klxe-20220930--12-312022Q30001738827假象http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate201602Member00017388272022-01-012022-09-3000017388272022-11-04Xbrli:共享00017388272022-09-30ISO 4217:美元00017388272021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00017388272022-07-012022-09-3000017388272021-08-012021-10-3100017388272021-02-012021-10-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-12-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100017388272022-01-012022-03-310001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-01-012022-03-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-03-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-3100017388272022-03-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-3000017388272022-04-012022-06-300001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-04-012022-06-300001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-06-300001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-06-300001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-06-3000017388272022-06-300001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-012022-09-300001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-300001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-09-300001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-300001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-310001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-01-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-3100017388272021-01-3100017388272020-02-012021-01-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-310001738827Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-02-012021-04-300001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-012021-04-3000017388272021-02-012021-04-300001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-02-012021-04-300001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-02-012021-04-300001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-04-300001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-300001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-04-300001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-04-3000017388272021-04-300001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-012021-07-3100017388272021-05-012021-07-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-05-012021-07-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-05-012021-07-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-310001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-07-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-3100017388272021-07-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-012021-10-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-08-012021-10-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-08-012021-10-310001738827美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-10-310001738827US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-310001738827美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-10-310001738827美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-10-3100017388272021-10-31KLXE:设施0001738827SRT:最小成员数美国-公认会计准则:土地建设和改进成员2022-01-012022-09-300001738827SRT:最大成员数美国-公认会计准则:土地建设和改进成员2022-01-012022-09-300001738827美国-公认会计准则:土地建设和改进成员2022-09-300001738827美国-公认会计准则:土地建设和改进成员2021-12-310001738827KLXE:机器成员SRT:最小成员数2022-01-012022-09-300001738827SRT:最大成员数KLXE:机器成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:机器成员2022-09-300001738827KLXE:机器成员2021-12-310001738827KLXE:家具和设备成员SRT:最小成员数2022-01-012022-09-300001738827SRT:最大成员数KLXE:家具和设备成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:家具和设备成员2022-09-300001738827KLXE:家具和设备成员2021-12-310001738827SRT:最小成员数KLXE:金融租赁权使用资产成员2022-01-012022-09-300001738827SRT:最大成员数KLXE:金融租赁权使用资产成员2022-01-012022-09-300001738827Klxe:DepreciablePropertyPlantAndEquipmentMember2022-09-300001738827Klxe:DepreciablePropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001738827美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-09-300001738827美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2021-12-310001738827Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2022-09-300001738827Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2021-12-310001738827KLXE:AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember2022-09-300001738827KLXE:AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember2021-12-31Xbrli:纯0001738827美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersKLXE:AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember2022-09-300001738827Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2018-10-310001738827美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersKLXE:AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember2022-09-222022-09-220001738827美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersKLXE:AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember2022-09-220001738827美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001738827美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-09-300001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2021-12-310001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2021-12-310001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2021-12-310001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Klxe:SeniorSecuredNotesElevenPointFivePercentDueTwentyTwentyFiveMember2021-12-310001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310001738827美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001738827US-GAAP:潜在的诉讼结果成员2021-03-090001738827US-GAAP:潜在的诉讼结果成员2021-01-310001738827KLXE:AtTheMarketOfferingMember2021-06-140001738827KLXE:AtTheMarketOfferingMember2021-06-142021-06-140001738827KLXE:AtTheMarketOfferingMember2022-07-012022-09-300001738827KLXE:AtTheMarketOfferingMember2022-01-012022-09-300001738827KLXE:AtTheMarketOfferingMember2021-08-012021-10-310001738827KLXE:AtTheMarketOfferingMember2021-02-012021-10-3100017388272021-02-120001738827美国公认会计准则:应计负债成员2022-09-30KLXE:段0001738827KLXE:RockyMountain成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:RockyMountain成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:RockyMountain成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:RockyMountain成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:西南地区成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:西南地区成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:西南地区成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:西南地区成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:东北成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:东北成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:东北成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:东北成员2021-02-012021-10-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:RockyMountain成员2022-07-012022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:RockyMountain成员2021-08-012021-10-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:RockyMountain成员2022-01-012022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:RockyMountain成员2021-02-012021-10-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:西南地区成员2022-07-012022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:西南地区成员2021-08-012021-10-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:西南地区成员2022-01-012022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:西南地区成员2021-02-012021-10-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:东北成员2022-07-012022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:东北成员2021-08-012021-10-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:东北成员2022-01-012022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:东北成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:Corporation和协调项目成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:Corporation和协调项目成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:Corporation和协调项目成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:Corporation和协调项目成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:RockyMountain成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:西南地区成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:东北成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:RockyMountain成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:西南地区成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:东北成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:RockyMountain成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:西南地区成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:东北成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMember2022-07-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:RockyMountain成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:西南地区成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:东北成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMember2021-08-012021-10-310001738827KLXE:生产收入成员KLXE:RockyMountain成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:生产收入成员KLXE:西南地区成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:东北成员KLXE:生产收入成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:生产收入成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:生产收入成员KLXE:RockyMountain成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:生产收入成员KLXE:西南地区成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:东北成员KLXE:生产收入成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:生产收入成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员KLXE:RockyMountain成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员KLXE:西南地区成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员KLXE:东北成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员2022-07-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员KLXE:RockyMountain成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员KLXE:西南地区成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员KLXE:东北成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员2021-08-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:RockyMountain成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:西南地区成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:东北成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:RockyMountain成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:西南地区成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员KLXE:东北成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:钻探收入成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:RockyMountain成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:西南地区成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:东北成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMember2022-01-012022-09-300001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:RockyMountain成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:西南地区成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMemberKLXE:东北成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:CompletionRevenuesMember2021-02-012021-10-310001738827KLXE:生产收入成员KLXE:RockyMountain成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:生产收入成员KLXE:西南地区成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:东北成员KLXE:生产收入成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:生产收入成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:生产收入成员KLXE:RockyMountain成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:生产收入成员KLXE:西南地区成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:东北成员KLXE:生产收入成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:生产收入成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员KLXE:RockyMountain成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员KLXE:西南地区成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员KLXE:东北成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员2022-01-012022-09-300001738827KLXE:干预收入成员KLXE:RockyMountain成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员KLXE:西南地区成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员KLXE:东北成员2021-02-012021-10-310001738827KLXE:干预收入成员2021-02-012021-10-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:RockyMountain成员2022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:RockyMountain成员2021-12-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:西南地区成员2022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:西南地区成员2021-12-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:东北成员2022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员KLXE:东北成员2021-12-310001738827美国公认会计准则:运营部门成员2022-09-300001738827美国公认会计准则:运营部门成员2021-12-310001738827KLXE:Corporation和协调项目成员2022-09-300001738827KLXE:Corporation和协调项目成员2021-12-310001738827美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-07-012022-09-300001738827美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-08-012021-10-310001738827美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-09-300001738827美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-02-012021-10-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度2022年9月30日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文档号001-38609
KLX能源服务控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| |
特拉华州 | 36-4904146 |
(成立为法团的状况) | (国际税务局雇主身分证号码) |
3040 Post Oak林荫大道, 15楼
休斯敦, TX77056
(832) 844-1015
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | KLXE | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服务器 | | ☒ | | 规模较小的报告公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人有一类普通股,面值为0.01美元,其中12,275,413截至2022年11月4日,已发行股票。
KLX能源服务控股公司
表格10-Q
目录表
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 3 |
| 项目1.简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的资产负债表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月和九个月的营业报表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月和九个月的股东赤字报表 | 5 |
| 截至2022年9月30日和2021年10月31日的9个月现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| | |
| 项目4.控制和程序 | 31 |
第二部分--其他资料 | 31 |
| 项目1.法律诉讼 | 31 |
| 第1A项。风险因素 | 32 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 32 |
| 项目3.高级证券违约 | 33 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 33 |
| 项目5.其他信息 | 34 |
| 项目6.展品 | 34 |
签名 | 35 |
第1部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表
KLX能源服务控股公司
简明综合资产负债表
(单位为百万美元和股票,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 41.4 | | | $ | 28.0 | |
应收账款--贸易,扣除备用金#美元5.8及$6.2 | 142.8 | | | 103.2 | |
库存,净额 | 25.9 | | | 22.4 | |
其他流动资产 | 14.9 | | | 11.1 | |
流动资产总额 | 225.0 | | | 164.7 | |
财产和设备,净额 | 166.3 | | | 171.0 | |
经营性租赁资产 | 40.5 | | | 47.4 | |
无形资产,净额 | 2.0 | | | 2.2 | |
其他资产 | 6.3 | | | 2.4 | |
总资产 | $ | 440.1 | | | $ | 387.7 | |
负债和股东赤字 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 84.6 | | | $ | 72.1 | |
应计利息 | 12.7 | | | 5.0 | |
应计负债 | 36.1 | | | 24.1 | |
经营租赁债务的当期部分 | 14.4 | | | 15.9 | |
融资租赁债务的当期部分 | 8.7 | | | 5.6 | |
流动负债总额 | 156.5 | | | 122.7 |
长期债务 | 295.6 | | | 274.8 | |
长期经营租赁义务 | 26.0 | | | 31.5 | |
长期融资租赁义务 | 17.5 | | | 9.1 | |
其他非流动负债 | 0.4 | | | 1.0 | |
承付款、或有事项和表外安排(附注7) | | | |
股东赤字: | | | |
普通股,$0.01票面价值;110.0授权的;12.6和10.5已发布 | 0.1 | | | 0.1 | |
额外实收资本 | 490.2 | | | 478.1 | |
国库股,按成本价计算,0.4股票和0.3股票 | (4.6) | | | (4.3) | |
累计赤字 | (541.6) | | | (525.3) | |
股东总亏损额 | (55.9) | | | (51.4) | |
总负债和股东赤字 | $ | 440.1 | | | $ | 387.7 | |
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
简明综合业务报表
(单位为百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 |
收入 | $ | 221.6 | | | $ | 139.0 | | | $ | 558.3 | | | $ | 341.7 | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本 | 168.8 | | 120.7 | | | 454.7 | | 308.5 | |
折旧及摊销 | 14.2 | | 13.7 | | | 41.9 | | 43.6 | |
销售、一般和行政 | 18.0 | | 14.8 | | | 51.0 | | 44.1 | |
研发成本 | 0.2 | | 0.2 | | | 0.4 | | 0.4 | |
减值及其他费用 | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
便宜货买入收益 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
营业收入(亏损) | 20.4 | | | (10.4) | | | 10.3 | | | (56.2) | |
营业外费用: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 9.0 | | | 8.2 | | | 26.0 | | | 24.0 | |
所得税前净收益(亏损) | 11.4 | | | (18.6) | | | (15.7) | | | (80.2) | |
所得税费用 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.4 | |
净收益(亏损) | $ | 11.1 | | | $ | (18.8) | | | $ | (16.3) | | | $ | (80.6) | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 0.96 | | | $ | (2.19) | | | $ | (1.49) | | | $ | (9.60) | |
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.96 | | | $ | (2.19) | | | $ | (1.49) | | | $ | (9.60) | |
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
股东亏损简明合并报表
截至2022年9月30日和2021年10月31日的9个月
(以数百万美元和股票)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计赤字 | | 股东亏损总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2021年12月31日的余额 | 10.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 478.1 | | | $ | (4.3) | | | $ | (525.3) | | | $ | (51.4) | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | 0.2 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
发行普通股,扣除成本 | 0.7 | | | — | | | 3.7 | | | — | | | — | | | 3.7 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.9) | | | (19.9) | |
2022年3月31日的余额 | 11.4 | | | 0.1 | | | 482.5 | | | (4.6) | | | (545.2) | | | (67.2) | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
发行普通股,扣除成本 | 0.9 | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | (7.5) | |
2022年6月30日的余额 | 12.3 | | | 0.1 | | | 487.9 | | | (4.6) | | | (552.7) | | | (69.3) | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
发行普通股,扣除成本 | 0.3 | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.1 | | | 11.1 | |
2022年9月30日的余额 | 12.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 490.2 | | | $ | (4.6) | | | $ | (541.6) | | | $ | (55.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 财务处 库存 | | 累计 赤字 | | 股东亏损总额 | |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2021年1月31日的余额 | 8.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 469.1 | | | $ | (4.0) | | | $ | (433.1) | | | $ | 32.1 | | |
由于采用主题842而对期初留存收益进行调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | 1.6 | | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | 0.5 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.8) | | | (36.8) | | |
2021年4月30日的余额 | 9.1 | | | 0.1 | | | 469.9 | | | (4.3) | | | (468.3) | | | (2.6) | | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | | |
发行普通股,扣除成本 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | | | (25.0) | | |
2021年7月31日的余额 | 9.2 | | | 0.1 | | | 470.9 | | | (4.3) | | | (493.3) | | | (26.6) | | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.9 | | |
发行普通股,扣除成本 | 1.0 | | | — | | | 4.8 | | | — | | | — | | | 4.8 | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | | | (18.8) | | |
2021年10月31日的余额 | 10.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 476.6 | | | $ | (4.3) | | | $ | (512.1) | | | $ | (39.7) | | |
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
现金流量表简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (16.3) | | | $ | (80.6) | |
将净亏损与经营活动中使用的现金流量净额进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 41.9 | | | 43.6 | |
减值及其他费用 | — | | | 0.8 | |
| | | |
非现金补偿 | 2.2 | | | 2.7 | |
递延融资费摊销 | 1.1 | | | 0.9 | |
存货准备金准备 | 2.4 | | | 0.6 | |
坏账准备的变动 | (0.1) | | | 0.4 | |
处置财产、设备和其他资产的收益 | (8.7) | | | (7.1) | |
便宜货买入收益 | — | | | 0.5 | |
其他 | (0.1) | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (39.6) | | | (36.3) | |
盘存 | (6.0) | | | (2.5) | |
其他流动和非流动资产 | 11.3 | | | 3.0 | |
应付帐款 | 7.4 | | | 22.8 | |
其他流动和非流动负债 | 8.4 | | | 8.0 | |
经营活动提供(用于)的现金流量净额 | 3.9 | | | (43.2) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (26.1) | | | (7.5) | |
出售财产和设备所得收益 | 11.8 | | | 13.7 | |
投资活动提供的现金流量净额(用于) | (14.3) | | | 6.2 | |
融资活动的现金流: | | | |
购买库存股 | (0.3) | | | (0.3) | |
ABL贷款中的借款 | 20.0 | | | 30.0 | |
股票发行收益,扣除成本 | 9.9 | | | 4.8 | |
融资租赁债务的支付 | (5.5) | | | (2.0) | |
债务发行成本的支付 | (0.3) | | | — | |
融资租赁再融资收益 | 1.4 | | | — | |
融资应付款的变动 | (1.4) | | | (1.8) | |
融资活动提供的现金流量净额 | 23.8 | | | 30.7 | |
现金及现金等价物净增(减) | 13.4 | | | (6.3) | |
期初现金及现金等价物 | 28.0 | | 47.1 |
期末现金和现金等价物 | $ | 41.4 | | | $ | 40.8 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的现金: | | | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | |
利息 | 17.2 | | | 15.4 | |
非现金活动补充时间表: | | | |
| | | |
应计资本支出 | $ | 1.0 | | | $ | 3.5 | |
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计-以百万美元为单位,每股数据除外)
注1-业务说明和呈报依据
业务说明
KLX Energy Services Holdings,Inc.(以下简称“公司”、“KLXE”、“KLX Energy Services”、“We”、“Us”或“Our”)是一家以增长为导向的多元化油田服务提供商,为在全美主要活跃盆地经营常规和非常规业务的领先陆上石油和天然气勘探与生产公司(“E&P”)提供服务。该公司提供关键任务油田服务,重点是钻井、完井、生产和干预活动,以满足技术要求较高的油井的需求60位于美国各地的服务和支持设施。
该公司提供一套互补的专有产品和专业服务,由技术熟练的人员和广泛的创新内部制造、维修和维护能力组合提供支持。KLXE的主要服务包括连续油管、定向钻井、打捞、排液、流体泵、水力压裂租赁、压力控制、压力泵、钻井辅助不压井、特殊情况服务、直通油管和钢丝绳。KLXE的主要租赁业务包括住宿单元、防喷器、井下工具、水力压裂堆和管材。KLXE的主要产品包括一套专有的可溶解和复合堵塞器,以及套管设备、漂浮设备、充气装置、衬管吊架和舞台固井工具。
陈述的基础
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。本公司管理层认为为公平列报所示期间经营业绩所需的所有调整均属正常经常性性质,并已反映在简明综合财务报表中。本报告所述期间的业务成果不一定表明2022年整个财政年度或任何未来期间的预期成果。这些简明合并财务报表中包含的信息应与2022年3月14日提交给美国证券交易委员会的公司2021年10-K表格过渡报告中包含的简明合并财务报表和附注一起阅读。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
注2-近期会计公告
会计准则更新尚未采用
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU),金融工具.信用损失(“专题326”):金融工具信用损失的测量。本ASU旨在更新金融工具信贷损失的计量方法。这一更新改进了财务报告,要求使用当前的预期信贷损失(“CECL”)模式更早地确认融资应收账款和其他金融资产的信贷损失。本指南在2022年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,并允许提前采用。新会计准则引入了CECL评估信贷损失准备的方法。该公司是一家油田服务公司,截至2022年9月30日,扣除津贴后的第三方应收账款余额为#美元。142.8。预计326主题不会对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计准则更新
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一ASU在有限的时间内提供可选的指导,以减轻在会计(或认识到)参考利率改革对财务报告的影响方面的潜在负担,特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险。本ASU中的修订是选择性的,在满足某些标准的情况下,适用于所有具有合同、套期保值关系和参考LIBOR或其他参考利率的交易的实体,这些交易预计将因参考利率改革而终止。本ASU修正案提供的权宜之计和例外适用于所有实体,如果当选,有效期至2022年12月31日。2022年9月,我们签署了我们的ABL贷款的第三项修正案(定义如下),其中包括,用CME Group Benchmark Administration,Ltd.管理的CME定期担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)取代LIBOR作为基准利率。有关我们的ABL贷款的进一步讨论,请参阅附注5。关于修正案,我们在2022财政年度第三季度采用了上述标准,并选择了主题470债务范围下合同的可选权宜之计。我们的结论是,对ABL设施的修改不是实质性的。这项采用并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
注3-库存,净额
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
备件 | | $ | 17.9 | | | $ | 14.7 | |
插头 | | 6.3 | | | 6.0 | |
消耗品 | | 3.1 | | | 2.4 | |
其他 | | 2.6 | | | 2.0 | |
小计 | | 29.9 | | | 25.1 | |
减去:库存储备 | | (4.0) | | | (2.7) | |
总库存 | | $ | 25.9 | | | $ | 22.4 | |
库存由备件、复合和可溶解插头以及用于为客户提供服务的消耗品组成。公司以成本或可变现净值中的较低者对存货进行估值。报告的库存是扣除库存准备金#美元后的净额。4.0及$2.7分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
注4-财产和设备,净额
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用年限(年) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
土地、建筑物和改善 | 1 | — | 40 | | $ | 33.2 | | | $ | 38.9 | |
机械设备 | 1 | — | 20 | | 214.6 | | 211.4 |
家具和设备 | 1 | — | 15 | | 190.6 | | 179.9 |
ROU资产-融资租赁 | 1 | — | 20 | | 32.9 | | 16.5 |
总资产和设备 | | | | | 471.3 | | 446.7 |
减去:累计折旧 | | | | | (309.7) | | (280.1) |
添加:施工中 | | | | | 4.7 | | 4.4 |
财产和设备,净额 | | | | | $ | 166.3 | | | $ | 171.0 | |
与自有固定资产相关的折旧费用为$12.2及$12.7截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月,以及美元36.7及$41.8分别截至2022年9月30日和2021年10月31日的9个月。融资租赁摊销费用为#美元。1.9及$0.9分别为截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月,以及5.0及$1.6分别为截至2022年9月30日和2021年10月31日的9个月。
持有待售资产
截至2022年9月30日,公司的简明综合资产负债表包括归类为待售资产的资产。4.9。持有待售资产在简明综合资产负债表的其他流动资产内列报,代表三运营设施、土地和精选设备。截至2022年9月30日,这些资产一直在积极销售,并以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者入账。
注5-长期债务
未偿长期债务包括以下债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
高级担保票据 | $ | 250.0 | | | $ | 250.0 | |
ABL设施 | 50.0 | | | 30.0 | |
未偿还本金总额 | 300.0 | | | 280.0 | |
未摊销债务发行成本 | 4.4 | | | 5.2 | |
总债务,净额 | $ | 295.6 | | | $ | 274.8 | |
截至2022年9月30日,长期债务包括250.0本金金额:11.52025年到期的优先担保票据(“票据”)根据1933年证券法(修订后的“证券法”)下的第144A条规则发行,并按照证券法下的S规则向美国以外的某些非美国人提供。以净额计算,计入债券的未摊销债务发行成本后,截至2022年9月30日与债券有关的债务总额为245.6。该批债券的年利率为11.5年息每半年派息一次,分别于5月1日及11月1日派息一次。12.0截至2022年9月30日。
截至2022年9月30日,该公司还拥有100.0根据日期为2018年8月10日的优先担保信贷协议(经修正案和其他修正案修订的“ABL贷款”)提供基于资产的循环信贷安排。ABL贷款于2018年9月14日生效,2024年9月到期。于2018年10月22日,ABL贷款作出修订,主要是容许本公司发行票据及收购Motley Services,LLC(“Motley”)及所需比率的定义(如
在反洗钱机制中定义的)也由于发放了#美元而得到修订。250.0于2018年10月31日发行。
于2022年9月22日,本公司以其若干附属公司为担保人,与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理及发行贷款人,并不时与其他贷款人及发行贷款人订立第三项修订(“修订”)。
修正案除其他事项外,(I)将ABL贷款的到期日由2023年9月14日延长一年至2024年9月15日,(Ii)将适用保证金提高0.50%,(Iii)以SOFR期限取代LIBOR作为基准利率,(Iv)使本公司有能力使用股票发行所得款项或通过转换或交换股权票据来赎回、回购、抵销或以其他方式偿还其未偿还票据,(V)仅为计算弹性固定费用覆盖比率(“FCCR”)而重置合并EBITDA,从截至2022年6月30日的财政季度开始按年计算,直至其后结束的第四财政季度(前提是固定费用将继续按后12个月计算),在实施任何借款和使用所得款项后,公司有不超过$35.0(Vii)增加现金支配事件的可获得性触发因素。
ABL贷款机制与借款基本公式挂钩,只要维持最低借款可获得性水平,就没有维持财务契约。ABL贷款的担保方式包括对公司应收账款和存货的优先留置权,并包含借款以及正面和负面契诺的惯例条件。
ABL设施包括一项新兴的财务契约,该契约要求公司的综合FCCR至少1.0如果可用性低于较大值,则设置为1.015.0或20.0线帽的%。在截至2022年9月30日的9个月内,可用性一直超过这一门槛,本公司不受本财务契约的约束。截至2022年9月30日,FCCR高于1.0至1.0,且该公司完全符合其ABL设施。
ABL贷款下的未偿还借款为#美元50.0截至2022年9月30日,按SOFR加适用保证金(定义见ABL贷款)的利率计息。ABL贷款机制下的实际利率约为8.32022年9月30日。ABL贷款项下未偿还信用证总额为#美元。5.0都是在2022年9月30日和2021年12月31日。ABL贷款项下的应计利息为#美元0.7截至2022年9月30日。
金融服务业和市场参与者继续努力摆脱银行间同业拆借利率(“IBOR”),包括正在逐步淘汰的LIBOR。除其他条款外,ABL贷款的修正案将伦敦银行同业拆借利率替换为SOFR期限。有关采用ASU 2020-04相关会计准则的进一步讨论,见附注2。
我们的可用资金为$45.0每笔都在2022年9月30日的借款基准证上。
注6-公允价值信息
所有金融工具的列账金额均接近估计公允价值。公允价值是指在知情、有意愿的各方之间进行当前交易时,一项资产可以交换的价格。按公允价值计量的资产根据对估值的重大投入的最低水平进行分类。
第1级-相同资产和负债在活跃市场的报价。
第2级-相同资产和负债在不是活跃或可观察到的投入的市场中的报价,而不是活跃市场中相同资产和负债的报价。
第3级--无法观察到的投入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。
现金及现金等价物、应收账款贸易及应付账款的账面值因其短期性质而分别代表其公允价值。有一块钱50.0截至2022年9月30日,ABL贷款下的未偿债务。ABL贷款的公允价值接近其截至2022年9月30日的账面价值。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日,根据公开交易债券的市场价格,债券在公允价值层次中的配置情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2022年9月30日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
高级担保票据,11.52025年到期百分比 | $ | 177.5 | | | $ | — | | | $ | 177.5 | | | $ | — | |
高级担保票据合计 | $ | 177.5 | | | $ | — | | | $ | 177.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
高级担保票据,11.52025年到期百分比 | $ | 136.3 | | | $ | — | | | $ | 136.3 | | | $ | — | |
高级担保票据合计 | $ | 136.3 | | | $ | — | | | $ | 136.3 | | | $ | — | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日,根据销售合同和比较报价,持有待售资产在公允价值层次中的配置情况,如附注4所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2022年9月30日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
持有待售资产 | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
持有待售资产总额 | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
持有待售资产 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | |
持有待售资产总额 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,与持有待售资产相关的税前亏损(收益)为$0.1和$(0.3)。截至2021年10月31日止三个月及九个月内,与持有待售资产有关的税前亏损为0.5及$1.0,分别为。
注7-承付款、或有事项和表外安排
环境法规与责任
本公司受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束,这些法规确立了环境保护的标准和要求。本公司继续监测这些法律和法规的状况。然而,本公司无法预测该等法律和法规以及标准和要求对其业务的未来影响,这些法律和法规可能会发生变化,并可能具有追溯效力。目前,本公司尚未就任何环境违规行为或责任被罚款、引用或通知,该等行为或责任会对本公司的简明综合财务报表状况、经营业绩、流动资金或资本资源产生重大不利影响。然而,管理层确实认识到,由于其业务的本质,未来可能会发生材料成本,以保持合规。由于几个因素,此类未来支出的金额无法确定,包括可能的法规或债务的规模未知,可能需要采取的纠正行动的未知时间和程度,公司负债与其他责任方的比例确定,以及此类支出可从保险或赔偿中收回的程度。
诉讼
本公司有时是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的原告或被告,管理层认为,这些诉讼的结果无论是个别的还是整体的,都可能对本公司的简明综合财务报表造成重大不利影响。
2021年3月9日,该公司向德克萨斯州哈里斯县地方法院提出索赔,要求麦哲伦E&P控股公司(以下简称麦哲伦)、Redmon-Keys保险集团和劳合社的某些承保人(简称承保人)追回美元。4.6根据本公司为回应德克萨斯州科珀斯克里斯蒂的Bob Hall码头附近的海上油井井喷而代表被告提供的服务而正式开具的发票。Magellan没有对发票提出异议,但声称在根据Magellan所有者的额外费用政策从承销商那里获得资金之前无法付款。2021年3月19日,保险商向德克萨斯州南区美国地区法院提起声明性判决诉讼,寻求声明某些与井喷相关的费用不在保单覆盖范围之内。2021年3月30日,麦哲伦根据美国破产法第7章申请破产。破产程序正在进行中。我们预计,受托人将继续向承销商以及优先和其他索赔进行追索,以使第7章遗产的价值最大化,使包括KLXE在内的贸易债权人受益。在截至2021年1月31日的年度内,公司预留了总额为美元的发票4.6根据破产法第7章的申请,这是一项谨慎的行动。
赔偿、承诺和担保
在其正常业务过程中,本公司已作出若干赔偿、承诺及担保,根据该等赔偿、承诺及担保,本公司可能须就某些交易支付款项。该等赔偿包括就有关设施租赁而向各出租人作出的赔偿,以及就该等设施或租赁所引起的若干索偿向若干收购协议的其他当事人作出的赔偿。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同,在某些情况下是无限期的。其中许多赔偿、承诺和担保对公司未来可能有义务支付的最高潜在付款做出了限制。然而,该公司无法估计与其赔偿、承诺和担保相关的最高负债金额,因为此类负债取决于无法合理确定的事件的发生。管理层认为,对这些赔偿、承诺和担保的任何负债不会对附带的简明合并财务报表产生重大影响。因此,没有为赔偿、承诺和担保应计大笔金额。
注8-股东亏损额
股权分配协议
2021年6月14日,本公司与派珀·桑德勒公司签订了一份股权分配协议(“股权分配协议”),派珀·桑德勒公司作为销售代理(“代理”)。根据股权分派协议的条款,本公司可不时透过代理商(“自动柜员机发售”)出售本公司的普通股,面值为$0.01每股,总发行价最高可达$50.0(“普通股”)。
本公司于2021年5月14日向美国证券交易委员会提交并于2021年6月11日宣布生效的S-3表格搁置登记书(注册号333-256149)、于2021年6月14日向美国证券交易委员会提交的与自动柜员机发售有关的招股说明书补编以及构成登记声明一部分的与自动柜员机发售相关的任何适用的额外招股说明书补编将根据该上市说明书发行的普通股发行。根据股权分配协议,普通股的销售可以在证券法第415条规定的被视为“在市场上发行”的任何交易中进行。
股权分配协议包含本公司的惯常陈述、担保及协议、本公司与代理人的赔偿义务,包括证券法下的责任、各方的其他义务及终止条款。根据股权分配协议的条款,公司将向代理商支付相当于3.0已售普通股销售总价的%。
该公司计划在扣除代理商的佣金和公司的发售费用后,将自动柜员机发售的净收益用于一般企业用途,其中可能包括支付或再融资公司当时尚未偿还的全部或部分债务,以及为收购、资本支出和营运资金提供资金。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司销售了241,551和1,826,199分别为普通股股份,总收益约为$1.7及$10.1,并支付法律和行政费#美元。0.1及$0.2,分别为。在截至2021年10月31日的三个月和九个月内,公司出售了1,070,000和1,130,216分别以普通股换取约#美元的总收益4.9及$5.5,并向销售代理支付费用以及其他法律和会计费用#美元。0.1及$0.7,以建立自动柜员机产品。
基于股票的薪酬
本公司设有长期激励计划(“LTIP”),根据该计划,公司董事会(“董事会”)的薪酬委员会(“薪酬委员会”)有权授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或其他形式的基于股权或与股权相关的奖励。LTIP授予的补偿成本一般在股份归属期限内按授予日期价值按收盘价以直线方式记录。
2021年2月12日,KLXE的股东批准了KLX能源服务控股公司的长期激励计划(修订和重订于2020年12月2日)(修订和重订的长期激励计划),其中包括增加公司普通股的股份总数,面值$0.01每股,并预留供根据经修订及重订的LTIP发行632,051股份。公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的委托书中包含了对修订和重新调整后的长期税收政策的描述。
在截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月和九个月期间确认的补偿成本与补偿委员会批准的授予限制性股票有关。基于股票的薪酬为$0.7及$0.9截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月,以及美元2.2及$2.7截至2022年9月30日和2021年10月31日的9个月,
分别进行了分析。与公司作出的限制性股票奖励有关的未确认补偿成本为#美元。4.92022年9月30日。
注9-所得税
所得税支出为#美元。0.3及$0.6分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月,主要由州和地方税组成,相比之下,0.2及$0.4截至2021年10月31日的三个月和九个月。该公司对其递延税额余额有估值准备金,因此,它无法确认年初至今亏损的税收优惠。
为应对冠状病毒大流行(“新冠肺炎”),许多国家的政府都采取了提供援助和经济刺激的措施。这些措施包括推迟纳税的到期日或对其收入和非基于收入的税法进行其他修改。美国于2020年3月27日颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案,其中包括帮助公司的措施,包括对收入和非收入税法的临时修改。该公司已推迟支付FICA的雇主部分税款#美元。2.0一直到2022年9月30日。这项递延计入简明综合资产负债表中的应计负债。这笔款项将于2022年12月31日到期。
该公司继续监测美国财政部、美国国税局和其他机构发布的其他指导意见。
附注10-细分市场报告
该公司是按地理位置组织的。该公司的可报告部门也是其经营部门,由落基山脉地区(巴肯、威利斯顿、DJ、乌塔、波德河、皮肯斯和尼奥布拉拉盆地)、西南地区(二叠纪盆地和鹰滩页岩)和东北/中部地区(马塞卢斯和尤蒂卡页岩以及中大陆堆叠和独家页岩和海恩斯维尔页岩)组成。这些部门定期报告其经营结果,并向公司的首席运营决策小组(“CODM”)提出资本支出和收购资金的请求。因此,该公司已经三可报告的细分市场。
下表按可报告部门列出收入和营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 |
收入 | | | | | | | |
落基山脉 | $ | 66.5 | | | $ | 36.5 | | | $ | 162.9 | | | $ | 94.4 | |
西南 | 68.5 | | | 45.8 | | | 180.4 | | | 126.8 | |
东北/中圆锥体 | 86.6 | | | 56.7 | | | 215.0 | | | 120.5 | |
总收入 | 221.6 | | | 139.0 | | | 558.3 | | | 341.7 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
落基山脉 | 11.7 | | | (1.7) | | | 14.9 | | | (11.1) | |
西南 | 5.2 | | | (4.1) | | | 6.8 | | | (15.3) | |
东北/中圆锥体 | 17.2 | | | 1.7 | | | 23.7 | | | (8.9) | |
公司和其他 | (13.7) | | | (6.3) | | | (35.1) | | | (20.9) | |
营业总收入(亏损) | 20.4 | | | (10.4) | | | 10.3 | | | (56.2) | |
利息支出,净额 | 9.0 | | | 8.2 | | | 26.0 | | | 24.0 | |
所得税前净收益(亏损) | $ | 11.4 | | | $ | (18.6) | | | $ | (15.7) | | | $ | (80.2) | |
下表列出了按可报告细分市场提供的服务的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 |
| 洛基 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 | | 洛基 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 |
钻探 | $ | 7.3 | | | $ | 28.9 | | | $ | 20.8 | | | $ | 57.0 | | | $ | 3.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | 15.4 | | | $ | 38.7 | |
完成 | 36.5 | | | 25.9 | | | 53.2 | | | 115.6 | | | 17.8 | | | 15.4 | | | 34.5 | | | 67.7 | |
生产 | 15.2 | | | 7.4 | | | 4.7 | | | 27.3 | | | 10.2 | | | 6.2 | | | 3.1 | | | 19.5 | |
干预 | 7.5 | | | 6.3 | | | 7.9 | | | 21.7 | | | 5.0 | | | 4.4 | | | 3.7 | | | 13.1 | |
总收入 | $ | 66.5 | | | $ | 68.5 | | | $ | 86.6 | | | $ | 221.6 | | | $ | 36.5 | | | $ | 45.8 | | | $ | 56.7 | | | $ | 139.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 |
| 洛基 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 | | 洛基 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 |
钻探 | $ | 17.7 | | | $ | 80.3 | | | $ | 53.9 | | | $ | 151.9 | | | $ | 6.8 | | | $ | 52.9 | | | $ | 35.7 | | | $ | 95.4 | |
完成 | 89.2 | | | 64.2 | | | 130.9 | | | 284.3 | | | 50.8 | | | 46.1 | | | 66.9 | | | 163.8 | |
生产 | 36.1 | | | 19.1 | | | 12.0 | | | 67.2 | | | 23.9 | | | 15.9 | | | 8.3 | | | 48.1 | |
干预 | 19.9 | | | 16.8 | | | 18.2 | | | 54.9 | | | 12.9 | | | 11.9 | | | 9.6 | | | 34.4 | |
总收入 | $ | 162.9 | | | $ | 180.4 | | | $ | 215.0 | | | $ | 558.3 | | | $ | 94.4 | | | $ | 126.8 | | | $ | 120.5 | | | $ | 341.7 | |
下表按可报告部门列出了资本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 |
落基山脉 | $ | 3.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | 6.9 | | | $ | 2.3 | |
西南 | 3.6 | | | 0.7 | | | 7.5 | | | 2.6 | |
东北/中圆锥体 | 5.3 | | | 0.7 | | | 11.7 | | | 2.5 | |
公司和其他 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
资本支出总额 | $ | 12.5 | | | $ | 1.8 | | | $ | 26.1 | | | $ | 7.5 | |
下表按部门列出了总资产:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
落基山脉 | $ | 138.0 | | | $ | 127.7 | |
西南 | 143.9 | | | 134.4 | |
东北/中圆锥体 | 117.2 | | | 97.6 | |
总计 | 399.1 | | | 359.7 | |
公司和其他 | 41.0 | | | 28.0 | |
总资产 | $ | 440.1 | | | $ | 387.7 | |
注11-每股普通股净收益(亏损)
每股普通股的基本净收入(亏损)是使用期内已发行的加权平均普通股计算的。每股普通股摊薄净收益(亏损)采用加权平均已发行普通股计算,包括基于期内平均股价的限制性股票的摊薄影响。截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月,0.5和0.5在截至2022年9月30日和2021年10月31日的9个月内,0.5和0.4分别有100万股公司普通股被排除在每股普通股稀释净收益(亏损)的确定之外,因为它们的影响将是反稀释的。截至2022年9月30日和2021年10月31日的三个月和九个月的基本和稀释后每股净收益(亏损)计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 |
净收益(亏损) | $ | 11.1 | | | $ | (18.8) | | | $ | (16.3) | | | $ | (80.6) | |
(百万股) | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | 11.5 | | | 8.6 | | | 11.0 | | | 8.4 | |
摊薄证券的效力--摊薄证券 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释加权平均普通股 | 11.5 | | | 8.6 | | | 11.0 | | | 8.4 | |
| | | | | | | |
每股普通股基本净收益(亏损) | $ | 0.96 | | | $ | (2.19) | | | $ | (1.49) | | | $ | (9.60) | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.96 | | | $ | (2.19) | | | $ | (1.49) | | | $ | (9.60) | |
关于前瞻性陈述的警告性声明
1995年的私人证券诉讼改革法为前瞻性陈述提供了“安全港”,鼓励公司向投资者提供预期的信息。这份Form 10-Q季度报告(以下简称“季度报告”)包括前瞻性陈述,反映了我们目前对公司未来业绩、业绩和前景的预期和预测。前瞻性陈述包括所有非历史性或非当前事实的陈述。本季度报告中使用的“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”或这些术语的否定或类似表述旨在识别前瞻性表述,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含此类识别词汇。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设,以及基于关于未来事件的结果和时机的现有信息。
这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素可能会导致我们的实际结果、表现和前景与这些前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。可能导致这种差异的因素
包括我们提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的那些因素,特别是我们截至2021年12月31日的财政年度10-K表格过渡报告和本季度报告中在“风险因素”标题下讨论的那些因素,包括以下因素:
•国内和全球原油需求和原油价格持续波动;
•对我们未来经营业绩的不确定性;
•我们的信用状况以及我们为债务续期或再融资的能力;
•法律或法规的变化以及联邦和州法律法规下的潜在责任;
•总体经济状况,如通货膨胀和政府降低通货膨胀的努力,包括加息,或长期衰退;
•设备供应、需求和成本方面的成本增加和其他变化;
•新冠肺炎的市场环境和影响,包括全球供应链中断和政府对金融市场和经济的干预等因素;
•国内和全球总体政治和经济状况,包括征收关税或贸易或其他经济制裁、政治不稳定或武装冲突,包括乌克兰持续的冲突;
•我们客户运营中效率低下、缩减或关闭的可能性,无论是由于员工队伍中的新冠肺炎影响还是因应需求减少;
•我们能够为我们的服务维持可接受的价格;
•行业内的竞争状况;
•一个或多个主要供应商的损失或业务中断;
•发现和/或开发石油和/或天然气储量的速度下降;
•技术进步对我们产品和服务需求的影响;
•客户在获得经营许可方面的延误;
•保险可能不能完全承保的危险和操作风险;
•获得额外资本或融资的必要性,以及获得这种资本或融资的可得性和/或成本;
•来自我们的组织文件、债务工具和美国联邦所得税义务的限制可能会影响我们的财务灵活性、我们进行战略交易的能力或我们宣布和支付普通股现金股息的能力;
•油田反赔偿条款;
•可能影响石油和天然气作业的季节性和不利天气条件;
•依赖信息技术资源,无法实施新技术和服务;
•发生国际冲突、恐怖分子或网络攻击的可能性以及任何此类事件的后果;
•劳动力成本增加或我们有能力雇用或维持足够数量的关键员工、技术人员和其他熟练且合格的工人;
•无法成功完成收购或无法管理潜在增长;以及
•我们有能力补救财务报告和披露控制和程序中的任何重大缺陷,或保持有效的内部控制。
鉴于这些风险和不确定性,谨告诫您不要过度依赖本季度报告中的任何前瞻性陈述。只有在仔细阅读了整个季度报告后,才应考虑这些陈述。除非联邦证券法律和美国证券交易委员会规章制度另有要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性表述。我们目前可能认为不重要或我们目前不知道的其他风险也可能导致本季度报告中讨论的前瞻性事件不发生。
本季度报告中包含的所有前瞻性陈述,无论是明示的还是暗示的,都明确地受到本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(百万美元,每股数据除外)
以下讨论和分析应与本季度报告中其他部分包含的历史简明合并财务报表和相关附注以及我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K过渡报告一起阅读.本讨论包含前瞻性陈述,反映了我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于许多因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中所包含的大不相同,包括本季度报告中其他部分题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示陈述”的章节中讨论的那些因素。
以下讨论和分析涉及我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩,以及我们在截至2021年10月31日的三个月和九个月的经营业绩。此外,讨论和分析涉及我们的流动性、财务状况和这些时期的其他事项。
公司历史记录
KLX Energy Services最初是由2013至2014年间收购的七家私营油田服务公司合并而成。收购的每一项业务都是地区性的,并为KLX能源服务公司带来了一到两项特定的服务能力。收购完成后,我们对这些业务进行了全面整合,以调整我们在所有地理区域的服务、人员和资产。2018年11月,我们通过收购Motley扩大了我们的完井和干预服务产品,Motley是二叠纪盆地大直径连续油管服务的主要提供商,进一步增强了我们的完井业务。2018财年,我们成功完成了Motley业务的整合。2019年3月15日,公司收购了Tecton Energy Services(“Tecton”),该公司是回流、钻井和生产测试服务的领先提供商,主要在大落基山脉运营。2019年3月,公司收购了红骨服务有限责任公司(“红骨”),该公司是一家主要在中大陆地区提供油田服务的主要供应商,提供捕鱼、非水力压裂、高压泵送、直通油管和某些其他服务。我们在2019财年成功完成了Tecton和Red bone业务的整合。我们在2020年第二季度收购了昆塔纳能源服务公司(Quintana Energy Services,“QES”),从而帮助KLXE成为行业领先的多元化油田解决方案提供商,为美国主要的陆上石油和天然气产区提供贯穿整个油井生命周期的解决方案。
KLXE和QES的合并(“合并”)扩大了规模,为美国陆上油气盆地的蓝筹客户群提供服务。这次合并将两个强大的公司文化结合在一起,这些文化由才华横溢的团队组成,对安全、业绩、客户服务和盈利能力有着共同的承诺。这一合并利用了全球最大的两支连续油管和电缆资产团队,KLXE成为大直径连续油管和电缆服务的领先供应商,也是面向美国市场的定向钻井最大的独立供应商之一。
完成合并后,该公司整合了组织所有职能领域的人员、设施、流程和系统。随着管理层继续使业务设施合理化,并使每个职能和区域的共同作用、程序和系统保持一致,可能会实现更多的协同作用。合并还增强了公司实现进一步行业整合的能力。
展望未来,本公司预计将继续评估战略性的增值整合机会,以进一步加强本公司的竞争地位和资本结构,并提高效率、加速增长和创造长期股东价值。
公司概述
我们为许多从事美国陆上常规和非常规石油和天然气储量勘探和开发的领先公司提供服务。我们的客户是
主要是大型独立和大型石油和天然气公司。我们目前通过位于主要页岩盆地的60多个服务设施为这些客户运营提供支持。我们在三个地区开展业务,包括落基山脉地区(巴肯、威利斯顿、DJ、乌伊塔、鲍德河、皮肯斯和尼奥布拉拉盆地);西南地区(二叠纪盆地、鹰滩页岩和墨西哥湾沿岸以及工业和石化设施);东北/中康地区(马塞卢斯和尤蒂卡页岩以及中大陆STACK和STOOP和海恩斯维尔页岩)。我们的收入、运营收益和可识别资产主要归因于这三个可报告的地理部门。虽然我们根据这些地理分组管理我们的业务,但我们的资产和技术人员会动态部署在我们所有的服务设施中,以优化利用率和盈利能力。
这些广阔的作业区为我们提供了进入附近许多非常规原油和天然气盆地的途径,现有客户扩大了生产足迹,第三方获得了新的种植面积。我们靠近现有和潜在的客户活动,使我们能够预测或快速响应这些客户的需求,并有效地部署我们的资产。我们相信,随着我们核心业务领域活动的增加,我们的战略地理位置将使我们受益。我们广阔的地理足迹为我们提供了在钻井、完井、生产和干预相关服务活动中持续复苏的机会,并将使我们能够在钻探环境活跃的盆地开展新业务。
我们与我们的客户合作,通过简化操作、减少非生产时间并开发符合成本效益的解决方案和定制工具来提供贯穿油井整个生命周期的工程解决方案,以满足客户具有挑战性的服务需求,包括他们技术复杂的大位移水平井。我们相信,未来的收入增长机会将继续受到服务的新客户数量的增加以及我们向现有和潜在客户提供的服务范围的增加的推动。
我们提供各种有针对性的服务,区别在于我们的现场服务工程师的技术能力和经验,以及他们部署的广泛的专门工具和专有设备组合。我们的内部研发(“R&D”)组织和我们的技术合作伙伴已经采用了我们的创新和自适应的工具设计方法,开发了30项专利和5项未决专利申请所涵盖的工具,我们相信这使我们有别于我们的地区竞争对手,也使我们能够提供比大型国内竞争对手更有针对性的服务和更好的专业化服务结果,这些竞争对手不会单独将他们的资源投入到我们提供的服务中。
我们利用合同制造商来生产我们的产品,在许多情况下,我们的工程师根据客户和面向客户的经理的投入和要求开发产品,从而保持我们知识产权的完整性,同时避免制造启动和维护成本。这种方法充分利用了我们以及我们的技术合作伙伴的技术优势。与其他油井建设支出相比,这些服务和相关产品对客户的成本较低,但具有较高的失败成本,因此对我们客户的结果至关重要。我们相信,我们的客户已经开始依赖我们几十年的现场经验来执行他们面临的一些最具挑战性的问题。我们相信,我们作为一家公司处于有利地位,可以在客户钻探和完成复杂油井以及修复较新和较旧的遗留油井时为他们提供服务。
我们投资于为现代生产技术而设计的创新技术和设备,以提高效率和为客户提高产量。北美非常规陆上油井的特点越来越多地是侧向长度延长、水力压裂阶段之间的间距变窄、丛集密度增加和支撑剂负荷增加。非常规资源区块的钻井和完井活动极其复杂,井下挑战和作业成本随着这些井的复杂性和横向长度的增加而增加。出于这些原因,拥有复杂油井的勘探和开采公司越来越青睐拥有规模和资源的服务提供商,以提供一流的解决方案,这些解决方案随着开采技术的实时演变而发展。我们相信,我们在井场提供一流的服务执行和创新的井下技术,使我们能够从我们的技术服务能力中受益
由于每口井的阶段数多,提高运营杠杆的潜力很大的复杂油井。
我们致力于在管理控制、流程和运营指标方面创建下一代油田服务公司,并在每个地区的运营管理结构中推动这些流程,我们相信这是我们有别于许多竞争对手的地方。这使我们能够为我们所有地理区域的客户提供离散、全面和差异化的服务,利用我们熟练工程师的技术专长和我们内部的研发团队。
最近的趋势和展望
石油和天然气行业对服务的需求是周期性的,容易受到突然和重大波动的影响。市场对我们服务的需求正在从过去两年受新冠肺炎严重影响的低谷中复苏。乌克兰持续的冲突导致原油价格日益回升,也是2022年钻井、完井和生产活动需求增加的一个主要因素。
此外,2022年新冠肺炎对全球经济的影响已显著减弱,尽管最近的通胀给全球需求带来了压力,预计将继续对全球需求产生负面影响。
到目前为止,2022年1月1日至6月30日,西德克萨斯中质油(WTI)价格上涨了43.1%,7月1日至9月30日下降了25.8%,但整个2022年大宗商品价格仍明显高于2020年和2021年的价格。为了应对油价上涨和乌克兰持续冲突造成的能源危机,美国继续增加钻探和完井活动水平。根据贝克休斯的一份报告,截至2022年9月30日,美国钻机数量达到765台,自2021年12月31日以来增长了30.5%。
如上所述,大宗商品价格最近从第二季度的高点小幅回落,对大宗商品的需求可能会进一步下降,原因包括:乌克兰持续冲突引发的不确定性和波动性、对俄罗斯的制裁解除、通胀加剧和政府降低通胀的努力、对欧佩克+未来行动的猜测、新冠肺炎的广泛复苏、天然气价格上涨,或全球经济整体健康状况可能发生的变化,包括长期衰退。虽然目前的商品价格远期预测显示未来12个月或更长时间内商品价格将相对较高,但目前的商品价格环境仍然不确定,商品价格和我们未来时期的经营和财务业绩将受到上述因素影响的程度将在很大程度上取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法准确预测。
在截至2022年9月30日的季度里,由劳工统计局测量的生产者价格指数下降了0.2%。尽管2022年第三季度出现了下降,但我们为客户提供服务的商品成本有所上升。此外,由于该行业的流动率仍然相当高,我们面临着日益激烈的劳动力竞争。我们正在花费更多的资金来吸引和留住该领域的员工,特别是在我们计划在本财年剩余时间继续增长的情况下。与此同时,我们看到对我们服务的需求增加,这使得我们能够与所有地区的客户一起提高价格。
公司仍然专注于在我们的地区和不同的服务产品中提供最高水平的客户服务,这使我们能够对我们的收入、运营利润率、调整后的EBITDA和现金流产生有意义的积极影响。随着活动的反弹,我们正在采取措施招聘必要人员并增加资本支出,但我们是以增长来衡量的,并将重点放在回报上。
我们相信,我们多样化的产品和服务产品使KLXE能够独一无二地应对快速发展的市场,我们可以通过一个呼叫和一个主服务协议为客户提供全面的工程解决方案套件。
我们如何创造收入和经营业务的成本
我们的业务战略寻求通过提供差异化的服务和谨慎地应用我们的现金流来选择目标机会来产生诱人的资本回报,并有可能提供我们认为在长期内提供更高利润率的高回报。我们的服务通常需要维护成本较低的设备,而且与许多其他油田服务提供商相比,操作人员较少。作为我们注重回报的资本支出方法的一部分,我们专注于有效利用资本开发新产品。我们通过有针对性的研发投资来支持我们现有的资产基础,我们相信这使我们能够保持相对于使用标准设备提供类似服务的竞争对手的技术优势。
石油和天然气行业对服务的需求是周期性的,容易受到突然和重大波动的影响。我们始终专注于满足客户的需求,在主要流域提供广泛的产品服务组合,同时保持充足的运营流动性并审慎管理我们的资本支出。
我们相信,我们拥有强大的管理系统,这将使我们能够根据市场状况管理我们的运营资源和相关费用。从历史上看,我们相信我们的服务产生了高于竞争对手的利润率,这是基于我们不同的业绩质量,并且这些利润率将有助于未来的现金流产生。我们业务所需的投资既包括营运资本(主要用于应收账款、库存和与增加活动和收入相关的应付账款增长),也包括资本支出,用于维护现有资产,并在经济回报证明支出合理时最终实现增长。
我们如何评估我们的运营
主要财务业绩指标
我们认识到我们业务的高度周期性,需要指标来(1)最好地衡量我们业务的趋势,(2)提供基准和目标来评估我们经理的业绩。
我们认为实现上述目标最有效的措施包括:
•收入
•调整后未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“调整后的EBITDA”):调整后的EBITDA是一种补充的非GAAP财务指标,供我们财务报表的管理层和外部用户使用,如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。调整后的EBITDA不是由公认会计准则确定的净收益或现金流的衡量标准。我们将经调整的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧及摊销前的净收益(亏损),并根据(I)商誉和/或长期资产减值费用、(Ii)基于股票的补偿费用、(Iii)重组费用、(Iv)与收购相关的交易和整合成本以及(V)排除我们认为不能反映业务持续表现的某些项目的其他费用或费用进行进一步调整。
•调整后的EBITDA利润率:调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA,如上所述,为收入的百分比。
我们相信,调整后的EBITDA是有用的,因为它允许我们补充GAAP指标,以便评估我们的经营业绩,并比较我们不同时期的经营结果,而不考虑我们的融资方式或资本结构。我们在计算调整后EBITDA(亏损)时不计入上述项目,因为根据会计方法、资产账面价值、资本结构和获得资产的方法,这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的净(亏损)收益的替代或更有意义的选择,也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后的EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收
结构,以及折旧资产的历史成本,这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似标题指标进行比较。
经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年10月31日的三个月
收入. 以下是按细分市场划分的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | |
落基山脉 | | $ | 66.5 | | | $ | 36.5 | | | 82.2 | % |
西南 | | 68.5 | | | 45.8 | | | 49.6 | % |
东北/中圆锥体 | | 86.6 | | | 56.7 | | | 52.7 | % |
总收入 | | $ | 221.6 | | | $ | 139.0 | | | 59.4 | % |
截至2022年9月30日的季度,收入为221.6美元,比去年同期增加了82.6亿美元,增幅为59.4%。落基山脉部分的收入增加了30.0美元,或82.2%,西南部分的收入增加了22.7美元,或49.6%,东北/中部地区的收入增加了29.9美元,或52.7%。落基山脉收入的增长是由服务行业活动和定价的增加推动的,其中最突出的是连续油管、钢丝绳、租赁、技术服务和定向钻井。西南航空收入的增长主要是由于所有服务线的活动和定价都出现了类似的增长,其中定向钻井和连续油管的增长幅度最大。东北/中部地区收入的增加主要是由于该地区的压力泵、住宿和技术服务活动以及定价的增加。
在产品线基础上,钻井、完井、生产和干预服务分别为截至2022年9月30日的三个月贡献了约25.7%、52.2%、12.3%和9.8%的收入。与截至2021年10月31日的三个月相比,钻井、完井、生产和干预服务收入分别增加了约18.3美元、47.9美元、7.8美元和8.6美元。
销售成本。截至2022年9月30日的季度,销售成本为168.8美元,占销售额的76.2%,而截至2021年10月31日的三个月,销售成本为120.7美元,占销售额的86.8%。销售成本占收入的百分比下降的主要原因是定价的改善超过了本季度劳动力成本的增加。此外,该公司经历了原材料和制成品的通胀压力,但价格上涨部分抵消了通胀压力。
销售、一般和行政费用。在截至2022年9月30日的季度,销售、一般和行政(“SG&A”)支出为18.0美元,占收入的8.1%,而去年同期为14.8美元,占收入的10.6%。收入百分比的下降主要是由于强劲的运营杠杆促进了SG&A的最低限度增长,截至2022年9月30日的三个月的收入与截至2021年10月31日的三个月相比增长了59.4%。
营业收入(亏损)。以下是按部门划分的营业收入(亏损)摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 更改百分比 | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | |
落基山脉 | | $ | 11.7 | | | $ | (1.7) | | | 788.2 | % | | | |
西南 | | 5.2 | | | (4.1) | | | 226.8 | % | | | |
东北/中圆锥体 | | 17.2 | | | 1.7 | | | 911.8 | % | | | |
公司和其他 | | (13.7) | | | (6.3) | | | (117.5) | % | | | |
营业总收入(亏损) | | $ | 20.4 | | | $ | (10.4) | | | 296.2 | % | | | |
在截至2022年9月30日的季度,由于活动和定价的改善,营业收入为20.4美元,而去年同期的营业亏损为10.4美元。
与上一年同期相比,每个部门的经营业绩都有显著改善。截至2022年9月30日的三个月,落基山脉部门的营业收入为11.7美元,西南部门的营业收入为5.2美元,东北/中康涅狄格州部门的营业收入为17.2美元。在每一种情况下,推动改善的因素都是较高的定价和期间的活动。
所得税费用。在截至2022年9月30日的季度,所得税支出为0.3美元,而上一年同期为0.2美元,主要由州和地方税组成。该公司没有确认其年初至今亏损的税收优惠,因为它有针对其递延税项余额的估值津贴。
净收益(亏损)。在截至2022年9月30日的季度,净收益为11.1美元,而上一年同期净亏损18.8美元,这主要是由于行业状况的改善。
经营成果
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年10月31日的9个月
收入. 以下是按细分市场划分的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | |
落基山脉 | | $ | 162.9 | | | $ | 94.4 | | | 72.6 | % |
西南 | | 180.4 | | | 126.8 | | | 42.3 | % |
东北/中圆锥体 | | 215.0 | | | 120.5 | | | 78.4 | % |
总收入 | | $ | 558.3 | | | $ | 341.7 | | | 63.4 | % |
在截至2022年9月30日的9个月中,收入为558.3美元,比去年同期增加了216.6美元,增幅为63.4%。落基山脉部分的收入增加了68.5美元,或72.6%,西南部分的收入增加了53.6美元,或42.3%,东北/中部地区的收入增加了94.5美元,或78.4%。落基山脉收入的增长是由服务行业活动和定价的增加推动的,其中最突出的是电缆、连续油管、租赁、技术服务和定向钻井。西南航空收入的增长主要是由于服务线路的活动和定价出现了类似的增长,其中定向钻井、连续油管和电缆的增长幅度最大。东北/中部地区收入的增加主要是由于该地区的压力泵、住宿、技术服务、定向钻井和连续油管活动以及定价的增加。
在产品线基础上,钻井、完井、生产和干预服务分别为截至2022年9月30日的九个月贡献了约27.3%、50.9%、12.0%和9.8%的收入。
与截至2021年10月31日的9个月相比,钻井、完井、生产和干预服务收入分别增加了约5650万美元、120.5美元、19.1%和20.5%。
销售成本。截至2022年9月30日的9个月,销售成本为454.7美元,占销售额的81.4%,而截至2021年10月31日的9个月,销售成本为308.5美元,占销售额的90.3%。销售成本占收入的百分比下降的主要原因是,在截至2022年9月30日的9个月里,定价的改善超过了劳动力成本的增加。此外,该公司经历了原材料和制成品的通胀压力,但价格上涨部分抵消了通胀压力。
销售、一般和行政费用。在截至2022年9月30日的9个月中,SG&A费用为51.0美元,占收入的9.1%,而去年同期为44.1美元,占收入的12.9%。收入百分比的下降主要是由于强劲的运营杠杆促进了SG&A的最低限度增长,截至2022年9月30日的9个月的收入与截至2021年10月31日的9个月相比增长了63.4%。
营业收入(亏损)。以下是按部门划分的营业收入(亏损)摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | 更改百分比 | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | |
落基山脉 | | $ | 14.9 | | | $ | (11.1) | | | 234.2 | % | | | |
西南 | | 6.8 | | | (15.3) | | | 144.4 | % | | | |
东北/中圆锥体 | | 23.7 | | | (8.9) | | | 366.3 | % | | | |
公司和其他 | | (35.1) | | | (20.9) | | | (67.9) | % | | | |
营业总收入(亏损) | | $ | 10.3 | | | $ | (56.2) | | | 118.3 | % | | | |
在截至2022年9月30日的9个月中,由于活动和定价的改善,营业收入为10.3美元,而去年同期的营业亏损为56.2美元。
与上一年同期相比,每个部门的经营业绩都有显著改善。截至2022年9月30日的9个月,落基山脉部门的营业收入为14.9美元,西南部门的营业收入为6.8美元,东北/中康涅狄格州部门的营业收入为23.7美元。在每一种情况下,推动改善的因素都是较高的定价和期间的活动。
所得税费用。在截至2022年9月30日的9个月中,所得税支出为0.6美元,而去年同期为0.4美元,主要由州和地方税组成。该公司没有确认其年初至今亏损的税收优惠,因为它有针对其递延税项余额的估值津贴。
净亏损。在截至2022年9月30日的9个月中,净亏损为16.3美元,而去年同期的净亏损为80.6美元,这主要是由于行业状况改善,推动了收入和利润率的提高。
流动性与资本资源
概述
我们需要资本为持续运营提供资金,包括我们现有机队和设备的维护支出、有机增长计划、偿债义务、投资和收购。到目前为止,我们的主要流动资金来源是我们的股本和票据持有人的资本贡献、公司ABL贷款下的借款以及运营的现金流。截至2022年9月30日,我们有41.4美元的现金和现金等价物以及2022年9月30日ABL贷款基础证书上的45.0美元可用,这导致可用流动性头寸为86.4美元。
我们已知的合同债务和其他债务的重大现金承诺主要包括长期债务和相关利息的债务,以及作为正常业务一部分的财产和设备租赁和购买债务。有关我们长期债务的预定到期日的信息,请参阅下面的“-ABL贷款”和“-高级票据”。有关我们经营租赁和融资租赁的预定到期日信息,请参阅我们于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会的2021年10-K表格过渡报告中第8项的“附注10-租赁”。
我们已经采取了几项行动来继续改善我们的流动性状况,包括在我们的自动取款机计划下发行股票,以及将非核心和陈旧资产货币化。我们积极管理资本支出,主要关注所需的维护支出。此外,尽管大宗商品价格持续波动和通胀加剧,但油价上涨导致截至2022年9月30日的9个月对我们服务的需求增加,与截至2021年10月31日的9个月相比,我们的运营现金流有所改善。我们相信,基于我们目前的预测,我们手头的现金、ABL贷款下的持续提取,加上我们的现金流,将使我们有能力为我们的运营提供资金,包括计划中的资本支出,至少在未来12个月。根据目前的趋势,我们相信,随着我们的经营业绩继续改善,我们未来12个月后的流动性将会增加。然而,我们无法量化或保证这一增长,也不能确定当前的趋势是否会继续下去,我们的流动性和财务状况是否会继续改善。
我们债台高筑。截至2022年9月30日,我们在ABL贷款和高级票据项下的未偿长期债务总额为295.6美元,详情请参见下文“-ABL贷款”和“-高级票据”部分。我们支付长期债务的本金和利息以及偿还其他债务的能力将取决于我们未来的经营业绩和债务到期时的再融资能力。我们未来的经营业绩以及满足我们流动性需求和为此类债务进行再融资的能力将受到以下因素的影响:当前经济和政治条件;北美陆上石油和天然气资源的钻井、完井、生产和干预服务活动水平及服务的相关定价;通货膨胀加剧及政府降低通胀的努力;资本提供者向我们的行业提供贷款的意愿;新冠肺炎大流行的持续;以及其他金融和商业因素,这些因素在我们的控制范围之外。
我们的ABL贷款将于2024年9月到期,我们的票据将于2025年到期。我们对债务进行再融资或重组的能力将取决于公共和私人债务市场的状况,以及我们当时的财务状况等。我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。不断上升的利率环境可能会对我们的股票价格产生不利影响,或者对我们发行股票或产生债务以对现有债务进行再融资、用于收购或其他目的的能力产生不利影响。此外,产生超过我们现有未偿债务的额外债务将导致利息支出和财务杠杆增加,发行普通股可能导致对我们现有股东的稀释。
鉴于我们庞大的杠杆状况,以及未来市场状况、资本供应和财务表现的不确定性,在市场状况需要的情况下,并受我们的合同限制、流动性状况和其他因素的制约,我们可能会探索各种替代方案来重组我们的资本结构、再融资或以其他方式重组我们的资本结构。我们可以通过公开市场或私人协商的交易来实现这一点,其中可能包括再融资、私募或公开股权或债务筹集和配股、回购我们的未偿还票据、债转债或债转股或转换,如果成功,可能会导致现有股东的所有权稀释。
其中一些替代方案可能需要得到当前贷款人、股东或票据持有人的同意,而且不能保证我们能够以可接受的条款执行这些替代方案中的任何一个,或者根本不能保证。如下所述,我们最近的修订使我们能够使用股票发行的收益或通过将票据转换或交换为股权来赎回、回购、作废或以其他方式偿还未偿还票据。2022年11月,我们完成了债券的本金总额为4.0美元的债转股。我们可随时及不时根据当时的市况、流动资金需求、合约限制及其他因素,在公开市场购买、私下洽商交易或其他方式中,寻求注销或购买额外的未偿还票据,或将票据转换或交换为股本。涉及的金额可能很大。
ABL设施
我们于2018年8月10日签署了一项100.0美元的反洗钱贷款机制。ABL贷款机制于2018年9月14日生效,计划于2024年9月到期。ABL贷款项下的借款按SOFR(定义见ABL贷款)加适用保证金(定义)的利率计息。ABL贷款机制下的可获得性与借款基本公式挂钩,只要我们维持最低水平的借款可获得性,ABL贷款机制就没有维持财务契约。除其他事项外,ABL贷款的担保是对我们的应收账款和存货享有优先留置权,并包含借款以及肯定和否定契约的惯例条件。截至2022年9月30日,ABL贷款下的未偿还金额为50.00美元。2022年9月30日,ABL贷款的实际利率约为8.3%。
于2022年9月22日,本公司与其若干附属公司订立第三项ABL贷款修订(“修订”),担保人为摩根大通银行(行政代理及发行贷款人),其他贷款人及发行贷款人亦不时加入(“修订”)。
除其他事项外,修正案(I)将ABL贷款的到期日由2023年9月14日延长一年至2024年9月15日,(Ii)将适用保证金提高0.50%,(Iii)以SOFR期限取代LIBOR作为基准利率,(Iv)使本公司有能力使用股权发行所得款项或透过转换或交换票据以换取股权,以赎回、回购、作废或以其他方式偿还其未偿还票据,(V)仅为计算弹性固定费用覆盖率(“FCCR”)而重置综合EBITDA,从截至2022年6月30日的财政季度开始按年计算,直至其后结束的第四财政季度(前提是固定费用将继续按12个月后的基础计算),(Vi)要求在实施任何借款和使用任何借款和所得收益后,公司资产负债表上的超额现金不超过35.0美元,以及(Vii)增加现金支配事件的可获得性触发因素。有关采用ASU 2020-04相关会计准则的进一步讨论,见附注2。
ABL贷款包括一项新兴的财务契约,该契约要求,如果可获得性低于15.0美元或线路上限的20.0%,公司的综合FCCR至少为1.0至1.0。在截至2022年9月30日的9个月内,可用性一直超过这一门槛,本公司不受本财务契约的约束。截至2022年9月30日,FCCR高于1.0至1.0,公司完全符合ABL设施。
ABL融资机制包括财务、营运及负面契约,限制本公司招致债务、设立留置权或其他产权负担、作出若干付款及投资(包括股息支付)、与联属公司进行交易、进行出售/回租交易、担保负债及出售或以其他方式处置资产及与其他实体合并或合并的能力。它还包括一项契约,即提交不符合“持续经营企业”或类似资格或例外的年度经审计财务报表。未能履行ABL贷款机制中包含的义务可能会导致违约事件,这可能会加速债务,终止未提取的承诺,并强制执行任何担保债务的留置权。
高级附注
于2018年收购Motley时,吾等根据证券法第144A条发行本金11.5%于2025年到期的优先担保票据(“票据”),并根据证券法下的S规则向美国以外的若干非美国人士发行本金250.0美元。以净额计算,在计及债券的发行成本后,截至2022年9月30日,与债券有关的债务总额为245.6元。该批债券的年息率为11.5厘,每半年派息一次,分别於5月1日及11月1日派息一次,并於2025年期满。截至2022年9月30日,与债券相关的应计利息为12.0美元。
该契约包含惯常的正面和负面契诺,其中限制了公司产生债务和留置权、支付股息或进行其他分配、进行某些其他受限制的付款或投资、出售资产、签订限制性协议、与公司的关联公司进行交易以及与其他实体合并或合并或出售公司的几乎所有资产的能力。
该契约还包含常规违约事件,除其他事项外,包括30天内不支付利息、到期时不支付本金、在宽限期内不遵守或履行契约中的任何其他契诺或协议、本金总额超过50.0美元的债务的交叉加速、留置权的重大减值、未能支付某些重大判决和某些破产事件。
赔偿、承诺和担保
在我们正常的业务过程中,我们作出了某些赔偿、承诺和担保,根据这些赔偿、承诺和担保,我们可能被要求就某些交易支付款项。这些赔偿包括对与设施租赁有关的各种出租人的赔偿,以及对某些购置协议的其他当事人的赔偿。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同,在某些情况下是无限期的。其中许多赔偿、承诺和担保规定了对我们未来可能有义务支付的最高潜在付款的限制。然而,我们无法估计与我们的赔偿、承诺和担保相关的最大责任金额,因为此类责任取决于无法合理确定的事件的发生。我们的管理层认为,这些赔偿、承诺和担保的任何责任都不会对我们的财务报表产生重大影响。因此,没有为赔偿、承诺和担保应计大笔金额。
我们与管理层某些关键成员的雇佣协议将在不同的日期到期。我们的雇佣协议通常规定在控制权发生变化时提供某些保护。这些保护一般包括在某些情况下在控制权发生变化时支付遣散费和相关福利。
资本支出
在截至2022年9月30日的9个月中,我们的资本支出为26.1美元,而截至2021年10月31日的9个月中,我们的资本支出为7.5美元。根据目前的行业状况,我们现在预计在截至2022年12月31日的一年中,资本支出总额将在30.0至35.0美元之间。对于未来12个月以后的资本支出,我们没有实质性的承诺。我们资本支出的性质包括支持我们当前业务所需的基本投资水平以及与增长和公司计划相关的金额。用于增长和公司计划的资本支出是可自由支配的。我们不断评估我们的资本支出,我们最终支出的金额将取决于许多因素,包括预期的行业活动水平和公司倡议。
股权分配协议
2021年6月14日,本公司与派珀·桑德勒公司签订了一份股权分配协议(“股权分配协议”),派珀·桑德勒公司作为销售代理(“代理”)。根据股权分派协议的条款,本公司可不时透过代理商(“自动柜员机发售”)出售
公司的普通股,每股面值0.01美元,总发行价最高可达50.0美元(“普通股”)。
本公司于2021年5月14日向美国证券交易委员会提交并于2021年6月11日宣布生效的S-3表格搁置登记书(注册号333-256149)、于2021年6月14日向美国证券交易委员会提交的与自动柜员机发售有关的招股说明书补编以及构成登记声明一部分的与自动柜员机发售相关的任何适用的额外招股说明书补编将根据该上市说明书发行的普通股发行。根据股权分配协议,普通股的销售可以在证券法第415条规定的被视为“在市场上发行”的任何交易中进行。
股权分配协议包含本公司的惯常陈述、担保及协议、本公司与代理人的赔偿义务,包括证券法下的责任、各方的其他义务及终止条款。根据股权分配协议的条款,公司将向代理商支付相当于所售普通股销售总价3.0%的佣金。
该公司计划在扣除代理商的佣金和公司的发售费用后,将自动柜员机发售的净收益用于一般企业用途,其中可能包括支付或再融资公司当时尚未偿还的全部或部分债务,以及为收购、资本支出和营运资金提供资金。
新冠肺炎加上乌克兰的持续冲突导致全球原油供应冲击和油价持续波动,不断上升的通胀加上政府降低其影响的努力增加了人们对经济衰退的恐惧,并导致全球市场大幅波动,这两者都显著影响了我们普通股的价值,即使在我们的行业持续复苏和对我们服务的需求不断增加的情况下,这也可能会降低我们在银行和资本市场获得资金的能力,包括通过股票或债券发行。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,该公司分别出售了241,551股和1,826,199股普通股,总收益分别约为1.7美元和10.1美元,并分别支付了0.1美元和0.2美元的法律和行政费用。在截至2021年10月31日的三个月和九个月期间,该公司分别出售了1,070,000股和1,130,216股普通股,以换取分别约4.9美元和5.5美元的毛收入,并向销售代理支付了费用以及其他法律和会计费用,分别为0.1美元和0.7美元。
现金流
截至2022年9月30日的9个月,我们的经营活动提供的现金流约为3.9美元,而截至2021年10月31日的9个月,我们的经营活动所使用的现金流约为43.2美元。我们的运营现金流对许多变量很敏感,其中最重要的是利用率和盈利能力、账单和客户收取的时间、向供应商支付的款项、维修和维护成本以及人员,其中任何一项都可能影响我们的可用现金。此外,如果我们的客户因任何原因遇到财务困境,他们可能会拖欠欠我们的款项,这将影响我们的现金流和流动性。
截至2022年9月30日,我们拥有41.4美元的现金和现金等价物。截至2022年9月30日,手头现金增加13.4美元,原因是融资活动提供的现金流量为23.8美元,经营活动提供的现金流量为3.9美元,被用于投资活动的现金流量14.3美元所抵消。我们的流动资金需求包括营运资金需求、偿债义务和持续资本支出需求。我们对营运资金的主要要求与我们业务的活动水平直接相关。
下表列出了我们在下列期间的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月31日 | | | | |
经营活动提供(用于)的现金流量净额 | | $ | 3.9 | | | $ | (43.2) | | | | | |
投资活动提供的现金流量净额(用于) | | (14.3) | | | 6.2 | | | | | |
融资活动提供的现金流量净额 | | 23.8 | | | 30.7 | | | | | |
现金净变动额 | | 13.4 | | | (6.3) | | | | | |
现金余额期末 | | $ | 41.4 | | | $ | 40.8 | | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额
截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为3.9美元,而截至2021年10月31日的9个月,经营活动使用的净现金为43.2美元。经营现金流的改善主要归因于活动增加推动了大多数服务和相关产品线的收入增加。随着本季度经营业绩的改善,截至2022年9月30日的9个月,整体经营现金流转为正数。
投资活动提供的现金净额(用于)
截至2022年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金为14.3美元,而截至2021年10月31日的9个月,投资活动提供的净现金为6.2美元。在截至2022年9月30日的9个月中,投资活动中使用的现金流主要是由与我们现有资产基础运营相关的维护资本支出推动的,与出售设施、卡车和其他闲置资产相抵消,这些闲置资产是由成本削减计划产生的。
融资活动提供的现金净额
截至2022年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为23.8美元,而截至2021年10月31日的9个月,融资活动提供的净现金为30.7美元。在截至2022年9月30日的9个月中,收到了20.0美元的现金,作为ABL贷款的借款,收到了9.9美元的自动取款机销售收益,收到了1.4美元的融资租赁再融资收益,支付了5.5美元的融资租赁义务,支付了1.4美元的融资应付款,支付了0.3美元的债务发行成本,支付了0.3美元的库存股,与公司长期激励计划下归属限制性股票授予产生的所得税和相关福利预提义务的结算有关。
关键会计估计
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简综合财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制我们的财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。若干会计政策涉及判断及不确定因素,以致在不同情况下,或在使用不同假设的情况下,相当可能会呈报重大不同的金额。我们定期评估我们的估计和假设。我们根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与我们编制财务报表时使用的这些估计和假设不同。我们认为我们的关键会计政策仅限于《关键会计估计》一节中描述的政策。
我们于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K过渡报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的讨论,请参阅我们的精简合并财务报表的附注2“最近的会计声明”。作为JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)下的“新兴成长型公司”,我们有机会利用延长的过渡期采用新的或修订的财务会计准则。我们在减少的报告要求和豁免下运营,包括采用新的或修订的财务会计准则的更长的分阶段期限,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们选择使用本次选举允许的分阶段,可能会使我们很难将我们的财务报表与非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较,这些公司已根据《就业法案》第107条选择退出较长的分阶段期,并将遵守新的或修订的财务会计准则。如果我们随后选择遵守这些上市公司的生效日期,根据就业法案第107条,这种选择将是不可撤销的。
作为一家较小的报告公司,我们不需要提供S-K规则第305项所要求的信息。
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保公司根据1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已积累并传达给公司管理层,包括公司的主要高管和主要财务官(他们分别是我们的首席执行官和首席财务官),或履行类似职能的人员,以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,披露控制和程序只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保达到披露控制和程序的目标。
在编制截至2022年9月30日的季度报告时,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评价,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,其披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
本公司有时是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的原告或被告,管理层认为,这些诉讼的结果无论是个别的还是整体的,都可能对本公司的财务状况、现金流和经营业绩造成重大不利影响。
2021年3月9日,该公司向德克萨斯州哈里斯县地方法院提出索赔,要求麦哲伦、Redmon-Keys保险集团和承销商追回因德克萨斯州科珀斯克里斯蒂Bob Hall码头附近的海上油井井喷而代表被告提供的服务所欠发票所欠的4.6美元。Magellan没有对发票提出异议,但声称在根据Magellan所有者的额外费用政策从承销商那里获得资金之前无法付款。2021年3月19日,保险商向德克萨斯州南区美国地区法院提起声明性判决诉讼,寻求声明某些与井喷相关的费用不在保单覆盖范围之内。2021年3月30日,麦哲伦根据美国破产法第7章申请破产。破产程序正在进行中。我们预期受托人将继续向承销商提出索偿要求,以及优先及其他索偿,以使第7章产业的价值最大化,从而惠及贸易债权人。在截至2021年1月31日的一年中,该公司保留了总额为4.6美元的全部发票,作为根据第7章提交的审慎行动。
除了本报告中列出的信息外,您还应认真考虑第一部分第IA项中所述的风险因素。我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K过渡报告中列出了“风险因素”。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表列出了我们在截至2022年9月30日的三个月内回购的普通股总数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(3) | | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
总计 | — | | | | | — | | | |
(1)包括因清偿本公司经修订及重新厘定的LTIP下归属限制性股票授出而产生的所得税及相关利益预扣责任而向雇员购买的股份。(2)回购普通股的每股平均价格包括支付给经纪商的佣金。
(3)2019年8月,本公司董事会批准了一项股份回购计划,用于回购总购买价不超过50美元的公司普通股流通股。
债转股交易所
自2022年10月1日至本报告日期止期间,吾等与若干公司订立债转股协议(“交换协议”及各“交换协议”)
我们债券的持有人(“票据持有人”)。根据交易所协议,票据持有人以本公司已发行票据本金总额4.0美元换取本公司普通股共计235,281股(“交易所”及“交易所”)。
根据证券法第3(A)(9)条的规定,公司发行的与交易所相关的普通股并未根据修订后的1933年证券法(“证券法”)注册,而是根据证券法第3(A)(9)条规定的豁免注册,向现有的公司证券持有人免费发行。
汇兑债券约占汇兑前未偿还债券本金金额的1.6%。换股后,本金总额约为246.0元的未偿还债券将会继续发行。
不适用。
不适用。
任命董事为首席执行官
2022年11月8日,根据KLX能源服务控股有限公司(“本公司”)董事会(“董事会”)提名和公司治理委员会(“董事会”)的建议,董事会将董事会规模扩大至7人,任命Christopher J.Baker、总裁和本公司首席执行官为董事会成员,立即生效。董事会指定贝克先生为一级董事,任期至本公司2025年股东周年大会或其提前辞职、退休或其他终止服务为止。贝克先生不会在任何委员会任职。作为总裁和本公司首席执行官,贝克先生并不独立。
除了贝克先生作为公司总裁兼首席执行官的角色以及他以该身份从公司获得的薪酬(这在公司于2022年4月18日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最终委托书“高管薪酬”中有所描述)外,贝克先生与任何其他人之间并无安排或谅解,据此他被指定为公司董事的董事,贝克先生也不是根据S-K规则第404(A)项规定必须披露的任何交易或一系列交易的一方。贝克不会因为扮演董事的角色而获得任何额外报酬。
| | | | | |
3.1 | KLX Energy Services Holdings,Inc.(KLX Energy Services Holdings,Inc.于2020年9月8日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1,文件编号001-38609)修订和重新发布的注册证书。 |
3.2 | KLX Energy Services Holdings,Inc.第四次修订和重新修订的章程(通过引用KLX Energy Services Holdings,Inc.于2021年9月9日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1,第001-38609号文件)。 |
10.1 | 日期为2022年9月22日的信贷协议第三修正案,日期为2018年8月10日,由KLX能源服务控股公司(KLX Energy Services Holdings,Inc.)、其附属担保方KLX Energy Services Holdings,Inc.、几家贷款人以及作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)(通过引用KLX Energy Services Holdings,Inc.于2022年9月28日提交的当前表格8-K的附件10.1,文件编号001-38609合并而成)。 |
31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
**随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
KLX能源服务控股公司。 |
| | |
发信人: | | 克里斯托弗·J·贝克 |
| | 克里斯托弗·J·贝克 |
| | 总裁与首席执行官 |
| | |
日期:2022年11月10日 |
| | |
发信人: | | /s/Keefer M.Lehner |
| | 基弗·M·莱纳 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | |
日期:2022年11月10日 |
| | |
发信人: | | 杰弗里·C·斯坦福 |
| | 杰弗里·C·斯坦福 |
| | 高级副总裁与首席会计官 |
| | |
日期:2022年11月10日 |