美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末 |
或 |
关于从到的过渡期 |
委托文档号 |
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
( |
(注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券： |
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每节课的题目： | 商品代号： | 在其注册的每个交易所的名称： |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至2022年11月9日发行人所属各类普通股的流通股数量：
犹他州医疗产品公司。
索引表10-Q
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| 页 |
第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 |
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| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并简明资产负债表 | 1 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合简明损益表 | 2 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月合并简明现金流量表 | 3 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月股东权益简明合并报表 | 4 |
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| 合并简明财务报表附注 | 5 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 7 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 16 |
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第四项。 | 控制和程序 | 16 |
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第二部分--其他资料 |
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第1项。 | 法律诉讼 | 17 |
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第1A项。 | 风险因素 | 17 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 18 |
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第六项。 | 陈列品 | 18 |
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签名 |
| 19 |
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
犹他州医疗产品公司。及附属公司 | |||
截至以下日期的合并精简资产负债表 | |||
2022年9月30日和2021年12月31日 | |||
(单位：千) | |||
| (未经审计) |
| (经审计) |
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |
资产 |
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流动资产： |
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现金和投资 | $ |
| $ |
应收账款及其他应收账款净额 |
| ||
盘存 |
| ||
其他流动资产 |
| ||
流动资产总额 |
| ||
财产和设备，净额 |
| ||
经营性租赁--使用权资产净额 |
| ||
商誉 |
| ||
其他无形资产 |
| ||
其他无形资产--累计摊销 | ( |
| ( |
其他无形资产，净额 |
| ||
总资产 | $ |
| $ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 | $ |
| $ |
应计费用 |
| ||
流动负债总额 |
| ||
递延纳税义务--Femcare IIA |
| ||
其他长期负债 | |
| |
经营租赁负债 | |
| |
递延所得税 |
| ||
总负债 |
| ||
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股东权益： |
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普通股--$ |
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累计其他综合收益(亏损) | ( |
| ( |
额外实收资本 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
| ||
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总负债和股东权益 | $ |
| $ |
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见合并简明财务报表附注 |
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1
目录表
犹他州医疗产品公司。及附属公司 | ||||||||
年度综合简明损益表 | ||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | ||||||||
(千元，每股金额除外-未经审计) | ||||||||
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| 截至三个月 |
| 九个月结束 | ||||
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| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
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| |||||
净销售额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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销货成本 |
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| ||||
毛利 |
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运营费用 |
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销售、一般和行政 |
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研究与开发 |
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| ||||
总运营费用 |
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| ||||
营业收入 |
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| ||||
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其他收入 |
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| ||||
未计提所得税准备的收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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普通股每股收益(基本) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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每股普通股收益(稀释后) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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流通股-基本股 |
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流通股--稀释后 |
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其他全面收益(亏损)： |
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扣除税款后的外币折算净额为$ |
| $ ( |
| $ ( |
| $ ( |
| $ ( |
综合收益总额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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见合并简明财务报表附注 |
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2
目录表
犹他州医疗产品公司。及附属公司 | ||||
合并简明现金流量表 | ||||
截至2022年9月30日及2021年9月30日的9个月 | ||||
(以千计--未经审计) | ||||
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| 九个月截至九月三十日， | ||
| 2022 |
| 2021 | |
经营活动的现金流： |
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净收入 |
| $ |
| $ |
调整以将净收益调整为净额 |
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折旧 |
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摊销 |
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| ||
应收账款损失准备金(追回) |
|
| ||
使用权资产摊销 |
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| ||
递延所得税 |
| ( |
| ( |
基于股票的薪酬费用 |
|
| ||
可归因于行使股票期权的税收优惠 |
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经营性资产和负债变动情况： |
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|
应收账款和其他应收账款 |
| ( |
| ( |
盘存 |
| ( |
| ( |
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( |
应付帐款 |
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| ||
应计费用 |
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调整总额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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以下方面的资本支出： |
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财产和设备 |
| ( |
| ( |
无形资产 |
| ( |
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用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
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融资活动的现金流： |
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|
发行普通股期权所得款项 |
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购买并报废的普通股 |
| ( |
| |
支付股息 |
| ( |
| ( |
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
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|
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| ( |
现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金 |
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| ||
期末现金 |
| $ |
| $ |
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补充披露现金流量信息： |
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在此期间支付的所得税现金 |
| $ |
| $ |
期内支付的利息现金 |
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见合并简明财务报表附注 |
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3
目录表
犹他州医疗产品公司。 | |||||||||||
年度综合简明股东权益报表 | |||||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | |||||||||||
(以千计--未经审计) | |||||||||||
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| 累计 |
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| 其他内容 |
| 其他 |
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| 总计 |
| 普通股 |
| 已缴费 |
| 全面 |
| 保留 |
| 股东的 | ||
股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入 |
| 收益 |
| 权益 | |
2022年6月30日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因员工行使权力而发行的股票 |
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| ||||||
股票期权补偿费用 |
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| ||||||
外币折算调整 |
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| ( |
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| ( | ||||
普通股分红 |
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| ( |
| ( | ||||
净收入 |
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| ||||||
2022年9月30日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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2021年12月31日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因员工行使权力而发行的股票 |
|
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|
| ||||||
股票期权补偿费用 |
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|
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| ||||||
购买并报废的普通股 | ( |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | |
外币折算调整 |
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| ( |
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| ( | ||||
普通股分红 |
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| ( |
| ( | ||||
净收入 |
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2022年9月30日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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2021年6月30日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因员工行使权力而发行的股票 |
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|
| ||||||
股票期权补偿费用 |
|
|
|
|
| ||||||
外币折算调整 |
|
|
| ( |
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| ( | ||||
普通股分红 |
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|
|
| ( |
| ( | ||||
净收入 |
|
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| ||||||
2021年9月30日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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2020年12月31日余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
因员工行使权力而发行的股票 |
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|
| ||||||
股票期权补偿费用 |
|
|
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| ||||||
外币折算调整 |
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|
| ( |
|
| ( | ||||
普通股分红 |
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| ( |
| ( | ||||
净收入 |
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| ||||||
2021年9月30日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
| $ | |
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见合并简明财务报表附注 |
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4
目录表
犹他州医疗产品公司。
合并简明财务报表附注
(未经审计)
(1)未经审计的财务报表是按照表格10-Q的指示编制的，并不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有信息和附注披露。这些陈述应与犹他州医疗产品公司(“UTMD”或“本公司”)截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的财务报表和说明一并阅读。管理层认为，所附财务报表包括公平总结公司财务状况和经营结果所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。除每股金额和注明外，货币金额以千为单位。
(2)最新会计准则。
该公司已经确定，最近发布的其他会计准则要么不会对其综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响，要么将不适用于其经营。
(3)2022年9月30日和2021年12月31日的库存包括：
| 2022年9月30日 |
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| 2021年12月31日 | |
成品 | $ |
| $ | ||
在制品 |
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| ||
原料 |
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| ||
总计 | $ |
| $ |
(4)基于股票的薪酬。截至2022年9月30日，公司有基于股票的员工补偿计划，授权向符合条件的员工和董事授予股票期权。本公司根据FASB会计准则编纂(“ASC”)718核算股票薪酬，薪酬--股票薪酬。本声明要求公司根据授予员工和董事的期权的公允价值确认补偿成本。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度中，公司确认了
(5)保修储备。该公司已公布的保修条款如下：“UTMD保证其产品在所有实质性方面均符合自装运之日起生效的所有已公布的产品规格，并且在供货三十(30)天或设备二十四(24)个月内不存在材料和工艺缺陷。在保修期内，UTMD应选择更换任何UTMD合理满意的有缺陷的产品，不向买方支付任何费用或退还购买价格。
UTMD保留保修准备金，以应对可能发生的估计成本。这项准备金的数额根据需要进行调整，以反映其实际情况。根据对历史保修索赔的分析和对现有保修义务无关紧要的估计，
(6)按产品类别划分的2022年第三季度全球收入(美元)：
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| 国内 |
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| 美国以外的地区 |
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| 总计 | |
分娩与分娩 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
妇科/电外科/泌尿外科 |
|
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|
|
| |||
新生儿 |
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|
| |||
血压监测仪及配件 |
|
|
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| |||
共计： |
| $ |
| $ |
| $ |
按产品类别划分的2022年全球900万收入(美元)：
|
| 国内 |
|
| 美国以外的地区 |
|
| 总计 | |
分娩与分娩 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
妇科/电外科/泌尿外科 |
|
|
|
|
|
| |||
新生儿 |
|
|
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|
|
| |||
血压监测仪及配件 |
|
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|
|
| |||
共计： |
| $ |
| $ |
| $ |
5
目录表
(7)经销协议采购。UTMD于2019年2月1日完成了从CoperSurgical，Inc.(CSI)手中购买Filshie Clip系统在美国的独家经销权。这一美元
(8)每股收益。每股基本收益的计算方法是将公司普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益是通过假设以2022年第三季度末股票收盘价行使股票期权来计算的。
下表对用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母进行了调整：
(以千计) | 截至三个月 |
| 九个月结束 | ||||
| 9月30日， |
| 9月30日， | ||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
分子 |
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净收入 |
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| ||||
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分母 |
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加权平均股份，基本 |
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股票期权的稀释效应 |
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稀释后股份 |
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| ||||
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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| ||||
(9)后续事件。UTMD在财务报表发布之日对后续事件进行了评估，并得出结论，在此期间没有其他事件或交易需要在其财务报表中予以确认或披露。
6
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
一般信息
犹他州医疗产品公司(UTMD)制造和营销一系列久负盛名的特种医疗设备。公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告详细描述了产品、技术、市场、监管问题、业务计划、资源和业务风险等细节，应与本报告结合阅读。由于时间跨度相对较短，与前三个月期间相比，任何一个特定三个月期间的结果可能不能说明全年的比较结果。
报告中的货币金额以千为单位，除非每股金额或另有说明。本报告中的货币表示为美元或美元；澳元或澳元=澳元；GB或GBP=英镑；C元或加元；以及欧元或欧元。
经营成果分析
a)概述
与2021年同期相比，2022年第三季度和900万美元的损益表结果如下：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 变化 | 9M 2022 | 9M 2021 | 变化 |
净销售额 | $ 12,955 | $ 12,572 | 3.0% | $ 38,707 | $ 36,140 | 7.1% |
毛利 | 8,186 | 8,073 | 1.4% | 23,869 | 22,804 | 4.7% |
营业收入 | 5,141 | 5,098 | 0.8% | 14,720 | 13,750 | 7.1% |
税前收入 | 5,339 | 5,157 | 3.5% | 15,068 | 13,880 | 8.6% |
净收入(NI) | 4,280 | 4,206 | 1.8% | 11,918 | 10,656 | 11.8% |
稀释后每股收益(EPS) | 1.178 | 1.150 | 2.4% | 3.265 | 2.915 | 12.0% |
尽管美元走强，但2022年第三季度所有四大产品类别的全球综合收入都高于2021年第三季度。2022年900万的情况也是如此，除了妇科类别的销售额比2021年的900万下降了不到1%。以外币开具发票的销售额占2022年第三季度全球合并销售额总额的19%(以美元表示)，占2022年全球900万美元合并销售额总额的24%。
使用相同的外币汇率(FX)将外币销售额换算成美元将导致2022年第三季度销售额分别比2021年同期增长6%，900万2022年销售额增长10%。
与前一年同期相比，UTMD 2022年第三季度和2022年900万的利润率如下：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 |
| (7月至9月) | (7月至9月) | (1-9月) | (1-9月) |
毛利率： (毛利/销售额) | 63.2% | 64.2% | 61.7% | 63.1% |
营业利润率： (营业收入/销售额) | 39.7% | 40.6% | 38.0% | 38.0% |
净利润率： (税后利润/销售额) | 33.0% | 33.5% | 30.8% | 29.5% |
在2022年第三季度，该公司继续实现制造成本的大幅增长，其突出表现是原材料运费比2021年翻了一番。运费大幅增加的部分原因是UTMD决定购买更多的原材料，以对冲持续的高成本通胀，最大限度地减少不可预测的供应商业绩造成的中断风险，并获得可用数量折扣。值得庆幸的是，UTMD的现金状况支持这种较长期的决定。
尽管UTMD在2022年几乎没有因劳动力中的新冠肺炎感染而失去产能，但疫情期间政府政策和支出的影响仍在挥之不去，这些政策和支出导致愿意工作的工人有限。乌克兰战争对UTMD或其子公司没有明显的直接影响。
尽管UTMD的毛利率受到挤压，但2022年900万的营业收入利润率与2021年的900万相同，表明管理层能够应对负面逆风的挑战。在这种情况下，美元走强有助于减少以美元计价的外币运营费用，包括英镑的可识别无形资产摊销(IIA)。UTMD的诉讼费用不幸增加，这是一般和行政(G&A)运营费用的一部分，已被UTMD在2022年无法为离职的G&A员工招聘继任者所抵消。
7
目录表
税前收入(EBT)的增长超过了营业收入的增长，这是由于平均现金余额较高的利率以及爱尔兰因租用未充分利用的仓库空间而产生的租金收入增加的结果。根据美国公认会计原则(US GAAP)，2022年净收入增加900万美元，这是因为2021年应计的额外所得税拨备在2022年没有重复，如下所述。每股收益还受益于2022年第二季度回购的30,105股UTMD股票。
用于资产负债表的外币汇率是在每个报告期结束时适用的汇率。2022年第三季度末与2021年年底和2021年第三季度末相比，资产和负债适用外币对美元的汇率如下：
| 9-30-22 | 12-31-21 | 变化 | 9-30-21 | 变化 |
英镑 | 1.11303 | 1.35358 | (17.8%) | 1.34676 | (17.4%) |
欧元 | 0.97878 | 1.13765 | (14.0%) | 1.15770 | (15.5%) |
澳元 | 0.64366 | 0.72678 | (11.4%) | 0.72284 | (11.0%) |
计算机辅助设计 | 0.72722 | 0.79016 | (8.0%) | 0.78908 | (7.8%) |
UTMD在没有债务的情况下，2022年9月30日的资产负债表继续走强，总资产比2021年底增加了280万美元。2022年9月30日的期末现金和投资为6950万美元，而2021年12月31日为6100万美元，此前该公司向股东支付了210万美元的现金股息，购买了250万美元的UTMD股票，并在2022年期间增加了170万美元的库存。截至2022年9月30日，UTMD的现金余额比2021年底增加了2.35美元/流通股，美国GAAP净收入增长了12%，而股价下跌了14.69美元/股。从2021年12月31日开始的9个月里，股东权益(SE)增加了100万美元，尽管460万美元的股息和股票回购减少了SE。
b)收入(销售额)
销售条款是在UTMD接受客户订单之前制定的。对于美国、爱尔兰、英国、法国、加拿大、澳大利亚和新西兰，根据UTMD的标准销售条款和条件(T&C)，UTMD通常直接接受来自最终用户临床机构以及第三方医疗/外科分销商的订单，并直接向其发货。UTMD约14%的国内终端用户销售额(不包括Filshie设备销售)通过第三方医疗/外科分销商进行，这些分销商分别与临床设施签订合同，为适用设施提供采购、存储和计划交付功能。UTMD向最终用户销售的T&C设施对美国和美国以外(OU)的客户基本相同。
UTMD可能会根据购买量与特定的临床机构或附属机构组签订单独的折扣定价协议。定价协议是与临床机构或附属机构组(如果适用)达成的书面安排，在接受订单或发货之前制定。对于现有客户，过去的实际发货量通常通过部件号确定下一个协议期为一年或更短时间的固定价格。对于新客户，UTMD通常接受客户对数量的最佳估计，以确定协议期限内的后续固定价格。订单被接受后，价格不会调整。为了清楚起见，与临床机构基于购买量的单独定价协议与UTMD披露的销售价格在接受特定客户订单之前是固定的并不矛盾。
UTMD全球2022年第三季度合并总销售额比2021年第三季度高出383美元(+3.0%)。“不变货币”销售是指将外币销售转换为以美元计价的销售，汇率与上一段时间的汇率相同。2022年第三季度不变货币销售额高出737美元(+5.9%)。美国国内销售额增长11.2%(显然没有任何汇率影响)，而OUS销售额下降10.0%。如果不考虑美元走强对外汇销售的影响，OUS的销售额只下降了2.7%。
2022年第三季度美国国内销售额为8,615美元，而2021年第三季度为7,749美元。国内销售以美元计价，不受汇率波动的影响。国内销售的组成部分包括1)将UTMD的医疗设备直接销售给用户设施(以及医院的内科/外科用品分销商)，不包括Filshie设备销售，2)UTMD为其他医疗设备和非医疗设备公司制造的零部件和其他产品的“OEM销售”，以及3)“直接Filshie设备销售”。UTMD将Filshie设备销售与其他直接面向医疗设施的医疗设备销售分开，因为它们的重要性和收购历史。2022年第三季度，其他设备的直接销售额占国内销售总额的47%，比2021年第三季度高出342美元(+9.2%)。原始设备制造商的销售额，占国内销售总额的35%，增加了591美元(+24.0%)。2022年第三季度，Filshie设备的直接销售额占国内总销售额的17%，比2021年第三季度下降了68美元(4.4%)。
8
目录表
与2021年第三季度的4823美元相比，2022年第三季度的OU销售额下降了10.0%，为4,340美元。以美元计价的OUS销售额的下降是由于美元走强导致以英镑、欧元、澳元和加元的不变货币计价的OUS销售额减少了354美元。损益表中的外汇汇率是交易加权平均值。2022年第三季度和2021年第三季度用于收入目的的适用外币对美元的加权平均汇率如下：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 变化 |
英镑 | 1.1760 | 1.3785 | (14.7%) |
欧元 | 1.0040 | 1.1793 | (14.9%) |
澳元 | 0.6828 | 0.7348 | (7.1%) |
计算机辅助设计 | 0.7663 | 0.7941 | (3.5%) |
对2022年第三季度外币OUS销售额的加权平均不利影响为12.4%，与2021年第三季度相同的外币销售额相比，报告的美元销售额减少了354美元。以不变货币计算，2022年第三季度的外币销售额较2021年第三季度下降2.7%。OUS以美元计价的外币销售占2022年第三季度总销售额的19.3%，而2021年第三季度为26.7%。
以外币开具发票的OUS销售是由于在爱尔兰、英国、法国、加拿大、澳大利亚和新西兰的终端用户直接销售，以及向OUS分销商发货，由UTMD在爱尔兰和英国的子公司制造的产品。从美国到OUS经销商的出口销售以美元开具发票。2022年第三季度以美元计算的直接面向最终用户的外币OUS销售额在爱尔兰下降4.9%，在加拿大下降16.2%，在法国下降28.1%，在澳大利亚/新西兰下降14.8%，在英国上升1.3%。2022年第三季度面向OUS分销商/国际OEM客户的销售额比2021年第三季度下降9.3%。
2022年UTMD全球总销售额比2021年的900万高出2567美元(+7.1%)。不变货币销售额比2021年的900万美元高出3529美元(+9.8%)。美国国内销售额增长8.3%，OUS销售额增长5.1%。如果不考虑美元走强对外汇销售的影响，OUS的销售额增长了12.2%。
2022年，美国国内销售额为900万美元，为24429美元，而2021年为22555美元。2022年，直接其他设备销售额占国内总销售额的49%，比2021年的900万美元高出1202美元(+11.1%)。原始设备制造商的销售额，占国内销售总额的35%，增加了1,358美元(+19.2%)。2022年，Filshie设备的直接销售额占国内总销售额的16%，与2021年的900万相比，下降了685美元(14.8%)。
与2021年的13,585美元相比，2022年OU的销售额增长了5.1%，达到14,278美元。以美元计价的OUS销售额的增长由于美元走强而减少，以英镑、欧元、澳元和加元(按不变货币计算)计价的OUS销售额减少了962美元。损益表中的外汇汇率是交易加权平均值。2022年900万美元和2021年900万美元期间适用外币对美元的加权平均汇率为收入目的如下：
| 9M 2022 | 9M 2021 | 变化 |
英镑 | 1.2488 | 1.3860 | (9.9%) |
欧元 | 1.0672 | 1.1957 | (10.7%) |
澳元 | 0.7058 | 0.7584 | (6.9%) |
计算机辅助设计 | 0.7797 | 0.7985 | (2.3%) |
对900万2022年外币OUS销售额的加权平均不利影响为9.4%，与2021年900万美元的相同外币销售额相比，报告的美元销售额减少了962美元。以不变货币计算，OUS在2022年的销售额为900万美元，比2021年的900万美元高出9.8%。OUS以美元计价的外币销售占2022年合并销售总额的23.9%，而2021年为900万。以美元计算，2022年直接面向最终用户的外币OUS 900万销售额在爱尔兰高出1.9%，在加拿大低10.9%，在法国低11.2%，在英国高14.4%，在澳大利亚/新西兰低23.5%。2022年面向OUS分销商/OEM客户的销售额比2021年的900万增加了12.0%。
由于UTMD占外币销售的很大比例，以美元计算的OUS销售的外汇汇率波动继续影响着期间与期间的相对财务业绩。
UTMD将销售细分为以下一般产品类别：妇科/电子外科、分娩和分娩、新生儿危重护理和其他产品，包括血压监测套件和配件以及相关的OEM产品。
2022年第三季度与2021年第三季度相比，全球妇科/电外科销售额增长3%，全球新生儿器械销售额增长11%，全球分娩器械销售额增长2%，全球血压监测和相关OEM产品销售额增长1%。2022年，与2021年的900万相比，全球妇科/电外科设备的销售额下降了不到1%，全球分娩和分娩设备的销售额增长了3%，全球新生儿设备的销售额增长了15%，全球血压监测和相关OEM产品的销售额增长了16%。2022年增长900万美元之前，由于将外币销售额兑换成美元的影响，销售额损失了962美元。
下表提供了按总销售额和OUS销售额子集划分的一般产品类别的美元销售额：
2022年第三季度按产品类别划分的全球收入(美元)：
| 国内 | 美国以外的地区 | 总计 |
分娩与分娩 | $ 1,115 | $ 153 | $ 1,268 |
妇科/电外科/泌尿外科 | 2,724 | 2,981 | 5,705 |
新生儿 | 1,514 | 312 | 1,826 |
血压监测仪和配件* | 3,262 | 894 | 4,156 |
共计： | $ 8,615 | $ 4,340 | $ 12,955 |
按产品类别划分的2022年全球900万收入(美元)：
| 国内 | 美国以外的地区 | 总计 |
分娩与分娩 | $ 3,045 | $ 479 | $ 3,524 |
妇科/电外科/泌尿外科 | 7,699 | 8,531 | 16,230 |
新生儿 | 4,610 | 1,002 | 5,612 |
血压监测仪和配件* | 9,075 | 4,266 | 13,341 |
共计： | $ 24,429 | $ 14,278 | $ 38,707 |
*包括销售给OEM客户的模压部件。
展望未来，UTMD预计其2022年第四季度和2023年有机设备收入将继续改善。
9
目录表
c)毛利
毛利润是从收入中减去制造、质量保证和从供应商那里接收材料的成本得出的。UTMD在2022年第三季度的毛利润比2021年第三季度高出113美元(+1.4%)，2022年的毛利润比2021年的900万高出1065美元(增长4.7%)。然而，毛利增长的百分比低于收入增长的百分比，这导致上表中的毛利率(毛利润除以销售额)较低。UTMD没有长期的固定价格协议。临近2021年底，UTMD普遍将产品价格全面上调6.5%左右。除了特定客户独有的OEM设备外，UTMD在2022年没有进一步提高产品价格，抵制额外的涨价，以避免参与导致系统性通胀。然而，如果制造成本的增长速度继续快于销售速度，UTMD保留提高其专用设备价格的能力。
2022年，包括工资、原材料和运费在内的可变制造成本都以两位数的百分比增长，远远快于UTMD的价格上涨速度。较高的销售额冲淡了固定成本。随着时间的推移，管理层预计，2022年的部分成本增长将被证明是暂时的，并能够调整毛利率表现，使其与UTMD过去的典型毛利率更加一致。
d)营业收入
营业收入是从毛利中减去营业费用的结果。运营费用，包括销售和营销(S&M)费用、产品开发(R&D)费用以及一般和行政(G&A)费用，在2022年第三季度占销售额的23.5%，而2021年第三季度占销售额的23.7%。2022年，运营费用占销售额的23.6%，而2021年为900万，占销售额的25.1%。UTMD严格控制运营费用是与其他公司在财务上的主要区别。
(美元)综合营业费用比较：
类别 | 3Q 2022 | 销售额的百分比 | 3Q 2021 | 销售额的百分比 | 9M 2022 | 销售额的百分比 | 9M 2021 | 销售额的百分比 |
S&M： | $ 373 | 2.9 | $ 324 | 2.6 | $ 1,066 | 2.7 | $ 1,071 | 3.0 |
并购： | 2,560 | 19.8 | 2,524 | 20.1 | 7,713 | 19.9 | 7,598 | 21.0 |
研发： | 112 | 0.8 | 126 | 1.0 | 370 | 1.0 | 385 | 1.1 |
OE总数： | $ 3,045 | 23.5 | $ 2,974 | 23.7 | $ 9,149 | 23.6 | $ 9,054 | 25.1 |
同样，美元走强减少了2022年美元的综合销售额，也使UTMD海外子公司以美元计价的运营费用在2022年第三季度减少了130美元，在2022年减少了267美元。下表按运营费用类别汇总了2022年第三季度和900万年第3季度和900万美元的运营费用(这是UTMD管理层认为提供投资者感兴趣的补充信息的非美国GAAP衡量标准)：
类别 | 2022年第三季度恒定外汇 |
| 3Q 2021 |
| 2022年9百万常住外汇 |
| 9M 2021 |
|
S&M： | $ 383 |
| $ 324 |
| $ 1,090 |
| $ 1,071 |
|
并购： | 2,680 |
| 2,524 |
| 7,956 |
| 7,598 |
|
研发： | 112 |
| 126 |
| 370 |
| 385 |
|
OE总数： | $ 3,175 |
| $ 2,974 |
| $ 9,416 |
| $ 9,054 |
|
10
目录表
由于美国运输成本上升，2022年第三季度和900万美元的S&M支出较高。外汇汇率的变化使以美元计价的2022年第三季度OUS S&M支出减少了10美元，以900万2022年OUS S&M支出减少了24美元。
研发费用只受具体项目费用的影响。由于几乎所有的新产品开发都在美国进行，汇率对研发费用的影响可以忽略不计。
并购费用按地点划分如下。G&A费用包括与Filshie CLIP系统相关的可识别无形资产摊销的非现金费用，该费用也单独列如下：
G&A费用类别 | 3Q 2022 | 销售额的百分比 | 3Q 2021 | 销售额的百分比 | 9M 2022 | 销售额的百分比 | 9M 2021 | 销售额的百分比 |
IIa Amort-UK： | $ 467 | 3.6 | $ 548 | 4.4 | $ 1,497 | 3.9 | $ 1,654 | 4.6 |
IIa Amort-CSI： | 1,105 | 8.5 | 1,105 | 8.8 | 3,316 | 8.6 | 3,316 | 9.2 |
其他-英国： | 132 |
| 158 |
| 428 |
| 470 |
|
其他-美国： | 710 |
| 550 |
| 2,018 |
| 1,663 |
|
愤怒： | 73 |
| 74 |
| 224 |
| 235 |
|
澳大利亚： | 39 |
| 48 |
| 124 |
| 136 |
|
可以： | 34 |
| 41 |
| 106 |
| 124 |
|
并购总额： | $ 2,560 | 19.8 | $ 2,524 | 20.1 | $ 7,713 | 19.9 | $ 7,598 | 21.0 |
在上述所有期间，UTMD的合并G&A费用中超过60%来自与Filshie Clip系统相关的摊销IIA的非现金费用。换句话说，G&A IIA摊销费用占销售额的比例从2021年第三季度的13.2%下降到2022年第三季度的12.1%；同样，占销售额的比例也从2021年的13.8%下降到2022年的12.5%。固定美元IIA摊销费用随着收入的增加而稀释为销售额的百分比。由于美元兑英镑汇率较低，英国英镑的IIA摊销费用占美元销售额的比例进一步下降。
由于2022年第三季度的诉讼费用为220美元，2022年的诉讼费用为409美元，而2021年第三季度和2021年的诉讼费用分别为10美元和900万美元，因此上表中的美国运营费用(不包括2019年第三季度从CooperSurgical Inc.收购Filshie美国分销权的IIA摊销费用)较高。2022年的费用是由德克萨斯州一家律师事务所在十个州设立的关于常见的Filshie Clip迁移的十起产品责任诉讼的结果。在每一种情况下，UTMD都提交了驳回动议，目前每个适用的联邦法院都在考虑这一动议。此前，在超过40年的时间跨度内，在全球女性体内植入了1300万个Filshie夹子，只有一名原告在加拿大提起了另外一起夹子移植诉讼，该案件在发现开始之前被驳回。UTMD仍然对Filshie CLIP系统的卓越安全性和有效性充满信心，但不幸的是，在目前的诉讼得到解决之前，可能不得不继续招致巨额法律费用。
2022年第三季度以美元计算的OU G&A费用为745美元，而2021年第三季度为869美元。2022年，OU的G&A支出为2379美元，而2021年为2619美元。以下不变货币表显示了美元走强如何使2022年第三季度的OUS G&A支出减少120美元，2022年9月减少243美元：
G&A费用类别 | 2022年第三季度恒定外汇 |
| 3Q 2021 |
| 2022年9百万常住外汇 |
| 9M 2021 |
|
IIa Amort-UK： | $ 548 |
| $ 548 |
| $ 1,653 |
| $ 1,654 |
|
其他-英国： | 155 |
| 158 |
| 475 |
| 470 |
|
愤怒： | 85 |
| 74 |
| 254 |
| 235 |
|
澳大利亚： | 42 |
| 48 |
| 132 |
| 136 |
|
可以： | 35 |
| 41 |
| 108 |
| 124 |
|
OUS总G&A： | $ 865 |
| $ 869 |
| $ 2,622 |
| $ 2,619 |
|
总而言之，2022年第三季度的营业收入为5,141美元(占销售额的39.7%)，而2021年第三季度为5,098美元(占销售额的40.6%)，增长0.8%；2022年为14,720美元(占销售额的38.0%)，与2021年的13,750美元(占销售额的38.0%)相比，增长7.1%。除了美元走强导致所有外币运营费用减少外，G&A类别中较低的IIA摊销费用解释了UTMD如何能够在2022年保持900万与2021年相同的运营收入利润率，尽管2022年900万的诉讼费用在900万2021年没有出现。
由于国际保险业协会摊销费用的重要性，并提醒股东记住历史，国际保险业协会2011年收购Femcare UK的初始金额为23,998 GB。在11.5年摊销后，截至2022年第三季度末，国际投资协定余额为5,505 GB。就2022年第三季度和2021年第三季度而言，按英镑计算的国际投资协会摊销费用均为GB 397。2022年和2021年，国际投资协定摊销费用分别为1,192 GB和1,193 GB。每一期间的折算美元摊销费用随后根据美元/英镑汇率变化，这解释了上表IIA“Amort-UK”行中IIA摊销费用的几乎所有差异。
2019年收购4.75年剩余的独家美国Filshie设备分销的IIA初始金额
库珀外科公司(CSI)的版权为21,000美元。在收购时先前分销协议的剩余4.75年期间，国际保险业协会的直线摊销为每日历季度1,105美元。在36个月的摊销后，截至2022年9月30日的CSI IIA余额为4,789美元。CSI IIA摊销费用在两个年度的第三季度和900万期间都是相同的。
由于非现金IIA摊销费用占UTMD营业费用的大部分，UTMD提供了下表，将IIA摊销费用与所有其他营业费用分开：
| 3Q 2022 | 3Q 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 |
IIA摊销费用 | $ 1,573 | $ 1,653 | $ 4,813 | $ 4,969 |
所有其他运营费用 | 1,472 | 1,321 | 4,336 | 4,085 |
总运营费用： | $ 3,045 | $ 2,974 | $ 9,149 | $ 9,054 |
占销售额的百分比： | 3Q 2022 | 3Q 2021 | 9M 2022 | 9M 2021 |
IIA摊销费用 | 12.1% | 13.2% | 12.4% | 13.8% |
所有其他并购费用 | 11.4% | 10.5% | 11.2% | 11.3% |
并购总费用： | 23.5% | 23.7% | 23.6% | 25.1% |
因此，当两个与Filshie相关的IIA余额完全摊销时，股东可以期待EBT大幅增加。按照与2022年第三季度相同的美元/英镑汇率，Femcare收购IIA的摊销费用还有3.5年的时间，每季度约为468美元。CSI IIA的摊销费用只有1.1年了，每季度达到1,105美元。
e)营业外费用/营业外收入
非营业费用包括1)银行手续费；2)重新计量英国的欧元现金银行余额和爱尔兰的英镑现金余额(以美元计算)的损失；以及3)处置资产的损失。非营业收入包括1)现金余额的投资收入；2)未得到充分利用的财产的租金；3)从授权该公司的技术获得的特许权使用费；4)处置资产的收益；以及5)以美元计算的重新计量英国的欧元现金银行余额和爱尔兰的英镑现金余额的收益。
11
目录表
UTMD在2022年第三季度的净营业外收入为198美元，而2021年第三季度为59美元。2022年净营业外收入为348美元，而2021年为130美元。
2022年第三季度，重新计量外币银行余额价值造成的损失为2美元，而2021年第三季度为7美元。2022年，UTMD因重新计量外币银行余额价值而确认亏损7美元，而2021年为13美元。2022年第三季度收到的版税为5美元，而2021年第三季度为10美元，2022年为15美元，2021年为900万美元。2022年第三季度和900万美元的现金余额利息分别为152美元和211美元，而2021年第三季度和900万美元的利息分别为6美元和31美元。
f)所得税前收入(EBT)
EBT是营业收入减去营业外净费用或在营业收入中增加营业外净收入(视情况而定)。2022年第三季度合并的EBT为5,339美元(占销售额的41.2%)，而2021年第三季度为5,157美元(占销售额的41.0%)。2022年合并后的900万EBT为15,068美元(占销售额的38.9%)，而2021年为13,880美元(占销售额的38.4%)。
2022年，美国犹他州医疗产品公司的EBT为9607美元，而2021年为8736美元。犹他州医疗产品有限公司(爱尔兰)2022年的EBT为5,074欧元，而2021年为4,662欧元。Femcare Group Ltd(英国Femcare Ltd.和Femcare Australia Pty Ltd)的美国GAAP EBT在2022年为900万英镑(279英镑)，而2021年为900万英镑(361英镑)。犹他州医疗产品加拿大公司(DBA Femcare Canada)的EBT在2022年为443加元，而2021年为450加元。UTMD制造子公司的EBT因公司间发货而不同，这些发货在合并财务业绩时被剔除。
EBITDA是UTMD管理层认为投资者感兴趣的非美国GAAP指标，因为它向管理层和投资者提供了代表盈利表现的有意义的补充信息，而不考虑融资、关于非现金支出、资本支出或税务环境的会计决策的影响。尽管美国证券交易委员会建议EBITDA是非美国GAAP指标，但UTMD的非美国GAAP EBITDA是下表中以下元素的总和，每个元素都是一个美国GAAP数字：
EBITDA的组成部分 | 3Q 2022 | 3Q 2021 | 变化 | 9M 2022 | 9M 2021 | 变化 |
EBT | $ 5,339 | $ 5,157 | +3.5% | $ 15,068 | $ 13,880 | +8.6% |
固定资产折旧 | 152 | 157 |
| 454 | 483 |
|
专利费用摊销 | 8 | 9 |
| 24 | 27 |
|
Femcare IIA摊销 | 467 | 548 |
| 1,497 | 1,653 |
|
摊销CSI分销协议IIA | 1,105 | 1,105 |
| 3,316 | 3,316 |
|
股票期权补偿费用 | 38 | 41 |
| 121 | 123 |
|
重新计量的货币(收益)或损失 | 2 | 7 |
| 7 | 13 |
|
调整后的综合EBITDA： | $ 7,111 | $ 7,024 | +1.2% | $20,487 | $19,495 | +5.1% |
2022年第三季度，UTMD的非美国GAAP调整后综合EBITDA占销售额的百分比为54.9%，而2021年第三季度为55.9%，反映出GPM较低。同样，2022年，UTMD的非美国GAAP调整后的合并EBITDA占销售额的比例为52.9%，而2021年为53.9%。根据900万2022年的实际运营业绩，管理层预计2022年全年非美国GAAP调整后的合并EBITDA约为2800万美元，与之前的预测一致。
g)净收入
净收入是EBT减去所得税拨备。2022年第三季度的净收入为4,280美元(占销售额的33.0%)，比2021年第三季度的净收入4,206美元(占销售额的33.5%)高出1.8%。
2022年900万美元的净收入为11,918美元(占销售额的30.8%)，比2021年美国GAAP净收入10,656美元(占销售额的29.5%)高出11.8%。由于调整了UTMD的递延纳税负债(DTL)，2021年每美国GAAP的净收入被减去，因为要求在税收变化颁布的季度记录额外的税收拨备支出。DTL是由于无法扣除Femcare IIA剩余的未来摊销费用的税收影响造成的。2021年第二季度，由于英国从2023年第二季度开始将公司税率从19%重置为25%，导致UTMD不得不在其2021年第二季度所得税拨备中额外计入390美元，这相当于2011年Femcare收购IIA剩余五年期间将在英国缴纳的额外税款。剔除2021年第二季度390美元的DTL和税收拨备增加，使900万2021年净收入减少了同样的数额，2022年900万净收入比900万2021年非美国GAAP净收入11,047美元(占销售额的30.6%)高出7.9%，管理层认为这更能反映经营业绩。
2022年第三季度和2021年第三季度美国公认会计准则的平均综合所得税拨备(占同期EBT的百分比)分别为19.8%和18.4%，2022年和2021年分别为20.9%和23.2%。请记住，2021年第二季度所得税拨备被夸大了390美元，用于2021年第二季度的DTL调整。2021年，900万美元的非美国公认会计准则所得税拨备比率为20.4%。
由于不同所得税税率的美国和外国子公司之间的应纳税所得额的组合不同，综合所得税拨备比率也不同。UTMD每年持续缴纳数百万美元的所得税。每个主权国家的基本企业所得税税率与前一年相同。
UTMD管理层认为，不包括对其900万2021年所得税拨备的不利递延纳税负债调整的业绩，为管理层和投资者提供了有意义的补充信息，更清楚地表明了UTMD的经营业绩。非美国公认会计原则的排除只影响净利润和每股收益。
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目录表
h)每股收益(EPS)
每股收益是综合净收入除以已发行股票的数量(稀释以计入“现金”的股票期权奖励，即行权价格低于适用期间的加权平均市场价值)。
2022年第三季度稀释每股收益为1.178美元，而2021年第三季度为1.150美元，增长2.4%。2022年稀释每股收益为3.265美元，而2021年美国公认会计准则稀释每股收益为2.915美元，增长12.0%。剔除因DTL调整而增加的2021年“一次性”所得税拨备，2021年非美国公认会计准则稀释后每股收益为3.021美元。2021年900万股稀释每股收益较非美国GAAP稀释每股收益增长8.1%，这与EBT的增长一致，因为平均综合所得税税率略高。2022年第三季度稀释后股份为3,634,235股，而2021年第三季度为3,657,733股。2022年第三季度较低的稀释股份是2022年第二季度回购UTMD股票的结果，但略有被行使的员工期权所抵消。
用于计算2022年第三季度每股收益的股份数量高于2022年9月30日的实际流通股，这是因为对平均流通股加上未行使的员工和董事期权的稀释进行了时间加权计算。2022年第三季度末的流通股为3,625,195股，而2021年底的流通股为3,654,737股。这一差异是由于2022年第二季度回购的30,105股减去了2022年900万股员工期权行使中的563股。相比之下，2021年第三季度末的实际流通股为3,648,984股。截至2022年9月30日，董事外部未行使的未行使期权总数为49,895份，平均行权价为69.00美元，其中包括已授予但尚未归属的股票。相比之下，2021年第三季度末，未行使期权股份为59,869股，平均行权价为每股68.74美元，包括已授予但未归属的股份。
2022年第三季度作为稀释系数增加的股份数量为9,220股，而2021年第三季度为10,933股。2022年作为稀释因素增加的股票数量为9424股，而2021年为10685股。在2021年或到2022年，没有授予任何期权。2021年，公开市场上没有购买UTMD股票。2022年第二季度，公司以每股82.88美元的平均成本购买了30,105股UTMD股票。该公司保留了以其认为对剩余股东具有吸引力的价格回购其股票的强烈愿望和财务能力。
i) 股东权益报酬率和股票价值
净资产收益率是UTMD为其增长提供内部资金而保留的净收入部分，除以适用时间段内累积的平均股东权益。在向股东支付现金股息后，2022年900万的年化净资产收益率为12%，而2021年的年化净资产收益率为10%。在支付股息之前，2022年900万的年化净资产收益率为15%，而2021年为14%。2022年净资产收益率(ROE)较高是由于平均累积股东权益增加了1%，其中净收益增加了12%。将高ROE目标定为20%(派息前)仍然是UTMD管理层的关键财务目标。
2022年第三季度，UTMD向股东支付了1,051美元(每股0.290美元)的股息，而2021年第三季度支付的股息为1,039美元(每股0.285美元)。2022年第三季度支付给股东的股息占2022年第三季度净收入的25%。2022年，UTMD向股东支付了2,111美元(每股0.290美元)的股息，而2021年为3,116美元(每股0.285美元)。出现差异是由于提前在2021年底而不是2022年第一季度支付特别股息。
UTMD在2022年第三季度末的收盘价为85.31美元，低于三个月前2022年第二季度末的收盘价85.9美元，以及九个月前的2021年底的收盘价100.00美元。
流动性与资本资源
j)现金流
2022年，经营活动提供的净现金总额为15467美元，而2021年为16217美元，其中包括折旧和摊销调整以及其他非现金支出以及营运资本的变化。2022年经营活动提供的现金减少750美元，尽管净收入增加了1261美元，主要是由于营运资本差异：1)与2021年的900万美元相比，2022年900万美元的库存增加了1904美元，2)应收贸易账款增加了306美元，3)递延所得税减少了249美元，但被1)应付账款增加297美元和2)应计费用增加264美元所抵消。
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目录表
2022年，房地产和设备(PP&E)的资本支出为771美元，而2021年为299美元。2022年较高的资本支出是由于犹他州和爱尔兰对新制造设备的投资。2022年，无形资产的资本支出为900万美元，而2021年为零。
UTMD在2022年支付了2111美元的现金股息，而2021年为3116美元。2020年第四季度宣布的股息于2021年1月支付。2021年第四季度宣布的特别股息在2021年12月而不是2022年1月早些时候支付。2022年有2495美元的股票回购，而2021年没有回购。
2022年，公司获得43美元，通过行使员工和董事股票期权发行了563股股票。2022年，900万欧元的期权行使均价为每股75.98美元。相比之下，2021年，UTMD获得了281美元，并通过行使员工期权和董事股票期权发行了5949股。2021年，900万欧元的期权行使均价为每股47.25美元。
管理层认为，目前的现金余额、运营收入和营运资本的有效管理将提供为内部增长计划提供资金所需的流动性。该公司可能在以下一种或多种情况下利用不需要的现金支持正常运营：1)总的来说，在适当的时候继续投资，以提高未来的盈利能力；2)对新技术和/或工艺进行额外投资；和/或3)收购将增加收入和每股收益增长并更好地利用UTMD现有基础设施的产品线或公司。如果UTMD的现金没有更好的战略用途，当股票似乎被低估时，公司将继续以股息和股票回购的形式向股东返还现金。
k)资产和负债
2022年9月30日合并总资产为118,413美元，比2021年12月31日净增2,777美元。
仅合并流动资产就增加了11,084美元，现金增加8,537美元，库存增加1,713美元，应收账款增加903美元。总资产增幅较小的原因是长期资产、无形资产净额以及房地产、厂房和设备(PP&E)减少了8,307美元。由于摊销以及剩余Femcare IIA的英镑疲软，无形资产净额下降了7,498美元。OUS PP&E减少了1,074美元，这也是由于贬值和季度末OUS PP&E剩余资产的外币走弱的共同结果。
UTMD爱尔兰子公司2022年9月30日的欧元计价资产和负债以2021年底的汇率换算为美元，汇率比2021年底的汇率低14.0%(欧元相对于美元更弱)。UTMD的英国子公司以英镑计价的资产在2021年底以比外汇汇率低17.8%(较弱英镑)的汇率换算为美元。UTMD的澳大利亚子公司澳元计价资产在2021年底以比外汇汇率低11.4%(较弱澳元)的汇率换算为美元。UTMD的加拿大子公司以CAD计价的资产在2021年底以比外汇汇率低8.0%(较弱的加元)的汇率换算为美元。WW合并PP&E的账面净值在2022年9月30日比2021年底下降了809美元，原因是期末汇率发生了变化，新增资产购买771美元，折旧454美元。
截至2022年9月30日，营运资本(流动资产减去流动负债)为77,972美元，而2021年12月31日为69,412美元。周转资金增加的来源是合并增加的现金8537美元、库存1713美元和应收账款903美元。合并流动负债增加2524美元，基本上抵消了存货和应收账款的增加。应付账款和应计负债的流动负债分别增加528美元和1,996美元，原因是销售/生产活动增加、应计所得税增加以及2021年第四季度宣布的股息已在2021年底支付，而不是作为应计负债支付。管理层认为，UTMD的营运资本仍然足以满足正常的运营需求，并为不可预测的短期负面事件、新的资本支出和继续向股东支付现金股息提供缓冲。
2022年9月30日，无形资产净额(商誉加上其他无形资产，减去摊销)比2021年底下降了7,498美元。2022年收购了900万美元的新无形资产。截至2022年9月30日，包括商誉在内的无形资产净值占合并总资产的20%，而2021年底为27%，一年前为28%。
截至2022年9月30日，Femcare IIA的长期递延税项负债(DTL)余额(收购日为9,084美元)为1,479美元(1,328 GB)，而2021年12月31日为2,105美元(1,555 GB)，2021年9月30日为2,196美元(1,630 GB)。DTL的减少是因为在Femcare IIA的剩余使用年限内消除了IIA摊销的账面/税额差异(因为摊销费用在英国不能扣税)。截至2022年9月30日，DTL比2021年12月31日减少了626美元，原因是2022年900万美元的摊销费用为1,497美元，这使DTL余额减少了284美元(使用英国税率=19%)。剩下的差额是由于在2022年9月30日将较弱的英镑兑换成美元时的外汇汇率。
截至2022年9月30日，UTMD的总负债率(总负债/总资产)为9%，其中包括剩余的1,895美元的应税负债，将在未来三年内支付。截至2021年12月31日，由于提前支付股息，总负债率为7%，截至2021年9月30日，总负债率为8%。
总负债和股东权益增加2 777美元(与总资产增加相同)，主要原因是流动负债增加2 524美元。截至2022年9月30日，股东权益比2021年12月31日增加了1,048美元。2022年，股东权益净利润增加了11918美元，但支付给股东的股息减少了2111美元，股票回购减少了2495美元，外汇汇率变化对OUS资产的影响也减少了。
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l)管理层的前景
正如UTMD在其2021年12月31日的美国证券交易委员会10-K报告中概述的那样，UTMD在2022年的计划是
1)通过进一步整合UTMD跨国业务的能力和资源，利用分销和制造协同效应；
2)在资源特别稀缺的时候扩大制造能力；
3)专注于有效区分Filshie Clip系统在美国的优势；
4)通过内部产品开发推出更多对临床医生有帮助的产品；
5)继续取得优异的整体财务经营业绩；
6)利用正现金产生继续向股东提供现金股息，并在UTMD股价似乎被低估时进行公开市场股票回购；以及
7)保持警惕，警惕可负担得起的增值收购机会，这些机会可能是小型创新公司的困难负担带来的。
尽管政府对新冠肺炎疫情的反应带来了持续的经济挑战，特别是包括成本恶性膨胀和缺乏高素质的工人，但公司继续有效地执行上文概述的2022年计划。
m)会计政策变更
无
前瞻性信息。本报告包含一些与公司有关的前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息是基于管理层的信念以及管理层根据现有信息做出的假设。在本文件中使用的“预期”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“打算”以及与公司或其管理层有关的类似表述，旨在识别前瞻性陈述。此类陈述反映了公司对未来事件的当前看法，可能会受到某些风险、不确定因素和假设的影响，包括文件中所述的风险和不确定因素。尽管公司试图确定可能导致实际结果大相径庭的重要因素，但可能还有其他因素导致前瞻性陈述不像预期的、相信的、预计的、预期的或预期的那样实现。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文中描述的预期、相信、预测、估计、预期或打算的结果大不相同。财务估计可能会发生变化，并不打算作为对未来经营业绩的预测，本公司没有义务更新或披露对这些估计的修订。
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目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
UTMD在美国以美元计价、在爱尔兰以欧元计价、在英国以英镑计价、在澳大利亚以澳元计价(AUD)拥有制造和贸易业务，包括相关资产，并从2017年开始在加拿大以加元计价。这些货币受到汇率波动的影响，这超出了UTMD的控制范围。截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，欧元兑美元汇率分别为1.0217、.8790和.8638欧元。截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，英镑兑美元汇率分别为.8984、.7388和.7425英镑。2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，澳元兑美元汇率分别为1.5536、1.3759和1.3834澳元。2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的汇率分别为1美元兑1.3751加元、1.2656加元和1.2673加元。UTMD通过以产生生产成本的当地货币向客户开具发票、在交易发生时兑换货币以及通过流动资金管理账户优化全球账户结构，在不单独对冲交易的情况下管理其外币风险。
项目4.控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，评估了截至2022年9月30日公司的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》下的第13a-15(E)条规定)的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年9月30日的九个月内，本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
该公司目前是与Filshie Clip系统安全相关的业务附带诉讼的一方，根据美国FDA的PMA，该系统仍被批准为安全有效的。
第1A项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，投资者还应认真考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。UTMD在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中提及的“风险因素”，可能会对其业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。UTMD目前不知道或目前被认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
美国的立法或行政命令医疗干预使美国医疗器械市场变得不可预测。完全由政府运营的医疗体系可能会消除医疗消费者的选择，以及对创新的商业激励。在大流行期间，对“非必要”医疗程序的限制减少了对UTMD某些医疗设备的需求。
不断增加的监管负担，包括上市前审批的拖延，可能会导致收入的重大损失、不可预测的成本以及失去对开发和营销提高医疗保健质量的产品的管理重点：数以千计的小型医疗器械制造商，包括UTMD，没有少数大型医疗器械公司能够负担得起的管理结构，越来越多地背负着官僚和不合格的监管要求，这些要求与确保他们提供的设备的安全性或有效性没有合理的联系。上市前提交申请的行政负担，以及高额的“用户费用”或通知机构审查费用，是推出新产品的一个重要的非临床和/或非科学障碍，导致缺乏投资或推迟新设备或改进设备的收入。与这种情况相关的风险不仅涉及巨额自付费用，包括可能以数百万美元计的诉讼，而且还涉及业务损失和关键员工在很长一段时间内从管理其正常职责，特别是在新产品开发和例行质量保证活动中分散注意力。
美国的团购组织(GPO)增加了非生产性成本，削弱了公司的营销和销售努力，并通过限制访问导致收入下降：GPO理论上是成员医院的讨价还价代理人，但实际上从他们谈判的公司那里收取收入，他们齐心协力，将传达特殊患者安全优势和更好健康结果的医疗设备，如UTMD，变成了无差别的商品。GPO已获得美国国会的反垄断豁免。否则，他们基于“回扣”的商业模式将是违法的。尽管言辞不同，但这些官僚实体并不承认或理解护理的总体成本，因为它涉及设备的安全和有效性，它们造成了大量的行政负担，主要是由收取行政费用推动的。
该公司的业务战略在未来可能不会成功：随着医疗器械行业的复杂性和不确定性程度增加，例如，不可预测和过于繁琐的监管环境就证明了这一点，公司对未来和产品/市场战略的看法可能不会产生与过去一致的财务结果。
随着医疗保健行业变得越来越官僚，它使UTMD等规模较小的公司处于竞争劣势：人口老龄化给医疗保健系统带来了更大的负担，特别是医院。近年来，医院采用新产品所需的时间长度和行政步骤数量大幅增加。像UTMD这样的较小公司通常没有管理资源来处理广泛的新管理要求，导致收入损失或成本增加。随着UTMD推出它认为更安全和更有效的新产品，它可能会发现自己被某些临床用户排除在外，因为现有产品存在长期供应协议，特别是来自向医院提供更广泛产品和服务的竞争对手。医院管理人员用来限制临床医生参与设备购买决策的限制措施，使宣传UTMD的临床优势变得更加困难。
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目录表
产品责任诉讼可能导致巨额法律费用和对公司的巨额赔偿：UTMD的设备经常用于固有风险的情况，以帮助医生实现比其他情况下更积极的结果。在任何原告遭受永久性身体伤害的诉讼中，无论是否存在因果关系，都存在获得巨额损害赔偿的可能性。
该公司在某些市场对第三方分销商的依赖可能会导致收入难以预测：UTMD的分销商在营销和销售特种医疗器械方面拥有不同的专业知识。他们还销售其他设备，可能会导致人们对公司产品的关注度降低。在一些不受类似严格标准约束的国家，特别是中国、巴基斯坦和印度，UTMD产品的分销商可能最终会成为竞争对手，推出价格更低但质量更低的UTMD设备。
失去一名或多名关键员工可能会对UTMD性能产生负面影响：在一家资源有限的小公司里，任何时候关键人员的分心或流失都可能扰乱业绩。公司的福利计划是招聘和留住有才华的员工的关键。例如，UTMD员工医疗保健计划成本的增加可能导致公司不得不减少承保范围，这反过来又对留住关键员工构成风险。
外币相对于美元的波动可能会导致不同时期的财务业绩出现显著差异：由于UTMD的很大一部分销售额是以外币开具的发票，综合财务业绩是以美元计价的，因此美元走强可能会对收入产生负面影响。相反，美元走弱会增加以美元计算的外国子公司的运营成本。对于以固定美元计价的对外国实体的销售部分，美元走强会使设备变得更加昂贵，并削弱需求。对于以外币开具发票的部分，不仅以美元计价的销售额减少，毛利润也可能减少，因为成品分布设备和/或美国制造的原材料和组件可能是以固定美元购买的。
政府贸易政策变化导致的贸易限制和/或关税有可能扰乱UTMD的供应链。
由于员工可用性的丧失和投入成本的迅速上升，新冠肺炎疫情可能会继续扰乱UTMD的供应链或干扰正常的业务运营。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
2022年，UTMD在公开市场上以2,495美元的价格购买了30,105股股票，其中包括佣金和费用(每股82.88美元)。UTMD在2021年期间没有购买任何自己的证券。
项目6.展品
附件# | 文件的标题 |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条对首席执行官的认证 |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条对首席财务干事的证明 |
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32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350节对首席执行官的认证 |
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32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350节对首席财务官的证明 |
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101 | 以下财务信息来自犹他州医疗产品公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)综合简明资产负债表，(Ii)综合简明收益表，(Iii)综合现金流量表，(Iv)综合股东权益简明报表，以及(V)综合简明财务报表的相关注释，详细标注。 |
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104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
犹他州医疗产品公司。
注册人
日期： 11/10/22 发信人： /s/ Kevin L. Cornwell
凯文·L·康威尔
首席执行官
日期： 11/10/22 发信人： /s/ Brian L. Koopman
布莱恩·L·库普曼
首席财务官
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