附件99.1
北方技术国际公司报告2022财年第四季度和全年财务业绩
明尼阿波利斯，2022年11月14日(环球社)--北方科技国际公司(纳斯达克：ntic)，缓蚀产品和服务以及生物基和可生物降解聚合物树脂化合物的领先开发商，今天公布了截至2022年8月31日的第四季度和财年的财务业绩。
2022财年全年财务和运营亮点包括(按财年增长率计算)：
NITC在2022财年实现了创纪录的销售额，这要归功于北美对Zerust工业产品和服务的强劲需求，以及美国和海外对Natur-Tec和Zerust石油天然气产品的强劲需求。还需要注意的是，NTIC在2022财年开始时获得了我们在Zerust India剩余50%的所有权权益所获得的好处。 这些积极因素帮助NTIC在整个2022财年成功应对了原本非常复杂的业务环境，这带来了供应链问题、原材料成本大幅上升，以及我们整个欧洲和亚洲市场的挑战。反过来，我们相信积极的市场势头在2023财年将继续有利，我们的长期增长战略，专注于为我们的客户提供创新的解决方案和全球服务，同时使我们的终端市场多样化，正在得到适当的执行， 总裁兼首席执行官帕特里克·林奇说。
随着我们进入2023财年，我们在北美Zerust Industrial 市场以及全球Zerust石油天然气和Natur-Tec市场的势头依然强劲，我们预计这将帮助Ntic继续抵消我们欧洲和亚洲市场的短期不确定性 。此外，随着我们继续将重点放在重建利润率上，我们预计2023财年我们的年度盈利能力将有所改善。
在截至2022年8月31日的三个月中，NTIC的综合净销售额增长了30.5%，达到20,252,000美元，而截至2021年8月31日的三个月的净销售额为15,513,000美元。合并净销售额的同比增长主要是由于全球需求增加和新冠肺炎疫情的恢复，公司的泽鲁斯特工业和自然技术产品类别的销售增长。截至2022年8月31日的全年，合并净销售额增长31.3%，达到74,159,000美元，而上一财年为56,494,000美元。
下表按产品类别列出了截至2022年8月31日的三个月和截至2021年8月31日的财年的净销售额：
| 截至三个月 个月 | ||||||||||||||||
| 8月31日，2022 |
净销售额的%
|
8月31日，2021 |
净销售额的%
|
% 更改 | ||||||||||||
| ZERUST® 工业 净销售额 | $ | 13,202,204 | 65.2 | % | $ | 10,163,474 | 65.5 | % | 29.9 | % | ||||||
| ZERUST® 合资企业净销售额 | 715,470 | 3.5 | % | 662,032 | 4.3 | % | 8.1 | % | ||||||||
| ZERUST® 油气净销售额 | 1,553,314 | 7.7 | % | 1,846,046 | 11.9 | % | (15.9 | )% | ||||||||
| 总计 ZERUST® 净销售额 | $ | 15,470,988 | 76.4 | % | $ | 12,671,552 | 81.7 | % | 22.1 | % | ||||||
| 完全自然-技术® 净销售额 | 4,780,929 | 23.6 | % | 2,841,749 | 18.3 | % | 68.2 | % | ||||||||
| 净销售额合计 | $ | 20,251,917 | 100.0 | % | $ | 15,513,301 | 100.0 | % | 30.5 | % | ||||||
| 财政 年度结束 | ||||||||||||||||
| 8月31日，2022 |
净销售额的%
|
8月31日，2021 |
净销售额的%
|
% 更改 | ||||||||||||
| ZERUST® 工业 净销售额 | $ | 49,883,060 | 67.3 | % | $ | 38,737,771 | 68.6 | % | 28.8 | % | ||||||
| ZERUST® 合资企业净销售额 | 2,968,090 | 4.0 | % | 3,023,197 | 5.4 | % | (1.8 | )% | ||||||||
| ZERUST® 油气净销售额 | 4,608,232 | 6.2 | % | 3,793,466 | 6.7 | % | 21.5 | % | ||||||||
| 总计 ZERUST® 净销售额 | $ | 57,459,382 | 77.5 | % | $ | 45,554,434 | 80.6 | % | 26.1 | % | ||||||
| 完全自然-技术® 净销售额 | 16,699,508 | 22.5 | % | 10,939,385 | 19.4 | % | 52.7 | % | ||||||||
| 净销售额合计 | $ | 74,158,890 | 100.0 | % | $ | 56,493,819 | 100.0 | % | 31.3 | % | ||||||
截至2022年8月31日的三个月，NTIC的合资企业营业收入下降8.1%，至2,996,000美元，而截至2021年8月31日的三个月，合资企业营业收入为3,261,000美元。此减少 归因于合营企业销售总额相应减少，因为向合营企业提供服务的费用主要是由北控合营企业的净销售额所致，在截至2022年8月31日的三个月内，净销售额下降22.0%至25,859,000美元，而截至2021年8月31日的三个月则为33,159,000美元。减少额因收回先前注销的服务费用682,000美元而部分抵销，该费用与2015财年终止其在中国的合资企业有关。
在2022财年，NTIC的合资企业营业收入下降21.9%，至10,494,000美元，而截至2021年8月31日的全年合资企业营业收入为13,429,000美元。截至2022年8月31日的全年净销售额为104,078,000美元，而截至2021年8月31日的全年净销售额为120,955,000美元，降幅为14.0%。
2022财年第四季度的运营费用占净销售额的百分比为37.1%，而上一财年同期为42.5%。运营杠杆的这种改善是由于2022财年第四季度销售额的增加 以及网信继续专注于控制运营费用。在2022财年，运营费用占净销售额的百分比为38.3%，而上一财年为43.7%。
该公司公布了2022财年第四季度可归因于NTIC的净收益为648,000美元，或每股稀释后收益0.07美元，而上一财年同期的净收益为1,652,000美元，或每股稀释后收益0.17美元。截至2022年8月31日的全年，NTIC的净收入增至6,325,000美元，或每股摊薄收益0.66美元，而上一财年的净收益为6,281,000美元，或每股摊薄收益0.64美元。
2022财年第四季度的非GAAP调整后净收益，如本新闻稿结束时的GAAP对账中所述，为753,000美元，或每股稀释后收益0.08美元，而上一财年同期为1,652,000美元，或每股稀释后收益0.17美元。截至2022年8月31日的全年，NTIC的非GAAP调整净收入，如本新闻稿结束时的GAAP对账所述，为3,031,000美元，或每股稀释后收益0.32美元，而上一财年为6,281,000美元，或每股稀释后收益0.64美元。
NTIC的综合资产负债表仍然强劲，截至2022年8月31日的营运资金为23,169,000美元，包括5,334,000美元的现金和现金等价物，6,000美元的可出售证券，以及5,900,000美元的未偿还循环额度信贷余额，而截至2021年8月31日的营运资金为25,231,000美元，包括7,681,000美元的现金和现金等价物和5,000美元的可出售证券，没有未偿还的信贷余额额度。
截至2022年8月31日，公司在合资企业中的投资为21,815,000美元，其中10,975,000美元(50.3%)为现金，其余大部分为其他营运资金。
电话会议和网络广播
NTIC将于今天上午8：00主持电话会议。中央时间审查其2022年第四季度和整个财政年度的运营结果 及其展望，然后是问答环节。电话会议将通过网络直播向感兴趣的各方提供。若要加入实时通话并提出问题，参与者必须使用下面的 URL注册。
Https://register.vevent.com/register/BIcc418f5936ab45b19aa57734cfde6878
注册后，参与者将收到一个拨入号码和唯一的PIN号码来访问通话。
只有音频的网络直播可通过以下链接访问：网络直播的https://edge.media-server.com/mmc/p/cdygiufv. A链接也可在NTIC网页的投资者关系部分获得。建议参与者至少提前15分钟访问网站以注册、下载和安装任何必要的音频软件。对于那些无法参加网络直播的人，网络直播的重播将被存档，并可在NTIC网页的投资者关系栏目 上访问约一年。
北方技术国际公司简介
北方科技国际公司直接或通过子公司、合资企业、独立分销商和代理商组成的网络，在60多个国家和地区开发和销售专有的环保产品和服务。NITC的主要业务是以ZERUST为主要品牌的防腐产品®品牌。NITC一直在 出售其专有ZERUST®近50年来，面向汽车、电子、电气、机械、军事和零售消费市场的防锈和防腐产品和服务也扩展到石油和天然气行业。ntic为防锈和防腐问题提供全球现场技术咨询。NTIC的技术服务顾问 直接与NTIC产品的最终用户合作，分析他们的特定需求，并开发系统以满足他们的技术 要求。NTIC还营销和销售一系列基于生物的和可生物降解的聚合物树脂化合物和成品，以Natur-Tec®品牌。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的非历史信息的陈述是符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的前瞻性陈述。此类声明包括NTIC相信，积极的市场势头在2023财年将继续有利，随着NTIC继续 专注于重建利润率和其他可通过以下词语识别的声明，2023财年的年度盈利能力将有所改善，这些声明可以通过以下词语识别：“相信”、“继续”、“ ”、“预期”、“打算”、“潜在”、“展望”、“将”、“可能”、“应该”、“指引”或类似含义的词语，以及未来 日期的使用。此类前瞻性陈述基于NTIC管理层目前的信念和预期，固有地受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测或暗示的结果大不相同。此类潜在的风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎疫情对NTIC业务和经营业绩的影响；供应链和航运问题对NTIC业务和经营业绩的影响；美国和全球经济的健康状况，尤其是美国汽车业的健康状况；经济不确定性和贸易争端的影响；NTIC对合资企业的依赖，特别是在德国的依赖，它与合资伙伴的关系以及合资企业的成功，包括NTIC从他们那里获得的费用和股息分配；与NTIC国际业务相关的风险，包括其NTIC中国业务，收购Zerust印度剩余50%的所有权权益 , 英国退出欧盟和受到外币汇率和关税波动的影响，特别是欧元对美元的汇率波动；通货膨胀、经济放缓和可能的衰退和政治动荡的影响，包括目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突；NTIC市场的增长水平；NTIC对研发工作的投资；对现有和新产品的接受；NTIC收到供应合同下的采购订单的时间；石油和天然气行业向客户销售的变化及其对NTIC 季度财务业绩的影响；竞争加剧；遵守税收、财政、政府和其他监管政策以及与环境、健康和安全事务有关的规则的成本和影响；未决和潜在的诉讼；以及NTIC对其知识产权的依赖和没有侵犯他人知识产权的情况。有关这些以及其他可能影响NTIC经营和财务业绩的因素的详细 信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的 文件，包括其截至2021年8月31日的财政年度10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告，以及将提交给美国证券交易委员会的截至2022年8月31日的财政年度10-K表格年度报告。NTIC敦促所有感兴趣的各方阅读这些报告，以更好地了解公司面临的众多业务 和其他风险。此外，NTIC不承担公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果的义务。, 可使其反映在本合同日期之后发生的事件或情况，或反映非预期事件的发生。
非公认会计准则财务计量的使用
除了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，本新闻稿还包含某些非GAAP财务指标，包括净销售额(不包括Zerust India的净销售额)、调整后的净收益(归因于Zerust India)和调整后的每股净收益(归因于NTIC)。
使用这些指标的原因、这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账以及与这些指标相关的其他信息包括在以下未经审计的简明合并财务报表之后。非公认会计准则财务计量作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为根据公认会计准则编制的国家信托公司财务结果的替代品。
北方科技国际公司和
个子公司合并资产负债表-2022年和2021年8月31日
| August 31, 2022 | August 31, 2021 | |||||||||
| 资产 | ||||||||||
| 当前 资产： | ||||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | 5,333,890 | $ | 7,680,641 | ||||||
| 可出售证券 | 5,590 | 4,634 | ||||||||
| 应收款： | ||||||||||
| 贸易 不包括合资企业，减去坏账准备，截至2022年8月31日为439,000美元，截至2021年8月31日为382,000美元 | 14,136,930 | 11,128,805 | ||||||||
| 贸易， 合资企业 | 697,861 | 624,808 | ||||||||
| 向合资企业提供服务的费用 | 1,765,117 | 1,505,127 | ||||||||
| 所得税 税 | — | 386,574 | ||||||||
| 盘存 | 16,341,729 | 11,114,207 | ||||||||
| 预付费用 | 1,953,764 | 1,302,293 | ||||||||
| 流动资产合计 | 40,234,881 | 33,747,089 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | 12,170,493 | 11,821,458 | ||||||||
| 其他 资产： | ||||||||||
| 投资于 合资企业 | 21,814,754 | 27,623,768 | ||||||||
| 递延所得税 税 | — | 92,554 | ||||||||
| 专利和商标， 网 | 710,011 | 709,572 | ||||||||
| 商誉 | 4,782,376 | — | ||||||||
| 无形资产，净额 | 5,923,867 | — | ||||||||
| 经营性租赁 使用权资产 | 557,571 | 376,438 | ||||||||
| 其他资产合计 | 33,788,579 | 28,802,332 | ||||||||
| 总资产 | $ | 86,193,953 | $ | 74,370,879 | ||||||
| 负债 和权益 | ||||||||||
| 流动负债 ： | ||||||||||
| 应付帐款 | $ | 7,796,494 | $ | 4,290,972 | ||||||
| 信用额度 | 5,900,000 | — | ||||||||
| 应付所得税 | 30,742 | 178,923 | ||||||||
| 应计负债： | ||||||||||
| 工资单 和相关福利 | 2,297,543 | 2,879,468 | ||||||||
| 其他 | 667,292 | 894,497 | ||||||||
| 经营租赁的当前部分 | 373,330 | 272,336 | ||||||||
| 流动负债合计 | 17,065,401 | 8,516,196 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||||
| 递延所得税 税，净额 | 1,700,015 | — | ||||||||
| 经营租赁， 减少当前部分 | 184,241 | 104,102 | ||||||||
| 长期负债总额 | 1,884,256 | 104,102 | ||||||||
| 承付款 和或有事项(注17) | ||||||||||
| 股本： | ||||||||||
| 优先股，无面值；授权10,000股；无已发行和已发行股票 | — | — | ||||||||
| 普通股，每股面值0.02美元；截至2022年8月31日和2021年8月31日的授权股份15,000,000股；分别发行和发行9,232,483股和9,184,811股 | 184,650 | 183,696 | ||||||||
| 额外实收资本 | 19,939,131 | 18,736,268 | ||||||||
| 留存收益 | 50,716,613 | 46,973,092 | ||||||||
| 累计其他 综合损失 | (7,245,132 | ) | (3,525,030 | ) | ||||||
| 股东权益 | 63,595,262 | 62,368,026 | ||||||||
| 非控制性权益 | 3,649,034 | 3,382,555 | ||||||||
| 总股本 | 67,244,296 | 65,750,581 | ||||||||
| 负债和权益合计 | $ | 86,193,953 | $ | 74,370,879 | ||||||
北方科技国际公司及其子公司合并
营业报表(未经审计)截至2022年和2021年8月31日止的三个月和十二个月
| 截至三个月 个月 | 截至12个月 个月 | ||||||||||||||
| August 31, 2022 | August 31, 2021 | August 31, 2022 | August 31, 2021 | ||||||||||||
| 净销售额： | |||||||||||||||
| 净销售额，不包括合资企业 | $ | 19,536,446 | $ | 14,851,270 | $ | 71,190,801 | $ | 53,470,623 | |||||||
| 对合资企业的净销售额 | 715,471 | 662,031 | 2,968,089 | 3,023,196 | |||||||||||
| 净销售额合计 | 20,251,917 | 15,513,301 | 74,158,890 | 56,493,819 | |||||||||||
| 售出商品的成本 | 14,112,679 | 9,923,232 | 51,090,298 | 36,920,814 | |||||||||||
| 毛利 | 6,139,238 | 5,590,069 | 23,068,592 | 19,573,005 | |||||||||||
| 合资企业运营： | |||||||||||||||
| 合资企业收入中的股权 | 1,063,740 | 1,685,954 | 4,725,918 | 7,465,214 | |||||||||||
| 向合资企业提供服务的费用 | 1,931,927 | 1,575,394 | 5,767,682 | 5,964,260 | |||||||||||
| 合计 合资企业业务 | 2,995,667 | 3,261,348 | 10,493,600 | 13,429,474 | |||||||||||
| 运营费用： | |||||||||||||||
| 销售费用 | 3,378,723 | 3,271,541 | 13,038,180 | 12,016,974 | |||||||||||
| 一般费用和管理费用 | 2,924,981 | 2,137,022 | 10,600,603 | 8,262,173 | |||||||||||
| 研发费用 | 1,217,897 | 1,183,069 | 4,775,334 | 4,400,479 | |||||||||||
| 运营费用总额 | 7,521,601 | 6,591,632 | 28,414,117 | 24,679,626 | |||||||||||
| 营业收入 | 1,613,304 | 2,259,785 | 5,148,075 | 8,322,853 | |||||||||||
| 权益法被投资人收购重计量收益 | — | — | 3,951,550 | — | |||||||||||
| 利息收入 | 12,464 | 56,023 | 49,241 | 151,875 | |||||||||||
| 利息支出 | (55,018 | ) | (5,425 | ) | (89,096 | ) | (16,086 | ) | |||||||
| 所得税前收入支出 | 1,570,750 | 2,310,383 | 9,059,770 | 8,458,642 | |||||||||||
| 所得税费用 | 613,399 | 532,317 | 1,873,836 | 1,461,905 | |||||||||||
| 净(亏损)收益 | 957,351 | 1,778,066 | 7,185,934 | 6,996,737 | |||||||||||
| 可归于非控股权益的净收入 | 309,426 | 125,718 | 861,234 | 715,499 | |||||||||||
| 可归因于NTIC的净(亏损)收入 | $ | 647,925 | $ | 1,652,348 | $ | 6,324,700 | $ | 6,281,238 | |||||||
| 每股普通股净(亏损)收益： | |||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 0.07 | $ | 0.18 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | |||||||
| 稀释 | $ | 0.07 | $ | 0.17 | $ | 0.66 | $ | 0.64 | |||||||
| 加权平均普通股 | |||||||||||||||
| 假定未完成： | |||||||||||||||
| 基本信息 | 9,232,483 | 9,146,879 | 9,216,216 | 9,116,472 | |||||||||||
| 稀释 | 9,508,440 | 9,822,504 | 9,635,028 | 9,874,139 | |||||||||||
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.070 | $ | 0.065 | $ | 0.280 | $ | 0.195 | |||||||
北方科技国际公司及其子公司GAAP与非GAAP指标的对账
(未经审计，单位为千，不包括每股和每股金额)
随附的新闻稿包含某些非GAAP财务指标，包括 净销售额增长(不包括Zerust India的增量销售额)、调整后的净收入(归属于NTIC的调整后净收入)和调整后的每股稀释后净收入(不按照美国公认的会计原则(GAAP)计算或列报)。这些非GAAP财务指标是根据GAAP计算和列报的附带新闻稿中所列财务指标的补充和补充信息。NTIC使用非GAAP财务指标作为业绩的补充指标，并认为这些指标通过剔除与NTIC的常规持续业务无关的非经常性、不寻常或不常见费用造成的潜在差异，促进了期间与期间以及公司与公司之间的运营业绩比较。NTIC还认为，某些非GAAP财务指标的列报为投资者提供了有用的信息，以评估公司的运营情况。此类非GAAP财务指标不应 被视为优于、替代或替代新闻稿中提出的GAAP财务指标，并应与之一并考虑。随附的新闻稿中的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同。
下表提供了根据公认会计原则计算和报告的财务指标与随附新闻稿中提出的调整后的非公认会计原则财务指标的对账。以下是NTIC报告的净销售额和调整后的净销售额(不包括可归因于Zerust印度的净销售额)按美元和百分比增长的对账 。
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
%增加 | 2022 |
2021 |
%增加 | ||||||||||||||||
| 净销售额 ，如报告 | $ | 20,251,917 | $ | 15,513,301 | 30.5 | % | $ | 74,158,890 | $ | 56,493,819 | 31.3 | % | |||||||||
| 扣除： 可归因于Zerust印度的净销售额 | 2,706,500 | — | 9,967,464 | — | |||||||||||||||||
| 调整后净销售额，不包括归因于Zerust的净销售额 印度 | $ | 17,545,417 | $ | 15,513,301 | 13.1 | % | $ | 64,191,426 | $ | 56,493,819 | 13.6 | % | |||||||||
以下是NTIC报告的归属于NTIC的净收入 和报告的归属于NTIC每股普通股的净收入与调整后的归属于NTIC的净收入和调整后归属于NTIC的每股普通股净收入(经调整，以不包括与收购Zerust India剩余50%的所有权权益相关的一次性净收益以及下文所述的某些其他调整)。
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | ||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 | 2021 | ||||||||||||
| 报告的净收入 | $ | 647,927 | $ | 1,652,348 | $ | 6,324,700 | $ | 6,281,238 | |||||||
| 调整后净收益的调整 ： | |||||||||||||||
| 与Zerust印度交易相关的费用 | — | — | 115,000 | — | |||||||||||
| 收购Zerust India获得收益 | — | — | (4,612,638 | ) | — | ||||||||||
| 累计 外币调整 | — | — | 661,088 | — | |||||||||||
| 摊销费用 | 105,350 | — | 421,400 | — | |||||||||||
| 税收 调整项目的影响 | — | — | 121,000 | — | |||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 753,277 | $ | 1,652,348 | $ | 3,030,550 | $ | 6,281,238 | |||||||
| 加权平均流通股(稀释后) | 9,508,440 | 9,822,504 | 9,635,028 | 9,874,139 | |||||||||||
| 如报告所示，稀释后每股净收益 | $ | 0.068 | $ | 0.17 | $ | 0.66 | $ | 0.64 | |||||||
| 调整后的调整后净收益，扣除税收影响，每股摊薄 1 | 0.011 | — | (0.34 | ) | — | ||||||||||
| 稀释后调整后每股净收益 | $ | 0.08 | $ | 0.17 | $ | 0.32 | $ | 0.64 | |||||||
| 1包括与上述 项有关的税后调整 | |||||||||||||||
投资者和媒体联系人：
首席财务官马修·沃尔斯菲尔德
NITC
(763) 225-6600