附件99.1
新闻稿
RBC轴承公司公布2023财年第二季度业绩
牛津,康涅狄格州-2022年11月10日-RBC轴承公司(纽约证券交易所股票代码:RBC,RBCP)是一家为工业、国防和航空航天行业生产高精度轴承、部件和基本系统的领先国际制造商,该公司今天公布了2023财年第二季度业绩。
主要亮点
● | 第二季度净销售额为3.692亿美元,较去年同期增长129.4%;有机食品净销售额增长9.9%。 |
● | 工业部门有机净销售额增长7.9%,航空航天/国防部门净销售额增长11.4%。 |
● | 第二季度EBITDA为28.4%,而去年同期EBITDA为26.1%;调整后EBITDA为29.5%,而去年调整后EBITDA为28.2%。 |
● | 第二季度GAAP稀释每股收益1.31美元,调整后稀释每股收益1.93美元。 |
第二季度财务亮点
2023财年 | 2022财年 | 变化 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 369.2 | $ | 160.9 | 129.4 | % | ||||||||||||||||||
毛利率 | $ | 151.1 | $ | 151.1 | $ | 62.5 | $ | 63.4 | 142.0 | % | 138.4 | % | ||||||||||||
毛利率% | 40.9 | % | 40.9 | % | 38.8 | % | 39.4 | % | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | 72.0 | $ | 76.0 | $ | 16.6 | $ | 20.0 | 334.5 | % | 280.2 | % | ||||||||||||
营业收入% | 19.5 | % | 20.6 | % | 10.3 | % | 12.4 | % | ||||||||||||||||
净收益/(亏损) | $ | 43.8 | $ | 61.9 | $ | (1.4 | ) | $ | 30.5 | 3,339.8 | % | 103.2 | % | |||||||||||
普通股股东可获得的净收益/(亏损) | $ | 38.1 | $ | 56.2 | $ | (1.9 | ) | $ | 29.9 | 2,143.6 | % | 87.5 | % | |||||||||||
稀释每股收益 | $ | 1.31 | $ | 1.93 | $ | (0.07 | ) | $ | 1.16 | 1,971.4 | % | 66.4 | % |
(1) | 结果不包括下面的对账 中的项目。 |
六个月财务亮点
2023财年 | 2022财年 | 变化 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | 公认会计原则 | 调整后(1) | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 723.2 | $ | 317.1 | 128.1 | % | ||||||||||||||||||
毛利率 | $ | 292.3 | $ | 292.3 | $ | 126.2 | $ | 127.2 | 131.5 | % | 129.9 | % | ||||||||||||
毛利率% | 40.4 | % | 40.4 | % | 39.8 | % | 40.1 | % | ||||||||||||||||
营业收入 | $ | 136.5 | $ | 144.3 | $ | 45.9 | $ | 49.9 | 197.4 | % | 189.3 | % | ||||||||||||
营业收入% | 18.9 | % | 19.9 | % | 14.5 | % | 15.7 | % | ||||||||||||||||
净收入 | $ | 81.2 | $ | 119.5 | $ | 22.7 | $ | 61.5 | 258.1 | % | 94.3 | % | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | 69.7 | $ | 108.0 | $ | 22.2 | $ | 61.0 | 214.5 | % | 77.1 | % | ||||||||||||
稀释每股收益 | $ | 2.40 | $ | 3.72 | $ | 0.87 | $ | 2.38 | 175.9 | % | 56.3 | % |
(1) | 结果不包括下面对账中的项目。 |
董事长兼首席执行官迈克尔·J·哈特尼特博士说:“我们很高兴地报告,我们第二季度在工业和航空航天领域的收入都很强劲。”此外,我们的制造基地出色的执行,加上更好的供应链表现,创造了这些破纪录的经营业绩。
第二季度业绩
2023财年第二季度的净销售额为3.692亿美元,比2022年第二季度的1.609亿美元增长了129.4,其中有机净销售额增长了9.9%。我们工业部门的净销售额增长了290.7%,其中道奇的销售额约为1.923亿美元,而我们的航空航天/国防部门增长了11.4%。2023财年第二季度的毛利率为1.511亿美元,而去年同期为6250万美元 。
2023财年第二季度的SG&A为5750万美元,比去年同期的4020万美元增加了1730万美元。2023财年第二季度,SG&A占净销售额的百分比为15.6%,而去年同期为25.0%。
2023财年第二季度的其他运营支出总额为2160万美元,而去年同期为570万美元。在2023财年第二季度,其他运营支出包括1,680万美元的无形资产摊销、400万美元的道奇收购相关成本、 以及80万美元的其他项目。在2022财年第二季度,其他运营支出主要包括280万美元的无形资产摊销、140万美元的收购成本、110万美元的重组成本和相关项目,以及40万美元的其他成本。
2
2023财年第二季度的营业收入为7,200万美元,而去年同期为1,660万美元。不包括约400万美元的收购相关成本,2023财年第二季度调整后的营业收入为7600万美元;不包括200万美元的其他重组费用和相关项目以及140万美元的收购成本,2022财年第二季度的调整后营业收入为2000万美元 。2023财年第二季度,调整后的营业收入占净销售额的百分比为20.6%,而去年同期为12.4%。
2023财年第二季度净利息支出为1,830万美元,而去年同期为1,580万美元。
2023财年第二季度的所得税支出为970万美元,而去年同期为240万美元。2023财年第二季度的有效所得税税率为18.1%,而去年同期为223.5%。2023财年第二季度的所得税支出包括240万美元的股票薪酬税收优惠和20万美元的其他项目。2022财年第二季度的所得税支出包括主要与建立资本亏损估值准备有关的190万美元的税费支出,以及10万美元的其他项目,部分被基于股票的薪酬带来的10万美元的税收优惠所抵消。
2023财年第二季度的净收益为4380万美元,而去年同期为净亏损140万美元。在调整后的基础上,2023财年第二季度的净收入为6,190万美元,而去年同期为3,050万美元。2023财年第二季度普通股股东可获得的净收益为3810万美元,而去年同期为净亏损190万美元 。在调整后的基础上,2023财年第二季度普通股股东可获得的净收入为5620万美元,而去年同期为2990万美元。
2023财年第二季度稀释后每股收益为1.31美元,而去年同期为亏损0.07美元。在调整后的基础上,2023财年第二季度稀释后每股收益为1.93美元,而去年同期为1.16美元。
截至2022年10月1日的积压金额为6.532亿美元 ,而截至2021年10月2日的积压金额为4.567亿美元,截至2022年7月2日的积压金额为6.357亿美元。
利率互换
2022年10月28日,本公司根据我们现有的信贷协议,与第三方金融交易对手签订了一份为期三年的美元计价利率互换(“互换”) 。执行掉期是为了保护公司免受浮动利率定期贷款工具利率波动的影响。 掉期的生效日期为2022年12月30日,包括6.0亿美元的名义利率,期限为三年。加拿大皇家银行 将获得基于一个月美元-SOFR CME期限的浮动利率,并将支付4.455%的固定利率。掉期的名义摊销将按如下方式摊销:
第一年:6.0亿元
第2年:4.0亿美元
第3年:1亿美元
3
2023财年第三季度展望
该公司预计2023财年第三季度的净销售额约为3.48亿至3.6亿美元,而去年为2.67亿美元,增长率为30.4%至34.9%。请记住,我们第三季度的平均生产天数少于第四季度。
网络直播
RBC轴承公司将于11月10日(星期四)主持网络直播这是上午11:00ET讨论季度业绩。要访问 网络直播,请转至公司网站的投资者关系部分www.rbcbelings.com,然后单击网络直播图标。如果您 无法访问互联网并希望收听通话,请拨打8774074019(国际呼叫者拨打+1201 6898337)并 提供会议ID#13733525。通话的音频回放将从下午2点开始。东部时间2022年11月10日,至2022年11月24日下午2点。重播可通过拨打877-660-6853(国际呼叫者拨打+1201-6127415)并提供会议ID#13733525收听。建议投资者在电话会议之前至少10分钟拨打电话会议进行注册。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿除了披露根据美国公认会计原则(GAAP)确定的运营结果外,还披露了不包括某些项目的非GAAP运营结果 。这些非公认会计准则的衡量标准对管理层认为不寻常的项目进行了调整。管理层 认为,这些非GAAP指标的公布为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息,因为这些非GAAP指标使投资者能够更好地评估正在进行的业务表现。投资者应考虑将非GAAP措施作为根据GAAP编制的财务措施的补充,而不是替代。本新闻稿中披露的非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标的对账包含在本新闻稿所附的财务表格中 。
调整后的营业收入
经调整营业收入不包括收购费用,包括与收购、重组和其他类似费用有关的与收购相关的公允价值调整的影响,债务清偿的收益或亏损,以及其他非运营、非现金或非经常性亏损。我们认为,调整后的营业收入在评估我们的财务业绩时很有用,因为它剔除了不能反映我们核心经营业绩的项目或可能掩盖有助于评估我们持续经营业绩的趋势的项目。
4
调整后净收益和调整后每股收益
经调整净收入及经调整每股盈利(按摊薄基础计算)不包括与收购无形资产有关的摊销非现金支出、股票补偿、 递延融资费用摊销、收购支出(包括与收购、重组及其他类似费用有关的与收购相关的公允价值调整的影响)、资产剥离的损益、停产业务、清偿债务的损益,以及扣除所得税影响后的其他非营运、非现金或非经常性亏损。我们认为,调整后的净收入和调整后的每股收益在评估我们的财务业绩时很有用,因为它们排除了不能反映我们核心经营业绩的项目,或者可能掩盖了对评估我们持续经营业绩有用的趋势。
EBITDA
EBITDA是指扣除利息和其他债务相关活动、税项、折旧和摊销以及股票补偿费用之前的持续业务收益。EBITDA之所以被提出,是因为它是衡量业绩的重要补充指标,分析师、投资者和其他相关方经常使用它来评估我们行业的公司。分析师和投资者还介绍并比较了EBITDA,以评估我们履行偿债义务的能力。我们行业的其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA。EBITDA不是公认会计准则下的财务业绩衡量指标,不应被视为经营活动现金流的替代指标,也不应被视为流动性的替代指标,也不应被视为净收益的替代指标,也不应被视为经营业绩指标或根据公认会计准则得出的任何其他业绩衡量指标。由于EBITDA是在计算经常性现金费用(包括利息支出和税费)之前计算的,并且没有根据企业的资本支出或其他经常性现金需求进行调整,因此不应将其视为可用于投资于企业增长的可自由支配现金的衡量标准。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们用来描述 调整后的EBITDA的术语,该调整后的EBITDA是根据下表《GAAP与非GAAP财务衡量标准的对账》中汇总的项目进行调整的。调整后的EBITDA是 旨在显示我们未杠杆化的税前运营结果,从而反映我们基于运营因素的财务表现,不包括非运营、非现金或非经常性损失或收益。鉴于我们的债务水平,它也是为了帮助投资者了解我们遵守债务契约的情况 。调整后的EBITDA不是根据公认会计准则进行的陈述,我们对调整后的EBITDA一词的使用与我们行业中的其他人有所不同。调整后的EBITDA不应被视为净收益、运营收入或根据公认会计准则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案。作为一种分析工具,调整后的EBITDA有重要的局限性,您不应孤立地或替代根据GAAP报告的对我们结果的分析。 例如,调整后的EBITDA不反映:(A)我们的资本支出、未来资本支出的需求或合同承诺;(B)我们营运资金需求的变化或现金需求;(C)我们债务的重大利息支出或支付利息或本金所需的现金需求;(D)代表我们可用现金减少的税款支付; (E)正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换的任何现金需求;或(F)我们和信贷协议下的贷款人可能认为不代表我们正在进行的业务的事项导致的收益或费用的影响 。特别是,我们对调整后EBITDA的定义允许我们将某些非现金, 在计算净收入时扣除的非营业或非经常性费用 ,即使这些费用可能会重复发生、变化很大且难以预测 并且可以代表长期战略的效果,而不是短期结果。此外,其中某些费用可能代表着可用于其他公司用途的现金的减少。此外,尽管不包括在下面的调整后EBITDA计算中 ,但该措施有时可能允许我们添加与从收购到处置再到重组的运营变化相关的预计成本节约和运营协同效应,和/或不包括我们预计需要在此类节省发生之前发生的 实现成本节约的一次性过渡支出。此外,管理层和各种投资者使用总债务减去现金与调整后EBITDA的比率(包括完整的预计收购对过去12个月的影响),或“净债务杠杆”,作为衡量我们的财务实力和在做出关键投资决策和评估我们与同行相比时产生增量债务的能力的指标。最后,管理层和各投资者将调整后EBITDA的变动率除以净销售额变动率(在净销售额增加的情况下称为“增量利润率”,在净销售额减少的情况下称为“递减利润率”),作为我们财务业绩的额外衡量标准,并在做出关键投资决策和对照同行进行评估时使用。
5
关于RBC轴承
RBC轴承有限公司是一家国际制造商和销售商,生产和销售高度精密的轴承、部件和基本系统。该公司成立于1919年,主要 专注于为多样化的工业、航空航天和国防市场生产需要复杂设计、测试和制造能力的高技术或受监管的轴承产品和部件。该公司总部设在康涅狄格州牛津市。
前瞻性陈述的避风港
本新闻稿中的某些陈述包含 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外,就联邦和州证券法而言,所有陈述均为“前瞻性陈述” ,包括以下内容:本新闻稿题为“展望”的部分; 任何与公司有关的收益、收入或其他财务项目的预测;任何关于管理层未来运营计划、战略和目标的陈述;任何有关我们所服务市场的未来增长率的陈述;任何关于相信的陈述;对公司或有负债的任何描述和控制能力;公司业务的预期趋势;以及任何与上述任何事项有关的假设陈述。前瞻性陈述可能包括“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“预期”、“预期”以及其他类似的词语。尽管本公司认为任何前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与我们任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。 我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都可能会发生变化,并受到公司无法控制的固有风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性包括但不限于:与总体经济状况有关的风险和不确定性 ,新冠肺炎疫情,地缘政治因素,航空航天/国防和工业市场活动的未来水平,未来的财务表现,我们的债务杠杆,我们最近收购道奇的整合,市场对该公司产品新版本或增强版本的接受程度,原材料的定价, 公司业务所处的竞争环境的变化、未决或未来诉讼以及政府诉讼和批准的结果、估计的法律成本、利率上升、税收立法和变化、公司履行债务的能力、公司收购和整合互补业务的能力、以及公司提交给美国证券交易委员会的报告中列出或披露的风险和不确定性,包括但不限于,在公司以Form 10-K/A格式提交的最新年度报告中“风险因素”项下确定的风险 公司不打算、也不承担义务更新或更改任何前瞻性陈述。
联系人
RBC轴承
罗伯特·沙利文
203-267-5014
邮箱:rsullivan@rbcbelings.com
Alpha IR组
迈克尔·卡明斯
617-461-1101
邮箱:Investors@rbcbelings.com
6
RBC轴承公司
合并业务报表
(千美元,不包括股票 和每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
10月1日, | 10月2日, | 10月1日, | 10月2日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 369,167 | $ | 160,900 | $ | 723,247 | $ | 317,105 | ||||||||
销售成本 | 218,020 | 98,436 | 430,948 | 190,868 | ||||||||||||
毛利率 | 151,147 | 62,464 | 292,299 | 126,237 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | 57,519 | 40,223 | 113,347 | 71,435 | ||||||||||||
其他,净额 | 21,611 | 5,667 | 42,465 | 8,915 | ||||||||||||
总运营费用 | 79,130 | 45,890 | 155,812 | 80,350 | ||||||||||||
营业收入 | 72,017 | 16,574 | 136,487 | 45,887 | ||||||||||||
利息支出,净额 | 18,332 | 15,770 | 34,131 | 16,089 | ||||||||||||
其他营业外(收入)/费用 | 184 | (291 | ) | 951 | (756 | ) | ||||||||||
所得税前收入 | 53,501 | 1,095 | 101,405 | 30,554 | ||||||||||||
所得税拨备 | 9,699 | 2,447 | 20,165 | 7,868 | ||||||||||||
净收益/(亏损) | 43,802 | (1,352 | ) | 81,240 | 22,686 | |||||||||||
优先股股息 | 5,750 | 510 | 11,500 | 510 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收益/(亏损) | $ | 38,052 | $ | (1,862 | ) | $ | 69,740 | $ | 22,176 | |||||||
普通股股东可获得的每股净收益/(亏损): | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.32 | $ | (0.07 | ) | $ | 2.43 | $ | 0.88 | |||||||
稀释 | $ | 1.31 | $ | (0.07 | ) | $ | 2.40 | $ | 0.87 | |||||||
加权平均普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | 28,758,403 | 25,500,393 | 28,714,445 | 25,260,728 | ||||||||||||
稀释 | 29,093,791 | 25,500,393 | 29,020,403 | 25,632,845 |
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
报告毛利率的对账 调整后毛利: | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | ||||||||||||
报告毛利率 | $ | 151,147 | $ | 62,464 | $ | 292,299 | $ | 126,237 | ||||||||
重组和整合 | - | 929 | - | 929 | ||||||||||||
调整后的毛利率 | $ | 151,147 | $ | 63,393 | $ | 292,299 | $ | 127,166 |
7
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
报告的营业收入与调整后的营业收入的对账: | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | ||||||||||||
报告的营业收入 | $ | 72,017 | $ | 16,574 | $ | 136,487 | $ | 45,887 | ||||||||
交易及相关成本 | (15 | ) | 1,433 | 67 | 1,433 | |||||||||||
过渡服务 | 3,999 | - | 7,704 | - | ||||||||||||
重组和整合 | 17 | 1,987 | 17 | 2,544 | ||||||||||||
调整后的营业收入 | $ | 76,018 | $ | 19,994 | $ | 144,275 | $ | 49,864 |
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
普通股股东可获得的报告净收益/(亏损)与普通股股东可获得的调整后净收益的对账: | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | ||||||||||||
报告净收益/(亏损) | $ | 43,802 | $ | (1,352 | ) | $ | 81,240 | $ | 22,686 | |||||||
交易及相关成本 | (15 | ) | 16,903 | 67 | 16,903 | |||||||||||
过渡服务 | 3,999 | - | 7,704 | - | ||||||||||||
重组和整合 | 17 | 1,987 | 17 | 2,544 | ||||||||||||
外汇折算损失/(收益) | (254 | ) | 79 | (417 | ) | 92 | ||||||||||
与并购相关的摊销 | 16,145 | 2,054 | 32,556 | 4,135 | ||||||||||||
股票补偿费用 | 4,354 | 16,773 | 8,173 | 23,955 | ||||||||||||
递延财务费用摊销 | 2,040 | 106 | 4,338 | 212 | ||||||||||||
调整的税务影响和其他税务事项 | (8,183 | ) | (6,092 | ) | (14,221 | ) | (9,045 | ) | ||||||||
调整后净收益 | $ | 61,905 | $ | 30,458 | $ | 119,457 | $ | 61,482 | ||||||||
优先股股息 | 5,750 | 510 | 11,500 | 510 | ||||||||||||
普通股股东可获得的调整后净收益 | $ | 56,155 | $ | 29,948 | $ | 107,957 | $ | 60,972 | ||||||||
普通股股东可获得的调整后每股普通股净收入: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.95 | $ | 1.17 | $ | 3.76 | $ | 2.41 | ||||||||
稀释 | $ | 1.93 | $ | 1.16 | $ | 3.72 | $ | 2.38 | ||||||||
加权平均普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | 28,758,403 | 25,500,393 | 28,714,445 | 25,260,728 | ||||||||||||
稀释 | 29,093,791 | 25,869,028 | 29,020,403 | 25,632,845 |
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
将报告的营业收入与EBITDA进行对账,并将调整后的EBITDA: | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | 10月1日, 2022 | 10月2日, 2021 | ||||||||||||
报告的营业收入 | $ | 72,017 | $ | 16,574 | $ | 136,487 | $ | 45,887 | ||||||||
折旧及摊销 | 28,426 | 8,645 | 57,068 | 16,857 | ||||||||||||
股票补偿费用 | 4,354 | 16,773 | 8,173 | 23,955 | ||||||||||||
EBITDA | $ | 104,797 | $ | 41,992 | $ | 201,728 | $ | 86,699 | ||||||||
交易及相关成本 | (15 | ) | 1,433 | 67 | 1,433 | |||||||||||
过渡服务 | 3,999 | - | 7,704 | - | ||||||||||||
重组和整合 | 17 | 1,987 | 17 | 2,544 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 108,798 | $ | 45,412 | $ | 209,516 | $ | 90,676 |
8
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
10月1日, | 10月2日, | 10月1日, | 10月2日, | |||||||||||||
精选财务数据: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
经营活动提供的现金 | $ | 29,345 | $ | 40,181 | $ | 88,380 | $ | 93,474 | ||||||||
资本支出 | $ | 15,219 | $ | 3,515 | $ | 23,076 | $ | 6,882 | ||||||||
债务总额 | $ | 1,522,114 | $ | 7,605 | ||||||||||||
现金和有价证券 | $ | 88,495 | $ | 297,481 | ||||||||||||
股票发行所得现金 | - | 1,051,130 | ||||||||||||||
现金总额 | $ | 88,495 | $ | 1,348,611 | ||||||||||||
总债务减去现金和有价证券 | $ | 1,433,619 | $ | (1,341,006 | ) | |||||||||||
普通股回购 | $ | 5,999 | $ | 6,356 | ||||||||||||
积压 | $ | 653,238 | $ | 456,741 |
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
10月1日, | 10月2日, | 10月1日, | 10月2日, | |||||||||||||
细分市场数据,对外净销售额: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
航空航天和国防领域 | $ | 103,548 | $ | 92,915 | $ | 202,947 | $ | 183,280 | ||||||||
工业细分市场 | 265,619 | 67,985 | 520,300 | 133,825 | ||||||||||||
对外销售净额合计 | $ | 369,167 | $ | 160,900 | $ | 723,247 | $ | 317,105 |
9