附件10.1

 

对融资协议的第三次修订

 

对截至2022年9月30日的融资协议的第三次修订(本修订),由特拉华州有限责任公司Xponential Intermediate Holdings,LLC(特拉华州有限责任公司)和之间的融资协议(日期为2021年7月26日的融资协议第一修正案,经日期为2021年10月8日的融资协议第二修正案修订,并可能进一步修订、重述、补充或以其他方式修改),Xponential Fitness LLC,一家特拉华州有限责任公司(“XF”),母公司的每家子公司(如文中所定义),在本合同签字页上被列为“借款人”的母公司的每家子公司(连同XF和其他签署联合协议并成为“借款人”的人,每个人都是“借款人”,并统称为“借款人”),母公司的每家其他子公司在签署页上被列为“担保人”(连同母公司和根据协议成为“担保人”或以其他方式担保全部或任何部分债务(如其中所定义的)的每个其他人),作为贷款人的抵押品代理人(以这种身份,连同其继承人和受让人,“抵押品代理人”)和作为贷款人的行政代理人的威尔明顿信托公司(以这种身份,连同其继承人和受让人,“担保品代理人”),以及作为贷款人的行政代理人的威尔明顿信托公司(以这种身份,连同其继承人和受让人,“行政代理人”,以及与抵押品代理人,每个人都是“代理人”和集体,“代理人”)。此处使用的所有在融资协议中定义且未在本文中另行定义的术语应具有融资协议(现修订)中赋予它们的含义。

 

鉴于借款人希望修改《融资协议》,规定本金总额相当于7,500,000美元的额外定期贷款将由本协议附件A所列贷款人(“2022年增量定期贷款贷款人”)根据其在附件A中分别作出的承诺(“2022年增量定期贷款承诺”)发放,其收益将用于一般公司目的;

 

鉴于,贷款当事人已要求代理人和贷款人在与2022年增量定期贷款有关的某些方面修改《融资协议》,代理人和贷款人同意修改本协议所述条款和条件的要求;以及

 

因此,考虑到房屋及其他良好和有价值的对价,本合同双方特此同意如下:

 

1.
《融资协议》修正案。

 

(a)
2022年增量定期贷款贷款人特此同意,根据各自2022年增量定期贷款承诺,全额提供2022年增量定期贷款。2022年增量定期贷款承诺应遵守本协议和融资协议中规定的所有条款和条件。

 

 


 

(b)
截至第三修正案生效日期(定义如下)的2022年增量定期贷款承诺总额为7,500,000美元。2022年增量定期贷款承诺将在相关的2022年增量定期贷款发放后全额终止。

 

(c)
在满足下文第5节规定的条件的情况下,2022年增量定期贷款的资金将在本协议日期一次提取,并将由2022年增量定期贷款贷款人根据行政借款人以借款通知的形式提出的请求,按照各自的2022年增量定期贷款承诺按比例提供(该通知可在融资协议第2.02节规定的较短时间内交付,但以各2022年增量定期贷款贷款人同意的范围为限)。如果2022年增量定期贷款的全部或任何部分在本协议之日未被借入,则2022年增量定期贷款承诺的未借入部分将在本协议之日自动终止,除非2022年增量定期贷款贷款人在书面通知行政代理的情况下自行决定同意延期。

 

(d)
现修改《融资协议》第1.01节,增加以下定义:

 

“第三修正案”是指借款人、贷款人和代理人之间的融资协议第三修正案,日期为2022年9月30日。

 

“第三修正案生效日期”具有第三修正案第5款所规定的含义。

 

(e)
现修订《融资协议》第1.01节,以修订和重述以下完整定义:

 

“适用预付溢价”是指,在任何确定日期,就任何定期贷款的预付而言,(A)在生效日期一周年之后至第二修正案生效日一周年并包括该日在内的一段时间内,相当于该日任何此类定期贷款预付本金的0.98%的数额;(B)在第二修正案生效日一周年至生效日两周年为止的一段时间内,(C)在生效日两周年之后至第二修正案生效日两周年为止的一段时间内,数额等于在该日任何该等定期贷款预付款本金的0.16%倍;及(D)自第二修正案生效日起两周年起及其后所有时间,数额均为零。

 

 


 

“贷款文件”指本协议、代理费函件、任何担保、任何合并协议、任何抵押、任何担保协议、资金流动协议、公司间从属协议、任何完美证书、第一修正案、第二修正案、第三修正案、任何抵押品准入协议、任何房东从属协议或放弃协议、任何其他协议、文书、证书、报告和其他依据或交付的协议,或以其他方式证明或担保任何贷款或任何其他义务。

 

(f)
融资协议第2.03(B)节现予修订和重述,内容如下:“首次定期贷款的未偿还本金应按比例按季度连续偿还,每期应在每个日历季度的最后一个营业日(即3月、6月、9月和12月)到期并支付(每期为”定期贷款付款日“),(I)自2021年6月30日开始,定期贷款付款日期为2021年6月30日和9月30日,(2)自2021年12月31日起生效;(2)就2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的预定定期贷款付款日期而言,金额为739,922.87美元;(3)自2022年12月31日起及其后的每个定期贷款付款日期,金额为758,672.87美元;但最后一期应为在最终到期日全额偿还未偿还的定期贷款本金的数额。定期贷款的未偿还本金及其所有应计和未付利息应在最终到期日到期并全额支付。

 

(g)
就融资协议和其他贷款文件项下的所有目的而言,每个2022年增量定期贷款贷款人应被视为“贷款人”、“定期贷款贷款人”和“担保方”,并应拥有融资协议和其他贷款文件项下贷款人、定期贷款贷款人和担保方的所有权利和义务。2022年增量定期贷款应为融资协议及其他贷款文件下的所有用途的定期贷款和初始定期贷款,除非融资协议另有规定,否则应具有与紧接本融资协议日期前的融资协议下未偿还的初始定期贷款相同的条款(包括但不限于“适用保证金”、“到期日”和第2.04(B)节);但适用于2022年增量定期贷款的类型和初始利息期应如适用借款通知所述。

 

(h)
2022年增量定期贷款的收益将用于贷款当事人及其子公司的一般企业用途。

 

(i)
应修订和补充《融资协定》附表1.01(A),以列入本协定附件A所列的2022年增支定期贷款承诺。

 

2. [已保留].

 


 

 

3. [已保留].

 

4.费用。在第三修正案生效日,借款人应向2022年增量定期贷款贷款人支付或促使支付2022年增量定期贷款贷款人的预付费用(“2022年增量定期贷款预付费用”),金额相当于2022年增量定期贷款贷款人在第三修正案生效日实际提供资金的2022年增量定期贷款本金总额的1.00%;但条件是,在每个2022年递增定期贷款机构的选择下,此类2022年递增定期贷款预付费用应以与该2022年递增定期贷款机构在第三修正案生效日发放的2022年递增定期贷款本金总额相当的原始发行折扣的形式收取;此外,前提是,本合同各方同意将2022年递增定期贷款预付费用视为美国联邦(以及所有适用的州和地方)所得税目的的原始发行折扣。

 

5.申述及保证。自本合同签订之日起,各借款方特此向代理人和贷款人共同和各别作出如下声明和担保:

 

(a)
陈述和保证;没有违约事件。融资协议第六条以及任何借款方或其代表在第三修正案生效日期或之前依据融资协议交付给任何担保方的其他贷款文件、证书或其他书面材料中所包含的陈述和保证,在第三修正案生效日或之前,在所有重要方面都是真实和正确的(但该重大性限定词不适用于在其文本中已就“重要性”或“重大不利影响”进行限定或修改的任何陈述和保证,该陈述和保证在各方面均应真实和正确,但须受该限定的限制)。除非任何该等陈述或保证明确地仅与该较早日期有关(在此情况下,该陈述或保证在所有重大方面均为真实和正确的(但该重大性限定词不适用于在该较早日期或该较早日期已就“重要性”或“重大不利影响”作出限定或修改的任何陈述或保证,该陈述和保证在各方面均应真实和正确,但须受该限定的限制),且未发生任何违约或违约事件,且该违约或违约事件于第三次修订生效日期或将因本修正案按照其条款生效而继续发生。

 

 


 

(b)
授权;可执行性。每一借款方在签署和交付本修正案以及履行在此修订的融资协议时,(I)已经通过所有必要的行动得到正式授权,(Ii)没有也不会违反(A)其任何管辖文件,(B)任何适用的法律要求,或(C)对其或其任何财产具有约束力或以其他方式影响其任何财产的任何合同义务,(Iii)不会也不会导致或要求在其任何财产上或就其任何财产设立任何留置权(根据任何贷款文件除外),但构成允许留置权的任何此类留置权除外,和(Iv)不会也不会导致适用于其运营或其任何财产的任何许可证、许可证、授权或批准的任何违约、不遵守、暂停、撤销、损害、没收或不续期,但第(Ii)(B)、(Ii)(C)和(Iv)款中不能合理预期会产生重大不利影响的情况除外。本修正案构成借款方的法律、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对借款方强制执行,但可执行性可能受到适用的破产、破产、重组、暂缓执行或其他类似法律的限制,这些法律一般影响债权人权利的强制执行以及衡平法的一般原则。

 

6.有效的先决条件。本修正案应在合同各方完全满足或放弃下列先决条件后生效(所有这些条件均已得到满足(或放弃)的第一个日期,在本文中称为“第三修正案生效日期”):

 

(a)
费用等的缴付借款人应在第三修正案生效日期或之前支付(或促使支付):(I)根据本修正案第4节或融资协议第12.04节当时到期和应付的所有费用、成本和开支,以及(Ii)由借款人和代理人自行支付的修改费,其金额由借款人和代理人商定。

 

(b)
文件的交付。代理人和贷款人应在第三修正案生效日期或之前收到以下内容,其形式和实质均令贷款人合理满意,除非另有说明,日期为第三修正案生效日期:

 

(i)
本修正案由贷款各方、各代理人、各出借人正式签署;

 

(Ii)
各借款方的决议复印件,经其授权人员于第三修正案生效之日予以认证,授权(A)本修正案项下的借款和本修正案所拟进行的交易,(B)该借款方签立、交付和履行本修正案,以及签立和交付与本修正案相关的其他文件;

 

 


 

(Iii)
每一贷款方的一名授权人员的证书,证明该贷款方授权签署本修正案的代表的姓名和真实签名,以及该贷款方将签立和交付的与本修正案有关的其他文件,以及该等授权人员在任的证据;

 

(Iv)
每一贷款方组织管辖范围的适当官员的证书,证明截至最近的日期不超过第三修正案生效日期前30天,证明该贷款方在该司法管辖区的良好地位,但在每一种情况下,如不具备这样的资格,不能合理地预期不会对贷款方整体造成实质性不利影响,则除外;

 

(v)
每一借款方的章程、成立证书、有限合伙证书或其他公开存档的组织文件的真实、完整的副本,在第三修正案生效日期前30天内由该借款方组织管辖范围的适当官员认证,该官员应列出与本文所述相同的借款方完整名称和该借款方的组织编号(如果在该司法管辖区颁发了组织编号)(或证明该组织文件自第二修正案生效日期以来未发生变化);

 

(Vi)
每一借款方的管理文件及其所有修正案的副本,经该借款方的授权官员在第三修正案生效之日予以证明;

 

(Vii)
[保留区];

 

(Viii)
关于本修正案第5(A)条所述事项的每一借款方的授权人员的证明;

 

(Ix)
行政借款人首席财务官代表贷款各方证明贷款各方的偿付能力的证书(综合基础上),该证书在形式和实质上应合理地令所需贷款人满意;

 

(x)
[保留区]及

 

(Xi)
根据融资协议第2.02节发出的借款通知。

 

 


 

7.停业后的情况。在第三修正案生效日期后60天内(或代理人可能允许的较晚日期(按照所需贷款人的指示行事)),代理人应已收到关于第三修正案生效日期存在的现金管理账户(除外账户除外)的转移账户控制协议,每份协议的形式和实质均令抵押品代理和所需贷款人合理满意。

 

8.《融资协议》和其他贷款文件的持续效力。每一贷款方特此(I)承认并同意本修正案,(Ii)确认并同意融资协议及其所属的每一份其他贷款文件是并将继续是完全有效的,并在此在各方面得到批准和确认,但在第三修正案生效日及之后,融资协议或任何其他贷款文件中提及的“融资协议”、“协议”、“其下”或类似的词语,均指经本修正案修订的融资协议。及(Iii)确认并同意,融资协议或任何其他贷款文件看来是为了贷款人的利益而向抵押品代理人转让或质押,或为贷款人的利益而向抵押品代理人授予任何抵押品的担保权益或对任何抵押品的留置权,作为任何贷款方不时就融资协议(经修订)及其他贷款文件而存在的义务或担保义务(视属何情况而定)的担保,担保物权或留置权的转让和/或授予,自本合同生效之日起在各方面予以批准和确认。本修正案不影响也不应影响任何借款方的任何义务,但本修正案中明确规定的除外,包括但不限于借款人根据融资协议条款偿还贷款的义务,或任何其他借款方根据其所属的任何贷款文件承担的义务,所有这些义务应保持完全效力和作用。除本修正案明确规定外,本修正案的执行、交付和效力不应视为放弃任何权利, 代理人或任何贷款人在融资协议或任何其他贷款文件下的权力或补救措施,并不构成放弃融资协议或任何其他贷款文件的任何规定。

 

9.对贷款当事人的重申。每一借款方在此重申其在

融资协议及自本协议签署之日起作为一方的其他贷款文件。每一贷款方在此进一步批准并重申,截至本协议之日,其根据融资协议或任何其他贷款文件向代理人授予的所有留置权和担保权益的有效性和可执行性,该等留置权和担保权益或任何其他贷款文件代表代理人并为代理人和每一贷款人的利益,作为融资协议和其他贷款文件项下义务的抵押品,并按照各自的条款,承认所有该等留置权和担保权益,以及迄今为止由其质押作为该等债务的抵押品的所有抵押品,继续是并仍然是该等义务的抵押品。虽然每个担保人都已被告知并承认并同意了本协议所述事项,但每个担保人都明白,代理人和贷款人没有义务在未来通知担保人或寻求担保人对未来的修订、豁免或修改的确认或同意,本合同中的任何规定均不构成此类义务。

 

 


 

10.杂项。

 

(a)
本修正案可以任何数量的副本签署,也可以由本合同的不同各方以单独的副本执行,每个副本应被视为原件,但所有这些副本加在一起将构成同一协议。通过电子邮件交付本修正案的签约副本应与交付本修正案的原始签约副本具有同等效力。任何一方均可书面要求通过电子邮件交付本修正案的执行副本的各方也交付本修正案的原始执行副本,但未能交付原始执行副本不应影响本修正案的有效性、可执行性和约束力。本修正案中的“执行”、“已签署”、“签署”以及类似含义的词语应被视为包括电子签名或以电子形式保存记录,在任何适用法律(包括《联邦全球和国家商务电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或基于《统一电子交易法》的任何其他类似的州法律)所规定的范围内,每个电子签名应与手动签署的签名或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性。

 

(b)
本文中的章节和段落标题仅供参考,不应出于任何其他目的而构成本修正案的一部分。

 

(c)
本修正案应受纽约州适用于在该州签订和履行的合同的纽约州法律管辖和解释。

 

(d)
本修正案构成融资协议项下的“贷款文件”。

 

(e)
在任何司法管辖区被禁止或不能执行的本修正案的任何规定,在不使本修正案的其余部分无效或影响该条款在任何其他司法管辖区的有效性或可执行性的情况下,在该司法管辖区的范围内应无效。

 

(f)
借款人将在收到合理详细的发票后立即支付(或促使支付)代理人和贷款人根据融资协议第12.04节编制、执行和交付本修正案的所有合理和有文件记录的费用以及自付费用和开支,包括但不限于(X)King&Spalding LLP(贷款人律师事务所)和(Y)Arnold&Porter Kaye Scholer LLP(代理人律师事务所)的合理和有文件记录的费用、成本和开支。

 

(g)
通过本协议的签署,构成融资协议所有贷款方的每一方贷款人特此(I)授权并指示每一代理人签署和交付本修正案,以及(Ii)承认并同意(X)本第9(G)条中的授权和指示构成融资协议第X条和(Y)融资协议第X条(为免生疑问,包括其中的第10.03和10.05条)的规定下贷款人的授权和指示,适用于任何代理人根据该指示采取的任何和所有行动。

 


 

本修正案由双方正式授权的官员执行,特此证明,自上述日期起生效。

 

借款人:

 

 

XPONENTIAL健身有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

担保人:

 

 

XPONENTIAL Intermediate Holdings,LLC

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

普拉提俱乐部特许经营权有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

CycleBar Holdco,LLC

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

CycleBar特许经营有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

自行车吧全球公司。

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

Stretch Lab特许经营,有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

Row House特许经营权,有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

[第三修正案的签名页]

 


 

 

Yoga Six特许经营权有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

AKT特许经营权有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

PB特许经营,有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

Stride特许经营权有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

XPONENTIAL健身品牌国际,

有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

Rumble特许经营权,LLC

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

BFT特许经营控股有限责任公司

发信人:

/s/约翰·梅隆

 

姓名:约翰·梅隆

职位:首席财务官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的签名页]

 


 

管理代理和

抵押品代理:

 

 

威尔明顿信托,全国协会,作为行政代理和抵押代理

发信人:

/s/Teisha Wright

 

姓名:蒂莎·赖特

职务:总裁副

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的签名页]

 


 

贷款人:

 

 

MSD XPO合作伙伴,LLC,作为贷款人

发信人:

/s/Kenneth Gerold

 

姓名:肯尼斯·杰罗德

标题:授权签字人

 

 

MSD PCOF合作伙伴XXXIX,LLC,作为贷款人

发信人:

/s/Kenneth Gerold

 

姓名:肯尼斯·杰罗德

标题:授权签字人

 

 

MSD BDC SPV I,LLC,作为贷款人

发信人:

/s/Kenneth Gerold

 

姓名:肯尼斯·杰罗德

标题:授权签字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的签名页]

 


 

 

红木大师基金有限公司,作为贷款人

发信人:

/s/肖恩·索勒

 

姓名:肖恩·索勒

职务:副首席执行官

 

 

红木机会大师基金有限公司,作为贷款人

发信人:

/s/肖恩·索勒

 

姓名:肖恩·索勒

职务:副首席执行官

 

 

Corbin Opportunity Fund,LP作为贷款人

发信人:

/s/肖恩·索勒

 

姓名:肖恩·索勒

职务:副首席执行官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的签名页]

 


 

 

DESALKIV开曼C-2有限公司,作为贷款人

发信人:

/s/Seth Charnow

 

姓名:赛斯·查诺

标题:授权签字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第三修正案的签名页]

 


 

附件A

 

2022年增量定期贷款机构的承诺

 

 

贷款人名称

2022年增量定期贷款承诺

2022年增量定期贷款承诺百分比

MSD BDC SPV I,LLC

$1,997,776.53

26.637020331%

MSD PCOF合作伙伴XXXIX,LLC

$2,367,722.33

31.569631127%

MSD XPO合作伙伴,LLC

$923,416.23

12.312216409%

红木大师基金有限公司

$283,714.92

3.782865600%

红杉机会大师基金有限公司

$1,927,369.99

25.698266533%

 

$7,500,000.00

100.000000000%