附件99.1

 
塔塔半导体报告2022年第三季度创纪录
收入4.27亿美元

盈利能力连续增加，净收益为16.2%
利润率，超过2022年下半年的目标

以色列米格达尔海梅克-2022年11月14日-塔半导体(纳斯达克：TEM&TASE：TEM)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。
 
2022年第三季度业绩概述
 
2022年第三季度的收入为4.27亿美元，而2021年第三季度的收入为3.87亿美元，收入增长了10%。2022年第三季度有机收入同比增长22%(有机收入定义为总收入，不包括来自(I)日本工厂的Nuvoton和(Ii)圣安东尼奥工厂的Maxim的收入)。2022年第二季度的收入为4.26亿美元。

2022年第三季度的毛利润为1.25亿美元，比2021年第三季度的8500万美元增长46%。2022年第二季度的毛利润为1.12亿美元。

2022年第三季度的营业利润为7900万美元，比2021年第三季度的4400万美元高出79%。2022年第二季度的营业利润为7100万美元。

2022年第三季度净利润为6900万美元，净利润率为16.2%，超过了2021年11月公布的2022年实现15%净利润率的目标，即每股基本收益和稀释后收益分别为0.63美元和0.62美元，比2021年第三季度录得的3900万美元高出77%，后者相当于每股基本和稀释后收益0.36美元。

2022年第二季度净利润为5800万美元，相当于基本和稀释后每股收益0.53美元。
 
2022年第三季度经营活动产生的现金流为1.22亿美元，固定资产投资净额为4500万美元。2022年第三季度，该公司偿还了2800万美元的债务。

指导和电话会议
鉴于本公司于2022年2月15日宣布与英特尔公司达成最终协议，本公司不会提供2022年第四季度的收入指引，也不会召开收益电话会议。

该公司根据美国公认会计准则列报财务报表。下表中包含的财务信息包括未经审计的简明财务数据。本新闻稿和/或之前的收益相关文件和/或与公司财务报表和/或结果有关的相关公开披露或文件中可能使用和/或呈现的部分财务信息，我们将其描述为“调整后”财务措施和/或协调财务措施，是法规G中定义的非GAAP财务措施，以及适用于本公司的相关报告要求。这些调整后的财务措施的计算不包括以下因素：(1)已获得无形资产的摊销，(2)与授予董事、高级管理人员和员工的股权有关的补偿费用，以及(3)重组成本，其中包括与2022年日本Arai制造工厂停止运营相关的成本，约400万美元，记录在截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营报表中。这些调整后的财务措施应与公认会计准则财务措施一起评估，而不是替代。表中还列出了与调整后的财务措施最接近的公认会计准则财务措施，以及调整后的财务措施与可比的公认会计原则财务措施之间的对账。与本新闻稿和/或先前收益相关的文件和/或有关公司财务报表和/或结果的相关公开披露或文件中使用和/或展示的内容，以及在本新闻稿和/或以前的收益文件中计算的, 我们 定义为EBITDA的术语息税折旧及摊销前收益包括符合GAAP的营业利润，不包括(I)折旧费用，其中包括在收入成本以及营业成本和费用项目中记录的折旧(例如，与研发相关的 设备和/或固定资产折旧)，(Ii)基于股票的薪酬费用，(Iii)收购的无形资产的摊销，以及(Iv)与日本Arai制造厂有关的重组成本，如上文(3) 所述。EBITDA在下表中根据公认会计准则的营业利润进行了核对。EBITDA不是公认会计准则所要求的财务指标，可能无法与其他公司采用的类似名称的指标相比较。有关本公司财务报表及/或业绩的EBITDA及经调整财务 资料及/或先前的盈利相关文件及/或相关公开披露或文件中有关本公司财务报表及/或业绩的资料，不应孤立看待或取代 营运利润、净利润或亏损、营运、投资及融资活动所提供的现金流量、每股数据或其他根据公认会计原则编制的利润或现金流量表数据。本新闻稿和/或之前的收益相关文件和/或有关公司财务报表和/或结果的相关公开披露或文件中可能使用和/或 显示的术语净现金包括现金、现金等价物、短期存款和 资产负债表中显示的减去债务金额的有价证券。净现金一词不是公认会计准则所要求的财务指标, 可能无法与其他公司采用的类似名称计量相媲美，且不应被孤立地视为现金、债务、营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流量、每股数据或根据公认会计准则编制的其他利润或现金流量表数据的替代品。本新闻稿和/或与公司财务报表和/或业绩有关的先前收益相关文件和/或相关公开披露或文件中使用和/或提供的术语自由现金流量， 计算为经营活动提供的现金净额(截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三个月分别为1.22亿美元、1.38亿美元和1.07亿美元)减去用于房地产和设备投资的现金，净额为4500万美元，截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三个月分别为4900万美元和8800万美元)。自由现金流量一词并非美国公认会计准则所要求的财务计量，可能无法与其他公司采用的类似名称计量相提并论，也不应单独考虑或替代根据公认会计准则编制的营业利润、净利润或亏损、运营、投资和融资活动提供的现金流量、每股数据或其他利润或现金流量表数据。

塔尔半导体公司简介
塔塔半导体有限公司(纳斯达克代码：TEM，台积电代码：TEM)是高价值模拟半导体解决方案的领先代工企业，为消费、工业、汽车、移动、基础设施、医疗和航空航天以及国防等成长型市场的集成电路(IC)提供技术和制造平台。塔半导体专注于通过长期的合作伙伴关系及其先进和创新的模拟技术产品对世界产生积极和可持续的影响，这些技术产品包括一系列可定制的工艺平台，如SiGe、BiCMOS、混合信号/CMOS、射频CMOS、图像传感器、非成像传感器、集成电源管理(BCD和700V)和MEMS。塔半导体还为IDM和无厂房公司提供世界级的设计支持，以实现快速而准确的设计周期，并提供包括开发、转移和优化在内的流程转移服务。为了为客户提供多晶圆厂采购和扩大产能，Tower Semiconductor在以色列拥有两个制造工厂(150 mm和200 mm)，在美国拥有两个制造工厂(200 Mm)，在日本拥有两个工厂(200 mm和300 mm)，通过其在TPSCo的51%股份拥有这两个工厂，并共享意法半导体在意大利建立的一个300 mm制造工厂。欲了解更多信息，请访问：www.Tower erSemi.com

联系人：
Noit Levy|投资者关系部|+972 74 737 7556|noitle@Tower erSemi.com


 o
本新闻稿包括对我们业务和活动的其他预测，包括前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定因素的影响。实际结果可能与此类 前瞻性陈述所预测或暗示的结果不同，您不应过度依赖此类前瞻性陈述。潜在的风险和不确定因素包括但不限于：(I)客户终端市场的需求，(Ii)超出我们产能的铸造服务和/或产品的需求，(Iii)维持现有客户和吸引更多客户，(Iv)高利用率及其对周期、产量和交付进度的影响，这可能导致客户将其产品转移到其他晶圆厂，(V)经营业绩每季波动，难以预测未来表现，(Vi)我们的债务及其他负债对我们的财务状况及营运的影响，(Vii)我们成功执行收购、将其整合至我们的业务、利用我们扩大的产能及寻找新业务的能力，(Viii)现金流的波动，(Ix)我们履行与贷款银行协议中所订契约的能力，(X)未决的诉讼，(Xi)新的客户合约，我们工厂的资质和产量增加，(十二)满足批准中规定的条件 我们在过去几年收到了以色列投资中心提供的大量赠款证书，(十三)收到的订单低于客户的购买承诺，(十四)未能收到目前预期的订单，(十五)可能发生额外债务，(十六)全球经济衰退的影响, 不利的经济状况和/或信贷危机，(Xvii)我们准确预测财务业绩的能力，这受到有限的订单积压和漫长的销售周期的影响，(Xviii)当我们在收到客户订单之前制造产品时，如果预测需求超过实际需求，可能会出现库存过时的情况，(Xix)半导体行业的周期性 及其导致的周期性产能过剩，经营业绩的波动和未来平均售价的侵蚀，(Xx)执行债务再融资和/或其他筹资活动，以偿还我们的债务和/或其他债务和/或战略机会，包括除先前宣布的其他产能扩展计划外，为农业制造公司的重大300 mm产能投资提供资金，以及可能 无法获得此类融资和/或以不利的条款获得此类融资，(Xxi)以高利用率运营我们的设施，这对于支付部分或全部与运营代工厂相关的高固定成本和我们的债务至关重要，以改善我们的业绩，(Xxii)购买设备以提高产能，及时完成设备安装、技术转让并为此筹集资金 ，(Xiiii)我们的业务集中在半导体行业，(Xxiv)产品回报，(Xxv)我们有能力维护和开发我们的技术流程和服务，以跟上新技术、不断发展的标准、不断变化的客户和最终用户要求、新产品的推出和较短的产品生命周期，(Xxvi)有效竞争, (Xxvii)无厂房半导体公司和集成器件制造商使用外包代工服务，(Xxviii)实现可接受的器件良率、产品性能和交付时间，(Xxix)我们对他人知识产权的依赖，我们在不侵犯他人知识产权的情况下运营我们业务的能力 我们执行知识产权免受侵权的能力，(Xxx)我们的房东在我们制造设施附近的建筑项目，包括可能临时减少或中断公用事业和/或制造厂的供应，以及根据修订的租约条款我们的噪音减排工作不够充分的索赔，这导致他请求司法声明存在重大的不可治愈的租约违约，他将有权终止租约(我们不同意并正在对这些索赔提出异议)、(Xxxi)保留关键员工以及招聘和保留合格的技术人员，(Xxxii)受通货膨胀、货币汇率(主要是以色列谢克尔和日元)和利率波动的影响，以及与在当地和国际上开展业务有关的风险，以及我们交易证券的市场价格波动， (Xxxiii)因转换和/或行使我们的任何可转换证券而发行普通股，以及我们的任何股东出售股票，或任何市场预期，这可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们未来筹集资金的能力，(XXXIV)满足全球监管要求，包括环境和政府法规，(XXXV)可能参与建立工厂, 用于提高先进技术产能的合资和/或资本租赁交易，包括与AGRATE制造厂建立项目、其资质时间表、技术、设备和工艺相关的风险和不确定性 资质和生产设施升级、客户参与、成本结构和投资额以及其他条款，这可能需要额外的资金来满足其重要的产能投资需求和其他付款， 资金的可用性不能以有利的条款得到保证，(XXXVI)除了上述重组成本和未来额外的此类成本外，由于NTCJ(以前称为PSCS)于2020年从Panasonic购买TPSCo 49%的股份，以及日本Arai制造工厂停止运营，(XXXVI)除上述重组成本和未来额外的此类成本外，对TPSCo和本公司的潜在影响，该工厂在2022年6月之前只为NTCJ制造产品，没有为Tower或TPSCo的代工客户提供服务，(XXXvii)由于流行病和对我们的业务、运营连续性、供应链的潜在影响，收入和盈利能力，(Xxxviii)潜在的安全、网络和隐私侵犯，(Xxxix)我们满足与G系列债券持有人协议中规定的契约的能力(截至2022年9月30日，我们遵守本契约的契约)，(Xxxx)与2022年2月15日宣布的英特尔公司收购本公司的交易相关的风险，包括及时收到某些政府和其他监管批准，监管机构要求剥离资产的可能性，行为补救措施或其他让步，以获得他们对拟议交易的批准, 可能导致终止合并协议的任何事件、变更或其他情况的发生，交易的宣布或悬而未决对业务关系、经营结果和总体业务的影响，由于与收购方的整合过程而造成的延迟、中断或增加的成本，与交易有关或由交易引起的诉讼，留住关键人员和客户的困难，转移管理层对正在进行的业务运营的注意力，由于宣布或完成交易，以及(Xxxxi)由于火灾、地震和其他自然灾害导致的业务中断，以色列的安全局势，全球贸易“战争”，新冠肺炎大流行，包括其对全球晶圆厂供应链的影响，以及晶圆厂的停电和其他我们无法控制的事件，可能导致业务关系的负面反应或变化。

有关可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述的准确性的风险和不确定因素 或可能影响我们业务的风险和不确定性讨论，请参见Tower最近提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和以色列证券管理局的20-F和6-K表格中的“风险因素”标题。未来的结果可能与之前报道的结果有很大不同。本公司不打算更新本新闻稿中包含的信息，并明确表示不承担任何更新的义务。

#   #   #

(财务表格如下)

立达半导体有限公司。及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(千美元)

   
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
390,369
    
$
210,930
  
短期存款
    
338,811
      
363,648
  
有价证券
    
171,951
      
190,068
  
应收贸易账款
    
165,086
      
142,228
  
盘存
    
269,405
      
234,512
  
其他流动资产
    
41,710
      
54,817
  
流动资产总额
    
1,377,332
      
1,196,203
  
财产和设备，净额
    
902,440
      
876,683
  
商誉和其他无形资产，净额
    
15,774
      
18,820
  
递延税金和其他长期资产，净额
    
88,864
      
139,535
  
总资产
  
$
2,384,410
    
$
2,231,241
  
负债和股东权益
                
流动负债
                
短期债务
  
$
61,186
    
$
83,868
  
应付贸易帐款
    
143,992
      
78,712
  
递延收入和客户预付款
    
37,907
      
39,992
  
其他流动负债
    
121,487
      
73,756
  
流动负债总额
    
364,572
      
276,328
  
长期债务
    
202,142
      
230,972
  
长期客户的预付款
    
44,414
      
69,968
  
递延税金和其他长期负债
    
20,356
      
38,584
  
总负债
    
631,484
      
615,852
  
股东权益总额
    
1,752,926
      
1,615,389
  
总负债和股东权益
  
$
2,384,410
    
$
2,231,241
  

立达半导体有限公司。及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
(美元和股票以千计，每股数据除外)

   
截至三个月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
收入
  
$
427,087
    
$
426,168
    
$
386,706
  
收入成本
    
302,576
      
313,728
      
301,330
  
毛利
    
124,511
      
112,440
      
85,376
  
运营成本和支出：
                        
研发
    
22,406
      
20,481
      
21,591
  
市场营销、一般和行政管理
    
18,864
      
21,285
      
19,620
  
重组成本
    
4,033
      
--
      
--
  
     
45,303
      
41,766
      
41,211
  
                         
营业利润
    
79,208
      
70,674
      
44,165
  
融资和其他费用，净额
    
(9,351
)
    
(8,162
)
    
(2,714
)
所得税前利润
    
69,857
      
62,512
      
41,451
  
所得税支出，净额
    
(3,175
)
    
(4,339
)
    
(1,084
)
净利润
    
66,682
      
58,173
      
40,367
  
非控股权益应占净亏损(收益)
    
2,453
      
(96
)
    
(1,282
)
公司应占净利润
  
$
69,135
    
$
58,077
    
$
39,085
  
基本每股收益
  
$
0.63
    
$
0.53
    
$
0.36
  
加权平均股数
    
109,416
      
109,138
      
108,354
  
稀释后每股收益
  
$
0.62
    
$
0.53
    
$
0.36
  
加权平均股数
    
110,825
      
110,561
      
109,825
  


立达半导体有限公司。及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
(美元和股票以千计，每股数据除外)

   
九个月结束
  
   
9月30日，
  
   
2022
    
2021
  
收入
  
$
1,274,387
    
$
1,096,058
  
收入成本
    
932,805
      
867,113
  
毛利
    
341,582
      
228,945
  
运营成本和支出：
                
研发
    
63,205
      
63,015
  
市场营销、一般和行政管理
    
61,402
      
55,282
  
重组成本
    
4,033
      
--
  
                 
     
128,640
      
118,297
  
                 
营业利润
    
212,942
      
110,648
  
融资和其他费用，净额
    
(19,646
)
    
(11,040
)
所得税前利润
    
193,296
      
99,608
  
所得税优惠(费用)，净额
    
(12,667
)
    
2,590
  
净利润
    
180,629
      
102,198
  
非控股权益应占净亏损(收益)
    
616
      
(3,925
)
公司应占净利润
  
$
181,245
    
$
98,273
  
基本每股收益
  
$
1.66
    
$
0.91
  
加权平均股数
    
109,165
      
108,114
  
稀释后每股收益
  
$
1.64
    
$
0.90
  
加权平均股数
    
110,691
      
109,640
  



立达半导体有限公司。及附属公司
从公认会计准则营业利润到EBITDA的对账(未经审计)
(千美元)

   
截至三个月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
公认会计准则营业利润
  
$
79,208
    
$
70,674
    
$
44,165
  
折旧
    
67,343
      
60,886
      
63,021
  
基于股票的薪酬
    
6,526
      
5,543
      
5,452
  
已取得无形资产的摊销
    
509
      
508
      
504
  
重组成本
    
4,033
      
--
      
--
  
EBITDA
  
$
157,619
    
$
137,611
    
$
113,142
  


立达半导体有限公司。及附属公司
合并来源和使用报告(未经审计)
(千美元)

   
截至三个月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
   
2022
   
2021
 
现金和现金等价物--期初
  
$
211,177
    
$
203,484
    
$
215,755
  
经营活动提供的净现金
    
122,402
      
138,097
      
106,974
  
财产和设备投资，净额
    
(45,134
)
    
(49,377
 )    
(87,714
)
期权的行使
    
--
      
--
      
46
  
对子公司的投资所得收益
    
5,469
      
--
      
--
  
已偿还债务，净额
    
(28,164
)
    
(8,211
)
    
(29,211
)
日元汇率变动对现金余额的影响
    
(4,638
)
    
(7,682
)
    
(597
)
对短期存款、有价证券和其他资产的投资，净额
    
129,257
      
(65,134
)
    
6,250
  
现金和现金等价物--期末
  
$
390,369
    
$
211,177
    
$
211,503
  

立达半导体有限公司。及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(千美元)

   
截至三个月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
现金流--经营活动
                  
当期净利
  
$
66,682
    
$
58,173
    
$
40,367
  
对本期间净利润进行的调整
                        
要实现经营活动提供的现金净额：
                        
不涉及现金流量的收入和支出项目：
                        
折旧及摊销
    
74,958
      
67,007
      
69,482
  
汇率差异的影响
    
104
      
2,276
      
779
  
其他费用，净额
    
7,950
      
560
      
1,941
  
资产和负债变动情况：
                        
应收贸易账款
    
3,991
      
3,578
      
(678
)
其他资产
    
527
      
(3,355
)
    
(4,186
)
盘存
    
(25,510
)
    
(10,630
)
    
(12,553
)
应付贸易帐款
    
(15,951
)
    
22,415
      
(2,100
)
递延收入和客户预付款
    
(16,906
)
    
(14,031
)
    
19,288
  
其他流动负债
    
20,725
      
10,974
      
(8,087
)
与雇员有关的长期负债
    
(220
)
    
26
      
(43
)
递延税金、净额和其他长期负债
    
6,052
      
1,104
      
2,764
  
经营活动提供的净现金
    
122,402
      
138,097
      
106,974
  
现金流--投资活动
                        
财产和设备投资，净额
    
(45,134
)
    
(49,377
)
    
(87,714
)
对存款、有价证券和其他资产的投资，净额
    
129,257
      
(65,134
)
    
6,250
  
投资活动提供(用于)的现金净额
    
84,123
      
(114,511
)
    
(81,464
)
现金流--融资活动
                        
已偿还债务，净额
    
(28,164
)
    
(8,211
)
    
(29,211
)
对子公司的投资所得收益
    
5,469
      
--
      
--
  
期权的行使
    
--
      
--
      
46
  
用于融资活动的现金净额
    
(22,695
)
    
(8,211
)
    
(29,165
)
外币汇率变动的影响
    
(4,638
)
    
(7,682
)
    
(597
)
                         
增加(减少)现金及现金等价物
    
179,192
      
7,693
      
(4,252
)
现金和现金等价物--期初
    
211,177
      
203,484
      
215,755
  
现金和现金等价物--期末
  
$
390,369
    
$
211,177
    
$
211,503