简明中期合并财务报表
(未经审计--以美元表示)
截至以下日期的三个月和九个月
2022年和2021年9月30日
Metalla特许权使用费和Streaming LTD.CONDENSED中期合并财务状况报表 (未经审计--以美元表示) |
截至 | |||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
备注 | 2022 | 2021 | |||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 3,300,944 | $ | 2,344,246 | |||
应收账款 | 3 | 1,247,710 | 1,301,173 | ||||
衍生特许权使用费资产的当前部分 | 5 | 2,212,874 | 2,144,547 | ||||
预付费用和其他 | 908,995 | 739,708 | |||||
流动资产总额 | 7,670,523 | 6,529,674 | |||||
非流动资产 | |||||||
版税、小溪和其他利益 | 4 | 100,956,623 | 102,863,762 | ||||
衍生特许权使用费资产 | 5 | 516,399 | 1,889,460 | ||||
对银背的投资 | 6 | 1,319,261 | 1,340,458 | ||||
非流动资产总额 | 102,792,283 | 106,093,680 | |||||
总资产 | $ | 110,462,806 | $ | 112,623,354 | |||
负债和权益 | |||||||
负债 | |||||||
流动负债 | |||||||
贸易和其他应付款 | 7 | $ | 396,591 | $ | 1,089,219 | ||
应付贷款的当期部分 | 8 | 5,199,452 | - | ||||
流动负债总额 | 5,596,043 | 1,089,219 | |||||
非流动负债 | |||||||
应付贷款 | 8 | 5,089,190 | 10,514,644 | ||||
递延所得税负债 | 555,833 | 468,068 | |||||
非流动负债总额 | 5,645,023 | 10,982,712 | |||||
总负债 | 11,241,066 | 12,071,931 | |||||
股权 | |||||||
股本 | 12 | 138,177,694 | 133,905,784 | ||||
储量 | 12,589,572 | 12,050,932 | |||||
赤字 | (51,545,526 | ) | (45,405,293 | ) | |||
总股本 | 99,221,740 | 100,551,423 | |||||
负债和权益总额 | $ | 110,462,806 | $ | 112,623,354 |
承诺(附注16)
这些精简的中期合并财务报表于2022年11月9日获董事会授权发布。
经董事会批准
《布雷特·希思》 | 董事 | 《劳伦斯·罗尔斯顿》 | 董事 |
Metalla特许权使用费和流动有限责任公司CONDENSED中期合并损失表和全面损失表 (未经审计--除股份金额外,以美元表示) |
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
备注 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
特许权使用费权益收入 | 9 | $ | 655,963 | $ | 785,058 | $ | 1,785,222 | $ | 2,156,248 | ||||
特许权使用费权益的损耗 | 4 | (536,778 | ) | (621,078 | ) | (1,404,119 | ) | (1,502,614 | ) | ||||
毛利 | 119,185 | 163,980 | 381,103 | 653,634 | |||||||||
一般和行政费用 | 10 | (773,203 | ) | (769,381 | ) | (2,565,539 | ) | (2,661,430 | ) | ||||
基于股份的支付 | 12 | (558,994 | ) | (1,565,233 | ) | (2,271,463 | ) | (4,032,006 | ) | ||||
专利权使用费利息减值 | 4 | (1,620,000 | ) | - | (1,620,000 | ) | - | ||||||
运营亏损 | (2,833,012 | ) | (2,170,634 | ) | (6,075,899 | ) | (6,039,802 | ) | |||||
Silverback的净收入份额 | 6 | 38,915 | 26,670 | 107,585 | 136,273 | ||||||||
衍生特许权使用费资产按市值计价的收益(亏损) | 5 | 70,184 | 136,582 | 497,982 | (462,596 | ) | |||||||
利息支出 | 8 | (323,660 | ) | (165,797 | ) | (973,570 | ) | (497,578 | ) | ||||
财务费用 | 8 | (34,398 | ) | (44,829 | ) | (104,561 | ) | (146,060 | ) | ||||
延长应付贷款期限的收益 | 8 | 346,251 | - | 346,251 | - | ||||||||
有价证券公允价值调整 | (10,340 | ) | (4,137 | ) | (7,488 | ) | (2,939 | ) | |||||
汇兑损益 | 204,654 | (38,844 | ) | 139,261 | (240,793 | ) | |||||||
其他收入(费用) | 28,311 | (964 | ) | 12,208 | (7,828 | ) | |||||||
所得税前亏损 | (2,513,095 | ) | (2,261,953 | ) | (6,058,231 | ) | (7,261,323 | ) | |||||
当期所得税(费用)回收 | 11 | 104,600 | (41,159 | ) | 5,763 | (96,077 | ) | ||||||
递延所得税(费用)回收 | 11 | (129,019 | ) | 115,640 | (87,765 | ) | 62,223 | ||||||
净亏损和综合亏损 | $ | (2,537,514 | ) | $ | (2,187,472 | ) | $ | (6,140,233 | ) | $ | (7,295,177 | ) | |
每股收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.17 | ) | |
加权平均流通股数量--基本和稀释 | 44,828,356 | 43,287,763 | 44,563,324 | 42,103,618 |
Metalla特许权使用费和Streaming LTD.CONDENSED现金流量表中期合并报表 (未经审计--以美元表示) |
九个月结束 | |||||||
9月30日, | |||||||
备注 | 2022 | 2021 | |||||
经营活动的现金流 | |||||||
净亏损 | $ | (6,140,233 | ) | $ | (7,295,177 | ) | |
不影响现金的项目: | |||||||
Silverback的净收入份额 | 6 | (107,585 | ) | (136,273 | ) | ||
衍生特许权使用费资产按市值计价的损失(收益) | 5 | (497,982 | ) | 462,596 | |||
耗尽 | 1,404,119 | 1,502,614 | |||||
利息和增值费用 | 973,570 | 497,578 | |||||
财务费用 | 104,561 | 146,060 | |||||
延长应付贷款期限的收益 | (346,251 | ) | - | ||||
专利权使用费利息减值 | 1,620,000 | - | |||||
基于股份的支付 | 2,271,463 | 4,032,006 | |||||
递延所得税支出(回收) | 87,765 | (62,223 | ) | ||||
有价证券公允价值调整 | 7,488 | 2,939 | |||||
未实现汇兑效应 | (216,450 | ) | 30,876 | ||||
(839,535 | ) | (819,004 | ) | ||||
从衍生特许权使用费资产收到的付款 | 5 | 1,806,530 | 2,087,652 | ||||
非现金营运资金项目变动: | |||||||
应收账款 | 49,649 | 424,897 | |||||
预付费用和其他 | (179,452 | ) | 244,889 | ||||
贸易和其他应付款 | (692,628 | ) | (1,064,180 | ) | |||
经营活动提供的净现金 | 144,564 | 874,254 | |||||
投资活动产生的现金流 | |||||||
收购特许权使用费和河流权益 | 4 | (1,116,980 | ) | (25,339,063 | ) | ||
从Silverback收到的股息 | 6 | 128,782 | 436,569 | ||||
用于投资活动的现金净额 | (988,198 | ) | (24,902,494 | ) | |||
融资活动产生的现金流 | |||||||
行使股票期权所得收益 | 349,769 | 238,247 | |||||
自动柜员机的收益,扣除股票发行成本 | 2,189,318 | 24,851,090 | |||||
可转换贷款工具的收益 | 8 | - | 4,011,231 | ||||
支付的利息 | 8 | (373,132 | ) | (247,867 | ) | ||
已支付的财务费用 | 8 | (104,561 | ) | (146,060 | ) | ||
融资活动提供的现金净额 | 2,061,394 | 28,706,641 | |||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (261,062 | ) | 410 | ||||
期内现金及现金等价物变动 | 956,698 | 4,678,811 | |||||
期初现金及现金等价物 | 2,344,246 | 5,299,904 | |||||
期末现金和现金等价物 | $ | 3,300,944 | $ | 9,978,715 |
关于现金流量的补充披露(附注14)
Metalla特许权使用费和流动有限责任公司简明中期合并权益变动表 (未经审计--除股份金额外,以美元表示) |
数量 | 分享 | 总计 | |||||||||||||
股票 | 资本 | 储量 | 赤字 | 股权 | |||||||||||
截至2020年12月31日的结余 | 39,739,047 | $ | 98,130,183 | $ | 11,233,630 | $ | (34,978,936 | ) | $ | 74,384,877 | |||||
在自动柜员机发行的股票,扣除发行成本 | 2,879,728 | 24,851,090 | - | - | 24,851,090 | ||||||||||
发行承诺股份 | 401,875 | 4,111,181 | (4,111,181 | ) | - | - | |||||||||
应付贷款转换率(附注8) | 505,050 | 4,141,329 | (697,663 | ) | - | 3,443,666 | |||||||||
扣除税项后的折算功能分配(附注8) | - | - | 607,759 | - | 607,759 | ||||||||||
股票期权的行使 | 159,166 | 423,000 | (184,754 | ) | - | 238,246 | |||||||||
因归属限制性股份单位而发行的股份 | 40,000 | 364,976 | (364,976 | ) | - | - | |||||||||
股票支付--股票期权 | - | - | 2,255,800 | - | 2,255,800 | ||||||||||
基于股份的支付--受限股份单位 | - | - | 1,776,206 | - | - | ||||||||||
当期亏损 | - | - | - | (7,295,177 | ) | (7,295,177 | ) | ||||||||
截至2021年9月30日的结余 | 43,724,866 | $ | 132,021,759 | $ | 10,514,821 | $ | (42,274,113 | ) | $ | 98,486,261 | |||||
数量 | 分享 | 总计 | |||||||||||||
股票 | 资本 | 储量 | 赤字 | 股权 | |||||||||||
截至2021年12月31日的结余 | 44,035,569 | $ | 133,905,784 | $ | 12,050,932 | $ | (45,405,293 | ) | $ | 100,551,423 | |||||
在自动柜员机发行的股票,扣除发行成本 | 368,613 | 2,189,318 | - | - | 2,189,318 | ||||||||||
股票期权的行使 | 380,186 | 856,594 | (506,825 | ) | - | 349,769 | |||||||||
因归属限制性股份单位而发行的股份 | 131,500 | 1,225,998 | (1,225,998 | ) | - | - | |||||||||
股票支付--股票期权 | - | - | 1,137,315 | - | 1,137,315 | ||||||||||
基于股份的支付--受限股份单位 | - | - | 1,134,148 | - | 1,134,148 | ||||||||||
当期亏损 | - | - | - | (6,140,233 | ) | (6,140,233 | ) | ||||||||
截至2022年9月30日的结余 | 44,915,868 | $ | 138,177,694 | $ | 12,589,572 | $ | (51,545,526 | ) | $ | 99,221,740 |
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
1.业务性质
Metalla Royalty&Streaming Ltd.(“Metalla”或“公司”)成立于加拿大,是一家贵金属特许权使用费和流媒体公司,从事贵金属特许权使用费、流和类似的基于生产的权益的收购和管理。该公司的普通股在多伦多证券交易所创业板(“TSX-V”)上市,代码为“MTA”,在纽约证券交易所美国证券交易所(“NYSE”)上市,代码为“MTA”。总部和主要地址是加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华格兰维尔街501-543号。
截至2022年9月30日,该公司累计亏损51,545,526美元,多年来一直存在运营亏损。公司的持续运营取决于公司未来产生盈利、获得持续的财务支持和/或完成外部融资的能力。管理层预计,其现金余额、经营活动的现金流和可用的信贷安排将足以为公司未来12个月的运营提供资金。
2.主要会计政策摘要
(A)符合声明
该等简明中期综合财务报表乃根据国际会计准则委员会颁布的适用于编制中期财务报表(包括国际会计准则第34号,中期财务报告)的国际财务报告准则(“IFRS”)的会计政策编制。因此,根据国际财务报告准则编制的年度财务报表中包含的某些披露已被精简或省略。这些简明的中期综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的12个月的最新年度综合财务报表一起阅读。
(B)制备和测量的基础
除若干金融工具按公允价值计量外,该等简明中期综合财务报表乃按历史成本编制。此外,这些合并财务报表采用权责发生制会计基础编制,现金流量信息除外。
除非另有说明,这些简明的中期综合财务报表以美元列报。
(C)会计政策
编制这些简明中期综合财务报表时采用的会计政策与本公司截至2021年12月31日的12个月的最新年度综合财务报表中应用和披露的会计政策一致。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
3.应收账款
截至 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
特许权使用费、衍生特许权使用费和流应收款 | $ | 879,894 | $ | 1,175,602 | ||
商品及服务税和其他可退还的税款 | 358,402 | 125,571 | ||||
其他应收账款 | 9,414 | - | ||||
应收账款总额 | $ | 1,247,710 | $ | 1,301,173 |
截至2022年9月30日及2021年12月31日,本公司并无任何逾期的特许权使用费、衍生特许权使用费及流动应收账款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的坏账准备为零美元。
4.特许权使用费、流水和其他利益
生产 | 发展 | 探索 | ||||||||||
资产 | 资产 | 资产 | 总计 | |||||||||
截至2020年12月31日 | $ | 13,251,612 | $ | 45,218,412 | $ | 5,262,433 | $ | 63,732,457 | ||||
合并后的柯克兰收购 | - | 562,656 | - | 562,656 | ||||||||
收购托坎蒂尼尼奥 | - | 9,023,354 | - | 9,023,354 | ||||||||
收购CentroGold | - | 7,039,552 | - | 7,039,552 | ||||||||
德尔卡门收购 | - | 1,301,982 | - | 1,301,982 | ||||||||
科特迪瓦-Gosselin收购 | - | 6,185,363 | - | 6,185,363 | ||||||||
收购La Fortuna | - | 2,268,776 | - | 2,268,776 | ||||||||
收购城堡山 | - | 15,125,253 | - | 15,125,253 | ||||||||
耗尽(1) | (2,302,919 | ) | (30,000 | ) | (14,616 | ) | (2,347,535 | ) | ||||
其他 | - | (64,654 | ) | 36,558 | (28,096 | ) | ||||||
截至2021年12月31日 | $ | 10,948,693 | $ | 86,630,694 | $ | 5,284,375 | $ | 102,863,762 | ||||
BEAUFOR修正案 | - | 1,000,000 | - | 1,000,000 | ||||||||
奋进银流重新分类(2) | (1,748,097 | ) | 1,748,097 | - | - | |||||||
El Realito重新分类(4) | 2,297,065 | (2,297,065 | ) | - | - | |||||||
COSE重新分类(3) | (247,538 | ) | 247,538 | - | - | |||||||
华金损伤 | (1,620,000 | ) | - | - | (1,620,000 | ) | ||||||
耗尽(1) | (1,402,100 | ) | - | (2,019 | ) | (1,404,119 | ) | |||||
其他 | - | - | 116,980 | 116,980 | ||||||||
截至2022年9月30日 | $ | 8,228,023 | $ | 87,329,264 | $ | 5,399,336 | $ | 100,956,623 | ||||
历史成本 | $ | 13,202,077 | $ | 93,949,963 | $ | 5,426,068 | $ | 112,578,108 | ||||
累计耗竭 | $ | (4,974,054 | ) | $ | (6,620,699 | ) | $ | (26,732 | ) | $ | (11,621,485 | ) |
(1) 已收到与某些勘探和开发资产有关的固定特许权使用费。与这些付款有关的损耗是根据每项合同预计收到的固定特许权使用费总额来记录的。
(2) 奋进矿先前被归类为生产,但于2019年12月开始进行保养及保养,其后再未重启,因此本公司已将其重新归类为开发阶段物业。
(3) 由于泛美银业公司宣布已于2022年年中完成COSE的采矿活动,因此COSE特许权使用费已从生产资产重新分类为开发资产,目前不会开采任何剩余资源。
(4) 该公司收到了El Realito的第一笔特许权使用费,并已将其从开发资产重新分类为生产资产。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
4.版税、收入和其他利益(续…)
(A)在截至2022年9月30日的9个月内,公司进行了以下交易:
BEAUFOR修正案
2022年2月,本公司修订了Monch矿业公司(“Monch”)BEAUFOR矿(“BEAUFOR”)现有1.0%的NSR特许权使用费。作为支付给君主的100万美元现金的代价,君主同意放弃一项条款,该条款规定,只有在君主收购BEAUFOR后生产了100科兹的黄金后,才能支付NSR特许权使用费下的款项。
(B)在截至2021年12月31日的12个月内,公司进行了以下收购:
合并后的柯克兰收购
于2021年2月,本公司完成一项协议,向私人第三方收购Agnico Eagle Mines Ltd.旗下Kirkland Lake项目的合并Kirkland地产(“AK Property”)现有的0.45%冶炼厂净收益(“NSR”)特许权使用费,以及Kirkland Lake Gold位于Macassa矿的North Amalgamated Kirkland Property(“North AK Property”)现有的0.45%NSR特许权使用费,总代价为70万加元。
德尔卡门收购
2021年2月,公司完成了从Coin Hodl Inc.手中收购Barrick Gold Corp.的Del Carmen项目(“Del Carmen”)现有0.5%的NSR特许权使用费的协议,Del Carmen项目是阿根廷圣胡安省多产的El Indio带9Moz au Alturas-Del Carmen项目的一部分,总代价为160万加元。
收购托坎蒂尼尼奥
2021年3月,公司完成了一项协议,以总代价900万美元现金收购Eldorado Gold Corp.的Tocantinzinho项目(“Tocantinzinho”)的现有0.75%毛值回报(“GVR”)特许权使用费,其中600万美元在交易完成时支付,其余300万美元于2021年5月支付。与这笔交易相关的交易成本为123,354美元。Tocantinzinho是巴西北部帕拉州多产的Tapajos区的许可高品位露天金矿。
收购CentroGold
2021年3月,本公司完成了一项协议,从捷豹矿业公司(“捷豹”)手中收购OZ Minerals位于巴西北部马拉尼奥州的CentroGold项目(“CentroGold”)现有1.0%至2.0%的NSR特许权使用费,总代价为完成交易时支付的现金700万美元,并根据某些里程碑的完成可能额外支付高达1100万美元的股票和现金。该公司与这笔交易相关的交易成本为83,552美元。
特许权使用费是第一个500科兹黄金生产的1.0%NSR,在接下来的1.0个月黄金生产增加到2.0%NSR,然后永久恢复到黄金生产1.0%的NSR特许权使用费。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
4.版税、收入和其他利益(续…)
1,100万美元的里程碑付款触发如下:
截至2022年9月30日,没有一个里程碑付款触发条件得到满足,因为没有任何相关的里程碑付款应计或应付给捷豹。
收购La Fortuna
于2021年4月,本公司以总计225万美元现金向ArgAert Gold Ltd.收购了Minera Alamos Ltd.的La Fortuna项目现有2.5%的NSR特许权使用费,其中125万美元在交易完成时支付,其余100万美元在完成交易六个月后支付。2.5%的NSR特许权使用费上限为450万美元,这是Metalla未设定上限的1.0%NSR特许权使用费的补充,目的是将La ForTuna项目的总特许权使用费风险增加到3.5%。公司与此次交易相关的交易成本为43,776美元。
科特迪瓦-Gosselin收购
2021年6月,本公司以750万加元的现金,从公平卖家手中收购了科特迪瓦黄金项目的一部分以及由IAMGOLD Corporation和住友金属矿业株式会社拥有的全部Gosselin区(位于科特迪瓦矿藏东北约1.5公里处)(统称为“科特迪瓦-Gosselin”)现有1.35%的NSR特许权使用费。该公司与这笔交易相关的交易成本为49,208美元。
收购城堡山
于2021年10月,本公司以总代价1,500,000美元从公平卖方手中收购Equinox Gold Corp.(“Castle Mountain”)拥有的Castle Mountain金矿南穹顶部分的现有5.0%NSR特许权使用费,其中1,000,000美元于完成交易时以现金支付,其余5,000,000美元将于完成交易日期起计20个月内以现金支付。其余款项按4.0%的年利率计息,直至全数偿还为止。该公司与这笔交易相关的交易成本为130,253美元。
(C)减值
2022年8月10日,泛美银业公司(“泛美”)公布了其截至2022年6月30日在华金的估计矿产储量和资源量。与先前公布的金额相比,华金的储备和资源大幅减少,本公司认为这一减少是减值指标,并进行了减值分析以估计可收回金额。分析的结果是,公司在截至2022年9月30日的9个月中,就华金特许权使用费记录了160万美元的减值费用。190万美元的可收回金额是在估计使用价值时使用贴现现金流模型确定的。这是由于模型中无法观察到的输入而导致的3级测量。现金流预测中使用的主要假设包括:估计矿山寿命为3年,白银定价为21美元/盎司至22美元/盎司,黄金定价为1,733美元/盎司至1,821美元/盎司,贴现率为5%。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
4.版税、收入和其他利益(续…)
2022年5月11日,泛美在第一季度财报中报告称,泛美预计将于2022年第二季度完成COSE的采矿作业。本公司将完成采矿作业的决定视为减值指标,并进行减值分析以估计可收回金额。该公司使用贴现现金流模型估计了可收回金额,并得出结论,在截至2022年9月30日的三个月内不需要减值。鉴于采矿活动已完成,本公司已将COSE特许权使用费从生产资产重新分类为开发资产,直至COSE上的进一步活动恢复。
5.衍生特许权使用费资产
于2020年10月,本公司完成一项协议,以总代价6,900,000美元向摩根士丹利资本集团收购Karora Resources Inc.拥有的经营中的Higginsville Gold Operations(“Higginsville”)现有27.5%的价格参与专利权使用费(“PPR”)权益。该公司发行了828,331股普通股(2020年10月13日每股价值8.38美元),并产生了与此次交易相关的265,500美元的交易成本。
特许权使用费是根据该季度伦敦PM黄金的平均固定价格与每季度前2500盎司的1,340澳元/盎司之间的差额收取27.5%的PPR特许权使用费,累计总计34,000盎司黄金。由于本公司收到的金额将因伦敦下午定盘价的变动及澳元与美元之间的汇率变动而有所不同,本公司已确认希金斯维尔PPR为按公允价值计入损益的衍生资产。根据国际财务报告准则第9号,Higginsville PPR于成立时确认为衍生资产,金额为720万美元,从Higginsville PPR收到的任何现金将用于减少衍生资产,而于每个期末,本公司将使用估值模型估计Higginsville PPR的公允价值,该模型的估计公允价值与期间内流经损益的账面价值之间的任何变化。
截至2022年9月30日,公司对Higginsville PPR衍生资产的估值模型中使用的主要投入如下:
根据估值模型,该公司估计于2022年9月30日的公允价值为2,729,273美元(2021年12月31日-4,034,007美元)。在截至2022年9月30日的三个月和九个月(截至2021年9月30日的三个月和九个月--收益136,582美元和亏损462,596美元),该公司的希金斯维尔衍生资产分别录得按市值计算的收益70,184美元和497,982美元。
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5.衍生版税资产(续…)
截至2022年9月30日的9个月衍生特许权使用费资产的变动如下:
导数 | |||
版税资产 | |||
截至2020年12月31日 | $ | 6,432,610 | |
衍生特许权使用费资产项下收到或到期的付款 | (2,163,380 | ) | |
衍生特许权使用费资产按市值计价的损失 | (235,223 | ) | |
截至2021年12月31日 | $ | 4,034,007 | |
衍生特许权使用费资产项下收到或到期的付款 | (1,802,716 | ) | |
衍生特许权使用费资产按市值计价的收益 | 497,982 | ||
截至2022年9月30日 | $ | 2,729,273 | |
当前部分 | $ | 2,212,874 | |
长期部分 | $ | 516,399 |
6.投资银背基金
期间已结束 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
期初余额 | $ | 1,340,458 | $ | 1,668,851 | ||
当期以Silverback计的收入 | 107,585 | 155,453 | ||||
分布 | (128,782 | ) | (483,846 | ) | ||
期末余额 | $ | 1,319,261 | $ | 1,340,458 |
本公司透过其全资附属公司持有Silverback Ltd.(“Silverback”)15%权益,Silverback Ltd.(“Silverback”)为私人持股公司,其唯一业务为收取及分派新Luika金矿(“NLGM”)银矿的净收益。对股东的分配按月完成。在2021年4月之前,对股东的分配至少每年完成一次。鉴于股东协议有关经营及向股东分配政策的条款,本公司的判断是,本公司对Silverback有重大影响,但不影响控制权,因此权益会计是适当的。截至2022年9月30日的9个月,Silverback的财务信息摘要如下:
九个月结束 | ||||||
9月30日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
流动资产 | $ | 106,810 | $ | 239,682 | ||
非流动资产 | 48,755 | 260,962 | ||||
总资产 | 155,565 | 500,644 | ||||
总负债 | (40,148 | ) | (57,500 | ) | ||
溪流利息收入 | 914,226 | 1,163,324 | ||||
耗尽 | (146,256 | ) | (197,856 | ) | ||
本期间的净收益和综合收益 | $ | 714,848 | $ | 905,468 |
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7.贸易及其他应付款项
截至 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
应付贸易款项和应计负债 | $ | 336,486 | $ | 1,031,688 | ||
应缴税金 | 60,105 | 57,531 | ||||
贸易和其他应付款项总额 | $ | 396,591 | $ | 1,089,219 |
8.应付贷款
敞篷车 | 其他 | ||||||||
贷款便利 | 贷款 | 总计 | |||||||
截至2020年12月31日 | $ | 3,062,706 | $ | - | $ | 3,062,706 | |||
加法 | 6,383,148 | 5,000,000 | 11,383,148 | ||||||
转换功能的分配 | (1,209,507 | ) | - | (1,209,507 | ) | ||||
转换 | (3,185,626 | ) | - | (3,185,626 | ) | ||||
利息支出 | 768,508 | 49,863 | 818,371 | ||||||
利息支付 | (376,428 | ) | - | (376,428 | ) | ||||
外汇调整 | 21,980 | - | 21,980 | ||||||
截至2021年12月31日 | $ | 5,464,781 | $ | 5,049,863 | $ | 10,514,644 | |||
利息支出 | 823,981 | 149,589 | 973,570 | ||||||
利息支付 | (373,132 | ) | - | (373,132 | ) | ||||
外汇调整 | (480,189 | ) | - | (480,189 | ) | ||||
延长应付贷款期限的收益 | (346,251 | ) | - | (346,251 | ) | ||||
截至2022年9月30日 | $ | 5,089,190 | $ | 5,199,452 | $ | 10,288,642 |
可转换贷款工具
于2019年3月,本公司与Beedie Capital(“Beedie”)订立1,200万加元的可转换贷款安排(“贷款安排”),为收购新的特许权使用费及收入提供资金。贷款安排包括700万加元的初始预付款,其余500万加元可用于后续最低130万加元的预付款。这项安排的预付款利率为8.0%,备用资金利率为2.5%,本金将于2023年4月21日到期。根据贷款安排,在Beedie的选择下,已发行本金可以每股5.56加元的转换价转换为公司的普通股。2019年8月,本公司提取了540万美元(700万加元)的初步预付款(“第一笔提款”)。
2020年8月6日,本公司与Beedie完成了关于其贷款安排的修订(“贷款修订”)。作为贷款修订的一部分:(I)Beedie转换了第一笔提款中的600万加元;(Ii)本公司以每股9.90加元的转换价从贷款安排中提取了剩余的500万加元可用资金;(Iii)贷款安排总共增加了2000万加元。所有未来垫款的最低金额将为250万加元,每笔垫款将有自己的换算价,其基础是本公司股份于垫款日期的30天VWAP溢价20%;(Iv)如连续30个交易日的30天VWAP较任何或全部换股价格溢价50%,本公司可选择按各自的换算价转换贷款安排项下未偿还的本金;及(V)贷款安排下所有未提取资金的备用费用将承担1.5%的利率。
2020年8月,Beedie以每股5.56加元的转换价转换了第一笔提款中的600万加元,获得了本公司总计1,079,136股普通股。2020年10月,Beedie以每股5.56加元的转换价转换了第一笔提款后剩余的100万加元,总共获得179,856股公司普通股。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
8.应付贷款(续…)
2020年8月,根据贷款修订条款,本公司按每股9.90加元的换股价格,从修订贷款安排中提取380万加元(500万加元)(“第二次提款”)。2021年3月,Beedie以每股9.90加元的转换价格将第二次提取的500万加元全部转换为公司总计505,050股普通股。
在第一笔提款和第二笔提款根据贷款安排和贷款修订(统称“修订贷款安排”)转换后,公司在修订贷款安排下有2,000万加元可用,转换价格将于未来任何垫款的日期厘定。
于2021年3月,本公司按每股14.30加元的换股价格,从经修订的贷款安排中提取400万美元(500万加元)(“第三次提款”),其中320万美元分配给负债部分,80万美元的剩余价值分配给转换功能作为股权储备。与可转换贷款的股本部分产生的应税临时差额有关的递延税项负债20万美元被确认为股本准备金中的抵销。负债部分的实际利率为年利率20.0%,预期寿命约为两年。
于2021年10月,本公司按每股11.16加元的转换价,从经修订的贷款安排中提取240万美元(300万加元)(“第四次提取”),其中200万美元分配给负债部分,40万美元的剩余价值分配给转换功能作为股权储备。与可转换贷款的股本部分产生的应税临时差额有关的递延税项负债10万美元被确认为股本准备金中的抵销。负债部分的实际利率为年利率20.0%,预期寿命约为一年半。
于2022年8月,本公司与Beedie订立协议,将经修订贷款安排的到期日由2023年4月22日延长至2024年1月22日(“贷款延期”)。作为贷款延期的对价,公司产生了当前提取金额800万加元的2.0%的费用,160,000加元的费用可按每股7.34加元的转换价格转换为普通股,转换价格是根据紧接贷款延期生效日期前一个交易日收盘时公司普通股30天成交量加权平均价格的20%溢价计算的。在完成贷款延期后,公司确认了346,251美元的收益,以反映采用实际利息法在较长时期内需要的负债摊销成本的变化。
于2022年9月30日,本公司有500万加元未偿还贷款,换股价格为每股14.30加元,来自第三次提款;300万加元未偿还贷款,来自第四次提款的换股价格为每股11.16加元;20万加元未偿还贷款,来自贷款延期的换股价格为每股7.34加元;修订贷款安排下有1,200万加元可用,换股价格将于未来任何垫款的日期厘定。
截至2022年9月30日止三个月及九个月,本公司确认财务费用分别为34,398美元及104,561美元(截至2021年9月30日止三个月及九个月分别为44,829美元及146,060美元),涉及经修订贷款安排相关成本,包括修订贷款安排未提取部分的备用费用,以及设立及其他相关成本。
其他贷款
关于于2021年10月收购Castle Mountain(附注4),本公司与公平卖方订立了一项500万美元的贷款协议,年利率为4.0%,直至悉数偿还为止。根据协议条款,本金和任何应计利息将不迟于收购结束之日起20个月偿还。这笔贷款将于2023年6月1日全额支付,因此在公司的财务状况报表中已作为流动负债披露。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
9.收入
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
专利权使用费收入 | ||||||||||||
码头 | $ | 274,961 | $ | 502,186 | $ | 825,055 | $ | 1,251,162 | ||||
El Realito | 261,044 | - | 261,044 | - | ||||||||
科斯 | - | 124,294 | 231,111 | 469,611 | ||||||||
华金 | 79,958 | 108,578 | 328,012 | 260,475 | ||||||||
特许权使用费总收入 | 615,963 | 735,058 | 1,645,222 | 1,981,248 | ||||||||
其他固定专利权使用费 | 40,000 | 50,000 | 140,000 | 175,000 | ||||||||
总收入 | $ | 655,963 | $ | 785,058 | $ | 1,785,222 | $ | 2,156,248 |
该公司只经营一个行业,并有一个可报告的部门,由首席运营决策者进行审查。
10.一般及行政开支
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
薪酬和福利 | $ | 378,759 | $ | 353,231 | $ | 1,177,829 | $ | 1,009,148 | ||||
企业管理 | 292,918 | 227,934 | 841,187 | 815,404 | ||||||||
专业费用 | 72,827 | 138,884 | 382,898 | 565,290 | ||||||||
上市及提交文件费用 | 28,699 | 49,332 | 163,625 | 271,588 | ||||||||
一般和行政费用总额 | $ | 773,203 | $ | 769,381 | $ | 2,565,539 | $ | 2,661,430 |
11.所得税
所得税支出不同于将加拿大所得税税率应用于所得税前收益所产生的金额。这些差异是由以下几项造成的:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
所得税前亏损 | $ | (2,513,095 | ) | $ | (2,261,953 | ) | $ | (6,058,231 | ) | $ | (7,261,323 | ) |
加拿大联邦和省级所得税税率 | 27.00% | 27.00% | 27.00% | 27.00% | ||||||||
按法定所得税率计算的预期所得税退税 | (678,535 | ) | (610,727 | ) | (1,635,722 | ) | (1,960,557 | ) | ||||
加拿大税率与外国税率之差 | 25,614 | (33,288 | ) | 14,209 | (138,057 | ) | ||||||
永久性差异 | 155,902 | 425,247 | 625,570 | 1,095,966 | ||||||||
未确认的递延税项资产变动 | 431,420 | 373,172 | 992,602 | 994,738 | ||||||||
其他调整 | 90,018 | (228,885 | ) | 85,343 | 41,764 | |||||||
所得税总支出(回收) | $ | 24,419 | $ | (74,481 | ) | $ | 82,002 | $ | 33,854 | |||
当期所得税支出(回收) | $ | (104,600 | ) | $ | 41,159 | $ | (5,763 | ) | $ | 96,077 | ||
递延所得税支出(回收) | $ | 129,019 | $ | (115,640 | ) | $ | 87,765 | $ | (62,223 | ) |
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
12.股本
法定股本由无面值的无限数量的普通股组成。
(A)已发行股本
截至2022年9月30日,公司有44,915,868股普通股已发行和发行(2021年12月31日至44,035,569股)。
在截至2022年9月30日的九个月内,本公司:
在截至2021年12月31日的12个月内,本公司:
(B)股票期权
本公司已采用经本公司股东批准的股票期权计划。根据该计划,可预留供发行的最高股份数量在任何时候均不得超过公司已发行普通股的10%,减去预留给RSU的金额。该计划允许无现金经纪人行使,或在归属时对公司的一些股票期权进行净行使,这两项都有待公司董事会的批准。授予条款(如果有的话)由公司董事会在授予时确定。
截至2022年9月30日的9个月,股票期权的连续性如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
行权价格 | 数 | |||||
(C$) | 杰出的 | |||||
截至2020年12月31日 | $ | 5.44 | 2,534,270 | |||
授与 | 11.73 | 500,000 | ||||
已锻炼 | 1.76 | (200,832 | ) | |||
截至2021年12月31日 | $ | 6.81 | 2,833,438 | |||
授与 | 5.98 | 605,000 | ||||
已锻炼(1) | 2.20 | (479,536 | ) | |||
被没收 | 12.04 | (27,500 | ) | |||
截至2022年9月30日 | $ | 7.35 | 2,931,402 |
(1) 在行权净额的基础上行使了282 250份股票期权,为行使行权而发行的普通股总数为182,900股。
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12.股本(续…)
在截至2022年9月30日的9个月内,公司授予了605,000份股票期权(2021年12月31日至500,000份),加权平均行权价为5.98加元(2020年12月31日至11.73加元),公允价值为1,215,454美元或每份期权2.01美元(2021年12月31日至2,342,178美元或每份期权4.68美元)。授予的股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,加权平均假设如下:
九个月 | 12个月 | |||||
告一段落 | 告一段落 | |||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
无风险利率 | 3.22% | 0.96% | ||||
预期股息收益率 | 0% | 0% | ||||
预期股价波动 | 59% | 58% | ||||
预期寿命(以年为单位) | 3.25 | 5.00 | ||||
罚没率 | 0% | 0% |
于截至2022年9月30日止三个月及九个月,根据授出购股权之归属条款,本公司计入以股份支付开支之费用分别为306,022美元及1,137,315美元(截至2021年9月30日止三个月及九个月分别为784,924美元及2,255,800美元),并记入储备抵销贷项。
截至2022年9月30日,未偿还股票期权的加权平均剩余寿命为2.76年(2021年12月31日-2.55年)。截至2022年9月30日,公司已发行的可行使的股票期权及其到期日如下:
锻炼 | ||||||||||
价格 | 数 | 数 | ||||||||
到期日 | (C$) | 杰出的 | 可操练 | |||||||
March 1, 2023 | $ | 2.56 | 231,500 | 231,500 | ||||||
2023年9月17日 | $ | 2.92 | 320,313 | 320,313 | ||||||
2024年1月4日 | $ | 3.24 | 293,339 | 293,339 | ||||||
2025年1月15日 | $ | 7.66 | 588,750 | 588,750 | ||||||
2025年11月6日 | $ | 12.85 | 412,500 | 315,000 | ||||||
April 27, 2026 | $ | 11.73 | 480,000 | 250,000 | ||||||
2027年8月16日 | $ | 5.98 | 605,000 | - | ||||||
2,931,402 | 1,998,902 |
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
12.股本(续…)
(C)限售股份单位
公司通过了公司股东批准的RSU计划。根据该计划,可预留用于发行的RSU的最大数量在任何时候都限于公司已发行普通股的10%,减去为股票期权预留的金额。归属条款(如有)由公司董事会在发行时确定。截至2022年9月30日的9个月,资源分配单位的连续性如下:
数 | |||
杰出的 | |||
截至2020年12月31日 | 211,000 | ||
授与 | 267,000 | ||
已解决 | (40,000 | ) | |
截至2021年12月31日 | 438,000 | ||
授与 | 47,554 | ||
已解决 | (131,500 | ) | |
被没收 | (22,500 | ) | |
截至2022年9月30日 | 331,554 |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,根据授予的RSU的归属条款,本公司分别记录了252,972美元和1,134,148美元的基于股份的付款费用(截至2021年9月30日的三个月和九个月-780,309美元和1,776,206美元),并计入储备抵销贷项。
13.关联方交易和余额
与主要管理人员有关的交易总额和未清余额如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
薪金和费用 | $ | 246,847 | $ | 237,566 | $ | 753,409 | $ | 685,016 | ||||
基于股份的支付 | 411,663 | 1,150,493 | 1,647,541 | 3,007,223 | ||||||||
$ | 658,510 | $ | 1,388,059 | $ | 2,400,950 | $ | 3,692,239 |
截至2022年9月30日,公司有零美元(2021年12月31日-414,571美元)欠董事和管理层与薪酬和费用报销有关的款项。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
14.关于现金流的补充披露
重大非现金投融资活动
在截至2022年9月30日的九个月内,本公司:
A)从准备金中重新分配1225998美元,用于安置的131,500个RSU;以及
B)从已行使的479 536份股票期权准备金中重新划拨506 825美元。
在截至2021年12月31日的12个月内,本公司:
A)发行505,050股普通股,价值4,141,329美元,用于转换第二笔提款(附注8);
B)发行401,875股普通股,价值4,111,181美元,涉及先前为收购Genesis和GSI而承诺的股份;
C)从准备金中重新分配364,976美元,用于安置40,000个RSU;以及
D)从已行使的200 832份股票期权准备金中重新划拨216 086美元。
15.金融工具
该公司将其金融工具分类如下:
截至 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
金融资产 | ||||||
摊销成本: | ||||||
现金 | $ | 3,300,944 | $ | 2,344,246 | ||
特许权使用费、衍生特许权使用费和流应收款 | 879,894 | 1,175,602 | ||||
其他应收账款 | 367,816 | 125,571 | ||||
通过损益计算的公允价值: | ||||||
衍生特许权使用费资产 | 2,729,273 | 4,034,007 | ||||
有价证券 | 23,862 | 34,027 | ||||
金融资产总额 | $ | 7,301,789 | $ | 7,713,453 | ||
金融负债 | ||||||
摊销成本: | ||||||
贸易和其他应付款 | $ | 396,591 | $ | 1,089,219 | ||
应付贷款 | 10,288,642 | 10,514,644 | ||||
财务负债总额 | $ | 10,685,233 | $ | 11,603,863 |
公允价值
在综合财务状况表上按公允价值记录的金融工具按公允价值层次进行分类,以反映在进行计量时使用的投入的重要性。公允价值层次结构具有以下级别:
A)第1级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价;
B)第2级--直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入;以及
C)第3级--不以可观察到的市场数据为基础的资产和负债的投入。
Metalla特许权使用费和精简中期合并财务报表流动LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月 (未经审计-除非另有说明,否则以美元表示) |
15.金融工具(续…)
公允价值体系要求只要存在可观察到的市场投入,就必须使用此类投入。一种金融工具被归类为层次结构中的最低级别,在计量公允价值时考虑了该级别的重大投入。
由于这些工具的短期性质,现金、应收账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。有价证券被归类在公允价值等级的第一级。反映本公司应收金额的特许权使用费、衍生特许权使用费和流动应收账款不作进一步调整被归类为摊余成本。本公司应付贷款的公允价值按其账面价值计算,因其利率与市场利率相若。衍生特许权使用费资产的估值采用非基于可观察到的市场数据的某些投入,所使用的投入包括黄金远期价格曲线、基于远期曲线的美元/澳元汇率以及估计贴现率(附注5)。因此,衍生特许权使用费资产被归类在公允价值层次结构的第三级。
资本风险管理
公司在管理资本时的目标是通过最大化业务的盈利增长来为股东提供回报,并保持一定程度的财务灵活性,以应对潜在的运营和金属价格风险,同时保障公司作为持续经营企业的能力。本公司的资本由股本组成。董事会没有为管理层建立资本回报率的量化标准。本公司管理资本结构,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。公司可以发行新股以履行其财务义务。本公司管理层相信,本公司于2022年9月30日的资本资源足以应付至少未来12个月的当前需要。本公司不受外部强加的资本要求的约束。
信用风险
信用风险产生于现金存款,以及对未偿还应收款和已承诺交易的交易对手的信用风险。除了现金存款,没有明显的信用风险集中。该公司的现金存款主要存放在一家加拿大特许银行。应收账款包括加拿大政府应缴的增值税。财务报表中记录的金融资产的账面金额代表本公司对信用风险的最大敞口。本公司相信其并未受到重大信贷风险的影响,整体而言,本公司的信贷风险并未较上一年度有所下降。
流动性风险
考虑到来自特许权使用费权益的预期现金流、现金持有量和承诺负债,该公司努力保持充足的流动性,以满足其短期业务需求。所有流动负债在一年内结清。
货币风险
本公司面临与汇率波动相关的财务风险。该公司主要在加拿大、澳大利亚、阿根廷、墨西哥和美国开展业务,并以美元以外的货币支出。因此,本公司面临货币风险所产生的外汇风险。该公司没有对汇率波动的风险进行对冲。根据上述截至2022年9月30日的净敞口,并假设所有其他变量保持不变,美元对加拿大元、澳元、阿根廷比索和墨西哥比索每贬值或升值1%,公司的税前收入或亏损将增加/减少约63,729美元。
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16.承诺
截至2022年9月30日,公司有以下合同义务:
少于 | 1至 | 完毕 | ||||||||||
1年 | 3年 | 3年 | 总计 | |||||||||
贸易和其他应付款 | $ | 396,591 | $ | - | $ | - | $ | 396,591 | ||||
应付贷款本金和利息的支付 | 602,214 | 6,088,732 | - | 6,690,946 | ||||||||
与获得特许权使用费和流媒体有关的付款 | 5,333,151 | - | - | 5,333,151 | ||||||||
总承诺额 | $ | 6,331,956 | $ | 6,088,732 | $ | - | $ | 12,420,688 |
除上述承诺外,公司未来还可能获得与收购特许权使用费和流动权益有关的额外现金和/或股票承诺,如附注4所披露。然而,这些付款受到某些触发因素或里程碑条件的制约,截至2022年9月30日尚未满足这些条件。