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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from ___________________ to ___________________
委托文件编号:001-40448
无花果公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 46-2005653 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
科罗拉多大道2834号, 100套房圣莫尼卡, 钙 | 90404 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(424) 300-8330
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | | 无花果 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | o | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | | 规模较小的报告公司 | o |
新兴成长型公司 | x | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
截至2022年10月31日,有159,090,193注册人的A类普通股,每股面值0.0001美元,已发行和6,872,643注册人的B类普通股,每股面值0.0001美元,已发行。
目录
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| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明资产负债表 | 5 |
| 简明经营报表和全面收益(亏损) | 6 |
| 股东权益简明报表 | 7 |
| 现金流量表简明表 | 9 |
| 简明财务报表附注 | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第四项。 | 控制和程序 | 31 |
| | |
第II部 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 32 |
第1A项。 | 风险因素 | 32 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 67 |
第三项。 | 高级证券违约 | 68 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 69 |
第五项。 | 其他信息 | 70 |
第六项。 | 陈列品 | 71 |
签名 | | 72 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1955年修订的《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告10-Q表中包含的历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”、“战略”、““努力”或“继续”或这些术语的否定或其他类似的表达。本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性表述包括但不限于:我们未来的经营业绩和财务状况;行业、业务和宏观经济趋势;新冠肺炎疫情及宏观经济压力的影响;我们对海运和空运业务的使用;我们对持续应对海运和空运费率上升的预期;我们解决库存增加问题的计划;我们的产品和颜色发布日历;股权补偿;我们的业务战略、计划、市场增长和我们未来业务的目标。
本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,包括但不限于第二部分第1A项中讨论的重要因素。本季度报告表格10-Q中的“风险因素”。本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述基于截至本Form 10-Q季度报告发布之日我们掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读这份Form 10-Q季度报告以及我们在此Form 10-Q季度报告中引用的文件,并将其作为证物提交给本Form 10-Q季度报告,以了解我们未来的实际结果、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除非适用法律另有要求,我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
汇总风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定因素,包括第二部分第1A项所述的风险和不确定因素。本季度报告表格10-Q中的“风险因素”。在投资我们的A类普通股时,您应该仔细考虑这些风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括:
•我们最近的快速增长可能是不可持续的,也可能不是未来增长的迹象,我们预计随着时间的推移,我们的增长率最终会放缓。
•如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
•我们并不总是盈利,未来可能也不会盈利。
•我们的成功取决于我们维护品牌价值和声誉的能力。
•如果我们不能吸引新客户,留住现有客户,或者不能保持或增加对这些客户的销售,我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景都将受到损害。
•如果我们的营销努力不成功,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
•我们的业务依赖于我们是否有能力维持一个强大的客户和大使社区,包括通过使用社交媒体。如果我们遇到与我们的营销努力或社交媒体使用相关的负面宣传,未能维持和发展我们的大使网络,或者未能满足客户的期望,我们可能无法维持和提升我们的品牌。
•如果我们不继续成功地开发和推出新的、创新的和更新的产品,我们可能无法保持或增加我们的销售和盈利能力。
•保健服市场竞争激烈。
•我们未来的成功取决于我们关键员工的持续努力,以及我们吸引和留住高技能团队成员的能力。
•我们计划进军更多的国际市场,这将使我们面临新的重大风险。
•航运是我们业务的重要组成部分,我们航运安排的变化或中断在过去和未来可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•如果我们无法准确预测客户需求、管理库存和规划未来费用,我们的运营结果可能会受到不利影响。
•消费者信心、购物行为和支出已经并可能继续受到我们无法控制的因素的负面影响,这些因素包括新冠肺炎疫情及相关的经济影响、供应链中断、通货膨胀、对经济衰退或陷入衰退的担忧以及地缘政治事件,这些事件可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
•我们的业务可能会因为新冠肺炎疫情而受到不确定性。
•我们依赖数量有限的第三方供应商为我们的产品提供材料和生产,这可能会导致我们的供应链出现问题,并使我们面临额外的风险。
•我们普通股的双重股权结构和我们与我们的联合创始人Heather Hasson和Trina Spear、Tulco、LLC和Thomas Tull以及某些相关人士和信托之间的投票协议具有将投票权集中在Hasson女士、Spear女士和Tull先生手中的效果,他们共同持有我们已发行股本的大部分投票权,这可能限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事和批准任何控制权变更交易。
•我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”,因此,我们有资格并依赖于某些公司治理要求的豁免。你没有得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
第一部分—财务信息
项目1.财务报表
无花果公司
简明资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 155,582 | | | $ | 195,374 | |
受限现金 | — | | | 2,056 | |
应收账款 | 8,368 | | | 2,441 | |
库存,净额 | 168,088 | | | 86,068 | |
预付费用和其他流动资产 | 13,870 | | | 7,400 | |
流动资产总额 | 345,908 | | | 293,339 | |
非流动资产 | | | |
财产和设备,净额 | 10,823 | | | 7,613 | |
经营性租赁使用权资产 | 15,974 | | | — | |
递延税项资产 | 11,215 | | | 10,239 | |
其他资产 | 1,738 | | | 560 | |
非流动资产总额 | 39,750 | | | 18,412 | |
总资产 | $ | 385,658 | | | $ | 311,751 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 21,162 | | | $ | 14,604 | |
经营租赁负债 | 3,379 | | | — | |
应计费用 | 32,365 | | | 24,677 | |
应计薪酬和福利 | 5,216 | | | 6,464 | |
应缴销售税 | 3,703 | | | 3,728 | |
礼品卡责任 | 5,993 | | | 5,590 | |
递延收入 | 1,236 | | | 596 | |
退货准备金 | 3,424 | | | 2,761 | |
应付所得税 | — | | | 3,973 | |
流动负债总额 | 76,478 | | | 62,393 | |
非流动负债 | | | |
非流动经营租赁负债 | 16,520 | | | — | |
递延租金和租赁奖励 | — | | | 3,542 | |
其他非流动负债 | 215 | | | 243 | |
总负债 | $ | 93,213 | | | 66,178 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
股东权益 | | | |
A类普通股--面值$0.0001每股,1,000,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权的股票;159,025,697和152,098,257截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | 15 | | | 15 | |
B类普通股--面值$0.0001每股,150,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权的股票;6,872,643和12,158,187截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | 1 | | | 1 | |
优先股--面值$0.0001每股,100,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日授权的股票;零截至2022年9月30日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 256,703 | | | 227,626 | |
留存收益 | 35,726 | | | 17,931 | |
股东权益总额 | 292,445 | | | 245,573 | |
总负债和股东权益 | $ | 385,658 | | | $ | 311,751 | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
无花果公司
简明经营报表和全面收益(亏损)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 128,589 | | | $ | 102,696 | | | $ | 360,937 | | | $ | 290,892 | |
销货成本 | 37,756 | | | 27,991 | | | 105,325 | | | 79,674 | |
毛利 | 90,833 | | | 74,705 | | | 255,612 | | | 211,218 | |
运营费用 | | | | | | | |
卖 | 31,940 | | | 19,945 | | | 80,801 | | | 56,282 | |
营销 | 20,031 | | | 15,779 | | | 56,263 | | | 42,107 | |
一般和行政 | 27,652 | | | 28,430 | | | 84,142 | | | 118,280 | |
总运营费用 | 79,623 | | | 64,154 | | | 221,206 | | | 216,669 | |
营业净收益(亏损) | 11,210 | | | 10,551 | | | 34,406 | | | (5,451) | |
其他收入(亏损),净额 | | | | | | | |
利息收入(费用) | 604 | | | (110) | | | 683 | | | (176) | |
其他收入(费用) | 1 | | | (823) | | | — | | | (825) | |
其他收入(亏损)合计,净额 | 605 | | | (933) | | | 683 | | | (1,001) | |
扣除所得税准备前的净收益(亏损) | 11,815 | | | 9,618 | | | 35,089 | | | (6,452) | |
所得税拨备 | 7,771 | | | 2,664 | | | 17,294 | | | 15,700 | |
净收益(亏损)和综合收益(亏损) | $ | 4,044 | | | $ | 6,954 | | | $ | 17,795 | | | $ | (22,152) | |
A类和B类普通股股东应占收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | (0.14) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.14) | |
加权平均流通股-基本 | 165,543,067 | | | 161,348,021 | | | 164,960,561 | | | 157,620,573 | |
加权平均流通股-稀释 | 186,991,769 | | | 199,385,061 | | | 189,762,364 | | | 157,620,573 | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
无花果公司
股东权益简明报表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容 实收资本 | | (累计赤字) 留存收益 | | 股东合计 权益 |
股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 |
2020年12月31日 | 154,444,851 | | | $ | 15 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 70,175 | | | $ | 27,487 | | | $ | 97,677 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,015 | | | — | | | 5,015 | |
股票期权行权 | 204,309 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 123 | | | — | | | 123 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,440 | | | 11,440 | |
March 31, 2021 | 154,649,160 | | | $ | 15 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 75,313 | | | $ | 38,927 | | | $ | 114,255 | |
普通股交换时发行A类普通股 | (142,851,852) | | | (14) | | | 142,851,852 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在普通股交换时发行B类普通股 | (12,148,029) | | | (1) | | | — | | | — | | | 12,148,029 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
首次公开发行时发行A类普通股,扣除发行成本和相关税收影响 | — | | | — | | | 4,636,364 | | | 1 | | | — | | | — | | | 95,100 | | | — | | | 95,101 | |
在归属限制性股票时发行A类普通股,扣除预提税款后的净额 | — | | | — | | | 1,166,538 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A类普通股交换后发行B类普通股 | — | | | — | | | (1,116,030) | | | — | | | 1,116,030 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
因雇员税务责任而交出的受限制股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,556) | | | — | | | (21,556) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,012 | | | — | | | 56,012 | |
股票期权行权 | 350,721 | | | — | | | 94,810 | | | — | | | — | | | — | | | 449 | | | — | | | 449 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,546) | | | (40,546) | |
June 30, 2021 | — | | | $ | — | | | 147,633,534 | | | $ | 15 | | | 13,264,059 | | | $ | 1 | | | $ | 205,318 | | | $ | (1,619) | | | $ | 203,715 | |
在归属限制性股票时发行A类普通股,扣除预提税款后的净额 | — | | | — | | | 1,427 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B类普通股交换后发行A类普通股 | — | | | — | | | 1,468,324 | | | — | | | (1,468,324) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,301 | | | — | | | 1,301 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,253 | | | — | | | 7,253 | |
股票期权行权 | — | | | — | | | 2,548,502 | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,954 | | | 6,954 | |
2021年9月30日 | — | | | $ | — | | | 151,651,787 | | | $ | 15 | | | 11,795,735 | | | $ | 1 | | | 213,948 | | | 5,335 | | | 219,299 | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
无花果公司
股东权益简明报表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 股东合计 权益 |
| 股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 |
2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | 152,098,257 | | | $ | 15 | | | 12,158,187 | | | $ | 1 | | | $ | 227,626 | | | $ | 17,931 | | | $ | 245,573 | |
在归属限制性股票时发行A类普通股 | — | | | — | | | 381,973 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A类普通股交换后发行B类普通股 | — | | | — | | | (338,152) | | | — | | | 338,152 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B类普通股交换后发行A类普通股 | — | | | — | | | 6,300,000 | | | — | | | (6,300,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,477 | | | — | | | 8,477 | |
股票期权行权 | — | | | — | | | 88,610 | | | — | | | — | | | — | | | 352 | | | — | | | 352 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,899 | | | 8,899 | |
March 31, 2022 | — | | | $ | — | | | 158,530,688 | | | $ | 15 | | | 6,196,339 | | | $ | 1 | | | $ | 236,455 | | | $ | 26,830 | | | $ | 263,301 | |
在归属限制性股票时发行A类普通股 | — | | | — | | | 432,901 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A类普通股交换后发行B类普通股 | — | | | — | | | (338,152) | | | — | | | 338,152 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 479 | | | — | | | 479 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,777 | | | — | | | 8,777 | |
股票期权行权和员工股票购买 | — | | | — | | | 102,730 | | | — | | | — | | | — | | | 721 | | | — | | | 721 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,852 | | | 4,852 | |
June 30, 2022 | — | | | $ | — | | | 158,728,167 | | | $ | 15 | | | 6,534,491 | | | $ | 1 | | | $ | 246,432 | | | $ | 31,682 | | | $ | 278,130 | |
在归属限制性股票时发行A类普通股 | — | | | — | | | 443,843 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A类普通股交换后发行B类普通股 | — | | | — | | | (338,152) | | | — | | | 338,152 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,034 | | | — | | | 9,034 | |
股票期权行权 | — | | | — | | | 191,839 | | | — | | | — | | | — | | | 1,237 | | | — | | | 1,237 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,044 | | | 4,044 | |
2022年9月30日 | — | | | $ | — | | | 159,025,697 | | | $ | 15 | | | 6,872,643 | | | $ | 1 | | | $ | 256,703 | | | $ | 35,726 | | | $ | 292,445 | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
无花果公司
简明现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 17,795 | | | $ | (22,152) | |
对经营活动提供的净收益(亏损)与现金净额(用于)进行的调整: | | | |
折旧及摊销费用 | 1,287 | | | 1,021 | |
递延所得税 | (976) | | | (1,450) | |
非现金经营租赁成本 | 1,719 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 26,288 | | | 68,280 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (5,927) | | | 1,015 | |
关联方到期债务 | — | | | (501) | |
库存 | (82,020) | | | (19,621) | |
预付费用和其他流动资产 | (6,470) | | | (3,380) | |
其他资产 | (678) | | | 91 | |
应付帐款 | 6,421 | | | 2,196 | |
应计费用 | 7,584 | | | 15,070 | |
递延收入 | 640 | | | 2,699 | |
应计薪酬和福利 | (1,248) | | | 1,902 | |
退货准备金 | 663 | | | 1,523 | |
应缴销售税 | (25) | | | 2,359 | |
应付所得税 | (3,973) | | | 2,961 | |
礼品卡责任 | 403 | | | 568 | |
递延租金和租赁奖励 | — | | | (77) | |
经营租赁负债 | (1,336) | | | — | |
其他非流动负债 | (28) | | | — | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (39,881) | | | 52,504 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (4,256) | | | (2,008) | |
购买持有至到期的证券 | (500) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (4,756) | | | (2,008) | |
融资活动的现金流: | | | |
首次公开发行A类普通股所得款项,扣除承销折扣 | — | | | 95,881 | |
支付首次公开发行股票的发行成本,扣除报销部分 | — | | | (780) | |
行使股票期权和购买员工股票的收益 | 2,310 | | | 648 | |
与限制性股票单位股票净结算有关的税款支付 | — | | | (21,556) | |
债务发行成本的支付 | — | | | (169) | |
出资 | 479 | | | 1,301 | |
融资活动提供的现金净额 | 2,789 | | | 75,325 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (41,848) | | | 125,821 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 197,430 | | | 58,133 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 155,582 | | | $ | 183,954 | |
补充披露: | | | |
应付账款和应计费用中包括的财产和设备 | $ | 273 | | | $ | 83 | |
应付账款和应计费用中包括的递延发售成本 | $ | — | | | $ | 780 | |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
无花果公司
简明财务报表附注
(未经审计)
1. 业务说明
无花果公司(以下简称“公司”)是特拉华州的一家公司,成立于2013年,是一家由创始人领导、直接面向消费者的保健服装和生活方式品牌公司。该公司设计和销售擦洗服装和其他非擦洗产品,如实验室大衣、内衣、外套、运动服、休闲服、压缩袜子和鞋类。该公司主要在美国营销和销售其产品。销售额主要通过该公司的数字平台产生。
新冠肺炎的影响
正在进行的新冠肺炎大流行对国际和美国的经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎的传播已造成疾病、隔离、取消活动和旅行、商业和学校停课、商业活动和金融交易减少、劳动力短缺、全球供应链中断以及整体经济和金融市场不稳定。
为了响应公共卫生指令和命令,并帮助将病毒对员工的风险降至最低,公司已采取预防措施,包括对某些员工实施在家工作的政策。新冠肺炎疫情对全球供应链造成负面影响,给物流带来挑战,包括导致海运可靠性和运力问题、海运转运时间波动性增加、港口拥堵、海运和空运运价高涨以及劳动力短缺,并影响到公司的制造业供应链、配送、物流和其他服务。新冠肺炎疫情还导致了不利的宏观经济状况,包括消费者支出减少,这已经并可能继续对公司的业务和运营业绩产生负面影响。
新冠肺炎疫情可能会继续对全球劳动力、供应链、经济和金融市场产生不利影响,并可能导致公司的供应商、供应商或与其有业务往来的其他各方无法履行其合同义务,从而可能对公司的业务和运营业绩产生负面影响。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审核简明财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)编制的。该公司的财政年度将于12月31日结束。通常包括在本公司年度经审核财务报表及附注内的若干资料及脚注披露,已在这些随附的中期简明财务报表及附注中被精简或遗漏。已对上一年的数额进行了某些重新分类,以符合本期列报。这些未经审计的简明财务报表应与已审计的截至2021年12月31日的年度财务报表及相关说明一并阅读,这些财务报表及相关说明包含在公司于2022年3月10日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中。
管理层认为,未经审计的简明财务报表包括为公平列报公司财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常经常性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年的预期结果。
股票拆分
2021年5月19日,本公司实施了一项九-对其已发行和已发行的普通股、股票期权和限制性股票单位进行一次远期股票拆分。因此,所有股票和每股信息都已追溯调整,以反映所有列报期间的股票分割情况。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。重大估计包括但不限于存货可变现净值、销售退货准备金、坏账准备、基于股票的补偿、或有销售税负债以及长期资产的使用年限和可回收性。实际结果可能与这些估计不同。
受限现金
限制性现金包括为保证公司在其未偿还信用证下的偿还义务而质押的现金抵押品金额。
下表提供了现金和现金等价物以及在所附简明资产负债表上报告的限制性现金的对账,这些现金合计为简明现金流量表所列相同金额的总和(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 155,582 | | | $ | 195,374 | |
受限现金 | — | | | 2,056 | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 155,582 | | | $ | 197,430 | |
库存,净额
存货由产成品组成,采用平均成本法核算。存货按成本或可变现净值中的较低者计价。该公司记录了一笔超额和过时库存准备金,以根据对公司产品未来需求的假设调整库存的账面价值。
成本或可变现净值的较低是通过考虑过时、库存水平过高、变质和其他因素来评估的。如有需要,可对估计的过剩、陈旧或减值存货进行调整,以将存货成本降至其可变现净值。多余和陈旧的存货计入售出货物的成本。
公司将存货减记至成本或可变现净值的较低者的准备为#美元。0.3百万美元和美元0.4分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
收入确认
本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASU 2014-09“与客户的合同收入”(主题606)(“ASC 606”)确认收入。收入的确认金额反映了预期将收到的产品交换对价。为了在ASC 606的范围内确定与客户的合同的收入确认,公司通过应用以下五个步骤确认产品和合同的商业销售收入:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。
只有当公司有可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。该公司在履行履行义务的时间点确认收入,并将产品的控制权移交给各自的客户,这发生在货物转移到共同承运人的时候。与将产品转移给客户而产生的出站运费相关的运输和处理成本被视为履行活动,因此,从客户那里收到的任何费用都包括在向客户提供货物的履行义务的交易价格中。
本公司一般会提供退货退款服务。30从原始购买日期起算的天数。退货准备金由本公司根据历史退款模式入账。简明资产负债表上的回报储备为#元。3.4百万美元和美元2.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
由政府当局评估的税项,如与特定创收交易同时征收,由本公司向客户收取,则不包括在收入内。当公司在将货物转移到共同承运人之前收到付款时,就会记录递延收入。所记录的金额预计将在资产负债表日后12个月内确认为收入,因此在公司的浓缩资产负债表上被归类为流动负债。
除递延收入、销售退货准备和与礼品卡有关的负债外,该公司没有重大的合同余额。该公司确认的收入为#美元2.1在截至2022年9月30日的9个月内,与赎回2021年12月31日存在的礼品卡负债余额有关。该公司没有重大的合同收购成本。
下表列出了该公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净收入情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按地理位置划分: | | | | | | | |
美国 | $ | 118,316 | | | $ | 95,804 | | | $ | 332,564 | | | $ | 270,532 | |
世界其他地区 | 10,273 | | | 6,892 | | | 28,373 | | | 20,360 | |
| $ | 128,589 | | | $ | 102,696 | | | $ | 360,937 | | | $ | 290,892 | |
按产品分类: | | | | | | | |
毛巾 | $ | 106,876 | | | $ | 89,529 | | | $ | 301,230 | | | $ | 256,059 | |
非擦洗衣物/生活方式 | 21,713 | | | 13,167 | | | 59,707 | | | 34,833 | |
| $ | 128,589 | | | $ | 102,696 | | | $ | 360,937 | | | $ | 290,892 | |
最近采用的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(专题842),经随后修订,其中规定了合同双方(即承租人和出租人)对租赁的确认、计量、列报和披露的原则,并取代了ASC 840,租赁中的现有指导。新标准要求承租人在资产负债表上确认经营和融资租赁负债以及相应的使用权资产,并就租赁安排产生的现金流的金额、时间和不确定性提供更多披露。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进。ASU 2018-11为实体提供了另一种过渡选择,允许实体在采用当年财务报表中列报的比较期间不适用新标准。自2022年1月1日起,公司采用ASU 2016-02,采用ASU 2018-11提供的可选过渡方法。本公司选择了过渡指导下允许的某些实际权宜之计,包括选择延续历史租赁分类和短期租赁实际权宜之计。此外,公司选择了租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计,这使其能够计算固定付款的现值,而不需要对租赁和非租赁组成部分进行分配。采用新标准后,确认了约#美元的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。12.9百万美元和美元16.5截至2022年1月1日,公司资产负债表上的利润分别为100万欧元。该标准并未对公司的简明经营报表和全面收益表或公司的简明现金流量表产生实质性影响。有关本公司有关租赁的扩大披露,请参阅附注10。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失:金融工具信贷损失的衡量(专题326)(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求对金融资产的预期信贷损失进行衡量和确认。2019年4月,FASB在ASU编号2019-04中向ASU 2016-13发布了对主题326(金融工具-信贷损失)、主题815(衍生品和对冲)和主题825(金融工具)的澄清。这些更新对公共商业实体以外的实体有效,包括选择推迟遵守新的或修订后的财务会计准则的新兴成长型公司,直到非发行人公司被要求遵守此类准则,从2021年12月15日之后的年度报告期开始。该公司于2022年1月1日采用了这些更新,并注意到对其财务报表和相关披露没有实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化了所得税的会计处理(ASU 2019-12)。ASU 2019-12取消了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。此次更新对公共业务实体以外的实体有效,包括选择推迟遵守新的或修订后的财务会计准则的新兴成长型公司,直到非发行人公司被要求遵守此类准则,2021年12月15日之后的年度报告期,以及2022年12月15日之后开始的年度期间内的中期。公司于2022年1月1日采用ASU 2019-12,并注意到其财务报表和相关披露没有实质性影响。
3. 金融资产和负债的公允价值
截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司的现金等价物由货币市场基金组成,归类为1级金融资产,因为这些资产是按照活跃市场的报价进行估值的,不进行任何估值调整。下表汇总了公司按公允价值经常性计量的金融资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允价值计量 2022年9月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 121,977 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 121,977 | |
| $ | 121,977 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 121,977 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允价值计量 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 141,104 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 141,104 | |
| $ | 141,104 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 141,104 | |
在本报告所述期间,公允价值水平之间没有资产转移。由于其他流动资产、应付账款和应计费用的短期性质,这些资产和负债的账面价值接近其公允价值。
该公司在2022年第二季度购买了被归类为持有至到期的证券。截至2022年9月30日,持有至到期投资的账面价值和公允价值为0.5100万美元,计入未经审计的简明资产负债表中的“其他资产”。这些证券由一家私人持股公司持有,并在非经常性基础上按公允价值记录。公允价值的估计需要使用重大的不可观察的投入,因此,这些资产在公允价值计量框架内被归类为3级金融工具。
4. 应收账款
应收账款由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
贸易 | $ | 2,730 | | | $ | 1,653 | |
其他 | 5,638 | | | 788 | |
| $ | 8,368 | | | $ | 2,441 | |
5. 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
库存保证金 | $ | 1,883 | | | $ | 798 | |
预付费用 | 11,011 | | | 5,440 | |
其他 | 976 | | | 1,162 | |
| $ | 13,870 | | | $ | 7,400 | |
6. 财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
家具和固定装置 | $ | 1,031 | | | $ | 855 | |
办公设备 | 927 | | | 809 | |
机器和设备 | 1,569 | | | 1,348 | |
计算机设备 | 1,435 | | | 953 | |
软件和网站设计 | 3,559 | | | 2,997 | |
租赁权改进 | 3,083 | | | 3,083 | |
正在进行的基本工程项目 | 3,369 | | | 431 | |
总资产和设备 | 14,973 | | | 10,476 | |
减去:累计折旧和摊销 | (4,150) | | | (2,863) | |
财产和设备,净额 | $ | 10,823 | | | $ | 7,613 | |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的财产和设备折旧和摊销费用为#美元。0.5百万美元和美元1.3分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的财产和设备折旧和摊销费用为#美元。0.4百万美元和美元1.0分别为100万美元。
7. 应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
应计存货 | $ | 11,479 | | | $ | 16,243 | |
应计发运 | 2,417 | | | 1,077 | |
应计销售费用 | 10,034 | | | 4,832 | |
应计法律费用 | 3,142 | | | 588 | |
应计营销费用 | 2,536 | | | 923 | |
其他应计费用 | 2,757 | | | 1,014 | |
| $ | 32,365 | | | $ | 24,677 | |
8. 融资安排
2020年12月2日,本公司作为借款方,与摩根大通银行签订了一项信贷协议,初始金额为$50.0百万循环信贷安排,包括开具信用证的能力(“2020年安排”)。2020年贷款的到期日为2025年12月2日(“2020年贷款到期日”)。在符合某些条件的情况下,2020年贷款机制还提供了额外的#美元。25.0百万级的容量。2020贷款项下的借款于2020年贷款到期日支付,并以伦敦银行同业拆息(连同0.5楼层百分比)加1.75%。年的利率
未支取金额为0.25%。2021年9月7日,本公司终止了2020年的贷款。在2020年贷款终止时,总面值约为#美元的信用证3.2100万美元未偿还,但公司的偿还义务由公司质押给摩根大通银行的现金抵押品担保,金额约为#美元。3.3百万或105未清偿金额的%。2021年10月28日,公司取消了信用证,总面值为$1.3百万美元。截至2021年12月31日,信用证的总面值为$1.9仍有100万美元未偿还。截至2021年12月31日,本公司的偿还义务由本公司质押给摩根大通银行的现金抵押品担保,金额约为$2.1百万或105未清偿金额的%。2022年3月10日,本公司取消了2020年融资机制下所有未偿还的信用证。
2021年9月7日,本公司作为借款人与美国银行签订了一项信贷协议,金额为#美元。100.0百万循环信贷安排,包括开具信用证的能力(“2021年安排”)。2021年贷款以本公司及其主要子公司的几乎所有资产为抵押,但惯例例外。2021年贷款的到期日为2026年9月7日(“2021年贷款到期日”)。截至2022年9月30日,该公司的信用证总额为4.42021年贷款机制下未偿还的百万美元和可用借款#美元95.6百万美元。截至2022年9月30日,公司拥有不是2021年贷款机制下的未偿还借款。2021贷款项下的借款将于2021年贷款到期日支付。借款的利息为(A)欧洲美元利率(定义见2021年贷款机制)加1.125%或(B)基本汇率(如《2021年融资机制》所定义)加0.125%。未支取金额的利率为0.175%。与进入2021年融资机制相关的费用不是很大。
9. 承付款和或有事项
对远程卖家征税
关于远程销售商的税收,本公司受州法律或行政惯例的约束。根据美国会计准则第450号或有事项,本公司记录了#美元。1.6在公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的浓缩资产负债表上的应付销售税内,作为或有销售税的估计数。
库存采购义务
截至2022年9月30日的库存采购债务为61.3百万美元。这些库存采购义务可能受到各种因素的影响,包括发出订单的时间和订单发货的时间。
法律或有事项
法律索赔可能在正常业务过程中不时出现,其结果可能对本公司随附的未经审计的简明财务报表产生重大影响。
该公司目前已就其与Strategic Partners,Inc.、Miracle Ventures I,LP的诉讼以及可能针对本公司及其某些高管和董事的证券集体诉讼对其提起法律诉讼。
本公司认为这些指控没有根据或理据,并打算对此类指控进行有力的辩护。因此,没有记录任何潜在负债的应计项目。
10. 租契
该公司根据经营租赁为其公司总部租用办公空间。本公司在协议开始时确定一项安排是否为租约,如果协议被修改,则重新评估该协议。对于预期期限超过一年的租赁,使用权资产和租赁负债在资产负债表上建立。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。本公司不在租赁和非租赁组成部分之间分配对价。
本公司订有一份写字楼经营租赁协议,初始租期于2030年届满(“该租赁”)。租赁条款提供了延长或终止租赁的选项,其中延长条款可将租赁期限延长五年。租赁包括不断增加的租金支付条款。
于2022年3月17日,本公司订立额外写字楼的转租协议(“转租”),首期于2026年届满。转租包括延长协议的选择权,在公司的
如果次地主拒绝终止其主租约,可酌情决定。分租包括一年的租金减免期限三个月以及不断增加的租金支付条款。
计入租赁负债计量的经营租赁协议并未反映延长或终止的选择权,因为本公司认为行使该等选择权并不合理。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
本公司按直线法确认租赁期内的经营租赁费用。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营租赁费用为0.8百万美元和美元2.0分别为100万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的短期租赁费用为#美元0.9百万美元和美元2.0分别为100万美元。
由于本公司未偿还租赁中隐含的利率无法确定,本公司根据租赁开始日可获得的信息使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。
截至2022年9月30日,与本公司经营租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下:
| | | | | |
加权平均剩余租期 | 6.4年份 |
加权平均贴现率 | 2.4 | % |
未来未贴现的租赁付款,以及这些付款与公司截至2022年9月30日的经营租赁负债的对账如下(以千计):
| | | | | |
2022年剩余时间 | $ | 848 | |
2023 | 3,458 | |
2024 | 3,578 | |
2025 | 3,703 | |
2026 | 2,346 | |
此后 | 7,418 | |
租赁付款总额 | $ | 21,351 | |
减去:推定利息 | 1,452 | |
租赁总负债 | $ | 19,899 | |
其他信息
计入经营租赁负债计量的现金付款为#美元。1.7在截至2022年9月30日的9个月中,以经营租赁负债换取的使用权资产为#美元。4.7在截至2022年9月30日的9个月中,
11. 基于股票的薪酬
2022年8月9日,就Heather Hasson被任命为公司执行主席一事,公司董事会向Hasson女士授予股权奖励,总授予日期公允价值相当于#美元24.9百万美元。股权奖励是根据公司2021年股权激励奖励计划授予的,由限制性股票单位组成,总授予日期公允价值为$11.3百万美元(“RSU奖”)和无限制股票期权,总授予日期公允价值为$13.6百万美元(“期权奖”)。RSU奖将授予10基本相等的季度分期付款,最后一期分期付款将于2024年12月31日归属。期权奖励将授予并可在29分期付款与2024年12月31日的最后一期分期付款基本相同。在每一种情况下,RSU奖和期权奖的授予均以Hasson女士的持续服务为条件,直至每个适用的授予日期。公司根据现有的基于股票的薪酬政策计量和确认RSU奖励和期权奖励的授予日期公允价值。
12. 所得税
中期的税项拨备是根据本公司的年度有效税率估计数厘定,并根据中期产生的个别项目作出调整。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月,公司的实际税率为65.8%和27.7%。该公司的有效税率与美国法定税率不同,主要是由于州税收和高级管理人员超额薪酬的限制。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月,本公司录得所得税开支为$7.8百万美元和美元2.7分别为100万美元。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月,本公司的实际税率为49.3%和(243.3)%。该公司的有效税率与美国法定税率不同,主要是由于州税收和高级管理人员超额薪酬的限制。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月,本公司录得所得税开支为$17.3百万美元和美元15.7分别为100万美元。
2022年8月16日,美国政府颁布了《2022年通胀削减法案》(IRA),其中包括对账面收入超过10亿美元的公司实施15%的替代最低税,对股票净回购征收1%的消费税,以及促进清洁能源的几项税收激励措施。本规定自2023年1月1日起施行。公司将继续监测公司业务的最新情况,以及就个人退休帐户发布的指导意见,以确定未来是否需要对公司的税收拨备进行任何调整。
13. 每股收益(亏损)
普通股股东应占基本每股收益(“基本每股亏损”)和稀释每股收益(“稀释每股亏损”)的计算方法与参与证券所需的两类方法一致:A类和B类普通股。除投票权、转换权和转让权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股每股有权一每股投票权和每股B类普通股有权二十每股投票数。根据股东的选择,每股B类普通股可随时转换为一股A类普通股。
普通股股东应占基本每股收益的计算方法为:普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。对于稀释每股收益的计算,基本每股收益的普通股股东应占净收益(亏损)根据稀释证券的影响进行调整。普通股股东应占稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数,包括所有可能稀释的普通股。
由于A类普通股和B类普通股的经济权利相同,未分配收益按比例分配,并在合并基础上列报。下表列出了基本和稀释的计算方法
每股收益以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月已发行普通股和等值普通股的加权平均数的对账(以千股为单位,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 4,044 | | | $ | 6,954 | | | $ | 17,795 | | | $ | (22,152) | |
分母: | | | | | | | |
加权平均股-基本股 | 165,543,067 | | | 161,348,021 | | | 164,960,561 | | | 157,620,573 | |
稀释性股票期权的作用 | 19,676,684 | | | 34,843,956 | | | 22,723,439 | | | — | |
稀释性限制性股票的影响 | 1,772,017 | | | 3,193,084 | | | 2,078,364 | | | — | |
加权平均股份-稀释股份 | 186,991,769 | | | 199,385,061 | | | 189,762,364 | | | 157,620,573 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | (0.14) | |
稀释性股票期权和限制性股票的影响 | — | | | (0.01) | | | (0.02) | | | — | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.14) | |
在计算截至2022年9月30日的三个月和九个月以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的每股摊薄收益时,该公司不包括以下加权平均普通股等值股票,因为计入这些股份会产生反摊薄效果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
购买普通股的股票期权 | 6,616,871 | | | 38,121 | | | 4,391,646 | | | 40,577,427 | |
限制性股票单位 | 1,641,630 | | | — | | | 1,130,795 | | | 4,601,922 | |
14. 关联方交易
前股东Tulco,LLC向公司偿还了与公司首次公开募股相关的某些公司专业费用。这些补偿总额为#美元。4.9本公司于2021年第三季度收到报销款项。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本季度报告10-Q表中其他部分包含的简明财务报表和相关说明,以及我们于2022年3月10日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表年度报告(“2021年10-K表年度报告”)中的经审计财务报表和相关说明。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素,包括第二部分第1A项所述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素”及本季度报告10-Q表格其他部分所列的其他因素。
我们的使命是为那些为他人服务的人庆祝、赋权和服务。
我们是一家由创始人领导、直接面向消费者的医疗服装和生活方式品牌,旨在庆祝、赋予和服务当代和未来几代医疗保健专业人员。我们致力于帮助这个不断壮大的全球专业人士社区,他们是我们所称的令人敬畏的人类,他们的外表、感觉和表现都达到了最佳状态-一年365天、每天24小时。我们创造了技术先进的服装和产品,具有无与伦比的舒适性、耐用性、功能和风格的组合,所有这些都是在负担得起的价格。在这样做的过程中,我们重新定义了磨砂是什么--产生了我们的口号:当你可以穿#FIGS时,为什么还要穿磨砂?
我们彻底改变了庞大而分散的保健服装市场。我们给一个以前没有品牌的行业打上了品牌,并将一个以前商品化的产品去商品化-提升了磨砂,并为医疗保健专业人员创造了优质产品。最重要的是,我们围绕一个职业建立了一个社区和生活方式。因此,我们已经成为行业内定义类别的保健服装和生活方式品牌。
我们通过为现代医疗保健专业人士销售技术先进的服装来创造收入。我们的产品包括洗涤服,以及生活方式服装和其他非擦洗产品,如实验室大衣、内衣、外套、休闲服、压缩袜子和鞋类。我们的所有产品都是内部设计的,利用第三方供应商和制造商来生产我们的原材料和成品,并利用一般较浅的初始购买和数据驱动的回购决策来测试新产品。我们直接和积极地管理我们产品开发和生产过程的每一个步骤,以确保达到我们极高的质量标准。我们还拥有高效的销售模式--由于洗涤用品在很大程度上是非可自由支配的、补给驱动型的,我们保持较低的库存风险,这是由相对较高的重复购买量和专注于我们的核心洗涤产品所驱动的。我们主要通过我们的数字平台(包括我们的网站和移动应用程序)向快速增长的忠诚客户社区营销和销售我们的产品。
截至2022年9月30日,我们拥有约220万活跃客户。我们的客户通过口碑推荐以及我们以数据为导向的品牌和绩效营销努力来找我们。有关活跃客户的定义,请参阅标题为“关键运营指标和非GAAP财务指标”的小节。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,与2021年同期相比,我们有以下结果:
•将我们的活跃客户群从2021年9月30日的约170万扩大到2022年9月30日的约220万,增长23.6%;
•截至2022年9月30日的三个月,净收入从1.027亿美元增加到1.286亿美元,截至2022年9月30日的九个月,净收入从2.909亿美元增加到3.609亿美元,分别同比增长25.2%和24.1%;
•截至2022年9月30日的三个月,毛利率从72.7%下降到70.6%,毛利率下降2.1个百分点;截至2022年9月30日的九个月,毛利率下降1.8个百分点,从72.6%下降到70.8%;
•截至2022年9月30日的三个月,净收益(亏损)从700万美元降至400万美元,截至2022年9月30日的九个月,净收益(亏损)从(2220万美元)增至1780万美元;
•截至2022年9月30日的三个月,净收益(亏损)利润率下降3.7个百分点,从6.8%降至3.1%,截至2022年9月30日的九个月,净收益(亏损)利润率从(7.6%)上升至4.9%,降幅为12.5个百分点;
•截至2022年9月30日的三个月,调整后的EBITDA从2220万美元降至2100万美元,截至2022年9月30日的九个月,调整后的EBITDA利润率分别从7330万美元降至6750万美元,调整后的EBITDA利润率分别为16.4%和18.7%;
•截至2022年9月30日的9个月,来自经营活动的现金流从5250万美元降至3990万美元;以及
•截至2022年9月30日的9个月,自由现金流从5,050万美元降至4,410万美元。
有关调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流量的信息,包括与根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的最直接可比财务指标的对账,请参阅“关键经营指标和非GAAP财务指标”一节。
新冠肺炎与宏观经济动态
在截至2022年9月30日的季度里,尽管持续的新冠肺炎疫情和全球宏观经济环境继续对全球供应链产生负面影响,并给物流带来挑战,包括海洋货运转运时间、海运和空运费率上升,但与2022年上半年相比,我们开始看到海运费率、转运时间和可靠性有所改善,海洋货运能力也有所提高。
到目前为止,我们相信我们通过新冠肺炎供应链的挑战总体上是有效管理的,包括由于洗手服在很大程度上是非可自由支配的、由补充驱动的性质的结果。随着我们继续寻求及时、经济高效地完成订单并将产品发货给我们的客户,在截至2022年9月30日的季度,我们继续采取措施缓解全球供应链挑战对我们业务的影响。例如,为了满足客户的期望,我们继续尽可能提早从制造商和供应商发货,以在很大程度上减少延误。我们还继续使用更昂贵的空运,这与持续上涨的海运运费一起,增加了我们销售商品的成本。我们预计我们将继续应对海运和空运费率上升以及新冠肺炎相关的供应链挑战,我们打算继续使用空运并不时产生空运费用,直到供应链挑战进一步正常化。
在截至2022年9月30日的季度,由于不利的宏观经济因素,如消费者支出持续的通胀压力,我们还继续看到销售趋势疲软,这对我们客户的影响超出预期,导致销售额低于我们的预期。虽然我们相信我们的主要非可自由支配的、补给驱动的业务模式在具有挑战性的宏观经济环境中是有弹性的,但我们也不能完全免受当前宏观经济压力的影响,我们预计这些压力将在短期内影响我们的运营业绩。
由于海运时间的意外改善和销售低于预期,我们的库存收据和手头库存继续高于预期,这反过来又导致与储存此类库存相关的成本增加。一般来说,我们的库存投资会随着我们业务的需要而波动。例如,进入新的地点和扩展到新的类别需要对库存进行额外的投资。库存水平的变化可能会导致全价销售百分比、降价水平、商品组合以及毛利率的波动。我们计划尽可能更好地协调制造商的发货,在我们的发布日历中考虑到改善运输天数,管理未来的库存采购,并通过促销战略来解决我们增加的库存问题。然而,由于我们85%以上的生产使用我们的主要洗涤面料技术FIONx,并且我们的大量收入来自我们的核心颜色的核心洗涤服装款式,这是全年的需求,我们可以持有更多的库存,而不会有明显的过时或季节性风险,并且通常能够在不完全依赖周期性需求趋势的情况下对我们的原材料的采购和我们的核心洗涤面料款式的生产进行计时。
我们继续监测当前宏观经济状况的影响。经济放缓或衰退、金融市场波动、劳动力市场变化、地缘政治紧张局势、供应链持续中断、消费者支出减少或我们的供应商、供应商或与我们有业务往来的其他方无法履行合同义务,都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
影响我们业绩的关键因素
我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于许多因素,这些因素为我们提供了重要的机会。这些因素与我们在Form 10-K表格中的2021年年度报告中所描述的那些没有实质性变化,标题为“影响我们业绩的关键因素”。这些因素还构成风险和挑战,包括第二部分项目1A中讨论的风险和挑战。本季度报告10-Q表格中的“风险因素”。
我们运营结果的组成部分
净收入
净收入包括主要通过我们的数字平台销售的保健服装、鞋类和其他产品。我们确认产品销售是在控制权转移到客户手中的时候,也就是产品发货给客户的时候。净收入是指这些物品的销售和运输收入,扣除估计的回报和折扣。净收入主要由活跃客户数量、客户购买频率和平均订单价值(“AOV”)的增长推动。
销货成本
售出商品成本主要包括购买商品的成本,包括进口税和其他税、运入、客户退回的缺陷商品、库存注销和其他杂项收缩。我们销售的商品成本已经并可能继续随着我们产品所用的原材料成本和运费成本而波动。
毛利和毛利率
我们将毛利定义为净收入减去销售成本。毛利是指毛利占净收入的百分比。我们的毛利率在历史上一直在波动,并可能根据许多因素继续在不同时期波动,这些因素包括我们在任何给定时期销售产品的时机和组合以及我们降低成本的能力。
运营费用
我们的运营费用包括销售、市场营销以及一般和管理费用。
卖
销售费用是指为履行、销售和分销而产生的成本。履行费用包括第三方履行中心的运营和人员配备成本,包括与检查和仓储库存以及挑选、包装和准备客户订单发货相关的成本。销售和分销费用主要包括将商品交付给客户和客户退货所产生的运输和其他运输成本、商家加工费和包装。我们预计,随着我们净收入的增加,以绝对美元计算的履行、销售和分销成本将会增加。
营销
营销费用主要包括在线绩效营销成本,如重定目标、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和通过我们的应用程序的移动推送通知。营销费用还包括我们在品牌营销渠道上的支出,包括广告牌、播客、广告、照片和视频拍摄开发、与我们的大使计划相关的费用以及其他形式的线上和线下营销。我们预计,随着业务的持续增长,我们的营销费用将以绝对值计算增加。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括与员工有关的费用,包括薪金、奖金、福利、股票薪酬、其他相关费用和其他一般管理费用,包括某些第三方咨询和承包商费用、某些设施费用、软件费用、法律费用和招聘费。我们预计,随着业务的持续增长,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。我们还预计,我们将继续产生大量额外的法律、会计、保险、投资者关系和其他费用,以支持我们作为一家上市公司的运营,包括与我们遵守萨班斯-奥克斯利法案相关的成本。
其他收入(亏损),净额
其他收入(亏损),净额包括与债务融资安排有关的利息收入或支出、债务发行成本的摊销和投资赚取的利息收入,以及主要由向供应商支付非以美元计价的金额而产生的外币损益。
所得税拨备
我们的所得税拨备包括根据制定的联邦和州税率对联邦和州所得税的估计,并根据允许的抵免、扣除和不确定的税收状况进行调整。
季节性
与传统服装行业不同,保健服装行业通常不是季节性的。然而,从历史上看,与其他季度相比,我们在今年第四季度创造了更大比例的净收入,并产生了更高的销售和营销费用,部分原因是我们决定在假日季节进行精选促销,我们预计这些趋势将继续下去。
经营成果
截至2022年9月30日的三个月,而截至2021年9月30日的三个月
下表列出的信息比较了我们在所示期间的经营结果的组成部分,以及我们的经营结果在所述期间的净收入中所占的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至三个月 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) | | (占净收入的百分比) |
净收入 | $ | 128,589 | | | $ | 102,696 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销货成本 | 37,756 | | | 27,991 | | | 29.4 | | 27.3 |
毛利 | 90,833 | | | 74,705 | | | 70.6 | | 72.7 |
运营费用 | | | | | | | |
卖 | 31,940 | | | 19,945 | | | 24.8 | | 19.4 |
营销 | 20,031 | | | 15,779 | | | 15.6 | | 15.4 |
一般和行政(1) | 27,652 | | | 28,430 | | | 21.5 | | 27.7 |
总运营费用 | 79,623 | | | 64,154 | | | 61.9 | | 62.5 |
营业净收入 | 11,210 | | | 10,551 | | | 8.7 | | 10.3 |
其他收入(亏损),净额 | 605 | | | (933) | | | 0.5 | | (0.9) |
扣除所得税准备前的净收入 | 11,815 | | | 9,618 | | | 9.2 | | 9.4 |
所得税拨备 | 7,771 | | | 2,664 | | | 6.0 | | 2.6 |
净收益和综合收益 | $ | 4,044 | | | $ | 6,954 | | | 3.1 | % | | 6.8 | % |
(1)包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的股票薪酬支出分别为900万美元和730万美元。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
净收入 | $ | 128,589 | | | $ | 102,696 | | | 25.2 | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的净收入增加了2590万美元,增幅为25.2%。净收入的增长主要是由于来自现有和新客户的订单增加,其次是AOV的增加。
销货成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | |
| (单位:千) | | |
销货成本 | $ | 37,756 | | | $ | 27,991 | | | 34.9 | % |
毛利 | 90,833 | | | 74,705 | | | 21.6 | % |
毛利率 | 70.6 | % | | 72.7 | % | | (210) bps |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月,商品销售成本增加了980万美元,增幅为34.9%。这一增长主要是由于与2021年同期相比,2022年第三季度的订单总数有所增加。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的毛利润增加了1610万美元,增幅21.6%,这主要是由于订单总数与2021年同期相比有所增加。
截至2022年9月30日的三个月,毛利率与去年同期相比下降了2.1个百分点。毛利率下降主要是由于更昂贵的空运和更高的海运运费的使用增加了货运收入,其次是促销销售和产品组合转变的组合增加。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
运营费用: | | | | | |
卖 | $ | 31,940 | | | $ | 19,945 | | | 60.1 | % |
营销 | 20,031 | | | 15,779 | | | 26.9 | % |
一般和行政 | 27,652 | | | 28,430 | | | (2.7) | % |
总运营费用 | 79,623 | | | 64,154 | | | 24.1 | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的运营费用增加了1550万美元,增幅为24.1%,占净收入的百分比下降了0.6个百分点,主要是由于一般和行政费用的减少,如下所述。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的销售费用增加了1200万美元,增幅为60.1%,占净收入的百分比增加了5.4个百分点。销售费用占净收入的百分比的增加主要是由于执行费用的增加,包括存储成本的增加,以及较小程度上费率提高导致的运输费用的增加。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的营销费用增加了430万美元,即26.9%,占净收入的百分比增加了0.2个百分点。营销费用占净收入的百分比增加,主要是由于增加了对数字营销的投资,特别是在我们的社交媒体渠道中。与去年同期相比,品牌营销,特别是资产创造方面的杠杆作用部分抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的三个月,与去年同期相比,一般和行政费用减少了80万美元,或2.7%,占净收入的百分比下降了6.2个百分点。一般和行政费用占净收入百分比的下降主要是由于我们更新了慈善捐赠的应计方法、法律费用的报销以及没有与我们上一年的后续产品相关的工资税支出。这部分被上市公司成本的增加所抵消。
其他收入(亏损),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
其他收入(亏损),净额 | $ | 605 | | | $ | (933) | | | (164.8) | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的其他收入(亏损)净增加,主要是由于利率上升导致我们的利息收入增加。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
所得税拨备 | $ | 7,771 | | | $ | 2,664 | | | 191.7 | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的所得税拨备增加了510万美元,增幅为191.7%,这主要是由于不可扣除的基于股票的薪酬支出增加以及与基于股票的薪酬相关的税收扣减不足所致。不可抵扣的股票薪酬支出和与股票薪酬相关的减税差额导致实际税率为65.8%,比去年同期有所上升。
截至2022年9月30日的9个月,而截至2021年9月30日的9个月
下表列出的信息比较了我们在所示期间的经营结果的组成部分,以及我们的经营结果在所述期间的净收入中所占的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) | | | (占净收入的百分比) |
净收入 | $ | 360,937 | | | $ | 290,892 | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销货成本 | 105,325 | | | 79,674 | | | | 29.2 | | 27.4 |
毛利 | 255,612 | | | 211,218 | | | | 70.8 | | 72.6 |
运营费用 | | | | | | | | |
卖 | 80,801 | | | 56,282 | | | | 22.4 | | 19.3 |
营销 | 56,263 | | | 42,107 | | | | 15.6 | | 14.5 |
一般和行政(1) | 84,142 | | | 118,280 | | | | 23.3 | | 40.7 |
总运营费用 | 221,206 | | | 216,669 | | | | 61.3 | | 74.5 |
营业净收益(亏损) | 34,406 | | | (5,451) | | | | 9.5 | | (1.9) |
其他收入(亏损),净额 | 683 | | | (1,001) | | | | 0.2 | | (0.3) |
扣除所得税准备前的净收益(亏损) | 35,089 | | | (6,452) | | | | 9.7 | | (2.2) |
所得税拨备 | 17,294 | | | 15,700 | | | | 4.8 | | 5.4 |
净收益(亏损)和综合收益(亏损) | $ | 17,795 | | | $ | (22,152) | | | | 4.9 | % | | (7.6) | % |
(1)包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的股票薪酬支出分别为2630万美元和6830万美元。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
净收入 | $ | 360,937 | | | $ | 290,892 | | | 24.1 | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的净收入增加了7000万美元,增幅为24.1%。净收入的增长是由AOV的强劲增长以及来自现有客户和新客户的订单增加推动的。
销货成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | |
| (单位:千) | | |
销货成本 | $ | 105,325 | | | $ | 79,674 | | | 32.2 | % |
毛利 | 255,612 | | | 211,218 | | | 21.0 | % |
毛利率 | 70.8 | % | | 72.6 | % | | (180) bps |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,商品销售成本增加了2570万美元,增幅为32.2%。这一增长主要是由于截至2022年9月30日的9个月的订单总数与2021年同期相比有所增加。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的毛利润增加了4440万美元,增幅为21.0%,这主要是由于订单总数与2021年同期相比有所增加。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的毛利率下降了1.8个百分点。毛利率下降的主要原因是货运收入增加,这是由于更多地使用更昂贵的空运以及更高的海运和空运费率。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
运营费用: | | | | | |
卖 | $ | 80,801 | | | $ | 56,282 | | | 43.6 | % |
营销 | 56,263 | | | 42,107 | | | 33.6 | % |
一般和行政 | 84,142 | | | 118,280 | | | (28.9) | % |
总运营费用 | 221,206 | | | 216,669 | | | 2.1 | % |
在截至2022年9月30日的9个月中,营业费用比去年同期增加了450万美元,增幅为2.1%,占净收入的百分比下降了13.2个百分点,主要是由于一般和行政费用的减少,如下所述。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的销售费用增加了2450万美元,增幅为43.6%,占净收入的比例增加了3.1个百分点。销售费用占净收入的百分比的增加主要是由于执行费用的增加,包括存储成本的增加,以及较小程度上费率提高导致的运输费用的增加。
截至2022年9月30日的9个月,与去年同期相比,营销费用增加了1420万美元,增幅为33.6%,占净收入的百分比增加了1.1个百分点。营销费用占净收入的百分比增加,主要是因为增加了对品牌营销的投资,包括对我们的大使计划和线下营销的投资增加。
截至2022年9月30日的9个月,与去年同期相比,一般和行政费用减少了3410万美元,或28.9%,占净收入的百分比下降了17.4个百分点。一般和行政费用占净收入的百分比减少的主要原因是基于股票的薪酬费用减少。
其他收入(亏损),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
其他收入(亏损),净额 | $ | 683 | | | $ | (1,001) | | | (168.0) | % |
在截至2022年9月30日的9个月中,与去年同期相比,其他收入(亏损)净额增加,这主要是由于利率上升导致我们的利息收入增加,以及与我们的循环信贷承诺费相关的利息支出减少。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | % |
| (单位:千) | | |
所得税拨备 | $ | 17,294 | | | $ | 15,700 | | | 10.2 | % |
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的所得税拨备增加了160万美元,增幅为10.2%,这主要是由于不可扣除的基于股票的薪酬支出增加。我们的实际税率是49.3截至2022年9月30日的九个月,较去年同期上升,主要是由于不可扣除的基于股票的薪酬的影响。
关键运营指标和非GAAP财务指标
我们根据公认会计准则报告我们的财务结果。除了财务报表中列出的衡量标准外,我们还使用以下关键的运营和业务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策。我们相信,调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流等非GAAP财务指标在评估我们的业绩时是有用的。我们的非GAAP财务指标不应与根据GAAP编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代品。
活跃客户、每个活跃客户的净收入和平均订单价值
活跃客户数量是我们增长的重要指标,因为它反映了我们数字平台的覆盖范围、我们的品牌知名度和整体价值主张。我们将活跃客户定义为在过去12个月内至少进行了一次购买的唯一客户帐户。在任何特定期间,我们通过计算在过去12个月内至少购买了一次的客户总数来确定活跃客户的数量,该总数是从该期间的最后一天开始计算的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | | 2021 |
| (单位:千) |
活跃客户 | 2,154 | | | | 1,743 | |
我们相信,每个活跃客户的净收入的增长表明了我们为客户群增加的价值主张。我们将每个活跃客户的净收入定义为前12个月期间的总净收入除以本期活跃客户的总和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
每个活跃客户的净收入 | $ | 227 | | | $ | 219 | |
我们将平均订单价值(“AOV”)定义为给定期间的总净收入除以该期间的总订单。订单总数是指给定时间段内所有已完成的个人采购交易的总和。我们相信,我们相对较高的平均订单价值表明了我们产品的溢价性质。随着我们扩展到更多的产品类别和价位,以及在国际上扩张,AOV可能会波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
平均订单值 | $ | 112 | | | $ | 102 | | | $ | 112 | | | $ | 102 | |
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将调整后的EBITDA计算为调整后的净收益(亏损),以不包括:其他收益(亏损)、净额;处置资产的收益/损失;所得税准备;折旧和摊销费用;基于股票的补偿费用;交易成本;以及与非普通过程纠纷相关的费用。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净收入来计算。
管理层认为,剔除某些非现金项目以及与净收入在频率和大小上可能有很大差异的项目,可以提供有用的补充措施,帮助评估我们产生收益的能力,提供与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并便于对我们的核心运营业绩以及我们同行公司的业绩进行逐期比较。
使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具有几个限制,包括:
•其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,这降低了它们作为比较指标的有用性;
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映其他收入(亏损),净额;
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映资产处置的任何损益;
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映我们的税收拨备,这减少了我们可用现金;
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映财产和设备折旧和摊销的经常性非现金支出,虽然这些是非现金支出,但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换;
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映基于股票的薪酬支出的影响;
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映交易成本;以及
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映与非普通课程争议有关的费用。
下表反映了调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账,净收益(亏损)是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标,并显示了调整后的EBITDA利润率与净收益(亏损)利润率,这是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| (除保证金外,以千计) |
净收益(亏损) | $ | 4,044 | | | $ | 6,954 | | | | $ | 17,795 | | | $ | (22,152) | |
加(减): | | | | | | | | |
其他收入(亏损),净额 | (605) | | | 933 | | | | (683) | | | 1,001 | |
所得税拨备 | 7,771 | | | 2,664 | | | | 17,294 | | | 15,700 | |
折旧及摊销费用(1) | 479 | | | 365 | | | | 1,287 | | | 1,021 | |
基于股票的薪酬及相关费用(2) | 9,082 | | | 8,683 | | | | 26,335 | | | 70,415 | |
交易成本 | — | | | 800 | | | | — | | | 1,139 | |
与非普通课程争议有关的费用(3) | 254 | | | 1,791 | | | | 5,458 | | | 6,207 | |
调整后的EBITDA | $ | 21,025 | | | $ | 22,190 | | | | $ | 67,486 | | | $ | 73,331 | |
| | | | | | | | |
净收入 | $ | 128,589 | | | $ | 102,696 | | | | $ | 360,937 | | | $ | 290,892 | |
净收益(亏损)利润率(4) | 3.1 | % | | 6.8 | % | | | 4.9 | % | | (7.6) | % |
调整后EBITDA利润率 | 16.4 | % | | 21.6 | % | | | 18.7 | % | | 25.2 | % |
(1)不包括包括在“其他收入(亏损),净额”中的债务发行成本的摊销。
(2)包括基于股票的薪酬支出和与股权奖励活动相关的工资税。
(3)代表与本Form 10-Q季度报告中“法律诉讼”一节所述诉讼申索有关的若干法律费用。
(4)净收益(亏损)利润率表示净收益(亏损)占净收入的百分比。
自由现金流
我们将自由现金流计算为经营活动减去资本支出提供的净现金,包括购买财产和设备以及资本化的软件开发成本。我们相信,自由现金流是衡量流动性的有用指标,也是评估我们产生现金能力的额外基础。使用自由现金流量作为分析工具有一定的局限性,包括:其他公司计算自由现金流量的方式可能不同,这降低了自由现金流量作为一种比较指标的有效性;自由现金流量确实反映了我们未来的合同承诺,它不代表给定时期的全部剩余现金流量。
下表列出了自由现金流量与经营活动提供的净现金(用于)的对账,这是根据公认会计准则计算的最直接可比的财务衡量标准:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (39,881) | | | $ | 52,504 | |
减去:资本支出 | (4,256) | | | (2,008) | |
自由现金流 | $ | (44,137) | | | $ | 50,496 | |
流动性与资本资源
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们分别拥有1.556亿美元和1.954亿美元的现金和现金等价物。自成立以来,我们主要通过经营活动的现金流、出售我们的股本和信贷安排下的借款来为运营提供资金。
于二零二零年十二月,吾等与北卡罗来纳州摩根大通银行订立一项信贷协议,提供初始金额高达五千万美元的循环信贷安排(“二零二零年安排”)。2021年9月7日,我们终止了2020年的设施。
2021年9月,我们与北卡罗来纳州的美国银行签订了一项信贷协议,提供金额最高为10000万美元的循环信贷安排(“2021年安排”)。2021年融资机制将于2026年9月到期。截至2022年9月30日,我们在2021年贷款机制下没有未偿还借款(除了440万美元的未偿还信用证),可用的借款为9560万美元。
有关2021年融资机制的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的我们简明财务报表的附注8。
我们的现金需求主要用于营运资本和资本支出。我们相信,如果需要,我们2021年融资机制下的现有现金和现金等价物以及可用借款将足以支持我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,并将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、国际扩张努力和其他增长举措的时机和程度、我们营销活动的扩张以及整体经济状况。在目前和预期的未来流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和现金需求提供资金的情况下,我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。出售额外股权将导致我们股东的股权进一步稀释。产生额外的债务融资将导致偿债义务,管理这种债务的文书可以规定将限制我们的行动的经营和融资契约。不能保证我们能够在需要时或在我们可以接受的条件下筹集更多资本。如果在需要时无法筹集资金,将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
历史现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (39,881) | | | $ | 52,504 | |
用于投资活动的现金净额 | (4,756) | | | (2,008) | |
融资活动提供的现金净额 | 2,789 | | | 75,325 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (41,848) | | | $ | 125,821 | |
经营活动
经营活动提供的现金(用于)主要包括经某些项目调整的净收益,包括折旧和摊销、基于股票的补偿费用以及营业资产和负债变化的影响。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的现金(用于)减少了9240万美元。业务现金流减少的主要原因是,业务资产和负债净变化9280万美元,原因是存货采购增加6240万美元,应计支出750万美元的付款时间,与应收账款有关的现金收款时间690万美元,以及2021年同期所得税支付时间690万美元。
投资活动
投资活动中使用的现金涉及资本支出和其他投资活动。
与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的现金增加了270万美元。投资现金流的变化主要是由于资本支出和用于购买持有至到期证券的现金增加。
截至2022年9月30日的9个月的资本支出主要与资本化的软件开发成本、购买计算机设备和购买仓库机械有关。
在截至2021年9月30日的9个月中,资本支出主要用于购买计算机设备、家具和固定装置,并包括资本化的软件开发成本。
融资活动
融资活动提供的现金主要包括与涉及我们的普通股、借款和与我们现有信用额度相关的费用的交易相关的收益和付款。
在截至2022年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金为280万美元,主要来自行使股票期权和员工购买股票的收益。
在截至2021年9月30日的9个月中,融资活动提供的7,530万美元现金可归因于我们首次公开募股(IPO)的收益、资本贡献和行使股票期权的收益,但部分被与限制性股票单位的净股票结算相关的税款支付以及扣除报销后的IPO发行成本支付所抵消。
合同义务和承诺
与我们在Form 10-K的2021年年度报告中描述的义务相比,我们的合同义务没有实质性变化。
有关在截至2022年9月30日的9个月内所作的承诺,请参阅本季度报告10-Q表其他部分所载的我们简明财务报表的附注9。
关键会计政策和估算
我们的简明财务报表及其相关附注包括在本季度报告Form 10-Q的其他部分,是根据公认会计准则编制的。编制财务报表要求我们作出估计和假设,以影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
我们的关键会计政策在我们的2021年年度报告Form 10-K中的标题“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”下进行了描述,并在本季度报告Form 10-Q中其他地方的简要财务报表的附注2中进行了说明。
近期会计公告
有关最近采用的会计声明及其对我们财务报表的影响的讨论,请参阅本季度报告10-Q表其他部分中我们的简明财务报表的附注2。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
我们在2021年年报Form 10-K中披露的有关市场风险的数量和质量披露没有实质性变化。
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
对披露控制和程序的评价
在首席执行官和首席财务官的参与下,我们的管理层在本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
2019年2月22日,Strategic Partners,Inc.(“SPI”)向洛杉矶县高等法院起诉我们(后来任命我们的执行主席和首席执行官(“创始人”)),SPI在诉讼中指控,除其他事项外,虚假广告、不公平的商业行为、不真实和误导性的广告、故意干扰未来的经济关系、转换和违反受托责任。该案于2019年3月被移送至美国加州中区地区法院(以下简称中区)。2019年9月3日,SPI向洛杉矶县高级法院提起了针对创始人(后来以我们的名义)的额外诉讼,涉及与之前提起的联邦诉讼相同的主题;后来的州法院诉讼被搁置,直到中区诉讼结束。2021年8月10日,中区部分批准了我们对诉状的判决动议,未经许可驳回了SPI关于不公平商业行为的某些索赔以及SPI关于转换、违反受托责任以及协助和教唆违反受托责任的全部索赔。对虚假广告指控的审判于2022年11月3日结束,陪审团做出了完全有利于无花果的裁决,驳回了SPI的指控,并认定无花果没有从事虚假广告。初审法院的最终裁决可能会受到审判后动议和上诉的影响。
2021年11月1日,前无花果股东奇迹风险投资I,LP(“奇迹风险投资”)向美国纽约南区地区法院提起诉讼,指控我们和创始人违反受托责任和欺诈,这与其于2017年6月决定将其无花果普通股出售给另一家无花果股东有关。2022年3月3日,我们提出动议,驳回修改后的申诉。2022年11月1日,法院批准了我们的动议,驳回了修改后的申诉,允许奇迹风险投资公司在14天内仅对其违反信托债权的行为进行重新抗辩。
2022年11月1日,肖恩·瑞安以个人名义,代表所有其他处境相似的人,向美国加州中区地方法院提起了针对我们以及我们的某些高管和董事的集体诉讼。起诉书指控,除其他外,违反了证券法和交易法,涉嫌就我们在2021年5月至2022年5月首次公开募股(IPO)期间使用航空货运、供应链、回头客和前景做出虚假和误导性陈述。起诉书要求未指明的补偿性损害赔偿、其他公平救济以及律师费和费用。这一行动还处于早期阶段。
我们认为上述案件中的索赔是没有根据或理据的,我们打算继续积极抗辩,但我们不能确定这些诉讼的结果,如果裁决对我们不利,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
除上述事项外,本公司在日常业务过程中不时受到仲裁、诉讼或索偿的影响。任何当前或未来索赔或诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和诉讼成本、管理资源转移、声誉损害和其他因素而对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素。
我们的业务涉及重大风险,其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下这些风险和不确定性因素,这些风险和不确定性因素将更新和取代先前在提交给美国证券交易委员会的2021年年报第I部分第1A项中披露的风险和不确定因素,以及在本10-Q季度报告、10-K表年报和美国证券交易委员会的其他文件中披露的所有其他信息。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生实质性的不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务相关的风险
我们最近的快速增长可能是不可持续的,也可能不是未来增长的迹象,我们预计随着时间的推移,我们的增长率最终会放缓。
我们的历史增长率可能是不可持续的,也可能无法预示我们未来的增长率,而且在未来一段时间内,我们的净收入增长可能会比我们预期的更慢,甚至会下降。我们相信,净收入的持续增长,以及我们改善或保持利润率和盈利能力的能力,将取决于我们的能力,以及其他因素
应对本“风险因素”一节中其他地方描述的挑战、风险和困难。我们不能保证我们将能够成功管理我们未来增长面临的任何此类挑战或风险。这些因素中的任何一个都可能导致我们的净收入增长放缓或下降,并可能对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。即使我们的净收入继续增长,我们预计我们的增长率可能会由于许多其他原因而受到负面影响,包括对我们产品的需求增长放缓、竞争加剧、增长放缓或整体市场规模缩小,或者如果我们无法利用增长机会。如果不能继续增加我们的净收入,或提高或保持利润率,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。您不应依赖我们的历史增长率作为我们未来业绩的指标。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
为了有效地管理我们的增长,我们必须继续实施我们的运营计划和战略,改善和扩大我们的人员和信息系统基础设施,并扩大、培训和管理我们的员工基础。我们面临着激烈的人才竞争,包括我们总部所在的南加州。为了吸引顶尖人才,我们可能需要提高员工薪酬水平,以保持在吸引和留住优秀员工方面的竞争力。此外,我们可能需要继续扩大我们的销售和营销、产品开发和分销功能,升级我们的管理信息系统和其他流程和技术,并为不断扩大的劳动力获得更多空间。此外,我们业务的增长对我们现有的管理层和其他员工提出了很大的要求。如果不能有效地管理我们的员工基础和招聘需求,包括成功整合我们的新员工,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们还需要管理与越来越多的客户、供应商、制造商、分销商和其他第三方的关系。如果我们无法在需要时扩展供应、制造和分销能力,或者我们的信息技术系统和其他流程不足以支持这些关系的未来增长,我们可能会在客户服务、订单响应和发货时间方面遇到延误,这将对我们的声誉和品牌造成不利影响。如果我们不能有效地管理我们组织的增长,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们并不总是盈利,未来可能也不会盈利。
我们并不总是盈利的。我们预计,随着我们加大销售和营销力度,继续投资开发新产品,招聘更多人员,扩大我们的运营基础设施,并扩展到新的地区,未来我们的运营费用将会增加。此外,作为一家上市公司,我们承担了额外的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。此外,与股权奖励相关的基于股票的薪酬支出在未来期间一直是、也可能是一项重大支出,这影响了我们的净收益。这些努力和额外的费用可能比我们预期的更昂贵,我们不能保证我们能够增加我们的净收入来抵消我们增加的运营费用。我们的净收入增长可能会因为许多其他原因而放缓,包括如果我们经历了对产品的需求减少、竞争加剧、增长放缓或整体市场规模缩小,或者如果我们无法利用增长机会。如果我们的净收入不能以高于运营费用的速度增长,我们将无法保持我们已经实现的盈利水平。
我们的成功取决于我们维护品牌价值和声誉的能力。
无花果品牌对我们的业务战略以及吸引和吸引客户的能力是不可或缺的。维护、推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销和品牌努力的成功,以及我们提供一致、高质量产品和客户体验的能力。如果我们无法实现这些目标,或者如果我们的公众形象因对我们的负面宣传而受损,包括我们的产品、技术、客户服务、人员、营销努力、大使或供应商,我们的品牌可能会受到影响。即使是涉及我们公司、供应商、代理商或第三方服务提供商或我们销售的产品的个别事件,也可能侵蚀我们客户的信任和信心,损害我们的品牌实力,特别是如果此类事件导致负面宣传、政府调查、产品召回或诉讼。
此外,随着竞争的加剧,我们品牌的重要性可能会增加,这可能需要在我们的品牌推广活动上增加支出。维护和提升我们的品牌形象也可能需要我们在商品销售、营销和在线运营等领域进行额外的投资。这些
投资可能是巨大的,最终可能不会成功。此外,如果我们不能成功地保护我们品牌的知识产权,我们的品牌价值可能会受到损害。对我们品牌和声誉的任何损害都可能对我们吸引和吸引客户的能力产生不利影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
如果我们不能吸引新客户,留住现有客户,或者不能保持或增加对这些客户的销售,我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景都将受到损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们的产品被医疗保健专业人员广泛采用。为了吸引新客户并继续扩大我们的客户基础,我们必须吸引和吸引认同我们产品的医疗保健专业人员。如果愿意购买我们产品的医疗保健专业人员的数量没有继续增加,如果我们无法提供高质量的购物体验,或者如果我们当前或潜在的未来客户不相信我们的产品优于其他产品,那么我们留住现有客户、获得新客户和发展业务的能力可能会受到损害。我们已经在提升我们的品牌和吸引新客户方面进行了大量投资,我们预计将继续进行大量投资来推广我们的产品,包括可能代价高昂的营销活动,这些活动可能并不总是会带来新客户或我们产品的销售增加。反过来,这些因素也在不断增加,随着时间的推移,可能会再次增加我们的客户获取成本。此外,随着我们的品牌越来越广为人知,我们可能不会像过去那样吸引新客户或以同样的速度增加净收入。如果我们无法获得购买足够数量的产品来增长业务的新客户,我们可能无法产生必要的规模,以推动与供应商的有益网络效应,我们的净收入可能会下降,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外,我们未来的成功在一定程度上取决于我们随着时间的推移增加对现有客户销售的能力,因为我们净收入的很大一部分来自对现有客户的销售,特别是那些高参与度并经常和/或大量购买我们提供的产品的现有客户。如果现有客户不再觉得我们的产品有吸引力,对我们的客户服务(包括发货时间)不满意,或者如果我们无法及时更新我们的产品以满足当前的趋势和客户需求,我们的现有客户可能不会购买,或者即使他们购买了,他们未来可能会减少或减少购买。
如果我们无法继续吸引新客户,或现有客户减少在我们提供的产品上的支出,或未能重复购买我们的产品,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景都将受到损害。
如果我们的营销努力不成功,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们创造差异化的品牌营销内容,并利用绩效营销来推动客户从意识到考虑再到转变,提升我们的品牌和产品的知名度对于我们发展业务、推动客户参与度和吸引新客户的能力至关重要。我们的营销战略包括跨平台的品牌营销活动,包括电子邮件、数字、展示、网站、直邮、商业广告、社交媒体、户外活动和大使,以及绩效营销活动,包括重新定位、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化、个性化电子邮件和通过我们的移动应用程序的移动推送通知。
从历史上看,我们还受益于社交媒体、客户推荐和口碑传播来宣传我们的品牌。社交网络作为新客户的来源和与现有客户联系的一种方式是很重要的,而且这种重要性可能还在增加。此外,我们还开展了草根营销工作,例如与当地医生、护士和其他医疗保健专业人员接触,其中一些人被我们称为我们的大使,通过向他们的社区介绍我们的品牌和文化来帮助我们。我们的社交媒体和基层努力必须针对每个特定的市场进行量身定做,这需要我们在进入新市场时付出大量努力,以及持续的关注和资源。我们还通过赞助独特的活动和体验,寻求与我们的客户接触,并建立我们品牌的知名度。如果我们的营销努力和宣传没有针对医疗保健社区进行适当的定制和接受,我们可能无法吸引客户,我们的品牌和声誉可能会受到损害。我们未来的增长和盈利能力以及我们品牌的成功将在一定程度上取决于这些营销努力的有效性和效率。
我们还通过社交媒体或现有和潜在客户使用的其他渠道,接待了大量对我们数字平台的访问。随着电子商务和社交媒体的持续快速发展,我们必须继续与这些渠道建立关系,但可能无法在可接受的范围内发展或维持这些关系
条款。此外,我们目前通过搜索引擎结果访问我们的网站和移动应用程序的次数很多。搜索引擎经常改变决定用户搜索结果排名和显示的算法,这可能会减少对我们网站的访问次数,进而减少新客户的获得,并对我们的运营结果产生不利影响。如果我们不能以经济高效的方式将流量吸引到我们的数字平台上,我们获得新客户的能力和我们的财务状况将受到影响。电子邮件营销努力对我们的营销努力也很重要。如果我们无法成功地将电子邮件传递给我们的客户,或者如果我们的客户不使用我们的电子邮件,无论是出于选择,因为这些电子邮件被标记为低优先级或垃圾邮件或其他原因,我们的业务可能会受到不利影响。
我们还拥有并可能在未来调整我们的营销活动和支出,随着我们推出新的活动或产品,或出于其他原因,我们将逐期或在一段时间内进行调整。由于这些调整,以及营销计划可能变得越来越昂贵,从这些计划中产生有意义的回报可能很困难或不可预测。此外,即使我们成功地通过营销努力增加了净收入,也可能无法抵消我们产生的额外营销费用。
如果我们的营销努力在提升产品知名度、提高客户参与度或吸引新客户方面不成功,或者如果我们不能经济高效地管理我们的营销费用,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们是否有能力维持一个强大的客户和大使社区,包括通过使用社交媒体。如果我们遇到与我们的营销努力或社交媒体使用相关的负面宣传,未能维持和发展我们的大使网络,或者未能满足客户的期望,我们可能无法维持和提升我们的品牌。
我们与大使合作,帮助提高我们品牌的知名度,并与我们的社区互动。我们有能力与现有的大使保持关系,并寻找新的大使,这对扩大和维护我们的客户基础至关重要。随着我们的市场竞争日益激烈,或者随着我们在国际上的扩张,招聘和维持新的大使可能会变得越来越困难。如果我们不能与我们的大使网络发展和保持牢固的关系,我们宣传和维持我们品牌知名度的能力可能会受到不利影响。此外,如果我们在这项努力中产生过高的费用,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们和我们的大使使用第三方社交媒体平台来提高我们品牌的知名度,并与我们的社区互动。随着现有社交媒体平台的发展和新平台的发展,我们和我们的大使必须继续在这些平台上保持存在,并在新兴的流行社交媒体平台上建立存在。如果我们不能经济高效地使用社交媒体平台作为营销工具,我们获得新客户的能力和我们的财务状况可能会受到影响。此外,随着监管使用这些平台的法律和法规的演变,我们、我们的大使、我们的赞助商或按照我们的指示行事的第三方在使用这些平台时如果未能遵守适用的法律和法规,我们可能会受到监管调查、集体诉讼、责任、罚款或其他处罚,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,更多地使用社交媒体进行产品推广和营销可能会增加我们监督此类材料合规性的负担,并增加此类材料可能违反适用法规包含有问题的产品或营销声明的风险。例如,在某些情况下,如果背书未能明确和明显地披露有影响力的人和广告商之间的财务关系或物质联系,联邦贸易委员会就会寻求执法行动。
我们的大使可能从事或使用他们的平台的行为或方式,反映出我们的品牌不佳,或违反适用的法规或平台服务条款,并可能被归咎于我们。对我们、我们的产品或大使以及与我们有关联的其他第三方的负面评论,无论是否准确,都可能随时发布在社交媒体平台上,并可能对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响。损害可能是直接的,没有给我们提供补救或纠正的机会,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,与我们的网站、移动应用程序、产品、产品交付时间、客户数据处理、营销努力、安全做法或客户支持相关的客户投诉或负面宣传,特别是在博客和社交媒体网站上,可能会降低客户忠诚度和社区参与度。
如果我们不继续成功地开发和推出新的、创新的和更新的产品,我们可能无法保持或增加我们的销售和盈利能力。
我们是一个为医疗保健专业人员提供服装和生活方式的品牌。因此,我们的成功在一定程度上取决于我们为医疗保健专业人员创造服装的能力,以及及时预测和应对不断变化的客户需求的能力。我们所有的产品都会受到客户喜好变化的影响,而这些喜好是无法准确预测的。如果我们不继续及时推出新产品或在现有产品上进行创新,或者我们的新产品或创新不被客户接受,或者如果我们的竞争对手更及时地推出类似产品,我们的品牌或我们作为医疗服装领导者的地位可能会受到损害。
此外,我们在现有和未来产品上的新产品和创新可能不会像我们过去的产品那样受到客户的接受。客户偏好可能会发生变化,特别是当我们将产品范围扩大到我们的核心洗手服之外,而我们未来的成功在一定程度上取决于我们预测和应对这些变化的能力。我们未能及时预测和响应不断变化的客户偏好,可能会导致销售额下降、库存过剩或库存短缺、降价和注销以及品牌忠诚度下降等。即使我们成功地预测了客户的需求和偏好,我们充分满足这些需求和偏好的能力在一定程度上也将取决于我们继续开发和推出创新的、高质量的产品和设计,并在我们扩大产品范围的同时保持我们独特的品牌身份。未能有效地推出新产品或对现有产品进行创新以吸引客户,可能会导致净收入下降和过剩库存水平,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
保健服市场竞争激烈。
我们在保健服装行业的竞争主要基于产品质量、创新、款式、价格和品牌形象,以及客户体验和服务。该行业竞争激烈,既有老牌公司,也有新进入者。我们的竞争对手是医疗保健服装批发商,如凯瑞斯品牌、Barco制服、朗道制服和Superior Group of Companies。此外,我们还与Srubs&Beyond和Uniform Advantage等保健服装专业零售商以及Jaanuu等本土数字品牌展开竞争。此外,我们未来可能会面临来自拥有品牌认知度和完善的销售、制造和分销基础设施的大型多元化服装公司的竞争,这些公司选择扩展到医疗服装的生产和营销领域。我们的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史、更大的市场份额和更多的资源。
我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地获得和保持市场份额。同样,如果客户认为我们的竞争对手提供的产品比我们的质量更高,或者我们的竞争对手以更低的价格提供类似的产品,我们的收入可能会下降,这将对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的许多潜在竞争对手主要通过传统的广告形式,如印刷媒体来宣传他们的品牌,并拥有大量的资源来投入这些努力。我们的竞争对手也可能比我们更快地在新市场使用传统形式的广告。虽然我们相信我们的直接面向消费者的业务模式为我们提供了竞争优势,但我们的竞争对手也可能通过强调与我们不同的分销渠道,如批发和广泛的零售商店特许经营网络,在他们的新市场和现有市场上比我们更快地增加销售额,我们的许多竞争对手都有大量资源可以通过这种方式增加销售额。竞争可能导致定价压力、利润率下降或失去市场份额或无法增加我们的市场份额,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。
我们未来的成功取决于我们关键员工的持续努力,以及我们吸引和留住高技能团队成员的能力。
我们依赖于我们继续发现、吸引、发展和留住合格的高技能团队成员的能力,包括高级管理人员、设计师、产品经理、工程师以及运营和供应链团队成员。特别是,我们高度依赖我们的联合创始人Heather Hasson和Trina Spear的服务,他们分别担任我们的执行主席和首席执行官,他们对我们的业务发展、未来愿景和战略方向至关重要。我们还严重依赖我们高级管理团队其他成员的持续服务和表现。如果高级管理团队,包括我们的任何新员工,不能有效地合作,不能及时执行我们的计划和战略,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
此外,失去任何关键团队成员可能会使我们的运营、研发、生产和营销活动管理变得更加困难,减少我们的员工保留率和净收入,并削弱我们的竞争能力。虽然我们已经与某些关键团队成员签订了雇佣协议,但这些协议没有具体的期限,构成了随意雇佣。我们没有在我们的任何高级管理团队中获得关键人物人寿保险单。因此,如果我们失去高级管理团队成员的服务,我们将无法弥补财务损失。
对高技能团队成员的竞争往往很激烈,特别是在我们总部所在的南加州。我们可能无法成功地吸引或留住合格的团队成员来满足我们当前或未来的需求。我们可能会在招聘和留住具有适当资历的高技能员工方面遇到困难。未能有效地管理我们的员工基础和招聘需求,包括成功整合我们的新员工,或未能留住和激励我们现有的团队成员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们植根于激情、目标和创新的文化。随着我们的不断发展,包括在加州圣莫尼卡总部之外扩大我们的业务,以及开发与上市公司相关的基础设施,我们将需要继续在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的文化。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。
我们计划进军更多的国际市场,这将使我们面临新的重大风险。
我们目前的业务和客户基础主要在美国,我们未来的增长在一定程度上取决于我们在美国以外的持续扩张努力。虽然我们有能力向澳大利亚、比利时、加拿大、法国、德国、爱尔兰、以色列、意大利、新西兰、荷兰、西班牙、阿联酋和英国发货,但我们在美国以外的客户数量和运营经验有限。我们在美国以外的监管环境和市场实践方面的经验也有限,不能保证我们能够在美国以外的任何市场渗透或成功运营。在我们的扩张努力中,我们可能会遇到在美国没有遇到的障碍,包括文化和语言差异、监管环境和市场实践的差异、跟上市场、商业和技术发展以及外国客户的品味和偏好的困难。
由于在新市场的品牌认知度有限,我们可能也会在拓展新市场方面遇到困难,导致那里的客户推迟接受我们的服装。特别是,我们不能保证我们的营销努力将在美国使用它们的狭窄地理区域之外证明是成功的。向新市场的扩张还可能带来不同于我们目前面临的竞争、销售、预测和分销挑战,或者比我们目前面临的挑战更严峻。在国际市场开展业务还有其他固有的风险和成本,包括:
•有必要对特定国家的产品进行调整和本地化,以适应不同的文化品味、大小和适应偏好或监管要求;
•难以建立和管理国际业务,业务、差旅、基础设施的增加,包括在当地建立递送服务和客户服务业务,以及与不同国家或区域的地点有关的法律合规费用;
•增加往返国际市场的运输时间;
•需要改变定价和利润率,以便有效地在国际市场上竞争;
•来自当地同类产品供应商的竞争加剧;
•在国外保护和执行知识产权的能力;
•需要以各种语言提供客户支持;
•难以理解和遵守其他司法管辖区的当地法律、法规和习俗;
•我们、我们的员工和我们的业务合作伙伴遵守反贿赂法律,如美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)和英国《2010年反贿赂法》(简称《英国反贿赂法》);
•复杂性和与其他国家当前和未来法律要求有关的其他风险,包括与医疗服装、客户广告保护、客户产品安全和数据有关的法律要求
隐私和安全框架,例如欧盟一般数据保护条例2016/679(“GDPR”)和仅在英国通过的GDPR;
•与医疗服装销售有关的不同商业惯例和习俗;
•不同程度的互联网技术采用和基础设施,以及增加或变化的网络和托管服务提供商成本;
•关税和其他非关税壁垒,如配额和当地含量规则,以及税收后果;
•通货膨胀状况的波动,这可能会增加我们在某些国家做生意的成本;
•货币汇率的波动和可能限制或禁止将其他货币兑换成美元的货币管制条例的要求;以及
•在我们开展业务的特定国家或地区的政治或社会动荡或经济不稳定,例如,包括俄罗斯入侵乌克兰。
我们未能成功管理这些风险可能会损害我们的国际业务,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
航运是我们业务的重要组成部分,我们航运安排的变化或中断在过去和未来可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们目前依赖第三方全球供应商来交付我们在网站和移动应用程序上提供的产品。如果我们无法与这些供应商协商可接受的价格和其他条款,或者如果这些供应商在处理我们的订单或将我们的产品交付给客户时遇到性能问题或其他困难,可能会对我们的运营结果和客户体验产生负面影响。此外,我们航运安排条款的改变、附加费的征收或高峰期定价在过去已经发生,并可能在未来对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。例如,全球石油市场的持续波动,包括俄罗斯入侵乌克兰的结果,导致了更高的燃料价格,许多航运公司通过增加燃料附加费的方式将其转嫁给了客户。我们不时地经历运输成本的增加,这些成本在未来可能会继续增加。我们可能无法或选择在未来将这种增长转嫁给我们的客户。
此外,我们不时依赖的第三方供应商的运营已经,而且未来可能会受到持续的新冠肺炎疫情的干扰。例如,紧张的包裹承运人网络有时会导致出站运输时间延长,并增加运输成本。新冠肺炎疫情还可能继续对全球劳动力和供应链造成不利影响,潜在地影响我们第三方航运提供商的运营,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们高效接收进货库存和向客户发货的能力,包括我们习惯的成本,也可能受到我们和/或这些供应商无法控制的其他因素的负面影响,包括大流行、天气、火灾、洪水、断电、地震、战争行为或恐怖主义或其他专门影响其他航运合作伙伴的事件,如劳资纠纷或短缺、财务困难、系统故障和我们所依赖的航运公司运营的其他中断。例如,我们的任何第三方全球供应商的员工罢工,或者我们通常将产品进口到美国的洛杉矶或加利福尼亚州长滩港口的港口工人罢工、工作放缓或其他运输中断,都可能严重扰乱我们的业务。我们过去曾经历过,将来也可能会因为我们无法控制的原因而出现发货延误。
我们还面临运输供应商在交货过程中发生损坏或丢失的风险。如果我们的客户订购的产品没有及时发货,包括交付给国际客户,或者在发货过程中损坏或丢失,我们的客户可能会感到不满,停止购买我们的产品,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
如果我们的配送和仓库管理系统出现问题,我们满足客户期望、管理库存、完成销售和实现运营效率目标的能力可能会受到损害。
我们所有的产品分销都依赖于我们在加利福尼亚州工业城的唯一履行中心,该中心由我们的第三方物流提供商运营。我们还依赖几个额外的第三方存储位置来存放库存。我们的执行中心和存储位置包括计算机控制和自动化设备,并依赖仓库管理系统来管理供应链执行操作,这意味着我们的操作很复杂,需要我们的执行中心和存储位置之间进行协调,并受到与网络安全、软件和硬件的正确操作相关的一系列风险的影响,包括软件和/或硬件之间的连接、电子或电力中断或其他系统故障。另外,因为我们所有的产品都是经销的
在我们的工业履行中心,我们的运营也可能因劳工困难或我们履行中心和仓储地点附近的洪水、火灾或其他自然灾害而中断。我们维持业务中断保险,但它可能不足以保护我们免受分销系统重大中断可能导致的不利影响,例如客户的长期流失或我们品牌形象的侵蚀。此外,如果我们或我们的第三方物流提供商无法为我们的履行中心配备足够的人员来满足需求,或者如果由于强制加薪、法规变化、危险津贴、国际扩张或其他因素,此类人员成本高于历史或预计成本,我们的运营结果可能会受到损害。
运营履行中心伴随着额外的潜在风险,如工作场所安全问题和因未能或被指控未能遵守劳动法或有关工会组织活动的法律而提出的雇佣索赔。我们的经销能力还取决于第三方服务的及时履行,包括我们的产品往返工业城经销设施的运输。我们未来可能需要运营更多的物流中心,以跟上我们业务的增长步伐,我们不能向您保证,我们将能够按照我们的扩张计划,以商业上可接受的条件找到合适的设施,也不能向您保证,我们将能够招聘合格的管理和运营人员来支持我们的扩张计划。如果我们的配送和仓库管理系统出现问题,我们满足客户期望、管理库存和履行能力、完成销售、及时完成订单和实现运营效率目标的能力可能会受到损害,这也可能损害我们的声誉和我们与客户的关系。
此外,我们履行中心的运营也可能受到持续的新冠肺炎疫情的影响。例如,与其他处境相似的公司一样,由于新冠肺炎疫情,我们不时经历,未来可能也会不时经历产品入站发货延迟和配送中心劳动力短缺,这些都会影响我们在我们已经习惯的时间线上履行订单的能力。新冠肺炎疫情可能会继续对全球劳动力和供应链造成不利影响,潜在地影响我们第三方物流提供商的运营,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
如果我们无法准确预测客户需求、管理库存和规划未来费用,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们根据运营预测和对未来需求的估计来确定当前和未来的库存需求和费用水平。为了确保充足的库存供应,我们必须能够预测库存需求和费用,并根据我们对特定产品未来需求的估计,充分提前向我们的供应商和制造商下订单。我们预测对我们产品的需求的能力一直并将继续受到各种因素的影响,包括一般市场状况的意外变化(例如,当前新冠肺炎疫情和高通货膨胀率对库存供应和消费者需求的影响),以及经济状况或消费者对未来经济状况的信心。未能准确预测需求可能会导致库存供应效率低下或成本增加。我们可能不会持有大量库存,也可能无法满足短期需求增长,这可能会加剧这种风险。此外,如果我们遇到供应商和制造商发货时间波动增加或销售额低于预期的情况,我们可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况。例如,由于消费者支出的通胀压力,海运转运时间的波动和销售额低于我们的预期,不时导致手头库存水平增加,这不时导致存储需求和成本增加。超过客户需求的库存水平也可能导致库存冲销或冲销,以及以折扣价出售过剩库存,这将导致我们的毛利率受到影响,并可能损害我们品牌的实力和溢价性质。
此外,低于预期的需求还可能导致制造产能过剩或制造效率下降,这可能会导致利润率下降。相反,如果我们低估了客户需求,我们的供应商和制造商可能无法交付满足我们要求的产品,我们可能会为了确保必要的产能而承受更高的成本,或者我们可能会产生更高的运输成本。无法满足客户需求和延迟向客户交付我们的产品可能会导致声誉损害和客户关系受损,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,虽然我们非常重视预测工作,但我们收到的订单的数量、时间、价值和类型本质上是不确定的。此外,我们不能确保相同的增长率、趋势和其他关键业绩指标是对未来增长有意义的预测指标。我们的业务以及我们预测需求的能力也受到美国总体经济和商业状况的影响,包括通胀压力,以及
客户对未来经济状况的信心程度,我们预计我们因这类因素预测需求的能力将越来越受到国际市场状况的影响。我们很大一部分支出是固定的,因此,我们可能无法及时调整支出,以弥补净收入的任何意外缺口。任何未能准确预测净收入或毛利率的情况都可能导致我们的经营业绩低于预期,这可能对我们的财务状况产生不利影响。
消费者信心、购物行为和支出已经并可能继续受到我们无法控制的因素的负面影响,这些因素包括新冠肺炎疫情及相关的经济影响、供应链中断、通货膨胀、对经济衰退或陷入衰退的担忧以及地缘政治事件,这些事件可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
宏观经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。虽然我们相信我们的业务能够抵御经济衰退的压力,但如果整体经济状况恶化,消费者支出可能会下降,对我们产品的需求可能会受到不利影响。目前,持续的新冠肺炎疫情给全球经济带来了重大风险和不确定性,其结果是消费者行为和支出模式发生了重大转变。此外,俄罗斯对乌克兰的入侵导致美国和其他国家对俄罗斯实施了可能旷日持久的经济制裁和其他回应。这也造成了重大的宏观经济后果、风险和不确定因素,包括燃料和能源价格上涨以及金融市场低迷。随着这场冲突的不利影响继续发展,消费者信心可能继续受到负面影响。影响消费者支出水平的其他因素包括:利率上升、联邦刺激计划的规模和时机、工资、就业水平、通货膨胀、经济衰退以及对衰退或萧条或进入衰退或萧条的担忧、住房成本、能源成本、所得税税率、金融市场波动、消费者对个人福祉和安全感的看法、消费信贷和消费债务水平的可获得性,以及消费者对未来经济状况的信心。
这些因素及其对宏观经济消费者支出行为的影响已经并可能在未来继续影响对我们产品的需求,以及我们的财务状况和经营业绩。
商品退货可能会损害我们的业务。
根据我们的退货政策,我们允许客户退货。我们通常接受商品退货,如果退货日期在原购日期30天内,我们接受全额退款,并接受从原购日期起30天内退换。我们的收入是扣除退货和折扣后的净额。我们根据历史退货趋势和对当前经济和市场状况的评估来估计我们对产品退货的负债。我们将预期的客户退款责任记录为收入的减少,将预期的库存回收权利记录为销售商品成本的降低。新产品的推出、客户信心或购物习惯的改变或其他竞争性和一般性的经济状况可能会导致实际回报超出我们的估计。如果实际退货成本与以前的估计不同,负债金额和相应的收入将在发生此类成本的期间进行调整。此外,我们的产品在运输过程中不时会出现损坏,这也可以提高退货率。退货也可能在退货过程之前或与退货过程有关而损坏,这可能并已不时阻碍我们重新进货和转售退货的能力。竞争压力可能会导致我们改变退货政策或运输政策,这可能会导致损坏产品的增加和产品退货的增加。如果产品退货率大幅增加或产品退货经济效率降低,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
原材料成本的波动可能会增加我们销售商品的成本,并导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。
由于我们无法控制的原因,我们过去曾经历过,未来可能也会经历我们产品所用原材料成本的波动。例如,我们的核心擦洗面料包括合成纤维面料,其组件可能会经历价格波动。我们的原材料成本受到天气、客户需求、利率上升、通胀、地缘政治紧张局势、大宗商品市场投机、生产国和消费国货币的相对估值和波动以及其他通常不可预测和我们无法控制的因素的影响。此外,美国政府禁止从新疆中国地区进口原材料,包括人造丝在内的大部分原材料都来自新疆,这可能会影响全球价格和生产我们一些产品的原材料的供应。原材料成本的增加可能会对我们的销售商品成本、业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的业务可能会因为新冠肺炎疫情而受到不确定性。
持续不断的新冠肺炎疫情对全球供应链产生了负面影响,并不时给物流带来挑战,包括导致海运可靠性和运力问题、海运转运时间波动性增加、港口拥堵、海运和空运费率上涨、劳动力短缺和海运延误。因此,我们的某些海运供应商以及我们的一些供应商和制造商,包括在中国运营的供应商和制造商,不时遭遇延误和关闭,未来可能会由于新冠肺炎疫情而再次遭遇延误和关闭。由于这些供应链挑战,我们不时会遇到并可能继续应对与供应链相关的延迟,这种延迟会在未来导致延迟接收制造商的成品,影响我们库存某些产品的能力,并扰乱产品和颜色的发布时间表。
为了管理这些中断的影响并满足客户的期望,我们会不时发货,并可能会继续发货,尽可能提早发货,并调整发货到备用始发港和目的港,以避免延误。我们也不时使用更快但更昂贵的空运,这在过去增加了我们销售商品的成本,未来我们可能会继续使用更昂贵的空运。例如,在2022年前9个月,由于全球供应链中断,我们产生了更高的运费成本,这对我们的毛利率产生了不利影响。如果我们继续经历由于重大和持续的供应链中断而导致的成本上升,我们可能无法或可能不选择通过涨价来完全抵消这种成本上升,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们继续监测当前与新冠肺炎疫情相关的宏观经济状况的影响。经济放缓或衰退、金融市场波动、劳动力市场变化和地缘政治紧张局势、供应链持续中断、消费者支出减少或我们的供应商、供应商或与我们有业务往来的其他方无法履行合同义务,都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
新冠肺炎疫情的影响还可能加剧本Form 10-Q季度报告中讨论的其他风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。尽管我们继续密切监测新冠肺炎大流行,但情况正在迅速变化,包括许多国家死灰复燃,可能会出现我们目前不知道的其他影响。
我们依赖数量有限的第三方供应商为我们的产品提供材料和生产,这可能会导致我们的供应链出现问题,并使我们面临额外的风险。
我们依赖第三方供应商来生产我们的原材料和产品,我们的原材料和产品可能在短期内从有限的几个来源获得。我们选择不与我们的任何供应商或制造商就我们的原材料和产品的生产和供应签订长期合同,并通常以订单为基础与我们的供应商进行业务往来。我们还在原材料和生产方面与其他公司竞争。
我们目前从中国的两家第三方供应商那里采购我们产品中使用的绝大多数面料,我们从主要位于亚太地区的供应商那里采购我们产品中使用的其他原材料,包括内容标签、橡皮筋、纽扣、扣子和拉绳。我们还与数量有限的制造合作伙伴合作,这些合作伙伴在东南亚、中国和南美的工厂生产我们的产品,目前我们的绝大多数产品由我们在东南亚和东南亚的三大制造供应商生产。我们正在不断努力使我们的采购和制造能力多样化。
我们可能会遇到现有来源的面料或原材料供应中断的情况,我们可能无法以可接受的价格找到质量相当的替代材料供应商,或者根本找不到。此外,如果我们的需求显著增加,或者如果我们需要更换现有的供应商或制造商,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法找到额外的面料或原材料供应或额外的制造能力,或者我们可能无法找到任何有足够能力满足我们的要求或及时完成订单的供应商或制造商。确定合适的供应商是一个复杂的过程,要求我们对其质量控制、响应和服务、财务稳定性以及劳工和其他道德实践感到满意。即使我们能够扩大现有或找到新的制造或面料来源,我们也可能会遇到生产延迟和增加成本的问题,这是因为我们需要花费时间培训供应商和制造商了解我们的方法、产品和质量控制标准。
我们的面料供应或产品制造也可能受到全球冲突的影响,例如乌克兰持续的冲突,以及卫生流行病(包括持续的新冠肺炎大流行)以及相关政府和私营部门的应对行动的影响,例如关闭边境、限制产品运输和旅行限制。例如,持续不断的新冠肺炎疫情对全球供应链产生了负面影响,给物流带来了挑战,包括不时导致海运可靠性和运力问题、海运转运时间波动性增加、港口拥堵、海运和空运费率上涨、劳动力短缺和海运延误。我们的某些海运供应商,以及我们的一些供应商和制造商,包括在中国运营的供应商和制造商,不时遇到延误和关闭,未来可能会再次遇到延误和关闭。由于这些供应链挑战,我们不时会遇到供应链相关的延迟,而且可能会再次遇到这种情况,这些延迟会导致延迟接收制造商的成品,影响我们库存某些产品的能力,并扰乱产品和颜色的发布时间表。
为了管理这些中断的影响并满足客户的期望,我们会不时发货,并可能会继续发货,尽可能提早发货,并调整发货到备用始发港和目的港,以避免延误。我们也不时使用更快但更昂贵的空运,这在过去增加了我们销售商品的成本,未来我们可能会不时需要继续使用更昂贵的空运。面料供应或产品制造的任何延误、中断或成本增加,或全球供应链中断的延长,都可能对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期净收入下降、销售商品成本上升和运营净收入下降。
此外,我们偶尔会收到不符合我们技术规格或不符合我们质量控制标准的产品发货,未来也可能收到。在这种情况下,除非我们能够及时获得替换产品,否则我们有可能因无法销售这些产品以及相关的行政和运输成本增加而损失净收入。此外,如果我们的产品直到客户购买后才发现不可接受,我们的客户可能会对我们的产品失去信心,我们的业务和品牌可能会受到损害。
我们许多供应商和制造商的运营都面临着我们无法控制的额外风险,这些风险可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们几乎所有的供应商和制造商都位于美国以外,因此,我们在海外开展业务面临相关风险,包括:
•实施新的法律和法规,包括与劳动条件、质量和安全标准、进口、关税、税收和其他进口收费有关的法律和法规,以及对货币兑换或资金转移的贸易限制和限制;
•政治动荡或冲突,如俄罗斯入侵乌克兰和斯里兰卡持续的政治危机,恐怖主义、劳资纠纷和经济不稳定导致我们产品所在国家的贸易中断;
•在一些国家,特别是中国,减少了对知识产权的保护,包括商标保护;
•我们整个供应链的发货中断或延误,无论是由于港口拥堵、劳资纠纷、产品法规和/或检查或其他因素、自然灾害或卫生流行病或其他运输中断;以及
•健康状况的影响,包括持续的新冠肺炎疫情,以及相关的政府和私营部门应对行动,以及我们制造商、供应商或客户所在国家当地经济状况的其他变化。
这些和其他我们无法控制的因素可能会中断我们供应商在离岸工厂的生产,影响我们的供应商以经济高效的方式出口我们的产品的能力,甚至完全影响我们的产品出口,并抑制我们的供应商采购某些材料的能力,任何可能损害我们的业务、财务状况和运营结果的因素。
我们或我们的供应商或制造商未能遵守产品安全、劳工或其他法律,为我们或他们的工人提供安全条件,或未能使用或透明道德商业实践,都可能损害我们的声誉和品牌,并损害我们的业务。
我们致力于支持全球各地的社区。以同情心和诚信经营是我们价值观的核心,这使得我们的声誉对不道德或不当商业行为的指控非常敏感,无论是真实的还是感知的。如果我们的任何供应商或制造商未能提供安全和人道的工厂条件,并对其设施进行监督,可能会损害我们的声誉和品牌,或导致对我们的法律索赔。虽然我们依赖制造商和供应商的合规报告以及供应商手册中的合同条款,但为了遵守适用于我们产品的法规,对道德商业实践的期望不断发展,可能比适用的法律要求高得多。
我们不控制我们的供应商和制造商或他们的业务,他们可能不遵守我们的指导方针或适用的法律。我们销售的产品受联邦客户产品安全委员会、联邦贸易委员会以及类似的州和国际监管机构的监管。出于产品安全、标签和许可方面的考虑,我们可能需要自愿将选定的商品从库存中移除。此类召回或自愿移除商品可能导致销售损失、资源转移、对我们声誉的潜在损害以及增加客户服务成本和法律费用,这可能对我们的运营结果产生不利影响。此外,如果我们的供应商或制造商不遵守适用的法律法规和合同要求,可能会导致针对我们的诉讼或导致我们寻求其他供应商,这可能会增加我们的成本,并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他我们的运营中断。
道德商业行为也在一定程度上受到法律发展以及积极宣传和组织公众对被认为是道德缺陷的反应的团体的推动。除了评估公司做法的实质内容外,这些小组还经常审查公司在此类做法以及它们用来确保供应商和其他商业伙伴遵守的政策和程序方面的透明度。如果我们没有达到积极促进道德商业行为各方所期望的透明度标准,我们可能会招致负面宣传,无论我们和我们的独立制造商遵守的实际劳动和其他商业行为是否与道德商业行为一致。这种负面宣传可能会损害我们的品牌形象、业务、财务状况和运营结果。
我们与总部设在中国的供应商和制造商开展业务,这使我们在那里做生意面临固有的风险。
我们从人民Republic of China那里采购原材料,并进行有限的制造。随着中国经济的快速发展,劳动力成本已经增加,而且可能还会继续增加。如果我们的第三方供应商和制造商的劳动力成本大幅增加,我们的运营结果将受到不利影响。此外,由于中国的熟练劳动力市场竞争激烈,我们的制造商和供应商可能无法找到足够数量的合格工人。
在中国做生意让我们面临政治、法律和经济风险。特别是,中国的政治、法律和经济气候是多变的,不可预测的。我们在中国的经营能力可能会受到美国和中国法律法规变化的不利影响,包括与税收、进出口关税和限制、经济制裁和出口管制、环境法规、土地使用权、知识产权、货币管制、网络安全、员工福利、卫生监督和其他事项有关的变化。
我们在中国的行动能力也可能受到新冠肺炎疫情的不利影响。例如,中国不时地、而且未来可能会再次实施大范围封锁,以应对新冠肺炎疫情,这已经并可能在未来影响我们的第三方供应商和制造商及时向我们交付原材料和产品的能力。
此外,中国的贸易法规正在不断演变,我们可能会受到其他形式的税收、关税和关税的影响。此外,我们在中国中依赖的第三方可能会向竞争对手或第三方泄露我们的机密信息或知识产权,这可能会导致非法销售我们产品的假冒版本。如果发生这些事件中的任何一种,我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到不利影响。
最后,与新疆中国地区相关的某些贸易限制可能会影响我们的业务。 美国政府已采取多项措施解决新疆维吾尔自治区中国地区的强迫劳动问题,包括对特定实体和个人的制裁;扣留美国海关发布的释放令(WRO)
禁止从新疆进口某些物品的《边境保护法》;以及2022年6月生效的《维吾尔族强迫劳动保护法》,该法对美国从新疆进口的任何物品施加了一项可推翻的推定,并特别将棉花和服装行业作为执行的重点行业。 我们不会故意从新疆地区采购任何产品或材料(直接或间接通过我们的供应链),我们禁止我们的供应商和制造商与中国所在新疆地区的任何公司或实体做生意或从他们那里采购。然而,对来自该地区的几乎所有进口的推定禁令可能会影响用于制造我们某些产品的原材料的全球采购和供应,例如人造丝,和/或导致我们的产品被CBP扣留检查并被推迟或拒绝进入美国,这可能会意外地影响我们的库存水平,导致其他供应链中断,或导致我们受到处罚、罚款或制裁。即使我们没有受到惩罚、罚款或制裁,如果我们采购的产品与新疆地区有任何联系,我们的声誉也可能受到损害。
劳动力成本的增加,包括工资,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
劳动力是我们成本结构的重要组成部分,受到许多外部因素的影响,包括失业率、通货膨胀率、现行工资率、最低工资法、潜在的集体谈判安排、医疗保险成本和其他保险成本,以及就业和劳工立法或其他工作场所法规的变化。不时有人提出立法建议,提高美国联邦最低工资,以及加利福尼亚州和其他一些州和市政当局的最低工资,并改革福利计划,如医疗保险和带薪休假计划。随着最低工资率的提高,相关法律法规的变化,或者通胀或其他压力提高工资率,我们和我们的合作伙伴可能不仅需要提高最低工资员工的工资率,而且需要提高支付给其他小时工或工薪族的工资。例如,由于通胀压力,我们第三方物流提供商员工的时薪不时增加,未来可能会进一步增加,这可能会对我们的履行成本产生不利影响。我们或我们第三方合作伙伴劳动力成本的任何增加都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
劳动力成本的增加也可能迫使我们提高价格,这可能会对我们的销售产生不利影响。如果竞争压力或其他因素阻止我们通过涨价来抵消增加的劳动力成本,我们的盈利能力可能会下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们的主要办事处、履行中心和大多数员工所在的南加州的就业市场竞争非常激烈。如果当时的工资是由市场力量或其他因素推高的,但我们无法支付如此高的工资,我们可能会遭受员工流动率增加的影响,对我们的业务造成不利影响。虽然我们的国内员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内,但我们员工组织工会的任何尝试也可能导致法律和其他相关成本的增加。
我们很大一部分产品是在亚洲生产的,我们的一些产品是在中国生产的。在这些地区开展业务的劳动力成本和其他成本的增加也可能增加我们生产产品的成本,并可能对我们的运营和收益产生负面影响。可能对我们的业务产生负面影响的因素包括这些国家使用的货币可能大幅升值,这可能会导致生产产品成本的增加,劳动力短缺和劳动力成本增加,以及运输这些国家制造的产品的困难和额外成本。此外,对我们从任何制造我们产品的国家进口的产品实施贸易制裁或其他规定,或失去与我们产品制造国的“正常贸易关系”地位,可能会显著增加我们的产品成本,损害我们的业务。
如果产品成本上升或售价下降,我们的销售额和盈利能力可能会下降。
我们的业务受到许多因素造成的成本和定价压力,包括竞争、有限的采购能力和相关的通胀压力、客户要求我们降低产品价格的压力以及客户需求的变化。这些因素可能会导致我们经历成本增加,同时也会导致我们降低价格。如果我们为了应对成本增加而提高价格,我们的销售量可能会减少。如果我们不能通过降低运营成本来抵消这些因素,任何上述因素都可能导致我们的运营利润率下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能成功地优化、运营和管理我们履行中心能力的扩展,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
随着业务的持续增长,我们预计需要增加履行中心的容量,并已租用了额外的仓库空间作为存储中心。随着我们不断增加履行能力、仓库能力和空间、具有不同履行要求的产品类别或改变我们销售的产品组合,我们的履行网络已经并将变得越来越复杂,运营它将变得更加具有挑战性。这个
我们履行中心能力的扩大可能会给我们的管理、财务、运营和其他资源带来压力。我们不能向您保证我们将能够按照我们的扩张计划以商业上可接受的条件找到合适的设施,也不能向您保证我们将能够招聘到合格的管理和运营人员来支持我们的扩张计划。此外,我们可能需要比预期更早地进一步扩大我们的能力。如果我们无法获得新的设施来扩展我们的履行业务,无法招募合格的人员来支持任何此类设施,或无法有效控制与扩展相关的费用,我们的订单履行和发货时间可能会延迟,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的信贷协议包含限制性条款,可能会限制我们的经营灵活性。
虽然我们没有动用我们现有的信贷额度,但我们现有的信贷协议包含限制性契约,其中包括限制我们转让或处置资产、与其他公司合并或完成某些控制权变更、收购其他公司、产生额外债务和留置权以及开展新业务的能力。因此,除非我们征得贷款人的同意或终止信贷协议,否则我们可能无法进行任何上述交易,这可能会限制我们的经营灵活性。此外,我们的信贷协议以我们所有的资产为担保,并要求我们满足某些财务契约。我们不能保证我们能够产生足够的现金流或销售额来履行这些金融契约,或在我们的信贷安排下支付到期的本金和利息。此外,不能保证未来的营运资金、借款或股权融资将可用于偿还或再融资任何此类债务。任何不能遵守我们信用协议的条款,包括不能按期付款或不能履行财务契约,都将对我们的业务造成不利影响。有关我们现有信贷协议条款的更多信息,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”一节。
经济衰退可能会对我们的业务造成不利影响。
我们认为,由于保健服装在很大程度上是非可自由支配的,我们的业务在很大程度上抵抗了经济衰退的压力。然而,由于我们的经营历史有限,我们没有经历过持续的衰退期,因此无法预测经济长期低迷对我们的销售和盈利能力的影响。在我们销售产品的市场上,经济持续低迷可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能寻求通过收购或投资于新的或互补的业务、设施、技术或产品,或通过战略联盟来发展我们的业务,如果未能管理这些收购、投资或联盟,或将它们与我们现有的业务整合,可能会对我们产生不利影响。
我们不时收购或投资于新的或互补的业务、设施、技术、产品或产品,或达成战略联盟,以增强或增强我们的能力,扩大我们的外包和供应商网络,补充我们现有的产品或服务,或扩大我们的市场广度。收购、投资和其他战略联盟涉及许多风险,包括:
•整合收购的业务、设施、技术或产品的问题,包括保持统一的标准、程序、控制、政策和文化的问题;
•与收购、投资或战略联盟相关的意外成本;
•转移管理层对现有业务的注意力;
•对与供应商、外包制造伙伴和其他第三方的现有业务关系产生不利影响;
•与进入我们可能经验有限或没有经验的新市场相关的风险;
•被收购企业关键员工的潜在流失;以及
•法律和会计合规成本增加。
我们可能无法确定我们认为合适的收购或战略关系。即使我们这样做了,我们也可能无法以有利的条件成功完成任何此类交易,或根本无法成功将任何收购的业务、设施、技术或产品整合到我们的业务中,或留住任何关键人员、供应商或客户。这些努力可能既昂贵又耗时,可能会扰乱我们正在进行的业务,并使管理层无法专注于我们的运营。如果我们无法确定合适的收购或战略关系,或者如果我们无法有效整合任何收购的业务、设施、技术和产品,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的某些关键运营指标在衡量方面受到内在挑战,我们的指标或基础数据中的任何真实或预期的不准确可能会导致投资者对这些指标失去信心,我们A类普通股的市场价格可能会下跌。
我们使用内部数据分析工具跟踪某些关键运营指标,这些工具具有一定的局限性。此外,我们依赖从第三方(包括第三方平台)收到的数据来跟踪某些绩效指标,我们核实此类数据的能力可能会受到限制。此外,我们跟踪指标的方法可能会随着时间的推移而变化,这可能会导致我们报告的指标发生变化。如果由于我们使用的内部数据分析工具或从第三方收到的数据存在问题,或者如果我们的内部数据分析工具包含算法或其他技术错误,我们报告的数据可能不准确或与前一时期相比,我们可能会低估或高估业绩。此外,与我们衡量数据的方式有关的限制、更改或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,从而可能影响我们的长期战略。如果我们的业绩指标不是或不被认为是我们业务的准确表现,如果我们发现我们的指标或此类指标所基于的数据中存在重大错误,或者如果我们不再能够足够准确地计算我们的任何关键业绩指标,投资者可能会对这些指标的准确性和完整性失去信心,这可能会导致我们A类普通股的价格下跌。
我们可能会因欺诈而蒙受损失。
在过去,我们偶尔会因各种类型的欺诈行为而蒙受损失,包括被盗的信用卡号码、声称客户没有授权购买以及商家欺诈。一般来说,我们对欺诈性的信用卡交易负有责任。虽然我们已经采取措施来检测和减少在我们的数字平台上发生的欺诈活动,但这些措施并不总是有效的。除了此类损失的直接成本外,如果欺诈与信用卡交易有关并变得过度,可能会导致我们支付更高的费用或影响我们接受信用卡付款的能力。我们未能充分防止欺诈性交易,可能会损害我们的声誉,导致诉讼或监管行动,并导致可能对我们的经营业绩产生重大影响的费用。
此外,我们过去偶尔也会受到个人或组织的欺诈性购买,这些个人或组织大量购买我们的产品,意图以溢价非法转售此类产品。我们过去一直是,将来也可能成为与我们网站具有类似域名或内容的欺诈网站的目标,这些网站试图非法地将我们的客户流量转移到此类欺诈网站,以欺骗我们的客户。虽然我们已经制定了检测和防止此类行为的程序,但我们未能识别这些活动可能会对我们的品牌和声誉造成不利影响。
我们的业务可能会受到季节性的影响。
与传统服装行业不同,保健服装行业通常不是季节性的。然而,由于我们历年净收入增长的历史模式,以及我们决定在假日季节进行精选促销活动,我们历史上在今年第四季度产生的净收入比例高于其他季度,并产生了比其他季度更高的销售和营销费用,我们预计这些趋势将继续下去。
与信息技术、网络安全、隐私和知识产权相关的风险
影响客户访问我们网站的系统中断或我们技术基础设施中的其他性能故障可能会损害我们的业务、声誉和品牌,并对我们的业务、财务状况和运营结果造成严重损害。
我们依靠信息技术网络和系统以及我们的网站来营销和销售我们的产品,管理各种业务流程和活动,并遵守法规、法律和税收要求。我们依赖我们的信息技术基础设施进行数字营销活动,以及我们在世界各地的人员、客户、制造商和供应商之间的电子通信。我们的网站(部分通过Shopify运行)和信息技术系统(其中一些由第三方管理)可能因升级或更换软件、数据库或组件过程中的故障、停电、硬件故障、计算机病毒、计算机黑客攻击、电信故障、用户错误或灾难性事件而容易损坏、中断或关闭。我们的网站通过向潜在的新客户展示我们的品牌、产品和增强的内容,有效地扩展了我们的营销战略。由于我们网站和互联网相关业务的重要性,我们很容易受到网站停机和其他技术故障的影响,这可能是我们无法控制的。此外,我们的系统或我们第三方服务的系统的任何减速或实质性中断
供应商或我们的网站有时会破坏我们跟踪、记录和分析我们销售的产品的能力,并可能对我们的运营、货物运输、处理财务信息和交易的能力以及我们接收和处理客户订单或从事正常商业活动的能力产生负面影响。我们的第三方技术提供商也可能会不时更改他们的政策、条款或产品,可能无法在我们扩张时引入满足我们需求的新功能和产品,或者可能停止以优惠条款向我们提供服务,或者根本不会要求我们调整如何使用我们的信息技术系统,包括我们的网站,或者切换到其他第三方服务提供商,这可能成本高昂,导致中断,并最终可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
如果我们的网站或信息技术系统,包括由我们的第三方提供商或我们的第三方提供商运行的网站或信息技术系统受损、中断或关闭,而我们或我们的第三方提供商没有及时有效地解决问题,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响,我们可能会在报告财务业绩方面遇到延误。
如果我们的计算机和通信硬件发生故障,或者如果我们遭受服务中断或降级,我们可能会丢失客户数据并错过预期的订单履行期限,这可能会损害我们的业务。我们的系统和运营很容易受到火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击、网络攻击、数据丢失、战争行为、闯入、地震和类似事件的破坏或中断。我们的网站、移动应用程序、内部业务应用程序或我们的技术基础设施的任何故障或中断都可能损害我们为客户提供服务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在我们的技术基础设施中使用复杂的定制专有软件。我们的专有软件可能包含未检测到的错误或漏洞,其中一些错误或漏洞可能只有在软件在我们的生产环境中实施或发布给最终用户后才能发现。此外,我们寻求不断更新和改进我们的软件,我们在执行这些升级和改进时可能并不总是成功,我们系统的运行可能会失败。当我们更新我们的网站时,可能会遇到速度变慢或中断的情况。例如,在过去,我们在更新我们的网站时经历了一些轻微的减速。此外,新技术或基础设施可能无法及时与现有系统完全整合,甚至根本无法整合。在商业实施或发布后,在我们的软件中发现的任何错误或漏洞都可能导致我们的声誉受损、客户流失、我们的电子商务渠道中断、收入损失或损害赔偿责任,任何这些都可能对我们的增长前景和我们的业务产生不利影响。
此外,如果我们扩大对第三方服务(包括基于云的服务)的使用,我们的技术基础设施可能会因为与此类服务的集成和/或此类第三方的故障而面临更大的减速或中断风险,而这些情况是我们无法控制的。我们的净收入取决于在我们网站上购物的访问者数量和我们可以处理的订单量。我们的网站或移动应用程序不可用或订单履行性能下降将减少商品销量,还可能对客户对我们品牌的认知产生不利影响。我们可能会时不时地遇到周期性的系统中断。此外,我们交易量的持续增长,以及与促销活动或我们业务的季节性趋势相关的在线流量和订单的激增,对我们的技术平台提出了额外的需求,并可能导致或加剧减速或中断。如果我们网站的流量或客户下的订单数量大幅增加,我们将被要求进一步扩大、扩大和升级我们的技术、交易处理系统和网络基础设施。我们不能保证我们能够准确预测我们的网站或移动应用程序的使用或扩展、扩展和升级我们的技术、系统和基础设施的速度或时间(如果有的话),以及时适应此类增长。为了保持竞争力,我们必须继续增强和改进我们网站的响应性、功能性、特性和可访问性,鉴于电子商务行业中新技术、客户偏好和期望以及行业标准和实践正在以快速的速度发展,这一点尤其具有挑战性。我们或我们的第三方供应商无法继续更新, 改进和扩展我们的网站或移动应用程序和基础技术基础设施可能会损害我们的声誉以及我们获取、留住和服务客户的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们努力不断升级现有技术和业务应用程序,未来可能需要实施新技术或业务应用程序。实施升级和更改需要大量投资。我们的运营结果可能会受到与成功实施任何升级或更改我们的系统和基础设施相关的时间、效率和成本的影响。如果我们的客户在他们的移动设备上从我们购买产品变得更加困难,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上从我们那里购买产品或使用不提供访问我们网站的移动产品,我们的
客户增长可能会受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们必须继续扩展和扩展我们的信息技术系统,如果我们做不到这一点,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们将需要继续扩大和扩大我们的信息技术系统和人员规模,以支持最近和预期的未来增长。因此,我们将继续投资于我们的信息技术系统和程序,并对其进行修改和升级,包括用后续系统替换旧系统,对旧系统进行更改或购买具有新功能的新系统,聘用具有信息技术和网络安全专业知识的员工,以及建立新的政策、程序、培训计划和监控工具。这些类型的活动使我们面临与更换和更改这些系统相关的固有成本和风险,包括我们履行客户订单的能力受损、我们内部控制结构的潜在中断、资本支出、额外的管理和运营费用、获得和保留足够熟练的人员来实施和操作新系统、管理时间要求、引入错误或漏洞以及在过渡到我们当前系统或将新系统集成到我们当前系统中的延迟或困难的成本。这些实施、修改和升级可能不会导致生产率提高到超过实施成本的水平,或者根本不会。此外,实施新技术系统的困难、我们计划改进的时间表的延迟、重大系统故障或我们无法成功地修改我们的信息系统以响应我们业务需求的变化,可能会导致我们的业务运营中断,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的一些软件和系统包含开源软件,这可能会对我们的专有应用程序构成特别的风险。
在开发或部署我们的专有软件时,我们使用第三方开发商根据“开源”许可向我们授权的软件,并期望在未来继续使用开源软件。一些开放源码许可证包含明确的要求,在某些情况下可能会触发,即被许可人为修改或创建的衍生作品提供源代码,或禁止此类修改或衍生作品收费许可。尽管我们对开源软件的使用进行监控以避免将我们的平台置于此类要求之下,但许多开源许可证的条款尚未得到美国或外国法院的解释,而且这些许可证有可能被解释为可能对我们开发或使用专有软件的能力施加意想不到的条件或限制的风险。我们可能面临来自第三方的索赔,要求发布或许可我们从此类软件开发的开源软件或衍生作品(可能包括我们的专有源代码),或者以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些声明可能会导致诉讼,并可能要求我们公开发布部分我们的专有源代码,或者停止分发或以其他方式使用所涉及的解决方案,除非我们能够重新设计它们。
此外,我们使用开源软件可能会带来比使用其他第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。就我们的平台依赖于开源软件的成功运行而言,我们使用的开源软件中任何未被检测到的错误或缺陷都可能阻止我们的部署或损害我们系统的功能,并损害我们的声誉。此外,此类软件的公开使用可能会使其他人更容易危害我们的平台。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理,如果不加以处理,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能为我们的客户提供一个能够响应和适应技术快速变化的经济高效的购物平台,我们的业务可能会受到不利影响。
过去几年,通过个人电脑以外的设备访问互联网的人数大幅增加,这些设备包括智能手机和笔记本电脑和平板电脑。与一些替代设备相关的较小屏幕尺寸、功能和内存可能会使使用我们的网站和购买我们的产品变得更加困难。我们为这些替代设备开发的网站和移动应用程序的版本可能对客户没有说服力。此外,跟上快速变化和不断发展的技术的步伐既耗时又昂贵。
随着现有移动设备和平台的发展以及新移动设备和平台的发布,很难预测我们在调整和开发针对变化的和替代的设备和平台的应用程序时可能遇到的问题,我们可能需要投入大量资源来重新开发、支持和维护我们的网站
和移动应用程序。与我们为网站或移动设备用户服务的系统和基础设施的任何升级或更改的成功实施相关的时间、效率和成本可能会影响我们的运营结果。如果我们无法通过这些设备吸引客户访问我们的网站,或开发与替代设备更兼容的网站或移动应用程序版本的速度较慢,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上购买我们的产品或使用不提供访问我们网站的移动产品,我们可能无法在医疗服装市场获得相当大的客户份额,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,如果我们的客户在他们的移动设备上购买我们的产品变得更加困难,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上从我们那里购买产品或使用不能访问我们网站的移动产品,我们的客户增长可能会受到损害,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的客户对移动设备的参与度取决于我们无法控制的移动操作系统、网络和标准的有效运行。
越来越多的客户通过我们的移动应用程序购买我们的产品。我们依赖于我们的网站和移动应用程序与我们无法控制的流行移动操作系统(如Android和iOS)的互操作性,此类系统中的任何更改都可能会降低我们数字产品的功能,从而对我们的网站和移动应用程序在移动设备上的用户体验产生不利影响。此外,为了向移动设备提供一致的购物体验,我们的移动应用程序必须经过有效的设计,并与我们无法控制的一系列移动技术、系统、网络和标准良好地协同工作,这一点很重要。我们可能无法成功地与移动行业的关键参与者发展关系,或者开发能够有效运行这些技术、系统、网络或标准的产品。如果我们的客户在移动设备上访问和使用我们的移动应用程序变得更加困难,或者如果我们的客户选择不在他们的移动设备上访问或使用我们的移动应用程序,或者使用不提供对我们平台的访问的移动产品,我们的销售和增长前景可能会受到不利影响。
如果有关我们客户的敏感信息被泄露,或者如果我们或我们的第三方提供商受到真实或感知的网络攻击,我们的客户可能会减少对我们网站或移动应用程序的使用,我们可能会承担责任,我们的声誉可能会受到损害。
运营我们的业务和平台涉及收集、存储和传输专有和机密信息,以及我们员工和客户的个人信息。我们的一些第三方服务提供商,如身份验证和支付处理提供商,也经常可以访问客户数据。为了保护敏感信息,我们依赖各种安全措施,包括从第三方获得许可的加密和身份验证技术。然而,计算机能力的进步、黑客和网络恐怖分子使用的日益复杂的工具和方法、密码学领域的新发现或其他发展可能导致我们未能或无法充分保护敏感信息。
与其他电子商务公司一样,我们(以及我们的供应链合作伙伴)容易受到黑客攻击、恶意软件、计算机病毒、未经授权的访问、网络钓鱼或社会工程攻击、勒索软件和基于敲诈勒索的攻击、凭据填充攻击、拒绝服务攻击、利用软件漏洞和其他真实或感知的网络攻击。此外,由于持续的新冠肺炎大流行,虽然某些部门在2022年第三季度以混合方式返回办公室,但我们员工的其他职能领域仍然处于远程工作环境中,这增加了这些潜在漏洞的风险。此外,由于与俄罗斯入侵乌克兰相关的政治不确定性和军事行动,我们和我们的服务提供商可能容易受到网络安全事件以及民族国家行为者或与其关联的安全和隐私泄露的高风险的影响。这些事件中的任何一个都可能导致我们的平台中断或关闭、数据丢失或损坏,或者未经授权访问或披露个人数据或其他敏感信息。网络攻击还可能导致我们的知识产权被盗,我们的IT系统遭到破坏,或者我们做出财务报告和公开披露上市公司所需的其他信息的能力受到破坏。我们和我们的第三方供应商过去不时受到网络攻击、网络钓鱼攻击、社交工程攻击和商业电子邮件泄露攻击,无论是单独攻击还是总体攻击,都没有对我们的业务造成重大影响的成本或后果,然而,我们和我们的第三方供应商未来可能会继续受到此类攻击和其他网络安全事件的影响。如果我们获得更大的可见度,我们可能面临更高的被网络攻击目标的风险。计算机能力的进步, 新的技术发现或其他发展可能会导致网络攻击或其他事件变得更加复杂或隐晦,更难被发现。我们和我们的第三方服务提供商可能没有资源或技术成熟来预测或防止所有此类网络攻击。此外,用于获得对系统的未经授权访问的技术经常变化,可能要到对我们或我们的第三方服务提供商发起攻击时才会知道。安全漏洞也可能是非技术问题造成的,包括我们的员工、我们的第三方服务提供商或他们的人员的故意或无意行为。
此外,我们和我们的第三方服务提供商可能会遇到旨在中断我们和他们的服务的网络攻击。如果我们或我们的第三方服务提供商经历或被认为经历过安全漏洞,导致市场性能或可用性问题,或个人数据或机密信息的丢失或损坏,或未经授权访问或披露,人们可能会变得不愿向我们提供在我们的网站或移动应用程序上进行购买所需的信息。现有客户也可能减少或完全停止购买。虽然我们继续承保网络及错误和遗漏保险,涵盖网络风险的某些方面,但保险或我们可享有的其他合同权利可能无法充分涵盖这些损失。对我们的一项或多项超出或不在我们承保范围内的大额索赔的成功主张,或我们保单的变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,我们可能会根据个人、隐私倡导者、监管机构、政府机构和执法机构的要求,在隐私和安全法律相互冲突的不同司法管辖区要求披露个人数据。这种披露或拒绝披露个人数据可能导致违反隐私和数据保护政策、通知、法律、规则、法院命令和法规,并可能导致在相同或其他司法管辖区对我们提起诉讼或诉讼,损害我们的声誉和品牌,以及无法在某些司法管辖区向客户提供我们的产品。此外,监管我们收集、使用和披露客户数据的法律和法规的变化可能会对客户数据的保留和安全提出额外要求,可能会限制我们的营销活动,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
未能遵守联邦、州或外国法律法规或我们在隐私、数据保护和客户保护方面的合同义务,或扩大当前或颁布与隐私、数据保护和客户保护有关的新法律和法规,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们收集和维护与我们的客户和员工相关的大量数据,我们在处理大量数据和保护这些数据的安全方面都面临着固有的风险。我们实际或被认为未能遵守任何联邦、州或外国法律和法规,或管理或适用于我们的数据收集、使用、保留、共享和安全的适用行业标准,可能会导致执法行动,要求我们以一种可能对我们的收入产生负面影响的方式改变我们的业务做法,并使我们自己面临诉讼、罚款、民事和/或刑事处罚以及可能导致我们的客户失去对我们的信任的不利宣传,以损害我们的财务状况的方式对我们的声誉和业务产生负面影响。美国和世界各地的法律和法规限制收集、处理、存储、使用和披露有关个人的信息的方式,并为其安全设定标准,实施有关隐私实践的通知要求,并为个人提供有关使用、披露和销售其受保护个人信息的某些权利。这些法律和法规仍在法庭上接受考验,它们受到法院和监管官员的新的和不同的解释。我们正在努力遵守适用于我们的隐私、安全和数据保护法律和法规,我们预计需要投入大量额外资源来遵守这些法律和法规。这些法律和条例的解释和适用方式可能与不同的司法管辖区不一致,或与我们目前的政策和做法不一致。
在美国,联邦贸易委员会(“FTC”)和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法,以强制实施在线数据收集、使用、传播和安全的标准。此类标准要求我们发布声明,描述我们如何处理个人数据,以及个人可能对我们处理其个人数据的方式进行选择。如果我们发布的这些信息被认为是不真实或不准确的,我们可能会受到政府对不公平或欺骗性贸易行为的指控,这可能会导致重大责任和后果。此外,根据联邦贸易委员会的规定,侵犯消费者隐私权或未能采取适当措施保护消费者个人数据安全,可能构成违反联邦贸易委员会法第5(A)条的不公平行为或做法或影响商业。州消费者保护法对不公平或欺骗性行为提供了类似的诉讼理由。一些州,如加利福尼亚州和马萨诸塞州,已经通过了具体的法律,要求采取合理的安全措施来处理消费者数据。此外,隐私权倡导者和行业团体经常提出,有时还会批准,并可能在未来提出和批准我们必须合法遵守或合同适用于我们的自律标准。
此外,许多州立法机构已经通过了监管企业在线运营的立法,包括与隐私、数据安全和数据泄露有关的措施。举例来说,加州制定了《加州消费者私隐法案》(下称《加州消费者私隐法案》),赋予加州居民更多权利,让他们可以查阅和删除个人资料、选择不分享某些个人资料,以及接收有关他们的个人资料如何使用的详细资料。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及法定损害赔偿和私人诉权
预计将增加数据泄露诉讼的数据泄露。此外,在2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案(“CPRA”)。CPRA预计将于2023年1月1日生效,并将从2022年1月1日起对与消费者相关的某些数据设定义务,它大幅扩展了CCPA,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,授予消费者更多权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局,以实施和执行该法律。我们处理的个人信息可能会受到CCPA和CPRA的约束,这可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。
其他州也颁布了类似的法案。例如,弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州最近也通过了全面的隐私法,将于2023年生效,如果我们的业务属于它们的范围,我们必须遵守它们,这可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。其他州和联邦一级也提出了类似的法律,反映了美国更严格的隐私立法的趋势。
除了不遵守州法律可能会被处以罚款和惩罚外,一些州还规定了客户滥用或未经授权访问个人信息的私人诉权。我们遵守这些不断变化的、日益繁重的、有时甚至相互冲突的法规和要求,可能会导致我们产生巨额成本或要求我们改变我们的业务做法,这可能会影响我们的财务状况。如果我们不遵守这些规定或要求,我们可能面临诉讼费用和可能的重大责任、费用或罚款。此外,任何此类索赔、诉讼或行动都可能损害我们的声誉、品牌和业务,迫使我们为辩护此类诉讼而招致巨额费用,分散我们的管理层,增加我们的经营成本,导致客户和供应商的损失或无法处理信用卡付款,并可能导致罚款。根据合同,我们还可能被要求赔偿第三方,并使其免受违反与隐私或消费者保护有关的任何法律、法规或其他法律义务的成本或后果,或我们作为业务运营一部分存储或处理的数据的任何无意或未经授权的使用或披露。
除了新的隐私法带来的风险外,我们可能而且一直不时地受到指控,指控违反了长期确立的联邦和州隐私和消费者保护法。例如,《电话消费者保护法》(TCPA)是一项联邦法律,它对在未经被联系人事先同意的情况下拨打电话或向移动电话号码发送短信的能力施加了重大限制。TCPA规定了对违规行为的大量法定损害赔偿,这引发了广泛的集体诉讼。此外,美国的集体诉讼原告正在使用新的法律理论,声称联邦和州窃听/窃听法律和州宪法禁止使用网站和移动应用运营商广泛使用的分析技术,以了解他们的用户如何与他们的服务互动。尽管我们做出了合规努力,但我们使用短信通信或类似分析技术可能会使我们面临代价高昂的诉讼、政府执法行动、损害赔偿和罚款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,一些法律可能要求我们在涉及某些个人信息的数据泄露或其他未经授权或无意访问或披露此类信息的情况下通知政府当局和/或受影响的个人。我们可能需要就此类事件通知政府当局和受影响的个人。例如,美国所有50个州的法律可能要求企业向个人信息因数据泄露而被泄露的消费者提供通知。这些法律彼此不一致,如果发生大范围的数据泄露,遵守可能会很困难,成本也很高。我们还可能被要求通知消费者或其他交易对手安全事件,包括入侵。任何实际或预期的安全事件或违规,或违反我们的合同义务,都可能损害我们的声誉和品牌,使我们承担潜在的责任,或要求我们在数据安全和应对任何此类实际或预期的违规行为方面花费大量资源。
在美国以外,某些外国司法管辖区,包括欧洲经济区(下称“欧洲经济区”)和英国,其法律和法规在某些方面比美国更具限制性。例如,EEA和英国分别通过了GDPR,或仅在英国采用了GDPR(根据2018年英国数据保护法和英国一般数据保护条例(由经2019年数据保护、隐私和电子通信(修订等)(欧盟退出)条例修订的2018年英国数据保护法定义)),(以下简称英国GDPR),这可能适用于我们对与身份或可识别的活着的个人(个人数据)有关的数据的收集、控制、使用、共享、披露和其他处理。GDPR、英国GDPR和欧洲经济区成员国和联合王国的国家执行立法实施了严格的数据保护合规制度,包括:提供有关如何收集和处理个人数据的详细披露(以简洁、易懂和容易获取的形式);授予新的数据权利
这些措施包括:在个人数据方面向受试者提供信息的权利(包括获取数据的权利、被“遗忘权”和数据可携带权);要求制定数据处理协议,以规范代表其他组织处理个人数据的工作;规定有义务向数据保护监管机构或监督当局(以及在某些情况下,通知受影响的个人)通报重大数据泄露情况;保持数据处理记录;遵守问责原则,并有义务通过政策、程序、培训和审计证明遵守情况。
我们还可能受到关于将个人数据跨境转移出欧洲经济区和联合王国的具体要求。欧洲经济区和联合王国最近的法律发展造成了将个人数据转移到欧洲以外的复杂性和不确定性。2020年7月16日,欧洲联盟法院宣布欧盟-美国隐私保护框架(“隐私保护框架”)无效,根据该框架,个人数据可以从欧洲经济区转移到根据隐私保护计划获得自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合同条款(“SCC”)的充分性,但它明确表示,在所有情况下,仅依赖这些条款未必就足够了。现在必须在个案基础上评估SCC的使用情况,同时考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人权利,可能需要制定额外的措施和/或合同条款。CJEU接着指出,如果主管监督当局认为在目的地国不能遵守SCCs,并且不能通过其他方式获得所需程度的保护,则该监督当局有义务暂停或禁止这种转让。此外,欧盟委员会于2021年6月4日发布了一套新的SCC的实施决定,要求我们从2021年9月28日起使用新的SCC,并在2022年12月27日之前更换现有的SCC, 欧洲数据保护委员会和各国监管机构也发布了相关指导方针。我们可能有义务对这种跨界数据转移进行转移影响评估,并采取额外的安全措施。如果我们选择依赖新的SCC,我们可能需要花费大量资源来更新我们的合同安排,并履行由此产生的义务。随着监管当局就个人资料输出机制发出进一步指引,包括无法使用SCC的情况,和/或开始采取执法行动,我们可能会蒙受额外成本、投诉和/或监管调查或罚款,及/或如果我们以其他方式无法在我们经营的国家和地区之间转移个人资料,这可能会影响我们提供产品的方式、地理位置或我们相关系统和业务的隔离,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
这些最近的事态发展可能需要我们审查和修改我们向美国/在美国进行和/或接收个人数据转移的法律机制。我们可能遭受额外的成本、投诉和/或监管调查或罚款,和/或如果我们无法在我们运营的国家和地区之间转移个人数据,这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或我们相关系统和运营的隔离,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
联合王国退出欧洲联盟也给联合王国的数据保护监管带来了不确定性。展望未来,我们可能不得不遵守欧洲经济区和英国的多种数据保护制度。2021年6月28日,欧盟委员会根据GDPR发布了一项充分性决定,允许从欧洲经济区向英国转移个人信息在截至2025年6月27日的四年内不受限制地继续进行。在这四年中,如果联合王国偏离发布充分性决定时的数据保护水平,欧洲委员会可以进行干预。如果撤回或不续签充分性决定,将个人信息从欧洲经济区转移到英国将需要一个有效的转移机制,我们可能需要实施新的流程和新的协议才能继续进行此类转移。2021年9月,英国政府就其在英国退欧后对英国数据保护法进行广泛改革的建议启动了咨询。2022年7月,英国政府公布了《英国数据保护和数字信息法案》。条例草案提供了有关拟议改革的立法细节,并大致上遵循了咨询回应中所持的立场。法案草案将经过多轮议会辩论,才能最终敲定。英国数据保护制度的任何重大变化都有可能导致欧盟委员会审查英国的充分性决定, 如果欧盟委员会认为英国不再为个人数据提供足够的保护,英国将失去其充分性决定。这些变化可能会导致额外的成本,并增加我们的总体风险敞口。英国信息专员办公室于2021年8月就其修订后的数据传输机制草案启动了公众咨询,并将其提案提交议会,英国SCC自2022年3月起生效并可以使用,有两年的宽限期来取代
以前的欧盟SCCC。我们可能需要实施英国和欧盟版本的SCC,这将需要大量的资源和必要的大量成本。
我们依赖于许多与我们的业务运营相关的第三方,其中一些人代表我们处理个人数据。我们的第三方处理器违反数据或安全法律,或他们的行为或不作为导致我们违反我们的法律义务,都可能对我们的业务产生不利影响,并导致下文概述的罚款和处罚。
对违反GDPR或英国2018年GDPR和数据保护法的某些行为的罚款,最高可达2000万欧元(或分别为1750万英镑)或全球年营业额总额的4%,以金额较高者为准。除上述外,违反GDPR或英国GDPR可能导致监管调查、声誉损害、命令停止/更改我们对我们数据的处理、执行通知和/或评估通知(用于强制审计)。我们还可能面临民事索赔,包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(个人受到伤害),可能导致巨额赔偿或损害赔偿责任,以及相关费用、内部资源转移和声誉损害。
我们还受到不断变化的Cookie和网络营销隐私法的约束。在欧洲经济区和英国,监管机构越来越关注在线行为广告生态系统中的合规性要求。根据电子隐私指令和国家实施法,在用户设备上放置cookie或类似技术和进行直接电子营销需要征得知情同意。GDPR还对获得有效同意施加了条件,例如禁止预先检查同意,并要求确保每种类型的cookie或类似技术都寻求单独的同意。在欧盟,目前实施电子隐私指令的国家法律预计将被一项名为电子隐私法规的欧盟法规所取代,该法规将大幅提高对不遵守规定的罚款。虽然电子隐私法规的文本仍在制定中,但欧洲法院最近的一项裁决和监管机构最近的指导正在推动人们对Cookie和跟踪技术的更多关注。随着监管机构、维权人士、消费者保护组织和第三方越来越多地执行最近指导中的严格方法,这可能会导致大量成本,需要重大的系统更改,限制我们营销活动的有效性,转移我们技术人员的注意力,对我们的利润率产生不利影响,增加成本,并使我们承担额外的责任。对Cookie和类似技术的监管,以及Cookie或类似在线跟踪技术作为识别和潜在目标个人的手段的任何衰落,可能会导致我们的营销和个性化活动受到更广泛的限制和损害,并可能对我们了解用户的努力产生负面影响。
此外,为了遵守法律和合同义务,我们需要就我们的隐私和数据安全做法发表公开声明,包括我们在在线隐私政策中所做的声明。尽管我们努力遵守这些声明,但如果它们被证明是不真实的或被认为不真实,即使在我们无法合理控制的情况下,我们也可能面临美国联邦贸易委员会、州总检察长和其他联邦、州和外国监管机构和私人诉讼当事人指控违反隐私或消费者保护法的诉讼、索赔、调查、调查或其他诉讼程序。
我们第三方技术和平台提供商的某些要求也可能导致我们出于隐私考虑而修改我们的产品或策略,或对我们的财务业绩产生负面影响。例如,最新版本的Apple iOS要求Apple App Store中的应用程序选择加入对第三方拥有的应用程序和网站的用户进行跟踪,以用于广告和衡量目的。此外,谷歌宣布计划对Android设备上的活动跟踪采取类似的限制。这样的更改可能会降低我们和/或我们的合作伙伴可能收集或使用的数据和相关指标的质量。此外,这些变化可能会抑制我们有针对性的广告和相关活动的有效性。
我们还遵守支付卡行业数据安全标准,这是一个旨在保护支付卡数据的安全标准,由支付卡行业实体强制执行。我们依赖供应商来处理PCI问题并确保符合PCI规范。尽管我们做出了合规努力,但我们可能会受到违反PCI数据安全标准的指控,这可能会使我们面临巨额罚款和处罚。
我们或与我们合作的第三方公司实际或被认为不遵守这些快速变化的法律、法规或标准,或我们与隐私、数据保护和消费者保护有关的合同义务,可能会导致政府实体、消费者或其他人对我们提起诉讼和诉讼,对我们或公司官员处以罚款和民事或刑事处罚,停止提供产品或大幅修改我们的业务,使其在某些司法管辖区的有效性降低,负面宣传,以及对我们的品牌和声誉造成损害,以及
对我们产品的总体需求减少,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
政府对互联网和电子商务的监管正在演变,我们的不利变化或未能遵守这些监管规定可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
我们受一般商业法规和法律以及专门管理互联网和电子商务的法规和法律的约束。现有和未来的法规和法律可能会阻碍互联网、电子商务或移动商务的增长,这反过来可能会对我们的增长产生不利影响。这些法规和法律可能涉及税收、关税、隐私和数据安全、反垃圾邮件、内容保护、电子合同和通信、客户保护和互联网中立。目前尚不清楚管理财产所有权、销售税和其他税收以及客户隐私等问题的现有法律如何适用于互联网,因为这些法律中的绝大多数是在互联网出现之前通过的,没有考虑或解决互联网或电子商务提出的独特问题。一般商业法规和法律,或那些专门管理互联网或电子商务的法规和法律,可能会被以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用,并可能与其他规则或我们的做法相冲突。我们不能确保我们的做法完全符合所有此类法律和法规。如果我们未能或被认为未能遵守这些法律或法规中的任何一项,都可能导致我们的声誉受损、业务损失以及政府实体、客户、供应商或其他人对我们提起的诉讼或诉讼。任何此类诉讼或行动都可能损害我们的声誉,迫使我们花费大量资金为这些诉讼辩护,分散我们管理层的注意力,增加我们的经营成本, 减少客户和供应商使用我们的网站和移动应用程序,并可能导致施加金钱责任。我们也可能在合同上有责任赔偿第三方,并使其免受因我们自己不遵守任何此类法律或法规而产生的成本或后果。因此,与这些法律法规有关的不利发展可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大损害。
未能或无法保护或执行我们的知识产权可能会降低我们品牌的价值,削弱我们的竞争地位,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们目前依靠版权、商标、商业外观、外观设计和其他知识产权法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止其他人侵犯这些权利,包括模仿或假冒我们的产品和盗用我们的品牌。
我们的成功在很大程度上取决于我们的品牌形象。我们相信,我们的商标、外观设计专利和其他知识产权具有重大价值,对于将我们的产品与竞争对手的产品区分开来以及创造和维持对我们产品的需求非常重要。我们已经申请并获得了某些美国和外国的商标注册、外观设计专利和外观设计注册,并将继续酌情评估额外商标和外观设计的注册以及额外设计专利的申请。然而,我们不能保证我们任何悬而未决的商标或外观设计专利申请都会得到适用的政府当局的批准。此外,即使我们的申请获得批准,第三方也会不时地,并可能在未来寻求反对或以其他方式挑战这些注册或我们的其他知识产权。此外,第三方不时侵犯我们的知识产权,将来也可能再次侵犯我们的知识产权。因此,我们已经并可能在未来再次花费大量的时间和资源来捍卫或加强我们的权利。
我们目前还拥有与我们的品牌相关的各种域名。我们可能无法阻止第三方获取和使用与我们的商标非常相似的域名,或以其他方式对我们的商标和其他专有权的价值产生负面影响的域名。例如,我们过去一直是,将来也可能成为与我们网站具有类似域名或内容的欺诈网站的目标,这些网站试图非法地将我们的客户流量转移到此类欺诈网站,以欺骗我们的客户。任何无法阻止这些做法的行为都可能对我们的品牌造成负面影响,并使用户更难找到我们的网站。
此外,我们产品线的扩展以及我们销售和营销的地域范围可能会带来更多的知识产权挑战。例如,某些外国没有像在美国那样充分保护知识产权,因此,在我们选择做生意的一些外国国家,知识产权保护可能是有限的,或者在某些情况下无法获得。因此,我们可能更难成功地挑战这些国家的其他各方对我们的知识产权的使用。如果我们不能保护和维护我们的知识产权,我们的品牌价值可能会降低,我们的竞争地位可能会受到影响。
我们的面料和制造技术可能会被我们的竞争对手模仿。
我们已经在美国获得并正在申请外观设计专利,我们的一些产品设计的某些方面已经在其他国家获得或正在等待相应的工业品外观设计注册申请。此外,我们的产品是使用我们专有的原材料、织物和织物整理的混合物制造的,这导致了我们独有的产品;然而,我们并不拥有潜在的织物技术、织物处理或织物的知识产权。因此,我们为产品获得知识产权保护的能力是有限的。因此,我们现在和未来的竞争对手可能会试图模仿我们的产品和面料,并以更低的价格这样做。如果我们的竞争对手成功地做到了这一点,我们的净收入和盈利能力可能会受到影响。
我们可能会产生辩护成本,面临其他人对我们提出的知识产权侵权索赔的责任,或容易受到他人的侵犯。
第三方可能会对我们提出索赔,指控我们侵犯、挪用、稀释或以其他方式侵犯他们的知识产权,特别是在我们扩大业务和提供的产品数量时。这些风险因第三方的增加而放大,这些第三方的唯一或主要业务是主张此类索赔。我们对任何索赔的辩护,无论其是非曲直,都可能是昂贵和耗时的,并可能转移管理资源。我们不能预测诉讼的结果,也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。成功的针对我们的侵权索赔可能导致重大的金钱责任或阻止我们销售我们的一些产品。此外,索赔的解决可能需要我们重新设计或重新命名我们的产品,从第三方获得许可权,完全停止使用某些品牌名称或其他知识产权,或者支付大量使用费或许可费、法律费用、和解款项或其他成本或损害赔偿。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务,并导致我们的运营结果、流动性和财务状况受到影响。
无法为我们的网站获取、使用或维护我们的标记和域名可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们目前在多个司法管辖区为我们的产品注册商标,也是wearfigs.com网站的互联网域名以及各种相关域名的注册人。然而,我们并没有在所有主要的国际司法管辖区注册我们的域名所代表的商标。域名通常由互联网监管机构监管,通常不能作为商标本身受到保护。随着我们业务的增长,我们可能会产生与注册、维护和保护我们的商标相关的材料成本。如果我们没有或不能以合理的条件获得在特定国家/地区使用我们的商标或使用或注册我们的域名的能力,我们可能会被迫在该国内营销我们的产品而产生大量额外费用,包括开发新品牌和创建新的促销材料和包装,或者选择不在该国销售产品。任何一种结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,管理域名的法规以及保护商标和类似所有权的法律可能会以阻止或干扰我们使用相关域名或无花果品牌的能力的方式发生变化。此外,我们可能无法阻止第三方注册、使用或保留干扰我们的客户通信或侵犯或以其他方式降低我们的商标、域名和其他所有权的价值的域名。监管机构还可以建立额外的通用域名或国家代码顶级域名,或允许修改注册、持有或使用域名的要求。因此,我们可能无法在我们目前或打算开展业务的所有国家和地区注册、使用或维护使用FICS或“wearFIGS”名称的域名。
与其他法律、监管和税务事项有关的风险
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
虽然我们历史上一直以美元与我们的客户进行交易,目前我们向国际客户销售的收入以美元计价,但随着我们在国际上扩大产品和业务,我们未来可能会直接使用外币进行交易。此外,我们的某些海外运营费用是以我们第三方供应商所在国家和地区的货币计价的。因此,外币相对于美元价值的变化可能会影响我们的净收入和经营业绩。由于这种外币汇率波动,我们可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率波动导致我们的运营结果
与我们的预期或我们投资者的预期不同,我们A类普通股的交易价格可能会下调。
我们目前没有对冲外币交易敞口的计划。然而,未来我们可能会使用衍生品工具,如外币远期合约和期权合约,以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。在对冲实施的有限时间内,此类对冲活动的使用可能无法抵消外汇汇率不利变动带来的任何或超过一部分不利的财务影响,如果我们无法利用此类工具进行有效的对冲,可能会带来额外的风险。
英国退出欧盟可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
在全民公投和联合王国政府颁布立法后,联合王国正式退出欧洲联盟,并批准了一项关于其与欧洲联盟未来关系的贸易与合作协议。该协议于2021年1月1日起暂时生效,2021年5月1日生效,涉及贸易、经济安排、执法、司法合作和包括争端解决程序在内的治理框架等内容。由于该协定只是在许多方面提出了一个框架,并将需要联合王国和欧洲联盟之间进行复杂的额外双边谈判,因为双方都在继续努力制定执行规则,因此,各方之间关系的确切条款与退出前的条款有何不同,仍然存在重大的政治和经济不确定性。
这些事态发展,或任何相关事态发展可能会发生的看法,已经并可能继续对全球经济状况和金融市场产生不利影响,并可能显著降低全球市场流动性,限制主要市场参与者在某些金融市场运营的能力,或限制我们获得资金的机会。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响,并降低A类普通股的价格。
任何不遵守贸易、反腐败和其他法规的行为都可能导致政府监管机构的调查或行动以及负面宣传。
我们产品的标签、分销、进口、营销和销售受到多个联邦机构的广泛监管,包括美国的联邦贸易委员会、客户产品安全委员会和州总检察长、加拿大的竞争局和加拿大卫生部,以及我们产品分销或销售所在国家的其他联邦、州、省、地方和国际监管机构。如果我们未能遵守这些规定中的任何一项,我们可能会受到执法行动或施加重大处罚或索赔,这可能会损害我们的运营结果或我们开展业务的能力。政府机构的任何调查或调查都可能导致巨额和解金额、损害赔偿、罚款或其他处罚,转移财务和管理资源,并导致巨额法律费用。任何特定诉讼的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,采用新法规或改变对现有法规的解释可能会导致重大的合规成本或产品销售中断,并可能损害我们产品的营销,导致净收入的重大损失。
我们的产品主要由外国和地区的第三方制造和供应合作伙伴生产,包括被视为腐败商业行为风险增加的国家和地区。我们必须遵守《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、《英国反贿赂法》,并可能在我们开展活动的国家/地区遵守其他反贿赂和反洗钱法律。这些法律禁止公司及其雇员和第三方中间人直接或间接以腐败方式向外国政府官员、政党和私营部门接受者承诺、授权、提供或提供不正当的付款或任何有价值的东西,目的是获得或保留业务、将业务转给任何人或获得任何利益。此外,美国上市公司被要求保持准确和公平地代表其交易的记录,并拥有足够的内部会计控制系统。在许多外国国家,包括我们可能开展业务的国家,企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律法规所禁止的做法可能是当地的一种习俗。如果我们或我们的任何董事、高级管理人员、员工、代理或其他合作伙伴或代表未能遵守这些法律,我们将面临重大风险,美国和其他地方的政府当局可能寻求施加巨额民事和/或刑事罚款和处罚,这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的员工、承包商和代理商以及我们将某些业务外包给的公司采取违反我们的政策或适用法律的行动,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法或反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及就《反海外腐败法》而言,暂停或取消与美国政府的合同,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额国防费用和其他专业费用。
如果实施新的贸易限制或现有的贸易限制变得更加繁重,我们以有利可图的方式采购和分销商品的能力可能会受到损害。
我们几乎所有的产品目前都是在美国以外制造的。美国和我们的产品在国际上生产或销售的国家已实施并可能实施额外的配额、关税、关税或其他限制或法规,或可能对现行配额、关税或关税水平进行不利调整。各国施加、修改和取消关税和其他贸易限制,以应对包括全球和国家经济和政治条件在内的各种因素,这些因素使我们无法预测关税和其他贸易限制的未来发展。贸易限制,包括关税、配额、出口管制、贸易制裁、禁运、保障措施和海关限制,可能会增加我们可用的产品的成本或减少供应,或者可能要求我们修改我们的供应链组织或其他当前的商业做法,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外,我们的产品可能因美国对新疆中国地区的贸易限制或其他原因而被CBP扣留检查,这将导致延迟并意外影响我们的库存水平。CBP在过去和将来也可能对我们对进口商品的分类、我们的估值或原产国确定提出质疑或不同意。虽然我们在这种情况下还没有经历过实质性的关税责任,但此类挑战未来可能会导致实质性的关税责任,包括对过去进口商品征收关税,以及罚款和利息。
税法的变化,包括最近颁布的降低通货膨胀法案,可能会对我们未来的财务状况和经营结果产生不利影响。我们的有效税率也可能因各种不断变化的因素而变化,包括我们业务范围的变化。
净收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可随时颁布,或对我们不利的解释、更改、修改或应用,任何这些都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。例如,2022年8月16日,总裁·拜登签署了《降低通货膨胀法案》,从2023年开始,将对上市公司股票回购征收1%的消费税,对账面收入超过10亿美元的公司征收15%的替代最低税。此外,20国集团/经济合作与发展组织(“OECD”)包容性框架的140多个成员国已加入双支柱解决方案,以应对经济数字化带来的税收挑战,这是OECD基数侵蚀和利润分享项目(“BEPS”)的一部分,该项目包括在市场司法管辖区之间重新分配税权,并将全球最低税率定为15%,预计将于2024年1月1日生效。由于根据《降低通货膨胀法案》对美国联邦所得税法的修改仍需接受美国国税局和财政部的额外指导,而BEPS框架的实施仍有待进一步协商,因此税法、法规、规则、法规或法令的任何此类修改最终将对我们的业务产生多大影响尚不确定。
如果税法的变化对我们、我们的供应商、制造商或我们的客户产生负面影响(包括我们目前正在评估的通胀降低法案或根据BEPS实施全球最低税率的时间),此类变化可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。最后,我们业务范围的变化,包括扩展到新的美国和非美国司法管辖区,可能会增加我们应缴纳的税额(包括实施BEPS下的全球最低税率)和我们的有效税率。
我们可能被要求征收额外的销售税,这可能会增加我们的客户为我们的产品支付的成本,并对我们的运营结果产生不利影响。
继美国最高法院于2018年做出南达科他州诉WayFair,Inc.一个州可以对某些在该州没有实体存在的零售商,包括电子商务公司,施加征收销售税的义务。最高法院的维福尔该决定消除了颁布法律对州外电子商务公司征收销售税义务的重大障碍,越来越多的州通过了此类法律。尽管我们认为我们目前在所有需要我们这样做的州征收销售税,但一个或多个州要求我们在目前不征收销售税的地方征收销售税,或在我们目前征收销售税的州征收额外销售税,可能会导致巨额税收负担(包括罚款和利息)。此外,征收额外的销售税征收义务,无论是前几年的还是预期的,都可能为我们带来额外的行政负担,如果不对我们的竞争对手施加类似的义务,我们将处于竞争劣势,并减少我们未来的销售额,这可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
美国政府征收的现有和潜在关税或全球贸易战可能会增加我们产品的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
近年来,美国政府对来自某些外国的进口商品征收更高的关税,美国征收的任何额外关税都可能导致其他国家采取关税,从而引发全球贸易战。虽然美国政府最近对从中国进口的某些商品征收的关税只影响我们生产的一小部分,但美国或其他国家未来征收的任何此类关税都可能对我们的业务产生重大影响。虽然我们可能会尝试与供应商重新谈判价格或使我们的供应链多样化,以应对关税,但此类努力可能不会立即产生效果,或者可能无效。我们还可能考虑提高对最终客户的价格;然而,这可能会降低我们产品的竞争力,并对净收入产生不利影响。如果我们不能成功地管理这些动态,毛利率和盈利能力可能会受到不利影响。截至本季度报告Form 10-Q的日期,关税尚未对我们的业务产生实质性影响,但美国或其他国家因全球贸易战而实施的关税增加或贸易限制可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们使用净营业亏损结转的能力可能是有限的。
截至2021年12月31日,我们在美国联邦和州的净营业亏损分别约为150万美元和1290万美元。在2017年12月31日之后的纳税年度中产生的未使用的美国联邦净营业亏损不会到期,可能会无限期结转,但此类联邦净营业亏损在2020年12月31日之后的纳税年度结转的扣除限制为应纳税所得额的80%。根据修订后的1986年《国税法》第382节,我们利用联邦净营业结转的能力可能受到限制。这些限制适用于我们经历“所有权变更”的情况,“所有权变更”通常被定义为在三年的滚动期间,某些股东对我们股权的所有权(按价值计算)变化超过50个百分点。州税法的类似规定也可能适用于限制我们国家净营业亏损结转的使用。我们以前经历过所有权变更,虽然这种先前的所有权变更并没有实质性地限制我们对受影响的净营业亏损结转的利用,但我们股票所有权的未来变化可能不在我们的控制范围内,可能会引发所有权变化,从而对我们利用变动前净营业亏损结转的能力产生重大影响。此外,在某些期间,可能会暂停使用或以其他方式限制使用净营业亏损结转。例如,加州普遍暂停使用加州净营业亏损结转来抵消2019年后至2022年前开始的纳税年度的应税收入。因此,我们使用净营业亏损结转抵销应税收入的能力可能会受到适用于州一级的此类限制或特殊规则的限制,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
活跃的市场可能不可持续,你可能无法以或高于你购买股票的价格转售你的股票。
我们A类普通股的活跃或流动性市场可能无法持续。在我们的A类普通股没有活跃的交易市场的情况下,您可能无法以或高于您支付的价格转售您持有的任何股票,或者根本不能转售。我们无法预测我们的A类普通股的交易价格。
我们的股价一直波动,无论我们的经营业绩如何,我们的股价都可能继续下跌,导致投资者遭受重大损失。
自首次公开募股以来,我们A类普通股的市场价格大幅波动,并可能因众多因素而继续波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对本公司的报道,跟踪本公司的任何证券分析师改变财务估计或评级,或本公司未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业、经营业绩或资本承诺;
•其他医疗保健和科技公司,特别是本行业公司的股票市场估值和经营业绩的变化;
•整体股票市场的价格和成交量波动,包括整个经济趋势的结果;
•董事会或管理层的变动;
•出售我们A类普通股的大量股份,包括Tulco的销售,Tulco是LLC的许可受让人,在我们修订和重述的公司注册证书中定义,我们的联合创始人或我们的其他高管或董事;
•威胁或对我们提起诉讼;
•适用于我们业务的法律、法规或政府政策的预期或实际变化;
•我们资本结构的变化,例如未来发行债务或股权证券;
•卖空(或卖空者为获得市场优势而共同努力传播负面信息)、套期保值和其他涉及我们股本的衍生品交易;
•美国和全球的总体经济状况,如通货膨胀率或利率持续上升;
•其他事件或因素,包括战争引起的事件或因素(如俄罗斯入侵乌克兰)、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主义事件或对这些事件的反应;以及
•在我们的10-Q表格季度报告的“风险因素”一节中描述的其他因素。
股市最近经历了极端的价格和成交量波动。公司证券的市场价格经历了通常与其经营结果无关或不成比例的波动。市场波动已经并可能继续导致我们A类普通股的股票价格极度波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们A类普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。
此外,卖空者可能会从事操纵活动,目的是压低目标公司股票的市场价格。我们过去曾成为一份卖空者报告的对象,该报告包含对我们的某些指控。虽然我们审查了这份报告中的指控,并认为它们是没有根据的,但我们未来可能会受到更多不利报告的影响,这可能会导致我们花费大量资源调查此类指控,并可能导致我们A类普通股价格的波动性增加。
在过去,在波动期之后,股东有时会对公司提起证券集体诉讼,2022年11月,我们被推定为证券集体诉讼。这起或未来针对我们的诉讼可能导致巨额成本,转移管理层的注意力和资源,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们普通股的双层结构可能会对我们A类普通股的交易市场产生不利影响。
我们无法预测我们的双层股权结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更波动,或者导致负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有双重股权结构或多股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月,标普道琼斯和富时罗素宣布修改将上市公司股票纳入某些指数的资格标准,这些指数包括罗素2000指数、标准普尔500指数、标准普尔MidCap 400指数和标准普尔小型股600指数,将拥有多种普通股类别的公司排除在这些指数之外。从2017年开始,领先的股指提供商摩根士丹利资本国际(MSCI)就他们对无投票权和
多类别结构,并暂时禁止新的多类别上市公司进入其某些指数;然而,2018年10月,摩根士丹利资本国际(MSCI)宣布决定将“具有不平等投票权结构”的股权证券纳入其指数,并推出一个新指数,在其资格标准中具体包括投票权。因此,我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入任何一个指数,而试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的股票。这些政策仍然是相当新的,目前尚不清楚它们将对长期而言被排除在指数之外的上市公司的估值产生什么影响,但与被纳入指数的其他类似公司相比,它们可能会压低这些估值。此外,我们不能向你保证,未来其他股指不会采取与标准普尔道琼斯或富时罗素类似的方法。将A类普通股排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
现有证券持有人在公开市场上直接或间接出售大量A类普通股可能会导致我们A类普通股的价格下跌。
向公开市场出售我们A类普通股的大量股票,特别是我们的董事、高管和主要股东的出售,或者认为可能发生这些出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。我们的许多现有证券持有人持有的股权价值有大量未确认的收益,并可能采取措施出售其股票或以其他方式确保或限制他们对这些股票的未确认收益的风险敞口。我们无法预测此类出售的时间或对我们A类普通股的市场价格的影响。
截至2022年9月30日,我们拥有未偿还的股票期权,如果完全行使,将发行41,620,425股A类普通股,其中包括30,915,451股,可由我们的联合创始人Mses交换为同等数量的B类普通股。哈森和斯皮尔。根据证券法,所有可根据股票期权行使而发行的普通股,以及根据我们的2021年股权激励奖励计划和2021年员工股票购买计划为未来发行预留的总计11,358,218股A类普通股,将被登记公开转售。因此,这些股份在发行时将能够在公开市场自由出售,但须遵守当时的现有锁定或市场对峙协议和适用的归属要求,但我们联属公司持有的任何股份,如证券法第144条所界定,只能在符合第144条的情况下出售。
此外,根据截至2022年9月30日的已发行股票,持有6930,666股我们普通股的股东有权在符合某些条件的情况下,要求我们提交公开转售此类股票的登记声明,或将此类股票纳入我们可能为我们或其他股东提交的登记声明中。
我们普通股的双重股权结构和我们与我们的联合创始人Heather Hasson和Trina Spear、Tulco、LLC和Thomas Tull以及某些相关人士和信托之间的投票协议,将投票权集中在Hasson女士、Spear女士和Tull先生手中,他们共同持有我们已发行股本的大部分投票权,这可能限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事和批准任何控制权变更交易。
我们的B类普通股每股有20个投票权,我们的A类普通股每股有1个投票权。我们B类普通股的所有流通股都由我们的联合创始人Mses持有。哈森和斯皮尔,他们分别担任我们的执行主席和首席执行官。截至2022年9月30日,这些持有人以及Tulco,LLC董事长兼首席执行官托马斯·图尔代表了我们已发行股本的大部分投票权。
这些股东有能力控制提交给我们股东批准的事项的结果,包括我们董事的选举和任何控制权变更交易的批准。另外,我们,小姐。Hasson和Spear,Tulco,LLC,Tull先生以及某些相关人士和信托公司是关于董事选举的投票协议的一方。这种集中控制限制或排除了我们的股东在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何需要股东批准的合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。这个
将B类普通股转换为A类普通股,随着时间的推移,将增加那些长期保留其股份的B类普通股持有者的相对投票权。
我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”,因此,我们有资格并依赖于某些公司治理要求的豁免。你没有得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
关于我们的首次公开募股,我们,我们的联合创始人,Mses。Hasson和Spear,以及Tulco,LLC,以及某些相关人士和信托基金就董事选举达成了投票协议。于2022年3月21日,关于Tulco,LLC按比例向其成员分派当时由Tulco,LLC持有的所有本公司普通股,投票协议的现有各方与Tulco,LLC的创始人、董事长兼首席执行官Thomas Tull及其家族信托基金(“Tull各方”)订立了一项修订并合并,据此,Tull方被确认为投票协议项下的许可受让人,并作为投票协议的当事方加入投票协议,拥有与投票协议其他投资者方相同的权利和义务。
因此,Hasson女士、Spear女士和Tull各方共同控制了我们已发行普通股的大部分投票权,我们是纽约证券交易所(NYSE)公司治理标准所指的“受控公司”。根据这些规则,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是“受控公司”,可选择不遵守某些公司管治要求,包括:
•这个 要求董事会的多数成员由独立董事组成;
•要求我们的提名和公司治理委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明委员会的目的和职责;
•要求我们的薪酬委员会完全由独立董事组成,并有书面章程说明委员会的目的和责任;以及
•对我们的治理和薪酬委员会进行年度绩效评估的要求。
我们依赖其中的某些豁免,因此,没有完全由独立董事组成的提名、公司治理和薪酬委员会。因此,你没有得到纽约证券交易所所有公司治理要求所要求的公司股东所享有的同等保护。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们遵守了适用于“新兴成长型公司”的减少的报告和披露要求,这可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”,我们选择利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免和减免。这些规定包括但不限于:豁免遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求;豁免上市公司会计监督委员会可能通过的要求强制性审计公司轮换或补充财务报表审计师报告的任何规则;在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务;以及无需就高管薪酬或任何先前未获批准的金降落伞薪酬进行无约束力的咨询投票。
此外,虽然我们是一家“新兴成长型公司”,但我们不会被要求遵守任何新的财务会计准则,直到该准则普遍适用于私营公司。因此,我们的财务报表可能无法与非“新兴成长型公司”的公司相提并论,或者选择不利用这一条款。我们预计,在2022年12月31日之前,我们将一直是一家“新兴成长型公司”,届时我们将成为一家“大型加速申报公司”。
JOBS法案的确切含义仍有待美国证券交易委员会和其他监管机构的解释和指导,我们不能向您保证我们将能够利用JOBS法案的所有好处。此外,投资者可能会发现,如果我们依赖《就业法案》授予的豁免和救济,我们的A类普通股吸引力就会降低。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会下跌或变得更加波动。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果很少有证券分析师报道我们,或者如果行业分析师停止报道我们,我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的A类普通股价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的A类普通股价格和交易量下降。
我们目前不打算在可预见的未来支付股息。
我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,目前我们不希望在可预见的未来宣布或支付任何股息。此外,我们现有信贷协议的条款限制了我们支付股息的能力,我们未来可能产生的任何额外债务可能包括类似的限制。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有人支付股息的能力。因此,股东必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,这可能永远不会发生,作为实现未来投资收益的唯一途径。因此,寻求现金股息的投资者不应购买我们的A类普通股。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或委托书竞争变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并压低我们A类普通股的市场价格。
本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司细则中的条文,可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更或要约收购,包括股东可能会因其股份而获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们A类普通股支付的价格,从而压低我们A类普通股的市场价格。此外,这些规定可能会挫败或阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现有成员的任何尝试。其中,这些规定包括:
•提供双层普通股结构,在这种结构中,我们B类普通股的持有者可以控制需要股东批准的事项的结果,包括选举董事和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们公司或其资产,即使他们拥有的普通股流通股明显少于我们普通股的大多数;
•将针对我们的某些诉讼的法庭限制在特拉华州或联邦法院,视情况而定;
•我们的董事会拥有扩大董事会规模和选举董事的独家权利,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或罢免而产生的空缺,这使得股东无法填补我们董事会的空缺;
•我们的董事会分为三类,I类、II类和III类,每一类交错任职三年,这可能会推迟股东更换董事会多数成员的能力;
•我们的股东可以通过书面同意行事,直到我们B类普通股的股东实益拥有不到多数投票权的时候,届时我们的股东将不再能够通过书面同意采取行动,而必须在我们的股东年度会议或特别会议上采取行动;
•股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官或董事会召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事;
•我们修改和重述的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•本公司董事会可不经股东同意,擅自修改、重述本公司章程;
•在董事选举中有权投票的股份的至少三分之二的持有者同意通过、修订或废除我们修订和重述的公司章程或废除我们修订和重述的公司注册证书中关于董事选举和罢免的规定;
•股东必须提供事先通知和补充披露,以提名个人进入董事会或提出可在股东会议上采取行动的事项,
可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权;以及
•我们的董事会被授权发行优先股,并决定这些股票的条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款一般禁止持有我们已发行有表决权股票超过15%的人在交易日期后三年内与我们合并或合并,除非合并或合并以规定的方式获得批准。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是处理某些股东诉讼事宜的唯一和独家论坛,而美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何申诉的独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们另有书面同意,否则(A)(1)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(2)任何声称公司现任或前任董事、高管、其他雇员或股东违反对公司或公司股东的受信责任的诉讼,(3)根据特拉华州公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼,我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程(可能会被修订或重述)或特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院专属管辖权的法律,或(4)任何主张受特拉华州法律的内部事务原则管辖的索赔的诉讼,应在法律允许的最大范围内,完全提交给特拉华州衡平法院,或如果该法院对此没有标的管辖权,则由特拉华州联邦地区法院提起;(B)美国联邦地区法院应是解决根据《证券法》提出的诉因的任何申诉的独家论坛。尽管有上述规定,排他性法院条款不适用于寻求强制执行《交易法》规定的任何责任或义务的索赔。选择法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼,尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。另一种选择, 如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有本公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司注册证书中的论坛条款。
一般风险因素
我们的季度运营结果可能会波动,如果我们在任何给定时期的运营和财务表现不符合我们向公众提供的指导或我们的投资者和证券分析师的预期,我们A类普通股的交易价格可能会下降。
我们的季度运营业绩可能会因各种原因而波动,其中许多原因是我们无法控制的。这些原因包括这些风险因素中描述的原因以及以下几点:
•产品组合的波动;
•我们有能力有效地推出和管理新产品;
•库存水平或质量的波动;
•随着我们扩大业务,产能会出现波动;
•我们在吸引现有客户和吸引新客户方面的成功;
•我们的运营费用的数额和时间;
•新产品发布的时机和成功程度;
•竞争发展的影响以及我们对这些发展的反应;
•我们管理现有业务和未来增长的能力;以及
•经济和市场状况,特别是那些影响我们行业的因素。
我们季度运营业绩的波动已经并可能在未来再次导致这些业绩低于我们向公众提供的指导或我们投资者和证券分析师的预期,这可能导致我们A类普通股的交易价格下降。我们结果的波动还可能导致许多其他问题。例如,分析师或投资者可能会改变他们对我们A类普通股的估值模型,我们可能会遇到短期流动性问题,我们留住或吸引关键人员的能力可能会减弱,可能会出现其他意想不到的问题。
此外,我们认为,我们的季度运营业绩在未来可能会有所不同,对我们的运营业绩进行期间间的比较可能没有意义。你不应该依赖一个季度的结果来预测未来的表现。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,或者根本没有增长。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响,基于假设和估计,以及从内部来源、市场研究、公开可获得的信息和行业出版物获得的信息。我们认为这些来源和估计是可靠的,但没有独立核实,也不能保证其准确性或完整性。它们也可能被证明是不准确的,包括由于本10-Q表格季度报告中描述的任何风险。
我们计算市场机会的变量也会随着时间的推移而变化,不能保证我们的市场机会估计所涵盖的任何特定数量或百分比的潜在客户会购买我们的产品或为我们创造任何特定的净收入水平。此外,我们在任何目标市场的扩张能力取决于许多因素,包括与我们的产品和传统医疗服装相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到了Form 10-Q季度报告中预测的规模和增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,或者根本没有增长。我们的增长取决于许多因素,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此,我们对市场增长的预测不应被视为我们未来增长的指示。
我们的行动结果可能会受到自然灾害、公共卫生危机、政治危机或其他灾难性事件的不利影响。
我们的主要办事处和履行中心位于南加州,这是一个有地震历史的地区,因此很容易受到破坏。这些不确定性事件包括:地震、野火、飓风、龙卷风、洪水和其他不利天气及气候条件下的自然灾害;无法预见的公共健康危机,如流行病和流行病,包括当前的新冠肺炎大流行;政治危机,如恐怖袭击、战争和其他政治不稳定;或其他灾难性事件,无论是在美国还是在全球发生的,都可能扰乱我们的任何办事处和配送中心的运营,或者我们一个或多个第三方供应商或供应商的运营。特别是,这些类型的事件可能会影响我们的商品供应链,包括第三方制造和运输商品的能力,以及我们向受影响地区或一般地区的客户运送产品的能力。例如,持续不断的新冠肺炎疫情对全球供应链产生了负面影响,并不时给物流带来挑战,包括导致海运可靠性和运力问题、海运转运时间波动性增加、港口拥堵、海运和空运费率上涨、劳动力短缺和海运延误。因此,我们的某些海运供应商,以及我们的一些供应商和制造商,包括在中国运营的供应商和制造商,不时遇到延误和关闭,未来可能会再次遇到延误和关闭。
此外,这些类型的事件可能会对受影响地区或全球的客户支出产生负面影响。一旦这些事件发生,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到不利影响。
我们受到定期索赔和诉讼的影响,这些索赔和诉讼可能导致意外费用,并最终可能对我们不利。
我们已经、正在并可能参与诉讼和其他诉讼,包括与商业纠纷、产品责任、知识产权、贸易、海关法律法规、雇佣、监管合规、证券和其他与我们业务相关的索赔相关的事项。见第二部分,第1项。有关我们的法律诉讼的其他资料,请参阅本季度报告表格10-Q中的“法律诉讼”。虽然我们打算积极抗辩此类索赔,但这些或任何其他诉讼或审计可能导致巨额和解金额、损害赔偿、罚款、罚款或其他救济,如禁令,转移财务和管理资源,并导致巨额法律费用。任何特定诉讼的不利结果可能超出我们保单的限制,或者我们的保险公司可能拒绝为此类最终和解或判决或与该诉讼相关的全部或部分法律费用提供资金,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,任何此类诉讼都可能对我们的品牌资产和声誉产生负面影响。
我们的保险可能不能为索赔提供足够的保险。
我们的业务可能使我们面临与人身伤害相关的产品责任索赔和诉讼或监管行动。我们相信,对于我们这种规模和类型的企业,我们保持保险的惯例。然而,我们可能会遭受一些类型的损失,这些损失不能或可能没有投保,或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外,发生的任何损失都可能超过保单限额,向我们支付的保单可能不会及时支付。此外,我们与供应商达成的一些协议可能不会使我们免除对特定供应商商品的产品责任,或者我们的供应商可能没有足够的资源或保险来履行其赔偿和辩护义务。
作为一家上市公司,我们产生了大量的额外成本,我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
作为一家上市公司,我们与适用于我们的公司治理要求相关的巨额成本,包括美国证券交易委员会根据萨班斯-奥克斯利法案、2010年多德-弗兰克华尔街改革和客户保护法、证券法和交易法以及纽约证券交易所的规则和条例。这些规则和法规显著增加了我们的会计、法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。作为一家上市公司,我们无法预测或估计我们将产生的额外成本金额或此类成本的时间。
我们预计,在我们不再是一家“新兴成长型公司”后,此类费用将进一步增加,我们预计这将在2022年12月31日发生,届时我们将成为一家“大型加速申报公司”。我们还预计,这些规章制度将使我们维持董事和高级管理人员责任保险的成本更高。因此,我们可能更难吸引和留住合资格的人士加入我们的董事会或担任行政总裁。此外,我们的管理团队需要投入大量精力与上市公司分析师和投资者互动,并遵守与上市公司有关的日益复杂的法律,这可能会转移人们对我们业务日常管理的注意力。由于成为上市公司而产生的成本增加或转移管理层的注意力,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于我们的投资者和证券分析师的预期,导致我们A类普通股的交易价格下降。
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响我们财务报表和附注中报告的金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设,如本季度报告10-Q表中其他部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所讨论的那样,其结果构成了对资产、负债、权益、净收入和支出账面价值的判断的基础,而这些资产、负债、权益、净收入和支出的账面价值在其他来源上并不明显。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们报告的财务结果可能会受到GAAP变化的负面影响。
公认会计原则须经财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。FASB过去曾发布新的或修订的会计准则,取代了现有的指导方针,并对财务业绩的报告产生了重大影响。未来GAAP原则或解释的任何变化也可能对我们报告的财务结果产生重大影响,甚至可能影响对在变化宣布或有效性之前完成的交易的报告。很难预测未来会计原则或会计政策变化的影响,其中任何一项都可能对我们报告的经营业绩产生负面影响。
如果我们不能对财务报告实施和保持有效的内部控制,投资者可能会对我们报告的财务信息的准确性和完整性失去信心,我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响。
作为一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告内部控制中的任何重大弱点。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求,从首次公开募股完成后的第二份年度报告开始,我们提供一份关于我们财务报告内部控制有效性的管理层报告。如果我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们可能无法及时发现错误,我们的财务报表可能会出现重大错报。我们正在实施必要的流程和文件,以执行遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条所需的评估。我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救措施。
在评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们的管理层将无法得出我们的财务报告内部控制有效的结论。此外,当我们不再是一家新兴的成长型公司时(我们预计将在2022年12月31日发生),届时我们将成为一家“大型加速申报公司”,我们的独立注册会计师事务所将被要求发布一份关于我们对财务报告的内部控制有效性的证明报告。即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论认为,我们的内部控制或我们的内部控制被记录、设计、实施或审查的水平存在重大弱点。如果我们无法得出我们对财务报告的内部控制是有效的结论,或者当我们不再是一家新兴的成长型公司时,如果我们的审计师因为我们存在一个或多个重大弱点而对我们对财务报告的内部控制的有效性表示反对意见,投资者可能会对我们财务披露的准确性和完整性失去信心,这可能会导致我们的A类普通股价格下跌。内部控制缺陷也可能导致我们未来重述财务业绩。
由于投资者对我们失去信心和我们财务报表的可靠性,金融市场可能会出现负面反应,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的披露控制和程序可能无法阻止或检测所有错误或欺诈行为。
我们必须遵守《交易所法案》的定期报告要求。我们设计了我们的披露控制和程序,以提供合理的保证,我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息被累积并传达给管理层,并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。我们相信,任何披露管制和程序,无论构思和运作如何周详,都只能提供合理而非绝对的保证,确保管制制度的目标得以达致。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。因此,由于我们的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这些资本可能无法获得,或者只有通过稀释现有股东的股权才能获得。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来支持这一增长。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、国际扩张努力和其他增长举措的时机和程度、我们营销活动的扩张以及整体经济状况。如果目前和预期未来的流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金,我们可能需要进行股权或债务融资,以确保
额外的资金。如果我们通过进一步发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于A类普通股持有人的权利、优先和特权。我们日后获得的任何债务融资,都可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款,使我们更难获得额外资本和寻找商机。此外,我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资(如果有的话)。如果我们不能在我们需要的时候以令我们满意的条款获得足够的融资或融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制,我们的业务和前景可能会失败或受到不利影响。
如果不能有效和高效地解决环境、可持续性和社会问题,可能会对我们产生不利影响。
公众越来越关注影响上市公司的各种环境、社会和其他可持续发展问题。如果我们不能有效地解决影响我们业务的环境、社会和其他可持续发展问题,我们的声誉可能会受到损害。为了实现我们的可持续发展目标,我们可能还会遇到成本增加的情况,而这些增加的成本可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
近期出售未登记证券;发行人或关联买受人购买股权证券
没有。
收益的使用
2021年6月1日,我们完成了IPO。所有出售的股份均根据美国证券交易委员会于2021年5月26日宣布生效的S-1表格登记说明(第333-255797号文件)(经修订)登记。
我们首次公开募股的净收益已投资于投资级计息工具。本公司首次公开招股所得款项净额的预期用途并无重大改变,一如我们的注册声明所述。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
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展品编号 | | 以引用方式并入 | 随信存档/提供 |
展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 |
3.1 | 无花果公司注册证书的修订和重新签署。 | 8-K | 001-40448 | 3.1 | 6/2/2021 | |
3.2 | 修订和重新制定无花果公司章程。 | 8-K | 001-40448 | 3.2 | 6/2/2021 | |
4.1 | 普通股证书格式。 | S-1 | 333-255797 | 4.1 | 5/5/2021 | |
4.2 | 由无花果公司和无花果公司的某些证券持有人于2020年10月23日修订和重新签署的股东协议。 | S-1/A | 333-255797 | 4.2 | 5/20/2021 | |
10.1# | Figs,Inc.和Heather Hasson之间的第二次修订和重新签署的雇佣协议,2022年8月4日生效。 | 8-K | 001-40448 | 10.1 | 8/4/2022 | |
31.1 | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)签发首席执行干事证书。 | | | | | * |
31.2 | 根据细则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。 | | | | | * |
32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 | | | | | ** |
32.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | | | | ** |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | * |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | * |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | * |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | * |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | * |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | * |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | * |
| | | | | | |
| | | | | | |
* | 现提交本局。 | | | | | |
** | 随信提供。 | | | | | |
# | 指管理合同或补偿计划 | | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 无花果公司 |
| | |
日期:2022年11月10日 | 发信人: | /S/凯瑟琳·斯皮尔 |
| 姓名: | 凯瑟琳·斯皮尔 |
| 标题: | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2022年11月10日 | 发信人: | /s/Daniella Turenlight |
| 姓名: | 丹妮拉·特伦斯林 |
| 标题: | 首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |