第三季度 2022

2 前瞻性声明 - 前瞻性声明 除历史信息外，本演示文稿中讨论的某些事项可能属于前瞻性声明 - 符合《1995年私人证券诉讼改革法案》的含义。前瞻性陈述包括但不限于对未来业绩的所有预测和预期水平。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果与本文讨论的结果大不相同。许多因素都可能导致实际结果与预测或前瞻性陈述大不相同，包括但不限于全球经济、社会和政治状况的变化、政府机构的支出模式、竞争性的 压力、收购和相关整合活动的影响、与 中断和延误相关的物流挑战、 产品责任索赔、新产品推出的成功、汇率波动以及在我们运营的市场(包括外国)开展业务的风险。有关可能影响公司财务业绩的潜在因素的更多信息，在公司不时提交给美国证券交易委员会的公开报告中有更全面的描述，包括公司的年度报告表格 10 - K，季度报告表格 10 - Q，和当前报表 8 - K.本演示文稿中包含的所有前瞻性陈述均基于公司截至本演示文稿日期可获得的 信息，仅在本演示文稿日期发表。我们不承担 更新任何前瞻性陈述以反映本演示文稿日期之后的事件或情况的义务。 2

今天的演讲者 3 布拉德·威廉姆斯 总裁 布莱恩·布劳尔斯 首席财务官 沃伦·坎德斯 首席执行官兼董事会主席

4 议程 · 第三季度回顾 · 业务概述 · 财务摘要 · 全年展望 · 结论和问答

5 第三季度继续执行 5 在充满挑战的供应链和通胀环境中，Cadre继续实现战略目标 定价增长： ✓ 在材料通胀之上超过1%的目标 调整后的EBITDA转换： 1 ✓ 第三季度调整的EBITDA转换为97%，高于指导范围的高端 第三季度组合： ✓ 更高的载重齿轮出货量和预期的改进产品组合 订单积压： ✓ 截至9月30日，订单积压保持在1.252亿美元的强劲水平，2022 健康的并购漏斗： ✓ 继续积极评估强劲的机会管道 向股东返还资本： ✓ 宣布连续第五个季度派发0.08美元的股息 评论： 1. 调整EBITDA转换率(%)定义为(调整EBITDA - 资本支出)/调整EBITDA。调整后的EBITDA是非 - GAAP财务 指标。请参阅幻灯片19以了解最近的GAAP衡量标准的定义和对账

6 宏观顺风支持长期可持续的增长机会 三分之二的北约国家在国防和安全方面的支出不到GDP目标的2% 在当前的地缘政治动荡中，欧洲领导人主张大幅增加国防预算 即使在之前的金融和工业衰退期间，警察保护支出也继续呈上升趋势 美国主要城市继续增加警察预算 美国救援计划提供3500亿美元用于雇用更多警察

7 7 · 每个警官的支出在增加，但警察部门仍在努力填补空缺 在乌克兰持续的战争中，询盘增加，导致订单较少 · 随着冲突的持续，预计提供安全和可生存设备的机会更大 · 继续经历面料交货期延长，电子元件 和各种原材料 · 皮套需求稳定运行 北美 法律Enforcement Geopolitical Landscape Supply链 消费者 最新市场趋势

8 20 20 13 CADRE‘S KEY M&A CRITERIA Niche market No large - cap竞争 领先市场position Cost structure where material > labor Leading a nd d 可行的 技术 高成本 }substitution Mission - critical to customer Recurring revenue profile Asset - light Business Financial Market Strong brand recognition Attractive ROIC Resiliency through market c 循环 干部的关键并购标准 8

2022年第三季度财务业绩 2022年第三季度 2022年第三季度 2021年第三季度 净SALES $111.6M $118.2M $98.7M GROSS利润率 39.2% 36.6% 39.8% 净收益 (亏损) $490万/ $0.13 每股摊薄 $4.4m/ 每股摊薄0.12 每股稀释后 股票 ($530万)/ ($0.19) 调整后的EBITDA 1 $20.7M $18.4M $15.4M ADJUSTED EBITDA MARGIN 1 18.6% 15.6% 15.6% ADJUSTED EBITDA CONVERSION 1 97% 92% 95% 1. 非 - 公认会计准则财务计量。请参阅幻灯片19了解最近的GAAP指标的定义和对账 实现了超出目标的定价增长，并产生了强劲的毛利率和调整后的EBITDA转换 · 毛利率、净利润、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA 从第二季度到第三季度 9

10 净销售额 / 调整EBITDA 全年净销售额指导/调整EBITDA 净销售额和调整后的EBITDA 净销售额(美元MM) $427.3亿 $334.2 My YTD 2022 指导范围 $444m至$452m 2021 2022 YTD %Y/Y 增长 4.8 % 指导 中点 EBITDA 1 ($MM) $71.4M $53.3M YTD 2022 2022财年 指导范围 $72.5 M至$77.5 m 2021 2022年 %Y/Y 增长 5.0 % 指导 中点 1. 非 - 公认会计准则财务 衡量标准。 请参阅 幻灯片{Br}19 for definitions and reconciliations to the nearest GAAP measures

11 2022年第三季度资本结构 1. 非 - 公认会计准则财务 措施。 见 幻灯片19 for definitions and reconciliations to the nearest GAAP measures September 30，2022 (千) 长期债务的现金和现金equivalents $ 36,350 Debt： Revolver $ — Current部分 - 长期债务 - 长期债务 141,530 资本化贴现/发行成本 (1,712) 总债务，净债务净额 $ 153,103 净债务(总债务现金净额) $ 116,753 总债务/LTM调整EBITDA (1) 2.2 净债务/LTM调整EBITDA (1) 1.7 LTM调整EBITDA (1) $ 68,610

12 重申2022年管理展望 2022年指导 净销售额 4.44亿至4.52亿美元 调整EBITDA 7250万至7750万美元 调整EBITDA转换 92%至95% 1. A非 - 公认会计准则financial measure. See slide 19 for definitions and reconciliations to the nearest GAAP measures

总结 13 加速有机收入增长 寻求并购机会 不断提高毛利和调整EBITDA利润率

14 附录

15 资产负债表 表 15 未经审计(千元，不包括股票和每股金额) 2022年9月30日 2021年12月 资产 流动资产 现金和现金等价物 现金和现金等价物 $ 36,350 $ 33,857 应收账款，扣除坏账准备分别为774美元和645美元 55,759 48，344 存货 79,246 63,978 预付费用 8,740 10,353 其他流动资产 7,493 3,171 待售资产 225 278 流动资产总额 187,813 159,981 财产和设备，扣除累计折旧和摊销后的净额分别为41,478美元和37,171美元， 45,671 33,053 净资产 5,350 7,059 无形资产净额 51,518 42,415 商誉 77,196 66,262 其他资产 7,631 3,026 总资产 $ 375,179 $ 311,796 负债，夹层股权和股东权益 应付账款 $ $ 523 $ 19,328 应计负债 35,515 40,736 应付所得税 957 1,255 待售负债 91 128 长期债务的当前部分- 长期债务 13,285 13,174 流动负债总额 74,371 74,621 长期 - 长期债务 139,818 146递延税项负债 3,526 1,297 其他负债 904 722 总负债 218,619 223,156 夹层股权 优先股(面值0.0001美元，授权发行10,000,000股，截至2022年9月30日， 2022年和 12月31， 2021年) - - 股东权益 普通股(面值0.0001美元，授权股份190,000,000股，截至2022年10月30日、2022年12月，已发行和已发行股票分别为37,332,271和34,383,350股，12月分别为 31， ， ) 4 3 额外支付 - 资本 203,754 127, 606 累计其他综合亏损 (846) (1,917) 累计亏损 (46,352) (37,052) 股东权益总额 156,560 88,640 负债、夹层权益和股东权益总额 $ 375,179 $ 311,796

16 运营报表 16 未经审计(千，不包括每股和每股金额) 截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月， 2022 2021 2022 2021 Net sales $ 111,554 $ 98,654 $ 334,192 $ 323,751 Cost of Goods sold 67,814 59,346 207,042 192,256 Gross profit 43,740 39,308 127,150 131,495 Operating Expages 销售，General、administrative 31,732 27,673 118,431 87,168 Restructuring和Transaction costs 1,578 (49) 3,380 1,491 Related Party expense 112 142 1,346 437 Total Operating expenses 33,422 27,766 123,157 89,096 Operating income 10,318 11,542 3,993 42,399 Other费用 利息费用{Br}(1,567) (3,464) (4,496) (14,129) Loss谈debt — (15,155) — (15,155) Other费用的扑灭，Net (1,851) (352) (2,812) (881) Total其他费用，Net (3,418) (18,971) (7,308) (30,165) Income(亏损)扣除收入拨备前taxes 6,900 (7,429) (3,315) 12,234 (Provision)收益taxes (1,959) 2,123 2,536 (3,861) Net收入(亏损) $ 4,941 $ (5,306) $ (779) $ 每个share： Basic $ 0.13 $ (0.19) $ (0.02) $ 0.30 Diluted $ 0.13 $ (0.19) $ (0.02) $ 0.30{br净收益(亏损)8,373 }加权平均股份outstanding： Basic 37,289,880 27,483,350 35,697,891 27,483,350 Diluted 37,747,613 27,483,350 35,697,891 27,483,350

17 现金流量表 17 未经审计(以千计) 下一张幻灯片 截至9月30日的9个月， 2022 2021 经营活动的现金流： 净(亏损)income $ (779) $ 8,373 Adjustments将净(亏损)收入与经营活动提供的净现金进行核对： 原始发行贴现和债务发行成本的折旧和amortization 11,319 10,426 Amortization 554 2,483 存货摊销步骤 - 上升 3,055 - 债务清偿损失 -15,155 递延收入taxes (2,755) 1,533 Stock - based补偿 28,988 - 应收账款损失准备金(收回) 245 (254) 汇兑损失 3,006 45 经营性资产和负债变动，收购影响净额： 应收账款和其他资产 986 (4,642) 应付账款和其他负债 (4,660) 6,582 经营活动提供的现金净额 29,501 30,989 投资活动产生的现金流： 购买财产和设备 (2,938) (2,225) 商业收购，现金净额 (55,039) - 用于投资活动的现金净额 (57,977) (2,225)

18 现金流量表 - 继续 18 未经审计(以千为单位) 截至9月30日的9个月， 2022 2021 融资活动的现金流： 来自循环信贷的收益 43,000 248,000 来自定期贷款的循环信贷facilities (43,000) (223,132) Proceeds本金付款 - 198,735 定期贷款的本金付款 (7,514) (224,547) 来自保险费融资的收益 3,989 4,269 保险保费融资的本金付款 (3,878) (2,611) 支付资本租赁 (26) (32) 债务发行成本支付 - (2,830) 清偿债务支付 - (4,215) 因员工股票交易而支付的税款 (6,216) - 二次发行收益，扣除承销商折扣后的净额 56,329 - 递延发行成本 (2,953) - 派发的股息 (8,521) (9,996) 融资活动提供(用于)的现金净额 31,210 (16,359) 外汇汇率对现金和现金等价物的影响 (241) (3) 现金和现金等价物的变化 2,493 12,402 期初 33,857 2,873 现金和现金等价物，period $ 36,350 $ 15,275 Supplemental披露现金流量信息： 缴纳所得税的现金，净额 $ 710 $ 695 非interest $ 3,860 $ 8,524 Supplemental披露支付的现金 - 现金投资和融资活动： 资本支出的应计项目和应付帐款 $ 272 $ -

19 1. Reflects the “Restructuring and transaction costs” line item on our consolidated statement of operations, which primarily inc lud es transaction costs composed of legal and consulting fees, and $1.0 million paid to Kanders & Company, Inc., a company controlled by our Chief Executive Officer, for services related to the acquisition of Cyalume , which is included in related party expense in the Company’s consolidated statements of operations and comprehensive income (lo ss). 2. Reflects losses incurred in connection with the August 2021 debt refinancing. 3. Reflects the “Other expense, net” line item on our consolidated statement of operations. For the three and nine months ended Sep tember 30, 2022 and 2021, other expense, net primarily includes losses on foreign currency transactions. 4. Reflects compensation expense related to equity and liability classified stock - based compensation plans. 5. Reflects payroll taxes associated with vested stock - based compensation awards. 6. Reflects the cost of a cash - based long - term incentive plan awarded to employees that vests over three years. 7. Reflects amortization expense related to the step - up inventory adjustment recorded as part of the recent acquisitions. 8. Reflects (Adjusted EBITDA less capital expenditures) / Adjusted EBITDA. 9. Reflects Adjusted EBITDA / Net Sales for the relevant periods. 19 (IN THOUSANDS) NON - GAAP RECONCILIATION Year ended Three Months Three Months Ended Nine Months Ended LTM December 31, Ended June 30, September 30, September 30, September 30 2021 2022 2022 2021 2022 2021 2022 Net income (loss) $ 12,661 $ 4,445 $ 4,941 $ (5,306) $ (779) $ 8,373 $ 3,509 Add back: Depreciation and amortization 13,718 3,836 3,939 3,406 11,319 10,426 14,611 Interest expense 16,425 1,439 1,567 3,464 4,496 14,129 6,792 Provision (benefit) for income taxes 6,531 1,517 1,959 (2,123) (2,536) 3,861 134 EBITDA 49,335 $ 11,237 $ 12,406 $ (559) $ 12,500 $ 36,789 $ 25,046 Add back: Restructuring and transaction costs (1) 3,430 2,205 1,578 (49) 4,380 1,491 6,319 Loss on extinguishment of debt (2) 15,155 — — 15,155 — 15,155 — Other expense, net (3) 947 756 1,851 352 2,812 881 2,878 Stock - based compensation expense (4) 355 2,818 2,820 — 29,361 — 29,716 Stock - based compensation payroll tax expense (5) — 7 — — 305 — 305 LTIP bonus (6) 2,162 174 375 524 933 1,804 1,291 Amortization of inventory step - up (7) — 1,191 1,711 — 3,055 — 3,055 Adjusted EBITDA 71,384 $ 18,386 $ 20,741 $ 15,423 $ 53,346 $ 56,120 $ 68,610 Less: Capital expenditures (3,029) (1,421) (720) (719) (3,210) (2,225) (4,014) Adjusted EBITDA less capital expenditures 68,355 $ 16,965 $ 20,021 $ 14,704 $ 50,136 $ 53,895 $ 64,596 Adjusted EBITDA conversion rate (8) 96 % 92 % 97 % 95 % 94 % 96 % 94 % Adjusted EBITDA margin (9) 16.7 % 15.6 % 18.6 % 15.6 % 16.0 % 17.3 %