附件99.1
IGI报告2022年第三季度和九个月 精简和未经审计的财务业绩
百慕大哈密尔顿，2022年11月10日--国际通用保险控股有限公司(“IGI”或“公司”)(纳斯达克：IGIC)今天公布了2022年第三季度和前九个月的财务业绩。
2022年第三季度和前九个月的亮点包括：
(单位为百万美元，不包括百分比和每股信息)
截至的季度 9月30日， | 截至 9月30日的9个月 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 毛保费 | $ | 120.6 | $ | 115.3 | $ | 425.1 | $ | 382.1 | ||||||||
| 赚取的净保费 | $ | 96.3 | $ | 91.2 | $ | 279.4 | $ | 259.0 | ||||||||
| 净承保业绩 | $ | 42.0 | $ | 26.7 | $ | 123.8 | $ | 75.2 | ||||||||
| 总投资收益，净额(1) | $ | 5.5 | $ | 4.0 | $ | 14.0 | $ | 12.0 | ||||||||
| 当期利润 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 综合比率(2) | 73.8 | % | 85.0 | % | 73.6 | % | 87.3 | % | ||||||||
| 每股收益(基本收益和稀释后收益)(3) | $ | 0.38 | $ | 0.31 | $ | 1.21 | $ | 0.71 | ||||||||
| 平均股本回报率(年化)(4) | 18.7 | % | 16.4 | % | 19.9 | % | 11.8 | % | ||||||||
| 核心营业收入(4) | $ | 27.6 | $ | 15.9 | $ | 80.9 | $ | 39.4 | ||||||||
| 每股核心运营收益(基本的和稀释的)(4) | $ | 0.56 | $ | 0.33 | $ | 1.64 | $ | 0.81 | ||||||||
| 核心运营平均股本回报率(年化)(4) | 27.8 | % | 16.2 | % | 26.9 | % | 13.5 | % | ||||||||
| (1) | 见下文“简明综合财务报表附注(未经审计)”中的附注(1)。 |
| (2) | 见下面的“补充财务信息”。 |
| (3) | 见下文“简明合并财务报表附注(未经审计)”中的附注(3)。 |
| (4) | 见下文题为“非国际财务报告准则财务措施”的一节。 |
IGI董事长兼首席执行官Wasef Jabsheh先生表示：“IGI 在2022年第三季度又取得了一系列强劲的业绩，延续了前两个季度的势头，最终在2022年前九个月的综合比率为73.6%，核心运营平均股东权益回报率为26.9%。”
市场状况和利率在我们的投资组合中保持稳定 ，我们继续以稳定的速度增长，今年到目前为止，毛保费增长了11%以上。一如既往，我们的主要关注点是盈利增长、多元化和管理波动性。
“展望2023年，我们将继续密切关注通胀和利率上升以及外汇走势对更广泛经济的影响。美元对我们的交易货币英镑和欧元走强的影响 ，特别是我们的长尾业务，占我们总毛保费的三分之一左右，这在之前的季度业绩中很明显，在第三季度也很明显，这对我们的承保业绩产生了积极的影响。“
我们预计将看到更多机会 继续我们的盈利增长轨迹，特别是在第三季度的重大事件之后，我们预计这将对我们一些市场的利率产生积极影响。虽然我们受到这些灾难性事件--尤其是飓风伊恩造成的破坏--受到的影响比业内其他公司要小，但它们再次提醒我们为什么要这么做--在不确定的时候提供安心。 这是我们的宗旨，也是我们在IGI的承诺，也是我们为客户和股东提供的价值的提升 。
1
截至2022年、2022年和2021年9月30日的业绩
截至2022年9月30日的季度利润为1860万美元，而截至2021年9月30日的季度利润为1610万美元。
截至2022年9月30日的季度，核心运营收入为2,760万美元，较2021年同期的核心运营收入1,590万美元有显著增长。2021年第三季度至2022年第三季度核心营业收入的改善 主要是受益于货币贬值对以英镑和欧元计价的损失准备金的影响，净亏损准备金较之前的意外 年有了更高的有利发展。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的核心运营平均股本回报率(折合成年率)增加了11.6个百分点，达到27.8%。
2022年前9个月的利润为5,980万美元，而2021年前9个月的利润为3,450万美元。
截至2022年9月30日的9个月的核心运营收入为8,090万美元，而截至2021年9月30日的9个月的核心运营收入为3,940万美元。 与2021年前9个月相比，2022年前9个月的核心运营收入较2021年前9个月的增长主要是由上述该季度的相同原因推动的。
与2021年前9个月相比，2022年前9个月的核心运营平均股本回报率(年化) 增加了13.4个百分点，达到26.9%。
承保业绩
净承保业绩从2021年第三季度的2670万美元改善至2022年第三季度的4200万美元 ，这主要是由于净保费收入的增长以及净索赔和索赔调整费用水平的下降。
截至2022年9月30日的季度的毛保费为1.206亿美元，与截至2021年9月30日的季度的1.153亿美元的毛保费相比增长了4.6%。毛保费的增长是由于所有细分市场和大多数业务线都产生了新业务，以及所有细分市场的现有业务费率都有所提高。
在截至2022年9月30日的季度，净索赔和索赔费用比率提高了 至38.1%，而截至2021年9月30日的季度为50.4%，这主要是由于较高的净损失准备金有利发展，与截至2021年9月30日的季度的710万美元或7.8点相比，前几年事故年的净损失准备金为2170万美元，或22.5个百分点。2022年第三季度前一次事故的净损失准备金的有利发展是由于长尾业务的大部分业务部门以及主要是短尾业务的能源和财产业务的索赔经验的改善，并受到货币贬值对前期以英镑和欧元计价的损失准备金的积极影响。
2
与2021年同期相比，2022年第三季度的一般和行政费用比率上升了3.2个百分点，达到17.4%，这主要是由于业务的扩张，包括与新员工、旅行和娱乐、咨询、技术和基础设施相关的成本有关的员工相关成本的增加。
截至2022年9月30日的季度的合并比率为73.8%，而截至2021年9月30日的季度的合并比率为85.0%，这主要是由于净损失准备金较前几年意外年份的有利发展，受益于货币贬值对以英镑和欧元计价的损失准备金的影响。
2022年前9个月，毛保费为4.251亿美元，较2021年同期的3.821亿美元增长11.3%。
截至2022年9月30日的9个月，净索赔和索赔费用比率提高了 至37.1%，而截至2021年9月30日的9个月为52.5%，这主要是由于之前事故年度的净损失准备金有利发展，达到4470万美元或16.0点，而截至2021年9月30日的9个月的有利发展 为1040万美元或4.0点。由于以英镑、英镑和欧元计价的损失准备金的货币贬值，2022年前9个月的净损失准备金的有利发展受到了积极影响。
与2021年同期相比，2022年前9个月的一般和行政费用比率增加了1.6个百分点，达到17.9%，原因与上文对该季度讨论的原因相同。
截至2022年9月30日的九个月的综合比率为73.6%，而截至2021年9月30日的九个月的综合比率为87.3%，得益于上述该季度的相同因素。
细分结果
长尾业务约占本公司截至2022年9月30日的九个月毛保费的37%，包括金融机构、海上责任、固有缺陷保险和专业业务，其中包括专业赔偿、董事和高级管理人员、法律费用和其他伤亡业务(非美国)。
2022年第三季度长尾业务的毛保费为5340万美元，而2021年第三季度的毛保费为5530万美元。截至2022年9月30日的季度净保费收入为4410万美元，而2021年可比季度的净保费收入为4480万美元。2022年第三季度，该业务的承保净额为3,620万美元，而2021年第三季度为1,710万美元。
长尾业务2022年前9个月的毛保费为1.568亿美元，而2021年前9个月的毛保费为1.566亿美元。截至2022年9月30日的9个月的净保费收入为1.257亿美元，而2021年同期为1.275亿美元。该细分市场在2022年前9个月的承保净收益为7,360万美元，而在20 21年前9个月为3,950万美元。承保净收益的增长主要受惠于较有利的 较前意外年度的净亏损准备金的发展，而货币贬值对以英镑及欧元计价的亏损准备金的正面影响 。
3
短尾业务约占本公司截至2022年9月30日的九个月毛保费的57%，包括能源、房地产、通用航空、港口和码头、海运、海运、或有事项、建筑和工程以及政治暴力。
2022年第三季度短尾业务的毛保费为6070万美元，与2021年第三季度的5460万美元相比增长了11.2%。截至2022年9月30日的季度，净保费收入为4,450万美元，而2021年同期为4,050万美元。2022年第三季度，该业务的承保净收益为470万美元，而2021年同期为880万美元。净承保业绩下降主要是由于2022年第三季度的净索赔和索赔调整费用水平较高，主要是由于与2021年第三季度相比，前几个事故年度的净损失准备金的有利发展较低，但净保费收入的增长部分抵消了这一影响。
短尾业务2022年前九个月的毛保费为2.415亿美元，较2021年前九个月的2.055亿美元增长17.5%。截至2022年9月30日的九个月的净保费收入为1.316亿美元，而2021年同期为1.143亿美元。这部分业务在2022年前9个月的承保净额为4,580万美元，而2021年同期为3,230万美元 。2022年前9个月受益于净保费收入较2021年前9个月的增长，但净索赔和索赔调整费用略有增加，部分抵消了这一增长。
再保险部分占本公司截至2022年9月30日的九个月毛保费的约6%，包括本公司的向内再保险投资组合。
2022年第三季度再保险业务的毛保费 为650万美元，而2021年第三季度为540万美元。截至2022年9月30日的季度的净保费收入为770万美元，而2021年同期为590万美元。 2022年第三季度的净承保业绩为110万美元，而2021年第三季度的净保费收入为80万美元。2022年第三季度受益于净保费收入的增加，但净索赔和索赔调整费用的增加部分抵消了这一增长。
再保险部门2022年前9个月的毛保费 为2680万美元，而2021年前9个月为2000万美元。截至2022年9月30日的9个月的净保费收入为2210万美元，而2021年同期为1720万美元。该业务在2022年前9个月的承保净收益为440万美元 ，而在2021年前9个月为340万美元。截至2022年9月30日的9个月受益于净保费收入的增长，但净索赔和索赔调整费用的增长部分抵消了这一增长。
外汇损失
2022年第三季度的外汇损失为1040万美元，而2021年第三季度的外汇损失为490万美元，两者都在很大程度上代表了货币升值的损失 。与2021年第三季度相比，2022年第三季度本公司主要交易货币对美元的负汇率变动幅度更大。
2022年前9个月的汇兑损失为2,310万美元，而2021年前9个月为810万美元，这主要是由于上述该季度的相同原因 。
4
投资成果
2022年第三季度的总投资收入为500万美元，而2021年第三季度为330万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度，总投资收入净额分别为550万美元和400万美元。这代表着2022年第三季度平均总投资、定期存款(三个月以上的银行存款)以及现金和现金等价物 (三个月或以下的银行存款)的年化投资收益率为 2.3%，而2021年同期的年化投资收益率为1.9%。2022年第三季度，该公司的总投资和定期存款产生了2.6%的投资收益率，而2021年同期为2.4%。总投资收入的增长主要是由于2022年第三季度利息收入比2021年同期增加了140万美元，但投资未实现亏损增加了100万美元，部分抵消了这一增长。
2022年前9个月的总投资收入为900万美元，而2021年前9个月为1300万美元。截至2022年和2021年9月30日的前9个月，总投资收入净额分别为1400万美元 和1200万美元。这意味着2022年前9个月的平均总投资、定期存款以及现金和现金等价物的年化投资收益率为2.0%，与2021年同期持平。2022年前9个月，该公司的总投资和定期存款产生了2.3%的投资收益率，而2021年同期为2.5%。总投资收入的下降主要是由于2022年前9个月的投资未实现亏损420万美元，而2021年前9个月的投资未实现收益为210万美元，与2021年同期相比，利息收入增长了190万美元，部分抵消了这一影响。
总股本
截至2022年9月30日，总股本为400.3美元，而截至2021年12月31日，总股本为4.019亿美元。截至2022年9月30日的第三季度和九个月的总股本变动如下：
(单位：百万美元) | 季度 告一段落 | 九个月结束 9月30日， 2022 | ||||||
| 期初权益总额 | $ | 393.9 | $ | 401.9 | ||||
| 当期利润 | $ | 18.6 | $ | 59.8 | ||||
| 通过其他全面收益(保监处)投资的公允价值准备金净变化 | $ | (11.3 | ) | $ | (51.9 | ) | ||
| 外币折算准备金变动情况 | $ | (0.2 | ) | $ | (0.1 | ) | ||
| 购买库藏股，净额 | $ | (0.8 | ) | $ | (0.9 | ) | ||
| 发行限制性股票奖励 | $ | 0.6 | $ | 1.8 | ||||
| 期内宣布的现金股利 | $ | (0.5 | ) | $ | (10.3 | ) | ||
| 2022年9月30日的总股本 | $ | 400.3 | $ | 400.3 | ||||
截至2022年9月30日，每股账面价值为8.80美元，而2021年12月31日为8.83美元。
2022年第二季度，根据2022年5月宣布的500万股普通股回购计划，公司 开始在公开市场回购普通股。 截至2022年11月8日，公司已按每股平均价格7.59美元回购了210,206股普通股。
5
国际通用保险控股有限公司。
简明合并损益表 (未经审计)
截至的季度 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| (数据单位：百万美元/股) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 毛保费 | $ | 120.6 | $ | 115.3 | $ | 425.1 | $ | 382.1 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (39.0 | ) | $ | (30.2 | ) | $ | (136.4 | ) | $ | (110.3 | ) | ||||
| 净书面保费 | $ | 81.6 | $ | 85.1 | $ | 288.7 | $ | 271.8 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | 14.7 | $ | 6.1 | $ | (9.3 | ) | $ | (12.8 | ) | ||||||
| 赚取的净保费 | $ | 96.3 | $ | 91.2 | $ | 279.4 | $ | 259.0 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (36.7 | ) | $ | (45.9 | ) | $ | (103.7 | ) | $ | (135.9 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (17.6 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (51.9 | ) | $ | (47.9 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 42.0 | $ | 26.7 | $ | 123.8 | $ | 75.2 | ||||||||
| 净投资收益(1) | $ | 4.6 | $ | 3.8 | $ | 8.7 | $ | 13.2 | ||||||||
| 联营公司的利润(亏损)份额(1) | $ | 0.4 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 | $ | (16.8 | ) | $ | (13.0 | ) | $ | (50.1 | ) | $ | (42.3 | ) | ||||
| 其他费用，净额(2) | $ | (0.3 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (2.5 | ) | $ | (3.5 | ) | ||||
| 衍生金融负债公允价值变动 | $ | (0.5 | ) | $ | 5.4 | $ | 3.1 | $ | 1.6 | |||||||
| 汇兑损失 | $ | (10.4 | ) | $ | (4.9 | ) | $ | (23.1 | ) | $ | (8.1 | ) | ||||
| 税前利润 | $ | 19.0 | $ | 15.6 | $ | 60.2 | $ | 35.9 | ||||||||
| 所得税 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.5 | $ | (0.4 | ) | $ | (1.4 | ) | |||||
| 当期利润 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 股东应占基本每股收益和稀释后每股收益(3) | $ | 0.38 | $ | 0.31 | $ | 1.21 | $ | 0.71 | ||||||||
见下文“简明合并财务报表附注 (未经审计)”。
6
国际通用保险控股有限公司。
简明合并财务状况表
| (单位：百万美元 美元) | 由于
在
9月30日， 2022 (未经审计) | 作为
在 12月31日， 2021 (已审核) | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 246.7 | $ | 242.1 | ||||
| 定期存款 | $ | 172.7 | $ | 180.0 | ||||
| 保险应收账款 | $ | 172.7 | $ | 179.4 | ||||
| 投资(4) | $ | 487.0 | $ | 470.2 | ||||
| 联营公司的投资(4) | $ | 6.1 | $ | 5.7 | ||||
| 再保险在未决索赔中的份额 | $ | 169.4 | $ | 182.3 | ||||
| 未赚取保费中的再保险份额 | $ | 67.7 | $ | 64.1 | ||||
| 递延超额损失保费 | $ | 29.1 | $ | 17.2 | ||||
| 递延保单收购成本 | $ | 66.5 | $ | 64.8 | ||||
| 递延税项资产 | $ | 6.1 | $ | 0.5 | ||||
| 其他资产 | $ | 11.8 | $ | 9.9 | ||||
| 投资物业(4) | $ | 15.6 | $ | 16.3 | ||||
| 财产、房舍和设备 | $ | 13.7 | $ | 14.9 | ||||
| 无形资产 | $ | 3.8 | $ | 4.3 | ||||
| 总资产 | $ | 1,468.9 | $ | 1,451.7 | ||||
| 负债 | ||||||||
| 未决索赔总额 | $ | 589.5 | $ | 575.9 | ||||
| 毛未赚取保费 | $ | 341.6 | $ | 328.8 | ||||
| 应付保险款项 | $ | 88.9 | $ | 89.5 | ||||
| 其他负债 | $ | 22.4 | $ | 29.0 | ||||
| 衍生金融负债 | $ | 9.8 | $ | 12.9 | ||||
| 未赚取的佣金 | $ | 16.4 | $ | 13.7 | ||||
| 总负债 | $ | 1,068.6 | $ | 1,049.8 | ||||
| 股权 | ||||||||
| 按面值计算的普通股 | $ | 0.5 | $ | 0.5 | ||||
| 股票溢价 | $ | 161.3 | $ | 159.5 | ||||
| 国库股 | $ | (0.9 | ) | - | ||||
| 外币折算储备 | $ | 0.9 | $ | 1.0 | ||||
| 公允价值准备金 | $ | (43.6 | ) | $ | 8.3 | |||
| 留存收益 | $ | 282.1 | $ | 232.6 | ||||
| 总股本 | $ | 400.3 | $ | 401.9 | ||||
| 负债和权益合计 | $ | 1,468.9 | $ | 1,451.7 | ||||
见下文“简明合并财务报表附注 (未经审计)”。
7
补充财务信息-综合比率(未经审计)
国际通用保险控股有限公司。
截至的季度 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净索赔和索赔费用比率(a) | 38.1 | % | 50.4 | % | 37.1 | % | 52.5 | % | ||||||||
| 净保单购置费用比率 (b) | 18.3 | % | 20.4 | % | 18.6 | % | 18.5 | % | ||||||||
| 一般和行政费用比率 (c) | 17.4 | % | 14.2 | % | 17.9 | % | 16.3 | % | ||||||||
| 费用比率(d) | 35.7 | % | 34.6 | % | 36.5 | % | 34.8 | % | ||||||||
| 综合比率(e) | 73.8 | % | 85.0 | % | 73.6 | % | 87.3 | % | ||||||||
| (a) | 表示净索赔和索赔调整费用占净保费收入的百分比 。本事故年、本年度CAT损失和之前 年损失发展之间的净索赔和索赔费用比率如下： |
| 截至9月30日的季度， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万美元为单位，百分比除外) | 索偿和索偿 调整，调整 费用 | 净额的百分比 保费 赢得的 | 申索及 索赔 调整，调整 费用 | 净额的百分比 保费 赢得的 | 申索及 索赔 调整，调整 费用 | 净额的百分比 保费 赢得的 | 申索及 索赔 调整，调整 费用 | 净额的百分比 保费 赢得的 | ||||||||||||||||||||||||
| 本年度已发生索赔净额 | $ | 36.7 | 38.1 | % | $ | 45.9 | 50.4 | % | $ | 103.7 | 37.1 | % | $ | 135.9 | 52.5 | % | ||||||||||||||||
| 减号： 当前事故年猫损失 | $ | 6.7 | 7.0 | % | $ | 17.6 | 19.3 | % | $ | 12.3 | 4.4 | % | $ | 19.0 | 7.4 | % | ||||||||||||||||
| 减号： 前几年发展的影响 | $ | (21.7 | ) | (22.5 | )% | $ | (7.1 | ) | (7.8 | )% | $ | (44.7 | ) | (16.0 | )% | $ | (10.4 | ) | (4.0 | )% | ||||||||||||
| 当前事故年(未发生CAT损失) | $ | 51.7 | 53.6 | % | $ | 35.4 | 38.9 | % | $ | 136.1 | 48.7 | % | $ | 127.3 | 49.1 | % | ||||||||||||||||
| (b) | 表示净保单购买费用占净保费收入的百分比。 |
| (c) | 表示一般和行政费用占净保费收入的百分比 。 |
| (d) | 表示净保单购置费用比率 与一般和管理费用比率之和。 |
| (e) | 表示净索赔和索赔费用比率 与费用比率之和。 |
8
国际通用保险控股有限公司。
补充财务信息-每股账面价值 (未经审计)
| (以百万美元为单位，不包括股票和每股数据) | 作为
在 | 截至
12月31日， 2021 | ||||||
| 现金及现金等价物和定期存款 | $ | 419.4 | $ | 422.1 | ||||
| 总投资* | $ | 508.7 | $ | 492.2 | ||||
| 总投资、定期存款以及现金和现金等价物 | $ | 928.1 | $ | 914.3 | ||||
| 已发行普通股(百万股)* | 49.2 | 48.9 | ||||||
| 减号：未归属股份(单位为 百万)** | 3.7 | 3.4 | ||||||
| 既有普通股流通股数量(百万股) (A) | 45.5 | 45.5 | ||||||
| 总股本(b) | $ | 400.3 | $ | 401.9 | ||||
| 每股账面价值(B)/(A) | $ | 8.80 | $ | 8.83 | ||||
| * | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的已发行和已发行普通股如下： |
| 不是的。共 个共享 | ||||
| 9月30日， 2022 | ||||
| 截至2021年12月31日的既得普通股 | 45,471,084 | |||
| 既得限制性股票奖励 | 146,386 | |||
| 注销库存股 | (25,097 | ) | ||
| 截至2022年9月30日的既有普通股总数 | 45,592,373 | |||
| 截至2022年9月30日的溢价股票 | 3,012,500 | |||
| 截至2022年9月30日的未归属限制性股票奖励 | 675,848 | |||
| 截至2022年9月30日的未归属股份总数 | 3,688,348 | |||
| 截至2022年9月30日的国库股 | (122,721 | ) | ||
| 已发行普通股总数 | 49,158,000 | |||
| 不是的。的 个股票，截至 | ||||
| 十二月三十一日， 2021 | ||||
| 截至2020年12月31日的既得普通股 | 45,426,251 | |||
| 既得限制性股票奖励 | 44,833 | |||
| 截至2021年12月31日的既得普通股 | 45,471,084 | |||
| 截至2021年12月31日的溢价股票 | 3,012,500 | |||
| 截至2021年12月31日的未归属限制性股票奖励 | 396,857 | |||
| 截至2021年12月31日的未归属股份总数 | 3,409,357 | |||
| 已发行普通股总数 | 48,880,441 | |||
| ** | 溢价股票必须以11.50美元至15.25美元的股票价格进行归属，有权获得股息和投票权，但在归属之前，其持有人不得转让。如于2028年3月17日或之前未获授予溢价股份，本公司将注销该等股份。根据本公司2020年综合激励计划于2022年、2021年及2020年颁发限售股奖励，受益人有权获得股息及投票权 。然而，受限股份奖励不得由其持有人转让，直至根据各自的受限股份奖励协议授予为止。截至2022年9月30日，溢价股份和员工未归属限制性股票奖励的归属条件均未得到满足，因此这些股票未被计入基本和稀释后每股收益的加权平均普通股数量。 |
| *** | 见下文“合并财务报表附注(未经审计)”中的附注4。 |
9
国际通用保险控股有限公司。
补充财务信息-分部结果(未经审计)
IGI合并后的 业务的细分信息如下：
| 截至2022年9月30日的季度 | ||||||||||||||||
(单位：百万美元) | 特产长尾 | 专业 短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 53.4 | $ | 60.7 | $ | 6.5 | $ | 120.6 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (9.0 | ) | $ | (30.0 | ) | - | $ | (39.0 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 44.4 | $ | 30.7 | $ | 6.5 | $ | 81.6 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | (0.3 | ) | $ | 13.8 | $ | 1.2 | $ | 14.7 | |||||||
| 赚取的净保费 | $ | 44.1 | $ | 44.5 | $ | 7.7 | $ | 96.3 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | 0.2 | $ | (31.8 | ) | $ | (5.1 | ) | $ | (36.7 | ) | |||||
| 保单购置费用净额 | $ | (8.1 | ) | $ | (8.0 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (17.6 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 36.2 | $ | 4.7 | $ | 1.1 | $ | 42.0 | ||||||||
截至2021年9月30日的季度
(单位：百万美元) | 特产长尾 | 专业 短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 55.3 | $ | 54.6 | $ | 5.4 | $ | 115.3 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (9.5 | ) | $ | (20.7 | ) | - | $ | (30.2 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 45.8 | $ | 33.9 | $ | 5.4 | $ | 85.1 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | (1.0 | ) | $ | 6.6 | $ | 0.5 | $ | 6.1 | |||||||
| 赚取的净保费 | $ | 44.8 | $ | 40.5 | $ | 5.9 | $ | 91.2 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (19.3 | ) | $ | (22.6 | ) | $ | (4.0 | ) | $ | (45.9 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (8.4 | ) | $ | (9.1 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (18.6 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 17.1 | $ | 8.8 | $ | 0.8 | $ | 26.7 | ||||||||
10
国际通用保险控股有限公司。
补充财务信息-分部结果(未经审计)
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
(单位：百万美元) | 特产长尾 | 专业 短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 156.8 | $ | 241.5 | $ | 26.8 | $ | 425.1 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (37.1 | ) | $ | (99.3 | ) | - | $ | (136.4 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 119.7 | $ | 142.2 | $ | 26.8 | $ | 288.7 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | 6.0 | $ | (10.6 | ) | $ | (4.7 | ) | $ | (9.3 | ) | |||||
| 赚取的净保费 | $ | 125.7 | $ | 131.6 | $ | 22.1 | $ | 279.4 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (27.2 | ) | $ | (63.0 | ) | $ | (13.5 | ) | $ | (103.7 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (24.9 | ) | $ | (22.8 | ) | $ | (4.2 | ) | $ | (51.9 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 73.6 | $ | 45.8 | $ | 4.4 | $ | 123.8 | ||||||||
截至2021年9月30日的9个月
(单位：百万美元) | 特产长尾 | 专业 短尾 | 再保险 | 总计 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保费 | $ | 156.6 | $ | 205.5 | $ | 20.0 | $ | 382.1 | ||||||||
| 再保险人在保险费中的份额 | $ | (36.4 | ) | $ | (73.9 | ) | - | $ | (110.3 | ) | ||||||
| 净书面保费 | $ | 120.2 | $ | 131.6 | $ | 20.0 | $ | 271.8 | ||||||||
| 未赚取保费净变化 | $ | 7.3 | $ | (17.3 | ) | $ | (2.8 | ) | $ | (12.8 | ) | |||||
| 赚取的净保费 | $ | 127.5 | $ | 114.3 | $ | 17.2 | $ | 259.0 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用 | $ | (65.6 | ) | $ | (59.4 | ) | $ | (10.9 | ) | $ | (135.9 | ) | ||||
| 保单购置费用净额 | $ | (22.4 | ) | $ | (22.6 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | (47.9 | ) | ||||
| 净承保业绩 | $ | 39.5 | $ | 32.3 | $ | 3.4 | $ | 75.2 | ||||||||
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国际通用保险控股有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
| (1) | 以下是计算的投资收益，以及用于计算投资收益的简明综合损益表(未经审计)中包括的投资净收入和联营公司利润份额与总投资收益净额的对账。 |
截至的季度 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百万美元为单位，百分比除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 净投资收益* | $ | 4.6 | $ | 3.8 | $ | 8.7 | $ | 13.2 | ||||||||
| 联营公司的利润(亏损)份额 | $ | 0.4 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 总投资收益 | $ | 5.0 | $ | 3.3 | $ | 9.0 | $ | 13.0 | ||||||||
| 减号 | ||||||||||||||||
| 已实现(亏损)的投资收益 | $ | (0.6 | ) | $ | 0.2 | $ | (0.6 | ) | $ | 0.4 | ||||||
| 投资未实现(亏损)收益 | $ | (1.1 | ) | - | $ | (4.2 | ) | $ | 2.1 | |||||||
| 投资物业的公允价值损失 | - | $ | (0.4 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.3 | ) | ||||||
| 预期的投资信贷损失 | $ | 0.8 | - | - | - | |||||||||||
| 联营公司的利润(亏损)份额 | $ | 0.4 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 总投资收益，净额(a) | $ | 5.5 | $ | 4.0 | $ | 14.0 | $ | 12.0 | ||||||||
| 按成本计算的平均总投资和定期存款，(b1) | $ | 841.5 | $ | 667.8 | $ | 794.7 | $ | 649.9 | ||||||||
| 投资收益率(a) / (b1)年化 | 2.6 | % | 2.4 | % | 2.3 | % | 2.5 | % | ||||||||
| 平均总投资、定期存款以及现金和现金等价物，按成本计算 (b2) | $ | 977.4 | $ | 841.4 | $ | 936.6 | $ | 801.7 | ||||||||
| 投资收益率(a) / (b2)年化 | 2.3 | % | 1.9 | % | 2.0 | % | 2.0 | % | ||||||||
| * | 投资净收益由利息和股息收入、投资已实现和未实现收益(亏损)、投资物业已实现和未实现收益(亏损)、投资预期信贷损失、投资托管费和其他投资费用组成。 |
12
| (2) | 表示以下内容： |
| 截至9月30日的季度， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| (单位：百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 其他收入 | $ | 0.6 | $ | 0.4 | $ | 1.8 | $ | 1.4 | ||||||||
| 其他费用 | $ | (0.7 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | (2.1 | ) | ||||
| 应收保险账款减值损失 | $ | (0.2 | ) | $ | (1.7 | ) | $ | (2.3 | ) | $ | (2.8 | ) | ||||
| 其他费用，净额 | $ | (0.3 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (2.5 | ) | $ | (3.5 | ) | ||||
| (3) | 表示当期归属于既有普通股的净利润除以既有普通股的加权平均数-基本和摊薄计算如下： |
截至的季度 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百万美元计，不包括每股和每股信息) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 当期利润 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 减号： 溢价股份应占利润 | $ | 1.1 | $ | 1.6 | $ | 3.7 | $ | 2.1 | ||||||||
| 减号: 限售股份应占利润 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 0.8 | $ | 0.3 | ||||||||
| 当期权益持有人应占净利(A) | $ | 17.2 | $ | 14.3 | $ | 55.3 | $ | 32.1 | ||||||||
| 既有普通股加权平均数--基本和稀释后普通股(单位：百万股)(B)* | 45.6 | 45.5 | 45.6 | 45.5 | ||||||||||||
| 股东应占基本每股收益和稀释后每股收益(a/b) | $ | 0.38 | $ | 0.31 | $ | 1.21 | $ | 0.71 | ||||||||
| * | 普通股加权平均数是指根据报告期内已发行普通股和已发行普通股的变动进行调整后计算的普通股数量。 |
| (4) | 总投资包括以下内容： |
| 截至 | ||||||||
| (单位：百万美元) | 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 投资 | $ | 487.0 | $ | 470.2 | ||||
| 投资物业 | $ | 15.6 | $ | 16.3 | ||||
| 对联营公司的投资 | $ | 6.1 | $ | 5.7 | ||||
| 总投资 | $ | 508.7 | $ | 492.2 | ||||
13
国际通用保险控股有限公司。
非国际财务报告准则财务衡量标准
在介绍IGI的结果时，管理层 纳入并讨论了某些非《国际财务报告准则》的财务措施。我们认为，这些非国际财务报告准则计量可能由其他公司以不同的方式定义和计算，有助于解释和加强对我们经营结果的理解。但是，这些措施不应被视为取代根据《国际财务报告准则》确定的措施。
综合比率
下表说明了财务年度和事故年度综合比率的对账情况：
截至的季度 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百万美元为单位，百分比除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 净保费收入(A) | $ | 96.3 | $ | 91.2 | $ | 279.4 | $ | 259.0 | ||||||||
| 索赔净额和索赔调整费用(B) | $ | (36.7 | ) | $ | (45.9 | ) | $ | (103.7 | ) | $ | (135.9 | ) | ||||
| 保单购置费用净额(C) | $ | (17.6 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (51.9 | ) | $ | (47.9 | ) | ||||
| 一般和行政费用(D) | $ | (16.8 | ) | $ | (13.0 | ) | $ | (50.1 | ) | $ | (42.3 | ) | ||||
| 往年良好发展(五) | $ | (21.7 | ) | $ | (7.1 | ) | $ | (44.7 | ) | $ | (10.4 | ) | ||||
| CAT损失(F) | $ | 6.7 | $ | 17.6 | $ | 12.3 | $ | 19.0 | ||||||||
| 综合比率((b+c+d)/a)* | 73.8 | % | 85.0 | % | 73.6 | % | 87.3 | % | ||||||||
| 减号：前几年有利的发展 (e/a) | (22.5 | )% | (7.8 | )% | (16.0 | )% | (4.0 | )% | ||||||||
| 事故年综合比率 | 96.3 | % | 92.8 | % | 89.6 | % | 91.3 | % | ||||||||
| 减号：按意外计算的CAT损失 年(f/a) | 7.0 | % | 19.3 | % | 4.4 | % | 7.4 | % | ||||||||
| CAT损失前的事故年综合比率 | 89.3 | % | 73.5 | % | 85.2 | % | 83.9 | % | ||||||||
| * | 见“补充财务信息-简明综合损益表(未经审计)”。 |
核心营业收入
核心营业收入衡量的是我们的经营业绩 ，不受投资和外汇等税后损益的影响，如下表所示。我们在计算核心营业收入时不计入这些项目，是因为这些损益金额受到公司外部的经济和其他因素和/或交易或事件的严重影响，并在一定程度上根据这些因素而波动。 这些交易或事件通常不是我们核心承保活动的经常性部分，而且在很大程度上独立于我们的核心承保活动，计入这些项目会扭曲我们对业务趋势的分析 。我们相信，核心运营收入的报告通过突出我们核心保险业务的潜在盈利能力， 增强了对我们业绩的了解。我们的承保盈利能力受赚取的保费、定价的充分性以及亏损的频率和严重程度的影响。随着时间的推移，这种盈利能力还受到承保纪律的影响，承保纪律寻求通过有利的风险选择和分散来管理公司的亏损敞口，IGI对索赔的管理 再保险的使用以及管理费用比率的能力，这些都是公司通过管理收购 成本和其他承保费用来实现的。
14
除了显示根据国际财务报告准则确定的期间的利润外，我们认为，显示“核心营业收入”为投资者提供了一个衡量盈利能力的宝贵指标，并使投资者、评级机构和我们财务信息的其他用户能够以类似于管理层分析公司基本业务业绩的方式分析公司的业绩 。
核心营业收入的计算方法是将“简明综合收益表”中报告的某些行项目从 期间的利润和影响每个行项目的税项中加减(导致每个项目都是非国际财务报告准则计量)，如下表所示：
截至的季度 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百万美元为单位，百分比和每股数据除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 当期利润 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 当期利润与核心营业收入之间的对账项目： | ||||||||||||||||
| 已实现的投资亏损(收益)(税额调整)(i) | $ | 0.6 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.6 | $ | (0.4 | ) | ||||||
| 预期的投资信贷损失(i) | $ | (0.8 | ) | - | - | - | ||||||||||
| 投资未实现亏损(收益)(税额调整)(i) | $ | 1.0 | - | $ | 4.2 | $ | (2.0 | ) | ||||||||
| 投资物业的公允价值损失 | - | $ | 0.4 | $ | 0.5 | $ | 1.3 | |||||||||
| 通过联营公司持有的投资物业的公允价值(收益)损失(Ii) | $ | (0.4 | ) | $ | 0.5 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.2 | ||||||
| 衍生金融负债公允价值变动 | $ | 0.5 | $ | (5.4 | ) | $ | (3.1 | ) | $ | (1.6 | ) | |||||
| 汇兑损失(税后调整)(i) | $ | 8.1 | $ | 4.5 | $ | 19.3 | $ | 7.4 | ||||||||
| 核心营业收入 | $ | 27.6 | $ | 15.9 | $ | 80.9 | $ | 39.4 | ||||||||
| 平均股东权益(Iii) | $ | 397.1 | $ | 392.9 | $ | 401.1 | $ | 388.3 | ||||||||
| 核心营运平均股本回报率(年化) (四)及(六) | 27.8 | % | 16.2 | % | 26.9 | % | 13.5 | % | ||||||||
| 每股基本和稀释后核心运营收益(v) | $ | 0.56 | $ | 0.33 | $ | 1.64 | $ | 0.81 | ||||||||
| 平均股本回报率(按年计算)(Vi) | 18.7 | % | 16.4 | % | 19.9 | % | 11.8 | % | ||||||||
| i. | 代表非《国际财务报告准则》财务计量，作为 “收入(未经审计)简明综合报表”中报告的净投资收入和外汇损失的项目余额，已根据相关的税务影响进行了上述调整。 |
| 二、 | 通过联营公司持有的投资物业的公允价值收益(亏损)已从截至2022年9月30日的季度和9个月的核心运营收入中剔除。因此，为符合目前的列报方式，在厘定核心营运收入时，透过联营公司持有的投资物业的公允价值(收益)亏损已从截至2021年9月30日的比较期间中剔除。 |
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| 三、 | 表示报告期结束时的权益总额加上截至报告期开始时的权益总额除以2。 |
| 四、 | 表示该期间的年化核心运营收入除以平均股东权益。 |
| v. | 代表归属于既有权益的核心运营收入 除以既有普通股的加权平均数-基本和摊薄如下： |
截至的季度 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百万美元计，不包括每股信息) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 核心运营收入* | $ | 27.6 | $ | 15.9 | $ | 80.9 | $ | 39.4 | ||||||||
| 减号： 归属于归属的溢价股份的核心营业收入 | $ | 1.7 | $ | 1.0 | $ | 5.0 | $ | 2.4 | ||||||||
| 减号： 受制于归属的限售股份奖励的核心营运收入 | $ | 0.4 | $ | 0.1 | $ | 1.1 | $ | 0.3 | ||||||||
| 当期归属于既得权益持有人的核心营业收入*(A) | $ | 25.5 | $ | 14.8 | $ | 74.8 | $ | 36.7 | ||||||||
| 既有普通股的加权平均数--基本普通股和稀释普通股(百万股)(B) | $ | 45.6 | $ | 45.5 | $ | 45.6 | $ | 45.5 | ||||||||
| 每股基本和稀释后核心运营收益*(a/b) | $ | 0.56 | $ | 0.33 | $ | 1.64 | $ | 0.81 | ||||||||
| * | 截至2021年9月30日的季度和九个月的核心营业收入、归属于既有股东和股权持有人的核心营业收入以及每股基本和摊薄核心营业收益已重述，以符合本年度列报中使用的计算(见II。(见上文“非国际财务报告准则” 财务计量“一节”)。 |
| 六、 | 平均股本回报率(年化)和核心运营回报率 平均股本(年化)均为非国际财务报告准则财务指标，代表本年度普通股股东权益产生的回报 。 |
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该公司已在其网站www.iginsure.com的演示文稿和网络广播选项卡下的投资者部分发布了2022年第三季度投资者演示文稿。
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关于IGI：
IGI是一家国际专业风险商业保险公司和再保险公司，承保各种专业产品组合。IGI成立于2001年，业务涉及能源、财产、通用航空、建筑工程、港口和码头、海运、海洋贸易、意外事件、政治暴力、金融机构、一般第三方责任(意外伤害)、法律费用、专业赔偿、D&O、担保、海洋责任和再保险条约业务。IGI在百慕大注册，业务遍及百慕大、伦敦、马耳他、迪拜、安曼、拉布安和卡萨布兰卡，旨在为客户和经纪人提供卓越的服务水平。IGI被AM Best评为A级(优秀)/稳定 ，被标普全球评级评为A-(强)/稳定。欲了解更多有关IGI的信息，请访问www.iginsure.com。
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前瞻性陈述：
本新闻稿包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款的“前瞻性陈述”。 对IGI业务的预期、估计和预测可能与其实际结果不同，因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如“预期”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜在”、“继续”、“ ”“承诺”以及类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述 可能包括但不限于我们对业务表现的预期、我们的财务业绩、我们的流动性和资本资源、我们战略举措的结果、我们对定价和其他市场状况的预期，以及我们的增长前景。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期结果大相径庭。这些因素中的大多数都超出了IGI的控制范围，很难预测。可能导致这种差异的因素包括但不限于：(1)对IGI服务的需求变化 ，IGI可能受到全球和其业务所在地区的其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响；(2)竞争, IGI盈利增长和管理增长的能力以及IGI留住关键员工的能力；(3)适用法律或法规的变化；(4)可能对公司提起的任何法律诉讼的结果；(5)新冠肺炎大流行和新出现的变种的潜在影响；(6)俄罗斯与乌克兰敌对行动以及美国、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯实施制裁的影响；(7)无法维持公司普通股或认股权证在纳斯达克上市；(8)公司无法完成拟议中的埃IO收购 或未能实现拟议收购埃IO的预期收益；及(9)IGI提交给美国证券交易委员会的文件中显示的其他风险和不确定性。上述因素清单并不是排他性的。此外，前瞻性陈述本质上是基于各种估计和假设的，这些估计和假设取决于编制它们的人的判断，也受到重大的经济、竞争、行业和其他不确定性和意外事件的影响，所有这些都是难以或不可能预测的，其中许多 超出了IGI的控制范围。不能保证IGI的财务状况或经营结果与这些前瞻性陈述中陈述的一致。您不应过度依赖任何前瞻性陈述， 这些陈述仅反映所作日期的情况。IGI不承担或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的变化 。
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