截至2022年10月2日的第三季度财务业绩

概述

Maxeon Solar Technologies，Ltd(下称“Maxeon”，“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)(纳斯达克：MAXN)正在为积极的变化TM提供动力。Maxeon总部设在新加坡，设计和制造Maxeon®和SunPower®品牌的太阳能电池板，并在100多个国家拥有销售业务，在美国以外的某些国家以SunPower品牌运营。该公司是太阳能创新领域的领先者，拥有1000多项专利和两条同类最好的太阳能电池板产品线。Maxeon产品通过1700多家值得信赖的合作伙伴和分销商组成的网络，覆盖全球屋顶和太阳能发电厂市场。作为可持续太阳能制造的先驱，Maxeon在太阳能行业拥有超过35年的历史，其技术获奖无数。

未经审计的财务结果摘要

我们从事太阳能电池板和组件制造业务，并向发电厂、商业和住宅市场供应产品。我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和系统组件的剩余部分，并在此类产品的控制权转移到客户时确认收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于与客户签订的合同条款。没有返回权。除标准保修义务外，我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。

在截至2022年10月2日的三个月内，我们收入的38.7%来自美国和加拿大，49.6%来自EMEA，10.8%来自亚太地区，0.9%来自其他市场。在截至2022年10月2日的九个月内，我们收入的36.2%来自美国和加拿大，47.5%来自EMEA，15.5%来自亚太地区，0.8%来自其他市场。在截至2021年10月3日的三个月中，我们收入的29.0%来自美国和加拿大，41.6%来自EMEA，28.5%来自亚太地区，0.9%来自其他市场。在截至2021年10月3日的9个月中，我们收入的30.3%来自美国和加拿大，46.4%来自EMEA，22.5%来自亚太地区，0.8%来自其他市场。

我们的主要产品是Maxeon交叉背接式(“IBC”)太阳能电池和电池板系列，以及瓦片太阳能电池和电池板的性能系列(以前称为“P系列”)。我们相信Maxeon系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板，具有美观的设计，而太阳能电池板的性能系列提供了高价值和高性价比的解决方案。Maxeon系列产品主要面向全球的住宅和小型商业客户。Performance系列最初面向大型商业和公用事业规模的发电厂市场，但事实证明，在分布式发电(我们称为“DG”)市场也对我们的客户具有吸引力。在截至2022年10月2日的三个月内，我们收入的52.9%来自Maxeon系列产品，其余47.1%来自我们性能系列的产品。在截至2021年10月3日的三个月内，我们收入的57.9%来自Maxeon系列产品，其余42.1%来自我们性能系列的产品。在截至2022年10月2日的九个月内，我们收入的54.5%来自Maxeon系列产品，其余45.5%来自我们性能系列的产品。在截至2021年10月3日的9个月内，我们收入的66.0%来自Maxeon系列产品，其余34.0%来自我们性能系列的产品。

有关我们业务的趋势和不确定性的信息，请参阅我们截至2022年1月2日的财政年度的Form 20-F年度报告。

“新冠肺炎”对我国企业的影响

2019年12月，一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)被报告，导致随后几个月的制造和商业关闭。从那时起，新冠肺炎大流行已经蔓延到世界各地，包括我们开展业务的国家，并导致当局实施了许多措施来试图控制疾病或减缓其传播，例如旅行禁令和限制、隔离、就地避难命令和关闭。新冠肺炎已经对我们的业务、运营和财务业绩的大部分方面产生了不利影响，这种影响正在持续，并可能继续发展和影响我们的业务。最近，奥密克戎病毒的变种及其亚变种导致新冠肺炎在全球范围内发病率上升。中国的“零新冠”战略，旨在通过当地封锁、旅行限制和广泛检测等措施，将社区层面的阳性病例降至最低，该战略正在进行中。鉴于我们的环生合资公司在中国运营，并且我们从中国为我们的全球业务采购某些设备和材料，随着政府当局采取措施控制局势，我们的业务和供应链将受到中国和世界其他地区与新冠肺炎相关的中断的影响。我们将继续积极监测情况，并可能采取进一步行动，调整我们的业务运营，我们认为这符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最佳利益，或符合政府当局的要求。有关新冠肺炎对我们业务的风险的更多信息，请参阅我们截至2022年1月2日的财年的Form 20-F年度报告。

收入和收入成本

截至2022年10月2日的三个月与截至2021年10月3日的三个月

于截至2022年10月2日及2021年10月3日止三个月内，吾等确认组件及组件销售收入分别为2.754亿美元及2.205亿美元，其中6,890万美元或25.0%及6,330万美元或28.7%分别为出售给SunPower Corporation(“SunPower”)的太阳能组件，SunPower Corporation(“SunPower”)因于2020年8月26日完成剥离该等业务而贡献我们所持有的业务。向SunPower出售太阳能组件的定价条款基于与SunPower的独家供应协议(“供应协议”)，该协议于2022年2月相互终止，并由新的供应协议(“总供应协议”)取代。Maxeon的IBC模块收入成本继续受到整个供应链物流费率上升以及某些原材料(如玻璃、多晶硅和铝)成本上升的负面影响。根据供应协议，Maxeon无法将成本增加转嫁至SunPower，因为供应协议包含2020年确立的固定价格，不受基于市场的调整的影响。总供应协议还包含2022年和2023年基于IBC模块的功率输出(瓦)的固定定价，但定价进行了更新，以反映市场趋势。主供应协议还规定，如果双方未能达成协议，在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价，任何一方均可在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月里，除了与SunPower的销售交易外，没有任何客户的收入占比至少为10%。

与截至2021年10月3日的三个月相比，截至2022年10月2日的三个月的收入增加了5500万美元，这主要是由于DG业务在欧洲的销售额因销量和价格的上涨而增加。较高的销售额也得益于美国的公用事业规模业务，第一批货物于2022年4月发货。这部分被亚太地区较低的销售额所抵消。

截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月，收入成本分别为2.912亿美元和2.372亿美元。在截至2021年10月3日的三个月中，收入成本包括740万美元，与向第三方辅助销售根据长期固定供应协议采购的多余多晶硅所产生的亏损有关。在截至2022年10月2日的三个月内没有记录此类亏损，因为公司已就截至2022年7月3日和2022年10月2日的季度交付的公司购买承诺计提了损失准备金。此外，我们估计，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月内，我们的制造过程中消耗的多晶硅的长期固定供应协议的多晶硅价格高于当前市场价格，因此我们估计产生了60万美元和1150万美元的亏损。这与我们与供应商签订的长期固定供应协议的多晶硅合同成本之间的差额，该协议将于2023年1月结束，而市场上多晶硅的价格是根据每个季度初的公开信息得出的，乘以该季度内售出的模块数量。收入成本的其余部分包括材料的实际成本、因发运产生收入的单位而产生的人工和制造间接费用以及相关的保修成本。与截至2021年10月3日的三个月相比，截至2022年10月2日的三个月的收入成本增加了5400万美元，这主要是由于销量增加和材料成本上升。我们IBC和Performance Line太阳能组件的收入成本继续受到玻璃、多晶硅和铝等原材料成本上涨的影响, 以及性能线模块-由我们的环生合资企业提供。欲了解更多信息，请参考我们最近财年的20-F表格年度报告中包含的风险因素，特别是题为“我们依赖我们的环盛合资公司的太阳能电池板性能，任何未能获得足够的产量或具有竞争力的定价可能会严重影响我们的收入、增长能力和损害我们的客户关系”的风险因素。载于我们最近一个财政年度的20-F表格年度报告中。费用增加的另一个原因是库存准备金增加，这主要是因为向美国公用事业规模的企业供应绩效线模块，合同销售价格是固定的，但原材料的相关成本较高。

截至2022年10月2日的9个月与截至2021年10月3日的9个月

于截至2022年10月2日及2021年10月3日止九个月内，我们确认来自组件及组件销售的收入分别为7.366亿美元及5.618亿美元，其中2.065亿美元或28.0%及1.687亿美元或30.0%分别代表向SunPower出售太阳能组件，SunPower因于2020年8月26日完成剥离该等业务而持有业务(有关剥离的更多资料，请参阅本公司截至2022年1月2日的财政年度年报20-F表格中的“注1.列报背景及基准”披露)。向SunPower出售太阳能组件的定价条款载于主供应协议。Maxeon的IBC模块收入成本继续受到整个供应链物流费率上升以及某些原材料(如玻璃、多晶硅和铝)成本上升的负面影响。根据供应协议，Maxeon无法将成本增加转嫁至SunPower，因为供应协议包含2020年确立的固定价格，不受基于市场的调整的影响。总供应协议还包含2022年和2023年基于IBC模块的功率输出(瓦)的固定定价，但定价进行了更新，以反映市场趋势。主供应协议还规定，如果双方未能达成协议，在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价，任何一方均可在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月里，除了与SunPower的销售交易外，没有任何客户的收入占比至少为10%。

与截至2021年10月3日的9个月相比，截至2022年10月2日的9个月的收入增加了1.748亿美元，这主要是由于DG业务在美国、欧洲、澳大利亚和日本的销售额增加。公用事业规模的业务在美国的销售额也较高，第一批货物是在2022年4月发货的。

截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月，收入成本分别为8.046亿美元和5.803亿美元。收入成本包括截至2022年10月2日及2021年10月3日止九个月的收入成本分别为830万美元及1160万美元，与根据长期固定供应协议采购的过剩多晶硅向第三方进行辅助销售而产生的亏损有关。此外，我们估计，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的九个月中，我们产生了1130万美元和3560万美元，分别高于当前多晶硅的市场价格，因为我们受到我们在制造过程中消耗的多晶硅长期固定供应协议的约束，这是我们与供应商签订的长期固定供应协议下多晶硅的合同成本与市场上多晶硅价格之间的差额，该协议将于2023年1月结束，多晶硅价格是根据每个季度初的公开信息得出的，乘以季度内销售的模块数量。收入成本的其余部分包括材料的实际成本、因发运产生收入的单位而产生的人工和制造间接费用以及相关的保修成本。

与截至2021年10月3日的9个月相比，截至2022年10月2日的9个月的收入成本增加了2.244亿美元，这主要是由于销量增加和材料成本上升。我们的IBC和Performance Line太阳能组件的收入成本继续受到玻璃、多晶硅和铝等原材料成本增加的影响，以及我们环盛合资企业供应的Performance Line组件。费用增加的另一个原因是库存准备金增加，主要原因是向美国公用事业规模的企业供应性能生产线模块，以及与一家多晶硅供应商一次性结清1 520万美元，以解决关于价格上涨条款适用性的合同纠纷。

2021年9月，随着内地中国采取的被称为“中国能源消费双控政策”的新政治战略的实施，地方政府启动了对国内工业能源消费的控制政策。这些政策迫使许多生产铝、玻璃、硅和相关材料的工厂大幅削减生产率，或者干脆停产。此前未曾预料到的内地电力供应短缺，导致太阳能产业的生产大幅减产，原材料成本大幅增加。供应链的这种中断导致了货物交付延迟、交付中断的风险，并提高了整个太阳能行业的价格。新冠肺炎和中国的“零风险”战略对整个供应链产生了影响，进一步加剧了这种干扰的影响。参见《新冠肺炎对我们业务的影响》。

目前，我们看到我们的环生合资企业转嫁了更高的成本。然而，我们无法预见这些措施将对我们的业务、财务状况和经营结果产生多大程度的影响，也无法预测中国中央和地方政府将实施这些措施多久。我们将继续评估情况，并在必要时采取措施，以减少这些措施对我们业务的影响。欲了解更多信息，请参考我们最近财年的20-F表格年度报告中包含的风险因素，特别是题为“我们将继续依赖有限数量的第三方供应商提供我们产品的某些原材料和组件，以及我们太阳能产品所需的原材料和组件成本的增加，包括由于政府政策的变化，如‘中国对能源消耗的双重控制政策’，可能会阻止我们在规定的时间框架内向我们的客户交付我们的产品，并可能反过来导致销售和安装延迟、取消、罚款支付，以及失去市场份额。”“我们的太阳能电池板性能依赖于我们的环盛合资公司，任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力并损害我们的客户关系。”载于我们最近一个财政年度的20-F表格年度报告中。

按地理位置划分的收入

(1)“世界其他地区”项下的收入包括在所列期间内个别低于10%的国家/地区。

收入主要归因于美国和国际地区，主要基于发货目的地。

在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月里，对SunPower的销售额分别为6890万美元和6330万美元，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的九个月里，对SunPower的销售额分别为2.065亿美元和1.687亿美元。

运营费用

运营费用包括与我们和SunPower签订的协议相关的费用，如过渡服务协议、产品合作协议(“产品合作协议”)和某些其他协议，以实现与SunPower的分离，并在分离后为我们与SunPower的关系提供框架。有关这些协议的说明，请参阅我们在截至2022年1月2日的财政年度的Form 20-F年度报告中的“项目7.大股东和关联方交易”披露。2022年6月，本公司与SunPower签订了过渡性支持协议，以完成一个合作项目，该项目可能会延续到产品合作协议最初到期的2022年8月26日之后。

研究和开发费用

截至2022年10月2日的三个月与截至2021年10月3日的三个月

在截至2022年10月2日的三个月中，研发费用为1200万美元，主要与我们的Maxeon 6、Maxeon 7和Performance Line cell以及面板技术的支出有关，其中包括670万美元的薪酬(包括基于股票的薪酬)、170万美元的设施费用、60万美元的租赁设备费用以及160万美元的研发材料。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的70万美元。

在截至2021年10月3日的三个月内，研发费用为1,260万美元，主要与Maxeon 6和Maxeon 7电池和面板技术的支出有关，主要包括薪酬支出750万美元(包括基于股票的薪酬)、设施支出130万美元、研发材料支出80万美元和租赁设备支出110万美元。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的820万美元。

截至2022年10月2日的9个月与截至2021年10月3日的9个月

在截至2022年10月2日的九个月中，研发费用为3830万美元，主要与我们的Maxeon 6和Maxeon 7以及高性能生产线电池和面板技术的支出有关，其中包括薪酬费用(包括基于股票的薪酬)2270万美元，设施费用430万美元，租赁设备费用310万美元，以及研发材料费用340万美元。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的1590万美元。研发费用增加的主要原因是继续关注和投资于研发人员，导致薪酬支出增加。

在截至2021年10月3日的九个月内，研发费用为3,580万美元，主要与Maxeon 6和Maxeon 7电池和面板技术的支出有关，主要包括2,040万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)、450万美元的租赁设备支出、380万美元的设施支出以及280万美元的研发材料。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的2490万美元。

销售、一般和行政费用

截至2022年10月2日的三个月与截至2021年10月3日的三个月

在截至2022年10月2日的三个月中，销售、一般和行政费用为2910万美元，主要包括1540万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)、570万美元的专业费用、130万美元的设备相关费用、140万美元的保险费用、150万美元的营销费用和90万美元的设施相关成本，包括租金、公用事业和维护。支出增加主要是由于一次性员工相关支出导致薪酬支出增加以及坏账准备金净额减少所致。

在截至2021年10月3日的三个月中，销售、一般和行政费用为1850万美元，主要包括900万美元的薪酬费用(包括基于股票的薪酬)、490万美元的专业费用、160万美元的设备相关费用、150万美元的保险费用和90万美元的设施相关成本，包括租金、水电费和维护费用。

截至2022年10月2日的9个月与截至2021年10月3日的9个月

在截至2022年10月2日的9个月中，销售、一般和行政费用为7440万美元，主要包括3540万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)、1820万美元的专业费用、420万美元的设备相关费用、460万美元的保险费用、340万美元的营销费用和210万美元的设施相关成本，包括租金、公用事业和维护。费用增加的主要原因是补偿费用增加、坏账准备金净释放减少、专业费用增加以及设备维修和维护费用增加。

在截至2021年10月3日的9个月中，销售、一般和行政费用为6460万美元，主要包括3190万美元的薪酬费用(包括基于股票的薪酬)、1610万美元的专业费用、470万美元的保险费用、240万美元的营销费用、450万美元的设备相关费用和260万美元的设施相关成本，包括租金、水电费和维护。

重组费用

截至2022年10月2日的三个月和九个月与截至2021年10月3日的三个月和九个月

截至2022年10月2日的三个月和九个月的重组费用分别为10万美元和160万美元。这主要包括2022年6月关闭我们在法国波塞莱特的模块工厂的重组计划费用。

在截至2021年10月3日的三个月和九个月内，重组费用分别为150万美元和750万美元，主要包括与我们计划关闭法国图卢兹模块工厂的2021年5月重组计划相关的450万美元成本。

其他收入(费用)，净额

截至2022年10月2日的三个月与截至2021年10月3日的三个月

在截至2022年10月2日的三个月发生的800万美元利息支出中，410万美元涉及2025年到期的绿色可转换票据，230万美元涉及2027年到期的可转换票据，70万美元涉及收到的预付款的重大融资部分的利息支出，80万美元涉及扩展信贷条件下的利息支出。剩余的利息支出与公司的其他债务安排有关。

在截至2021年10月3日的三个月发生的670万美元利息支出中，600万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关，80万美元与我们的定期贷款和营运资本安排有关。这被公司的利息收入扣除来自其他债务安排的费用所抵消。

截至2021年10月3日止三个月的债务清偿亏损510万美元是由于我们的5,000万美元营运资本安排于2021年9月终止及我们的7,500万美元定期贷款的可用期于2021年8月届满后未摊销债务发行成本的撇账所致。在截至2022年10月2日的三个月内，并无产生此类费用。

其他，截至2022年10月2日的三个月的净额主要包括重新计量与绿色可转换票据相关的预付远期收益2450万美元和外汇收益210万美元。有关减幅因衍生工具亏损30万元而被部分抵销。

截至2021年10月3日的三个月的其他净额主要包括重新计量与绿色可转换票据相关的预付远期亏损600万美元、汇兑亏损120万美元和衍生工具亏损200万美元。此部分抵销由TZE于2021年9月向环盛合营注资人民币2700,000,000元(相当于41,600,000美元)而产生的与出售吾等于环盛合营的股权有关的3,000,000美元收益部分抵销，该注资稀释了吾等的股权。

截至2022年10月2日的9个月与截至2021年10月3日的9个月

在截至2022年10月2日的9个月中产生的1,850万美元利息支出中，1,230万美元涉及2025年到期的绿色可转换票据，230万美元涉及2027年到期的可转换票据，180万美元涉及收到的预付款的主要融资部分的利息支出，130万美元涉及扩展信贷条款的利息支出，80万美元涉及其他未偿债务安排。

在截至2021年10月3日的9个月中产生的2130万美元的利息支出中，1760万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关，350万美元与我们的定期贷款和营运资本安排有关。剩余的利息支出与公司的其他债务安排有关。

截至2021年10月3日止三个月及九个月的债务清偿亏损510万美元是由于我们的5,000万美元营运资本安排于2021年9月终止，以及我们的7,500万美元定期贷款的可用期于2021年8月届满后未摊销债务发行成本的撇账所致。在截至2022年10月2日的9个月内，并无发生此类费用。

其他，截至2022年10月2日的9个月的净额主要包括重新计量与绿色可转换票据相关的预付远期收益2010万美元和外汇收益480万美元。这部分被衍生品工具230万美元的损失所抵消。

其他，截至2021年10月3日的9个月的净额主要包括与绿色可转换票据相关的预付远期亏损2,460万美元和衍生工具亏损260万美元。此部分已被因泽泽于2021年9月向环盛合营注资人民币2700,000,000元(相当于41,600,000美元)而产生的1,100,000美元外汇收益及与出售吾等于环盛合营的股权有关的3,000,000美元收益所抵销，该注资稀释吾等的股权。

有关预付远期和绿色可转换票据的更多信息，请参阅截至2022年1月2日的财政年度报告20-F中的第5.b项流动资金和资本资源披露。

所得税

截至2022年10月2日的三个月和九个月与截至2021年10月3日的三个月和九个月

该等简明综合财务报表所载中期所得税开支及其他所得税相关资料乃根据FASB中期所得税报告指引，以预测年度有效税率为基础计算，但不包括无法受惠的亏损司法管辖区。我们预计的有效税率是基于预测的年化结果，这些结果可能会在未来一段时间内波动，原因是我们的年度预测存在不确定性，这些不确定性来自于我们之前在截至2022年1月2日的年度报告中披露的“风险因素”中确定的风险，这些风险是我们的经营业绩的20-F表格。于截至2022年10月2日止三个月及九个月内，本公司并无任何具体项目可能导致任何重大、不寻常、不常见或中断业务。

在截至2022年10月2日的三个月和九个月，我们分别记录了240万美元和420万美元的所得税拨备。税项支出主要是由于盈利地区的本年度所得税支出，以及我们马来西亚和菲律宾子公司上一年的递延所得税结转。在截至2021年10月3日的三个月和九个月，我们分别记录了20万美元和120万美元的所得税拨备。税项支出主要是由于盈利地区的本年度所得税支出，由于我们计划关闭法国图卢兹的模块工厂而冲销了递延税项资产，但由于为不确定的税收状况冲销准备金而导致的税项支出减少。

我们受益于马来西亚政府给予的免税期，但受某些招聘、资本支出和制造业要求的限制。这一免税期的第三批也是最后一批五年免税幅度为70%，将于2026年6月30日到期。马来西亚投资发展局(“MIDA”)与本公司一直在讨论恢复本公司先前获得的全面免税所需的额外条件。我们已同意与MIDA复职的条件，并正在等待马来西亚政府的正式批准。鉴于我们马来西亚子公司的2021财年纳税申报单应在截至2022年10月2日的2022财年第三季度截止，而且尚未获得正式批准，我们根据马来西亚子公司70%的免税地位记录了额外的所得税拨备。

我们记录了一项估值准备金，以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。在评估是否需要估值免税额时，我们会考虑与未来应课税收入估计有关的过往收入水平、预期和风险，以及持续审慎和可行的税务筹划策略。如果我们确定我们未来能够实现超过净记录金额的额外递延税项资产，或者如果我们随后确定不太可能实现先前记录的金额，我们将对递延税项资产估值准备进行调整，这将在调整期间改变所得税。

未合并被投资人收益中的权益(亏损)

截至2022年10月2日的三个月和九个月与截至2021年10月3日的三个月和九个月

在截至2022年10月2日的三个月和九个月，我们的未合并被投资方环生合资公司报告了亏损，我们分别记录了我们的应报告份额360万美元和1080万美元。截至2021年10月3日的三个月和九个月，我们分别录得90万美元的应报告收益份额和500万美元的亏损份额。截至2022年10月2日止三个月及九个月录得较高亏损主要是由于制造成本及营运开支较高而导致环生合营公司录得较高亏损所致。这部分被2021年9月公司股权稀释造成的较低份额的亏损所抵消。

可归因于非控股权益的净(收益)亏损

截至2022年10月2日的三个月和九个月与截至2021年10月3日的三个月和九个月

在截至2022年10月2日的三个月和九个月里，我们分别将20万美元和30万美元的净收入归因于非控股权益。非控股权益分别持有本公司附属公司SunPower Systems International Limited及SunPower Energy Systems Southern Africa(Pty)Ltd 20%及24.05%的股权。在截至2021年10月3日的三个月和九个月里，我们将70万美元和100万美元的净亏损分别归因于这些非控股权益。非控股权益的净亏损变为可归因于非控股权益的净收益是我们非全资子公司盈利的结果。

最新发展动态

正如之前披露的那样，该公司计划将我们在菲律宾的制造能力从Maxeon 3转换为Maxeon 7。鉴于Maxeon 7独特的价值主张和对电池板的高需求，该公司正在评估增加产能，而不是改造现有生产线。详细的工程研究正在进行中。因此，必须重新谈判与最初计划有关的某些采购义务。

流动性与资本资源

当前的流动性来源和资本来源

截至2022年10月2日，我们拥有1.991亿美元的非限制性现金和现金等价物，3850万美元的限制性现金，以及7600万美元的4个月定期存款的短期证券，相比之下，截至2022年1月2日，我们拥有1.665亿美元的非限制性现金和现金等价物以及2570万美元的限制性现金。现金及现金等价物及短期证券的增长主要是由于我们的融资活动(包括下文所述的债务发行)产生的现金净额2.133亿美元被我们经营活动中使用的现金净额3630万美元所抵销，以及我们投资活动中使用的现金净额5600万美元(不包括存放4个月定期存款)。限制性现金增加的主要原因是为签发备用信用证而抵押的现金。

如先前所披露，本公司于2022年8月17日完成向中环新加坡投资发展私人有限公司出售本金总额为2.07亿美元、于2027年到期的7.50%优先留置权优先担保可换股票据(“2027年票据”)。TCL中环可再生能源科技有限公司(前身为天津中环半导体有限公司)的全资子公司TZE SG。(“TZE”)及本公司现有股东，购买价相当于2027年债券本金金额的97%。这导致扣除折扣和估计发行成本后的净收益总额约为1.861亿美元。

我们已经收集了与我们签订的某些供应协议有关的重要客户预付款。在将货物控制权移交给客户时，根据合同商定的使用时间表摊销客户预付款。截至2022年10月2日，在我们的简明综合资产负债表中，“合同负债，本期部分”和“合同负债，减去本期部分”中包括的客户预付款分别为1.321亿美元和9890万美元。在合同负债中包括的客户预付款中，根据合同条款，估计2023年和2024年将分别使用3210万美元和6680万美元。

材料现金需求

截至2022年10月2日，我们的未偿债务为4.595亿美元，其中5070万美元和4.088亿美元分别被归类为短期和长期，在我们的简明综合资产负债表中。截至2022年1月2日，我们的未偿债务为2.256亿美元。

截至2022年10月2日和2022年1月2日，根据与一家多晶硅供应商的长期固定供应协议，我们有义务分别购买2530万美元和1.258亿美元的多晶硅材料。其中，截至2022年10月2日和2022年1月2日，我们分别预付了990万美元和4920万美元。截至2022年10月2日的购买承诺和预付余额之间的1540万美元余额预计将在截至2023年1月的一段时间内以现金支付，因为我们购买了合同承诺的指定数量。我们的预付款使我们面临供应商的信用风险。如果我们的供应商未能履行对我们的交货义务，我们可能难以收回这些预付款。此外，由于协议是“要么接受要么支付”的，我们可能被要求从我们的供应商那里购买多晶硅，这在我们的生产计划中目前并不需要，以满足当前的需求，从而导致额外的成本。我们多晶硅供应的提前还款义务将影响我们的短期流动性需求。此外，作为与多晶硅供应商一次性和最终和解的一部分，我们必须从2022年8月至2023年1月以每月等额分期付款方式支付1520万美元。截至2022年10月2日，公司已经支付了8月和9月的款项。

我们预计2022财年的总资本支出在7200万至7600万美元之间。截至2022年10月2日，我们已承诺通过发布与2022年剩余财年及以后交付相关的采购订单，实现5600万美元的资本支出。资本支出主要涉及我们Maxeon 6产品平台的制造能力的完成、销售到美国市场的高性能生产线面板的制造能力、开发Maxeon 7技术、运营一条试验线以及Maxeon 7坡道所需的长期领先设备。延迟完成我们的制造产能扩展或技术转换，或延迟或无法获得必要的债务或股权融资，可能会影响我们的流动性。

影响原材料、制造设备、劳动力、电力和物流服务成本的通胀价格上涨已经并可能继续产生增加资本需求的影响。此外，短缺和运输延误已经要求并可能继续要求我们花费额外的营运资金来积累更多的原材料、半成品或制成品的缓冲库存。同样，运输路线的延误已经并可能继续导致运输中的更多库存，这可能会导致我们的太阳能电池板按时交付给客户，这反过来又会导致延迟收到我们产品的付款或导致我们向某些客户支付合同罚款。

此外，我们还不时被要求向第三方提供财务和履约保证，并就这些义务采购信用证、银行担保和担保债券。支持这些工具的额外债务可能导致费用增加、抵押，并可能强加新的限制性契约。

预计资金来源

我们预计，我们将通过目前的现金和现金等价物、短期证券、运营产生的现金、客户预付款、我们现有债务安排下的可用资金以及通过发行2027年债券筹集的净收益，以及我们能够按可接受的条款筹集的额外债务或股权融资，来管理我们的营运资本需求，并为我们承诺的资本支出提供资金。

我们相信，我们目前的现金、现金等价物和短期证券，以及预计从运营中产生的现金，将足以在未来12个月内履行我们的义务。在评估我们持续经营的能力的同时，我们还考虑了可能对我们的评估产生重大影响的敏感性，包括客户预付款的时间和我们的客户(包括我们的战略合作伙伴)对预付款的使用情况、我们推迟或取消未承诺资本支出的能力，以及新冠肺炎等事件的影响，这些事件扰乱了我们的业务运营，增加了我们的成本，降低了我们的盈利能力。此外，我们在评估时考虑了各种积极因素，包括与SunPower的总供应协议(其中包括反映市场趋势的最新定价)、2027年票据的发行、与环盛合资公司的供应协议(规定可酌情延长信用期)、我们为未来模块生产确保客户预付款的历史能力、我们销售模块不需要的多余电池的能力、我们与客户一起提高价格以应对成本增加的能力、我们的应收账款保理安排以及我们在可能的情况下与供应商合作获得有利付款条件的历史能力。

我们预计我们的长期现金需求将主要由资本支出和营运资本需求推动，这是提高我们的盈利能力和业务增长所必需的。鉴于我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动性、我们业务的现状、不断上升的通胀和利率、供应链挑战，以及乌克兰战争带来的全球不确定性和新冠肺炎疫情对我们业务运营的持续影响，我们目前缺乏可见性来合理量化我们预期的长期资本需求，以及我们充分满足长期流动性需求的能力。如果上述宏观状况持续一段时间，我们的长期流动性需求将进一步受到负面影响。

该公司将继续寻求机会，不时寻求额外资金，为资本支出提供资金，并更好地为执行其战略和经受住行业面临的挑战而做好准备。然而，该公司不能保证它将能够成功获得额外的融资。目前的经济环境和市场状况可能会限制我们以可接受的条款发行新的股权或债务证券筹集资本的能力，而贷款人可能不愿以可接受的条款或根本不愿以补充现金流所需的金额借出资金，以支持我们的资金需求。出售额外的股权投资或可转换债务证券将导致我们的股东股权被稀释，可能无法以优惠条款或根本不能获得。额外的债务将导致支出和抵押增加，并可能强加新的限制性契约。

除了寻求融资机会外，我们继续致力于通过评估和评估可能提供给我们的不同选择，如向第三方出售原材料库存、清算某些投资、评估其他重组计划或战略选择，以及与客户和供应商重新谈判更有利的付款条件，来改善我们的整体经营业绩和流动性。我们不时根据业务需求和对产品需求的变化来评估我们的员工水平，以管理成本和提高绩效，这可能会导致我们的员工队伍和相关成本的重组。然而，我们不能向您保证，任何此类选择都将以商业上可接受的条款或根本不存在的条件实现或提供给我们。

我们的流动资金会受到各种风险的影响，包括在截至2022年1月2日的财政年度的Form 20-F年度报告中的“风险因素”中识别的风险和在“关于市场风险的定量和定性披露”中识别的市场风险，以及在截至2022年7月3日和2022年4月3日的三个月的Form 6-K中补充的风险因素。

现金流

现金、现金等价物和限制性现金的来源和用途摘要如下：

经营活动

在截至2022年10月2日的9个月中，用于经营活动的现金净额为3,630万美元，主要是由于：(1)净亏损1.914亿美元，其中1,960万美元与市场外多晶硅成本有关；(2)预付结转的非现金重计量收益调整为2,010万美元；(3)应收账款增加2,020万美元，主要是由于账单和收款周期；(4)库存增加8,800万美元；(5)预付和其他资产增加2,390万美元。

(1)与折旧和摊销、基于股票的补偿和其他非现金费用有关的非现金费用调整数5420万美元；(2)因向客户预收款项而产生的合同负债增加1.278亿美元；(3)应付账款和其他应计负债增加6860万美元，主要原因是发票付款的时间和采购增加；(4)对供应商的预付款减少3790万美元。

在截至2021年10月3日的9个月中，用于经营活动的现金净额为2,850万美元，主要原因是：(1)净亏损1.822亿美元，其中4,730万美元与场外多晶硅成本有关；(2)库存增加5,090万美元；(3)预付资产和其他资产增加1,370万美元。

这一减少额被以下各项部分抵消：(1)预付款非现金重计量亏损调整2,460万美元；(2)与折旧和摊销、股票补偿和其他非现金费用有关的非现金费用调整3,360万美元；(3)非现金利息费用调整1,050万美元；(4)未合并投资损失中非现金权益调整500万美元；(5)应收账款减少1,840万美元，主要原因是账单和收款周期；(6)对供应商的预付款减少3,130万美元；(7)应付账款和其他应计负债增加5,290万美元，主要原因是发票付款的时间和采购增加；和(8)因向客户预收款项而产生的合同负债增加3 590万美元。

投资活动

截至2022年10月2日的9个月，用于投资活动的现金净额为1.32亿美元，主要是由于(I)资本支出5600万美元；以及(Ii)存放将于2023年1月到期的7600万美元的短期定期存款。

在截至2021年10月3日的9个月中，用于投资活动的现金净额为1.158亿美元，来自资本支出。

融资活动

在截至2022年10月2日的9个月中，融资活动提供的净现金为2.133亿美元，其中包括1.964亿美元的债务收益和1.888亿美元的发行2027年债券的收益。偿还债务1.711亿美元部分抵消了这一数额。

在截至2021年10月3日的9个月中，融资活动提供的现金净额为1.375亿美元，其中包括扣除承销折扣和佣金后发行普通股的净收益1.697亿美元，以及其他发行成本和债务收益1.303亿美元。偿还债务1.578亿美元和支付既有限制性股票单位预扣税债务410万美元，部分抵消了这一数额。

前瞻性陈述

本文档中与Maxeon有关的某些陈述或通过引用合并的文件构成符合1933年《证券法》(修订)第27A节和1934年《证券交易法》(经修订)第21E节的含义的前瞻性陈述，包括但不限于：(A)我们对定价趋势、需求和增长预测的预期；(B)流行病、自然灾害或军事冲突可能对我们的业务和供应链造成的潜在中断，包括对我们产品需求的持续时间、范围和影响、乌克兰战争造成的市场中断以及从新冠肺炎大流行中恢复的速度；(C)预期的产品发布时间以及我们对坡道、客户接受和需求、追加销售和扩张机会的预期；(D)我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点领域和投资、市场拓展、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力；(E)我们满足短期和长期重大现金需求的能力，包括我们在长期多晶硅供应协议下的义务，我们以有利的条件完成股权或债务发行或融资的能力，以及我们的总体流动性、巨额债务和获得额外融资的能力；(F)我们的技术展望，包括预期的制造厂利用率和预期的坡度和公司Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performance Line太阳能电池板的生产时间表、预期成本降低和未来业绩；(G)我们的战略目标和计划，包括关于公司下一代技术的伙伴关系讨论，以及我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系, (I)我们对2022财年第四季度业绩的预期，包括出货量、收入、毛利、非GAAP毛利、运营费用、非GAAP运营费用、调整后的EBITDA、资本支出、上市多晶硅成本和相关假设；以及(J)与我们的递延税项资产相关的预期有效税率和估值准备的变化。

前瞻性陈述还可以用“可能”、“将”、“目标”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等术语加以识别。除其他外，本新闻稿中管理层的引述以及Maxeon的运营和业务展望包含前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述是基于我们目前的假设、预期和信念，涉及大量风险和不确定因素，可能会导致结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的内容大不相同。这些陈述并不是对未来业绩的保证，可能存在一些风险。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为不能保证它们所依据的计划、倡议或期望一定会发生。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于：(1)执行对我们的战略计划至关重要的交易方面的挑战，包括监管和其他可能出现的挑战；(2)我们的流动性、巨额债务、产生债务的条款和条件，以及为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力；(3)我们管理供应链成本增加和运营费用的能力；(4)我们的运营和供应链可能因以下原因而中断：(1)供应商运营设施的损坏或毁坏、招聘或保留关键人员的困难、流行病、自然灾害，包括新冠肺炎疫情或乌克兰战争的影响；(5)我们管理主要客户和供应商的能力；(6)我们持续研发工作的成功以及我们将新产品和服务商业化的能力，包括通过战略合作伙伴关系开发的产品和服务；(7)太阳能和一般能源行业的竞争，以及销售价格和能源批发价格的下行压力，包括通胀、经济衰退和汇率对客户需求的影响；(8)监管和公共政策的变化, 包括关税的征收和适用性；(9)我们遵守各种免税期要求的能力，以及影响到推广使用太阳能的经济激励措施的可用性以及税收激励措施或征税的可得性的监管变化或发现；(10)我们经营业绩和经营所用外币的波动；(11)适当调整我们的制造产能规模或延迟扩大我们的制造能力，并遏制可能出现的制造和物流困难；(12)由于新冠肺炎扩散、乌克兰战争、经济衰退和环境灾难等因素对客户需求和销售计划的意外影响；(13)管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系的挑战，包括我们成功管理收购资产和供应商关系的能力；(14)证券或行业分析师对我们季度指引的反应，与我们的经营业绩结合在一起，可能会导致他们停止发布有关我们的研究或报告，或对他们对我们普通股的推荐产生不利影响，这可能对我们普通股的市场价格和股票交易量产生负面影响；以及(15)我们的诉讼活动或其他纠纷导致的不可预测的结果。关于这些影响我们业务的因素和其他风险的详细讨论包括在我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中，包括我们最近提交给美国证券交易委员会(SEC)的20-F表格报告，特别是在“风险因素”标题下。这些文件的副本可以从美国证券交易委员会网站www.sec.gov在线获得。, 或在我们投资者关系网站的美国证券交易委员会备案部分，网址为https://corp.maxeon.com/investor-relations.本新闻稿中的所有前瞻性陈述都是基于我们目前掌握的信息，我们没有义务根据新信息或未来事件更新这些前瞻性陈述。