根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
每个班级的标题 |
交易 符号 |
各交易所名称 在其上注册的 | ||
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速 文件服务器 |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||||
新兴成长型公司 |
好奇流公司。
截至2022年9月30日的季度10-Q表
目录
页面 | ||||
第一部分金融信息 |
||||
项目1.财务报表 |
||||
合并资产负债表 |
1 | |||
合并业务报表 |
2 | |||
合并全面损失表 |
3 | |||
合并股东权益报表(亏损) |
4 | |||
合并现金流量表 |
5 | |||
未经审计的合并财务报表附注 |
6 | |||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
20 | |||
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
31 | |||
项目4.控制和程序 |
31 | |||
第二部分:其他信息 |
||||
项目1.法律诉讼 |
32 | |||
第1A项。风险因素 |
32 | |||
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
32 | |||
项目3.高级证券违约 |
32 | |||
项目4.矿山安全信息披露 |
32 | |||
项目5.其他信息 |
33 | |||
项目6.展品 |
33 | |||
第三部分:签名 |
34 |
i
9月30日, 2022 (未经审计) |
十二月三十一日, 2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
受限现金 |
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债务证券的短期投资 |
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应收账款净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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债务证券投资 |
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对权益法被投资人的投资 |
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财产和设备,净额 |
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内容资产,净额 |
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无形资产,净值 |
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商誉 |
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经营租赁 使用权 |
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其他资产 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
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负债和股东权益(赤字) |
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流动负债 |
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内容负债 |
$ | $ | ||||||
应付帐款 |
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应计费用和其他负债 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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认股权证法律责任 |
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非当前 经营租赁负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益(亏损) |
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普通股,$ |
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其他内容 已缴费 资本 |
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累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
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股东权益合计(亏损) |
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总负债和股东权益(赤字) |
$ | $ | ||||||
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|
截至以下三个月 9月30日, |
截至以下日期的九个月 9月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||
收入成本 |
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广告和营销 |
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一般和行政 |
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商誉和无形资产减值 |
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营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
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利息和其他(费用)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
股权(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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(亏损)收入 所得税前 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税拨备 |
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净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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每股净(亏损)收益 |
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基本信息 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
稀释 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已发行普通股加权平均数 |
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基本信息 |
||||||||||||||||
稀释 |
截至以下三个月 9月30日, |
截至以下日期的九个月 9月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
网络 (亏损)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
其他全面收益(亏损) |
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可供出售证券的未实现收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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总综合 (亏损)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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其他内容 已缴费 资本 |
累计 其他 全面 收入(亏损) |
累计 赤字 |
总计 股东的 权益 (赤字) |
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普通股 |
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股票 |
金额 |
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截至2022年6月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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净亏损 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
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截至2022年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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截至2021年12月31日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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净亏损 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
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截至2022年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
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|||||||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
累计 其他 全面 收入(亏损) |
累计 赤字 |
总计 股东的 权益 (赤字) |
|||||||||||||||||||||
普通股 |
||||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
净收入 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
期权的行使 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
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截至2021年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
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天平 截至 2020年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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净亏损 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股发行 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
普通股发行成本 |
— | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||
期权的行使 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
认股权证的行使 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
取消托管份额 |
( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
|
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截至2021年9月30日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||
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截至9月30日的9个月, |
||||||||
2022 |
2021 |
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经营活动的现金流 |
||||||||
净亏损 |
$ |
( |
) | $ | ( |
) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 |
||||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
对内容资产的添加 |
( |
) | ( |
) | ||||
内容负债的变化 |
( |
) | ||||||
内容资产摊销 |
||||||||
折旧及摊销费用 |
||||||||
商誉和无形资产减值 |
||||||||
与债务证券投资相关的溢价摊销和折价增加,净额 |
||||||||
基于股票的薪酬 |
||||||||
股权 亏损(收入) |
( |
) | ||||||
其他 非现金 物品 |
||||||||
经营性资产和负债的变动 |
||||||||
应收账款 |
( |
) | ||||||
其他资产 |
||||||||
应付帐款 |
||||||||
应计费用和其他负债 |
( |
) | ||||||
递延收入 |
( |
) | ||||||
|
|
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|
|||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动产生的现金流 |
||||||||
购置财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
商业收购 |
( |
) | ||||||
权益法投资被投资人 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付交易费用--股权投资 |
( |
) | ||||||
出售债务证券投资 |
||||||||
债务证券投资到期日 |
||||||||
购买债务证券投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
股票期权的行使 |
||||||||
认股权证的行使 |
||||||||
与预提税金有关的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
发行普通股所得款项 |
||||||||
支付要约费用 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 |
$ |
$ | ||||||
|
|
|
|
|||||
补充披露: |
||||||||
缴纳税款的现金 |
$ |
$ | ||||||
为经营租赁支付的现金 |
$ |
$ |
||||||
使用权 (1) |
$ |
$ |
(1) |
包括采用新的租赁指导,自2022年1月1日起生效。请参阅注释1 1 了解更多细节。 |
• | 第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
• | 第2级-第1级以外可直接或间接观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观测或可观测的市场数据证实的其他投入。 |
• | 第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。 |
《明镜》杂志 风险投资 |
星云 |
总计 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
对权益法被投资人的投资 |
||||||||||||
股权损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
平衡,2022年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
受限现金 |
||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
截至2022年9月30日 |
截至2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
现金和 现金 等价物 |
短期 投资 |
投资 (非当前) |
总计 |
现金和 现金 等价物 |
短期 投资 |
投资 (非当前) |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
(单位:千) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
一级证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
美国政府债务证券 |
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一级证券合计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
二级证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
市政债券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
二级证券合计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日 |
||||||||||||||||
摊销成本 |
毛收入 未实现收益 |
未实现总额 损失 |
估计数 公允价值 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
债务证券: |
||||||||||||||||
公司 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
美国政府 |
( |
) | ||||||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||
总计 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
摊销成本 |
毛收入 未实现收益 |
未实现总额 损失 |
估计数 公允价值 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
债务证券: |
||||||||||||||||
公司 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
美国政府 |
( |
) | ||||||||||||||
市政当局 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
自.起 |
||||||||
9月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
许可内容,净发布,较少摊销 |
$ | $ | ||||||
预付和未发放 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
制作的内容,净发布,较少的摊销 |
||||||||
在生产中 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
(单位:千) |
(单位:千) |
|||||||||||||||
获得许可的内容 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
制作的内容 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2021年12月31日 |
$ | |||
商誉减值 |
||||
|
|
|||
平衡,2022年9月30日 |
$ | |||
|
|
自.起 9月30日, 2022 |
自.起 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
3级 |
||||||||
私募认股权证 |
$ | $ | ||||||
总计3级 |
$ | $ | ||||||
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
(除百分比外,以千为单位) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
订阅-O&O服务 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
订阅-应用程序服务 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
订阅-总计 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
许可费-附属公司 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
许可证费- 内容许可 (1) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
许可费--总计 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
其他-总计 (1)(2) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 截至2022年9月30日的三个月和九个月,关联方总收入为 费用-内容许可 。关联方总收入还包括$ |
(2) | 除上述(1)外,截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他收入包括其他营销服务,金额为$ |
余数 年份的 结束 十二月三十一日, |
截至12月31日止的年度, |
|||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
此后 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||
剩余履约义务 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
自.起 9月30日, 2022 |
自.起 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
行权价格 |
$ | $ | ||||||
股价(公司) |
$ | $ | ||||||
预期波动率 |
% | % | ||||||
预计认股权证期限(年) |
||||||||
无风险利率 |
% | % | ||||||
股息率 |
% | % | ||||||
每份私募认股权证的公允价值 |
$ | $ |
截至三个月 9月30日, |
九个月结束 9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
(单位:千) |
(单位:千) |
|||||||||||||||
分子-基本每股收益: |
||||||||||||||||
网络 (亏损)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
分母 – 基本每股收益: |
||||||||||||||||
加权平均股价 – 基本信息 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股净(亏损)收益- 基本信息 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
|
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|
|
|
|
|||||||||
分子稀释每股收益: |
||||||||||||||||
网络 (亏损)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
私募认股权证的公允价值减少 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净亏损 – 稀释 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
分母-稀释每股收益: |
||||||||||||||||
加权平均股价 – 基本信息 |
||||||||||||||||
假设行使私募认股权证所增加的普通股 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
加权平均股价 – 稀释 |
||||||||||||||||
|
|
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|||||||||
每股净亏损-摊薄 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|
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|
不包括的反稀释股份: |
截至三个月 9月30日, |
九个月结束 9月30日, |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
(单位:千) |
(单位:千) |
|||||||||||||||
选项 |
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限售股单位 |
||||||||||||||||
认股权证 |
||||||||||||||||
|
|
|
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|
股票期权 |
限售股单位 |
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数量 股票 可用 用于发行 在.之下 平面图 |
数 的 股票 |
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
数 的 股票 |
加权的- 平均值 格兰特 约会集市 价值 |
||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
||||||||||||||||||||
天平 截至 2021年12月31日 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
授与 |
( |
) | ||||||||||||||||||
行使期权并授予RSU |
( |
) | ||||||||||||||||||
没收或过期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
天平 截至 2022年9月30日 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
股息率 |
% | % | % | |||||||||||||
预期波动率 |
% | % | % | |||||||||||||
预期期限(年) |
||||||||||||||||
无风险利率 |
% | % | % | |||||||||||||
加权平均授权日公允价值 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
(单位:千) |
(单位:千) |
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基于股票的薪酬-期权 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基于股票的薪酬-RSU |
$ | $ | $ | $ |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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(除百分比外,以千为单位) |
(除百分比外,以千为单位) |
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美国 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
国际: |
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德国 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
国际合计 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
% | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||||
截至三个月 2022年9月30日 |
九个月结束 2022年9月30日 |
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经营租赁成本 |
$ | $ | ||||||
短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
$ | $ | ||||||
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2022年剩余三个月 |
$ | |||
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去:推定利息 |
( |
) | ||
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租赁负债总额的现值 |
$ | |||
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的运营结果和财务状况相关的信息。除文意另有所指外,本“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”中提及的“我们”、“我们”、“我们”及“本公司”意指CuriosityStream的业务及经营。
有关前瞻性陈述的注意事项
除历史事实陈述外,本10-Q表格季度报告中包含的所有陈述,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用时10-Q,诸如“预期”、“属性”、“相信”、“继续”、“可能”、“希望”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“将”和“将”等类似表述,以及与我们或公司管理层有关的类似表述,都是前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于管理层的信念,以及公司管理层所做的假设和目前掌握的信息。由于我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中详述的某些因素,实际结果可能与前瞻性表述中预期的结果大不相同。可归因于我们或代表公司行事的人士的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段的限制。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果和事件与前瞻性陈述中包含的内容大不相同。可能导致或导致此类差异的风险因素包括但不限于我们在截至2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和我们的Form季度报告中讨论的那些因素10-Q截至2022年3月31日的季度,于2022年5月16日向美国证券交易委员会提交。除非法律要求,我们没有义务修改或公开发布对本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性陈述的任何修订。
概述
CuriosityStream是一家媒体和娱乐公司,提供涵盖主要事实娱乐类别的优质视频节目,包括科学、历史、社会、自然、生活方式和技术。我们的使命是提供优质的纪实娱乐节目,让人了解、陶醉和鼓舞人心。我们正在寻求通过SVOD平台以及SVOD和线性产品的捆绑内容许可证、合作伙伴批量销售、品牌合作和内容销售来满足对高质量真人秀娱乐的需求。我们相信,作为一个数字原生视频平台,我们已经为增长做好了充分的准备,通过这一广泛的收入堆栈将内容货币化。
我们作为一个单一的运营部门运营我们的业务,通过多种渠道提供优质的流媒体内容,包括使用各种应用程序、合作伙伴关系和附属关系。我们通过六种产品和服务获得收入:直接面向消费者业务、合作伙伴直接业务、捆绑分销、内容许可、企业订阅等。下表显示了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内通过上述产品和服务产生的收入:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以千为单位, 除百分比外) |
(以千为单位,但 百分比) |
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直接面向消费者(订阅-O&O和应用程序服务) |
$ | 7,432 | 32 | % | $ | 6,346 | 34 | % | $ | 21,985 | 35 | % | $ | 16,808 | 39 | % | ||||||||||||||||
合作伙伴直销业务(许可费-附属公司) |
$ | 1,157 | 5 | % | $ | 1,057 | 6 | % | $ | 3,491 | 5 | % | $ | 3,075 | 7 | % | ||||||||||||||||
捆绑分销(许可费-附属公司) |
$ | 2,595 | 11 | % | $ | 3,574 | 19 | % | $ | 10,250 | 16 | % | $ | 10,638 | 24 | % | ||||||||||||||||
内容许可 |
$ | 10,790 | 45 | % | $ | 6,760 | 36 | % | $ | 21,692 | 34 | % | $ | 12,277 | 28 | % | ||||||||||||||||
企业(订阅-O&O服务) |
$ | 1,418 | 6 | % | $ | 39 | 0 | % | $ | 4,143 | 7 | % | $ | 134 | 0 | % | ||||||||||||||||
其他 |
$ | 177 | 1 | % | $ | 929 | 5 | % | $ | 1,983 | 3 | % | $ | 1,053 | 2 | % | ||||||||||||||||
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总收入 |
$ | 23,569 | $ | 18,705 | $ | 63,544 | $ | 43,985 | ||||||||||||||||||||||||
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CuriosityStream屡获殊荣的内容库拥有超过15,000个节目,探索从空间工程到古代历史再到华尔街崛起的各种主题。我们广泛的原始制作和拥有的内容目录包括9,500多个短、中、长形式的视频和音频标题,其中包括由世界上一些最受欢迎的学院和大学教授主持的One Day University和Learn25录音讲座。我们的图书馆还包括5500多个国际许可的视频和音频节目的循环目录。每个月,我们都会推出几十个新的视频标题,这些标题都可以按需高清或超高清。通过新的和长期的国际合作伙伴关系,我们已经将我们的视频库的很大一部分本地化为10种不同的语言。
我们的视频内容可通过我们的O&O服务和应用程序服务直接访问。我们的应用程序服务支持访问几乎所有主要消费设备上的CuriosityStream,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒体播放器、所有主要智能电视品牌(例如LG、Vizio、三星、索尼)和Xbox等游戏机。我们的直接服务适用于世界上任何有宽带连接的家庭,费用为每月2.99美元或每年19.99美元。我们还提供每月9.99美元或每年69.99美元的高级服务。我们的高级会员包括我们标准服务中的所有内容,以及第三方平台Tastemade、Theme和SommTV、我们的股权投资人星云以及我们的新服务One Day University的订阅。
20
组成我们的合作伙伴直销业务的MVPD、vMVPD和数字分销商合作伙伴向通过合作伙伴各自的平台订阅CuriosityStream的个人支付许可费。我们与主要的MVPD(包括Comcast、Cox、Dish和vMVPD)以及数字分销商(包括Amazon Prime视频频道、Apple Channel、Roku Channel、Sling TV和YouTube TV)建立了附属协议关系,并且我们的服务可以直接从这些MVPD获得。
除了我们的直接对消费者业务和合作伙伴直接业务外,我们还与我们捆绑的MVPD合作伙伴和MVPD建立了附属关系,这些合作伙伴和MVPD是美国和国际地区的宽带和无线公司,我们可以向他们提供广泛的权利,包括24/7“线性”频道、我们的点播内容库、移动权利以及定价和包装灵活性,以换取固定年费或每位订户的费用。
在我们的内容许可业务中,我们在传统的节目销售交易中向某些媒体公司出售我们现有标题的集合。我们还在我们开始制作之前就出售我们创作的内容的选定版权(例如在我们的地区或对我们来说优先级较低的平台上)。后一种模式降低了我们内容开发决策中的风险,并创造了节目销售收入。
我们的企业业务主要包括向公司和组织批量销售订阅,这些公司和组织反过来将这些订阅作为就业福利或“好奇心的礼物”提供给他们的员工和成员。截至本季度报告Form 10-Q的日期,已有25家公司以批量折扣购买了年度订阅。
我们的其他业务主要是广告和赞助收入。我们为公司提供与各种形式的CuriosityStream内容相关联的机会,包括长短节目整合、品牌社交媒体宣传视频、在我们的视频和音频节目中提供的广告插播(在付费墙前提供)以及数字展示美国存托股份。
影响经营成果的关键因素
我们未来的经营业绩和现金流取决于许多机会、挑战和其他因素,包括我们有效地扩大我们的用户基础和扩大我们的服务产品以最大化用户终身价值的能力。特别是,我们认为以下因素显著影响了我们在下文所列期间的经营结果,并预计将继续产生如此重大的影响:
收入
目前,我们的主要收入来源是(I)来自Direct to Consumer业务和直接订户的订户费用,(Ii)来自联属公司收取CuriosityStream订户费用的联属公司的许可费(“合作伙伴直营业务”和“合作伙伴直接订户”),(Iii)来自分销联属公司的捆绑许可费(“捆绑MVPD业务”和“捆绑MVPD订户”),(Iv)内容许可协议的许可费(“内容许可”),(V)来自我们企业业务的订户费用,以及(Vi)其他收入,包括广告和赞助。截至2022年9月30日,我们的付费用户总数约为2,300万,包括直接用户、合作伙伴直接用户、捆绑MVPD用户和企业用户。
21
自2015年成立以来,我们以月度或年度订阅计划的形式从直接订户那里获得了很大一部分收入。我们未来可能会提高订阅计划的价格,这可能会对我们这一业务的收入产生积极影响。组成我们的合作伙伴Direct Business的MVPD、vMVPD和数字分销商合作伙伴向我们支付许可费。我们在每个订阅者每月或每年的订阅期内按比例确认订阅收入。对于通过App Services访问我们平台的订阅者,我们向我们的合作伙伴支付固定百分比的分发费,以补偿这些合作伙伴访问其客户和订阅者基础。我们的MVPD、vMVPD和数字分销商合作伙伴通过他们自己的平台,例如大多数MVPD的机顶盒,托管我们的内容并将其流传输给他们的客户。我们不会通过我们的MVPD、vMVPD和数字分销商合作伙伴产生与内容分发相关的计费、流媒体或后端成本。
运营成本
我们的主要运营成本涉及制作和获取我们内容的成本、广告和营销我们服务的成本、人员成本和分销费用。制作和联合制作内容和委托内容通常比通过许可证获得的内容成本更高。
该公司的业务模式是基于订阅的,而不是在特定的标题级别产生收入的模式。内容资产(经授权及制作)主要作为一个集团货币化,因此当事件或环境变化显示内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,将在集团层面进行整体审查。如果发现此类变化,聚合内容库将以未摊销成本或公允价值中的较低者列报。此外,已经或预计将被遗弃的资产的未摊销成本也被注销。有关内容减值减值的会计政策和其中涉及的管理估计的讨论,请参阅下文“-关键会计政策和估计”。
此外,我们的广告和营销支出以及人员成本构成了我们业务的主要运营成本。这些成本可能会根据广告和营销目标以及人员需求而波动。总体而言,我们一直并打算继续将营销资金集中在高效的客户获取上。在人员成本方面,我们专注于创收人员,如销售人员和支持改进、维护和营销我们的直接服务的角色。
22
经营成果
下表中的财务数据列出了从我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的综合财务报表中获得的精选财务信息,并显示了我们在所示时期的运营结果占收入的百分比或成本的百分比(如果适用)。我们通过一个运营部门CuriosityStream开展业务。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | % 变化 |
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(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
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订费 |
$ | 8,850 | 38 | % | $ | 6,385 | 34 | % | $ | 2,465 | 39 | % | ||||||||||||
许可费 |
14,542 | 61 | % | 11,391 | 61 | % | 3,151 | 28 | % | |||||||||||||||
其他 |
177 | 1 | % | 929 | 5 | % | (752 | ) | (81 | %) | ||||||||||||||
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总收入 |
$ | 23,569 | 100 | % | $ | 18,705 | 100 | % | $ | 4,864 | 26 | % | ||||||||||||
运营费用 |
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收入成本 |
13,566 | 49 | % | 9,553 | 35 | % | 4,013 | 42 | % | |||||||||||||||
广告和营销 |
5,626 | 20 | % | 9,320 | 35 | % | (3,694 | ) | (40 | %) | ||||||||||||||
一般和行政 |
8,757 | 31 | % | 8,058 | 30 | % | 699 | 9 | % | |||||||||||||||
商誉和无形资产减值 |
— | 0 | % | — | 0 | % | — | N/m | ||||||||||||||||
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总运营费用 |
$ | 27,949 | 100 | % | $ | 26,931 | 100 | % | $ | 1,018 | 4 | % | ||||||||||||
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营业亏损 |
(4,380 | ) | (8,226 | ) | 3,846 | (47 | %) | |||||||||||||||||
其他收入(费用) |
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认股权证负债的公允价值变动 |
514 | 8,345 | (7,831 | ) | (94 | %) | ||||||||||||||||||
利息和其他(费用)收入 |
(478 | ) | 595 | (1,073 | ) | (180 | %) | |||||||||||||||||
股权(亏损)收益 |
(94 | ) | 165 | (259 | ) | (157 | %) | |||||||||||||||||
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所得税前亏损 |
$ | (4,438 | ) | $ | 879 | $ | (5,317 | ) | N/m | |||||||||||||||
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所得税拨备 |
64 | 49 | 15 | 31 | % | |||||||||||||||||||
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净(亏损)收益 |
$ | (4,502 | ) | $ | 830 | $ | (5,332 | ) | N/m | |||||||||||||||
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N/m-没有意义的百分比
收入
截至2022年和2021年9月30日的三个月,营收分别为2360万美元和1870万美元。490万美元的增长,或26%,主要是由于订阅收入增加了250万美元,许可费收入增加了320万美元,但被其他收入减少80万美元部分抵消了。
订阅收入增加250万美元,主要是由于与2021年最后一个季度签署的大宗协议有关的公司订阅增加了140万美元,以及直接订户从直接订户收到的年度和月度计划订户费用净增加110万美元。
许可费增加320万美元主要是由于与更多内容许可安排有关的许可费增加400万美元,以及来自新捆绑分销协议的收入40万美元,但因2022年第三季度未续签捆绑分销协议而减少140万美元,部分抵消了增加的许可费。
其他收入减少80万美元主要是由于在截至2021年9月30日的三个月内与一家附属公司签订的一次性服务协议,而在截至2022年9月30日的三个月内没有任何相应的收入。
运营费用
截至2022年和2021年9月30日的三个月的运营费用分别为2,790万美元和2,690万美元。增加100万美元,即4%,主要原因如下:
收入成本:截至2022年9月30日的三个月的收入成本从截至2021年9月30日的三个月的960万美元增加到1360万美元。收入成本主要包括内容摊销、托管和流媒体交付成本、支付处理成本和分发费用、佣金成本以及字幕和播放成本。增长400万美元或42%,主要是由于内容摊销增加了320万美元,这主要是由于某些内容许可安排的加速摊销增加,以及与截至2021年9月30日的三个月相比,在截至2022年9月30日的三个月内出版的图书的数量和成本都有所增加。收入成本增加的余额主要是由于与其他流媒体服务捆绑和高级安排相关的收入份额支出增加了90万美元。
23
广告和营销:截至2022年9月30日的三个月的广告和营销费用从截至2021年9月30日的三个月的930万美元减少到560万美元。减少370万美元,即40%,主要是由于数字和电视广告、合作伙伴平台和代理费用减少590万美元,但与去年同期相比,广播广告增加220万美元,部分抵消了这一减少。
总务和行政:截至2022年9月30日的三个月的总务和行政费用从截至2021年9月30日的三个月的810万美元增加到880万美元。这一增加70万美元,即9%,主要是由于法律、税收和会计费用增加了160万美元,但工资和其他补偿费用减少了90万美元,部分抵消了这一增加。
营业亏损
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的营业亏损分别为440万美元和820万美元。我们的营业亏损减少了380万美元,或47%,主要是由于收入增加了490万美元,或26%,但与上述截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的营业费用分别增加了100万美元,或4%,部分抵消了这一减少。
权证责任的公允价值变动
在截至2022年9月30日的三个月中,公司确认了50万美元的收益,而在截至2021年9月30日的三个月中确认的收益为830万美元,这都是由于与私募认股权证相关的负债的公允价值在各自的时期减少所致。
利息和其他(费用)收入
截至2022年9月30日的三个月的利息和其他(费用)收入为50万美元的支出,而截至2021年9月30日的三个月的收入为60万美元,这主要是由于债务投资的利息收入低于去年同期。
股权损失
在截至2022年9月30日的三个月中,该公司在星云和Spiegel Venture的股权投资录得10万美元的股权亏损,而截至2021年9月30日的三个月的股权收入为20万美元。
所得税拨备
由于在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中每个月都产生了所得税前亏损,我们在每个各自的时期都有10万美元的所得税拨备。所得税拨备主要与外国预提所得税有关。我们的所得税拨备与联邦法定税率不同,主要是因为公司处于完全的估值津贴地位,没有确认可归因于联邦或州所得税目的产生的亏损的税收优惠。
24
净(亏损)收益
截至2022年9月30日的三个月的净亏损为450万美元,而截至2021年9月30日的三个月的净收益为80万美元。净亏损增加530万美元,主要原因是营业总支出增加100万美元,认股权证负债公允价值变动减少780万美元,利息和其他(支出)收入减少110万美元,但被总收入增加490万美元部分抵消。如上所述,在每种情况下,对净(亏损)收入的影响都将截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月进行比较。
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日的比较
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||
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(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
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订费 |
$ | 26,128 | 41 | % | $ | 16,942 | 39 | % | $ | 9,186 | 54 | % | ||||||||||||
许可费 |
35,433 | 56 | % | 25,990 | 59 | % | 9,443 | 36 | % | |||||||||||||||
其他 |
1,983 | 3 | % | 1,053 | 2 | % | 930 | 88 | % | |||||||||||||||
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总收入 |
$ | 63,544 | 100 | % | $ | 43,985 | 100 | % | $ | 19,559 | 44 | % | ||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
38,404 | 37 | % | 19,433 | 25 | % | 18,971 | 98 | % | |||||||||||||||
广告和营销 |
31,602 | 31 | % | 33,089 | 42 | % | (1,487 | ) | (4 | %) | ||||||||||||||
一般和行政 |
29,863 | 29 | % | 25,943 | 33 | % | 3,920 | 15 | % | |||||||||||||||
商誉和无形资产减值 |
3,603 | 3 | % | — | 0 | % | 3,603 | N/m | ||||||||||||||||
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总运营费用 |
$ | 103,472 | 100 | % | $ | 78,465 | 100 | % | $ | 25,007 | 32 | % | ||||||||||||
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营业亏损 |
(39,928 | ) | (34,480 | ) | (5,448 | ) | 16 | % | ||||||||||||||||
其他收入(费用) |
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认股权证负债的公允价值变动 |
4,852 | 6,323 | (1,471 | ) | (23 | %) | ||||||||||||||||||
利息和其他(费用)收入 |
(564 | ) | 1,891 | (2,455 | ) | (130 | %) | |||||||||||||||||
股权(亏损)收益 |
(566 | ) | 165 | (731 | ) | N/m | ||||||||||||||||||
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所得税前亏损 |
$ | (36,206 | ) | $ | (26,101 | ) | $ | (10,105 | ) | 39 | % | |||||||||||||
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所得税拨备 |
165 | 128 | 37 | 29 | % | |||||||||||||||||||
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净亏损 |
$ | (36,371 | ) | $ | (26,229 | ) | $ | (10,142 | ) | 39 | % | |||||||||||||
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N/m-没有意义的百分比
收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的收入分别为6350万美元和4400万美元。2000万美元的增长,或44%,是由于订阅收入增加了920万美元,许可费收入增加了940万美元,其他收入增加了90万美元。
订阅收入增加920万美元,主要是由于直接订户从直接订户收到的年度和月度计划订阅费增加了520万美元,以及与订阅批量协议相关的公司订阅增加了400万美元。
许可费增加940万美元的主要原因是,由于内容许可安排的数量增加,许可费增加了940万美元,合作伙伴各自平台的订户增加带来的Partner Direct收入增加了40万美元,新捆绑分销协议的收入增加了100万美元,但因2022年第三季度不续订捆绑分销协议而减少了140万美元,部分抵消了这一增长。
运营费用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的运营费用分别为1.035亿美元和7850万美元。增加2500万美元,即32%,主要原因如下:
收入成本:截至2022年9月30日的9个月的收入成本从截至2021年9月30日的9个月的1940万美元增加到3840万美元。增长1,900万美元或98%,主要是由于内容摊销增加了1,530万美元,这主要是由于某些内容许可安排的加速摊销增加,以及与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月内出版的图书的数量和成本都有所增加。收入成本增加的余额是由于与其他流媒体服务捆绑和顶级安排相关的收入分享支出增加了300万美元,以及字幕和播出成本增加了40万美元。
25
广告和营销:截至2022年9月30日的9个月的广告和营销费用从截至2021年9月30日的9个月的3310万美元减少到3160万美元。减少150万美元,即4%,主要是由于数字和电视广告、合作伙伴平台和代理费减少了930万美元,但与去年同期相比,广播广告增加了780万美元,部分抵消了这一减少。
总务和行政:截至2022年9月30日的9个月的总务和行政费用从截至2021年9月30日的9个月的2590万美元增加到2990万美元。这一增加400万美元,即15%,主要是由于法律、税收和会计费用增加了240万美元,以及薪金和其他补偿费用增加了80万美元。
商誉和无形资产减值:截至2022年9月30日的9个月的运营费用增加了360万美元,这是截至2022年6月30日进行减值分析的结果。分析的结果是,从整个商誉余额中减值280万美元,对无形资产减值80万美元。截至2021年9月30日止九个月内并无录得该等减值费用。
营业亏损
截至2022年和2021年9月30日的9个月的营业亏损分别为3990万美元和3450万美元。与上述截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,营业费用增加了2500万美元,包括360万美元的商誉减值和无形资产减值,抵消了收入增加2000万美元的影响,增加了540万美元,或16%。
权证责任的公允价值变动
在截至2022年9月30日的9个月中,公司确认了490万美元的收益,而在截至2021年9月30日的9个月中确认的收益为630万美元,每个收益都是由于与私募认股权证相关的负债的公允价值在各自的时期减少所致。
利息和其他(费用)收入
截至2022年9月30日的9个月的利息和其他(支出)收入为60万美元,而截至2021年9月30日的9个月的收入为190万美元,这主要是由于投资利息收入低于上年同期。
股权(亏损)收益
在截至2022年9月30日的9个月中,该公司在星云和Spiegel Venture的股权投资录得60万美元的股权亏损,而截至2021年9月30日的9个月的股权收入为20万美元。
所得税拨备
由于在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中每个月都发生了所得税前亏损,我们分别计提了20万美元和10万美元的所得税拨备。所得税拨备主要与外国预提所得税有关。
26
净亏损
截至2022年和2021年9月30日的9个月的净亏损分别为3640万美元和2620万美元。净亏损增加1,020万美元或39%,主要是由于总营运开支增加2,500万美元,包括收入成本、一般及行政开支、商誉及无形资产减值费用增加,利息及其他(开支)收入减少2,500,000美元,以及认股权证负债公平值变动减少1,500,000美元,但由总收入增加2,000,000美元部分抵销。如上所述,在每种情况下,对净亏损的影响都将截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月进行比较。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日,我们拥有4730万美元的现金和现金等价物,包括受限现金。此外,该公司可供出售的债务证券投资总额为1690万美元,所有这些投资都被归类为短期投资。公司在债务证券上的所有投资都可以随时转换为现金,以满足公司持续的运营现金流需求。在截至2022年9月30日的9个月中,我们发生了3640万美元的净亏损,在经营活动中使用了3070万美元的净现金,而投资活动提供了6070万美元的净现金,融资活动使用了20万美元的净现金。
我们相信,我们目前的现金水平和可随时转换为现金的债务证券投资将足以支持我们至少在未来12个月的持续运营、资本支出和营运资本。
我们现金的主要用途是获取内容,通过广告和营销来推广我们的服务,并提供营运资金来运营我们的业务。自我们成立以来,我们经历了重大的净亏损,考虑到与我们的业务计划相关的重大运营和资本支出,我们预计我们将继续遭受净亏损。
现金流
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月我们的运营、投资和融资活动的现金流:
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
(单位:千) | ||||||||
用于经营活动的现金净额 |
$ | (30,744 | ) | $ | (41,797 | ) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
60,701 | (100,610 | ) | |||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
(178 | ) | 148,700 | |||||
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
$ | 29,779 | $ | 6,293 | ||||
|
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|
|
经营活动的现金流
经营活动的现金流主要包括净亏损、我们内容资产的变化(包括收购和摊销)和其他营运资本项目。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内,我们分别录得3,070万美元和4,180万美元的经营活动现金净流出,或减少1,110万美元,或26%。经营活动现金流出减少的主要原因是,与截至2021年9月30日的九个月相比,在截至2022年9月30日的九个月中,应付账款变化增加了220万美元,其他资产增加了470万美元,内容资产摊销增加了1530万美元,商誉和无形资产减值增加了360万美元,来自客户的应收账款增加了1240万美元。与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的净亏损增加了1020万美元,应计费用和其他负债的变化减少了540万美元,递延收入减少了1350万美元,部分抵消了经营活动流出的减少。
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投资活动产生的现金流
投资活动的现金流量包括投资的购买、销售和到期日,以及企业合并、股权投资和购买财产和设备。
于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,我们分别录得由投资活动提供的现金净流入6,070万美元及用于投资活动的现金净流出1.06亿美元。截至2022年9月30日的9个月,投资活动提供的现金净流入主要是由于出售和到期的债务证券投资6480万美元,但被对星云公司的240万美元投资部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净流出主要是由于购买了1.519亿美元的债务证券投资,930万美元的星云和Spiegel Venture投资以及540万美元的业务组合,这些净现金流出被6650万美元的债务证券投资的销售和到期日部分抵消。
融资活动产生的现金流
于截至2022年及2021年9月30日止九个月内,我们分别录得融资活动现金净流出20万美元及融资活动现金净流入1.487亿美元。在截至2021年9月30日的9个月中,现金净流入为1.487亿美元,原因是收到了9410万美元的普通股发行收益(扣除680万美元的承销折扣和佣金),行使了480万份公共认股权证,获得了5490万美元的现金收益,以及行使了40万美元的股票期权,但与发行普通股相关的交易成本的支付部分抵消了这一收入。在截至2022年9月30日的9个月中,没有可比的活动。
资本支出
展望未来,我们预计将支出增加我们的内容资产,以及购买物业和设备。资本支出的数额、时间和分配在很大程度上是可自由支配的,并在管理层的控制范围内。根据市场情况,我们可能会选择将一部分预算支出推迟到晚些时候,以在流动性来源和使用之间实现所需的平衡,并优先考虑我们认为具有最高预期回报和产生现金流潜力的资本项目。根据其他融资选择,我们也可能大幅增加资本支出,以利用我们认为有吸引力的机会。
表外安排
截至2022年9月30日,我们没有表外安排。
关键会计政策和估算
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。本年度报告所载财务报表及相关披露所包含或影响的某些金额必须予以估计,从而要求管理层就编制财务报表时不能确切知道的价值或条件作出假设。管理层认为,下列会计政策构成了公司最重要的“关键会计政策”。关键会计政策是一项对公司财务状况和经营结果的描述都很重要的政策,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这往往是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。管理层根据历史结果和经验、咨询专家和管理层认为在作出判断和估计的特定情况下合理的其他方法,以及管理层对未来这种情况可能发生变化的预测,持续评估这些政策。
内容资产
该公司收购、授权和制作内容,包括原创节目,以便为客户提供无限制观看真实娱乐内容。内容许可证是按固定费用和特定的可用窗口发放的。对内容的支付,包括内容资产的增加和相关负债的变化,在未经审计的综合现金流量表上归类为“用于经营活动的现金净额”。
公司在未经审计的综合资产负债表上确认其内容资产(经许可和制作)为“内容资产,净额”。对于许可,公司将每个图书的费用资本化,并在许可期开始、图书成本已知、图书被接受并可用于流媒体时,按负债总额记录相应的负债。对于生产,公司将与生产相关的成本资本化,包括开发成本、直接成本和生产管理费用。
根据包括历史和预计观看模式在内的因素,该公司以前在未经审计的综合运营报表上以直线为基础,从第一个上市月份开始,在每本书的合同可用窗口或估计使用期较短的时间内,在“收入成本”中摊销了内容资产(许可和制作)。从2021年7月1日开始,公司将在图书在公司平台上发布后的最初两个月内加速摊销内容资产,因为公司已经观察到并预计,由于额外的营销努力,通常会有更多的内容提前观看。此外,原创内容的摊销比授权内容的摊销速度更快。我们定期审查影响内容资产摊销的因素,与这些因素相关的估计需要相当大的管理层判断力。本公司将继续持续审查影响内容资产摊销的因素,并将在标题有更多前期使用时(例如,由于大量内容许可)加速记录摊销。
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该公司的业务模式通常是基于订阅的,而不是在特定的标题级别产生收入的模式。内容资产(经授权及制作)主要作为一个集团货币化,因此当事件或环境变化显示内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,将在集团层面进行整体审查。如发现该等变动,综合内容资产将按未摊销成本或公允价值中较低者列账。此外,已经或预计将被遗弃的资产的未摊销成本也被注销。
商誉与无形资产
商誉是指收购成本超过分配给有形和可识别无形资产的金额减去承担的负债。至少每年,在每个财政年度的第四季度或更频繁地,如果存在减值指标,管理层会进行审查,以确定商誉的账面价值是否减值。商誉减值的确认和计量涉及公司报告单位水平的公允价值估计,该水平与经营部门水平相同或低一水平。该公司确定它有一个报告单位。
本公司对定性因素进行初步评估,以确定事件和情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如本公司在评估所有相关事件及情况后,认为报告单位的公允价值极有可能超过其账面值,且并无减值迹象,则不会进行进一步的测试;然而,如本公司的结论并非如此,则必须进行减值测试,方法是估计报告单位的公平价值,并将其与包括商誉在内的账面价值进行比较。
商誉以外的无形资产按成本计提,并在其预计使用年限内摊销。摊销记入综合业务报表的一般费用和行政费用。当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司会审核应持有并用于减值的可识别有限寿命无形资产。可回收性的厘定以使用资产及其最终处置所产生的可识别估计未贴现现金流量的最低水平为基础。任何减值损失的计量是基于资产的账面价值超出其公允价值的金额。
2022年第二季度,本公司股价持续下跌,这一触发事件表明,本公司单一报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。本公司对截至2022年6月30日的商誉进行了中期商誉减值测试,并在截至2022年6月30日的三个月内确认了280万美元的商誉减值费用,这是因为报告单位的公允价值低于相关账面价值。这笔费用计入本公司同期未经审计的综合经营报表的商誉减值和无形资产减值。
本公司报告单位的公允价值是根据收入和市场方法相结合确定的。在确定报告单位的公允价值时,公司对每一种方法都采用了同等的权重。根据收益法,公司利用基于未来经营预期的预测未来现金流量的贴现现金流量,并对这些现金流量进行贴现,以反映它们的相对风险。所使用的现金流与公司内部规划中使用的现金流一致,反映了所经历的实际业务趋势和公司的长期业务战略。在市场法下,本公司利用指引上市公司法和指引交易法计算估值倍数,并将本公司与同类上市公司进行比较。每种方法下的重要假设包括但不限于:收入预测(取决于未来的客户订阅和内容许可协议)、运营费用、折扣率、控制溢价和终端增长率。用于确定公允价值的现金流量取决于一些重要的管理假设,例如公司对未来业绩的预期和预期的未来经济环境,这些假设部分基于公司的历史经验。在评估报告单位公允价值的合理性时,本公司也考虑了其市值。
在2022年第二季度,本公司还确定了与本公司某些固定寿命无形资产有关的减值指标。因此,本公司进行了减值测试,将无形资产的账面价值与其各自的公允价值进行比较,公允价值是根据预测的未来现金流量确定的。作为这次减值测试的结果,公司在截至2022年6月30日的三个月内记录了80万美元的减值费用,在公司同期未经审计的综合经营报表中反映为商誉和无形资产减值的组成部分。
29
为了进一步确认由上述收入和市场方法确定的公允价值的合理性,随后通过估计合理的控制溢价和其他市场因素与市值进行对账。未来在我们资产组的减值测试中使用的判断、假设和估计的变化可能导致对公允价值的重大不同估计。
收入确认
订阅-O&O服务
该公司从其O&O服务的每月订阅费中获得收入。CuriosityStream订户与该公司签订按月或按年订阅的协议。该公司在每个订户的每月周年纪念日向每月订户开具账单,并在每个月的会员期按比例确认收入。年度认购费由本公司于年度认购期开始时收取,并于其后十二个月期间按比例确认。收入是扣除从订户那里收取并汇给政府当局的税款后净额列报的。
订阅-应用程序服务
该公司还通过其应用程序服务赚取订阅收入。这些订阅类似于O&O服务订阅,但基于与某些流媒体播放器以及智能电视品牌和游戏机的协议生成。根据这些协议,流媒体播放器通常直接向订户收费,然后将收取的订阅费扣除分发费后汇给公司。该公司确认赚取的认购收入总额,同时将相应的分销费用确认为支出。该公司是这些关系中的委托人,因为该公司保留了向其订户提供服务的控制权。
许可费-附属公司
该公司从康卡斯特和考克斯等MVPD以及亚马逊和Sling TV等VMVPD(MVPD和vMVPD也称为关联公司)中产生许可费收入。根据与这些联属公司签订的协议条款,公司根据联属公司报告的合同节目费率和订户水平收取许可费。作为交换,该公司将其内容授权给附属公司,以便向其订阅者分发。根据这些协议,该公司根据订户总数乘以协议中规定的费率或根据固定费用安排赚取收入。这些收入在每一份协议的期限内在赚取时予以确认。
许可费-内容许可
该公司有分销协议,允许被许可人以不同的条款对该公司的节目进行有限的分销,通常以固定的许可费为交换条件。一旦内容可供被许可人使用,收入就会确认。
公司的履约义务包括(1)通过公司的O&O服务和应用程序服务访问其SVOD平台,(2)访问公司的内容资产,以及(3)特定节目标题的许可证。在包含访问公司SVOD平台的权利的合同中,只要在任何免费试用期后提供对SVOD平台的访问,即可履行履行义务。在包含访问公司内容资产的合同中,只要提供访问内容的权限,就履行了履行义务。对于具有特定节目名称许可证的合同,当内容可供客户使用时,履行义务即已履行。
近期发布的财务会计准则
未经审核综合财务报表附注2中“主要会计政策的列报及摘要”一栏所载资料在此并入作为参考。
30
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用。
第四项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在指定的时间段内在美国证券交易委员会的规则和表格中被记录、处理、汇总和报告,并且该等信息被积累并传达给公司管理层,包括公司的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如规则13a-15(E)或15d-15(e)根据《交易法》颁布),自2022年9月30日起施行。基于这些评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层必须在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估财务报告内部控制的任何变化(如规则13a-15(F)和15d-15(f)根据交易法),发生在对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的每个财政季度。在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
31
第二部分--其他资料
第1项。 | 法律诉讼。 |
有时,我们可能会卷入在正常业务过程中出现的法律诉讼。吾等目前并无参与任何法律程序,而吾等相信该等诉讼如被裁定对吾等不利,将个别或整体对吾等的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第1A项。 | 风险因素。 |
可能导致我们的实际结果与本Form 10-Q季度报告中的结果大不相同的风险因素是我们的Form年度报告中描述的任何风险10-K我们于2022年3月31日向美国证券交易委员会提交了季度报告,我们于2022年5月16日向美国证券交易委员会提交了截至2022年3月31日的季度报告10-Q。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营结果。
与我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和我们的Form季度报告中所披露的风险因素相比,没有实质性的变化10-Q于2022年5月16日向美国证券交易委员会提交。
第二项。 | 未登记的股权证券的销售和收益的使用。 |
没有。
第三项。 | 高级证券违约。 |
没有。
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 |
不适用。
32
第五项。 | 其他信息。 |
没有。
第六项。 | 陈列品 |
以下证据作为10-Q表格季度报告的一部分提交,或通过引用并入本季度报告。
以引用方式并入 | ||||||||||||||||||||
展品 No. |
描述 |
表格 |
档案 |
展品 |
归档 |
已归档/已配备 | ||||||||||||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | X | ||||||||||||||||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | X | ||||||||||||||||||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官和首席财务官 | X | ||||||||||||||||||
101. INS** | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||||||||||||
101. SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | ||||||||||||||||||
101. CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||||||||||
101. LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||||||||||
101. PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||||||||||
101. DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | ||||||||||||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X |
* | 本文件随附10-Q表格。本证书被视为未根据《交易法》第18条的规定提交,或受该条款的责任约束,也不应被视为通过引用纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件。 |
** | 实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
33
签名
根据《交易法》的要求,注册人促使本10-Q表格季度报告由正式授权的以下签名者代表注册人签署。
好奇流公司。 | ||||||
日期:2022年11月10日 | 发信人: | /s/Clint Stinchcomb | ||||
姓名: | Clint Stinchcomb | |||||
标题: | 总裁与首席执行官 | |||||
(首席行政主任) | ||||||
日期:2022年11月10日 | 发信人: | /s/彼得·韦斯特利 | ||||
姓名: | 彼得·韦斯特利 | |||||
标题: | 首席财务官兼财务主管 | |||||
(首席财务会计官) |
34