目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
佣金文件编号
波士顿奥马哈公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
| ||
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| |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址，邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据《交易法》第12(B)条登记的证券：
| 班级名称 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
| | | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | ☒ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量e:
波士顿奥马哈公司
Form 10-Q季度报告
本期期末边缘2022年9月30日
目录
| 页面 |
|
| 第一部分-财务信息 |
4 |
| 项目1.合并财务报表(未经审计) | 4 |
| 综合资产负债表-2022年9月30日和2021年12月31日 | 4 |
| 综合经营报表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | 6 |
| 合并股东权益变动表--2022年9月30日和2021年9月30日 | 7 |
| 合并现金流量表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月 | 9 |
| 合并财务报表附注 | 12 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
37 |
| 第3项关于市场风险的定量和定性披露。 |
59 |
| 项目4.控制和程序 |
59 |
| 第II部分--其他资料 |
60 |
| 项目1.法律诉讼 |
60 |
| 第1A项。风险因素。 |
60 |
| 第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。 |
60 |
| 第3项高级证券违约 |
60 |
| 第4项矿山安全信息披露 |
60 |
| 第5项其他资料 |
60 |
| 项目6.展品。 |
60 |
| 展品索引 |
61 |
| 签名 |
62 |
参考文献在这件事上季度报告：表格10-Q至“这个公司,” “our Company,” “we,” “us,” ”our” 和“波士顿奥马哈”是指波士顿奥马哈公司及其合并子公司，除非另有说明。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
合并财务报表
未经审计
截至2022年和2021年9月30日的9个月
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并资产负债表 |
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| 未经审计 |
| 资产 |
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| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 信托持有的投资--特殊目的收购公司 |
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| 应收账款净额 |
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| 应收利息 |
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| 短期投资 |
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| 有价证券 |
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| 美国国债交易证券 |
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| 作为抵押资产持有的资金 |
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| 预付费用 |
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| 流动资产总额 |
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| 财产和设备，净额 |
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| 其他资产： |
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| 商誉 |
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| 无形资产，净额 |
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| 投资 |
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| 对未合并关联公司的投资 |
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| 递延保单收购成本 |
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| 使用权资产 |
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| 其他 |
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| 其他资产总额 |
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| 总资产 |
$ | $ | ||||||
见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并资产负债表(续) |
|||
| 未经审计 |
| 负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 用于企业收购的短期应付款 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 作为抵押品持有的资金 | ||||||||
| 未赚取的保费 | ||||||||
| 长期债务当期到期日 | ||||||||
| 应付递延承销费 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 资产报废债务 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 长期债务，当前到期日较少 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 担保责任 | ||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值，授权股份，已发行及已发行股份 | ||||||||
| A类普通股，$面值，授权股份，已发行及已发行股份 | ||||||||
| B类普通股，$面值，授权股份，已发行及已发行股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债、可赎回非控股权益和股东权益 | $ | $ | ||||||
见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并业务报表 |
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| 未经审计 |
| 截至以下三个月 |
在截至的9个月中 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 收入： |
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| 公告牌租赁，净额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宽带服务 |
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| 赚取的保费 |
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| 保险佣金 |
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| 投资和其他收入 |
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| 总收入 |
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| 成本和支出： |
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| 广告牌收入成本(不包括折旧和摊销) |
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| 宽带收入成本(不包括折旧和摊销) |
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| 保险收入成本(不包括折旧和摊销) |
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| 员工成本 |
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| 专业费用 |
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| 一般和行政 |
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| 摊销 |
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| 折旧 |
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| 资产处置损失 |
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| 吸积 |
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| 总成本和费用 |
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| 运营净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(支出)： |
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| 利息和股息收入 |
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| 未合并关联公司的权益收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他投资(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 特殊目的收购公司解除合并确认的收益 |
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| 重新计量认股权证法律责任 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前净(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税优惠(规定) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 净(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 子公司(收入)亏损中的非控股权益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 每股基本净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 稀释后每股净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 基本加权平均A类和B类未偿还普通股 |
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| 稀释加权平均A类和B类未偿还普通股 |
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见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并股东权益变动表 |
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| 未经审计 |
| 不是的。的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| A类普通股 |
B类普通股 |
A类普通股 |
B类普通股 |
额外实收资本 |
累计赤字 |
总计 |
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| 期初余额，2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 产品发售成本 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 增加可赎回的非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益，2021年3月31日 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 期末余额，2021年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 以现金形式发行的股票 |
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| 产品发售成本 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 因赎回而减少的可赎回非控股权益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 增加可赎回的非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益，2021年6月30日 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额，2021年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 产品发售成本 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 增加可赎回的非控股权益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净亏损，2021年9月30日 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 期末余额，2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并股东权益变动表(续) |
||||||||
| 未经审计 |
| 不是的。的股份 |
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| A类普通股 |
B类普通股 |
A类普通股 |
B类普通股 |
额外实收资本 |
留存收益(累计亏损) |
总计 |
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| 期初余额，2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 产品发售成本 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 可赎回非控股权益减少 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益，2022年3月31日 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 期末余额，2022年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 产品发售成本 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的贡献 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净亏损，2022年6月30日 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 期末余额，2022年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 产品发售成本 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净亏损，2022年9月30日 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 期末余额，2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并现金流量表 |
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| 未经审计 |
| 在截至的9个月中 |
||||||||
| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 经营活动的现金流： |
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| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整： |
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| 使用权资产摊销 |
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| 折旧、摊销和增值 |
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| 所得税 |
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| 资产处置损失 |
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| 坏账支出 |
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| 从拆分中获得收益--特殊目的收购公司 |
( |
) | ||||||
| 未合并关联公司的亏损(收益)权益 |
( |
) | ||||||
| 重新计量认股权证法律责任 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他投资损失(收益) |
( |
) | ||||||
| 不计企业合并影响的营业资产和负债变动： |
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| 应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应收利息 |
( |
) | ||||||
| 预付费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自未合并关联公司的分配 |
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| 递延保单收购成本 |
( |
) | ||||||
| 其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款和应计费用 |
( |
) | ||||||
| 租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未赚取的保费 |
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| 递延收入 |
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| 经营活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： |
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| 企业收购的短期应付账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 从关联公司收到的应收票据本金付款 |
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| 购买附属公司的首选单位 |
( |
) | ||||||
| 企业收购，扣除收购现金后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售投资所得收益--特殊目的收购公司 |
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| 对未合并关联公司的投资 |
( |
) | ||||||
| 资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售投资所得收益 |
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| 购买投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动提供的现金净额 |
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见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并现金流量表(续) |
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| 未经审计 |
| 在截至的9个月中 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 融资活动的现金流： |
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| 发行股票所得款项 |
$ | $ | ||||||
| 非控股权益的贡献 |
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| 赎回非控股权益--特殊目的收购公司 |
( |
) | ||||||
| 购买附属公司的非控股权益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 抵押品收据(发放) |
( |
) | ||||||
| 长期债务的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 产品发售成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
( |
) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 现金、现金等价物和受限现金，期末 |
$ | $ | ||||||
| 以现金支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 以现金支付的所得税 |
$ | $ | ||||||
见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
| 合并现金流量表(续) |
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| 非现金投资和融资活动补充附表 |
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| 未经审计 |
| 在截至的9个月中 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 增加宽频子公司的可赎回非控股权益 |
$ | $ | ||||||
| 宽频附属公司可赎回非控股权益因赎回而减少 |
( |
) | ||||||
| 与企业收购相关的或有对价 |
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| 作为企业收购的对价支付 |
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见未经审计的综合财务报表附注。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
未经审计的合并财务报表附注
截至2022年和2021年9月30日的9个月
注1. 组织机构和背景
波士顿奥马哈是在 August 11, 2009 现在的管理层接管了2015年2月。我们的业务包括(I)我们的户外广告业务，在阿拉巴马州、阿肯色州、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州、俄克拉何马州、内华达州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和威斯康星州有多个广告牌；(Ii)我们的保险业务，专门从事担保债券承销和经纪业务；(Iii)向客户提供高速宽带服务的宽带业务；(Iv)我们的少数股权投资，主要是房地产服务、住房建设和银行业务。我们的广告牌业务是通过我们的子公司Link Media Holdings，LLC进行的，我们的保险业务是通过我们的子公司General Indemity Group LLC进行的，我们的宽带业务是通过我们的子公司Fibre is Fast，LLC进行的。
我们完成了对一家户外广告业务的收购，并于 June 19, 2015. 从…2015穿过 June 2022, 我们已经完成了超过二十额外收购户外广告业务。
在……上面 April 20, 2016, 我们完成了对一家担保债券经纪业务的收购。在……上面2016年12月7日，我们收购了一家忠诚度和担保债券保险公司。从…2017穿过2021,我们完成了四对担保经纪业务的额外收购。
在……上面 March 10, 2020, 我们完成了对位于亚利桑那州的农村宽带互联网提供商的收购。在……上面2020年12月29日，我们完成了对一家第二位于犹他州的宽带互联网提供商。在……上面 April 1, 2022, 我们完成了对我们的第三位于犹他州的宽带互联网提供商。
我们认为，为公平列报未经审核综合财务状况及中期未经审核综合经营业绩所需的所有调整，包括正常经常性调整，均已在此反映。过渡期的运作结果如下不这必然表明全年的预期结果。中期未经审核综合财务报表附注，该附注将与截至该年度经审核财务报表所载的披露内容实质上重复2021年12月31日和2020正如我们的年度报告中所报告的那样10-K向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的文件，我们将其称为“美国证券交易委员会”， March 28, 2022, 都被省略了。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
未经审计的合并财务报表附注
在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注2. 重要会计政策摘要
合并政策
波士顿奥马哈公司的财务报表包括公司和我们的合并子公司的账目，根据ASC，这些账目由我们拥有控股权的有投票权的利益实体和我们是主要受益人的可变利益实体组成810, 整固。附属公司非控股权益应占权益于随附的综合资产负债表单独列示。所有重大的公司间利润、亏损、交易和余额都已在合并中冲销。
我们的合并子公司位于2022年9月30日包括：
Link Media Holdings，LLC，我们称之为“LMH”
链接媒体阿拉巴马州有限责任公司，我们称之为“LMA”
链接媒体佛罗里达有限责任公司，我们称之为“LMF”
LINK Media威斯康星州有限责任公司，我们称之为“LMW”
链接媒体佐治亚州有限责任公司，我们称之为“LMG”
Link Media Midwest，LLC，我们称之为“LMM”
链接媒体奥马哈有限责任公司，我们称之为“LMO”
链接媒体属性，LLC，我们称之为“LMP”
Link Media东南有限责任公司，我们称之为“LMSE”
链接媒体服务，LLC，我们称之为“LMS”
链接广告牌俄克拉荷马州有限责任公司，我们称之为“杠杆收购”
一般赔偿集团，有限责任公司，我们称之为“零工”
美国合同服务公司，我们将其称为“ACS”
沃诺克代理公司，我们称之为“沃诺克”
联合意外保险和保证保险公司，我们称之为“联合保险公司”。
担保支持服务公司，我们将其称为“SSS”
南海岸保证保险服务有限责任公司，我们称之为“SCS”
波士顿奥马哈投资有限责任公司，我们称之为“BOIC”
波士顿奥马哈资产管理有限责任公司，我们称之为“Boam”
Boam BFR LLC，我们称之为“Boam BFR”
中银商务服务有限责任公司，我们称之为“BBS”
中国银行东方汇业有限责任公司，我们称之为“中国银行东方汇业”
中银运营有限责任公司，我们称之为“中银运营”
中银黄石有限责任公司，我们称之为“中银黄石”
中银黄石二期有限责任公司，我们称之为“中银黄石二期”
中银YAC Funding LLC，我们称之为“中银YAC”
Fibre is Fast，LLC，我们称之为“FIF”
FIF AireBeam LLC，我们称之为“AireBeam”
Fibre Fast Home，LLC，我们称之为“FFH”
FIF犹他州有限责任公司，我们称之为“FIF犹他”
FIF圣乔治有限责任公司，我们称之为“FIF圣乔治”
波士顿奥马哈公司
及附属公司
未经审计的合并财务报表附注
在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注2. 重要会计政策摘要(续)
重新分类
为便于比较，上一年财务报表中的某些账户已重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。
收入
我们的大部分广告收入来自广告牌结构上的广告空间合同，并根据财务会计准则委员会(FASB)进行会计核算，我们将其称为会计准则编纂(ASC)，606, 收入 从与客户的合同中。
从我们的保险业务中获得的保费收入受ASC的约束944, 金融服务–保险.
收入确认
广告牌租赁
我们通过出租广告牌上的广告空间来获得户外广告收入。合同的条款从不到月至按年收费，一般按月收费。广告空间租金的收入在合同期限内以直线方式确认。广告收入是扣除代理商佣金后的净额。代理佣金是根据适用于业务毛账单收入的规定百分比计算的。在赚取之前收到的付款被记录为递延收入。
广告牌租赁的另一个组成部分是制作服务，包括制作和印刷广告文案。生产服务的合同收入记在ASC项下606, 收入 从与客户的合同中。收入在合同履行后的某个时间点确认，通常低于一星期。
递延收入
当我们在盈利之前收到现金付款，或者当我们在履行业绩义务之前有无条件的对价权利时，我们就会记录递延收入。开具发票和到期付款之间的期限是不意义重大。对于某些服务，我们要求在产品或服务交付给客户之前付款。递延收入的余额被认为是短期的，将在年内确认为收入。十二月份。
保费及未赚取的保费储备
承保保费按有效保单条款按日按比例计算，确认为收入。转让的再保险成本最初记为预付再保险费，并在再保险合同期间按所提供的保险保障金额按比例摊销。放弃的保费为$
佣金
我们从担保债券销售的佣金中获得收入，并根据ASC计算佣金。606.保险佣金是根据我们与各保险公司签订的代理协议从它们那里赚取的。我们与不同的保险公司安排为需要担保担保的实体提供担保担保。债券的价格由保险公司定价。当债券由保险代理机构代表保险公司发行时，与保险公司的合同即告履行。保险佣金是根据适用于债券毛保费的规定百分比计算的。佣金是在保单生效之日起逐个债券的时间点上确认的，通常不能退还。
宽带收入
宽频收入主要来自互联网服务，并在提供服务期间的合约期内按直线基础确认。在提供服务之前收到或应收的收入计入递延收入。
波士顿奥马哈公司
及附属公司
未经审计的合并财务报表附注
在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注2. 重要会计政策摘要(续)
亏损及亏损调整费用
未付损失和损失调整费用是已发生的未报告和未报告索赔以及相关费用的最终费用估计数。损失和损失调整费用估计数是根据过去调查和调整索赔的经验以及对本年度和上一年度保费水平的考虑而作出的。由于准备金是以估计为基础的，最终负债可能与估计储量不同。估计准备金变动的影响已计入我们在更新估计期间的经营业绩中的保险收入成本。准备金包括在我们综合资产负债表的应付帐款和应计费用中。
可变利息实体(VIE)
我们确定一个实体是否是VIE，如果是，是否应该通过利用本质上主观的判断和估计来巩固它。我们对我们持有直接或间接可变权益的实体是否为VIE的决定基于几个因素，包括该实体在成立时的风险股权投资总额是否足以在没有额外从属财务支持的情况下为该实体的活动提供资金。我们根据风险权益的充分性作出判断。第一进行定性分析，然后进行定量分析，如果有必要的话。
我们分析对VIE的任何投资，以确定我们是否是主要受益者。在评估我们是否是主要受益者时，我们评估我们在实体中的直接和间接经济利益。如果报告实体持有VIE的控股权，则该报告实体被确定为主要受益人。确定哪个报告实体(如果有)在VIE中拥有控股权主要是一种定性方法，侧重于确定哪个报告实体同时拥有：(1)指导VIE活动的权力，该活动对该实体的经济表现产生最大影响；(2)承担可能对该实体产生重大影响的损失的义务或从该实体获得利益的权利。执行这一分析需要运用判断力。
我们在确定有权指导对VIE经济表现影响最大的事项的实体时，会考虑各种因素，包括不仅限于，指导运营决策和活动的能力。此外，我们还考虑其他投资者参与这些决定的权利。我们在参与可变利益实体时确定我们是否是VIE的主要受益者，并不断地重新考虑这一结论。我们合并任何我们是主要受益者的VIE。
对未合并实体的投资
我们计算的投资不到50%拥有并超过20%采用权益会计方法的自有实体。根据ASC323-30,当有限合伙企业和有限责任公司的投资超过最小(大于)时，我们使用权益会计方法对其投资进行核算3%至5%)。我们在该等实体的收入(亏损)中的份额作为单一金额在未合并联属公司的收益(亏损)中计入权益。股息(如果有的话)记录为投资的减少。
我们对权益法投资进行监控，以寻找非临时性减值的因素。我们在评估我们的投资时会考虑几个因素，包括不(I)公允价值低于账面价值的期间；(Ii)被投资方的经营及财务表现；(Iii)被投资方未来的业务计划及预测；(Iv)与管理层的讨论；及(V)我们持有投资直至价值回升的能力及意向。
所得税
我们通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收益或亏损来计算年初至今的所得税拨备，并调整该期间记录的个别税项的拨备。
递延税项资产的变现，包括净营业亏损结转，有赖于产生足以实现税项扣减、结转及抵免的未来应课税收入。如果确定递延税项资产的估值免税额比不该资产将不被实现了。截至年底止年度2021年12月31日，我们转回了之前针对我们的净递延税项资产记录的整体估值准备，并对我们已经确定为不更有可能-不可实现的。
根据第节382《美国国内税收法典》1986,经修订后，我们净营业亏损的年度使用率可能如果确定发生了所有权转移，则受到限制。所有权转移通常被定义为股权所有权的累积变化‘‘5%股东“超过”50一次滚动的百分比三-年期间。此时，有一节382学习有不已经执行，以确定是否发生了这种所有权转移。
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注3. 现金、现金等价物和受限现金
下表列出了合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金与合并现金流量表中列报的这些金额的总额一致。
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 作为抵押品持有的资金 |
||||||||
| 现金流量表中列报的现金总额、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
注4. 应收账款
应收账款由下列各项组成：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 贸易账户 | $ | $ | ||||||
| 保费 | ||||||||
| 坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款合计(净额) | $ | $ | ||||||
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及附属公司
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注5. 财产和设备
财产和设备包括以下内容：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 结构和展示 |
$ | $ | ||||||
| 光纤、塔楼和宽带设备 |
||||||||
| 土地 |
||||||||
| 车辆和设备 |
||||||||
| 办公家具和设备 |
||||||||
| 累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 财产和设备合计(净额) |
$ | $ | ||||||
的折旧费用九截至的月份2022年9月30日和2021是$
注6. 商业收购
2022收购
InfoWest&Go光纤
在……上面 April 1, 2022, 我们的全资子公司FIF St George，LLC收购了InfoWest公司(“InfoWest”)和Go Fibre LLC(“Go Fibre”)的几乎所有业务资产，这两家公司都是位于犹他州圣乔治的光纤和固定无线互联网服务提供商。InfoWest和Go光纤业务共同提供高速互联网服务20,000客户遍及犹他州南部和中部、亚利桑那州北部和内华达州莫阿帕谷。
根据协议条款，FIF St George，LLC将只承担InfoWest和Go Fibre的某些债务。总购买价格为$
由于交易时间的原因，企业合并的初始会计核算不完整。为了制定我们的初步公允价值，我们利用了从InfoWest和Go Fibre收到的资产信息，以及来自类似完成交易的公允价值分配基准。我们目前正在评估InfoWest和Go Fibre与客户关系和运营租赁相关的合同文件。此外，我们正在获得最终的第三-各方对InfoWest的有形和无形资产进行估值，因此收购价格的初始分配有待完善。
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
以下是收购价格的初步分配摘要，其中包括收购资产和承担的负债的公允价值分配：
| InfoWest&Go光纤 | ||||
| 收购的资产 | ||||
| 财产、厂房和设备 | $ | |||
| 商品名称和商标 | ||||
| 客户关系 | ||||
| 商誉 | ||||
| 使用权资产 | ||||
| 其他 | ||||
| 收购的总资产 | ||||
| 承担的负债 | ||||
| 租赁负债 | ||||
| 其他 | ||||
| 承担的总负债 | ||||
| 总计 | $ | |||
InfoWest和Go Fibre的运营结果是从 April 1, 2022, 收购日期，通过2022年9月30日。在此期间，收入和收益为#美元。
2021收购
截至年底止年度2021年12月31日，我们完成了三收购户外广告业务和相关资产，以及收购一家担保经纪公司。收购户外广告业务的目的是扩大我们在美国中西部户外广告市场的存在。收购担保经纪公司的会员单位是为了扩大我们在美国担保和忠诚度保险业务中的存在。根据ASC的规定，这些收购被记为业务合并805.以下是收购的摘要。
保险收购
美国承包服务公司
在……上面 April 1, 2021, 我们的子公司GIG被收购
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注6. 商业收购(续)
2021收购
户外广告收购
托马斯户外
在……上面 January 26, 2021, 我们的子公司LMO是从Thomas Outdoor Advertising，Inc.手中收购的，我们称之为“Thomas”，238位于堪萨斯州的广告牌结构和相关资产，收购价为$
克莱尔
在……上面2021年11月19日，LINK Billboard俄克拉荷马州LLC，我们的全资子公司，我们称为“杠杆收购”，收购了位于俄亥俄州巴特尔斯维尔的Keleher Outdoor Advertising，Inc.和Keleher Enterprise，Inc.(统称为“Keleher”)的户外广告资产，收购价为1美元。
以下是收购价格的最终分配摘要，其中包括收购资产和承担的负债的公允价值分配：
| 克莱尔 | ||||
| 收购的资产 | ||||
| 财产、厂房和设备 | $ | |||
| 客户关系 | ||||
| 许可证 | ||||
| 商誉 | ||||
| 使用权资产 | ||||
| 其他 | ||||
| 收购的总资产 | ||||
| 承担的负债 | ||||
| 租赁负债 | ||||
| 其他 | ||||
| 承担的总负债 | ||||
| 总计 | $ | |||
波士顿奥马哈公司
及附属公司
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注6. 商业收购(续)
2021收购
密苏里州霓虹灯
在……上面2021年12月30日，杠杆收购了总部位于密苏里州斯普林菲尔德的密苏里州霓虹灯户外广告公司的户外广告资产。在资产购买时，密苏里州霓虹灯户外公司800公告牌在密苏里州、俄克拉何马州和阿肯色州都有面孔。
以下是收购价格的最终分配摘要，其中包括收购资产和承担的负债的公允价值分配：
| 霓虹灯 | ||||
| 收购的资产 | ||||
| 财产、厂房和设备 | $ | |||
| 客户关系 | ||||
| 许可证 | ||||
| 商誉 | ||||
| 使用权资产 | ||||
| 其他 | ||||
| 收购的总资产 | ||||
| 承担的负债 | ||||
| 租赁负债 | ||||
| 其他 | ||||
| 承担的总负债 | ||||
| 总计 | $ | |||
无形资产包括客户关系和许可证，它们的使用期限为十五年和十分别是几年。
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及附属公司
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注6. 商业收购(续)
备考资料
以下是未经审计的预计信息，假设所有业务收购发生在 January 1, 2021. 对于所有业务收购，折旧和摊销已包括在根据实际收购成本计算下文提供的备考信息中。折旧是在资产的估计剩余经济寿命内按直线法计算的，范围为几年前好几年了。摊销是以直线法计算资产的估计使用年限，范围为至好几年了。
| 截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 每股基本净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 稀释后每股净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 基本加权平均A类和B类未偿还普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释加权平均A类和B类未偿还普通股 | ||||||||||||||||
预计金额中包含的信息来自从企业卖家那里获得的历史信息。
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注7. 无形资产
无形资产包括以下内容：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 累计 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 摊销 | 天平 | 成本 | 摊销 | 天平 | |||||||||||||||||||
| 客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 许可证、许可证和租赁获取成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 场地位置 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 技术 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 商品名称和商标 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 非邀请函协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 资本化合同成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 地役权 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
未来摊销
与无形资产相关的未来摊销如下：
| 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此后 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 许可证、许可证和租赁获取成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 场地位置 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 技术 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品名称和商标 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资本化合同成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
的摊销费用九截至的月份2022年9月30日和2021是$
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注7. 无形资产(续)
无形资产的加权平均摊销期限(以月为单位)如下：
| 客户关系 | ||||
| 许可证、许可证和租赁获取成本 | ||||
| 场地位置 | ||||
| 竞业禁止协议 | ||||
| 技术 | ||||
| 商品名称和商标 | ||||
| 资本化合同成本 |
注8. I投资，包括使用权益法入账的投资
短期投资
短期投资包括存单、美国国库券和普通股认股权证。美国国债由美国证券交易所持有，分类为持有至到期日，到期时间不到十二按月计提，并按接近公允价值的摊余成本报告。我们的天港集团普通股认股权证按公允价值计量，期内任何未变现持有损益计入收益。
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 存单 | $ | $ | ||||||
| 持有至到期的美国国库券 | ||||||||
| 天港集团公司普通股认股权证 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
有价证券
我们的有价证券是公开交易的股票，以公允价值计量，使用活跃市场中相同资产的报价，并被归类为水平。1在公允价值层次内。我们的有价证券由美国证券交易所和波士顿奥马哈公司持有。有价证券，截至2022年9月30日和2021年12月31日具体如下：
| 毛收入 | ||||||||||||
| 未实现 | 公平 | |||||||||||
| 成本 | 得(损) | 价值 | ||||||||||
| 有价证券，2022年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 有价证券，2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
波士顿奥马哈公司
及附属公司
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注8. 投资，包括使用权益法入账的投资(续)
美国国债交易证券
我们将我们购买和持有的债务证券的投资归类为交易证券，这些证券的主要目的是在短期内出售它们。我们分类为交易的债务证券在综合资产负债表中按公允价值列账，期间的公允价值变动计入收益。利息收入按票面利率确认。债务证券被归类为截至2022年9月30日和2021年12月31日具体如下：
| 毛收入 | ||||||||||||
| 未实现 | 公平 | |||||||||||
| 成本 | 得(损) | 价值 | ||||||||||
| 美国国债交易，2022年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 美国国债交易，2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
长期投资
长期投资包括美国国债和某些股权投资。我们有意图和能力持有美国国债到到期，范围从2023至2024.我们的美国国库券按接近公允价值的摊余成本列报，由UCS持有。
长期投资包括以下内容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 持有至到期的美国国债 | $ | $ | ||||||
| 优先股 | ||||||||
| CB&T控股公司有表决权的普通股 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
波士顿奥马哈公司
及附属公司
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注8. 投资，包括使用权益法入账的投资(续)
股权投资
在.期间 May 2018, 我们投资了$
在.期间2018年1月，我们把从Breezeway Home，Inc.(我们称之为“Breezeway”)应收的可转换票据换成了
我们审查了我们的投资，截至2022年9月30日并得出结论，
对未合并关联公司的投资
我们对权益法附属公司进行了各种投资，其业务涉及房地产、房地产服务、私人航空基础设施和资产管理。我们对这些附属公司的兴趣从大约
Dream Finders Home，Inc.
在晚些时候2017年12月，我们投资了$
在……上面 January 20, 2021, Dream Finders Homees，Inc.宣布其首次公开募股的定价为
第24次街道基金I&第24次街道基金II
在.期间2020,我们总共投资了$
天港集团公司
在……上面2021年9月14日，我们的子公司中银YAC Funding LLC完成了之前宣布的投资$
波士顿奥马哈公司
及附属公司
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注8. 投资，包括使用权益法入账的投资(续)
下表是我们在综合资产负债表上对未合并附属公司的投资中所列的股权附属公司投资的对账，以及与未合并附属公司相关的综合汇总财务数据：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初 | $ | $ | ||||||
| 对未合并附属公司的额外投资 | ||||||||
| 已收到的分发 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 将有价证券重新分类为关联公司的投资 | ||||||||
| 将关联公司的投资重新归类为有价证券 | ( | ) | ||||||
| 权益的转移 | ( | ) | ||||||
| 分拆联营公司留存权益收益 | ||||||||
| 未合并关联公司的权益收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
这些附属公司的综合汇总财务数据如下：
| 截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 持续经营收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
从关联公司应收票据
在……上面 October 2, 2020, 我们提供了一笔无担保定期贷款#美元。
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注9. 公允价值
公允价值层次结构对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序三宽泛的层面：
水平1-可观察到的投入，例如相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
水平2-可直接或间接观察的活跃市场报价以外的投入，包括：活跃市场中类似资产和负债的报价；下列市场中相同或类似资产和负债的报价不可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的活跃或其他投入。
水平3-无法观察到的输入，只有少数人或不是并要求报告实体制定自己的假设。
在…2022年9月30日和2021年12月31日，我们的金融工具包括现金、现金等价物、应收账款、有价证券、投资、应付账款和长期债务。由于票据的短期性质，现金、现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。长期债务的公允价值是使用类似债务的报价(水平)估计的2在公允价值层次结构中)。在…2022年9月30日，我们长期债务的估计公允价值为$
认股权证
我们先前已确定与黄石公园于年首次公开招股相关发行的认股权证2020年10月都被当作一种负担来对待。在黄石公园的解固之前， January 25, 2022, 我们根据公开认股权证的可见交易价格将其按市价计价，并在经营报表中确认公允价值的变动。我国对公募权证的重新计量2022年1月1日至 January 25, 2022, 和2021年1月1日至2021年9月30日，结果是获得了$
继黄石收购公司与上海和记黄石于 January 25, 2022, 我们不是不再取消我们对私募认股权证的投资。我们与天空海港相关的私募认股权证被认为是水平2并使用活跃市场中类似资产的可观察投入按公允价值计量。我们对私募认股权证的重新计量 January 25, 2022 至2022年9月30日，导致损失$
有价证券
在投资寿命至今的基础上，我们在出售波士顿奥马哈持有的有价证券投资组合中实现的净收益约为$
天港集团公司A类普通股
我们的帐户是我们的
与企业合并相关的或有对价
与我们收购ACS有关的或有对价，如附注中进一步讨论的那样6被归为级别3在公允价值层次中，由于计算依赖于使用蒙特卡洛模拟预测的公司特定投入。或有对价负债估计公允价值的变动在各自期间的收益中报告。
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注9. 公允价值(续)
可交易股票证券、美国国债交易证券、 和公司债券
有价证券和美国国债交易证券按公允价值报告。几乎所有公允价值都是根据公开交易证券的观察价格水平确定的。1在公允价值层次结构中。
| 合并资产负债表中的账面总额2022年9月30日 | 相同资产在活跃市场的报价 | 已实现损益 | 计入本期收益(亏损)的公允价值变动总额 | |||||||||||||
| 有价证券和美国国债交易证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
注10. 资产报废债务
我们的资产报废义务包括与拆除建筑物、重新铺设土地相关的成本，以及与我们的户外广告和宽带资产相关的报废成本(如果适用)。下表反映了与我们的资产报废义务相关的信息：
| 平衡，2021年12月31日 | $ | |||
| 加法 | ||||
| 已结清的债务 | ||||
| 吸积费用 | ||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ |
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注11. 股本
在……上面 May 28, 2020, 我们与富国银行证券有限责任公司和考恩公司有限责任公司签订了一项承销协议，作为公开募股的联合牵头簿记管理人。
在……上面 March 30, 2021, 我们在表格S上提交了一份新的货架登记声明-3ASR(注册不是的。 333-254870)自向美国证券交易委员会备案之日起生效。此货架注册已于2022年3月。
在……上面4月25日，2022,我们在表格S上提交了一份货架登记声明-3(文件不是的。 333-264470)，宣布生效于 May 11, 2022, 有关发行A类普通股、优先股、面值$
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注11. 股本(续)
在……上面 April 6, 2021, 我们卖出了
在…2022年9月30日，有几个
截至今年首九个月的认股权证活动摘要2022年9月30日如下表所示。
| 认股权证下的股份 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 既得权证的合计内在价值 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已发布 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 过期 | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
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注12. 长期债务
在……上面 August 12, 2019, 拥有并经营中行广告牌业务的波士顿奥马哈公司的全资子公司Link Media Holdings，Inc.与第一国民银行奥马哈银行(贷款人)签订了一项信贷协议，根据该协议，Link最高可借入$
在……上面2021年12月6日，LINK与贷款人签订了信贷协议第四修正案，通过合并两个定期贷款项下的所有未偿还本金金额，修改了原始信贷协议1和定期贷款2vt.进入，进入一定期贷款(“定期贷款”)的固定利率为
在……上面 May 31, 2022, LINK与贷款人签订了信贷协议第五修正案，修改了信贷协议，延长了LINK可能向中国银行派发现金股息 January 31, 2022 至 June 30, 2022 金额最高可达$
自.起2022年9月30日，Link借入了$
循环信用额度贷款安排有#美元。
截至我们的综合资产负债表中包含的长期债务2022年9月30日包括#美元的定期贷款借款
在信贷安排的有效期内，领汇须遵守以下财务契约：于领汇(A)的任何财政季度的最后一天开始的任何测试期内的综合杠杆率，自财政季度结束的财政季度开始2021年12月31日的不大于
信贷协议包括陈述和担保、报告契诺、肯定契诺、否定契诺、金融契诺和此类融资惯常发生的违约事件。一旦发生违约事件，贷款人可能加快贷款速度。一旦发生某些无力偿债和违约的破产事件，贷款将自动加速。
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注13. 租契
我们签订的经营租赁合同主要是土地和办公空间。协议在开始时进行评估，以确定此类安排是否包含租赁。经营租赁包括土地租赁合同和办公空间使用合同。
使用权资产，我们称为“ROU资产”，代表在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日按各自租赁期内的租赁付款现值确认。租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们的某些经营租赁协议包括根据收入的一定百分比支付租金，其他协议包括根据通胀变化定期调整租金支付。租金合同的百分比，其中租赁费用按广告收入的百分比计算，因通货膨胀调整而产生的付款包括在可变租金费用中，这项费用与定期直线租赁费用分开核算。
我们签订的许多与土地有关的租约提供了延长协议条款的选择。一般而言，在计算租赁负债时，将续期期限计入最低租赁付款，因为对于大多数租赁而言，我们认为行使该等选择权是合理确定的。因此，可选条款和付款包括在租赁负债中。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
我们租赁协议中的隐含费率一般是不可以确定的。因此，我们使用递增借款利率，我们称之为“IBR”，以确定租赁开始时的租赁付款现值。ASC中定义的IBR842,是“承租人在类似期限内以抵押方式借款时必须支付的利率，相当于在类似经济环境下的租赁费。”
经营租赁成本
营运租赁费三和九截至的月份9月30日如下所示：
| 截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | ||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 业务分类说明书 | |||||||||||||
| 租赁费 | $ | $ | $ | $ | 广告牌和宽带收入的成本以及一般和行政成本 | ||||||||||||
| 可变和短期租赁成本 | 广告牌和宽带收入的成本以及一般和行政成本 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
| 截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 经营租赁的现金支付 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 以经营租赁负债换取的新经营租赁资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
波士顿奥马哈公司
及附属公司
未经审计的合并财务报表附注
在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注13. 租契(续)
经营租赁资产和负债
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 资产负债表分类 | |||||||
| 租赁资产 | $ | $ | 其他资产：使用权资产 | ||||||
| 流动租赁负债 | $ | $ | 流动负债：租赁负债 | ||||||
| 非流动租赁负债 | 长期负债：租赁负债 | ||||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | |||||||
经营租赁负债到期日
| 2022年9月30日 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 扣除计入的利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ | |||
自.起2022年9月30日，我们的经营租约的加权平均剩余租期为
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注14. INDUSTRITY细分市场
本摘要介绍了我们当前的细分市场，如下所述。
一般赔偿团体有限责任公司
GIG通过其子公司Warnock、SSS、SCS、ACS和UCS开展我们的保险业务。SSS客户端是多州的，而UCS、SCS、ACS和Warnock客户端是全国性的。收入包括担保债券销售和保险佣金。目前，GIG的公司资源用于支持Warnock、SSS、SCS、ACS和UCS，并在保险行业进行额外的业务收购。
Link Media Holdings，LLC
LMH负责我们的广告牌租赁业务。LMH广告牌位于阿拉巴马州、阿肯色州、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州、内华达州、俄克拉何马州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和威斯康星州。
光纤是快速的，有限责任公司
FIF负责我们的宽带业务。FIF为其位于亚利桑那州、佛罗里达州、内华达州和犹他州的客户提供高速宽带服务。
| 总计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月 | 演唱会 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | 演唱会 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | 演唱会 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | 演唱会 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||||||
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注14. 行业细分(续)
| 总计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日 | 演唱会 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 应收账款净额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商誉 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 演唱会 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 应收账款净额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商誉 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||
注15. 损失准备金和损失调整费用
下表提供了对年初和期末损失准备金余额和亏损调整费用(“LAE”)的对账。九截至的月份9月30日：
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 1月1日的亏损和LAE |
$ | $ | ||||||
| 为下列方面产生的损失和法律责任索赔拨备： |
||||||||
| 本年度 |
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| 上一年 |
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| 已发生的总金额 |
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| 发生在以下方面的索赔的损失和LAE付款： |
||||||||
| 本年度 |
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| 前几年 |
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| 付款总额 |
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| 可收回的再保险较少 |
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| 9月30日的亏损和LAE， |
$ | $ | ||||||
对于九截至的月份2022年9月30日, $
截至的剩余储量2021年9月30日前几年为$
注16. 保管风险
自.起2022年9月30日，我们大约有一美元
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在截至的9个月中2022年9月30日和2021
注17. 特殊用途收购公司
在……里面2020年10月，我们的子公司中银黄石有限责任公司，我们称之为“中银黄石”，是一家名为黄石收购公司的特殊目的收购公司的承销首次公开募股的保荐人，我们称之为“黄石”。黄石公园在公开募股中出售
在……上面 August 1, 2021, 黄石与Sky Harbour LLC(“SHG”)签订了一项业务合并协议，后者是一家专注于建造、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。在……上面2021年9月14日，我们的子公司中银YAC Funding LLC完成了之前宣布的投资$
在……上面 January 25, 2022, 在股东批准后，黄石完成了之前宣布的与上海和记黄石的拟议业务合并。完成业务合并后，SHG成为黄石的综合附属公司，而Yellowstone更名为Sky Harbour Group Corporation，其股份现于纽约证券交易所挂牌交易，编号为“SKYH”，而天空海港认股权证亦于纽约证券交易所挂牌交易，编号为“SKYH.WS”。此外，在业务合并方面，我们与Sky Harbour订立认购协议，根据该协议，Sky Harbour于业务合并结束时出售予我们
关于业务合并，我们确认了一项非现金收益第一本财年第四季度2022共$
我们已经评估了我们在天空港的投资，截至2022年9月30日，并确定有一种非暂时性的减损。我们的结论是基于几个促成因素，包括：(I)我们对天空港基本业务和财务状况有利的评估；(Ii)公允价值一直低于账面价值的时间段；(Iii)对天空港股价将在短期内回升的预期；以及(Iv)我们持有投资直至复苏的能力和意图。我们将继续按季度或在某些事件发生时审查我们在天空港的投资，以确定是否存在非临时性减值。如果天空港湾的股价上涨不收回超过我们账面价值$
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述的警示性声明
本Form 10-Q季度报告包括符合1933年证券法第27A条(经修订)、1934年证券交易法第21E条(经修订)及其他联邦证券法定义的前瞻性陈述，尤其是那些预期未来财务表现、业务前景、增长、经营战略及类似事宜的陈述，包括但不限于有关经营、经营业绩、流动性、投资、我们获得额外资金以进行收购及潜在业务扩张的需要及能力、整体经济趋势、通胀压力、财务状况以及新冠肺炎疫情对我们业务的影响的陈述。. 我们基于我们对未来事件的当前意图、预期和预测做出这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述不能保证会发生，也可能不会发生。这些前瞻性陈述会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“打算”、“项目”、“考虑”、“潜在”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”等术语或此类术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这些声明只是预测。可能导致或促成这种差异的因素包括，但不是不限于，在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的那些。
本报告所述事件的结果还包含我们从行业出版物和研究、美国和第三方进行的调查和研究中获得的与我们的业务和行业相关的统计数据和其他行业和市场数据，以及我们对潜在市场机会的估计。行业出版物、第三方和我们自己的研究、调查和研究一般表明，他们的信息是从被认为可靠的来源获得的，尽管他们不保证此类信息的准确性或完整性。这些市场数据包括基于一系列假设的预测。如果这些假设被证明是不正确的，实际结果可能与基于这些假设的预测不同。因此，我们的市场可能不会以这个数据预测的速度增长，或者根本不会。如果这些市场未能以这些预期的速度增长，可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
以下讨论应与本报告其他部分所列财务报表及其相关附注一并阅读。我们在本季度报告Form 10-Q以及我们在其他公开报告和声明中所作的任何前瞻性陈述都可能被证明是不准确的，因为我们与上述因素有关的信念和假设，或其他无法识别和不可预测的因素。此外，我们的业务和未来业绩受到许多其他因素的影响，包括我们在截至2021年12月31日的财年提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中“风险因素”部分阐述的那些因素。由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同，您不应该依赖这样的陈述。我们没有义务发布修订后的前瞻性陈述，以反映在本新闻稿发布日期后发生的意外事件或情况。这些风险可能导致我们2022年及以后的实际结果与我们或代表我们在任何前瞻性声明中表达的结果大不相同，并可能对我们的财务状况、流动性以及运营和股价表现产生负面影响。
概述
我们目前从事户外广告牌广告、宽带服务、担保保险和相关经纪业务以及资产管理业务。此外，我们持有商业房地产管理和经纪服务的少数股权，一家专注于服务汽车贷款市场的银行，一家住宅建筑公司，以及一家专注于建设、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。
广告牌：2015年6月，我们通过全资子公司Link收购位于美国东南部和威斯康星州的较小广告牌公司，开始了我们的广告牌业务运营。在2018年7月至8月期间，我们收购了三家较大广告牌公司的会员权益或资产，使我们的广告牌总数增加到约2900块。此外，自那以来，我们已经进行了多项广告牌收购。我们相信，在我们所服务的中西部市场，我们是一家领先的户外广告牌广告公司。截至2022年9月30日，我们运营着大约3900个广告牌，大约有7400个广告面。我们的主要业务目标之一是继续通过收购美国现有的广告牌业务来获得更多的广告牌资产，当这些业务能够以我们认为相对于我们普遍可获得的其他机会具有吸引力的价格进行时。
保证保险：2015年9月，我们成立了一家保险子公司GIG，旨在拥有和运营一般处理高业务量、低保单限额的财产和意外保险商业系列的保险业务。2016年4月，我们的保证保险业务开始于收购一家在全国范围内开展互联网业务的保证保险经纪业务。2016年12月，我们完成了对担保保险公司UCS的收购，当时该公司只获得了在9个州发行担保债券的许可。UCS现在拥有在所有50个州和哥伦比亚特区运营的许可证。此外，在过去的几年里，我们还在美国不同地区收购了更多的担保保险经纪业务。我们将来可能会将保险业务的范围扩展至其他可能具有与保证相似的特点的保险形式，例如历史上具有类似经济特征的高交易量和低平均保费的保险业务。
宽带服务：2020年3月，我们收购了农村宽带互联网提供商FibAire的几乎所有业务资产，开始了我们的宽带服务业务。FibAire是一家农村宽带互联网提供商，通过高速固定无线互联网服务为亚利桑那州南部社区的8000多名客户提供服务，并正在亚利桑那州选定的市场建设全光纤到户网络。2020年12月，我们收购了UBB的几乎所有业务资产，UBB是一家宽带互联网提供商，为犹他州超过10,000名客户提供高速互联网。2021年9月，我们宣布推出光纤快速住宅LLC(简称FFH)，它与建筑商、开发商和可建可租社区合作，建设光纤到户基础设施，并为居民提供光纤互联网服务。2022年4月，我们收购了InfoWest和Go Fibre的几乎所有业务资产，这两家光纤和固定无线互联网服务提供商在犹他州南部和中部、亚利桑那州北部和内华达州莫阿帕谷拥有超过20,000名客户。我们希望继续在亚利桑那州、佛罗里达州、内华达州、犹他州和其他地区扩张。
投资:
| ● |
自2015年9月以来，我们对商业地产、商业地产管理、经纪和相关服务业务以及资产管理业务进行了一系列投资。我们目前拥有Logic公司30%的股份，并通过我们在Logic公司的所有权直接或间接拥有第24街控股公司约49.9%的股份。此外，我们通过我们的一家子公司向第24街基金I，LLC和第24街基金II，LLC投资了总计600万美元。这些基金由24th Street Holding Co.的子公司第24 Street Asset Management LLC管理，专注于商业房地产领域的担保贷款和直接投资机会。 |
| ● |
2017年12月，我们向Dream Finders Home，LLC的母公司Dream Finders Holdings LLC的普通部门投资了1000万美元，Dream Finders Home LLC是一家全国性的住房建筑商，业务遍及科罗拉多州、佛罗里达州、佐治亚州、马里兰州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、德克萨斯州和弗吉尼亚州北部。除房屋建筑业务外，DFH的子公司还为购房者提供抵押贷款发放和产权保险服务。2021年1月25日，DFH的全资子公司Dream Finders Homees，Inc.完成首次公开募股，Dream Finders Homees，Inc.成为DFH的控股公司和唯一管理人。首次公开发售完成后，我们的已发行普通股东方红被转换为4,681,099股A类普通股的Dream Finders Home，Inc.，我们的一家子公司在首次公开募股中额外购买了120,000股A类普通股。截至2022年9月30日，我们持有东方红A类普通股456,328股。在2022财年第三季度，我们出售了640,416股东方红A类普通股，总收益约为810万美元。自DFH首次公开募股至2022年9月30日，我们已出售了4,344,771股DFH A类普通股，总收益约为7620万美元。 |
| ● |
2018年5月，我们通过我们的一家子公司购买了CB&T Holding Corporation的普通股，投资约1900万美元。CB&T Holding Corporation是新月银行和信托公司的私人持股母公司。我们的投资目前占CB&T已发行普通股的15.6%。新月会位于新奥尔良，其大部分收入来自美国各地的间接次级汽车贷款。 |
| ● |
2020年10月，我们的子公司中银黄石为一家名为黄石的特殊目的收购公司的承销首次公开募股提供了保荐人。黄石公园以每单位10.00美元的价格公开发售了13,598,898股A类普通股，每股包括一股A类普通股和一份可赎回认股权证，以每股11.50美元的行使价购买一半A类普通股。于2020年8月至11月期间，我们透过中银黄石投资约780万美元，购入3,399,724股B类普通股及7,719,779股不可赎回私募认股权证，每份认股权证使我们有权按每股11.50美元购买一股A类普通股。2021年8月，黄石公园与专注于建造、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商Sky Harbour LLC(简称SHG)达成了一项业务合并协议。业务合并于2022年1月25日完成，黄石公园更名为天空港湾集团公司，我们称其为天空港湾。Sky Harbour的A类普通股在纽约证券交易所美国交易所交易，代码为“SKYH”，其购买A类普通股交易的认股权证的代码为“SKYH.WS”。 |
| ● |
2021年9月，通过我们的一家子公司，我们直接向上海和记黄埔投资了5500万美元，并获得了B系列优先股。在天空港业务合并完成后，这项投资根据每股10.00美元的假设价值转换为天空港A类普通股5,500,000股。2021年12月，我们同意在天空港业务合并于2022年1月完成后，通过购买4500,000股A类普通股向天空港额外提供4500万美元。 |
| ● |
我们最近在博阿姆成立了子公司，以运营一项拟议的建筑出租业务，在该业务中，我们将开发和拥有单户独立住宅和/或长期租赁的联排别墅。我们在内华达州买了几块地，希望能开发或改作其他用途。我们已经提供了大约1500万美元的资本来资助这些项目的初期阶段，目前正在筹集第三方资本，以便与我们的资本一起投资。一旦建成并稳定下来，我们预计这些物业将通过长期固定利率债务资本提供资金。除了开发和管理这些物业外，我们还将寻求为这些家庭提供宽带服务，为我们提供第二或第三个潜在收入来源。 |
在我们的每一项业务中，我们都希望扩大我们的地理覆盖范围和市场份额，并寻求为我们的服务发展竞争优势和/或品牌，我们希望这将成为客户的差异化因素。我们的保险市场主要服务于小型承包商、中小型企业和个人，他们需要(I)与政府机构和其他机构的工作相关，(Ii)与合同义务相关，或(Iii)满足监管要求和其他需要。我们已将UCS业务的许可范围扩展到所有50个州和哥伦比亚特区。在户外广告方面，我们的计划是通过收购广告牌资产来继续发展这项业务。我们还希望在亚利桑那州、佛罗里达州、内华达州、犹他州和其他地方扩大我们的宽带服务。我们还预计将继续对房地产管理服务业务以及其他业务进行额外投资。未来，我们预计将扩大我们在保险领域提供的服务范围，寻求继续扩大我们的广告牌业务和宽带服务，并可能考虑收购其他业务，以及在其他领域的投资。我们决定在我们服务或已投资的这些现有业务部门之外扩张，将基于收购我们认为能够以相对于所用资本有吸引力的水平提供可持续收益的业务的机会，以及在投资方面，我们相信有潜力提供有吸引力的回报。
我们寻求进入我们认为未来几年对我们服务的需求将会增长的市场，这是由于某些进入障碍和/或对这些服务的预期长期需求。在户外广告牌业务中，政府的限制往往会限制可能建造的额外广告牌的数量。与此同时，广告牌技术的进步提供了通过使用数字显示技术和其他新技术来提高收入的机会。在保证保险业务中，新的保险公司必须获得国家机构的许可，这些机构对这些保险公司的资本、管理和其他严格要求。这些障碍是在单个州的层面上的，法规往往为监管机构提供了广泛的自由度，以对新进入者施加判断要求。此外，某些担保领域的新分销渠道可能会提供新的机会。在物业管理服务市场，我们相信在可预见的未来，美国多个地区商业地产的持续增长将为管理服务提供机会。我们还相信，我们在CB&T和Sky Harbour的投资为两家公司提供了显著增长业务的机会。我们将我们的可用资本和来自UCS的盈余资本投资于各种证券，包括大型上市公司的股权证券、各种公司和政府债券以及美国国债。在宽带服务方面，我们相信我们的光纤到户服务可以与传统的有线电视运营商竞争，因为宽带为消费者提供了更高的传输速率和更快的速度，而且一旦建成，其他竞争对手可能不太愿意在我们服务的社区中竞争。
新冠肺炎大流行的影响
到目前为止，新冠肺炎史无前例的快速传播对我们的广告牌和宽带业务的影响总体上是有限的，甚至没有实质性的不利影响。具体地说，新冠肺炎疫情以不同的方式影响了我们的不同业务部门：
| ● |
我们的广告牌业务在2020财年上半年整体收入有所下降，但在2021财年已恢复到更正常的水平，并在2022财年前9个月继续增长。由于我们的大部分广告牌都在公路上，而不是在机场和其他公共交通枢纽、购物中心和体育场，我们的广告牌收入受到的影响不像我们的某些竞争对手那么大。 |
| ● |
我们的宽带业务总体上没有受到新冠肺炎的影响，我们通过在2021财年推出FFH业务，在2022年4月收购InfoWest和Go光纤，以及投资资本来扩大我们的足迹，并在亚利桑那州、佛罗里达州、内华达州、犹他州和其他地区为更多客户服务，继续扩大我们的业务。 |
| ● |
我们的保证保险业务主要受到我们在2020财年第二季度实施的停止发行租赁保险债券并增加与这些债券相关的损失准备金的决定的影响。我们之所以做出这一决定，是因为担心住宅租户的违约率可能会上升。然而，由于在整个2021财年，统一计算系统内部亏损的有利发展，我们在2021年底的精算分析表明，统一计算系统超额预留，因此管理层将多余的部分重新计入收入，以保持与前几年的预留方法一致。UCS不再对租金担保债券计划有任何实质性敞口，因为几乎所有这些债券都已到期。 |
| ● |
截至2022年9月30日，我们未产生任何与商誉或长期资产(包括经营租赁使用权资产)相关的减值费用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里，我们也没有发生任何重大的信贷损失。 |
我们观察到，从2020年下半年开始，整个2021财年和2022财年前9个月，随着政府放松对旅行的限制，暂时关闭或受限的企业正在全面重新开放，更多人口接种了疫苗，失业率正在下降，商业活动有所改善。因此，我们没有积极采取额外的成本节约措施，而是恢复收购活动和资本项目支出。
由于疫情对美国经济的持续影响，我们无法预测对我们的广告牌、担保保险和宽带业务的需求复苏的持续时间或力度。疫情的任何重大死灰复燃都可能对我们未来的业务产生不利影响。我们将继续评估新冠肺炎疫情对我们业务的影响，如有必要，我们可能会通过债务和/或股权资本市场获得额外的流动性。我们将继续积极监测情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求，或我们认为最符合员工和客户利益的情况，采取进一步行动来改变我们的业务运营。
我们如何创造我们的收入和评估我们的业务
我们目前的收入主要来自广告牌广告和相关服务、销售保证保险和相关经纪活动以及提供高速宽带服务。户外广告空间租金的收入是在合同期限内按直线确认的，广告收入是在扣除代理佣金后报告的。在赚取之前收到的付款被记录为递延收入。在我们的保证保险业务中，保费被确认为收入，基于有效保单各自条款的按比例每日计算。未到期保费是指适用于有效保单未到期期限的保费中的部分。对于我们的担保代理业务，保险佣金是在保单生效之日起按债券逐一确认的时间点上确认的，通常是不可退还的。在我们的宽带业务中，收入主要来自互联网服务，并在服务提供期间的合同期限内以直线基础确认。在提供服务之前收到或应收的收入计入递延收入。
部门毛利是我们用来评估部门经营业绩和确定部门之间资源分配的关键指标。我们将分部毛利定义为分部收入减去分部直接服务成本。在我们的广告牌业务中，服务的直接成本包括土地租赁、公用事业、设备维修和维护、销售佣金、合同服务和其他广告牌级别的费用。在我们的担保业务中，服务的直接成本包括佣金、保费、费用和评估，以及亏损和亏损调整费用。在我们的宽带业务中，服务的直接成本包括网络运营和数据成本、编程成本、小区站点租金和水电费，以及其他宽带级别的费用。
经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
以下是我们在截至2022年9月30日的三个月的运营业绩与截至2021年9月30日的三个月的运营结果的比较，我们将这三个月的运营业绩称为“2022财年第三季度”。
收入。2022财年第三季度和2021财年第三季度，我们的收入(以美元计算)和占总收入的百分比如下：
| 截至9月30日的三个月， |
|||||||||||||||||||
| (未经审计) |
|||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
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| 作为百分比 |
作为百分比 |
||||||||||||||||||
| 总计 |
总计 |
||||||||||||||||||
| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
$Variance |
|||||||||||||||
| 收入： |
|||||||||||||||||||
| 公告牌租赁，净额 |
$ | 9,942,846 | 46.4% |
$ | 8,023,065 | 55.4% |
$ | 1,919,781 | |||||||||||
| 宽带服务 |
8,102,935 | 37.8% |
3,773,729 | 26.0% |
4,329,206 | ||||||||||||||
| 赚取的保费 |
2,860,451 | 13.3% |
2,031,575 | 14.0% |
828,876 | ||||||||||||||
| 保险佣金 |
383,830 | 1.8% |
584,082 | 4.0% |
(200,252 | ) | |||||||||||||
| 投资和其他收入 |
157,484 | 0.7% |
85,696 | 0.6% |
71,788 | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 21,447,546 | 100.0% |
$ | 14,498,147 | 100.0% |
$ | 6,949,399 | |||||||||||
我们在2022财年第三季度实现总收入21,447,546美元，比2021财年第三季度14,498,147美元的收入增长47.9%。与2021财年第三季度相比，我们每个业务在2022财年第三季度的收入都有所增加。在2022财年第三季度，影响我们每项业务收入的关键因素如下：
| ● |
2022财年第三季度的广告牌净租金比2021财年第三季度增长了23.9%，反映出2021财年第四季度从凯勒和密苏里州霓虹灯收购的广告牌，占我们2022财年第三季度广告牌收入的约14.0%，以及我们许多市场的租金和入住率的改善。 |
| ● |
2022财年第三季度来自宽带服务的收入比2021财年第三季度增长了114.7，主要反映了202年4月完成的InfoWest和Go Fibre收购产生的收入。 |
| ● |
与2021财年第三季度相比，我们的UCS保险子公司在2022财年第三季度的保费收入增长了40.8%。保费收入的增加主要是由于整个2021财年和2022财年前9个月的产量增加。我们确认担保债券有效期内的书面溢价收入，因此，增加的销售活动没有完全反映在担保债券发行的季度中。 |
| ● |
与2021财年第三季度相比，我们的担保经纪业务产生的保险佣金收入在2022财年第三季度下降了34.3%，这主要是由于通过外部保险公司的产量减少，因为更多的债券被配售给UCS。 |
| ● |
UCS的投资和其他收入从2021财年第三季度的85,696美元增加到2022财年第三季度的157,484美元。 |
费用。在2022财年第三季度和2021财年第三季度，我们的支出(以美元计)和占总收入的百分比如下：
| 截至9月30日的三个月， |
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| (未经审计) |
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| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
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| 作为百分比 |
作为百分比 |
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| 总计 |
总计 |
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| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
$Variance |
||||||||||||||||
| 成本和支出： |
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| 广告牌收入成本 |
$ | 3,503,615 | 16.3 | % | $ | 2,992,251 | 20.6 | % | $ | 511,364 | ||||||||||
| 宽带收入成本 |
2,201,630 | 10.3 | % | 742,082 | 5.1 | % | 1,459,548 | |||||||||||||
| 保险收入成本 |
1,830,792 | 8.5 | % | 1,029,576 | 7.1 | % | 801,216 | |||||||||||||
| 员工成本 |
6,750,906 | 31.5 | % | 4,544,796 | 31.4 | % | 2,206,110 | |||||||||||||
| 专业费用 |
1,120,078 | 5.2 | % | 2,552,762 | 17.6 | % | (1,432,684 | ) | ||||||||||||
| 折旧 |
2,412,597 | 11.3 | % | 1,668,984 | 11.5 | % | 743,613 | |||||||||||||
| 摊销 |
1,757,654 | 8.2 | % | 1,137,736 | 7.9 | % | 619,918 | |||||||||||||
| 一般和行政 |
3,543,482 | 16.5 | % | 2,497,301 | 17.2 | % | 1,046,181 | |||||||||||||
| 资产处置损失 |
70,309 | 0.3 | % | 61,478 | 0.4 | % | 8,831 | |||||||||||||
| 吸积 |
51,680 | 0.3 | % | 32,179 | 0.2 | % | 19,501 | |||||||||||||
| 总成本和费用 |
$ | 23,242,743 | 108.4 | % | $ | 17,259,145 | 119.0 | % | $ | 5,983,598 | ||||||||||
在2022财年第三季度，我们的总成本和支出为23,242,743美元，而2021财年第三季度的总成本和支出为17,259,145美元。总成本和支出占总收入的百分比从2021财年第三季度的119.0%下降到2022财年第三季度的108.4%。在2022财年第三季度，影响我们每项业务成本和支出的关键因素如下：
| ● |
广告牌收入成本占广告牌收入的百分比从2021财年第三季度的37.3%下降到2022财年第三季度的35.2%。减少的主要原因是地租费用和佣金占广告牌收入的百分比较低。 |
| ● |
宽带收入成本占宽带收入的比例从2021财年第三季度的19.7%增加到2022财年第三季度的27.2%。这一增长主要是由收购InfoWest和Go Fibre以及我们在2021财年第三季度推出的FFH业务推动的。 |
| ● |
保险收入成本占保险收入的比例从2021财年第三季度的38.1%上升到2022财年第三季度的53.8%。增加的主要原因是亏损和亏损调整费用增加，因为我们的半年度精算分析显示，主要由行业和合同债券的历史损失推动，UCS少留了346,849美元。 |
| ● |
员工成本从2021财年第三季度的4,544,796美元增加到2022财年第三季度的6,750,906美元，增幅为48.5%。这一增长主要是由于对InfoWest和Go Fibre的收购，对Keleher和密苏里州霓虹灯的收购，我们FFH业务的招聘以及我们资产管理业务的招聘。 |
| ● |
2022财年第三季度的专业费用为1,120,078美元，占总收入的5.2%，而2021财年第三季度为2,552,762美元，占总收入的17.6%。减少的主要原因是与黄石公园与上海和记黄石达成业务合并相关的专业费用，以及波士顿奥马哈在2021财年第三季度对天空港湾B系列优先股的5500万美元投资。 |
| ● |
一般和行政费用从2021财年第三季度的2,497,301美元增加到2022财年第三季度的3,543,482美元，增长了41.9%。这一增长主要是由于收购了InfoWest和Go Fibre，我们的FFH业务，以及Keleher和密苏里州霓虹灯的收购。 |
| ● |
2022财年第三季度的非现金支出包括2,412,597美元的折旧费用，1,757,654美元的摊销费用，以及与某些广告牌和宽带资产的资产报废义务相关的51,680美元的增值费用。折旧费用的增加主要是由于收购了InfoWest和Go光纤，以及收购了Keleher和密苏里州霓虹灯。摊销费用的增加主要是由收购InfoWest和Go Fibre推动的。 |
运营净亏损。该公司的运营净亏损2022财年第三季度为1,795,197美元，占总收入的8.4%，而全年运营净亏损为2,760,998美元，占总收入的19.0%2021财年第三季度。这个以美元计算的业务净亏损的减少主要是由于波士顿奥马哈的专业费用下降、收购InfoWest和Go Fibre产生的业务净收入以及我们广告牌业务的改善，这些净收入被与我们的FFH业务和资产管理业务相关的成本以及我们保险业务业务的净亏损增加部分抵消。我们的运营净亏损包括#年非现金折旧、摊销和增值费用4,221,931美元这个2022财年第三季度为2,838,899美元这个2021财年第三季度。
其他费用。在.期间2022财年第三季度，我们的其他支出净额为178,858美元。其他开支净额包括459,745美元的其他投资亏损，主要与联通持有的公开证券有关，以及304,594美元的利息开支，主要由领汇的定期贷款产生。这些项目被436,157美元的收入部分抵销，这些收入主要与我们在第24街基金I，LLC和第24街基金II，LLC的权益法头寸以及149,324美元的利息和股息收入有关。在测试期间他2021财年第三季度，我们有净其他支出33,753,550美元，其中包括与波士顿奥马哈主要持有的公开股权证券有关的其他投资亏损32,990,929美元，与重新计量黄石的公共认股权证有关的1,019,917美元，以及主要由Link的定期贷款产生的233,561美元的利息支出。这些项目被359,203美元的未合并附属公司权益收入以及131,654美元的利息和股息收入部分抵消.
由于2018年生效的GAAP变更，我们必须将公开股权证券投资的市场价格的未实现变化计入我们的报告收益。由于我们在Sky Harbour A类普通股中拥有的股权比例很大，我们的投资按权益法记录，采用业务合并之日Sky Harbour A类普通股的公平市值，我们不会将与Sky Harbour股价变化相关的任何未实现收益或亏损计入我们的报告收益中。未来，如果我们在天空港A类普通股的所有权权益降至20%以下，我们将无法再按权益法记录我们的投资，并将被要求在我们的报告收益中计入与天空港股价变化相关的任何未实现收益或亏损。虽然我们打算长期持有目前的证券，但我们未来可能会出于各种原因选择出售这些证券，从而导致实现亏损或收益。
此外，我们评估了截至2022年9月30日我们在天空港的投资，并确定除暂时性减值外，没有其他减值。我们的结论是基于几个促成因素，包括：(I)我们对天空港基本业务和财务状况有利的评估；(Ii)公允价值一直低于账面价值的时间段；(Iii)对天空港股价将在短期内回升的预期；以及(Iv)我们持有投资直至复苏的能力和意图。我们将继续按季度或在某些事件发生时审查我们在天空港的投资，以确定是否存在非临时性减值。如果天空港口的股价在短期内不能回升至每股8.16美元的账面价值以上，很可能会导致我们的投资减值。如果我们对天空港的预期业绩和现金流的预期下降，我们的投资也可能在未来出现减值，这可能会受到包括不利市场状况在内的各种因素的影响。
普通股股东应占净亏损。WE普通股股东的净亏损为#美元。1,408,521 在2022财年第三季度，或每股亏损$0.05, b已更改的地址n 29,698,361 d稀释后的加权平均流通股。相比之下，该年度普通股股东应占净亏损26,276,094美元2021财年第三季度，或每股亏损0.89美元，基于29,576,115股稀释后的加权平均流通股。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
以下是我们在截至2022年9月30日的9个月的运营结果与截至2021年9月30日的9个月的运营结果的比较，我们将这9个月的运营业绩与我们称为2021财年前9个月的运营业绩进行了比较。
收入。在2022财年的前9个月和2021财年的前9个月，我们的收入(以美元计算)和占总收入的百分比如下：
| 在截至9月30日的9个月内， |
|||||||||||||||||||
| (未经审计) |
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| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
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| 作为百分比 |
作为百分比 |
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| 总计 |
总计 |
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| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
$Variance |
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| 收入： |
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| 公告牌租赁，净额 |
$ | 28,906,159 | 49.3% |
$ | 23,129,582 | 55.2% |
$ | 5,776,577 | |||||||||||
| 宽带服务 |
20,258,461 | 34.5% |
11,329,220 | 27.1% |
8,929,241 | ||||||||||||||
| 赚取的保费 |
7,556,423 | 12.9% |
5,554,297 | 13.3% |
2,002,126 | ||||||||||||||
| 保险佣金 |
1,575,274 | 2.7% |
1,642,962 | 3.9% |
(67,688 | ) | |||||||||||||
| 投资和其他收入 |
339,192 | 0.6% |
226,986 | 0.5% |
112,206 | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 58,635,509 | 100.0% |
$ | 41,883,047 | 100.0% |
$ | 16,752,462 | |||||||||||
我们在2022财年前9个月实现总收入58,635,509美元，比2021财年前9个月41,883,047美元的收入增长40.0%。与2021财年前9个月相比，我们每个业务在2022财年前9个月的收入都有所增长。在2022财年的前九个月，影响我们每项业务收入的关键因素如下：
| ● |
2022财年前9个月的广告牌净租金比2021财年前9个月增长了25.0%，反映出从凯勒和密苏里州霓虹灯收购的广告牌，这两家公司在2022财年前9个月的广告牌收入约占我们广告牌收入的14.0%，以及我们许多市场的租赁率和入住率都有所改善。 |
| ● |
2022财年前9个月的宽带服务收入比2021财年前9个月增长了78.8%，主要反映了收购InfoWest和Go Fibre产生的收入。 |
| ● |
与2021财年前9个月相比，我们的UCS保险子公司在2022财年前9个月的保费收入增长了36.0%。保费收入的增加主要是由于整个2021财年和2022财年前9个月的产量增加。我们确认担保债券有效期内的书面溢价收入，因此，增加的销售活动没有完全反映在担保债券发行的季度中。 |
| ● |
与2021财年前9个月相比，我们的担保经纪业务产生的保险佣金收入在2022财年前9个月下降了4.1%，这主要是由于通过外部保险公司的生产减少，因为更多的债券被放置在UCS。 |
| ● |
UCS的投资和其他收入从2021财年前9个月的112,206美元增加到2022财年前9个月的339,192美元。 |
费用。在2022财年的前9个月和2021财年的前9个月，我们的支出(以美元计)和占总收入的百分比如下：
| 在截至9月30日的9个月内， |
||||||||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
||||||||||||||||||
| 作为百分比 |
作为百分比 |
|||||||||||||||||||
| 总计 |
总计 |
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| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
$Variance |
||||||||||||||||
| 成本和支出： |
||||||||||||||||||||
| 广告牌收入成本 |
$ | 10,686,769 | 18.2 | % | $ | 8,927,528 | 21.3 | % | $ | 1,759,241 | ||||||||||
| 宽带收入成本 |
5,183,217 | 8.8 | % | 2,352,724 | 5.6 | % | 2,830,493 | |||||||||||||
| 保险收入成本 |
4,012,477 | 6.9 | % | 3,031,391 | 7.3 | % | 981,086 | |||||||||||||
| 员工成本 |
18,747,412 | 32.0 | % | 13,312,992 | 31.8 | % | 5,434,420 | |||||||||||||
| 专业费用 |
4,409,457 | 7.5 | % | 4,670,926 | 11.2 | % | (261,469 | ) | ||||||||||||
| 折旧 |
6,165,584 | 10.5 | % | 4,066,451 | 9.7 | % | 2,099,133 | |||||||||||||
| 摊销 |
4,674,620 | 8.0 | % | 3,508,445 | 8.4 | % | 1,166,175 | |||||||||||||
| 一般和行政 |
9,517,152 | 16.2 | % | 7,136,217 | 17.0 | % | 2,380,935 | |||||||||||||
| 资产处置损失 |
48,200 | 0.1 | % | 119,904 | 0.3 | % | (71,704 | ) | ||||||||||||
| 吸积 |
152,536 | 0.3 | % | 96,717 | 0.2 | % | 55,819 | |||||||||||||
| 总成本和费用 |
$ | 63,597,424 | 108.5 | % | $ | 47,223,295 | 112.8 | % | $ | 16,374,129 | ||||||||||
在2022财年前9个月，我们的总成本和支出为63,597,424美元，而2021财年前9个月的总成本和支出为47,223,295美元。总成本和支出占总收入的百分比从2021年前9个月的112.8%下降到2022财年前9个月的108.5%。在2022财年的前九个月，影响我们每项业务成本和支出的关键因素如下：
| ● |
广告牌收入成本占广告牌收入的百分比从2021财年前9个月的38.6%下降到2022财年前9个月的37.0%。减少的主要原因是支付的佣金占广告牌收入的百分比较低。 |
| ● |
宽带收入成本占宽带收入的比例从2021财年前9个月的20.8%上升到2022财年前9个月的25.6%。这一增长主要是由收购InfoWest和Go Fibre以及我们的FFH业务推动的。 |
| ● |
保险收入成本占保险收入的比例从2021财年前9个月的40.8%上升到2022财年前9个月的42.4%。增加的主要原因是亏损和亏损调整费用增加，因为我们的半年度精算分析显示，主要由行业和合同债券的历史损失推动，UCS少留了346,849美元。 |
| ● |
员工成本从2021财年前9个月的13,312,992美元增加到2022财年前9个月的18,747,412美元，增幅为40.8%。增长的主要原因是对InfoWest和Go Fibre的收购，对Keleher和MisSouri Neon的收购，2021年4月完成的对ACS的收购，在GIG招聘财务、IT和营销职位，在我们的FFH业务内部招聘以及在我们的资产管理业务内部招聘。 |
| ● |
2022财年前9个月的专业费用为4,409,457美元，占总收入的7.5%，而2021财年前9个月的专业费用为4,670,926美元，占总收入的11.2%。减少的主要原因是与黄石公园与上海和记黄石达成业务合并相关的专业费用，以及波士顿奥马哈在2021财年第三季度对天空港湾B系列优先股的5500万美元投资。这一减少被与收购InfoWest和Go Fibre相关的专业费用以及我们在Boam内部形成的以租换租业务和基金结构所部分抵消。 |
| ● |
一般和行政费用从2021财年前9个月的7,136,217美元增加到2022财年前9个月的9,517,152美元，增幅为33.4%。这一增长主要是由于收购了InfoWest和Go Fibre，我们的FFH业务，以及Keleher和密苏里州霓虹灯的收购。 |
| ● |
2022财年前9个月的非现金支出包括6,165,584美元的折旧费用，4,674,620美元的摊销费用，以及与某些广告牌和宽带资产的资产报废义务相关的增值费用152,536美元。折旧费用的增加主要是由于收购了InfoWest和Go Fibre，在2021财年第三季度对UBB的物业、厂房和设备的公允价值进行了调整，使其公允价值增加了1,149,000美元，以及收购了Keleher和MisSouri Neon。摊销费用的增加主要是由收购InfoWest和Go Fibre推动的。 |
运营净亏损。该公司的运营净亏损2022财年前9个月为4,961,915美元，占总收入的8.5%，而2021财年前9个月。这个以美元计算的业务净亏损的减少主要是由于我们的广告牌业务和保险业务的运营有所改善，波士顿奥马哈的专业费用下降，以及收购InfoWest和Go Fibre产生的业务净收入，这些净收入被我们的FFH业务和资产管理业务的相关成本部分抵消。我们的运营净亏损包括#年非现金折旧、摊销和增值费用10,992,740美元这个2022财年前9个月，而2022财年为7671,613美元这个2021财年的前九个月。
其他收入(费用)。在.期间2022财年前9个月，我们的其他净收入为10,542,120美元。其他净收入包括与黄石公园解除合并有关的收益24,977,740美元(见综合财务报表附注17以作进一步讨论)，与重新计量黄石公司2022年1月1日至2022年1月25日的公共认股权证有关的1,837,211美元，以及利息和股息收入267,735美元。该等项目被其他投资亏损14,777,985美元(主要与Boston Omaha及UCS持有的公开证券有关)部分抵销，亏损852,807美元主要与我们在Sky Harbour的权益法持仓有关，以及主要由领汇定期贷款产生的利息支出909,774美元。在测试期间他2021财年前9个月，我们的净其他收入为88,935,971美元，其中包括85,694,668美元与主要由波士顿奥马哈持有的公开股权证券有关的其他投资收入，2,039,835美元与重新计量黄石的公共认股权证有关的收入，968,526美元的利息和股息收入，935,488美元的未合并附属公司的股权收入，以及702,546美元的利息支出，主要是在Link的定期贷款项下产生的.
由于2018年生效的GAAP变更，我们必须将公开股权证券投资的市场价格的未实现变化计入我们的报告收益。由于我们在Sky Harbour A类普通股中拥有的股权比例很大，我们的投资按权益法记录，采用业务合并之日Sky Harbour A类普通股的公平市值，我们不会将与Sky Harbour股价变化相关的任何未实现收益或亏损计入我们的报告收益中。未来，如果我们在天空港A类普通股的所有权权益降至20%以下，我们将无法再按权益法记录我们的投资，并将被要求在我们的报告收益中计入与天空港股价变化相关的任何未实现收益或亏损。虽然我们打算长期持有目前的证券，但我们未来可能会出于各种原因选择出售这些证券，从而导致实现亏损或收益。
此外，我们评估了截至2022年9月30日我们在天空港的投资，并确定除暂时性减值外，没有其他减值。我们的结论是基于几个促成因素，包括：(I)我们对天空港基本业务和财务状况有利的评估；(Ii)公允价值一直低于账面价值的时间段；(Iii)对天空港股价将在短期内回升的预期；以及(Iv)我们持有投资直至复苏的能力和意图。我们将继续按季度或在某些事件发生时审查我们在天空港的投资，以确定是否存在非临时性减值。如果天空港口的股价在短期内不能回升至每股8.16美元的账面价值以上，很可能会导致我们的投资减值。如果我们对天空港的预期业绩和现金流的预期下降，我们的投资也可能在未来出现减值，这可能会受到包括不利市场状况在内的各种因素的影响。
净收入归属于普通股股东. WE普通股股东的净收入为#美元。3,397,733 在2022财年前9个月，或每股收益$0.11, b已更改的地址n29,763,333 d稀释后的加权平均流通股。相比之下，该公司普通股股东的净收入为66,799,096美元2021财年前9个月，或每股收益2.32美元，基于28,825,428股稀释后的加权平均流通股。
按细分市场划分的运营结果
下表报告了2022财年第三季度和2021财年第三季度我们运营的以下三个细分市场的业绩：广告牌、保险和宽带：
公告牌行动的成效
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作为百分比 |
作为百分比 |
|||||||||||||
| 细分市场 |
细分市场 |
|||||||||||||
| 运营中 |
运营中 |
|||||||||||||
| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
|||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||
| 公告牌租赁，净额 |
$ | 9,942,846 | 100.0% |
$ | 8,023,065 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 地租 |
1,889,857 | 19.0% |
1,587,875 | 19.8% |
||||||||||
| 公用事业 |
412,629 | 4.1% |
307,646 | 3.8% |
||||||||||
| 已付佣金 |
767,433 | 7.7% |
755,323 | 9.4% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
433,696 | 4.4% |
341,407 | 4.3% |
||||||||||
| 收入总成本 |
3,503,615 | 35.2% |
2,992,251 | 37.3% |
||||||||||
| 毛利率 |
6,439,231 | 64.8% |
5,030,814 | 62.7% |
||||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||
| 员工成本 |
1,650,025 | 16.6% |
1,410,669 | 17.6% |
||||||||||
| 专业费用 |
139,886 | 1.4% |
112,773 | 1.4% |
||||||||||
| 折旧 |
1,160,825 | 11.7% |
910,845 | 11.3% |
||||||||||
| 摊销 |
926,068 | 9.3% |
860,290 | 10.7% |
||||||||||
| 一般和行政 |
924,628 | 9.3% |
673,286 | 8.4% |
||||||||||
| 吸积 |
48,251 | 0.5% |
28,712 | 0.4% |
||||||||||
| 资产处置损失 |
75,413 | 0.8% |
61,093 | 0.8% |
||||||||||
| 总费用 |
4,925,096 | 49.6% |
4,057,668 | 50.6% |
||||||||||
| 部门运营收入 |
1,514,135 | 15.2% |
973,146 | 12.1% |
||||||||||
| 利息支出，净额 |
(285,944 | ) | (2.9%) |
(226,560 | ) | (2.8%) |
||||||||
| 普通股股东应占净收益 |
$ | 1,228,191 | 12.3% |
$ | 746,586 | 9.3% |
||||||||
2022财年第三季度与2021财年第三季度对比。在2022财年第三季度，广告牌净收入比2021财年第三季度增长了23.9%，这反映了从凯勒和密苏里州霓虹灯收购的广告牌，这两家公司在2022财年第三季度的广告牌收入中约占14.0%，以及我们许多市场的租金和入住率都有所改善。在2022财年第三季度，影响我们广告牌运营业绩的关键因素如下：
| ● |
地租支出占部门总营业收入的百分比从2021财年第三季度的19.8%下降到2022财年第三季度的19.0%。 |
| ● |
支付的佣金占部门总营业收入的百分比从2021财年第三季度的9.4%下降到2022财年第三季度的7.7%。这一下降主要是由于我们几个与经理薪酬相关的市场推出了新的激励计划。 |
| ● |
员工成本占部门总运营收入的百分比从2021财年第三季度的17.6%下降到2022财年第三季度的16.6%。这一下降是由于有机收入增长以及收购Keleher和密苏里州霓虹灯的影响。 |
| ● |
一般和行政费用占部门总营业收入的百分比从2021财年第三季度的8.4%增加到2022财年第三季度的9.3%。增加的主要原因是燃料费用和其他与旅行有关的费用增加，以及坏账支出增加，因为2021财政年度第三季度包括应计冲销。 |
| ● |
与2021财年第三季度相比，折旧和摊销费用分别增加了249,980美元和65,778美元。这一增长主要是由于对凯勒和密苏里州霓虹灯的收购。 |
| ● |
2022财年第三季度净利息支出为285,944美元，而2021财年第三季度净利息支出为226,560美元。 |
宽带运营的结果
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作为百分比 |
作为百分比 |
|||||||||||||
| 细分市场 |
细分市场 |
|||||||||||||
| 运营中 |
运营中 |
|||||||||||||
| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
|||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||
| 宽带收入 |
$ | 8,102,935 | 100.0% |
$ | 3,773,729 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 网络运营和数据成本 |
1,316,437 | 16.2% |
438,640 | 11.6% |
||||||||||
| 编程成本 |
24,551 | 0.3% |
31,283 | 0.8% |
||||||||||
| 小区场地租金和水电费 |
295,565 | 3.7% |
152,498 | 4.1% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
565,077 | 7.0% |
119,661 | 3.2% |
||||||||||
| 收入总成本 |
2,201,630 | 27.2% |
742,082 | 19.7% |
||||||||||
| 毛利率 |
5,901,305 | 72.8% |
3,031,647 | 80.3% |
||||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||
| 员工成本 |
2,808,302 | 34.7% |
1,402,777 | 37.2% |
||||||||||
| 专业费用 |
137,408 | 1.7% |
42,541 | 1.1% |
||||||||||
| 折旧 |
1,190,820 | 14.7% |
723,052 | 19.2% |
||||||||||
| 摊销 |
785,524 | 9.7% |
230,385 | 6.1% |
||||||||||
| 一般和行政 |
1,432,053 | 17.7% |
574,800 | 15.2% |
||||||||||
| 吸积 |
3,429 | 0.0% |
3,467 | 0.1% |
||||||||||
| (收益)资产处置损失 |
(5,104 | ) | (0.1%) |
385 | 0.0% |
|||||||||
| 总费用 |
6,352,432 | 78.4% |
2,977,407 | 78.9% |
||||||||||
| 分部(亏损)营业收入 |
(451,127 | ) | (5.6%) |
54,240 | 1.4% |
|||||||||
| 利息支出，净额 |
(5,963 | ) | (0.1%) |
(3,324 | ) | (0.1%) |
||||||||
| 附属收益中的非控制性权益 |
(108,390 | ) | (1.3%) |
(70,674 | ) | (1.8%) |
||||||||
| 普通股股东应占净亏损 |
$ | (565,480 | ) | (7.0%) |
$ | (19,758 | ) | (0.5%) |
||||||
2022财年第三季度与2021财年第三季度对比。在2022财年第三季度，总营业收入比2021财年第三季度增长了114.7%，主要反映了收购InfoWest和Go Fibre所产生的收入。2022财年第三季度影响我们宽带运营业绩的关键因素如下：
| ● |
总收入成本占部门总营业收入的百分比从2021财年第三季度的19.7%增加到2022财年第三季度的27.2%。这一增长主要是由收购InfoWest和Go Fibre以及我们的FFH业务推动的。 |
| ● |
2022财年第三季度的员工成本比2021财年第三季度增长了100.2。这一增长主要是由于InfoWest和Go光纤在我们的FFH业务中的收购和招聘。 |
| ● |
专业费用占部门总运营收入的百分比从2021财年第三季度的1.1%上升到2022财年第三季度的1.7%。这一增长主要是由于收购了InfoWest和Go Fibre。 |
| ● |
一般和行政费用占部门总营业收入的百分比从2021财年第三季度的15.2%增加到2022财年第三季度的17.7%。占收入百分比的增长主要是由于收购了InfoWest和Go光纤以及我们的FFH业务。 |
| ● |
与2021财年第三季度相比，折旧和摊销费用分别增加了467,768美元和555,139美元。折旧和摊销费用增加的主要原因是收购了InfoWest和Go Fibre。 |
保险经营业绩
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作为百分比 |
作为百分比 |
|||||||||||||
| 细分市场 |
细分市场 |
|||||||||||||
| 运营中 |
运营中 |
|||||||||||||
| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
|||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||
| 赚取的保费 |
$ | 2,860,451 | 84.1% |
$ | 2,031,575 | 75.2% |
||||||||
| 保险佣金 |
383,830 | 11.3% |
584,082 | 21.6% |
||||||||||
| 投资和其他收入 |
157,484 | 4.6% |
85,696 | 3.2% |
||||||||||
| 总营业收入 |
3,401,765 | 100.0% |
2,701,353 | 100.0% |
||||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 已付佣金 |
874,689 | 25.7% |
602,180 | 22.3% |
||||||||||
| 保费税、费用和评税 |
83,647 | 2.5% |
61,735 | 2.3% |
||||||||||
| 亏损及亏损调整费用 |
872,456 | 25.6% |
365,661 | 13.5% |
||||||||||
| 收入总成本 |
1,830,792 | 53.8% |
1,029,576 | 38.1% |
||||||||||
| 毛利率 |
1,570,973 | 46.2% |
1,671,777 | 61.9% |
||||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||
| 员工成本 |
1,428,354 | 42.0% |
1,304,238 | 48.3% |
||||||||||
| 专业费用 |
53,172 | 1.6% |
65,363 | 2.4% |
||||||||||
| 折旧 |
33,227 | 1.0% |
7,804 | 0.3% |
||||||||||
| 摊销 |
46,062 | 1.3% |
47,061 | 1.8% |
||||||||||
| 一般和行政 |
603,065 | 17.7% |
606,274 | 22.4% |
||||||||||
| 总费用 |
2,163,880 | 63.6% |
2,030,740 | 75.2% |
||||||||||
| 运营中的部门损失 |
(592,907 | ) | (17.4%) |
(358,963 | ) | (13.3%) |
||||||||
| 利息收入，净额 |
- | - |
5 | 0.0% |
||||||||||
| 其他投资损失 |
(897,208 | ) | (26.4%) |
(1,687,112 | ) | (62.4%) |
||||||||
| 普通股股东应占净亏损 |
$ | (1,490,115 | ) | (43.8%) |
$ | (2,046,070 | ) | (75.7%) |
||||||
2022财年第三季度与2021财年第三季度对比。在2022财年第三季度，总营业收入较2021财年第三季度增长25.9%，主要是由于我们的UCS保险子公司的赚取保费增加，但这一增长被保险佣金收入的下降部分抵消，这主要是由于更多的债券被配售给UCS，导致外部保险公司的产量减少。2022财年第三季度影响我们保险业务业绩的关键因素如下：
| ● |
我们在2022财年第三季度从我们的UCS保险子公司赚取的保费比2021财年第三季度增长了40.8%。保费收入的增加主要是由于整个2021财年和2022财年前9个月的产量增加。我们确认担保债券有效期内的书面溢价收入，因此，增加的销售活动没有完全反映在担保债券发行的季度中。 |
| ● |
与2021财年第三季度相比，我们的担保经纪业务产生的保险佣金在2022财年第三季度下降了34.3%，这主要是由于通过外部保险公司的生产减少，因为更多的债券被配售给UCS。 |
| ● |
支付的佣金占部门总营业收入的百分比从2021财年第三季度的22.3%上升到2022财年第三季度的25.7%，这主要是由于非附属保险经纪公司的产量增加。 |
| ● |
亏损和亏损调整费用占部门总营业收入的百分比从2021财年第三季度的13.5%上升到2022财年第三季度的25.6%。损失和损失调整费用是根据赚取保费的百分比按月预留的。与2021财年第三季度相比，损失准备金的增加主要与我们的半年度精算分析有关，该分析显示，主要由于行业和合同债券的历史损失，UCS的准备金不足346,849美元。 |
| ● |
2022财年第三季度的员工成本比2021财年第三季度增长了9.5%。这一增长主要是由于GIG招聘了财务、IT和营销职位。 |
| ● |
2022财年第三季度的一般和行政费用比2021财年第三季度下降了0.5%。 |
| ● |
在2022财年第三季度，我们来自保险业务的部门亏损592,907美元被其他投资亏损897,208美元增加，主要来自我们对公开持有证券的投资的未实现亏损。我们预计将继续按照保险监管限制将一部分超额资本投资于大盘股上市股票和债券。根据市场情况和我们无法控制的因素，这些投资可能会面临价值损失的风险。 |
公告牌行动的成效
| 在截至9月30日的9个月内， |
||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作为百分比 |
作为百分比 |
|||||||||||||
| 细分市场 |
细分市场 |
|||||||||||||
| 运营中 |
运营中 |
|||||||||||||
| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
|||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||
| 公告牌租赁，净额 |
$ | 28,906,159 | 100.0% |
$ | 23,129,582 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 地租 |
5,770,633 | 20.0% |
4,766,504 | 20.6% |
||||||||||
| 公用事业 |
1,223,826 | 4.2% |
932,028 | 4.0% |
||||||||||
| 已付佣金 |
2,294,302 | 8.0% |
2,216,400 | 9.6% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
1,398,008 | 4.8% |
1,012,596 | 4.4% |
||||||||||
| 收入总成本 |
10,686,769 | 37.0% |
8,927,528 | 38.6% |
||||||||||
| 毛利率 |
18,219,390 | 63.0% |
14,202,054 | 61.4% |
||||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||
| 员工成本 |
5,108,997 | 17.7% |
4,334,412 | 18.7% |
||||||||||
| 专业费用 |
368,142 | 1.3% |
420,046 | 1.8% |
||||||||||
| 折旧 |
3,392,420 | 11.7% |
2,666,167 | 11.5% |
||||||||||
| 摊销 |
2,724,618 | 9.4% |
2,557,931 | 11.1% |
||||||||||
| 一般和行政 |
2,618,211 | 9.0% |
2,075,259 | 9.0% |
||||||||||
| 吸积 |
142,276 | 0.5% |
86,419 | 0.4% |
||||||||||
| (收益)资产处置损失 |
5,216 | 0.0% |
116,247 | 0.5% |
||||||||||
| 总费用 |
14,359,880 | 49.6% |
12,256,481 | 53.0% |
||||||||||
| 部门运营收入 |
3,859,510 | 13.4% |
1,945,573 | 8.4% |
||||||||||
| 利息支出，净额 |
(860,971 | ) | (3.0%) |
(683,858 | ) | (3.0%) |
||||||||
| 普通股股东应占净收益 |
$ | 2,998,539 | 10.4% |
$ | 1,261,715 | 5.4% |
||||||||
2022财年前9个月与2021财年前9个月比较。在2022财年前9个月，广告牌净收入比2021财年前9个月增长了25.0%，这反映了从凯勒和密苏里州霓虹灯收购的广告牌，这两家公司在2022财年前9个月约占我们广告牌收入的14.0%，以及我们许多市场的租赁率和入住率的改善。2022财年前9个月，影响我们广告牌运营业绩的关键因素如下：
| ● |
地租支出占部门总营业收入的百分比从2021财年前9个月的20.6%下降到2022财年前9个月的20.0%。 |
| ● |
支付的佣金占部门总营业收入的百分比从2021财年前9个月的9.6%下降到2022财年前9个月的8.0%。这一下降主要是由于我们几个与经理薪酬相关的市场推出了新的激励计划。 |
| ● |
员工成本占部门总运营收入的百分比从2021财年前9个月的18.7%下降到2022财年前9个月的17.7%。这一下降是由于有机收入增长以及收购Keleher和密苏里州霓虹灯的影响。 |
| ● |
2021财年前9个月，一般和行政费用占部门总运营收入的百分比保持稳定，为9.0%，2022财年前9个月为9.0%。 |
| ● |
与2021财年前9个月相比，折旧和摊销费用分别增加了726,253美元和166,687美元。这一增长主要是由于对凯勒和密苏里州霓虹灯的收购。 |
| ● |
2022财年前9个月的净利息支出为860,971美元，而2021财年前9个月的净利息支出为683,858美元。 |
宽带运营的结果
| 在截至9月30日的9个月内， |
||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作为百分比 |
作为百分比 |
|||||||||||||
| 细分市场 |
细分市场 |
|||||||||||||
| 运营中 |
运营中 |
|||||||||||||
| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
|||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||
| 宽带收入 |
$ | 20,258,461 | 100.0% |
$ | 11,329,220 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 网络运营和数据成本 |
3,008,419 | 14.9% |
1,528,584 | 13.5% |
||||||||||
| 编程成本 |
65,456 | 0.3% |
87,081 | 0.8% |
||||||||||
| 小区场地租金和水电费 |
777,390 | 3.8% |
432,116 | 3.8% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
1,331,952 | 6.6% |
304,943 | 2.7% |
||||||||||
| 收入总成本 |
5,183,217 | 25.6% |
2,352,724 | 20.8% |
||||||||||
| 毛利率 |
15,075,244 | 74.4% |
8,976,496 | 79.2% |
||||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||
| 员工成本 |
7,375,956 | 36.4% |
3,911,189 | 34.5% |
||||||||||
| 专业费用 |
543,859 | 2.7% |
125,175 | 1.1% |
||||||||||
| 折旧 |
2,639,447 | 13.0% |
1,311,516 | 11.6% |
||||||||||
| 摊销 |
1,809,817 | 8.9% |
820,496 | 7.2% |
||||||||||
| 一般和行政 |
3,440,677 | 17.0% |
1,474,068 | 13.0% |
||||||||||
| 吸积 |
10,260 | 0.1% |
10,298 | 0.1% |
||||||||||
| 资产处置损失 |
42,984 | 0.2% |
3,657 | 0.0% |
||||||||||
| 总费用 |
15,863,000 | 78.3% |
7,656,399 | 67.5% |
||||||||||
| 分部(亏损)营业收入 |
(787,756 | ) | (3.9%) |
1,320,097 | 11.7% |
|||||||||
| 利息支出，净额 |
(16,487 | ) | (0.1%) |
(8,293 | ) | (0.1%) |
||||||||
| 附属收益中的非控制性权益 |
(414,993 | ) | (2.0%) |
(325,135 | ) | (2.9%) |
||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)收益 |
$ | (1,219,236 | ) | (6.0%) |
$ | 986,669 | 8.7% |
|||||||
2022财年前9个月与2021财年前9个月比较。在2022财年前9个月，总营业收入与2021财年前9个月相比增长了78.8%，主要反映了收购InfoWest和Go Fibre产生的收入。2022财年前9个月影响我们宽带运营业绩的关键因素如下：
| ● |
总收入成本占部门总营业收入的百分比从2021财年前9个月的20.8%增加到2022财年前9个月的25.6%。这一增长主要是由收购InfoWest和Go Fibre以及我们的FFH业务推动的。 |
| ● |
2022财年前9个月的员工成本比2021财年前9个月增长了88.6%。这一增长主要是由于InfoWest和Go光纤在我们的FFH业务中的收购和招聘。 |
| ● |
专业费用占部门总运营收入的百分比从2021财年前9个月的1.1%上升到2022财年前9个月的2.7%。这一增长主要是由于收购了InfoWest和Go Fibre。 |
| ● |
一般和行政费用占部门总营业收入的百分比从2021财年前9个月的13.0%增加到2022财年前9个月的17.0%。占收入百分比的增长主要是由于收购了InfoWest和Go光纤以及我们的FFH业务。 |
| ● |
与2021财年前9个月相比，折旧和摊销费用分别增加了1,327,931美元和989,321美元。折旧费用的增加主要是由于计价期间的调整，使UBB的物业、厂房和设备在2021财年第三季度的公允价值增加了1,149,000美元，以及收购了InfoWest和Go Fibre。摊销费用的增加主要是由收购InfoWest和Go Fibre推动的。 |
保险经营业绩
| 在截至9月30日的9个月内， |
||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作为百分比 |
作为百分比 |
|||||||||||||
| 细分市场 |
细分市场 |
|||||||||||||
| 运营中 |
运营中 |
|||||||||||||
| 金额 |
收入 |
金额 |
收入 |
|||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||
| 赚取的保费 |
$ | 7,556,423 | 79.8% |
$ | 5,554,297 | 74.8% |
||||||||
| 保险佣金 |
1,575,274 | 16.6% |
1,642,962 | 22.1% |
||||||||||
| 投资和其他收入 |
339,192 | 3.6% |
226,986 | 3.1% |
||||||||||
| 总营业收入 |
9,470,889 | 100.0% |
7,424,245 | 100.0% |
||||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 已付佣金 |
2,168,204 | 22.9% |
1,559,222 | 21.0% |
||||||||||
| 保费税、费用和评税 |
209,322 | 2.2% |
200,115 | 2.7% |
||||||||||
| 亏损及亏损调整费用 |
1,634,951 | 17.3% |
1,272,054 | 17.1% |
||||||||||
| 收入总成本 |
4,012,477 | 42.4% |
3,031,391 | 40.8% |
||||||||||
| 毛利率 |
5,458,412 | 57.6% |
4,392,854 | 59.2% |
||||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||
| 员工成本 |
4,198,091 | 44.3% |
3,751,084 | 50.5% |
||||||||||
| 专业费用 |
205,190 | 2.2% |
250,712 | 3.4% |
||||||||||
| 折旧 |
51,620 | 0.5% |
21,340 | 0.3% |
||||||||||
| 摊销 |
140,185 | 1.5% |
130,018 | 1.8% |
||||||||||
| 一般和行政 |
1,629,404 | 17.2% |
1,818,267 | 24.5% |
||||||||||
| 总费用 |
6,224,490 | 65.7% |
5,971,421 | 80.5% |
||||||||||
| 运营中的部门损失 |
(766,078 | ) | (8.1%) |
(1,578,567 | ) | (21.3%) |
||||||||
| 利息支出，净额 |
- | - |
(1,991 | ) | (0.0%) |
|||||||||
| 其他投资(亏损)收益 |
(3,841,083 | ) | (40.5%) |
2,219,102 | 29.9% |
|||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)收益 |
$ | (4,607,161 | ) | (48.6%) |
$ | 638,544 | 8.6% |
|||||||
2022财年前9个月与2021财年前9个月比较。在2022财年前9个月，总营业收入比2021财年前9个月增长了27.6%，这主要是由于我们的UCS保险子公司赚取的保费增加。2022财年前9个月影响我们保险业务业绩的关键因素如下：
| ● |
与2021财年前9个月相比，我们的UCS保险子公司在2022财年前9个月的保费收入增长了36.0%。保费收入的增加主要是由于整个2021财年和2022财年前9个月的产量增加。我们确认担保债券有效期内的书面溢价收入，因此，增加的销售活动没有完全反映在担保债券发行的季度中。 |
| ● |
与2021财年前9个月相比，我们的担保经纪业务产生的保险佣金在2022财年前9个月下降了4.1%，这主要是由于通过外部保险公司的产量减少，因为更多的债券被放置在UCS。 |
| ● |
支付的佣金占部门总营业收入的百分比从2021财年前9个月的21.0%上升到2022财年前9个月的22.9%，这主要是由于非附属保险经纪公司的产量增加。 |
| ● |
亏损和亏损调整费用占部门总营业收入的百分比从2021财年前9个月的17.1%增加到2022财年前9个月的17.3%。损失和损失调整费用是根据赚取保费的百分比按月预留的。与2021财年前九个月相比，损失准备金的增加主要与我们的半年度精算分析有关，该分析显示，由于所有这些债券都已到期，因此UCS少计提了346,849美元，这主要是由于行业和合同债券的历史损失，部分被UCS不再对租金担保债券计划有任何重大风险敞口所抵消。 |
| ● |
2022财年前9个月的员工成本比2021财年前9个月增加了11.9%。这一增长主要是由于收购了ACS，以及在GIG招聘了财务、IT和营销职位。 |
| ● |
2022财年前9个月的一般和行政费用比2021财年前9个月下降了10.4%。减少的主要原因是与IT系统实施相关的费用降低。 |
| ● |
在2022财年前9个月，我们来自保险业务的部门亏损766,078美元被其他投资亏损3,841,083美元增加，主要来自我们对公开持有证券的投资的未实现亏损。我们预计将继续按照保险监管限制将一部分超额资本投资于大盘股上市股票和债券。根据市场情况和我们无法控制的因素，这些投资可能会面临价值损失的风险。 |
现金流
2022财年前9个月的现金流与2021财年前9个月的现金流
下表汇总了我们在2022财年前9个月和2021财年前9个月的现金流(美元)：
| 九个月 |
九个月 |
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| 告一段落 |
告一段落 |
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| 2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
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| (未经审计) |
(未经审计) |
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| 经营活动提供的现金净额(用于) |
$ | (9,575,058 | ) | $ | 6,620,097 | |||
| 投资活动提供的现金净额 |
104,613,633 | 10,564,107 | ||||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
(116,015,206 | ) | 52,177,885 | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
$ | (20,976,631 | ) | $ | 69,362,089 | |||
经营活动提供的净现金(用于)。2022财政年度前9个月，经营活动使用的现金净额为9,575,058美元，而2021财政年度前9个月，经营活动提供的现金净额为6,620,097美元。经营活动提供的现金净额减少的主要原因是我们的管理层激励奖金计划下的奖金支付总额为15,000,000美元，该奖金在2021财年第四季度应计，但于2022年1月支付，我们FFH业务的运营成本于2021财年第三季度启动，以及我们在Boam内形成了以租换租业务和基金结构。这些项目被我们广告牌和保险业务产生的现金流改善以及收购InfoWest和Go Fibre产生的积极运营现金流影响部分抵消。
投资活动提供的现金净额。投资活动提供的现金净额s $104,613,633 foR 2022财政年度前9个月，而2021财政年度前9个月投资活动提供的现金净额为10 564 107美元。投资活动提供的现金净额增加的主要原因是$130,190,277出售黄石信托账户中与黄石与天空港业务合并有关的投资所得收益，以及主要来自出售或到期在波士顿奥马哈持有的美国国债交易证券和有价证券的净收益90,912,891美元。我们于2022年1月在天空海港的45,000,000美元管道投资、40,502,355美元的业务收购，扣除主要与InfoWest和Go光纤收购有关的现金净额，以及30,195,238美元的资本支出，部分抵消了这些项目。
融资活动提供的净现金(用于)。用于融资活动的现金净额为$116,015,206 d2022财政年度前9个月，筹资活动提供的现金净额为52 177 885美元，而2021财政年度前9个月为52 177 885美元。在2022财政年度前九个月，用于筹资活动的现金净额主要为#美元。123,068,515 黄石的信托账户的赎回及现金净流出，以及与黄石与天空海港业务合并有关的4,759,615美元递延承销费支出，部分由在华联汇理收到的13,004,852美元抵押品抵销。
流动性与资本资源
目前，我们在阿拉巴马州、阿肯色州、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、爱荷华州、堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州、内华达州、俄克拉何马州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和威斯康星州拥有广告牌，我们在2016年12月收购的担保保险公司，我们在2016年、2017年和2021年收购的担保保险经纪公司，宽带服务提供商的资产，我们在2020年3月、2020年12月和2022年4月收购的资产，商业房地产管理和经纪服务的少数股权投资，一家专注于服务汽车贷款市场的银行，一家住宅建筑公司和一家专注于建设、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。截至2022年9月30日，我们拥有约3900万美元的无限制现金和约3800万美元的美国国债交易证券。我们的战略是继续收购其他广告牌位置、保险业务和宽带服务提供商，以及收购其他业务和开设新业务，我们相信这些业务在以我们认为相对于我们普遍可获得的其他机会具有吸引力的价格进行时，有可能产生正现金流。我们目前预计将通过现金、债务和卖方或第三方融资为未来的任何收购和投资提供资金。在未来，我们可能会用我们的股权证券来满足收购的全部或部分收购价格。此外，我们已经投资了几家公司，并预计将继续投资于上市公司和私人持股公司的证券。
不能保证我们会完成任何后续的收购。此外，我们的收购受到许多风险和不确定性的影响，包括何时、是否以及在多大程度上实现特定收购的预期收益和成本节约。我们未能成功识别和完成未来对资产或业务的收购，可能会减少未来的潜在收益和可用现金，并减缓我们的预期增长。虽然我们已订立并继续定期订立不具约束力的收购意向书，但我们目前并无就任何可能于此时完成的具体重大收购达成协议、承诺或谅解。
到目前为止，我们已经通过公开发售我们的普通股、在“市场”计划中出售我们的普通股、通过我们的Link子公司进行定期贷款融资、出售我们持有的公开交易证券的收益、运营现金流以及在2019年之前通过私募我们的普通股来筹集资金。如下所述，我们可能会通过我们的货架登记声明筹集更多资金，允许我们通过出售证券筹集至多5亿美元，为未来的收购和投资提供资金。
2020年和2021年承销的公开发行
2020年5月28日，我们与富国银行证券有限责任公司(Wells Fargo Securities，LLC)和考恩公司(Cowen and Company，LLC)达成了一项承销协议，我们将其称为“2020承销协议”，作为A类普通股的联合牵头簿记管理人，公开发行3,200,000股A类普通股，我们将以每股16.00美元的公开发行价发行A类普通股。根据承销协议的条款，我们授予承销商一项为期30天的选择权，可以按公开发行价减去承销折扣和佣金，额外购买至多48万股A类普通股，我们将其称为“选择权股份”。2020年6月2日，我们完成了公开发售共3,680,000股股票，包括2020年的公司股票和所有2020年的期权股票，为我们带来了5890万美元的总收益。这些股份是根据本公司于2018年2月9日宣布生效的S-3表格搁置登记声明(第333-222853号文件)，并附有日期为2020年5月28日的招股说明书补充资料(我们称为“2018年搁置登记声明”)而出售的。
2021年3月31日，我们与WFS达成了一项承销协议，我们将公开发行2,300,000股A类普通股，我们称之为“2021年公司股”，其中2,000,000股由波士顿奥马哈出售，300,000股由出售股东出售，公开发行价为每股25美元。根据2021年承销协议的条款，我们授予承销商可行使30天的选择权，以公开发行价减去承销折扣和佣金，额外购买至多345,000股A类普通股，我们将其称为“2021选择权股份”。于2021年4月6日，吾等宣布完成公开发售2,345,000股股份，包括2021年公司股份及因承销商全面行使其超额配股权而发行的所有2021年购股权股份，使吾等获得的总收益达5860万美元。我们筹集了这笔资金，为我们计划中的光纤到户宽带业务的扩张提供资金，通过收购更多的广告牌业务来寻求增长我们的Link广告牌业务，并用于一般企业用途。这些股票是根据公司S-3ASR表格的通用货架登记声明(第333-254870号文件)在发售中出售的，该声明于2021年3月30日宣布生效，我们将其称为“2021年货架注册声明”。随着我们提交2021年年报Form 10-K，2021年货架登记声明于2022年3月28日到期，因为我们不再具有作为知名经验丰富的发行商的资格。
2022年货架登记声明
2022年4月，我们提交了S-3表格(第333-264470号文件)的搁置登记声明，该声明于2022年5月11日宣布生效，我们称为“2022年搁置登记声明”，涉及A类普通股、优先股、每股面值0.001美元的“优先股”、债务证券和公司认股权证的登记，金额高达5亿美元。我们可不时在一项或多项发售中发售A类普通股或优先股、各种系列债务证券及/或认股权证。货架登记声明也可能被我们证券的一个或多个出售证券持有人使用，以供将来识别。吾等或任何出售证券持有人可不时按发售时决定的金额、价格及条款发售此等证券。我们可能会将这些证券出售给或通过一个或多个承销商、交易商或代理人，或以延迟或连续的方式直接出售给购买者。除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则我们打算将出售我们提供的证券的净收益用于一般公司目的，包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金，并通过增聘、战略联盟和收购来扩大我们的业务和运营。除非在招股说明书附录中另有规定，否则我们不会从任何出售股票的股东出售证券中获得任何收益。
此外，在2022年货架登记声明中，根据2018年登记权协议的条款，我们登记了最多8,297,093股于2018年或更早时以私募方式购买的A类普通股，以供转售。我们将不会从出售股东出售A类普通股中获得任何收益。目前，出售股票的股东是麻省理工学院，以及238 Plan Associates LLC，这是一个麻省理工学院的养老金和福利基金，是一家有限合伙企业，持有我们的A类普通股，为麻省理工学院的经济利益服务。高级职员或董事概无于任何合资格由出售股东转售的股份中拥有任何实益权益。
在市场上提供节目
从2018年3月开始，我们利用了我们的At市场产品，这是我们2018年货架注册声明的一部分。这份2018年的《货架登记声明》授权我们通过向公众出售证券，最高可销售2亿美元，已于2021年2月到期，并被《2021年货架登记声明》所取代。根据2018年货架登记声明，我们总共出售了2,630,787股A类普通股，产生了6,010万美元的毛收入。
于2021年9月29日，吾等根据吾等与WFS之间的销售协议(“销售协议”)订立市场股权发售计划(“ATM计划”)。这一ATM计划符合我们的历史惯例，即管理层可以不时发行股票，以便继续为其光纤到家庭农村宽带业务的增长提供资金，收购额外的广告牌，并根据需要对资产进行其他此类投资，以寻求提高每股内在价值。我们的总体偏好是始终从资本分配的角度为我们提供选项，包括但不限于拥有定期提交的自动取款机计划以及授权的股票回购计划。
根据销售协议的条款，吾等可不时透过WFS出售A类普通股的股份(统称“配售股份”)，销售总价最高可达1亿美元，交易被视为按经修订的1933年证券法(“证券法”)第415条所界定的市场发售。随着我们提交2021年年报Form 10-K，2021年货架登记声明于2022年3月28日到期，因为我们不再具有作为知名经验丰富的发行商的资格。我们总共出售了122,246股A类普通股，根据2021年货架登记声明，我们产生了约420万美元的毛收入。
对于通过WFS出售配售股份，我们向WFS支付佣金，佣金为每股配售股份销售总价的3%，这是双方商定的比率。销售协议包含双方的惯常陈述和担保，以及赔偿和出资条款，根据这些条款，我们和WFS已同意就某些责任(包括证券法下的责任)相互赔偿。
我们未来可能会进入市场，提供计划，为收购、投资、扩大现有业务运营和进入新的业务线筹集更多资金。
链接信用协议
于2019年8月12日，领汇与奥马哈第一国民银行(“贷款人”)订立信贷协议(“信贷协议”)，根据该协议，领汇最多可借入40,000,000元(“信贷安排”)。《信贷协定》规定了初始定期贷款(“定期贷款1”)、递增定期贷款(“定期贷款2”)和循环信贷额度。Link最初在定期贷款1项下借款约1,800万美元，在定期贷款2项下借款约550万美元。2021年12月6日，Link签订了信贷协议第四修正案(“第四修正案”)，修订了信贷协议，将借款上限提高至30,000,000美元，并将定期贷款1和定期贷款2下的未偿还余额以及任何增量借款合并为定期贷款(“定期贷款”)。定期贷款以领汇及其营运附属公司的所有资产作抵押，包括以领汇旗下各附属公司的股权作质押。此外，领汇的每间附属公司均已加入为信贷协议项下责任的担保人。这笔贷款不由波士顿、奥马哈或我们的任何非广告牌业务担保。截至2022年9月30日，我们综合资产负债表中包括的长期债务包括Link的定期贷款借款28,876,720美元，其中1,529,572美元被归类为流动贷款。截至2022年9月30日，没有与循环信贷额度相关的未偿还金额。
定期贷款的本金金额根据15年摊销时间表按月分期付款，本金支付从2022年1月1日开始。这笔定期贷款将于2028年12月6日全额支付。在定期贷款的头三年内，领汇每年可预付最多10%的贷款本金，而不会招致任何提前还款罚金。否则，将被处以3.0%至0.5%的提前还款罚金。三年后，没有提前还款的处罚。这笔定期贷款的固定利率为年息4.00%。循环信用额度贷款安排的最高可用金额为500万美元。利息支付的基础是美国最优惠利率减去0.65%至1.15%之间的适用利润率，具体取决于Link的综合杠杆率。循环信贷额度将于2023年8月12日到期并支付。
根据定期贷款，领汇须遵守以下财务契约：(A)自截至2021年12月31日的财季开始，领汇于截至2021年12月31日的财季开始的任何测试期的综合杠杆率不超过3.50至1.00，(B)自截至2022年12月31日的财季开始，不大于3.25至1.00，以及(C)自截至2023年12月31日的财季开始，其后不超过3.00至1.00，以连续四个季度为基础，按季度计算的最低综合固定费用覆盖率不低于1.15%至1.00。截至2022年9月30日，该公司遵守了这些公约。
信贷协议包括陈述和担保、报告契诺、肯定契诺、否定契诺、金融契诺和此类融资惯常发生的违约事件。一旦发生违约事件，贷款人可以加速贷款。一旦发生某些破产和违约的破产事件，贷款将自动加速。信贷协议及其预期交易的前述摘要并不是一个完整的描述，而是参考信贷协议和担保协议的条款和条件进行的限定，其副本分别作为附件10.1和10.2附在我们于2019年8月13日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K、与贷款人的信用协议第一修正案(作为附件10.1于2019年10月29日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K)中，2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的作为表8-K表10.1备案的与贷款人的信贷协议第二修正案，2021年8月24日提交给美国证券交易委员会的作为表8-K的证据10.1提交的与贷款人的信贷协议第三修正案，2021年12月9日提交给美国证券交易委员会的作为表8-K的证据10.1备案的与贷款人的信贷协议第四修正案，以及2022年6月3日提交给美国证券交易委员会的作为表8-K的证据10.1提交的与贷款人的信贷协议第五修正案。
向寻梦者之家提供贷款
2020年10月2日，我们向Dream Finders Holdings，LLC提供了2000万美元的定期贷款，用于扩大DFH在美国东南部的业务。这笔定期贷款的实际利率约为14%，于2021年5月1日到期。这笔贷款于2021年初连本带息偿还。
对黄石收购公司和天空港的投资
2020年，我们担任黄石公园首次公开募股的保荐人，购买了3,399,724股黄石公园B类普通股和7,719,799份私募认股权证，总成本约为780万美元。于2021年8月1日，我们与Sky Harbour LLC订立了一项股权购买协议，根据该协议，Sky Harbour LLC单位持有人将在业务合并完成后收购合并后业务的多数权益。作为股权购买协议的一部分，在Sky Harbour LLC于2021年9月完成私人活动债券融资筹集1.6亿美元收益之前，我们以5500万美元的收购价购买了Sky Harbour LLC的B类优先股，在2022年1月25日天空港业务合并完成时，B类优先股转换为5,500,000股天空港A类普通股。此外，在业务合并完成后，我们以4500万美元的收购价额外购买了4500,000股天空港口A类普通股。
| ● |
于天港业务合并完成后，我们的B类普通股转换为天港A类普通股，而我们的私人配售认股权证现可行使购买7,719,779股天港A类普通股(“天港认股权证”)。 |
| ● |
每份天空港认股权证可行使一股A类普通股，每股价格为11.50美元，可予调整，每份天空海港认股权证的行使期限至2026年1月25日。与天空港公开交易的认股权证不同，只要我们或获准的受让人持有这些认股权证，这些认股权证就不能由天空港赎回。天空海港认股权证也可以无现金方式行使。 |
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在2022年1月25日之后至少150天开始的任何30个交易日内，如果我们的天空海港A类普通股和天空海港认股权证以及认股权证相关的股票仍然受到锁定期的约束，我们称之为“天空禁售期”，至少在(A)2023年1月25日，(B)如果天空海港A类普通股的最后销售价格等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)，则禁售期至少为第一个。或(C)天空海港完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易，导致所有天空港口股东有权将其持有的A类普通股股份交换为现金、证券或其他财产的日期。 |
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在天港业务合并完成后，我们向黄石公园的外部董事配发了75,000股天港A类普通股，向黄石首次公开募股的一名投资者配发了206,250股天港A类普通股。截至2022年11月9日，我们持有13,118,474股天空港A类普通股和7,719,779股天空港认股权证。 |
| ● |
我们拥有的所有天空海港A类普通股以及天空海港权证和天空海港认股权证相关的天空海港A类普通股股份已于2022年在美国证券交易委员会登记，但仍受上述锁定条款的约束。 |
| ● |
视多项因素而定，就规则第144条而言，吾等可被视为天空海港的联营公司，而倘吾等被视为联营公司且在我们的股份并无有效登记声明的情况下，吾等清算所持股份的全部或部分股份的能力将受制于规则第144条所载的交易量限制，该规则一般将吾等于任何一个季度出售股份的能力限制为A类普通股已发行及流通股的1%或出售日期前四周该等股份的每周平均交易量。 |
我们相信，我们现有的现金和短期投资、通过2019年8月12日签订的经修订的信贷协议链接获得的资金，以及我们可能从运营现金流中获得的任何资金，将足以满足未来12个月的营运资本要求和预期资本支出。截至2022年9月30日，我们拥有约3900万美元的无限制现金、3800万美元的美国国债交易证券和1300万美元的有价证券。
如果未来有更多重大收购机会、广告牌和宽带服务业务的扩展机会，以及在我们为出租而建业务下可能的进一步发展，超过我们目前可用的现金和美国财政部和可销售的股权证券，我们可能需要通过长期债务借款、出售我们的证券和/或其他融资选择来寻求额外资本，并且我们可能无法以对我们有利的条款获得此类债务或股权融资。未来，我们可能会使用多种不同的来源来为我们的收购和运营融资，包括手头的当前现金、来自运营的潜在未来现金流、卖方融资、债务融资，包括但不限于长期债务和信用额度融资，包括可能由我们的资产或我们运营的子公司的资产担保的额外信贷融资，额外的普通股或优先股发行或这些来源的任何组合，在我们可以获得的范围内，或者其他可能不时获得的来源，其中可能包括资产出售和发行债务证券。除了Link目前的信贷安排外，我们未来产生的任何债务可能是追索权或无追索权，也可能是有担保的或无担保的。Link的现有信贷安排对Link施加了限制，限制了我们在计划和应对广告牌、保险和宽带业务变化方面的灵活性，从而增加了我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性。具体地说，这些限制限制了Link及其子公司产生额外债务、进行额外收购和投资、支付股息、回购股票、创建留置权、与关联公司进行交易等能力, 合并、合并、转让或出售我们的广告牌资产。LINK的信贷安排要求它满足固定费用覆盖率和其他金融契约。领汇遵守此等贷款契诺的能力可能受其无法控制的因素影响，而违反任何贷款契诺可能会导致信贷协议项下的违约事件，这将允许贷款人宣布根据信贷协议产生的所有款项即时到期及应付，并终止其对未来信贷延期的承诺。我们也可以利用合资企业或其他合作机会，因为这些机会出现，以获得物业，否则我们将无法获得。我们或我们的任何子公司未来可能达成的任何信贷安排都可能施加类似的限制和风险。
我们可以将任何未来借款的收益用于收购资产或用于一般公司目的。在决定何时使用杠杆时，我们将根据市场状况评估新股本或债务资本的适当性，包括对未来现金流、客户信誉和未来租金的假设。
我们从事并计划继续以不被视为《投资公司法》规定的投资公司的方式开展我们的活动。因此，我们总资产的40%不能投资于投资证券，这一术语在投资公司法中有定义。此外，我们不会或不打算投资证券作为我们的主要业务。我们冒着被无意中视为根据1940年《投资公司法》(“投资公司法”)注册的投资公司的风险，因为我们资产的很大一部分是对我们拥有少于多数股权的公司的投资。风险取决于我们无法控制的事件，例如我们某些上市资产的市值大幅升值或贬值，我们对某些子公司所有权的不利发展，以及涉及出售某些资产的交易。如果我们被认为是一家无意中的投资公司，我们可能会寻求依赖《投资公司法》下的避风港，该法案将为我们提供一年的宽限期，以采取措施避免被视为投资公司。为了确保我们不被视为投资公司，我们已经采取措施，并可能需要继续采取措施，降低我们的资产在《投资公司法》下构成投资资产的百分比。这些措施包括出售我们原本可能长期持有的有价证券，以及将我们的现金配置在非投资资产上。我们最近出售了有价证券，有时甚至出现亏损。, 我们可能被迫以不具吸引力的价格出售我们的投资资产，或者出售我们原本认为有利于我们未来业务的资产，使其保持在必要的门槛以下。我们还可能寻求收购额外的非投资资产，以维持对《投资公司法》的遵守，我们可能需要产生债务、发行额外股本或达成其他对我们的业务没有吸引力的融资安排。这些行动中的任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，我们不能保证我们能够成功地采取必要的步骤，避免被视为符合安全港的投资公司。如果我们不成功，那么我们将不得不注册为一家投资公司，我们将无法以目前的形式运营我们的业务。我们将受到广泛的、限制性的、可能不利的法律条款和法规的约束，这些条款和法规涉及经营方法、管理、资本结构、负债、股息和与关联公司的交易等。如果我们被视为一家投资公司而在被要求注册为投资公司时没有注册为投资公司，除了其他重大不利后果外，我们可能会受到罚款或禁令救济或两者兼而有之的风险，我们将无法执行与第三方的合同，和/或第三方可能寻求要求撤销在我们被视为未注册投资公司期间与我们进行的交易。
我们的公司证书和章程并没有限制我们可能产生的债务金额。我们的董事会没有通过一项政策来限制我们可能产生的债务总额。在评估我们可能产生的债务金额时，我们的董事会将考虑许多因素。如果我们采取债务政策，我们的董事会可能会根据当时的经济状况、债务和股权资本的相对成本、我们物业的市场价值、债务和股权证券市场的一般状况、A类普通股的市场价格波动(如果在任何交易所交易)、增长和收购机会以及其他因素不时修改该政策。我们未来使用杠杆为我们的资产融资的决定将由我们自行决定，不会得到我们股东的批准，我们也不受我们的管理文件或我们可以使用的杠杆数量的限制。
表外安排
除我们的正常经营租赁外，我们没有任何表外融资安排、交易或特殊目的实体。
关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年9月30日，我们没有持有会大幅增加我们在利率、外币利率、大宗商品价格或其他市场价格风险方面的市场风险敞口的重大衍生工具。我们的业务目前完全在美国境内进行；因此，我们没有重大的外币汇率风险敞口。
关键会计
编制合并财务报表及合并财务报表的相关附注时，我们需要作出影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计。本等估计乃根据过往结果及其他各种被认为合理的假设而作出，所有这些均构成对其他来源难以取得的资产及负债账面值作出估计的基础。实际结果可能与这些估计不同。有关我们的关键会计政策的信息，我们认为这些政策可能会对我们报告的结果产生最重大的影响，或者需要管理层做出主观或复杂的判断，这些信息包含在第7项, 管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析，以及在合并财务报表附注在我们于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中。除以下讨论外，我们认为，截至2022年9月30日，该信息并未发生实质性变化。
对未合并实体的投资
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我们使用权益会计方法核算不到50%拥有的实体和超过20%拥有的实体的投资。根据ASC 323-30，当有限合伙企业和有限责任公司的投资超过最低限度(大于3%至5%)时，我们使用权益会计方法对其投资进行核算。我们在该等实体的收入(亏损)中的份额作为单一金额在未合并联属公司的收益(亏损)中计入权益。股息(如果有的话)记录为投资的减少。 |
| ● |
我们对权益法投资进行监控，以寻找非临时性减值的因素。在评估我们的投资时，吾等会考虑若干因素，包括但不限于：(I)公允价值低于账面价值的时间段；(Ii)被投资人的经营及财务表现；(Iii)被投资人未来的业务计划及预测；(Iv)与管理层的讨论；及(V)我们持有投资直至价值回升的能力及意向。 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用，因为我们是一家“较小的报告公司”。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务会计官的参与下，对截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务会计官各自得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的，旨在确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在必要的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
2022年4月1日，我们完成了对InfoWest和Go Fibre的收购，合并财务报表附注6进一步讨论了这一点。我们目前正在将InfoWest和Go Fibre整合到我们的运营和内部控制流程中。因此，根据美国证券交易委员会工作人员的解释性指导，在不超过收购之日起一年的时间内，对最近收购的业务的评估可以从评估范围中省略，我们对2022年9月30日财务报告的内部控制的评估范围不包括InfoWest和Go Fibre。
除非如上所述，在截至2022年9月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义，这些变化已经或合理地可能对我们的内部控制在财务报告上。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务会计官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括但不限于，决策中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
由于我们的业务性质，在正常业务过程中，我们不时会卷入与我们的业务活动相关的例行诉讼或纠纷或索赔，包括但不限于工伤赔偿和与雇佣有关的纠纷。本公司管理层认为，任何针对本公司的未决诉讼、纠纷或索赔，如判决不利，均不会对本公司的财务状况、现金流或经营业绩造成个别或整体的重大不利影响。
第1A项。风险因素
不适用，因为我们是一家“较小的报告公司”。有关风险因素列表，请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告，该报告于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
下列展品索引中列出的展品以引用方式并入本文。
展品索引
| 证物编号： |
展品说明 |
|
| 3.1 (*) |
第二次修订和重新修订的公司注册证书，作为公司当前报告的附件3.1于2017年5月26日提交给委员会的表格8-K。 |
| 3.2 (*) |
《公司第二次修订和重新发布的公司注册证书第一修正案》，于2018年5月7日提交给委员会，作为公司当前8-K报表的附件3.1。 |
| 3.3 (*) |
本公司于2020年6月2日向证监会提交的第二份经修订和重新修订的公司注册证书，作为本公司当前8-K表格报告的附件3.1提交. |
| 3.4 (*) |
修订及重订本公司章程，作为本公司于2017年6月5日提交证监会的S-1/A表格注册说明书的附件3.7。 |
| 3.5 (*) |
经修订的公司章程，作为公司于2020年4月1日提交给委员会的8-K表格的当前报告的附件3.1提交. |
| 10.1 (*) |
信贷协议，日期为2019年8月12日，由Link Media Holdings，LLC和奥马哈第一国民银行签署。(作为公司于2019年8月13日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.1) |
| 10.2 (*) |
由Link Media Holdings、LLC和附属担保人签署并于2019年8月12日签署的以奥马哈第一国民银行为受益人的担保协议(作为公司于2019年8月13日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.2) |
| 10.3 (*) |
附属担保人以奥马哈第一国民银行为受益人的附属担保人的日期为2019年8月12日(作为公司于2019年8月13日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.3) |
| 10.4 (*) |
5,000,000美元循环票据，日期为2019年8月12日，由Link Media Holdings，LLC发行，收款人为奥马哈第一国民银行(作为公司于2019年8月13日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.4) |
| 10.5 (*) |
日期为2019年8月12日的24,900,000美元定期贷款票据1，由Link Media Holdings，LLC向奥马哈第一国民银行发行(作为公司于2019年8月13日提交给委员会的当前8-K表格报告的10.5附件) |
| 10.6 (*) |
由Link Media Holdings，LLC向奥马哈第一国民银行发行的定期贷款票据2的格式(作为公司于2019年8月13日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.6提交) |
| 10.7 (*) | 2019年10月25日由Link Media Holdings，LLC和奥马哈第一国民银行之间的信贷协议第一修正案，作为公司于2019年10月29日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.1提交。 |
| 10.8 (*) |
2020年6月25日提交的信贷协议第二修正案，作为公司于2020年6月30日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件10.1。 |
| 10.9 (*) |
《信贷协议第三修正案》于2021年8月24日提交给美国证券交易委员会，作为公司当前8-K表格报告的附件10.1。 |
| 10.10 (*) |
《信贷协议第四修正案》于2021年12月9日提交给美国证券交易委员会，作为公司当前8-K表格报告的附件10.1。 |
| 10.11* |
修订和重订的定期贷款票据作为附件10.2提交给公司‘2021年12月9日提交给委员会的表格8-K的最新报告。 |
| 10.12 (*) |
《信贷协议第五修正案》于2022年6月3日提交给美国证券交易委员会，作为公司当前8-K表格报告的附件10.1。 |
| 31.1 (#) |
规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的联席首席执行官证书。 |
| 31.2 (#) |
规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的联席首席执行官证书。 |
| 31.3 (#) |
细则13a-14(A)或细则15d-14(A)所要求的首席财务干事证明。 |
| 32.1 (#)(##) |
规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和《美国法典》第18编第1350条规定的联席首席执行官的证明。 |
| 32.2 (#)(##) |
规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和《美国法典》第18编第1350条规定的联席首席执行官的证明。 |
| 32.3 (#)(##) |
细则13a-14(B)或细则15d-14(B)和《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证明。 |
| 101.INS (#) |
内联XBRL实例文档。 |
| 101.SCH (#) |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL (#) |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF (#) |
内联XBRL分类扩展定义。 |
| 101.LAB (#) |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE (#) |
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| (*) |
通过引用所示的申请而并入。 |
| (#) |
现提交本局。 |
| (##) |
本报告所附证据32.1、32.2和32.3所附的证明，不被视为已在美国证券交易委员会备案，也不得通过引用的方式纳入波士顿奥马哈公司根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订版)提交的任何文件，无论该文件是在本报告日期之前还是之后提交的，无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
波士顿奥马哈公司
(注册人)
发信人：/s/ Alex B. Rozek
亚历克斯·B·罗泽克
联席总裁(首席执行官)
2022年11月10日
发信人：/s/ Adam K. Peterson
亚当·K·彼得森
联席总裁(首席执行官)
2022年11月10日
发信人：/s/ 约书亚·P·韦森伯格
约书亚·P·韦森伯格
首席财务官(首席财务官)
2022年11月10日
发信人：/s/ J. Max Meisinger
J.马克斯·梅辛格
首席会计官
2022年11月10日