目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2022年9月30日的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托档案编号:0-30351
阳光动力股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(408)
(注册人电话号码,含区号 代码)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人: (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐
截至2022年11月14日,已发行和流通的普通股为28,841,236股,每股票面价值0.0001美元。
目录
页面 | ||
第一部分: | 财务信息 | 3 |
项目1.中期财务报表 | 3 | |
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月和三个月未经审计的简明合并业务报表 | 4 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月和3个月未经审计的综合全面亏损简明报表 | 5 | |
截至2022年和2021年9月30日的九个月和三个月的未经审计简明合并权益报表 | 6 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 | 7 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 19 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 28 | |
项目4.控制和程序 | 28 | |
第二部分。 | 其他信息 | 30 |
项目1.法律诉讼 | 30 | |
第1A项。风险因素 | 30 | |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 30 | |
项目3.高级证券违约 | 30 | |
项目4.矿山安全信息披露 | 30 | |
项目5.其他信息 | 31 | |
项目6.展品 | 31 | |
签名 | 32 |
2 |
第一部分
项目1.财务报表
阳光动力股份有限公司
简明合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据 )
9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
应收账款净额 | ||||||||
合同资产 | ||||||||
盘存 | ||||||||
持有待售项目资产 | ||||||||
预付费用和其他流动资产,净额 | ||||||||
关联方应得款项 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
购买设备的预付款 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
项目资源,非流动 | ||||||||
对关联公司的投资 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
递延税项资产,净额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
从客户那里预支资金 | ||||||||
短期借款和长期借款的当期部分 | ||||||||
应支付给附属公司的金额 | ||||||||
可转换债券 | ||||||||
应计保修准备金 | ||||||||
应付关联方的款项 | ||||||||
经营租赁负债,流动 | ||||||||
应付代价 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
不包括本期部分的长期借款 | ||||||||
递延税项负债,净额 | ||||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股本: | ||||||||
普通股,面值$ | , 授权股份, 和 截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
阳光动力股份有限公司股东应占权益总额 | ||||||||
非控制性权益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
3 |
阳光动力股份有限公司
未经审计的业务简明合并报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据 )
截至以下三个月 9月30日, | 在截至的9个月中 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
销售、市场营销和客户服务 | ||||||||||||||||
长期资产减值准备 | ||||||||||||||||
(冲销)信贷损失拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可转换债券清偿损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净汇兑收益 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入(费用)合计,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税费用 | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | ( | ) | ||||||||||||||
阳光动力股份有限公司股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股每股净亏损:基本亏损和稀释亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
加权平均流通股:基本股和稀释股 |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4 |
阳光动力股份有限公司
未经审计的全面亏损简明合并报表
(单位:千)
截至以下三个月 9月30日, | 在截至的9个月中 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他综合亏损,税后净额为零: | ||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
全面损失总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归于非控股权益的综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
阳光动力股份有限公司股东应占综合亏损。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5 |
SPIENERGY股份有限公司
未经审计的权益简明合并报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据 )
普通股 股 | 额外的 个实收 | 累计 | 累计 其他综合 | 阳光动力股东应占权益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 公司名称:太平实业股份有限公司。 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
外币 换算调整 | – | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
向员工发放受限的 股份单位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
用普通股结算 可转换债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股以了结与收购凤凰卫视有关的代价 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
外币 换算调整 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
用普通股结算 可转换债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
凤凰卫视首次公开募股发行普通股 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
外币兑换损失 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
用普通股结算 可转换债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
向凤凰卫视管理层发行不受限制的股票 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
凤凰卫视员工行使既得期权 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票 的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股 | 额外实收 | 累计 | 累计其他综合 | 阳光动力股东应占权益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 公司名称:太平实业股份有限公司。 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
发行中的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
行使购股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
以普通股结算可转换债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
行使购股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为购买服务而发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
向员工发行限制性股票单位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
以普通股结算可转换债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6 |
阳光动力股份有限公司
未经审计的现金流量简明合并报表
(单位:千)
在九个月里 截至9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | ( | ) | ( | ) | |||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购PDI | ( | ) | ||||||
处置财产和设备所得收益 | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
发行普通股所得款项 | ||||||||
偿还借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
借款收益 | ||||||||
发行可转换债券所得款项 | ||||||||
偿还可转换债券 | ( | ) | ||||||
行使员工股票期权所得收益 | ||||||||
行使在出售SPI中国期间向Lighting Charge Limited发行的期权所得款项 | ||||||||
一家子公司首次公开募股的收益 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
已缴纳所得税 | $ | $ | ||||||
非现金活动: | ||||||||
用经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
从项目资产或库存改划为财产和设备 | ||||||||
以普通股结算可转换债务 | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7 |
阳光动力股份有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(金额以千美元为单位,不包括每股和 数据)
1. | 业务和组织机构说明 |
业务说明
阳光动力有限公司(“阳光动力”或“本公司”)及其子公司(统称“本集团”)致力于为企业、住宅、政府和公用事业客户和投资者提供光伏、屋顶和太阳能系统安装以及电动汽车(“EV”)解决方案。该集团还开始组装太阳能组件,准备于2022年在美国销售。
组织
集团截至2022年9月30日的主要子公司摘要如下:
主要子公司 | 缩略语 | 位置 | ||
SolarJuice有限公司 | ||||
太阳能果汁有限公司。 | ||||
SolarJuice American Inc. | ||||
Sloar4america Technology Inc.(前身为SolarJuice Technology Inc.) | ||||
意大利太阳能公司。 | ||||
SPI Solar Japan G.K. | ||||
Solar Power Inc UK Service Limited | ||||
SPI Solar Inc. | ||||
Heliostixio S.A. | ||||
棉铃虫Heliohrisi S.A. | ||||
Thermi Sun S.A. | ||||
骑士控股公司 | ||||
爱迪生未来公司 | ||||
凤凰汽车公司 | ||||
凤凰汽车租赁有限责任公司 |
于2017年1月1日,本集团因失去控制权而解除主要附属公司新新可再生投资有限公司(“新新”)的合并,并确认对新新的投资 账面值为69,606美元。本集团与Sinsin的前股东Sinsin Europe Solar Asset Limited Partnership(br}及Sinsin Solar Capital Limited Partnership(统称“Sinsin Group”))均未能履行Sinsin的股份买卖协议项下的责任,导致双方互相提出呈请(见附注8(B))。请愿书 直接影响本集团有效控制新信及作出任何直接管理决定的能力,或在未获新信集团同意的情况下对新信的政策、营运或资产有任何直接影响。
2022年6月10日,凤凰卫视完成首次公开募股 ,凤凰卫视股票已在纳斯达克挂牌上市,股票代码:PEV (简称:凤凰新股)。凤凰卫视发行了2,10万股普通股,发行价为1美元。
每股。凤凰卫视IPO的净收益扣除承销佣金、股票发行成本和发行费用后,净额约为13,438美元。
8 |
2. | 持续经营的企业 |
本集团的简明综合财务报表
乃以持续经营为基础编制,预期在正常业务过程中变现资产及清偿负债。该集团在运营中出现了经常性亏损。本集团于截至2022年9月30日止九个月录得净亏损22,497元,经营活动所用现金流为$。
3. | 重要会计政策摘要 |
(a) | 陈述的基础 |
未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的,因此,按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露被遗漏。
管理层认为,信息 反映了所有必要的调整,以使过渡期的业务结果公平地反映这类业务。所有此类调整都是正常的经常性调整。季度业绩不一定代表全年业绩。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自于该日期的经审计综合财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的所有信息和脚注,以完成财务报表。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含的已审计财务报表一并阅读。
(b) | 预算的使用 |
根据美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表时,本集团须作出估计及假设,以影响于未经审核简明综合财务报表日期已呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内已呈报的收入及开支金额。实际结果可能与这些估计值不同。本集团未经审核简明综合财务报表所反映的重大会计估计包括计提信贷损失准备、存货撇账、长期资产的估计可用年期、商誉减值、长期资产及项目资产减值、递延税项资产的估值准备、应计保证开支、授予日期的股份补偿奖励及相关没收比率的公允价值、租赁折扣率、收购中的购买价分配及金融工具的公允价值。事实和情况的变化可能会导致修订估计数。目前的经济环境增加了这些估计和假设中固有的不确定性程度。
(c) | 收入确认 |
根据会计准则编撰(“ASC”)第606号,本集团的会计实务如下:
9 |
本集团于截至2022年及2021年9月30日止九个月的销售 光伏组件、屋顶及太阳能系统安装、购电协议(“购电协议”)的电力收入、电动汽车的销售及租赁及其他收入。
光伏组件的销售
销售光伏组件的收入包括 交付产品的一项履约义务,收入在此类产品的控制权移交给客户后的某个时间点确认,这通常发生在客户发货或验收时,具体取决于相关合同的条款。
屋顶和太阳能系统安装的收入
屋顶和太阳能系统安装的收入是随着时间的推移而确认的。
对于太阳能系统安装的收入,本集团唯一的业绩义务是设计和安装定制的太阳能系统,有时还需要重新安装客户现有的太阳能系统。对于屋面,集团唯一的绩效义务是根据客户选择设计和建造屋面系统 。
在确认相应收入时,获得和履行与系统销售和其他产品销售相关的合同的所有成本都将计入收入成本。
本集团采用基于成本的输入法确认收入,该方法根据实际成本与合同总估计成本之间的关系确认收入和毛利,以确定本集团完成合同的进度,并计算相应的收入和毛利以确认。合同的总估算成本由材料成本和人工成本组成,根据不同工作的规模和具体情况而制定。估计数的变化主要是由于:(1)影响估计工作量的不可预见的实地条件,以及(2)材料单价或劳动力成本的变化。
如果任何 合同的估计总成本大于合同收入净额,则本集团将在知道损失的期间确认全部估计损失。
电力收入与购买力平价指数
本集团以PPA形式销售由光伏太阳能发电系统产生的能源。对于根据PPA销售的能源,本集团根据交付给客户(即PPA收购者)的能源量和PPA中所述的价格确认每个期间的收入。本集团已确定,由于(I)买方无权经营光伏太阳能发电系统,(Ii)买方无权控制光伏太阳能发电系统的实际使用,及(Iii)买方支付的价格为每单位产量的固定价格,因此并无任何PPA 包含租约。
电动汽车销售和租赁收入
本集团于将电动汽车产品的控制权转移至客户后的某个时间点确认电动汽车销售的收入,这通常发生在向客户交付电动汽车销售的 时。本集团决定,与电动汽车销售相关的政府赠款应被视为交易价格的一部分,因为它是授予电动汽车买家的,如果本集团未收到或因买方违反政府赠款条款和条件而退还赠款,买方仍有责任支付该金额。
电动汽车租赁收入包括根据直接租赁项目租赁会计准则确认的收入 。本集团将该等租赁交易入账为ASC 842租赁下的经营性租赁,收入按合同期限以直线方式确认。
10 |
其他收入
其他收入主要包括销售自组装太阳能电池板、销售组件及充电站、销售叉车、工程及维修服务、运输及送货服务及其他所产生的收入。其他收入在此类服务或产品的控制权 移交给客户后的某个时间点确认,通常发生在产品发货或客户接受时,具体取决于相关合同的条款。
收入分解
下表说明了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按收入来源和地理位置划分的收入情况:
按收入流分类 | 截至2022年9月30日的9个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
光伏组件的销售 | 来自屋顶和太阳能系统安装的收入 | 电力收入与购买力平价指数 | 汽车销售与租赁 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
澳大利亚 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
意大利 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | ||||||||||||||||||||||||
英国 | ||||||||||||||||||||||||
希腊 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
按收入流分类 | 截至2022年9月30日的三个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
光伏组件的销售 | 来自屋顶和太阳能系统安装的收入 | 电力收入与购买力平价指数 | 汽车销售与租赁 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
澳大利亚 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
意大利 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | ||||||||||||||||||||||||
英国 | ||||||||||||||||||||||||
希腊 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
11 |
按收入流分类 | 截至2021年9月30日的9个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
光伏组件的销售 | 来自屋顶和太阳能系统安装的收入 | 电力收入与购买力平价指数 | 汽车销售与租赁 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
澳大利亚 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
意大利 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | ||||||||||||||||||||||||
英国 | ||||||||||||||||||||||||
希腊 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
按收入流分类 | 截至2021年9月30日的三个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
光伏组件的销售 | 来自屋顶和太阳能系统安装的收入 | 电力收入与购买力平价指数 | 汽车销售与租赁 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
澳大利亚 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
意大利 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | ||||||||||||||||||||||||
英国 | ||||||||||||||||||||||||
希腊 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的信息:
9月30日, 2022 (未经审计) | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
合同资产 | $ | $ | ||||||
从客户那里预支资金 | $ | $ |
合同资产主要涉及本集团于报告日期已完成但未计入账单的工程的对价权利,主要是来自美国屋顶和太阳能系统安装的收入。开具账单后,当权利变为无条件时,合同资产将转移至应收款。
来自客户的预付款代表合同责任,主要代表从客户收到的未确认收入金额。客户预付款被确认为(或
当)集团根据合同履行。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,本集团确认4,924美元及
12 |
(d) | 近期会计公告 |
2020年8月,财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-06号,债务-可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40),实体自有股权可转换工具和合同会计。本指南取消了会计准则编撰(ASC或编撰)470-20中需要对可转换工具中嵌入的转换功能进行单独核算的受益转换功能和现金转换模式。本指南还消除了根据ASC 815-40-25进行股权分类必须满足的一些条件 。新指引还要求实体在计算稀释每股收益时使用IF转换方法 来计算所有可转换工具的每股收益(EPS),并包括可能以现金或股票结算的工具的潜在 股份结算(如果影响更具摊薄作用)的影响,负债分类 基于股份的支付奖励除外。ASU第2020-06号于2021年12月15日之后的年度期间及其中的过渡期生效。 本集团于2022年1月1日采纳ASU第2020-06号。该项采纳对本集团的综合财务报表并无重大影响 。
其他重要会计政策 详见本公司截至2021年12月31日年度的综合财务报表《附注3-重要会计政策摘要》 。
4. | 应收账款净额 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的应收账款净额如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 (未经审计) | 2021
| |||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
减去:信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款净额 | $ | $ |
截至2022年9月30日止三个月及九个月
,本集团扭转信贷亏损262美元及
5. | 盘存 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的库存包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 (未经审计) | 2021
| |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
过境货物 | ||||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
原料 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
截至2022年9月30日止三个月及九个月 ,本集团并无录得存货撇账。截至2021年9月30日止三个月及九个月 本集团录得零
和分别减记131美元的库存。
13 |
6. | 基于股份的薪酬 |
下表按奖励类型汇总了 合并的股份薪酬支出:
截至以下三个月 | 截至以下日期的九个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
员工股票期权 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
向员工发行限制性股票单位 | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬总支出 | $ | $ | $ | $ |
下表按行项目汇总了 基于股份的合并薪酬:
截至以下三个月 | 截至以下日期的九个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
一般和行政 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售、市场营销和客户服务 | ( | ) | ||||||||||||||
以股份为基础的薪酬支出总额,扣除零所得税 | $ | $ | $ | $ |
子公司授予的不受限制的股票单位和股票 期权
于截至2022年9月30日止三个月内,本集团附属公司菲尼克斯汽车股份有限公司(“菲尼克斯”)董事会根据2021年计划的条款,批准向核心管理层成员及其他管理层授予 无限制股份单位。此次非限售股总数为505,000股凤凰卫视普通股。对于所有授予,授予计划在授予日期 100%归属。本集团以授出日凤凰股份的市价作为不受限制的 股单位的公允价值,以计算按股份计算的补偿开支。在截至2022年9月30日的三个月内,授予股票单位的基于股票的薪酬支出为$
.7. | 每股净亏损 |
由于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净亏损,对该期间的每股净亏损计算没有摊薄影响。
于截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月 ,以下证券不包括在每股摊薄净亏损的计算范围内,因为纳入 会产生反摊薄作用。
截至以下三个月 | 截至以下日期的九个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
股票期权和非既得限制性股票 | ||||||||||||||||
可转换债券 | ||||||||||||||||
承诺股份 | ||||||||||||||||
总计 |
14 |
8. | 承付款和或有事项 |
(a) | 承付款 |
截至2022年9月30日,集团的资本承诺约为8,142美元。该等资本承诺仅与与供应商签订的合同有关,这些产品包括用于建造本集团正在开发的太阳能光伏系统的自动化生产线、设备或光伏相关产品。
以上披露的于结算日的资本承诺不包括于结算日的投资及业务未完成收购,因为 协议可无条件终止而不受任何惩罚,或当未能满足 协议所指定的成交条件时可撤销。
(b) | 或有事件 |
2018年1月26日,信新集团对该集团提出申诉,要求支付未支付的收购价格和相关利息43,595美元(38,054欧元)。2018年6月25日,作出临时措施判决,任命了新新的临时管理层,由新新集团选出的两名成员和集团选出的一名成员组成。临时管理层将管理信新的银行账户,并收取电力收入 。于2020年10月29日作出仲裁决定,本集团须支付未偿还收购价款43,595美元(38,054欧元),连同自2015年11月20日起就一半未偿还收购支付的利息,以及自2016年9月30日起就未偿还购买价款的剩余一半支付至最终付款日期的6%利息。专家组向马耳他法院提出上诉申请,但于2021年11月被法院驳回。本集团进一步提出重审申请,并暂停执行裁决。重审申请于2022年3月30日被法院驳回。我们知道 2022年11月2日,Sinsin向美国加利福尼亚州东区地区法院提起诉讼,要求根据由联邦仲裁法(“FAA”)实施的1958年6月10日《承认及执行外国仲裁裁决公约》(“纽约公约”)确认这些仲裁裁决。截至本报告编写之日,专家组尚未收到这一行动的通知。以及 本集团正与Sinsin进行谈判,以达成暂停和驳回这些仲裁裁决的执行的和解。
本集团不时参与正常业务过程中出现的各种其他法律及监管程序。虽然本集团不能肯定地预测该等诉讼的发生或结果,但本集团并不认为任何未决的法律或监管程序的不利结果(不论个别或整体)会对本集团的综合财务状况或现金流产生重大影响;然而,不利的 结果可能会对本集团的经营业绩产生重大不利影响。
9. | 集中风险 |
(A)客户
本集团相当大比例的净收入来自以小额交易额向大量客户进行的销售,而这些客户通常是以开立账户的方式进行销售。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中,没有客户的收入占总净收入的10%或更多。
截至2022年9月30日,有1家客户应收账款占应收账款总额的13%。截至2021年12月31日,有1家客户
应收账款占比
15 |
(B)供应商
截至2022年9月30日,有两家供应商的应收账款占比为18%,
10. | 关联方交易 |
关联方的应付金额为332美元和#美元。
应付关联方的金额为1113美元,
截至2022年9月30日和2021年12月31日的无分别代表董事会主席为本公司提供的短期贷款,无利息,按需到期。
11. | 细分市场信息 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 有三个经营部门:(1)电动汽车业务,(2)可再生能源解决方案业务和(3) 太阳能项目开发业务。本集团的CODM根据收入、收入成本和总资产评估每个部门的业绩。除以下提供的信息外,CODM不使用任何其他分部衡量标准。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按细分 汇总的信息如下:
截至2022年9月30日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||
可再生能源解决方案 | 光伏电站的建设和运营 | 电动汽车 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | ||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) |
截至2021年9月30日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||
可再生能源解决方案 | 光伏电站的建设和运营 | 电动汽车 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | ||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
16 |
截至2022年9月30日的9个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||
可再生能源解决方案 | 光伏电站的建设和运营 | 电动汽车 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | ||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) |
截至2021年9月30日的9个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||
可再生能源解决方案 | 光伏电站的建设和运营 | 电动汽车 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | ||||||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) |
截至2022年9月30日和2021年12月31日按细分市场划分的汇总信息如下:
自.起 2022年9月30日 (未经审计) | 自.起 2021年12月31日 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
细分资产 | ||||||||
可再生能源解决方案 | ||||||||
太阳能项目开发 | ||||||||
电动汽车 | ||||||||
其他 | ||||||||
部门总资产 |
按国家分列的长期资产总额,不包括金融工具、无形资产、长期投资和商誉如下:
自.起 2022年9月30日 未经审计 | 自.起 2021年12月31日 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
澳大利亚 | ||||||||
美国 | ||||||||
日本 | ||||||||
意大利 | ||||||||
英国 | ||||||||
希腊 | ||||||||
长期资产总额 |
17 |
12. | 后续事件 |
展期可兑换本票
于2022年10月28日,本集团与Streeterville Capital,LLC(“贷款人”)订立一系列补充协议,其中,本金4,210美元于2021年6月9日发行的可转换本票由2022年6月9日延长至2023年6月9日,本金为4,210美元的可转换本票由2022年9月30日延长至2023年9月30日,本金为4,210美元的可转换本票于2021年11月12日发行的可转换本票由2022年11月12日延长至2023年11月12日。
本集团已评估截至未经审核简明综合财务报表刊发日期为止的后续事件 ,除上述可转换本票延期及简明综合财务报表附注8(B)所披露的与信新集团的诉讼外,并无其他后续事项需要在综合财务报表中确认或披露。
18 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
前瞻性陈述
您 应阅读以下关于我们的财务状况和运营结果的讨论和分析,以及我们的合并财务报表和本季度报告中其他部分包含的相关说明。我们的合并财务报表是根据美国公认会计准则 编制的。以下讨论和分析包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节含义的前瞻性陈述,包括但不限于有关我们的预期、信念、意图或未来战略的陈述,这些陈述以“预期”、“预期”、“打算”、“相信”或类似的语言表示。本文中包含的所有前瞻性表述均基于我们在本新闻稿发布之日可获得的信息,我们不承担更新任何此类前瞻性表述的义务。我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。在评估我们的业务时,您应仔细考虑我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下的信息。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。
概述
我们 是为企业、住宅、政府和公用事业客户和投资者提供光伏(PV)和电动汽车(EV)解决方案的全球供应商。我们开发的太阳能光伏项目要么出售给第三方运营商,要么由我们拥有和运营,用于向亚洲、北美和欧洲多个国家的电网出售电力。在澳大利亚,我们主要向零售客户和太阳能项目开发商销售太阳能光伏组件。我们从2020年开始在美国从事新款零排放电动汽车的销售和租赁,从2021年开始在美国从事屋顶和太阳能系统安装,并于2022年第二季度开始在美国试生产“美国制造” 太阳能组件。
自2015年以来,我们的流动性状况一直在恶化。在截至2022年9月30日的9个月中,我们净亏损2250万美元,经营活动中使用的现金流为1300万美元。具体讨论见《第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--流动资金和资金来源》。
2022年6月10日,我们的全资子公司,特拉华州的菲尼克斯汽车公司,在扣除承销折扣和佣金以及发售费用之前,以每股7.50美元的公开发行价完成了2,100,000股普通股的首次公开募股,总收益为1,575万美元。此次发行于2022年6月10日结束,凤凰汽车公司的普通股于2022年6月8日在纳斯达克资本市场开始交易,股票代码为“PEV”。
陈述、管理层估计和关键会计政策的基础
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括我们公司和我们所有子公司的账目。我们根据美国公认会计原则编制财务报表,该准则要求我们作出估计和假设,以影响财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及财务报告期内的收入和支出的报告金额。我们不断根据最新的可用信息、我们自己的历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设来评估这些估计和假设。由于使用估计数是财务报告过程的一个组成部分,实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他会计政策更高的判断程度。为了了解我们在编制精简合并财务报表时采用的重要会计政策,读者应参考我们2021年Form 10-K经审计财务报表附注3“重要会计政策摘要”中的信息 。
19 |
影响我们经营业绩的主要因素
我们 认为以下因素已经并将继续对我们的业务发展、财务状况和经营结果产生重大影响。
新冠肺炎
一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的大流行导致了广泛的健康危机,对全球经济和金融市场造成了不利影响。由于针对新冠肺炎的疫苗的全球可获得性和管理方面的日益增长的趋势,全球各国政府逐渐取消了因此次大流行而产生的许多限制 。然而,新冠肺炎疫情的未来影响仍然高度不确定。我们的首要任务仍然是保护和支持我们的员工,同时保持公司运营 并以尽可能少的中断支持我们的客户。我们已经降低了感染风险,包括减少旅行、取消会议和活动以及实施在家工作政策。
我们的经营业绩在很大程度上依赖于销售光伏项目资产、提供电力、我们澳大利亚子公司的光伏组件交易、以及我们的美国子公司的屋顶和太阳能系统安装、电动汽车的销售和租赁、叉车销售和太阳能组件销售的收入。随着新冠肺炎的继续传播,为遏制病毒传播而实施的措施已导致供应链中断、劳动力不足,太阳能行业的制造和建筑工程暂停 。我们的一个或多个客户、合作伙伴、服务提供商或供应商可能会遇到财务困境、延迟 或拖欠付款、申请破产保护、业务急剧萎缩或因疫情爆发而遭受业务中断。这些预防措施也影响了我们的日常运作。为控制新冠肺炎而采取的措施给我们的营销和销售活动带来了沉重的压力。我们将继续评估新冠肺炎疫情可能对我们的业务和财务业绩产生的相关风险和影响。鉴于不同国家和地区的形势瞬息万变, 仍然很难估计新冠肺炎影响的持续时间和规模。在新冠肺炎疫情得到遏制或根除,全球业务恢复到更常见的水平之前,我们的业务和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
市场需求
我们的收入和盈利能力在很大程度上取决于对我们光伏解决方案的需求,而光伏解决方案的需求是由光伏系统的经济性推动的,包括 政府补贴和其他激励措施的可用性和规模、政府支持、太阳能发电成本的改善,以及环境问题和能源需求。未来五年,全球光伏市场每年新增装机量预计将大幅增长 ,为像我们这样的工程采购建设(“EPC”)服务提供商和太阳能项目开发商提供重要的业务增长机会。
从长远来看,随着光伏技术的进步和太阳能项目平均系统成本的降低,我们预计越来越多国家的电力市场将实现电网均价。随着光伏行业相对于其他能源行业的竞争越来越激烈,以及广泛的电网平价增强了对太阳能项目的需求,我们预计我们的销售成本将会下降,我们的收入和盈利能力将会增加 。
此外,预计中型电动汽车市场在未来十年将大幅增长。虽然市场在过去许多年里扩张速度太慢 ,但许多关键因素正在塑造行业,使其在未来几年加速增长。推动这一增长的关键因素包括要求车队使用电动汽车的政府法规、支持商业零排放车辆部署、基础设施部署和企业电气化任务的激励措施和拨款。许多运营大型卡车和公共汽车车队的大型车队承诺在未来几年内100%使用电动汽车。这包括亚马逊、联邦快递、UPS、DHL、宜家等大型送货卡车车队;洛杉矶、奥兰治县和纽约的交通机构等穿梭巴士运营商;以及基因泰克、微软和Salesforce等大型企业车队所有者。所有上述因素,加上关键技术催化剂,预计将在未来几年大幅刺激对中型电动汽车的需求。关键技术驱动因素包括电池成本的降低和其他关键部件成本的降低,使电动汽车变得更便宜,电动汽车传动系统技术的进步,包括实现更好性能和更高效率的电机改进 以及高压电池技术的改进。电动汽车市场这一细分市场的预期销售增长 归功于以电动汽车制造商起家的新公司,以及预计将在未来几年开始提供完整电动汽车的传统OEM。
20 |
随着光伏和储能技术的进步和平均系统成本的降低,在许多情况下,太阳能系统的居民或小企业主 已经有效地实现了其系统的电网平价。在智能电表和虚拟发电厂技术的帮助下,这样的系统在许多地方可以成为电网的一种有吸引力的替代方案。我们预计加州和澳大利亚等传统强劲的住宅太阳能市场将继续增长,同时我们预计佛罗里达州、德克萨斯州和美国东北部等市场将出现新的增长。随着整个市场的增长,我们预计我们的销售成本将会下降,我们的收入和盈利能力将会增加。
政府补贴 和奖励政策
我们 认为,短期内太阳能行业的增长将继续主要取决于政府对太阳能产品的激励措施的可用性和有效性,以及太阳能相对于传统能源和其他可再生能源在成本方面的竞争力。欧洲国家,特别是意大利、德国、法国、比利时和西班牙,亚洲某些国家,包括日本、印度和韩国,以及澳大利亚和美国,都采取了优惠的可再生能源政策。政府资助的推广太阳能的财政激励措施包括向最终用户、分销商、项目开发商、系统集成商和太阳能产品制造商提供资本成本回扣、税收抵免、净计量和其他 激励。
政府 可能会出于政治、财政或其他原因减少或取消现有的激励计划,这是我们难以预测的。 电力公用事业公司或化石燃料或其他可再生能源的发电商也可以游说修改其市场的相关立法,以保护其收入来源。政府的经济激励措施可以减少或完全取消 。
随着我们越来越重视改善社区周围的空气质量,像加利福尼亚州这样的大州正在强制关键的最终用户群 转向零排放交通选择。推动我们潜在市场增长的一些关键法规包括,在加利福尼亚州, 要求所有公共交通巴士在2040年前实现零排放,要求所有机场班车在2035年前实现电动,要求该州销售的所有中型卡车中至少有50% 在2030年前使用电动汽车,并要求拖拉机和堆场卡车等特定终端用户群使用电动汽车。
纽约州、新泽西州和马萨诸塞州等其他州预计也将引入监管要求,要求公交机构和校车等关键终端用户转向所有电动汽车。其他15个州,包括康涅狄格州、科罗拉多州、夏威夷、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、罗德岛州、佛蒙特州和华盛顿州已承诺遵守加州的清洁卡车法规。
多个州和联邦机构也通过提供大量资金和激励 支持开发、演示和部署零排放交通解决方案来支持向零排放交通的转变。这主要是因为迫切需要实现碳和温室气体减排目标。推动采用电动中型汽车的一些关键资金/激励措施 包括:加州HVIP计划为在该州注册和运营的4类电动汽车提供最低60,000美元的奖励,纽约卡车代金券激励计划提供每4类电动汽车最高66,000美元的激励,来自 联邦机构(如FTA)的资金,覆盖采购电动公交巴士高达80%的成本,以及各种资金选项,涵盖 高达关键州所有电动校车采购成本的100%。
联邦 和各个州机构已经为建立公共和私人充电基础设施建立了激励措施。值得注意的是,加州能源委员会和加州公用事业委员会已批准提供高达100%的资金来安装充电器和相关基础设施。南加州爱迪生公司、太平洋燃气电力公司和圣地亚哥燃气电力公司等大型公用事业公司都推出了充电就绪计划,涵盖了建立充电基础设施的全部成本。其他州,如纽约州、芝加哥、北卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州和俄亥俄州也推出了支持车队满足充电基础设施要求的计划。
21 |
我们的太阳能发电和运营能力
我们的财务状况和运营结果取决于我们成功地继续开发新的太阳能项目和运营我们现有的太阳能项目的能力。我们预计将建设和管理更多的太阳能项目,这将给我们的内部流程、外部建设管理、营运资本管理和融资能力带来额外的挑战。我们的财务状况、 运营结果和未来的成功在很大程度上取决于我们是否有能力继续寻找合适的地点、扩大我们具有诱人回报的项目渠道、获得所需的监管批准、安排必要的融资、按时并在预算内管理我们太阳能项目的建设,以及成功运营太阳能项目。
乌克兰爆发战争
2022年2月24日,俄罗斯联邦发动了对乌克兰的入侵,对全球经济产生了立竿见影的影响,导致能源价格上涨,某些原材料、商品和服务的价格上涨,进而导致美国和全球其他国家的通胀上升 ,金融市场严重中断。我们在俄罗斯或乌克兰没有任何业务或业务,但是,我们可能会间接受到其造成的任何重大中断的潜在不利影响 ,并可能继续升级。此外,美国和其他国家对俄罗斯实施制裁,增加了俄罗斯采取报复行动的风险,包括发动网络攻击。这些攻击可能会对全球其他关键基础设施和金融机构产生 附带影响,从而对我们的运营造成不利影响。 目前很难评估发生此类威胁的可能性和任何潜在影响。这些事件中的任何一个或多个都可能阻碍我们的运营和交付工作,并对我们的销售业绩产生不利影响,甚至会持续很长一段时间,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
截至2022年和2021年9月30日的三个月的运营业绩
下表列出了所示期间的综合运营结果摘要(以千为单位),并以总净销售额的百分比表示每个项目 。以下我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果 。
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||
2022 (未经审计) | 2021 (未经审计) | |||||||||||||||
净收入 | $ | 43,212 | 100.0% | $ | 38,964 | 100.0% | ||||||||||
收入成本 | 45,501 | 105.3% | 40,066 | 102.8% | ||||||||||||
毛损 | (2,289 | ) | -5.3% | (1,102 | ) | -2.8% | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
一般和行政 | 8,847 | 20.5% | 9,506 | 24.4% | ||||||||||||
销售、市场营销和客户服务 | 1,080 | 2.5% | 3,172 | 8.1% | ||||||||||||
长期资产减值准备 | 1,809 | 4.2% | – | – | ||||||||||||
(冲销)信贷损失准备金 | (262 | ) | -0.6% | 2,184 | 5.6% | |||||||||||
总运营费用 | 11,474 | 26.6% | 14,862 | 38.1% | ||||||||||||
营业亏损 | (13,763 | ) | -31.8% | (15,964 | ) | -41.0% | ||||||||||
其他(费用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | (1,282 | ) | -3.0% | (880 | ) | -2.3% | ||||||||||
可转换债券清偿损失 | (422 | ) | -1.0% | – | – | |||||||||||
净汇兑收益 | 2,603 | 6.0% | 870 | 2.2% | ||||||||||||
其他 | 71 | 0.2% | (9 | ) | – | |||||||||||
其他收入(支出)合计,净额 | 970 | 2.2% | (19 | ) | – | |||||||||||
所得税前亏损 | (12,793 | ) | -29.6% | (15,983 | ) | -41.0% | ||||||||||
所得税费用 | 700 | 1.6% | 496 | 1.3% | ||||||||||||
净亏损 | $ | (13,493 | ) | -31.2% | $ | (16,479 | ) | -42.3% |
22 |
净收入 -截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,净收入分别为4320万美元和3900万美元,增长420万美元或10.9%。截至2022年9月30日止三个月的净销售额较同期增长,主要是由于光伏组件销售收入增加830万美元,太阳能组件销售收入增加140万美元。 屋顶和太阳能系统安装收入减少570万美元,部分被抵消。
收入成本 -截至2022年和2021年9月30日的三个月,收入成本分别为4,550万美元(占净销售额的105.3%)和4,010万美元(占净销售额的102.8%),增长540万美元或13.6%。销售商品成本的增长与净收入的增长是一致的。
毛损 -我们的总亏损从截至2021年9月30日的三个月的110万美元下降到截至2022年9月30日的三个月的230万美元。截至2022年和2021年9月30日止三个月的毛利率分别为-5.3%和-2.8%。 毛利率下降主要是由于屋顶和太阳能系统安装的毛利率下降。由于公司的间接作业管理成本相对固定,因此在制品数量的减少显著降低了屋面和太阳能系统安装的整体总产值。
一般费用和行政费用-截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的一般及行政开支分别为880万美元(占净销售额的20.5%)及950万美元(占净销售额的24.4%),减少70万美元,或 6.9%。一般和行政费用减少的主要原因是基于股票的薪酬支出减少。
销售、市场营销和客户服务费用-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,销售、营销和客户服务费用分别为110万美元(占净销售额的2.5%)和320万美元(占净销售额的8.1%),减少了210万美元,降幅为66.0%。减少的主要原因是从PDI购买的客户清单和在制品合同的成本 摊销减少。
减值 对长期资产的费用-截至2022年和2021年9月30日的三个月,长期资产的减值费用分别为180万美元和零,这主要是由于SJ US的使用权资产减值所致。
(冲销) 信贷损失准备金-在截至2022年9月30日的三个月中,我们扭转了30万美元的信用损失拨备, 主要是由于加强了对应收账款的监控。于截至2021年9月30日止三个月内,我们 计提信贷损失拨备220万美元,主要是由于为美国屋面及太阳能系统安装业务的应收账款计提额外拨备。
利息 费用,净额-利息支出,截至2022年和2021年9月30日的三个月,净额分别为130万美元(占净销售额的3.0%)和90万美元(占净销售额的2.3%)。利息支出增加主要是由于新发行的可转换债券应计利息。
可转换债券清偿损失 -在截至2022年9月30日的三个月里,我们在可转换债券清偿方面出现了40万美元的亏损(占净销售额的1.0%)。亏损来自于当前 期间可转换债券的终止。
净汇兑收益 -截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,我们的净外汇收益分别为260万美元(占净销售额的6.0%)和90万美元(占净销售额的2.2%)。产生差异的主要原因是欧元/美元和澳元/美元汇率的波动。
收入 税费-我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别计提了70万美元(占净销售额的1.6%)和50万美元(占净销售额的1.3%)的所得税拨备 。由于我们在澳大利亚的子公司的税前利润没有重大变化,所得税支出保持稳定。
净亏损 -由于上述原因,截至2022年9月30日的三个月,我们净亏损1,350万美元(占净销售额的31.2%),与截至2021年9月30日的三个月的净亏损1,650万美元(占净销售额的42.3%)相比,净亏损减少了300万美元。
23 |
截至2022年和2021年9月30日的9个月的运营业绩
下表列出了所示期间的综合运营结果摘要(以千为单位),并以总净销售额的百分比表示每个项目 。以下我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果 。
在截至9月30日的9个月内, | ||||||||||||||||
2022 (未经审计) | 2021 (未经审计) | |||||||||||||||
净收入 | $ | 130,331 | 100.0% | $ | 118,404 | 100.0% | ||||||||||
收入成本 | 126,039 | 96.7% | 112,139 | 94.7% | ||||||||||||
毛利 | 4,292 | 3.3% | 6,265 | 5.3% | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
一般和行政 | 25,600 | 19.6% | 26,775 | 22.6% | ||||||||||||
销售、市场营销和客户服务 | 3,691 | 2.8% | 5,418 | 4.6% | ||||||||||||
长期资产减值准备 | 1,809 | 1.4% | – | 0.0% | ||||||||||||
(冲销)信贷损失拨备 | (471 | ) | -0.4% | 2,503 | 2.1% | |||||||||||
总运营费用 | 30,629 | 23.5% | 34,696 | 29.3% | ||||||||||||
营业亏损 | (26,337 | ) | -20.2% | (28,431 | ) | -24.0% | ||||||||||
其他(费用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | (4,320 | ) | -3.3% | (3,582 | ) | -3.0% | ||||||||||
可转换债券清偿损失 | (2,634 | ) | -2.0% | – | 0.0% | |||||||||||
净汇兑收益 | 5,927 | 4.5% | 1,580 | 1.3% | ||||||||||||
其他 | 6,278 | 4.8% | 743 | 0.6% | ||||||||||||
其他收入(支出)合计,净额 | 5,251 | 4.0% | (1,259 | ) | -1.1% | |||||||||||
所得税前亏损 | (21,086 | ) | -16.2% | (29,690 | ) | -25.1% | ||||||||||
所得税费用 | 1,411 | 1.1% | 1,356 | 1.1% | ||||||||||||
净亏损 | $ | (22,497 | ) | -17.3% | $ | (31,046 | ) | -26.2% |
净收入 -截至2022年和2021年9月30日的9个月,净收入分别为1.303亿美元和1.184亿美元,增长1190万美元或10.1%。截至2022年9月30日的9个月的净销售额较同期增长,主要是由于光伏组件销售收入增加840万美元,叉车销售收入增加90万美元,太阳能组件销售收入增加140万美元。
收入成本 -截至2022年和2021年9月30日的9个月,收入成本分别为1.26亿美元(占净销售额的96.7%)和1.121亿美元(占净销售额的94.7%),增长1390万美元或12.4%。收入成本的增长与净收入的增长是一致的。
毛利 -我们的毛利润从截至2021年9月30日的9个月的630万美元下降到截至2022年9月30日的9个月的430万美元。截至2022年和2021年9月30日止九个月的毛利率分别为3.3%和5.3%。 毛利率下降主要是由于屋顶和太阳能系统安装的毛利率下降。由于公司的间接作业管理成本相对固定,因此在制品数量的减少显著降低了屋面和太阳能系统安装的整体总产值。
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一般费用和行政费用-截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,一般和行政费用分别为2560万美元(占净销售额的19.6%)和2680万美元(占净销售额的22.6%),减少了120万美元,降幅为4.4%。 减少的主要原因是从2021年开始的美国子公司在屋顶和太阳能系统安装方面的一次性支出 。由于新的中高层管理人员加薪,凤凰城的工资支出增加,部分抵消了这一影响。
销售、市场营销和客户服务费用-截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,销售、营销和客户服务费用分别为370万美元(占净销售额的2.8%)和540万美元(占净销售额的4.6%),减少了170万美元,降幅为31.9%。我们销售、营销和客户服务费用的减少主要是由于从PDI购买的客户清单和在制品合同的摊销成本减少。
减值 对长期资产的费用-截至2022年和2021年9月30日止九个月的长期资产减值费用分别为180万美元和零,这主要是由于SJ US的使用权资产减值所致。
可转换债券清偿损失 -截至2022年9月30日的9个月,我们在可转换债券清偿方面亏损260万美元(占净销售额的2.0%)。亏损来自于当前 期间可转换债券的终止。
(冲销) 信用损失准备金-在截至2022年9月30日的9个月中,我们扭转了50万美元的信用损失拨备, 主要是由于加强了对应收账款的监控。在截至2021年9月30日的9个月中,我们应计250万美元的信贷损失准备金这主要是由于为美国屋顶和太阳能系统安装业务的应收账款 拨备的额外准备金。
利息 费用,净额-截至2022年和2021年9月30日的9个月,利息支出净额分别为430万美元(占净销售额的3.3%)和360万美元(占净销售额的3.0%)。利息支出的增加主要是由于新的 可转换债券应计利息。
可转换债券清偿损失 -截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们在可转换债券清偿方面分别亏损260万美元(占净销售额的2.0%)和零。亏损来自于本期可转换债券的清偿。
净汇兑收益 -截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们的净外汇收益分别为590万美元(占净销售额的4.5%)和160万美元(占净销售额的1.3%)。产生差异的主要原因是欧元/美元和澳元/美元汇率的波动。
其他- 在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,我们创造了630万美元(占净销售额的4.8%)和70万美元(占净销售额的0.6%)的其他收入。截至2022年9月30日的9个月的其他收入主要是PPP贷款豁免收益510万美元和比特币设备处置收益50万美元。截至2021年9月30日的9个月的其他收入主要是远期合同收益60万美元。
收入 税费-我们在截至2022年和2021年9月30日的9个月分别计提了140万美元的所得税拨备(占净销售额的1.1%)。由于我们在澳大利亚的子公司的税前利润没有重大变化,所得税支出保持稳定。
净亏损 -由于上述原因,本公司于截至2022年9月30日的九个月录得净亏损2,250万美元(占净销售额的17.3%),较截至2021年9月30日的九个月的净亏损3,100万美元(占净销售额的26.2%)减少850万美元。
流动资金和资本 资源
从历史上看,我们的运营资金主要来自银行借款的现金流、发行可转换债券的融资、运营活动 以及私募和注册发行的收益。
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截至2022年9月30日,我们拥有1,280万美元的现金和现金等价物,以及受限现金。
在截至2022年9月30日的9个月中,我们 净亏损2250万美元,用于经营活动的现金流为1300万美元。截至2022年9月30日,营运资金净赤字为9,690万美元,累计赤字为6.6亿美元。 这些因素令人对集团作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。我们打算继续实施 各种措施,以增加收入并将成本和支出控制在可接受的水平,以及其他措施,包括:1)与潜在买家就光伏太阳能项目进行谈判;2)就推迟支付可转换债券进行谈判;3)提高美国业务的盈利能力;4)严格控制和减少业务、营销和广告费用;5)从某些子公司的首次公开募股中获得股权融资;以及6)寻求某些信贷安排。虽然我们相信它将成功地满足其流动性和现金流要求,但不能保证这一点。我们的简明综合财务报表 不包括可能因这些不确定性的结果而产生的任何调整。
现金和现金等价物的来源和用途摘要如下(以千计):
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2022 (未经审计) | 2021 (未经审计) | |||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (12,968 | ) | $ | (22,460 | ) | ||
用于投资活动的现金净额 | (4,615 | ) | (9,053 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 13,503 | 15,103 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (968 | ) | (1,155 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (5,048 | ) | $ | (17,565 | ) |
经营活动
截至2022年9月30日的9个月,经营活动中使用的现金净额为1,300万美元,主要原因是(1)净亏损2,250万美元,(2)免除购买力平价贷款收益510万美元,(3)预付费用和其他资产增加280万美元 ,(4)为即将到来的生产采购原材料增加了430万美元的库存; 和(V)因欧元兑美元汇率波动,应付关联方的金额减少440万美元;因未完成工作进展缓慢而从客户处收取的预付款增加190万美元, (2)应计负债和其他负债增加750万美元,(3)应付账款增加510万美元, 由于资金短缺导致债务偿付缓慢,(4)应收账款减少260万美元,(5)可转换债券清偿损失260万美元,以及(Vi)310万美元的股票薪酬支出,(Vii)330万美元的折旧和摊销。
截至2021年9月30日的9个月,经营活动中使用的现金净额为2250万美元,主要原因是(I)净亏损3100万美元,(Ii)预付费用和其他资产增加870万美元,原因是为新的屋顶业务预付原材料;因(I)为准备销售旺季而在SJ Australia采购存货的应付账款增加 4,200,000美元,(Ii)因与新屋面业务相关的坏账率较高而应收账款减少 3,100,000美元,及(Iii)基于股票的薪酬开支 5,100,000美元,(Iv)折旧及摊销5,000,000美元,部分抵销。
投资活动
在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额为460万美元,主要是用于购买财产和设备的现金650万美元,但部分被190万美元的设备处置收益所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额为910万美元,这主要是由于为资产支付了现金 购买了800万美元的PDI以及购买了120万美元的财产和设备。
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融资活动
截至2022年9月30日止九个月,融资活动提供的现金净额为1,350万美元,主要包括(I)凤凰卫视首次公开发售所得款项1,340万美元,(Ii)发行可换股票据所得款项2,000,000美元, 由(I)偿还借款净额2百万美元部分抵销。
截至2021年9月30日止九个月,融资活动提供的现金净额为1,510万美元,主要包括(I) 发行普通股所得款项1,360万美元,(Ii)发行可转换票据所得款项1,200万美元,及 (Iii)借款所得款项净额220万美元,部分由(I)偿还可转换票据所得款项1,380万美元抵销。
资本支出
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,我们的资本支出分别为650万美元和920万美元。截至2022年9月30日,资本承诺总额约为810万美元。该等资本承诺仅涉及与供应商签订的合同 本集团正在开发的用于建造太阳能光伏系统的自动化生产线、设备或光伏相关产品 。我们预计将使用我们运营和私募、注册发行、银行借款以及其他第三方融资选择的现金为这些项目的建设提供资金。
趋势信息
我们的经营业绩在很大程度上依赖于销售光伏项目资产、提供电力、我们澳大利亚子公司的光伏组件交易,以及我们的美国子公司的屋顶和太阳能系统安装和销售、电动汽车租赁、叉车销售和太阳能组件销售的收入。随着新冠肺炎的蔓延和乌克兰战争爆发的影响 ,为遏制病毒传播和乌克兰危机而实施的措施已导致供应链中断, 劳动力不足,太阳能行业的制造和建筑工程暂停。鉴于不同国家和地区局势的迅速变化 ,仍然很难估计新冠肺炎和乌克兰危机的影响持续时间和影响程度。
除本季度报告中披露的情况外,我们不知道在截至2022年9月30日的9个月中,有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对我们的净收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响,或者会导致报告的合并财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
表外安排
截至2022年9月30日,我们没有或已经合理地可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出的变化、运营结果、流动性、资本支出、 或对投资者重要的资本资源产生当前或未来影响的表外安排。吾等并无订立任何与本公司股份 挂钩并归类为股东权益的衍生合约,或未在本公司未经审计的简明综合财务报表中反映的衍生合约。 吾等对转移至作为信贷、流动资金或市场风险支持的未合并实体的资产并无任何留存或或有权益。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益。
有关我们的合同义务、承诺和或有事项的更多信息,请参见[8]本季度报告表10-Q第I部分第1项未经审计的简明合并财务报表 。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用于较小的报告公司 。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下,我们 对截至2022年9月30日的财政季度末我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论,在本报告所涉期间,我们的披露控制 和程序截至该日期尚未生效,以确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们必须在交易所法案报告中披露的信息,并将此类信息 累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务会计官 或执行类似职能的人员,以便及时就所需披露做出决定。
在对截至2021年12月31日的年度的综合财务报表进行审计时,我们发现在内部控制的设计或运作方面存在以下重大缺陷。
(一)未能维护有效的财务报告内部控制环境;
(2)未能制定有效的风险评估流程,以足够详细的程度识别和评估重大错报的所有相关风险,包括业务风险、运营风险和欺诈风险;
(3)评估财务报告内部控制运作情况的监测活动无效;
(4)与收入、采购和库存、财务处、财产和设备、税务和薪资流程有关的流程一级控制不力 ,(A)处理了相关风险,(B)提供了充分的业绩证据,(C)在财务报告流程中建立了适当的职责分工。
(5)缺乏为财务信息处理和报告设计和实施的足够控制措施,缺乏具备美国公认会计准则所需财务报告技能的资源;
(6)缺乏在IT环境和IT总控活动中设计和实施足够的控制,主要涉及逻辑访问安全、系统更改、计算机操作和服务组织控制监控活动。依赖于从受影响的信息技术系统获得的信息的完整性和准确性的某些流程级别的自动控制和手动控制也是无效的。
我们打算实施旨在改善公司财务报告内部控制的措施,以解决这些重大弱点的根本原因, 包括:
(1)从公司治理角度加强 监督,设立公司内部审计部门,直接向审计委员会报告,加强对公司财务报告职能的监督。
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(2)聘请专业顾问对公司的内部控制系统进行审查、测试和优化,重点关注上述重大缺陷。
(3)启动 ,完善内部控制执行计划,对运营职能进行监督和监督。
(4)建立正式和系统的风险评估程序,并让上层管理人员参与识别。
(5)为我们的会计团队和其他相关人员提供有关美国公认会计准则和美国证券交易委员会规则和要求下的财务报告政策和控制的更全面的指导和培训
(6)通过为我们的会计团队提供更全面的 美国公认会计准则和美国证券交易委员会规则和要求下的财务报告政策和控制指南,加强对日记账分录以及会计处理和调整的审查控制。
(7)通过更全面的关于财务报告政策和控制的指导方针,加强对关键流程的管理监测和审查。
(8)加强对独立的、主管的税务和会计机构的监测和评估。
(9)加强对IT职能的监管和管控,包括加强逻辑安全,监控服务提供商,分析风险。
财务内部控制的变化 报告
在本季度报告10-Q表所涵盖的2022财年第四季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能对其产生重大影响。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时地参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼。虽然我们无法确切地预测这些诉讼的发生或结果,但我们不认为本公司作为 当事一方的任何目前未决的法律诉讼的不利结果会对本公司的业务、前景、财务 状况、现金流或运营结果产生重大不利影响,但下列情况除外:
如先前披露,于2018年6月,吾等(作为申索人) 向作为被告的SINSIN Europe Solar Asset Limited Partnership及SINSIN Solar Capital Limited Partnership(以下统称为“SINSIN”)提起仲裁程序,因其涉嫌违反答辩人(卖方)与吾等(买方)于2014年9月6日就马耳他公司SINSIN Renewable Investment Limited(“SRIL”)的全部股份订立的股份买卖协议。2017年1月1日,由于失去控制,我们取消了对SRIL的合并。
SINSIN在马耳他单独对吾等提起仲裁程序,要求支付上述股份购买协议应支付的购买价余额(声明为38,054,000欧元)以及利息。我们对这些说法提出了异议。与此同时,SINSIN已获得针对我们的预防性第三人命令的地位,作为其索赔的担保,并已向SRIL送达同样的命令,以冻结SRIL可能应向我们支付的任何款项 。
2020年10月29日,这两个案件都作出了裁决,根据裁决,仲裁庭驳回了我们的所有索赔,并批准了SINSIN的反请求,要求支付 价格余额38,054,000欧元,其中一半从2015年11月30日起计息6%,另一半从2016年6月20日起计息。SINSIN的额外损害赔偿索赔被驳回。箱5320/18的所有费用将由我方承担,而箱5532/18的费用将由我方承担80%,由SINSIN承担20%。
2020年11月13日,我们向马耳他上诉法院(下级司法管辖区)(“马耳他法院”)提出上诉申请 ,对仲裁裁决提出上诉。2021年11月12日,马耳他法院宣布我们的上诉无效,并命令我们支付费用。然后我们向马耳他法院申请重新审理每一起案件。2022年3月30日,马耳他法院首席大法官驳回了我们在这两起诉讼中的请求。我们知道,2022年11月2日,Sinsin向美国加州东区地区法院提起诉讼,要求根据由联邦仲裁法(FAA)实施的1958年6月10日《承认及执行外国仲裁裁决公约》(“纽约公约”)确认这些仲裁裁决。截至本报告的日期,我们还没有收到这一行动的通知。我们正在与Sinsin进行谈判,以达成暂停和驳回这些仲裁裁决的执行的和解。
第1A项。风险因素
根据公司作为较小报告公司的地位,此信息已被 省略。
项目2.股权证券的未登记销售和登记证券收益的使用
没有。
项目3.优先证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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项目5.其他信息
没有。
项目6.展品。
证物编号: | 描述 | |
31.1 | 根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的规则13a-14和规则15d-14(A)颁发的首席执行官证书。 | |
31.2 | 根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的规则13a-14和规则15d-14(A)对首席财务官进行认证。 | |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104. | 封面交互数据文件 |
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签名
根据《交易法》的要求,注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
阳光动力股份有限公司 | ||
发信人: | /s/ 彭晓峰 | |
彭晓峰 | ||
首席执行官 (首席执行官) | ||
发信人: | /s/ 珍妮特·陈 | |
珍妮特·陈 | ||
首席财务官 (首席财务和会计官) |
日期:2022年11月14日
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