respectively. Fair value measurements include significant assumptions that are driven by market conditions and macroeconomic factors at measurement dates. Our condensed consolidated results of operations are therefore subject to market fluctuations and may be affected in the future as a result of these fair value changes.
Item 4. Controls and Procedures
The term “disclosure controls and procedures,” as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act, refers to controls and procedures that are designed to ensure that information required to be disclosed by a company in the reports that it files or submits under the Exchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the SEC. Disclosure controls and procedures include, without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by a company in the reports that it files or submits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the company’s management, including its principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, as appropriate to allow timely decisions regarding required disclosure.
In designing and evaluating our disclosure controls and procedures, management recognizes that any controls and procedures, no matter how well designed and operated, can provide only reasonable assurance of achieving the desired control objectives. In addition, the design of disclosure controls and procedures must reflect the fact there are resource constraints and management is required to apply judgment in evaluating the benefits of possible controls and procedures relative to their costs.

59
Table of Contents
Evaluation of Disclosure Controls and Procedures

Our management, with the participation of our Principal Executive Officer and Principal Financial Officer, evaluated, as of the end of the period covered by this Quarterly Report on Form 10-Q, the effectiveness of our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act). Based on that evaluation, our Principal Executive Officer and Principal Financial Officer concluded our disclosure controls and procedures were effective at the reasonable assurance level as of September 30, 2022.

Changes in Internal Control Over Financial Reporting

No change in our internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act) has occurred during the three months ended September 30, 2022 that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
60
Table of Contents
PART II - OTHER INFORMATION
Item 1. Legal Proceedings
From time to time, we may be involved in legal proceedings, claims and government investigations in the ordinary course of business. We have received, and may in the future continue to receive, inquiries from regulators regarding our compliance with law and regulations, including those related to data protection and consumer rights, and due to the nature of our business and the rapidly evolving landscape of laws relating to data privacy, cybersecurity, consumer protection and data use, we expect to continue to be the subject of regulatory investigations and inquiries in the future. We have received, and may in the future continue to receive, claims from third parties relating to information or content that is published or made available on our platform, among other types of claims including those relating to, among other things, regulatory matters, commercial matters, intellectual property, competition, tax, employment, pricing, discrimination, and consumer rights. Future litigation may be necessary to defend ourselves, our partners, and our customers by determining the scope, enforceability, and validity of these claims. The results of any current or future regulatory inquiry or litigation cannot be predicted with certainty, and regardless of the outcome, such investigations and litigation can have an adverse impact on us because of defense and settlement costs, diversion of management resources, the potential for enforcement orders or settlements to impose operational restrictions or obligations on our business practices and other factors.
The information set forth under Note 11 “Commitments and Contingencies” in the notes to the condensed consolidated financial statements under the caption “Litigation” is incorporated herein by reference.
Item 1A. Risk Factors
Our business is subject to numerous risks and uncertainties. These risks and uncertainties may cause our operations to vary materially from those contemplated by our forward-looking statements. Readers should carefully consider the information in this Form 10-Q in connection with the risk factors disclosed within Item 1A “Risk Factors” in the Form 10. There have been no material changes to our risk factors from those described in the Form 10, except as set forth below.

We face risks related to heightened inflation, recession, financial and credit market disruptions and other economic conditions.

Our financial results, operations and prospects depend significantly on worldwide economic and geopolitical conditions, the demand for our products, and the financial condition of our customers and suppliers. Economic weakness and geopolitical uncertainty have in the past resulted, and may result in the future, in reduced demand for products resulting in decreased sales, margins and earnings. In 2022, the countries in which we operate experienced significantly heightened inflationary pressures, which we expect to continue into 2023. We may not be able to fully mitigate the impact of inflation through price increases, productivity initiatives and cost savings, which could have an adverse effect on our results of operations. In addition, if the U.S. economy enters a recession, we may experience sales declines which could have an adverse effect on our business, operating results and financial condition.

Similarly, disruptions in financial and/or credit markets may impact our ability to manage normal commercial relationships with our customers, suppliers and creditors. Further, in the event of a recession or threat of a recession, our customers and suppliers may suffer their own financial and economic challenges and as a result they may demand pricing accommodations, delay payment, or become insolvent, which could harm our ability to meet our customer demands or collect revenue or otherwise could harm our business. An economic or credit crisis could occur and impair credit availability and our ability to raise capital when needed. A disruption in the financial markets could impair our banking or other business partners, on whom we rely for access to capital. In addition, changes in tax or interest rates in the U.S. or other nations, whether due to recession, economic disruptions or other reasons, could have an adverse effect on our operating results.



61
Table of Contents
Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds
Share-based Compensation
During the three months ended September 30, 2022, we issued the following securities as compensation to certain of our employees and consultants:
On September 8, 2022, the Company issued 214,522 shares of common stock to 188 employees and consultants in accordance with the vesting schedules set forth in RSU agreements previously entered into with such employees and consultants. The RSUs were a portion of the compensation paid to such employees and consultants for their services to us. Of the shares issued to employees, 109,517 shares were withheld by the Company to satisfy tax withholding obligations and/or to satisfy cash settlement options to employees, equaling approximately $1.3 million.

None of the foregoing transactions involved any underwriters, underwriting discounts or commissions, or any public offering. We believe the offers, sales, and issuances of the above securities were exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) by virtue of Section 4(a)(2) of the Securities Act or Regulation D promulgated thereunder because the issuance of securities to the recipients did not involve a public offering, or in reliance on Rule 701 because the transactions were pursuant to compensatory benefit plans or contracts relating to compensation as provided under such rule.
Item 3. Defaults Upon Senior Securities
None.
Item 4. Mine Safety Disclosures
Not applicable.
Item 5. Other Information
None.
62
Table of Contents
Item 6. Exhibits
Exhibit
No.
Description
31.1
Chief Executive Officer Certification Pursuant to Rule 13a-14(a) of the Exchange Act.
31.2
Chief Financial Officer Certification Pursuant to Rule 13a-14(a) of the Exchange Act.
32.1*
Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
32.2*
Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
101.INSXBRL Instance Document
101.SCHXBRL Schema Document
101.CALXBRL Calculation Linkbase Document
101.DEFXBRL Definition Linkbase Document
101.LABXBRL Label Linkbase Document
101.PREXBRL Presentation Linkbase Document
104Cover Page Interactive Data
_____________________
*    This certification is being furnished solely to accompany this Quarterly Report on Form 10-Q pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, and is not being filed for purposes of Section 18 of the Exchange Act or otherwise subject to the liability of that section, nor shall it be deemed incorporated by reference into any filing of the registrant under the Securities Act or the Exchange Act, whether made before or after the date hereof, regardless of any general incorporation language in such filing.

63
Table of Contents
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of Section 13 of 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
LIFE360, INC.
Dated:
November 14, 2022
By:/s/ Chris Hulls
Chris Hulls
Chief Executive Officer
(Principal Executive Officer)
Dated:
November 14, 2022
By:/s/ Russell Burke
Russell Burke
Chief Financial Officer
(Principal Financial Officer)


64