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ePlanMembers2022-09-3000017596552021-12-312021-12-310001759655美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-12-310001759655美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001759655美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-09-300001759655PRVA:平台成本成员2022-07-012022-09-300001759655PRVA:平台成本成员2021-07-012021-09-300001759655PRVA:平台成本成员2022-01-012022-09-300001759655PRVA:平台成本成员2021-01-012021-09-300001759655美国公认会计准则:销售和营销费用成员2022-07-012022-09-300001759655美国公认会计准则:销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001759655美国公认会计准则:销售和营销费用成员2022-01-012022-09-300001759655美国公认会计准则:销售和营销费用成员2021-01-012021-09-300001759655美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2022-07-012022-09-300001759655美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2021-07-012021-09-300001759655美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2022-01-012022-09-300001759655美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2021-01-012021-09-30PRVA:机构0001759655US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersPRVA:六个支付者成员2022-07-012022-09-300001759655US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersPRVA:六个支付者成员2021-07-012021-09-300001759655US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersPRVA:六个支付者成员2022-01-012022-09-300001759655US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersPRVA:六个支付者成员2021-01-012021-09-300001759655美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员PRVA:六个支付者成员2022-09-302022-09-300001759655美国公认会计准则:应收账款成员US-GAAP:客户集中度风险成员PRVA:六个支付者成员2021-12-312021-12-310001759655Prva:CentersForMedicareAndMedicaidServicesMemberPRVA:共享储蓄成员SRT:关联实体成员美国公认会计准则:次要事件成员2022-10-112022-10-110001759655PRVA:共享储蓄成员SRT:关联实体成员美国公认会计准则:次要事件成员PRVA:提供商成员2022-10-11 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________
表格10-Q
_______________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-40365
_________________________
Privia Health Group,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 81-3599420 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
Glebe路北950号, | | |
套房700 | | |
阿灵顿, | 维吉尼亚 | | 22203 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(571) 366-8850
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | PRVA | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年11月4日,注册人有未完成的114,298,546普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | |
第1项。 | 简明财务报表(未经审计) | 2 |
| 简明综合资产负债表 | 2 |
| 简明综合业务报表 | 3 |
| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| 现金流量表简明合并报表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第四项。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分--其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 34 |
第1A项。 | 风险因素 | 34 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 |
第三项。 | 高级证券违约 | 34 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 34 |
第五项。 | 其他信息 | 34 |
第六项。 | 陈列品 | 35 |
签名 | 36 |
有关前瞻性陈述的信息
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。在某些情况下,您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性词汇来识别这些陈述,这些术语和其他类似术语的否定。这些前瞻性陈述受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响,可能包括对我们未来财务业绩的预测、我们预期的增长战略和我们业务的预期趋势。这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定因素包括与以下方面有关的因素:
•我们经营的行业受到严格监管,如果我们不遵守适用的医疗法律和政府法规,我们可能会受到经济处罚,并被排除在参与政府医疗保健计划之外;
•我们对与医疗集团(在此定义)的关系的依赖,其中一些我们并不拥有;
•我们的增长战略,这可能证明不可行,我们可能无法实现预期的结果;
•为Privia医生(本文定义)和新的医疗集团实施我们专有的端到端、基于云的技术解决方案(“Privia技术解决方案”)时遇到困难;
•我们的行业竞争激烈,竞争和创新不足;
•成功地在新的地理市场建立存在的挑战;
•我们对我们的电子病历(“EMR”)供应商athenaHealth,Inc.的依赖,Privia Technology解决方案与该供应商集成并建立在该供应商的基础上;
•由于商业支付者之间的合并,患者支付者组合的变化以及我们报销比率的潜在下降;
•我们对个人信息的使用、披露和其他处理受各种联邦和州隐私和安全法规的约束,我们对受保护的健康信息的使用、披露和其他处理受1996年《健康保险可携带性和责任法》的约束;
•继续有合资格的工作人口,包括我们医疗集团的员工,以及这类工作人口的薪酬持续上升的压力;及
•我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的其他风险因素。
您应阅读此Form 10-Q季度报告以及我们在此Form 10-Q季度报告中引用的文件,并已作为证据提交到此Form 10-Q季度报告中,以了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除非适用法律要求,我们不打算公开更新或修改本季度报告中的10-Q表格中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Privia Health Group,Inc.
简明综合资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 316,896 | | | $ | 320,577 | |
应收账款 | 246,348 | | | 117,402 | |
预付费用和其他流动资产 | 16,402 | | | 8,697 | |
流动资产总额 | 579,646 | | | 446,676 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净额 | 3,663 | | | 4,502 | |
使用权资产 | 8,526 | | | 9,634 | |
| | | |
无形资产,净额 | 58,229 | | | 59,738 | |
商誉 | 126,938 | | | 127,938 | |
递延税项资产 | 26,811 | | | 33,364 | |
其他非流动资产 | 3,973 | | | 4,521 | |
非流动资产总额 | 228,140 | | | 239,697 | |
总资产 | $ | 807,786 | | | $ | 686,373 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 47,253 | | | $ | 45,985 | |
服务提供方责任 | 254,278 | | | 140,708 | |
| | | |
应付票据的当期部分 | — | | | 875 | |
经营租赁负债,流动 | 2,998 | | | 2,893 | |
流动负债总额 | 304,529 | | | 190,461 | |
非流动负债: | | | |
| | | |
应付票据,扣除当期部分 | — | | | 31,688 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | 9,188 | | | 11,043 | |
其他非流动负债 | 3,000 | | | 3,000 | |
非流动负债总额 | 12,188 | | | 45,731 | |
总负债 | 316,717 | | | 236,192 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值,1,000,000,000和1,000,000,000授权股份;113,796,678和107,837,741分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 1,139 | | | 1,078 | |
额外实收资本 | 703,516 | | | 633,902 | |
累计赤字 | (234,469) | | | (208,108) | |
Privia Health Group,Inc.股东权益总额 | 470,186 | | | 426,872 | |
非控制性权益 | 20,883 | | | 23,309 | |
股东权益总额 | 491,069 | | | 450,181 | |
总负债和股东权益 | $ | 807,786 | | | $ | 686,373 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Privia Health Group,Inc.
简明综合业务报表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 342,899 | | | $ | 251,524 | | | $ | 992,236 | | | $ | 690,887 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
提供商费用 | 265,174 | | | 190,055 | | | 766,672 | | | 521,105 | |
平台成本 | 43,839 | | | 35,314 | | | 127,495 | | | 131,007 | |
销售和市场营销 | 5,088 | | | 4,588 | | | 14,568 | | | 18,950 | |
一般和行政 | 32,219 | | | 33,910 | | | 101,436 | | | 216,563 | |
折旧及摊销 | 1,153 | | | 466 | | | 3,436 | | | 1,351 | |
总运营费用 | 347,473 | | | 264,333 | | | 1,013,607 | | | 888,976 | |
营业亏损 | (4,574) | | | (12,809) | | | (21,371) | | | (198,089) | |
利息(收入)费用净额 | (285) | | | 292 | | | 610 | | | 885 | |
所得税拨备前的亏损(受益) | (4,289) | | | (13,101) | | | (21,981) | | | (198,974) | |
所得税拨备(受益于) | (4,845) | | | (2,210) | | | 6,931 | | | (20,214) | |
净收益(亏损) | 556 | | | (10,891) | | | (28,912) | | | (178,760) | |
减去:非控股权益应占损失 | (1,068) | | | (1,776) | | | (2,551) | | | (2,509) | |
可归因于Privia Health Group,Inc.的净收益(亏损) | $ | 1,624 | | | $ | (9,115) | | | $ | (26,361) | | | $ | (176,251) | |
Privia Health Group,Inc.股东每股净收益(亏损)--基本收益和稀释后收益 | $ | 0.01 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.24) | | | $ | (1.74) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 111,592,834 | | | 105,896,622 | | | 109,458,855 | | | 101,576,775 | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 124,845,602 | | | 105,896,622 | | | 109,458,855 | | | 101,576,775 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Privia Health Group,Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(除股份金额外,以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | Privia Health Group,Inc.的股东权益总额。 | | 非控制性权益 | | 股东权益总额 |
2020年12月31日余额 | 95,985,817 | | | $ | 960 | | | $ | 165,666 | | | $ | (19,878) | | | $ | 146,748 | | | $ | (3,096) | | | $ | 143,652 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 101 | | | — | | | 101 | | | — | | | 101 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 5,398 | | | 5,398 | | | 218 | | | 5,616 | |
2021年3月31日的余额 | 95,985,817 | | | $ | 960 | | | $ | 165,767 | | | $ | (14,480) | | | $ | 152,247 | | | $ | (2,878) | | | $ | 149,369 | |
首次公开招股结束时发行普通股 | 9,725,000 | | | 97 | | | 210,897 | | | — | | | 210,994 | | | — | | | 210,994 | |
在行使股票期权和归属限制性股票单位时发行普通股 | 29,645 | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 202,560 | | | — | | | 202,560 | | | — | | | 202,560 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (172,534) | | | (172,534) | | | (951) | | | (173,485) | |
2021年6月30日的余额 | 105,740,462 | | | $ | 1,057 | | | $ | 579,257 | | | $ | (187,014) | | | $ | 393,300 | | | $ | (3,829) | | | $ | 389,471 | |
在行使股票期权和归属限制性股票单位时发行普通股 | 494,330 | | | 5 | | | 610 | | | — | | | 615 | | | — | | | 615 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 25,800 | | | — | | | 25,800 | | | — | | | 25,800 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (9,115) | | | (9,115) | | | (1,776) | | | (10,891) | |
2021年9月30日的余额 | 106,234,792 | | | $ | 1,062 | | | $ | 605,667 | | | $ | (196,129) | | | $ | 410,600 | | | $ | (5,605) | | | $ | 404,995 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 107,837,741 | | | $ | 1,078 | | | $ | 633,902 | | | $ | (208,108) | | | $ | 426,872 | | | $ | 23,309 | | | $ | 450,181 | |
在行使股票期权和归属限制性股票单位时发行普通股 | 435,030 | | | 5 | | | 794 | | | — | | | 799 | | | — | | | 799 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 24,881 | | | — | | | 24,881 | | | — | | | 24,881 | |
已缴非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125 | | | 125 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (17,510) | | | (17,510) | | | (577) | | | (18,087) | |
2022年3月31日的余额 | 108,272,771 | | | $ | 1,083 | | | $ | 659,577 | | | $ | (225,618) | | | $ | 435,042 | | | $ | 22,857 | | | $ | 457,899 | |
在行使股票期权和归属限制性股票单位时发行普通股 | 1,309,963 | | | 13 | | | 2,105 | | | — | | | 2,118 | | | — | | | 2,118 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 18,470 | | | — | | | 18,470 | | | — | | | 18,470 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (10,475) | | | (10,475) | | | (906) | | | (11,381) | |
2022年6月30日的余额 | 109,582,734 | | | $ | 1,096 | | | $ | 680,152 | | | $ | (236,093) | | | $ | 445,155 | | | $ | 21,951 | | | $ | 467,106 | |
在行使股票期权和归属限制性股票单位时发行普通股 | 4,213,944 | | | 43 | | | 8,531 | | | — | | | 8,574 | | | — | | | 8,574 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 14,833 | | | — | | | 14,833 | | | — | | | 14,833 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,624 | | | 1,624 | | | (1,068) | | | 556 | |
2022年9月30日的余额 | 113,796,678 | | | $ | 1,139 | | | $ | 703,516 | | | $ | (234,469) | | | $ | 470,186 | | | $ | 20,883 | | | $ | 491,069 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Privia Health Group,Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (28,912) | | | $ | (178,760) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧 | 927 | | | 869 | |
无形资产摊销 | 2,509 | | | 482 | |
债务发行成本摊销 | 687 | | | 120 | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 58,184 | | | 228,461 | |
| | | |
递延税费 | 6,553 | | | (20,421) | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (128,946) | | | 734 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,657 | | | (2,595) | |
其他非流动资产和使用权资产 | (7,705) | | | (4,286) | |
应付账款和应计费用 | 1,268 | | | (176) | |
| | | |
服务提供方责任 | 113,570 | | | 38,185 | |
| | | |
| | | |
| | | |
经营租赁负债 | (1,750) | | | 10,027 | |
其他长期负债 | — | | | (5,262) | |
经营活动提供的净现金 | 18,042 | | | 67,378 | |
来自投资活动的现金 | | | |
购置财产和设备 | (89) | | | (396) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (89) | | | (396) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
首次公开招股所得收益 | — | | | 223,686 | |
支付承销费,扣除折扣和发行成本 | — | | | (12,691) | |
应付票据的偿还 | (33,250) | | | (656) | |
行使股票期权所得收益 | 11,491 | | | 648 | |
| | | |
非控股权益所得收益 | 125 | | | — | |
发债成本 | — | | | (490) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (21,634) | | | 210,497 | |
现金及现金等价物净(减)增 | (3,681) | | | 277,479 | |
期初现金及现金等价物 | 320,577 | | | 84,633 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 316,896 | | | $ | 362,112 | |
| | | |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付的利息 | $ | 680 | | | $ | 855 | |
已缴纳的所得税 | $ | 266 | | | $ | 451 | |
| | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Privia Health Group,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.重要会计政策的组织和汇总
组织
普瑞维亚健康集团股份有限公司(纳斯达克代码:PRVA)(以下简称“我们”,“我们”)成为PH Group Holdings Corp.(“PH Holdings”)(前身为布莱顿健康服务控股公司)的唯一股东,自2016年8月11日起生效。当时,该公司是布莱顿健康集团控股有限公司(“BHG控股”)(前身为MC Acquisition Holdings I,LLC,HoldCo)的全资子公司。
该公司在每个市场使用相同的运营和财务模式。截至2022年9月30日,Privia在九市场:1)大西洋中部地区(弗吉尼亚州、马里兰州和哥伦比亚特区);2)乔治亚州;3)墨西哥湾沿岸地区(得克萨斯州休斯顿);4)北得克萨斯州(达拉斯/德克萨斯州沃斯堡);5)西得克萨斯州(得克萨斯州阿比林);6)佛罗里达州中部;7)田纳西州;8)加利福尼亚州和9)蒙大拿州。
医疗集团在每个市场组成,主要目的是作为医生团体执业,通过由Privia医生监督的医生成员(“Privia医生”)和非医生临床医生(统称“Privia提供者”)提供医疗服务。
本公司亦成立本地管理公司,透过管理服务协议(“管理服务协议”)在每个市场向医疗集团提供行政及管理服务。该公司拥有100所有MSO的百分比,除四公司至少是多数股东。
陈述的基础
简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,包括本公司及其附属公司的账目。在简明综合经营报表中,供应商费用、平台成本、销售和营销以及一般和行政费用类别中显示的金额不包括折旧和摊销。
所有重大的公司间交易都将在合并中消除。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果并不表明截至2022年12月31日的整个财年的预期结果。截至2021年12月31日的简明资产负债表来自经审计的年度财务报表,但不包含美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。管理层认为,所有被认为是公允陈述所必需的调整(仅包括正常调整和经常性调整)都已包括在内。
可变利息实体
管理层评估公司在实体中的所有权、合同和其他权益,以确定其在可变利益实体(“VIE”)中是否拥有任何可变权益。这些评估是复杂的,涉及判断,以及使用基于现有历史信息的估计和假设,以及其他因素。如果本公司确定其持有合同或所有权权益的实体是VIE,并且本公司是主要受益人,则本公司将该实体合并到其合并财务报表中。VIE的主要受益人是满足以下两个标准的一方:(I)有权作出对VIE的经济表现影响最大的决定;(Ii)有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。管理层持续重新评估有关本公司参与VIE的事实和情况的变化是否会导致合并结论发生变化。合并状态的更改是前瞻性应用的。
该公司评估了它与(A)非所有医疗集团及其附属诊所、(B)友好医疗集团及其附属诊所、以及(C)与所属医疗集团有关的附属诊所的关系,以确定是否应对其中任何实体进行合并。本公司对任何附属诊所(无论是拥有的医疗集团、非拥有的医疗集团或友善医疗集团)并无所有权权益;本公司亦不拥有非拥有的医疗集团的所有权。非所有权医疗集团和Friendly医疗集团与其Privia医生成员签订的PMSA和支持服务协议(“SSA”)及其附属诊所不是Privia法律结构内的合同关系。Privia和非拥有的医疗集团之间的唯一合同关系是通过MSA建立的。对于Friendly Medical Group,除MSA外,该公司还与其提名的医生及其各自的Friendly Medical Group签订了限制协议(每个限制协议都是“限制协议”),这证明了该公司与MSA之间的合同关系。管理层已根据公司与非国有医疗集团之间的MSA条款,并在考虑会计准则编纂(“ASC”)主题810的要求后确定,整固根据美国会计准则(“ASC 810”),本公司无须合并与所属医疗集团有关的关联业务的财务状况或经营业绩,亦无须合并非所属医疗集团的财务状况或经营业绩(因此,本公司无须合并非所属医疗集团的关联业务)。然而,管理层已经确定,基于
根据《关于提名医生的限制协议》(Friendly PC)和Friendly Medical Group的管理文件的规定,在考虑ASC 810的要求后,公司应整合Friendal Medical Group和Friendly PC的财务状况或经营业绩。
ASC 810规定,如果非所有医疗集团是VIE,并且公司是其主要受益人,则公司必须通过服务协议的方式合并该非所有医疗集团的财务状况、经营结果和现金流。在以下情况下,附属诊所将被视为VIE:(A)资本稀少(即,在没有额外从属财务支持的情况下,股权不足以为非所有医疗集团的活动提供资金)或(B)非所有医疗集团的股权持有人作为一个集团具有以下四个特征之一:(I)缺乏指导对非所有医疗集团的经济业绩最重要的活动的权力,(Ii)拥有非实质性投票权,(Iii)缺乏承担非所有医疗集团预期损失的义务,或(Iv)无权获得非国有医疗集团的预期剩余收益。
(A)和(B)两者的特点都不存在,因此非拥有的医疗集团不代表VIE。因此,本公司并未根据服务协议综合与本公司有关联的非全资医疗集团截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月的财务状况、经营业绩或现金流。每当订立新的服务协议或对现有服务协议作出重大修订时,本公司会考虑该协议或修订的条款是否会根据VIE指引改变其考虑的要素。对拥有的医疗集团的附属诊所进行了同样的分析,这些医疗集团通过SSA与Privia有合同关系,公司确定它们不代表VIE,因为它们出于类似的原因不符合ASC 810中的标准。
然而,根据以上讨论,该公司确实符合合并Friendly Medical Group的标准。
2021年第四季度,公司成立了Privia Medical Group-West Texas,PLLC,前身为阿比林诊断诊所(PMG West Texas)。PMG West Texas是一家医生所有的医疗集团,旗下有PMG West Texas Holdings,PLLC(“Friendly WTX PC”),这是一家德克萨斯州的专业有限责任公司,完全由一名持有执照的医生拥有,在本公司担任领导职务,拥有多数成员权益,并通过PMG West Texas的治理文件拥有治理和控制权。该公司通过限制协议与友好的WTX PC建立了合同关系。执行了VIE分析,公司确定特征(B)作为满足(Ii)和(Iv)的结果而存在,因此,PMG West Texas和Friendly WTX PC确实代表VIE,并在符合ASC 810标准的情况下进行了整合。
同样,在2021年第四季度,公司在田纳西州成立了第二个Friendly Medical Group-Privia Medical Group,PLLC(“PMG-TN”)。PMG-TN是一家医生所有的医疗集团,PMG-TN医生,PLLC,一家田纳西州的专业有限责任公司,完全由一名在公司担任领导职务的执业医生拥有,拥有51%的成员权益,并通过PMG-TN的管理文件拥有治理和控制权。同样,执行了相同的分析,公司确定特征(B)是满足(Ii)和(Iv)的结果,因此,PMG-TN和Friendly TN PC确实代表VIE,因为它们确实符合ASC 810中的标准。
剔除公司间交易后,公司VIE计入综合资产负债表的流动资产和负债的账面价值合计为#美元1.6截至2022年9月30日的百万美元和4.2截至2021年12月31日。
新兴成长型公司的地位
根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”),我们是一家新兴的成长型公司。《就业法案》规定,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一豁免,因此,我们目前不受其他非新兴成长型公司的上市公司相同的新会计准则或修订会计准则的约束。
在符合JOBS法案规定的某些条件的情况下,如果我们作为一家“新兴成长型公司”选择依赖此类豁免,我们可能不会被要求(I)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条就我们的财务报告内部控制系统提供审计师证明报告,(Ii)提供根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案对非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露,(Iii)遵守上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)可能采纳的有关强制性审计公司轮换的任何规定,或补充提供有关审计及财务报表(审计师讨论及分析)资料的核数师报告,及(Iv)就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票,并就任何先前未获批准的金降落伞付款取得股东批准。
根据截至2022年6月30日(本公司最近完成的第二财季的最后一个营业日)非关联公司持有的本公司普通股的市值,本公司将在截至2022年12月31日的财年结束时不再具有新兴成长型公司的资格。因此,我们将不能再利用这些豁免。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们持续评估重大估计和假设,包括但不限于收入确认、基于股票的薪酬、资产的估计使用寿命、需要摊销的无形资产以及所得税的计算。未来的事件及其影响不能确切地预测;因此,公司的会计估计需要进行判断。编制财务报表时使用的会计估计将随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及公司经营环境的变化而变化。管理层持续评估和更新假设和估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
运营细分市场
本公司根据ASC 280确定,细分市场报告(“ASC 280”),公司在其中运营,并作为单一经营部门报告,因此一报告部门-Privia Health Group,Inc.
冠状病毒援助、救济和经济刺激法案(“CARE法案”)
新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的运营业绩、现金流和财务状况。我们正在密切监测大流行对我们业务各个方面的影响,包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。
2020年3月27日,CARE法案获得通过。它旨在为受冠状病毒大流行影响的个人和企业提供经济救济。它还包含与医疗保健提供者的业务和冠状病毒大流行造成的问题有关的条款。根据CARE法案,该公司决定在2020年推迟缴纳社会保障税,这部分税款可能会被退还两年详情如下:50到2021年底和50到2022年底。在截至2021年12月31日的年度内,50退还了社会保障税的1%。大约$0.8截至2022年9月30日,资产负债表上的应付账款和应计费用中记录了与此次延期相关的100万美元,公司打算在2022年底之前汇出款项。
非控制性权益
非控股权益指非控股权益持有人于Complete MD Solutions,LLC,Privia Management Services Organization,LLC(“PMSO”)、Privia Management Company Montana,LLC,Bass Privia Management Company of California,LLC,Privia Management Company West Texas,LLC及我们拥有的医疗集团的营运结果中的股权。简明合并财务报表包括本公司拥有控股财务权益的少于100%股权的关联公司的所有资产、负债、收入和支出。本公司已在简明综合经营报表中单独反映应占净收益中的非控股权益的净收入。
重大会计政策
公司在截至2021年12月31日的年度10-K报表综合财务报表附注1中描述了其重要的会计政策。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,这些会计政策和估计没有发生重大变化,但佛罗里达州和中大西洋地区的ACO达成了上缴的收入支付人安排所影响的政策除外。这些协议涵盖向大约23,000联邦医疗保险优势受益人将于2022年1月1日生效。下文注意到并进一步讨论了这些新协议对财务报表和会计政策的影响。
服务提供方责任
提供者责任,以前称为“医生和执业责任”,是指支付给医生、医院和其他辅助提供者的费用,包括Privia医生、他们的相关诊所,以及公司通过付款人合作伙伴与之签约的提供者。这些成本包括尚未支付的医生保证付款和根据服务协议要求的其他分配的金额,以及向归属受益人提供的服务的医疗索赔成本,根据风险资本收入安排,公司对这些服务负有财务责任,无论是由公司直接支付还是由公司与之签订合同的付款人间接支付。
基于价值的护理(VBC)收入
该公司的VBC业务由其临床集成网络和ACO组成,ACO将我们医疗集团内的独立医生业务整合在一起,专注于共享数据、改善护理协调,并就改善结果和降低医疗支出的举措进行合作。该公司与美国联邦政府和大型付款人组织签订了多年合同,通常范围为三至五年,收入为:(1)上缴收入(2)共享储蓄基础上和(3)每个会员每月护理管理费。
上缴收入
上缴收入包括根据与各种Medicare Advantage支付者(“支付者”)签订的合同在风险限额安排下赚取的限额费用。本公司有权收取月费,为本公司签约医生(通常为初级保健)的Medicare Advantage健康计划成员(“归属受益人”或“归属生命”)提供特定范围的医疗服务。月费按缴费人从医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)为这些归属受益人收取的保费的百分比确定。在风险安排中,本公司通常接受受益人的财务风险归因于其签约医生,因此,根据每项协议的条款,该公司负责这些受益人所需的签约医疗服务的费用。费用计入总收入是因为该公司在协调和控制其与付款人签订的资本金收入合同下提供的服务范围(临床决策除外)方面发挥了主要作用。如ASC主题606所定义的,与付款人签订的上交收入合同通常是多年安排,并且具有单一的月度随时待命履行义务,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),在合同期内为会员提供所有方面的必要医疗服务。本公司确认符合条件的受益人在合同期内有权获得医疗福利的月份的收入。
由于根据CMS的风险调整支付方法,本公司有权获得的月费须定期调整,因此,本公司的按人头计价合同的交易价格为每个归属年限保费的固定百分比,并进行定期调整。CMS部署了一个风险调整模型,根据每个被归因者的健康状况和某些人口统计因素确定支付给所有付款人的保费。在这种风险调整方法下,CMS使用来自各种设置的诊断数据来计算风险调整保费支付。公司和医疗保健提供者收集诊断数据并将其提交给付款人(并最终提交给CMS),以用于确定风险调整,公司使用这些数据来估计根据合同条款可能增加或减少后续期间收入的上缴收入的任何调整。该等调整乃采用最可能的金额方法估计,只有在任何不确定性消除后累积收入可能不会大幅逆转的情况下,才会将金额计入收入内。根据公司与付款方合同中规定的某些质量指标的实现情况,上报的收入费用也将根据奖励或处罚进行调整。该公司采用最可能金额法确认奖励收入,而且只有在任何不确定性得到解决后,累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下才会确认。
本公司或其任何关联公司都不是注册保险公司,因为我们运营所在州的州法律不要求风险承担提供者进行此类注册。
提供商费用
提供者费用,以前称为“医生和执业费用”,是指向医生、医院和其他服务提供者,包括Privia医生、他们的相关医生诊所以及公司通过付款人合作伙伴与之签约的提供者应计的金额或支付的款项。这些成本包括医生担保付款和根据服务协议要求的其他分配,以及根据风险资本收入安排向指定受益人提供的服务的医疗索赔成本,公司对此负有财务责任,无论是由公司直接支付还是由与公司签订合同的付款人间接支付。服务提供者的费用在提供服务的期间确认。
最近采用的会计公告
没有。
最近发布的待采纳的会计声明
N一。
2. 收入确认
下表列出了我们按来源分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
FFS-患者护理 | $ | 221,911 | | | $ | 200,208 | | | $ | 637,540 | | | $ | 550,607 | |
FFS--行政服务 | 25,270 | | | 16,407 | | | 71,911 | | | 47,162 | |
放弃的收入 | 54,708 | | | — | | | 160,776 | | | — | |
共享储蓄 | 30,243 | | | 25,333 | | | 90,296 | | | 62,045 | |
护理管理费 | 9,239 | | | 9,376 | | | 27,519 | | | 27,321 | |
其他收入 | 1,528 | | | 200 | | | 4,194 | | | 3,752 | |
总收入 | $ | 342,899 | | | $ | 251,524 | | | $ | 992,236 | | | $ | 690,887 | |
按服务收费(“FFS”)病人护理主要由第三方付款人产生,公司与第三方付款人建立了合同账单安排。下表列出了我们在所示期间提供的医疗保健服务收到的净营业收入来源的大约百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商业保险公司 | 70 | % | | 70 | % | | 70 | % | | 69 | % |
政府支付者 | 16 | % | | 17 | % | | 15 | % | | 16 | % |
有耐心的 | 14 | % | | 13 | % | | 15 | % | | 15 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
FFS-行政服务收入是通过公司与非所有医疗集团的MSA赚取的,主要基于这些医疗集团产生的患者护理净收入的固定百分比。
VBC的收入主要通过上缴收入、共享储蓄和护理管理费的合同获得。放弃的收入是通过通常被称为“风险合同”的方式产生的。风险资本化是指公司从第三方支付者那里获得固定的月度付款,以换取向归属受益人提供医疗服务的模式。本公司负责提供或支付归属受益人为一套服务所需的医疗服务费用。风险资产收入记录在总收入中,因为该公司在安排、提供和控制向归属人寿提供的管理的医疗服务方面是一名委托人。共享储蓄收入和护理管理费是通过与大型商业支付机构和美国联邦政府签订的合同产生的。
合同资产
该公司拥有以下合同资产和未赚取收入:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
与客户的合同余额 | | | |
应收账款 | $ | 246,348 | | | $ | 117,402 | |
未赚取收入 | $ | 367 | | | $ | 404 | |
剩余履约义务
由于我们的履约义务涉及一年或一年以下的合同,本公司选择了ASC 606-10-50-14(A)中的可选豁免。因此,公司不需要在报告期末或公司预计确认收入时披露剩余履约义务的交易价格。由于我们的患者通常没有义务继续在我们的设施接受服务,公司在报告期末的未履行义务最少。
3. 商誉和无形资产净额
就商誉减值评估而言,本公司整体被视为报告单位。本公司确认收购价格加上被收购方任何非控股权益的公允价值超过收购的可确认净资产的公允价值作为商誉。本公司至少每年或更频繁地对商誉进行定性评估,如果事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回。如果在定性评估中确定报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则本公司将进行量化减值测试。量化商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。报告单位商誉的账面价值超过其公允价值的任何部分均确认为减值损失,以分配给该报告单位的商誉总额为限。本公司于2022年9月30日及2021年12月31日的商誉账面值约为$126.9百万美元和美元127.9分别为100万美元。最近一次完成的商誉年度减值测试是于2021年10月1日进行的,并确定不存在减值。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,没有发现任何减值指标。
2021年10月13日,公司通过与Bass Medical Group的合作进入加州市场,Bass Medical Group是大旧金山湾区领先的医疗保健多专科集团之一,拥有超过400提供程序跨越42护理老年患者的专科125地点。Privia收购了Bass Management Services Organization,LLC,现为Bass Privia Management Company of California,LLC(“BPMC”)的多数股权,后者是Bass Medical Group的独家管理服务提供商。BPMC提供管理和其他行政服务,以及为医疗实践和其他方面提供各种其他服务。公司收购了一家51BPMC的%权益。
该公司的无形资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | 无形的 资产 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产 | | 累计 摊销 |
商号 | $ | 4,600 | | | $ | 1,859 | | | $ | 4,600 | | | $ | 1,689 | |
消费者与客户的关系 | 2,500 | | | 2,021 | | | 2,500 | | | 1,835 | |
PMG客户关系 | 600 | | | 202 | | | 600 | | | 184 | |
管理服务协议(完整MD) | 2,200 | | | 963 | | | 2,200 | | | 860 | |
医生网络 | 1,520 | | | 101 | | | 1,520 | | | 26 | |
付款人合同 | 2,750 | | | 131 | | | 2,750 | | | 33 | |
MSO服务协议(BPMC) | 51,800 | | | 2,464 | | | 50,800 | | | 605 | |
| 65,970 | | | $ | 7,741 | | | 64,970 | | | $ | 5,232 | |
累计摊销较少 | (7,741) | | | | | (5,232) | | | |
无形资产,净额 | $ | 58,229 | | | | | $ | 59,738 | | | |
所有可摊销无形资产的剩余加权平均寿命约为18.3年,2022年9月30日。
无形资产的摊销费用约为#美元。0.8百万美元和美元0.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和2.5百万美元和美元0.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
本公司无形资产未来五年预计摊销费用如下:
| | | | | |
| (千美元) |
2022年剩余时间 | $ | 835 | |
2023 | 3,341 | |
2024 | 3,258 | |
2025 | 3,091 | |
2026 | 3,091 | |
此后 | 44,613 | |
总计 | $ | 58,229 | |
4. 租契
本公司根据各种经营租赁协议租赁办公空间。这些租约的初始条款范围为2至9房租一般为数年,一般提供定期加租和续期选择。
租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | $ | 683 | | | $ | 475 | | | $ | 2,013 | | | $ | 1,406 | |
| | | | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金--经营租赁 | | | | | | $ | 2,198 | | | $ | 1,629 | |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | | | | | | 4.6年份 | | 4.8年份 |
加权平均贴现率-经营租赁 | | | | | | 3.0 | % | | 3.5 | % |
| | | | | | | | |
2022年9月30日以后年度经营租赁的未来租赁付款总额如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | | |
2022年剩余时间 | | $ | 561 | |
2023 | | 3,013 | |
2024 | | 3,047 | |
2025 | | 3,010 | |
2026 | | 2,173 | |
此后 | | 1,227 | |
未来租赁支付总额 | | 13,031 | |
推定利息 | | (845) | |
总计 | | $ | 12,186 | |
5.财产和设备,净额
该公司的财产和设备净额摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
家具和固定装置 | $ | 1,402 | | | $ | 1,110 | |
计算机设备 | 1,641 | | | 1,864 | |
租赁权改进 | 4,855 | | | 4,827 | |
| 7,898 | | | 7,801 | |
减去累计折旧和摊销 | (4,235) | | | (3,299) | |
财产和设备,净额 | $ | 3,663 | | | $ | 4,502 | |
6.应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付帐款 | $ | 5,208 | | | $ | 2,973 | |
应计雇员薪酬和福利 | 7,342 | | | 7,491 | |
应付奖金 | 10,209 | | | 12,292 | |
其他应计费用 | 24,494 | | | 23,229 | |
应付账款和应计费用总额 | $ | 47,253 | | | $ | 45,985 | |
7. 服务提供方责任
提供者责任,以前称为“医生和执业责任”,是指支付给医生、医院和其他辅助提供者的费用,包括Privia医生、他们的相关医生诊所,以及公司通过付款人合作伙伴与之签约的提供者。这些成本包括尚未支付的医生保证付款和根据服务协议要求的其他分配的金额,以及向归属受益人提供的服务的医疗索赔成本,根据风险资本收入安排,公司对这些服务负有财务责任,无论是由公司直接支付还是由公司与之签订合同的付款人间接支付。服务提供者费用在提供服务的期间确认,包括已发生但尚未收到、处理或支付的索赔估计数,因此未报告。
医疗服务提供者责任估计采用健康保险精算师常用的精算方法,其中包括许多因素和假设,包括医疗服务使用趋势、成员变化、观察到的医疗成本趋势、历史索赔支付模式和其他因素。
在每个期间,公司都会根据实际提交的索赔以及事实和情况的其他变化,重新审查以前确定的提供商责任估计。随着获得更完整的索赔信息,本公司调整其估计,并在确定变化的期间确认估计中的这些变化。估计负债与索赔实际结算额之间的差额在索赔结清期间确认。该公司的医生和执业责任余额代表管理层对截至2022年9月30日未支付的提供者费用的责任的最佳估计。公司使用判断来确定制定所需估计所需的适当假设。
在公司的简明综合资产负债表中,包括在供应商负债中的公司在风险自计费用安排下的未支付医疗索赔负债如下:
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日的余额 | | $ | — | |
已发生的医疗费用: | | |
本年度 | | 160,607 | |
前几年 | | — | |
已发生的索赔总额 | | 160,607 | |
已支付的索赔: | | |
本年度 | | (124,385) | |
上一年 | | — | |
已支付的索赔总额 | | (124,385) | |
对其他与索赔有关的负债的调整 | | — | |
| | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 36,222 | |
8. 应付票据
该公司的信贷安排包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付票据 | $ | — | | | $ | 33,250 | |
降低债券发行成本 | — | | | (687) | |
较小电流部分 | — | | | (875) | |
应付票据,净额 | $ | — | | | $ | 31,688 | |
于2019年11月15日,本公司与作为借款人的Privia Health,LLC、作为担保人的PH Group Holdings Corp.、作为担保人的Privia Health,LLC的若干附属公司、作为行政代理和抵押品代理(“行政代理”)的硅谷银行以及不时与其有关的几家贷款人订立信贷协议(“原信贷协议”)。最初的信贷协议规定最高可达$35.0于2024年11月15日到期的百万美元定期贷款(“定期贷款安排”),每月按LIBOR加较低利率支付利息2.0%或备用基本利率(“ABR”)加1.0按月支付百分比(3.02022年9月30日的%),外加最多$10.0百万美元的融资(增加到#美元15.0以循环贷款的形式(“循环贷款机制”,与定期贷款机制一起称为“信贷机制”)。循环贷款安排还包括一项信用证次级安排,可用总金额为#美元。2.0100万美元和一个Swingline子设施,总可用金额为#2.0百万美元。公司借入了$35.02019年11月15日的定期贷款为百万美元。
于2021年8月27日,本公司与其若干附属公司订立一项假设协议及对原信贷协议(经第三修正案,“信贷协议”修订)的第三次修订(“第三次修订”)。根据
根据第三修正案,本公司成为信贷协议下的母担保人,并授予行政代理对其几乎所有不动产和动产的优先担保权益,但须受允许留置权的限制。
第三修正案将循环贷款安排的规模增加到#美元。65.0百万美元,将信用证分贷款增加到#美元。5.0并将信贷协议的到期日延长至2026年8月27日。经修订后,信贷协议下的借款的利息等于(I)欧洲美元贷款的利率,LIBOR加适用保证金,但须受0.5%下限,以及(Ii)在ABR贷款的情况下,ABR利率加适用的保证金,下限为1.5%。此外,修正案除其他事项外,(I)将定期贷款工具摊销时间表改为0.625截至2021年9月30日(包括2024年6月30日)的财政季度的原始定期贷款本金的百分比1.25(二)增加一笔定期贷款本金1.0在《第三修正案》生效之日起六个月内预付的任何定期贷款的预付保费。《第三修正案》将原《信贷协议》中的财务契约转换为“新兴”财务契约,使公司的现金在任何时候都少于125信贷安排下未偿还借款的%,或至少$15.0如循环贷款项下有百万未偿还借款,本公司将须维持(I)不低于1.25至1.0,以及(Ii)综合杠杆率不超过3.0 to 1.0.
于2022年6月24日,本公司自愿预付定期贷款融资项下的未偿债务。该公司向贷款人预付的款项约为#美元。33.1百万美元,包括应计利息。本公司并无因偿还计划于2026年8月27日到期的定期贷款而招致任何提前还款罚金。预付款是用手头的现金支付的。根据这笔还款,公司加速确认#美元。0.6与剩余的未摊销债务发行成本相关的费用为100万美元。包括这笔加速费用,摊销费用约为$0.7百万美元和美元0.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别录得100万美元。循环贷款安排仍然有效,并可供本公司使用。截至2022年9月30日和2021年12月31日,不是循环贷款安排项下的未偿还金额。
截至2022年9月30日止三个月,与信贷安排有关的利息支出(包括递延融资成本摊销)降至最低水平,为#美元。0.32021年同期为百万美元和美元0.6百万美元和美元0.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
根据上述债务安排,公司几乎所有的不动产和个人财产都作为抵押品。
9. 所得税
该公司记录了一笔所得税准备金(受益于)$(4.8)百万元及(2.2)分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的三个月,以及美元6.9百万美元和$(20.2)分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的九个月。这意味着每年的有效税率为(74.6)%和9.7分别截至2022年和2021年9月30日的百分比。截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的实际税率受到与公司首次公开募股相关的不可抵扣的基于股票的补偿费用及其对税前亏损的影响的影响。截至2021年9月30日止三个月及九个月期间的实际税率低于法定税率,原因是与公司首次公开招股有关的不可抵扣股票补偿开支的税前亏损受到影响。
管理层在评估递延税项的可回收性时,会同时考虑正面及负面证据。需要进行评估,以根据所有可用证据确定是否更有可能(即大于50%的概率)全部或某些免税额的E部分将在未来实现。截至2022年和2021年9月30日,所有可用的正面证据的权重都大于所有负面证据的权重,因此没有记录针对递延税项资产的估值津贴。
10. 股东权益
Elevance Health Inc.f.k.a.国歌公司(“Elevance Health”)私募
2021年5月3日,在首次公开募股结束的同时,公司发行并出售了4,000,000普通股,面值$0.01每股,总购买价为$92百万(“私募”),或$23.00每股,以私募方式向Elevance Health的一家附属公司配售。截至2021年5月3日,Elevance Health大约3.9占公司已发行和已发行普通股的百分比。在私募中向投资者发行的证券是根据1933年《证券法》第4(A)(2)条规定的免注册规定发行的。
股票期权计划
PH集团控股公司股票期权计划(简称PH集团期权计划)创建于2014年1月17日。本公司及其附属公司的雇员、本公司的顾问及为本公司提供服务的Bright ton Health Plan Services Holdings Corp.(BHPS)(BHG Holdings的全资附属公司)及其附属公司的雇员均为PH集团购股权计划的参与者。根据PH集团期权计划可授予期权的普通股股份总数不得超过4,229,850股份。
自2016年8月11日起,PH集团期权计划转让给其母公司,成为PH集团母公司股票期权计划(以下简称PH母公司期权计划)。在转让生效日期,PH集团期权计划中的所有其他条款在PH父期权计划中保持不变。
自2018年8月28日起,PH母公司期权计划进行了修订和重述,以增加可授予期权的普通股股份总数4,229,850共享至18,985,846股份。
2021年4月1日,根据IPO的完成情况,董事会批准了对PH集团母公司股票期权计划的修改,修改了某些未偿还股票期权授予某些员工和顾问的条件。修改速度加快了一年以前未100%归属的已归属期权的任何时间,并将基于业绩的期权的归属条件修改为归属60首次公开募股时,20% 12在IPO后几个月和20% 18首次公开募股几个月后。这一修改还加快了CEO基于时间的期权的速度四个月以至于100他基于时间的期权的%是既得性的。我们确认了基于股票的薪酬为#美元195.12021年第二季度与这些修改相关的100万美元,并确认了额外的89.9在首次公开募股完成后的18个月内,额外的股票补偿费用为100万美元。
2021年综合激励计划
2021年4月6日,公司批准了Privia Health Group,Inc.2021年综合激励计划(以下简称计划),该计划允许最高奖励达到10,278,581公司普通股的股份。该计划还允许在计划生效日期后每个财政年度的第一天自动增加数额,数额等于(I)中较小的数额。5(Ii)本公司薪酬委员会酌情厘定的股份数目。该计划规定,授予股票期权的价格至少等于100在授予之日,公司普通股公允市值的%。该计划还规定授予股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、业绩奖励和其他以现金或其他股票为基础的奖励,所有这些奖励都必须以不低于授予之日公司普通股的公平市值授予。该计划的参与者可能包括雇员、顾问、其他服务提供者和非雇员董事。于首次公开招股生效日,本公司发行1,183,871以发行价计算的限制性股票单位和3,683,217期权,行权价等于发行价。这些发行预计将产生基于股票的薪酬支出#美元。62.3在接下来的一年中需要确认的四年自首次公开募股生效之日起,作为限制性股票单位和股票期权归属。2021年计划旨在作为PH父选择计划的继任者和延续。根据PH母公司期权计划,将不会授予额外的股票奖励。
2021年员工购股计划
2021年4月,公司董事会批准了公司2021年员工购股计划(以下简称2021年ESPP)。2021年ESPP于2021年4月本公司首次公开招股的承销协议签署后生效。根据该计划,股票可以是新发行的股票、库存股或在公开市场上收购的股票。薪酬委员会可选择自生效日期后每个公司财政年度的第一天起,增加本计划下可购买的股票总数,金额最高可达1%(1%);但在任何情况下,根据本计划可发行的最高股份数目为10,278,581股份。截至2022年9月30日,本公司已预留1,027,858根据2021年ESPP发行的普通股。
股票期权活动
下表汇总了PH母公司期权计划和2021年计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权的- 平均值 行权价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 生命 | | 聚合本征 价值 (单位:千) |
2021年12月31日的余额 | 19,916,202 | | | $ | 5.90 | | | 9.36 | | $ | 398,117 | |
授与 | 93,793 | | | 26.35 | | | | | |
已锻炼 | (5,855,236) | | | 2.01 | | | | | |
被没收 | (151,392) | | | 19.99 | | | | | |
2022年9月30日的余额 | 14,003,367 | | | $ | 7.51 | | | 9.15 | | $ | 371,851 | |
可于2022年9月30日行使 | 7,623,620 | | | $ | 2.07 | | | 9.39 | | $ | 243,946 | |
RSU活性
下表汇总了2021年计划下的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 授予日期公允价值 |
截至2021年12月31日的未归属和未偿还 | 984,901 | | | $ | 23.23 | |
授与 | 1,136,607 | | | 24.43 | |
既得 | (110,082) | | | 24.09 | |
被没收 | (72,674) | | | 24.26 | |
截至2022年9月30日的未归属和未偿还 | 1,938,752 | | | $ | 23.85 | |
基于股票的薪酬费用
截至2022年和2021年9月30日的三个月,基于股票的薪酬支出总额约为14.8百万美元和美元25.8分别为百万美元和美元58.2百万美元和美元228.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。在2022年9月30日,大约有$63.7未确认的基于股票的薪酬支出,与未归属期权和RSU有关,扣除没收后,预计将在加权平均期间确认1.3好几年了。
基于股票的薪酬费用在简明合并业务报表中归类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
平台成本 | | $ | 3,095 | | | $ | 4,947 | | | $ | 11,382 | | | $ | 40,987 | |
销售和市场营销 | | 672 | | | 1,028 | | | 2,202 | | | 8,723 | |
一般和行政 | | 11,066 | | | 19,825 | | | 44,600 | | | 178,751 | |
基于股票的薪酬总额 | | $ | 14,833 | | | $ | 25,800 | | | $ | 58,184 | | | $ | 228,461 | |
11. 承付款和或有事项
截至2022年9月30日,没有实质性承诺和或有事项。
12. 信用风险的集中度
我们可能受到信用风险集中影响的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。虽然我们的现金和现金等价物由信誉良好的金融机构管理,但公司与个别机构的现金余额有时可能会超过联邦保险的限额。于2022年9月30日,本公司几乎所有现金及现金等价物均持有于二金融机构。本公司相信这些金融机构的财务状况良好,信贷风险极低。
该公司通过与付款人签订合同,收取其医生为患者提供的医疗服务的付款。网络内的六个付款人约占75%和76分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间的此类付款的百分比,以及74分别于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月期间的百分比。该公司对应收账款进行评估,以确定最终是否会收回这些账款。在进行这一评价时,涉及重大判断和估计,例如过去的经验、信贷质量、应收账款余额的年限以及可能影响支付能力的当前经济状况。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司在网络中有6个付款人,约占71%和68分别占应收账款的%。
13. 每股净收益(亏损)
在计算基本和稀释每股收益亏损时,普通股股东可获得的净亏损与股份数量的对账计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
Privia Health Group,Inc.普通股股东的净收益(亏损) | $ | 1,624 | | | $ | (9,115) | | | $ | (26,361) | | | $ | (176,251) | |
加权平均已发行普通股-基本 | 111,592,834 | | | 105,896,622 | | | 109,458,855 | | | 101,576,775 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-摊薄 | 124,845,602 | | | 105,896,622 | | | 109,458,855 | | | 101,576,775 | |
Privia Health Group,Inc.普通股股东每股收益-基本和稀释后每股收益 | $ | 0.01 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.24) | | | $ | (1.74) | |
| | | | | | | |
库存股方法被用来考虑潜在稀释股票期权的影响。在本报告所述期间,下列可能稀释证券的流通股不包括在普通股股东应占每股摊薄亏损的计算范围内,因为将它们包括在内将具有反摊薄作用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
购买普通股和RSU的潜在摊薄股票期权 | 15,942,119 | | | 22,520,458 | |
潜在稀释股份总数 | 15,942,119 | | | 22,520,458 | |
14. 后续事件
2022年11月3日,该公司宣布与Novant Health的分公司Novant Health Enterprise成立合资企业并建立战略合作伙伴关系,推出Privia医疗集团-北卡罗来纳州,面向整个北卡罗来纳州的独立提供者。这一合作伙伴关系预计将为全州的社区医生和提供者群体提供资源,并通过临床集成网络模式支持他们向基于价值的护理过渡。David·P·金是我们的董事会成员,也是诺华健康的董事会成员。
2022年10月11日,公司收到了美元62.8从医疗保险和医疗补助服务中心获得100万美元,作为公司在2021年绩效年度产生的MSSP共享节省部分的付款。在这笔钱中,大约有$37.7将向参加MSSP的提供者支付100万英镑。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们未经审计的简明综合财务报表以及本季度报告10-Q表中其他部分的附注一起阅读。此外,以下讨论、分析和信息包含基于我们当前预期的有关公司业务、运营和财务业绩的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。包括但不限于以下确定的以及在本10-Q表格季度报告中题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的信息”部分讨论的那些。
概述
Privia Health是一家技术驱动的全国性医生赋能公司,与医疗团体、健康计划和健康系统合作,优化医生实践,改善患者体验,并奖励在“Privia平台”上在面对面和虚拟护理环境中提供高价值护理的医生。我们直接解决了当今医生面临的三个最紧迫的问题:向VBC报销模式的过渡,不断增加的管理要求,以运营成功的医疗实践,以及使用现代用户友好型技术吸引患者参与的需要。我们试图通过进入市场并将现有的医生和非医生临床医生组织成一种独特的执业模式来实现这些目标,该模式将大型地区性医疗集团的合作伙伴关系的优势与Privia提供商加入我们的医疗集团的重大地方自主权结合在一起。除了田纳西州外,我们的Friendly医疗集团最近开始在“Friendly PC”模式下运营后,正在积极与主要的医疗保险计划谈判,我们的医疗集团被我们所有市场的所有主要医疗保险计划指定为网络内,所有Privia提供商都获得了此类医疗保险计划的认证。
在我们的标准模式下,Privia医生作为医疗集团的所有者加入其地理市场的医疗集团。我们的某些医疗集团是拥有医疗集团的,Privia医生拥有少数股权。然而,在那些国家法规不允许我们拥有医生执业的市场中,医疗集团是非所有的医疗集团或友好医疗集团。在加入Privia之前拥有自己诊所的Privia医生继续拥有其附属诊所,但这些附属诊所不再提供医疗服务。医疗集团不拥有基本附属诊所的所有权,但附属诊所确实为我们的医疗集团提供某些服务,如使用空间、非医生人员配备、设备和用品。
我们通过当地的MSO为每个医疗集团提供管理服务,目的是最大限度地提高我们附属诊所的独立性和自主性,同时为医疗集团提供直接或通过Privia拥有的ACO获得VBC机会。我们有分发质量指导的国家委员会,我们聘请首席医疗官对所属医疗集团的临床事务提供临床监督和指导。此外,我们持有提供者合同,维护患者记录,设定报销率,并代表所拥有的医疗集团就付款人合同进行谈判。
我们还向不想加入我们的医疗团体的提供者提供Privia Care Partners,这是一种更灵活的提供者从属模式。这种模式聚集了我们现有市场和新市场中的供应商,他们只寻找VBC解决方案,而不需要更换EMR供应商。我们向这些提供商提供人口健康服务、报告和分析,以及供提供商选择的管理服务菜单。
GAAP财务指标
·截至2022年和2021年9月30日的三个月的收入分别为3.429亿美元和2.515亿美元,截至2022年和2021年9月30日的九个月的收入分别为9.922亿美元和6.909亿美元;
·截至2022年和2021年9月30日的三个月的运营亏损分别为460万美元和1280万美元,截至2022年和2021年9月30日的九个月的运营亏损分别为2140万美元和198.1美元;以及
·Privia Health Group,Inc.在截至2022年和2021年9月30日的三个月中的净收益(亏损)分别为160万美元和910万美元,在截至2022年和2021年9月30日的九个月中分别为2640万美元和176.3美元。
关键指标和非GAAP财务指标
·在截至2022年和2021年9月30日的三个月中,实践收藏额分别为6.119亿美元和4.015亿美元,在截至2022年和2021年9月30日的九个月中分别为17.9亿美元和11.1亿美元;
·截至2022年和2021年9月30日的三个月的医疗保证金分别为7770万美元和6150万美元,截至2022年和2021年9月30日的九个月的保证金分别为2.256亿美元和1.698亿美元;
·平台捐款在截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为3700万美元和3110万美元,在截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为1.095亿美元和7980万美元;以及
·调整后的EBITDA在截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为1570万美元和1390万美元,在截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为4660万美元和3390万美元。
有关我们如何定义和计算实施提供者、归属生命周期、实践收集、护理利润率、平台贡献、平台贡献利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的更多信息,以及关于运营收入(最具可比性的GAAP衡量标准)与护理利润率、运营收入(运营收入)、最具可比性的GAAP衡量标准(平台贡献)以及净收益(亏损)(最具可比性的GAAP衡量标准)与调整后EBITDA的对账信息,请参阅下面的“关键指标和非GAAP财务指标”。
冠状病毒援助、救济和经济刺激法案(“CARE法案”)
新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的运营业绩、现金流和财务状况。我们正在密切监测大流行对我们业务各个方面的影响,包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。
2020年3月27日,CARE法案获得通过。它旨在为受冠状病毒大流行影响的个人和企业提供经济救济。它还包含与医疗保健提供者的业务和冠状病毒大流行造成的问题有关的条款。根据CARE法案,公司决定在2020年推迟缴纳社会保障税,这部分税款可能会在两年内偿还如下:2021年底之前50%,2022年底之前50%。在截至2021年12月31日的年度内,已退还50%的社会保障税。截至2022年9月30日,资产负债表上与这一延期有关的应计费用约为80万美元,公司打算在2022年底之前汇出款项。
我们的收入
我们承认来自多个利益相关者的收入,包括医疗保健消费者、健康保险公司、雇主、提供者和医疗系统。我们的收入包括(I)通过自有医疗集团的Privia提供者向患者提供医疗服务所产生的FFS收入,或因向非自有医疗集团提供行政服务而收取的行政费用,(Ii)代表我们的提供者通过上缴收入、共享节省(包括盈余支付、共享储蓄、护理预算支付的总成本和类似支付)和护理管理费(包括护理管理费、管理服务费、护理协调费和所有其他类似行政费用)收取的VBC收入,以及(Iii)来自其他服务的其他收入,如礼宾服务、虚拟探视、虚拟抄写员和编码。
FFS收入
当我们收取Privia提供商提供的FFS医疗服务的报销时,我们就会产生FFS-患者护理收入。我们与提供商的协议期限为数年,并且我们历来拥有95%的提供商留存率,这两者都带来了高度可预测和经常性的收入模式。考虑到我们在每个市场的规模,我们与付款人合作伙伴签订的FFS合同通常包含年利率膨胀和更高的商业FFS费率。由于获得了这些费率推进器和增强功能,如果我们继续成功地扩大供应商基础,我们预计收入将按绝对值计算同比增长。此外,在我们的FFS-患者护理收入中,我们还包括临床实验室、成像和药房运营等辅助服务产生的集合。我们还通过向非我们拥有或合并的医疗集团提供行政和管理服务来创造FFS行政服务收入。截至2022年和2021年9月30日的三个月,FFS-患者护理收入分别占总收入的64.7%和79.6%,截至2022年和2021年9月30日的九个月分别占64.3%和79.7%。截至2022年和2021年9月30日的三个月,FFS-行政服务收入分别占总收入的7.4%和6.5%,截至2022年和2021年9月30日的九个月分别占7.2%和6.8%。
VBC收入
随着时间的推移,我们通过使我们的提供商合作伙伴能够在VBC安排中取得成功,为他们创造了增量价值。当我们的供应商通过传统的FFS Medicare、MSSP、Medicare Advantage、商业支付者和其他现有的和新兴的直接支付者和雇主合同计划获得报销时,我们就会产生VBC收入。收入主要以以下形式收取:(I)通过向Medicare Advantage归属受益人提供医疗服务而获得的上缴收入;(Ii)通过通常被称为“风险合同”的合同,包括专业、机构和药房在内的一组特定服务的上缴收入;(Ii)基于VBC奖励安排中我们归属生活的护理质量的提高和成本的降低而赚取的共享节省;以及(Iii)护理管理费,以支付在传统FFS支付模式下通常不报销的服务成本,包括人口管理、护理协调、先进技术和分析。截至2022年和2021年9月30日的三个月,VBC收入分别占总收入的27.5%和13.8%,截至2022年和2021年9月30日的九个月,VBC收入分别占总收入的28.1%和12.9%。我们预计VBC收入占总收入的百分比将继续增加,因为我们管理的归属寿险总额增加,以及基于价值的安排所承担的风险水平增加。
其他收入
我们剩余的收入来自利用我们现有的提供者和患者基础来提供以价值为导向的服务,如虚拟访问、虚拟脚本和编码。截至2022年和2021年9月30日的三个月,其他收入分别占总收入的0.4%和0.1%,截至2022年和2021年9月30日的九个月,其他收入分别占总收入的0.4%和0.5%。
影响我们业绩的关键因素
添加新的提供商
我们扩大提供商基础的能力将使我们能够实现财务增长,因为我们的提供商产生了我们的FFS和VBC收入。我们现有的提供商渗透率和市场份额为我们在现有和新的地区提供了重要的增长机会,我们相信加入Privia的提供商数量是市场认识到我们的平台对我们的提供商、患者和支付者的吸引力的一个关键指标。我们打算通过增加新的做法,并利用我们的市场内和全国销售和营销团队帮助我们现有的做法招募新的供应商,来扩大我们在现有和新市场的供应商基础。随着我们将供应商添加到Privia平台,我们希望他们在我们利用我们现有的品牌和基础设施时,无论是在公司层面还是市场层面,都能贡献增量经济。
新增病人
我们有能力在现有和新市场的提供者基础上增加新的患者,这也将使我们能够在FFS和VBC合同中实现收入增长。我们相信,VBC项目中归因于患者的数量是我们VBC收入增长的关键驱动力。我们推动业务增长的品牌和营销战略继续增加了与新患者和现有患者的接触。我们相信,我们在提高Privia品牌知名度方面的持续成功将导致每个提供商的患者面板数量增加,并为我们的业务在FFS和VBC方面贡献更多收入。
向新市场扩张
根据我们迄今的经验,我们相信Privia可以在所有报销环境和支付模式中取得成功。我们从较老的供应商队列中收集的数据一直表明,随着时间的推移,我们会改善他们在FFS和VBC指标上的表现,并告知我们对新市场的预期。我们相信,我们的市场运营结构以及在任何地方向VBC过渡的服务提供商的能力将使全美的医生和提供商受益,我们的解决方案适用于所有50个州。我们以轻资产运营模式进入市场,并采用纪律严明、统一的市场结构和发展方法。我们与市场领先的医疗集团和健康系统合作,形成稳定的关系,并将其他独立、附属或受雇的提供商整合为一个单一的医疗集团。我们的业务模式还为我们未来的增量增长提供了灵活性,通过收购我们业务的少数或多数股权,并开设专注于联邦医疗保险优势和直接合同模式的从头开始、全资拥有的护理网站。
2021年10月1日,我们与Abilene诊断诊所合作推出了Privia Medical Group West Texas,这是一家独立的多专业团体诊所,拥有30多家提供者和5个护理中心。这是对我们在德克萨斯州北部(达拉斯-沃斯堡)和该州墨西哥湾沿岸地区现有的和不断扩大的提供商业务地点的补充。
2021年10月13日,我们通过与Bass Medical Group的合作进入加州市场,Bass Medical Group是大旧金山湾区领先的医疗保健多专科集团之一,拥有400多家提供商,涉及超过125个地点的42个专科护理患者。Privia收购了Bass Management Services Organization,LLC的多数股权,后者是Bass医疗集团管理服务的独家提供商。
2022年2月,我们宣布与Surgery Partners,Inc.合作,Privia Health将带着大瀑布诊所进入蒙大拿州,这是一家拥有约65家提供商的多专科诊所,涉及24个专科。作为Surgery Partners的全资子公司,大瀑布诊所将成为Privia Health在该州的主要诊所。Privia Health还将向大瀑布诊所以及加入Privia平台的蒙大拿州的新供应商提供性能、运营服务和技术能力。
2022年11月3日,该公司宣布与Novant Health的分公司Novant Health Enterprise成立合资企业并建立战略合作伙伴关系,推出Privia医疗集团-北卡罗来纳州,面向整个北卡罗来纳州的独立提供者。这一合作伙伴关系预计将为全州的社区医生和提供者群体提供资源,并通过临床集成网络模式支持他们向基于价值的护理过渡。
提供商满意度和保留率
Privia提供商对他们在我们平台上的整体表现非常满意,我们努力不断提高提供商的幸福感和患者的满意度。我们的集合百分比护理利润率模型与患者和提供者的高满意度相结合,在向前滚动12个月的基础上实现了90%以上的实践集合可预测性。我们相信这些指标表明了我们提供商基础的稳定性,以及对我们平台的潜在提供商和患者的吸引力。
付款人合同和将市场转移到VBC的能力
我们的FFS和VBC收入取决于我们的合同和与付款人的关系。我们与全国和我们每个市场的一大批不同的付款人团体合作,以形成提供者网络并降低总体护理成本,我们还构建定制合同,帮助提供者和付款人以相互一致的方式实现他们的目标。维持、支持和增加这些合同和关系的数量,特别是在我们进入新市场的时候,对我们的长期成功非常重要。
凭借我们在所有报销环境中的工作经验,我们能够在每个地理市场向VBC转变的过程中开展工作,从而使提供商能够加快并成功实现其转型。我们的模式与我们的支付方合作伙伴保持一致,因为我们已经证明,在推动增量收入增长的同时,患者结果有所改善。我们打算在当前和新兴的付款人计划中加快在每个市场采用VBC报销的步伐。要做到这一点,我们将需要继续增强我们的VBC能力,并执行计划,以提供下一代接入、卓越的质量指标和更低的护理成本。
2022年初,Privia Health在马里兰州、佛罗里达州和田纳西州成立了三个新的责任关怀组织(ACO),每个组织都参与了联邦医疗保险共享储蓄计划(MSSP)。这使Privia拥有的ACO扩大到7家,包括佐治亚州、德克萨斯州墨西哥湾沿岸、德克萨斯州北部和弗吉尼亚州的ACO。
2022年1月5日,该公司宣布,其佛罗里达州和大西洋中部的ACO达成了首字母付款安排。这些协议涵盖从2022年1月1日起向大约23,000名Medicare Advantage受益人提供的医疗服务。放弃的收入是通过通常被称为“风险合同”的方式产生的。风险上限是指一种模式,在这种模式下,公司有权从第三方支付方获得固定的月费,以换取向Medicare Advantage计划中的归属受益人提供医疗服务。费用通常基于付款人从CMS获得的固定保费的百分比。本公司负责提供或支付归属受益人所需的医疗服务费用。风险资本化费用记录在总收入中,因为该公司在安排、提供和控制向归属受益人提供的管理保健服务方面担任委托人。
收入构成部分
我们的FFS收入主要取决于我们提供商基础的规模、付款人合同费率和患者数量。我们在与付款人的合同中维持或改善定价水平的能力以及我们供应商的患者数量将影响我们的运营结果。除了随着时间的推移增加我们的提供商基础和合同率外,我们还寻求通过展示提供更好的患者体验的能力来增加患者数量,从而提高保留率并推动转诊到首选的、高质量和基于价值的提供商。我们的VBC收入主要取决于我们VBC安排中的归属患者数量、我们付款人合同的风险水平以及对患者总护理成本的有效管理。随着我们提供商基础的扩大,我们还希望在现有和新的市场中增加我们的归属患者总数。此外,随着时间的推移,我们打算在每个患者的基础上寻求更高的收入机会,从而提高我们基于价值的计划的风险水平。
对增长的投资
我们预计将通过对我们的销售和营销、我们的技术支持平台和我们的运营进行投资,继续专注于长期增长。此外,随着我们继续努力将市场推向VBC,我们预计将继续在运营方面进行额外投资,以扩大临床能力套件,以管理我们的患者群体。
我们最近开始向不想加入我们医疗集团的提供者提供Privia Care Partners,这是一种更灵活的提供者从属模式。这一模式最初将在我们的某些现有市场和新市场聚合提供商,这些市场只寻找VBC解决方案,而不需要更换EHR提供商。我们将向这些提供者提供人口健康服务、报告和分析,以及供提供者选择的管理服务菜单。我们于2022年1月1日推出Privia Care Partners,与大约100个护理中心的300多个提供者合作,提供超过25,000个可归因于生命的服务
关键指标和非GAAP财务指标
我们审查了许多运营和财务指标,包括以下关键指标和非GAAP财务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,识别影响我们业务的趋势,制定我们的业务计划,并做出战略决策。
关键指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
实施的提供者(截至期末) | 3,595 | | | 2,826 | | | 3,595 | | | 2,826 | |
归属寿命(千人)(截至期末) | 846 | | | 760 | | | 846 | | | 760 | |
练习集锦(1) (百万美元) | $ | 611.9 | | | $ | 401.5 | | | $ | 1,789.2 | | | $ | 1,112.8 | |
(1)我们将实践收集定义为我们从所有市场和所有报销来源(FFS、VBC和其他)获得的用于提供护理和提供我们的平台及相关服务的所有实践的总收集。实践收集不同于收入,因为它包括来自非拥有的医疗集团的收集。
实施的提供程序
我们将实施提供者定义为在给定时期结束时Privia Health平台上的所有服务专业人员的总数,他们在该时期内拥有和非拥有的医疗集团中获得Privia Health和Bill的医疗服务资质. 这包括但不限于医生、医生助理和执业护士。我们相信,实施提供商数量的增长是我们业务表现和预期收入增长的一个关键指标。这种增长在一定程度上取决于我们在现有市场成功增加新业务并扩展到新市场的能力。截至2022年9月30日,由于我们的医疗保健交付业务的有机增长以及进入西德克萨斯州、加利福尼亚州和蒙大拿州市场,实施提供商的数量比2021年9月30日增加了27.2%。
归因于生命
我们将归属人寿定义为选择我们的一名医生作为其初级保健服务提供者的任何患者,付款人认为归因于Privia,在拥有和非拥有的医疗集团中,作为VBC安排的一部分提供护理。归因生命的数量是影响我们获得VBC收入的重要指标。由于Privia Care Partners于2022年1月1日推出,以及所有市场的有机增长,截至2022年9月30日的归因寿命比2021年9月30日增加了11.3%。
练习集锦
我们将实践收集定义为我们为提供护理和提供我们的平台及相关服务而收到的来自所有市场和所有报销来源(FFS、VBC和其他)的所有实践的总收集。实践收集与收入的不同之处在于添加了来自非拥有的医疗集团的收集。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的Practice Collection增长了52.4%,与2021年同期相比,截至2022年9月30日的九个月增长了60.8%,这主要是由于我们的医疗保健交付业务、我们新的风险资本收入合同以及进入西德克萨斯州、加利福尼亚州和蒙大拿州市场的有机增长。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据公认会计原则确定的财务业绩外,我们认为关爱利润率、平台贡献、平台贡献利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对于投资者来说是有用的,因为这些是管理层用来评估我们的经营业绩和业务健康状况的指标。我们使用关怀利润率、平台贡献利润率、平台贡献利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率来评估我们的持续运营以及用于内部规划和预测目的。我们认为,当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时,通过排除某些可能不能指示我们的业务、经营结果或前景的项目,可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。
然而,非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则提出的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。下文提供了我们的非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务.
在截至2022年9月30日的季度,我们更改了调整后EBITDA的定义,将股权归属/行使的雇主税排除在外。在以前的期间,这一数额被认为是最低限度的,调整后的EBITDA数额没有调整。与员工股票交易相关的雇主工资税支出与基础股权奖励的归属或行使以及归属时我们普通股的价格挂钩,这一价格在不同时期有所不同,并依赖于通常超出我们控制的市场力量。因此,管理层将这一项目排除在我们的内部运营预测和模型之外。管理层认为,对员工股票交易的雇主工资税进行调整的非GAAP措施为投资者提供了一个基础,可以对照其他公司的表现来衡量我们的核心业绩,而不会因为员工行使时的股票价格而导致雇主工资税对员工股票交易造成的变异性。
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| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(金额以千为单位,但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
护理保证金1 ($) | $ | 77,725 | | $ | 61,469 | | $ | 225,564 | | $ | 169,782 |
平台贡献1 ($) | $ | 36,981 | | $ | 31,102 | | $ | 109,451 | | $ | 79,762 |
平台贡献边际1 (%) | 47.6% | | 50.6% | | 48.5% | | 47.0% |
调整后的EBITDA1 ($) | $ | 15,650 | | $ | 13,867 | | $ | 46,587 | | $ | 33,851 |
调整后EBITDA利润率1 (%) | 20.1% | | 22.6% | | 20.7% | | 19.9% |
1.有关我们如何定义和计算关爱利润率、平台贡献、平台贡献利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的更多信息,以及如何将运营收入(最具可比性的GAAP衡量标准)与护理利润率、运营收入(最具可比性的GAAP衡量标准)与平台贡献以及净收益(最具可比性的GAAP衡量标准)与调整后的EBITDA进行对账的更多信息,请参见下文。 |
护理保证金
我们将护理利润率定义为总收入减去提供商费用。我们从FFS收入中产生的护理保证金是合同性质的和经常性的,主要基于加入Privia的每个业务的单独协商的收款百分比。我们从VBC收入中产生的护理利润率是基于收取的护理管理费和共享节省的百分比。我们认为关怀保证金是我们管理业务的全部资金,包括为我们的业务提供行政支持,投资于销售和营销以吸引新的供应商使用Privia平台,以及通过我们的公司基础设施支持组织。我们预计,随着我们继续扩大提供商基础,护理利润率按绝对美元计算将同比增长。我们还希望我们的VBC安排中的护理管理和共享储蓄经济在每个患者的基础上有所改善,因为我们设法降低我们归属生命的总护理成本,并随着时间的推移走向风险更高的VBC安排。由于医疗业务的有机增长,截至2022年9月30日的三个月的护理利润率较2021年同期增长26.4%,而截至2022年9月30日的九个月,由于医疗业务的有机增长,护理利润率较2021年同期增长32.9%。由于增加了风险补偿安排,截至2022年9月30日的三个月,护理利润率占收入的百分比从2021年同期的24.4%降至22.7%。在截至2022年9月30日的9个月内,由于增加了风险自计费用安排,护理利润率占收入的比例从2021年同期的24.6%降至22.7%。
除了我们根据GAAP确定的财务结果外,我们相信护理利润率这一非GAAP指标在评估我们的经营业绩时也是有用的。我们使用关怀保证金来评估我们的持续运营,并用于内部规划和预测目的。我们相信,当这一非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时,通过排除某些可能不能指示我们的业务、经营结果或前景的项目,可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。特别是,我们相信,保证金的使用对我们的投资者是有帮助的,因为它是管理层在评估我们的业务健康状况和我们的经营业绩时使用的指标。
下表提供了运营亏损与关爱利润率的对账,运营亏损是GAAP财务指标中最接近的指标。
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| | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(未经审计,金额以千计) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业亏损 | | $ | (4,574) | | | $ | (12,809) | | | $ | (21,371) | | | $ | (198,089) | |
折旧及摊销 | | 1,153 | | 466 | | 3,436 | | 1,351 |
一般和行政 | | 32,219 | | 33,910 | | 101,436 | | 216,563 |
销售和市场营销 | | 5,088 | | 4,588 | | 14,568 | | 18,950 |
平台成本 | | 43,839 | | 35,314 | | 127,495 | | 131,007 |
护理保证金 | | $ | 77,725 | | | $ | 61,469 | | | $ | 225,564 | | | $ | 169,782 | |
平台贡献
我们将平台贡献定义为总收入减去(I)提供商费用和(Ii)平台成本加上(Iii)包含在平台成本中的股票薪酬费用的总和。下表提供了营业收入与平台捐款的对账,营业收入是公认会计准则财务指标中最接近的指标。我们认为平台贡献是监控我们绩效的重要指标,具体到我们服务的定价、提供医疗服务的直接成本以及我们平台和相关服务的成本
服务。由于提供商在Privia平台上花费的时间更长,我们预计该提供商的平台贡献在绝对金额和护理利润率方面都会增加。我们预计,随着时间的推移,每个提供商的收入经济效益以及我们在市场基础设施成本上产生运营杠杆的能力将不断提高,从而推动这一增长。截至2022年9月30日止三个月,平台贡献较2021年同期增加18.9%,而截至2022年9月30日止九个月则较2021年同期增加37.2%,这是由于我们的医疗业务及新市场进入的有机增长所致。
平台贡献边际
我们将平台贡献利润率定义为平台贡献占关怀利润率的百分比。我们认为平台贡献利润率是监控我们业绩的重要指标,具体到我们服务的定价、提供护理的直接成本以及我们平台和相关服务的成本。由于提供商在Privia平台上花费的时间更长,我们预计该提供商的平台贡献在绝对金额和护理利润率方面都会增加。我们预计,随着时间的推移,每个提供商的收入经济效益以及我们在市场基础设施成本上产生运营杠杆的能力将不断提高,从而推动这一增长。截至2022年9月30日的三个月,平台贡献利润率为47.6%,而2021年同期为50.6%,截至2022年9月30日的九个月为48.5%,而2021年同期为47.0%。我们继续进行战略投资,以低于收入增长的速度为患者和医生提供更好的服务。
除了我们根据GAAP确定的财务结果外,我们认为平台贡献(一种非GAAP衡量标准)在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用平台贡献来评估我们的持续运营,并用于内部规划和预测目的。我们相信,当这一非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时,通过排除某些可能不能指示我们的业务、经营结果或前景的项目,可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。特别是,我们相信平台贡献的使用对我们的投资者是有帮助的,因为它是管理层在评估我们的业务健康状况和我们的经营业绩时使用的指标。
下表提供了营业亏损与平台贡献的对账,营业亏损是公认会计准则财务指标中最接近的指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(未经审计,金额以千计) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业亏损 | | $ | (4,574) | | | $ | (12,809) | | | $ | (21,371) | | | $ | (198,089) | |
折旧及摊销 | | 1,153 | | 466 | | 3,436 | | 1,351 |
一般和行政 | | 32,219 | | 33,910 | | 101,436 | | 216,563 |
销售和市场营销 | | 5,088 | | 4,588 | | 14,568 | | 18,950 |
基于股票的薪酬(1) | | 3,095 | | | 4,947 | | | 11,382 | | | 40,987 | |
平台贡献 | | $ | 36,981 | | | $ | 31,102 | | | $ | 109,451 | | | $ | 79,762 | |
(1)金额为平台成本中包含的存量薪酬费用。 |
调整后的EBITDA
我们将经调整的EBITDA定义为净(亏损)收入,不包括利息收入、利息支出、非控制利息支出/收入、折旧和摊销、基于股票的薪酬、遣散费、其他一次性或非经常性费用、关于股权归属/行使的雇主税以及所得税拨备(受益)。我们计入调整后的EBITDA是因为它是我们管理层评估并认为投资者应该评估我们的经营业绩的重要指标。我们认为调整后的EBITDA是一项重要的衡量标准,因为它有助于在更一致的基础上说明我们业务的潜在趋势和我们的历史经营业绩。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性,包括:(I)调整后的EBITDA没有反映基于股票的薪酬支出的影响,以及(Ii)调整后的EBITDA没有反映我们债务的利息支出或支付利息或本金所需的现金需求。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月经调整的EBITDA增长12.9%,截至2022年9月30日的九个月与2021年同期相比增长37.6%,这是由于我们的医疗实践业务的有机增长、新的市场进入以及对新费用投资的关注。
调整后EBITDA利润率
我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占护理利润率的百分比。我们计入了调整后的EBITDA利润率,因为这是我们管理层评估并认为投资者应该评估我们的经营业绩的一个重要指标。我们认为调整后的EBITDA利润率是一项重要的衡量标准,因为它有助于在更一致的基础上说明我们业务的潜在趋势和我们的历史经营业绩。截至2022年9月30日的三个月,调整后的EBITDA利润率为20.1%,低于2021年同期的22.6%,这是由于与基于价值的护理合同相关的收入确认的时间差异。截至2022年9月30日的9个月,调整后的EBITDA利润率为20.7%,高于
2021年同期为19.9%,这是由于我们的医疗业务的有机增长、新的市场进入以及对新费用投资的重点管理。
我们相信,当调整后的EBITDA与相应的GAAP财务措施结合使用时,通过排除某些可能不能表明我们的业务、运营结果或前景的项目,提供了关于我们业绩的有意义的补充信息。特别是,我们认为调整后EBITDA的使用对我们的投资者是有帮助的,因为它是管理层在评估我们的业务健康状况和我们的经营业绩时使用的指标。
下表提供了可归因于该公司的净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账,该净收益(亏损)是最接近的GAAP财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
(未经审计,金额以千计) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1,624 | | | $ | (9,115) | | | $ | (26,361) | | | $ | (176,251) | |
非控股权益应占净亏损 | | (1,068) | | | (1,776) | | | (2,551) | | | (2,509) | |
所得税拨备(受益于) | | (4,845) | | | (2,210) | | | 6,931 | | | (20,214) | |
利息(收入)费用净额 | | (285) | | | 292 | | | 610 | | | 885 | |
折旧及摊销 | | 1,153 | | | 466 | | | 3,436 | | | 1,351 | |
基于股票的薪酬 | | 14,833 | | | 25,800 | | | 58,184 | | | 228,461 | |
其他费用(1) | | 4,238 | | | 410 | | | 6,338 | | | 2,128 | |
调整后的EBITDA | | $ | 15,650 | | | $ | 13,867 | | | $ | 46,587 | | | $ | 33,851 | |
| | | | | | | | |
(1) 其他费用包括雇主对股权归属/行使、法律、遣散费和某些非经常性成本的税收。截至2022年9月30日的三个月和九个月,因股权归属/行使而录得的雇主税分别为220万美元和280万美元。 |
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要有三类:FFS收入、VBC收入和其他收入。
我们的FFS-患者护理收入来自为患者提供医疗服务。我们根据与美国联邦政府和大大小小的支付者组织签订的合同获得付款,这些合同的性质是多年的,通常从三年到五年不等。我们还接受患者的付款,这些患者可能对部分或全部服务负有经济责任,形式为自付、共同保险或免赔额。
我们的FFS-行政服务业务为非拥有的医疗集团提供行政和管理服务。该公司与非拥有的医疗集团签订的MSA期限从5年到20年不等,并概述了将提供的行政和管理服务的条款和条件,其中包括RCM服务,如账单和托收,以及其他服务,包括但不限于付款人合同、信息技术服务以及会计和财务服务。在某些MSA中,向公司支付的行政费相当于MSA中概述的提供某些服务的成本,如果适用,还会在某些服务的成本上增加保证金。其他MSA基于固定百分比的净收集量。
VBC的收入是通过我们的临床集成网络和负责任的护理组织获得的,这些组织将独立的医生实践聚集在一起,专注于共享数据、改善护理协调,并就改善结果和降低医疗支出的举措进行合作。该公司与美国联邦政府和大型支付者组织签订了多年合同,合同期限通常为三至五年,支付方式如下:(1)上缴收入;(2)共享储蓄;(3)按每个会员每月计算的护理管理费。字幕收入包括与不同付款人签订的合同下的字幕费用。在典型的按人头计价安排下,公司有权收取月费,为公司签约的初级保健医生的受益人提供特定范围的保健服务。本公司与大型付款人组织签订了多年合同,合同期限通常为三至五年
其他收入来自利用我们现有的提供者和患者基础来提供以价值为导向的服务,如礼宾服务、虚拟探视、虚拟抄写员和编码。
运营费用
提供商费用
提供者费用是指向医生、医院和其他服务提供者支付的应计金额或付款,包括Privia医生及其相关业务,以及公司通过付款人合作伙伴与之签约的提供者。这些成本包括索赔付款、医生担保付款和根据服务协议要求的其他分配,还包括向归属受益人提供服务的成本,这些服务由本公司承担财务责任,由本公司直接支付或由与本公司签订合同的付款人间接支付。服务提供者的费用在提供服务的期间确认。
平台成本
第三方EMR和实践管理软件费用按收入的百分比支付,而我们根据我们服务的已实施医生的数量按可变基础支付平台的大部分成本。此外,费用包括与提供平台服务成本的员工相关的基于股票的薪酬,但不包括任何折旧和摊销费用。不符合资本化标准的软件开发成本在发生时计入费用。随着我们的持续增长,我们预计平台成本的增长速度将继续低于收入增长速度。
销售和市场营销
销售和营销费用包括与员工相关的费用,包括从事市场营销、销售、社区推广和销售支持的所有员工的工资、佣金、股票薪酬和员工福利成本。此外,销售和营销费用还包括中心广告和基于社区的广告,以提高现有和潜在患者的知名度、参与度和留存率,以及支持我们所有营销努力所需的基础设施。
一般和行政
公司、一般和行政费用包括与员工相关的费用,包括工资和相关成本以及基于股票的薪酬、技术基础设施、占用成本、运营、临床和质量支持、财务、法律、人力资源和开发部门。
折旧及摊销费用
折旧和摊销费用主要归因于我们的资本投资,包括固定资产折旧和被认为具有确定寿命的无形资产的摊销。我们不将折旧和摊销费用分配到其他运营费用类别。
利息(收入)支出
利息(收入)支出主要包括本公司赚取的利息,由本公司定期贷款项下未偿还借款的利息支付(包括递延融资成本)所抵消。见“流动资金和资本资源--一般和应付票据”。
经营成果
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | 在截至9月30日的9个月内, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) | | 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) |
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 342,899 | | | $ | 251,524 | | | $ | 91,375 | | | 36.3 | % | | $ | 992,236 | | | $ | 690,887 | | | $ | 301,349 | | | 43.6 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
提供商费用 | 265,174 | | | 190,055 | | | 75,119 | | | 39.5 | % | | 766,672 | | | 521,105 | | | 245,567 | | | 47.1 | % |
平台成本 | 43,839 | | | 35,314 | | | 8,525 | | | 24.1 | % | | 127,495 | | | 131,007 | | | (3,512) | | | (2.7) | % |
销售和市场营销 | 5,088 | | | 4,588 | | | 500 | | | 10.9 | % | | 14,568 | | | 18,950 | | | (4,382) | | | (23.1) | % |
一般和行政 | 32,219 | | | 33,910 | | | (1,691) | | | (5.0) | % | | 101,436 | | | 216,563 | | | (115,127) | | | (53.2) | % |
折旧及摊销 | 1,153 | | | 466 | | | 687 | | | 147.4 | % | | 3,436 | | | 1,351 | | | 2,085 | | | 154.3 | % |
总运营费用 | 347,473 | | | 264,333 | | | 83,140 | | | 31.5 | % | | 1,013,607 | | | 888,976 | | | 124,631 | | | 14.0 | % |
营业亏损 | (4,574) | | | (12,809) | | | 8,235 | | | (64.3) | % | | (21,371) | | | (198,089) | | | 176,718 | | | (89.2) | % |
利息(收入)费用净额 | (285) | | | 292 | | | (577) | | | (197.6) | % | | 610 | | | 885 | | | (275) | | | (31.1) | % |
所得税拨备前的亏损(受益) | (4,289) | | | (13,101) | | | 8,812 | | | (67.3) | % | | (21,981) | | | (198,974) | | | 176,993 | | | (89.0) | % |
所得税拨备(受益于) | (4,845) | | | (2,210) | | | (2,635) | | | 119.2 | % | | 6,931 | | | (20,214) | | | 27,145 | | | (134.3) | % |
净收益(亏损) | 556 | | | (10,891) | | | 11,447 | | | (105.1) | % | | (28,912) | | | (178,760) | | | 149,848 | | | (83.8) | % |
减去:非控股权益应占损失 | (1,068) | | | (1,776) | | | 708 | | | (39.9) | % | | (2,551) | | | (2,509) | | | (42) | | | 1.7 | % |
可归因于Privia Health Group,Inc.的净收益(亏损) | $ | 1,624 | | | $ | (9,115) | | | $ | 10,739 | | | (117.8) | % | | $ | (26,361) | | | $ | (176,251) | | | $ | 149,890 | | | (85.0) | % |
收入
下表列出了我们按来源分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | 在截至9月30日的9个月内, | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) | | 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) |
FFS-患者护理 | $ | 221,911 | | | $ | 200,208 | | | $ | 21,703 | | | 10.8 | % | | $ | 637,540 | | | $ | 550,607 | | | $ | 86,933 | | | 15.8 | % |
FFS--行政服务 | 25,270 | | | 16,407 | | | 8,863 | | | 54.0 | % | | 71,911 | | | 47,162 | | | 24,749 | | | 52.5 | % |
放弃的收入 | 54,708 | | | — | | | 54,708 | | | — | % | | 160,776 | | | — | | | 160,776 | | | — | % |
共享储蓄 | 30,243 | | | 25,333 | | | 4,910 | | | 19.4 | % | | 90,296 | | | 62,045 | | | 28,251 | | | 45.5 | % |
护理管理费 | 9,239 | | | 9,376 | | | (137) | | | (1.5) | % | | 27,519 | | | 27,321 | | | 198 | | | 0.7 | % |
其他收入 | 1,528 | | | 200 | | | 1,328 | | | 664.0 | % | | 4,194 | | | 3,752 | | | 442 | | | 11.8 | % |
总收入 | $ | 342,899 | | | $ | 251,524 | | | $ | 91,375 | | | 36.3 | % | | $ | 992,236 | | | $ | 690,887 | | | $ | 301,349 | | | 43.6 | % |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
截至2022年9月30日的三个月收入为3.429亿美元,高于截至2021年9月30日的三个月的2.515亿美元。这一收入增长的关键驱动因素是2022年上缴收入的增加,导致截至2022年9月30日的三个月的收入为5470万美元;FFS-患者护理收入增加了2170万美元;FFS-行政服务增加了890万美元;以及共享储蓄收入增加了490万美元。
FFS患者护理收入和FFS行政服务的增长主要归因于随着某些州取消对新冠肺炎的限制以及增加新的提供者和加利福尼亚州和西德克萨斯州的新市场,访问量增加。截至2022年9月30日,我们已实施了3,595个提供商,而截至2021年9月30日为2,826个。上缴收入增长是由于2022年第三季度开始实施风险资本计入安排,导致收入增加
收入5470万美元。共享储蓄的增长主要是由于联邦医疗保险计划中更多的归属生活以及我们基于价值的护理计划的持续强劲表现。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
截至2022年9月30日的9个月,收入为9.922亿美元,高于2021年同期的6.909亿美元。这一收入增长的关键驱动因素是2022年上缴的收入增加了1.608亿美元,FFS-患者护理收入增加了8690万美元,共享储蓄收入增加了2830万美元,FFS-行政服务增加了2470万美元。
FFS患者护理收入和FFS行政服务的增长主要归因于随着某些州取消对新冠肺炎的限制以及增加新的提供者和加利福尼亚州和西德克萨斯州的新市场,访问量增加。放弃的收入增长是由于2022年第一季度开始实施风险资本计入安排,导致收入增加1.608亿美元。共享储蓄的增长主要是由于联邦医疗保险计划中更多的归属生活,以及我们基于价值的护理计划持续强劲的估计表现。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | 在截至9月30日的9个月内, | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) | | 2022 | | 2021 | | 更改(美元) | | 更改(%) |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
提供商费用 | $ | 265,174 | | | $ | 190,055 | | | $ | 75,119 | | | 39.5 | % | | $ | 766,672 | | | $ | 521,105 | | | $ | 245,567 | | | 47.1 | % |
平台成本 | 43,839 | | | 35,314 | | | 8,525 | | | 24.1 | % | | 127,495 | | | 131,007 | | | (3,512) | | | (2.7) | % |
销售和市场营销 | 5,088 | | | 4,588 | | | 500 | | | 10.9 | % | | 14,568 | | | 18,950 | | | (4,382) | | | (23.1) | % |
一般和行政 | 32,219 | | | 33,910 | | | (1,691) | | | (5.0) | % | | 101,436 | | | 216,563 | | | (115,127) | | | (53.2) | % |
折旧及摊销费用 | 1,153 | | | 466 | | | 687 | | | 147.4 | % | | 3,436 | | | 1,351 | | | 2,085 | | | 154.3 | % |
总运营费用 | $ | 347,473 | | | $ | 264,333 | | | $ | 83,140 | | | 31.5 | % | | $ | 1,013,607 | | | $ | 888,976 | | | $ | 124,631 | | | 14.0 | % |
提供商费用
截至2022年9月30日的三个月,提供商支出为2.652亿美元,而2021年同期为1.901亿美元。这一增长主要是由于2022年第一季度开始实施有风险的按人头计价安排,以及FFS-患者护理收入增加和实施提供者的增长。
截至2022年9月30日的9个月,提供商支出为7.667亿美元,而2021年同期为5.211亿美元。这一增长主要是由于2022年第一季度开始实施有风险的按人头计价安排,以及FFS-患者护理收入增加和实施提供者的增长。
平台成本
截至2022年9月30日的三个月,平台支出成本为4380万美元,而2021年同期为3530万美元。这一增长是由于截至2022年9月30日的三个月与2021年同期相比,与持续增长相关的工资和福利增加了680万美元,但股票薪酬支出减少了190万美元,部分抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的9个月,平台费用成本为1.275亿美元,而2021年同期为1.31亿美元。减少的主要原因是,在截至2021年9月30日的九个月内,主要与修改与公司首次公开募股有关的期权的归属条款有关的股票薪酬支出减少了2960万美元,但因持续增长而增加的工资和福利1440万美元、由于持续增长和市场扩张而增加的咨询费用300万美元以及与增长和市场扩张相关的各种其他无形支出部分抵消了这一减少。
销售和市场营销
截至2022年9月30日的三个月,销售和营销费用为510万美元,而2021年同期为460万美元。这一增长是由工资和福利增加80万美元推动的,但与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月基于股票的薪酬支出减少了40万美元,部分抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的9个月,销售和营销费用为1,460万美元,而2021年同期为1,900万美元。这一减少主要是由于在截至2021年9月30日的九个月中修改了与公司首次公开募股相关的期权的归属条款而导致的基于股票的薪酬减少了650万美元,但工资和福利增加了140万美元,部分抵消了这一减少。
一般和行政
截至2022年9月30日的三个月,一般和行政费用为3220万美元,而2021年同期为3390万美元。减少的原因是,与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月基于股票的薪酬支出减少了880万美元,但工资和福利增加了410万美元,其中包括180万美元的雇主股权归属/行使税,以及与审计、税务和萨班斯-奥克斯利法案(SOX)合规的额外咨询服务以及各种其他无形费用有关的专业服务增加140万美元。
截至2022年9月30日的9个月,一般和行政费用为1.014亿美元,而2021年同期为2.166亿美元。减少的主要原因是,在截至2021年9月30日的九个月里,主要与修改与公司首次公开募股有关的期权的归属条款有关的基于股票的薪酬支出减少了1.342亿美元,但被工资和福利增加1020万美元所部分抵消,其中包括210万美元的股权归属/行使的雇主税,与审计、税务和SOX合规的额外咨询服务以及各种其他无形费用有关的专业服务增加360万美元。
折旧及摊销费用
截至2022年9月30日的三个月,折旧和摊销费用为120万美元,而2021年同期为50万美元。这一增长主要是由于在2021年第四季度收购了Bass Privia Management Company of California,LLC(“BPMC”)和Privia Medical Group West Texas,PLLC(前身为Abilene诊断诊所,PLLC(“PMG West Texas”或“WTX Friendly Medical Group”))相关的无形资产摊销。
截至2022年9月30日的9个月,折旧和摊销费用为340万美元,而2021年同期为140万美元。这一增长主要是由于在2021年第四季度收购了Bass Privia Management Company of California,LLC(“BPMC”)和Privia Medical Group West Texas,PLLC(前身为Abilene诊断诊所,PLLC(“PMG West Texas”或“WTX Friendly Medical Group”))相关的无形资产摊销。
利息(收入)费用净额
截至2022年9月30日的三个月,利息(收入)支出净额为30万美元,而2021年同期的利息支出为30万美元。这一变化主要是由于偿还了2022年6月底的定期贷款安排,以及我们银行账户的现金利息利率上升所致。
截至2022年9月30日的9个月,利息支出为60万美元,而2021年同期为90万美元。这一变化主要是由于偿还了2022年6月底的定期贷款安排,以及我们银行账户的现金利息利率上升所致。
(B从)所得税拨备
在截至2022年9月30日的三个月里,所得税的收益为480万美元,比2021年同期的220万美元有所增加。截至2022年9月30日的三个月的所得税(收益)主要是由于2021年第二季度与公司首次公开募股有关的期权归属条款的修改及其对本季度迄今税前业绩适用的年化有效税率的影响,以及在本季度股票期权活动中记录的意外之税收益,被不可扣除的基于股票的补偿支出抵消的税前亏损。截至2021年9月30日的三个月的所得税(收益)主要是由于税前亏损被与公司首次公开募股相关的期权归属条款的修改相关的不可抵扣的基于股票的补偿支出所抵消,以及它对本季度迄今税前业绩适用的年化有效税率的影响,以及本季度在股票期权活动中记录的意外之税收益。
截至2022年9月30日的9个月,所得税拨备为690万美元,比2021年同期的所得税(收益)2020万美元有所增加。截至2022年9月30日的九个月的所得税拨备主要是由于2021年第二季度与公司首次公开募股相关的期权归属条款的修改及其对适用于截至2022年9月30日的九个月的年化有效税率的影响,以及在截至2022年9月30日的九个月的股票期权活动中记录的意外之利,所产生的税前亏损被不可抵扣的基于股票的补偿支出所抵消。截至2021年9月30日止九个月的所得税(收益)主要是由于税前亏损被与公司首次公开招股有关的期权归属条款修改所产生的不可抵扣的基于股票的补偿支出所抵消。
非控股权益应占净亏损
截至2022年9月30日的三个月和九个月,可归因于非控股权益的净亏损与2021年同期相比基本保持不变。
流动性与资本资源
一般信息
到目前为止,我们主要通过出售我们的股权、从不同付款人那里收到的付款以及通过信贷安排下的借款来为我们的运营提供资金。截至2022年9月30日,我们拥有3.169亿美元的现金和现金等价物。这还不包括2022年10月11日从医疗保险和医疗补助服务中心收到的6280万美元现金,用于支付公司在2021年业绩年度产生的MSSP共享节省部分,其中约3770万美元将支付给参与MSSP的提供商。2021年5月3日,我们从公司首次公开募股和Elevance Health私募中获得了2.11亿美元的净收益。我们的现金和现金等价物主要包括对货币市场基金和现金的高流动性投资。
我们相信,我们的现金及现金等价物,包括首次公开招股所得款项、循环贷款机制(定义见附注8“应付票据”)的借款能力,连同来自营运的现金流,将提供足够资源以应付我们的短期及长期营运及资本需求。我们对财务资源将在多长时间内足以支持我们的业务的评估是前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。我们的实际结果可能会因此而有所不同,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率,以及增加我们的销售和营销活动的支出的时机和程度。我们将来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们基于可能被证明是错误的假设做出了这一估计,我们可以比目前预期的更快地使用我们可用的资本资源。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们无法在需要的时候筹集额外的资本,或者如果我们因为缺乏足够的资本而无法扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机,我们的业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。
负债
于2019年11月15日,本公司与作为借款人的Privia Health,LLC、作为担保人的PH Group Holdings Corp.、作为担保人的Privia Health,LLC的若干附属公司、作为行政代理和抵押品代理(“行政代理”)的硅谷银行以及不时与其有关的几家贷款人订立信贷协议(“原信贷协议”)。原信贷协议提供最多3,500万美元于2024年11月15日到期的定期贷款(“定期贷款安排”),按月支付利息,利率以LIBOR加2.0%或ABR加1.0%(于2022年9月30日为3.0%)为准,另加最多1,000万美元的循环贷款形式的融资(“循环贷款安排”及连同定期贷款安排的“信贷安排”)。循环贷款机制还包括一个可用总金额为200万美元的信用证分贷款和一个可用总金额为200万美元的Swingline分贷款。该公司于2019年11月15日借入3,500万美元定期贷款。
于2021年8月27日,本公司与其若干附属公司订立一项假设协议及对原信贷协议(经第三修正案,“信贷协议”修订)的第三次修订(“第三次修订”)。根据
根据第三修正案,本公司成为信贷协议下的母担保人,并授予行政代理对其几乎所有不动产和动产的优先担保权益,但须受允许留置权的限制。
第三修正案将循环贷款安排的规模增加到6,500万美元,将信用证次级安排增加到500万美元,并将信贷协议的到期日延长至2026年8月27日。经修订后,信贷协议项下借款的利率为:(I)就欧洲美元贷款而言,利率为LIBOR加适用保证金,下限为0.5%;及(Ii)就ABR贷款而言,利率为ABR利率加适用保证金,下限为1.5%。此外,修订内容包括(I)将定期贷款工具摊销时间表更改为截至2021年9月30日止财政季度至2024年6月30日(包括该日)的定期贷款本金的0.625%,以及其后财政季度的原始定期贷款本金的1.25%,以及(Ii)为在第三项修订生效日期起计六个月内预付的任何定期贷款增加1.0%的预付溢价。第三修正案将原信贷协议中的财务契诺转换为“跳跃”财务契诺,使本公司的现金在任何时候低于信贷安排下未偿还借款的125%,或循环贷款项下至少1,500万美元的未偿还借款,本公司将被要求维持(I)不低于1.25至1.0的综合固定费用覆盖比率,及(Ii)不高于3.0至1.0的综合杠杆比率。
2022年6月24日,我们自愿使用手头现金预付定期贷款安排项下的未偿债务。我们对贷款人的预付款约为3310万美元,包括应计利息。我们没有因偿还定期贷款安排而招致任何提前还款罚款,定期贷款安排的预定到期日为2026年8月27日。预付款是用手头的现金支付的。信贷协议项下的6,500万美元循环贷款安排将于2026年8月27日到期,目前仍有效,可作为流动资金来源提供给我们。截至2022年9月30日,我们没有未偿债务
根据定期贷款安排或循环贷款安排。截至2022年9月30日,“弹跳式”金融契约不适用,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
有关我们的信贷安排的讨论,请参阅简明综合财务报表附注8“应付票据”。
现金流
我们在未来12个月内的现金需求包括供应商负债、应付账款和应计负债、购买承诺和其他债务。我们预计,履行这些债务所需的现金将主要通过运营现金流和我们的可用现金产生。根据目前和预期的运营水平,我们预计经营活动提供的净现金,加上截至2022年9月30日的手头可用现金,应足以满足短期(未来12个月)和长期(超过12个月)的预期现金需求。
下表汇总了我们在所示期间的经营、投资和融资活动的综合现金流量。
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
(单位:千) | | | |
现金流量数据简明合并报表: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 18,042 | | | $ | 67,378 | |
用于投资活动的现金净额 | (89) | | | (396) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (21,634) | | | 210,497 | |
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (3,681) | | | $ | 277,479 | |
经营活动
截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为1800万美元,低于2021年同期的6740万美元。与2021年同期相比,影响截至2022年9月30日的9个月经营活动提供的净现金的重大变化如下:
•与2021年同期的亏损(178.8)相比,截至2022年9月30日的9个月的亏损(2,890万美元)减少了1.498亿美元,这主要是由于与2022年同期确认的基于股票的补偿确认相比,在截至2021年9月30日的9个月内,与修改与公司首次公开募股相关的期权归属条款有关的基于股票的补偿支出确认。
•截至2022年9月30日的9个月,应收账款增加了128.9万美元,与2021年同期的70万美元相比,增加了129.6万美元。这一增长主要是由于在截至2022年9月30日的9个月内开始实施有风险的按人头计价安排,以及FFS和VBC收入的增加。
•截至2022年9月30日的9个月,提供商负债增加1.136亿美元,与2021年同期的3820万美元相比,相差7540万美元。这一增长主要是由于在截至2022年9月30日的9个月内,共享储蓄的增加和风险资本计入安排的开始,占增加的3620万美元。
•递延税项支出增加2,700万美元,这是截至2022年9月30日的9个月的所得税拨备增加660万美元(受益于)2021年同期的所得税(2,040万美元),这主要是由于与公司首次公开募股相关的不可抵扣股票补偿支出的影响及其对税前净亏损的影响。
投资活动
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金基本保持不变。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月,融资活动使用的现金净额为2160万美元,低于2021年同期为融资活动提供的现金净额2.105亿美元。这一减少主要是由于在截至2021年9月30日的九个月中收到了公司首次公开募股的净收益2.11亿美元,以及在截至2022年9月30日的九个月中使用现金偿还了公司的定期贷款安排,但部分被股票期权行使的收益1150万美元所抵消。
合同义务、承诺和或有事项
经营租约。本公司根据各种经营租赁协议租赁办公空间。这些租约的初始期限从2年到9年不等,一般规定定期加租、续签和终止运营。截至2022年和2021年9月30日止三个月的经营租赁总租金支出分别为70万美元和50万美元,截至2022年和2021年9月30日止九个月的租金总支出分别为200万美元和140万美元。
表外债务。 截至2022年9月30日,我们没有任何表外安排。
承诺和或有事项。关于我们的承诺和或有事项的进一步讨论,见附注11“承付款和或有事项”。
关键会计政策和估算
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据公认会计准则编制的简明综合财务报表。按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们持续评估重大估计和假设,包括但不限于收入确认、基于股票的薪酬、资产的估计使用寿命、需要摊销的无形资产以及所得税的计算。未来的事件及其影响不能确切地预测;因此,公司的会计估计需要进行判断。编制财务报表时使用的会计估计将随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及公司经营环境的变化而变化。管理层持续评估和更新假设和估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
在2021年10-K年度报表中报告的关键会计政策的变化并未影响我们在编制简明综合财务报表时使用的重要判断和估计,但在附注1“重大会计政策的组织和摘要”中概述并在下文讨论的情况除外。
基于价值的护理(VBC)收入
该公司的VBC业务由其临床集成网络和ACO组成,ACO将我们医疗集团内的独立医生业务整合在一起,专注于共享数据、改善护理协调,并就改善结果和降低医疗支出的举措进行合作。该公司与美国联邦政府和大型支付者组织签订了多年合同,合同期限通常为三至五年,收入来源为:(1)上缴收入;(2)共享储蓄;(3)按每个会员每月计算的护理管理费。
上缴收入
上缴收入包括根据与各种Medicare Advantage支付者(“支付者”)签订的合同在风险限额安排下赚取的限额费用。本公司有权收取月费,为本公司签约医生(通常为初级保健)的Medicare Advantage健康计划成员(“归属受益人”或“归属生命”)提供特定范围的医疗服务。月费按缴费人从医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)为这些归属受益人收取的保费的百分比确定。在风险安排中,本公司通常接受受益人的财务风险归因于其签约医生,因此,根据每项协议的条款,该公司负责这些受益人所需的签约医疗服务的费用。费用计入总收入是因为该公司在协调和控制其与付款人签订的资本金收入合同下提供的服务范围(临床决策除外)方面发挥了主要作用。与付款人签订的上交收入合同通常是多年安排,并按照ASC 606的定义,每月有一项随时准备履行的义务,向成员提供合同期内必要的所有方面的医疗服务。本公司确认符合条件的受益人在合同期内有权获得医疗福利的月份的收入。
由于根据CMS的风险调整支付方法,本公司有权获得的月费须定期调整,因此,本公司的按人头计价合同的交易价格为每个归属年限保费的固定百分比,并进行定期调整。CMS部署了一个风险调整模型,根据每个被归因者的健康状况和某些人口统计因素确定支付给所有付款人的保费。在这种风险调整方法下,CMS使用来自各种设置的诊断数据来计算风险调整保费支付。公司和医疗保健提供者收集诊断数据并将其提交给付款人(并最终提交给CMS),以用于确定风险调整,公司使用这些数据来估计根据合同条款可能增加或减少后续期间收入的上缴收入的任何调整。该等调整乃采用最可能的金额方法估计,只有在任何不确定性消除后累积收入可能不会大幅逆转的情况下,才会将金额计入收入内。根据公司与付款方合同中规定的某些质量指标的实现情况,上报的收入费用也将根据奖励或处罚进行调整。该公司采用最可能金额法确认奖励收入,而且只有在任何不确定性得到解决后,累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下才会确认。
本公司或其任何关联公司都不是注册保险公司,因为我们运营所在州的州法律不要求风险承担提供者进行此类注册。
提供商费用
提供者费用,以前称为“医生和执业费用”,是指向医生、医院和其他服务提供者,包括Privia医生、他们的相关医生诊所以及公司通过付款人合作伙伴与之签约的提供者应计的金额或支付的款项。这些成本包括医生担保付款和根据服务协议要求的其他分配,以及根据风险资本收入安排向指定受益人提供的服务的医疗索赔成本,公司对此负有财务责任,无论是由公司直接支付还是由与公司签订合同的付款人间接支付。服务提供者的费用在提供服务的期间确认。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由于通胀或利率的潜在变化而造成的敞口。我们持有金融工具不是为了交易目的。
利率风险
我们的一级市场风险敞口正在改变基于最优惠利率的利率。利率风险是高度敏感的,受许多因素的影响,包括美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素以及其他我们无法控制的因素。我们的信贷协议按浮动利率计息,利率等于LIBOR加2.0%或ABR加1.0%中的较小者。截至2022年9月30日,根据贷款协议,我们没有未偿债务。
通货膨胀风险
根据我们对所列期间的分析,我们认为通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。我们不能保证未来的通货膨胀不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的有效性。根据这项评价,首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
我国财务报告内部控制的变化
于截至2022年9月30日止三个月内,本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们目前参与,并可能在未来参与我们正常业务过程中的法律诉讼、索赔和调查,包括医疗事故和消费者索赔。虽然这些法律程序、索赔和调查的结果不能确切地预测,但我们不相信我们目前参与的任何事项的最终结果合理地可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。然而,无论最终结果如何,任何此类诉讼、索赔和调查都可能给管理层和员工带来巨大负担,而且辩护成本高昂,初步或临时裁决不利。
第1A项。风险因素
除以下更新外,公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
与潘普洛纳实体有关的风险,潘普洛纳实体是主要赞助商。
截至2022年9月30日,潘普洛纳资本管理有限公司和相关实体(“潘普洛纳实体”)实益拥有我们已发行普通股的约17.6%。LetterOne是潘普洛纳实体的重要投资者,其某些股东在英国和欧盟的俄罗斯制裁名单上,尽管潘普洛纳实体和LetterOne都没有被列入制裁名单,据我们所知,也没有受到制裁。虽然本公司认为它完全遵守所有适用的制裁规定,并打算继续遵守,但不能保证人们对潘普洛纳与Privia关系的看法不会对我们的业务或股票价格产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
首次公开招股所得款项的使用
2021年5月3日,我们根据注册声明(第333-255086号文件)完成了首次公开募股,该注册声明于2021年4月28日宣布生效。在扣除790万美元的承销商折扣和佣金以及我们应支付的480万美元的费用后,我们从IPO和Elevance Health私募中获得了约2.11亿美元的净收益。于2022年6月,我们利用首次公开招股所得款项净额的一部分,自愿预付定期贷款安排项下约3,310万美元的债务及应计利息。
除上述变化外,首次公开募股所得资金的计划用途与根据证券法规则424(B)提交的最终招股说明书和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的用途相比没有实质性变化。
项目3.高级证券违约
无.
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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展品 数 | | 描述 |
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31.1 | | 兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。 |
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31.2 | | 兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)条规定的首席财务官证明。 |
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32.1* | | 现依照《美国法典》第18编第1350节的规定提交首席执行官的证明。 |
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32.2* | | 现依照《美国法典》第18编第1350节的规定对首席财务官进行证明。 |
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101.INS | | XBRL实例文档** |
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101.SCH | | XBRL分类架构** |
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101.CAL | | XBRL分类定义** |
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101.DEF | | XBRL分类计算** |
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101.LAB | | XBRL分类标签** |
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101.PRE | | XBRL分类演示** |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)** |
*本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,并且不会被视为就修订后的1934年证券交易法第18节的目的而被视为“存档”,除非注册人通过引用明确地将其并入其中。
**这些XBRL文档中包含的财务信息未经审计。
签名
根据1934年《证券法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | Privia Health Group,Inc. |
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日期: | 2022年11月10日 | /s/David山堡 |
| | 姓名:David山堡 |
| | 职务:常务副总裁总裁首席财务官兼授权官 |