附件 99.1
安赛乐米塔尔6-K
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安赛乐米塔尔报告2022年第三季度业绩
卢森堡，2022年11月10日-全球领先的综合钢铁和矿业公司安赛乐米塔尔(简称安赛乐米塔尔或公司)(MT(纽约、阿姆斯特丹、巴黎、卢森堡)， MTS(马德里))今天公布了业绩1,2截至2022年9月30日的三个月和九个月期间。
关键 重点介绍：
| • | 健康和安全绩效：保护员工的健康和福祉仍然是公司的首要任务；LTIF比率32022年第三季度为0.54x，而2022年第二季度为0.67x |
| • | 钢材价差压缩和季节性出货量下降： 2022年第三季度受到负面价格成本影响、能源成本逆风以及钢铁出货量环比下降5.6%至13.6Mt (与2021年第三季度相比下降7.1%)的影响。除ArcelorMittal Kryvyi Rih外，钢铁出货量同比大体保持稳定，该公司受到乌克兰持续战争的影响 |
| • | 营业收入：2022年第三季度为17亿美元(2022年第二季度为45亿美元)；2022年为900万美元(2021年为124亿美元) |
| • | EBITDA: $2.7bn in 3Q 2022 vs. $5.2bn in 2Q 2022; 9M 2022 EBITDA of $12.9bn (vs. $14.4bn in 9M 2021) |
| • | 净收入：2022年第三季度为10亿美元(2022年第二季度为39亿美元)；2022年为900万美元(2021年为109亿美元) |
| • | 股票回购推动价值提升：公司 在本季度又回购了3100万股(2022年为9620万股)；稀释后的股数现在为8.73亿股(2020年9月30日为12.24亿股)20)；2022年第三季度基本每股收益为1.11美元/sh；2022年9月基本每股收益为9.76美元/sh，而2021年为9.52美元/sh，受益于较低的股票数量； 过去12个月的净资产收益率1526%；每股账面价值12 每平方英尺59美元 |
| • | 进一步的FCF产生：2022年第三季度自由现金流(FCF)为11亿美元 (经营活动提供的20亿美元净现金减去8亿美元的资本支出减去1亿美元的少数股东股息)，尽管在营运资本方面投资了6亿美元 ；2022年第四季度将通过释放营运资本来支持FCF |
| • | 财务实力：截至2022年9月底的净债务为39亿美元，而2022年6月底为42亿美元，2021年12月底为40亿美元；截至2022年9月底的总债务为90亿美元 |
战略更新 ：
| • | 脱碳领导地位：安赛乐米塔尔在多法斯科(加拿大)破土动工 首个转型低碳排放炼钢项目19 |
| • | 战略增长：AMNS印度宣布其战略 ，以实现增长，扩大市场份额，并在印度钢铁行业的发展中发挥主导作用。哈兹拉工厂正在进行扩建，到2026年初达到约1500万吨的产能，包括汽车下游和铁矿石业务的增强，资本支出约为74亿美元，目标是将EBITDA产能提高2.5倍4 |
| • | 持续返还资金：截至2022年9月30日，本公司已完成约50%(即约3100万股或约7亿美元)的先前宣布的股份回购计划，总计6000万股，其余部分将于2023年5月底前完成 |
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财务要点(以国际财务报告准则为基础1,2):
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 销售额 | 18,975 | 22,142 | 20,229 | 62,953 | 55,765 |
| 营业收入 | 1,651 | 4,494 | 5,345 | 10,578 | 12,418 |
| 母公司股权持有人应占净收益 | 993 | 3,923 | 4,621 | 9,041 | 10,911 |
| 普通股基本每股收益(美元) | 1.11 | 4.25 | 4.17 | 9.76 | 9.52 |
| 营业收入/吨(美元/吨) | 122 | 313 | 366 | 244 | 263 |
| EBITDA | 2,660 | 5,163 | 6,058 | 12,903 | 14,352 |
| EBITDA/吨(美元/吨) | 196 | 359 | 414 | 298 | 304 |
| 粗钢产量(公吨) | 14.9 | 14.6 | 17.2 | 45.8 | 52.6 |
| 钢材出货量(公吨) | 13.6 | 14.4 | 14.6 | 43.3 | 47.2 |
| 集团铁矿石总产量(公吨) | 10.6 | 12.0 | 13.0 | 34.6 | 37.5 |
| 铁矿石产量(公吨)(仅限AMMC和利比里亚) | 6.9 | 7.3 | 6.8 | 21.1 | 19.0 |
| 铁矿石发货量(公吨)(仅限AMMC和利比里亚) | 6.9 | 7.5 | 6.9 | 21.1 | 18.9 |
| 流通股数量(已发行股份减去库藏股)(百万股) | 816 | 847 | 971 | 816 | 971 |
安赛乐米塔尔首席执行官阿迪亚·米塔尔在评论中表示：
过去两年的大部分时间里强劲的市场状况在第三季度恶化，原因是季节性出货量下降、特殊价格水平的降低、去库存和能源成本上升 这些因素共同给利润带来压力。该业务对不断变化的环境做出了快速反应，削减了更高的成本产能 以管理可寻址需求和降低固定成本，并将欧洲天然气消耗减少了30%。
该集团的脱碳目标仍然是该战略的核心部分，其中一项关键进展是上个月在加拿大安大略省为新的DRI-EAF工厂破土动工，该工厂已准备好氢气。这 是我们脱碳路线图中的一个重要里程碑，这要归功于地区和联邦政府的支持。 随着COP27正在进行中，我们希望在能够加速实现净零的措施方面取得进展，包括扩大可再生能源的规模，这对钢铁脱碳和加强能源安全都是至关重要的。
该行业的短期前景仍然不确定，谨慎是适当的。但是，安赛乐米塔尔有实力、韧性和经验自信地面对未来。在强劲的资产负债表的支持下，我们将继续专注于执行我们的战略，旨在确保我们在行业中的长期领先地位，并提供 可持续的投资者回报。
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可持续发展与安全绩效
健康和安全 -自己的人员和承包商损失工时工伤发生率18
保护员工的健康和福祉 是公司的首要任务，公司一直严格遵守世界卫生组织的指导方针(关于新冠肺炎)，并已遵守和实施了具体的政府指导方针。
基于自身人员和承包商的健康和安全绩效 2022年第三季度损失工伤频率(LTIF)率为0.54x(2022年第三季度)，而2022年第二季度(2022年第二季度)和2021年第三季度分别为0.67x 和0.76x3 (“2021年第三季度”)。2022年前9个月(“2022年9个月”)的健康和安全表现为0.63倍，而2021年前9个月(“2021年”)为0.80倍。
自己的人员和承包商-频率比率
| 损失工时伤害频率 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 北美自由贸易协定 | 0.27 | 0.28 | 0.48 | 0.27 | 0.45 |
| 巴西 | 0.05 | 0.14 | 0.10 | 0.09 | 0.17 |
| 欧洲 | 1.03 | 0.99 | 1.38 | 1.05 | 1.23 |
| ACIS | 0.50 | 0.81 | 0.80 | 0.63 | 0.94 |
| 采矿 | 0.30 | 0.30 | — | 0.92 | 0.44 |
| 总计 | 0.54 | 0.67 | 0.76 | 0.63 | 0.80 |
可持续发展亮点-引领钢铁行业脱碳：
| • | 2022年11月3日，安赛乐米塔尔宣布，已通过其XCarb®创新基金向核创新公司TerraPower投资2500万美元8。这笔投资是TerraPower已完成的8.3亿美元股权融资的一部分，这是先进核能公司中最大的一笔私人融资。TerraPower由比尔·盖茨于2008年创立，之所以进入核能领域，是因为该公司的创始人将清洁能源视为让数十亿人摆脱贫困的途径。在过去的十年里，中国一直在投资和开发突破性的核技术。 |
其旗舰技术是Natrium™，其特点是具有成本竞争力的钠快堆和熔盐储能系统相结合。这种组合将提供清洁、灵活的能源，并无缝集成到具有高可再生能源渗透率的电网中。TerraPower正在经历显著增长，目前正在建造其第一个钠™反应堆、TerraPower和GE日立技术，作为美国能源部先进反应堆示范计划的一部分。该设施建在怀俄明州凯默勒一座即将退役的燃煤电厂工地附近，将配备一个345兆瓦的钠快堆，以及一个储能系统，可以在需求高峰期将产量提高到500兆瓦。像Natrium™项目这样的大型、首创的能源发电项目需要数年时间才能实现，TerraPower的目标是在本十年内将该项目投入使用。
| • | 2022年10月13日，安赛乐米塔尔与加拿大和安大略省政府一起，在加拿大安大略省汉密尔顿的安赛乐米塔尔Dofasco工厂破土动工，投资18亿加元的脱碳项目。加拿大和安大略省政府分别承诺为项目总成本提供4亿加元和5亿加元。该项目将从根本上改变ArcelorMittal Dofasco的炼钢方式，将现场过渡到直接还原的铁-电弧炉炼钢，这将大大降低碳足迹，并从炼铁过程中去除煤炭。 新的2.5Mt容量的DRI炉最初将以天然气为原料运行，但将建造为氢气准备就绪，以便在获得足够且具有成本效益的供应时能够 过渡到绿色氢气。19 |
| • | 2022年10月4日，安赛乐米塔尔宣布通过其XCarb®创新基金向Form Energy Inc.进一步投资1,750万美元。这是安赛乐米塔尔继2021年7月宣布首次投资2500万美元后，对该公司进行的第二次投资。Form Energy正在开发、制造和商业化 一种新的具有成本效益的多天储能系统，该系统将实现全年可靠且完全可再生的电网。 |
| • | 2022年9月22日，安赛乐米塔尔宣布，安赛乐米塔尔波兰已获得责任钢铁™认证，此前挪威钢铁公司波兰公司成功进行了审计，确认该业务符合获得责任钢铁标准认证所需的标准。安赛乐米塔尔波兰公司是东欧第一个通过ResponsibleSteel认证的工厂群，ResponsibleSteel是该行业首个全球多方利益相关者标准和认证倡议。 |
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2022年第三季度与2022年第二季度和2021年第三季度的结果分析
2022年第三季度钢铁总出货量较2022年第二季度的14.4公吨下降13.6公吨，下降5.6%，这主要反映了欧洲(-11.1%)、巴西(-5.5%)的需求和季节性较弱，这主要是由于出口减少，NAFTA (-4.6%)部分被ACIS+37.6%的出货量增加所抵消。
2022年第三季度钢铁出货量较2021年第三季度的14.6万吨下降7.1%， 主要反映欧洲需求疲软(-6.2%)和乌克兰战争(-29.2%)，部分被北美自由贸易协定(+2.6%)所抵消。剔除乌克兰的影响，2022年第三季度钢铁出货量较2021年第三季度下降-1.0%，其中欧洲下降6.3%，被ACIS+17.0%、NAFTA+2.5%和巴西+0.3%所抵消。
2022年第三季度的销售额为190亿美元，而2022年第二季度的销售额为221亿美元，2021年第三季度的销售额为202亿美元。与2022年第二季度相比，销售额下降14.3%，主要是由于钢材平均销售价格下降(-11.3%)、钢材出货量减少以及铁矿石参考价格下降(-24.8%)。2022年第三季度销售额较2021年第三季度下降6.2%，主要原因是钢材出货量下降(-7.1%)和铁矿石参考价格下降(-36.5%)。
2022年第三季度的折旧为6.28亿美元，而2022年第二季度和2021年第三季度的折旧分别为6.69亿美元和5.9亿美元。2022年第三季度的折旧低于2022年第二季度，这主要是由于汇率的影响。
2022年第三季度4亿美元的特殊项目包括5亿美元的非现金库存相关费用，以反映国际财务报告准则下欧洲市场价格下跌时的库存可变现净值 ，并被收购德克萨斯州一家热压煤铁(“HBI”)工厂的1亿美元购买收益部分抵消。 2022年第2季度没有特殊项目。2021年第三季度1.23亿美元的特殊项目与巴西Serra Azul矿大坝退役的预期成本有关。
2022年第三季度的营业收入为17亿美元，而2022年第二季度为45亿美元 ，2021年第三季度为53亿美元，反映了负面的价格成本影响、销量下降、能源成本上升以及受到上文讨论的特殊 项目的影响。
联营公司、合资企业和其他投资的收入9 2022年第三季度为5900万美元，而2022年第二季度为5.78亿美元，2021年第三季度为7.78亿美元。2022年第3季度包括来自AMNS Calvert的较低贡献5受到负面价格-成本效应的影响，以及板坯库存的滞后成本没有反映当前板坯市场价格，AMNS印度42022年第二季度来自联营公司、合资企业和其他投资的收入包括意大利公司因确认递延税项资产而产生的1亿美元收入。
2022年第三季度的净利息支出为3700万美元，而2022年第二季度为5300万美元，低于2021年第三季度的6200万美元，反映出利息收入收益较高。
2022年第三季度外汇和其他净融资损失为2.47亿美元 ，而2022年第二季度和2021年第三季度分别为1.83亿美元和3.39亿美元。2022年第三季度包括汇兑损失1.08亿美元，与2022年第二季度的1.52亿美元相比，2021年第三季度的收益为2200万美元。
由于应税结果较低，安赛乐米塔尔在2022年第三季度记录的所得税支出为3.71亿美元(包括2300万美元的递延税收优惠)，低于2022年第二季度的8.26亿美元(包括7400万美元的递延税收优惠)。2021年第三季度的所得税支出为8.82亿美元(包括5600万美元的递延税收优惠)。
安赛乐米塔尔2022年第三季度的净收入为9.93亿美元，而2022年第二季度的净收入为39.23亿美元，2021年第三季度的净收入为46.21亿美元。安赛乐米塔尔2022年第三季度每股普通股基本收益为1.11美元，低于2022年第二季度的4.25美元和2021年第三季度的4.17美元。
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细分市场 运营分析2, 11
北美自由贸易协定
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 销售额 | 3,438 | 3,653 | 3,423 | 10,851 | 9,201 |
| 营业收入 | 616 | 817 | 925 | 2,487 | 1,861 |
| 折旧 | (114) | (93) | (70) | (300) | (212) |
| 特殊项目 | 92 | — | — | 92 | — |
| EBITDA | 638 | 910 | 995 | 2,695 | 2,073 |
| 粗钢产量(Kt) | 2,126 | 2,043 | 1,994 | 6,246 | 6,441 |
| 钢材出货量*(千吨) | 2,339 | 2,453 | 2,280 | 7,248 | 7,381 |
| 钢材平均售价(美元/吨) | 1,191 | 1,317 | 1,303 | 1,278 | 1,064 |
*NAFTA 钢铁发货量包括NAFTA从集团子公司采购并出售给Calvert合资公司的货物，这些货物在合并后被淘汰。
北美自由贸易区部分粗钢产量较2022年第二季度的2.0公吨(受墨西哥劳工行动和加拿大维修的负面影响)增加了+4.1%，至2022年第三季度的2.1公吨。2022年第三季度粗钢产量较2021年第三季度增长6.6%，后者受到墨西哥运营中断(包括飓风艾达的影响)的影响。
由于需求疲软，2022年第三季度的钢材出货量较2022年第二季度的2.5百万吨减少了 -4.6%，与受上述因素影响的2021年第三季度相比增加了2.6%。
与2022年第二季度的37亿美元相比，2022年第三季度的销售额下降-5.9% 至34亿美元，主要原因是钢铁平均销售价格下降(-9.6%)和钢铁出货量下降，但被ArcelorMittal Texas HBI(自2022年6月30日起合并)的范围效应部分抵消。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的销售额稳定在34亿美元，主要是由于钢材平均销售价格较低(-8.6%)被较高的钢材出货量(+2.6%)以及ArcelorMittal Texas HBI的范围效应所抵消。
2022年第三季度1亿美元的特殊项目是收购位于德克萨斯州的HBI工厂的购买收益。
与2022年第二季度的8.17亿美元相比，2022年第三季度的营业收入下降了24.5%，至6.16亿美元，与2021年第三季度的9.25亿美元相比，下降了33.4%。
2022年第三季度EBITDA为6.38亿美元 较2022年第二季度的9.1亿美元下降29.9%，这主要是由于负面的价格成本效应和钢铁出货量下降的影响。 新收购的位于德克萨斯州的HBI工厂在2022年第三季度为EBITDA贡献了3,100万美元。2022年第二季度受到墨西哥劳工行动1亿美元的负面影响 。与2021年第三季度的9.95亿美元相比，2022年第三季度的EBITDA下降了35.9%，这主要是由于负面的价格成本影响 。
巴西16
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 销售额 | 3,486 | 3,986 | 3,606 | 10,838 | 9,404 |
| 营业收入 | 598 | 1,201 | 1,164 | 2,473 | 2,906 |
| 折旧 | (57) | (71) | (59) | (186) | (168) |
| 特殊项目 | — | — | (123) | — | (123) |
| EBITDA | 655 | 1,272 | 1,346 | 2,659 | 3,197 |
| 粗钢产量(Kt) | 2,969 | 3,085 | 3,112 | 9,094 | 9,296 |
| 钢材出货量(千吨) | 2,837 | 3,003 | 2,829 | 8,877 | 8,661 |
| 钢材平均售价(美元/吨) | 1,137 | 1,234 | 1,196 | 1,137 | 1,023 |
2022年第三季度巴西部分粗钢产量较2022年第二季度的3.1吨和2021年第三季度的-4.6%分别下降-3.8%和3.0Mt。
2022年第三季度的钢材出货量为2.8公吨，较2022年第二季度的3.0公吨下降5.5%，这主要是由于出口减少，但与2021年第三季度相比持平。
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与2022年第二季度的40亿美元相比，2022年第三季度的销售额下降了-12.5%至35亿美元，主要是由于钢材平均销售价格下降了7.8%。2022年第三季度的销售额较2021年第三季度的36亿美元下降3.3%，主要原因是钢材平均销售价格较低(-4.9%)。
2022年第三季度的营业收入为5.98亿美元，低于2022年第二季度的12.01亿美元和2021年第三季度的11.64亿美元。2021年第三季度的营业收入受到与巴西Serra Azul矿大坝退役预期成本相关的1.23亿美元特殊项目的影响。
与2022年第二季度的12.72亿美元相比，2022年第三季度的EBITDA下降了-48.5%，降至6.55亿美元，这主要是由于价格成本负面影响、钢铁出货量减少和外汇换算的负面影响(1亿美元) 同时，2022年第二季度还受益于与前几年的PIS/Cofins报废采购税收抵免相关的2亿美元收益17主要由于价格成本负面影响，2022年第三季度的EBITDA较2021年第三季度的13.46亿美元下降了51.3%。
欧洲
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 销售额 | 10,694 | 13,449 | 11,228 | 37,186 | 31,255 |
| 营业收入 | 158 | 2,063 | 1,925 | 4,302 | 3,786 |
| 折旧 | (300) | (326) | (284) | (952) | (899) |
| 特殊项目 | (473) | — | — | (473) | — |
| EBITDA | 931 | 2,389 | 2,209 | 5,727 | 4,685 |
| 粗钢产量(Kt) | 7,998 | 8,261 | 9,091 | 24,948 | 28,174 |
| 钢材出货量(千吨) | 7,079 | 7,967 | 7,551 | 23,380 | 24,857 |
| 钢材平均售价(美元/吨) | 1,150 | 1,292 | 1,098 | 1,222 | 945 |
2022年第三季度欧洲部分粗钢产量较2022年第二季度的8.3吨下降-3.2%至8.0Mt 。与2021年第三季度的9.1公吨相比，产量下降了12.0%，原因是表观需求显著下降 以及能源价格上涨导致减产。鉴于宏观经济状况和订单疲软，能源和碳成本较高，以及进口增加，该公司宣布从2022年第四季度开始进一步、更显著地减产(法国、西班牙、德国和波兰)21使供应与可寻址的需求保持一致。
由于季节性因素和需求下降，2022年第三季度钢铁出货量较2022年第二季度的8.0Mt 下降11.1%至7.1Mt。与2021年第三季度的760万吨相比，出货量下降了6.2%，主要是由于表观需求疲软。
与2022年第二季度的134亿美元相比，2022年第三季度的销售额下降了-20.5%，降至107亿美元，这是由于钢铁出货量下降了11.1%，平均售价下降了11.0%(包括-5.5%的负面外汇 换算影响)。与2021年第三季度相比，销售额下降-4.8%，主要是由于钢材出货量下降，部分被较高的平均钢材销售价格(+4.7%)所抵消。
2022年第三季度4.73亿美元的特殊项目涉及非现金库存 费用，以反映国际财务报告准则下随着市场价格下降而产生的库存可变现净值。
与2022年第二季度的20.63亿美元和2021年第三季度的19.25亿美元相比，2022年第三季度的营业收入大幅下降至1.58亿美元。
2022年第三季度EBITDA为9.31亿美元，与2022年第二季度的23.89亿美元相比大幅下降，这是由于钢铁出货量下降、价格成本负面影响、能源成本上升(与2022年第二季度相比高出约3亿美元，市场价格上涨被套期保值部分抵消)和负面外汇兑换影响(1亿美元 亿美元)的影响。
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ACIS14
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 销售额 | 1,569 | 1,484 | 2,419 | 5,139 | 7,315 |
| 营业(亏损)/收入 | (55) | 43 | 808 | 268 | 2,266 |
| 折旧 | (93) | (106) | (112) | (304) | (332) |
| EBITDA | 38 | 149 | 920 | 572 | 2,598 |
| 粗钢产量(Kt) | 1,842 | 1,261 | 3,014 | 5,555 | 8,672 |
| 钢材出货量(千吨) | 1,675 | 1,218 | 2,367 | 4,964 | 7,763 |
| 钢材平均售价(美元/吨) | 773 | 925 | 864 | 845 | 770 |
2022年第三季度ACIS部门粗钢产量较2022年第二季度的1.3吨增长46.0%，达到1.8公吨 ，这主要是由于南非在上一季度受到为期两周的劳工行动和物流问题的影响后出现复苏。2022年第三季度的粗钢产量比2021年第三季度的3.0公吨低38.9%，这主要是由于持续的战争导致乌克兰的钢铁产量下降。
乌克兰三座高炉之一的6号高炉于2022年4月11日重新启动，该高炉的产能约为Kryvyi Rih产能的20%。2022年第三季度，由于需求疲软和物流限制(2022年第二季度的开工率约为55%)，铁矿石生产暂时停产，并于2022年10月初以约25%的水平重新启动。
2022年第三季度的钢材出货量较2022年第二季度的1.2百万吨增长37.6%至1.7百万吨，这主要是由于哈萨克斯坦的出口增加所致。与2021年第三季度的240万吨相比，出货量下降了29.2%，主要是在乌克兰，原因是持续的战争。
与2022年第二季度的15亿美元相比，2022年第三季度的销售额增长了5.7%，达到16亿美元 ，这主要是由于钢材出货量增加，但部分被钢材平均售价下降-16.5%所抵消。
2022年第三季度的营业亏损为5500万美元，而2022年第二季度的营业收入为4300万美元，2021年第三季度的营业收入为8.08亿美元。
2022年第三季度EBITDA为3800万美元，低于2022年第二季度的1.49亿美元 ，主要是由于钢铁平均销售价格较低(-16.5%)，部分被钢铁出货量增加所抵消。2022年第二季度也受到成本上升的影响，包括南非安赛乐米塔尔的劳工行动和物流问题(1亿美元)。由于钢材出货量下降(-29.2%)及钢材平均售价下降(-10.5%)，2022年第三季度的EBITDA较2021年第三季度的9.20亿美元有所下降。
采矿
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 销售额 | 742 | 1,005 | 1,153 | 2,680 | 3,221 |
| 营业收入 | 254 | 463 | 741 | 1,228 | 2,028 |
| 折旧 | (57) | (64) | (56) | (177) | (171) |
| EBITDA | 311 | 527 | 797 | 1,405 | 2,199 |
| 铁矿石产量(公吨) | 6.9 | 7.3 | 6.8 | 21.1 | 19.0 |
| 铁矿石发货量(公吨) | 6.9 | 7.5 | 6.9 | 21.1 | 18.9 |
注：采矿业务包括安赛乐米塔尔矿业加拿大公司和安赛乐米塔尔利比里亚公司的铁矿石业务。
与2022年第二季度的7.3公吨相比，2022年第三季度的铁矿石产量下降-5.3%至6.9公吨，但略高于2021年第三季度的6.8公吨。与2022年第二季度相比，2022年第三季度产量下降的主要原因是AMMC产量下降6主要是由于2022年9月异常暴雨的影响。
与2022年第二季度的7.5公吨相比，2022年第三季度的铁矿石出货量下降-8.4%至6.9公吨，这主要是由于产量下降对AMMC出货量的影响。与2021年第三季度相比，2022年第三季度铁矿石发货量稳定。
2022年第三季度的营业收入为2.54亿美元，而2022年第二季度和2021年第三季度的营业收入分别为4.63亿美元和7.41亿美元。
与2022年第二季度的5.27亿美元相比，2022年第三季度的EBITDA降至3.11亿美元，主要反映铁矿石参考价格较低(-24.8%)、质量溢价较低以及出货量较少(-8.4%)的影响， 运费较低部分抵消了这一影响。与2021年第三季度的7.97亿美元相比，2022年第三季度的EBITDA较低，主要是由于铁矿石参考价格较低(-36.5%)和质量溢价较低。
第7页
合资企业
安赛乐米塔尔在全球范围内投资了各种合资企业和关联实体。本公司认为Calvert(50%股权)和AMNS India(60%股权)合资企业具有特殊战略重要性，需要进行更详细的披露，以提高对其运营业绩和对公司价值的了解。
卡尔弗特5
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 产量(100%基数)(千吨)* | 1,055 | 1,127 | 1,239 | 3,306 | 3,734 |
| 钢材出货量(100%基数)(千吨)** | 1,030 | 1,123 | 1,203 | 3,324 | 3,495 |
| EBITDA(100%基准)* | 2 | 261 | 397 | 590 | 821 |
*生产：热轧带钢厂的所有生产，包括为安赛乐米塔尔集团实体和第三方(包括不锈钢板坯)以雇佣工作为基础加工板坯。
**发货：包括为安赛乐米塔尔集团实体和第三方(包括不锈钢产品)以雇佣工作方式加工的成品发货。
*Calvert的EBITDA在这里100%作为一项独立业务列报 ，并根据公司的政策，采用加权平均法核算库存。
与2022年第二季度相比，Calvert的热轧带钢产量下降-6.4%至1.1吨，与2021年第三季度的1.2吨相比下降-14.9%。
由于需求疲软，2022年第三季度钢铁出货量比2022年第二季度下降8.3%。
2022年第三季度EBITDA*为200万美元，明显低于2022年第二季度的2.61亿美元，主要是由于非合同数量的销售价格下降导致的负面价格成本效应，而成本继续受到没有反映当前市场价格的板坯和库存滞后成本的影响。2022年第三季度，加权平均库存成本对重置成本的影响约为2亿美元。
AMNS印度4
| (USDM)，除非另有说明 | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 粗钢产量(100%基数)(千吨) | 1,663 | 1,668 | 1,891 | 5,061 | 5,546 |
| 钢材出货量(100%基数)(千吨) | 1,634 | 1,511 | 1,765 | 4,877 | 5,191 |
| EBITDA(100%基准) | 204 | 365 | 551 | 1,039 | 1,561 |
与2022年第二季度相比，2022年第三季度的粗钢产量稳定在1.7公吨，但由于维修原因，粗钢产量较2021年第三季度的1.9公吨下降了12.1%。
与2022年第二季度的150万吨 相比，2022年第三季度的钢铁出货量增长了8.2%，达到1.6亿吨，但与2021年第三季度的1.8亿吨相比有所下降。
2022年第三季度EBITDA为2.04亿美元，低于2022年第二季度的3.65亿美元 ，这是由于较低的销售价格、较高的煤炭成本以及较低的球团矿销售贡献(在上一季度引入出口关税 )部分被较高的钢铁出货量所抵消。
第8页
流动性 与资本资源
2022年第三季度经营活动提供的净现金为19.81亿美元，而2022年第二季度为25.54亿美元，2021年第三季度为24.42亿美元。2022年第三季度经营活动提供的现金净额包括营运资本投资5.8亿美元，而2022年第二季度的投资为10.08亿美元，2021年第三季度的投资为28.96亿美元。2022年第三季度营运资金需求主要是由于原材料成本上升和能源成本上升对钢铁库存的滞后影响。根据目前的市场状况，公司预计营运资金将于2022年第四季度释放。
2022年第三季度的资本支出为7.84亿美元，而2022年第二季度和2021年第三季度的资本支出分别为6.55亿美元和6.75亿美元。2022年全年资本支出指引已从之前的42亿美元降至35亿美元，这意味着2022年第四季度的资本支出约为15亿美元。资本支出指引的减少 反映了由于项目动员/承包商的原因，某些战略和脱碳支出计划出现了一些适度的延迟，但这些 现在正在加速。与最初的2022年预算相比，汇率影响也减少了2亿美元。持续的 资本支出预计将在2022年第四季度增加(尽管2022年全年金额低于之前的指引)，因为公司利用了较低产量时期的资本，并为预期未来更强劲的表观需求做准备。2023年全年资本支出计划和指导将在2023年2月的2022年全年业绩中提供，但2022年下半年的运行率水平是2023年全年的良好基线。考虑到之前宣布的战略计划(3年内为36.5亿美元)，公司预计2023年的战略项目资本支出将高于2022年全年的资本支出(7亿美元)。预计2023年全年脱碳资本支出将加速，而2022年全年为2亿美元 。13
2022年第三季度用于其他投资活动的现金净额为1900万美元，主要与Form Energy Inc.(通过XCarb)的投资有关TM创新基金)，作为公司2022年第二季度的利润为8.86亿美元(主要与收购位于德克萨斯州的HBI工厂有关)。2021年第三季度，其他投资活动提供的现金净额为11.84亿美元，其中包括主要与赎回克利夫兰悬崖优先股有关的现金流入。
2022年第三季度用于融资活动的现金净额为2.19亿美元，而2022年第二季度和2021年第三季度分别为16.51亿美元和27.4亿美元。2022年第三季度，安赛乐米塔尔发行了6亿欧元的4年期债券，总价值7.12亿美元的3100万股回购抵消了这笔资金(其中6.49亿美元在2022年9月底支付，6300万美元于2022年10月初结算)，并支付了主要支付给AMMC少数股东的1.24亿美元的少数股息 。
截至2022年9月30日，总债务增至90亿美元，而截至2022年6月30日，总债务为88亿美元，截至2021年12月31日，总债务为84亿美元。截至2022年9月30日，净债务 从截至2022年6月30日的42亿美元减少到39亿美元，从截至2021年12月31日的40亿美元减少了1亿美元。
截至2022年9月30日和2022年6月30日，该公司的流动资金分别为106亿美元和101亿美元。截至2022年9月30日，流动资金由51亿美元的现金和现金等价物(2022年6月30日，46亿美元的现金和现金等价物)和55亿美元的可用信贷额度组成。7。截至2022年9月30日，平均债务期限为5.5年。
资本 回报
在完成之前宣布的股份回购计划 (2022年上半年总计6,510万股)后，公司于2022年7月29日宣布了一项新的股份回购计划，将在2023年5月底之前再回购6,000万股。这是目前股东授权下可购买的最高股份。根据这一计划，该公司在2022年第三季度以7亿美元的成本回购了约3100万股票。
展望
本公司调整了2022年第四季度的产能，以应对明显的需求环境疲软和能源成本上升，特别是在欧洲。表观需求状况 预计在当前去库存阶段到期后将有所改善。在产能利用率较低的这段时期，公司正在调整其成本基础，优化能源消耗，降低非生产能力的固定成本。在目前的现货水平下，预计2022年第四季度每吨可变成本(原材料和能源)将下降，但低于每吨收入。营运资金据信已见顶，预计从2022年第四季度到2023年的平仓将支持自由现金流。
该公司预计将在2022年第四季度减少部分闲置产能的固定成本，即利用政府的经济失业支持；减少工作时间 等。
基于放缓的实际需求前景 和供应链去库存，安赛乐米塔尔预计主要地区的以下需求：
| • | 在美国，2022年的实际消费预计将增长，但 去库存(特别是下半年)的影响比之前预期的更大，预计将导致表观消费略有收缩，最高可达-1%； |
| • | 在欧洲，通胀逆风正在导致2022年实际消费增长放缓(但仍为正增长)，但去库存的影响是显著的(尤其是在下半年)，预计将导致表观消费收缩高达-7.0%； |
| • | 在巴西，需求与之前的预期一致， 实际消费略有收缩，库存预测大幅减少(去库存后)，导致表观消费收缩-10%或更多； |
| • | 在印度，预计2022年表观消费量将增长7.5%至8.5%，这是我们之前预期的上限； |
| • | 在独联体地区(包括独联体国家和乌克兰)，我们预测ASC将收缩高达-7.0%；以及 |
| • | 在中国，新冠肺炎限制导致的持续经济疲软和建筑行业的疲软预计将导致表观需求下降约-3.5%。 |
第9页
安赛乐米塔尔简明合并财务状况表1
| 以数百万美元计 |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
| 资产 | |||
| 现金和现金等价物 | 5,067 | 4,565 | 4,371 |
| 应收贸易账款及其他 | 4,677 | 5,931 | 5,143 |
| 盘存 | 20,566 | 23,303 | 19,858 |
| 预付费用和其他流动资产 | 6,114 | 7,189 | 5,567 |
| 流动资产总额 | 36,424 | 40,988 | 34,939 |
| 商誉和无形资产 | 4,035 | 4,307 | 4,425 |
| 财产、厂房和设备 | 28,515 | 29,542 | 30,075 |
| 对联营公司和合资企业的投资 | 10,742 | 10,992 | 10,319 |
| 递延税项资产 | 8,033 | 7,974 | 8,147 |
| 其他资产10 | 3,467 | 3,223 | 2,607 |
| 总资产 | 91,216 | 97,026 | 90,512 |
| 负债和股东权益 | |||
| 短期债务和长期债务的当期部分 | 2,580 | 2,719 | 1,913 |
| 应付贸易账款和其他 | 13,384 | 16,736 | 15,093 |
| 应计费用和其他流动负债 | 6,556 | 6,514 | 7,161 |
| 流动负债总额 | 22,520 | 25,969 | 24,167 |
| 长期债务，扣除当期部分 | 6,414 | 6,069 | 6,488 |
| 递延税项负债 | 2,394 | 2,489 | 2,369 |
| 其他长期负债 | 5,971 | 6,053 | 6,144 |
| 总负债 | 37,299 | 40,580 | 39,168 |
| 母公司权益持有人应占权益 | 51,563 | 53,992 | 49,106 |
| 非控制性权益 | 2,354 | 2,454 | 2,238 |
| 总股本 | 53,917 | 56,446 | 51,344 |
| 总负债与股东权益 | 91,216 | 97,026 | 90,512 |
第10页
安赛乐米塔尔简明综合经营报表1
| 截至三个月 | 九个月结束 | ||||
| 除非另有说明，否则以百万美元计 |
9月30日， 2022 |
Jun 30, 2022 |
9月30日， 2021 |
9月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
| 销售额 | 18,975 | 22,142 | 20,229 | 62,953 | 55,765 |
| 折旧(B) | (628) | (669) | (590) | (1,944) | (1,811) |
| 特殊项目(B) | (381) | — | (123) | (381) | (123) |
| 营业收入(A) | 1,651 | 4,494 | 5,345 | 10,578 | 12,418 |
| 营业利润率% | 8.7 % | 20.3 % | 26.4 % | 16.8 % | 22.3 % |
| 联营公司、合资企业和其他投资的收入 | 59 | 578 | 778 | 1,196 | 1,821 |
| 净利息支出 | (37) | (53) | (62) | (141) | (229) |
| 外汇及其他净融资(亏损) | (247) | (183) | (339) | (570) | (766) |
| 税前收益和非控股权益 | 1,426 | 4,836 | 5,722 | 11,063 | 13,244 |
| 当期税费 | (394) | (900) | (938) | (1,989) | (2,275) |
| 递延税项优惠 | 23 | 74 | 56 | 237 | 447 |
| 所得税费用(净额) | (371) | (826) | (882) | (1,752) | (1,828) |
| 包括非控股权益的收入 | 1,055 | 4,010 | 4,840 | 9,311 | 11,416 |
| 非控制性权益收入 | (62) | (87) | (219) | (270) | (505) |
| 母公司股权持有人应占净收益 | 993 | 3,923 | 4,621 | 9,041 | 10,911 |
| 普通股基本每股收益(美元) | 1.11 | 4.25 | 4.17 | 9.76 | 9.52 |
| 稀释后每股普通股收益(美元) | 1.11 | 4.24 | 4.16 | 9.73 | 9.49 |
| 加权平均已发行普通股(百万股) | 892 | 924 | 1,109 | 926 | 1,147 |
| 稀释加权平均已发行普通股(百万股) | 895 | 926 | 1,112 | 929 | 1,150 |
| 其他信息 | |||||
| EBITDA(C=A-B) | 2,660 | 5,163 | 6,058 | 12,903 | 14,352 |
| EBITDA利润率% | 14.0 % | 23.3 % | 29.9 % | 20.5 % | 25.7 % |
| 集团铁矿石总产量(公吨) | 10.6 | 12.0 | 13.0 | 34.6 | 37.5 |
| 粗钢产量(公吨) | 14.9 | 14.6 | 17.2 | 45.8 | 52.6 |
| 钢材出货量(公吨) | 13.6 | 14.4 | 14.6 | 43.3 | 47.2 |
第11页
安赛乐米塔尔现金流量表简明合并报表1
| 截至三个月 | 九个月结束 | ||||
| 以数百万美元计 |
9月30日， 2022 |
Jun 30, 2022 |
9月30日， 2021 |
9月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
| 经营活动： | |||||
| 母公司股权持有人应占收入 | 993 | 3,923 | 4,621 | 9,041 | 10,911 |
| 将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整： | |||||
| 非控制性权益收入 | 62 | 87 | 219 | 270 | 505 |
| 折旧 | 628 | 669 | 590 | 1,944 | 1,811 |
| 特殊项目 | 381 | — | 123 | 381 | 123 |
| 联营公司、合资企业和其他投资的收入 | (59) | (578) | (778) | (1,196) | (1,821) |
| 递延税项优惠 | (23) | (74) | (56) | (237) | (447) |
| 营运资金变动 | (580) | (1,008) | (2,896) | (3,635) | (6,431) |
| 其他经营活动(净额) | 579 | (465) | 619 | 1 | 1,100 |
| 经营活动提供的现金净额(A) | 1,981 | 2,554 | 2,442 | 6,569 | 5,751 |
| 投资活动： | |||||
| 购置不动产、厂房和设备及无形资产(B) | (784) | (655) | (675) | (1,968) | (1,863) |
| 其他投资活动(净额) | (19) | (886) | 1,184 | (982) | 2,758 |
| 净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | (803) | (1,541) | 509 | (2,950) | 895 |
| 融资活动： | |||||
| 与应付银行和长期债务有关的净收益/(付款) | 592 | 389 | (806) | 1,360 | (3,662) |
| 支付给安赛乐米塔尔股东的股息 | — | (332) | (28) | (332) | (312) |
| 支付给少数群体的股息(C) | (124) | (166) | (157) | (302) | (239) |
| 股票回购 | (649) | (1,496) | (1,703) | (2,649) | (3,350) |
| 租赁付款和其他融资活动(净额) | (38) | (46) | (46) | (132) | (345) |
| 用于融资活动的现金净额 | (219) | (1,651) | (2,740) | (2,055) | (7,908) |
| 现金和现金等价物净增加/(减少) | 959 | (638) | 211 | 1,564 | (1,262) |
| 从持有待售资产转移的现金和现金等价物 | — | — | — | — | 3 |
| 汇率变动对现金的影响 | (451) | (367) | (9) | (814) | (68) |
| 现金及现金等价物的变动 | 508 | (1,005) | 202 | 750 | (1,327) |
| 自由现金流(D=A+B+C) | 1,073 | 1,733 | 1,610 | 4,299 | 3,649 |
第12页
附录1：各地区产品发货量 1,2
| (000'kt) | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 平坦 | 1,743 | 1,800 | 1,613 | 5,354 | 5,331 |
| 长 | 676 | 748 | 770 | 2,081 | 2,349 |
| 北美自由贸易协定 | 2,339 | 2,453 | 2,280 | 7,248 | 7,381 |
| 平坦 | 1,519 | 1,643 | 1,523 | 4,909 | 4,635 |
| 长 | 1,345 | 1,380 | 1,325 | 4,034 | 4,076 |
| 巴西 | 2,837 | 3,003 | 2,829 | 8,877 | 8,661 |
| 平坦 | 4,978 | 5,705 | 5,333 | 16,636 | 17,697 |
| 长 | 1,967 | 2,146 | 2,121 | 6,388 | 6,815 |
| 欧洲 | 7,079 | 7,967 | 7,551 | 23,380 | 24,857 |
| 顺式 | 1,170 | 730 | 1,684 | 3,305 | 5,816 |
| 非洲 | 503 | 492 | 679 | 1,662 | 1,942 |
| ACIS | 1,675 | 1,218 | 2,367 | 4,964 | 7,763 |
注： 表中未列出“其他”和“取消”
附录2：非经常开支1,2
| (美元) | 3Q 22 | 2Q 22 | 3Q 21 | 9M 22 | 9M 21 |
| 北美自由贸易协定 | 97 | 115 | 118 | 299 | 265 |
| 巴西 | 154 | 123 | 102 | 367 | 241 |
| 欧洲 | 242 | 211 | 231 | 640 | 809 |
| ACIS | 135 | 107 | 139 | 332 | 353 |
| 采矿 | 128 | 92 | 78 | 290 | 175 |
| 总计 | 784 | 655 | 675 | 1,968 | 1,863 |
注：表中未列出“其他”。
附录3：截至2022年9月30日的偿债时间表
| (10亿美元) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | >2026 | 总计 |
| 债券 | — | 1.1 | 0.8 | 0.9 | 1.0 | 1.7 | 5.5 |
| 商业票据 | 0.9 | — | — | — | — | — | 0.9 |
| 其他贷款 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.6 | 0.1 | 1.0 | 2.6 |
| 总债务总额 | 1.3 | 1.4 | 1.0 | 1.5 | 1.1 | 2.7 | 9.0 |
附录4：债务总额与净债务的对账
| (百万美元) | Sept 30, 2022 | Jun 30, 2022 | Dec 31, 2021 |
| 总债务 | 8,994 | 8,788 | 8,401 |
| 减去：现金和现金等价物 | (5,067) | (4,565) | (4,371) |
| 净债务 | 3,927 | 4,223 | 4,030 |
| 净债务/LTM EBITDA | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
第13页
附录5：术语和定义
除非另有说明或上下文另有要求，否则本收益新闻稿中对以下术语的引用具有以下含义：
钢材表观消费量：计算方法为生产加进口减去出口。
钢材平均销售价格：计算方法为钢材销售额除以 钢材出货量。
现金和现金等价物：代表现金和现金等价物、受限现金和短期投资。
资本支出：指购买房地产、厂房和设备以及 无形资产。
粗钢生产：钢在熔化后处于第一固态， 适合进一步加工或销售。
折旧：指摊销和折旧。
每股收益：指基本或稀释后每股收益。
EBITDA：经营业绩加上折旧和特殊项目。
EBITDA/吨：计算方法为EBITDA除以钢材总出货量 。
特殊项目：收入/(费用)与重大、不常见或不寻常的交易有关，不代表该期间的正常业务过程。
外汇及其他净融资收入/(亏损)： 包括外币兑换影响、银行手续费、退休金利息、金融资产减值、衍生工具重估 及其他与经营业绩不能直接挂钩的费用。
自由现金流(FCF)：指经营活动提供的净现金减去资本支出减去支付给小股东的股息。
总债务：长期债务和短期债务。
铁矿石参考价：指铁矿石价格为62%铁CFR 中国。
千吨级：千公吨。
流动性：现金和现金等价物加上可用信贷额度，不包括商业票据计划的后备额度。
LTIF：基于自己的人员和承包商，损失工时伤害频率等于损失时间 每百万个工作小时的伤害。
公吨：指百万公吨。
净债务：长期债务和短期债务减去现金和现金等价物。
净债务/LTM EBITDA：指净债务除以EBITDA。
净利息支出：包括利息支出减去利息收入。
经营业绩：指营业收入/(亏损)。
经营部门：北美自由贸易协定部门包括加拿大、墨西哥的扁平、长和管状业务；还包括墨西哥的所有矿山。巴西业务包括巴西及其邻国(包括阿根廷、哥斯达黎加、委内瑞拉)的扁平、长和管状业务，还包括Andrade和Serra Azul自保铁矿 。欧洲部分包括欧洲业务的扁平、长管和管状业务，以及下游解决方案 ，还包括波斯尼亚和黑塞哥维那专属铁矿。ACIS部门包括哈萨克斯坦、乌克兰和南非的扁平、长和管状业务；还包括乌克兰的自保铁矿以及哈萨克斯坦的铁矿石和煤矿。采矿部门 包括加拿大安赛乐米塔尔矿业公司和利比里亚安赛乐米塔尔公司的铁矿石业务。
自有铁矿石产量：包括粉矿、精矿、球团矿和块矿的所有成品产量的总和，并包括生产份额。
价格-成本效应：原材料和钢材价格之间缺乏相关性或滞后关系，这既可以是积极的(即钢材价格和原材料成本之间的价差扩大)，也可以是负面影响(即钢材价格和原材料成本之间的挤压或缩小)。
发货：部门和集团层面的信息分别排除了部门内发货(主要是平长工厂和管状工厂之间的发货)和部门间发货。下游解决方案的发货量不包括在内。
STip：指短期激励计划。
LTIP：指长期激励计划。
营运资本变动(营运资本投资/释放)：营运资本变动的动向--贸易应收账款加上存货减去贸易和其他应付账款。
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脚注
| 1. | 本新闻稿中的财务信息是按照国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)和欧盟采用的准则编制的。本公告中包含的中期财务信息也是根据适用于中期的国际财务报告准则编制的，但本公告没有包含足够的信息 以构成国际会计准则第34号“中期财务报告”所定义的中期财务报告。 本新闻稿中的数字未经审计。本新闻稿中多个表格中的财务信息和某些其他信息已四舍五入为最接近的整数或最接近的小数。因此，一栏中数字 的总和可能与该栏给出的总数不完全一致。此外，本新闻稿中的表 中列出的某些百分比反映了基于四舍五入前的基本信息进行的计算，因此，如果相关计算是基于四舍五入的数字，则可能不完全符合 得出的百分比。本新闻稿中提供的分部信息 是在分部间剔除和对分部的经营业绩进行某些调整之前提供的，以反映 公司成本、非钢铁业务(例如物流和航运服务)的收入以及部门之间的库存利润率的消除 。本新闻稿还包括某些非GAAP财务/替代业绩衡量标准。安赛乐米塔尔提出的EBITDA和EBITDA/吨、自由现金流(FCF)和净债务/EBITDA比率是非GAAP财务/替代业绩衡量标准, 作为加强对其经营业绩的了解的额外措施，安赛乐米塔尔还公布了每股股本账面价值和净资产收益率，如本新闻稿的脚注所示。安赛乐米塔尔认为，这些指标与为管理层和投资者提供额外信息相关。安赛乐米塔尔还提出了净债务和营运资本变化作为额外措施，以加强对其财务状况、资本结构变化和信用评估的了解。非公认会计准则财务/替代业绩指标应与安赛乐米塔尔根据国际财务报告准则编制的财务信息一并阅读，而不是作为替代。 |
| 2. | 自2021年第二季度起，安赛乐米塔尔对其应报告部门的列报进行了追溯修订。每个矿场的结果都在其主要供应的钢材部门进行了核算。变化摘要：北美自由贸易协定：所有墨西哥矿；巴西：Andrade和Serra Azul矿；欧洲：ArcelorMittal Prijedor矿(波斯尼亚和黑塞哥维那)；ACIS：哈萨克斯坦和乌克兰矿；以及矿业：仅AMMC和利比里亚铁矿。 |
| 3. | 2022年第三季度0.54x、2022年第二季度0.67x、2021年第三季度0.76x、2022年9M0.63x和2021年9M0.80x的LTIF数字不包括安赛乐米塔尔意大利公司(自2021年第二季度起解除合并)。 |
| 4. | AMNS印度公司正在消除其业务(钢厂和轧件)的瓶颈，以期在2024年底之前达到每年860万吨的产能。AMNS印度公司的中期计划是到2026年初在Hazira(第1A期)初步扩大和增长至约1500万吨，包括汽车下游和铁矿石运营的增强，估计资本支出约为74亿美元(用于消除瓶颈，10亿美元用于下游项目，56亿美元用于上游项目)。第1阶段计划包括一条CRM2综合设施和镀锌及退火线、2座高炉、钢铁车间、HSM、附属设备(包括焦炭、烧结矿、网络、电力、煤气、制氧厂等)以及原材料处理。预计2025年开始投产BF2,2026年投产BF3。Bf1 净容量从2Mtpa增加到3Mtpa。还有其他可能增长到每年20公吨的选择(1B阶段)。AMNS印度公司已同意以约24亿美元的净值从Essar Group手中收购印度的港口、电力和其他物流和基础设施资产。AMNS印度公司已于2022年10月19日完成部分电力交易(4亿美元)，其余交易完成 有待完成某些公司和监管部门的批准。2021年3月，AMNS印度公司与奥迪萨邦政府签署了一份谅解备忘录，目的是在奥迪沙邦肯德拉帕拉县建造一座综合钢铁厂，产能为12Mtpa。2021年第三季度向邦政府提交了一份预可行性研究报告，AMNS印度公司目前正在与政府进行进一步研究和审批。建造一座6Mtpa综合钢铁厂的进一步选择正在评估中。塔库拉尼矿自2021年第一季度以来一直在满负荷运转，而第二个奥迪萨球团厂已于2021年9月投产投产。, 添加6Mtpa，球团矿总生产能力为20Mtpa。此外，2021年9月，AMNS印度公司在奥迪萨的Ghoraburhani-Sagahi铁矿开始运营 。该矿将逐步提高产量至7.2Mtpa的额定产能， 将为满足AMNS印度的长期原材料需求做出重大贡献。 |
| 5. | AMNS Calvert(“Calvert”)计划建造一座新的1.5Mt电弧炉，预计将于2023年完工。该合资企业将投资7.75亿美元。正在研究以较低的资本支出强度再增加1.5Mt电弧炉的方案。 |
| 6. | 安赛乐米塔尔矿业加拿大公司，也称为安赛乐米塔尔矿业和基础设施加拿大公司。 |
| 7. | 2018年12月19日，安赛乐米塔尔签署了一项55亿美元的循环信贷安排，期限为五年，外加两个一年的延期选项。2019年第四季度，安赛乐米塔尔 执行了将设施延长至2024年12月19日的选择权。延期已完成，可用金额为54亿美元，剩余1亿美元，到期日期为2023年12月19日。2020年12月，安赛乐米塔尔执行了第二个选项 来延长贷款，新的到期日现在延长到2025年12月19日。2021年4月30日，安赛乐米塔尔修改了55亿美元的RCF，以与其可持续发展和气候行动战略保持一致。截至2022年9月30日，55亿美元的循环信贷安排 完全可用。 |
| 8. | XCarb™旨在将安赛乐米塔尔的所有减碳、低碳和零碳产品和炼钢活动，以及更广泛的倡议和绿色创新项目整合到一个单一的努力中，专注于在碳中性钢方面取得明显进展。除了新的XCarb™品牌外，我们还推出了三项XCarb™计划：XCarb™创新基金、XCarb™绿色钢材证书和XCarb™回收和可再生生产，用于通过电弧炉路线使用废钢制造的产品。该公司使用证书系统(XCarb®绿色证书)提供绿色钢材。这些证书将由独立审计师签发，以证明该公司通过在欧洲投资脱碳技术而实现的二氧化碳减排吨数。净零当量是通过指定相当于2018年生产的每吨钢的二氧化碳的节省证书作为参考来确定的。这些证书将涉及其在欧洲多个地点实施的脱碳项目直接导致的二氧化碳总量节省。 |
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| 9. | 除AMNS India和Calvert合资公司外，本公司还对中国进行了重要投资，这些投资提供了宝贵的股息流和增长选择。VAMA是我们与湖南华菱各占50%股份的合资企业，是一家先进的工厂，专注于为高要求的应用，特别是汽车行业轧制钢材。 业务表现良好，计划在未来两年内将现有产能扩大40%，达到2Mtpa，资金来自自身资源。 这笔投资将使VAMA扩大其产品组合，进一步增强其竞争力。这反过来将使VAMA 能够满足中国汽车/新能源汽车(NEV)市场对高附加值解决方案日益增长的需求，并推动其 到2025年跻身中国顶级汽车钢材制造商之列。安赛乐米塔尔还拥有中国东方37%的股份，东方东方是中国最大的H型钢生产商之一，该公司最近升级了资产组合，并受益于强劲的资产负债表状况。 |
| 10. | 其他资产包括Erdemir (12%)的主要上市投资，截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年12月31日的市值分别为6.6亿美元、6.88亿美元和8.85亿美元。 |
| 11. | 在“其他及剔除”分部，EBITDA结果 于2022年第三季度录得8,700万美元的收入，而2022年第二季度则亏损8,400万美元，这主要是由于本季度铁矿石市场价格下跌导致钢铁和采矿业务之间的集团内股票销售导致利润率抵消。 |
| 12. | 每股权益账面价值的计算方法为：于期末，母公司权益持有人应占权益除以摊薄股份数目。2022年第三季度总股本为516亿美元 除以8.73亿股稀释后的流通股，等于59美元/sh。2022年第二季度总股本540亿美元除以9.04亿股稀释后的流通股 等于60美元/sh。 |
| 13. | 之前宣布的(将在2022年全年业绩中更新)战略资本支出封套为36.5亿美元，代表2021年至2024年期间用于战略项目的总支出。具体地说，截至2022年9月30日，36.5亿美元中的5亿美元已经花掉了。2022年全年资本支出指引为35亿美元，较之前的42亿美元指引减少了7亿美元，以反映由于项目动员/承包商正在加速实施，某些战略性支出计划(4亿美元)和脱碳支出计划(1亿美元)出现了一些适度延迟。 |
| 14. | 6号高炉(约占Kryvyi Rih总产能的20%)于2022年4月11日重新启动(以恢复低水平的生铁生产)。铁矿石生产于2022年第三季度暂停 (2022年第二季度的产能开工率约为55%)。乌克兰的铁矿石生产已于2022年10月初重新开始，产量约为25%。 |
| 15. | 净资产收益率是指“股本回报率”，其计算方法为：过去12个月母公司权益持有人应占净收益除以该期间母公司权益持有人应占平均权益 。2022年第三季度净资产收益率为26%(131亿美元/511亿美元)。2022年第二季度净资产收益率为34%(167亿美元/496亿美元)。 |
| 16. | 2022年3月30日，Votorantim行使了看跌期权 根据与公司的股东协议，Votorantim将其在ArcelorMittal Brasil的全部股权出售给公司， 在2018年收购了Votorantim S.A.在巴西的Long钢铁业务，后者成为ArcelorMittal的全资子公司 巴西。行权价是根据股东协议中商定的公式计算，该公式采用ArcelorMittal Brasil Long Business EBITDA自认沽期权行使日期起计的前四个日历季度的6倍 (受某些调整，例如剔除任何不寻常、不常见或不正常事件)减去假设净债务BRL 62亿乘以15%。安赛乐米塔尔巴西公司计算的看跌期权行权价为2亿美元。Votorantim S.A.已 表示不同意安赛乐米塔尔巴西公司对行权价格的计算，并于2022年9月28日提出仲裁请求 。 |
| 17. | 根据2022年5月发布的关于纳税人登记PIS/Cofins信用额度的权利的有利和不可上诉的决定，安赛乐米塔尔巴西公司在前几个时期录得2亿美元的收益。 |
| 18. | 公司已将与安全绩效挂钩的短期激励计划(STIP)增加50%(事故起到断路器的作用)；将STIP中的安全目标提高至 15%；将长期激励计划(LTIP)提高至10%；并将ESG目标纳入LTIP。 |
| 19. | 2022年10月13日，安赛乐米塔尔与加拿大和安大略省政府一起，在加拿大安大略省汉密尔顿的安赛乐米塔尔Dofasco工厂破土动工，投资18亿加元的脱碳项目。加拿大和安大略省政府分别承诺为项目总成本提供4亿加元和5亿加元。该项目将从根本上改变ArcelorMittal Dofasco的炼钢方式，将现场过渡到直接还原的铁-电弧炉炼钢，这将大大降低碳足迹，并从炼铁过程中去除煤炭。 新的2.5Mt容量的DRI炉最初将以天然气为原料运行，但将建造为氢气准备就绪，以便在获得足够且具有成本效益的供应时能够 过渡到绿色氢气。第一次现场施工将于2023年1月开始。新资产的建设目前预计将于2026年完成，届时将开始12-18个月的过渡 阶段，两条炼钢生产线(BF-BOF和DRI-EAF)都处于活跃状态。这一过渡预计将于2028年完成。除了新的DRI设施，该项目还涉及通过ArcelorMittal Dofasco现有的铸造、轧制和精加工设施建造一座能够生产240万吨优质钢的电弧炉。安赛乐米塔尔Dofasco的现有电弧炉设施和连铸机也将进行改造，以使新足迹内所有资产之间的生产率、质量和能源能力保持一致。 |
| 20. | 2020年9月30日是最近的股票回购计划的开始日期。 |
| 21. | 2022年11月初，安赛乐米塔尔宣布，由于钢铁需求放缓和能源价格的影响，该公司 正准备减少在滨海福斯梅尔工厂的活动。该公司 预计，从2022年12月起，现场两座高炉中的一座将暂时关闭。 |
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2022年第三季度收益分析师电话会议
安赛乐米塔尔管理层将于美国东部时间2022年11月10日(星期四)上午9：30；伦敦时间 下午14：30和欧洲中部时间15：30，为投资界成员召开电话会议，介绍截至2022年9月30日的3个月和9个月的情况并发表评论。
| 拨入号码为： | ||||
| 位置 | 免费拨打电话号码 | 本地拨入号码 | 参与者 | |
| 英国本地： | 0808 238 0676 | +44 (0)203 057 6900 | 7995055# | |
| 美国本地： | +1 866 220 1433 | +1 347 903 0960 | 7995055# | |
| 法国： | 0805 101 469 | +33 1 7070 6079 | 7995055# | |
| 德国： | 0800 588 9185 | +49 69 2222 2624 | 7995055# | |
| 西班牙： | 900 828 532 | +34 914 144 464 | 7995055# | |
| 卢森堡： | 800 23 023 | +352 2786 0311 | 7995055# | |
使用参与者代码7995055#通过电话加入通话，或者 使用现场音频网络直播链接。
Https://interface.eviscomedia.com/player/1148/
活动结束后，请访问我们网站上的结果部分听取回复 https://corporate.arcelormittal.com/investors/results
前瞻性陈述
本文档可能包含有关安赛乐米塔尔及其子公司的前瞻性信息和陈述。这些陈述包括财务预测和估计及其基本假设、有关未来运营、产品和服务的计划、目标和预期的陈述，以及有关未来业绩的陈述。前瞻性陈述可通过“相信”、“预期”、“预期”、“目标”或类似表述来识别。尽管安赛乐米塔尔管理层认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但投资者和安赛乐米塔尔证券的持有者请注意，前瞻性信息和陈述会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性很难预测，通常超出了安赛乐米塔尔的控制范围，这可能会导致实际结果和发展与前瞻性信息和陈述中所表达、暗示或预测的结果和发展大相径庭。这些风险和不确定性包括安赛乐米塔尔向卢森堡金融市场管理局(金融监管委员会)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中讨论或确定的风险和不确定性，包括安赛乐米塔尔提交给美国证券交易委员会的最新20-F表格年度报告。安赛乐米塔尔不承担公开更新其前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
关于安赛乐米塔尔
安赛乐米塔尔是世界领先的钢铁和矿业公司之一，业务遍及60个国家，在16个国家拥有主要炼钢设施。2021年，安赛乐米塔尔的收入为766亿美元，粗钢产量为6910万吨，铁矿石产量达到5090万吨。
我们的目标是用更智能的钢铁帮助建设一个更美好的世界。使用创新工艺制造的钢铁使用更少的能源、显著减少的碳排放和降低成本。更清洁、更坚固且可重复使用的钢材。电动汽车和可再生能源基础设施的钢材将在本世纪社会转型时为其提供支持。我们将以钢铁为核心，以富有创造力的员工为核心，以企业家文化为核心，支持世界实现这一变革。这就是我们认为成为未来的钢铁公司所需要的。
安赛乐米塔尔在纽约(MT)、阿姆斯特丹(MT)、巴黎(MT)、卢森堡(MT)证券交易所以及西班牙巴塞罗那、毕尔巴鄂、马德里和巴伦西亚(MTS)证券交易所上市。欲了解有关安赛乐米塔尔的更多信息，请访问：http://corporate.arcelormittal.com/
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