附件99.1
戴夫报告2022年第三季度财务业绩
创纪录的GAAP营业收入和非GAAP营业收入,同比增长41%
与第二季度相比,非GAAP可变利润率提高约280个基点
戴夫卡业务在22年第3季度加速,基于交易的收入比22年第2季度增长43%
加利福尼亚州洛杉矶市2022年11月10日,美国领先的新银行之一戴夫公司(纳斯达克代码:DAVE,DAVEW)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩。
?我们在第三季度在所有方面都取得了令人印象深刻的业绩,创纪录的收入、交易会员和新会员增长,以及我们推出新的集成产品体验后,我们的戴夫卡业务 表现强劲。我们的单位经济也在改善,持续的可变利润率改善得到了持续的ExtraCash信贷表现的支持。 重要的是,与最近几个季度相比,我们在第三季度末和进入第四季度的运行率现金消耗显示出重大进展,Dave创始人兼首席执行官Jason Wilk表示。我们截至 的业绩和积极的前景表明,我们在2024年实现调整后的EBITDA盈利能力方面继续取得进展,同时运营着弹性强、资本充足的业务。
2022年第三季度运营亮点:
• | 净新增会员808,000人,与截至2022年6月30日的第二季度相比增长了43% ,同时CAC减少了18%。截至2022年9月30日,会员总数达到780万 |
• | 180万月度交易会员,与截至2022年6月30日的第二季度相比,环比增长18%。每个月交易会员的交易量达到了创纪录的4.6。 |
• | 7.57亿美元的ExtraCash来源,与22季度相比增长了25% |
• | 戴夫借记卡支出为1.97亿美元,比第22季度环比增长15%,此前该季度向所有会员发布了新的 产品体验。 |
1
2022年第三季度财务亮点:
(百万美元,但不包括 另有注明) |
3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | |||||||||||||||
GAAP营业收入,净额 |
$ | 40.2 | $ | 41.2 | $ | 42.6 | $ | 45.8 | $ | 56.8 | ||||||||||
与上年同期相比的变化百分比 |
26 | % | 16 | % | 24 | % | 23 | % | 41 | % | ||||||||||
非GAAP营业收入* |
$ | 41.5 | $ | 42.2 | $ | 43.7 | $ | 47.0 | $ | 58.6 | ||||||||||
与上年同期相比的变化百分比 |
26 | % | 16 | % | 23 | % | 22 | % | 41 | % | ||||||||||
非GAAP可变利润率* |
48 | % | 48 | % | 41 | % | 39 | % | 42 | % | ||||||||||
公认会计准则净亏损 |
($ | 7.9 | ) | ($ | 15.2 | ) | ($ | 34.8 | ) | ($ | 27.1 | ) | ($ | 47.5 | ) | |||||
调整后的EBITDA* |
($ | 11.3 | ) | ($ | 12.6 | ) | ($ | 18.3 | ) | ($ | 28.5 | ) | ($ | 27.5 | ) |
* | 请参阅新闻稿末尾的非GAAP衡量标准对账 。 |
流动性摘要:
截至2022年9月30日的2.25亿美元现金和现金等价物、受限现金和短期投资;截至2022年9月30日,该公司的现有信贷安排还有1800万美元的未使用能力。
2022财年展望:
Dave首席财务官Kyle Beilman表示:我们正在根据我们22季度的表现和我们在业务中看到的持续积极趋势重申我们的指导。此外,在第三季度后期我们在Burn方面取得的进展的基础上,我们预计第四季度调整后的EBITDA亏损将逐步减少,我们计划在第四季度实现稳健增长,继续实现我们提高利润率的计划和适度的营销投资的好处。
该公司重申其2022财年的指导方针:
• | 非GAAP营业收入在2亿至2.15亿美元之间 |
• | 非GAAP可变利润率在40%至44%之间 |
电话会议
戴夫将于2022年11月10日(星期四)美国东部时间今天下午5:30主持电话会议和网络直播,讨论2022年第三季度的财务业绩和业务运营更新。主持电话会议的将是联合创始人兼首席执行官Jason Wilk和首席财务官Kyle Beilman。电话会议将通过公司的投资者关系网站https://investors.dave.com/.进行现场直播。电话会议结束后,投资者关系网站上将提供重播和文字记录。
2
关于戴夫
Dave是一款银行应用程序,其使命是构建公平的金融竞争环境的产品。戴夫的金融工具,包括其借记卡和消费账户,帮助数百万客户银行、预算、避免透支费和找到工作。欲了解更多信息,请访问www.dave.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包括前瞻性陈述,这些陈述受1995年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款的约束。这些陈述可以通过以下词语来标识:Feel、Feel、Believe、?Expect、Kio Estiments、?Projects、Inventents、Doo、Share、Doo is to 、Yo或此类术语的否定,或其他类似术语,其中包括我们的首席执行官和首席财务官对戴夫未来业绩的引用、2022财年指导、 达到调整后EBITDA盈利能力的预期时间以及其他关于未来事件的陈述。此类前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到风险和不确定因素的影响,这可能会导致实际结果与本文中包含的前瞻性陈述大不相同,原因包括但不限于:戴夫在竞争激烈的行业中竞争的能力;戴夫跟上其行业和更大的金融服务业快速技术发展的能力;戴夫作为上市公司管理其增长的能力;戴夫成为上市公司对其运营造成的中断;戴夫有能力弥补戴夫财务报告内部控制中的重大缺陷,并对财务报告保持有效的内部控制制度;戴夫保护知识产权和商业机密的能力;适用法律或法规的变化以及影响运营和业务的广泛且不断变化的政府法规;吸引或保持合格员工的能力;可能导致戴夫成员使用竞争对手服务的产品服务故障水平;调查、索赔、纠纷和执法行动, 这些因素包括:诉讼和/或其他监管或法律程序;新冠肺炎大流行对戴夫业务的影响;戴夫可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性;以及戴夫在2022年3月25日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的10-K表格年度报告和随后在10-Q表格“风险因素”标题下提交的季度报告中讨论的那些因素,这些报告和文件 戴夫不时提交给美国证券交易委员会的其他报告和文件。任何前瞻性陈述仅在发表之日起发表,戴夫没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿日期 之后的事件或情况。
非GAAP财务信息
本新闻稿包含对调整后的EBITDA、非GAAP营业收入、 非GAAP营业费用、非GAAP可变利润和非GAAP可变利润率的引用,这些数据是根据基于美国公认会计原则(GAAP)的 业绩调整的,不包括某些费用和损益。本公司将经调整的EBITDA定义并计算为扣除利息收入或支出、所得税、折旧及摊销准备影响前应由戴夫承担的净亏损 ,调整后不包括法律和解和诉讼费用、其他战略融资和交易费用、基于股票的薪酬费用以及 其他非核心项目。该公司将非GAAP营业收入定义和计算为营业收入,不包括直接贷款成本和ATM费用。本公司将非GAAP营业费用定义和计算为不包括非可变营业费用的营业费用。公司将非可变运营费用定义为所有广告和营销运营费用、薪酬和福利运营费用以及某些运营费用(法律、租金、技术/基础设施、折旧、摊销、慈善捐款和其他运营费用
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费用、预付会员账户激活成本和预付Dave Banking费用)。该公司将非GAAP可变利润定义和计算为不包括非GAAP运营费用的非GAAP运营收入。公司将非GAAP可变利润率定义和计算为非GAAP可变利润占非GAAP营业收入的百分比。
提供这些非GAAP财务指标是为了加强用户对我们未来前景和投资者历史表现的了解。公司的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估业绩以及规划和预测未来时期。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP计算的,公司用来计算这些指标的方法可能与其他公司使用的方法不同。非GAAP财务指标是补充的,不应被视为根据GAAP提供的财务信息的替代品,仅应与我们根据GAAP编制的合并财务报表 一起阅读。
有关这些非GAAP财务指标与其截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的最直接可比GAAP指标的对账,请参阅下面的章节。
Dave将净新成员定义为在给定时间段内通过将现有银行帐户连接到Dave 服务或通过开设新的Dave银行帐户而加入Dave平台的新成员数量,扣除同期被成员删除或被公司关闭的帐户数量。成员总数定义为已将现有银行 帐户连接到Dave服务或已开立Dave Banking帐户的唯一成员数,减去在期间结束时由成员删除或由Dave关闭的帐户数。每月交易会员数量表示在特定月份内进行资金、支出、ExtraCash或订阅交易的成员的唯一数量,以给定期间的平均值衡量。每个月度交易成员的事务数衡量每个月度交易成员在每个月发起的平均事务数 ,以给定期间的平均值衡量。
戴夫
媒体
按下@dave.com
投资者
邮箱:DaveIR@icrinc.com
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戴夫公司及附属公司
合并业务报表
(单位:百万)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 在截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
营业收入: |
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基于服务的收入,净额 |
$ | 52.8 | $ | 37.3 | $ | 135.1 | $ | 104.1 | ||||||||
基于交易的收入,净额 |
4.0 | 2.9 | 10.1 | 7.8 | ||||||||||||
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总营业收入,净额 |
56.8 | 40.2 | 145.2 | 111.9 | ||||||||||||
运营费用: |
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不可追回的垫款拨备 |
18.4 | 10.8 | 46.0 | 21.7 | ||||||||||||
加工费和服务费 |
9.5 | 6.2 | 23.6 | 16.9 | ||||||||||||
广告和营销 |
24.1 | 12.9 | 57.1 | 38.8 | ||||||||||||
薪酬和福利 |
24.3 | 15.4 | 81.3 | 34.7 | ||||||||||||
其他运营费用 |
18.4 | 10.6 | 50.8 | 32.0 | ||||||||||||
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总运营费用 |
94.7 | 55.9 | 258.8 | 144.1 | ||||||||||||
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其他(收入)支出: |
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利息收入 |
(1.2 | ) | (0.5 | ) | (1.8 | ) | (0.6 | ) | ||||||||
利息支出 |
2.5 | 0.8 | 6.2 | 1.4 | ||||||||||||
法律和解和诉讼费用 |
6.8 | 0.3 | 6.8 | 1.0 | ||||||||||||
其他战略融资和交易费用 |
2.2 | — | 5.0 | 0.3 | ||||||||||||
法律责任终绝的收益 |
— | — | (4.3 | ) | — | |||||||||||
溢利负债的公允价值变动 |
— | — | (9.6 | ) | — | |||||||||||
股东贷款衍生资产公允价值变动 |
— | (9.0 | ) | 5.6 | (33.0 | ) | ||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
(0.7 | ) | 0.6 | (14.2 | ) | 3.5 | ||||||||||
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其他费用(收入)合计(净额) |
9.6 | (7.8 | ) | (6.3 | ) | (27.4 | ) | |||||||||
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所得税拨备(收益)前净亏损 |
(47.5 | ) | (7.9 | ) | (107.3 | ) | (4.8 | ) | ||||||||
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所得税拨备(福利) |
— | — | 0.1 | — | ||||||||||||
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净亏损 |
$ | (47.5 | ) | $ | (7.9 | ) | $ | (107.4 | ) | $ | (4.8 | ) | ||||
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戴夫公司及附属公司
营业收入、净营业收入与非公认会计准则营业收入的对账
(单位:百万)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 在截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
营业收入,净额 |
$ | 56.8 | $ | 40.2 | $ | 145.2 | $ | 111.9 | ||||||||
外部现金发放和自动取款机相关费用 |
1.8 | 1.3 | 4.1 | 3.5 | ||||||||||||
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非GAAP营业收入 |
$ | 58.6 | $ | 41.5 | $ | 149.3 | $ | 115.4 | ||||||||
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将营业费用 与非公认会计准则营业费用对账
(单位:百万)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 在截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
运营费用 |
$ | 94.7 | $ | 55.9 | $ | 258.8 | $ | 144.1 | ||||||||
非可变运营费用 |
(60.8 | ) | (34.2 | ) | (170.4 | ) | (92.6 | ) | ||||||||
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|||||||||
非公认会计准则运营费用 |
$ | 33.9 | $ | 21.7 | $ | 88.4 | $ | 51.5 | ||||||||
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5
非公认会计原则可变利润的计算
(单位:百万)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 在截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
非GAAP营业收入 |
$ | 58.6 | $ | 41.5 | $ | 149.3 | $ | 115.4 | ||||||||
非GAAP可变运营费用 |
(33.9 | ) | (21.7 | ) | (88.4 | ) | (51.5 | ) | ||||||||
|
|
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非GAAP可变利润 |
$ | 24.7 | $ | 19.8 | $ | 60.9 | $ | 63.9 | ||||||||
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非GAAP可变利润率 |
42 | % | 48 | % | 41 | % | 55 | % |
戴夫公司及附属公司
净亏损与调整后EBITDA的对账
(单位:百万)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 在截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净亏损 |
$ | (47.5 | ) | $ | (7.9 | ) | $ | (107.4 | ) | $ | (4.8 | ) | ||||
利息支出,净额 |
1.3 | 0.3 | 4.4 | 0.8 | ||||||||||||
所得税拨备(福利) |
— | — | 0.1 | — | ||||||||||||
折旧及摊销 |
2.4 | 0.8 | 5.1 | 2.0 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
8.0 | 3.6 | 34.1 | 6.3 | ||||||||||||
法律和解和诉讼费用 |
6.8 | 0.3 | 6.8 | 1.0 | ||||||||||||
其他战略融资和交易费用 |
2.2 | — | 5.0 | 0.3 | ||||||||||||
法律责任终绝的收益 |
— | — | (4.3 | ) | — | |||||||||||
溢利负债的公允价值变动 |
— | — | (9.6 | ) | — | |||||||||||
股东贷款衍生资产公允价值变动 |
— | (9.0 | ) | 5.6 | (33.0 | ) | ||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
(0.7 | ) | 0.6 | (14.2 | ) | 3.5 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后的EBITDA |
$ | (27.5 | ) | $ | (11.3 | ) | $ | (74.4 | ) | $ | (23.9 | ) | ||||
|
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|
戴夫公司及附属公司
流动资金和资本资源
(单位:百万)
(未经审计)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 39.3 | $ | 32.4 | ||||
有价证券 |
— | 8.2 | ||||||
短期投资 |
185.3 | — | ||||||
营运资本 |
259.1 | 31.6 | ||||||
股东权益总额 |
123.2 | 38.7 |
6