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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-40812
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1866550/000186655022000080/twks-20220930_g1.jpg
ThoughtWorks Holding，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州82-2668392
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别码)
东伦道夫街200号，25楼
芝加哥, 伊利诺伊州60601
(312) 373-1000
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元TWKS纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☒
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☒    
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)：是☐ No ☒
截至2022年11月10日，有314,838,787注册人已发行普通股的股份。

目录表
ThoughtWorks Holding，Inc.
Form 10-Q季度报告
目录
页面
前瞻性陈述
3
第一部分金融信息
项目1
简明合并财务报表(未经审计)
5
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表
5
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月简明合并(亏损)损益表和全面(亏损)收益表(未经审计)
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月可赎回可转换优先股和股东权益简明综合变动表(未经审计)
7
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月简明综合现金流量表(未经审计)
9
简明合并财务报表附注(未经审计)
11
项目2
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第3项
关于市场风险的定量和定性披露
42
项目4
控制和程序
42
第二部分：其他信息
项目1
法律诉讼
44
第1A项
风险因素
44
项目2
未登记的股权证券销售和收益的使用
44
第3项
高级证券违约
44
项目4
煤矿安全信息披露
44
第5项
其他信息
44
项目6
陈列品
45
签名
46

目录表
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包含“前瞻性陈述”，其含义符合修订后的“1995年美国私人证券诉讼改革法”。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“努力”、“意志”等术语进行识别，“将”或类似的表述以及这些词语的否定，但没有这些词语并不意味着声明不具有前瞻性。前瞻性陈述主要包含在标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中。前瞻性陈述可能包括有关我们未来可能或假设的经营结果、客户需求、业务战略、技术发展、融资和投资计划、竞争地位、我们的行业、宏观经济和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日我们管理层的信念和假设。您应该完整地阅读本季度报告和我们作为证据提交的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括：
•我们可能无法实施我们的增长战略；
•我们创造和保持业务的能力取决于我们在市场上的声誉；
•我们必须成功地吸引、聘用、培训和留住有技能的专业人员，为客户的项目服务，我们必须有效地部署我们的专业人员，以保持盈利；
•工资、股权薪酬和其他薪酬支出的增加可能会阻碍我们保持竞争优势，增加我们的成本；
•如果我们不能积极发展和保护我们的思想文化，我们的业务和运营可能会受到损害；
•我们的全球业务使我们面临经营、地缘政治、监管、法律和经济风险；
•我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到外币汇率波动或有效税率变化的不利影响；
•如果我们不能充分创新、适应和/或保持在新兴技术和相关客户需求的前沿，我们可能会受到实质性的不利影响；
•我们可能不能成功地吸引新客户，或保留和扩大与现有客户的关系；
•我们面临着激烈的竞争，并在一个快速发展的行业中运营，这使得我们很难评估未来的前景；
•我们通常与客户没有长期的承诺或合同；
•我们面临着与我们的服务销售和实施周期过长相关的风险；
•如果我们不能准确地为我们的解决方案和服务定价，对我们的解决方案和服务保持有利的定价，无法从客户那里收取应收账款，或者未能履行我们对客户的合同和其他义务，我们的盈利能力可能会受到影响；
•新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了影响，未来新冠肺炎疫情给我们带来的业务和运营挑战可能会对我们造成实质性的不利影响；
•我们面临与安全违规以及隐私和数据保护法规相关的风险，如果我们不能管理这些风险，我们可能会招致重大责任；
•我们可能无法防止未经授权使用我们的知识产权，我们的知识产权可能不足以保护我们的业务和竞争地位；
•由Apax Partners L.L.P.提供咨询的投资基金控制着我们，这种控制可能会导致实际或预期的利益冲突；
•我们作为“受控公司”的地位将使我们免于遵守某些企业管治要求，而我们作为“新兴成长型公司”的地位将使我们能够遵守降低的上市公司报告要求；以及

3
目录表
在2022年3月8日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021年年报”)中题为“风险因素”一节披露的其他因素。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响是非常困难的，我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。可能导致实际结果与我们的预期或警示声明大不相同的重要因素包括但不限于，在本季度报告和我们的2021年年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分披露的那些因素。所有出自我们或代表我们行事的人士的书面和口头前瞻性声明，都明确地受到这些警示声明以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件和公共通讯中不时做出的其他警示声明的限制。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本季度报告中的所有前瞻性陈述。
我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或事态发展，或者即使实质上实现了，也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。


4
目录表
第一部分财务信息
第1项。简明合并财务报表(未经审计)
ThoughtWorks Holding，Inc.
简明合并资产负债表
(以千为单位，不包括共享数据和每股数据)
2022年9月30日2021年12月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$184,544 $368,209 
应收贸易账款，扣除备抵金额#美元11,734及$8,916，分别
145,686 145,874 
未开票应收账款172,766 104,057 
预付费用和其他流动资产33,438 60,799 
流动资产总额536,434 678,939 
财产和设备，净额37,656 34,500 
使用权资产38,168 — 
无形资产和其他资产：
商誉394,398346,719
商标273,000273,000
客户关系，网络123,962125,867
其他非流动资产30,401 25,125 
总资产$1,434,019 $1,484,150 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$4,799 $4,773 
长期债务--流动7,150 7,150 
应付所得税31,408 15,693 
应计补偿113,120 87,059 
递延收入2,352 13,807 
应缴增值税和销售税1,826 7,954 
应计费用27,500 44,094 
租赁负债，流动15,076 — 
流动负债总额203,231 180,530 
非流动租赁负债25,888 — 
长期债务，减少流动部分393,492 497,380 
递延税项负债61,424 78,944 
其他长期负债20,326 18,805 
总负债704,361 775,659 
承付款和或有事项
股东权益：
可转换优先股，$0.001票面价值；100,000,000授权股份，零分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及未偿还
— — 
普通股，$0.001票面价值；1,000,000,000授权股份，365,376,105和356,117,752已发出，314,733,382和305,132,181未偿还日期分别为2022年9月30日和2021年12月31日
365 356 
国库股，50,642,723和50,985,571股票分别于2022年9月30日和2021年12月31日
(625,155)(629,424)
额外实收资本1,572,038 1,390,630 
累计其他综合损失(53,254)(10,863)
留存赤字(164,336)(42,208)
股东权益总额729,658 708,491 
总负债和股东权益$1,434,019 $1,484,150 
附注构成简明综合财务报表的组成部分。









5

目录表
ThoughtWorks Holding，Inc.
简明合并(亏损)收益表和综合(亏损)收益表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
收入$332,447 $285,051 $985,494 $783,145 
运营费用：
收入成本236,007 183,945 739,097 471,047 
销售、一般和行政费用89,559 113,019 297,587 248,366 
折旧及摊销5,303 4,173 15,364 13,007 
总运营费用330,869 301,137 1,052,048 732,420 
营业收入(亏损)1,578 (16,086)(66,554)50,725 
其他(费用)收入：
利息支出(5,871)(6,734)(15,502)(20,316)
已实现和未实现净外币损失(13,127)(1,934)(21,614)(3,608)
其他收入(费用)，净额2,056 162 1,731 306 
其他(费用)收入总额(16,942)(8,506)(35,385)(23,618)
所得税前收入(亏损)(15,364)(24,592)(101,939)27,107 
所得税费用16,027 643 19,348 15,605 
净(亏损)收益$(31,391)$(25,235)$(121,287)$11,502 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
外币折算调整(18,110)(7,109)(42,391)(9,002)
综合(亏损)收益$(49,501)$(32,344)$(163,678)$2,500 
普通股每股净亏损：
每股普通股基本亏损$(0.10)$(0.10)$(0.39)$(0.20)
稀释后每股普通股亏损$(0.10)$(0.10)$(0.39)$(0.20)
加权平均流通股：
基本信息311,621,233 241,351,052 309,481,860 237,121,811 
稀释311,621,233 241,351,052 309,481,860 237,121,811 
附注构成简明综合财务报表的组成部分。









6

目录表
ThoughtWorks Holding，Inc.
可赎回可转换优先股和股东权益简明综合变动表(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
可赎回、可转换的优先股普通股财务处其他内容
实收资本		累计其他综合损失保留
收益(赤字)
股票金额股票金额股票金额总计
2020年12月31日的余额23,493,546 $322,800 278,322,716 $279 572,711 $(1,608)$381,172 $(1,589)$106,458 $484,712 
净收入— — — — — — — — 18,585 18,585 
其他综合亏损，税后净额— — — — — — — (3,968)— (3,968)
行使期权时发行普通股— — 27,184 — — — 62 — — 62 
普通股发行— — 133,313 — — — 1,873 — — 1,873 
发行A系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本$9.0百万
27,765,084 380,994 — — — — — — — — 
其他— — — — — — (104)— — (104)
投标报价— — (50,412,860)— 50,412,860 (627,816)(10,391)(79,222)(717,429)
基于股票的薪酬费用— — — — — — 1,874 — — 1,874 
截至2021年3月31日的余额51,258,630 $703,794 228,070,353 $279 50,985,571 $(629,424)$374,486 $(5,557)$45,821 $(214,395)
净收入— — — — — — — — 18,152 18,152 
其他综合收益，税后净额— — — — — — — 2,075 — 2,075 
行使期权时发行普通股— — 10,297 — — — 24 — — 24 
发行B系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本$2.8百万
8,231,328 122,228 — — — — — — — — 
分红— — — — — — (279,191)— (45,821)(325,012)
其他— — — — — — 104 — — 104 
基于股票的薪酬费用— — — — — — 8,362 — — 8,362 
截至2021年6月30日的余额59,489,958 $826,022 228,080,650 $279 50,985,571 $(629,424)$103,785 $(3,482)$18,152 $(510,690)
净亏损— — — — — — — — (25,235)(25,235)
其他综合亏损，税后净额— — — — — — — (7,109)— (7,109)
首次公开发行时发行普通股，扣除发行成本$30.3百万
— — 16,429,964 16 — — 314,700 — — 314,716 
将可赎回可转换优先股转换为普通股(59,489,958)(826,022)59,489,958 60 — — 825,962 — — 826,022 
行使期权时发行普通股，扣除预扣税后的净额— — 1,116,471 1 — — (972)— — (971)
基于股票的薪酬费用— — — — — — 72,600 — — 72,600 
截至2021年9月30日的余额— $— 305,117,043 $356 50,985,571 $(629,424)$1,316,075 $(10,591)$(7,083)$669,333 









7

目录表
可赎回、可转换的优先股普通股财务处其他内容
实收资本		累计其他综合损失保留
收益(赤字)
股票金额股票金额股票金额总计
截至2021年12月31日的余额— $— 305,132,181 $356 50,985,571 $(629,424)$1,390,630 $(10,863)$(42,208)$708,491 
净亏损— — — — — — — — (59,904)(59,904)
其他综合亏损，税后净额— — — — — — — (5,679)— (5,679)
发行普通股用于股权激励奖励，扣除预扣税后的净额— — 4,736,820 5 — — (28,047)— — (28,042)
重新发行库藏股以获得股权激励奖励— — 155,806 — (155,806)1,940 (1,796)— — 144 
基于股票的薪酬费用— — — — — — 120,737 — — 120,737 
2016-13年度采用ASU的累积影响— — — — — — — — (841)(841)
截至2022年3月31日的余额— $— 310,024,807 $361 50,829,765 $(627,484)$1,481,524 $(16,542)$(102,953)$734,906 
净亏损— — — — — — — — (29,992)(29,992)
其他综合亏损，税后净额— — — — — — — (18,602)— (18,602)
发行普通股用于股权激励奖励，扣除预扣税后的净额— — 888,186 1 — — 2,442 — — 2,443 
重新发行库藏股以获得股权激励奖励— — 51,311 — (51,311)639 (496)— — 143 
基于股票的薪酬费用— — — — — — 54,948 — — 54,948 
截至2022年6月30日的余额— $— 310,964,304 $362 50,778,454 $(626,845)$1,538,418 $(35,144)$(132,945)$743,846 
净亏损— — — — — — — — (31,391)(31,391)
其他综合亏损，税后净额— — — — — — — (18,110)— (18,110)
发行普通股用于股权激励奖励，扣除预扣税后的净额— — 3,633,347 3 — — (13,635)— — (13,632)
重新发行库藏股以获得股权激励奖励— — 135,731 — (135,731)1,690 (1,541)— — 149 
基于股票的薪酬费用— — — — — — 48,796 — — 48,796 
截至2022年9月30日的余额— $— 314,733,382 $365 50,642,723 $(625,155)$1,572,038 $(53,254)$(164,336)$729,658 
附注构成简明综合财务报表的组成部分。









8

目录表

ThoughtWorks Holding，Inc..
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
截至9月30日的9个月，
20222021
经营活动的现金流：
净(亏损)收益$(121,287)$11,502 
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销费用25,561 21,702 
坏账支出(回收)2,447 (611)
递延所得税优惠(24,087)(12,209)
基于股票的薪酬费用224,481 82,836 
未实现外汇汇兑损失24,953 3,912 
使用权资产的非现金租赁费用13,807 — 
其他经营活动，净额(546)1,360 
经营性资产和负债变动情况：
应收贸易账款(10,803)(3,960)
未开票应收账款(78,445)(39,670)
预付费用和其他资产(4,856)(29,147)
租赁负债(11,842)— 
应付帐款(177)1,602 
应计费用和其他负债17,135 58,182 
经营活动提供的净现金56,341 95,499 
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备(19,672)(21,504)
处置固定资产所得款项437 375 
收购，扣除收购现金后的净额(70,011)(44,759)
用于投资活动的现金净额(89,246)(65,888)
融资活动的现金流：
首次公开发行的收益，扣除发行成本和承销折扣— 314,716 
发行A系列可赎回可转换优先股所得款项，扣除发行成本— 380,994 
发行B系列可赎回可转换优先股所得款项，扣除发行成本— 122,228 
发行普通股所得款项— 1,873 
偿还长期债务的债务(105,363)(234,921)
债务发行成本的支付— (7,098)
长期债务借款收益— 401,285 
行使期权发行普通股所得收益，扣除员工预扣税金后的净额5,651 (885)
根据收购要约购买的股份和期权— (701,960)
已支付的股息— (315,003)
投标报价时已支付的预扣税(15,469)— 
为先前宣布的股息支付的预扣税(10,009)— 
与股权奖励的股份净额结算相关的预缴税款(33,017)— 
其他筹资活动，净额(6)1,317 
用于融资活动的现金净额(158,213)(37,454)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(18,032)(3,394)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(209,150)(11,237)
期初现金、现金等价物和限制性现金394,942 492,199 
期末现金、现金等价物和限制性现金$185,792 $480,962 









9

目录表

ThoughtWorks Holding，Inc..
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
截至9月30日的9个月，
20222021
补充披露现金流量信息：
支付的利息$14,486 $18,736 
已缴纳的所得税$22,830 $21,307 
补充披露非现金融资活动：
计入应计费用内的应缴预扣税金$— $34,539 
计入应计薪酬的应缴预扣税金$11,534 $— 
包括在预付费用和其他流动资产内的应收期权成本$105 $— 
将可转换优先股转换为普通股$— $826,022 
行使股份的净结算额$— $3,611 
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$184,544 $452,810 
包括在其他流动资产中的受限现金— 26,827 
包括在其他非流动资产中的受限现金1,248 1,325 
现金总额、现金等价物和限制性现金$185,792 $480,962 
    附注构成简明综合财务报表的组成部分。









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目录表


ThoughtWorks Holding，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
Note 1 – 业务和重要会计政策摘要
ThoughtWorks Holding，Inc.(及其子公司，“公司”)开发、实施和服务复杂的企业应用软件，并提供商业技术咨询。该公司在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、中国、厄瓜多尔、芬兰、德国、香港、印度、意大利、荷兰、罗马尼亚、新加坡、西班牙、泰国、英国和美国开展业务。ThoughtWorks Holding，Inc.是ThoughtWorks，Inc.以及其他子公司的最终母公司。
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表包括Thoughtworks Holding，Inc.及其子公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司2021年度报告中包含的合并财务报表和附注一并阅读年度报告。
上期合并财务报表和附注中的某些数额已重新分类，以符合2022年的列报方式。这些改叙对以前报告的业务结果没有影响。
财务报表的编制和概算的使用
该等简明综合财务报表的编制符合美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会有关中期财务报告的适用规则及规定。《公认会计原则》要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。该公司持续评估其估计，包括与信贷损失准备、商誉和长期资产的估值和减值、所得税、应计奖金、或有、基于股票的补偿和诉讼费用有关的估计。该公司的估计是基于目前的预期和历史经验以及管理层认为在这种情况下合理的其他假设。这些估计构成了判断资产和负债账面价值的基础，当资产和负债的价值从其他来源看不出来时。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对未来的精简合并财务报表产生重大影响。中期的经营业绩不一定代表全年可能取得的业绩。管理层认为，为公平列报随附的未经审核简明综合财务报表而必须作出的所有调整均已包括在内，所有调整均属正常及经常性性质。
受限现金
在核对现金流量表上显示的期初和期末总额时，限制性现金包括现金和现金等价物。受限制的现金在取款或使用方面受到限制。该公司对存放在各种金融机构的现金进行了限制。持有这些金额是为了确保银行担保与政府要求相关的金额，并作为公司信用卡的抵押品。
企业合并
本公司采用收购会计方法对企业合并进行会计核算，该方法要求其根据收购日的估计公允价值，将收购代价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。为业务收购的净资产的公允价值是根据管理层认为合理的预期和假设来确定的。转移的购买对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值的部分被记录下来。
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目录表


作为善意。由于在计量期间获得有关收购的资产和负债的额外信息，不超过收购之日起一年，公司可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整，并对商誉进行抵销。计量期过后，任何调整均记入简明合并损益表和综合损益表。收购成本在发生时计入费用。
一些企业合并可能包括或有对价协议。“公司”(The Company)使用蒙特卡罗模拟法确定或有对价负债的公允价值。负债于每个报告日期按公允价值重新计量，并在其他收入(费用)、简明综合(亏损)收益和全面(亏损)收益表中记录调整。
政府援助
该公司在中国和新加坡历来以现金形式获得政府补贴，涉及租金、工资、培训福利和税收等费用。该等补贴于简明综合(亏损)损益表及全面(亏损)损益表内的销售、一般及行政(“SG&A”)开支或收入成本内的相关开支入账。该公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月记录了一笔无形的金额。
信贷损失准备
本公司在2022年第一季度采用了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)。有关进一步讨论，请参阅下面的“最近采用的会计准则”。本公司主要通过贸易应收账款和未开出账单的应收账款面临信用风险。与公司信贷损失准备有关的活动如下(以千计)：
截至9月30日的9个月，
2022
信贷损失准备、期初余额$(8,916)
会计准则采用的影响(841)
当前预期信贷损失准备金(2,447)
记入津贴的冲销114 
追讨以前撇账的款额— 
汇率引起的变化356 
信贷损失准备、期末余额$(11,734)
最近采用的会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号，租赁(主题842)，修订了租赁会计的现有会计准则，并要求承租人通过记录使用权资产和租赁负债(短期租赁除外)来确认资产负债表上几乎所有的租赁。公司于2022年1月1日起采用该标准。本公司选择经修订的追溯过渡法，因此，本公司并无就采用日期前的期间调整其可比期财务资料或作出新的所需租赁披露。公司选择使用一揽子实际权宜之计，允许公司不重新评估：(I)合同是否为租约或包含租约，(Ii)租约分类，以及(Iii)租约产生的初始直接成本。本公司没有选择事后实际权宜之计，即允许在确定租赁期限和经营租赁资产减值时使用事后诸葛亮。该公司选择不将确认要求应用于12个月或12个月以下的短期租赁，而是以直线基础将租赁付款确认为租赁期内的费用。该公司还选择了将租赁和非租赁组成部分合并为公司所有租赁资产的单一组成部分的选项。通过后，公司记录了#美元。40.9百万美元的使用权资产(ROU)和43.7百万美元的租赁负债。请参阅注7，租契，以供进一步讨论。
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目录表


2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(专题326)：金融工具信用损失的计量，修正了会计指导，要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量所有预期损失，或当前预期信用损失(CECL)模型。对于应收账款、贷款和其他金融工具，公司被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认反映可能损失的信用损失。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，推迟了CECL标准的生效日期。该指导意见和相关修订对本公司在2022年12月15日之后的会计年度内有效，包括那些会计年度内的过渡期，并允许尽早采用。修订的实施是通过对截至生效日期的留存收益进行累积效果调整来实施的。
该公司很早就采用了这一会计准则，采用修改后的追溯法，对截至2022年1月1日的留存收益进行了累计效果调整。采纳主要影响贸易应收账款和未开出账单的应收账款。本公司分析其过往的信用损失经验，并在制定预期信用损失率时考虑目前的情况和合理的预测。采用这一新准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10，《企业实体关于政府援助的披露》(主题832)，其中要求企业实体在(1)接受政府援助和(2)使用赠款或捐款会计模式类推其他会计指导时提供某些披露。该指导意见在2021年12月15日之后的财政年度对所有实体有效。实体可以(1)前瞻性地适用于会计准则编撰(“ASC”)832范围内反映在财务报表中的截至通过日期的所有交易，以及在通过日期之后进行的所有新交易，或(2)追溯适用ASU的规定。该公司于2022年1月1日前瞻性地采用了该标准。采用这一准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考利率改革(专题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响，为将公认的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他交易提供了临时可选的权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。这些可选修正案的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日，一经通过，可能会适用至2022年12月31日。该公司目前正在评估这一ASU对简明合并财务报表的影响，并将在2023年1月1日开始的下一财年采用这一新标准。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，修订了ASC 805，要求收购实体应用ASU 2014-09，与客户的合同收入(主题606)，以确认和计量业务组合中的合同资产和合同负债。该指导意见对公共实体在2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。各实体应前瞻性地将ASU的规定适用于在修正案生效之日或之后发生的企业合并。该公司目前正在评估这一ASU对简明合并财务报表的影响，并将在2023年1月1日开始的下一财年采用这一新标准。

信用风险及其他风险和不确定因素集中
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，该公司在美国以外的业务产生的收入约为62%和66%，分别约为63%和65截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月分别为2%。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，大约70%和73应收贸易账款和未开票应收账款的应收账款分别有%来自美国以外的客户。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有净资产和设备#美元。28.6百万美元和美元26.6分别为美国以外的100万人。
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目录表


Note 2 – 收入确认
该公司按客户地理位置、行业垂直领域和收入合同类型对与客户签订的合同收入进行分类。客户的地理位置与了解公司的收入有关，因为公司的收入来自为世界各地的客户提供专业服务。该公司将客户分为以下几个类别之一五行业垂直市场。收入合同类型根据客户合同的定价结构类型来区分，客户合同主要是时间和材料合同，但也包括固定价格合同。
收入分解
下表列出了按客户所在地分列的公司收入(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
北美(1)$129,421 $103,769 $382,856 $290,954 
亚太地区(2)108,353 98,756 320,233 260,928 
欧洲(3)79,937 69,522 239,466 196,476 
蓝潭14,736 13,004 42,939 34,787 
总收入$332,447 $285,051 $985,494 $783,145 
(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，美国再已提交36.4%, or $121.1百万美元，以及33.9%, or $96.5分别占公司总收入的100万美元。截至2022年9月30日的9个月和2021，美国代表36.5%, or $359.7百万美元，以及35.1%, or $275.0分别占公司总收入的100万美元。鉴于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，加拿大业务占北美总收入的百分比不到10%，加拿大业务被确定为无关紧要。
(2)在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，澳大利亚代表11.5%, or $38.4百万美元，以及10.9%, or $31.0分别占公司总收入的100万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，澳大利亚代表11.6%, or $114.5百万美元，以及10.7%, or $83.7分别占公司总收入的100万美元。
(3)在截至2021年9月30日的三个月里，联合王国10.5%, or $30.0分别占公司总收入的100万美元。截至2022年9月30日的9个月and 2021，联合王国代表10.4%, or $102.6百万美元，以及10.7%, or $83.5分别占公司总收入的100万美元。截至以下日期的三个月和九个月2021年9月30日，德国代表10.5%, or $30.0百万美元，以及10.7%, or $84.2分别占公司总收入的100万美元。在截至2022年9月30日的三个月里，英国的收入占公司总收入的百分比不到10%。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，德国的收入占公司总收入的百分比不到10%。
鉴于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入占公司总收入的百分比不到10%，其他国家被确定为无关紧要。
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目录表


下表显示了该公司按行业细分的收入(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
技术和商业服务$94,219 $75,086 $274,815 $211,226 
能源、公共和卫生服务83,386 71,556 237,101 205,465 
零售和消费者57,919 57,723 182,982 146,647 
金融服务和保险55,004 46,739 173,139 121,848 
汽车、旅游和交通41,919 33,947 117,457 97,959 
总收入$332,447 $285,051 $985,494 $783,145 
下表列出了按合同类型分列的公司收入(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
时间和材料$282,190 $237,533 $829,485 $635,608 
固定价格50,257 47,518 156,009 147,537 
总收入$332,447 $285,051 $985,494 $783,145 
合同余额
下表为公司合同资产和合同负债摘要(单位：千)：
自.起
2022年9月30日
自.起
2021年12月31日
未开票应收账款中包含的合同资产$50,426 $25,408 
包括在递延收入中的合同负债$2,352 $13,807 
合同资产主要涉及固定价格合同的未开单金额。合同资产是在提供服务但公司没有无条件接受对价的权利时入账的。在资产负债表日或该日之前提供的专业服务，但其后开具发票，则反映在未开单应收账款中。
合同负债是指从公司客户那里收取的尚未赚取的收入。这些数额预计将在以后各期间提供服务时记为收入。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月，本公司确认0.5百万美元和美元0.5前一年年底计入流动负债的收入分别为100万美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，本公司确认13.1百万美元和美元11.2前一年年底计入流动负债的收入分别为100万美元。
获得客户合同的成本
本公司为获得本公司期望收回的合同而产生一定的增量成本。本公司采用实际的权宜之计，如果本公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间，则在发生时将获得合同的增量成本确认为支出。这些成本将主要与支付给我们客户主管的佣金有关，并包括在SG&A费用中。在2021年第四季度之前，该公司没有签订将相关成本资本化的长期合同。
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目录表


下表汇总了该公司在资产摊销期限大于一年的情况下获得合同及相关摊销和减值的成本(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
期初余额$1,642 $— $2,039 $— 
将合同资本化的成本488 — 726 — 
摊销资本化成本(291)— (916)— 
汇率引起的变化(3)— (13)— 
期末余额$1,836 $— $1,836 $— 
分配给剩余履约义务的交易价格
本公司没有超过一年的重大未来履约义务。因此，本公司对最初预期期限为一年或更短的合同适用可选豁免。
Note 3 – 收购
2022年4月26日，公司完成了对Connected Lab Inc.(“Connected”)的收购，Connected Lab Inc.是一家端到端的产品设计和开发公司，与他们的客户合作，发现和交付推动业务影响的产品，以全现金交易的方式完成，总收购价为1美元83.8百万美元，或美元79.4获得的现金净额为百万美元4.4百万美元，其中包括$14.0百万下文讨论的或有对价负债和其他调整。Connected现在由该公司全资拥有。此次收购将提高公司通过产品主导的设计过程解决业务问题的能力，从确定战略到发现和交付，并增强Thoughtworks在北美的客户体验、产品和设计服务系列。
关于这项收购，该公司记录了#美元的负债。14.0或有对价，计入总购买价格，并归类于简明综合资产负债表的应计费用。或有对价负债的现值是使用蒙特卡洛模拟法确定的，该模拟法计算了溢价付款的平均现值。溢价的公允价值计量包括一个业绩指标，这是一个不可观察的第三级输入。或有对价以现金支付，视业绩指标的实现情况而定。负债于每个报告日期按公允价值重新计量，并在其他收入(费用)、简明综合(亏损)收益和全面(亏损)收益表中记录调整。截至2022年9月30日，最高潜在支付额度为$16.0百万美元。确定的实际支出预计将在2023年第二季度进行。
下表列出或有对价负债的变动情况(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
期初余额$14,382 $— $— $— 
该期间的新增项目— — 13,996 — 
公允价值变动(2,955)— (2,427)— 
因汇率而变化(793)— (935)— 
期末余额$10,634 $— $10,634 $— 
该公司根据ASC 805对收购进行了会计处理，企业合并。与收购相关确认的商誉反映了预期从某些运营中获得的利益
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目录表


协同效应。为这项业务收购的净资产的公允价值是使用第3级投入确定的，市场数据很少或根本没有，这要求公司对未来的现金流预测做出假设。自收购之日起，被收购企业的经营业绩已计入简明综合(亏损)收益表和综合(亏损)收益表。此次收购的预计运营结果没有公布，因为预计影响对公司的综合运营结果并不重要。
与互联网络相关的与收购相关的总成本为1.5百万美元和美元2.7截至2022年9月30日止三个月及九个月的百万元分别计入简明综合(亏损)损益表及全面(亏损)损益表的SG&A开支。
截至收购日，公司收购的标的资产和承担的负债的公允价值初步分配如下(单位：千)：
总计
现金和现金等价物$4,394 
应收贸易账款，扣除准备后的净额3,678 
未开票应收账款2,594 
客户关系，网络15,800 
商誉66,191 
应计补偿(1,364)
应计费用(3,733)
其他资产/负债，净额(3,759)
采购总价$83,801 
支付现金对价$69,805 
或有对价的公允价值13,996 
采购总价$83,801 
商誉是指购买价格超过所获得的资产和承担的负债的公允价值。分配给商誉、有形资产和无形资产的公允价值变动不得在税务方面扣除。
由于在计量期间(不超过收购之日起一年)获得关于收购的资产和负债的更多信息，包括完成或最终确定资产评估，公司将完善其对公允价值的估计，以分配收购价格，包括最终确定对税收的影响。
Note 4 – 商誉及其他无形资产
以下为商誉账面价值变动情况摘要(单位：千)：
总计
2020年12月31日的余额$318,151 
因收购而增加的费用32,615 
汇率引起的变化(4,047)
截至2021年12月31日的余额346,719 
因收购而增加的费用71,700 
汇率引起的变化(24,021)
截至2022年9月30日的余额$394,398 
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目录表


以下是其他无形资产的摘要(单位：千)：
2022年9月30日2021年12月31日
客户关系$193,447 $177,100 
累计摊销较少(55,981)(46,184)
客户关系，网络137,466 130,916 
商标273,000 273,000 
摊销后的无形资产总额410,466 403,916 
汇率引起的变化(13,504)(5,049)
无形资产，净额$396,962 $398,867 
除无限期商标外，该公司的无形资产的寿命有限，因此需要摊销。与这些无形资产相关的摊销费用为#美元。3.4百万美元和美元9.7截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和3.1百万美元和美元9.1截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
截至2022年9月30日，未来五年及以后的估计摊销费用如下(以千为单位)：
2022年剩余时间$3,659 
202314,635 
202414,635 
202514,635 
202614,635 
此后75,267 
$137,466 
公司有限年限无形资产的加权平均剩余使用年限为9.5截至2022年9月30日的年份和10.6截至2021年12月31日。
Note 5 – 所得税
在首次公开招股前，本公司计算中期报告期间的所得税拨备，方法是将全年实际税率的估计计入中期税前收益或亏损，并调整期间记录的个别税项拨备。在首次公开招股时，由于交易相关的股票补偿成本很大，公司对本年度的预测税前收入导致税率高度敏感，因此预测的税前收入的微小变化导致估计的年度有效税率出现重大变化。这影响了中期所得税支出和税前收入之间的传统关系。从2021年第三季度开始，该公司得出结论，由于上述预测变化的潜在影响范围，它无法计算出可靠的年度有效税率估计。因此，公司使用ASC 740-270-30-18所得税-中期报告允许的实际结果计算了截至2022年9月30日的9个月的有效税率。
本公司截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的实际税率为(104.3)% and (2.6)%和(19.0)%和57.6截至去年首九个月的百分比2022年9月30日及分别于2021年9月30日。各期间的实际税率与美国法定税率21%不同，这主要是由于美国公司州所得税和海外业务的影响，反映了美国以外地区较高的所得税税率的影响、估值免税额对部分外国业务的递延税项资产的不利影响、根据美国国内税法(IRC)第162(M)节对高管薪酬支出的不可抵扣、受额外税项不足的不利影响以及分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月基于股票的薪酬的额外税收优惠的影响。截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际税率与前一年相比的变化
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目录表


这主要是由于中国安全限制性股票单位(“RSU”)的不可抵扣，以及根据IRC第174条资本化的研究和实验成本增加了公司的全球无形低税收净额(“GILTI”)的不利影响。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及截至2022年9月30日止九个月的负实际税率乃由于上述独特的不利项目净额与各期间录得的税前亏损比较所致。
Note 6 – 普通股每股亏损
每股普通股基本亏损的计算方法是将分配给普通股股东的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。
普通股每股摊薄亏损的计算方法是将本公司普通股的所有潜在股份，包括已发行的股票期权、未归属的RSU和未归属的PSU，在股份具有摊薄性质的范围内予以实施。在业绩期间，PSU股票不包括在稀释范围内。一旦履约期结束，PSU股份将在剩余的服务期内计入摊薄，直到它们被摊薄。每股普通股的基本亏损和摊薄亏损在列报的所有期间都是相同的，因为纳入所有潜在的已发行普通股将是反摊薄的。
每股普通股基本亏损和稀释亏损的构成如下(单位：千，不包括每股和每股数据)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
每股普通股基本亏损：
净(亏损)收益$(31,391)$(25,235)$(121,287)$11,502 
优先股股息— — — (59,642)
分配给普通股股东的净亏损--基本$(31,391)$(25,235)$(121,287)$(48,140)
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股311,621,233 241,351,052 309,481,860 237,121,811 
每股普通股基本及摊薄亏损$(0.10)$(0.10)$(0.39)$(0.20)
以下可能稀释的证券被排除在普通股每股稀释亏损的计算之外，因为将它们包括在内的影响将是反稀释的：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
员工股票期权和RSU24,782,764 23,651,637 25,766,686 21,737,268 
Note 7 – 租契
本公司根据各种不可撤销的经营租约租赁设施(办公空间和公司公寓)和设备(IT设备)，这些租约将于2031年12月到期，其中一些租约包括一个或多个延长租约的选项，租约的费率通常根据协议确定。该公司的设施租约一般规定定期提高租金，并可能包含升级条款和续签选项。本公司的租赁条款包括在合理确定可以行使的情况下延长租约的选择权。
本公司按直线法确认租赁期内的经营租赁费用，变动租赁付款在发生时计入费用。经营租赁费用及相关可变租赁费用为
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目录表


在公司的简明合并(亏损)收益表和综合(亏损)收益表中计入SG&A费用。截至2022年9月30日，该公司的融资租赁并不重要。
公司在租赁开始时确定合同是否包含租赁。如果租赁中隐含的借款利率无法确定，本公司将根据租赁开始时可获得的信息(包括当时的金融市场状况)使用递增借款利率(“IBR”)来确定未来租赁付款的现值。该公司已选择将租赁和非租赁组成部分合并为公司所有租赁资产的单一组成部分。
经营租赁资产及租赁负债于租赁开始日确认。经营租赁负债是指尚未支付的租赁付款的现值。经营租赁资产代表对标的资产的使用权，并基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本和租赁激励调整后的经营租赁负债。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。租赁资产在扣除累计摊销后列报。不能在租赁开始时确定的可变租赁付款金额，如基于指数费率或使用率变化而增加的租赁付款，不包括在ROU资产或负债中；相反，这些作为已发生的费用计入可变租赁费用。
主题842的采用导致初步确认净资产为#美元。40.9百万美元，租赁负债为$43.7百万美元。
截至2022年9月30日，本公司没有任何产生重大权利和义务的租约尚未开始。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营租赁成本为4.9百万美元和美元14.7分别为100万美元。该公司的短期租赁成本和可变租赁成本并不重要。
下表显示补充现金流信息(以千为单位)：
截至2022年9月30日的9个月
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$14,621 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产13,791 
下表列出了平均租赁条款和贴现率(以千为单位)：
截至2022年9月30日
加权平均剩余租赁年限(年)4.0
加权平均贴现率5.6 %

截至2022年9月30日，所有经营租赁下的未来租赁付款总额如下(以千为单位)：
运营中
2022年剩余时间$4,868 
202315,649 
20249,397 
20255,898 
20264,510 
此后6,466 
租赁付款总额46,788 
减去：推定利息5,841 
租赁负债现值$40,947 
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目录表


ASC 840披露
在通过专题842之前，截至2021年12月31日，所有经营租赁项下未来最低租赁付款总额(扣除转租收入)如下(以千计)：
2022$17,557 
202311,690 
20246,849 
20253,955 
20263,027 
此后6,088 
未来最低租赁付款总额$49,166 
截至2021年9月30日的三个月和九个月的所有经营租约的租金总支出为$4.9百万美元和美元14.5分别为100万美元。
Note 8 – 基于股票的薪酬
以下是所示期间基于股票的薪酬费用构成的摘要(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
收入成本$33,426 $25,756 $155,771 $29,071 
销售、一般和行政费用15,479 47,420 69,056 54,357 
基于股票的薪酬总支出$48,905 $73,176 $224,827 $83,428 
股票期权
以下是截至2022年9月30日的9个月的业绩和授予股票期权活动的时间摘要(以千为单位，不包括股票和每股数据)：
股票期权数量加权平均行权价集料
内在价值		加权的-
平均值
剩余
合同
期限(年)
2021年12月31日的余额24,097,082 $3.79 
授与— — 
被没收(101,891)10.88 
已锻炼(1,902,174)3.03 
取消— — 
过期— — 
2022年9月30日的余额22,093,017 $3.83 $154,753 5.8
可于2022年9月30日行使20,639,262 $3.40 $151,007 5.6
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目录表


截至2022年9月30日，与尚未确认的时间归属期权相关的总补偿成本为$3.5百万美元，将在加权平均期内确认1.5好几年了。除非当地司法管辖区的法律另有禁止，否则时间归属期权将继续根据2017年股票期权计划(《2017计划》)授予。
限售股单位
以下是截至2022年9月30日的9个月RSU活动摘要：
RSU数量加权平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日的未归属余额14,128,722 $23.39 
已批准(1)5,561,575 22.06 
被没收(1,318,242)23.33 
既得利益(2)(10,259,373)21.00 
2022年9月30日的未归属余额8,112,682 $25.51 
(1)包括4.42022年2月25日，在国家外汇管理局Republic of China(“中国外管局”)成功和积极注册的情况下，获得了100万美元的RSU。这笔金额还包括0.1与关连收购有关的百万个RSU。
(2)包括2.6在发行时净结清并返回股票池以供未来授予的100万股。
截至2022年9月30日，总薪酬公司与尚未识别的RSU相关的ST为$112.6100万美元，其中59.3百万美元与IPO相关或与一次性拨款相关，并被视为非经常性。美元的剩余部分53.3100万美元主要与年度赠款有关，并被认为是经常性的。预计未摊销费用总额将在以下加权平均期内确认1.6好几年了。
绩效股票单位
2022年4月，董事会批准根据2021年综合激励计划(“综合计划”)向某些高管和员工授予绩效股票单位(“PSU”)。颁发了以表现和时间为基础的奖励，以及以市场为基础的表现归属的奖励。业绩和基于时间的PSU，或非基于市场的PSU，取决于公司是否实现指定的利润目标。基于市场的奖励与公司相对于相对总股东回报(“RTSR”)目标的表现挂钩。这两种类型的PSU都归属于三年制服务期限。
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目录表


以下是截至2022年9月30日的9个月PSU活动摘要：
PSU数量加权平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日的未归属余额— $— 
已批准(1)269,586 24.15 
截至本期末预计将归属的PSU的调整(162,156)26.83 
被没收— — 
既得— — 
2022年9月30日的未归属余额107,430 $20.11 
(1)反映100%授予的股份。
就补偿开支而言，非基于市场的PSU的公允价值按授出日的收市价厘定，而基于市场的PSU的公允价值则采用蒙特卡罗模拟法厘定。
截至2022年9月30日，总薪酬公司与尚未确认的PSU相关的ST为$5.1百万美元。预计未摊销费用将在以下加权平均期内确认2.5好几年了。
注9– 信贷协议
我们的子公司是Thoughtworks，Inc.、图灵收购有限责任公司和图灵Midco LLC(统称为“借款人”)、图灵Topco LLC(“控股”)、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行(作为行政代理)、贷款方和其他各方之间一份日期为2021年3月26日的修订和重述信贷协议(经修订，“信贷协议”)的订约方。信贷协议规定优先担保定期贷款为#美元。715.0100万美元(“定期贷款”)和最高可达#美元的优先担保循环信贷安排165.0百万(“革命者”)。
2022年7月21日，公司自愿预付了#美元100.0定期贷款的未偿还金额为100万英镑。由于预付款，公司注销了#美元。0.9在截至三个月和九个月的综合(亏损)损益表和综合(亏损)收益表中反映在其他(费用)收入中的递延融资费净额2022年9月30日.
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目录表


下表列出了该公司的未偿债务和借款能力(单位：千)：
2022年9月30日2021年12月31日
在Revolver下的可用性(截止日期为2026年3月26日)$165,000 $165,000 
左轮手枪下的借款$— $— 
长期债务(2028年3月24日到期)，包括本期部分(1)$400,642 $504,530 
利率5.87 %3.50 %
(1)余额包括递延融资费用。对毛额和净额的对账如下。
下表列出了该公司信贷安排的账面价值(包括当前期限)(以千为单位)：
2022年9月30日2021年12月31日
长期债务，减少流动部分$397,125 $502,488 
资本化递延融资费(3,633)(5,108)
长期债务393,492 497,380 
长期债务的当期部分7,150 7,150 
总债务账面价值$400,642 $504,530 
该公司使用当前市场收益率估计定期贷款的公允价值。这些当前的市场收益率被认为是二级投入。由于利率与当前市场利率一致，该公司的信贷安排的账面价值被视为接近其截至2022年9月30日的公允价值。定期贷款的公允价值为#美元。485.0截至2021年12月31日。
注10– 应计费用
以下是该公司应计费用的摘要(单位：千)：
2022年9月30日2021年12月31日
应计利息支出$164 $76 
应计员工费用2,191 2,320 
应计差旅费用546 514 
经营租赁费用366 262 
保险费312 170 
专业费用7,074 5,188 
应缴预提税金43 26,077 
其他应缴税金1,437 1,803 
应付回扣944 943 
或有对价10,634 — 
其他应计费用3,789 6,741 
应计费用$27,500 $44,094 
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目录表
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q中其他部分的中期简明综合财务报表和相关附注以及我们已审计的综合财务报表和2021年年报中的相关附注一起阅读。本讨论和分析中包含的一些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。你应该阅读我们2021年年度报告中标题为“风险因素”的章节和本文中的“前瞻性陈述”，以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。本文所反映的季度业绩并不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。
概述
我们是一家整合战略、设计和工程以推动数字创新的全球技术咨询公司。我们在17个国家和地区的50个办事处拥有超过12,500名思想工作者。在过去的25年里，我们与我们的客户一起，以技术为优势，帮助他们解决复杂的业务问题，从而产生了非凡的影响。
2022年4月，我们完成了对Connected的收购，这是一家端到端的产品设计和开发公司，将通过产品主导的设计流程提升我们解决业务问题的能力，从制定战略到发现和交付。有关更多详细信息，请参阅附注3，收购。
2022年8月，我们完成了对手工设计的收购，这是一家通过设计咨询公司进行的创新，将在巴西增加优质的客户体验(CX)以及产品设计能力和能力，使全球客户和最终用户受益。这项收购对公司的简明综合财务报表的影响并不大。
我们的收入来自于提供专业服务，这些服务基于所涉及的送货专业人员的组合和地点、定价结构(主要是时间和材料)以及服务类型，包括：企业现代化、平台和云；客户体验、产品和设计；数据和人工智能；以及数字转型和运营。
关键运营和业务指标
除了我们的简明综合财务报表中列出的衡量标准外，我们还使用以下关键的运营和业务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策(以千计，但百分比除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
收入$332,447 $285,051 $985,494 $783,145 
报告的收入增长率(1)16.6 %45.0 %25.8 %31.2 %
按不变货币计算的收入增长率(1)23.9 %42.1 %31.3 %26.0 %
净(亏损)收益$(31,391)$(25,235)$(121,287)$11,502 
净(亏损)收益边际(9.4)%(8.9)%(12.3)%1.5 %
调整后净收益(2)$26,758 $37,188 $107,758 $96,613 
调整后的EBITDA(3)$67,165 $66,459 $198,554 $171,514 
调整后的EBITDA利润率(3)20.2 %23.3 %20.1 %21.9 %
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目录表
(1)我们的某些子公司使用美元以外的本位币，将这些外币金额换算成美元可能会影响我们不同时期收入的可比性。因此，我们使用按不变货币计算的收入增长率作为衡量我们基本业绩的重要指标。按不变货币计算的收入增长率是通过将较早的比较会计期间的有效平均汇率适用于较晚的会计期间来计算的。
(2)我们使用调整后的净收入作为衡量我们业绩的重要指标。有关调整后净收益与净(亏损)收益的定义和对账、最直接可比的GAAP衡量标准、我们如何使用这一衡量标准以及我们为什么认为这一非GAAP衡量标准对投资者有帮助的解释，请参阅下文的“--非GAAP财务衡量标准”。
(3)我们还使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为我们业绩的重要指标。有关调整后的EBITDA与净(亏损)收入的定义和调整、最直接可比的GAAP衡量标准、我们如何使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率以及我们为什么认为这些非GAAP衡量标准对投资者有帮助的解释，请参阅下面的“-非GAAP财务衡量标准”。
收入增长率和按不变货币计算的收入增长率
截至2022年9月30日的三个月和九个月，收入分别增长了16.6%和25.8%。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，在过去12个月中完成的收购分别为收入增长贡献了约3%和2%。如果我们的综合收入以不变货币计算，使用截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效汇率，我们将分别报告收入增长23.9%和31.3%。对外币收入的负面影响是由于美元相对于我们子公司的某些主要功能货币的升值。
有关我们对外币汇率波动风险敞口的更多细节，请参见附注2，收入确认我们的简明综合财务报表和“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”。
净(亏损)收益、净(亏损)收益差额和调整后净收益
在截至2022年9月30日的三个月中，与截至2021年9月30日的三个月相比，净亏损增加了620万美元，净亏损幅度增加了0.5个百分点，原因是工资支出(不包括基于股票的薪酬)增加了4180万美元，这是因为我们投资了额外的员工来支持收入增长，以及所得税支出增加了1540万美元。收入增长反映了对我们服务的强劲需求，以及基于股票的薪酬支出减少了2,430万美元，其中包括主要与首次公开募股的期权和RSU支出有关的非经常性支出3,700万美元，但主要与年度拨款有关的经常性RSU支出1,270万美元部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的三个月，与截至2021年9月30日的三个月相比，调整后净收益减少1,040万美元，降幅为28.0%，主要是由于支持收入增长的工资支出增加(不包括基于股票的薪酬)和所得税支出的增加，但由于对我们的服务的强劲需求以及我们的差异化价值主张和优质服务推动更高的账单费率，收入的增加部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的9个月，与截至2021年9月30日的9个月相比，净收益减少1.328亿美元，净利润率下降13.8个百分点，这是由于基于股票的薪酬支出增加了1.414亿美元，其中包括主要与年度赠款有关的经常性RSU支出3780万美元，以及主要与IPO的期权和RSU支出相关的1.036亿美元非经常性支出。净收益和净利润率的下降也是由于我们投资于额外的员工以支持收入增长而增加了1.424亿美元的工资支出(不包括基于股票的薪酬)。这些增长被收入增长部分抵消，收入增长反映了对我们服务的强劲需求，以及我们继续专注于获得新客户和发展现有客户关系。有关更多信息，请参阅“-运营结果”。我们认为净收益利润率是与调整后EBITDA利润率最直接的可比GAAP指标。
截至2022年9月30日的9个月，调整后净收入的增长与截至9月30日的9个月相比，2021年的1,110万美元，即11.5%，是由于以下因素导致收入增加
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目录表
对我们服务的强劲需求，部分被为支持收入增长而增加的工资支出(不包括基于股票的薪酬)所抵消。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
截至2022年9月30日的三个月，与截至2021年9月30日的三个月相比，调整后的EBITDA增加了70万美元，增幅为1.1%，这是由于收入增加所推动的，但部分被更高的运营费用所抵消，例如由于我们投资增加员工而增加的工资支出(不包括基于股票的薪酬)。与截至2021年9月30日的三个月相比，调整后的EBITDA利润率下降310个基点，主要是由于工资支出(不包括基于股票的薪酬)增加和利用率下降。
对于九在截至2022年9月30日的9个月中，调整后的EBITDA与截至2021年9月30日的9个月相比增加了2,700万美元，增幅为15.8%，这是由于收入增加，但部分被上市公司成本和运营费用增加所抵消，如工资支出(不包括基于股票的薪酬)。与截至2021年9月30日的9个月相比，调整后的EBITDA利润率下降180个基点，主要是由于工资支出(不包括基于股票的薪酬)增加和利用率下降。
影响我们业绩的关键因素
我们的长期财务趋势的特点是强劲的有机增长，强劲的客户保留率，大部分收入来自现有客户，以及在岸、近岸和离岸交付中心的支持下实现大幅利润率优化。我们在历史时期和未来时期的表现受到众多因素的推动，包括以下关键因素。
能够保持和扩大现有的客户关系
在截至2022年9月30日的12个月里，我们为400多名客户提供了服务，我们将这些客户定义为在之前12个月内支出超过25,000美元的客户，其中许多客户涉及多个地区。我们积极管理我们的客户组合，并瞄准我们认为有机会发展长期关系并推动显著增长的客户。因此，对于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，我们收入的84.0%和85.1%分别来自现有客户，我们定义这些客户是指我们在上一财年为其工作并创造了超过25,000美元收入的客户。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们收入的89.4%和89.9%分别来自现有客户。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的12个月内，我们收入的88.6%和88.6%分别来自现有客户，我们将这些客户定义为我们在之前12个月内为其工作并创造了超过25,000美元收入的客户，新客户和现有客户的收入分别增长了28.0%和28.7%。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的12个月里，分别有36个和29个客户创造了超过1,000万美元的收入，增长了24.1%。
虽然我们继续从现有客户那里获得很大一部分总收入，但我们在最大客户中的客户集中度相对较低。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，我们经历了前五名、十名和五十名客户的强劲增长，以及我们业务的持续多元化。在截至2022年9月30日的三个月中，来自前五名、前十名和前五十名客户的收入占总收入的比例分别为16.1%、25.4%和65.4%，而截至2021年9月30日的三个月分别为16.2%、27.1%和69.8%。在截至2022年9月30日的九个月中，来自前五名、前十名和前五十名客户的收入占总收入的比例分别为15.4%、25.2%和64.6%，而截至2021年9月30日的九个月分别为17.4%、27.6%和70.6%。
净美元留存率
我们还利用净美元保留率来衡量来自客户的收入增长。净美元留存率提供了与我们的收入和预期增长相关的风险的可见性，并衡量了我们继续向客户提供和交付创新服务的能力。我们使用此指标来适当地管理资源以及客户保留和增长，例如客户管理和功能开发
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目录表
我们的客户领导团队。美元净留存率的计算方法是：(A)现有客户过去12个月期间的收入除以(B)以前比较期间现有客户的收入。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的过去12个月中，净美元保留率为119%，这反映了我们的行业多元化努力，使我们能够平衡销售敞口并为客户提供价值。
获得新客户的能力
我们打算继续通过旨在产生新业务需求的计划来获得新客户，并将我们定位为值得信赖的合作伙伴。在现有和新的地区以及行业垂直市场赢得新业务是我们增长战略的关键组成部分。专门的新业务团队使用数据驱动的方法与市场营销合作，专注于获取客户的努力。相应地，我们的客户总数从2021年9月30日的374人增加到2022年9月30日的403人，这是因为我们看到对我们的全球服务的需求增加，包括北美、欧洲、亚太地区(“亚太地区”)和拉丁美洲(“LATAM”)。展望未来，我们还可能通过选择性的战略收购来增加新客户，包括在新的地理位置和行业垂直领域。
扩展我们的技术能力和客户解决方案
我们将战略、设计和软件工程专业知识结合在一起，为客户提供优质的端到端解决方案。我们的价值主张基于我们在创新新技术方面的思想领导力和专业知识，跨我们服务线的差异化客户解决方案，以及本地和近岸能力(即，从邻近国家交付的那些)和离岸能力(即，从不同时区的遥远国家交付的那些)。在截至2022年9月30日的9个月里，我们的溢价地位使我们能够推动每位员工的平均收入约为84,000美元，或年化11.2万美元，而截至2021年9月30日的9个月，每位员工的平均收入为88,000美元，或年化11.8万美元。与截至2021年9月30日的9个月相比，下降是由于外币换算、地理结构和利用率下降的负面影响。我们相信，我们每名员工的平均收入明显高于我们所有的纯竞争对手。我们将每名员工的平均收入定义为该期间的总收入除以该期间的平均员工人数。我们继续为客户提供优质和创新服务的能力取决于我们不断发展的技术和工程能力。
招聘和留住人才的能力
为了向客户提供服务，我们必须高效地招聘、培训和留住熟练的专业人员，而不会影响我们为员工设定的高标准。我们相信，我们吸引和留住顶尖人才的能力推动了客户的高满意度，并使我们能够满足强劲的客户需求，实现增长。除了提高客户满意度外，减少自然流失率还可以降低招聘和培训成本，提高生产率。在截至2022年9月30日的过去12个月内，我们的自愿流失率为11.8%，低于截至2021年9月30日的过去12个月的15.3%。我们认为，员工流失率的下降是由于科技行业的招聘趋势和我们独特的文化、专注于职业发展、密集的培训计划和有趣的工作机会推动了更高的留职率。截至2022年9月30日，我们的员工总数增加到超过12,500人。
能够优化我们的全球交付
我们的业务遍及全球，能够在多个地理区域提供服务。截至2022年9月30日，按收入计算，我们前十大客户中有九个依赖于ThoughtWorks从多个地区交付的产品。我们采用混合交付模式，这意味着我们能够提供本地人才和近岸/离岸人才的组合，使我们能够在与客户保持密切联系的同时，根据背景和当地市场知识，推动快速、高质量的规模交付。
我们经营业绩的组成部分
我们经营和管理我们的业务就像 一个可报告的细分市场。虽然该公司在多个细分市场提供产品并在多个国家和地区开展业务，但该公司的业务是作为一个运营细分市场运营的。该公司几乎所有的服务都是在全球范围内提供和支持的。此外，该公司的大多数服务产品的部署方式几乎相同，并且
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目录表
公司首席运营决策者是公司的首席执行官，他评估公司的财务信息和资源，并在综合基础上评估这些资源的表现。
收入
时间和材料收入。我们的大部分收入来自时间和材料合同，这些合同是按小时、按日或按月收费的，以确定向客户收取的金额。时间和材料合同的收入以工作小时数和合同商定的小时费率为基础，并在这些服务随着时间的推移将服务控制权转移到客户手中时确认。
固定价格收入。固定价格合同包括应用程序开发安排，在这种安排中，履行义务的进展情况是使用投入方法衡量的，因为所发生的工时与交付给客户的最终产品之间存在直接关系。用于衡量进展情况的估计所固有的假设、风险和不确定性可能会影响每个报告期的收入、应收款和递延收入。这些合同项下的收入使用迄今发生的成本相对于完成时的估计总成本来确认，以衡量履行履约义务的进展情况。
有关我们的收入确认政策的详细讨论，请参阅我们在2021年包括的综合财务报表的附注年度报告。
收入成本
收入成本主要包括与专业服务直接相关的人事和相关费用，包括薪金、奖金、附带福利、股票薪酬、与项目有关的差旅费用和与第三方供应商签约的费用。收入成本中还包括可归因于我们为客户提供服务的部分财产和设备的折旧。
毛利和毛利率
毛利润代表收入减去收入成本。毛利是指毛利占收入的百分比。
销售、一般和行政费用
SG&A费用是指与推广和销售我们的服务以及我们业务的一般和行政职能相关的费用。这些支出包括薪金、奖金、附带福利、股票补偿、遣散费、坏账、差旅、法律和会计服务、保险、设施(包括经营租赁)、广告和其他促销活动的费用。
折旧及摊销
折旧和摊销主要包括固定资产折旧、资本化软件开发成本(内部使用软件)摊销和与收购相关的无形资产摊销。
其他(费用)收入
其他(费用)收入包括利息支出、外汇交易的影响、出售资产的收益(亏损)、或有对价的公允价值变动和递延融资费用的注销。
所得税费用
厘定综合所得税开支、递延所得税资产及负债及任何潜在相关估值免税额涉及判断。我们考虑了可能对本年度和未来的整体年度有效税率有有利或不利影响的因素。这些因素包括我们运营所在国家的法定税率和税法变化，以及对任何重大或不寻常项目的考虑。我们的所得税支出包括以下拨备的影响
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目录表
不确定的所得税头寸，以及任何相关的利息和罚款。这些准备金会根据不断变化的事实和情况进行调整，例如税务审计结束、诉讼时效失效或估计的改进。如果不确定的所得税状况的最终结果与记录的金额不同，这种差异将影响我们在做出此类决定的期间的所得税支出。
经营成果
下表汇总了我们在所示期间的综合业务成果(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
收入$332,447 $285,051 $985,494 $783,145 
运营费用：
收入成本(1)236,007 183,945 739,097 471,047 
销售、一般和行政费用(1)89,559 113,019 297,587 248,366 
折旧及摊销5,303 4,173 15,364 13,007 
营业收入(亏损)1,578 (16,086)(66,554)50,725 
其他(费用)收入：
利息支出(5,871)(6,734)(15,502)(20,316)
已实现和未实现净外币损失(13,127)(1,934)(21,614)(3,608)
其他收入(费用)，净额2,056 162 1,731 306 
其他(费用)收入总额(16,942)(8,506)(35,385)(23,618)
所得税前收入(亏损)(15,364)(24,592)(101,939)27,107 
所得税费用16,027 643 19,348 15,605 
净(亏损)收益$(31,391)$(25,235)$(121,287)$11,502 
实际税率(104.3)%(2.6)%(19.0)%57.6 %
(1)包括基于股票的薪酬，具体如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
收入成本$33,426 $25,756 $155,771 $29,071 
销售、一般和行政费用15,479 47,420 69,056 54,357 
基于股票的薪酬总支出$48,905 $73,176 $224,827 $83,428 
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的摘要比较
截至2022年9月30日的三个月的收入增加了4740万美元，增幅16.6%，达到3.324亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为2.851亿美元。收入的增长是由客户执行其数字转型战略时对服务的更高需求推动的。我们的大部分收入来自现有客户，他们经常扩大对我们服务的使用。截至2022年9月30日的三个月，从我们现有客户群确认的收入约为84.0%，以及 85.1%截至2021年9月30日的三个月，我们剩余的收入可归因于n新客户。
我们的收入增长主要取决于我们留住和推动现有客户增长的能力。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的过去12个月里，美元净保留率均为119%。为.
30
目录表
关于影响我们的净美元保留率的因素的讨论，请参阅“-影响我们业绩的关键因素-净美元保留率”。
截至2022年9月30日的三个月的运营收入增加了1,770万美元，增幅为109.8%，而截至2021年9月30日的三个月的运营亏损为1,610万美元。截至2022年9月30日的三个月，运营收入占收入的百分比为0.5%，而截至2021年9月30日的三个月，运营亏损占收入的百分比为(5.6%)。增加的主要原因是收入增加了4740万美元，股票薪酬减少了2430万美元，但工资支出(不包括股票薪酬)增加了4180万美元，部分抵消了这一增长。
截至2022年和2021年9月30日止三个月的有效税率分别为(104.3)%和(2.6)%。各期间的实际税率与美国法定税率21%不同，这主要是由于美国公司州所得税和海外业务的影响，反映了美国以外地区不同所得税税率的影响，估值免税额对部分海外业务的递延税项资产的不利影响，根据IRC第162(M)条对高管薪酬支出的不可抵扣，分别受到不利的超额税项影响和对截至2022年9月30日和2021年9月30日的股票薪酬有利的超额税收优惠的影响。与上一年相比，截至2022年9月30日的三个月的实际税率发生变化，主要是由于中国安全RSU的不可抵扣，以及根据IRC第174条资本化的研究和实验成本的不利影响，增加了公司的GILTI净计入。截至2022年和2021年9月30日止三个月的负实际税率是由于上述独特的净不利项目与各自期间录得的税前亏损相比所致。
截至2022年9月30日的三个月净亏损增加D 620万至3140万美元，而截至2021年9月30日的三个月为2520万美元。这一增长主要是由于工资支出(不包括基于股票的薪酬)增加了4180万美元，已实现和未实现的净外币亏损为1120万美元，以及所得税支出为1540万美元，但部分被基于股票的薪酬减少2430万美元和收入增加4740万美元所抵消。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的摘要比较
截至2022年9月30日的9个月的收入增加了2.023亿美元，增幅为25.8%，达到9.855亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为7.831亿美元。收入的增长是由客户执行其数字转型战略时对服务的更高需求推动的。我们的大部分收入来自现有客户或那些扩大使用我们服务的客户。截至2022年9月30日的9个月，我们从现有客户群确认的收入约为89.4%，截至2021年9月30日的9个月，我们确认的收入约为89.9%，其余收入来自新客户。
截至2022年9月30日的9个月的运营收入减少了1.173亿美元，降幅为231.2%，至6,660万美元的运营亏损，而截至2021年9月30日的9个月的运营收入为5,070万美元。截至2022年9月30日的9个月，运营亏损占收入的百分比为(6.8%)，而截至2021年9月30日的9个月的运营收入为6.5%。减少的主要原因是，如前所述，股票薪酬增加了1.414亿美元，其中包括与2022年第一季度批准中国外管局有关的4,770万美元，以及工资支出(不包括股票薪酬)增加1.424亿美元。收入增加2.023亿美元，部分抵消了这一增长。
截至2022年和2021年9月30日的9个月，我们的有效税率分别为(19.0%)%和57.6%。各期间的实际税率与美国法定税率21%不同，这主要是由于美国公司州所得税和海外业务的影响，反映了美国以外地区不同所得税税率的影响，估值免税额对部分海外业务的递延税项资产的不利影响，根据IRC第162(M)条对高管薪酬支出的不可抵扣，分别受到不利的超额税项影响和对截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月基于股票的薪酬的超额税收优惠的影响。截至2022年9月30日止九个月的实际税率较上一年变动，主要是由于中国外管局订货单位的不可抵扣及
31
目录表
IRC第174条规定的资本化研究和实验成本的不利影响增加了公司的净GILTI纳入。截至2022年9月30日的9个月的负实际税率是由于上述独特的净不利项目与该期间录得的税前亏损相比造成的。
截至2022年9月30日的9个月的净收益减少1.328亿美元，净亏损1.213亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的净收益为1150万美元。净收入减少的原因是工资支出(不包括股票薪酬)增加1.424亿美元，股票薪酬增加1.414亿美元，其中包括与2022年第一季度批准中国外管局有关的4,770万美元，已实现和未实现外币净亏损1,800万美元，但被收入增加2.023亿美元部分抵消。
收入
我们继续在不同的地理位置扩大我们的国际业务和近岸业务。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，总收入分别比去年同期增长16.6%和25.8%，达到3.324亿美元和9.855亿美元。收入的增长归因于对我们服务的持续强劲需求，包括地理和垂直领域的强劲增长，以及我们前50名客户的扩张。
按行业垂直市场划分的收入
下表按行业纵向列出了我们的收入，并按行业纵向列出了收入占总收入的百分比(除百分比外，以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
技术和商业服务$94,21928.4%$75,08626.3%$274,81527.8%$211,22627.0%
能源、公共和卫生服务83,38625.1%71,55625.1%237,10124.1%205,46526.2%
零售和消费者57,91917.4%57,72320.3%182,98218.6%146,64718.7%
金融服务和保险55,00416.5%46,73916.4%173,13917.6%121,84815.6%
汽车、旅游和交通41,91912.6%33,94711.9%117,45711.9%97,95912.5%
总收入$332,447100.0%$285,051100.0%$985,494100.0%$783,145100.0%
在截至2022年9月30日的三个月内，我们继续看到健康的需求环境，多个行业继续保持收入增长。与截至2021年9月30日的三个月相比，科技和商业服务业垂直增长25.5%，汽车、旅行和运输行业垂直增长23.5%，金融服务和保险行业垂直增长17.7%。这些垂直市场的收入增长主要是由我们的客户执行他们的数字转型战略推动的。
在截至2022年9月30日的9个月内，我们继续保持金融服务和保险、科技和商业服务以及零售和消费行业垂直市场的收入增长，与截至2021年9月30日的9个月相比，分别增长了42.1%、30.1%和24.8%。这些垂直市场的收入增长主要是由我们的客户执行他们的数字转型战略推动的。
按客户位置划分的收入
我们的收入来自四个地理市场：北美、亚太地区、欧洲和LATAM。我们根据客户合同所在的地理位置介绍和讨论我们的收入；然而，这些客户合同的交付可以由离岸交付地点提供支持。
32
目录表
下表显示了我们按客户地点划分的收入，以及按客户地点划分的收入占总收入的百分比(以千为单位，但百分比除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
北美$129,42138.9%$103,76936.4%$382,85638.8%$290,95437.2%
APAC108,35332.6%98,75634.6%320,23332.5%260,92833.3%
欧洲79,93724.1%69,52224.4%239,46624.3%196,47625.1%
蓝潭14,7364.4%13,0044.6%42,9394.4%34,7874.4%
总收入$332,447100.0%$285,051100.0%$985,494100.0%$783,145100.0%
截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们在北美的收入分别增长24.7%和31.6%，美国贡献的收入分别为1.211亿美元和3.597亿美元，而2021年同期分别为9650万美元和2.75亿美元。最大的客户需求来自能源、公共和医疗服务垂直行业，其次是技术和商业服务行业垂直行业，这主要是由我们的客户执行其数字转型战略推动的。此外，我们有能力留住现有客户并提高我们提供的服务水平，从而导致收入增长。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们在亚太地区的收入分别增长了9.7%和22.7%，其中收入最大的客户所在地国家/地区是澳大利亚，收入分别为3840万美元和1.145亿美元，而2021年同期分别为3100万美元和8370万美元。最大的客户需求来自技术和商业服务行业垂直领域，受客户对数字转型项目需求的增加推动。我们也看到美元对亚太地区的外币，特别是澳元走强的影响。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们在欧洲的收入增长了15.0%和21.9%，其中收入贡献最大的客户所在地国家/地区是英国，收入分别为3230万美元和1.026亿美元，而2021年同期分别为3000万美元和8350万美元。最大的客户需求来自我们的汽车、旅行和运输行业，某些汽车制造商和服务提供商继续专注于数字化转型。我们也看到美元对欧洲外币，特别是欧元和英镑走强的影响。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们在LATAM的收入分别增长了13.3%和23.4%，巴西是我们最大的客户所在地。最大的客户需求来自我们的零售和消费垂直市场，我们的客户继续专注于数字转型。
按客户集中度划分的收入
我们与我们的许多客户有着长期的合作关系。我们寻求通过不断增加我们提供的价值并扩大我们业务的范围和规模来增加现有客户的收入。来自这些客户的收入可能会随着这些账户的到期或在开始或完成多年项目时而波动。我们相信，随着我们在现有客户中扩大我们的能力和产品，未来的增长潜力巨大。此外，我们仍然致力于使我们的客户基础多样化，并为我们的客户组合增加新的客户。
33
目录表
下表列出了我们最大客户贡献的收入，按金额和占所示时期总收入的百分比(以千为单位，但百分比除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
排名前五的客户端$53,54816.1%$46,23816.2%$151,98115.4%$135,97217.4%
前十大客户端$84,56925.4%$77,18627.1%$248,67025.2%$216,09427.6%
排名前50的客户端$217,44565.4%$199,10369.8%$636,70864.6%$552,80370.6%
截至2022年9月30日的三个月和九个月，收入在我们的前五名客户中，有10名和50名客户经历了强劲但较慢的增长，而同期我们报告的收入增长率分别为16.6%和25.8%。我们继续关注与新客户和现有客户的机会，并进一步使我们的业务多样化。在截至2022年9月30日的三个月中，16.0%的收入来自新客户，84.0%的收入来自现有客户，来自新客户和现有客户的收入分别增长了25.7%和15.1%。在截至2022年9月30日的九个月内，10.6%的收入来自新客户，89.4%的收入来自现有客户，新客户和现有客户的收入分别增长了32.2%和25.1%。
预订
我们使用预订量(“预订量”)作为前瞻性指标，衡量财务期内新合同、续订、延期和对现有合同的更改的价值。我们相信，预订量提供了有关业务量变化的有用趋势信息的广泛衡量标准。我们使用预订来评估我们的运营结果，生成未来的运营计划，并评估我们公司的业绩。然而，由于时间和我们客户的需求，每个季度的预订量可能会有很大差异，因此预订量到收入的转换是不确定的。预订量涉及估计和判断，并不是一段时间内收入的可靠预测指标。由于没有标准的预订量定义或衡量标准，因此我们的方法可能无法与其他公司相比。截至2022年9月30日和2021年9月30日的前12个月，预订量分别为15亿美元和12亿美元。
收入成本
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(除百分比外，以千为单位)
收入成本$236,007$183,94528.3%$739,097$471,04756.9%
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，收入成本(包括基于股票的薪酬)分别比截至2021年9月30日的三个月和九个月增长28.3%和56.9%。增长的主要原因是工资支出(不包括基于股票的薪酬)分别增加了3990万美元和1.272亿美元，这是由于我们投资于额外的人才以支持增长和加薪而增加了员工人数。这一增长还受到基于股票的薪酬支出分别增加770万美元和1.267亿美元的推动。
毛利和毛利率
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(除百分比外，以千为单位)
毛利$96,440$101,106(4.6)%$246,397$312,098(21.1)%
毛利率29.0%35.5%25.0%39.9%
34
目录表
截至2022年9月30日的三个月，我们的毛利率比截至2021年9月30日的三个月下降了6.5个百分点，与截至2021年9月30日的九个月相比，下降了14.9个百分点，这主要是由于基于股票的薪酬分别增加了770万美元和1.267亿美元，以及工资支出(不包括基于股票的薪酬)分别增加了3990万美元和1.272亿美元。这部分被对我们服务需求增加所带来的收入增长所抵消。
销售、一般和行政费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(除百分比外，以千为单位)
销售、一般和行政费用$89,559$113,019(20.8)%$297,587$248,36619.8%
在截至2022年9月30日的三个月中，SG&A费用与截至2021年9月30日的三个月相比下降了20.8%。减少的主要原因是基于股票的薪酬支出减少了3190万美元。截至2022年9月30日的三个月，SG&A费用占收入的比例为26.9%，而截至2021年9月30日的三个月为39.6%，这是因为交付我们业务的一般和行政活动的成本提高了效率。
在截至2022年9月30日的9个月中，SG&A费用比截至2021年9月30日的9个月增长了19.8%。这一增长是由于工资支出(不包括基于股票的薪酬)增加了1520万美元，基于股票的薪酬支出增加了1470万美元，设施支出增加了740万美元。截至2022年9月30日的9个月，由于提供我们业务的一般和行政活动的成本效率提高，SG&A费用占收入的百分比为30.2%，而截至2021年9月30日的9个月为31.7%。
折旧及摊销
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(除百分比外，以千为单位)
折旧及摊销$5,303$4,17327.1%$15,364$13,00718.1%
这一增长主要是由于与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的摊销费用增加，这与资本化软件开发成本增加有关。
利息支出
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(除百分比外，以千为单位)
利息支出$5,871$6,734(12.8)%$15,502$20,316(23.7)%
利息支出主要与我们的定期贷款和转账有关。与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的贷款减少主要是由于我们的信贷协议下的借款和某些预付款减少所致。
35
目录表
所得税费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
(除百分比外，以千为单位)
所得税费用$16,027$643NM$19,348$15,60524.0%
NM--没有意义。看见注5, 所得税，关于与我们的所得税税率相关的预测不确定性的额外讨论。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比，公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税支出分别增加了1,540万美元和370万美元，这主要是由于超额税收不足对基于股票的薪酬产生了不利影响，部分外国业务的递延税项资产的估值津贴受到不利影响，根据国际会计准则第174条增加了公司的资本化研究和实验成本，以及根据国际会计准则委员会第162(M)条的规定，中国安全RSU和高管薪酬支出不可扣除。与截至2021年9月30日的九个月相比，本公司截至2022年9月30日的九个月的税项支出受益于首次公开募股相关股票薪酬支出录得的税前亏损。
外币汇兑损益
见“第3项。关于市场风险的定量和定性披露“包括在本季度报告的其他地方，以及”项目1A。风险因素-与我们全球业务相关的风险-我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到2021年中包括的外币汇率波动的不利影响年报.
非公认会计准则财务指标
我们将经调整净收益定义为经外汇兑换未实现亏损、股票薪酬支出、员工股权激励计划的雇主薪资相关支出、收购相关无形资产的摊销、收购成本、某些被视为与我们持续的创收业务无关的专业费用、被视为一次性的要约补偿支出、IPO相关成本、或有对价公允价值变化、关闭业务的最终纳税评估以及调整的所得税影响而调整后的净(亏损)收入。
我们将调整后EBITDA定义为调整后的净(亏损)收入，不包括所得税支出、利息支出、其他收入(支出)、净额、未实现外汇损失、基于股票的薪酬支出、员工股权激励计划中与雇主薪资相关的支出、折旧和摊销支出、收购成本、某些被认为与我们持续的创收业务无关的专业费用、被视为一次性的要约补偿支出、IPO相关成本和关闭业务的最终纳税评估。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以总收入来计算。
我们使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入作为我们业务的经营业绩和经营杠杆的衡量标准。我们认为，这些非GAAP财务衡量标准对于投资者对我们的业务进行补充、逐期比较以及了解和评估我们的经营业绩是有用的，原因如下：
•我们的管理层使用调整后的净收入来评估我们的整体业绩，不考虑被认为是独特的或非经常性的项目，或者与我们正在进行的创收业务无关的项目，扣除调整的所得税影响；
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA保证金被投资者和证券分析师广泛用于衡量一家公司的经营业绩，而不考虑前述的调整，这些调整可能因公司的融资、资本结构以及收购资产的方法或独特的或非经常性的或与我们正在进行的创收业务无关的成本而有很大差异；
•我们的管理层使用调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，并结合根据公认会计准则编制的财务措施进行规划，
36
目录表
包括编制年度营运预算，以衡量我们的核心营运业绩和业务策略的成效，以及评估我们的财务表现；以及
•调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与我们过去的财务业绩提供了一致性和可比性，便于对我们的核心运营业绩进行期间间的比较，也有助于与其他同行公司的比较，这些公司中的许多公司使用类似的非GAAP财务衡量标准来补充其GAAP结果。
调整后净收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑这些指标，或将其作为根据GAAP报告的财务业绩分析的替代品。这些限制中的一些是，或者将来可能是，如下：
•虽然折旧和摊销费用是一项非现金费用，但正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映此类更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求；
•调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括基于股票的薪酬支出，这在可预见的未来一直是我们业务的一项重要经常性非现金支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分；
•调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映(I)利息支出，或支付我们债务利息或本金所需的现金，这减少了我们的可用现金；或(Ii)可能代表我们可用现金减少的应计项目或税款支付；
•调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映与收购相关的交易成本；
•我们在计算调整后净收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率时扣除的费用和其他项目可能与其他公司在报告其经营业绩时可能从类似名称的非GAAP措施中扣除的费用和其他项目不同，我们未来可能会从这些财务指标中剔除其他重大、非常或非经常性费用或其他项目。
由于这些限制，调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率应与根据公认会计原则提出的其他财务业绩指标一起考虑。
37
目录表
下表列出了调整后净收入、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与根据公认会计原则编制的最直接可比财务计量之间的对账(以千计，百分比除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
净(亏损)收益$(31,391)$(25,235)$(121,287)$11,502 
未实现汇兑损失15,446 1,393 24,953 3,912 
基于股票的薪酬48,905 73,192 224,827 83,428 
与收购相关的无形资产的摊销3,449 3,018 9,744 9,051 
购置成本(A)1,742 450 3,044 7,936 
若干专业费用(B)766 145 1,632 1,991 
非经常性投标要约补偿费用(C)— — — 2,715 
IPO相关成本(D)— 1,638 — 2,713 
员工股权激励计划中与雇主薪资相关的费用(E)2,950 — 6,447 — 
关闭业务的最终纳税评估(F)— — 258 — 
或有对价公允价值变动(G)(2,955)— (2,427)— 
调整对所得税的影响(H)(12,154)(17,413)(39,433)(26,635)
调整后净收益$26,758 $37,188 $107,758 $96,613 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
净(亏损)收益$(31,391)$(25,235)$(121,287)$11,502 
所得税费用16,027 643 19,348 15,605 
利息支出5,871 6,734 15,502 20,316 
其他(收入)费用，净额(2,056)(162)(1,731)(306)
未实现汇兑损失15,446 1,393 24,953 3,912 
基于股票的薪酬48,905 73,192 224,827 83,428 
折旧及摊销8,905 7,661 25,561 21,702 
购置成本(A)1,742 450 3,044 7,936 
若干专业费用(B)766 145 1,632 1,991 
非经常性投标要约补偿费用(C)— — — 2,715 
IPO相关成本(D)— 1,638 — 2,713 
员工股权激励计划中与雇主薪资相关的费用(E)2,950 — 6,447 — 
关闭业务的最终纳税评估(F)— — 258 — 
调整后的EBITDA$67,165 $66,459 $198,554 $171,514 
净(亏损)收益边际(9.4)%(8.9)%(12.3)%1.5 %
调整后EBITDA利润率20.2 %23.3 %20.1 %21.9 %
(a)反映与某些收购相关的某些专业费用和留任工资支出的成本。
(b)对某些交易费用、非经常性法律费用和一次性专业费用进行调整。
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目录表
(c)对与2021年第一季度完成的要约收购相关的额外补偿费用进行调整。
(d)对IPO准备成本和不符合股票发行成本资格的费用进行调整。
(e)我们不包括员工股权激励计划中与雇主工资相关的费用，因为这些费用与基础股权奖励的行使或归属以及我们普通股在归属或行使时的价格挂钩。因此，这些费用可能会在任何特定时期发生变化，与我们业务的财务和运营业绩无关。
(f)对与乌干达业务结束有关的某些与税务有关的支出进行调整，乌干达业务于2015年完全关闭。
(g)将非现金调整调整为或有对价的公允价值。
(h)对上述调整项目的所得税影响进行调整。
流动性与资本资源
下表汇总了我们的流动性和资本资源的某些关键指标(单位：千)：
2022年9月30日2021年12月31日
现金和现金等价物$184,544 $368,209 
变革下的可用性165,000 165,000 
左轮手枪下的借款— — 
长期债务，包括当期债务(1)400,642 504,530 
(1)余额包括递延融资费用。对毛额和净额的对账载于附注9，信贷协议.
我们从运营和融资活动中产生的现金一直是我们为运营和投资提供资金的主要流动性来源。我们的资本投资集中在我们的技术解决方案、企业基础设施和战略收购上，以进一步扩展到新的业务领域和/或扩大现有领域的销售。该公司为营运资本产生了足够的现金流，并预计在可预见的未来能够做到这一点。
截至2022年9月30日，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物 我们的Revolver下有1.845亿美元和1.65亿美元的可用借款。
未来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，或知识产权。为了为这些收购或投资提供资金，我们可能会寻求进入债务或资本市场。我们获得额外资金的能力将取决于各种因素，包括一般市场状况、我们的经营业绩、市场对我们增长潜力的看法、贷款人情绪以及我们是否有能力根据我们的合同限制(包括我们的信贷协议中的限制)产生额外的债务。
我们的信贷安排
我们的子公司是信贷协议的一方。信贷协议规定了定期贷款和Revolver。见附注14，信贷协议，在我们的合并财务报表的附注中，包括在2021年年度报告中，以讨论我们的定期贷款和转账。截至2022年9月30日，我们有4.043亿美元的定期贷款未偿还，利率为5.87%，在Revolver下没有未偿还的借款。
信贷协议项下的借款由基本上所有借款人的直接及间接全资拥有的国内附属公司(“担保人”及连同借款人及Holdings，“贷款方”)担保，但须受惯例例外情况所规限。信贷协议项下的债务和担保人的担保基本上由贷款方的所有资产担保，但受惯例例外和门槛的限制。
定期贷款项下的借款按年利率计息，利率等于适用保证金加(A)基本利率或(B)LIBOR利率，视利率下限而定。Revolver下的借款按年利率计息，利率等于适用保证金加(X)基本利率或(Y)伦敦银行同业拆借利率
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目录表
这是我们的选择。除支付未偿还借款的利息外，本行还须就未使用的承诺额及惯常的信用证费用向贷款人支付承诺费。定期贷款和Revolver的适用保证金可能会根据我们的第一留置权杠杆率和企业家族评级进行调整。2022年第一季度，我们的定期贷款和Revolver利率永久下调了25个基点。关于从伦敦银行间同业拆借利率过渡的潜在影响的进一步讨论，请参阅《商业与重要会计政策摘要》中的附注1，“最近发布的尚未采用的会计公告”。
《信贷协议》要求遵守这类协议的某些惯例契约。截至2022年9月30日，我们遵守了债务契约。
现金流
下表显示了我们在指定期间的现金流摘要(以千为单位)：
截至9月30日的9个月，
20222021
提供的现金净额(用于)：
经营活动$56,341 $95,499 
投资活动(89,246)(65,888)
融资活动(158,213)(37,454)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(18,032)(3,394)
现金和现金等价物净减少$(209,150)$(11,237)
经营活动
截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金为5630万美元，而9,550万美元与2021年同期相比。所提供现金减少的主要原因是，与截至2021年9月30日的九个月相比，截至2022年9月30日的九个月的收入增加，导致未开单应收账款增加，以及因支付奖金、年度工资和佣金而导致的应计费用和其他负债减少，但预付费用和其他资产的减少部分抵消了这一影响。
投资活动
截至2022年9月30日的9个月内，用于投资活动的现金净额为8920万美元，而6590万美元在2021年同期。这一增长主要是由于在2022年第二季度收购了Connected。
融资活动
在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动中使用的净现金为1.582亿美元，这是由于偿还了1.054亿美元的长期债务和支付了与以下相关的预扣税：股权奖励的净股票结算3300万美元，要约收购1550万美元，以及之前宣布的1000万美元的股息。
在截至2021年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额为3750万美元，这主要是由于我们使用发行7.2亿美元优先股的收益从我们的证券持有人手中回购股票和既有期权，但部分抵消了我们定期贷款增加的收益，这些收益随后用于在2021年4月向我们的证券持有人支付股息。此外，这一增长是由于偿还了2.349亿美元的长期债务，被我们首次公开募股的3.147亿美元的净收益所抵消。
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目录表
合同义务和未来资本要求
合同义务
我们记录了1,400万美元的收购收购价格负债，用于与收购Connected相关的或有代价，预计将于2023年第二季度支付。截至2022年9月30日，负债的公允价值为1,060万美元。
请参阅附注3、收购和附注7租约，请参阅本季度报告第一部分第1项所列简明综合财务报表附注，以了解有关上述或有对价的进一步详情及与我们的租赁承诺有关的额外资料。
在截至2022年9月30日的9个月内，我们的合同义务和承诺与2021年年报中披露的合同义务和承诺没有其他重大变化。
除“-我们的信贷安排”及上文所述者外，本公司并无其他现金开支的重大合约责任。
未来资本需求
我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上我们预期的运营现金流，将足以满足我们至少在未来12个月预计的运营和资本支出需求，我们拥有执行我们战略目标的财务灵活性，包括在可预见的未来进行收购和战略投资的能力。然而，我们产生现金的能力受到我们的业绩、总体经济状况、行业趋势和其他因素的影响，由于我们的全球业务，产生的现金价值可能会受到外币汇率波动的不利影响。在现有现金和现金等价物以及运营现金流不足以为我们未来的活动和需求提供资金的情况下，我们可能需要通过公共或私人股本或债务融资来筹集更多资金。如果我们产生新的债务，债务持有人将拥有优先于普通股股东对我们的资产提出索赔的权利，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。如果我们发行额外的股本或可转换债务证券，现有股东可能会受到稀释，这些新证券可能拥有优先于我们普通股的权利。这些因素可能会使额外融资的时机、金额、条款和条件失去吸引力。我们无法筹集资金可能会阻碍我们的增长或以其他方式要求我们放弃增长机会，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们不能保证我们能够以优惠的条件筹集更多资金，或者根本不能。
承付款和或有事项
于简明综合财务报表日期可能存在若干情况，这些情况可能会导致本公司亏损，但只有在发生或未能发生一项或多项未来事件时才会解决。该等因索赔、评估、诉讼、罚款、罚款及其他来源而产生的或有损失负债，于本公司评估可能已产生未来负债且金额可合理估计时入账。本公司评估为可能变现的从第三方收回的成本，在相关或有负债的范围内入账。与或有事项有关的法律费用在所发生的期间内支出。公司在变现时记录收益或有事项。
表外安排
在提交的任何期间内，我们并无任何表外融资安排，或与未合并实体或金融合伙企业(包括有时称为结构性融资或特殊目的实体的实体)之间的任何关系，而这些实体是为促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的而设立的。
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目录表
近期会计公告
见注1，业务和重要会计政策摘要，在本季度报告第I部分第I项中我们的简明合并财务报表的附注中，讨论最近的会计声明。
关键会计政策和估算
本季度报告其他部分所载的简明综合财务报表及相关附注乃根据公认会计原则编制。在编制简明综合财务报表时，我们会对资产、负债、股东权益、收入、费用和相关披露的报告金额产生影响的估计和判断。我们不断地重新评估我们的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。由于这些事项固有的不确定性，实际结果可能与这些估计不同，并可能基于其他假设或条件而不同。
与我们2021年年报中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所描述的相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性的变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中，我们面临着一定的市场风险。这些风险主要源于信贷集中度、利率和外币汇率的变化。此外，我们的国际行动还面临与不同的经济状况、内乱、政治不稳定或不确定性、军事活动、广泛的制裁、不同的税收结构以及其他法规和限制有关的风险。
我们的2021年年报中关于市场风险披露的信息没有重大变化。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运作的有效性。
基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该日期，我们的披露控制程序和程序旨在且有效地在合理水平上提供保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涵盖期间，我们对财务报告的内部控制(在管理层根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)进行的评估中确定)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序以及财务报告的内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
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目录表
第二部分：其他信息

第1项。法律诉讼
我们可能会不时涉及与我们的业务和业务有关的诉讼，涉及范围广泛的事项，包括知识产权、数据隐私和网络安全、合同和雇佣、人身伤害、产品责任和保修等。目前，我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而，目前或未来的任何诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，我们都可能因诉讼而产生巨额费用和管理资源的转移。

第1A项。风险因素
公司的业务、财务状况和经营业绩会受到多个因素的影响，无论是Curre已知或未知，包括但不限于《2021年年度报告》第一部分第1A项中所述的内容。“风险因素”，任何一个或多个因素都可能直接或间接地导致公司的实际财务状况和经营结果与过去或预期的未来财务状况和经营结果大不相同。这些因素中的任何一个，全部或部分，可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大不利影响自《2021年年报》规定的风险因素以来，公司的风险因素没有发生重大变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
2022年第三季度，本公司的股权证券没有未经登记的销售。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
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第六项。陈列品
展品编号描述
31.1*    
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》，根据规则13a-14(A)/15d-14(A)对首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS*内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH*内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*随函存档的展品
**随函提供的展品
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

日期：2022年11月14日


ThoughtWorks Holding，Inc.
发信人：/s/郭晓
郭晓
董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
发信人：/s/艾琳·康明斯
艾琳·康明斯
首席财务官
(首席财务官和首席会计官)


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