美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
For the transition period from ____________________ to ____________________
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别码) |
全球自助存储公司
(
(公司主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
唐纳德·克里莫斯基二世，Esq.
全球自助存储公司
3814 Route 44
纽约米尔布鲁克，邮编：12545
(212) 785-0900
(服务代理商的名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2022年10月21日，注册人普通股的流通股数量，每股面值0.01美元，为
目录表
关于前瞻性信息的声明 |
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3 |
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第一部分-财务信息 |
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5 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计)。 |
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5 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
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21 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
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32 |
|
第四项。 |
控制和程序。 |
|
32 |
第二部分--其他资料 |
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34 |
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|
第1项。 |
法律诉讼。 |
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34 |
|
第1A项。 |
风险因素。 |
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34 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券的销售和收益的使用。 |
|
34 |
|
第三项。 |
高级证券违约。 |
|
34 |
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
|
34 |
|
第五项。 |
其他信息。 |
|
34 |
|
第六项。 |
展品。 |
|
34 |
展品索引 |
|
35 |
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签名 |
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36 |
||
2
关于远期的声明查找信息
本报告中提供的某些信息可能包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，包括1995年的“私人证券诉讼改革法”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、与收购有关的计划或意图以及其他非历史信息的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过“相信”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”或“预期”等术语或这些术语或其他可比术语的否定或战略讨论来识别。本公司所作的所有前瞻性陈述都涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多不是本公司所能控制的，这可能会导致本公司的实际结果与该等陈述明示或暗示的结果大不相同。我们还可能不时做出额外的前瞻性陈述。随后由我们或代表我们作出的所有此类前瞻性声明，无论是书面或口头的，也明确地受到这些警告性声明的限制。所有前瞻性陈述，包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查和对未来收益的估计，都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是真诚表达的，我们相信它们有合理的基础，但不能保证管理层的期望、信念和预测将会产生或实现。
所有前瞻性陈述仅自提出之日起适用。除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，这些前瞻性陈述可能会反映发生日期后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
存在许多风险和不确定性，包括新冠肺炎疫情的影响，可能会导致我们的实际结果与本报告包含或预期的前瞻性陈述大不相同。任何前瞻性陈述都应考虑到“第1A项”中提到的风险。风险因素“包括在我们最新的Form 10-K年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会(”美国证券交易委员会“)的其他文件中。这些因素包括但不限于：
3
4
第I部分-融资IAL信息
项目1.融资所有报表。
全球自助存储公司
已整合资产负债表
(未经审计)
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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房地产资产净值 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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证券投资 |
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应收账款 |
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预付费用和其他资产 |
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信贷额度发行成本，净额 |
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利率上限 |
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商誉 |
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总资产 |
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$ |
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负债和权益 |
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应付票据，净额 |
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$ |
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$ |
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||
应付账款和应计费用 |
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总负债 |
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和或有事件 |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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留存收益(累计亏损) |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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见未经审计的合并财务报表附注。
5
全球自助存储公司
合并业务表和全面收益表
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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在截至9月30日的9个月内， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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租金收入 |
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其他与财产有关的收入 |
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管理费和其他收入 |
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总收入 |
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费用 |
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物业运营 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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业务发展 |
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总费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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股息和利息收入 |
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有价证券的未实现(亏损)收益 |
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利息支出 |
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获得Paycheck保护计划(PPP)贷款豁免 |
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其他收入(费用)合计，净额 |
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净收益和综合收益 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均流通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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见未经审计的合并财务报表附注。
6
全球自助存储公司
合并股东权益表
(未经审计)
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保留 |
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收益 |
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总计 |
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普通股 |
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其他已缴费 |
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(累计 |
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股东的 |
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股票 |
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面值 |
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资本 |
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赤字) |
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股权 |
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2021年12月31日的余额 |
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已发行的限制性股票 |
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限制性股票授权书没收 |
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( |
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( |
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发行普通股，扣除费用 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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分红 |
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2022年3月31日的余额 |
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限制性股票授权书没收 |
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发行普通股，扣除费用 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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分红 |
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2022年6月30日的余额 |
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限制性股票授权书没收 |
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发行普通股，扣除费用 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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分红 |
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( |
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2022年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
见未经审计的合并财务报表附注。
7
全球自助存储公司
合并股东权益表
(未经审计)
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总计 |
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普通股 |
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其他已缴费 |
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累计 |
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股东的 |
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股票 |
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面值 |
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资本 |
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赤字 |
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股权 |
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2020年12月31日的余额 |
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已发行的限制性股票 |
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限制性股票授权书没收 |
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净收入 |
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分红 |
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2021年3月31日的余额 |
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限制性股票授权书没收 |
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发行普通股，扣除费用 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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分红 |
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2021年6月30日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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分红 |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|||
2021年9月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
见未经审计的合并财务报表附注。
8
全球自助存储公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
在截至9月30日的9个月内， |
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|
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流 |
|
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净收入 |
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$ |
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$ |
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将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 |
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折旧及摊销 |
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有价证券的未实现亏损(收益) |
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( |
) |
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利率上限溢价的未实现亏损(收益) |
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( |
) |
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贷款采购费用摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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获得购买力平价贷款减免 |
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( |
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经营性资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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( |
) |
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预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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( |
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应付账款和应计费用 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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改进和增加设备 |
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用于投资活动的现金净额 |
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( |
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融资活动产生的现金流 |
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发行普通股，扣除费用 |
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购买力平价贷款减免收到的收益 |
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信用额度净额偿还 |
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( |
) |
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循环信贷额度续期的发行成本 |
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( |
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应付票据本金付款 |
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( |
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( |
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已支付的股息 |
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( |
) |
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( |
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用于融资活动的现金净额 |
|
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( |
) |
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( |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
|
|
|
|
|
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
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现金、现金等价物和受限现金，期末 |
|
$ |
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|
$ |
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补充现金流量和非现金信息 |
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支付利息的现金 |
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$ |
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$ |
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补充披露非现金活动： |
|
|
|
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应付股息 |
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$ |
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见未经审计的合并财务报表附注。
9
全球自助存储公司
合并财务报表附注(未经审计)
1.组织结构
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
在取消注册为投资公司后，由于不再符合财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂专题946(“ASC 946”)下的美国公认会计原则(“GAAP”)对投资公司的评估，本公司的身份从投资公司改为运营公司。该公司停止应用ASC 946中的指导，并开始按照地位改变之日的其他公认会计原则主题对其投资进行前瞻性会计处理。
随附的本公司未经审核综合财务报表按权责发生制列报，按照中期财务信息的公认会计原则、表格10-Q的指示和S-X条例第10条的规定编制。因此，它们可能不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已列入。截至2022年9月30日的9个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。截至2021年12月31日的综合资产负债表来自公司截至该日的经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。欲了解更多信息，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表及其脚注.
重新分类
上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对报告的财务状况、净收入或现金流没有影响。
现金、现金等价物和受限现金
该公司的现金存放在美国各地的金融机构，有时可能会超过联邦保险的限额。现金等价物可由货币市场基金份额组成，并可包括购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。限制性现金由存放在银行的与资本支出有关的代管资金组成。
资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的账面价值接近公允价值。
下表提供了我们未经审计的合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与我们的合并现金流量表中显示的总金额的对账：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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未经审计的现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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所得税
本公司已选择根据经修订的1986年国内收入守则(下称“守则”)被视为房地产投资信托基金。为了保持其作为房地产投资信托基金的资格，除其他事项外，公司至少需要分发
本公司已选择将其公司附属公司SSG TRS LLC视为应课税房地产投资信托基金附属公司(“TRS”)。一般而言，本公司的TRS可为租户提供额外服务，并可从事任何房地产或非房地产相关业务。TRS需缴纳联邦企业所得税。
本公司只有在税务机关进行审查的情况下，才会确认不确定税务头寸的税收优惠。该公司已审查其税务状况，并得出结论
有价证券
对公允价值易于确定的股权证券的投资按公允价值计量。权益证券公允价值变动的收益或损失计入净收益，直至该投资被出售或以其他方式处置。具体识别方法用于确定出售或以其他方式处置的投资的已实现收益或损失。
公允价值采用估值层次结构，通常参考活跃的交易市场，使用报价的收盘价或买入价来确定。判断用于确定以前活跃的市场是否已经变得不活跃，并在市场变得不活跃时确定公允价值。
房地产资产
房地产资产于2016年1月19日，即本公司由投资公司转为营运公司的生效日期，减去自该日起的累计折旧后，按其增值价值入账。在状态变更生效日期之后的采购按成本减去累计折旧计算。与房地产资产的开发、建设、翻新和改善相关的直接和允许的内部成本被资本化。在建设期间发生的物业税和其他与开发相关的成本被资本化。建设期始于房地产资产的支出已经完成，并正在进行为资产的预期用途做准备的必要活动。当资产基本完工并准备好投入使用时，建设期就结束了。
收购成本根据会计准则更新(“ASU”)第2017-01号企业合并(主题805)：澄清企业的定义来核算，该定义于2018年1月1日通过，一般为符合资产收购资格的收购资本化。当物业被收购时，购买价格按估计公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及承担的负债。对土地、建筑和装修以及设备的分配是根据管理层估计的各自的公允价值记录的。
在分配收购的收购价格时，公司决定收购是否包括无形资产或负债。本公司将购买价格的一部分分配给归因于就地租赁价值的无形资产。这项无形资产一般会在有关租约的预期剩余年期内摊销。几乎所有收购物业的租约都是按市场价格计算的，因为大多数租约是按月签订的合同。
维修和维护费用在发生时计入费用。改善或延长资产寿命的主要更换和改进将在其估计使用年限内资本化和折旧。折旧是使用直线法计算建筑物和改善工程的估计使用年限，一般在
衍生金融工具
本公司以公允价值在资产负债表上列载所有衍生金融工具。衍生工具的公允价值乃参考可见价格厘定，该等价格乃基于未于活跃市场报价但经市场数据证实的投入而厘定。会计核算
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因为衍生工具的公允价值变动取决于衍生工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件。本公司对衍生工具的使用仅限于利率上限协议，该工具并未被指定为现金流对冲。对于未被指定为现金流量套期保值的衍生工具，未实现损益计入随附的综合经营报表和全面收益的利息支出。对于被指定为现金流对冲的衍生品，衍生品公允价值变动的有效部分最初在公司资产负债表的累计其他全面收益(亏损)中报告，并在对冲交易影响收益时重新分类为收益。利率上限的估值分析反映了衍生品的合同条款，包括到期日，并使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司没有被指定为现金流对冲的衍生品。
应付账款和应计费用
应付账款和应计费用一般由物业税应计项目、未赚取的租金收入和贸易应付款组成。
收入和费用确认
商店收入主要由逐月租用存储空间所赚取的租金收入以及相关滞纳金和管理费组成，根据ASC主题842确认为收入，租契。促销折扣减少了促销期间的租金收入。来自销售商品和承租人保险的辅助收入和其他收入被确认为根据ASC主题606赚取的，与客户签订合同的收入 ("ASC 606").
本公司的管理费乃根据相关物业管理服务协议(“PSA”)的条款赚取。这些PSA规定，公司将提供管理服务，包括租赁和运营物业，并提供会计、营销、银行、维护和其他服务。提供这些服务是为了换取每月的管理费，管理费是根据从第三方拥有的商店收取的收入的一定比例计算的。PSA通常有以下原始条款
根据ASC 606，公司将向客户提供的管理服务作为一项单一的履约义务进行核算，并根据ASC 606每月逐步提供。合同的总对价金额是可变的，因为它是基于月度收入的，这些收入受到多种因素的影响，其中一些因素不在公司的控制范围之内。因此，一旦不确定性得到解决，公司将在每个月末确认收入。没有关于PSA的分类信息，因为公司目前只有
一般和行政费用以及物业运营费用，其中可能包括物业税、水电费、维修和维护以及其他费用，在发生时计入费用。本公司应计物业税开支的基础是实际开出的金额，在某些情况下，当未收到税务机关的账单或评估，或该等账单及评估有争议时，估计及历史趋势。
资产减值准备评估
本公司评估其房地产资产和无形资产，包括用于减值指标的就地租赁。若有减值指标，而吾等确定该资产不能从未来将于资产剩余使用年限(或如较早，则为预期出售日期)收到的未贴现现金流量中收回，则当账面值超过该资产的估计公允价值或预期出售所得款项净额时，吾等将计入减值费用。
本公司每年及当相关事件、情况及其他相关因素显示公允价值可能少于账面值时，评估商誉的减值。如确定商誉的账面值超过按估计公允价值收购报告单位时应分配给商誉的金额，则计入减值费用。截至2022年9月30日，没有商誉、房地产资产和无形资产的减值指标，以及
基于股票的薪酬
这个所有以股票为基础的员工薪酬奖励的薪酬支出的计量和确认均基于估计公允价值。授予的奖励按公允价值计量，任何补偿费用在每项奖励的服务期内确认。对于包含分级归属时间表且归属的唯一条件是服务条件的已授予赔偿金，补偿费用在必要的服务期内以直线方式确认为费用，如同该赔偿金实质上是一笔单一赔偿金一样。对于授予的奖励，其归属受业绩条件的限制，如果公司得出结论认为有可能达到业绩条件，则在必要的服务期内确认补偿成本。估计
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数最终将授予的股票奖励的数额需要判断，如果实际结果或更新的估计与我们当前的估计不同，该等金额将在估计修订期间作为累计调整入账。
贷款采购成本
贷款采购费用净额直接从相关债务负债的账面金额中扣除，并采用实际利息法摊销。如果合并资产负债表上没有记录相关债务负债，则成本计入累计摊销后的资产净值。与公司循环信贷安排相关的贷款采购成本仍与信贷发放成本持平，扣除公司综合资产负债表上的摊销净额。与信贷额度相关的成本在相关债务的估计年限内使用直线法摊销，这种方法近似于实际利息法。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。
近期发布的会计准则
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，中间价改革(主题848)。ASU 2020-04载有影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASU 2020-04中的指导意见是可选的，可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选出。ASU 2020-04自发布之日起生效，这些规定一般可从2020年1月1日起至2024年12月31日期间前瞻性适用。本公司继续评估该指引的影响，并可能在市场出现更多变化时适用其他选择。
3.房地产资产
公司房地产资产的账面价值摘要如下
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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土地 |
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建筑、改善和设备 |
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自存储属性 |
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房地产资产净值 |
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4.有价证券
对有价证券的投资包括以下内容：
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未实现总额 |
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2022年9月30日 |
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成本基础 |
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有价证券投资 |
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普通股 |
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对有价证券的总投资 |
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未实现总额 |
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2021年12月31日 |
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成本基础 |
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收益 |
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损失 |
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价值 |
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有价证券投资 |
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普通股 |
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对有价证券的总投资 |
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5.公允价值计量
使用公允价值计量本公司持有的金融工具是其综合财务报表的基础，也是一项重要的会计估计。根据适用于特定资产或负债的会计原则或管理层是否选择按估计公允价值计提项目，公允价值计量的应用可能基于经常性或非经常性基础上。
估值技术的等级是基于这些技术的输入是可观察的还是不可观察的。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
第1级-相同工具或负债在活跃市场的报价。
第2级-使用其他重要的可观察到的投入确定的价格。可观察到的投入是其他市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入，是基于从本公司以外的来源获得的市场数据而制定的。这些可能包括类似资产和负债的报价、利率、提前还款速度、信用风险和市场确认的投入。
第三级--使用不可观察到的重大投入来确定价格。在无法获得报价或可观察到的投入的情况下(例如，当一项投资在期末很少或没有市场活动时)，可以使用不可观察到的投入。不可观察到的投入反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时使用的因素的假设，并基于在这种情况下可获得的最佳信息。
这种层次结构要求公司在估计公允价值时使用可观察到的市场数据，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。用于估计公允价值的估值方法可能产生的公允价值计量可能不能反映最终可变现价值。此外，虽然管理层相信其估值方法与其他市场参与者所采用的方法恰当及一致，但使用不同的方法或假设估计若干金融工具的公允价值，可能会导致在报告日期对公允价值的估计有所不同。这些估计价值可能与如果这种贷款或投资有现成的市场，或如果这种贷款或投资被清算时所使用的价值有很大不同，这些差异可能对财务报表有重大影响。
公允价值资产由有价证券份额和利率上限组成。权益证券的价值基于交易市场价格，被视为一级计量，利率上限的价值基于其到期的、可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线，被视为二级计量。
下表列出了按公允价值在经常性基础上计量的资产和负债，包括价值为零的资产：
2022年9月30日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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有价证券 |
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利率上限衍生品 |
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按公允价值计算的总资产 |
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2021年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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有价证券 |
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利率上限衍生品 |
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按公允价值计算的总资产 |
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有几个
由于金融工具的到期日较短，包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计费用在内的金融工具的公允价值与其各自于2022年9月30日的账面价值接近。该公司合并债务的估计公允价值约为$
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6. 衍生品
该公司使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，该公司使用利率上限来管理利率风险。本公司将为利率上限支付的初始溢价作为资产在资产负债表上按公允价值计入。初始保费的未实现损益的变化记为利息支出的增加或减少。
下表汇总了该公司衍生金融工具的条款：
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名义金额 |
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有效 |
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成熟性 |
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产品 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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罢工 |
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日期 |
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日期 |
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上限协议 |
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这一安排的交易对手是SMBC Capital Markets。如果交易对手不履行义务，本公司可能会面临信用损失。本公司预计交易对手不会在到期时未能履行其义务。
7.应付票据
于二零一六年六月二十四日，本公司若干全资附属公司(“有抵押附属公司”)与有担保附属公司与保险策略融资有限公司(“贷款人”)订立贷款协议及若干其他相关协议(统称“贷款协议”)。根据贷款协议，有担保的附属公司向贷款人借款本金#美元。
本公司于二零一六年六月二十四日订立无追索权担保(“担保”)，并连同贷款协议、本票及担保协议(“贷款文件”)，以保证向贷款人支付贷款协议项下有抵押附属公司的若干债务。
贷款文件要求有担保的子公司和本公司遵守某些契约，其中包括最低净值测试和其他习惯契约。贷款人可在发生违约事件(如贷款协议所界定)时加速贷款文件下的未清偿金额，包括但不限于未能支付到期金额或破产程序开始。
该公司产生的贷款采购费用为#美元。
本公司应付票据的账面价值摘要如下：
应付票据 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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未偿还本金余额 |
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减去：贷款采购成本，净额 |
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应付票据总额，净额 |
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自.起2022年9月30日，应付票据由公司的某些商店担保，总账面净值约为$
2022年(3个月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其后 |
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本金支付总额 |
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循环信贷额度
于2021年7月6日，本公司若干全资附属公司(“经修订信贷保证附属公司”)订立经修订信贷保证附属公司与亨廷顿国民银行(经合并后的亨廷顿国民银行)之间的信贷安排贷款协议(统称“经修订信贷安排贷款协议”)的第一次修订(“经修订的信贷保证贷款人”)。根据经修订信贷安排贷款协议，经修订信贷安排有担保附属公司可向经修订信贷安排贷款人借款，本金金额最高可达$
《革命者法案》要求子公司和公司遵守某些契约，其中包括惯常的财务契约。贷款人可在发生违约事件(如协议所界定)时加速贷款文件下的未清偿金额，包括但不限于未能支付应付贷款人的款项或破产程序开始。
本公司产生的发行成本为#美元
8.租契
作为出租人的全球自助存储
该公司的物业租金收入主要与其经营商店的租户收取的租金有关。本公司与其自营仓库租户的租约一般按月租约，包括每月自动续期，可在市场情况许可时灵活地提高租金，并规定收取或有费用，例如滞纳金。这些租约不包括任何允许租户购买租赁空间的条款或条件。本公司作为出租人的所有自助式仓储租赁均被归类为经营性租赁。与本公司门店有关的房地产资产计入本公司综合资产负债表的“房地产资产净额”，并按历史成本减去累计折旧及减值(如有)列账。与该等经营租赁有关的租金收入计入本公司综合经营报表的物业租金收入，并于按月期间按每个月的租金确认。
作为承租人的全球自助存储
本公司是2019年11月签订的汽车租赁协议中的承租人，租期为三年。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。由于公司选择了ASC主题842中允许的一揽子实际权宜之计，其中包括允许继续进行历史租赁分类，公司的所有租赁协议都被归类为经营性租赁。与本公司经营租赁相关的付款的租赁费用在租赁期内按直线原则确认。
使用权资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司按租约规定支付租赁款项的义务。与公司经营租赁相关的使用权资产和租赁负债在租赁开始日根据剩余租赁付款的现值确认
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完毕租赁期限。由于本公司的租约并无提供隐含利率，本公司根据有关本公司于租赁开始日的担保借款利率及隐含担保利差的现有资料，采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。使用权资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁付款，减去任何租赁奖励。该公司拥有与其经营租赁有关的使用权资产和租赁负债#美元。
汽车租赁项下剩余的未来最低租赁付款为#美元。
9.每股收益
每股盈利(“EPS”)按两级法计算，即所有盈利(已分配及未分配)均根据每类普通股及参与证券各自收取股息的权利分配予每类普通股及参与证券。公司根据其基于股票的补偿计划向某些员工授予限制性股票，该计划使接受者有权在归属期间获得不可没收的股息，其基础相当于支付给公司普通股持有人的股息，$
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
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截至9月30日的三个月， |
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在截至9月30日的9个月内， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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分配给参与证券的收益和股息 |
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普通股股东应占净收益 |
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加权平均已发行普通股： |
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已发行普通股的平均数量-基本 |
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库存股法计入稀释性非既得限制性股票奖励的净影响 |
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平均已发行普通股数量--稀释后 |
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普通股每股收益 |
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稀释 |
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普通股股息总计为#美元。
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10.关联方交易
公司的某些高级管理人员和董事还担任WinMill&Co.Corporation(“Winco”)、Bexil Corporation、Tuxis Corporation(“Tuxis”)和/或其关联公司(统称为“关联公司”)的高级管理人员和/或董事。截至2022年9月30日、若干联属公司及本公司董事及员工可被视为合共拥有约
根据专业雇主组织(“PEO”)与联属公司之间的安排，专业雇主组织(“PEO”)根据守则下的适用规则及规定，为联属公司的雇员提供工资、福利、合规及相关服务，而与此相关，Winco的附属公司Midas Management Corporation(“MMC”)则担当联属公司雇员(包括本公司及其联属公司同时受雇的雇员)的补偿及福利支付渠道。本公司累计支付予MMC的补偿及利益总额为$
该公司目前每月报销的汽车费用为#美元
根据租赁协议，该公司将办公空间和存储空间出租给某些附属公司。租约条款按月续订，除非任何一方于
2020年5月19日，MMC(“借款人”)代表其本身及其附属公司与客户银行签订了一份Paycheck保护计划定期票据(“PPP票据”)，该票据是根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)中的Paycheck保护计划(Paycheck Protection Program)。借款人收到的总收益为#美元。
11.股本
截至2022年9月30日，该公司获授权发行
于2022年1月14日，本公司与B.Riley Securities，Inc.(“代理人”)订立市场发售销售协议(“销售协议”)，根据该协议，本公司可不时出售总发行价最高达$
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12.基于股票的薪酬
2017年10月16日(“生效日”)，公司股东批准了公司2017年度股权激励计划(“计划”)。本计划旨在以期权、股份增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等值权利或董事会、董事会薪酬委员会或其他指定人士酌情决定的其他形式的股权薪酬的形式，向计划中界定的某些符合条件的人提供股权激励。在生效日期，根据该计划预留和可供发行的普通股股份总数为
2022年3月28日，公司根据该计划批准了对其某些高级管理人员和员工的限制性股票奖励，总额为
基于时间的限制性股票授予
公司基于业绩的限制性股票授予活动摘要如下：
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加权平均 |
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授予日期 |
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基于时间的限制性股票授予 |
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股票 |
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公允价值 |
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未归属于2021年12月31日 |
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授与 |
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基于业绩的限制性股票授予
基于业绩的限制性股票授予基于持续雇佣和公司在授予年度内实现的某些运营资金的调整(“AFFO”)和同店收入增长(“SSRG”)目标。这些性能组件中的每一个都被加权
该公司基于时间的限制性股票授予活动摘要如下：
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基于业绩的限制性股票授予 |
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未归属于2021年12月31日 |
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未归属于2022年9月30日 |
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没收在发生时被计入，先前确认的因未能满足服务或履行条件而被没收的赔偿成本在没收期间被冲销。
13.承付款和或有事项
本公司签订的合同包含各种陈述和保证，并可能提供一般赔偿。该公司在这些安排下的最大风险是未知的，因为它涉及在尚未发生的情况下可能对本公司提出的未来索赔。
14.风险和不确定性
一般市场风险
该公司的投资组合及其投资活动的成功受到全球和国家总体经济、政治和市场状况的影响，也受到其资产所在地方经济状况的影响。某些外部事件，如新型冠状病毒(“新冠肺炎”)及其变种的公共卫生危机、自然灾害和地缘政治事件，包括俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，最近已导致金融和信贷市场波动和中断加剧，导致创纪录的通胀压力、利率上升、供应链问题、劳动力短缺和经济衰退担忧。尽管由于全球和国内的疫苗接种努力，活动已经恢复正常，情况也有所改善，但目前该公司无法预测新冠肺炎疫情对本公司和整个经济的影响的全面程度。此外，为了应对最近的通胀压力，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他全球央行已经在2022年提高了利率，并表示可能会进一步加息。这类外部事件对金融和信贷市场以及由此对公司财务状况和经营结果的全面影响是不确定的，也不能完全预测。该公司将继续监测这些事件，并将在必要时调整其运营。
信用风险
信用风险-暴露于信用风险的金融资产主要包括现金、现金等价物、受限现金和某些部分的应收账款，包括应收租户的租金。收取应收租金的风险可透过以下方式减少：(I)将应收租金分散于多个租户；(Ii)以已建立信用的租户为目标市场；(Iii)使用自动转账；及(Iv)采用收取程序。现金、现金等价物和限制性现金存放在评级较高的商业银行。
市场风险
对证券的投资使公司面临市场风险。对证券的投资价值可能会下降。本公司监控投资的股票价格和相关公司的财务业绩。
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项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩。
警示性语言
以下讨论和分析应与本报告其他部分的“简明综合财务报表”和“简明综合财务报表附注(未经审计)”一并阅读。我们在这一部分所作的陈述可能是联邦证券法意义上的前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的完整讨论，请参阅本报告中题为“关于前瞻性信息的陈述”的部分。所提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们的公司”是指全球自助存储公司，该公司是马里兰州的一家公司，根据上下文需要，包括其直接和间接子公司。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表，该报表是根据公认会计准则编制的。本报告其他部分所载的未经审核简明综合财务报表附注描述了对未经审核简明综合财务报表至关重要的重要会计政策。编制我们的财务报表需要估计、判断和假设。我们认为，我们所使用的估计、判断和假设是适当和正确的，基于作出这些估计、判断和假设时所获得的信息。这些估计、判断和假设可能会影响我们截至财务报表日期报告的资产和负债，以及报告的收入和费用。如果这些估计、判断、假设和实际事实之间存在重大差异，我们的财务报表可能会受到影响。
在许多情况下，特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的，在其应用中不需要我们的判断。在某些领域，我们在选择现有备选方案时的判断不会产生重大不同的结果，但在某些领域，我们在现有备选方案中进行选择时的判断将产生重大不同的结果。请参阅未经审计简明综合财务报表的附注，该附注载有有关我们的关键会计政策及其他披露的额外资料。
管理层的讨论和分析概述
本公司是一家自行管理及自行管理的房地产投资信托基金，在美国拥有、营运、管理、收购、发展及再开发自有储物物业(“商店”或“物业”)。我们的商店旨在为住宅和商业客户提供负担得起、方便访问和安全的存储空间。截至2022年9月30日，该公司拥有和经营或通过其全资子公司管理位于康涅狄格州、伊利诺伊州、印第安纳州、纽约、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州和俄克拉何马州的13家门店。本公司先前根据经修订的1940年投资公司法(“1940年法令”)注册为非多元化封闭式管理投资公司。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)于2016年1月19日批准了该公司从1940年法案中撤销注册的申请。2016年1月19日，本公司由Self Storage Group，Inc.更名为Global Self Storage，Inc.，将其美国证券交易委员会注册从投资公司变更为运营公司，根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)进行报告，并将其普通股在纳斯达克上市，代码为“SELF”。
该公司于1996年12月12日根据马里兰州的法律成立。本公司已选择根据经修订的1986年国内收入守则(下称“守则”)被视为房地产投资信托基金。只要该公司继续有资格成为房地产投资信托基金，它将不需要缴纳美国联邦所得税，除了某些有限的例外，其应税收入分配给其股东。
在本文所述的所有期间，我们的门店业务创造了我们大部分的净收入。因此，管理层的大部分时间都用于寻求现有门店的现金流最大化，以及寻求对更多门店的投资。随着目前门店业务的持续发展和进行更多的门店收购，该公司预计将继续从门店业务中赚取大部分毛收入。随着时间的推移，该公司预计将剥离其剩余的投资证券组合，并将所得资金用于收购、开发、重新开发和/或运营更多的商店。随着公司继续出售所持的投资证券，公司预计其投资证券收入将继续减少。
财务状况及经营业绩
我们的融资策略是将资本成本降至最低，以便为股东创造最大回报。对于未来的收购，本公司可能使用各种融资和融资选择，包括但不限于债务和/或股权发行、信贷安排、抵押融资，以及与第三方的合资企业。
于二零一六年六月二十四日，本公司若干全资附属公司(“定期贷款有担保附属公司”)与定期贷款有担保附属公司订立贷款协议及若干其他有关协议(统称“定期贷款协议”)
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和保险策略融资IV，有限责任公司(“定期贷款贷款人”)。根据定期贷款协议，有定期贷款担保的附属公司根据本票(“定期贷款本票”)向定期贷款贷款人借款本金20,000,000美元。这笔定期贷款本票的年利率为4.192厘，将于2036年7月1日到期。根据担保协议(“定期贷款担保协议”)，定期贷款协议项下的责任以定期贷款担保附属公司拥有的若干房地产资产作抵押。摩根大通投资管理公司担任该定期贷款机构的特别目的载体代理。本公司于二零一六年六月二十四日订立无追索权担保(“定期贷款担保”，并连同定期贷款协议、定期贷款本票及定期贷款担保协议，即“定期贷款文件”)，以担保向贷款人支付定期贷款担保附属公司根据定期贷款协议项下的若干责任。
于2020年5月19日，本公司的一间联属公司(“借款人”)代表其本身、本公司及若干其他联属公司，根据由美国小企业管理局(“SBA”)执行的冠状病毒援助、救济及经济安全法案(“CARE法案”)的Paycheck保护计划与客户银行订立Paycheck保护计划定期票据(“PPP票据”)。借款人从购买力平价票据获得的总收益为486,602美元，其中307,210美元根据小企业管理局的贷款厘定公式应归属于本公司。根据CARE法案的要求，公司和某些其他关联公司将PPP票据的收益主要用于工资和其他符合条件的成本。购买力平价债券的利息年利率为1.00%。2021年3月，借款人向客户银行申请免除购买力平价票据的到期金额，金额相当于根据购买力平价票据付款后，在所涵盖期间内发生的工资和其他符合条件的成本之和。2022年4月5日，借款人获得了整个PPP票据和任何应计利息的豁免。经宽免后，本公司从借款人收到307,210美元现金，这是根据小企业管理局的贷款厘定公式应占本公司的金额，并在其综合经营报表和全面收益表中记录了该笔金额的收益。
2021年6月25日，我们完成了承销的公开发行，以每股5.35美元的价格出售和发行了总计1,121,496股普通股。随后，超额配售选择权被行使，并于2021年6月29日完成出售，使出售和发行的股份总数增加到1,289,720股。在行使超额配售选择权后，我们在公开发售中筹集了总计约690万美元的总收益。
于2021年7月6日，本公司若干全资附属公司(“经修订信贷融资有担保附属公司”)订立经修订信贷融资有担保附属公司与亨廷顿国民银行(“经修订信贷融资贷款人”)之间的信贷融资贷款协议(统称“经修订信贷融资贷款协议”)的第一次修订。根据经修订信贷安排贷款协议，经修订信贷安排有担保附属公司可根据本票(“经修订信贷安排本票”)向经修订信贷安排贷款人借款本金最多1,500万美元。经修订的信贷安排本票的利率为3%加1个月美元伦敦银行同业拆息中较大者，或0.25厘(0.25%)，将于2024年7月6日到期。截至2022年9月30日，实际利率为5.56%。经修订信贷融资贷款协议项下的责任以经修订信贷融资担保附属公司拥有的若干房地产资产作抵押。本公司于2021年7月6日订立经修订及重述的付款保证(“经修订信贷保证”)，并连同经修订信贷安排贷款协议、经修订信贷安排本票及相关票据, 经修订信贷融资贷款文件“)，以保证向经修订信贷融资贷款人支付经修订信贷融资担保附属公司根据经修订信贷融资贷款协议所承担的若干责任。本公司及经修订信贷融资担保附属公司就记入经修订信贷融资贷款文件支付惯常费用及开支。本公司亦在经修订的信贷安排贷款人开立银行账户。截至2022年9月30日，我们没有根据修订的信贷安排贷款协议提取任何收益。我们目前打算策略性地提取经修订信贷融资贷款协议所得款项，以资助：(I)收购额外的自营储物物业，(Ii)扩建我们投资组合中现有的自有储物物业，及/或(Iii)与第三方合营收购及扩充自有储物物业。
于2022年1月14日，本公司与B.Riley Securities，Inc.(“代理人”)订立市场发售销售协议(“销售协议”)，根据该协议，本公司可不时透过代理人出售总发行价高达15,000,000美元的普通股。在截至2022年9月30日的9个月内，根据销售协议，公司共出售和发行了369,142股普通股，筹集了总计约2,245,635美元的总收益，减去约44,951美元的销售佣金和其他发行成本，净收益为1,982,028美元。
我们继续积极审查一些门店和门店投资组合的收购机会，并一直在努力进一步发展和扩大我们目前的门店。在截至2022年9月30日的9个月里，我们没有完成任何收购。此外，我们可能会收费寻求某些联属公司或合资伙伴拥有的物业的第三方管理机会，并利用与第三方所有者的这种关系作为未来收购和投资机会的来源。截至2022年9月30日，在我们的第三方管理平台Global MaxManagement下SM，我们管理着一个第三方拥有的物业，那就是
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更名为“全球自助存储”，拥有137,318平方英尺的可出租面积，由位于俄克拉何马州埃德蒙德的619个气候控制和非气候控制单元组成。
我们预计我们将从现有来源获得足够的现金，以满足未来12个月的流动性需求，因为我们的资本资源目前超过了我们未来12个月的预计支出。然而，我们可能会选择补充我们的股权资本，并通过使用谨慎的借款水平来增加股东的潜在回报。当可用条款和条件有利于长期投资并与我们的商业计划保持良好一致时，我们可能会使用债务。
截至2022年9月30日，我们的资本资源总额约为2410万美元，其中包括650万美元的现金、现金等价物和限制性现金，260万美元的有价证券，以及根据信贷安排贷款协议可供提取的1500万美元。来自留存现金流的资本资源一直是，目前预计将继续是微不足道的。留存运营现金流代表我们由经营活动提供的预期现金流，减去股东分配和维持门店的资本支出。这些资本资源使我们能够继续执行我们的战略业务计划，其中包括直接或通过合资企业为收购提供资金；对我们现有物业的扩张项目；以及通过开发Global MaxManagement来扩大我们的收入基础和潜在收购渠道SM，我们的第三方管理平台。我们的董事会定期审查我们的战略业务计划，包括资本形成、债务与股权比率、股息政策、资本和债务的使用、运营资金(FFO)和调整后的运营资金(AFFO)业绩以及最佳现金水平等主题和指标。
我们预计，我们的运营结果将受到许多因素的影响。许多影响我们经营业绩的因素都超出了我们的控制范围。公司及其财产可能会受到与公共健康危机有关的风险或公众对风险的看法的重大不利影响，这些危机包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)及其变种、自然灾害和地缘政治事件，包括俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、金融和信贷市场波动和中断、通胀压力、利率上升、供应链问题、劳动力短缺和对经济衰退的担忧。
截至2022年9月30日的三个月的经营业绩与截至2021年9月30日的三个月的经营业绩
收入
总收入从截至2021年9月30日的三个月的2,730,518美元增加到截至2022年9月30日的三个月的3,086,412美元，增长13.0%，即355,894美元。租金收入从截至2021年9月30日的三个月的2,608,664美元增加到截至2022年9月30日的三个月的2,970,875美元，增长13.9%，即362,211美元。租金增加的主要原因是租金上升。
其他与商店相关的收入包括客户保险费、仓储用品的销售和其他辅助收入。其他与商店相关的收入从截至2021年9月30日的三个月的102,428美元下降到截至2022年9月30日的三个月的93,630美元，下降8.6%，即8,798美元。
我们第三方管理平台的收入包括管理费和客户保险费。管理费和其他收入从截至2021年9月30日的三个月的19,426美元增加到截至2022年9月30日的三个月的21,907美元。
运营费用
总营运开支由截至2021年9月30日的3个月的1,946,479元增至截至2022年9月30日的3个月的1,980,729元，增加1.8%，即34,250元，这主要是由于店面开支增加所致。门店运营费用从截至2021年9月30日的三个月的940,372美元增加到截至2022年9月30日的三个月的1,010,495美元，增长7.5%，即70,123美元。商店运营费用的增加主要是由于雇佣成本和房地产物业税的费用增加。
折旧和摊销从截至2021年9月30日的三个月的409,763美元减少到截至2022年9月30日的三个月的404,961美元，减少了1.2%，即4,802美元。
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一般和行政费用从截至2021年9月30日的三个月的594,547美元减少到截至2022年9月30日的三个月的560,675美元，降幅为5.7%，即33,872美元。在此期间，一般和行政费用的减少主要是由于专业费用的减少和将我们的公司总部从纽约市迁至纽约米尔布鲁克而节省的费用。
业务开发、融资、门店收购和第三方管理营销费用从截至2021年9月30日的三个月的1,797美元增加到截至2022年9月30日的三个月的4,598美元。这些成本主要包括与业务发展、融资和未来潜在门店收购相关的成本，以及第三方管理营销费用。业务开发成本通常是非经常性的，并根据定期的业务开发和收购活动而波动。
营业收入
由于上述经营影响，营业收入从截至2021年9月30日的三个月的784,039美元增加到1,105,683美元在截至2022年9月30日的三个月内，增长了41.0%，即321,644美元。
其他收入(费用)
债务利息支出从截至2021年9月30日的三个月的256,502美元下降到截至2022年9月30日的三个月的163,153美元。减少的原因是未偿债务本金余额减少、贷款采购成本摊销减少以及利率上限的公允价值发生变化。这笔2000万美元贷款的现金支付额在2036年6月之前保持不变，每月为107,699美元。
在截至2021年9月30日的三个月中，股息、利息和其他收入为19,533美元，在截至2022年9月30日的三个月中为46,846美元。
在截至2021年9月30日的三个月中，可交易股本证券的未实现收益为81,992美元，在截至2022年9月30日的三个月中，可交易股本证券的未实现亏损为59,512美元。
净收益(亏损)
在截至2021年9月30日的三个月里，净收益为629,062美元，或每股完全稀释后收益0.06美元。在截至2022年9月30日的三个月里，净收益为929,864美元，或每股完全稀释后收益0.08美元。
截至2022年9月30日的9个月的经营业绩与截至2021年9月30日的9个月的经营业绩
收入
总收入从截至2021年9月30日的9个月的7,747,227美元增加到截至2022年9月30日的9个月的8,886,141美元，增长14.7%，即1,138,914美元。租金收入从截至2021年9月30日的9个月的7,402,570美元增加到截至2022年9月30日的9个月的8,542,221美元，增长15.4%，即1,139,651美元。租金增加的主要原因是租金上升。
其他与商店相关的收入包括客户保险费、仓储用品的销售和其他辅助收入。其他与商店相关的收入从截至2021年9月30日的9个月的288,249美元下降到截至2022年9月30日的9个月的281,702美元，下降2.3%，即6,547美元。
我们第三方管理平台的收入包括管理费和客户保险费。管理费和其他收入从截至2021年9月30日的9个月的56,408美元增加到截至2022年9月30日的9个月的62,218美元。
运营费用
总营运开支由截至2021年9月30日的9个月的5,864,637元增至截至2022年9月30日的9个月的6,206,915元，增幅为5.8%，即342,278元，主要是由于店面开支、一般及行政开支增加所致。门店运营费用从截至2021年9月30日的9个月的2,831,693美元增加到截至2022年9月30日的9个月的3,053,481美元，增长7.8%，即221,788美元。商店运营费用的增加主要是由于水电费、雇佣成本和房地产物业税的费用增加。
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折旧和摊销从截至2021年9月30日的9个月的1,221,938美元下降到截至2022年9月30日的9个月的1,214,344美元，降幅为0.6%，即7,594美元。
一般及行政开支由截至2021年9月30日的9个月的1,804,371元增至截至2022年9月30日的9个月的1,892,382元，增幅为4.9%，即88,011元。在此期间，一般和行政费用增加的主要原因是专业费用增加。
业务开发、融资、门店收购和第三方管理营销费用从截至2021年9月30日的9个月的6,635美元增加到截至2022年9月30日的9个月的46,708美元。这些成本主要包括与业务发展、融资和未来潜在门店收购相关的成本，以及第三方管理营销费用。业务开发成本通常是非经常性的，并根据定期的业务开发和收购活动而波动。
营业收入
由于上述经营影响，营业收入从截至2021年9月30日的9个月的1,882,590美元增至2,679,226美元在截至2022年9月30日的9个月内，增长了42.3%，或796,636美元。
其他收入(费用)
债务利息支出从截至2021年9月30日的9个月的828,567美元下降到截至2022年9月30日的9个月的572,174美元。减少的原因是未偿债务本金余额减少、贷款采购成本摊销减少以及利率上限的公允价值发生变化。这笔2000万美元贷款的现金支付额在2036年6月之前保持不变，每月为107,699美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，股息、利息和其他收入为56,396美元，在截至2022年9月30日的9个月中为92,894美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，可交易股本证券的未实现收益为791,189美元，在截至2022年9月30日的9个月中，可交易股本证券的未实现亏损为889,885美元。
净收益(亏损)
在截至2021年9月30日的9个月中，净收益为1,901,608美元，或每股完全稀释后收益0.19美元。在截至2022年9月30日的9个月中，净收益为1,617,271美元，或每股完全稀释后收益0.15美元。
分配和收盘价
截至2022年和2021年9月30日的三个月的分配分别为每股0.0725美元和0.065美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，该公司的收盘价分别为5.86美元和5.15美元。过去的市场价格表现和分销水平不能保证未来会有类似的结果。
非公认会计准则财务指标
营运资金(“FFO”)和每股FFO是由全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)定义的非GAAP指标，被REITs和许多REIT分析师认为是衡量REIT业绩的有用指标。NAREIT将FFO定义为REIT的净收入，不包括出售财产的收益或损失，并计入房地产折旧和摊销。FFO和每股FFO不能替代净利润或每股收益。在评估我们的流动性或支付股息的能力时，FFO不能替代GAAP净现金流量，因为它不包括我们现金流量表上显示的融资活动。此外，其他REITs计算这些指标的方式可能有所不同，因此REITs之间的比较可能无济于事。然而，该公司认为，为了进一步了解其门店的业绩，应将FFO与根据公认会计原则报告的净收入和现金流量一起考虑，并在公司的财务报表中列报。
经调整FFO(“AFFO”)及每股AFFO为非公认会计原则计量，代表每股FFO及FFO，不包括业务发展、融资及收购相关成本及非经常性项目的影响，我们认为该等项目并不能反映本公司的经营业绩。AFFO和每股AFFO不能替代净收入或每股收益。在评估我们的流动性或支付股息的能力时，AFFO不能替代GAAP净现金流量，因为它不包括我们现金流量表上显示的融资活动。我们提出AFFO是因为我们认为这是理解我们的运营结果的一种有用的措施，因为我们认为上面提到的项目包括在FFO中，但不包括在AFFO中，而不是
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表明我们正在进行的经营业绩。我们还认为，分析师群体在评估我们时会考虑我们的AFFO(或使用不同术语的类似指标)。由于其他REITs或房地产公司计算AFFO的方式可能与我们不同，并且可能使用不同的术语，因此我们对AFFO的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的AFFO进行比较。然而，该公司认为，为了进一步了解其门店的业绩，应将AFFO与根据GAAP报告的净收入和现金流量一起考虑，并在公司的财务报表中列报。
我们相信，净营业收入或“NOI”是衡量经营业绩的有意义的指标，因为我们利用NOI来做出有关资本分配、确定当前商店价值、评估商店业绩以及比较期间与市场之间的商店经营结果等方面的决策。此外，我们认为投资界利用NOI来确定经营业绩和房地产价值，而不考虑折旧费用，因为它是基于历史成本。NOI被定义为扣除一般和行政费用、利息、税项、折旧和摊销前的净商店收益。
在评估我们的经营业绩时，NOI不能替代净收入、净运营现金流或其他相关的GAAP财务指标。
自助存储产品组合
以下是对截至2022年9月30日的9个月的同店自助仓储业务的讨论和分析。
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全球自助存储商店
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年货商店 |
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数 |
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可出租净额 |
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9月30日，2022平方英尺 |
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2021年9月30日，平方英尺 |
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属性(1) |
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地址 |
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打开/获取 |
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单位数 |
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平方英尺 |
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入住率% |
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入住率% |
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自营商店 |
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上海博林布鲁克有限责任公司 |
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伊利诺伊州博林布鲁克韦伯北路296号，邮编：60440 |
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1997 / 2013 |
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807 |
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113,700 |
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88.0 |
% |
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96.5 |
% |
SSG Clinton LLC |
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康涅狄格州克林顿遗产公园路6号，邮编：06413 |
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1996 / 2016 |
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182 |
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30,408 |
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85.9 |
% |
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90.0 |
% |
SSG Dolton LLC |
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伊利诺伊州多尔顿伍德劳恩大道14900号，邮编：60419 |
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2007 / 2013 |
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652 |
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86,590 |
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89.7 |
% |
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92.7 |
% |
SSG渔民有限责任公司 |
|
麦考茨维尔东96街13942号，邮编：46055 |
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2007 / 2016 |
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|
541 |
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76,360 |
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91.5 |
% |
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93.4 |
% |
SSG利马有限责任公司 |
|
俄亥俄州利马西罗布大道1910号，邮编：60419 |
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1996 / 2016 |
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756 |
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96,883 |
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89.4 |
% |
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93.4 |
% |
SSG Merrillville LLC |
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46410，梅里维尔百老汇大街6590号 |
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2005 / 2013 |
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568 |
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80,970 |
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|
|
93.8 |
% |
|
|
96.9 |
% |
SSG Millbrook LLC |
|
纽约州米尔布鲁克44号公路，邮编：12545 |
|
2008 / 2016 |
|
|
260 |
|
|
|
24,482 |
|
|
|
93.1 |
% |
|
|
97.1 |
% |
SSG Rochester LLC |
|
纽约州罗切斯特市水牛路2255号，邮编：14624 |
|
2010 / 2012 |
|
|
645 |
|
|
|
68,161 |
|
|
|
88.8 |
% |
|
|
94.5 |
% |
SSG SADSBURY LLC |
|
宾夕法尼亚州萨兹伯里维尔Aim大道21号，邮编：19369 |
|
2006 / 2012 |
|
|
694 |
|
|
|
78,875 |
|
|
|
88.2 |
% |
|
|
94.4 |
% |
SSG Summerville I LLC |
|
南卡罗来纳州萨默维尔老电车路1713号，邮编：29485 |
|
1990 / 2013 |
|
|
569 |
|
|
|
76,460 |
|
|
|
91.1 |
% |
|
|
92.7 |
% |
SSG Summerville II LLC |
|
南卡罗来纳州萨默维尔，北甘姆街900号，邮编：29483 |
|
1997 / 2013 |
|
|
246 |
|
|
|
42,860 |
|
|
|
92.7 |
% |
|
|
94.1 |
% |
SSG West Henrietta LLC |
|
纽约州亨利埃塔西伊利车站路70号，邮编：14586 |
|
2016 / 2019 |
|
|
480 |
|
|
|
55,550 |
|
|
|
83.3 |
% |
|
|
78.8 |
% |
总数/平均值 |
|
|
|
|
|
|
6,400 |
|
|
|
831,299 |
|
|
|
89.6 |
% |
|
|
93.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
托管商店 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TPM Edmond LLC |
|
俄克拉荷马州埃德蒙德市服务路14000 N I 35，邮编：73013 |
|
2015 / 2019 |
|
|
619 |
|
|
|
137,318 |
|
|
|
93.5 |
% |
|
|
94.8 |
% |
托管商店总数/平均 |
|
|
|
|
|
|
619 |
|
|
|
137,318 |
|
|
|
93.5 |
% |
|
|
94.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有自有/管理的商店总数/平均值 |
|
|
|
|
|
|
7,019 |
|
|
|
968,617 |
|
|
|
90.2 |
% |
|
|
93.5 |
% |
上图中某些商店的可出租平方英尺包括外部汽车/房车/船存储空间：SSG Sadsbury LLC约13,000平方英尺；SSG Bolingbrook LLC约15,700平方英尺；SSG Dolton LLC约9,000平方英尺；SSG Merrillville LLC约1,000平方英尺；SSG Summerville II LLC约7,200平方英尺；SSG Clinton LLC约8,750平方英尺。对于SSG Lima LLC，包括大约7700平方英尺的非仓储商业和学生住房空间。在我们所有可用的单元中，大约33%是气候控制的，59%是传统的免下车存储，8%是船只、汽车和休闲车辆的户外停车存储。
同店自助式存储操作
我们认为我们的同店组合只包括在适用期间开始和结束时在稳定基础上拥有和经营的商店。我们认为，一旦商店达到一个入住率，我们认为，根据我们对特定市场数据的评估，该入住率代表了截至最近1月1日的全年适用市场中类似的自助存储资产，并且没有受到自然灾害的重大破坏，也没有经历重大翻新或扩建。我们认为，同店业绩对投资者评估我们的业绩是有用的，因为它们提供了与门店水平经营业绩变化有关的信息，而没有考虑收购、处置或新的地面发展的影响。截至2022年9月30日，我们拥有12个同店物业，零个非同店物业。该公司相信，通过提供来自稳定的门店池的同店业绩，以及伴随的运营指标，包括但不限于入住率、租金收入、运营费用和NOI的差异，股东和潜在投资者能够
27
在不受不稳定的入住率水平、租金水平、费用水平、收购或已完成开发项目影响的情况下评估运营业绩。同店业绩不应被用作未来同店业绩或公司门店整体业绩的基础。
2022年9月30日的同店入住率从2021年9月30日的93.3%下降到89.6%，降幅为3.7%。截至2022年11月8日，该公司同店物业的入住率为90.6%。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的同店收入分别增长了13.0%和14.7%。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的同店运营成本分别增长了7.5%和7.8%。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，同店NOI分别增长了16.0%和18.8%。同店NOI的增加主要是由于收入的增加。
我们相信，我们的业绩是由我们的互联网和数字营销举措推动的，这些举措帮助我们的同店总体平均入住率在2022年9月30日保持在90%左右。此外，我们的客户服务努力也为我们的业绩做出了贡献，我们认为这对建立本地品牌忠诚度至关重要，从而为我们的仓储单位和服务带来了强劲的推荐和口碑市场需求。我们业绩的另一个贡献因素是我们的竞争对手移入率指标分析，它使用互联网数据抓取和其他方法来帮助保持我们的存储单元移入率“在市场上”，以及我们的收益率管理计划，帮助提高现有的租户比率，同时维持或建立商店占有率。
这些结果摘要如下：
同店物业 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至9月30日的三个月， |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
方差 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
3,064,505 |
|
|
$ |
2,711,092 |
|
|
$ |
353,413 |
|
|
|
13.0 |
% |
运营成本 |
|
$ |
1,010,495 |
|
|
$ |
940,372 |
|
|
$ |
70,123 |
|
|
|
7.5 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
2,054,010 |
|
|
$ |
1,770,720 |
|
|
$ |
283,290 |
|
|
|
16.0 |
% |
折旧及摊销 |
|
$ |
358,392 |
|
|
$ |
362,839 |
|
|
$ |
(4,447 |
) |
|
|
-1.2 |
% |
期末可出租净面积* |
|
|
831,299 |
|
|
|
831,180 |
|
|
|
119 |
|
|
|
0.0 |
% |
期末租赁净面积 |
|
|
744,818 |
|
|
|
775,126 |
|
|
|
(30,308 |
) |
|
|
-3.9 |
% |
期末整体平方英尺入住率 |
|
|
89.6 |
% |
|
|
93.3 |
% |
|
|
-3.7 |
% |
|
|
-4.0 |
% |
每平方英尺租赁面积的年化总收入 |
|
$ |
16.46 |
|
|
$ |
13.99 |
|
|
$ |
2.47 |
|
|
|
17.6 |
% |
可供租赁的存储单元总数* |
|
|
6,400 |
|
|
|
6,392 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.1 |
% |
租用存储单元的数量 |
|
|
5,647 |
|
|
|
5,884 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
-4.0 |
% |
同店物业 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至9月30日的9个月， |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
方差 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
8,823,923 |
|
|
$ |
7,690,819 |
|
|
$ |
1,133,104 |
|
|
|
14.7 |
% |
运营成本 |
|
$ |
3,053,481 |
|
|
$ |
2,831,693 |
|
|
$ |
221,788 |
|
|
|
7.8 |
% |
净营业收入 |
|
$ |
5,770,442 |
|
|
$ |
4,859,126 |
|
|
$ |
911,316 |
|
|
|
18.8 |
% |
折旧及摊销 |
|
$ |
1,074,213 |
|
|
$ |
1,081,163 |
|
|
$ |
(6,950 |
) |
|
|
-0.6 |
% |
期末可出租净面积* |
|
|
831,299 |
|
|
|
831,180 |
|
|
|
119 |
|
|
|
0.0 |
% |
期末租赁净面积 |
|
|
744,818 |
|
|
|
775,126 |
|
|
|
(30,308 |
) |
|
|
-3.9 |
% |
期末整体平方英尺入住率 |
|
|
89.6 |
% |
|
|
93.3 |
% |
|
|
-3.7 |
% |
|
|
-4.0 |
% |
每平方英尺租赁面积的年化总收入 |
|
$ |
15.80 |
|
|
$ |
13.23 |
|
|
$ |
2.57 |
|
|
|
19.4 |
% |
可供租赁的存储单元总数* |
|
|
6,400 |
|
|
|
6,392 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.1 |
% |
租用存储单元的数量 |
|
|
5,647 |
|
|
|
5,884 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
-4.0 |
% |
28
*根据市场情况，我们物业的可出租净面积和可供租赁的总储存单位可能会因合并、分割或重新配置储存单位而不时增加或减少。同样，由于我们物业的扩建或重新开发，可出租面积可能会增加或减少。
下表显示了我们在所示期间(未经审计)的综合经营报表中显示的同店净营业收入与净收入的对账情况：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
在截至9月30日的9个月内， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
929,864 |
|
|
$ |
629,062 |
|
|
$ |
1,617,271 |
|
|
$ |
1,901,608 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理费和其他收入 |
|
|
(21,907 |
) |
|
|
(19,426 |
) |
|
|
(62,218 |
) |
|
|
(56,408 |
) |
一般和行政 |
|
|
560,675 |
|
|
|
594,547 |
|
|
|
1,892,382 |
|
|
|
1,804,371 |
|
折旧及摊销 |
|
|
404,961 |
|
|
|
409,763 |
|
|
|
1,214,344 |
|
|
|
1,221,938 |
|
业务发展 |
|
|
4,598 |
|
|
|
1,797 |
|
|
|
46,708 |
|
|
|
6,635 |
|
股息及利息 |
|
|
(46,846 |
) |
|
|
(19,533 |
) |
|
|
(92,894 |
) |
|
|
(56,396 |
) |
有价证券的未实现亏损(收益) |
|
|
59,512 |
|
|
|
(81,992 |
) |
|
|
889,885 |
|
|
|
(791,189 |
) |
利息支出 |
|
|
163,153 |
|
|
|
256,502 |
|
|
|
572,174 |
|
|
|
828,567 |
|
获得Paycheck保护计划(PPP)贷款豁免 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(307,210 |
) |
|
— |
|
|||
同店净营业收入合计 |
|
$ |
2,054,010 |
|
|
$ |
1,770,720 |
|
|
$ |
5,770,442 |
|
|
$ |
4,859,126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
在截至9月30日的9个月内， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
同店收入 |
|
$ |
3,064,505 |
|
|
$ |
2,711,092 |
|
|
$ |
8,823,923 |
|
|
$ |
7,690,819 |
|
同店经营成本 |
|
|
1,010,495 |
|
|
|
940,372 |
|
|
|
3,053,481 |
|
|
|
2,831,693 |
|
同店净营业收入合计 |
|
$ |
2,054,010 |
|
|
$ |
1,770,720 |
|
|
$ |
5,770,442 |
|
|
$ |
4,859,126 |
|
同店收入分析
截至2022年9月30日的三个月和九个月，同店收入分别比2021年同期增长13.0%，即353,412美元和14.7%，即1,133,104美元，这主要归因于始终如一的租金征收和租金上涨。截至2022年9月30日，公司所有同店物业的同店平均总面积占有率从2021年9月30日的93.3%降至89.6%。截至2022年11月8日，该公司同店物业的入住率为90.6%。
我们相信，我们专注于保持高入住率，有助于我们最大限度地增加我们酒店的租金收入。我们寻求将平均平方英尺的入住率保持在90%或以上，方法是定期调整租金和促销活动以吸引新租户，并调整我们的在线营销努力，以寻求产生足够的迁入量来取代腾出的租户。需求可能会因各种本地和地区因素而波动，包括整体经济。夏季的需求一般高于冬季，因此，向新租户收取的租金通常在夏季高于冬季。
截至2022年9月30日，我们没有观察到租金收入的实质性下降。然而，我们认为，由于(I)客户财务能力的累积压力和(Ii)从拍卖单位收回租金的减少，我们的坏账损失可能会从历史水平上增加。
由于经济的不确定性，我们可能会经历长期客户迁出模式的变化。这可能会导致较低的入住率和租金“下降”，因为长期客户会被新客户以较低的价格取代。
我们目前预计租金收入的增长(如果有的话)将来自以下因素的组合：(I)现有租户租金继续上涨，(Ii)向新租户收取更高的租金，(Iii)较低的促销折扣，以及(Iv)更高的入住率。我们未来的租金收入增长可能还取决于我们经营的每个市场的许多因素，其中包括对自有储物空间的需求、自有储物空间的竞争对手供应水平，以及我们租户的平均停留时间。增加现有租户的租金，通常每年都会增加，是我们收入增长的一个主要部分。我们通常根据我们对现有租户费率上涨对增量迁出的影响的预期来确定租金上涨的水平。我们目前预计2022年剩余时间的现有租户租金上涨(如果有的话)与前一年相似。
29
很难预测搬入、搬出、就地合同租金和入住率的趋势。从短期来看，目前的趋势是不稳定的，不一定预示着我们未来的收入，因为它们可能受到许多短期因素的影响。这些因素包括新冠肺炎疫情的影响、最初的迁入率、季节性因素、迁入或迁出特定租户的单位规模和地域组合、迁入或迁出的租户的停留时间、我们定价策略的变化，以及之前转嫁给现有租户的加价幅度和时间。
重要的是，我们继续完善我们正在进行的收益率管理计划，其中包括定期收集本地竞争对手价格的互联网数据。我们这样做是为了在我们的商店中为我们的各种尺寸的存储单元保持我们具有竞争力的市场价格优势。这项计划帮助我们寻求最大化每个商店的占有率和我们的自有存储收入和噪声。我们相信，通过我们的各种营销举措，我们可以继续吸引高质量的长期租户，我们预计这些租户将与我们一起储存多年。截至2022年9月30日，我们的平均租户停留时间约为3.3年，高于截至2021年9月30日的约3.0年。
同店经营成本分析
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，同店运营成本分别比2021年同期增长了7.5%，即70,123美元和7.8%，即221,788美元。截至2022年9月30日的三个月，同店运营成本的增加主要是由于雇佣成本和房地产税支出的增加。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，现场商店经理、区域经理和地区经理的工资支出分别比2021年同期增长了13.8%，即37,704美元和4.2%，即35,423美元。增加的主要原因是常规雇员招聘和现有雇员补偿率的通货膨胀增加。我们目前预计，随着我们可能增加新的门店，现有员工的薪酬将因通胀而上升，薪酬成本也将出现其他增长。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，商店财产税支出分别比2021年同期增长4.2%，即14,632美元和9.1%，即87,992美元。与截至2022年9月30日的三个月的商店财产税支出相比，我们目前预计2022年剩余时间的商店财产税支出将保持不变。有关详细信息，请参阅标题为“伊利诺伊州多尔顿的财产税费用”的部分。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的维修和维护费用分别下降了34.3%，即13,442美元和增加了21.5%，即20,153美元。在截至2022年9月30日的三个月中，这些费用与2021年同期相比有所下降，主要是由于截至2022年9月30日的三个月的一次性维护费用减少。在截至2022年9月30日的9个月中，费用增加，主要是由于服务成本的通货膨胀增加。
我们的公用事业费用目前由电力、石油和天然气成本组成，这些成本因商店而异，并取决于能源价格和使用水平。使用量的变化主要受天气和温度的影响。此外，随着时间的推移，影响我们的公用事业费用的是我们在所有门店正在进行的LED灯更换计划，这已经导致了更低的用电量。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的公用事业支出分别增长了10.5%(5659美元)和16.7%(30693美元)，这主要是因为截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的大部分门店的能源成本和能源使用量都比2021年同期增加了。由于天气、气温和能源价格的波动和不可预测，很难估计未来的公用事业成本。然而，根据目前关于商业电价的趋势和预期，我们目前预计，由于通货膨胀率的增加，加上使用量的减少，2022年剩余时间内的净公用事业成本将会上升。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，包括除雪成本在内的景观美化费用分别上涨了20.6%(5425美元)和1.8%(2484美元)。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的景观美化费用增加，主要是由于截至2022年9月30日的三个月的一次性费用增加。景观美化费用水平取决于许多因素，如天气条件，这些因素可能会影响景观美化需求，其中包括除雪、材料和劳动力成本的上涨以及随机事件。我们目前预计，2022年剩余时间的景观美化费用将出现通胀增长，但不包括主要受天气影响和不可预测的除雪费用。
营销费用主要包括互联网广告和我们全天候售货亭以及电话呼叫和预订中心的运营成本。营销费用根据需求、入住率和其他因素而有所不同。特别是，互联网广告可能会在短期内因应这些因素而大幅增加或减少。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的营销费用分别增长了11.6%，即7,081美元和12.8%，即23,373美元，这主要是由于通货膨胀的增加以及营销成本和互联网广告费用的增加。根据当前的搬入、搬出和入住率趋势，我们目前预计2022年剩余时间的营销费用将以名义增长率增长。
30
其他直接门店成本包括在门店发生的一般和行政费用。一般费用包括商店保险、营业执照费用，以及运营每家商店租赁办公室的费用，包括用品、电话和数据通信线路。我们将行政费用归类为与处理商店现金收据、信用卡费用、维修和维护、水电费、环境美化、警报监测和垃圾清理有关的银行费用。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的一般支出分别增长了11.1%，即7947美元和6.3%，即13,931美元。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的行政费用分别增长了3.7%，即6,567美元和13.7%，即79,314美元。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中，我们的管理费用有所增加，这主要是因为公用事业、维修和维护以及信用卡费用支出增加。我们目前预计，在2022年剩余时间内，直接门店成本将温和增长。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销分别下降了1.2%，即4447美元和0.6%，即6950美元。
伊利诺伊州多尔顿的财产税费用
2017年第三季度末，我们位于伊利诺伊州多尔顿的房产被市政府重新评估，另外，我们举行了8级税收激励续签听证会。由于这两个事件，我们伊利诺伊州多尔顿的房产被重新评估为高出约52%，8级税收优惠没有续签。这些事件追溯适用于2017年1月1日起生效。综合影响是财产税支出从2016年的10.5万美元增加到2017年的21万美元，2018年的24万美元，2019年的39.5万美元，2020年的39.9万美元，2021年的41.7万美元。第八类税收优惠在2017年、2018年、2019年、2020年和2021年逐步取消。我们目前预计，我们位于伊利诺伊州多尔顿的物业的财产税支出在2022年将增加约20%。财产税重新评估和我们的第八类税收优惠续签地位目前都在上诉中。然而，不能保证课税会减少，也不能保证我们的8级税收优惠地位会恢复。
全局自存FFO和AFFO的分析
下表列出了对业务资金(“FFO”)和调整后的业务资金(“AFFO”)的净收入以及对FFO和每股AFFO(未经审计)的每股收益的对账和计算：
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截至9月30日的三个月， |
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在截至9月30日的9个月内， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
净收入 |
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$ |
929,864 |
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|
$ |
629,062 |
|
|
$ |
1,617,271 |
|
|
$ |
1,901,608 |
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排除从FFO中排除的项目： |
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||||
有价证券的未实现亏损(收益) |
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59,512 |
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(81,992 |
) |
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889,885 |
|
|
|
(791,189 |
) |
折旧及摊销 |
|
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404,961 |
|
|
|
409,763 |
|
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|
1,214,344 |
|
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|
1,221,938 |
|
获得购买力平价贷款减免 |
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— |
|
|
— |
|
|
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(307,210 |
) |
|
— |
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|||
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||||
可归属于普通股股东的FFO |
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1,394,337 |
|
|
|
956,833 |
|
|
|
3,414,290 |
|
|
|
2,332,357 |
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调整： |
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||||
与股票奖励相关的薪酬支出 |
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39,179 |
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54,092 |
|
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131,112 |
|
|
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140,274 |
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业务开发、资金筹集、门店收购和第三方管理营销费用 |
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|
4,598 |
|
|
|
1,797 |
|
|
|
46,708 |
|
|
|
6,635 |
|
归因于普通股股东的AFFO |
|
$ |
1,438,114 |
|
|
$ |
1,012,722 |
|
|
$ |
3,592,110 |
|
|
$ |
2,479,266 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股股东应占每股收益-基本 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.19 |
|
普通股股东应占每股收益-摊薄 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.19 |
|
每股FFO-稀释后 |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.24 |
|
每股AFFO-稀释后 |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
|
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||||
加权平均流通股-基本 |
|
|
10,924,646 |
|
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|
10,601,521 |
|
|
|
10,785,362 |
|
|
|
9,757,458 |
|
加权平均流通股-稀释 |
|
|
10,978,000 |
|
|
|
10,635,006 |
|
|
|
10,842,515 |
|
|
|
9,787,317 |
|
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，FFO分别增长了45.7%，即437,504美元和46.4%，即1,081,933美元。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，稀释后每股FFO分别从每股0.09美元增加到0.13美元，从每股0.24美元增加到0.31美元。AFFO
31
截至2022年9月30日的三个月和九个月，与2021年同期相比，分别增长了42.0%，即425,392美元和44.9%，即1,112,844美元。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，稀释后每股AFFO分别从每股0.10美元增加到0.13美元，从每股0.25美元增加到0.33美元。
全球自助存储商店扩张和再开发运营分析
除了积极评估一些门店和投资组合的收购机会外，我们还一直在努力进一步发展和扩大我们现有的门店。在截至2020年12月31日的一年中，我们在我们位于纽约州米尔布鲁克、印第安纳州McCordsville和纽约州West Henrietta的物业完成了三个扩建/改造项目。在截至2021年12月31日的一年中，我们在我们位于俄亥俄州利马的物业完成了一个改造项目。
2019年，该公司在纽约州米尔布鲁克的扩建项目上破土动工，增加了约11,800平方英尺的可出租全气候控制单元。2020年2月完工后，纽约州米尔布鲁克门店的面积占有率从约88.6%降至约45.5%。截至2022年9月30日，纽约米尔布鲁克门店的总面积占有率约为93.1%。
2020年第一季度，该公司开始审查将某些商业租赁空间转换为全气候控制单元的计划，这些单元位于In Property的McCordsville。于二零二零年四月，本公司开始进行该等改建工程，结果在地产的McCordsville产生了新的共535个单位及76,360平方英尺可供租赁的单位。在2020年6月完工后，McCordsville，In Store的总面积占有率从大约97.4%下降到大约79.1%。截至2022年9月30日，The McCordsville，In Store的总面积占有率约为91.5%。
我们位于纽约州西亨利埃塔的门店扩建项目于2020年8月完成，增加了约7,300平方英尺的可出租Drive-Up存储单元。扩建项目完成后，纽约西亨利埃塔门店的总面积占有率从约89.6%降至约77.9%。截至2022年9月30日，纽约西亨利埃塔门店的总面积占有率约为83.3%。我们不能保证我们会遇到对纽约州西亨利埃塔扩建项目的需求，也不能保证我们能够成功地将扩建项目租出，达到我们其他物业的入住率水平。
2021年，该公司开始审查将俄亥俄州利马的某些商业租赁空间转换为3000平方英尺可出租的全气候控制单元的计划。2021年7月，该公司完成了这样的转换，在俄亥俄州利马的物业产生了新的总计756个单位和96,883平方英尺的可租赁面积。建成后，总占地面积约为94.8%。截至2022年9月30日，俄亥俄州利马的门店总面积占有率约为89.4%。这项改建并不构成重大的翻新或扩建，因为它只增加了约3,000平方英尺的可出租自有存储空间。因此，我们位于俄亥俄州利马的物业仍然是一家商店物业。
已实现和未实现收益(亏损)分析
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，公司对有价证券的投资的未实现收益和亏损分别为亏损889,885美元和收益791,189美元。随着我们继续收购和/或开发更多的门店，作为此类活动资金的一部分，我们可能会清算我们对有价证券的投资，并可能实现收益或亏损。截至2022年9月30日，我们的有价证券累计未实现收益为1,837,810美元。截至2022年9月30日的9个月没有实现收益或亏损。
项目3.定量和合格关于市场风险的披露。
不适用。
项目4.控制S和程序。
披露控制和程序。
吾等维持披露控制及程序，以确保在根据交易所法案提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会规则及表格所指定的时间内予以记录、处理、总结及报告，并累积此类信息并传达至我们的管理层，包括视情况而定的首席执行官及首席财务官，以便根据交易法第13a-15(E)条“披露控制及程序”的定义及时就所需披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而在达到合理的保证水平时，管理层必然需要运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
32
我们有一个由首席执行官和首席财务官组成的披露控制和程序委员会，该委员会在必要时开会，负责审议信息的重要性，并及时确定我们的披露义务。
披露控制和程序委员会对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。
在最近一个季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
33
第二部分--其他R信息
项目1.法律规定法律程序。
本公司或其附属公司可能不时在法律诉讼或诉讼程序中被点名。这些行动可能寻求实质性或不确定的补偿性赔偿以及惩罚性赔偿或禁令救济。我们还受到政府或监管机构的审查或调查。审查或调查可能导致不利的判决、和解、罚款、禁令、恢复原状或其他救济。对于任何此类事项，本公司将寻求在其财务报表中计入其认为可能和可估测的必要损失准备金。此外，该公司将寻求评估是否存在合理可能的损失，如果存在重大损失，将进行必要的披露。本公司目前并无任何重大待决法律程序，而本公司或其任何附属公司为其中一方，或其任何财产为标的物。
第1A项。风险因素.
影响我们业务和财务结果的风险因素在我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第I部分第1A项中进行了讨论。之前披露的风险因素没有重大变化，我们也没有发现任何可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响的先前未披露的风险。
项目2.EQU的未登记销售友邦证券及其收益的使用。
没有。
项目3.默认UPON高级证券。
没有。
项目4.地雷严格披露。
不适用。
项目5.其他R信息。
没有。
第六项。展品。
展品-见下面的展品索引。
34
展品索引
展品编号及说明 |
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通过引用结合于 |
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随函存档 |
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31.1根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书。 |
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X |
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31.2根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
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X |
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32.1根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条颁发的首席执行官证书。 |
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X |
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32.2根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
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X |
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101.Global Self Storage，Inc.截至2022年9月30日的季度10-Q表格中的以下材料采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(1)综合资产负债表、(2)综合经营报表、(3)综合全面收益表、(4)综合股东权益表、(5)综合现金流量表和(6)财务报表附注。 |
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X |
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104.该公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式，并包含在附件101中。 |
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X |
35
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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全球自助存储公司 |
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日期：2022年11月10日 |
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/s/马克·C·温米尔 |
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发信人： |
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马克·C·温米尔，总裁 |
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(代表注册人签署为首席行政官) |
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日期：2022年11月10日 |
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|
/s/托马斯·奥马利 |
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发信人： |
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首席财务官托马斯·奥马利 |
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(代表注册人签署为首席财务官和首席会计官) |
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36