tpr-20221001
错误2023Q100011161327月1日http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00011161322022-07-032022-10-0100011161322022-10-28Xbrli：共享00011161322022-10-01ISO 4217：美元00011161322022-07-02ISO 4217：美元Xbrli：共享00011161322021-07-042021-10-0200011161322021-07-0300011161322021-10-020001116132SRT：最小成员数2022-07-032022-10-010001116132SRT：最大成员数2022-07-032022-10-010001116132Us-gaap:RevenueFromRightsConcentrationRiskMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersTPR：许可业务成员2022-07-032022-10-01Xbrli：纯0001116132TPR：教练成员SRT：北美成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：大中华区成员TPR：教练成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他亚洲成员TPR：教练成员2022-07-032022-10-010001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMemberTPR：教练成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：教练成员2022-07-032022-10-010001116132SRT：北美成员TPR：KateSpadeCompanyMember2022-07-032022-10-010001116132TPR：大中华区成员TPR：KateSpadeCompanyMember2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他亚洲成员TPR：KateSpadeCompanyMember2022-07-032022-10-010001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMemberTPR：KateSpadeCompanyMember2022-07-032022-10-010001116132TPR：KateSpadeCompanyMember2022-07-032022-10-010001116132TPR：StuartWeitzman成员SRT：北美成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：大中华区成员TPR：StuartWeitzman成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他亚洲成员TPR：StuartWeitzman成员2022-07-032022-10-010001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMemberTPR：StuartWeitzman成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：StuartWeitzman成员2022-07-032022-10-010001116132SRT：北美成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：大中华区成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：其他亚洲成员2022-07-032022-10-010001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMember2022-07-032022-10-010001116132TPR：教练成员SRT：北美成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：大中华区成员TPR：教练成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：其他亚洲成员TPR：教练成员2021-07-042021-10-020001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMemberTPR：教练成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：教练成员2021-07-042021-10-020001116132SRT：北美成员TPR：KateSpadeCompanyMember2021-07-042021-10-020001116132TPR：大中华区成员TPR：KateSpadeCompanyMember2021-07-042021-10-020001116132TPR：其他亚洲成员TPR：KateSpadeCompanyMember2021-07-042021-10-020001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMemberTPR：KateSpadeCompanyMember2021-07-042021-10-020001116132TPR：KateSpadeCompanyMember2021-07-042021-10-020001116132TPR：StuartWeitzman成员SRT：北美成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：大中华区成员TPR：StuartWeitzman成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：其他亚洲成员TPR：StuartWeitzman成员2021-07-042021-10-020001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMemberTPR：StuartWeitzman成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：StuartWeitzman成员2021-07-042021-10-020001116132SRT：北美成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：大中华区成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：其他亚洲成员2021-07-042021-10-020001116132Tpr:OtherCountriesNotIndividuallyDisclosedMember2021-07-042021-10-020001116132TPR：教练成员2022-07-020001116132TPR：KateSpadeCompanyMember2022-07-020001116132TPR：StuartWeitzman成员2022-07-020001116132TPR：教练成员2022-10-010001116132TPR：KateSpadeCompanyMember2022-10-010001116132TPR：StuartWeitzman成员2022-10-010001116132US-GAAP：客户关系成员SRT：最小成员数2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：客户关系成员SRT：最大成员数2022-07-032022-10-010001116132美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-030001116132US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-030001116132美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-030001116132Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-030001116132美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-042021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-042021-10-020001116132美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-042021-10-020001116132US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-042021-10-020001116132美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-020001116132US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-020001116132美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-020001116132美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-020001116132US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-020001116132美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-020001116132Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-020001116132美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-032022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-032022-10-010001116132美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-032022-10-010001116132美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-10-010001116132US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-010001116132美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-030001116132Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-030001116132Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-030001116132Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-042021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-042021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-042021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-020001116132Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-020001116132Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-07-020001116132Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-020001116132Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-032022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-07-032022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-032022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-10-010001116132Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-10-010001116132美国-GAAP：地理分布外国成员2022-07-032022-10-010001116132Tpr:AccumulatedGainLossNetInvestmentHedgeMember2021-10-020001116132SRT：最小成员数2022-10-010001116132SRT：最大成员数2022-10-010001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-10-010001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-07-020001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：外汇远期成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-10-010001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：外汇远期成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-07-020001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-10-010001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-07-020001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-10-010001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-020001116132美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-07-032022-10-010001116132美国-公认会计准则：外汇远期成员2021-07-042021-10-020001116132美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-GAAP：销售成本成员2022-07-032022-10-010001116132美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-GAAP：销售成本成员2021-07-042021-10-020001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-07-032022-10-010001116132US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-07-042021-10-020001116132TPR：加速计划成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：加速计划成员2021-07-042021-10-020001116132美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-032022-10-010001116132美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：ServiceBasedRestratedStockUnitsMember2022-07-032022-10-010001116132TPR：ServiceBasedRestratedStockUnitsMember2022-07-020001116132TPR：ServiceBasedRestratedStockUnitsMember2022-10-010001116132TPR：ServiceBasedRestratedStockUnitsMember2021-07-042021-10-020001116132美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-032022-10-010001116132美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-020001116132美国公认会计准则：绩效共享成员2022-10-010001116132美国公认会计准则：绩效共享成员2021-07-042021-10-020001116132TPR：TermLoanMembers2022-10-010001116132TPR：TermLoanMembers2022-07-020001116132TPR：TermLoanMembers2022-10-010001116132TPR：TermLoanMembers2022-07-020001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意事项3050成员2022-10-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意事项3050成员2022-07-020001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-10-010001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-07-020001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员2022-10-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员2022-07-020001116132Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-010001116132Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-10-010001116132Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-05-110001116132Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-05-110001116132Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-05-110001116132Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-05-110001116132SRT：最小成员数Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-05-112022-05-110001116132Tpr:A125BillionRevolvingCreditFacilityAnd5000MillionTermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-05-112022-05-110001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意到3000名成员2022-10-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意事项3050成员2021-12-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意事项3050成员2021-12-012021-12-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：调整后的财务利率成员TPR：老年人注意事项3050成员2021-12-012021-12-010001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员2021-12-010001116132TPR：老年人4125和老年人4250成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-010001116132TPR：老年人4125和老年人4250成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-10-032022-01-010001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2017-06-200001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2017-06-202017-06-200001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：调整后的财务利率成员2017-06-200001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员2015-03-020001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员2015-03-022015-03-020001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员TPR：调整后的财务利率成员2015-03-020001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员TPR：老年人注意事项3050成员2022-10-010001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-010001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员TPR：老年人注意事项3050成员2022-07-020001116132TPR：老年人笔记4.125成员美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001116132美国-GAAP：老年人注意事项成员TPR：老年人注意4250成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：美国政府成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-GAAP：DomesticCorporation债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-GAAP：DomesticCorporation债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-GAAP：DomesticCorporation债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-GAAP：DomesticCorporation债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-公认会计准则：其他长期投资成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-公认会计准则：其他长期投资成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-公认会计准则：其他长期投资成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：其他投资成员美国-公认会计准则：其他长期投资成员2022-07-020001116132TPR：与库存相关的对冲成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-010001116132TPR：与库存相关的对冲成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员TPR：与库存相关的对冲成员2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员TPR：与库存相关的对冲成员2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-07-020001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-10-010001116132美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-07-020001116132TPR：内部公司贷款和应付款封顶成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-010001116132TPR：内部公司贷款和应付款封顶成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-07-020001116132TPR：内部公司贷款和应付款封顶成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-010001116132TPR：内部公司贷款和应付款封顶成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001116132美国-GAAP：商业纸张成员2022-10-010001116132美国-GAAP：商业纸张成员2022-07-020001116132Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-10-010001116132Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-07-020001116132美国-GAAP：DomesticCorporation债务证券成员2022-10-010001116132美国-GAAP：DomesticCorporation债务证券成员2022-07-0200011161322021-07-042022-07-02TPR：细分市场0001116132TPR：教练成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-032022-10-010001116132美国公认会计准则：运营部门成员TPR：KateSpadeCompanyMember2022-07-032022-10-010001116132TPR：StuartWeitzman成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-032022-10-010001116132美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-07-032022-10-010001116132TPR：教练成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-07-042021-10-020001116132美国公认会计准则：运营部门成员TPR：KateSpadeCompanyMember2021-07-042021-10-020001116132TPR：StuartWeitzman成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-07-042021-10-020001116132美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-07-042021-10-02

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑          根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 
截至本季度末的季度2022年10月1日
或
☐          根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 
委托文件编号：1-16153
Tapestry公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
马里兰州 52-2242751
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主身分证号码)

哈德逊10码, 纽约, 纽约10001
(主要执行办公室地址)；(邮政编码) 
(212) 946-8400
(注册人的电话号码，包括区号) 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元TPR纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑ 是☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑ 是☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☑ 加速文件管理器☐ 非加速文件服务器☐ 规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是☑不是
2022年10月28日，注册人240,961,301普通股的流通股，这是注册人唯一的普通股类别。


Tapestry公司
索引
 
  页码
第一部分--财务信息(未经审计)
   
第1项。财务报表： 
 
简明综合资产负债表
1
 
简明综合业务报表
2
 
简明综合全面收益表(损益表)
3
 
现金流量表简明合并报表
4
 
简明合并财务报表附注
5
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
40
第四项。
控制和程序
41
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
42
第1A项。
风险因素
42
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
43
第六项。
陈列品
44
签名
 
45

 


在本10-Q表格中，所提及的“我们”、“Tapestry”和“公司”是指Tapestry，Inc.，包括合并的子公司。“Coach”、“Kate Spade”、“Kate Spade New York”或“Stuart Weitzman”仅指引用的品牌。
关于前瞻性信息的特别说明
本文档以及本文档中以参考方式并入的文档、我们的新闻稿以及由我们或以我们的名义不时做出的口头声明，可能包含符合联邦证券法定义的某些“前瞻性声明”，包括1933年修订的“证券法”第27A条和1934年修订的“证券交易法”第21E条，这些声明基于管理层的当前预期，涉及可能导致我们的实际结果与我们目前的预期大不相同的风险和不确定性。在这方面，前瞻性陈述通常涉及预期未来企业和财务业绩和财务状况，并经常包含诸如“可能”、“可以”、“继续”、“项目”、“假设”、“应该”、“预期”、“信心”、“趋势”、“预期”、“打算”、“估计”、“正在进行”、“定位良好”、“计划”、“潜在”、“立场”等词语，“相信”，“寻求”，“看到”，“将”，“将”，“目标”，相似的表达，以及这些词的变体或否定。前瞻性陈述从本质上讲涉及不同程度的不确定事项。此类陈述涉及风险、不确定性和假设。如果这些风险或不确定因素成为现实，或者这些假设被证明是不正确的，Tapestry公司及其合并子公司的结果可能与这些前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果大不相同。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。除法律要求外，Tapestry公司不承担以任何理由修改或更新任何此类前瞻性陈述的义务。
Tapestry，Inc.的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，受许多风险、不确定性、估计和假设的影响，这些风险、不确定性、估计和假设可能会由于许多因素而导致实际结果与当前预期大不相同，这些因素包括但不限于：(I)新型冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行对我们业务和财务业绩的影响，包括由于我们的制造合作伙伴暂时关闭以及运输和履行限制对我们供应链的影响；(Ii)我们成功执行多年增长议程的能力；(Iii)经济状况的影响；(Iv)我们控制成本的能力；(V)我们面对国际风险的风险，包括货币波动和我们销售或采购产品的市场的经济或政治状况的变化；(Vi)网络安全威胁和隐私或数据安全被攻破的风险；(Vii)市场上现有的和新的竞争的影响；(Viii)我们保持品牌价值和及时应对时尚和零售趋势变化的能力，包括我们执行电子商务和数字战略的能力；(Ix)季节性和季度波动对我们的销售或经营业绩的影响；(X)我们保护我们的商标和其他所有权不受侵犯的能力；(Xi)立法的影响，包括税收和贸易立法；(Xii)我们实现预期利益的能力, 这些风险包括：(一)收购带来的成本节约和协同效应；(十三)可能改变国际贸易协定和对进口我们的产品征收额外关税所带来的风险；(十四)未决的和未来可能发生的法律诉讼的影响；(十五)与气候变化和其他公司责任问题相关的风险以及(十六)第二部分第1A项所列的其他风险因素。“风险因素”以及本报告和公司截至2022年7月2日财年的Form 10-K年度报告中的其他内容。这些因素不一定是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的所有因素。
 在那里您可以找到更多信息
Tapestry的季度财务结果和其他重要信息可致电投资者关系部，电话：(212)629-2618。
Tapestry维护其网站：Www.tapestry.com投资者和其他相关方可以在这里免费获取新闻稿和其他信息，并获得我们提交给美国证券交易委员会的定期文件。



 




Tapestry公司
简明合并资产负债表

10月1日，
2022		7月2日，
2022
(百万)
(未经审计)
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$526.5 $789.8 
短期投资30.6 163.4 
应收贸易账款减去信贷损失准备金#美元3.3及$3.7，分别
269.6 252.3 
盘存1,139.8 994.2 
应收所得税227.6 217.2 
预付费用144.7 105.2 
其他流动资产48.6 51.7 
流动资产总额2,387.4 2,573.8 
财产和设备，净额526.3 544.4 
经营性租赁使用权资产1,281.6 1,281.6 
商誉1,221.3 1,241.5 
无形资产1,364.9 1,366.6 
递延所得税45.1 47.9 
其他资产253.4 209.5 
总资产$7,080.0 $7,265.3 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付帐款$510.9 $520.7 
应计负债489.8 628.2 
经营租赁负债的当期部分282.7 288.7 
流动债务25.0 31.2 
流动负债总额1,308.4 1,468.8 
长期债务1,653.4 1,659.2 
长期经营租赁负债1,273.3 1,282.3 
递延所得税207.7 221.7 
长期应缴所得税84.7 95.3 
其他负债297.1 252.5 
总负债4,824.6 4,979.8 
见关于承付款和或有事项的附注14
股东权益：  
优先股：(授权25.0百万股；$0.01每股面值)无已发布
— — 
普通股：(授权1.010亿股；美元0.01每股面值)已发行和已发行-240.9百万美元和241.2百万股，分别
2.4 2.4 
追加实收资本3,589.5 3,620.2 
留存收益(累计亏损)(1,143.6)(1,166.2)
累计其他综合收益(亏损)(192.9)(170.9)
股东权益总额2,255.4 2,285.5 
总负债和股东权益$7,080.0 $7,265.3 
请参阅随附的说明。
1

Tapestry公司
简明合并业务报表
 
 截至三个月
10月1日，
2022		10月2日，
2021
(百万，不包括每股数据)
(未经审计)
净销售额$1,506.5 $1,480.9 
销售成本451.9 412.2 
毛利1,054.6 1,068.7 
销售、一般和行政费用800.3 773.7 
营业收入(亏损)254.3 295.0 
利息支出，净额7.4 16.1 
其他费用(收入)10.7 2.2 
未计提所得税准备的收入(亏损)236.2 276.7 
所得税拨备(福利)40.9 49.8 
净收益(亏损)$195.3 $226.9 
每股净收益(亏损)：  
基本信息$0.81 $0.82 
稀释$0.79 $0.80 
用于计算每股净收益(亏损)的股份：  
基本信息241.5 278.2 
稀释246.8 285.2 
 
请参阅随附的说明。
 
2

Tapestry公司
的简明合并报表
综合收益(亏损)
 
 截至三个月
10月1日，
2022		10月2日，
2021
(百万)
(未经审计)
净收益(亏损)$195.3 $226.9 
其他综合收益(亏损)，税后净额：  
现金流套期保值衍生产品未实现收益(亏损)净额7.7 (0.4)
可供出售投资的未实现收益(亏损)，净额0.5 (0.2)
外币折算调整(30.2)(9.5)
其他综合收益(亏损)，税后净额(22.0)(10.1)
综合收益(亏损)$173.3 $216.8 
 
请参阅随附的说明。

3

Tapestry公司
简明合并现金流量表
 截至三个月
10月1日，
2022		10月2日，
2021
(百万)
(未经审计)
经营活动提供(用于)的现金流  
净收益(亏损)$195.3 $226.9 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：  
折旧及摊销43.8 50.8 
坏账准备0.4 5.0 
基于股份的薪酬15.1 14.9 
加速计划收费— 5.0 
租赁相关余额变动，净额(12.8)(10.0)
递延所得税(3.2)(12.4)
其他非现金费用，净额(9.5)1.2 
经营性资产和负债变动情况：  
应收贸易账款(15.8)(40.3)
盘存(181.9)(84.8)
应付帐款0.9 (32.7)
应计负债(134.0)(140.3)
其他负债42.9 (10.0)
其他资产(111.6)48.5 
经营活动提供(用于)的现金净额(170.4)21.8 
投资活动提供(用于)的现金流  
购买投资(4.0)(402.9)
投资到期和出售所得收益136.2 7.9 
购置财产和设备(27.3)(33.4)
净投资套期保值结算41.9 — 
投资活动提供(用于)的现金净额146.8 (428.4)
融资活动提供的(用于)现金流  
支付股息(72.7)(69.6)
普通股回购(94.9)(250.0)
以股份为基础的奖励收益6.1 3.7 
偿还债务(12.5)— 
支付的税款净额结算基于股票的奖励(51.9)(30.1)
支付融资租赁负债(0.3)(0.2)
融资活动提供(用于)的现金净额(226.2)(346.2)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(13.5)(2.3)
现金及现金等价物净(减)增(263.3)(755.1)
期初现金及现金等价物789.8 2,007.7 
期末现金及现金等价物$526.5 $1,252.6 
补充信息：
缴纳所得税的现金，净额$83.0 $21.5 
支付利息的现金$26.1 $31.4 
非现金投资活动--财产和设备债务$10.5 $9.0 

请参阅随附的说明。
4
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注
(未经审计)


1. 业务性质
Tapestry，Inc.(“公司”)是总部设在纽约的一家领先的标志性配饰和生活方式品牌公司。我们的全球品牌将Coach、纽约的凯特·斯佩德和斯图尔特·魏茨曼的魔力结合在一起。我们的每个品牌都是独一无二的，都是独立的，同时都致力于通过独特的产品和不同的渠道和地区的差异化客户体验来定义创新和真实性。我们用我们的集体力量来打动我们的客户，赋予我们的社区权力，让时尚业更可持续发展，并建立一个公平、包容和多样化的公司。就个人而言，我们的品牌是标志性的。在一起，我们可以伸展一切可能的东西。
Coach部门包括通过Coach经营的商店(包括电子商务网站和特许商店)向客户销售Coach产品、向批发客户销售Coach产品以及通过独立的第三方分销商销售Coach产品。
Kate Spade部门主要包括通过Kate Spade经营的商店(包括电子商务网站和特许商店)向客户销售Kate Spade纽约品牌产品的全球销售，向批发客户和通过独立第三方分销商的销售。
斯图尔特·魏茨曼部门包括斯图尔特·魏茨曼品牌产品的全球销售，主要是通过斯图尔特·魏茨曼经营的商店、通过电子商务网站和独立的第三方分销商向批发客户销售。
2. 陈述和组织的基础
中期财务报表
该等未经审计的中期简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制，并未经审计。管理层认为，该等简明综合财务报表包含所有必要的正常及经常性调整，以公平地列报本公司于呈列中期内的简明综合财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)及现金流量。此外，根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，在美国证券交易委员会的规则和法规允许的情况下，已在本报告中被精简或遗漏。然而，本公司相信，此处提供的披露足以防止所提供的信息具有误导性。阅读本报告时应结合经审计的综合财务报表及其附注，这些报表包括在公司截至2022年7月2日的年度报告10-K表格(“2022财年”)和提交给美国证券交易委员会的其他文件中。
截至2022年10月1日的三个月的运营、现金流和全面收益的结果不一定表明整个财年(将于2023年7月1日结束)的预期结果。
财务期
该公司利用52-53周的财政年度，在最接近6月30日的星期六结束。2023财年将是52周的时间。2022财年于2022年7月2日结束，也是52周的时间。2023财年第一季度结束于2022年10月1日，2022财年第一季度结束于2021年10月2日，这两个季度都是13周的期间。
新冠肺炎大流行
正在进行的新冠肺炎大流行继续影响我们开展业务的大部分地区，导致严重的全球业务中断。新冠肺炎的广泛影响导致全球直营店以及我们的批发和许可合作伙伴从2020财年开始暂时关闭。自那以后，某些直营商店以及我们的批发和许可合作伙伴的商店经历了临时关闭，或根据当地政府的规定在更严格的限制下运营。新冠肺炎还带来了持续的供应链挑战，如物流限制、某些第三方制造商暂时关闭以及运输成本增加。
5
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
全球新冠肺炎疫情正在不断演变，其对公司的影响程度--包括公司业务成本的意外增加--将取决于无法预测的未来事态发展，包括病毒的最终持续时间、严重程度和持续的地理卷土重来，以及遏制病毒的行动(包括新型毒株的变种)或治疗其影响的行动是否成功等。由于新冠肺炎疫情对本公司业务的全面影响难以预测，在可预见的未来，该疫情已经并可能继续对本公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。公司相信，来自运营的现金流、进入信贷和资本市场的机会以及我们的信贷额度、手头现金和现金等价物以及我们的投资提供了足够的资金来支持我们的运营、资本和偿债需求。然而，不能保证该公司将以可接受的条件获得任何此类资本，或者根本不能。公司可能会受到新冠肺炎疫情的其他潜在不利影响，包括但不限于商誉和其他无形资产账面价值调整带来的进一步费用、长期资产减值费用、坏账准备和存货变现准备。
为应对新冠肺炎疫情，本公司采取行动加强其流动性和财务灵活性。如果由于再次出现感染增加而要求商店再次关闭一段较长的时间，公司的流动性可能会受到负面影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表及其脚注中报告的金额。实际结果可能与估计的数额不同，这些数额可能对财务报表具有重大意义。
编制简明综合财务报表所固有的重大估计数包括 资产报废债务；客户退货、季末减值和经营费用扣减；长期有形和无形资产的使用年限和减值；所得税和相关不确定税务状况的会计处理；业务合并的会计处理；基于股票的补偿奖励和相关预期没收率的估值；重组准备金；以及诉讼和其他或有事项的准备金等。
合并原则
这些未经审计的中期简明综合财务报表包括本公司和所有100%拥有和控制的子公司的账目。所有公司间交易和余额在合并中被冲销。
股份回购
公司通过将回购价格分配到普通股和留存收益来对股票回购进行会计处理。根据马里兰州的法律，该公司的注册状态，没有库存股。所有回购的股份都是授权但未发行的股份，这些股份可能会在未来发行，用于一般公司和其他目的。本公司可随时终止或限制股票回购计划。本公司根据股份回购计划购买的股份应按交易日期计提。公司普通股的购买是通过公开市场购买执行的，包括根据规则10b5-1的购买协议。
3. 最近的会计声明
近期发布的会计公告
2022年9月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-04号，“负债-供应商财务计划(子主题405-50)”，旨在提高供应商财务计划的透明度。ASU要求供应商融资计划中的买方披露关于该计划的足够信息，以便财务报表的用户了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。新准则的要求将在2022年12月15日之后的年度报告期间以及这些年度期间内的过渡期生效，对公司来说，这是2024财年的第一季度。允许及早领养。本公司目前正在评估采用ASU 2022-04将对其简明综合财务报表及其附注产生的影响。
6
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
4. 收入
该公司确认的收入主要来自通过零售和批发渠道(包括电子商务网站)销售其品牌的产品。该公司还从与其商标许可有关的版税以及在辅助渠道中的销售中获得收入。在所有情况下，收入都是在承诺的产品或服务的控制权转移给客户时确认的，这可能是在某个时间点，也可能是随着时间的推移。当客户获得直接使用该产品或服务并从该产品或服务获得基本上所有剩余利益的能力时，控制权就转移了。确认的收入金额是公司预期有权获得的对价金额，包括对可能造成对价变动的销售条款的估计。受变化性影响的收入被限制在一个数额上，当造成变化性的意外情况得到解决时，该数额不会导致未来期间的重大逆转。
该公司在客户实际拥有产品的销售点确认其零售商店的收入，包括特许权商店。通过公司电子商务网站订购的产品销售的数字收入在客户发货和收到货件时确认，并包括客户支付的运费和手续费。零售和数字收入是扣除估计收益后的净额，估计收益是通过根据历史经验制定预期价值来估计的。货款应在销售点支付。
公司发行的礼品卡被记录为负债，直到客户赎回，这时收入才被确认。公司还使用历史信息来估计永远不会赎回的礼品卡余额，如果公司没有法律义务将未赎回的礼品卡作为无人认领的财产汇回任何司法管辖区，则该金额将按客户实际赎回的比例随着时间的推移确认为收入。
该公司的某些零售业务使用销售激励计划，例如客户忠诚度计划和发放优惠券。忠诚度计划为客户提供了获得额外产品的实质性权利，并导致公司有单独的履约义务。此外，公司销售的某些产品包括不被视为单独的履约义务的保证保证。这些计划无论是单独的还是总体上都是无关紧要的。
本公司在所有权转移和损失风险转移至客户时确认批发渠道内的收入，这通常发生在产品发货时，但在某些情况下可能发生在客户收到发货时。付款一般都是到期的30至90装船后几天。批发收入是扣除退货、折扣、季末降价、合作广告津贴和提供给客户的其他对价后的估计净额。折扣基于与客户的合同条款，而合作广告津贴和其他对价可能基于合同条款或在个案基础上进行谈判。退货和降价通常需要得到公司的批准，并根据历史趋势、当前季节结果和批发地点的库存状况、当前市场和经济状况以及在某些情况下的合同条款进行估计。该公司对这些可变金额的历史估计与实际结果没有实质性差异。
在被许可人被授权使用公司商标的合同期内，公司确认许可收入。这些安排要求被许可人支付基于销售的特许权使用费，并可能包括合同保证的最低特许权使用费金额。合同保证的最低特许权使用费的收入在许可年度按比例确认，一旦达到最低特许权使用费门槛，任何基于销售的超额特许权使用费都将被确认为赚取的收入。客户一般每季度支付一笔款项，金额基于被许可人在此期间销售的带有许可商标的商品，这可能不同于在此期间记录的收入金额，从而产生合同资产或负债。与许可安排有关的合同资产和负债以及合同费用无关紧要，因为许可业务代表大约1在截至2022年10月1日的三个月中，占总净销售额的百分比。
本公司已选择实际权宜之计，不披露截至期末未履行的与原始期限为一年或以下的合同有关的剩余履约义务，或与基于销售的特许权使用费安排有关的可变对价。除上文讨论的未来最低特许权使用费外，没有其他合同的交易价分配给剩余的履约义务，这些都不是实质性的。
公司选择的其他实际权宜之计包括(I)假设任何一年或一年以下的合同不存在重大融资部分，(Ii)将运输和处理作为SG&A费用中的履行活动进行会计处理，无论与控制权转移相关的发货时间如何，以及(Iii)将销售和增值税从交易价格中剔除。
7
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
分门别类净销售额
下表将公司的净销售额按地区分列，描述了经济因素可能如何影响所述期间的收入和现金流。每个地区都包括与该公司的直营渠道、全球旅游零售业务以及特定地理区域内的批发客户(包括分销商)有关的净销售额。
北美
伟大的中国(1)
其他亚洲(2)
其他(3)
总计
(百万)
截至2022年10月1日的三个月
教练$669.1 $209.8 $167.9 $72.5 $1,119.3 
凯特·斯佩德254.6 11.0 31.6 24.7 321.9 
斯图尔特·魏茨曼42.2 15.1 0.2 7.8 65.3 
总计$965.9 $235.9 $199.7 $105.0 $1,506.5 
截至2021年10月2日的三个月
教练$681.7 $242.0 $136.9 $54.3 $1,114.9 
凯特·斯佩德232.2 11.7 26.8 28.8 299.5 
斯图尔特·魏茨曼35.7 22.7 0.3 7.8 66.5 
总计$949.6 $276.4 $164.0 $90.9 $1,480.9 
(1)大中国包括内地中国、台湾、香港特别行政区、澳门特别行政区。
(2)其他亚洲国家包括日本、马来西亚、澳大利亚、新西兰、韩国、新加坡和亚洲其他国家。
(3)其他销售额主要是在欧洲、中东的销售额和从该公司的许可合作伙伴那里赚取的特许权使用费。
递延收入
递延收入来自于转让承诺商品或服务之前从客户收到或应收的现金付款，一般由扣除已确认的损坏后的未兑换礼品卡组成。额外的递延收入可能来自已收到或应收的基于销售的特许权使用费付款，这些款项超过了合同期间确认的收入。截至2022年10月1日和2022年7月2日，这些金额的余额为#美元。36.0百万美元和美元41.5这笔款项主要计入本公司简明综合资产负债表的应计负债内，一般预期会在一年内确认为收入。截至2022年10月1日的三个月，净销售额为11.5截至2022年7月2日，从记录为递延收入的金额中确认了100万美元。截至2021年10月2日的三个月，净销售额为3.6截至2021年7月3日，从记录为递延收入的金额中确认了100万美元。
8
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
5. 商誉和其他无形资产
商誉

本公司商誉账面金额按分部变动如下：
 教练凯特·斯佩德
斯图尔特·魏茨曼(1)
总计
(百万)
2022年7月2日的余额$609.1 $632.4 $— $1,241.5 
外汇影响(16.1)(4.1)— (20.2)
2022年10月1日的余额$593.0 $628.3 $— $1,221.3 
(1)    这一金额是扣除累计商誉减值费用#美元后的净额。210.7截至2022年10月1日和2022年7月2日。
无形资产
无形资产包括以下内容：
2022年10月1日July 2, 2022
毛收入
携带
金额		阿卡姆。
阿莫特。		网络毛收入
携带
金额		阿卡姆。
阿莫特。		网络
(百万)
应摊销的无形资产：
客户关系$100.3 $(45.2)$55.1 $100.3 $(43.5)$56.8 
不受摊销影响的无形资产：
商标和商品名称1,309.8 — 1,309.8 1,309.8 — 1,309.8 
无形资产总额$1,410.1 $(45.2)$1,364.9 $1,410.1 $(43.5)$1,366.6 
自.起2022年10月1日，无形资产的预期摊销费用如下：
摊销费用
(百万)
2023财年剩余时间$4.9 
2024财年6.5 
2025财年6.5 
2026财年6.5 
2027财年6.5 
此后24.2 
总计$55.1 
上述预期摊销费用反映了剩余的使用寿命，其范围约为7.6至9.8多年的客户关系。
9
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
6. 股东权益
股东权益对账如下：
的股份
普普通通
库存		普通股其他内容
实缴-
资本		留存收益/(累计亏损)累计
其他
全面
收入(亏损)		总计
股东的
权益
(百万，不包括每股数据)
2021年7月3日的余额279.5 $2.8 $3,487.0 $(158.5)$(72.0)$3,259.3 
净收益(亏损)— — — 226.9 — 226.9 
其他全面收益(亏损)— — — — (10.1)(10.1)
根据基于股票的补偿安排发行的股份，扣除扣缴税款的股份后的净额1.6 — (26.4)— — (26.4)
基于股份的薪酬— — 19.9 — — 19.9 
普通股回购(6.1)— — (250.0)— (250.0)
宣布的股息($0.25每股)
— — — (69.6)— (69.6)
2021年10月2日的余额275.0 $2.8 $3,480.5 $(251.2)$(82.1)$3,150.0 
的股份
普普通通
库存		普通股其他内容
实缴-
资本		留存收益/(累计亏损)累计
其他
全面
收入(亏损)		总计
股东的
权益
(百万，不包括每股数据)
2022年7月2日的余额241.2 $2.4 $3,620.2 $(1,166.2)$(170.9)$2,285.5 
净收益(亏损)— — — 195.3 — 195.3 
其他综合收益— — — — (22.0)(22.0)
根据基于股票的补偿安排发行的股份，扣除扣缴税款的股份后的净额2.7 — (45.8)— — (45.8)
基于股份的薪酬— — 15.1 — — 15.1 
普通股回购(3.0)— — (100.0)— (100.0)
宣布的股息($0.30每股)
— — — (72.7)— (72.7)
2022年10月1日的余额240.9 $2.4 $3,589.5 $(1,143.6)$(192.9)$2,255.4 
10
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
截至所示日期，累计其他全面收益(亏损)的构成如下：
现金未实现收益(亏损)
流动
套期保值衍生产品(1)
未实现收益
(亏损)可用-
待售投资
累计
翻译
调整，调整(2)
总计
(百万)
2021年7月3日的余额$(0.7)$— $(71.3)$(72.0)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(0.9)(0.2)(9.5)(10.6)
减去：从累积的其他全面收入重新归类为收益的金额(0.5)— — (0.5)
当期其他综合收益(亏损)净额(0.4)(0.2)(9.5)(10.1)
2021年10月2日的余额$(1.1)$(0.2)$(80.8)$(82.1)
2022年7月2日的余额$(2.3)$(0.5)$(168.1)$(170.9)
重新分类前的其他综合收益(亏损)6.6 0.5 (30.2)(23.1)
减去：从累积的其他全面收入重新归类为收益的金额(1.1)— — (1.1)
当期其他综合收益(亏损)净额7.7 0.5 (30.2)(22.0)
2022年10月1日的余额$5.4 $— $(198.3)$(192.9)
(1)    AOCI与现金流对冲有关的期末余额减去#美元的税后净额。0.7百万美元和美元0.5分别截至2022年10月1日和2021年10月2日。从AOCI重新分类的金额是减去#美元的税后净额。0.4百万美元和美元0.1分别截至2022年10月1日和2021年10月2日。
(2)    AOCI与外币换算调整有关的期末余额包括#美元的损失1.8百万美元，扣除税金净额$(22.4)，截至2022年10月1日，与被指定为公司在某些海外业务的净投资对冲的工具的公允价值变化有关。当公司在2022财年第四季度开始进行净投资对冲时，不是截至2021年10月2日的余额。
7. 租契
该公司租赁零售空间、办公空间、仓库设施、履约中心、存储空间、机器、设备和经营租赁中的某些其他项目。该公司的租约初始条款范围为1至20数年，并可能有续约或提前终止的选项，范围从1至10好几年了。这些租约还可能包括租金上涨条款或租赁激励措施。在厘定计算租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债所用的租赁期时，本公司会考虑各种因素，例如市场情况及任何可能存在的续期或终止选择的条款。当被认为合理确定时，续期和终止选项包括在确定租赁期限以及计算租赁ROU资产和租赁负债时。公司通常被要求支付固定最低租金、主要基于业绩的可变租金(即基于销售额的付款百分比)或两者的组合，这些都与其ROU资产直接相关。租赁协议还经常要求本公司支付某些其他成本，包括房地产税、保险、公共区域维护费和/或某些其他成本，这些成本可能是固定的，也可能是可变的，具体取决于各自租赁协议的条款。只要这些付款是固定的，公司已将其计入计算租赁ROU资产和租赁负债。
本公司将租赁ROU资产和租赁负债计算为自开始日期开始的合理确定租赁期内固定租赁付款的现值。公司被要求使用隐含利率来确定租赁付款的现值。由于本公司租约所隐含的利率不能轻易厘定，本公司根据租约开始日的资料使用递增借款利率，包括
11
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
公司的信用评级、信用利差和调整对抵押品、租赁期限、经济环境和货币的影响。
就经营租赁而言，固定租赁付款在租赁期内按直线原则确认为经营租赁成本。对于融资租赁和减值经营租赁，ROU资产在剩余租赁期内按直线原则折旧，并确认与租赁负债增加相关的利息支出。对于租期为12个月或以下的租赁(“短期租赁”)，任何固定租赁付款均按该期限的直线基础确认，而不在简明综合资产负债表中确认。营运租赁和融资租赁(如有)的可变租赁成本均确认为已发生。
本公司在某些租赁安排中扮演转租人的角色，主要涉及转租公司租用的部分总部空间以及某些零售地点。已收到的固定分租付款按转租期限内的直线基础确认。
定期评估ROU资产以及任何其他相关的长期资产的减值情况。
下表汇总了在以下日期记录的投资收益资产和租赁负债公司截至以下日期的简明综合资产负债表2022年10月1日 and July 2, 2022:
10月1日，
2022		7月2日，
2022		记录在资产负债表上的位置
(百万)
资产：
经营租约$1,281.6 $1,281.6 经营性租赁使用权资产
融资租赁1.7 1.9 财产和设备，净额
租赁资产总额$1,283.3 $1,283.5 
负债：
经营租赁：
流动租赁负债$282.7 $288.7 流动租赁负债
长期租赁负债1,273.3 1,282.3 长期租赁负债
经营租赁负债总额$1,556.0 $1,571.0 
融资租赁：
流动租赁负债$1.1 $1.1 应计负债
长期租赁负债2.1 2.4 其他负债
融资租赁负债总额$3.2 $3.5 
租赁总负债$1,559.2 $1,574.5 
下表汇总了租赁成本净额的构成，主要记录在本公司年度简明综合经营报表的SG&A费用中。截至三个月 2022年10月1日和2021年10月2日：
12
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
截至三个月
2022年10月1日2021年10月2日
(百万)
融资租赁成本：
使用权资产摊销$0.3 $0.2 
租赁负债利息(1)
0.1 0.1 
融资租赁总成本0.4 0.3 
经营租赁成本79.3 84.9 
短期租赁成本7.8 4.5 
可变租赁成本(2)
49.5 43.6 
减去：转租收入(4.9)(4.9)
租赁净成本合计$132.1 $128.4 
(1)    租赁负债的利息计入利息支出，净额计入公司的简明综合经营报表。
(2) 与新冠肺炎相关的租金优惠在可变租赁费用中入账。
下表汇总了截至2022年10月1日的三个月与公司租赁相关的某些现金流信息和2021年10月2日：
截至三个月
2022年10月1日10月2日，
2021
(百万)
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$98.0 $104.5 
融资租赁的营运现金流0.1 0.1 
融资租赁产生的现金流0.3 0.2 
非现金交易：
以经营性租赁负债换取的使用权资产87.0 32.2 
此外，该公司约有$140.2与已执行的租赁协议有关的未来付款义务中，截至2022年10月1日相关租赁尚未开始的。这项义务主要涉及位于内华达州拉斯维加斯的履行中心的租赁协议。
8. 衍生工具和套期保值活动
该公司购买的大部分成品都是以美元计价的，这限制了该公司对外币汇率波动的交易影响的敞口。然而，该公司面临着与以当地货币向外国运营子公司出售美元库存相关的外币兑换风险，以及与各种跨货币公司间贷款和应付款项相关的风险，以及换算风险。该公司还面临与其在外国子公司的净投资的美元价值变化有关的外币风险。公司使用衍生金融工具来管理这些风险。这些衍生品交易符合公司的风险管理政策。本公司不会为投机或交易目的而进行衍生工具交易。
本公司按公允价值将所有衍生工具合约记录在简明综合资产负债表内。外币衍生工具的公允价值基于结算所依据的特定指数的远期曲线，并包括对本公司信用风险的调整。在制定公允价值估计时，需要管理层做出判断。使用不同的市场假设或方法可能会影响估计公允价值。
就符合套期会计资格的衍生工具而言，该等工具的公允价值变动可(一)透过收益抵销对冲资产或负债的公允价值变动，或(二)确认为
13
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，直至对冲项目于盈利确认为止，视乎衍生工具是否用于对冲公允价值或现金流量的变动而定。对于被指定为净投资对冲的衍生工具，该工具的公允价值变动被确认为AOCI的组成部分，当对冲终止时，该工具的公允价值变动仍保留在AOCI，直至净投资被出售或清算。
本公司订立的每一项符合对冲会计资格的衍生工具，在降低与被对冲的风险有关的风险方面，预期将会非常有效。对于被指定为对冲的每一种衍生品，本公司记录相关的风险管理目标和策略，包括识别对冲工具、被对冲的项目和风险敞口，以及如何在该工具的期限内评估对冲效果。本公司至少每季度评估和记录一种对冲工具在实现公允价值或现金流量的抵销变化方面已经并有望保持高度有效的程度。
如果确定衍生工具不是非常有效，并且在对冲指定风险方面将继续不是非常有效，对冲会计将被终止，进一步的收益(损失)将在外币收益(损失)内确认。于终止对冲会计时，先前于AOCI记录的现金流量衍生工具的公允价值累计变动于相关对冲项目影响收益时于收益中确认，与原来的对冲策略一致，除非预测的交易不再可能发生，在此情况下，累积金额立即在外币损益内的收益中确认。
由于使用衍生工具，本公司可能面临该等合约的交易对手未能履行其合约义务的风险。为了减轻这种交易对手信用风险，本公司的政策是，仅根据对其信用评级的评估等因素，与精心挑选的金融机构签订合同。
本公司衍生工具的公允价值按毛数计入其简明综合资产负债表。就现金流量报告而言，本公司对衍生工具结算时收到的收益或支付的金额进行分类，分类方式与对冲相关项目的方式相同，主要是在经营活动的现金内。
套期保值组合
该公司签订远期货币合同主要是为了降低与外币计价的库存交易以及各种跨货币公司间贷款和应付款项的汇率波动有关的风险。就其被指定为现金流量对冲的衍生合约在抵销被对冲项目价值变动方面的高度有效性而言，相关收益(亏损)最初在AOCI中递延，随后在综合经营报表中确认为在销售成本内对冲的库存购买成本的一部分，当相关库存出售给第三方时。目前的到期日为2022年10月至2024年6月。被指定为公允价值套期保值并与公司间债务和其他合同义务相关的远期外汇兑换合同一般在被套期保值的相关余额重估期间在外币收益(损失)中确认。截至2022年10月1日持有的大多数工具的到期日为2022年11月，如果相关余额尚未结清，此类合同通常在到期时续签。该公司还进行交叉货币互换，以降低其在外国子公司的净投资因汇率波动而产生的风险。相关收益(亏损)在AOCI中递延，直到出售或清算净投资，目前的到期日为2025年4月至2032年3月。
14
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)

下表提供了截至2022年10月1日和2022年7月2日在公司简明综合资产负债表上记录的公司衍生工具的相关信息
名义价值衍生资产衍生负债
指定的衍生工具对冲工具
公允价值公允价值
2022年10月1日July 2, 2022资产负债表分类2022年10月1日July 2, 2022资产负债表分类2022年10月1日July 2, 2022
(百万)
本币-库存采购(1)
$293.2 $41.5 其他流动资产$9.0 $— 应计负债$3.3 $2.7 
本币-公司间负债和贷款(2)
437.6 274.1 其他流动资产0.4 0.4 应计负债6.5 0.5 
CCS-净投资对冲(3)
1,200.0 1,200.0 其他资产70.7 47.8 其他负债87.3 44.0 
总限制值$1,930.8 $1,515.6 $80.1 $48.2 $97.1 $47.2 

(1)指在现金流对冲关系中被指定为衍生工具的远期外汇合约(“FC”)。
(2)指按公允价值对冲关系指定为衍生工具的远期外币兑换合约(“FC”)。
(3)指在净投资对冲关系中被指定为衍生工具的交叉货币互换合约.
15
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)

下表提供截至2022年10月1日公司指定衍生工具的损益对其简明综合财务报表的税前影响。2021年10月2日：
在衍生工具保单中确认的损益金额
截至三个月
2022年10月1日2021年10月2日
(百万)
现金流对冲：
库存采购(1)
$6.4 $(1.2)
现金流对冲，合计$6.4 $(1.2)
其他：
净投资对冲16.8 — 
其他，总计$16.8 $— 
总套期保值$23.2 $(1.2)

从累计保单重新归类为收入的损益金额
运营说明书
分类		截至三个月
2022年10月1日2021年10月2日
(百万)
现金流对冲：
库存采购(1)
销售成本$(1.5)$(0.6)
总套期保值$(1.5)$(0.6)
对于被指定为公允价值套期保值的远期外汇兑换合同，衍生工具的收益(亏损)以及被套期保值项目的抵销收益(亏损)均记录在公司的综合综合经营报表中的其他费用(收入)中。
该公司预计，这笔美元0.4截至2022年10月1日，计入累计其他全面收益的净衍生收益将在未来12个月内重新分类为收益。这一数额将因外币汇率的波动而有所不同。
本公司根据现货法评估用作净投资对冲的交叉货币掉期。这导致交叉货币基础价差被排除在对冲有效性的评估之外，并在公司的综合经营报表中记录为利息支出减少。因此，该公司录得净利息收入#美元。6.4百万美元和美元000万分别截至2022年10月1日及2021年10月2日止三个月内。
9. 每股收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以该期间的加权平均流通股数量。每股摊薄净收益的计算方法类似，但包括行使股票期权和限制性股票单位以及任何其他潜在摊薄工具的潜在摊薄，仅在根据库存股方法该等影响被摊薄的期间内。
16
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
以下是对已发行加权平均股票以及基本每股收益和稀释后每股收益的计算：
 截至三个月
10月1日，
2022		10月2日，
2021
(百万，不包括每股数据)
净收益(亏损)$195.3 $226.9 
加权平均基本股份241.5 278.2 
稀释性证券：  
稀释证券的影响5.3 7.0 
加权平均稀释后股份246.8 285.2 
每股净收益(亏损)：  
基本信息$0.81 $0.82 
稀释$0.79 $0.80 
每股收益数额是基于非四舍五入的数字计算的。在报告期内，以高于普通股平均市场价格的行权价格购买公司普通股的期权是反摊薄的，因此不包括在计算每股普通股的摊薄净收益(亏损)中。此外，该公司还有未完成的限制性股票单位奖励，只有在实现某些业绩目标后才能发行。以业绩为基础的限制性股票单位奖励仅计入稀释股份的计算范围内，前提是基本业绩条件和任何适用的市场条件修正因素(I)在报告期末得到满足，或(Ii)如果报告期末是相关或有期间的结束，则被视为满足，并且根据库存股方法，结果将是稀释的。截至2022年10月1日和2021年10月2日，有6.2百万美元和5.2因行使反摊薄期权及或有归属以业绩为基础的限制性股票单位奖励而可发行的额外股份分别为百万股，该等股份未计入摊薄股份计算。
10. 基于股份的薪酬
下表显示了以股份为基础的薪酬支出和在公司简明综合经营报表中确认的相关税收优惠：
 截至三个月
10月1日，
2022		10月2日，
2021
(百万)
基于股份的薪酬费用(1)
$15.1 $19.9 
与基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠
3.0 3.8 
(1)    曾经有过不是在截至2022年10月1日的三个月内，加速计划下的基于股票的薪酬支出。在截至2021年10月2日的三个月中，该公司产生了5.0与其加速计划相关的基于股份的薪酬支出为100万美元。
17
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
股票期权
截至2022年10月1日的三个月股票期权活动摘要如下：
 数量
选项
杰出的
(百万)
截至2022年7月2日未偿还10.0 
授与1.1 
已锻炼(0.3)
没收或过期(0.8)
在2022年10月1日未偿还10.0 
截至2022年10月1日及2021年10月2日止三个月内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为$12.00及$13.96，分别为。每项期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型和以下加权平均假设进行估计：
10月1日，
2022		10月2日，
2021
预期期限(年)4.84.9
预期波动率48.7 %47.1 %
无风险利率3.2 %0.7 %
股息率3.4 %2.4 %
基于服务的限制性股票单位奖(“RSU”)
截至2022年10月1日的三个月内，基于服务的RSU活动摘要如下：
 数量
非归属RSU
(百万)
截至2022年7月2日的未归属资产6.4 
授与2.3 
既得(2.3)
被没收(0.1)
截至2022年10月1日的未归属资产6.3 
截至2022年10月1日及2021年10月2日止三个月所授股份奖励的加权平均授出日公平价值为$35.22及$42.22，分别为。
18
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
基于业绩的限制性股票单位奖(“PRSU”)
PRSU在截至2022年10月1日的三个月内的活动摘要如下：
 数量
非归属PRSU
(百万)
截至2022年7月2日的未归属资产1.2 
授与0.4 
由于业绩状况的实现而发生的变化0.8 
既得(1.5)
被没收— 
截至2022年10月1日的未归属资产0.9 
包括在非既得金额中的PRSU奖励是基于某些公司特定的财务指标。由于业绩状况而引起的变化对非既得金额的影响在履约期间结束时确认，该期间可能不同于奖励的归属日期。
截至2022年10月1日及2021年10月2日止三个月内，授予PRSU奖励的加权平均授予日每股公允价值为$35.27及$42.25，分别为。
11. 债务
下表汇总了该公司未偿债务的组成部分：
10月1日，
2022		7月2日，
2022
(百万)
当前债务：
定期贷款$25.0 $31.2 
总活期债务$25.0 $31.2 
长期债务：
定期贷款462.5 $468.8 
3.0502032年到期的优先债券百分比
500.0 500.0 
4.1252027年到期的优先债券百分比
396.6 396.6 
4.2502025年到期的优先债券百分比
303.4 303.4 
长期债务总额1,662.5 1,668.8 
减去：高级票据的未摊销贴现和债务发行成本(9.1)(9.6)
长期债务总额，净额$1,653.4 $1,659.2 
在截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月内，公司确认了与其债务相关的利息支出#美元16.3百万美元和美元16.8分别为100万美元。
$1.25亿美元的循环信贷安排和500.0百万定期贷款
2022年5月11日，本公司签订了一项最终的信贷协议，根据该协议，作为行政代理的美国银行、其他代理方以及一个由银行和金融机构组成的财团向本公司提供了一笔美元1.25亿美元循环信贷安排(“美元”1.2510亿循环信贷安排“)和无担保的美元500.0百万定期贷款(“定期贷款”)。两者都是$1.25亿元循环信贷及定期贷款(统称为“信贷安排”)将于2027年5月11日到期。公司及其子公司必须按季度遵守最高4.0(A)合并债务减去超过#美元的无限制现金和现金等价物的比率为1.0300百万至(B)合并EBITDAR。
美元以下的借款1.25十亿美元循环信贷工具按年利率计息，年利率等于(I)美元借款，(A)备用基本利率或(B)定期担保隔夜融资利率，(Ii)
19
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
欧元借款，欧元银行同业拆放利率，(Iii)英镑借款，英镑隔夜指数平均参考利率，以及(Iv)日元借款，东京银行同业拆放利率，在每种情况下，加上适用的保证金。适用利润率将根据(A)综合债务与(B)综合EBITDAR的比率(“总杠杆率”)参考网格(“定价网格”)进行调整。此外，本公司将按根据定价网格确定的年费率全额支付设施费用。1.2510亿美元的循环信贷安排，每季度支付欠款，以及与签发的信用证有关的某些费用。这一美元1.25本公司及其附属公司的营运资金需求、资本开支、准许投资、购股、派息及其他一般企业用途(可能包括商业票据备份)可用于支付营运资金需求、资本开支、准许投资、股息及其他一般企业用途。美元没有未偿还的借款。1.25截至2022年10月1日的10亿循环信贷安排。
定期贷款包括最多一笔两个月从截止日期起延迟支取期间。于2022财政年度第四季度，本公司动用定期贷款以履行本公司于3.0002022年到期的优先无担保票据的百分比，用于一般公司用途。 定期贷款摊销的金额相当于5.00年利率%，按季度支付。定期贷款项下的借款按年利率计息，利率相当于(I)备用基本利率或(Ii)定期担保隔夜融资利率，在每种情况下均加适用保证金。适用的利润率将参考基于总杠杆率的定价网格进行调整。此外，公司将为定期贷款的未支取金额支付一笔手续费。
3.0502032年到期的优先债券百分比
2021年12月1日，公司发行了美元500.0本金总额为百万美元3.0502032年3月15日到期的优先无担保票据百分比99.705面值的百分比(“2032年高级债券”)。从2022年3月15日开始，每半年支付一次利息，时间为3月15日和9月15日。于2031年12月15日(即较预定到期日提前3个月的日期)前，本公司可随时或不时以相等于(1)较大者的赎回价格赎回全部或部分2032年优先债券100将赎回的2032年优先债券本金的%或(2)由报价代理厘定，即2032年优先债券预定支付的本金及利息的剩余现值的总和，计算方法犹如2032年优先债券的到期日为2031年12月15日(不包括赎回日期应累算的利息的任何部分)，按经调整国库利率(定义见招股章程补编)每半年贴现至赎回日(假设一年由12个30日组成)。25基点，就第(1)及(2)项而言，另加赎回日的应计及未付利息。
现金投标报价
2021年12月1日，2032年优先债券的收益被用于完成现金投标要约，报价为$203.4百万美元和美元296.6本公司2027年优先债券的未偿还本金总额(定义见下文“4.1252027年到期的优先债券百分比“)和2025年优先债券(定义见下文”4.2502025年到期的优先票据百分比“)。由于这些现金投标要约在预定到期日之前完成，交易溢价#美元。22.4百万美元和美元26.82027年高级债券及2025年高级债券分别为此外，该公司确认了$4.5与交易有关的债务发行成本、投标费用和未摊销原始折扣百万美元。这些保费和成本，总计为$53.7在2022财年第二季度，这些债务被记录为税前债务清偿费用。
4.1252027年到期的优先债券百分比
2017年6月20日，公司发行美元600.0本金总额为百万美元4.1252027年7月15日到期的优先无担保票据百分比99.858面值的百分比(“2027年高级债券”)。自2018年1月15日开始，每半年支付一次利息，时间为1月15日和7月15日。于2027年4月15日(较预定到期日提前3个月)前，本公司可随时或不时以相等于(1)较大者的赎回价格赎回全部或部分2027年优先债券100将赎回的2027年优先债券本金的%或(2)由报价代理厘定，即2027年优先债券预定支付的本金及利息的剩余现值之和，按犹如2027年优先债券的到期日为2027年4月15日计算(不包括赎回日期应累算的利息的任何部分)，每半年贴现至赎回日(假设一年为360天，由12个30天月组成)，按经调整国库利率(定义见招股章程补编)加30基点，就第(1)及(2)项而言，另加赎回日的应计及未付利息。2021年12月1日，该公司完成了一项现金收购要约，报价为1美元。203.42027年优先债券的未偿还本金总额为100万美元。
20
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
4.2502025年到期的优先债券百分比
2015年3月2日，公司发行了美元600.0本金总额为百万美元4.2502025年4月1日到期的优先无担保票据百分比99.445面值的百分比(“2025年高级票据”)。从2015年10月1日开始，每半年支付一次利息，时间为4月1日和10月1日。2025年1月1日前(90于预定到期日前10天)，本公司可随时或不时以相等于(1)较大者的赎回价格赎回全部或部分2025年优先债券100将赎回的2025年优先债券本金的%或(2)2025年优先债券预定支付的本金及利息的剩余现值之和，按2025年优先债券的到期日为2025年1月1日计算(不包括赎回日应计利息的任何部分)，按经调整的国库利率(定义见2025年优先债券的契据)每半年贴现至赎回日35基点，就第(1)及(2)项而言，另加赎回日的应计及未付利息。2025年1月1日及该日后(90日前)，本公司可随时或不时选择赎回全部或部分2025年优先债券，赎回价格相等于100将赎回的2025年优先债券本金的百分比，另加赎回日的应计及未偿还利息。2021年12月1日，该公司完成了一项现金收购要约，报价为1美元。296.62025年优先债券的未偿还本金总额为100万美元。
截至2022年10月1日，2032年、2027年和2025年优先债券的公允价值约为$376.7百万，$362.5百万美元和美元299.8根据外部定价数据，包括该等工具的现有报价市场价格，以及考虑具有类似利率和交易频率的可比债务工具，以及其他因素，分别为2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，分别基于外部定价数据，包括该等工具的现有报价市场价格，以及考虑具有类似利率和交易频率的可比债务工具，并被归类为公允价值等级中的第二级计量。截至2022年7月2日，2032年、2027年和2025年优先债券的公允价值约为$409.0百万，$383.0百万美元和美元304.1分别为100万美元。
12. 公允价值计量
本公司根据估值技术投入的优先次序，将其资产和负债分类为三级公允价值等级，如下所述。该层次结构的三个级别定义如下：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第2级-第1级包括的报价以外的可观察的投入。第2级的投入包括非活跃市场中相同资产或负债的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、以及在资产或负债的几乎整个期限内都可观察到的报价以外的投入。
第三级--无法观察到的投入，反映出管理层自己对资产或负债定价所用投入的假设。本公司并无任何3级投资。
21
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
下表显示了公司在2022年10月1日和2022年7月2日的金融资产和负债的公允价值计量：
 1级2级
10月1日，
2022		7月2日，
2022		10月1日，
2022		7月2日，
2022
(百万)
资产：    
现金等价物(1)
$106.9 $99.1 $0.4 $10.9 
短期投资:
定期存款(2)
— — 0.6 0.6 
商业票据(2)
— — 7.7 59.6 
政府证券-美国(2)
5.5 39.4 — — 
公司债务证券-美国(2)
— — 5.0 55.2 
其他— — 11.8 8.6 
长期投资:
其他— — 0.1 0.1 
衍生资产:
与库存有关的文书(3)
— — 9.0 — 
净投资对冲(3)
— — 70.7 47.8 
公司间贷款和应付款项(3)
— — 0.4 0.4 
负债：    
衍生负债:
  
与库存有关的文书(3)
— — 3.3 2.7 
净投资对冲(3)
— — 87.3 44.0 
公司间贷款和应付款项(3)
— — 6.5 0.5 
(1)现金等价物包括货币市场基金和期限为三个月在购买之日或更少。由于他们的短期到期日，管理层认为他们的账面价值接近公允价值。
(2)短期投资按公允价值入账，公允价值与其账面价值大致相同，主要基于活跃市场上报价的卖方或经纪商定价的证券。
(3)这些套期保值的公允价值主要基于结算所依据的特定指数的远期曲线，并包括对交易对手或公司的信用风险的调整。
有关公司未偿债务工具的公允价值，请参阅附注11，“债务”。
非金融资产和负债
本公司的非金融工具主要由商誉、无形资产、使用权资产及物业和设备组成，不需要按公允价值经常性计量，并按账面价值报告。然而，当事件或情况变化显示非金融工具的账面价值可能无法完全收回时(对于商誉和无限期无形资产，至少每年一次)，非金融工具会定期评估减值，并(如适用)考虑市场参与者的假设，按公允价值减记和记录。有几个不是在截至2022年10月1日的三个月或截至2021年10月2日的三个月内记录的减值费用。
22
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
13. 投资
下表汇总了截至2022年10月1日和2022年7月2日在公司简明综合资产负债表中记录的以美元计价的投资：
2022年10月1日July 2, 2022
短期
长期的(3)
总计短期
长期的(3)
总计
(百万)
可供出售的投资：      
商业票据(1)
$7.7 $— $7.7 $59.6 $— $59.6 
政府证券-美国(2)
5.5 — 5.5 39.4 — 39.4 
公司债务证券-美国(2)
5.0 — 5.0 55.2 — 55.2 
可供出售的投资，总计$18.2 $— $18.2 $154.2 $— $154.2 
其他：  
定期存款(1)
$0.6 $— $0.6 $0.6 $— $0.6 
其他11.8 0.1 11.9 8.6 0.1 8.7 
总投资$30.6 $0.1 $30.7 $163.4 $0.1 $163.5 
(1)这些证券的原始到期日超过三个月并按公允价值入账。
(2)截至2022年10月1日的这些证券的到期日在2023财年，并以公允价值记录。
(3)长期投资在简明综合资产负债表的其他资产内列报。
有几个不是截至2022年10月1日和2022年7月2日的可供出售投资的重大已实现和未实现损益总额。
14. 承付款和或有事项
信用证
该公司拥有备用信用证、担保债券和银行担保，总额达#美元。37.3百万美元和美元37.8分别于2022年10月1日和2022年7月2日未偿还百万美元。这些协议将在2028财年的不同日期到期，主要以该公司对第三方在产品制造中使用的关税、租赁、保险索赔和材料的义务为抵押。该公司就发行的这些票据支付某些费用。
其他
截至2022年10月1日，该公司还有与偿还债务有关的其他合同现金义务。有关进一步信息，请参阅附注11，“债务”。此外，本公司有与尚未开始相关租赁的已签署租赁协议相关的未来付款义务。有关更多信息，请参阅附注7，“租赁”。
公司以原告和被告的身份参与各种日常法律程序，包括保护Tapestry知识产权的诉讼、据称因广告索赔或在公司控制范围内的场所受到伤害的人提起的诉讼、合同纠纷、保险索赔以及与现任或前任员工的诉讼。
作为Tapestry知识产权监管计划的一部分，该公司不时在美国和国外提起诉讼，指控商标假冒、商标侵权、专利侵权、商业外观侵权、版权侵权、不正当竞争、商标淡化和/或州或外国法律索赔。在任何给定的时间点，Tapestry可能会有许多这样的操作待定。这些行动往往导致扣押假冒商品和/或与被告达成庭外和解。被告有时会提出Tapestry某些知识产权的无效或不可执行性，作为肯定的抗辩或反诉。
尽管上述公司的诉讼是Tapestry业务开展过程中的例行公事和附带诉讼，但此类诉讼可能会导致巨额赔偿，例如当民事陪审团被允许裁定补偿性和/或惩罚性损害赔偿时。
23
Tapestry公司
 
简明合并财务报表附注(续)
本公司相信，所有未决法律程序的总体结果不会对本公司的业务或简明综合财务报表产生重大影响。
15. 细分市场信息
该公司拥有三可报告的细分市场：
•教练-包括通过Coach运营的商店(包括电子商务网站和特许店内商店)向客户销售Coach产品，向批发客户和通过独立的第三方分销商销售。
•凯特·斯佩德-主要包括通过Kate Spade经营的商店(包括电子商务网站和特许商店)向客户销售Kate Spade纽约品牌产品的全球销售，向批发客户的销售，以及通过独立第三方分销商的销售。
•斯图尔特·魏茨曼-包括主要通过斯图尔特·魏茨曼经营的门店、通过电子商务网站和独立的第三方分销商向批发客户销售斯图尔特·魏茨曼品牌产品的全球销售。
在决定如何分配资源和评估业绩时，公司首席运营决策者定期评估这些部门的销售和营业收入。营业收入是该部门的毛利减去该部门的直接费用。
下表汇总了截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月的部门业绩：
教练凯特
黑桃		斯图尔特·魏茨曼
公司(1)
总计
(百万)
截至2022年10月1日的三个月     
净销售额$1,119.3 $321.9 $65.3 $— $1,506.5 
毛利808.9 207.8 37.9 — 1,054.6 
营业收入(亏损)339.2 23.2 (5.1)(103.0)254.3 
未计提所得税准备的收入(亏损)339.2 23.2 (5.1)(121.1)236.2 
折旧及摊销费用(2)
22.3 11.1 2.4 8.0 43.8 
截至2021年10月2日的三个月     
净销售额$1,114.9 $299.5 $66.5 $— $1,480.9 
毛利831.0 199.2 38.5 — 1,068.7 
营业收入(亏损)365.7 37.2 (1.5)(106.4)295.0 
未计提所得税准备的收入(亏损)365.7 37.2 (1.5)(124.7)276.7 
折旧及摊销费用(2)
20.7 10.8 2.2 17.1 50.8 
(1)    公司，这不是一个可报告的部门，代表着某些不能直接归因于品牌的成本。这些费用主要包括信息系统的管理费用和某些费用。
(2)    分部的折旧和摊销费用包括与支持多个分部的资产相关的费用分配。
24

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对公司财务状况和经营结果的讨论应与公司的简明综合财务报表以及本文件其他部分包括的财务报表附注一起阅读。在本文中使用的术语“公司”、“Tapestry”、“我们”、“我们”和“我们的”指的是Tapestry，Inc.，包括合并的子公司。“Coach”、“Stuart Weitzman”、“Kate Spade”或“Kate Spade New York”仅指引用的品牌。
引言
管理层对财务状况及经营结果(“MD&A”)的讨论及分析是对随附的简明综合财务报表及其附注的补充，以帮助了解我们的经营结果、财务状况及流动资金。MD&A的组织方式如下：
•概述。本部分概述了公司的业务和品牌，以及公司的增长战略。
•全球经济状况和行业趋势。这一部分包括对影响可比性的全球经济状况和行业趋势的讨论，这些情况对于理解业务和财务状况的结果以及预测未来趋势非常重要。
•手术的结果。分析我们在2023财年第一季度与2022财年第一季度的运营结果。
•非公认会计准则衡量标准。本部分包括对投资者和其他人有用的非GAAP衡量标准，这些衡量标准有助于以与管理层对业务业绩的评估一致的方式评估公司的持续经营和财务结果，并了解这些结果与公司历史业绩的比较情况。
•流动性和资本资源。本节讨论了流动资金和资本资源，分析了现金流以及周转资本和资本支出的变化。
•关键会计政策和估算。本部分包括自2022财年Form 10-K年度报告以来对关键会计政策或估计的任何重大更改或更新。
概述
Tapestry，Inc.(“公司”)是总部设在纽约的一家领先的标志性配饰和生活方式品牌公司。我们的全球品牌将Coach、纽约的凯特·斯佩德和斯图尔特·魏茨曼的魔力结合在一起。我们的每个品牌都是独一无二的，都是独立的，同时都致力于通过独特的产品和不同的渠道和地区的差异化客户体验来定义创新和真实性。我们用我们的集体力量来打动我们的客户，赋予我们的社区权力，让时尚业更可持续发展，并建立一个公平、包容和多样化的公司。就个人而言，我们的品牌是标志性的。在一起，我们可以伸展一切可能的东西。
该公司有三个可报告的部门：
•教练-包括通过Coach经营的商店(包括电子商务网站和特许店内商店)向客户销售Coach产品、向批发客户和通过独立的第三方分销商销售Coach产品。
•凯特·斯佩德-主要包括通过Kate Spade经营的商店(包括电子商务网站和特许商店)向客户销售Kate Spade纽约品牌产品的全球销售，向批发客户和通过独立第三方分销商的销售。
•斯图尔特·魏茨曼-包括主要通过斯图尔特·魏茨曼经营的门店、通过电子商务网站和独立的第三方分销商向批发客户销售斯图尔特·魏茨曼品牌产品的全球销售。
我们的每个品牌都是独一无二的，都是独立的，同时都致力于通过独特的产品和不同的渠道和地区的差异化客户体验来定义创新和真实性。我们的成功不仅仅取决于单一渠道、地理区域或品牌的表现。

25

2025年增长战略
在2020财年至2022财年战略增长计划(“加速计划”)取得成功的基础上，公司于2023财年第一季度推出了2025年增长战略(“未来速度“)，旨在扩大和扩大品牌的竞争优势，重点放在四个战略重点上：
•建立持久的客户关系：该公司的品牌旨在利用Tapestry转变后的商业模式，通过增加客户获取、保持和重新激活相结合的方式来推动客户终身价值。
•推动时尚创新和产品卓越：公司的目标是推动核心手袋和小型皮具的持续增长，同时加快鞋类和生活方式产品的增长。
•提供引人入胜的全渠道体验：该公司的目标是扩大其全渠道领导地位，无论客户在哪里购物，都能在网上和商店实现增长。
•推动全球增长：该公司的目标是支持跨地区的平衡增长，优先考虑北美和中国这两个其最大的市场，同时利用东南亚和欧洲等渗透率不足的地区的机会。
全球经济状况和行业趋势
我们的经营环境受到许多不同因素的影响，这些因素推动了全球消费者支出。消费者偏好、宏观经济状况、外汇波动和地缘政治事件继续影响消费者旅行和非必需品支出的总体水平，各渠道和地区的模式不一致。
我们将继续关注以下趋势，评估和调整我们的运营战略和成本管理机会，以减轻对我们运营结果的相关影响，同时继续专注于我们业务的长期增长和保护我们的品牌价值。
关于有可能导致我们的实际结果与我们的预期大相径庭的重大风险因素的详细讨论，见第二部分，项目1A。“风险因素”在本报告及本公司截至2022年7月2日的10-K表格年度报告中披露。
当前宏观经济状况及展望
2023财年第一季度，宏观经济环境变得越来越具有挑战性，并保持动荡。包括国际货币基金组织在内的几个监测世界经济的组织继续预测全球经济的增长。然而，其中一些组织最近下调了自2022财年第四季度以来的预测。修正后的预测反映了当前动荡的环境，包括高于预期的通胀、旨在降低通胀的紧缩货币和财政政策、包括中国零冰冻政策在内的新冠肺炎大流行的挥之不去的影响以及乌克兰危机对经济的负面影响。近几个月来，对即将到来的经济衰退的担忧有所增加。
在2023财年第一季度，与我们开展业务的地区的外币相比，美元继续走强。这一趋势对我们的业务造成了不利影响，包括但不限于净销售额减少5510万美元，对毛利率造成约70个基点的负面影响，以及对销售、一般和行政费用(“SG&A”)约2900万美元的有利影响。加在一起，这对营业利润率造成了大约70个基点的负面影响。
货币波动、政治不稳定以及贸易协定或税率的潜在变化也可能导致宏观经济环境恶化或对我们的业务产生不利影响。自2019财年以来，美国和中国都对各自国家的某些产品类别的进口征收关税，降低或取消关税的谈判进展有限。
公司将继续采取战略行动，以应对当前环境，并继续致力于推动SG&A节约。在采取明确措施减轻当前宏观经济环境的影响时，公司将继续考虑近期的紧急情况和业务的长期财务状况。
26

新冠肺炎大流行
持续的新冠肺炎疫情自2020财年开始以来，已给公司造成不同程度的业务中断，并影响到世界所有地区，导致国家、州和地方当局实施限制和关闭。虽然该公司的绝大多数门店以及我们批发和许可合作伙伴的地点已经重新开业，但某些门店已经暂时关闭，或者正在根据当地政府法规在更严格的限制下运营。我们继续关注新冠肺炎疫情的最新发展，并已将有关疫情持续时间、严重程度和全球宏观经济影响的某些假设纳入我们的财务展望。基于许多我们无法控制的因素，新冠肺炎对我们业务和经营业绩的影响可能与这些假设大相径庭。请参阅第二部分第1A项。在公司截至2022年7月2日的财政年度的Form 10-K年度报告中列出“风险因素”，以便进一步讨论与新冠肺炎疫情相关的业务所面临的风险。
供应链和物流面临的挑战
新冠肺炎已经并可能继续对我们的第三方制造商和物流提供商内部的公司供应链造成中断。在2022财年，该公司的某些第三方制造商，主要位于越南，经历了持续的、比预期更长的政府强制限制，导致这些第三方制造商的产能大幅下降。作为回应，该公司采取了深思熟虑的行动，如将生产转移到其他国家，在可能的情况下调整其商品策略，以及增加使用航空货运来加快交付。基于这些行动和改善的生产水平，该公司已经并预计将继续能够满足预期的需求水平。
该公司还面临着其他全球物流挑战，如港口拥堵、船只可获得性、进口产品集装箱短缺和运费上升造成的延误。这些挑战预计将在2023财年持续存在。由于这些物流挑战，在截至2022年10月1日的三个月中，公司在销售成本中确认了与截至2021年10月2日的三个月相比增加的1,990万美元的运费成本，以保持产品流动以满足消费者需求。由于货运成本的增加，公司2023财年第一季度的毛利率受到了大约130个基点的负面影响。
这些中断的持续时间以及对业务产生其他影响的可能性仍存在不确定性。我们将继续关注迅速变化的新冠肺炎疫情形势，包括国际和国内当局的指导，并根据需要调整我们的行动计划。请参阅第二部分第1A项。在公司截至2022年7月2日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
普惠制(普惠制)方案
根据美国普惠制(“普惠制”)计划，该公司历来受益于从某些国家/地区进口的某些产品的免税。普惠制计划于2021财年第三季度到期，导致额外关税，并对毛利润产生负面影响。
乌克兰危机
2022财年第三季度，乌克兰爆发人道主义危机，给该地区带来了重大的经济不确定性。该公司在俄罗斯或乌克兰没有直营商店，经销商和批发业务非常少，不到公司2022财年总净销售额的0.1%。该公司已经暂停了对俄罗斯的所有批发发货。该公司在欧洲的总业务占其2022财年总净销售额的不到5%。
税收立法
在过去的一年里，拜登政府和经济合作与发展组织(“经合组织”)都就税收立法进行了重要讨论。2022年8月16日，2022年《降低通胀法案》签署成为法律，税收条款主要集中在对全球调整后的财务报表收入实施15%的最低税率，对股票回购征收1%的消费税。2022年的《降低通货膨胀法案》将从2024财年开始生效。鉴于其最近的声明，目前尚不清楚2022年通胀降低法案将对公司的税率和财务业绩产生什么影响(如果有的话)。我们将在获得更多信息后继续评估其影响。
27

季节性
该公司的业绩通常受到季节性趋势的影响。在第一财季，我们通常会为冬季和假日季节建立库存。在第二财季，营运资金需求大幅减少，因为我们产生了更高的净销售额和运营收入，特别是在假日季节。因此，该公司截至2022年10月1日的三个月的净销售额、营业收入和营业现金流量不一定代表2023整个财政年度的预期。然而，本公司任何会计季度的净销售额、营业收入和营业现金流的波动可能会受到批发发货时间和其他影响零售额的事件的影响，这些事件包括不利的天气条件或其他宏观经济事件，包括新冠肺炎等流行病。
28

2023财年第一季度与2022财年第一季度比较
下表汇总了2023财年第一季度与2022财年第一季度的运营结果。下表所示的所有百分比和下面的讨论都是使用未四舍五入的数字计算的。
截至三个月
 2022年10月1日2021年10月2日方差
 (百万，不包括每股数据)
 金额的百分比
净销售额		金额的百分比
净销售额		金额%
净销售额$1,506.5 100.0 %$1,480.9 100.0 %$25.6 1.7 %
毛利1,054.6 70.0 1,068.7 72.2 (14.1)(1.3)
SG&A费用800.3 53.1 773.7 52.2 26.6 3.4 
营业收入(亏损)254.3 16.9 295.0 19.9 (40.7)(13.8)
利息支出，净额7.4 0.5 16.1 1.1 (8.7)(54.1)
其他费用(收入)10.7 0.7 2.2 0.2 8.5 NM
所得税拨备(福利)40.9 2.7 49.8 3.4 (8.9)(17.7)
净收益(亏损)195.3 13.0 226.9 15.3 (31.6)(13.9)
每股净收益(亏损)：    
基本信息$0.81  $0.82  $(0.01)(0.9)
稀释$0.79  $0.80  $(0.01)(0.5)

NM--没有意义
29

GAAP到非GAAP的对账
该公司的报告结果是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)列报的。在2023财年第一季度，没有影响可比性的费用。2022财年第一季度报告的结果反映了影响我们结果可比性的某些项目，如下表所示。关于非GAAP措施的进一步讨论，请参阅本文中的“非GAAP措施”。
2022财年第一季度项目
截至2021年10月2日的三个月
影响可比性的项目
 公认会计原则基础
(如报道所述)		加速计划非公认会计原则基础
(不包括项目)
(百万，不包括每股数据)
教练831.0 — 831.0 
凯特·斯佩德199.2 — 199.2 
斯图尔特·魏茨曼38.5 — 38.5 
毛利$1,068.7 $— $1,068.7 
教练465.3 1.4 463.9 
凯特·斯佩德162.0 1.4 160.6 
斯图尔特·魏茨曼40.0 0.4 39.6 
公司106.4 8.9 97.5 
SG&A费用$773.7 $12.1 $761.6 
教练365.7 (1.4)367.1 
凯特·斯佩德37.2 (1.4)38.6 
斯图尔特·魏茨曼(1.5)(0.4)(1.1)
公司(106.4)(8.9)(97.5)
营业收入(亏损)$295.0 $(12.1)$307.1 
所得税拨备49.8 (3.9)53.7 
净收益(亏损)$226.9 $(8.2)$235.1 
稀释后普通股每股净收益(亏损)$0.80 $(0.02)$0.82 
在2022财年第一季度，该公司产生的费用如下：
•加速计划-加速计划产生的总费用主要是基于股份的薪酬和专业费用，这些费用是由于开发和执行公司的全面战略举措而产生的。
这些行动加在一起使公司的SG&A费用增加了1210万美元，所得税准备金减少了390万美元，对净收益造成了820万美元的负面影响，或每股摊薄后收益减少0.02美元。
Tapestry，Inc.摘要-2023财年第一季度
货币波动效应
与2022财年第一季度相比，2023财年第一季度的净销售额发生了变化，包括和排除了汇率波动的影响。下表和以下讨论中所列的所有百分比都是使用未经舍入的数字计算的。
30

净销售额
截至三个月方差
10月1日，
2022		10月2日，
2021		金额%持续的货币变动
(百万)
教练$1,119.3 $1,114.9 $4.4 0.4 %4.5 %
凯特·斯佩德321.9 299.5 22.4 7.5 10.2 
斯图尔特·魏茨曼65.3 66.5 (1.2)(1.9)— 
Tapestry$1,506.5 $1,480.9 $25.6 1.7 5.4 
2023财年第一季度的净销售额增长了1.7%，即2560万美元，达到15.1亿美元。剔除外币的影响，净销售额增长5.4%，即8070万美元。
•教练车净销售额2023财年第一季度增长0.4%或440万美元，至11.2亿美元。剔除外汇因素的影响，净销售额增长4.5%，即5010万美元。净销售额的增长主要是由于北美和其他亚洲地区门店销售额的增长带动零售额净额增加2,490万美元，但被新冠肺炎相关中断导致大中国业务减少以及北美电子商务销售额减少所部分抵消。净销售额的增长还归因于批发销售额增加了2030万美元，部分原因是批发发货的时间安排。
•凯特·斯佩德的净销售额2023财年第一季度增长7.5%，即2240万美元，达到3.219亿美元。剔除外汇因素的影响，净销售额增长10.2%，即3060万美元。净销售额的增长主要是由于全球门店销售额上升带动的净零售额增加1450万美元，但被北美电子商务销售额部分抵消。净销售额的增加也归因于批发销售额增加了1370万美元。
•斯图尔特·魏茨曼的净销售额2023财年第一季度下降1.9%，即120万美元，至6530万美元。撇除外币因素的影响，净销售额较上年持平，其中批发销售额增加620万美元，但因新冠肺炎相关中断而主要位于中国大区的全球零售净额减少620万美元而被抵销。
毛利
截至三个月
2022年10月1日2021年10月2日方差
(百万)
金额净销售额的百分比金额净销售额的百分比金额%
教练$808.9 72.3 %$831.0 74.5 %$(22.1)(2.6)%
凯特·斯佩德207.8 64.6 199.2 66.5 8.6 4.3 
斯图尔特·魏茨曼37.9 58.0 38.5 57.9 (0.6)(1.7)
挂毯$1,054.6 70.0 $1,068.7 72.2 $(14.1)(1.3)
2023财年第一季度毛利润从2022财年第一季度的10.7亿美元降至10.5亿美元，降幅为1.3%或1410万美元。2023财年第一季度毛利率为70.0%，而2022财年第一季度毛利率为72.2%。2023财年第一季度的毛利率受到130个基点的不利运费和70个基点的不利汇率的负面影响。有关更多信息，请参阅“当前宏观经济状况和展望”和“供应链和物流挑战”。
本公司在销售成本中包括来自我们服务提供商的与产品相关的进站运输成本。与一些公司类似，本公司将由于我们的分销网络而产生的某些运输相关成本计入SG&A费用，而不是销售成本；因此，我们的毛利率可能无法与将与其分销网络相关的所有成本计入销售成本的实体进行比较。
31

•Coach毛利从2022财年第一季度的8.31亿美元下降到2023财年第一季度的8.089亿美元，降幅为2.6%或2210万美元。毛利率从2022财年第一季度的74.5%下降到2023财年第一季度的72.3%，降幅为220个基点。毛利率下降的主要原因是入境运费增加以及不利的货币兑换。
•凯特·斯佩德毛利2023财年第一季度增长4.3%或860万美元，从2022财年第一季度的1.992亿美元增至2.078亿美元。毛利率从2022财年第一季度的66.5%下降到2023财年第一季度的64.6%，降幅为190个基点。毛利率的下降主要是由于入境运费增加、促销活动增加、不利的渠道组合和不利的货币兑换，但部分被强于预期的销售所抵消。
•斯图尔特·魏茨曼毛利从2022财年第一季度的3850万美元下降到2023财年第一季度的3790万美元，降幅为1.7%或60万美元。毛利率从2022财年第一季度的57.9%上升到2023财年第一季度的58.0%，增幅为10个基点。毛利率的增长主要是由于促销活动减少和有利的定价行动被不利的地理和渠道组合以及不利的货币兑换所抵消。
销售、一般及行政费用(“SG&A”)
截至三个月
2022年10月1日2021年10月2日方差
(百万)
金额净销售额的百分比金额净销售额的百分比金额%
教练$469.7 42.0 %$465.3 41.7 %$4.4 1.0 %
凯特·斯佩德184.6 57.3 162.0 54.1 22.6 13.9 
斯图尔特·魏茨曼43.0 65.8 40.0 60.2 3.0 7.4 
公司103.0 北美106.4 北美(3.4)(3.2)
挂毯$800.3 53.1 $773.7 52.2 $26.6 3.4 
与2022财年第一季度的7.737亿美元相比，2023财年第一季度的SG&A支出增加了3.4%或2660万美元，达到8.03亿美元。在2023财年第一季度，SG&A费用占净销售额的百分比从2022财年第一季度的52.2%增加到53.1%。剔除影响2022财年第一季度1210万美元可比性的项目，SG&A费用从2022财年第一季度的7.616亿美元增加到8.03亿美元，增幅为5.1%，即3870万美元。SG&A占净销售额的百分比从2022财年第一季度的51.4%增加到53.1%。2023财年第一季度的SG&A受到2900万美元的有利货币兑换的积极影响。有关更多信息，请参阅本文的“当前宏观经济状况和展望”。
•教练SG&A费用与2022财年第一季度的4.653亿美元相比，2023财年第一季度的收入增长了1.0%，即440万美元，达到4.697亿美元。SG&A费用占净销售额的百分比从2022财年第一季度的41.7%上升到2023财年第一季度的42.0%。剔除影响2022财年第一季度140万美元可比性的项目，SG&A费用从2022财年第一季度的4.639亿美元增加1.3%或580万美元至4.697亿美元；SG&A费用占净销售额的百分比从2022财年第一季度的41.6%增加到2023财年第一季度的42.0%。SG&A费用的增加主要是由于薪酬成本增加、分销成本增加和占用成本增加，但被有利的货币换算部分抵消。
•Kate Spade SG&A费用与2022财年第一季度的1.62亿美元相比，2023财年第一季度增长了13.9%，即2260万美元，达到1.846亿美元。在2023财年第一季度，SG&A费用占净销售额的百分比从2022财年第一季度的54.1%增加到57.3%。剔除影响2022财年第一季度140万美元可比性的项目，SG&A费用从2022财年第一季度的1.606亿美元增加到1.846亿美元，增幅为14.9%或2400万美元；SG&A费用占净销售额的百分比从2022财年第一季度的53.7%增加到2023财年第一季度的57.3%。SG&A费用的增加主要是由于可变销售和分销成本的增加，营销支出的增加，尤其是数字方面的增加，薪酬成本的增加，信息技术成本的增加，但被有利的货币换算部分抵消。
•斯图尔特·魏茨曼SG&A费用与2022财年第一季度的4000万美元相比，2023财年第一季度增长了7.4%或300万美元，达到4300万美元。在2023财年第一季度，SG&A费用占净销售额的百分比增加到65.8%，而2022财年第一季度为60.2%。不包括
32

影响可比性的项目在2022财年第一季度，SG&A费用增加了8.7%，即340万美元，从2022财年第一季度的3960万美元增加到4300万美元；SG&A费用占净销售额的百分比从2022财年第一季度的59.4%增加到2023财年第一季度的65.8%。SG&A费用的增加主要是由于营销支出增加，分销成本增加，但部分被有利的货币换算所抵消。
•公司支出包括在上文讨论的SG&A费用中，但不直接归因于可报告部门，与2022财年第一季度的1.064亿美元相比，2023财年第一季度下降了3.2%，即340万美元，降至1.03亿美元。剔除影响2022财年第一季度890万美元可比性的项目，与2022财年第一季度的9750万美元相比，2023财年第一季度的SG&A费用增加了5.6%，即550万美元，达到1.03亿美元。SG&A费用的增加主要是由于薪酬成本增加，但被有利的货币换算部分抵消。
营业收入(亏损)
截至三个月
2022年10月1日2021年10月2日方差
(百万)
金额净销售额的百分比金额净销售额的百分比金额%
教练$339.2 30.3 %$365.7 32.8 %$(26.5)(7.2)%
凯特·斯佩德23.2 7.2 37.2 12.4 (14.0)(37.6)
斯图尔特·魏茨曼(5.1)(7.8)(1.5)(2.3)(3.6)NM
公司(103.0)北美(106.4)北美3.4 3.2 
挂毯$254.3 16.9 $295.0 19.9 $(40.7)(13.8)
与2022财年第一季度的2.95亿美元相比，2023财年第一季度的营业收入下降了13.8%，即4070万美元，降至2.543亿美元。2023财年第一季度的营业利润率为16.9%，而2022财年第一季度为19.9%。剔除影响2022财年第一季度1210万美元可比性的项目，2023财年第一季度的营业收入从2022财年第一季度的3.071亿美元下降到2.543亿美元，降幅为17.2%，即5280万美元；2023财年第一季度的营业利润率从2022财年第一季度的20.7%降至16.9%。
•客车运营收入2023财年第一季度，营业利润率下降7.2%或2650万美元，至3.392亿美元，营业利润率为30.3%，而2022财年第一季度分别为3.657亿美元和32.8%。剔除影响可比性的项目，Coach的营业收入从2022财年第一季度的3.671亿美元下降到3.392亿美元，降幅为7.6%或2790万美元；2023财年第一季度的营业利润率为30.3%，而2022财年第一季度的营业利润率为32.9%。
•凯特·斯佩德的营业收入2023财年第一季度，营业利润率下降37.6%或1,400万美元至2,320万美元，营业利润率为7.2%，而2022财年第一季度为3,720万美元，营业利润率为12.4%。剔除影响可比性的项目，Kate Spade的营业收入从2022财年第一季度的3860万美元下降到2320万美元，降幅为39.8%，即1540万美元；2023财年第一季度的营业利润率为7.2%，而2022财年第一季度为12.9%。
•斯图尔特·魏茨曼营业亏损2023财年第一季度营业利润率增加360万美元至510万美元，营业利润率为(7.8%)，而2022财年第一季度营业亏损为150万美元，营业利润率为(2.3%)。剔除影响可比性的项目，斯图尔特·魏茨曼的营业亏损增加了400万美元，达到510万美元，营业利润率为(7.8%)，而2022财年第一季度的营业亏损为110万美元，营业利润率为(1.6%)。
33

利息支出，净额
与2022财年第一季度的1610万美元相比，2023财年第一季度的利息支出净额下降了54.1%，即870万美元，降至740万美元。利息支出净额减少，主要是由于净投资对冲的有利影响、优先票据的债券利息支出较低，以及较高的利息收入被信贷安排的较高利息所抵消。
其他费用(收入)
与2022财年第一季度的220万美元相比，2023财年第一季度的其他支出增加了850万美元，达到1070万美元。其他费用的增加与汇兑损失的增加有关。
所得税拨备(福利)
2023财年第一季度的有效税率为17.3%，而2022财年第一季度为18.0%。剔除影响可比性的项目，2022财年第一季度的有效税率为18.6%。本公司实际税率的下降主要是由于期内归属股权薪酬奖励的影响，部分被收益的地域组合所抵消。
净收益(亏损)
与2022财年第一季度的2.269亿美元相比，2023财年第一季度的净收入下降了13.9%，即3160万美元，降至1.953亿美元。剔除影响可比性的项目，与2022财年第一季度的2.351亿美元相比，2023财年第一季度的净收入下降了17.0%，即3980万美元，降至1.953亿美元。这一下降主要是由于营业收入下降。
每股净收益(亏损)
与2022财年第一季度的0.80美元相比，2023财年第一季度稀释后每股净收益下降了0.5%或0.01美元，降至0.79美元。剔除影响可比性的项目，2023财年第一季度稀释后每股净收益为0.79美元，比2022财年第一季度的0.82美元下降了4.0%或0.03美元。这一变化主要是由于净收入下降所致。外汇兑换对稀释后每股净收益产生了0.10美元的负面影响。
34

非GAAP衡量标准
该公司的报告结果是根据公认会计准则列报的。2023财年第一季度没有影响可比性的项目。2022财年第一季度报告的SG&A费用、营业收入、所得税拨备、净收入和稀释后每股收益反映了某些项目，包括加速计划成本。作为对公司报告结果的补充，这些指标也是在非GAAP基础上报告的，以排除加速计划成本的影响，并与最直接可比的GAAP指标进行协调。
该公司历来报告的可比门店销售额反映了开业至少12个月的门店的销售业绩，其中包括来自电子商务网站的销售额。该公司不包括新的门店，包括新收购的地点，不包括运营头12个月的可比门店基数。该公司将关闭的门店排除在计算之外。可比门店销售额没有根据门店扩张进行调整。由于新冠肺炎疫情的影响导致大量临时门店关闭，截至2022年10月1日的三个月没有报告可比门店销售额，因为该公司认为这一指标目前对其这一时期财务报表的读者没有意义。
管理层在对受影响期间的经营业绩进行定期审查时，使用了这些非公认会计准则业绩衡量标准来开展和评估业务。管理层和公司董事会利用这些非GAAP衡量标准，对公司资源的使用作出决策，分析不同时期的业绩，制定内部预测，并衡量管理业绩。公司的内部管理报告排除了这些项目。此外，公司董事会的人力资源委员会在制定和评估激励性薪酬目标的实现时，也使用这些非GAAP衡量标准。
该公司在全球范围内运营，并根据公认会计原则以美元报告财务业绩。外币汇率的波动可能会影响该公司报告的有关其海外收入和利润的美元金额。因此，本公司及其部门的经营业绩出现了某些重大增减，包括和不包括货币波动的影响。这些影响是通过将外币金额换算成美元，并与上一财年同期进行比较而产生的。不变的货币信息比较不同时期的结果，就像汇率在一段时期内保持不变一样。该公司通过使用上一年期间的货币兑换率将本期收入换算为当地货币来计算不变货币收入结果。
我们相信，这些非公认会计准则的衡量标准对于投资者和其他人评估公司的持续经营和财务结果是有用的，其方式与管理层对业务业绩的评估一致，并了解这些结果与公司的历史业绩如何比较。此外，我们认为，以不变货币表示某些增减，为评估公司在美国以外地区的业务表现提供了一个框架，并帮助投资者和分析师了解每年汇率大幅波动的影响。我们相信，剔除这些项目有助于投资者和其他人对未来业绩的预期。
通过提供非GAAP衡量标准，作为GAAP信息的补充，我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的经营结果的了解。非公认会计准则财务计量的用处有限，应作为公认会计准则财务计量的补充而不是替代。此外，这些非GAAP衡量标准可能是本公司独有的，因为它们可能不同于其他公司使用的非GAAP衡量标准。
关于这些非公认会计准则措施的详细讨论，见项目2。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”

35

流动资金和资本资源
现金流
截至三个月
10月1日，
2022		10月2日，
2021		变化
(百万)
经营活动提供(用于)的现金净额$(170.4)$21.8 $(192.2)
投资活动提供(用于)的现金净额146.8 (428.4)575.2 
融资活动提供(用于)的现金净额(226.2)(346.2)120.0 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(13.5)(2.3)(11.2)
现金及现金等价物净增(减)$(263.3)$(755.1)$491.8 
公司的现金和现金等价物在截至2023财年的前三个月减少了2.633亿美元，而截至2022财年的前三个月减少了7.551亿美元，如下所述。
经营活动提供(用于)的现金净额
经营活动提供的现金净额减少1.922亿美元，原因是经营资产和负债的变化1.399亿美元、非现金调整的影响减少2070万美元以及净收入减少3160万美元。
营业资产和负债余额变化减少1.399亿美元，主要原因如下：
•其他资产在截至2023财年的前三个月使用了1.116亿美元的现金，而截至2022财年的前三个月的现金来源为4850万美元，这主要是由于本年度的额外所得税支付和上一年的重大退款，由于净投资对冲按市值计价而增加的长期衍生资产，以及由于更新和额外的信息技术以及云计算项目而增加的预付费用。
•在截至2023财年的前三个月，库存使用了1.819亿美元的现金，而截至2022财年的前三个月使用的现金为8,480万美元，这主要是由于更长的提前期、更高的收据以及提前假日收据以避免更长提前期而导致的在途水平增加的战略决定。
•在截至2023财年的前三个月，其他负债是现金来源的4290万美元，而截至2022财年的前三个月的现金使用量为1000万美元，主要是由于衍生品负债按市值计价的变化。
•在截至2023财年的前三个月，应付账款是现金来源的90万美元，而在截至2022财年的前三个月，现金的使用量为3270万美元，这主要是由于与上一年相比的付款时间。
投资活动提供(用于)的现金净额
截至2023财年前三个月，投资活动提供的现金净额为1.468亿美元，而截至2022财年前三个月的现金使用量为4.284亿美元，导致投资活动提供的现金净额增加5.752亿美元。
截至2023财年前三个月的1.468亿美元现金来源主要是由于1.362亿美元的投资到期和销售收益，4190万美元的净投资对冲结算，部分被2730万美元的资本支出所抵消。
在截至2022财年的前三个月，现金使用为4.284亿美元，主要原因是购买了4.029亿美元的投资以及购买了3340万美元的财产和设备，但部分被到期和出售投资的收益790万美元所抵消。
融资活动提供(用于)的现金净额
在截至2023财年的前三个月，用于融资活动的现金净额为2.262亿美元，而在截至2022财年的前三个月，用于融资活动的现金净额为3.462亿美元，导致用于融资活动的现金净减少1.2亿美元。
36

在截至2023财年的前三个月使用的2.262亿美元现金主要是由于9490万美元的普通股回购和7270万美元的股息支付，以及为净结算5190万美元的基于股票的奖励而支付的税款。
在截至2022财年的前三个月中，3.462亿美元的现金使用主要是由于回购2.5亿美元的普通股和支付6960万美元的股息。
营运资本和资本支出
截至2022年10月1日，除了我们的运营现金流外，我们的流动性和资本资源来源包括：
流动资金来源未偿债务
总可用流动资金(1)
(百万)
现金和现金等价物(1)
$526.5 $— $526.5 
短期投资(1)
30.6 — 30.6 
定期贷款(2)
487.5 487.5 — 
循环信贷安排(2)
1,250.0 — 1,250.0 
3.050厘优先债券，2032年到期(3)
500.0 500.0 — 
优先债券2027年到期，息率4.125(3)
396.6 396.6 — 
优先债券2025年到期，息率4.250(3)
303.4 303.4 — 
总计$3,494.6 $1,687.5 $1,807.1 
(1)    截至2022年10月1日，我们约44.5%的现金和短期投资是在美国境外持有的。我们已经分析了我们的全球营运资金和现金需求，以及与汇回相关的潜在税务负担，并确定在可预见的未来，我们可能会汇回部分可用外国现金。该公司已为被认为可能汇回国内的非美国子公司的某些收益记录了递延税款。
(2)    2022年5月11日，本公司签订了一项最终协议，根据该协议，作为行政代理的美国银行、其他代理方以及由银行和金融机构组成的银团向本公司提供了12.5亿美元的循环信贷安排(“12.5亿美元循环信贷安排”)和一笔5.0亿美元的无担保定期贷款(“定期贷款”)。12.5亿美元的循环信贷安排及定期贷款(统称为“信贷安排”)将于2027年5月11日到期。该公司及其子公司必须每季度遵守(A)合并债务减去超过3亿美元的无限制现金和现金等价物与(B)合并EBITDAR的最高4.0比1.0的比率。
12.5亿美元循环信贷机制下的借款按本公司选择的年利率计息，利率等于(I)美元借款，(A)替代基本利率或(B)定期担保隔夜融资利率，(Ii)欧元借款，欧元银行同业拆放利率，(Iii)英镑借款，英镑隔夜指数平均参考利率，以及(Iv)日元借款，东京银行同业拆借利率，在每种情况下，加适用保证金。适用利润率将根据(A)综合债务与(B)综合EBITDAR的比率(“总杠杆率”)参考网格(“定价网格”)进行调整。此外，该公司将支付12.5亿美元循环信贷安排的全部金额的融资费(按按照定价网格确定的年利率计算)，每季度支付欠款，以及与签发的信用证有关的某些费用。12.5亿美元的循环信贷安排可用于支付营运资金需求、资本支出、准许投资、购股、派息及本公司及其附属公司(可能包括商业票据备份)的其他一般企业用途。截至2022年10月1日，12.5亿美元的循环信贷安排没有未偿还的借款。
37

定期贷款包括从成交日期起延迟两个月的提款期。于2022年6月14日，本公司动用定期贷款，以偿还本公司于2022年到期的3.000%优先无抵押票据项下的剩余债务，并作一般企业用途。 定期贷款的摊销金额相当于每年5.00%，每季度支付一次。截至2022年10月1日，2500万美元的定期贷款包括在简并资产负债表上的流动债务中。定期贷款项下的借款按年利率计息，利率相当于(I)备用基本利率或(Ii)定期担保隔夜融资利率，在每种情况下均加适用保证金。适用的利润率将参考基于总杠杆率的定价网格进行调整。此外，公司将为定期贷款的未支取金额支付一笔手续费。有关我们现有债务工具的进一步信息，请参阅附注11，“债务”。
(3)    于2021年12月，本公司发行本金总额为3.050的2032年3月15日到期的优先无抵押债券(“2032年优先债券”)，本金总额为面值的99.705%(“2032年优先债券”)，并分别就2027年优先债券及2025年优先债券的未偿还本金总额中的2.034亿美元及2.966亿美元完成现金投标。2017年6月，公司发行了本金总额为6.0亿美元的2027年优先债券。2015年3月，公司发行了本金总额为6.0亿美元的2025年优先债券。此外，2032年优先债券、2027年优先债券和2025年优先债券的契约包含某些契约，限制了公司的能力：(I)设立某些留置权，(Ii)进行某些出售和回租交易，以及(Iii)合并、合并或转让、出售或租赁公司的全部或几乎所有资产。截至2022年10月1日，尚未发生已知违约事件。有关我们现有债务工具的进一步信息，请参阅附注11，“债务”。
我们相信，我们的循环信贷安排是充分多元化的，不会过度集中在任何一家金融机构。截至2022年10月1日，共有11家金融机构参与循环信贷安排和定期贷款，没有一家参与者的综合最高承诺百分比超过15%。我们目前没有理由相信，如果我们选择在可预见的未来提取资金，参与机构将无法履行其根据贷款条款提供融资的义务。
我们有能力利用我们在信贷和资本市场上可用的信贷安排或其他融资来源，用于(其中包括)收购或整合相关成本、我们的重组计划、解决重大意外事件或重大不利业务或宏观经济发展，以及其他一般企业业务目的。
管理层相信，来自运营的现金流、进入信贷和资本市场的机会以及我们的信贷额度、手头现金和现金等价物以及我们的投资将提供足够的资金，以支持我们在2023财年及以后的运营、资本和偿债需求。不能保证该公司将以可接受的条款或根本不能获得任何此类资本。我们是否有能力为营运资金需求、计划的资本支出和预定的债务偿付提供资金，以及遵守我们债务协议下的所有财务契约，取决于未来的经营业绩和现金流。未来的经营业绩和现金流受当前经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素不在公司的控制范围内。
为了提高我们的营运资金效率，我们向某些供应商提供自愿供应链融资(“SCF”)计划，使我们的供应商能够以影响我们信用评级的利率，以无追索权的方式将其应收账款从公司出售给全球金融机构。我们没有能力通过SCF计划对全球金融机构进行再融资或修改付款条款。根据SCF计划，本公司或我们的任何子公司不提供任何担保。
有关流动性和资本资源的其他信息，请参阅我们最新的Form 10-K年度报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件。在2023财年第一季度，资本支出和云计算实施成本约为4500万美元。该公司预计2023财年总资本支出和云计算成本约为3.25亿美元。某些云计算实施成本在简明综合资产负债表的预付费用和其他资产中确认。
股票回购计划
2021年11月11日，该公司宣布，董事会批准了一项普通股回购计划，回购至多10亿美元的已发行普通股(简称2021年股份回购计划)。2022年5月12日，公司宣布董事会授权追加回购至多15亿美元的普通股(《2022年股份回购计划》)。根据这一计划，公司普通股的购买将根据市场情况，以当时的市场价格，通过公开市场购买进行。回购的普通股将成为授权但未发行的股份。这些股票可能会在未来发行，用于一般公司和其他目的。此外，公司可随时终止或限制股票回购计划。截至2022年10月1日，根据2021年股份回购计划，没有剩余的已发行普通股，根据2022年股份回购计划，公司有14亿美元的额外股份可供回购。请参阅部分
38

二、第二项。“股权证券的未登记销售和收益的使用”，以了解更多信息。在2023财年第一季度，该公司回购了价值1亿美元的股票。总体而言，该公司打算在2023财年回购约7.00亿美元，所有这些都在其目前的授权范围内。
关键会计政策和估算
公司的重要会计政策在本公司2022财年10-K表格年度报告中经审计的综合财务报表附注3中进行了说明。我们对经营结果和财务状况的讨论依赖于我们根据某些关键会计政策编制的简明综合财务报表，这些政策要求管理层做出受不同程度不确定性影响的判断和估计。虽然我们认为这些会计政策是基于合理的计量标准，但未来的实际事件可能而且经常确实会导致与这些估计或预测大不相同的结果。
有关我们关键会计政策和估计的完整讨论，请参阅我们2022财年Form 10-K年度报告中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的“关键会计政策和估计”部分。截至2022年10月1日，任何关键会计政策都没有实质性变化。
该公司在每个会计年度第四季度初对商誉和品牌无形资产进行年度减值评估。在所有财政年度，我们的Coach品牌报告单位的公允价值大大超过了它们各自的账面价值。截至2022财年测试日期，Kate Spade品牌报告单位和无限生活品牌的公允价值分别比其账面价值高出约50%和90%。有几个因素可能会影响Kate Spade品牌实现预期未来现金流的能力，包括门店车队生产力的优化、国际扩张战略的成功、促销活动的影响、持续的经济波动和与宏观经济因素相关的潜在运营挑战、所有渠道对新系列的接收，以及旨在提高业务盈利的其他举措。鉴于如上所述，公允价值相对于账面价值的超额相对较小，如果盈利趋势在2023财年较预期下降，中期测试或我们的年度减值测试可能会导致这些资产减值。
39

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的金融工具固有的市场风险是指因外币汇率或利率的不利变化而导致的公允价值、收益或现金流的潜在损失。本公司透过营运及融资活动管理该等风险，并在适当情况下使用衍生金融工具。使用衍生金融工具符合本公司的风险管理政策，我们不会为投机或交易目的而进行衍生交易。
以下讨论中的量化披露是基于通过相同或类似类型金融工具的独立定价来源获得的报价市场价格，并考虑了相关条款和到期日以及理论定价模型。这些量化披露并不代表最大可能亏损或可能发生的任何预期亏损，因为实际结果可能与这些估计不同。
外币兑换 利率风险
外汇风险来自交易，包括以实体职能货币以外的货币计价的确定承诺和预期合同，以及换算成美元的以外币计价的收入和支出。除国际消费销售外，本公司大部分涉及国际人士的购买和销售均以美元计价，因此，我们的外币兑换风险有限。本公司面临其经营子公司以外币计价的交易引起的外币汇率波动的风险。为了减轻这种风险，某些子公司签订远期货币合同。截至2022年10月1日和2022年7月2日，被指定为现金流对冲的远期货币合约未平仓，名义金额分别为2.932亿美元和4150万美元。由于使用衍生工具，我们面临衍生工具的交易对手将无法履行其合约义务的风险。为了减轻交易对手的信用风险，我们只与经过精心挑选的金融机构签订衍生品合同。本公司还定期审查我们交易对手的信誉。由于上述考虑，我们认为，截至2022年10月1日，我们不会面临与我们的衍生品合约相关的任何不适当的交易对手信用风险。
本公司还面临各种跨货币公司间贷款、应收账款和应收账款的外币汇率波动带来的交易风险。这主要包括受人民币、英镑和日元汇率波动的影响。为了管理与这些余额相关的汇率风险，公司签订了远期货币合同。截至2022年10月1日和2022年7月2日，与这些贷款、应收账款和应收账款相关的未偿还远期外币合同的名义总价值分别为4.376亿美元和2.741亿美元。
截至2022年10月1日和2022年7月2日，包括在流动资产中的未偿还远期货币合同的公允价值分别为940万美元和40万美元。截至2022年10月1日和2022年7月2日，计入流动负债的未偿还外币合同的公允价值分别为980万美元和320万美元。这些合约的公允价值对外币汇率的变化很敏感。
在净投资对冲方面，该公司还受到外币汇率波动的影响。截至2022年10月1日和2022年7月2日，我们有多个固定至固定交叉货币掉期协议，名义总金额分别为12.亿美元和12.亿美元，以对冲我们对欧元计价子公司和日元计价子公司的净投资，以应对未来美元与当地货币之间的汇率波动。截至2022年10月1日和2022年7月2日，与包括在长期资产中的净投资对冲相关的未偿还衍生品合约的公允价值分别为7,070万美元和4,780万美元。截至2022年10月1日和2022年7月2日，与计入长期负债的净投资对冲相关的未偿还衍生品合同的公允价值分别为8730万美元和4400万美元。根据这些合同的条款，我们将把每半年支付一次的美国计价债务的固定利率付款换成2.4%和2.7%的欧元固定利率付款，以及0.1%和0.3%的日元固定利率付款。有关更多信息，请参阅附注8，“衍生产品投资和对冲活动”。
利率风险
本公司根据日期为2022年5月11日的信贷协议、2032年优先债券、2027年优先债券、2025年优先债券(统称为“优先债券”)及投资订立的12.5亿美元循环信贷安排及5.0亿美元定期贷款面临利率风险。
我们对利率变动的风险主要归因于12.5亿美元循环信贷安排及500,000,000美元定期贷款(统称为“信贷安排”)项下的未偿还债务。12.5亿美元循环信贷机制下的借款按本公司选择的年利率计息，利率等于(I)美元借款，(A)替代基本利率或(B)定期担保隔夜融资利率，(Ii)欧元借款，欧元银行同业拆放利率，(Iii)英镑借款，英镑隔夜指数平均参考利率，以及(Iv)日元借款，东京银行同业拆借利率，在每种情况下，加适用保证金。适用保证金将根据(A)合并债务与(B)合并债务的比率参考网格(“定价网格”)进行调整。
EBITDAR(“总杠杆率”)。定期贷款项下的借款按年利率计息，利率相当于(I)备用基本利率或(Ii)定期担保隔夜融资利率，在每种情况下均加适用保证金。适用的利润率将参考基于总杠杆率的定价网格进行调整。此外，新冠肺炎疫情对我们业务造成的长期中断可能会影响我们履行信贷安排条款的能力，包括我们的流动性契约。
本公司面临与优先债券公允价值相关的利率变动的风险。截至2022年10月1日，2032年优先债券、2027年优先债券和2025年优先债券的公允价值分别约为3.77亿美元、3.63亿美元和3亿美元。截至2022年7月2日，2032年优先债券、2027年优先债券和2025年优先债券的公允价值分别约为4.09亿美元、3.83亿美元和3.04亿美元。这些公允价值基于外部定价数据，包括这些工具的可用报价市场价格，以及考虑具有类似利率和交易频率的可比债务工具，以及其他因素，并被归类为公允价值等级中的第二级计量。如果穆迪或标普或替代评级机构(定义见于2017年6月7日随美国证券交易委员会提供的招股章程补编)下调(或下调后上调)给予优先债券的信用评级，2027年优先债券的应付利率将会不时调整。
公司的投资组合是根据公司的投资政策维持的，该政策确定了我们的投资原则，包括信用质量标准，并限制了任何单一发行人的信用风险。我们投资活动的主要目标是保住本金，同时最大化利息收入和最小化风险。我们不持有任何用于交易目的的投资。
40

项目4.控制和程序
根据对公司披露控制和程序的评估，该术语在1934年修订的证券交易法规则13a-15(E)中定义，公司首席执行官和公司首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年10月1日起有效。
有关讨论公司控制和程序有效性的更多信息，请参阅我们最新的Form 10-K年度报告。在截至2022年10月1日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。




41

第二部分--其他资料
项目1.法律程序
有关法律程序的资料载于“简明综合财务报表附注”附注14“承担及或有事项”，并在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
与我们之前在截至2022年7月2日的财政年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项风险因素中披露的风险因素相比，没有重大变化。
42

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表提供了有关公司在2023财年第一季度购买与公司股票回购计划相关的普通股的信息：
财务期回购股份总数每股平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1)
根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)
(单位：百万，不包括共享数据和每股数据)
July 3, 2022 - August 6, 2022— $— — $1,500.0 
2022年8月7日-2022年9月3日1,404,673 35.60 1,404,673 1,450.0 
2022年9月4日-2022年10月1日1,551,337 32.22 1,551,337 1,400.0 
总计2,956,010 2,956,010 
(1)    2021年11月11日，该公司宣布，董事会批准了一项普通股回购计划，回购至多10亿美元的已发行普通股(简称2021年股份回购计划)。2022年5月12日，公司发布公告称，董事会授权追加回购至多15亿美元的已发行普通股(《2022年股份回购计划》)。截至2022年10月1日，根据2021年股票回购计划，没有剩余的已发行普通股。公司普通股的购买是通过公开市场购买执行的，包括根据规则10b5-1的购买协议。
43

项目6.展品
10.1†
公司和Scott Roe之间的信函协议，日期为2022年8月4日，该协议通过引用注册人于2022年8月4日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入本文
10.2*
Tapestry，Inc.2018年股票激励计划下股票期权授予通知和协议的格式
10.3*
根据修订和重订的Tapestry，Inc.2018年股票激励计划发布的限制性股票单位奖励通知和协议的格式
10.4*
业绩限制性股票单位协议的格式Tapestry，Inc.2018年股票激励计划下的授予通知和协议
31.1*
规则13(A)-14(A)/15(D)-14(A)证书
32.1*
第1350节认证
101.INS*XBRL实例文档
注意：实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类可拓计算链接库
101.LAB*XBRL分类扩展标签链接库
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿链接库
101.DEF*XBRL分类扩展定义链接库
*随函存档
†管理合同或补偿计划或安排。
44

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 Tapestry公司
 (注册人)
   
 发信人：/s/Manesh B.Dadlani
 姓名：马内什·B·达达拉尼
 标题：企业控制器
  (首席会计主任)

日期：2022年11月10日
 


45