美国证券交易委员会
华盛顿20549
表格
截至2022年10月1日的季度
或
对于从到的过渡期。
委托文件编号：
RBC 轴承公司(注册人的确切姓名载于其章程)
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
(主要执行机构地址) |
(邮政编码) |
(注册人电话号码，含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记 表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是的☒不是☐
勾选 表示注册人是否已以电子方式提交并发布在其公司网站上，如果有，在过去12个月内(或在注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)，每个交互数据文件都要求 根据S-T规则(本章232.405节)第405条提交并发布。是的☒不是☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
打勾表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐没有
截至2022年11月4日，RBC轴承有限公司
目录
| 第一部分-财务信息 | ||
| 第1项。 | 合并财务报表 | 1 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 第四项。 | 财务报告内部控制的控制和程序变化 | 33 |
| 第二部分--其他资料 | ||
| 第1项。 | 法律诉讼 | 34 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 34 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 35 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 35 |
| 第五项。 | 其他信息 | 35 |
| 第六项。 | 陈列品 | 35 |
i
第一部分财务信息
项目1.合并财务报表
RBC轴承公司
合并资产负债表
(千美元，每股数据除外)
10月1日， 2022 | 4月2日， 2022 | |||||||
| 资产 | (未经审计) | |||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 经营租赁资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 流动经营租赁负债 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 国库股，按成本价计算， | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅随附的说明。
1
RBC轴承公司
合并业务报表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 10月2日， 2021 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他，净额 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||||||||||
| 其他营业外(收入)/费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||||||||||
| 净收益/(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 优先股股息 | ||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 普通股股东可获得的每股净收益/(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 加权平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
请参阅随附的说明。
2
RBC轴承公司
综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 10月2日， 2021 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 养恤金和退休后负债调整，扣除税收(1) | ||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 综合收益/(亏损)总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| (1) |
请参阅随附的说明。
3
RBC轴承 公司
合并的股东权益报表
(千美元 )
(未经审计)
| 普通股 | 优先股 | 额外的 个实收 | 累计 其他 全面 | 保留 | 库房 库存 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 收入/(亏损) | 收益 | 股票 | 金额 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年4月2日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股权奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税项支出后的服务费用和精算损失净额变动#美元 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，扣除没收后的净额 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年7月2日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股权奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税项支出后的服务费用和精算损失净额变动#美元 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，扣除没收后的净额 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年10月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
请参阅随附的说明。
4
RBC轴承 公司
合并 股东权益报表(续)
(千美元)
(未经审计)
| 普通股 | 优先股 | 额外实收 | 累计 其他 全面 | 保留 | 库存股 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 收入/(亏损) | 收益 | 股票 | 金额 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年4月3日的余额 | $ | — | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股权奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税项支出后的服务费用和精算损失净额变动#美元 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，扣除没收后的净额 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月3日的余额 | $ | — | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股发行，扣除发行成本 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除发行成本 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股权奖励 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税项支出后的服务费用和精算损失净额变动#美元 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，扣除没收后的净额 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年10月2日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
请参阅随附的说明。
5
RBC轴承公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
| 截至六个月 | ||||||||
10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ||||||
| 递延融资成本摊销 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 处置资产的损失/收益 | ||||||||
| 合并、重组和其他非现金费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变动，扣除收购： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售资产所得收益 | ||||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ||||||
| 出售有价证券所得款项 | ||||||||
| 收购业务时的收购价格调整 | ||||||||
| 现金净额(用于)/由投资活动提供 | ||||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 发行普通股所得收益 | ||||||||
| 发行优先股所得收益 | ||||||||
| 与信贷安排和定期贷款有关的融资费用 | ( | ) | ||||||
| 偿还定期贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据的偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁债务的本金支付 | ( | ) | ||||||
| 支付的优先股股息 | ( | ) | ||||||
| 股票期权的行使 | ||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的/(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物： | ||||||||
| 期间增加/(减少) | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 支付的现金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | ||||||||
请参阅随附的说明。
6
RBC轴承公司
未经审计的中期合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
1.陈述依据
本报告所包含的中期综合财务报表是由特拉华州的RBC轴承有限公司(与其子公司合称为“公司”)根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定在未经审计的情况下编制的。 本报告所包含的中期财务报表的编制与公司截至2022年4月2日的年度报告10-K/A表格中包含的公司经审计的财务报表及其附注一致。我们 根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)编制的年度经审计财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露内容被浓缩或遗漏。如本报告所用，术语“我们”、“加拿大皇家银行”和“公司”均指加拿大皇家银行轴承有限公司及其子公司，除非上下文另有含义。
这些报表反映了所有 调整、应计和估计，仅由正常经常性项目组成，管理层认为这些调整、应计和估计是公平列报中期综合财务状况和综合经营业绩所必需的。 这些财务报表应与公司经审计的财务报表一并阅读，并在10-K/A年度报告中包括有关附注。
截至2022年10月1日的三个月和六个月期间的运营结果不一定代表截至2023年4月1日的整个财政年度的运营结果。 截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和六个月期间分别包括13周和26周。除非另有说明，否则显示的金额以千为单位。
2.重大会计政策
公司的重要会计政策在截至2022年4月2日的年度报告10-K/A 的“附注2-重要会计政策摘要”中有详细说明。
以下讨论了采用新会计准则对我们的会计政策进行的重大更改。
采用的最新会计准则
不适用。
尚未采用的新会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04，中间价改革 (Topic 848) - 促进参考汇率改革对财务报告的影响 。该标准的目标是解决由于参考汇率改革而在合同修改和对冲会计方面可能出现的操作挑战。本ASU中的修订为将GAAP应用于参考LIBOR或其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外 预期因参考利率改革而终止的其他参考利率。标准更新从2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本指南立即可用，并可在指南 于2022年12月31日到期之前的任何时间内实施。公司将在本财年第三季度采用这种ASU。采用此标准更新的影响取决于本公司因参考汇率改革而进行的合同修订； 然而，本公司预计与对冲关系相关的修订不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响 。
发布但在2023年4月1日之前不会生效的其他新公告预计不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。
7
3.与客户签订合同的收入
收入的分类
下表按终端市场对总收入进行了细分，这是我们查看可报告细分市场的方式(请参阅注12)：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 10月2日， 2021 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表按地理来源分解了 总收入：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 国际 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表说明了在一段时间内履行的履约义务确认的收入与在某一时间点履行的履约义务确认的收入金额的大约百分比：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||||||||
| 时间点 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 随着时间的推移 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 总计 | % | % | % | % | ||||||||||||
剩余履约义务
剩余履约义务
表示满足合同定义的订单的交易价格，其中未完成工作或已部分完成工作
，不包括未执行的合同选项。根据ASC主题606的定义，我们大多数合同的期限都不到一年。本公司已选择应用实际权宜之计，允许公司排除最初预期期限为一年或更短时间的剩余履约义务
。对于期限超过一年的此类合同，分配给剩余履行义务的交易价格总额约为#美元。
合同余额
收入确认、开具发票和现金收取的时间影响合并资产负债表上的应收账款、未开账单应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。这些资产和负债在每个报告期结束时按合同在合并资产负债表中报告。
8
合同资产(未开票 应收款)-根据超时收入确认模型，可以在客户开票之前确认收入。 未开单的应收账款被记录，以反映在以下情况下确认的收入：(1)采用成本比法，以及(2)此类收入 超过向客户开出的发票金额。
截至2022年10月1日和2022年4月2日，当前合同资产为
合同负债(递延收入 )-在确认收入之前，公司可能会收到客户预付款或定金，或有权无条件收到客户预付款。由于与此类预付款有关的履约义务可能尚未履行，因此确定合同责任 。预付款不被视为重要的融资组成部分，因为转移相关货物或服务的时间由客户自行决定。
截至2022年10月1日和20年4月2日，当前的合同负债为
截至2022年10月1日和2022年4月2日，非流动合同负债为
可变考虑事项
公司期望获得的商品和服务的对价金额一般不会有太大变化。
但公司会向某些客户提供回扣、即时付款折扣、最终用户折扣、退还符合条件的产品的权利和/或其他形式的可变对价。本公司使用基于历史经验的预期价值金额来估计这一可变对价。本公司在交易价格中计入估计金额的程度是，当与可变对价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。本公司在本公司预期收到的对价金额发生变化或对价固定时调整收入估计。累计客户回扣为$
9
4.累计其他综合收益(亏损)
与公司相关的综合 收益(亏损)的组成部分包括净收益/(亏损)、外币换算调整以及养老金计划和退休后福利 。
以下汇总了累计其他综合收益(亏损)的每个组成部分内扣除税金后的活动：
| 货币换算 | 养老金和 退休后 负债 | 总计 | ||||||||||
| 2022年4月2日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 记入累计其他全面收益(损失)的金额/从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 | ||||||||||||
| 本期净其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2022年10月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
5.普通股股东可获得的每股净收益/(亏损)
普通股股东每股基本净收益/(亏损)的计算方法为：普通股股东可用净收益/(亏损)除以已发行普通股的加权平均数。
普通股股东可用每股摊薄净收益/(亏损)
除以普通股股东可用净收益/(亏损)除以普通股加权平均数和当时已发行的稀释普通股等价物之和，采用库存股方法计算。普通股等价物包括根据股票期权的行使和转换可发行的增量普通股
如果影响是反稀释的，我们会将流通股 期权、股票奖励和MCPS从计算中剔除。MCPS的稀释效应是使用IF转换方法计算的。IF-转换法假设这些证券在2021年9月24日发行日较晚的 或报告期开始时转换为普通股，其影响是稀释的。如果影响 是反摊薄的，我们通过在分子 中调整分子 中的净收益/(亏损)来计算普通股股东可获得的每股净收益/(亏损)，以计算各自期间的累积MCPS股息的影响。
对于截至2022年10月1日的三个月和六个月
期间，假设
截至2022年10月1日的三个月，
10
在截至2021年10月2日的三个月内，普通股股东可获得的稀释后每股收益不包括员工股票期权或限制性股票
。截至2021年10月2日的六个月，
下表反映了每一期间流通股的加权平均计算，以及普通股股东可获得的每股基本和稀释后净收益/(亏损)的计算。
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 10月2日， 2021 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 优先股股息 | ||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 普通股股东可获得的基本净收益/每股亏损的分母-加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 员工股票奖励造成的摊薄影响 | ||||||||||||||||
| 普通股股东每股可摊薄净收益/(亏损)分母-加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的每股基本净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 普通股股东可获得的稀释后净收益/每股亏损 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
6.公允价值
公允价值被定义为在计量日期(退出价格)在市场参与者之间有序交易中预计将收到的出售资产或支付转移负债的价格(退出价格)。FASB提供的会计规则将用于计量公允价值的投入分类为以下层次：
级别1-相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。
第2级-类似资产或负债在活跃的市场中的未调整报价，或在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的未调整报价，或资产或负债的可观察到的报价以外的投入。
级别3-无法观察到的资产或负债的输入。
金融资产和负债 根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
由于发生了收购的采购会计等触发事件，本公司确实根据3级投入计量了某些资产和负债。
金融工具：
公司的财务工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付贸易账款、短期借款和长期债务。由于属短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付贸易账款、应计开支及短期借款的账面价值乃对其公允价值的合理估计。我们资产负债表中与福利计划义务相关的长期资产按公允价值计量。由于可变利率债务的公允价值计算的性质，本公司长期可变利率债务的账面价值是对其公允价值的合理估计。根据市场报价，该公司长期固定利率债务的公允价值为#美元
11
7.库存
存货采用先进先出法，按成本或可变现净值中较低者列报，汇总如下：
10月1日， 2022 | 4月2日， 2022 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
8.商誉和无形资产
商誉
按分部划分的商誉余额 包括以下各项：
| 航空航天/ 国防 | 工业 | 总计 | ||||||||||
| April 2, 2022 | $ | $ | $ | |||||||||
| 采办(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2022年10月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
无形资产
| 2022年10月1日 | April 2, 2022 | |||||||||||||||||||
加权平均使用寿命 (年) | 总账面金额 |
累计摊销 | 总账面金额 |
累计摊销 | ||||||||||||||||
| 产品审批 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 客户关系和列表 | ||||||||||||||||||||
| 商号 | ||||||||||||||||||||
| 经销商协议 | ||||||||||||||||||||
| 专利和商标 | ||||||||||||||||||||
| 域名 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 不可摊销维修站证书 | — | — | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
12
截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月期间，已确定寿命的无形资产的摊销费用为$
| 2023财年剩余时间 | $ | |||
| 2024财年 | ||||
| 2025财年 | ||||
| 2026财年 | ||||
| 2027财年 | ||||
| 2028财年 | ||||
| 2029财年及以后 |
9. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债的重要组成部分 如下：
10月1日， 2022 | 4月2日， 2022 | |||||||
| 雇员补偿及相关福利 | $ | $ | ||||||
| 税费 | ||||||||
| 合同责任 | ||||||||
| 应计回扣 | ||||||||
| 工伤补偿和保险 | ||||||||
| 采购成本 | ||||||||
| 流动融资租赁负债 | ||||||||
| 应计优先股股息 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| 审计费 | ||||||||
| 法律 | ||||||||
| 退货和保修 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
10.债务
国内信贷安排
于2021年11月1日，我们最大的控股公司加拿大皇家银行轴承有限公司及我们的美国滚子轴承公司(“RBCA”)与作为行政代理、抵押品代理、Swingline贷款人及信用证发行人及其他贷款方的富国银行(“富国银行”)订立了一项信贷协议(“新信贷协议”)，并终止了本公司于2015年与富国银行订立的
先前信贷协议(“2015信贷协议”)。新信贷协议
为本公司提供(A)$
13
定期贷款安排将于2026年11月2日到期，按季度分期摊销，余额在到期日支付。本公司可选择不时预付部分或全部未偿还余额而不受惩罚，这将抵消未来的季度摊销分期付款。定期贷款融资所需的未来本金支付金额为$
新信贷协议允许本公司(其中包括)向股东进行分配、回购其股票、产生其他债务或留置权，或收购或处置资产，但条件是公司必须遵守新信贷协议的某些要求和限制。
本公司的境内子公司已为本公司在新信贷协议项下的债务提供担保，而本公司的债务和 境内子公司的担保以本公司及其境内 子公司的几乎所有境内资产为质押。
截至2022年10月1日，
高级附注
2021年10月7日，RBCA发行了
$
高级票据是根据与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“契约”)签订的契约发行的。本契约载有 契约，限制本公司有能力(I)招致额外债务或担保债务、(Ii)宣布或支付股息、 赎回股票或向股东作出其他分派、(Iii)进行投资、(Iv)设定留置权或将资产用作其他交易的抵押、(V)合并或合并、或出售、转让、租赁或处置其几乎所有资产、(Vi)与联属公司订立交易，以及(Vii)出售或转让若干资产。这些公约包含各种例外、限制和限制。 任何时候，高级债券被评为投资级时，其中某些公约都将被暂停。
14
优先票据由加拿大皇家银行轴承及若干RBCA现有及未来全资拥有的国内附属公司以优先无抵押基准共同及个别担保 ，该等附属公司亦为新信贷协议提供担保。
高级债券的利息利率为
高级债券将于2029年10月15日到期。公司可在2024年10月15日或之后的任何时间按契约中规定的赎回价格赎回部分或全部优先债券，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有)。本公司亦可使用于2024年10月15日前完成的若干股票发行所得，赎回最多40%的优先票据，赎回价格相等于其本金的104.375%，另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。此外，本公司可于2024年10月15日前的任何时间赎回部分或全部优先票据，赎回价格相等于本金的100%，外加“整笔”溢价，加上应计及未付利息，至，但不包括在内， 赎回日期。如果公司出售其某些资产或遇到特定类型的控制权变化，公司必须提供购买优先票据的 。
外国定期贷款和循环信贷安排
2019年8月15日，我们的海外子公司之一Schaublin SA(“Schaublin”)与瑞士信贷(瑞士)有限公司签订了两项独立的信贷协议(“外国信贷协议”)，以(I)为收购Swiss Tool提供资金，以及(Ii)提供未来营运资金
。外国信贷协议为朔伊布林提供了瑞士法郎
下表汇总了该公司的债务：
10月1日， 2022 | 4月2日， 2022 | |||||||
| 左轮手枪和定期贷款安排 | $ | $ | ||||||
| 高级笔记 | ||||||||
| 发债成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 债务总额 | ||||||||
| 减：当前部分 | ||||||||
| 长期债务 | $ | $ | ||||||
11.所得税
该公司在多个美国和外国司法管辖区提交所得税申报单 ，报税表需要在不同的时期进行审核，但通常会追溯到截至2019年3月30日的一年 ，尽管从2008年3月29日起，根据法律规定，之前几年产生的某些税收抵免是开放的。在截至2019年3月30日的几年内，该公司不再接受美国国税局的联邦税务审查。
截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月期间的实际所得税税率为
截至2022年10月1日止三个月的实际所得税率
15
截至2022年10月1日的六个月期间的所得税支出为$
12.可报告的细分市场
公司通过 运营部门进行运营，并根据其首席运营决策者做出运营决策、评估业务绩效和分配资源的方式报告财务结果。这些可报告的运营部门是航空航天/国防和工业， 如下所述。
航空航天/国防。 这一细分市场代表了该公司用于商业航空航天、国防航空以及海洋和地面防御应用的精心设计的轴承和精密部件的终端市场。
工业的。 这一细分市场代表了该公司用于各种工业应用的精密轴承和精密部件的终端市场，这些应用包括：电力传输；建筑、采矿、能源和专用设备制造；半导体生产 设备制造；农业机械、商用卡车和汽车制造；以及工具夹持。
部门 根据部门净销售额和毛利评估业绩。未分配到分部营业收入的项目包括公司 行政费用和某些其他金额。按可报告分部分类的可识别资产包括与该分部的运营直接确认的资产。
16
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 10月2日， 2021 | 10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | |||||||||||||
| 对外销售净额 | ||||||||||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 公司 | ||||||||||||||||
| $ | 57,519 | $ | 40,223 | $ | 113,347 | $ | 71,435 | |||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 10月1日， 2022 | 4月2日， 2022 | |||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||
| 航空航天/国防 | $ | $ | ||||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 公司 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
13.收购道奇
2021年11月1日，公司
完成了对道奇的收购，价格约为$
在此次收购中，公司
购买了
道奇在南卡罗来纳州格林维尔设有办事处，是一家领先的安装轴承、齿轮和机械产品制造商，拥有市场领先的品牌知名度。道奇在不同的工业终端市场生产安装轴承、封闭式齿轮和动力传动组件的完整系列。道奇主要经营建筑和采矿售后市场，以及食品和饮料、仓储和通用机械垂直市场，销售主要在美洲。
17
截至2022年4月2日的财年发生的收购成本总计为$
| 2021年11月1日 | ||||
| 现金和现金等价物 | $ | |||
| 应收账款 | ||||
| 库存 | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||
| 财产、厂房和设备 | ||||
| 经营性租赁资产 | ||||
| 商誉 | ||||
| 其他无形资产 | ||||
| 其他非流动资产 | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||
| 应计回扣 | ( | ) | ||
| 应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ||
| 递延税项负债 | ( | ) | ||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ||
| 取得的净资产 | ||||
| 收到的现金减少 | ||||
| 净对价 | $ | |||
与此次收购相关的商誉是将被收购业务的运营与公司的运营以及不符合单独确认资格的无形资产(如集合的员工)相结合而产生的预期协同效应的结果。$
可确认的无形资产的公允价值为$
道奇的经营业绩已包含在公司于2021年11月1日完成收购后的财务报表中。道奇贡献了$
完成交易后，本公司
与ABB订立过渡服务协议(“TSA”)，据此，ABB同意支持Dodge业务的资讯科技、人力资源及福利、财务、税务及财务职能，为期6至12个月。几乎所有服务
都于2022年11月1日终止。与TSA相关的成本为$
14.后续活动
于2022年10月28日，本公司
根据新信贷协议(见附注10)，与第三方金融交易对手订立一项为期三年的美元计价利率互换(“互换”)。执行掉期是为了保护公司免受浮动利率
定期贷款工具的利率波动的影响。掉期的生效日期为2022年12月30日，由美元
第1年：$
第2年：$
第3年：$
18
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性信息的警示声明
讨论和分析的目的是提供与评估登记人的财务状况和经营成果有关的重要信息，包括评价来自经营和外部来源的现金流的数额和确定性。
本讨论中的信息 包含1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”，受这些条款所创造的“安全港”的约束。本季度报告中包含的有关我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景和计划以及管理目标的所有陈述，除有关历史事实的陈述外，均为“前瞻性陈述”，定义见“1995年私人证券诉讼改革法案”。
“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“ ”、“将”、“将”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述，尽管并非所有前瞻性表述都包含这些识别词语。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期 ，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果 或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在实质性差异。 这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同，包括但不限于：(A)轴承和工程产品行业竞争激烈， 这种竞争可能会降低我们的盈利能力或限制我们的增长能力；(B)大客户的流失或大客户业务的重大不利变化可能导致我们的收入、现金流和盈利能力大幅下降；(C)我们的 业绩已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的影响；(D)我们 客户经营的任何行业的疲软，以及我们客户业务的总体周期性，可能会大幅减少我们的收入、现金流和盈利能力；(E)未来美国政府支出的减少或变化可能会对我们的业务产生负面影响；(F)子部件、原材料和能源资源的供应和成本波动，或征收进口关税，可能会大幅减少我们的收入 , 现金流和盈利能力；(G)我们的业绩可能受到政府贸易政策和与我们从外国供应商进口的供应或我们出口到其他国家的成品有关的关税的影响；(H)我们的产品需要获得某些批准和 政府规定，失去这些批准或我们不遵守这些规定，可能会大幅减少我们的收入、 现金流和盈利能力；(I)商用飞机的退役可能会减少我们的收入、现金流和盈利能力；(J)停工和其他劳工问题可能会大大降低我们的业务运营能力；(K)由于减产或停产，意外的设备故障、灾难性的 事件或产能限制可能会增加我们的成本并减少我们的销售额；(L)我们可能无法 继续进行我们实现增长战略所需的收购；(M)我们已经收购的业务(如道奇)或我们未来可能收购的业务可能有我们未知的负债；(N)商誉和无限期无形资产占我们总资产的很大一部分 ，如果我们确定商誉和无限期无形资产在未来已经减值 ，我们在这些年的经营业绩和财务状况可能会受到实质性和不利的影响；(O)我们严重依赖我们的高级管理层和其他关键人员，他们的损失可能对我们的财务业绩和前景产生重大影响； (P)我们的国际业务受到此类活动固有风险的影响；(Q)货币兑换风险可能对我们的经营结果产生重大影响 ；(R)我们可能会受到立法的变化, 涉及收入和其他税收的监管和法律发展；(S)我们可能被要求在未来为我们的养老金计划做出重大贡献；(T)我们可能会因产品责任和召回相关索赔而招致重大损失 ；(U)环境、健康和安全法律法规对我们的运营施加了巨大成本和限制，环境合规可能比我们预期的成本更高；(V)我们的知识产权和专有信息很有价值，任何无法保护它们的行为都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响；此外， 我们可能受到第三方侵权索赔的影响；(W)取消积压订单可能会对我们的收入、现金流和盈利能力产生负面影响；(X)如果我们未能保持有效的内部控制系统，我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈；(Y)诉讼可能对我们的财务状况产生不利影响；(Z)会计准则的变化 或对现有准则的解释可能会影响我们的财务业绩；(Aa)与利用信息技术系统相关的风险可能会对我们的运营产生不利影响；(Bb)我们的季度业绩可能会受到政府产品检查和审批时间的影响；(Cc)我们可能无法有效地将Dodge整合到我们的运营中；(Dd)我们可能无法实现收购Dodge的部分或全部预期收益，或者这些收益可能需要比预期更长的时间才能实现；(Ee)为了完成Dodge收购，我们产生了 巨额债务, 这可能会限制我们的业务，并使我们面临债务工具违约的风险 ；以及(Ff)利率上升将增加定期贷款工具的利息成本，并可能 降低我们的盈利能力。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中 ，包括但不限于截至2022年4月2日的10-K/A表格年度报告中“风险因素”标题下确定的风险。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。我们不打算也不承担任何义务来更新或更改任何前瞻性声明。以下部分完整地包含了更详细的信息，包括本季度报告中其他部分的财务报表及其附注。
19
概述
我们 是一家国际知名的轴承和精密部件制造商和制造商。我们的精密解决方案 对于大多数机器和机械系统的制造和操作都是不可或缺的，可减少移动部件的磨损，促进正确的电力传输，并减少摩擦造成的损坏和能量损失。虽然我们生产所有主要轴承类别的产品，但我们主要专注于高端轴承和工程零部件市场，我们相信我们的增值制造和工程能力使我们能够从竞争对手中脱颖而出，并提高盈利能力。我们相信，我们的专业知识 使我们能够在我们主要竞争的许多产品市场获得领先地位。我们在10个国家和地区拥有56个工厂，其中37个是制造工厂，我们已经能够显著扩大我们的终端市场、产品、客户基础和地理 覆盖范围。
之前我们在四个可报告的业务部门(滑动轴承、滚子轴承、球轴承和工程产品)下运营，但收购道奇 导致公司的内部组织以及我们的首席运营决策者做出运营决策、评估业务绩效和分配资源的方式发生了变化，因此我们 现在在两个可报告的业务部门下运营-航空/国防和工业：
| ● | 航空航天/国防。这一细分市场代表了该公司用于商业航空、国防航空以及海洋和地面防御应用的高度工程的轴承和精密部件的终端市场。 |
| ● | Industrial. 这一细分市场代表了该公司在各种工业应用中使用的高度工程的轴承、齿轮和精密部件的终端市场，这些应用包括： 电力传输；建筑、采矿、能源和专用设备制造； 半导体生产设备制造；农业机械、商用卡车和汽车制造；以及工具夹持。 |
已重塑2022财年的财务信息，以符合新的细分市场演示文稿。
我们产品的市场是周期性的，我们努力通过建立单一和独家来源关系和长期采购协议，通过在航空航天/国防和工业领域的多个细分市场实现多元化，通过增加对售后市场的销售，以及通过专注于开发高度定制的解决方案来缓解这种周期性。
目前， 我们的战略是通过以下努力保持我们作为高精度轴承和精密部件领先制造商的地位：
| ● | Developing innovative solutions。通过利用我们的设计和制造专业知识以及我们广泛的客户关系，我们继续为那些有巨大增长机会的市场开发新产品。 |
| ● | 扩大客户群并渗透终端市场。我们不断寻找机会，利用现有产品或有利可图的 新产品机会接触新客户、地理位置和承载平台。 |
| ● | Increasing aftermarket sales.我们相信，增加更换部件的售后销售将进一步增强我们收入的连续性和可预测性，并提高我们的盈利能力。此类销售包括向第三方分销商销售以及向原始设备制造商销售更换产品和售后服务。收购道奇对我们向经销商和其他售后市场客户的销售量产生了深远的影响。我们将继续 实施多项计划，以进一步提高我们从更换市场获得的收入的百分比。 |
| ● | Pursuing selective acquisitions.收购补充或扩展我们业务的业务一直是并将继续是我们业务战略的重要元素。我们 相信行业内将继续进行整合，这可能会为我们提供收购机会。 |
展望
截至2022年10月1日的三个月期间，我们的净销售额与上一财年同期相比增长了129.4；不包括道奇在2023财年第二季度的销售额，同期净销售额增长了9.9%。净销售额的增长是由于我们的工业部门增长了290.7%，航空航天/国防部门增长了11.4%。不包括道奇的销售额，我们的工业部门 同比增长7.9%。截至2022年10月1日，我们的积压订单为6.532亿美元，而截至2022年4月2日的积压订单为6.031亿美元。
20
我们继续看到商业航空业务的复苏，在截至2022年10月1日的三个月期间，商业航空业务比去年同期增长了31.3%。我们预计，这种复苏将持续到本财年剩余时间及以后。订单持续增长，我们的积压订单证明了这一点。国防销售额约占本季度细分市场销售额的32.3%，同比下降15.3%。这在一定程度上是由于需要政府批准和/或在开票前完成某些 里程碑成就的部件的交付时间。
我们工业销售额的增长反映了去年持续增长的模式，在几个领域取得了强劲的成果。我们的石油和天然气业务在本季度继续保持增长模式，预计这种增长模式将持续到未来。工业领域的其他显著优势是半导体和一般工业市场。
该公司预计2023财年第三季度的净销售额约为3.48亿至3.6亿美元。
我们在2023财年第二季度经历了强劲的现金流 (如下面的“流动性和资本资源”一节所述)。 我们预计，随着客户需求持续增长，这一趋势将在整个财年持续下去。我们相信，循环信贷安排下的营运现金流和可用信贷将提供充足的资源，为可预见的未来(包括至少未来12个月)的内部增长计划提供资金。截至2022年10月1日，我们拥有8850万美元的现金和现金等价物，其中约2520万美元由我们的海外业务持有。
运营结果
(百万美元 )
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 10月2日， 2021 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 369.2 | $ | 160.9 | $ | 208.3 | 129.4 | % | ||||||||
| 普通股股东可获得的净收益/(亏损) | $ | 38.1 | $ | (1.9 | ) | $ | 40.0 | 2,143.6 | % | |||||||
| 普通股股东每股净收益/(亏损)：稀释后 | $ | 1.31 | $ | (0.07 | ) | |||||||||||
| 加权平均普通股：稀释后 | 29,093,791 | 25,500,393 | ||||||||||||||
在截至2022年10月1日的三个月中，我们的净销售额与上一财年同期相比增长了129.4；不包括道奇在2023财年第二季度的销售额，净销售额同比增长了9.9%。我们工业部门的净销售额同比增长290.7%；不包括道奇，工业部门销售额同比增长7.9%。这反映了一种持续增长的模式，在半导体、采矿、能源和一般工业市场等领域 取得了强劲成果。我们航空航天/国防部门的净销售额同比增长11.4% ，主要是商业OEM，与去年同期相比增长32.4%，而对国防部门的销售额 下降15.3%。商业航空的增长反映出，随着建造速度的提高和售后市场的稳定，来自大型原始设备制造商的订单持续复苏。 需要政府批准和/或在开具发票之前完成某些里程碑式成就的部件的交付时间对国防销售产生了负面影响。
普通股股东在2023财年第二季度可获得的净收入为3810万美元，而去年同期为净亏损190万美元。 2023财年第二季度的净收入受到与收购道奇相关的大约400万美元税前过渡服务成本的影响。2022财年第二季度的净亏损受到了与收购道奇相关的约1,690万美元税前成本 以及主要与我们国内一家制造设施的整合工作相关的200万美元税前重组成本的影响。
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| 截至六个月 | ||||||||||||||||
10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 723.2 | $ | 317.1 | $ | 406.1 | 128.1 | % | ||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 69.7 | $ | 22.2 | $ | 47.5 | 214.5 | % | ||||||||
| 普通股股东可获得的每股净收益：稀释后 | $ | 2.40 | $ | 0.87 | ||||||||||||
| 加权平均普通股：稀释后 | 29,020,403 | 25,632,845 | ||||||||||||||
截至2022年10月1日的6个月期间，我们的净销售额与上一财年同期相比增长了128.1；不包括道奇在2023财年前6个月的销售额，净销售额同比增长11.5%。我们工业部门的净销售额同比增长288.8%；不包括道奇，工业部门销售额同比增长12.5%。这反映了一种持续增长的模式，在半导体、采矿、能源和一般工业市场等领域 取得了强劲成果。我们航空航天/国防部门的净销售额同比增长10.7% ，其中以商业OEM为首，同比增长27.8%，而对国防部门的销售额 下降了9.6%。商业航空业务的增长反映了大型原始设备制造商的建造速度的回升和售后市场的稳定。 国防销售受到与我们的海洋业务相关的发货时间的负面影响。
截至2022年10月1日的6个月，普通股股东可获得的净收入为6970万美元，而去年同期为2220万美元。2023财年前六个月的净收入 受到与收购Dodge相关的约770万美元税前过渡服务成本的影响。2022财年前六个月的净收入受到与收购道奇相关的约1,690万美元税前成本 以及主要与我们国内一家制造设施的整合工作相关的250万美元税前重组成本的影响。
毛利
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | $ 更改 | % 变化 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 151.1 | $ | 62.5 | $ | 88.6 | 142.0 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 40.9 | % | 38.8 | % | ||||||||||||
2023财年第二季度毛利率占净销售额的40.9%，而2022财年第二季度毛利率为38.8%。毛利率占净销售额的百分比 的增长是由于2022财年第二季度我们的一家国内工厂实现了更高的销量和效率，以及与整合工作相关的约90万美元的重组 成本。
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 10月2日， 2021 | $ 更改 | % 变化 | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | 292.3 | $ | 126.2 | $ | 166.1 | 131.5 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 40.4 | % | 39.8 | % | ||||||||||||
2023财年前六个月的毛利率为净销售额的40.4%，而去年同期为39.8%。 2022财年六个月期间的毛利率受到与我们一家国内设施的整合工作相关的约90万美元重组成本的影响 。
22
销售， 一般和行政
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | $ 更改 | % 变化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 57.5 | $ | 40.2 | $ | 17.3 | 43.0 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 15.6 | % | 25.0 | % | ||||||||||||
2023财年第二季度的SG&A为5750万美元，占净销售额的15.6%，而2022财年同期为4020万美元，占净销售额的25.0%。SG&A占净销售额的百分比的提高主要是由于2023财年第二季度确认的基于股票的薪酬支出比上一年减少了1240万美元 。
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | $ 更改 | % 变化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 113.3 | $ | 71.4 | $ | 41.9 | 58.7 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 15.7 | % | 22.5 | % | ||||||||||||
与去年同期的7,140万美元相比，2023财年前六个月的SG&A支出增加了4,190万美元，达到1.133亿美元。2023财年前六个月的SG&A 包括道奇业务约4,800万美元的成本，以及专业费用和人员成本的增加，但股票薪酬支出的减少部分抵消了这一增长。
其他， 净额
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 更改 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 其他，净额 | $ | 21.6 | $ | 5.7 | $ | 15.9 | 281.3 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 5.9 | % | 3.5 | % | ||||||||||||
2023财年第二季度的其他运营支出总额为2160万美元，而去年同期为570万美元。在2023财年第二季度，其他运营支出包括400万美元的TSA成本和与收购道奇相关的其他成本，1680万美元的无形资产摊销，以及80万美元的其他项目。在2022财年第二季度，其他运营支出包括110万美元的重组成本和相关项目，280万美元的无形资产摊销，140万美元的与收购道奇相关的成本和40万美元的其他成本。
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 更改 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 其他，净额 | $ | 42.5 | $ | 8.9 | $ | 33.6 | 376.3 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 5.9 | % | 2.8 | % | ||||||||||||
23
2023财年前六个月的其他运营支出总额为4250万美元，而去年同期为890万美元。2023财年前六个月，其他运营支出主要包括780万美元的TSA成本和与收购道奇相关的其他成本，3410万美元的无形资产摊销，以及60万美元的其他项目。在2022财年前六个月，其他运营支出主要包括540万美元的无形资产摊销、160万美元的重组和相关项目、140万美元的与收购道奇相关的成本以及50万美元的其他项目。
利息 费用，净额
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 利息支出，净额 | $ | 18.3 | $ | 15.8 | $ | 2.5 | 16.2 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 5.0 | % | 9.8 | % | ||||||||||||
利息支出净额一般为 由本公司债务协议收取的利息和递延融资费用摊销组成，由利息收入抵消 (见下文“流动资金和资本资源”)。2023财年第二季度的净利息支出为1830万美元 ，而去年同期为1580万美元。本公司在2022财年第二季度因收购道奇而建立的过渡性融资承诺的费用摊销了约1,550万美元的费用，在2022财年第三季度被定期贷款融资和优先票据取代。利息支出增加的主要原因是2023财年第二季度伦敦银行同业拆借利率的增加。
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 利息支出，净额 | $ | 34.1 | $ | 16.1 | $ | 18.0 | 112.1 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 4.7 | % | 5.1 | % | ||||||||||||
利息支出，2023财年前六个月净额为3,410万美元，而2022财年前六个月为1,610万美元。本公司在2022财年第二季度因收购道奇而建立的过渡性融资承诺的费用摊销费用约为1,550万美元，在2022财年第三季度被定期贷款融资和优先票据取代。利息支出的增加主要是我们目前产生的与本报告第一部分附注10第1项披露的债务有关的到期利息。
其他 营业外支出/(收入)
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 更改 |
% 变化 |
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| 其他营业外支出/(收入) | $ | 0.2 | $ | (0.3 | ) | $ | 0.5 | (163.2 | )% | |||||||
| 净销售额的百分比 | 0.0 | % | (0.2 | )% | ||||||||||||
2023财年第二季度的其他非运营支出为20万美元，而上一年同期的收入为30万美元 。2023财年第二季度，其他非运营支出主要包括40万美元的退休后 福利成本，部分被20万美元的外汇收益所抵消。在2022财年第二季度，其他营业外收入包括与短期有价证券相关的50万美元收入，部分被10万美元的外汇损失和10万美元的其他项目所抵消。
24
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 更改 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 其他营业外支出/(收入) | $ | 1.0 | $ | (0.8 | ) | $ | 1.8 | (225.8 | )% | |||||||
| 净销售额的百分比 | 0.1 | % | (0.2 | )% | ||||||||||||
2023财年前六个月的其他非运营支出为100万美元，而上一财年同期的收入为80万美元 。在2023财年前六个月，其他非运营支出包括140万美元的退休后福利成本，部分被40万美元的外汇收益所抵消。在2022财年前六个月，其他营业外收入包括与短期有价证券相关的120万美元收入，部分被10万美元的外汇损失和30万美元的其他项目所抵消。
所得税 税
| 截至三个月 | ||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
|||||||
| 所得税费用 | $ | 9.7 | $ | 2.4 | ||||
| 实际税率 | 18.1 | % | 223.5 | % | ||||
截至2022年10月1日的三个月的所得税支出为970万美元，而截至2021年10月2日的三个月的所得税支出为240万美元。截至2022年10月1日的三个月，我们的有效所得税税率为18.1%，而截至2021年10月2日的三个月的实际所得税税率为223.5% 。截至2022年10月1日的三个月的有效所得税税率为18.1%，其中包括与股票薪酬相关的240万美元的税收优惠和20万美元的其他项目。不含离散项目的实际所得税税率为22.9%。截至2021年10月2日止三个月期间的实际所得税率为223.5%，包括1,000,000美元与股票薪酬相关的税项优惠，以及1,000,000美元的资本损失估值拨备(我们预计不会确认)及1,000,000美元的其他项目抵销。 截至2021年10月2日的三个月期间，不含离散项目的有效所得税税率为53.5%。 不含离散项目的有效所得税税率与法定税率不同，主要是由于期内确认的不可抵扣的基于股份的薪酬支出和研发抵免。
| 截至六个月 | ||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
|||||||
| 所得税费用 | $ | 20.2 | $ | 7.9 | ||||
| 实际税率 | 19.9 | % | 25.8 | % | ||||
截至2022年10月1日的6个月期间的所得税支出为2020万美元，而截至2021年10月2日的6个月期间的所得税支出为790万美元。我们截至2022年10月1日的六个月的有效所得税税率为19.9%，而截至2021年10月2日的六个月的有效所得税税率为25.8%。截至2022年10月1日止六个月期间，19.9%的实际所得税率包括与股票薪酬相关的300万美元 税项优惠，部分被主要与建立亏损估值准备有关的独立税项支出 所抵销；若不计入这些优惠及其他项目，实际所得税率为23.0%。截至2021年10月2日的六个月期间的实际所得税率为25.8%，其中包括220万美元的与股票薪酬相关的税收优惠，以及我们预计不会确认的190万美元的资本损失估值拨备和10万美元的其他项目。在截至2021年10月2日的六个月期间，不包括这些福利和其他项目的实际所得税税率为27.2%。
25
细分市场 信息
我们 之前报告了四个运营部门(滑动轴承、滚子轴承、滚珠轴承和工程产品)的财务业绩，但收购道奇导致公司内部组织以及我们的首席运营决策者做出运营决策、评估业务业绩和分配资源的方式发生了变化。因此，我们现在将报告两个运营部门的财务业绩：航空航天/国防；以及工业。已对2022财年的财务信息进行了 重塑，以符合新细分市场的表述。我们使用毛利率作为主要衡量标准来评估每个可报告部门的财务业绩 。
航空航天/国防 细分市场
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 103.5 | $ | 92.9 | $ | 10.6 | 11.4 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 41.0 | $ | 36.6 | $ | 4.4 | 12.2 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 39.6 | % | 39.4 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 7.4 | $ | 7.2 | $ | 0.2 | 2.5 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 7.2 | % | 7.8 | % | ||||||||||||
与去年同期相比，截至2022年10月1日的三个月的净销售额增加了1,060万美元，增幅为11.4%。商业航空航天 期内同比增长31.3%。商业OEM业务增长32.4%，显示出持续复苏，因为OEM市场的建造率和订单不断上升。我们的国防市场约占细分市场销售额的32.3%， 在此期间下降了约15.3%。这些市场受到向某些政府客户的交付时间的影响，这些客户在发货前需要签署或实现某些里程碑。总体分销和售后销售额占细分市场销售额的18.4%，同比增长14.9%。
2023财年第二季度，毛利率占部门净销售额的百分比为39.6%，而去年同期为39.4%。毛利率占净销售额的百分比的增加是由于我们的工厂在此期间实现了更大的产量和更高的成本效益。
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 202.9 | $ | 183.3 | $ | 19.6 | 10.7 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 79.6 | $ | 75.2 | $ | 4.4 | 5.9 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 39.2 | % | 41.0 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 14.9 | $ | 14.5 | $ | 0.4 | 2.8 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 7.4 | % | 7.9 | % | ||||||||||||
与去年同期相比，截至2022年10月1日的六个月，净销售额增加了1,960万美元，增幅为10.7%。10.7%的增长主要是由于我们的商业航空市场(包括OEM和售后市场)增长了25.0%，而我们的国防市场由于与我们的海洋业务相关的发货时间而同比下降了9.6%。年内，随着建造率的持续增长，我们注意到对商业航空客户的销售和订单有所改善。我们的积压和最近的结果反映了这一过程的早期阶段，我们预计在接下来的几个季度将继续看到这一阶段。整体分销和售后销售额同比增长8.6%。
26
毛利率占净销售额的百分比从去年同期的41.0%降至2023财年前六个月的39.2%。 毛利率百分比的下降是由于产品结构的原因。
工业 细分市场
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 265.6 | $ | 68.0 | $ | 197.6 | 290.7 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 110.1 | $ | 25.8 | $ | 84.3 | 325.4 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 41.5 | % | 38.1 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 30.1 | $ | 6.0 | $ | 24.1 | 408.6 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 11.3 | % | 8.7 | % | ||||||||||||
与去年同期相比，截至2022年10月1日的三个月的净销售额增加了1.976亿美元，增幅为290.7。这一增长主要是由于道奇 在2023财年实现了三个月的销售，以及我们大多数工业市场的持续强劲表现。不包括道奇1.923亿美元的销售额，同期净销售额增加了530万美元，增幅为7.9%。这一增长是由半导体、能源、采矿和一般工业市场的表现推动的。面向分销和售后市场的销售额占我们季度工业销售额的67.0%。这些分销和售后销售与去年同期相比增长了637.2%，有机增长了0.6%。
截至2022年10月1日的三个月的毛利率为净销售额的41.5%，而2022财年同期为38.1%。毛利率的提高是由于价格上涨 ，以及2022财年第二季度与我们国内一家工厂整合工作相关的90万美元重组成本的不利影响 。
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
|
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
$ 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||
| 总净销售额 | $ | 520.3 | $ | 133.8 | $ | 386.5 | 288.8 | % | ||||||||
| 毛利率 | $ | 212.7 | $ | 51.0 | $ | 161.7 | 316.8 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 40.9 | % | 38.1 | % | ||||||||||||
| SG&A | $ | 60.1 | $ | 11.7 | $ | 48.4 | 415.0 | % | ||||||||
| 细分市场净销售额的百分比 | 11.5 | % | 8.7 | % | ||||||||||||
与去年同期相比，截至2022年10月1日的六个月的净销售额增加了3.865亿美元，增幅为288.8。这一增长主要是由于道奇在2023财年实现了六个月的销售，以及我们工业市场的强劲表现。不包括道奇的销售额，同期净销售额增长了1680万美元，增幅为12.5%。面向分销和售后市场的销售额比去年增长了601.0%，有机基础上增长了6.1%。整体业务增长(不包括道奇的增加)是由半导体、能源、采矿和一般工业市场的表现推动的。
27
截至2022年10月1日的6个月，毛利率占净销售额的40.9%，而2022财年同期为38.1%。毛利率的增长是由价格上涨 以及2022财年前六个月的毛利率包括与我们国内一家工厂整合工作相关的90万美元重组成本的不利影响这一事实推动的。
公司
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 20.0 | $ | 27.0 | $ | (7.0 | ) | (26.2 | )% | |||||||
| 占总净销售额的百分比 | 5.4 | % | 16.8 | % | ||||||||||||
2023财年第二季度，公司SG&A为2000万美元，占销售额的5.4%，而去年同期为2700万美元，占销售额的16.8%。同比下降的主要原因是股票薪酬支出减少，但其他人员成本和专业费用的增加部分抵消了这一下降。
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
10月1日， 2022 | 10月2日， 2021 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| SG&A | $ | 38.3 | $ | 45.2 | $ | (6.9 | ) | (15.3 | )% | |||||||
| 占总净销售额的百分比 | 5.3 | % | 14.3 | % | ||||||||||||
在截至2022年10月1日的六个月中，公司SG&A与去年同期相比减少了690万美元，原因是股票薪酬支出减少，但部分被其他人员成本和专业费用的增加所抵消。
流动性 与资本资源
(美元 ，百万美元，表格)
我们的业务是资本密集型的。我们的资本要求 包括制造设备和材料。此外，我们历史上一直通过收购推动我们的增长，其中包括于2021年11月1日完成的对道奇的收购。我们历来通过运营、各种债务安排和向投资者出售股权提供的净现金流来满足营运资本、资本支出和收购 资金需求。我们相信，循环信贷机制下的营运现金流和可用信贷将提供足够的资源，在可预见的未来为内部增长计划提供资金。有关收购道奇的资金问题的进一步讨论，请参阅第一部分，项目1 --附注13。
我们满足未来营运资本、资本支出和偿债要求的能力将取决于我们未来的财务表现，这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响，特别是利率、我们终端市场的周期性变化和钢材价格，以及我们及时承受价格上涨的能力，其中许多价格上涨不是我们所能控制的。此外，未来的收购可能会对我们的流动性状况和我们对额外资金的需求产生重大影响。
我们会不时评估我们现有的设施和运营及其对我们的战略重要性。如果我们确定某一设施或运营不具有未来的战略重要性，我们可能会出售、搬迁、整合或以其他方式处置这些业务。 尽管我们认为此类处置、搬迁或整合不会对我们的运营造成实质性影响，但我们可能会产生与此相关的大量现金或非现金费用。
28
流动性
截至2022年10月1日，我们拥有8850万美元的现金和现金等价物，其中约2520万美元由我们的海外业务持有。我们预计，我们未分配的海外收益将无限期地再投资于营运资金、内部增长和我们海外子公司的收购。
国内 信贷安排
于2021年11月1日，我们最大的控股公司加拿大皇家银行轴承有限公司及我们的美国滚子轴承公司(“RBCA”)与作为行政代理、抵押品代理、Swingline贷款人及信用证发行人及其他贷款方的富国银行(“富国银行”)订立了一项信贷协议(“新信贷协议”)，并终止了本公司于2015年与富国银行订立的 先前信贷协议(“2015信贷协议”)。新信贷协议 为本公司提供(A)13.00亿美元定期贷款安排(“定期贷款安排”)，用于支付收购Dodge的现金购买价格的一部分，并支付相关费用及开支，及(B)50000百万美元循环信贷 安排(“循环信贷安排”及连同定期贷款安排“安排”)。债务发行 与新信贷协议相关的成本总计1,490万美元，将在新信贷协议有效期内摊销。
贷款项下的未偿还金额一般按(A)基本利率(根据富国银行的最优惠贷款利率较高的 )、(Ii)联邦基金实际利率加1.00%的1/2和(Iii)一个月LIBOR利率加1.00%或(B)LIBOR利率加特定保证金(视借款类型而定)计算利息，由公司选择。适用保证金是根据本公司不时综合净债务总额与综合EBITDA的比率而厘定。目前，公司基本利率贷款的保证金为0.50%，伦敦银行同业拆借利率贷款的保证金为1.50%。该等贷款的“LIBOR”下限为0.00%，并包含新信贷协议所载的“硬连线”LIBOR替代条款。截至2022年10月1日，公司的承诺费率为0.20%，信用证费率为1.50%。
定期贷款安排将于2026年11月2日到期，按季度分期摊销，余额在到期日支付。公司可以选择 随时预付部分或全部未偿还余额，而无需支付罚金，这将抵消未来的季度摊销分期付款。 由于之前预付款的原因，定期贷款安排未来需要支付的本金分别为：2023财年剩余时间为0美元，2024财年为0美元，2025财年为0美元，2026财年约为8750万美元，2027财年为9.425亿美元。 循环信贷安排将于2026年11月2日到期，届时将支付循环信贷安排下的所有未偿还金额 。
新信贷协议要求本公司遵守各种契约，包括以下财务契约：(A)最高总净杠杆率为5.50：1.00， 在新信贷协议规定的某些后续测试期内，最高总净杠杆率应降低 (但在融资期内，在重大收购完成后12个月内，该最高适用的最高比率不得超过一次)。以及(B)最低利息覆盖率 为2.00：1.00。截至2022年10月1日，该公司遵守了所有债务契约。
新信贷协议允许本公司(其中包括)向股东作出分配、回购其股票、产生其他债务或留置权，或收购或 处置资产，但本公司须遵守新信贷协议的某些要求和限制。
本公司的境内子公司已为本公司在新信贷协议项下的债务提供担保，而本公司的 债务和境内子公司的担保是以本公司及其境内子公司的几乎所有境内资产作为质押的。
截至2022年10月1日，定期贷款融资项下的未偿还金额为10.3亿美元，循环信贷融资项下的余额约为370万美元，用于提供信用证以确保本公司履行与某些保险计划相关的义务，并且本公司有能力在循环信贷融资项下额外借款至多4.963亿美元。
29
高级 备注
加拿大皇家银行于2021年10月7日发行本金总额5,000万元，本金总额4.375,2029年到期的优先债券(“优先债券”)。在扣除初始购买者的折扣和佣金以及 发售费用后， 发行高级债券的净收益约为4.92亿美元。2021年11月1日，该公司将所得资金用于收购道奇的现金收购价格的一部分。
高级票据是根据与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“契约”)签订的契约发行的。本契约载有 契约，限制本公司有能力(I)招致额外债务或担保债务、(Ii)宣布或支付股息、 赎回股票或向股东作出其他分派、(Iii)进行投资、(Iv)设定留置权或将资产用作其他交易的抵押、(V)合并或合并、或出售、转让、租赁或处置其几乎所有资产、(Vi)与联属公司订立交易，以及(Vii)出售或转让若干资产。这些公约包含各种例外、限制和限制。 任何时候，高级债券被评为投资级时，其中某些公约都将被暂停。
优先票据由加拿大皇家银行轴承及若干RBCA现有及未来全资拥有的国内附属公司以优先无抵押基准共同及个别担保 ，该等附属公司亦为新信贷协议提供担保。
高级债券的利息利率为4.375%，每半年支付一次，在每年的4月15日和10月15日支付一次
高级债券将于2029年10月15日到期。本公司可于2024年10月15日或之后的任何时间，按契约所载的赎回价格赎回部分或全部优先票据，另加截至(但不包括)赎回日期的应计及未付利息。本公司亦可使用于2024年10月15日前完成的若干股票发行所得款项，赎回最多40%的优先债券，赎回价格相当于优先债券本金的104.375%，另加截至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息(如有)。此外，在2024年10月15日之前的任何时间，公司可以赎回部分或全部高级 债券，赎回价格相当于本金的100%，外加应计和未付利息， 如果有的话，赎回日期(但不包括赎回日)。如果公司出售其某些资产或在 控制权方面发生特定类型的变化，公司必须提出购买优先票据。
国外 定期贷款和循环信贷安排
2019年8月15日，我们的一家海外子公司Schaublin SA(“Schaublin”)与瑞士信贷(瑞士)有限公司签订了两项独立的信贷协议(“外国信贷协议”)，以(I)为收购Swiss Tool提供资金，(Ii)提供未来营运资金。外国信贷协议为Schaublin提供了1,500万瑞士法郎(约1,540万美元)定期贷款(“外国定期贷款”)，该贷款已于2022年2月终止，以及1,500万瑞士法郎(约1,540万美元)循环信贷安排(“外国革命者”)， 已于2022年10月1日终止。
现金流
截至2022年10月1日的六个月与截至2021年10月2日的六个月
下表总结了我们的现金流活动：
| 2013财年 | 22财年 | $ 更改 | ||||||||||
| 提供的现金净额/(用于)： | ||||||||||||
| 经营活动.. | $ | 88.4 | $ | 93.5 | $ | (5.1 | ) | |||||
| 投资活动 | 0.4 | 83.6 | (83.2 | ) | ||||||||
| 融资活动 | (179.9 | ) | 1,020.3 | (1,200.2 | ) | |||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (3.3 | ) | 0.1 | (3.4 | ) | |||||||
| 增加/(减少)现金和现金等价物 | $ | (94.4 | ) | $ | 1,197.5 | $ | (1,291.9 | ) | ||||
30
在2023财年前六个月，我们的运营活动产生了8840万美元的现金，而2022财年同期产生的现金为9350万美元。2023财年减少510万美元的主要原因是经营资产和负债净变化6690万美元的不利影响，但被320万美元的非现金活动的有利变化和5860万美元的净收入增加部分抵消。经营资产和负债的不利变化详见下表，而非现金费用的增加是由于折旧和摊销增加4,020万美元，但被基于股票的薪酬费用1,580万美元、递延融资成本摊销1,130万美元、递延 税金780万美元以及合并、重组和其他非现金费用210万美元的不利变化部分抵消。
下表汇总了2023财年与2022财年相比运营资产和负债的不利变化为6690万美元，以及2022财年与2021财年相比的1400万美元的有利变化。
| 2013财年 | 22财年 | |||||||
| 现金提供人/(用于)： | ||||||||
| 应收账款 | $ | 8.6 | $ | (20.6 | ) | |||
| 库存 | (38.0 | ) | (2.2 | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | (0.9 | ) | (9.3 | ) | ||||
| 其他非流动资产 | 6.5 | 5.6 | ||||||
| 应付帐款 | (19.9 | ) | 22.8 | |||||
| 应计费用和其他流动负债 | (11.6 | ) | 18.1 | |||||
| 其他非流动负债 | (11.6 | ) | (0.4 | ) | ||||
| 营业资产和负债的总变动： | $ | (66.9 | ) | $ | 14.0 | |||
在2023财年前六个月，我们的投资活动产生了40万美元的收入，而2022财年前六个月的投资活动产生了8360万美元。产生现金减少的原因是出售有价证券的收益减少1.205亿美元，资本支出增加1,620万美元，但部分被有价证券购买减少3,000万美元、出售资产的收益增加50万美元和道奇收购收购价格调整2,300万美元所抵消。
在2023财年前六个月，我们在融资活动中使用了1.799亿美元，而在2022财年前六个月，我们使用了10.203亿美元。现金收入减少的主要原因是年内发行普通股所得6.057亿美元。
2022财年前六个月，本财年前六个月发行优先股收益4.455亿美元，未偿债务支付增加1.611亿美元，优先股现金股息增加1150万美元，股票奖励减少680万美元，本财年融资租赁债务本金减少220万美元，与信贷安排和定期贷款相关的融资费用减少3220万美元，普通股回购减少40万美元。
资本支出
截至2022年10月1日的三个月和六个月期间，我们的资本支出分别为1,520万美元和2,310万美元。我们预计在2023财年剩余时间内，与现有业务相关的额外资本支出将达到1,500万至2,000万美元。我们 预计将主要通过现有现金和内部产生的资金为这些资本支出提供资金。我们还可能在收购方面进行大量的 额外资本支出。
31
义务 和承诺
本公司固定的 合同义务和承诺主要包括本报告第一部分第1项-附注10中披露的债务义务。 我们还有与我们在截至2022年4月2日的财政年度的10-K/A表格中披露的实质性一致的租赁义务。
其他 事项
关键会计政策和估算
财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，以影响报告的资产、负债、收入和 费用。我们认为，最复杂和最敏感的判断，因为它们对合并财务报表的重要性，主要是由于需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。管理层在本公司2022财年年度报告中的讨论 以及财务状况和经营成果分析以及合并财务报表附注 描述了编制合并财务报表时使用的重要会计估计和政策 。这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。在2023财年前六个月，我们的关键会计估计没有重大变化。
表外安排 表内安排
截至2022年10月1日，除370万美元的未偿还备用信用证外，我们没有重大的表外安排， 所有这些都在循环信贷安排下。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 面临正常业务过程中因利率和外币汇率变化而产生的市场风险 。
利率。我们 目前在定期贷款工具项下有未偿还的浮动利率债务。我们定期评估利率变化对我们净收入和现金流的影响，并在适当的时候采取行动限制我们的风险敞口。正如本报告第一部分第一项附注14所述，我们于2022年10月28日签订了利率互换协议。
外币汇率。我们在以下国家/地区的业务使用以下货币作为其功能货币：
| ●澳大利亚 -澳元 | ●印度 -卢比 | |
| ●加拿大 -加元 | ●墨西哥 -比索 | |
| ●中国 -人民币 | ●波兰 -兹罗提 | |
| ●法国 -欧元 | ●瑞士 -瑞士法郎 | |
| ●德国 -欧元 |
因此，我们面临与美元与这些货币之间的汇率波动相关的风险。外币交易 损益计入收益。在截至2022年10月1日的三个月和六个月期间，我们的净销售额约有12%受到外币波动的影响，相比之下，截至2021年10月2日的三个月和六个月期间的这一比例为9%。 外币交易风险主要来自将外币从集团内的一家子公司转移到另一家子公司，以及外币计价的贸易应收账款。未实现的货币折算收益和损失在将海外业务的资产负债表折算为美元时确认。由于我们的财务报表是以美元计价的，美元与其他货币之间的货币汇率变化已经并将继续对我们的收益产生影响。 我们定期以远期外汇合同的形式签订衍生金融工具，以减少汇率波动对以非功能性货币计价的某些第三方销售交易的影响。根据有关衍生工具及套期保值活动的会计指引，我们按公允价值记录衍生金融工具。对于被指定并符合现金流量套期保值的衍生金融工具，这些套期保值的有效损益部分被报告为累计其他全面收益的组成部分，并在被套期保值交易影响收益时重新分类为收益。截至2022年10月1日，我们没有衍生品。正如本报告第一部分第一项附注14所述，我们于2022年10月28日签订了利率互换协议。
32
第 项4.控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年10月1日我们的 披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。该评估不包括2021年11月1日收购的道奇业务，因为我们目前正在将道奇的内部控制和程序整合到我们的财务报告内部控制中。根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》和《美国证券交易委员会》的适用规则和条例，我们将把道奇的内部控制和程序纳入我们对2023财年财务报告内部控制有效性的年度评估中。
补救材料薄弱环节
为解决公司在截至2022年7月2日的季度中报告的财务报告内部控制存在重大缺陷的问题，公司加强和修订了现有控制和程序的设计，以适当审查涉及股权奖励的雇佣协议，以确保这些协议按照最新的会计声明入账。 公司的内部审计部门将在本财年测试管理层控制的操作有效性。
财务报告内部控制变更
除上述与本公司补救措施相关的变化外，公司对财务报告的内部控制在2023财年第二季度期间没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(如1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)。
如本报告第一部分第一项附注13所述，我们于2021年11月1日收购了道奇。我们目前正在将道奇的内部控制和程序整合到我们的财务报告内部控制中。根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》和《美国证券交易委员会》的适用规则和条例，我们将把道奇的内部控制和程序纳入我们对2023财年财务报告内部控制有效性的年度评估中。
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第二部分--其他信息
项目 1.法律诉讼
我们不时地卷入诉讼和行政诉讼，这些诉讼和行政诉讼是我们在正常业务过程中出现的。我们 不认为我们目前涉及的任何诉讼或诉讼，无论是单独或整体参与，都可能 对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景产生重大不利影响。
第 1a项。风险因素
自我们于2022年8月5日向美国证券交易委员会提交10-K/A表格以来，我们的风险因素和不确定性没有实质性的变化。有关风险因素的讨论，请参阅本季度报告 中包含的第一部分第二项“关于前瞻性信息的警示声明”和公司截至2022年4月2日的财政年度报告中包含的第一部分第1A项“风险因素”。
第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
使用收益的
不适用 。
发行人 购买股票证券
2019年，我们的董事会授权我们根据市场情况、资本的替代用途和其他相关因素，不时在公开市场上回购高达1亿美元的普通股， 通过大宗交易和私下协商的交易，符合美国证券交易委员会规则10b-18。可随时开始、暂停或停止购买，而无需事先通知 。
截至2022年10月1日的三个月，根据2019年计划进行的股票回购总额如下：
| 期间 | 总数 的股份 购得 | 平均值 支付的价格 每股 | 数量 股票 购得 作为该计划的一部分 公开 宣布 计划 | 近似值 美元价值 仍然是股份的 可供使用 购得 在 计划 (000’s) | ||||||||||||
| 07/03/2022 – 07/30/2022 | — | $ | — | — | $ | 73,069 | ||||||||||
| 07/31/2022 – 08/27/2022 | 63 | 236.00 | 63 | 73,054 | ||||||||||||
| 08/28/2022 – 10/01/2022 | — | — | — | $ | 73,054 | |||||||||||
| 总计 | 63 | $ | 236.00 | 63 | ||||||||||||
在2023财年第二季度，我们没有发行任何未根据1933年《证券法》注册的普通股。
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项目3.高级证券违约
不适用 。
项目4.矿山安全信息披露
不适用 。
项目5.其他信息
不适用 。
项目6.展品
证物编号 |
展品说明 | |
| 31.01 | 根据《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 | |
| 31.02 | 根据《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.01 | 根据《美国法典》第18编第1350条和《证券交易法》第13a-14(B)条颁发首席执行官证书。* | |
| 32.02 | 根据《美国法典》第18编第1350条和《证券交易法》第13a-14(B)条对首席财务官进行认证。* | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | 本10-Q表格季度报告附带的本认证并不被视为已在美国证券交易委员会备案，也不得通过引用将其纳入公司根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本) (无论是在本10-Q表格季度报告发布日期之前或之后)提交的任何文件中，无论此类文件中包含的任何一般注册语言 。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排本报告由经正式授权的签名人代表其签署。
| RBC轴承公司 | ||
| (注册人) | ||
| 发信人： | /s/迈克尔·J·哈特尼特 | |
| 姓名： | 迈克尔·哈特尼特 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| 日期： | 2022年11月10日 | |
| 发信人： | 罗伯特·M·沙利文 | |
| 姓名： | 罗伯特·M·沙利文 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| 日期： | 2022年11月10日 |
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附件 索引
证物编号 |
展品说明 | |
| 31.01 | 根据《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行官证书。 | |
| 31.02 | 根据《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.01 | 根据《美国法典》第18编第1350条和《证券交易法》第13a-14(B)条颁发首席执行官证书。* | |
| 32.02 | 根据《美国法典》第18编第1350条和《证券交易法》第13a-14(B)条对首席财务官进行认证。* | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | 本10-Q表格季度报告附带的本认证并不被视为已在美国证券交易委员会备案，也不得通过引用将其纳入公司根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本) (无论是在本10-Q表格季度报告发布日期之前或之后)提交的任何文件中，无论此类文件中包含的任何一般注册语言 。 |
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