附件99.1


Pagaya报告2022年第三季度业绩

22年第3季度网络流量同比增长26%，达到19亿美元
总收入同比增长49%，达到创纪录的2.04亿美元
调整后的EBITDA为(520万美元)

纽约，纽约州和以色列特拉维夫-2022年11月10日-为金融生态系统提供人工智能基础设施的全球技术公司帕加亚技术有限公司(纳斯达克：PGY)(以下简称帕加亚，公司或我们)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩，并更新了2022年全年展望。

我们又一个季度实现了强劲的网络业务量和总收入同比增长，创造了我们6年历史上最高的季度收入。这些结果 反映了我们创建的网络基础设施的力量，即连接我们的合作伙伴、投资者和全国各地消费者的“轨道”，“Pagaya首席执行官Gal Krubiner说。我们相信，我们已经建立了一个独特的业务，由经验丰富的管理团队领导，这将使我们能够驾驭当前的宏观经济周期，并继续执行我们的使命。

2022年第三季度财务亮点
除另有说明外，所有数据均与2021年同期进行比较

 ●
网络交易额增长26%，达到19亿美元，反映出现有合作伙伴关系和较新产品的强劲增长

●
总收入和其他收入增长49%，达到2.04亿美元，主要是由于网络流量增长带来的费用收入增加

●
Pagaya股东应占净亏损7480万美元，受基于股票的6030万美元薪酬的影响。调整后净亏损1,440万美元，其中不包括基于股份的薪酬支出、认股权证负债公允价值变动和非经常性支出

●
调整后的EBITDA为负520万美元，反映出较新计划的利润率较低、金融市场波动以及对业务的持续投资

最近的业务亮点

 ●
网络扩展：从2022年1月到9月，来自现有合作伙伴的月度申请流量增长了约20%。前3大汽车合作伙伴于5月加入，使汽车产品进一步扩张，在美国70%以上的特许经销商中拥有经销商代理。 顶级POS合作伙伴进入公司的平台

●
持续筹集资本：第三季度在公共和私人资本市场筹集了超过20亿美元的投资者资本，用于融资工具。穆迪和DBRS对该公司最近的单户租赁ABS交易获得AAA评级

●
强化帕加亚的网络基础设施：来自现有和新合作伙伴的持续强劲的应用流，从2019年初到2022年第三季度评估了7700万个应用。2022年前9个月评估了4100万个应用程序，与去年同期相比增长了120%

2022年全年展望
 
该公司将维持对2022年全年的预期，网络量和调整后的EBITDA预计将处于各自范围的低端。

 
22财年
网络卷
预计在72亿至78亿美元之间
总收入
预计在7亿至7.25亿美元之间
调整后的EBITDA
预计在负2000万美元到正1000万美元之间

网播
公司将于今天(2022年11月10日)下午5：00举行网络直播和电话会议。东部时间。电话会议的现场网络直播将通过该公司网站的投资者关系栏目进行，网址为Invest or.Pagaya.com。要收听网络直播，请至少在预定开始时间前五分钟访问网站，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。在电话会议召开前不久，将在公司网站上提供所附演示文稿的副本。电话会议结束后不久，网络直播的重播将在公司网站上播放90天。

也可以通过拨打1-888-396-8064或1-416-764-8649收听电话会议。拨打1-844-512-2921或1-412-317-6671并提供会议ID#00585771即可收听电话重播。电话重播将从通话后不久开始，一直持续到2022年11月24日。电话会议结束后，投资者关系网站上也将播放重播。

关于帕加亚技术公司
Pagaya(纳斯达克代码：PGY)是一家全球性科技公司，为全国更多的人提供改变生活的金融产品和服务，重塑金融服务生态系统。通过使用机器学习、庞大的数据网络和复杂的人工智能驱动方法，Pagaya为其合作伙伴、他们的客户和投资者提供全面的消费信贷和住宅房地产解决方案。其专有的API和资本解决方案整合到其合作伙伴网络中，以提供无缝的用户体验和更多进入主流经济的机会。Pagaya在纽约、特拉维夫和波士顿设有办事处。欲了解更多信息，请访问Pagaya.com。


关于前瞻性陈述的注意事项
本文件包含符合1933年《证券法》(修订本)第27A节和《1934年证券交易法》(修订本)第21E节的前瞻性表述，涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述一般由“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“机会”、“未来”、“战略”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将”等词语来识别。“Will”、“Will Be”、“Will Continue”、“可能的结果”以及类似的表达方式。除历史事实陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述， 包括以下陈述：公司的战略和未来运营，包括公司与某些主要供应商的合作伙伴关系；公司产品和服务的开发、创新、推出和表现以及需求；公司继续投资于其业务的长期增长和可扩展性的能力；公司的未来增长、投资、品牌知名度、财务状况、总市值、收入、交易成本、营业收入、信贷损失拨备和现金流；以及公司所在行业和市场的总体经济趋势和趋势；以及公司2022年全年的财务展望。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。风险, 不确定性和假设包括与以下因素有关的因素：公司吸引新合作伙伴并保持和发展与现有合作伙伴的关系以支持其证券化和基金产品的基本投资需求的能力；对其品牌保持持续高水平信任的需要；其投资收入的很大一部分集中在少数合作伙伴和平台；其维持收入增长率或相关关键运营指标增长率的能力；其改进、运营和实施其技术的能力，其为公司及其关联公司作出的不可续订或更换的现有资金安排，或其现有资金来源可能不愿意或无法按其接受的条款或根本不能向其提供资金；通过其模式提供便利的贷款的履行情况；市场利率的变化；其证券化， 仓库信贷安排协议；对其业务的影响的一般经济状况，包括但不限于利率上升，通货膨胀，供应链中断，汇率波动和劳动力短缺； 和与新冠肺炎大流行相关的不确定性的影响(包括政府对此采取的任何应对措施)；其合作伙伴的财务业绩，以及美国消费信贷和房地产市场的波动；其通过战略联盟实现有效增长的能力；由于消费者支出和储蓄模式而导致的收入的季节性波动；未决和未来的诉讼、监管行动和/或合规问题，包括与EJF收购公司的合并 Corp.；以及8月16日提交的公司6-K表格中描述的其他风险, 2022年和随后提交给美国证券交易委员会的文件。这些前瞻性陈述反映了公司对截至本文发布之日的未来事件的看法，是基于假设，受风险和不确定因素的影响。鉴于这些不确定性，投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述是截至本文发布之日作出的，反映了公司目前的信念，并基于截至作出之日的现有信息，公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。

财务信息；非公认会计准则财务计量
本新闻稿和Form 6-K中包含的一些财务信息和数据，如调整后的EBITDA，并未按照美国公认会计原则 (“GAAP”)编制。为了补充根据GAAP编制和呈报的综合财务报表，管理层使用非GAAP财务指标调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA向投资者提供有关我们财务业绩的额外信息，并通过强调持续运营的结果和我们业务的基本盈利能力来加强对运营结果的整体了解。管理层认为，它为投资者提供了一个额外的工具，用于将我们在多个时期的核心财务业绩与其他公司的业绩进行比较。然而，非GAAP财务指标对投资者的有用性存在局限性，因为它们没有GAAP规定的标准化含义，也不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的。此外，非GAAP财务指标的计算可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，因此可能无法直接 与之相比。因此，非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP编制和列报的合并财务报表的补充，而不是替代或替代 。为了解决这些限制，管理层提供了调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA与Pagaya股东应占净收益(亏损)的对账。管理层鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息, 不依赖任何单一财务指标，并将调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA与其各自相关的GAAP财务指标结合起来查看。


非公认会计准则财务计量包括下列项目：
经调整的净收益(亏损)定义为Pagaya Technologies Ltd.股东应占的净收益(亏损) ，不包括基于股份的薪酬支出、认股权证负债的公允价值变化以及与EJF收购公司的业务合并(“合并”)相关的非经常性支出。

调整后的EBITDA被定义为Pagaya Technologies Ltd.股东应占净收益(亏损)，不包括基于股票的薪酬支出、认股权证负债的公允价值变化、与合并相关的非经常性支出、利息支出、折旧支出和所得税拨备。

这些项目被排除在我们的调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA衡量标准之外，因为它们本质上是非现金的，或者因为这些项目的金额和时间不可预测，不是由核心运营结果 驱动的，因此与前几个时期和竞争对手的比较没有太大意义。

我们相信，调整后的净收益(亏损)和调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息，并为我们的业务业绩的期间比较提供了有用的衡量标准。此外，我们还包括调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA，因为这些是我们管理层在内部做出运营决策时使用的关键指标，包括与运营费用、评估业绩以及执行战略规划和年度预算有关的指标。然而，此非GAAP财务信息仅用于补充信息目的，不应被视为替代或优于根据GAAP提供的财务信息，并且可能不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP财务衡量标准。下表提供了调整后EBITDA与可归因于Pagaya Technologies Ltd.的净亏损的对账，Pagaya Technologies Ltd.是Pagaya Technologies Ltd.的最直接可比GAAP金额。

此外，调整后的本财年展望是在非公认会计准则的基础上提供的，Pagaya将在报告其未来财务业绩时继续确定这一点。由于影响净收益(亏损)和其他调节项目的某些项目不在本公司的控制范围之内，和/或目前无法合理预测，因此本公司无法将其预期的 调整后EBITDA与“2022年全年展望”项下应占Pagaya的预期净亏损进行核对，这些信息可能对本公司的GAAP财务业绩产生重大影响。

投资者和分析师
詹西·约翰
投资者关系主管
邮箱：ir@pagaya.com

媒体和媒体
艾米丽·帕瑟
公关和对外公关部门副总裁
电子邮箱：Press@Pagaya.com


PAGAYA科技有限公司
未经审计的合并业务报表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
   
截至三个月
9月30日，
    
九个月结束
9月30日，
  
​
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
收入
  
​
    
​
              
收费收入
  
$
185,614
    
$
128,149
    
$
507,241
    
$
301,604
  
其他收入
                                
利息收入
    
13,666
      
8,455
      
43,127
      
18,256
  
投资收益(亏损)
    
4,675
      
(14
)
    
5,670
      
(2
)
总收入和其他收入
    
203,955
      
136,590
      
556,038
      
319,858
  
成本和运营费用
                                
生产成本
    
129,115
      
81,731
      
326,375
      
181,505
  
研究与开发(1)
    
38,643
      
11,932
      
127,379
      
51,344
  
销售和市场营销(1)
    
26,579
      
9,161
      
90,229
      
37,564
  
一般事务和行政事务(1)
    
73,790
      
18,961
      
236,863
      
53,068
  
总成本和运营费用
    
268,127
      
121,785
      
780,846
      
323,481
  
营业收入(亏损)
    
(64,172
)
    
14,805
      
(224,808
)
    
(3,623
)
其他收入(亏损)，净额(2)
    
3,233
      
(32,768
)
    
9,846
      
(51,539
)
所得税前收入(亏损)
    
(60,939
)
    
(17,963
)
    
(214,962
)
    
(55,162
)
所得税支出(2)
    
6,065
      
3,624
      
25,604
      
11,417
  
净亏损
    
(67,004
)
    
(21,587
)
    
(240,566
)
    
(66,579
)
减去：可归因于非控股权益的净收入
    
7,785
      
6,570
      
27,757
      
14,116
  
Pagaya Technologies Ltd.应占净亏损。
  
$
(74,789
)
  
$
(28,157
)
  
$
(268,323
)
  
$
(80,695
)
每股数据：
                                
Pagaya Technologies Ltd.应占净亏损。
  
$
(74,789
)
  
$
(28,157
)
  
$
(268,323
)
  
$
(80,695
)
减去：分配给参与证券的未分配收益
    
—
      
(3,153
)
    
(12,205
)
    
(13,494
)
减去：视为股息分配
    
—
      
—
      
—
      
(23,612
)
Pagaya Technologies Ltd.的净亏损。
  
$
(74,789
)
  
$
(31,310
)
  
$
(280,528
)
  
$
(117,801
)
Pagaya Technologies Ltd.每股净亏损：
                                
基本版和稀释版(3)
  
$
(0.11
)
  
$
(0.16
)
  
$
(0.73
)
  
$
(0.61
)
非GAAP调整后净收益(亏损)(4)
  
$
(14,440
)
  
$
11,283
    
$
(28,981
)
  
$
36,879
  
非GAAP调整后每股净收益：
                                
基本(3)
  
$
(0.02
)
  
$
0.06
    
$
(0.08
)
  
$
0.19
  
稀释(3)
  
$
(0.02
)
  
$
0.03
    
$
(0.08
)
  
$
0.11
  
加权平均流通股：
                                
基本(3)
    
679,431,901
      
196,023,981
      
381,831,895
      
194,490,947
  
稀释(3)
    
964,179,889
      
439,122,774
      
666,968,467
      
345,551,431
  
(1)下表列出了下列期间的股份薪酬：
   
截至三个月
9月30日，
    
九个月结束
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
研发
  
$
16,208
    
$
1,168
    
$
76,451
    
$
26,242
  
销售和市场营销
    
15,645
      
631
      
54,534
      
17,410
  
一般和行政
    
28,449
      
2,058
      
92,022
      
19,322
  
营业费用中基于股份的薪酬总额
  
$
60,302
    
$
3,857
    
$
223,007
    
$
62,974
  
(2)
截至2022年9月30日的9个月的金额包括与递延税项资产和认股权证负债有关的2022年第二季度的某些调整，这些调整最初没有记录在截至2022年6月30日的三个月和六个月。
(3)
上期金额已追溯调整，以反映2022年6月22日生效的1：186.9股票拆分。
(4)
见“非公认会计准则财务计量的对账”，以对此与调整后的EBITDA(另一项非公认会计准则计量)进行对账。


PAGAYA科技有限公司
合并财务状况表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(单位：千)
   
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
资产
  
(未经审计)
    
(经审计)
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
327,896
    
$
190,778
  
受限现金
    
34,161
      
7,000
  
短期存款
    
—
      
5,020
  
手续费及其他应收款
    
52,122
      
32,332
  
贷款和证券投资
    
2,446
      
5,142
  
预付费用和其他流动资产
    
22,512
      
6,263
  
流动资产总额
    
439,137
      
246,535
  
受限现金
    
4,762
      
6,797
  
手续费及其他应收款
    
31,250
      
19,208
  
贷款和证券投资
    
442,840
      
277,582
  
权益法和其他投资
    
25,807
      
14,841
  
使用权资产
    
66,366
      
—
  
财产和设备，净额
    
28,202
      
7,648
  
递延税项资产，净额
    
8,501
      
5,681
  
递延发售成本
    
—
      
11,966
  
预付费用和其他资产
    
2,706
      
—
  
非流动资产总额
    
610,434
      
343,723
  
总资产
  
$
1,049,571
    
$
590,258
  
负债与股东权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
2,483
    
$
11,580
  
应计费用和其他负债
    
40,343
      
17,093
  
经营租赁负债--流动
    
8,983
      
—
  
担保借款--当前
    
26,251
      
—
  
应付所得税--当期
    
10,924
      
—
  
流动负债总额
    
88,984
      
28,673
  
非流动负债：
                
认股权证法律责任
    
3,080
      
27,469
  
担保借款--非流动
    
87,503
      
37,905
  
经营租赁负债--非流动
    
53,501
      
—
  
应付所得税--非流动所得税
    
22,773
      
11,812
  
非流动负债总额
    
166,857
      
77,186
  
总负债
    
255,841
      
105,859
  
可赎回可转换优先股
    
—
      
307,047
  
股东权益：
                
额外实收资本
    
947,381
      
113,170
  
累计赤字
    
(380,201
)
    
(111,878
)
道达尔帕加亚技术有限公司股东权益
    
567,180
      
1,292
  
非控制性权益
    
226,550
      
176,060
  
股东权益总额
    
793,730
      
177,352
  
总负债与股东权益
  
$
1,049,571
    
$
590,258
  


PAGAYA科技有限公司
未经审计的合并现金流量表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月(单位：千)​
  
截至9月30日的9个月，
  
​
  
2022
    
2021
  
经营活动的现金流
  
​
        
净亏损
  
$
(240,566
)
  
$
(66,579
)
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整：
                
权益法收益(亏损)
    
(5,670
)
    
2
  
折旧及摊销
    
4,077
      
489
  
基于股份的薪酬
    
223,007
      
62,974
  
担保责任的公允价值调整
    
(9,408
)
    
51,477
  
发行与承诺股相关的普通股
    
1,000
      
—
  
贷款和证券投资损失
    
10,706
      
—
  
营业资产和负债变动：
                
手续费及其他应收款
    
(31,832
)
    
(16,929
)
递延税项资产，净额
    
(2,820
)
    
(2,979
)
预付费用和其他资产
    
(18,530
)
    
(17,221
)
使用权资产
    
2,322
      
—
  
应付帐款
    
(9,097
)
    
4,242
  
应计费用和其他负债
    
23,250
      
8,265
  
经营租赁负债
    
(6,204
)
    
—
  
应付所得税
    
21,885
      
14,059
  
经营活动提供的现金净额(用于)
    
(37,880
)
    
37,800
  
投资活动产生的现金流
                
出售/到期/预付下列资产所得收益：
                
贷款和证券投资
    
88,538
      
27,935
  
短期存款
    
5,020
      
—
  
权益法和其他投资
    
453
      
925
  
购买以下物品的付款：
                
贷款和证券投资
    
(261,806
)
    
(142,146
)
财产和设备
    
(18,266
)
    
(1,517
)
权益法和其他投资
    
(5,749
)
    
(22,991
)
短期存款
    
—
      
(51,446
)
用于投资活动的现金净额
    
(191,810
)
    
(189,240
)
融资活动产生的现金流
                
出售与企业合并和管道投资有关的普通股所得款项，扣除发行成本
    
291,872
      
—
  
发行可赎回可转换优先股所得款项净额
    
—
      
172,645
  
发行普通股认股权证所得款项净额
    
—
      
20,807
  
有担保借款的收益
    
94,094
      
—
  
从非控制性权益获得的收益
    
92,988
      
129,970
  
来自循环信贷安排的收益
    
26,000
      
—
  
行使股票期权所得收益
    
1,480
      
171
  
对非控股权益的分配
    
(70,255
)
    
(54,457
)
对循环信贷安排的分配
    
(26,000
)
    
—
  
对担保借款进行的分配
    
(18,245
)
    
—
  
支付递延发售成本
    
—
      
(4,278
)
融资活动提供的现金净额
    
391,934
      
264,858
  
现金、现金等价物和限制性现金净增加
    
162,244
      
113,418
  
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
204,575
      
5,880
  
现金、现金等价物和受限现金，期末
  
$
366,819
    
$
119,298
  
将简明综合财务状况表内的现金、现金等价物和限制性现金与上述现金流量表所列金额进行对账：
                
现金和现金等价物
  
$
327,896
    
$
101,236
  
受限现金--流动
    
34,161
      
12,000
  
受限现金--非流动现金
    
4,762
      
6,062
  
现金总额、现金等价物和受限现金
  
$
366,819
    
$
119,298
  


PAGAYA科技有限公司
非公认会计准则财务计量的对账(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(单位：千)

   
截至三个月
9月30日，
    
九个月结束
9月30日，
  
​
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
Pagaya Technologies Ltd.应占净亏损。
  
$
(74,789
)
  
$
(28,157
)
  
$
(268,323
)
  
$
(80,695
)
调整以排除以下内容：
                                
基于股份的薪酬
    
60,302
      
3,857
      
223,007
      
62,974
  
担保责任的公允价值调整
    
(3,000
)
    
32,460
      
(9,408
)
    
51,477
  
非经常性费用
    
3,047
      
3,123
      
25,743
      
3,123
  
调整后净收益(亏损)
    
(14,440
)
    
11,283
      
(28,981
)
    
36,879
  
调整以排除以下内容：
                                
利息支出
    
243
      
—
      
3,420
      
—
  
所得税费用
    
6,065
      
3,624
      
25,604
      
11,417
  
折旧及摊销
    
2,929
      
207
      
4,077
      
489
  
调整后的EBITDA
  
$
(5,203
)
  
$
15,114
    
$
4,120
    
$
48,785