附件99.1
新闻稿
Sylvamo发布强劲业绩，巩固财务状况，增加季度股息
田纳西州孟菲斯-2022年11月10日-世界造纸公司Sylvamo(纽约证券交易所代码：SLVM)将发布2022年第三季度收益。
主席兼行政总裁致词
·我们在第三季度创造了强劲的收益和自由现金流。10月份，我们也实现了几个里程碑，包括出售我们的俄罗斯业务，提前达到我们的总债务目标，以及退出我们的过渡服务协议。我也很高兴我们的董事会批准将我们的季度股息提高到每股25美分，让-米歇尔·里比拉斯说。我们继续实施我们的三管齐下的战略，即卓越的商业、卓越的运营和财务纪律，这使我们能够继续成为首选供应商，并加强我们的资产负债表。“
第三季度亮点
·持续经营净收益为1.09亿美元(稀释后每股2.44美元)，而2022年第二季度为8400万美元(稀释后每股1.89美元)
·调整后营业收益1(非公认会计准则)为1.12亿美元(稀释后每股2.51美元)，而2022年第二季度为9000万美元(稀释后每股2.02美元)
·调整后EBITDA2(非公认会计准则)为2.16亿美元(利润率22.3%)，而2022年第二季度为1.89亿美元(利润率20.7%)
·自由现金流3(非公认会计准则)为1.14亿美元，而2022年第二季度为3900万美元
·宣布达成协议，以1.5亿欧元(约合1.5亿美元)的诱人价格收购瑞典内莫拉的一家无涂层免费纸厂。
第三季度商业和运营亮点
·价格和组合比上一季度提高了6000万美元，超过了能源和投入成本通胀
·本季度运营和成本增加了300万美元，而计划中的总维护停机费用增加了1400万美元
·投入成本比上一季度增加4600万美元，反映出能源和投入成本通货膨胀
·欧洲、拉丁美洲和北美的调整后EBITDA利润率分别为18%、27%和20%
第三季度之后的里程碑
·完成以4.2亿美元出售我们的俄罗斯业务，扣除外币汇率和交易费后，获得约3.9亿美元的现金收益
·在截至9月1日的最后12个月里，通过将总债务减少到不到10亿美元，相当于总债务与调整后EBITDA的比率不到1.5倍，增强了我们的财务状况。2022年3月30日
·Sylvamo董事会宣布，2023年1月1日至2023年3月31日的季度股息为每股0.25美元。股息将于2023年1月25日支付给2023年1月4日收盘时登记在册的持有人。
第四季度展望
·调整后的EBITDA预计为1.8亿至1.9亿美元
·与2022年第三季度相比：
◦价格和组合预计将改善3,000万美元至3,500万美元，反映出所有地区继续实现先前的增长
预计◦交易量将持平至减少至多500万美元，欧洲和北美的交易量季节性较弱
◦的运营和成本预计将增加3,500万至4,000万美元；欧洲和北美的季节性较高，加上汇率影响和其他成本
◦投入和运输成本预计将持平，最高可增加500万美元，主要原因是能源和投入成本通胀上升
◦总维护停机费用预计将增加2,100万美元
管理摘要
10月1日，Sylvamo庆祝了作为一家独立上市公司的第一年。在第三季度取得成功后，这家全球造纸公司实现了重要的里程碑，使其在财务和战略上都比一年前更强大。
里程碑包括偿还所有定期贷款B，实现不到10亿美元的总债务，以及退出剥离的过渡服务协议。我们的董事会还宣布了每股0.1125美元的季度股息，这是我们在10月份支付的。
在与Pulp Invest有限责任公司达成协议后，我们于10月6日以4.2亿美元的价格完成了对俄罗斯业务的出售。在扣除交易和银行手续费以及外汇影响后，我们获得了大约3.9亿美元的现金收益。
出售我们的俄罗斯业务使我们得以偿还债务，避免了Svetogorsk工厂2.2亿美元的锅炉资本项目，将我们对更具周期性的纸浆市场的敞口减少了30%，并降低了地缘政治风险和不确定性。
9月1日15日，我们宣布达成协议，以约1.5亿美元的诱人价格收购瑞典内莫拉的一家无涂层免费纸厂。这项战略性的补充性收购有能力生产约500,000短吨无涂层自由纸，85%的能源需求来自碳中性、可再生的生物质残渣，并包括多拷贝等标志性品牌。预计这笔交易将立即增加我们的每股收益和自由现金流，同时提供产生超过2000万美元协同效应的潜力。
Nymolla工厂将加强Sylvamo的非涂布免费纸产品组合，包括裁切、商业表格、数字纸张和胶印，使我们能够更有效地为欧洲和全球客户服务。我们预计交易将在2023年第一季度完成，取决于惯例的完成条件，包括获得所需的监管批准。
在实现债务目标后，我们更新了投资论点。重要的是，Sylvamo仍然是一个现金流故事。我们将利用我们的优势，推动投资资本的高回报，产生自由现金流。我们将使用这些现金来增加股东价值：保持强大的财务状况，向股东返还现金，并对我们的业务进行再投资。
这些成就反映了Sylvamo的商业卓越、运营卓越和财务纪律的战略。我们的6,000名团队成员通过安全工作、相互关怀和照顾客户，为这一成功做出了贡献。我们感谢每一位同事为帮助Sylvamo成为雇主、供应商和投资的首选所做的贡献。
1调整后的营业收益(非公认会计原则)是不包括非持续经营业务的净收益(亏损)(公认会计原则)，扣除税金和特殊项目净额。管理层使用这一衡量标准来关注正在进行的运营，并相信这对投资者是有用的，因为它使他们能够对过去和现在的综合运营结果进行有意义的比较。该公司认为，利用这些信息以及净收益(亏损)，可以更全面地分析各季度的经营结果。净收益(亏损)是公认会计准则中最直接的可比性指标。有关净特别项目的更多信息，请参阅本新闻稿后面包括的净特别项目的影响和简明合并和合并业务报表及相关说明标题下的信息。
2经调整的EBITDA(非GAAP)是指不包括停产业务的净收益(亏损)(GAAP)，扣除税款后的净额加上所得税、净利息(收入)费用、折旧、摊销和木材采伐成本、过渡服务协议费用、基于股票的补偿，如果适用于报告期间，还包括特殊项目净额。管理层在管理我们业务的经营业绩时使用这一指标，并相信调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和分析师提供了对我们的经营业绩有意义的洞察，调整后的EBITDA是第三方债务的相关指标。该公司认为，利用这些信息以及净收益(亏损)，可以更全面地分析其业务结果。净收益(亏损)是公认会计准则中最直接的可比性指标。有关净特别项目的更多信息，请参阅本新闻稿后面包括的净特别项目的影响和简明合并和合并业务报表及相关说明标题下的信息。
自由现金流量是一种非GAAP计量，而最直接可比的GAAP计量是持续经营活动提供的现金。管理层在管理我们的业务时使用这一指标，并认为自由现金流作为一种流动性指标对投资者很有用，因为它衡量了在对业务进行再投资后可用于维持强劲资产负债表和偿债并在未来将现金返还给股东的可用现金数量。不应推断全部自由现金流量可用于可自由支配的支出。自由现金流还使投资者能够对过去和现在进行有意义的比较。
选择财务指标
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| (单位：百万) | 2022年第三季度 | | 2022年第二季度 | | 2021年第三季度 |
| 净销售额 | $ | 968 | | | $ | 912 | | | $ | 731 | |
| 持续经营净收益 | 109 | | | 84 | | | 59 | |
| 净收益(亏损) | 57 | | | (59) | | | 92 | |
| 业务部门营业利润 | 175 | | | 142 | | | 95 | |
| 调整后营业收益 | 112 | | | 90 | | | 67 | |
调整后的EBITDA | 216 | | | 189 | | | 131 | |
| 持续经营的经营活动提供的现金 | 146 | | | 76 | | | 137 | |
自由现金流 | 114 | | | 39 | | | 117 | |
细分市场信息
Sylvamo使用业务部门营业利润来衡量其业务的收益表现，并按照“按业务部门划分的销售额和收益”表(第10页)脚注(E)中的规定进行计算。2022年第三季度按业务部门划分的净销售额和按业务部门划分的营业利润与2022年第二季度和2021年第三季度相比如下：
业务细分结果
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| (单位：百万) | 2022年第三季度 | | 2022年第二季度 | | 2021年第三季度 |
| 按业务类别划分的净销售额 | | | | | |
| 欧洲 | $ | 130 | | | $ | 135 | | | $ | 85 | |
| 拉丁美洲 | 270 | | | 249 | | | 200 | |
| 北美 | 589 | | | 549 | | | 447 | |
| 细分市场间销售额 | (21) | | | (21) | | | (1) | |
| 净销售额 | $ | 968 | | | $ | 912 | | | $ | 731 | |
| 按业务部门划分的营业利润 | | | | | |
| 欧洲 | $ | 19 | | | $ | 17 | | | $ | (1) | |
| 拉丁美洲 | 58 | | | 59 | | | 44 | |
| 北美 | 98 | | | 66 | | | 52 | |
| 业务部门营业利润 | $ | 175 | | | $ | 142 | | | $ | 95 | |
2022年第三季度营业利润：
欧洲-1900万美元，而2022年第二季度为1700万美元。收益较高，因为较高的平均销售价格抵消了销量下降、运营成本上升和投入成本上升的影响。
拉丁美洲-5800万美元，而2022年第二季度为5900万美元。收益略有下降，因为更高的平均销售价格和更高的销量被更高的运营成本、更高的维护中断和更高的投入成本所抵消。
北美-9800万美元，而2022年第二季度为6600万美元。收益较高，因为更高的平均销售价格、更高的销量、更低的运营成本和更少的维护中断抵消了更高的投入成本。
收益网络广播
该公司将在上午11点主持一场音频网络直播。东部时间/上午10点Cst.所有感兴趣的人都可以在Investors.sylvamo.com上收听。
希望参与的各方请致电+1-844-291-4185(美国)或+1-409207-6997(国际)，并使用接入代码9303285。参赛者应在上午10：45之前报到。东部时间上午9：45Cst.
重播从下午1点左右开始，为期一年，可通过电话观看，为期90天。CST是通话的当天。要通过电话收听重播，请致电+1-866-207-1041(美国)或+1-402-970-0847(国际)，并使用接入代码7919332。
投资者联系人：汉斯·比约克曼，电话：901-519-8030，
媒体联系人：Adam Ghassami，电话：901-519-8115，电子邮件：adam.ghassami@sylvamo.com
关于Sylvamo
Sylvamo公司(纽约证券交易所代码：SLVM)是世界上最大的造纸公司，在欧洲、拉丁美洲和北美设有工厂。我们的愿景是成为雇主、供应商和投资的首选。我们将可再生资源转化为人们赖以进行教育、交流和娱乐的纸张。我们总部位于田纳西州孟菲斯，拥有6000多名员工。2021年的净销售额为28亿美元。有关更多信息，请访问Sylvamo.com。
实际税率
2022年第三季度报告的持续运营有效税率为26%，而2022年第二季度为28%。第三季度较低的增长率是由于我们地区的收益组合。
剔除净特殊项目，2022年第三季度经营有效税率为28%，而2022年第二季度为28%。
净额特殊项目的影响
2022年第三季度与持续运营相关的特殊项目净额为300万美元(稀释后每股0.07美元)，而2022年第二季度的税后净费用为600万美元(稀释后每股0.13美元)。
与非持续经营相关的净特别项目包括分别用于消除2022年第三季度和第二季度与我们俄罗斯业务相关的累计外币换算亏损的7,800万美元和1.56亿美元的税后净费用，以及2022年第一季度与我们的俄罗斯固定资产减值相关的5700万美元的税后净费用。有关更多信息，请参阅本新闻稿后面包括的简明、合并和合并业务报表下的信息和相关说明。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述，包括标题为“第四季度展望”的信息，以及标题为“管理摘要”的有关收购Nymolla MILL的计划、预期和对我们的影响的陈述。任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不正确的，我们的实际行动和结果可能与它们所表达或暗示的内容大不相同，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，
其中很多都超出了我们的控制范围。这些风险、不确定因素和其他因素包括在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的10-K表格年度报告以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件(可在我们的网站Sylvamo.com上查阅)中“风险因素”标题中披露的那些内容。这些前瞻性陈述反映了我们目前的预期，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
SYLVAMO公司
简明、综合和合并业务报表
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 净销售额 | $ | 968 | | | $ | 731 | | | $ | 912 | | | $ | 2,701 | | | $ | 2,050 | | |
| 成本和开支 | | | | | | | | | | |
| 产品销售成本 | 687 | | (a) | 556 | | (i) | 659 | | (f) | 1,965 | | (a) | 1,540 | | (i) |
| 销售和管理费用 | 80 | | (b) | 46 | | | 81 | | (g) | 227 | | (b) | 142 | | |
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 | 30 | | | 33 | | | 32 | | | 94 | | | 95 | | |
| 工资税和所得税以外的其他税种 | 6 | | | 8 | | | 6 | | | 18 | | | 21 | | |
| 利息(收入)费用净额 | 18 | | | 10 | | (j) | 17 | | | 52 | | | (19) | | (j) |
| 所得税前持续经营所得 | 147 | | | 78 | | | 117 | | | 345 | | | 271 | | |
| 所得税拨备 | 38 | | (c) | 19 | | (k) | 33 | | | 97 | | (c) | 73 | | (k) |
| 持续经营净收益 | 109 | | | 59 | | | 84 | | | 248 | | | 198 | | |
| 非连续性业务，扣除税金后的净额 | (52) | | (d) | 33 | | | (143) | | (h) | (224) | | (e) | 71 | | |
| 净收益(亏损) | $ | 57 | | | $ | 92 | | | $ | (59) | | | $ | 24 | | | $ | 269 | | |
| 基本每股收益 | | | | | | | | | | |
| 持续经营收入 | $ | 2.47 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.90 | | | $ | 5.62 | | | $ | 4.50 | | |
| 非连续性业务，扣除税收后的净额 | (1.18) | | | 0.75 | | | (3.24) | | | (5.08) | | | 1.60 | | |
| 净收益(亏损) | $ | 1.29 | | | $ | 2.09 | | | $ | (1.34) | | | $ | 0.54 | | | $ | 6.10 | | |
| 稀释后每股收益 | | | | | | | | | | |
| 持续经营收入 | $ | 2.44 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.89 | | | $ | 5.58 | | | $ | 4.50 | | |
| 非连续性业务，扣除税收后的净额 | (1.16) | | | 0.75 | | | (3.22) | | | (5.04) | | 1.60 | | |
| 净收益(亏损) | $ | 1.28 | | | $ | 2.09 | | | $ | (1.33) | | | $ | 0.54 | | | $ | 6.10 | | |
| 普通股普通股平均流通股-稀释 | 45 | | 44 | | 44 | | 44 | | 44 | |
附注是这份精简、合并和合并的经营报表的组成部分。
截至2022年9月30日的3个月零9个月
(A)包括截至2022年9月30日的三个月的税前亏损300万美元(税后200万美元)，以及截至2022年9月30日的9个月的税前亏损400万美元(税后300万美元)，用于与剥离相关的一次性成本。
(B)包括截至2022年9月30日的三个月的税前亏损700万美元(税后500万美元)，以及截至2022年9月30日的九个月的税前亏损1900万美元(税后1400万美元)，用于与剥离相关的一次性成本。
(C)包括与冲销法国递延税项资产估值免税额有关的400万美元税收优惠。
(D)包括7,800万美元(税后7,800万美元)的税前费用，用于消除与我们的俄罗斯业务有关的累计外币兑换损失。
(E)包括一笔2.34亿美元(税后2.34亿美元)的税前费用，用于消除与我们的俄罗斯业务相关的累计外币兑换亏损，以及一笔6800万美元(税后5700万美元)的税前费用，与我们在俄罗斯的固定资产减值有关。
截至2022年6月30日的三个月
(F)包括与剥离有关的一次性成本的税前收益100万美元(税后100万美元)。
(G)包括与剥离有关的一次性费用税前亏损900万美元(税后700万美元)。
(H)包括1.56亿美元(税后1.56亿美元)的税前费用，用于消除与我们的俄罗斯业务有关的累计外币兑换损失。
截至2021年9月30日的3个月零9个月
(I)包括截至2021年9月30日的三个月的税前亏损700万美元(税后500万美元)，以及截至2021年9月30日的九个月的税前净收益3500万美元(税后2300万美元)，用于在巴西应计的外国增值税退税。
(J)包括截至2021年9月30日的三个月的税前亏损800万美元(税后500万美元)，以及截至2021年9月30日的九个月的净税前收入2000万美元(税后1400万美元)，这是与在巴西应计的外国增值税退税相关的利息收入。
(K)包括截至2021年9月30日的三个月零九个月的200万美元净税收优惠，这与巴西法院做出的某些利息收入免税的有利裁决有关。
截至2021年10月1日国际纸业向其股东分配Sylvamo普通股之日，Sylvamo共有43,949,277股已发行普通股。每股收益的计算采用分派日已发行普通股的数量作为计算分拆前期间已发行普通股的加权平均数的基础，因为当时Sylvamo不是作为一个单独的独立实体运营，而且在分派日之前没有发行任何股份或基于股权的奖励。
SYLVAMO公司
净收益与调整后营业收益的对账
初步和未经审计
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 57 | | | $ | 92 | | | $ | (59) | | | $ | 24 | | | $ | 269 | |
| 减去：非连续性业务，税后净额 | (52) | | | 33 | | | (143) | | | (224) | | | 71 | |
| 持续经营净收益 | 109 | | | 59 | | | 84 | | | 248 | | | 198 | |
| 加回：特殊项目费用(收入)净额 | 3 | | | 8 | | | 6 | | | 13 | | | (39) | |
| 调整后营业收益 | $ | 112 | | | $ | 67 | | | $ | 90 | | | $ | 261 | | | $ | 159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 报告的每股普通股摊薄收益(亏损) | $ | 1.28 | | | $ | 2.09 | | | $ | (1.33) | | | $ | 0.54 | | | $ | 6.10 | |
| 减去：非连续性业务，税后净额 | (1.16) | | | 0.75 | | | (3.22) | | | (5.04) | | | 1.60 | |
| 持续运营 | 2.44 | | | 1.34 | | | 1.89 | | | 5.58 | | | 4.50 | |
| 加回：特殊项目费用(收入)净额 | 0.07 | | | 0.18 | | | 0.13 | | | 0.29 | | | (0.88) | |
| 调整后每股营业收益 | $ | 2.51 | | | $ | 1.52 | | | $ | 2.02 | | | $ | 5.87 | | | $ | 3.62 | |
净收益与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的核对
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 57 | | | $ | 92 | | | $ | (59) | | | $ | 24 | | | $ | 269 | |
| 减去：非连续性业务，税后净额 | (52) | | | 33 | | | (143) | | | (224) | | | 71 | |
| 持续经营净收益 | 109 | | | 59 | | | 84 | | | 248 | | | 198 | |
| 调整： | | | | | | | | | |
| 所得税拨备 | 38 | | | 19 | | | 33 | | | 97 | | | 73 | |
| 利息(收入)费用净额 | 18 | | | 10 | | | 17 | | | 52 | | | (19) | |
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 | 30 | | | 33 | | | 32 | | | 94 | | | 95 | |
| 基于股票的薪酬 | 5 | | | 3 | | | 7 | | | 16 | | | 10 | |
| 过渡服务协议费用 | 6 | | | — | | | 8 | | | 21 | | | — | |
| 特殊项目费用(收入)净额 | 10 | | | 7 | | | 8 | | | 23 | | | (35) | |
| 调整后的EBITDA | $ | 216 | | | $ | 131 | | | $ | 189 | | | $ | 551 | | | $ | 322 | |
| 净销售额 | $ | 968 | | | $ | 731 | | | $ | 912 | | | $ | 2,701 | | | $ | 2,050 | |
| 调整后EBITDA利润率 | 22.3% | | 17.9% | | 20.7% | | 20.4% | | 15.7% |
-
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(按业务分类)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 调整后的EBITDA | | | | | | | | | |
| 欧洲 | $ | 24 | | | $ | 4 | | | $ | 22 | | | $ | 54 | | | $ | 9 | |
| 拉丁美洲 | 74 | | | 59 | | | 79 | | | 209 | | | 174 | |
| 北美 | 118 | | | 68 | | | 88 | | | 288 | | | 139 | |
| 调整后的业务部门EBITDA合计 | $ | 216 | | | $ | 131 | | | $ | 189 | | | $ | 551 | | | $ | 322 | |
| 净销售额(不包括停产业务和部门间销售抵销) | | | | | | | | | |
| 欧洲 | $ | 130 | | | $ | 85 | | | $ | 135 | | | $ | 382 | | | $ | 263 | |
| 拉丁美洲 | 270 | | | 200 | | | 249 | | | 734 | | | 557 | |
| 北美 | 589 | | | 447 | | | 549 | | | 1,646 | | | 1,255 | |
| 业务部门净销售额合计 | $ | 989 | | | $ | 732 | | | $ | 933 | | | $ | 2,762 | | | $ | 2,075 | |
| 调整后EBITDA利润率 | | | | | | | | | |
| 欧洲 | 18% | | 5% | | 16% | | 14% | | 3% |
| 拉丁美洲 | 27% | | 30% | | 32% | | 28% | | 31% |
| 北美 | 20% | | 15% | | 16% | | 17% | | 11% |
SYLVAMO公司
按业务类别划分的销售额和收益
初步和未经审计
(单位：百万)
按业务类别划分的净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 欧洲 | $ | 130 | | | $ | 85 | | | $ | 135 | | | $ | 382 | | | $ | 263 | | |
| 拉丁美洲 | 270 | | | 200 | | | 249 | | | 734 | | | 557 | | |
| 北美 | 589 | | | 447 | | | 549 | | | 1,646 | | | 1,255 | | |
| 细分市场间销售额 | (21) | | | (1) | | | (21) | | | (61) | | | (25) | | |
| 净销售额 | $ | 968 | | | $ | 731 | | | $ | 912 | | | $ | 2,701 | | | $ | 2,050 | | |
按业务部门划分的营业利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， | |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| 欧洲 | $ | 19 | | | $ | (1) | | | $ | 17 | | | $ | 38 | | | $ | (5) | | |
| 拉丁美洲 | 58 | | | 44 | | | 59 | | | 156 | | | 131 | | |
| 北美 | 98 | | | 52 | | | 66 | | | 226 | | | 91 | | |
| 业务部门营业利润 | $ | 175 | | | $ | 95 | | | $ | 142 | | | $ | 420 | | | $ | 217 | | |
| | | | | | | | | | |
| 所得税前持续经营所得 | $ | 147 | | | $ | 78 | | | $ | 117 | | | $ | 345 | | | $ | 271 | | |
| 利息(收入)费用净额 | 18 | | | 10 | | (c) | 17 | | | 52 | | | (19) | | (c) |
| 特殊项目费用(收入)净额 | 10 | | (a) | 7 | | (d) | 8 | | (b) | 23 | | (a) | (35) | | (d) |
| 业务部门营业利润(E) | $ | 175 | | | $ | 95 | | | $ | 142 | | | $ | 420 | | | $ | 217 | | |
截至2022年9月30日的3个月零9个月
(A)包括截至2022年9月30日的三个月的税前亏损1000万美元(税后700万美元)，以及截至2022年9月30日的9个月的税前亏损2300万美元(税后1700万美元)，用于与剥离相关的一次性成本。
截至2022年6月30日的三个月
(B)包括截至2022年6月30日的三个月的税前亏损800万美元(税后600万美元)，用于与剥离相关的一次性成本。
截至2021年9月30日的3个月零9个月
(C)包括截至2021年9月30日的三个月的税前亏损800万美元(税后500万美元)，以及截至2021年9月30日的九个月的净税前收入2000万美元(税后1400万美元)，这是与在巴西应计的外国增值税退税相关的利息收入。
(D)包括截至2021年9月30日的三个月的税前亏损700万美元(税后500万美元)和截至2021年9月30日的九个月的税前净收入3500万美元(税后2300万美元)，用于在巴西应计的外国增值税退税。
(E)如上图所示，业务部门的营业利润定义为所得税前持续经营的收入，但不包括净利息(收入)支出和净特殊项目。业务部门营业利润是向我们的管理层报告的一项指标，目的是为我们的业务部门分配资源和评估我们业务部门的业绩做出决定。
SYLVAMO公司
简明综合资产负债表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (初步和未经审计) | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和临时投资 | $ | 163 | | | $ | 159 | |
| 应收账款和票据，净额 | 482 | | | 402 | |
| 合同资产 | 28 | | | 26 | |
| 盘存 | 338 | | | 279 | |
| 持有待售资产 | 377 | | | 179 | |
| 其他流动资产 | 21 | | | 63 | |
| 流动资产总额 | 1,409 | | | 1,108 | |
| 工厂、物业和设备、网络 | 753 | | | 764 | |
| 林地 | 303 | | | 278 | |
| 商誉 | 124 | | | 122 | |
| 使用权资产 | 39 | | | 40 | |
| 持有待售的长期资产 | — | | | 141 | |
| 递延费用和其他资产 | 169 | | | 144 | |
| 总资产 | $ | 2,797 | | | $ | 2,597 | |
| 负债与权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 396 | | | $ | 387 | |
| 应付票据和长期债务的当期到期日 | 29 | | | 41 | |
| 应计薪资和福利 | 56 | | | 48 | |
| 为出售而持有的负债 | 365 | | | 91 | |
| 其他流动负债 | 183 | | | 191 | |
| 流动负债总额 | 1,029 | | | 758 | |
| 长期债务 | 1,200 | | | 1,357 | |
| 递延所得税 | 181 | | | 169 | |
| 持有待售的长期负债 | — | | | 13 | |
| 其他负债 | 129 | | | 118 | |
| 权益 | | | |
| 普通股，面值1美元，授权股份200.0股，分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行44.1股和43.9股 | 44 | | | 44 | |
| 实收资本 | 20 | | | 4 | |
| 留存收益 | 1,949 | | | 1,935 | |
| 累计其他综合损失 | (1,753) | | | (1,801) | |
| 260 | | | 182 | |
| 减去：以国库形式持有的普通股，按成本计算，2022年9月30日和2021年12月31日分别为0.1股和0.0股 | (2) | | | — | |
| 总股本 | 258 | | | 182 | |
| 负债和权益总额 | $ | 2,797 | | | $ | 2,597 | |
SYLVAMO公司
简明合并合并现金流量表
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | |
| 持续经营净收益 | $ | 248 | | | $ | 198 | |
| 木材的折旧、摊销和成本 | 94 | | | 95 | |
| 递延所得税准备(福利)，净额 | 4 | | | (8) | |
| 基于股票的薪酬 | 16 | | | 10 | |
| 经营性资产和负债及其他资产和负债变动 | | | |
| 应收账款和票据 | (81) | | | (37) | |
| 盘存 | (76) | | | (9) | |
| 应付账款和应计负债 | 18 | | | 97 | |
| 其他 | 53 | | | (54) | |
| 持续经营的经营活动提供的现金 | 276 | | | 292 | |
| 非持续经营的经营活动提供的现金，净额 | 20 | | | 87 | |
| 经营活动提供的现金 | 296 | | | 379 | |
| 投资活动 | | | |
| 投资于资本项目 | (91) | | | (47) | |
| 与母公司的现金池安排 | — | | | 181 | |
| 其他 | — | | | (8) | |
| 投资活动提供(用于)持续经营的现金 | (91) | | | 126 | |
| 来自非持续经营的投资活动提供的(用于)现金，净额 | (5) | | | 14 | |
| 由投资活动提供(用于)的现金 | (96) | | | 140 | |
| 融资活动 | | | |
| 来自父级的净转账 | — | | | (359) | |
| 向家长支付的特别付款 | — | | | (1,520) | |
| 已支付的股息 | (5) | | | — | |
| 债务的发行 | — | | | 1,499 | |
| 减少债务 | (174) | | | (5) | |
| 其他 | (2) | | | — | |
| 持续经营提供的(用于)融资活动的现金 | (181) | | | (385) | |
| 非持续经营提供的(用于)融资活动的现金，净额 | (1) | | | (1) | |
| 融资活动提供(用于)的现金 | (182) | | | (386) | |
| 汇率变动对现金的影响 | 27 | | | (96) | |
| 持有待售资产中包含的现金变化 | 41 | | | (17) | |
| 现金和临时投资的变化 | 4 | | | 54 | |
| 现金和临时投资 | | | |
| 期初 | 159 | | | 70 | |
| 期末 | $ | 163 | | | $ | 124 | |
SYLVAMO公司
从运营提供的现金到自由现金流的对账
初步和未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日， | | 截至三个月 6月30日， 2022 | | 九个月结束 9月30日， |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| 持续经营的经营活动提供的现金 | $ | 146 | | | $ | 137 | | | $ | 76 | | | $ | 276 | | | $ | 292 | |
| 调整： | | | | | | | | | |
| 投资于资本项目的现金 | (32) | | | (20) | | | (37) | | | (91) | | | (47) | |
| 自由现金流 | $ | 114 | | | $ | 117 | | | $ | 39 | | | $ | 185 | | | $ | 245 | |
将持续业务的净收入与调整后的EBITDA-2022年展望进行核对
估计数
(单位：百万)
| | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日， 2022 |
|
| 持续经营净收益 | $87 - $94 |
| 调整： | |
| 所得税拨备 | 36 - 39 |
| 利息(收入)费用净额 | 13 | |
| 采伐木材的折旧、摊销和成本 | 32 | |
| 基于股票的薪酬 | 4 | |
| 过渡服务协议费用 | 1 | |
| 特殊项目费用(收入)净额 | 7 | |
| 调整后的EBITDA | $180 - $190 |
这一对账不包括我们俄罗斯业务的前景，这些业务包括在非持续业务中，扣除税收。
本新闻稿中介绍的非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性，不应单独考虑，也不应作为根据GAAP计算的结果分析的替代品。此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，公司在本新闻稿中提出的非GAAP指标可能无法与其他公司披露的类似名称的指标相比较，其中包括与Sylvamo同行业的公司。
管理层相信，当某些非美国公认会计原则的财务指标与根据美国公认会计原则提供的信息结合使用时，可以更好地了解各种因素和趋势对公司财务状况和经营结果的影响。管理层还使用这些非美国公认会计原则的财务衡量标准来制定财务、经营和规划决策，并评估公司的业绩。
